MIZUHO FINANCIAL GROUP , INC Société de droit japonais au capital de 2 256 275 millions de yens Siège social : 1-5-5 Otemachi – Chyoda-Ku – 100-8176 Tokyo Japan I. – Bilan consolidé au 31 mars 2022 Actif (En millions de yens.) (En milliers de dollars américains.) (Note 1) 2022 2021 2022 Liquidités et créances sur les banques (Notes 19, 41, 43 et 44) 51 359 301 47 981 981 $ 419 567 859 Crédit à vue et effets (Note 43) 940 008 589 776 7 679 183 Créances clients sur conventions de revente (Note 43) 12 750 363 11 623 654 104 161 128 Dépôts de garantie versés dans le cadre d'opérations d’emprunts de titres (Note 43) 2 340 089 2 707 711 19 116 820 Autres dettes (Notes 43 et 44) 3 476 021 3 208 004 28 396 551 Actifs détenus à des fins de transaction (Notes 12, 19, 43 et 44) 13 221 415 12 589 294 108 009 277 Fonds détenus en fiducie (Notes 43 et 44) 591 183 582 368 4 829 536 Titres (Notes 11, 13, 19, 28, 43 et 44) 44 641 060 43 697 262 364 684 752 Emprunts et effets escomptés (Notes 14, 19 et 43) 84 736 280 83 704 675 692 233 318 Avoirs en devises (Notes 15 et 43) 2 627 492 2 084 756 21 464 691 Dérivés autres qu’actifs détenus à des fins de transaction (Notes 43 et 45) 2 277 160 1 719 349 18 602 734 Autres actifs (Notes 16, 19 et 44) 7 797 796 6 174 020 63 702 280 Immobilisations corporelles (Notes 17, 30 et 42) 1 095 977 1 135 449 8 953 333 Immobilisations incorporelles (Note 42) 601 292 620 224 4 912 119 Actifs nets au titre des régimes à prestations déterminées (Note 27) 863 217 1 109 107 7 051 856 Actifs d’impôts différés (Note 29) 184 594 31 402 1 508 006 Dettes clients pour engagements et garanties (Note 28) 8 346 878 6 602 744 68 187 881 Provisions pour pertes éventuelles sur prêts (Notes 18 et 43) -783 886 -575 572 -6 403 778 Provision pour pertes éventuelles sur investissements -107 -0 -877 Total actif ¥ 237 066 142 ¥ 225 586 211 $ 1 936 656 669 Passifs et actifs nets (En millions de yens.) (En milliers de dollars américains.) (Note 1) 2022 2021 2022 Passif Dépôts de la clientèle (Notes 19, 20 et 43) ¥ 155 699 803 ¥ 150 504 978 $ 1 271 953 302 Emprunts et effets (Notes 21 et 43) 1 278 050 1 312 790 10 440 739 Dettes sur conventions de rachat (Notes 19 et 43) 20 068 779 18 607 255 163 947 219 Dépôts de garantie reçus dans le cadre d’opérations de prêts de titres (Note 19 et 43) 1 172 248 958 148 9 576 410 Effets de commerce (Note 22) 1 775 859 2 105 067 14 507 474 Passifs détenus à des fins de transaction (Notes 12 et 43) 9 608 976 8 115 377 78 498 297 Fonds empruntés (Notes 19, 23 et 43) 6 590 527 7 441 822 53 839 780 Dettes libellées en devises (Notes 15 et 43) 1 508 453 532 042 12 322 962 Emprunts obligataires à court terme (Note 24) 537 167 456 045 4 388 268 Obligations et titres (Notes 25 et 43) 10 714 004 10 321 672 87 525 569 Dettes fiduciaires (Note 43) 1 167 284 1 160 608 9 535 862 Dérivés autres que passif détenus à des fins de transaction (Notes 43 et 45) 2 770 852 1 739 671 22 635 837 Autres dettes (Note 26) 6 301 484 5 862 013 51 478 512 Provision pour primes aux employés 120 052 104 131 980 741 Provision pour rémunération variable 2 278 2 935 18 618 Passifs nets au titre des régimes à prestations déterminées (Note 27) 71 774 71 049 586 343 Provision pour prestations de retraite des Directeurs et Auditeurs 557 683 4 553 Provision pour pertes éventuelles sur vente de prêts 1 309 1 074 10 696 Provisions pour risques et pertes 6 622 6 762 54 101 Provision pour remboursement de dépôts 17 620 22 099 143 944 Provision pour remboursement de dépenses 10 504 14 419 85 815 Provisions constituées en vertu de lois spécifiques 3 132 3 135 25 587 Passifs d’impôts différés (Note 29) 30 923 215 557 252 623 Passifs d’impôts différés pour réserves de réévaluation de terrains (Note 30) 59 962 61 915 489 847 Engagements et garanties (Note 28) 8 346 878 6 602 744 68 187 881 Total passif ¥ 227 865 110 ¥ 216 224 003 $ 1 861 490 980 Actifs nets Actions ordinaires (Note 31) ¥ 2 256 767 ¥ 2 256 767 $ 18 436 137 Excédent de capital 1 125 324 1 135 940 9 193 077 Bénéfices non distribués 4 756 435 4 421 655 38 856 592 Actions de trésorerie (Note 31) - 8 342 - 7 124 - 68 150 Total capitaux propres 8 130 185 7 807 239 66 417 656 Gains (pertes) non réalisés sur titres de placement (Note 44) 719 822 1 132 460 5 880 419 Gains (pertes) reportés sur contrats de couverture - 76 757 31 618 - 627 053 Réserve de réévaluation pour les terrains (Note 30) 132 156 136 384 1 079 623 Écarts de conversion des devises 2 346 - 139 514 19 172 Écarts de réévaluation des Régimes de retraite à prestations déterminées (Note 27) 169 652 288 088 1 385 935 Ajustements pour risque de crédit propre, nets d'impôts -23 — -190 Total des autres éléments du résultat global cumulés 947 197 1 449 035 7 737 906 Droits d’acquisition d’actions (Note 32) 94 134 768 Intérêts minoritaires 123 555 105 797 1 009 359 Total actifs financiers 9 201 031 9 362 207 75 165 689 Total passifs et actifs nets ¥ 237 066 142 ¥ 225 586 211 $ 1 936 656 669 Se reporter aux « Notes annexes aux états financiers consolidés » qui font partie intégrante des présents états financiers. II. – Compte de résultat consolidé au 31 mars 2022 (En millions de yens.) (En milliers de dollars américains.) (Note 1) 2022 2021 2022 Produits Produits d'intérêts (Note 33) ¥ 1 309 009 ¥ 1 333 509 $ 10 693 648 Produits fiduciaires 60 490 55 160 494 160 Produits d’honoraires et de commissions 905 575 843 953 7 397 885 Produits sur opérations de transaction (Note 34) 1 017 889 388 441 8 315 415 Autres produits d’exploitation (Note 35) 393 956 358 254 3 218 338 Autres produits (Note 37) 354 366 380 978 2 894 914 Total produits 4 041 287 3 360 298 33 014 360 Charges Charges d'intérêts (Note 33) 315 550 427 826 2 577 818 Charges d’honoraires et de commissions 164 579 156 805 1 344 495 Charges sur opérations de transaction (Note 34) 730 204 311 5 965 237 Autres charges d’exploitation (Note 36) 224 116 195 683 1 830 871 Frais généraux administratifs 1 392 896 1 414 608 11 378 940 Autres charges (Note 38) 610 067 512 900 4 983 807 Total charges 3 437 415 2 708 135 28 081 168 Résultat net avant impôts sur les bénéfices 603 872 652 163 4 933 192 Impôts sur les bénéfices : Courants 130 079 172 785 1 062 651 Remboursement d'impôts sur les bénéfices -12 738 -7 097 (104 061) Différés -56 652 9 099 (462 806) Total impôts sur les bénéfices 60 688 174 788 495 784 Bénéfice 543 183 477 375 4 437 408 Bénéfice attribuable aux intérêts minoritaires 12 703 6 355 103 777 Bénéfice attribuable aux propriétaires de la société mère ¥ 530 479 ¥ 471 020 $ 4 333 631 Se reporter aux « Notes annexes aux états financiers consolidés » qui font partie intégrante des présents états financiers. III. – Notes annexes aux états financiers consolidés 1. – Principes de présentation Les états financiers consolidés ci-joints ont été préparés à partir des comptes tenus par Mizuho Financial Group, Inc. ( « MHFG“) et ses filiales consolidées conformément aux dispositions de la Loi japonaise sur les sociétés et de la Loi japonaise relative aux marchés et aux instruments financiers et conformément aux principes comptables généralement admis au Japon (« GAAP japonaises »), qui diffèrent à certains égards des obligations en matière d’application et de divulgation des informations des normes IFRS (International Financial Reporting Standards). Certains éléments présentés dans les états financiers consolidés, qui étaient précédemment déposés auprès du Directeur Général du Kanto Local Finance Bureau, sont reclassés pour le confort des lecteurs hors du Japon. Les notes aux états financiers consolidés contiennent des informations qui ne sont pas exigées par les GAAP japonaises, mais qui sont présentées ici à titre de complément d'information. Les montants indiqués en millions de yens sont arrondis au million inférieur. Les totaux peuvent donc différer de la somme des montants en raison de ces arrondis. Les montants en dollars américains sont exclusivement indiqués pour le confort des lecteurs hors du Japon. Le taux utilisé est de 122,41 JPY pour 1,00 USD, taux de change en vigueur au 31 mars 2022. L'inclusion de ces montants ne suppose pas que les yens japonais ont été ou pourraient être facilement convertis, réalisés ou réglés en dollars américains au taux mentionné ou à tout autre taux. IV. – Rapport du Commissaire aux comptes indépendant Opinion Nous avons vérifié les états financiers consolidés ci-joints de Mizuho Financial Group, Inc., et de ses filiales consolidées (le Groupe), qui comprennent le bilan consolidé au 31 mars 2022 et les comptes de résultat consolidés, l'état consolidé du résultat global, l’état de l’évolution de l’actif net et des flux de trésorerie pour l’exercice clos, ainsi que les notes aux états financiers consolidés. Selon nous, les états financiers consolidés ci-joints donnent une image sincère de la situation financière consolidée du Groupe, dans tous ses aspects significatifs, au 31 mars 2022, ainsi que de son compte de résultat consolidé et de ses flux de trésorerie consolidés pour l’exercice clos à cette date, conformément aux principes comptables généralement admis au Japon. Fondement de notre opinion Nous avons procédé à nos vérifications conformément aux normes généralement reconnues au Japon. Nos responsabilités en vertu de ces normes sont plus amplement décrites dans le chapitre ‘Nos responsabilités en matière d’audit des états financiers consolidés’ du présent rapport. Nous sommes indépendants du Groupe conformément aux exigences éthiques qui s'appliquent à notre audit des états financiers consolidés au Japon, et nous avons respecté nos autres responsabilités éthiques conformément à ces exigences. Nous estimons que les éléments probants recueillis sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Questions clés de l’audit Les questions clés de l’audit sont les points qui, selon notre jugement professionnel, étaient les plus importants dans notre audit des états financiers consolidés de l’exercice en cours. Elles ont été traitées dans le cadre de la vérification des états financiers consolidés dans leur ensemble et pour permettre au commissaire aux comptes de se faire une opinion. Toutefois, nous ne donnons pas d'opinion distincte sur ces questions. 1. – Caractère raisonnable des provisions pour pertes éventuelles sur les prêts corporate Description de la question clé de l’audit Comme décrit dans le point (10) « Provisions pour pertes éventuelles sur prêts » de la Note 5 « Normes des méthodes comptables », le Groupe comptabilise les provisions pour pertes éventuelles sur prêts en se fondant sur les normes internes relatives à l’auto-évaluation des prêts, à la passation par pertes et profits et à la constitution de provisions. Ces normes tiennent compte de la situation financière du débiteur, de la valeur des garanties données et des conditions économiques futures attendues. Lorsque le risque de crédit lié aux créances détenues à la fin de l'exercice est sensiblement différent que par le passé, en raison de changements survenus dans l’environnement ou d’autres facteurs, la provision est ajustée par la direction pour prendre en compte de tels facteurs, tels que l’incertitude économique. Durant l’exercice sous revue, le Groupe a constitué des provisions supplémentaires pour couvrir des portefeuilles de prêts, qui présentent des caractéristiques de risque de crédit similaires et sont assortis d'une forte probabilité de pertes, en s’appuyant sur le cadre existant de gestion du risque de crédit et en tenant compte de l’incertitude économique lié à l’environnement externe. Au 31 mars 2022, les prêts comptabilisés par le Groupe se montent à 84 736 280 millions de yens, ce qui représente environ 35 % du total des actifs, et les provisions pour pertes éventuelles sur prêts à 783 886 millions de yens. Les prêts corporate gérés par Mizuho Bank, Ltd. représentaient une large part des provisions pour pertes éventuelles sur prêts enregistrées au bilan consolidé. Pour estimer les provisions pour pertes éventuelles sur prêts, le Groupe formule diverses hypothèses. Comme décrit à la Note 9 « Estimations comptables critiques », le Groupe considère comme hypothèses clés les « Prévisions relatives aux débiteurs, utilisées pour l’attribution des notations internes et pour la méthode des flux de trésorerie actualisés » et les « Prévisions relatives à l’environnement externe utilisées pour effectuer les ajustements nécessaires par rapport à la perte attendue ». Réponse du Commissaire aux comptes Ces éléments ont été traités principalement à travers les procédures d'audit suivantes : (1) Évaluation de la conception et de l'efficacité opérationnelle des contrôles internes du Groupe. Nous avons appréhendé et évalué la conception et testé l’efficacité opérationnelle des contrôles suivants, réalisés sur les processus du Groupe, afin de constituer les provisions pour pertes éventuelles sur prêts : Contrôles du cadre servant à l'évaluation et à la surveillance des notations des débiteurs et à l'auto-évaluation des prêts Contrôles visant à estimer les flux de trésorerie futurs attendus qui sont utilisés pour déterminer les montants à provisionner Contrôles visant à évaluer et approuver les ajustements qui reflètent le point de vue de la direction, y compris l'identification des portefeuilles de prêts spécifiques pour lesquels les pertes sont susceptibles de se produire et détermination de la méthode d'ajustement des provisions pour pertes éventuelles sur prêts. (2) Procédures de corroboration Pour évaluer les « Prévisions relatives aux débiteurs, utilisées pour l’attribution des notations internes et pour la méthode des flux de trésorerie actualisés », nous avons principalement réalisé les procédures d'audit suivantes : Pour sélectionner un échantillon de débiteurs, nous avons tenu compte des perspectives quantitatives et qualitatives, des divers risques, tels que le type d'activité, le secteur et la situation financière du débiteur. Nous nous sommes renseignés sur plusieurs membres du personnel/de la direction pour évaluer la pertinence de l'évaluation par la direction de la capacité du débiteur à obtenir des revenus futurs Description de la question clé de l’audit Les « Prévisions relatives aux débiteurs, utilisées pour l’attribution des notations internes et pour la méthode des flux de trésorerie actualisés » se basent sur les performances économiques des débiteurs, sur l’état de leur dette, sur les caractéristiques du secteur d’activité, sur l'établissement de leur business plan ainsi que sur leur capacité à réaliser des bénéfices dans le contexte de la pandémie de covid-19 et de la situation russo-ukrainienne. La capacité des débiteurs à réaliser des bénéfices est impactée par l'environnement économique interne et externe. Plus précisément, dans un environnement économique incertain tel que celui lié à la pandémie de covid-19 et à la situation en Russie et en Ukraine, le degré d'incertitude est élevé et la formulation de ces hypothèses engage le jugement subjectif de la direction. Les « Prévisions relatives à l’environnement externe utilisées pour effectuer les ajustements nécessaires par rapport à la perte attendue » sont basées sur des scénarios macroéconomiques. Le Groupe a notamment intégré l'impact estimé de la pandémie de Covid-19 et de la situation russo-ukrainienne dans un scénario macroéconomique en s'appuyant sur des hypothèses telles que les prévisions d'activité par secteur, les prévisions actuelles de croissance du produit intérieur brut, les indices financiers tels que les prix des ressources naturelles ou les taux de change ainsi que l'impact des sanctions adoptées contre la Russie. Les scénarios macroéconomiques du Groupe sont basés sur la période estimée de récupération de la pandémie de Covid-19 et l'impact estimé du conflit en Ukraine sur l'environnement économique, qui impliquent tous deux un degré élevé d'incertitude et le jugement subjectif de la direction. Ces hypothèses clés émises pour estimer les provisions pour pertes éventuelles sur prêts impliquent un jugement important de la part de la direction et ont un impact significatif sur les états financiers. De plus, des changements au niveau des estimations auraient un impact significatif sur la situation financière et les résultats d'exploitation du Groupe. C'est pourquoi, nous avons identifié le caractère raisonnable des provisions pour pertes éventuelles sur les prêts corporate comme question clé de l'audit. Réponse du Commissaire aux comptes Nous avons comparé le rapport externe du secteur d'activité, les informations publiées sur le débiteur et les informations rapportées par les médias pour estimer la pertinence de l'évaluation par la direction du business plan du débiteur Nous avons consulté les documents justificatifs et testé leur conformité aux informations financières du débiteur, afin d'évaluer la pertinence de l'évaluation par la direction de la situation financière du débiteur Pour évaluer les « Prévisions relatives à l’environnement externe utilisées pour effectuer les ajustements nécessaires par rapport à la perte attendue », nous avons principalement réalisé les procédures d'audit suivantes : Nous avons évalué l'hypothèse de la direction relative aux prévisions d'activité par secteur, formulée à partir de scénarios basés sur le taux de croissance du produit intérieur brut, les indices financiers tels que les prix des ressources naturelles ou les taux de change et l'impact estimé de la pandémie de Covid-19 et de la situation entre la Russie et l'Ukraine (y compris l'impact des sanctions contre la Russie), en les comparant avec des données de sources externes. Nous avons fait appel à nos spécialistes du calcul de certaines hypothèses, lorsqu'elles sont complexes, pour déterminer l'ajustement nécessaire par rapport à la perte attendue 2. – Pertinence de l’évaluation à la juste valeur des instruments dérivés classés au niveau 3 Description de la question clé de l’audit Comme décrit au point 1. « Questions relatives à la situation des instruments financiers» de la Note 43 « Instruments financiers», le Groupe détient différents types de produits dérivés de gré à gré (contrats sur actions, contrats d’échange de taux d'intérêt, contrats d’échange de devises et contrats de crédit) pour les activités bancaires et certaines activités de négoce ainsi que pour les activités liées aux valeurs mobilières dans certaines filiales. Le Groupe fournit au point 3 « Questions relatives à la ventilation de la juste valeur des instruments financiers par niveau » de la Note 43 « Instruments financiers» des informations relatives aux modèles d'évaluation et aux données utilisées ainsi qu'aux instruments financiers classés au niveau 3 de la hiérarchie de juste valeur enregistrée dans le bilan consolidé. Au 1 er mars 2022, le Groupe a comptabilisé des actifs et passifs financiers à leur juste valeur pour un montant de 13 221 415 millions de yens et 9 608 976 millions de yens, respectivement. Parmi ces instruments, les actifs et passifs se montent respectivement à 2 277 160 millions de yens et 2 770 852 millions de yens, incluant ceux classés au niveau 3 de la hiérarchie des justes valeurs, qui sont évalués à leur juste valeur au moyen de données non observables soutenues par peu d’activité de marché voire aucune et qui s’élèvent à 240 363 millions de yens et 97 421 millions de yens respectivement. Réponse du Commissaire aux comptes Ces éléments ont été traités principalement à travers les procédures d'audit suivantes : (1) Évaluation de la conception et de l'efficacité opérationnelle des contrôles internes du Groupe. Nous avons appréhendé et évalué la conception et testé l’efficacité opérationnelle des contrôles suivants, réalisés sur les processus d'évaluation de la juste valeur des dérivés du Groupe : Contrôles de la pertinence de l'adoption ou de la modification des techniques d'évaluation et surveillance périodique des techniques d'évaluation actuelles appliquées par le middle-office. Contrôles des données importantes prises en compte dans les évaluations de la juste valeur effectuées par le middle-office et le back-office Rapprochement des montants des garanties gérées par le Groupe avec les contreparties et les analyses de non-concordance, le cas échéant, effectuées par le back-office (2) Procédures de corroboration Nous avons principalement réalisé les procédures d'audit suivantes : Nous avons fait appel à nos spécialistes et examiné le résultat du processus de vérification indépendante des prix (VIP) du Groupe et jaugé les problèmes liés à l'évaluation de la juste valeur identifiés par la VIP ainsi que le jugement de la direction. Description de la question clé de l’audit Pour calculer la juste valeur des dérivés de niveau 3, la direction se sert de modèles d’évaluation des options et de modèles d'actualisation des flux de trésorerie développés en interne, ainsi que de données non observables telles que la corrélation entre les taux d'intérêt et les taux de change et la volatilité, qui sont déterminées sur la base des pratiques en usage dans le secteur d'activité et devraient refléter les changements du marché en temps opportun. La détermination de ces techniques d'évaluation nécessite un jugement important car certaines hypothèses utilisées sont complexes et aucune technique d'évaluation n'est requise dans le cadre des référentiels comptables. Les données non observables dont se sert la direction pour évaluer la juste valeur de ces dérivés impliquent une incertitude d'estimation et requièrent un jugement important, car les données utilisées lors des évaluations de la juste valeur ne sont pas observables. En outre, les modèles d'évaluation et les données non observables auraient un impact significatif sur l'évaluation de la juste valeur des instruments financiers du Groupe et sur la situation financière du Groupe et ses résultats d'exploitation. Par conséquent, nous avons identifié l'évaluation de la juste valeur des dérivés classés au niveau 3 comme question clé de l’audit. Réponse du Commissaire aux comptes Nous avons évalué les données non observables importantes en les comparant à des informations de marché provenant de tiers, lorsqu'elles existent. Pour sélectionner des échantillons, nous avons pris en compte les risques liés au degré de biais impliqué dans la détermination par la direction de ces données non observables ainsi que l'impact quantitatif sur l'évaluation de la juste valeur. Nous avons fait appel à nos spécialistes et évalué les hypothèses inhérentes aux techniques d'évaluation utilisées pour déterminer la juste valeur, en les comparant à notre compréhension des pratiques du marché. Nous avons fait appel à nos spécialistes et évalué si la juste valeur calculée par la direction pour chaque transaction se situait dans une fourchette acceptable en la comparant à la juste valeur calculée par nos soins. Pour sélectionner les échantillons, nous avons tenu compte de l'impact quantitatif sur les évaluations de la juste valeur. Autres informations Les autres informations englobent les informations fournies dans le rapport annuel, qui inclut les états financiers consolidés audités, mais ne comprend pas les états financiers consolidés ni notre rapport d'audit. La direction est responsable de la préparation et de la publication des autres informations. Le Comité d’audit est chargé de superviser le processus de communication des autres informations par le Groupe. Notre opinion sur les états financiers consolidés ne porte pas sur les autres informations et nous n'exprimons aucune forme de conclusion à ce sujet. Dans le cadre de notre audit des états financiers consolidés, notre responsabilité est de lire les autres informations et, ce faisant, d’évaluer si elles présentent une incohérence significative avec les états financiers consolidés ou avec les connaissances acquises dans le cadre de l'audit, ou si elles semblent par ailleurs comporter des anomalies significatives. Si, sur la base des travaux que nous avons effectués, nous concluons à l'existence d'une anomalie significative dans ces autres informations, nous sommes tenus de le signaler. Nous n'avons rien à signaler à cet égard. Responsabilités de la direction et du Comité d’audit dans le cadre des états financiers consolidés La direction est responsable de la préparation et de la présentation fidèle des états financiers consolidés dans le respect des principes comptables généralement admis au Japon. Elle est en outre chargée de tout contrôle interne qu'elle estime nécessaire à la préparation des états financiers consolidés, afin que ceux-ci ne comportent pas d'anomalies significatives, qu'elles résultent de fraudes ou d'erreurs. Lors de la préparation des états financiers consolidés, la Direction est chargée d’évaluer la capacité du Groupe à poursuivre ses activités et de communiquer, le cas échéant, les questions relatives à la continuité d’exploitation conformément aux principes comptables généralement admis au Japon. Le Comité d’audit est chargé de superviser le processus d’information financière du Groupe. Responsabilités du commissaire aux comptes dans le cadre de l’audit des états financiers consolidés Notre objectif est d’obtenir l’assurance raisonnable que les états financiers consolidés dans leur ensemble ne comportent pas d'anomalies significatives, qu’elles résultent de fraudes ou d’erreurs, et d’établir un rapport d’audit incluant notre opinion. Les anomalies peuvent être dues à une fraude ou erreur et sont jugées significatives si, individuellement ou collectivement, elles peuvent raisonnablement être considérées comme susceptibles d’influencer les décisions économiques prises par les utilisateurs sur la base des états financiers consolidés. Dans le cadre d'un audit conforme aux normes généralement admises au Japon, nous exerçons un jugement professionnel et adoptons un scepticisme professionnel tout au long de notre vérification. Par ailleurs : Nous identifions et évaluons les risques d’anomalies significatives dans les états financiers consolidés, qu’elles soient dues à la fraude ou à l’erreur, nous concevons et mettons en œuvre des procédures d’audit en réponse à ces risques et obtenons des informations probantes, suffisantes et pertinentes pour fonder notre opinion. Nous tenons compte du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de concevoir des procédures d’audit appropriées aux circonstances de notre évaluation des risques, sachant que l’objectif de l’audit des états financiers consolidés n’est pas d'exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne du Groupe. Nous apprécions la pertinence des procédures comptables utilisées et la vraisemblance des estimations comptables et informations afférentes fournies par la direction. Nous apprécions la pertinence de l'application par la direction du principe de continuité d'exploitation et, sur la base des informations probantes obtenues, nous évaluons l’existence ou non d’une incertitude importante quant aux événements ou situations susceptibles de jeter un doute important sur la capacité du Groupe à poursuivre ses activités. Si nous concluons qu’il existe une incertitude importante, nous sommes tenus, dans notre rapport, d’attirer l’attention sur les informations concernées dans les états financiers consolidés ou, si ces informations sont incomplètes, de changer notre opinion. Nos conclusions sont basées sur les éléments probants obtenus jusqu'à la date de notre rapport d’audit. Toutefois, des événements ou circonstances survenus ultérieurement sont à même d’empêcher le Groupe de poursuivre ses activités. Nous évaluons la présentation générale, la structure et le contenu des états financiers consolidés, y compris les informations à fournir, et nous vérifions si les états financiers consolidés reflètent les transactions et événements sous-jacents de manière à obtenir une présentation fidèle conforme aux principes comptables généralement acceptés au Japon. Nous avons pu obtenir un nombre suffisant d’éléments probants eu égard aux informations financières des entités ou activités commerciales du Groupe pour exprimer notre opinion sur les états financiers consolidés. Nous sommes chargés de mener, superviser et réaliser l’audit du groupe. Nous restons seuls responsables de l’opinion formulée suite à notre audit. Nous échangeons avec le Comité d’audit, notamment sur la portée et le calendrier prévus pour l’audit, ainsi que sur les principaux résultats de cet audit qui incluent toutes les défaillances importantes du contrôle interne que nous mettons en évidence durant notre audit. Nous transmettons par ailleurs au Comité d’audit une déclaration de respect des exigences éthiques en termes d'indépendance (exigences pertinentes pour notre audit des états financiers consolidés au Japon) et lui faisons part de toutes les relations et autres questions qui pourraient raisonnablement avoir une incidence sur notre indépendance, et le cas échéant, de toutes les garanties connexes. A partir des éléments communiqués au Comité d’audit, nous déterminons ceux qui sont les plus importants dans l’audit des états financiers consolidés de l’exercice en cours et qui constituent donc les questions clés de l’audit. Nous décrivons ces questions dans notre rapport d’audit, à moins que la loi ou d’autres réglementations ne s'opposent à la communication publique d’une question ou que, dans des circonstances extrêmement rares, nous estimions qu’une question ne devrait pas être communiquée dans notre rapport, car les conséquences négatives que cela engendrerait seraient raisonnablement susceptibles de l’emporter sur l'intérêt général d’une telle communication. Intéressements devant être déclarés en vertu de la loi japonaise sur les experts-comptables agréés Notre cabinet et ses associés désignés pour cette mission n'ont aucun intéressement dans le Groupe qu'il soit nécessaire de déclarer conformément aux dispositions de la loi japonaise sur les experts-comptables agréés. Conversion réalisée pour le confort du lecteur Les montants libellés en dollars américains dans les états financiers consolidés ci-joints de l’exercice clos le 31 mars 2022 sont exclusivement indiqués pour le confort des lecteurs. Nos vérifications portaient aussi sur la conversion des yens japonais en dollars américains. Nous estimons que ces conversions ont été réalisées au taux mentionné dans la Note 1 aux états financiers consolidés. Ernst & Young ShinNihon LLC Tokyo, Japon Le 2 septembre 2022 Signé Ryuji Takagi Associé responsable de la mission nommé commissaire aux comptes agréé Signé Toru Nakagiri Associé responsable de la mission nommé commissaire aux comptes agréé Signé Mitsuhiro Nagao Associé responsable de la mission nommé commissaire aux comptes agréé Signé Takahiro Fujimoto Associé responsable de la mission nommé commissaire aux comptes agréé Pour traduction certifiée conforme à l’original que j’ai visé NE VARIETUR Erstein, le 12 octobre 2022 Christine Breyel-Steiner N° d’enregistrement 218058 V. – Rapport de gestion Le rapport de gestion est tenu à la disposition du public à notre succursale : 40 Rue Washington – 75008 Paris.