Klarna Bank AB (publ) Rapport annuel 2022 Num é ro d ’ identification de la Soci é t é : 556737-0431 Janvier à d é cembre 2022 Informations financières du Groupe et de la société mère Résultats des cinq derniers exercices, Groupe Montants en millions SEK 2022 2021 2020 2019 2018 Compte de résultat Total net des produits d’exploitation 16 571 13 754 10 000 7 155 5 451 Résultat d’exploitation -10 231 -6 581 -1 629 -1 089 161 Résultat net de l’exercice -10 204 -7 093 -1 376 -902 105 Bilan Prêts aux établissements de crédit 3 783 4 990 2 614 1 907 2 368 Prêts au public 74 151 62 087 41 718 29 655 19 979 Tous les autres actifs 46 364 38 449 17 463 8 306 5 513 Total des actifs 124 298 105 526 61 795 39 868 27 860 Dettes envers les établissements de crédit 2 829 713 2 415 4 940 1 418 Dépôts du public 81 068 59 670 30 835 12 288 14 582 Tous les autres passifs 28 178 26 697 22 221 17 345 7 718 Total des capitaux propres 12 223 18 446 6 324 5 295 4 142 Total du passif et des capitaux propres 124 298 105 526 61 795 39 868 27 860 Ratios et chiffres clés 1 Rendement des capitaux propres -66,7 % -53,1 % -28,0 % -23,1 % 3,9 % Rendement des actifs -8,9 % -8,5 % -2,7 % -2,7 % 0,4 % Ratio dette/capitaux propres 6,5 5,8 7,7 6,2 4,7 Ratio capitaux propres/actifs 9,8 % 17,5 % 10,2 % 13,3 % 14,9 % Fonds propres (total des fonds propres )2 15 548 19 855 13 530 8 448 3 424 Exigence de fonds propres 2 5 487 4 947 3 391 2 116 1 821 Ratio global de fonds propres 2 22,7 % 32,1 % 31,9 % 31,9 % 15,0 % Nombre moyen d’équivalents temps plein 3 6 002 4 789 3 238 2 248 1 713 1 Voir la section « Définitions et abréviations » pour connaître le mode de calcul des ratios. 2 Les chiffres se réfèrent au groupe Klarna Holding AB (publ). Conformément à la réglementation en matière d’adéquation des fonds propres, la situation consolidée est constituée de Klarna Holding AB (publ) (la société mère de Klarna Bank AB (publ)) et de ses filiales. Toutes les filiales sont consolidées par intégration globale dans le Groupe. 3 Le nombre d’employés (effectifs) au 31 décembre 2022 s’élevait à 5 441 (5 783). Résultat des cinq derniers exercices, Société mère Montants en millions SEK 2022 2021 2020 2019 2018 Compte de résultat Total net des produits d’exploitation 11 240 10 487 8 421 6 220 4 754 Résultat d’exploitation -8 888 -5 579 -1 374 -1 077 100 Résultat net de l’exercice -8 876 -6 046 -1 174 -738 142 Bilan Prêts aux établissements de crédit 991 1 965 1 723 1 192 1 962 Prêts au public 76 641 64 366 38 025 28 536 19 851 Tous les autres actifs 46 650 38 189 22 522 8 909 5 290 Total des actifs 124 282 104 520 62 270 38 637 27 103 Dettes envers les établissements de crédit 2 829 712 2 386 4 940 1 418 Dépôts du public 80 760 59 409 30 682 12 252 14 557 Tous les autres passifs 26 783 25 207 22 747 16 410 7 376 Total des capitaux propres 13 910 19 192 6 455 5 035 3 752 Total du passif et des capitaux propres 124 282 104 520 62 270 38 637 27 103 Ratios et chiffres clés 1 Rendement des capitaux propres* -53,7 % -43,5 % -23,9 % -20,8 % 2,8 % Rendement des actifs -7,8 % -7,3 % -2,3 % -2,2 % 0,6 % Ratio dette/capitaux propres 5,9 5,5 7,8 6,4 4,9 Ratio capitaux propres/actifs 11,2 % 18,4 % 10,4 % 13,0 % 14,3 % Fonds propres (total des fonds propres) 13 191 19 722 7 278 5 419 4 175 Exigence de fonds propres 6 405 5 572 3 830 2 304 1 945 Ratio global de fonds propres 16,5 % 28,3 % 15,2 % 18,8 % 17,2 % Nombre moyen d’équivalents temps plein 2 4 403 3 777 2 672 1 493 1 089 1 Voir la section « Définitions et abréviations » pour connaître le mode de calcul des ratios. 2 Le nombre d’employés (effectifs) au 31 décembre 2022 s’élevait à 3 876 (4 431). Compte de résultat, Groupe Montants en millions SEK Note 2022 2021 Produits des intérêts 5 4 422 4 040 Charges d’intérêts 6, 7 -1 162 -822 Produits nets d’intérêts 3 260 3 218 Produits des commissions 8 13 422 11 254 Frais de commissions 9 -724 -710 Résultat net sur opérations financières 10 -1 026 -671 Autres produits d’exploitation 1 639 663 Total net des produits d’exploitation 16 571 13 754 Frais administratifs généraux 7, 11, 12 -19 581 -15 033 Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles 7, 13 -1 504 -655 Total des charges d’exploitation avant pertes de crédit -21 085 -15 688 Résultat d’exploitation avant pertes de crédit, net -4 514 -1 934 Pertes de crédit nettes 14 -5 717 -4 647 Résultat d’exploitation -10 231 -6 581 Impôt sur le résultat 15 27 -512 Résultat net de l’exercice -10 204 -7 093 Montant attribuable aux : Actionnaires de Klarna Bank AB (publ) -10 230 -7 107 Détenteurs de fonds propres additionnels de niveau 1 26 14 Total -10 204 -7 093 État du résultat global, Groupe Montants en millions SEK 2022 2021 Résultat net de l’exercice -10 204 -7 093 Éléments susceptibles d’être reclassés ultérieurement en résultat : Écarts de change, opérations à l’étranger 183 129 Autres éléments du résultat global de l’exercice, nets d’impôts 183 129 Total du résultat global de l’exercice -10 021 -6 964 Montant attribuable aux : Actionnaires de Klarna Bank AB (publ) Détenteurs de fonds propres additionnels de niveau 1 -10 047 26 -6 978 14 Total -10 021 -6 964 Bilan, Groupe Montants en millions SEK Note 31 déc. 2022 31 déc. 2021 Actifs Caisse et avoirs auprès des banques centrales 16 085 15 811 Bons du Trésor à l’ordre des banques centrales, etc. 18 10 713 9 744 Prêts aux établissements de crédit 19 3 783 4 990 Prêts au public 20 74 151 62 087 Obligations et autres titres portant intérêt 21 864 1 133 Autres actions et participations 338 792 Immobilisations incorporelles 23 11 644 5 410 Immobilisations corporelles 7, 24 2 044 1 915 Actifs d’impôt différé 15 395 317 Autres actifs 25, 26 3 216 2 367 Charges constatées d’avance et produits à recevoir 27 1 065 960 Total des actifs 124 298 105 526 Passif Dettes envers les établissements de crédit 28 2 829 713 Dépôts du public 29 81 068 59 670 Titres de créance émis 30 1 676 9 123 Passifs d’impôt différé 15 912 183 Autres passifs 7, 26, 31 22 527 14 355 Charges à payer et produits constatés d’avance 32 2 648 2 669 Provisions 33 112 66 Dettes subordonnées 34 303 301 Total du passif 112 075 87 080 Fonds propres Capital social 69 65 Autres apports de capital 29 980 26 301 Réserves 422 239 Instruments additionnels de niveau 1 276 250 Report à nouveau -8 320 -1 316 Résultat net de l’exercice -10 204 -7 093 Total des capitaux propres 12 223 18 446 Total du passif et des capitaux propres 124 298 105 526 État des variations des capitaux propres, Groupe Montants en millions SEK Capital social Autres apports de capital Réserves 2 Instruments additionnels de niveau 1 Report à nouveau Résultat net Total des capitaux propres Bilan au 1 er janvier 2022 65 26 301 239 250 -1 316 -7 093 18 446 Transfert du résultat net de l’exercice précédent - - - - -7 093 7 093 - Résultat net de l’exercice - - - - - -10 204 -10 204 Autres éléments du résultat global, net d’impôt - - 183 - - - 183 Total du résultat global de l’exercice - - 183 - - -10 204 -10 021 Nouvelle émission d’actions 4 1 679 - - - - 1 683 Apport des actionnaires - 2 000 - - - - 2 000 Actions assujetties à des restrictions - - - - 121 - 121 Effet fiscal sur les Actions assujetties à des restrictions - - - - -6 - -6 Instruments additionnels de niveau 1 - - - 276 -26 - 250 Instruments additionnels de niveau 1 rachetés - - - -250 - - -250 Bilan au 31 décembre 2022 69 29 980 422 276 -8 320 -10 204 12 223 Capital Montants en millions SEK social Autres apports de capital Réserves 2 Instruments additionnels de niveau 1 Report à nouveau Résultat net Total des capitaux propres Bilan au 1 er janvier 2021 53 7 305 110 250 -18 -1 376 6 324 Transfert du résultat net Résultat net - - - - -1 376 1 376 - Résultat net de l’exercice - - - - - -7 093 -7 093 Autres éléments du résultat global , net d’impôt - - 129 - - - 129 Total du résultat global - - 129 - - -7 093 -6 964 Nouvelle émission d’actions 12 18 996 - - - - 19 008 Actions assujetties à des restrictions - - - - 86 - 86 Effet fiscal sur les Actions assujetties à des restrictions - - - - 6 - 6 Instruments additionnels de niveau 1 1 - - - - -14 - -14 Bilan au 31 décembre 2021 65 26 301 239 250 -1 316 -7 093 18 446 1 Les montants figurant dans la colonne des instruments de fonds propres additionnels de niveau 1 sont composés d’instruments émis, tandis que les montants figurant dans la colonne « Report à nouveau » comprennent les intérêts et le coût d’émission de tels instruments émis. 2 Les réserves se composent des écarts de change des opérations à l’étranger. Les fonds propres sont intégralement attribuables aux actionnaires de Klarna Bank AB (publ) et ses détenteurs de capitaux additionnels de niveau 1. Compte de résultat, Société mère Montants en millions SEK Note 2022 2021 Produits des intérêts 4, 5 4 780 4 150 Charges d’intérêts 6, 7 -1 163 -845 Produits nets d’intérêts 3 617 3 305 Contribution du groupe 4 - 125 Produits des commissions 4, 8 8 838 8 135 Frais de commissions 9 -2 668 -2 151 Résultat net sur opérations financières 4, 10 -787 -649 Autres produits d’exploitation 4 2 240 1 722 Total net des produits d’exploitation 11 240 10 487 Frais administratifs généraux 7, 11, 12 -13 644 -11 103 Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles 7, 13 -1 154 -620 Autres charges d’exploitation -1 228 -1 443 Total des charges d’exploitation avant pertes de crédit -16 026 -13 166 Résultat d’exploitation avant pertes de crédit, net -4 786 -2 679 Pertes de crédit nettes 14 -3 787 -2 900 Dépréciation d’actifs financiers -315 - Résultat d’exploitation -8 888 -5 579 Dotations 2 - Impôt sur le résultat 15 10 -467 Résultat net de l’exercice -8 876 -6 046 État du résultat global, Société mère Montants en millions SEK 2022 2021 Résultat net de l’exercice -8 876 -6 046 Éléments susceptibles d’être reclassés ultérieurement en résultat : Écarts de change, opérations à l’étranger -164 -4 Autres éléments du résultat global de l’exercice, nets d’impôts -164 -4 Total du résultat global de l’exercice -9 040 -6 050 Bilan, société mère Montants en millions SEK Note 31 déc. 2022 31 déc. 2021 Actifs Caisse et avoirs auprès des banques centrales 16 085 15 811 Bons du Trésor à l’ordre des banques centrales, etc. 18 10 713 9 744 Prêts aux établissements de crédit 19 991 1 965 Prêts au public 20 76 641 64 366 Obligations et autres titres portant intérêt 21 864 1 133 Actions et participations dans les sociétés du groupe 22 10 942 6 048 Autres actions et participations 338 792 Immobilisations incorporelles 23 2 993 1 492 Immobilisations corporelles 7, 24 1 738 1 656 Actifs d’impôt différé 15 61 44 Autres actifs 25, 26 2 178 1 062 Charges constatées d’avance et produits à recevoir 27 738 407 Total des actifs 124 282 104 520 Passif Dettes envers les établissements de crédit 28 2 829 712 Dépôts du public 29 80 760 59 409 Titres de créance émis 30 1 137 8 797 Passifs d’impôt différé 15 86 65 Autres passifs 7, 26, 31 23 003 13 797 Charges à payer et produits constatés d’avance 32 2 148 2 180 Provisions 33 106 65 Dettes subordonnées 34 303 301 Total du passif 110 372 85 326 Réserves non taxées 35 - 2 Fonds propres Capital social 69 65 Provision pour frais de développement 1 475 1 057 Autres réserves -172 -8 Instruments additionnels de niveau 1 276 250 Report à nouveau 21 138 23 874 Résultat net de l’exercice -8 876 -6 046 Total des capitaux propres 13 910 19 192 Total du passif et des capitaux propres 124 282 104 520 État des variations des capitaux propres, société mère Montants en millions SEK Fonds propres assujettis à des restrictions Capital social Provision pour frais de développement Autres réserves Fonds propres non assujettis à des restrictions Instruments additionnels de niveau 1 Report à nouveau Résultat net Total des capitaux propres Bilan au 1 er janvier 2022 65 1 057 -8 250 23 874 -6 046 19 192 Transfert du résultat net de l’exercice précédent - - - - -6 046 6 046 - Résultat net de l’exercice - - - - - -8 876 -8 876 Autres éléments du résultat global, net d’impôt - - -164 - - - -164 Total du résultat global de l’exercice - - -164 - - -8 876 -9 040 Nouvelle émission d’actions 4 - - - 1 679 - 1 683 Apport des actionnaires - - - - 2 000 - 2 000 Provision pour frais de développement - 418 - - -418 - - Actions assujetties à des restrictions - - - - 81 - 81 Effet fiscal sur les Actions assujetties à des restrictions - - - - -6 - -6 Instruments additionnels de niveau 1 1 - - - 276 -26 - 250 Instruments additionnels de niveau 1 rachetés - - - -250 - - -250 Bilan au 31 décembre 2022 69 1 475 -172 276 21 138 -8 876 13 910 Fonds propres assujettis à des restrictions Fonds propres non assujettis à des restrictions Provision pour Instruments Capital Montants en millions SEK social frais de développement Autres réserves additionnels de niveau 1 Report à nouveau Résultat net Total des capitaux propres Bilan au 53 1 er janvier 2021 650 -4 250 6 679 -1 174 6 454 Transfert du résultat net Résultat net - - - - -1 174 1 174 - Résultat net de l’exercice - - - - - -6 046 -6 046 Autres éléments du résultat global, net d’impôt - - -4 - - - -4 Total du résultat global - Résultat de l’exercice - -4 - - -6 046 -6 050 Nouvelle émission d’actions 12 - - - 18 996 - 19 008 Provision pour frais de développement - 407 - - -407 - - Résultat de la fusion2 - - - - -269 - -269 Actions assujetties à des restrictions - - - - 58 - 58 Effet fiscal sur les Actions assujetties à des restrictions - - - - 5 - 5 Instruments additionnels de niveau 1 1 - - - - -14 - -14 Bilan au 31 décembre 2021 65 1 057 -8 250 23 874 -6 046 19 192 1 Les montants figurant dans la colonne des instruments de fonds propres additionnels de niveau 1 sont composés d’instruments émis, tandis que les montants figurant dans la colonne « Report à nouveau » comprennent les intérêts et le coût d’émission de tels instruments émis. 2 La fusion résulte du transfert de l’activité de la filiale à cent pour cent BillPay GmbH à Klarna Bank AB (publ) et sa succursale allemande. Capital social : 204 683 709 actions (194 432 000) 1 , valeur de quota 0,336 (0,336). 1 ajusté à la répartition des actions (1:1000) intervenue au cours de l’année 2022. Tableau des flux de trésorerie Montants en millions SEK Note Groupe 2022 2021 Société mère, 2022 2021 Activités opérationnelles Résultat d’exploitation -10 231 -6 581 -8 888 -5 579 Impôt sur les bénéfices versé -214 -193 -73 -4 Ajustements au titre des éléments des activités opérationnelles Dotations aux amortissements et aux dépréciations 7, 13 1 504 655 1 154 620 Dépréciation des titres de sociétés du groupe - - 313 - Provisions hors pertes de crédit 19 4 9 - Provision pour pertes de crédit 148 1 327 417 860 Résultat de la fusion - - - -3 Paiements fondés sur des actions 311 206 95 59 Éléments financiers incluant les effets de change latents 688 601 444 577 Variations des actifs et passifs des activités opérationnelles Variation des prêts au public -10 899 -21 050 -12 545 -17 490 Variation des dettes envers les établissements de crédit 1 828 -1 706 2 116 -1 676 Variation des dépôts du public 20 832 28 812 20 827 28 670 Variation des autres actifs et passifs 6 399 -8 963 7 566 -12 895 Flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles1 10 385 -6 888 11 435 -6 861 Activités d’investissement Investissements dans des immobilisations incorporelles 23 -949 -643 -888 -660 Investissements dans des immobilisations corporelles 24 -119 -245 -87 -221 Participations dans les filiales 22 - - -75 -938 Investissements dans les regroupements d’entreprises 44 -3 515 -2 724 -3 745 -2 805 Investissements dans d’autres actions et participations - -1 320 - -1 320 Flux de trésorerie provenant des activités d’investissement -4 583 -4 932 -4 795 -5 944 Activités de financement Nouvelle émission d’actions 320 19 007 320 19 007 Instruments additionnels de niveau 1 émis 276 - 276 - Instruments additionnels de niveau 1 rachetés -250 - -250 - Titres de créance, nets 30 -7 478 4 912 -7 664 4 781 Dettes subordonnées, nettes 34 - -301 - -301 Paiement de la part principale des contrats de location 7 -350 -253 -258 -201 Flux de trésorerie provenant des activités de financement -7 482 23 365 -7 576 23 286 Flux de trésorerie de l’exercice -1 680 11 545 -936 10 481 Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de l’exercice 18 702 6 914 17 068 6 036 Flux de trésorerie de l’exercice -1 680 11 545 -936 10 481 Trésorerie et équivalents de trésorerie provenant de la fusion - - - 369 Écart de change de la trésorerie et des équivalents de trésorerie 702 243 567 182 Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture de l’exercice 17 724 18 702 16 699 17 068 La trésorerie et les équivalents de trésorerie comprennent les éléments suivants Caisse et avoirs auprès des banques centrales 16 085 15 811 16 085 15 811 Prêts aux établissements de crédit 2 1 639 2 891 614 1 257 Trésorerie et équivalents de trésorerie 17 724 18 702 16 699 17 068 Portefeuille de liquidités supplémentaires 3 11 577 10 877 11 577 10 877 Total trésorerie et liquidité s 3 29 301 29 579 28 276 27 945 1 Les flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles comprennent les paiements d’intérêts reçus et les intérêts payés, voir la note 40. 2 Ajustement tenant compte des éléments hors trésorerie. 3 Voir la section « Définitions et abréviations » pour connaître le mode de calcul des mesures de performance alternatives. En tant que banque, les flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles comprennent les entrées et sorties nettes des activités d’emprunt et de prêt de la banque, y compris les dépôts, et ne reflètent pas uniquement le résultat net d’exploitation d’une banque pour l’exercice. En outre de la trésorerie et des équivalents de trésorerie d’un montant de 17,7 milliards SEK à la fin de l’exercice, Klarna détient 11,6 milliards SEK en portefeuille de liquidités supplémentaires. Notes accompagnées des Principes comptables Note 1 Informations sur l’entreprise La Société mère, Klarna Bank AB (publ), numéro d’identification de la société 556737-0431, a son siège social à Stockholm à l’adresse Sveavägen 46, 111 34 Stockholm, Suède. Les comptes consolidés de l’exercice 2022 concernent la Société mère (y compris les succursales) et ses filiales, qui forment ensemble le Groupe. Les activités du Groupe sont décrites dans le Rapport du Conseil d’administration. Dans le présent rapport, la Société mère désigne Klarna Bank AB (publ) y compris ses succursales et le Groupe désigne Klarna Bank AB (publ) y compris ses succursales et filiales. La Société mère de Klarna Bank AB (publ) est Klarna Holding AB (publ), numéro d’identification de la société 556676-2356. Klarna Holding AB (publ) a son siège social à Stockholm à l’adresse Sveavägen 46, 111 34 Stockholm, Suède. Conformément au chapitre 6, paragraphe 11 de la Loi sur les comptes annuels, Klarna Bank AB (publ) ne prépare pas de rapport statutaire sur la durabilité, car un rapport environnemental, social et de gouvernance (ESG) satisfaisant aux exigences légales en matière d’information est préparé par la Société mère Klarna Holding AB (publ). Klarna Holding AB (publ) publie le rapport ESG qui est distinct du rapport annuel. Le rapport ESG a été communiqué aux auditeurs en même temps que le rapport annuel. Le rapport ESG est disponible sur le site Internet de Klarna : www.klarna.com Les états financiers consolidés et le Rapport annuel de Klarna Bank AB (publ) pour l’exercice 2022 ont été approuvés par le Conseil d’administration et le Directeur général (CEO) le 24 février 2023. Ils seront adoptés en dernier ressort par l’Assemblée générale annuelle de Klarna Bank AB (publ). Note 2 Principes comptables Base d’élaboration des rapports Groupe Les présents comptes annuels ont été établis conformément aux normes internationales d’information financière (IFRS) telles qu’adoptées par l’UE. Outre ces normes comptables, les règlements de l’Autorité suédoise de surveillance financière (FFFS 2008:25), la Loi sur les comptes annuels des établissements de crédit et des sociétés de valeurs mobilières (ÅRKL, 1995:1559) et la recommandation RFR 1 « Règles comptables supplémentaires pour les groupes » publiée par le Conseil suédois d’information financière ont également été appliquées. Société mère Les comptes annuels de la société mère ont été préparés conformément à la Loi sur les comptes annuels des établissements de crédit et les sociétés de valeurs mobilières (ÅRKL, 1995:1559). Klarna Bank AB (publ) applique les normes IFRS dites légalement restreintes, ce qui signifie que les comptes annuels ont été préparés conformément aux IFRS et des ajouts et exceptions découlant de la recommandation RFR 2 « Comptabilité des entités juridiques » du Conseil suédois d’information financière, ainsi que conformément aux règlements de l’Autorité suédoise de surveillance financière et aux lignes directrices générales concernant les comptes annuels des établissements de crédit et des sociétés de valeurs mobilières (FFFS 2008:25). Les principes comptables du Groupe s’appliquent également à la société mère, sauf indication contraire dans la présente note. L’établissement de rapports selon les normes IFRS nécessite l’application d’un certain nombre d’estimations à des fins comptables. Les sujets qui impliquent un degré élevé d’évaluation ou de complexité et qui revêtent une importance considérable pour les comptes annuels sont présentés à la section 26. Les états financiers sont établis sur la base de la continuité d’exploitation. Principes comptables modifiés Aucune nouvelle norme (IFRS) ou interprétation significative, applicable à Klarna, n’est entrée en vigueur au cours de la période. Normes et interprétations nouvelles et modifiées qui ne sont pas encore entrées en vigueur et qui n’ont pas été adoptées par anticipation par le Groupe : Amendements à l’IAS 16 Immobilisations corporelles : produit de la vente avant l’utilisation prévue Amendements à l’IAS 37 concernant les coûts d’exécution d’un contrat lié à des contrats déficitaires Amendements aux références au cadre conceptuel dans les normes IFRS Amendements à l’IAS 1 dans la classification des passifs en tant que passifs courants ou non courants Aucune des modifications apportées aux normes IFRS ou aux interprétations IFRIC qui ne sont pas encore entrées en vigueur ne devrait avoir d’impact significatif sur le Groupe. Principes de consolidation du Groupe Les comptes consolidés sont présentés selon la méthode de l’acquisition et comprennent Klarna Bank AB (publ) et ses filiales. Les sociétés sont consolidées à compter de la date de transfert du contrôle à Klarna et la consolidation prend fin lorsque Klarna n’a plus le contrôle. Les opérations intragroupes et les créances et passifs entre les sociétés du groupe sont éliminés. Filiales Les filiales sont celles que Klarna Bank AB (publ) contrôle. Il existe un contrôle lorsque Klarna est exposé à la variabilité des rendements de ses investissements dans une autre entité et qu’elle est en mesure d’affecter ces rendements en faisant usage de son pouvoir sur l’autre entité. C’est généralement le cas lorsque la propriété détenue représente plus de la moitié des droits de vote. Les états financiers des filiales sont présentés dans les comptes consolidés à la date d’acquisition et jusqu’à la date à laquelle la participation de contrôle cesse. Regroupements d’entreprises Dans le cadre d’un regroupement d’entreprises, le coût d’acquisition du Groupe est déterminé compte tenu de la répartition du prix d’achat. Dans l’analyse, la juste valeur des actifs identifiables et des passifs pris en charge est déterminée. Le coût des regroupements d’entreprises comprend les contreparties transférées par Klarna aux anciens actionnaires, les passifs encourus par Klarna envers les anciens propriétaires de l’entreprise acquise et les participations émises par Klarna, en paiement des actifs nets de l’entité. Tout excédent dû au coût du regroupement d’entreprises excédant l’actif net identifiable au bilan d’acquisition est comptabilisé en tant que goodwill au bilan du Groupe. Les coûts liés à l’acquisition sont comptabilisés au compte de résultat lorsqu’ils surviennent. Les rapports financiers de la filiale sont inclus dans les comptes consolidés à compter de la date d’acquisition. La répartition du prix d’achat permet d’identifier les actifs et passifs qui ne sont pas déclarés dans la société acquise, tels que les marques de commerce et les contrats clients. Les immobilisations incorporelles identifiées qui ont été identifiées lors de la répartition du prix d’achat sont amorties sur la durée de vie utile estimée. Le goodwill est considéré comme ayant une durée d’utilité indéterminée et fait donc l’objet d’un test de dépréciation chaque année ou chaque fois qu’il existe un indice de perte de valeur. La contrepartie qui dépend de l’issue d’événements futurs est évaluée à la juste valeur et la variation de valeur est comptabilisée au compte de résultat. Conversion des devises étrangères Monnaie de présentation et monnaie fonctionnelle Les états financiers sont établis en couronne suédoise, monnaie de présentation du Groupe. La monnaie fonctionnelle est la monnaie du principal environnement économique dans lequel une entité évolue. Les différentes entités du Groupe ont donc des devises fonctionnelles différentes. La monnaie fonctionnelle de Klarna Bank AB (publ) est la couronne suédoise. Opérations et postes du bilan Les opérations en devises étrangères sont converties dans la monnaie fonctionnelle au taux de change du jour de la transaction. Les actifs et passifs monétaires libellés en devises sont convertis dans la monnaie fonctionnelle au taux de change à la fin de la période de référence. Tous les profits et pertes résultant de la conversion de devises des éléments monétaires, y compris la composante en devise dans les contrats à terme, sont présentés au compte de résultat en tant que fluctuations des taux de change dans la rubrique Résultat net des opérations financières. Filiales et succursales Les actifs et passifs des filiales et succursales étrangères sont convertis au cours de clôture et les postes du compte de change au cours de change moyen. Les écarts de conversion sont comptabilisés en Autres éléments du résultat global. Intérêts et commissions Les revenus sont comptabilisés selon la méthode du taux d’intérêt effectif ou lorsque les obligations de résultat identifiées ont été exécutées. Les revenus et charges du Groupe sont reportés après élimination des opérations intragroupes. Les offres de produits à partir desquelles les revenus sont comptabilisés ne diffèrent pas de manière significative entre les marchés géographiques. Produits d’intérêts et charges d’intérêts Les intérêts sur les actifs et passifs financiers évalués au coût amorti sont comptabilisés en résultat selon la méthode du taux d’intérêt effectif. Lors de l’évaluation d’un actif financier ou d’un passif financier au coût amorti, le produit ou la charge d’intérêts est réparti sur la période concernée. Le taux d’intérêt effectif est le taux qui correspond au taux d’actualisation des flux de trésorerie contractuels à la valeur déclarée de l’actif ou du passif financier. Les flux de trésorerie contractuels retenus dans le calcul incluent l’ensemble des commissions considérées comme faisant partie intégrante du taux d’intérêt effectif. Les produits d’intérêts calculés selon la méthode du taux d’intérêt effectif sont principalement composés d’intérêts provenant de prêts au public sous forme de crédits renouvelables et d’intérêts provenant de prêts aux établissements de crédit. Les commissions liées aux titres de créance émis, aux dépôts du public, aux dettes subordonnées et aux dettes envers les établissements de crédit sont comptabilisées en charges d’intérêts. Produits des commissions et frais des commissions Les revenus et les charges de différents types de services sont présentés comme des produits des commissions ou frais des commissions. Les revenus des commissions proviennent principalement des détaillants ayant conclu un accord avec Klarna et de différents types de frais liés aux créances sur les clients finaux. Produits des commissions des détaillants Klarna propose aux détaillants un service combiné proposant (1) une solution de paiement tout en (2) fournissant aux consommateurs des produits de crédit et une prise en charge du risque de crédit. Ces deux types de services étant fortement interdépendants, cette offre de services constitue une obligation de résultat identifiée et distincte. Cette obligation de résultat constitue une obligation de disponibilité qui est satisfaite au cours de la période contractuelle puisque le détaillant bénéficie de cette formule de services au cours de cette période. Le prix de transaction de cette obligation de résultat est composé à la fois de composantes fixes et variables. Les parties variables sont dites contraintes car fortement dépendantes des transactions des consommateurs et ne sont donc pas incluses dans le prix initial de la transaction. Le prix de la transaction est mis à jour pour refléter l’incertitude dissoute inhérente à l’obligation de résultat en raison des composantes variables. Le processus d’achèvement est mesuré en évaluant la valeur pour le client du service fourni transférée à ce jour par rapport aux services restants dus en vertu du contrat. Le montant des transactions et l’utilisation de la solution de paiement pendant toute la durée du contrat étant initialement inconnus, le processus d’achèvement est mesuré en tenant compte du temps écoulé. Produits des commissions provenant des consommateurs Klarna offre aux consommateurs des achats en ligne et la possibilité de choisir la date de paiement. Les produits des commissions provenant des consommateurs sont des montants fixes qui découlent de l’offre de différents types d’options de paiement, ce qui constitue le prix de la transaction. L’obligation de résultat respective est satisfaite à la date d’émission des relevés de compte ou des factures papier. Le produit des commissions des consommateurs est donc comptabilisé à ce moment-là. Les commissions et frais d’octroi de crédit sont considérés comme faisant partie intégrante du taux d’intérêt effectif et sont donc comptabilisés en produits d’intérêts. Résultat net sur opérations financières Le résultat net des opérations financières comprend le résultat net de la négociation ou de la cession d’instruments financiers, les variations de valeur des instruments financiers qui sont évalués à la juste valeur par le biais du compte de résultat, du résultat net des activités de change ou d’autres variations constatées de la valeur des actifs ou des passifs, dans la mesure où ces variations peuvent être attribuées aux variations de taux de change et d’autres produits financiers et charges financières qui ne sont pas directement attribuables à un instrument financier. Frais administratifs généraux Les frais administratifs généraux comprennent principalement les charges de personnel, y compris les salaires, les retraites, les charges sociales et les autres frais administratifs tels que les frais de bureau et d’ordinateur. Pertes de crédit nettes Les pertes de valeur sur actifs financiers classés dans la catégorie « évalués au coût amorti » (voir la section « Actifs et passifs financiers - classement et comptabilisation » ci-dessous) sont comptabilisées en Pertes de crédit nettes. Par ailleurs, les pertes de crédit nettes, liées aux expositions hors bilan relatives aux instruments financiers sont également présentées sur cette ligne. Les pertes de crédit nettes de la période se composent des pertes de crédit réalisées, des montants recouvrés sur les ventes de créances et des provisions pour pertes de crédit accordées avec une déduction pour les reprises de provisions pour pertes de crédit effectuées antérieurement. Les pertes de crédit réalisées sont des pertes dont le montant est par exemple déterminé dans le cadre d’une faillite, d’un règlement judiciaire, d’une déclaration d’une autorité répressive ou de la vente de créances. La provision pour pertes de crédit est calculée soit comme une perte de crédit attendue sur 12 mois, soit comme une perte de crédit attendue sur la durée de vie sur la base des exigences de l’IFRS 9 en matière de dépréciation, voir la section « Dépréciation des actifs financiers, garanties financières et engagements » ci-dessous pour en savoir plus. Caisse et avoirs auprès des banques centrales Le poste de caisse se compose des billets de banque ayant cours légal libellés en devises locales et étrangères. Les avoirs auprès des banques centrales sont constitués de dépôts auprès de banques centrales sous autorité gouvernementale lorsque les conditions suivantes sont remplies : La banque centrale est domiciliée, et Le solde est facilement disponible à tout moment Actifs et passifs financiers - classement et comptabilisation Les achats et ventes d’actifs et de passifs financiers sont comptabilisés à la date de transaction. Les actifs financiers sont retirés du bilan lorsque le droit de recevoir les flux de trésorerie provenant de l’instrument a expiré ou a été transféré avec les risques et avantages associés à la propriété. Les passifs financiers sont décomptabilisés à leur extinction. Un passif financier s’éteint lorsque l’obligation est acquittée, annulée ou expire et celle-ci est évaluée à la fois qualitativement et quantitativement. Les instruments financiers sont initialement comptabilisés à la juste valeur, y compris les coûts de transaction, à l’exception des actifs et passifs financiers classés en juste valeur par le biais du compte de résultat lorsque les coûts de transaction sont comptabilisés au compte de résultat. Les actifs financiers sont classés en différentes catégories en fonction à la fois du modèle commercial de Klarna régissant la gestion de ses actifs financiers et des caractéristiques des flux de trésorerie des actifs financiers. Les instruments financiers sont classés dans les catégories suivantes : Actifs et passifs financiers au coût amorti Klarna classe et évalue ses actifs financiers au coût amorti si les deux conditions suivantes sont remplies : L’actif financier est détenu dans un modèle de gestion ayant pour objectif de détenir des actifs financiers afin de collecter les flux de trésorerie contractuels, et Les conditions contractuelles de l’actif financier donnent lieu, à des dates spécifiées, à des flux de trésorerie qui sont uniquement des paiements de principal et d’intérêts (SPPI) sur le principal restant dû. Klarna évalue tous les passifs financiers au coût amorti, à l’exception de ceux qui sont impérativement détenus à la juste valeur par le biais du compte de résultat. Les coûts amortis sont déterminés sur la base du taux d’intérêt effectif calculé au moment de l’acquisition ou de l’émission. Les actifs financiers au coût amorti sont comptabilisés à la valeur actualisée des flux de trésorerie contractuels après déduction des dépréciations. Lorsqu’un actif ou un passif financier comptabilisé au coût amorti fait partie d’une relation de couverture de la juste valeur admissible, sa valeur comptable est ajustée pour tenir compte des variations de juste valeur attribuables au risque couvert. Actifs et passifs financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultat Cette catégorie comporte deux sous-catégories : Catégorie obligatoire : Cette catégorie comprend tout actif financier qui n’est pas évalué au coût amorti et ne remplit donc pas l’une ou l’autre des conditions requises pour qu’un actif financier soit évalué au coût amorti. Catégorie désignée : Cette catégorie comprend tout actif ou passif financier qui est désigné lors de la comptabilisation initiale comme étant évalué à la juste valeur et les variations de la juste valeur sont comptabilisées en résultat. L’évaluation est effectuée à la juste valeur et les profits ou pertes réalisés et non réalisés résultant des variations de la juste valeur sont inclus dans le compte de résultat de la période au cours de laquelle ils surviennent. La juste valeur des actifs et passifs financiers est le prix qui serait reçu en contrepartie de la vente d’un actif ou payé pour le transfert d’un passif dans le cadre d’une transaction ordonnée entre les participants du marché à la date d’évaluation. Klarna utilise différentes méthodes pour déterminer la juste valeur, voir la section « Actifs et passifs financiers - évaluation de la juste valeur » ci-dessous. Klarna évalue ses instruments dérivés ainsi que ses investissements dans des instruments de capitaux propres et certains passifs financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultat. Ils ne remplissent pas les conditions requises pour être évalués au coût amorti. Dans le cas où les instruments dérivés de Klarna affichent des valeurs négatives, ces passifs financiers sont évalués à la juste valeur par le biais du compte de résultat. Actifs financiers à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat étendu Klarna ne classe pas d’actifs financiers à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat étendu puisque Klarna n’a pas de modèle économique dont l’objectif est à la fois de collecter les flux de trésorerie contractuels et de vendre des actifs financiers. Klarna n’utilise pas l’option lui permettant de désigner ses instruments de capitaux propres comme étant évalués à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat étendu. Klarna n’a pas reclassé ses actifs financiers après leur comptabilisation initiale au cours de l’exercice. Les passifs financiers ne sont jamais reclassés. Actifs et passifs financiers - évaluation de la juste valeur Pour les actifs et passifs financiers évalués à la juste valeur, le Groupe utilise différentes méthodes pour déterminer la juste valeur. Les méthodes sont divisées en trois niveaux conformément à la norme IFRS 13. Niveau 1 Le niveau 1 de la hiérarchie de la juste valeur se compose d’actifs et de passifs évalués à partir de prix cotés non ajustés sur des marchés actifs. Cette catégorie comprend certains investissements dans d’autres actions et participations. Niveau 2 Le niveau 2 se compose d’actifs et de passifs qui n’ont pas de prix de marché directement cotés sur des marchés actifs. Les justes valeurs sont calculées au moyen de techniques d’évaluation fondées sur les prix ou les cours du marché en vigueur à la date de clôture. C’est par exemple le cas des produits dérivés pour d’autres actifs et autres passifs lorsque les marchés actifs fournissent les données de l’évaluation. Niveau 3 Le niveau 3 comprend les valeurs estimées sur la base d’hypothèses et d’évaluations. Une ou plusieurs données significatives ne sont pas fondées sur des informations de marché observables. Le niveau 3 est utilisé pour certains éléments d’autres actions et participations et pour certains éléments de titres de créance en circulation et de prêts au public. Dépréciations d’actifs financiers, de garanties et d’engagements financiers Klarna inscrit des provisions pour pertes de crédit attendues (ECL) pour tous les prêts et autres actifs financiers non évalués à la juste valeur par le biais du compte de résultat. Klarna calcule les provisions pour : Les prêts au public Les prêts aux établissements de crédit Les garanties et engagements financiers Les bons du Trésor à charge des banques centrales, les obligations et autres titres portant intérêt ont fait l’objet d’un test de dépréciation. Les pertes de crédit attendues ont été évaluées comme non significatives compte tenu des caractéristiques des actifs. Cela s’applique également à la majorité des prêts accordés à des établissements de crédit qui ont de bonnes notations de crédit et qui sont très liquides. La provision pour pertes de crédit attendues est basée soit sur la perte de crédit attendue sur 12 mois (pertes de crédit attendues sur 12 mois), soit sur la perte de crédit attendue sur la durée de vie (pertes de crédit attendues sur la durée de vie). La provision pour pertes de crédit attendues est basée sur cette dernière hypothèse en cas d’augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale. Les pertes de crédit attendues sur la durée de vie et les pertes de crédit attendues sur 12 mois sont calculées sur une base collective. Lors du calcul des pertes de crédit attendues sur une base collective, les composantes des pertes de crédit attendues sont calculées sur la base d’une segmentation reposant sur des caractéristiques de risque partagées. La composante probabilité de défaut (PD) est segmentée par zone géographique, type d’instrument et par jour depuis l’émission. La composante perte en cas de défaut (LGD) dépend de la zone géographique, du type de détaillant, des jours de retard et, dans certains cas, des recouvrements dans le cadre de la vente de portefeuilles non performants. Ces estimations de la probabilité de défaut et de la perte en cas de défaut sont obtenues pour chaque permutation du segment, qui est utilisée pour calculer les pertes de crédit attendues sur une base collective. Étant donné que la garantie n’est pas détenue à titre de sûreté, elle n’est pas prise en compte dans le calcul des pertes de crédit attendues. Klarna regroupe ses actifs financiers et ses éléments hors bilan relevant du champ d’application des exigences de l’IFRS 9 en matière de dépréciation : Étape 1 : Klarna alloue les actifs financiers à l’étape 1 lors de la comptabilisation initiale et jusqu’à toute augmentation significative du risque de crédit. La provision est calculée sur la base des pertes de crédit attendues sur 12 mois. L’étape 1 comprend également les prêts dont le risque de crédit s’est amélioré et qui ont été reclassés depuis les étapes 2 et 3. Étape 2 : Lorsqu’un prêt présente une dégradation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale, Klarna le classera dans l’étape 2. La provision pour ces prêts est calculée sur la base des pertes de crédit attendues sur la durée de vie résiduelle. L’étape 2 comprend également les prêts qui sont reclassés depuis l’étape 3 car ils ne sont plus considérés comme dépréciés. Étape 3 : Klarna classe les prêts qui sont considérés comme « dépréciés » dans l’étape 3. Klarna détermine si un actif financier est déprécié sur la base des paiements antérieurs reçus du consommateur. Sur la base de la définition du défaut (voir définition ci-dessous), un instrument financier est considéré comme « déprécié » s’il est en souffrance de 90 jours, s’il a fait l’objet d’un recouvrement de créances ou s’il est classé comme frauduleux. La provision pour ces prêts de l’étape 3 est calculée sur la base des pertes de crédit attendues sur la durée de vie résiduelle. POCI : Les actifs dépréciés acquis ou créés (POCI) sont des actifs financiers dépréciés lors de leur comptabilisation initiale. Les actifs POCI ne sont pas affectés au modèle de dépréciation en 3 étapes et sont comptabilisés à leur juste valeur lors de leur comptabilisation initiale. Lors de la comptabilisation initiale, les pertes de crédit attendues sur la durée de vie résiduelle sont considérées comme faisant partie de la valeur comptable brute. La provision pour pertes de crédit attendues sur la durée de vie est comptabilisée à l’émission et les augmentations et diminutions de flux de trésoreries estimés sont enregistrées par le biais des gains de dépréciation et des pertes de valeur ultérieurement. Dégradation significative du risque de crédit : Klarna évalue, à la fin de chaque période de référence, si le risque de crédit d’un instrument financier a considérablement augmenté depuis la comptabilisation initiale afin de déterminer s’il y a lieu d’appliquer les pertes de crédits attendues sur 12 mois ou les pertes de crédits attendues sur la durée de vie. Klarna détermine s’il y a eu une augmentation significative du risque sur ses produits de crédit sur la base des liquidités reçues par le consommateur. La définition d’une augmentation significative du risque de crédit est également influencée par d’autres facteurs qui dépendent du type de produit comme les jours de retard ou le fait de savoir si le consommateur a d’autres contrats avec Klarna qui sont déjà à l’étape 2 ou 3. Les jours de retard constituent l’élément principal permettant de déterminer si une augmentation significative du risque de crédit s’est produite et sont évalués par marché et produit. Si, à la date de clôture, il est déterminé qu’il n’y a plus d’augmentation significative du risque de crédit par rapport aux périodes précédentes, Klarna transfère les actifs financiers respectifs à l’étape 1 et la provision est ramenée à une perte de crédits attendue calculée sur 12 mois. Définition du défaut : Les actifs financiers sont considérés en défaut lorsque l’actif est en souffrance depuis 90 jours ou plus, sans qu’aucun paiement n’ai été effectué, lorsqu’il a donné lieu à une procédure de recouvrement de créances ou lorsqu’il est classé comme frauduleux. Calcul des pertes de crédit attendues : La perte de crédit attendue (ECL) pour les créances clients est calculée comme le produit des principaux intrants PD, LGD et du solde impayé actualisé en appliquant le taux d’intérêt effectif (EIR). Ces paramètres proviennent de statistiques internes et d’autres données historiques. Pour des informations quantitatives sur les montants des pertes de crédit attendues déclarés, voir la note 20 Prêts au public. Probabilité de défaut (PD) : Les soldes historiques ainsi que la proportion des soldes qui donne lieu à des défauts dans le temps sont utilisés comme base pour déterminer la PD. Cette approche est appliquée sur différentes années pour différents pays et pour les jours écoulés depuis l’émission. Par conséquent, cette méthodologie fournit des valeurs pour des PD de 12 mois et des PD sur la durée de vie pour différents pays et jours depuis l’émission. Dans les cas où l’échéance des actifs financiers est très proche, ce qui est courant pour les produits de Klarna, la PD sur 12 mois et la PD sur la durée de vie ont des valeurs égales. Perte en cas de défaut (LGD) : La LGD est l’ampleur de la perte probable en cas de défaut. La perte en cas de défaut est calculée à partir des soldes historiques sur différentes années comme base. En outre, la composante LGD est déterminée en fonction des jours de retard. Le taux de recouvrement utilisé dans le calcul de la LGD est déterminé à partir du montant récupéré sur les ventes de créances. Taux d’intérêt effectif (TIE) : Le taux d’intérêt effectif est déterminé en fonction du type de produit. Il permet d’actualiser les paiements de trésorerie futurs estimés sur la durée de vie prévue de l’instrument financier en valeur actuelle nette. Le calcul du taux d’intérêt effectif, toutes les modalités contractuelles de l’instrument financier ainsi que l’ensemble des frais correspondants sont pris en compte. Pour les produits qui facturent des intérêts ou des frais qui doivent être inclus dans le taux d’intérêt effectif, le TIE est approximé sous la forme d’un taux d’intérêt annuel. Ce TIE spécifique au produit est ensuite utilisé pour actualiser l’encours qui représente l’exposition attendue en cas de défaut. Modèle macroéconomique : Les taux de perte des créances clients ne sont pas significativement affectés par les facteurs macroéconomiques en raison de la conception unique et des échéances courtes des produits de crédit. Par ailleurs, le processus de souscription s’appuie sur des évaluations ponctuelles des transactions, la situation actuelle du consommateur étant régulièrement évaluée. Un modèle macroéconomique est utilisé pour les créances clients à plus longue échéance même si les corrélations entre les taux de défaut de Klarna et les variables macroéconomiques sont faibles. Garanties et engagements financiers : Pour les garanties et les engagements financiers, le calcul des pertes de crédit attendues suit principalement la même méthodologie que pour les créances clients mais intègre également un facteur de conversion de crédit (FCC) dans le calcul de l’exposition au défaut (EAD). Le FCC du modèle IFRS 9 est la proportion de la limite de crédit non tirée qui est utilisée jusqu’à un événement de défaut. Le FCC est calculé sur la base des taux d’utilisation observés historiquement. Réduction de valeurs des actifs financiers : Les actifs financiers pour lesquels il est vraisemblable que la totalité de l’encours ou une partie de celui-ci ne sera pas recouvrée donnent lieu à une réduction de la valeur. Par conséquent, la valeur comptable brute de l’actif financier est réduite et le montant de la perte est comptabilisé au compte de résultat en pertes de crédit nettes. Les actifs financiers donnent généralement lieu à une réduction de la valeur lorsqu’il est établi que l’encours de la dette ne peut plus être recouvré, car l’emprunteur n’a pas d’actifs ou de sources de revenus susceptibles d’être utilisés pour rembourser les montants donnant lieu à une réduction de valeur. Afin de déterminer si les encours ne peuvent plus être recouvrés, toutes les relations de contrepartie significatives sont revues périodiquement. Cette évaluation tient compte des informations et événements actuels liés à la contrepartie, comme des difficultés financières importantes affectant la contrepartie, une rupture de contrat, ou un défaut de paiement du principal. Les actifs financiers qui donnent lieu à une réduction de la valeur pourraient encore être visés par des actes d’exécution tendant au recouvrement des créances exigibles. Pour obtenir des renseignements sur les prêts ayant donné lieu à une réduction de la valeur et visés par des actes d’exécution, consultez la note 20 « Prêts au public ». Lorsqu’il est établi qu’il n’y a pas de perspective réaliste de recouvrement ou lorsque le prêt ou la créance est cédé à un tiers, l’actif financier et la provision y afférente sont sortis du bilan. Modifications : Si un actif financier fait l’objet d’une modification contractuelle substantielle, l’actif précédent est décomptabilisé et un nouvel actif est comptabilisé. Si l’actif financier modifié répond à la définition de « crédit déprécié », les exigences relatives aux actifs dépréciés achetés ou créés, concernant la comptabilisation du nouvel actif, sont appliquées. Si un actif financier est visé par une modification contractuelle non substantielle, l’actif financier n’est pas décomptabilisé et il est évalué en cas d’augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale. Approche simplifiée : L’approche simplifiée est utilisée pour le calcul des pertes de crédit attendues sur les créances à l’égard des détaillants. Par conséquent, la provision pour pertes au titre des créances sur les détaillants est toujours évaluée à un montant égal aux pertes de crédit attendues sur la durée de vie. Le risque de défaillance du distributeur est régulièrement analysé sur la base de facteurs quantitatifs et qualitatifs. Accord de pension Les bons du Trésor et autres titres portant intérêt vendus dans le cadre d’accords de pension à une date ultérieure donnée ne sont pas décomptabilisés du bilan, car Klarna conserve la quasi-totalité des risques et avantages liés à la propriété. Les actifs faisant l’objet d’une mise en pension sont transférés à la contrepartie et la contrepartie a le droit de vendre ou de redonner en gage les actifs. Ces titres sont conservés au bilan et remis en garantie lorsque les titres ont été transférés et que la contrepartie en espèces a été reçue. Les paiements reçus sont comptabilisés au passif des établissements de crédit. La différence entre le prix de vente et le prix de rachat est constatée sur la durée de vie de l’accord en utilisant le taux d’intérêt effectif. Compensation des opérations financières Les actifs et passifs financiers font l’objet d’une compensation et le montant net est inscrit au bilan lorsqu’il existe un droit légal de régler sur une base nette et une intention de régler sur une base nette ou de réaliser l’actif et de régler le passif simultanément. Les actifs et passifs financiers résultant d’accords de pension font l’objet d’accords de compensation mais, étant donné que l’actif transféré continue d’être comptabilisé, l’actif et le passif associé n’ont pas été compensés. Instruments dérivés et comptabilité de couverture Les instruments dérivés sont inscrits au bilan à la date de l’opération et sont évalués à la juste valeur, tant initialement que pour les périodes ultérieures. Les instruments dérivés sont classés en tant qu’autres actifs ou autres passifs. Les variations de la juste valeur des instruments dérivés sont immédiatement déclarées au compte de résultat dans la rubrique Résultat net des opérations financières. Le Groupe a recours à la comptabilité de couverture pour les couvertures de juste valeur afin de gérer le risque lié au taux d’intérêt des passifs. Cette relation a été mise en place pour la première fois en 2022. Aux prémices de l’opération, le Groupe documente formellement la relation entre les instruments de couverture et les éléments couverts, ainsi que son objectif de gestion des risques et sa stratégie de réalisation d’opérations de couverture. Les variations de la juste valeur des instruments dérivés désignés et éligibles en tant qu’instruments de couverture à la juste valeur sont comptabilisées en résultat net des opérations financières, ainsi que toute variation de la juste valeur du passif couvert attribuable au risque couvert. Tout écart résiduel entre l’instrument de couverture et l’élément couvert est comptabilisé comme inefficace. Lors de la couverture du risque de taux d’intérêt, les intérêts courus ou payés sur l’instrument dérivé de la couverture et l’élément couvert sont comptabilisés en charges d’intérêts. Si la couverture ne répond plus aux critères de la comptabilité de couverture, l’ajustement de la valeur comptable d’un élément couvert pour lequel la méthode du taux d’intérêt effectif est utilisée est amorti au compte de résultat sur la période pour laquelle l’élément a été couvert. Si l’élément couvert est vendu ou remboursé, l’ajustement de la juste valeur non amorti est comptabilisé immédiatement en Résultat net d’opérations financières. Emprunt Les passifs financiers relatifs aux emprunts sont classés en tant que passifs qui sont initialement déclarés à la juste valeur, nets des coûts de l’opération encourus, puis au coût amorti en appliquant la méthode du taux d’intérêt effectif. Cette catégorie comprend les passifs envers les établissements de crédit, les dépôts du public, les titres de créance en circulation et les passifs subordonnés. Lorsqu’un emprunt est comptabilisé au coût amorti fait partie d’une relation de couverture de la juste valeur admissible, sa valeur comptable est ajustée pour tenir compte des variations de juste valeur attribuables au risque couvert. Location Au début d’un contrat, Klarna évalue si un contrat constitue ou contient une location. Au début ou lors de la réévaluation d’un contrat qui contient un élément de location, la contrepartie du contrat est affectée à chaque élément de la location sur la base de son prix spécifique correspondant. Toutefois, pour les locations de véhicules, Klarna a choisi de ne pas séparer les composantes non locatives et de comptabiliser les composantes locatives et celles non locatives en tant qu’élément unique de la location. Un droit d’utilisation de l’actif et un passif locatif sont comptabilisés à la date de début du contrat. Le droit d’utilisation de l’actif est initialement évalué au coût qui comprend le montant initial du passif locatif ajusté afin de tenir compte des coûts initiaux, des primes, des obligations de remise en état et des loyers avant la date de prise d’effet. Le droit d’utilisation est ensuite amorti linéairement sur la durée du contrat. En outre, le droit d’utilisation de l’actif est périodiquement réduit des pertes de valeur, le cas échéant, et ajusté pour tenir compte de certaines réévaluations de la dette locative. Le passif locatif est initialement évalué à la valeur actualisée des loyers qui ne sont pas payés à la date de début, actualisés en appliquant le taux d’emprunt marginal spécifique à l’entité. La dette locative est évaluée au coût amorti selon la méthode du taux d’intérêt effectif. Elle est réévaluée en cas de modification des loyers futurs résultant, par exemple, d’une modification d’un indice, d’une évaluation ou d’une estimation de l’utilisation des options de prorogation, de résiliation ou d’achat ou du montant qui devrait être payable en vertu d’une garantie de valeur résiduelle. Par la suite, un ajustement correspondant de la valeur comptable de l’actif au titre du droit d’utilisation est effectué. Les loyers inclus dans l’évaluation du passif locatif sont des paiements fixes, des loyers variables qui dépendent d’un indice ou d’un taux, des montants dont le paiement est attendu au titre d’une garantie de valeur résiduelle et du prix d’exercice dans le cadre d’une option d’achat, le cas échéant. Klarna a choisi de ne pas comptabiliser les actifs et passifs liés au droit d’utilisation pour les contrats de location à court terme et les contrats de location d’actifs de faible valeur. Les loyers associés à ces contrats de location sont comptabilisés en charges linéairement sur la durée du contrat. Immobilisations incorporelles Goodwill Le montant par lequel une somme d’achat, toute participation ne donnant pas le contrôle ou la juste valeur au jour de l’acquisition d’anciennes participations excède la juste valeur des actifs nets acquis identifiables est comptabilisé en tant que goodwill. Le goodwill des filiales est comptabilisé en tant qu’actif incorporel. Le goodwill fait l’objet d’un test annuel afin d’identifier les éventuelles exigences de dépréciation. Il est inscrit au coût d’acquisition diminué des dépréciations cumulées. La dépréciation du goodwill ne fait pas l’objet d’une reprise. Le goodwill est réparti entre les unités génératrices de trésorerie lors du test de toute exigence de dépréciation. Marques et immobilisations incorporelles liées à la clientèle Lors des regroupements d’entreprises, une partie du prix d’acquisition peut être affectée aux marques et aux actifs incorporels liés à la clientèle. Ils sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements cumulés et des éventuelles dépréciations cumulées. L’amortissement linéaire est effectué sur la durée d’utilité estimée (3-20 ans). Dépenses de développement capitalisées et licences Les coûts associés aux systèmes et logiciels informatiques qui ont été développés en interne ou acquis et qui devraient présenter une valeur considérable pour l’entreprise au cours d’au moins trois ans sont comptabilisés en tant qu’immobilisations incorporelles. Les frais d’entretien sont comptabilisés en charges lorsqu’ils sont engagés. L’amortissement linéaire est effectué sur la durée d’utilité estimée (3-5 ans). Dépréciations Le goodwill et d’autres immobilisations incorporelles à durée d’utilité indéterminée donnent lieu à un test de dépréciation au moins une fois par an ou plus fréquemment si des événements ou des changements de circonstances indiquent qu’une dépréciation aurait pu avoir lieu. La dépréciation est calculée comme la différence entre la valeur comptable et la valeur recouvrable. La valeur recouvrable est la valeur la plus élevée entre la juste valeur diminuée des coûts de vente et la valeur d’utilité de l’actif ou de l’unité génératrice de trésorerie. Les informations relatives aux tests de dépréciation réalisés sont fournies dans la note 23. Les immobilisations incorporelles dont la durée d’utilité est déterminée sont examinées afin d’identifier des indices de dépréciation. Si des indications existent, un test de dépréciation est réalisé. Immobilisations corporelles Les immobilisations corporelles sont constituées d’équipements, d’agencements et d’aménagements et des dispositifs informatiques. Les immobilisations corporelles sont comptabilisées à leur coût d’acquisition après déduction des amortissements cumulés et de toute dépréciation cumulée. Les frais d’acquisition correspondent aux frais directement attribuables à l’acquisition de l’actif. L’amortissement linéaire est effectué sur la durée d’utilité estimée. Les durées d’utilisation suivantes sont appliquées : Équipements, outillages et agencements 5 ans Ordinateurs et autres machines 3 ans Améliorations locatives La durée la plus courte entre la durée du bail et la durée d’utilité Une évaluation de la valeur résiduelle et de la durée d’utilité d’un actif est effectuée chaque année. Lorsque la valeur résiduelle est inférieure à la valeur comptable, une dépréciation est comptabilisée en résultat. Participations dans les filiales Les participations dans les filiales sont déclarées au sein de la société mère selon la méthode de l’acquisition. S’il est évalué que la juste valeur à la fin de l’exercice est inférieure au coût d’acquisition, les actions sont dépréciées. La dépréciation est inscrite au compte de résultat. S’il est évalué que la valeur augmentera à nouveau, la dépréciation est reprise via le compte de résultat. Impôt Les impôts sur les bénéfices comprennent l’impôt exigible et l’impôt différé. Les impôts sur les bénéfices sont comptabilisés directement dans le compte de résultat, sauf lorsque l’opération sous-jacente est comptabilisée directement en contrepartie des capitaux propres ou des autres éléments du résultat global, auquel cas l’impôt qui l’accompagne est comptabilisé dans les capitaux propres ou les autres éléments du résultat global. Les impôts différés sont déclarés selon la méthode du bilan pour toutes les différences temporelles entre la base fiscale d’un actif ou d’un passif et sa valeur comptable au bilan. Des impôts différés actifs sont comptabilisés au titre des allégements fiscaux non utilisés dans la mesure où il est probable que l’allègement pourra être imputé sur les excédents imposables futurs. Les impôts différés sont estimés en fonction du taux d’imposition qui devrait s’appliquer à la date de l’imposition. Les positions fiscales incertaines sont évaluées de manière continue et la méthode est déterminée en tenant compte de tous les faits et circonstances connus. Paiements fondés sur des actions Bons de souscription d’actions au titre de l’emploi En ce qui concerne les paiements fondés sur des actions réglés aux employés par des instruments de capitaux propres (bons de souscription), les services rendus sont évalués en tenant compte de la juste valeur des instruments de capitaux propres accordés. La juste valeur des instruments de capitaux propres est calculée à la date d’attribution. La date d’attribution correspond à la date à laquelle un contrat a été conclu et les parties ont convenu des modalités du paiement fondé sur des actions. Étant donné que les instruments de capitaux propres attribués ne sont acquis que lorsque les salariés ont accompli une période de service, il est supposé que les services sont rendus pendant la période d’acquisition. Cela signifie que la charge et l’augmentation correspondante des capitaux propres sont comptabilisées sur l’ensemble de la période d’acquisition des droits. Les conditions d’acquisition non fondées sur le marché, telles que l’exigence imposant à une personne de rester employée, sont prises en compte lors de la formulation de l’hypothèse concernant le nombre d’instruments de capitaux propres susceptibles d’être acquis. Les changements dans l’estimation du nombre d’actions qui devraient être acquises en raison de conditions d’acquisition non fondées sur le marché sont comptabilisés au compte de résultat et en capitaux propres. Le coût est présenté en frais administratifs généraux du compte de résultat. Actions assujetties à des restrictions Les actions assujetties à des restrictions (RSU) sont acquises dans le cadre d’un plan d’acquisition graduelle sur une période de quatre ans. La juste valeur des instruments de capitaux propres est calculée à la date d’attribution. Étant donné que les instruments de capitaux propres attribués ne sont acquis que lorsque les salariés ont accompli une période de service, il est supposé que les services sont rendus pendant la période d’acquisition. La charge et l’augmentation correspondante des capitaux propres sont comptabilisées sur la période d’acquisition des droits. Le coût est présenté en frais administratifs généraux du compte de résultat. La condition d’acquisition concernant l’emploi est une condition non fondée sur le marché, prise en compte dans l’hypothèse concernant le nombre d’instruments de capitaux propres censés être acquis. Lorsque les actions assujetties à des restrictions attribuées sont déchues en raison d’un manquement de l’employé aux conditions d’acquisition non fondées sur le marché, toute modification des charges antérieurement comptabilisées en relation avec ces paiements fondés sur des actions est annulée à compter de la date de la déchéance. Bons de souscription d’actions non fondés sur l’emploi Klarna a attribué des bons de souscription d’actions à certains participants non salariés en contrepartie des services fournis. La juste valeur est évaluée comme la juste valeur des services reçus, et l’augmentation correspondante des capitaux propres. Lorsque cette juste valeur ne peut pas être estimée de manière fiable, Klarna évalue la valeur, indirectement, par référence à la juste valeur des bons de souscription accordés. La juste valeur des instruments de capitaux propres est calculée à la date à laquelle les services sont rendus. La dynamique de l’augmentation des fonds propres dépend donc du moment auquel les services sont exécutés. En fonction des caractéristiques des services reçus, les coûts calculés relevant de l’IFRS2 peuvent être présentés : En frais généraux et administratifs au compte de résultat sur la période d’acquisition des droits En tant que coûts capitalisables (si les exigences de capitalisation des coûts pour obtenir un actif sur contrat selon l’IFRS 15 sont remplies) et amortis sur la durée de vie utile de l’actif En diminution du chiffre d’affaires au titre des produits de commissions dans le compte de résultat (si considéré comme une remise accordé à un client) Les charges sociales afférentes aux paiements fondés sur des actions sont comptabilisées en charge au cours de la période correspondante sur la base de la juste valeur servant de base au paiement des charges sociales. De plus amples informations concernant les transactions dont le paiement est fondé sur des actions sont présentées dans la note 41. Retraite Les régimes de retraite du Groupe sont des régimes à cotisations définies, ce qui signifie que les honoraires sont versés à une entité juridique indépendante selon un régime de pension fixe. Ces frais sont déclarés comme frais de personnel au cours de la période à laquelle ils s’appliquent. Une fois les frais payés, le Groupe n’a pas d’obligations légales ou d’autres obligations. Contribution du groupe La contribution du Groupe est comptabilisée dans la société mère en fonction de sa nature financière. La contribution du Groupe reçue d’une filiale est déclarée selon les mêmes principes que le dividende reçu. Pour les sociétés mères, cela signifie que la contribution du groupe reçue est comptabilisée en tant que chiffre d’affaires dans le compte de résultat. La contribution du Groupe versée par une société mère à une filiale doit être comptabilisée comme une augmentation de la participation dans la société du groupe. Pour les filiales qui versent ou reçoivent la contribution du groupe, celle-ci sera déclarée avec l’impôt associé dans les capitaux propres parmi les bénéfices non distribués. Tableau des flux de trésorerie Le tableau des flux de trésorerie est présenté selon la méthode indirecte. Le tableau des flux de trésorerie est divisé en paiements provenant des activités opérationnelles, des activités d’investissement et des activités de financement. Les activités opérationnelles découlent principalement des activités génératrices de revenus de l’entité. Les flux de trésorerie opérationnels comprennent la trésorerie reçue des clients et la trésorerie versée aux fournisseurs et aux employés. Les activités d’investissement s’entendent de l’acquisition et la cession d’actifs à long terme et d’autres placements qui ne sont pas considérés comme équivalents de trésorerie. Les activités de financement sont des activités qui modifient les fonds propres et la structure d’emprunt de l’entité. Estimations et jugements critiques à des fins comptables Le Groupe formule des estimations et des hypothèses concernant l’avenir en s’appuyant sur l’expérience et les connaissances de la direction qui influent sur l’application des principes comptables et son impact sur les états financiers. Le résultat réel peut s’écarter de ces estimations et hypothèses. Les estimations et hypothèses qui comportent un risque considérable d’ajustement significatif des valeurs comptables des actifs, passifs, capitaux propres, revenus et coûts au cours de l’exercice suivant sont traitées selon les principes généraux énoncés ci-dessous. Évaluation et dépréciation des actifs financiers, des garanties et des engagements financiers Pour les actifs financiers qui sont évalués au coût amorti ou à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat étendu ainsi que pour les engagements de financement et les garanties financières, les exigences de dépréciation de la norme IFRS 9 sont appliquées. Voir la section 12 ci-dessus pour les dépréciations d’actifs financiers, des garanties engagements financiers. Les principales évaluations et hypothèses appliquées dans le calcul des dépréciations font l’objet d’un examen régulier. Exigences de dépréciation du goodwill et des autres immobilisations incorporelles Le goodwill et les autres immobilisations incorporelles à durée d’utilité indéterminée font l’objet d’un test de dépréciation annuel selon le principe comptable décrit dans la note 23. Ces éléments sont testés en estimant la valeur recouvrable, c’est-à-dire la valeur la plus élevée entre la valeur de réalisation et la valeur d’utilité. Si la valeur recouvrable est inférieure à la valeur comptable, l’actif est déprécié. Voir la note 23 pour en savoir plus sur l’évaluation des écarts d’acquisition et les hypothèses significatives utilisées dans le cadre du test annuel de dépréciation. Dispositions légales Klarna opère dans un environnement réglementaire et juridique qui, par nature, implique un élément de risque de contentieux inhérent à ses activités ; par conséquent, Klarna peut être, de temps à autre, partie à un litige, à une procédure d’arbitrage et à des enquêtes et procédures réglementaires survenant dans le cours normal des affaires. Lorsque Klarna peut mesurer de manière fiable les sorties d’avantages économiques par rapport à un cas particulier et que ces sorties sont probables, une provision est enregistrée. Compte tenu de la subjectivité et de l’incertitude quant à la détermination de la probabilité et du montant, un certain nombre de facteurs sont évalués, y compris les conseils juridiques, la progression de l’affaire et les antécédents provenant d’incidents similaires. Un jugement est nécessaire pour conclure de telles évaluations. Lorsque la probabilité de sortie est considérée comme éloignée, ou probable, mais qu’une estimation fiable ne peut être faite, un passif éventuel est divulgué. Evaluation des contrats de location Lorsque Klarna tient compte des estimations et hypothèses relatives aux contrats de location concernant, par exemple, les options de prolongation et de résiliation, ainsi que les taux d’intérêt. Pertes reportables Le groupe évalue de manière continue ainsi qu’à la fin de l’exercice la possibilité de comptabiliser les actifs d’impôts différés liés aux pertes reportables. Les actifs d’impôt différé attribuables aux pertes reportables ne sont déclarés que s’il est probable qu’ils seront utilisés pour des bénéfices imposables dans un avenir prévisible. Paiements fondés sur des actions La juste valeur des instruments de capitaux propres est calculée à la date d’attribution en utilisant le modèle Black-Scholes. Cela nécessite d’identifier divers paramètres du modèle, notamment la volatilité attendue du cours de l’action, le taux d’intérêt sans risque et l’échéance prévue. Les principales hypothèses utilisées dans le modèle sont présentées dans la note 41. Les conditions d’acquisition qui ne sont pas fondées sur le marché ne sont pas prises en compte dans la détermination de la juste valeur des instruments. À chaque date de clôture du bilan, le Groupe révise ses estimations du nombre d’actions et d’attributions d’actions qui seront probablement acquises. Elle comptabilise l’impact de la révision des estimations initiales, le cas échéant, dans le compte de résultat et un ajustement correspondant des capitaux propres sur la période restante d’acquisition. Affectation du prix d’achat payé pour les entreprises acquises L’affectation de la juste valeur de la contrepartie versée et du prix d’acquisition pour les activités acquises aux immobilisations incorporelles acquises identifiées nécessite le recours à des techniques d’évaluation qui imposent à la direction de procéder à certaines estimations, y compris, par exemple, les durées économiques utiles, les flux de trésorerie associés aux actifs et les taux d’actualisation spécifiques aux actifs. Les affectations du prix d’achat effectuées au cours de la période en cours sont indiquées dans la note 44. Coûts supplémentaires d’obtention d’un contrat Le cas échéant, le groupe comptabilise des coûts supplémentaires d’obtention d’un contrat avec un client conformément à l’IFRS 15. Ces coûts sont capitalisés en tant qu’actif et amortis sur la durée de vie utile de cet actif. L’actif est comptabilisé en Autres actifs au bilan. L’amortissement du coût d’obtention d’un actif contractuel est comptabilisé en frais généraux et administratifs au compte de résultat. Note 3 Gestion des risques Description des risques Le Groupe classe les principaux risques auxquels il est exposé dans les sections ci-dessous. Ces catégories de risque constituent la base de la façon dont Klarna identifie, évalue, gère et surveille les risques. Risque de crédit Définition Le risque de perte financière résultant d’un manquement d’une contrepartie à ses obligations contractuelles, par exemple le défaut ou les concentrations d’exposition. Évaluation du risque et exposition au risque Groupe Société mère Risque de crédit 31 déc. 2022 31 déc. 2021 31 déc. 2022 31 déc. 2021 Créances brutes sur le fondement des prêts 82 758 71 646 80 997 69 480 Provision pour pertes de crédit -4 159 -3 609 -3 436 -2 742 Créances sur le fondement des prêts, valeur nette comptable 78 599 68 037 77 561 66 738 dont : Prêts aux établissements de crédit 3 783 4 990 991 1 965 dont : Prêts au public 74 151 62 087 76 155 64 366 dont : Produits à recevoir 665 960 415 407 Groupe Société mère Qualité de crédit des titres de créance 31 déc. 2022 31 déc. 2021 31 déc. 2022 31 déc. 2021 Bons du Trésor à la charge des banques centrales, etc., et obligations et autres titres portant intérêt AAA 8 738 8 610 8 738 8 610 AA+ 1 267 1 781 1 267 1 781 AA 1 251 92 1 251 92 AA- 321 394 321 394 Total 11 577 10 877 11 577 10 877 Groupe, 31 déc. 2022 Montants bruts Étape 1 Étape 2 Étape 3 POCI Approche simplifiée Total Par région Pays nordiques 1 17 131 742 162 - 311 18 346 DACH 2 26 473 1 025 881 - 301 28 680 États-Unis 15 577 2 121 397 - 719 18 814 RU 8 471 1 693 208 1 136 10 509 Autres 5 487 472 294 - 156 6 409 Total 73 139 6 053 1 942 1 1 623 82 758 Avant l’échéance et par jour d’arriéré Avant échéance 68 507 2 508 152 - 1 297 72 464 ≤30 jours 4 632 1 545 14 - 64 6 255 >30-60 jours - 1 193 16 - 18 1 227 >60-90 jours - 702 30 - 10 742 >90 jours - 105 1 730 1 234 2 070 Total 73 139 6 053 1 942 1 1 623 82 758 Groupe, 31 déc. 2021 Montants bruts Étape 1 Étape 2 Étape 3 POCI Approche simplifiée Total Par région Pays nordiques 1 17 616 938 232 - 162 18 948 DACH 2 21 627 921 689 - 310 23 547 États-Unis 13 140 1 873 475 - 135 15 623 RU 7 767 670 123 1 156 8 717 Autres 4 152 224 145 - 290 4 811 Total 64 302 4 626 1 664 1 1 053 71 646 Avant l’échéance et par jour d’arriéré Avant échéance 59 219 1 344 28 - 838 61 429 ≤30 jours 5 083 1 217 14 - 33 6 347 >30-60 jours - 1 377 28 - 18 1 423 >60-90 jours - 637 34 - 21 692 >90 jours - 51 1 560 1 143 1 755 Total 64 302 4 626 1 664 1 1 053 71 646 1 Suède, Norvège, Finlande et Danemark. 2 Allemagne, Autriche et Suisse. Société mère, 31 déc. 2022 Montants bruts Étape 1 Étape 2 Étape 3 POCI Approche simplifiée Total Par région Pays nordiques 1 17 148 742 162 - 242 18 294 DACH 2 27 536 1 025 879 - 161 29 601 États-Unis 15 943 780 291 - 4 17 018 RU 8 421 1 693 207 1 133 10 455 Autres 4 811 419 266 - 133 5 629 Total 73 859 4 659 1 805 1 673 80 997 Avant l’échéance et par jour d’arriéré Avant échéance 69 236 1 905 151 - 483 71 775 ≤30 jours 4 623 1 008 11 - 17 5 659 >30-60 jours - 1 050 13 - 10 1 073 >60-90 jours - 591 28 - 4 623 >90 jours - 105 1 602 1 159 1 867 Total 73 859 4 659 1 805 1 673 80 997 Société mère, 31 déc. 2021 Montants bruts Étape 1 Étape 2 Étape 3 POCI Approche simplifiée Total Par région Pays nordiques 1 17 571 937 232 - 161 18 901 DACH 2 22 118 921 691 - 169 23 899 États-Unis 13 813 565 299 - - 14 677 RU 7 753 669 123 1 141 8 687 Autres 2 765 185 114 - 252 3 316 Total 64 020 3 277 1 459 1 723 69 480 Avant l’échéance et par jour d’arriéré Avant échéance 58 933 842 27 - 587 60 389 ≤30 jours 5 087 684 8 - 5 5 784 >30-60 jours - 1 215 17 - 7 1 239 >60-90 jours - 485 22 - 10 517 >90 jours - 51 1 385 1 114 1 551 Total 64 020 3 277 1 459 1 723 69 480 1 Suède, Norvège, Finlande et Danemark. 2 Allemagne, Autriche et Suisse. Pour plus d’informations sur les provisions sur Prêts au public, voir la note 20. Risque de marché Définition Le risque de marché constitue le risque d’évolution des prix de marché impactant les bénéfices ou la position en fonds propres de Klarna. Évaluation du risque et exposition au risque Exposition aux devises 1 Groupe 31 déc. 2022 EUR USD GBP Autres Total de l’exposition Position quotidienne moyenne nette 15 185 44 208 452 Effet de variation de 10 % par rapport à la devise -2 -19 -4 -20 -45 Groupe 31 déc. 2021 EUR USD GBP Autres Total de l’exposition Position quotidienne moyenne nette 54 81 25 107 267 Effet de variation de 10 % par rapport à la devise -5 -8 -3 -11 -27 Société mère, 31 déc. 2022 EUR USD GBP Autres Total de l’exposition Position quotidienne moyenne nette 55 240 23 107 425 Effet de variation de 10 % par rapport à la devise -6 -24 -2 -11 -43 Société mère, 31 déc. 2021 EUR USD GBP Autres Total de l’exposition Position quotidienne moyenne nette 40 57 38 63 198 Effet de variation de 10 % par rapport à la devise -4 -6 -4 -6 -20 1 Les montants sont présentés en millions SEK. La valeur économique tient compte des variations des valeurs actualisées des flux de trésorerie futurs. Conformément aux directives réglementaires, nous appliquons différents tests de tension pour tenir compte à la fois des variations parallèles et d’une rotation de la courbe des taux. Les tableaux ci-dessous résument le pire résultat possible sur la base de ces tests de tension. Exposition au risque de taux d’intérêt 1 Groupe 31 déc. 2022 SEK EUR USD GBP Autres Exposition totale Variation de la valeur économique 136 -421 78 34 10 -163 Groupe 31 déc. 2021 SEK EUR USD GBP Autres Exposition totale Variation de la valeur économique 83 -154 - 1 -5 -75 Société mère, 31 déc. 2022 SEK EUR USD GBP Autres Exposition totale Variation de la valeur économique 137 -420 124 34 10 -115 Société mère, 31 déc. 2021 SEK EUR USD GBP Autres Exposition totale Variation de la valeur économique 79 -154 8 1 -5 -71 1 Les montants sont présentés en millions SEK. Risque de liquidité Définition Le Risque de liquidité désigne le risque que Klarna ne soit pas en mesure de faire face à ses obligations financières à mesure qu’elles arrivent à échéance ou qu’elle ne puisse financer ses besoins opérationnels sans être exposé à des coûts inacceptables. Évaluation du risque et exposition au risque Klarna respecte l’ensemble des exigences réglementaires en matière de liquidité, y compris le Ratio de couverture des besoins de liquidité (LCR - Liquidity Coverage Ratio ) et le Ratio de financement stable net (NSFR - Net Stable Funding Ratio ). Sources de financement Groupe 31 déc. 2022 jusqu’à 3 mois >3 à 6 mois >6 à 12 mois >1-5 ans >5 ans Total Passifs financiers Dettes envers les établissements de crédit 2 073 755 1 - - 2 829 Dépôts du public 30 643 8 083 23 866 18 476 - 81 068 Titres de créance émis 1 22 428 236 990 - 1 676 Autres passifs 2 9 066 129 352 12 292 321 22 160 Charges à payer et produits constatés d’avance 2 120 113 258 117 - 2 608 Dettes subordonnées 1 - - - - 303 303 Total 43 924 9 508 24 713 31 875 624 110 644 Groupe 31 déc. 2021 jusqu’à 3 mois >3 à 6 mois >6 à 12 mois >1-5 ans >5 ans Total Passifs financiers Dettes envers les établissements de crédit 33 680 - - - 713 Dépôts du public 29 012 2 367 9 553 18 738 - 59 670 Titres de créance émis 1 2 963 622 2 010 3 528 - 9 123 Autres passifs 2 7 426 228 418 5 568 453 14 093 Charges à payer et produits constatés d’avance 2 190 41 186 198 - 2 615 Dettes subordonnées 1 - - - - 301 301 Total 41 624 3 938 12 167 28 032 754 86 515 Société mère 31 déc. 2022 jusqu’à 3 mois >3 à 6 mois >6 à 12 mois >1-5 ans >5 ans Total Passifs financiers Dettes envers les établissements de crédit 2 074 755 - - - 2 829 Dépôts du public 30 340 8 083 23 866 18 471 - 80 760 Titres de créance émis 1 22 428 236 451 - 1 137 Autres passifs 2 10 023 98 173 12 157 272 22 723 Charges à payer et produits constatés d’avance 1 670 104 248 108 - 2 130 Dettes subordonnées 1 - - - - 303 303 Total 44 129 9 468 24 523 31 187 575 109 882 Société mère 31 déc. 2021 jusqu’à 3 mois >3 à 6 mois >6 à 12 mois >1-5 ans >5 ans Total Passifs financiers Dettes envers les établissements de crédit 33 679 - - - 712 Dépôts du public 28 753 2 367 9 553 18 736 - 59 409 Titres de créance émis 1 2 963 623 2 009 3 202 - 8 797 Autres passifs 2 7 140 207 412 5 421 398 13 578 Charges à payer et produits constatés d’avance 1 750 34 170 196 - 2 150 Dettes subordonnées 1 - - - - 301 301 Total 40 639 3 910 12 144 27 555 699 84 947 1 Les intérêts sont inclus dans les montants des Titres de créance émis et des Passifs subordonnés. 2 Les passifs locatifs sont inclus dans les montants des Autres passifs. Pour en savoir plus sur l’échéance des contrats de location, voir la note 7, Contrats de location. Risque opérationnel Définition Le risque d’insuffisance ou d’échec des processus, du personnel, des produits ou des tiers. Évaluation du risque et exposition au risque Les risques sont évalués en fonction de leur impact et de leur probabilité qui, ensemble, génèrent le niveau de risque. L’impact est évalué en tenant compte d’aspects financiers, opérationnels, réglementaires, liés à la réputation et stratégiques. L’exposition au risque est fréquemment surveillée et communiquée à la Direction générale et au Conseil d’administration au moins une fois par trimestre, en outre du processus de réponse graduée en matière d’appétit au risque. Risques liés aux TIC et à la sécurité Définition Le risque d’une protection insuffisante des informations et des systèmes d’information, contre l’accès, l’utilisation, la divulgation, la perturbation, la modification ou la destruction non autorisés, entraînant une perte de confidentialité, d’intégrité ou de disponibilité. Évaluation du risque et exposition au risque Les risques sont évalués en fonction de leur impact et de leur probabilité qui, ensemble, génèrent le niveau de risque. L’impact est évalué en tenant compte des aspects financiers, opérationnels, réglementaires, de réputation, internes et stratégiques, ainsi que de la perte de confidentialité, d’intégrité et de disponibilité. L’exposition au risque est fréquemment surveillée et communiquée à la Direction générale et au Conseil d’administration au moins une fois par trimestre en outre du processus de réponse graduée en matière d’appétit au risque. Risque commercial Définition Le risque lié au choix d’une stratégie sous-optimale ou de facteurs ESG impactant la réalisation des objectifs commerciaux de Klarna ou modifiant la valorisation ou la viabilité à long terme de l’activité. Évaluation du risque et exposition au risque Les plans d’affaires de Klarna s’appuient sur les budgets et les prévisions. Les plans d’affaires sont revus tous les mois par l’équipe de direction, y compris via des mises à jour sur les principaux indicateurs financiers et commerciaux. Note 4 Secteurs opérationnels et résultat par zone géographique Klarna détermine les secteurs opérationnels en fonction de la manière dont notre principal décideur opérationnel (CODM) gère l’entreprise, prend des décisions opérationnelles concernant l’allocation des ressources et évalue la performance opérationnelle de Klarna. Le CODM de Klarna est le PDG, qui examine les résultats de l’exploitation sur une base consolidée. Klarna opère comme un secteur opérationnel unique et possède un seul segment donnant lieu à déclaration. La nature, le montant, le calendrier et l’incertitude de nos revenus et de nos flux de trésorerie ainsi que la manière dont ils sont affectés par des facteurs économiques sont représentés par les principaux marchés géographiques et catégories de revenus (revenus des détaillants et revenus des consommateurs). Les produits enregistrés dans ces catégories sont générés par des services similaires pour lesquels la nature des commissions associées et les modèles de comptabilisation des produits associés sont substantiellement identiques. Groupe Janv. - déc. 2022 Janv. - déc. 2021 Répartition géographique - Allemagne 5 008 4 859 - États-Unis 4 806 3 053 - Suède 2 140 2 381 - Royaume-Uni 2 131 1 467 - Autres pays 3 512 2 665 Total des produits nets d’exploitation diminués du résultat net des opérations financières 1 17 597 14 425 Catégorie de revenus - Revenus des détaillants 9 550 7 674 - Revenus des consommateurs 5 451 5 678 - Autres produits 2 2 596 1 073 Total des produits nets d’exploitation diminués du résultat net des opérations financières 1 17 597 14 425 Actif non courant - Suède 16 202 9 683 - Allemagne 3 544 3 288 - Autres pays 3 2 569 2 387 Total des actifs non courants 22 315 15 358 1 Le « Résultat net des opérations financières » est exclu de l’analyse des revenus puisqu’il n’est pas applicable à une zone géographique ou à une catégorie de revenu spécifique. 2 Les « Autres revenus » comprennent les revenus du marketing et les revenus d’échange de cartes Klarna. 3 Les actifs non courants inclus dans « Autres pays » sont principalement attribuables au Royaume-Uni et aux États-Unis. Conformément aux exigences de FFFS 2008:25, la société mère, Klarna Bank AB (publ), y compris ses succursales, publie également les revenus par zone géographique. Société mère 2022 Suède Allemagne Autres 2 Total Produits des intérêts 1 228 1 491 2 061 4 780 Produits des commissions 1 331 3 126 4 381 8 838 Autres produits d’exploitation 160 1 826 254 2 240 Total 2 719 6 443 6 696 15 858 2021 1 Suède Allemagne Autres 2 Total Produits des intérêts 1 422 1 211 1 517 4 150 Contribution du groupe 125 - - 125 Produits des commissions 1 410 3 137 3 588 8 135 Autres produits d’exploitation 52 1 540 130 1 722 Total 3 009 5 888 5 235 14 132 1 La présentation des données comparatives pour 2021 a été mise à jour pour tenir compte de l’évolution de l’information financière interne. 2 La rubrique « Autres » est principalement attribuable à l’Autriche, la Belgique, le Danemark, la Finlande, aux Pays-Bas, la Norvège, la Suisse, au Royaume-Uni et aux États-Unis. Société mère Revenus des clients externes répartis par catégories de revenus 2022 2021 Détaillant 6 611 6 364 Consommateur 5 056 5 355 Total 11 667 11 719 Note 5 Produits d ’ int é r ê ts Groupe Société mère 2022 2021 2022 2021 Prêts aux établissements de crédit 33 1 30 1 Prêts au public 4 231 3 976 4 229 3 975 Autres produits 158 63 521 174 Total 4 422 4 040 4 780 4 150 Les produits d’intérêts sont calculés selon la méthode du taux d’intérêt effectif. Note 6 Charges d ’ int é r ê ts Groupe Société mère 2022 2021 2022 2021 Titres portant intérêt et bons du Trésor exigibles, etc. -156 -116 -156 -116 Dettes envers les établissements de crédit -83 -70 -82 -69 Dépôts du public -669 -384 -669 -384 Titres de créance émis -73 -60 -73 -60 Dettes subordonnées -13 -19 -13 -19 Sociétés du groupe -112 -156 -119 -183 Autres charges d’intérêts -56 -17 -51 -14 Total -1 162 -822 -1 163 -845 La charge d’intérêt est calculée selon la méthode du taux d’intérêt effectif. Note 7 Contrats de location Groupe Société mère 2022 2021 2022 2021 Amortissement des droits d’utilisation -410 -260 -282 -205 dont : bâtiments -406 -257 -279 -203 dont : voitures -2 -2 -1 -1 dont : autres -2 -1 -2 -1 Charges d’intérêts sur passifs locatifs -45 -22 -40 -19 Coût total des droits d’utilisation -455 -282 -322 -224 Charges relatives aux contrats de location de courte durée -121 -72 -79 -71 Charges relatives aux actifs de faible valeur -5 -4 -5 -3 Total des contrats de location à court terme et de faible valeur -126 -76 -84 -74 Droits d’utilisation et passifs locatifs Valeur comptable des droits d’utilisation (retraitée) 1 1 636 1 500 1 381 1 288 dont : bâtiments (retraités) 1 1 632 1 494 1 378 1 284 dont : voitures 2 3 1 1 dont : autres 2 3 2 3 Ajouts au droit d’utilisation au cours de l’exercice 235 356 112 254 Cessions de l’exercice -19 -32 -18 -31 Dépréciations -95 - -64 - Réévaluations au cours de l’exercice (retraitées) 1 381 650 322 661 Écart de conversion au cours de l’exercice 44 14 23 7 Dettes locatives (retraitées) 1 1 757 1 486 1 461 1 270 1 Le 23 décembre 2021, Klarna a conclu un nouveau contrat de location portant sur le siège social de Klarna prenant effet à compter de janvier 2022 et a conclu simultanément une modification du bail à un bail existant pour le même bureau. La modification comprenait une prolongation de la durée du bail jusqu’en décembre 2028. Le nouveau contrat de location comptabilisé au cours de l’exercice a augmenté les actifs liés aux droits d’utilisation pour un montant de 148,5 millions SEK et les passifs locatifs pour un montant de 166 millions SEK au 31 décembre 2022. Les droits d’utilisation et les passifs locatifs au 31 décembre 2021 ont été retraités pour inclure un montant supplémentaire de 402 millions SEK, respectivement, à la suite de la modification du bail. La modification du bail n’a eu aucun impact sur le compte de résultat pour 2021. Les droits d’utilisation sont inclus dans les immobilisations corporelles et les passifs locatifs sont inclus dans les Autres passifs au bilan. Groupe, Échéance 31 déc. 2022 jusqu’à 3 mois >3 à 6 mois >6 à 12 mois >1-5 ans >5 ans Total Passifs locatifs 136 100 183 1 017 321 1 757 31 déc. 2021 jusqu’à 3 mois >3 à 6 mois >6 à 12 mois >1-5 ans >5 ans Total Dettes locatives (retraitées) 1 65 60 148 760 453 1 486 Société mère, Échéance 31 déc. 2022 jusqu’à 3 mois >3 à 6 mois >6 à 12 mois >1-5 ans >5 ans Total Passifs locatifs 81 78 145 885 272 1 461 31 déc. 2021 jusqu’à 3 mois >3 à 6 mois >6 à 12 mois >1-5 ans >5 ans Total Dettes locatives (retraitées) 1 48 45 119 661 397 1 270 Note 8 Produits des commissions Groupe Répartition des produits des commissions par catégorie de produits 2022 2021 Détaillant 11 336 9 007 Consommateur 1 967 2 186 Autre 119 61 Total 13 422 11 254 Soci é t é m è re Répartition des produits des commissions par catégorie de produits 2022 2021 Détaillant 7 168 6 211 Consommateur 1 576 1 864 Autre 94 60 Total 8 838 8 135 Note 9 Frais des commissions Groupe Soci é t é m è re 2022 2021 2022 2021 Commission aux partenaires −635 −710 −2 579 −2 151 Autres commissions -89 - -89 - Total −724 −710 −2 668 −2 151 Note 10 Résultat net des opérations financières Groupe Société mère 2022 2021 2022 2021 Variations réalisées/non réalisées des taux de change -20 -22 -17 6 Gains sur instruments financiers 172 15 188 11 Pertes sur instruments financiers -667 -110 -445 -112 Gains/pertes réalisés et non réalisés sur les actions détenues dans des sociétés cotées et non cotées -511 -554 -513 -554 Total -1 026 -671 -787 -649 Au 31 décembre 2022, Klarna Bank AB (publ) avait conclu des contrats dérivés d’un montant nominal brut de 53 026 millions SEK (52 520 millions), voir la note 26. Note 11 Frais de personnel Groupe Société mère Nombre moyen d’équivalents temps plein 2022 2021 2022 2021 dont dont dont dont Total femmes Total femmes Total femmes Total femmes Suède 2 997 1 304 2 616 1 106 2 891 1 271 2 616 1 106 Allemagne 1 305 454 1 073 340 1 089 402 899 298 États-Unis 601 345 453 253 1 - 1 - Royaume-Uni 374 168 241 97 374 168 241 97 Italie 183 50 95 26 - - - - Espagne 145 78 62 34 - - - - Pays-Bas 88 44 62 28 - - - - Australie 80 48 73 37 - - - - Canada 44 15 15 5 - - - - Norvège 38 21 21 11 - - - - France 34 14 11 4 34 14 11 4 Finlande 28 16 21 11 - - - - Danemark 26 10 4 2 7 4 4 2 Pologne 22 6 12 3 - - - - Belgique 10 4 10 5 - - - - Autriche 9 5 10 6 - - - - Irlande 5 2 2 - 5 2 2 - Nouvelle-Zélande 5 1 3 1 - - - - Japon 5 - 2 - - - - - Suisse 2 - 3 1 2 - 3 1 Mexique 1 - - - - - - - Total 6 002 2 585 4 789 1 970 4 403 1 861 3 777 1 508 Salaires, autres rémunérations, charges sociales et de retraite Groupe 2022 2021 Société mère 2022 2021 Salaires et autres rémunérations attribuables à : Conseil d’administration et Directeur général -13 -10 -13 -10 Autres employés -4 337 -2 839 -2 827 -1 956 Total des salaires et autres rémunérations -4 350 -2 849 -2 840 -1 966 Charges sociales légales et contractuelles -1 211 -1 107 -977 -977 dont : charges de retraite -282 -227 -232 -206 Total des salaires, autres rémunérations, charges sociales et de retraite -5 561 -3 956 -3 817 -2 943 Groupe Membres du Conseil d’administration et Direction générale 31 déc. 2022 Nombre à la date de clôture Dont femmes 31 déc. 2021 Nombre à la date de clôture Dont femmes Membres du Conseil d’administration et PDG du Groupe 7 29 % 7 29 % Autres membres de la direction générale 6 17 % 8 33 % Groupe 2022 Salaires et autres rémunérations versés au conseil et à la direction générale 1 Salaire de base/frais Rémunération variable 3 Autres avantages Charges de retraite Total Michael Moritz, Président du Conseil - - - - - Roger Ferguson - - - - - Lise Kaae - - - - - Mikael Walther - - - - - Omid Kordestani - - - - - Sarah Smith - - - - - Sebastian Siemiatkowski, PDG -11,5 -0,2 -0,7 -0,8 -13,2 Autres membres de la direction générale (9)2 -55,9 -4,2 -1,9 -4,6 -66,6 Total -67,4 -4,4 -2,6 -5,4 -79,8 1 L es rémunérations des administrateurs autres que le PDG sont comptabilisées dans la société mère de Klarna Bank AB (publ), à savoir Klarna Holding AB (publ), et sont présentées dans le rapport annuel de Klarna Holding AB (publ). 2 Le nombre entre parenthèses désigne le nombre de personnes ayant perçu des salaires et une rémunération au cours de l’année, et pas nécessairement le nombre de membres à un moment donné. 3 La rémunération variable inclut la rémunération variable en numéraire et les montants dépensés selon l’IFRS 2 pour les programmes fondés sur des capitaux propres. Groupe 2021 Salaires et autres rémunérations versés au conseil et à la direction générale 1 Salaire de base / frais Rémunération variable 4 Autres avantages Charges de retraite Total Michael Moritz, Président du Conseil - - - - - Roger Ferguson 2 - - - - - Lise Kaae - - - - - Mikael Walther - - - - - Omid Kordestani - - - - - Sarah Smith - - - - - Andrew Young 2 - - - - - Sebastian Siemiatkowski, PDG -8,9 -0,1 - -0,8 -9,8 Knut Frängsmyr, Directeur général adjoint -7,2 - - -1,0 -8,2 Autres membres de la direction générale (7) 3 -79,4 -19,0 -0,1 -4,6 -103,1 Total -95,5 -19,1 -0,1 -6,4 -121,1 1 Le s rémunérations des administrateurs autres que le PDG sont comptabilisées dans la société mère de Klarna Bank AB (publ), à savoir Klarna Holding AB (publ), et sont présentées dans le rapport annuel de Klarna Holding AB (publ). 2 Le 20 mai 2021, la société a nommé Roger Ferguson au Conseil d’administration. Andrew Young a démissionné du Conseil d’administration. 3 Le nombre entre parenthèses désigne le nombre de personnes ayant perçu des salaires et une rémunération au cours de l’année, et pas nécessairement le nombre de membres à un moment donné. 4 La rémunération variable inclut la rémunération variable en numéraire et les montants dépensés selon l’IFRS 2 pour les programmes fondés sur des capitaux propres. Rémunération Les règles de rémunération figurent dans la loi suédoise sur le secteur bancaire et le financement (2004:297) et les règlements de l’Autorité suédoise de surveillance financière (FFFS 2011:1 et FFFS 2020:30) concernant les systèmes de rémunération au sein des établissements de crédit, des sociétés de valeurs mobilières et les sociétés de gestion de fonds agréés pour la gestion de portefeuille sous mandat (ci-après « les règles de rémunération »). Conformément à la partie huit du règlement (UE) n° 575/2013, communément appelée Règlement sur les exigences de fonds propres (CRR), et aux règlements et directives générales de l’Autorité suédoise de surveillance financière (FFFS 2014:12) concernant la divulgation d’informations sur l’adéquation des fonds propres et la gestion des risques (ci-après les « règles de divulgation »), le Groupe doit au moins une fois par an, dans son rapport annuel et sur son site Internet, fournir des informations sur sa politique de rémunération et ses systèmes de rémunération. Les informations ci-dessous sont conformes aux dispositions des règles de divulgation. Programme de rémunération Le Groupe dispose d’une structure de rémunération qui reconnaît l’importance de structures de rémunération bien équilibrées mais différenciées, en fonction des besoins des métiers et des marchés locaux, ainsi que de l’importance d’assurer et promouvoir une gestion saine et efficace des risques qui ne favorise pas une prise de risque excessive et des bénéfices à court terme ou et qui n’est pas incompatible avec les intérêts à long terme du Groupe. L’objectif de la structure de rémunération est à la fois de soutenir la capacité d’attirer et de retenir les talents à chaque poste et de promouvoir un traitement équitable et égal, mais aussi de s’assurer que la rémunération du Groupe est alignée sur une gestion efficace des risques et conforme à la réglementation en vigueur. Comité des rémunérations Le Conseil d’administration a mis en place un Comité des rémunérations composé de trois membres nommés par le Conseil. Le Comité des rémunérations est chargé de préparer et de présenter au Conseil des propositions sur les questions relatives aux salaires et la rémunération. Cette mission consiste notamment à adresser des propositions concernant la Politique de rémunération et la rémunération des membres de l’équipe de direction du Groupe et des employés qui pilotent l’une quelconque des fonctions de contrôle. Le Comité des rémunérations préparera également des propositions adressées à l’Assemblée générale annuelle concernant la rémunération des membres du Conseil d’administration et des auditeurs. En outre, le Comité de rémunération procédera à une évaluation compétente et indépendante de la Politique de rémunération et du système de rémunération du Groupe, ainsi que, le cas échéant, de la ou des fonction(s) de contrôle appropriée(s). Le Comité des rémunérations a tenu deux réunions formelles en 2022. Il a traité des questions relevant de sa responsabilité de manière continue par voie de correspondances entre les membres du comité, les décisions formelles ne relevant pas de son pouvoir de délégation étant communiquées au Conseil d’administration et documentées par celui-ci lors de la réunion du Conseil suivante. Politique de rémunération et analyse des risques Le Conseil d’administration a adopté une Politique de rémunération conçue pour être compatible avec et promouvoir une gestion saine et efficace des risques, éviter une prise de risque exagérée et être conforme aux intérêts à long terme du Groupe. La Politique de rémunération sera révisée lorsque cela est nécessaire, au moins une fois par an. La Politique de rémunération, le système de rémunération et la liste des membres du personnel dont les activités professionnelles ont une incidence significative sur le profil de risque du Groupe (personnel identifié) sont évalués annuellement. L’évaluation comprend une analyse de tous les principaux risques auxquels le Groupe est ou pourrait être exposé, y compris les risques associés à sa Politique de rémunération et à sa structure de rémunération. D’une manière générale, le système de rémunération du Groupe comporte un risque faible par rapport aux grandes banques et autres établissements de crédit ayant des activités de trading et d’autres activités régies par les règles de rémunération. Le cycle de risque de l’activité de crédit du Groupe est jugé court, ce qui signifie que les risques se matérialisent en quelques mois. Structure de rémunération Le Groupe applique les principes généraux suivants en matière de rémunération : la rémunération est fixée sur une base individuelle, sur la base de l’expérience, des compétences et des performances la rémunération n’est pas discriminante la rémunération sera compétitive, mais non contre-productive par rapport aux intérêts à long terme du Groupe et à sa capacité à générer des résultats positifs tout au long d’un cycle économique complet. La structure de rémunération au sein du Groupe se compose d’une rémunération fixe et d’une rémunération variable. Conformément aux règles de rémunération, le Groupe veille à ce que les composantes fixes et variables soient correctement équilibrées en s’assurant que la rémunération fixe représente une part suffisamment importante de la rémunération totale de l’employé permettant au Groupe de ne pas verser de rémunération variable. Cela signifie que le Groupe peut décider que la rémunération variable, y compris le paiement différé, peut être annulée en tout ou partie dans certaines circonstances, comme décrit ci-dessous. La rémunération variable est égale à 100 % au maximum de la rémunération fixe totale d’un salarié pour le personnel identifié et à 200 % de la rémunération fixe totale d’un salarié pour les autres salariés, sauf décision contraire du Conseil d’administration dans des cas exceptionnels. La rémunération variable doit non seulement prendre en compte le résultat de l’employé et de son équipe, mais aussi de préférence le résultat total du Groupe ainsi que des critères qualitatifs tels que le respect par le collaborateur des règles internes. Elle doit être basée sur des résultats ajustés en fonction des risques actuels et futurs. Le Groupe doit s’assurer qu’il a le droit de diminuer ou de retirer unilatéralement tout ou partie de la rémunération variable si les critères ne sont pas remplis ou si la situation financière du Groupe se détériore substantiellement. Si un membre du personnel identifié perçoit une rémunération variable supérieure au montant prévu par les règles de rémunération, cette rémunération serait différée et conservée. Rémunération de l’équipe de direction du Groupe et du personnel identifié La rémunération totale allouée et versée à l’équipe de direction du Groupe, composée de 10 personnes 1 (9), s’élève à 119,2 millions SEK (121,0 millions) et, concernant le Personnel identifié, soit 46 personnes 1 (91), cette somme s’élève à 237,2 millions SEK (177,0 millions), soit un total de 356,4 millions SEK (298,0 millions SEK). Parmi la rémunération de l’équipe de direction du Groupe, la rémunération variable représente 49,5 millions SEK (25,6 millions) et a été versée à 9 (9) membres ; parmi la rémunération du Personnel identifié, la rémunération variable s’élève à 173,0 millions SEK (62,1 millions) et a été versée à 46 (88) bénéficiaires. Les tableaux ci-dessous présentent à la fois les rémunérations variables versées et attribuées : 2022 Valeur de la rémunération variable Nombre de bénéficiaires Équipe de direction du Groupe Personnel identifié Équipe de direction du Groupe Personnel identifié Type de rémunération Total Total Versement sous forme de paiements ponctuels en espèces (relatifs à des primes de référence/gratuités/commissions sur les ventes) -2,6 -7,2 -9,8 3 8 11 Versement sous forme d’actions, instruments fondés sur des actions, instruments financiers ou avantages autres qu’en espèces -7,4 -133,4 -140,8 9 46 55 Rémunérations différées accordées -39,5 -30,7 -70,2 7 34 41 Nouvelle prime versée au recrutement - - - - 2 2 Indemnités de départ versées - -1,7 -1,7 - 1 1 Total -49,5 -173,0 -222,5 9 46 55 Au cours de l’année 2022, huit salariés ont été rémunérés à hauteur de plus de 1 million EUR (six entre 1 et 1,5 million EUR, un entre 1,5 million et 2 millions EUR, un entre 2 et 2,5 millions EUR). 1 Le nombre désigne les personnes qui ont perçu des salaires et une rémunération au cours de l’année, et pas nécessairement le nombre de membres à un moment donné. 2021 Valeur de la rémunération variable Nombre de bénéficiaires Type de rémunération variable Équipe de direction du Groupe Personnel identifié Total Équipe de direction du Groupe Personnel identifié Total Versement sous forme de paiements ponctuels en espèces (relatifs à des primes de référence/gratuités/commissions sur les ventes) -0,4 -2,9 -3,3 2 18 20 Versement sous forme d’actions, instruments fondés sur des actions, instruments financiers ou avantages autres qu’en espèces -21,3 -52,4 -73,7 9 88 97 Nouvelle prime versée au recrutement -3,9 - -3,9 1 - 1 Indemnités de départ versées - -6,8 -6,8 - 2 2 Total -25,6 -62,1 -87,7 9 88 97 Au cours de l’année 2021, six salariés ont été rémunérés à hauteur de plus de 1 million EUR (deux entre 1 et 1,5 million EUR, trois entre 2 et 2,5 millions EUR, un entre 4,5 et 5 millions EUR). En décembre 2022, l’encours total des rémunérations reportés 1 à l’équipe de direction du Groupe composée de 8 personnes 2 (2) s’élève à 31,7 millions SEK (1,1 million) et concernant le Personnel identifié, soit 46 personnes (2), cette somme s’élève à 139,4 millions SEK (1,1 million), soit un total de 171,1 millions SEK (2,2 millions SEK). 1 A ucune réduction de l’ajustement au risque n’a été apportée aux primes de rémunération différées au cours de l’année 2022 ou 2021. 2 Le nombre désigne les personnes qui ont perçu des salaires et une rémunération au cours de l’année, et pas nécessairement le nombre de membres à un moment donné. Note 12 Honoraires et remboursement des dépenses des auditeurs Groupe 2022 2021 Société mère 2022 2021 EY Mission d’audit -18 -16 -14 -13 Services liés à l’audit -1 -1 - -1 Total -19 -17 -14 -14 Note 13 Dotations aux amortissements et dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles Groupe Société mère 2022 2021 2022 2021 Dotations aux amortissements Immobilisations incorporelles -812 -324 -652 -354 Immobilisations corporelles 1 -537 -331 -382 -266 Total -1 349 -655 -1 034 -620 Dépréciations Immobilisations incorporelles -48 - -48 - Immobilisations corporelles 1 -107 - -72 - Total -155 - -120 - Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles -1 504 -655 -1 154 -620 1 L ’amortissement et les dépréciations des actifs loués sont inclus dans les Immobilisations corporelles. Voir la note 7, Contrats de location, pour de plus amples informations. Note 14 Pertes de crédit, nettes Pertes sur prêts par catégorie Groupe 2022 2021 Société mère 2022 2021 Prêts aux établissements de crédit Augmentation des provisions -32 -2 - -1 Reprise de provisions antérieures 27 3 - 2 Total -5 1 - 1 Prêts au public Pertes sur prêts réalisées, nettes des recouvrements 1 -5 569 -3 320 -3 370 -2 040 Reprise de provisions pour couvrir les pertes sur prêts réalisées 4 872 2 696 2 915 1 502 Augmentation des provisions -15 440 -12 225 -9 872 -7 895 Reprise de provisions antérieures 10 458 8 169 6 572 5 505 Total -5 679 -4 680 -3 755 -2 928 Garanties et engagements financiers Augmentation des provisions -99 -37 -99 -44 Reprise de provisions antérieures 66 69 67 71 Total -33 32 -32 27 Total des pertes de crédit, nettes -5 717 -4 647 -3 787 -2 900 1 L es provisions pour charges constatées d’avance et produits à recevoir sont incluses dans les pertes sur prêts réalisées, nettes des recouvrements pour la société mère et s’élèvent à 0 million (0 million). Note 15 Imp ô ts Charge d’impôt sur les bénéfices Groupe 2022 2021 Société mère 2022 2021 Impôt exigible Charge d’impôt de l’exercice -115 -182 -38 -17 Ajustement de l’impôt attribuable aux exercices antérieurs 9 16 15 3 Total -106 -166 -23 -14 Impôts différés Impôts différés 133 -346 33 -453 Total 133 -346 33 -453 Charge d’impôt déclarée 27 -512 10 -467 Groupe Société mère Taux d'impôt effectif 2022 2021 2022 2021 Résultat avant impôt -10 230 -6 581 -8 888 -5 579 Impôt sur le revenu calculé selon les taux d’imposition nationaux applicables dans chaque pays 2 248 1 434 1 832 1 149 Revenus non imposables 99 30 98 29 Charges non déductibles -178 -103 -220 -99 Résultat imposable non comptabilisé en résultat -78 -15 -61 -2 Charges déductibles non comptabilisées en résultat 144 101 142 61 Pertes imposables non comptabilisées -2 204 -1 910 -1 796 -1 611 Effet de la variation du taux d’imposition - 5 - - Moins-values reportées utilisées au cours de cet exercice 14 - - - Ajustements de l’impôt attribuables aux exercices antérieurs -18 -54 15 6 Charge d’impôt déclarée 27 -512 10 -467 Taux d'impôt effectif 0,3 % -7,8 % 0,1 % -8,4 % Actifs d’impôt différé Groupe 2022 2021 Société mère 2022 2021 Pertes reportables 20 8 - - Provision pour pertes de crédit 201 212 25 13 Autres 172 88 36 26 Comptabilisés en résultat 393 308 61 39 Paiements fondés sur des actions 2 9 - 5 Comptabilisés en autres éléments du résultat global et capitaux propres 2 9 - 5 Total 395 317 61 44 Groupe Société mère Passifs d’impôt différé 2022 2021 2022 2021 Immobilisations incorporelles 854 118 27 - Autres 58 65 59 65 Total 912 183 86 65 Les actifs d’impôt différé attribuables au report de pertes fiscales non utilisées ne sont comptabilisés que dans la mesure où il est probable que des bénéfices imposables futurs seront disponibles sur lesquels les pertes fiscales non utilisées et les crédits d’impôt non utilisés pourront être utilisés. En plus de ce qui précède, la charge d’impôt déclarée, liée à des éléments enregistrés dans le compte de résultat, Klarna Bank AB (publ) a utilisé des pertes fiscales pour un montant de 236 millions SEK (avec un effet fiscal calculé de 49 millions SEK). Le revenu imposable porte sur des bons de souscription dont l’effet fiscal est généralement reporté dans les fonds propres. Étant donné que les pertes fiscales de Klarna Bank AB (publ) n’ont pas été comptabilisées comme des actifs d’impôts différés, l’utilisation des pertes fiscales conduit au défaut de déclaration de charge fiscale dans les fonds propres au titre des bons de souscription. Note 16 Résultat net des catégories d’instruments financiers Groupe Société mère 2022 2021 2022 2021 Instruments financiers obligatoirement évalués à la juste valeur par le biais du compte de résultat 733 -587 971 -592 Actifs financiers évalués au coût amorti 12 084 10 563 11 643 10 882 Passifs financiers évalués au coût amorti -1 750 -1 486 -1 731 -1 475 Gains/pertes de change -1 299 466 -1 296 493 Total 9 768 8 956 9 587 9 308 Note 17 Traitement proposé des gains non imputés Le Conseil d’administration et le Directeur général proposent à l’Assemblée générale annuelle que les fonds propres non assujettis à des restrictions à hauteur de 12 366 237 203 SEK au bilan de Klarna Bank AB (publ) à la disposition de l’Assemblée Générale Annuelle soient reportés. Instruments additionnels de niveau 1 276 000 000 SEK Autres réserves −172 360 791 SEK Report à nouveau 21 138 623 152 SEK Résultat net de l’exercice -8 876 025 158 SEK Total 12 366 237 203 SEK Note 18 Bons du Trésor à charge auprès des banques centrales, etc. Groupe Société mère 31 déc. 2022 31 déc. 2021 31 déc. 2022 31 déc. 2021 État et entités souveraines 214 993 214 993 Communes et autres organismes publics 10 499 8 751 10 499 8 751 Total 10 713 9 744 10 713 9 744 Par devise - en SEK 5 665 5 355 5 665 5 355 - en EUR 2 305 801 2 305 801 - en USD 2 743 3 588 2 743 3 588 Total 10 713 9 744 10 713 9 744 Note 19 Pr ê ts aux é tablissements de cr é dit Groupe Société mère 31 déc. 2022 31 déc. 2021 31 déc. 2022 31 déc. 2021 Prêts aux établissements de crédit 3 783 4 990 991 1 965 Par devise - en SEK 195 531 80 518 - en EUR 821 1 720 400 954 - en NOK 54 51 15 50 - en USD 1 926 2 091 83 165 - en AUD 213 355 17 50 - en GBP 29 96 5 92 - en autres devises 545 146 391 136 Total 3 783 4 990 991 1 965 Tous les prêts aux établissements de crédit sont payables à vue. Note 20 Pr ê ts au public Groupe Société mère 31 déc. 2022 31 déc. 2021 31 déc. 2022 31 déc. 2021 Prêts au public 1 78 305 65 696 80 077 67 107 Provision pour pertes de crédit -4 154 -3 609 -3 436 -2 741 Total 74 151 62 087 76 641 64 366 1 Les Prêts consentis au public par la Société mère comprennent le prêt évalué à la juste valeur par le biais du compte de résultat pour un montant de 486 millions SEK (279 millions). Le tableau ci-dessous présente les valeurs comptables brutes et les provisions pour les prêts au public évalués au coût amorti. Groupe Étape 1 Étape 2 Étape 3 POCI Approche simplifiée Total Valeur comptable brute au 1 er janvier 2022 1 58 352 4 626 1 664 1 1 053 65 696 Ajouts dans le cadre des regroupements d’entreprises - - - - 73 73 Nouveaux actifs créés ou achetés 1 012 754 1 250 128 - 11 531 1 025 663 Actifs décomptabilisés ou remboursés (hors sorties) -969 399 -23 073 -1 571 - -11 249 -1 005 292 Transferts vers l’étape 1 7 092 -6 935 -157 - - - Transferts vers l’étape 2 -37 831 37 942 -111 - - - Transferts vers l’étape 3 -942 -7 165 8 107 - - - Montants visés par une réduction de la valeur -291 -582 -6 098 - -56 -7 027 Autres ajustements -672 -9 -22 - -105 -808 Valeur comptable brute au 31 décembre 2022 69 063 6 054 1 940 1 1 247 78 305 Groupe Étape 1 Étape 2 Étape 3 POCI Approche simplifiée Total Provision au 1 er janvier 2022 1 -1 599 -882 -962 - -166 -3 609 Ajouts dans le cadre des regroupements d’entreprises - - - - -9 -9 Nouveaux actifs créés ou achetés -4 920 -454 -333 - -86 -5 793 Actifs décomptabilisés ou remboursés (hors sorties) 6 520 2 816 892 - 102 10 330 Transferts vers l’étape 1 -730 613 117 - - - Transferts vers l’étape 2 1 451 -1 538 87 - - - Transferts vers l’étape 3 79 3 711 -3 790 - - - Impact sur les pertes de crédit attendues de la variation du risque de crédit -2 577 -5 478 -1 893 - -131 -10 079 Modifications des modèles et données utilisées pour le calcul des pertes de crédit attendues 183 -19 -36 - - 128 Montants visés par une réduction de la valeur 76 214 4 550 - 31 4 871 Autres ajustements -3 1 2 - 7 7 Provision au 31 décembre 2022 -1 520 -1 016 -1 366 - -252 -4 154 1 Le tableau présente les variations d’un mois sur l’autre. Groupe Étape 1 Étape 2 Étape 3 POCI Approche simplifiée Total Valeur comptable brute au 1 er janvier 2021 1 40 418 1 475 981 7 852 43 733 Nouveaux actifs créés ou achetés 668 889 612 508 - 6 602 676 611 Actifs décomptabilisés ou remboursés (hors sorties) -634 124 -8 104 -2 216 -1 -6 394 -650 839 Transferts vers l’étape 1 3 352 -2 858 -494 - - - Transferts vers l’étape 2 -18 022 18 177 -155 - - - Transferts vers l’étape 3 -1 923 -4 442 6 365 - - - Montants visés par une réduction de la valeur au 31 décembre 2021 -184 -418 -3 437 -4 -18 -4 061 Autres ajustements -54 184 112 -1 11 252 Valeur comptable brute au 31 décembre 2021 58 352 4 626 1 664 1 1 053 65 696 Groupe Étape 1 Étape 2 Étape 3 POCI Approche simplifiée Total Provision au 1 er janvier 2021 1 -1 043 -299 -571 -2 -100 -2 015 Nouveaux actifs créés ou achetés −5 314 -214 -467 - -314 -6 309 Actifs décomptabilisés ou remboursés (hors sorties) 5 445 1 219 877 1 231 7 773 Transferts vers l’étape 1 -466 312 154 - - - Transferts vers l’étape 2 880 -963 83 - - - Transferts vers l’étape 3 28 2 214 -2 242 - - - Impact sur les pertes de crédit attendues de la variation du risque de crédit −1 405 -3 496 -1 259 -1 - -6 161 Modifications des modèles et données utilisées pour le calcul des pertes de crédit attendues 246 144 6 - - 396 Montants visés par une réduction de la valeur 15 230 2 431 2 18 2 696 Autres ajustements 15 -29 26 - -1 11 Provision au 31 décembre 2021 −1 599 -882 -962 - -166 -3 609 1 Le tableau présente les variations d’un mois sur l’autre. Société mère Étape 1 Étape 2 Étape 3 POCI Approche simplifiée Total Valeur comptable brute au 1 er janvier 2022 61 648 3 276 1 459 2 722 67 107 Nouveaux actifs créés ou achetés 534 335 790 209 - 6 399 541 733 Actifs décomptabilisés ou remboursés (hors sorties) -499 774 -16 892 -1 414 -1 -6 409 -524 490 Transferts vers l’étape 1 6 413 -6 283 -130 - - - Transferts vers l’étape 2 -29 269 29 354 -85 - - - Transferts vers l’étape 3 -785 -5 222 6 007 - - - Montants visés par une réduction de la valeur -214 -360 -4 211 - -42 -4 827 Autres ajustements 228 -4 -28 - -128 68 Valeur comptable brute au 31 décembre 2022 72 582 4 659 1 807 1 542 79 591 Société mère Étape 1 Étape 2 Étape 3 POCI Approche simplifiée Total Provision au 1 er janvier 2022 1 -1 306 -497 -798 - -140 -2 741 Nouveaux actifs créés ou achetés -3 034 -244 -288 - -71 -3 637 Actifs décomptabilisés ou remboursés (hors sorties) 4 005 1 690 765 - 67 6 527 Transferts vers l’étape 1 -568 473 95 - - - Transferts vers l’étape 2 1 152 -1 218 66 - - - Transferts vers l’étape 3 23 2 230 -2 253 - - - Impact sur les pertes de crédit attendues de la variation du risque de crédit -1 688 -3 151 -1 646 - -64 -6 549 Modifications des modèles et données utilisées pour le calcul des pertes de crédit attendues 120 -45 -30 - - 45 Montants visés par une réduction de la valeur 14 34 2 840 - 25 2 913 Autres ajustements -3 -2 5 - 6 6 Provision au 31 décembre 2022 -1 285 -730 -1 244 - -177 -3 436 1 Le tableau présente les variations d’un mois sur l’autre. Société mère Étape 1 Étape 2 Étape 3 POCI Approche simplifiée Total Valeur comptable brute au 1 er janvier 2021 1 40 132 1 395 952 1 667 43 147 Nouveaux actifs créés ou achetés 439 334 530 279 1 4 631 444 775 Actifs décomptabilisés ou remboursés (hors sorties) -404 700 -7 312 -2 002 - -4 561 -418 575 Transferts vers l’étape 1 3 263 -2 773 -490 - - - Transferts vers l’étape 2 -14 733 14 857 -124 - - - Transferts vers l’étape 3 -1 878 -3 326 5 204 - - - Montants visés par une réduction de la valeur -117 -215 -2 428 - -14 -2 774 Autres ajustements 347 120 68 - -1 534 Valeur comptable brute au 31 décembre 2022 61 648 3 276 1 459 2 722 67 107 Société mère Étape 1 Étape 2 Étape 3 POCI Approche simplifiée Total Provision au 1 er janvier 2021 1 -846 -199 -500 - -88 -1 633 Nouveaux actifs créés ou achetés −3 283 -141 -242 - -179 -3 845 Actifs décomptabilisés ou remboursés (hors sorties) 3 565 945 697 - 112 5 319 Transferts vers l’étape 1 -430 279 151 - - - Transferts vers l’étape 2 709 -761 52 - - - Transferts vers l’étape 3 24 1 189 -1 213 - - - Impact sur les pertes de crédit attendues de la variation du risque de crédit −1 198 -1 856 -1 226 - - -4 280 Modifications des modèles et données utilisées pour le calcul des pertes de crédit attendues 126 36 24 - - 186 Montants visés par une réduction de la valeur 9 42 1 436 - 15 1 502 Autres ajustements 18 -31 23 - - 10 Provision au 1 er janvier 2021 −1 306 -497 -798 - -140 -2 741 1 Le tableau présente les variations d’un mois sur l’autre. Les prêts d’un montant contractuel de 3 436 millions SEK (1 782 millions SEK) pour le Groupe et 1 489 millions SEK (659 millions) pour la Société mère qui ont été amortis au cours de l’exercice sont toujours soumis à des activités de contrôle. Note 21 Obligations et autres titres portant intérêt Groupe Société mère 31 déc. 2022 31 déc. 2021 31 déc. 2022 31 déc. 2021 Autres emprunteurs 864 1 133 864 1 133 Total 864 1 133 864 1 133 - en SEK 864 1 133 864 1 133 Note 22 Actions et participations dans des sociétés du groupe Soci é t é m è re 31 Dec 2022 31 Dec 2021 Participations dans les soci é t é s du groupe 10 942 6 048 Société mère 31 déc. 2022 31 déc. 2021 Filiales Nombre d’actions Part Valeur comptable Fonds propres Valeur comptable Fonds propres Analyzd Technologies Ltd., Chypre, numéro d’identification de la société HE 273011 1 000 100 % 16,5 19,2 16,5 17,8 Hero Towers Limited, Royaume-Uni, numéro d’identification de la société 09570325 1 614 567 100 % 1 229,3 1 229,3 1 416,5 -21,1 Klarna Australie Holding Pty Ltd., Australie, numéro d’identification de la société 635 651 722 5 000 000 100 % 48,6 68,2 48,6 61,6 Klarna Autriche GmbH, Autriche, Corp. numéro d’identification de la société 387052w 1 100 % 0,3 43,9 0,3 30,1 Klarna Belgium N.V., Belgique, numéro d’identification de la société 0741.431.277 61 500 100 % 0,7 6,4 0,7 3,2 Klarna B.V., Pays-Bas, numéro d’identification de la société 50315250 18 000 100 % 0,2 76,3 0,2 53,9 Klarna Canada Limited, Canada, numéro d’identification de la société BC1268207 1 100 % - -14,6 - -26,3 Klarna Commercial Consulting (Shanghai) Co., Ltd., Chine, numéro d’identification de la société 91310000MA1FPMBGXE - 100 % 3,7 8,8 3,7 7,8 Klarna Financial Services UK Ltd, Royaume-Uni, numéro d’identification de la société 14290857 1 100 % - - - - Klarna Germany Holding GmbH, Allemagne, numéro d’identification de la société HRB 230268 25 000 100 % 2 762,5 1 357,9 2 762,5 2 164,9 Klarna Inc., États-Unis, numéro d’identification de la société 99- 0365994 2 - 0 % - - 138,9 286,9 Klarna Italy S.r.l., Italie, numéro d’identification de la société 10232490960 14 248 100 % 24,7 8,3 24,7 9,2 Klarna Japan KK, Japon, numéro d’identification de la société 0104-01- 140886 148 201 614 100 % 76,5 8,5 70,1 1,9 Klarna MAS AB, Suède, numéro d’identification de la société 556864- 9478 49 786 100 % 259,0 48,1 203,0 11,6 Klarna Norge AS, Norvège, numéro d’identification de la société 995 515 164 10 000 100 % 0,1 108,2 0,1 82,3 Klarna OY, Finlande, numéro d’identification de la société 2247127-6 2 500 100 % - 90,0 - 68,5 Klarna Participations AB (anciennement Ident Inkasso AB), Suède, numéro d’identification de la société 596918-1158 50 000 100 % - 1,9 - 1,9 Klarna Payments, S.A. de C.V (anciennement Goldcup 1234, S.A. d C.V.)., Mexique, numéro d’identification de la société N- 2021080794 14 579 672 100 % 7,0 7,8 - - Klarna Poland sp. z o.o. Limited, Pologne, numéro d’identification de la société 0000907691 100 100 % - 3,5 - 0,1 Klarna Inc., États-Unis, numéro d’identification de la société 86-2300658 100 100 % 654,6 2 754,3 - - Klarna Securities AB, Suède, numéro d’identification de la société 559176-9905 50 000 100 % 25,5 4,6 20,5 5,3 Klarna Spain S.L., Espagne, numéro d’identification de la société B88639240 3 000 100 % - 2,6 - 2,2 Klarna UK Limited, Royaume-Uni, numéro d’identification de la société 08706739 1 100 % - 14,2 - 13,8 PriceRunner Group AB, Suède, numéro d’identification de la société 559021- 0851 251 721 100 % 4 617,4 897,0 - - Search Engine Marketing Sweden AB, Suède, numéro d’identification de la société 556809-5946 1 1 800 100 % 10,3 10,3 136,2 10,3 Stocard GmbH, Allemagne, numéro d’identification de la société HRB 712032 109 369 100 % 1 205,2 93,4 1 205,2 83,9 Total 10 942,1 6 047,7 1 En 2022, les actions ont été dépréciées de 187 millions SEK dans Hero Towers Limited et de 126 millions SEK dans Search Engine Marketing Sweden AB. 1 En 2022, les actions Klarna Inc ont été apportées à la filiale Klarna Runway Holding. Pour l’exercice clos le 31 décembre 2022, la filiale suivante a été exemptée de l’audit en vertu de la section 479A de la Loi sur les sociétés de 2006, au Royaume-Uni : Klarna UK Limited (numéro d’immatriculation 08706739) Sociétés du groupe 31 déc. 2022 31 déc. 2021 Total des produits nets d’exploitation Total net des produits d’exploitation Zone géographique Accolade AB Suède 9,8 - Analyzd Technologies Ltd. Chypre - 1,0 Hero Technologies Inc. États-Unis 17,2 39,9 Hero Towers Ltd. Royaume-Uni 1 310,7 39,0 Inspirock, Inc États-Unis 5,1 - Klarna Australia Holding Pty Ltd. Australie 1,7 9,6 Klarna Australia Pty Ltd. Australie 17,8 15,9 Klarna Austria GmbH Autriche 83,3 73,5 Klarna Belgium N.V. Belgique 31,9 22,9 Klarna B.V. Pays-Bas 139,8 105,4 Klarna Canada Limited Canada 232,2 -0,4 Klarna Commercial Consulting (Shanghai) Co., Ltd. Chine 9,6 4,0 Klarna Germany Holding GmbH Allemagne -946,3 -566,9 Klarna Glazing II LLC États-Unis 22,4 - Klarna Inc. États-Unis 8 050,4 6 030,8 Klarna Italy S.r.l. Italie 221,2 100,2 Klarna Japan KK Japon 7,8 1,5 Klarna Ltd. Israël - - Klarna MAS AB Suède 50,9 20,0 Klarna New Zealand Nouvelle-Zélande -0,7 0,3 Klarna Norge AS Norvège 67,4 72,3 OY Klarna Finlande 46,8 54,9 Klarna Participations AB (anciennement Ident Inkasso AB) Suède - - Klarna Payments, S.A. de C.V (anciennement Goldcup 1234, S.A. d C.V.) Mexique 1,2 - Klarna Poland sp. z o.o Limited Pologne 31,3 7,4 Klarna Runway Holding Inc États-Unis - - Klarna Securities AB Suède 0,1 - Klarna Spain S.L. Espagne 137,5 47,8 Klarna UK Limited Royaume-Uni - - Piggy LLC États-Unis 67,0 - PriceRunner Computer Technology Co., Ltd Chine - - PriceRunner Denmark ApS Danemark 194,6 - PriceRunner GmbH Allemagne 0,1 - PriceRunner Group AB Suède 42,2 - PriceRunner Holding AB Suède 80,3 - PriceRunner International AB Suède 166,2 - PriceRunner Ltd Royaume-Uni 24,2 - PriceRunner Sweden AB Suède 127,4 - Prisguiden AS Norvège 45,6 - Search Engine Marketing Sweden AB Suède - 24,8 Sofort GmbH Allemagne 2 037,2 1 699,3 Sofort UK Limited Royaume-Uni - - Stocard GmbH Allemagne 146,1 62,4 Stocard Pty Ltd Australie 11,1 5,9 Stocard S.à.r.l. Luxembourg - - Stocard UK Limited Royaume-Uni -0,3 -0,2 Toplooks LLC États-Unis 2,3 - Note 23 Immobilisations incorporelles Groupe Goodwill Marques Licences Frais de développement capitalisés Autres immobilisations incorporelles Total Valeur d’acquisition au 1 er janvier 2022 3 609 109 67 2 102 724 6 611 Acquisitions - - 14 928 7 949 Ajouts dans le cadre des regroupements d’entreprises 1 923 1 085 - 747 2 144 5 899 Ventes/cessions - - -1 - - -1 Reclassement -35 - - - 50 15 Écart de conversion 230 8 - 18 16 272 Valeur d’acquisition au 31 décembre 2022 5 727 1 202 80 3 795 2 941 13 745 Amortissements au 1 er janvier 2022 - -12 -58 -803 -235 -1 108 Amortissements pour l’exercice - -51 -6 -576 -179 -812 Ventes/cessions - - 1 - - 1 Écart de conversion - -2 -1 -17 -13 -33 Amortissements au 31 décembre 2022 - -65 -64 -1 396 -427 -1 952 Dépréciations au 1 er janvier 2022 - -76 - -17 - -93 Dépréciations pour l’exercice - - - -48 - -48 Écart de conversion - -6 - -2 - -8 Dépréciations au 31 décembre 2022 - -82 - -67 - -149 Valeur comptable au 31 décembre 2022 5 727 1 055 16 2 332 2 514 11 644 Groupe Goodwill Marques Licences Frais de développement capitalisés Autres immobilisations incorporelles Total Valeur d’acquisition au 1 er janvier 2021 1 429 80 59 1 259 512 3 339 Acquisitions - - 2 631 10 643 Ajouts dans le cadre des regroupements d’entreprises 2 116 27 6 230 194 2 573 Ventes/cessions - - - -27 - -27 Écart de conversion 64 2 - 9 8 83 Valeur d’acquisition au 31 décembre 2021 3 609 109 67 2 102 724 6 611 Amortissements au 1 er janvier 2021 - -6 -55 -571 -167 -799 Amortissements pour l’exercice - -6 -4 -249 -65 -324 Ventes/cessions - - 1 21 - 22 Écart de conversion - - - -4 -3 -7 Amortissements au 31 décembre 2021 - -12 -58 -803 -235 -1 108 Dépréciations au 1 er janvier 2021 - -74 - -17 - -91 Écart de conversion - -2 - - - -2 Dépréciations au 31 décembre 2021 - -76 - -17 - -93 Valeur comptable au 31 décembre 2021 3 609 21 9 1 282 489 5 410 Société mère Goodwill Licences Frais de développement capitalisés Autres immobilisations incorporelles Total Valeur d’acquisition au 1 er janvier 2022 463 58 1 670 478 2 669 Acquisitions 1 127 13 1 000 37 2 177 Ventes/cessions - -1 - - -1 Écart de conversion 36 - 2 21 59 Valeur d’acquisition au 31 décembre 2022 1 626 70 2 672 536 4 904 Amortissements au 1 er janvier 2022 -328 -55 -612 -182 -1 177 Amortissements pour l’exercice -183 -5 -413 -51 -652 Ventes/cessions - 1 - - 1 Écart de conversion -29 - -1 -5 -35 Amortissements au 31 décembre 2022 -540 -59 -1 026 -238 -1 863 Dépréciations au 1 er janvier 2022 - - - - - Dépréciations pour l’exercice - - -48 - -48 Dépréciations au 31 décembre 2022 - - -48 - -48 Valeur comptable au 31 décembre 2022 1 086 11 1 598 298 2 993 Société mère Goodwill Licences Frais de développement capitalisés Autres immobilisations incorporelles Total Valeur d’acquisition au 1 er janvier 2021 - 55 1 039 207 1 301 Acquisitions - 2 630 28 660 Ajouts dans le cadre d’une fusion 459 1 5 241 706 Ventes/cessions - - -4 - -4 Écart de conversion 4 - - 2 6 Valeur d’acquisition au 31 décembre 2021 463 58 1 670 478 2 669 Amortissements au 1 er janvier 2021 - -51 -389 -89 -529 Amortissements pour l’exercice - -3 -220 -42 -265 Ajouts dans le cadre d’une fusion -324 -1 -4 -51 -380 Écart de conversion -4 - 1 - -3 Amortissements au 31 décembre 2021 -328 -55 -612 -182 -1 177 Valeur comptable au 31 décembre 2021 135 3 1 058 296 1 492 Tests de dépréciation du goodwill et des immobilisations incorporelles à durée d’utilité indéterminée Le Groupe a réalisé son test annuel de dépréciation du goodwill à compter du 1er octobre 2022. Lors de ce test, l’ensemble du goodwill a été affecté à une unité génératrice de trésorerie (UGT) alignée sur l’unique secteur opérationnel du Groupe. Aucune perte de valeur n’a été identifiée à la suite du test, la juste valeur diminuée du coût des ventes (FVLCS) de l’UGT ayant dépassé sa valeur comptable. Lors de la détermination de la FVLCS, le groupe a appliqué une méthode de valorisation de niveau 3 en utilisant un multiple de chiffre d’affaires comme hypothèse clé. Le Groupe a réalisé une analyse de sensibilité et comparé l’hypothèse clé aux valorisations des sociétés comparables. Aucune modification raisonnablement possible des principales hypothèses susceptibles d’entraîner une dépréciation n’a été identifiée dans le cadre de notre analyse de sensibilité. Au 31 décembre 2022, le Groupe a déterminé qu’aucun événement raisonnablement possible ne s’est produit, ou qu’aucune circonstance n’a changé entre le 1 er octobre 2022 et le 31 décembre 2022, ce qui réduirait la FVLCS de l’unité de référence en dessous de sa valeur comptable. Aucune autre immobilisation incorporelle avec une durée d’utilisation indéterminée n’a été constatée au cours de la période de référence. Note 24 Immobilisations corporelles Groupe Améliorations locatives Equipement Total Valeur d’acquisition au 1 er janvier 2022 143 536 679 Acquisitions 13 106 119 Ajouts dans le cadre des regroupements d’entreprises - 6 6 Ventes/cessions -4 -14 -18 Reclassement -5 5 - Écart de conversion 12 21 33 Valeur d’acquisition au 31 décembre 2022 159 660 819 Amortissements au 1 er janvier 2022 -40 -224 -264 Dépréciation pour l’exercice -29 -98 -127 Ventes/cessions 2 6 8 Écart de conversion -6 -10 -16 Dépréciation au 31 décembre 2022 -73 -326 -399 Dépréciations au 1 er janvier 2022 - - - Dépréciations pour l’exercice -6 -6 -12 Dépréciations au 31 décembre 2022 -6 -6 -12 Valeur comptable au 31 décembre 2022 1 80 328 408 Groupe Améliorations locatives Equipement Total Valeur d’acquisition au 1 er janvier 2021 118 303 421 Acquisitions 22 223 245 Ajouts dans le cadre des regroupements d’entreprises - 5 5 Ventes/cessions -1 -2 -3 Écart de conversion 4 7 11 Valeur d’acquisition au 31 décembre 2021 143 536 679 Amortissements au 1 er janvier 2021 -20 -170 -190 Dépréciation pour l’exercice -20 -51 -71 Ventes/cessions 1 - 1 Écart de conversion -1 -3 -4 Amortissements au 31 décembre 2021 -40 -224 -264 Valeur comptable au 31 décembre 2021 1 103 312 415 1 Les contrats de location sont comptabilisés en tant que droits d’utilisation et sont inclus dans les immobilisations corporelles au bilan. Au 31 décembre 2022, les droits d’utilisation s’élèvent à 1 636 millions SEK (1 500 millions), et sont présentés sous la note 7, Contrats de location. Société mère Améliorations locatives Equipement Total Valeur d’acquisition au 1 er janvier 2022 121 457 578 Acquisitions 2 85 87 Ventes/cessions - -5 -5 Reclassement -5 5 - Écart de conversion 10 13 23 Valeur d’acquisition au 31 décembre 2022 128 555 683 Amortissements au 1 er janvier 2022 -31 -179 -210 Dépréciation pour l’exercice -21 -79 -100 Ventes/cessions - 2 2 Écart de conversion -4 -6 -10 Dépréciation au 31 décembre 2022 -56 -262 -318 Dépréciations au 1 er janvier 2022 - - - Dépréciations pour l’exercice -4 -4 -8 Dépréciations au 31 décembre 2022 -4 -4 -8 Valeur comptable au 31 décembre 2022 1 68 289 357 Société mère Améliorations locatives Equipement Total Valeur d’acquisition au 1 er janvier 2021 100 251 351 Acquisitions 18 203 221 Écart de conversion 3 3 6 Valeur d’acquisition au 31 décembre 2021 121 457 578 Amortissements au 1 er janvier 2021 -13 -135 -148 Dépréciation pour l’exercice -18 -43 -61 Écart de conversion - -1 -1 Amortissements au 31 décembre 2021 -31 -179 -210 Valeur comptable au 31 décembre 2021 1 90 278 368 1 Les contrats de location sont comptabilisés en tant que droits d’utilisation et sont inclus dans les immobilisations corporelles au bilan. Au 31 décembre 2022, les droits d’utilisation s’élèvent à 1 381 millions SEK (1 288 millions), et sont présentés sous la note 7, Contrats de location. Note 25 Autres actifs Groupe Société mère 31 déc. 2022 31 déc. 2021 31 déc. 2022 31 déc. 2021 Créances sur les sociétés du groupe 32 23 578 568 Actifs d’impôts courants 359 246 67 64 Créances de TVA 222 43 180 - Instruments dérivés 789 67 789 67 Actifs contractuels 1 350 1 817 213 252 Autres créances 464 171 351 111 Total 3 216 2 367 2 178 1 062 Pour plus d’informations sur les produits dérivés, voir la note 26. Note 26 Instruments dérivés et comptabilité de couverture Groupe et Société mère 31 déc. 2022 Instruments dérivés désignés faisant partie d’une relation couverte Swaps de taux d’intérêt Juste valeur Positive - Négative -85 Montant nominal 10 147 Total Instruments dérivés ne faisant pas partie d’une relation couverte Change à terme - Juste valeur Positive 789 -85 Négative -50 10 147 Montant nominal 42 879 Total 789 -50 42 879 Groupe et Société mère 31 déc. 2021 Juste valeur Montant Instruments dérivés ne faisant pas partie d’une relation couverte Positive Négative nominal Change à terme 67 -628 49 520 Swaps de taux d’intérêt - -3 3 000 Total 67 -631 52 520 Le Groupe conclut des contrats dérivés de change qui constituent une couverture économique pour gérer les risques de change et qui ne font pas partie d’une relation de comptabilité de couverture. Ces instruments dérivés sont détenus à la juste valeur, les gains et pertes comptabilisés dans les Résultats nets des opérations financières. Instruments dérivés faisant partie d’une relation de couverture Couvertures à la juste valeur Le Groupe détient des dépôts à court et moyen terme du public qui sont soumis à des variations de juste valeur dues aux fluctuations de l’indice de référence du taux d’intérêt sous-jacent, qui est généralement la composante la plus importante de la variation globale de la juste valeur. Ces dépôts à court et moyen terme constituent l’élément couvert. Le Groupe utilise les swaps de taux d’intérêt comme instrument de couverture pour réduire l’impact des variations de juste valeur de l’élément couvert en raison des variations de l’indice de référence du taux d’intérêt sous-jacent. Pour les couvertures du risque lié au taux d’intérêt, l’inefficacité résulte d’une inadéquation des conditions essentielles et/ou de l’utilisation de différentes courbes pour actualiser l’élément couvert et l’instrument, par exemple, une inadéquation entre la fréquence de réinitialisation du swap et la fréquence de référence. Le Groupe n’a conclu aucune désignation de comptabilité de couverture en 2021. Groupe et société mère 31 déc. 2022 Couvertures à la juste valeur : Montant Valeur comptable Variation de la juste valeur utilisée pour calculer l’inefficacité de la couverture Inefficacité constatée dans le Résultat net des opérations financières Instrument de couverture et inefficacité nominal Positive Négative Risque lié au taux d’intérêt 10 147 - -85 -99 -1 Total 10 147 - -85 -99 -1 31 déc. 2022 31 déc. 2021 Couvertures à la juste valeur : Élément couvert désigné Dépôts du public 10 182 - Dont : montant cumulé de l’ajustement à la juste valeur -100 - Échéance 2022 Échéance 2021 Dans un délai de 3 mois >3 mois et <12 mois >12 mois Dans un délai de 3 mois >3 mois et <12 mois >12 mois Couvertures à la juste valeur : Profil d’échéancement du montant nominal de l’instrument de couverture Risque lié au taux d’intérêt 189 4 457 5 501 Taux d’intérêt fixe moyen 0.50% 2.4% 2.07% Note 27 Comptes de régularisation Groupe Société mère 31 déc. 2022 31 déc. 2021 31 déc. 2022 31 déc. 2021 Produits à recevoir liés aux transactions 574 424 177 79 Paiements fondés sur des actions 42 211 - - Licences prépayées 216 161 208 157 Autres produits à recevoir 90 80 23 78 Marketing prépayé 26 42 19 25 Autres charges constatées d’avance 117 42 96 23 Intérêt accru - - 215 45 Total 1 065 960 738 407 Note 28 Passifs envers les établissements de crédit Groupe Soci é t é m è re 31 d é c 2022 31 d é c 2021 31 d é c 2022 31 d é c 2021 Dettes envers les établissements 2 829 713 2 829 712 Par devise - en SEK 1 885 25 1 885 25 - en GBP 775 - 755 - - en EUR 182 - 180 - - en USD 9 680 9 679 - en autres devises - 8 - 8 Total 2 829 713 2 829 712 Pour l’analyse des échéances des passifs financiers, voir la note 39. Note 29 Dépôts du public Groupe Société mère 31 déc. 2022 31 déc. 2021 31 déc. 2022 31 déc. 2021 Dépôts du public dont : ajustement à la juste valeur pour risque couvert 81 068 -100 59 670 - 80 760 -100 59 409 - Total Par devise en SEK en EUR en autres devises 81 068 14 609 65 835 624 59 670 16 019 43 061 590 80 760 14 609 65 835 316 59 409 16 019 43 061 329 Total 81 068 59 670 80 760 59 409 Pour l’analyse des échéances des passifs financiers, voir la note 39. Note 30 Titres de cr é ance é mis Groupe Société mère 31 déc. 2022 31 déc. 2021 31 déc. 2022 31 déc. 2021 Obligations senior non garanties 1 115 4 604 1 115 4 604 Effets de commerce 22 4 193 22 4 193 Billets à ordre convertibles 539 326 - - Total 1 676 9 123 1 137 8 797 Au cours de l’année 2022, un total de 1 400 millions SEK et 2 088 millions SEK sont arrivés à échéance ou ont été rachetés des prêts en cours dans le cadre du programme d’Obligations à moyen terme. Pour l’analyse des échéances des passifs financiers, voir la note 39. Note 31 Autres passifs Groupe Société mère 31 déc. 2022 31 déc. 2021 31 déc. 2022 31 déc. 2021 Dettes fournisseurs 184 184 108 119 Impôts sur le personnel 198 86 179 69 Dettes envers les entreprises du groupe 11 051 4 803 14 158 6 083 Dettes d’impôts courants 87 86 36 65 Dettes envers les commerçants 6 904 5 279 5 912 4 992 Instruments dérivés 135 631 135 631 Passifs locatifs 1 757 1 486 1 461 1 270 Autres passifs 2 211 1 800 1 014 568 Total 22 527 14 355 23 003 13 797 Klarna Bank AB (publ) a reçu une ligne de crédit de sa société mère Klarna Holding AB (publ). Le passif de crédit s’élevait à 10 805 millions SEK (4 652 millions) au 31 décembre 2022 et est comptabilisé dans les passifs envers les sociétés du groupe. La ligne de crédit est classée pari passu avec toutes les autres dettes non garanties. Pour plus d’informations sur les produits dérivés, voir la note 26. Pour l’analyse des échéances des passifs financiers, voir la note 39. Note 32 Charges à payer et produits constatés d’avance Groupe Société mère 31 déc. 2022 31 déc. 2021 31 déc. 2022 31 déc. 2021 Frais liés au personnel et aux consultants à payer 696 797 578 678 Frais de marketing à payer 437 585 187 369 Charges externalisées et informatiques à payer 352 432 309 326 Charges à payer et produits constatés d’avance 559 357 302 334 Commissions et intérêts à payer 481 373 697 371 Frais de notation et de distribution à payer 123 125 75 102 Total 2 648 2 669 2 148 2 180 Pour l’analyse des échéances des passifs financiers, voir la note 39. Note 33 Provisions Groupe Pensions et autres engagements postérieurs à l’emploi Questions juridiques et litiges fiscaux en cours Autres provisions Total Provisions au 1 er janvier 2022 3 1 1 5 Nouvelles provisions 8 10 1 19 Montants utilisés -2 -4 - -6 Provisions au 31 décembre 2022 9 7 2 18 Provisions pour garanties et engagements financiers Étape 1 Étape 2 Étape 3 Total Provisions au 1 er janvier 2022 44 6 11 61 Nouvelles provisions 60 11 6 77 Reprises de provisions -29 -23 -13 -65 Transferts vers l’étape 1 13 -9 -4 - Transferts vers l’étape 2 -22 22 - - Transferts vers l’étape 3 - - - - Impact sur les pertes de crédit attendues de fin d’exercice lié à la variation du risque de crédit -12 32 1 21 Provisions au 31 décembre 2022 54 39 1 94 Groupe Pensions et autres engagements postérieurs à l’emploi Questions juridiques et litiges fiscaux en cours Autres provisions Total Provisions au 1 er janvier 2021 - 50 1 51 Nouvelles provisions 3 1 - 4 Montants utilisés - -50 - -50 Provisions au 31 décembre 2021 3 1 1 5 Provisions pour garanties et engagements financiers Étape 1 Étape 2 Étape 3 Total Provisions au 1 er janvier 2021 61 15 17 93 Nouvelles provisions 23 8 7 38 Reprises de provisions -40 -16 -13 -69 Transferts vers l’étape 1 4 -4 - - Transferts vers l’étape 2 - - - - Transferts vers l’étape 3 - - - - Impact sur les pertes de crédit attendues de fin d’exercice lié à la variation du risque de crédit -4 3 - -1 Provisions au 31 décembre 2021 44 6 11 61 Société mère Questions juridiques et litiges fiscaux en cours Autres provisions Total Provisions au 1 er janvier 2022 - - - Nouvelles provisions 8 1 9 Provisions au 31 décembre 2022 8 1 9 Provisions pour garanties et engagements financiers Étape 1 Étape 2 Étape 3 Total Provisions au 1 er janvier 2022 48 5 12 65 Nouvelles provisions 60 11 6 77 Reprises de provisions -31 -22 -14 -67 Transferts vers l’étape 1 13 -9 -4 - Transferts vers l’étape 2 -22 22 - - Transferts vers l’étape 3 - - - - Impact sur les pertes de crédit attendues de fin d’exercice lié à la variation du risque de crédit -12 32 1 21 Autres ajustements 1 - - 1 Provisions au 31 décembre 2022 57 39 1 97 Société mère Questions juridiques et litiges fiscaux en cours Total Provisions au 1 er janvier 2021 50 50 Nouvelles provisions - - Montants utilisés -50 -50 Provisions au 31 décembre 2021 - - Provisions pour garanties et engagements financiers Étape 1 Étape 2 Étape 3 Total Provisions au 1 er janvier 2021 60 15 16 91 Nouvelles provisions 30 8 7 45 Reprises de provisions -42 -16 -12 -70 Transferts vers l’étape 1 4 -4 - - Transferts vers l’étape 2 - - - - Transferts vers l’étape 3 - - - - Impact sur les pertes de crédit attendues de fin d’exercice lié à la variation du risque de crédit -4 2 1 -1 Changements de modèles et paramètres utilisés pour le calcul des pertes de crédit attendues - - - - Autres ajustements - - - - Provisions au 31 décembre 2021 48 5 12 65 Note 34 Passifs subordonn é s Groupe Société mère 31 déc. 2022 31 déc. 2021 31 déc. 2022 31 déc. 2021 Titre subordonné, valeur nominale 300 300 300 300 Frais de transaction -1 -1 -1 -1 Intérêt accru 4 2 4 2 Total 303 301 303 301 Le 5 juillet 2018, Klarna Bank AB (publ) a émis 300 M de SEK de billets subordonnés arrivant à échéance en 2028. Les obligations sont assorties d’un coupon variable correspondant à STIBOR 3M plus 3,5 % par an. Les intérêts sont payés trimestriellement. Les obligations ont été allouées à un nombre limité de grands investisseurs nordiques et la première date de remboursement est le 5 juillet 2023. Pour l’analyse des échéances des passifs financiers, voir la note 39. Note 35 Réserves non imposées Société mère 31 déc. 2022 31 déc. 2021 Dotations aux amortissements - 2 Total - 2 Note 36 Actifs nantis et passifs éventuels Groupe Société mère 31 déc. 2022 31 déc. 2021 31 déc. 2022 31 déc. 2021 Actifs nantis Actifs nantis au titre du passif propre Prêts nantis aux établissements publics et de crédit 2 717 2 767 2 717 2 767 Bons du Trésor nantis à la charge des banques centrales, etc., et nantissements d’obligations et autres titres portant intérêt 1 402 - 1 402 - Autres actifs nantis 34 28 - - Total 4 153 2 795 4 119 2 767 Passifs et engagements éventuels Passifs éventuels Garanties 44 41 44 41 Engagements 16 339 23 587 27 944 35 051 Total 16 383 23 628 27 988 35 092 Une partie des créances est continuellement donnée en garantie de dettes envers des établissements de crédit qui garantissent la ligne de crédit du Groupe. Le passif de crédit s’élevait à 0 million SEK (0 million) au 31 décembre 2022. Les bons du Trésor à la charge des banques centrales, etc., et les obligations et autres titres portant intérêt nantis contiennent des titres donnés en garantie dans le cadre d’opérations de pension. Le passif associé s’élevait à 1 405 millions SEK (0 million SEK) au 31 décembre 2022. Les engagements comprennent une partie non tirée de la ligne de crédit à la consommation d’un montant de 5 006 millions SEK (16 608 millions) et l’engagement de rembourser les consommateurs en cas de retour à un détaillant défaillant s’élevait à 11 333 millions SEK (6 979 millions) au 31 décembre 2022. Note 37 Juste valeur des actifs et passifs financiers Afin d’établir la juste valeur des actifs et passifs financiers est présentée ci-dessous, le Groupe s’est fondé sur les éléments suivants : Caisse et avoirs auprès des banques centrales : La valeur comptable est une estimation raisonnable de la juste valeur. Bons du Trésor nantis à la charge des banques centrales, etc., nantissements d’obligations et autres titres portant intérêt : La juste valeur est basée sur les cours du marché pour des titres identiques ou similaires. Prêts aux établissements de crédit et prêts au public : La valeur comptable, nette des provisions de crédit, est une estimation générale de la juste valeur compte tenu des échéances résiduelles courtes des prêts. Autres actions et participations : La juste valeur est basée sur les prix cotés sur le marché lorsqu’ils sont disponibles ou sur des techniques d’évaluation utilisant des données non observables (voir la Note 38 Classification des actifs et passifs financiers pour en savoir plus sur la base). Instruments dérivés : La juste valeur est basée sur des paramètres d’informations observables obtenues de sources indépendantes et fiables en matière de données de marché. Autres actifs et passifs (à l’exclusion des dérivés) et Charges à payer et produits constatés d’avance : La juste valeur est la valeur comptable de ces instruments financiers car ils sont à court terme par nature. Dettes envers les établissements de crédit : La valeur comptable est une estimation générale de la juste valeur. Dépôts du public : La juste valeur des dépôts du public à taux d’intérêt fixe est regroupée en tranches d’échéance et actualisée sur la base des taux du marché en vigueur pour les dettes présentant un risque de crédit similaire. La juste valeur des dépôts remboursables à vue est la valeur comptable. Titres de créance émis et Passifs subordonnés : La juste valeur est basée sur les prix cotés sur le marché lorsqu’ils sont disponibles ou sur des techniques d’évaluation utilisant des données non observables (voir la Note 38 Classification des actifs et passifs financiers pour en savoir plus sur la base). Les justes valeurs ci-dessous sont calculées à des fins d’information uniquement. Groupe Actifs Juste valeur 31 déc. 2022 Valeur comptable Différence Juste valeur 31 déc. 2021 Valeur comptable Différence Caisse et avoirs auprès des banques centrales 16 085 16 085 - 15 811 15 811 - Bons du Trésor à l’ordre des banques centrales, etc. 10 237 10 713 -476 9 714 9 744 -30 Prêts aux établissements de crédit 3 783 3 783 - 4 990 4 990 - Prêts au public 74 151 74 151 - 62 087 62 087 - Obligations et autres titres portant intérêt 827 864 -37 1 130 1 133 -3 Autres actions et participations 338 338 - 792 792 - Autres actifs 497 497 - 194 194 - Autres actifs (dérivés) 789 789 - 67 67 - Charges constatées d’avance et produits à recevoir 665 665 - 503 503 - Total 107 372 107 885 -513 95 288 95 321 -33 31 déc. 2022 31 déc. 2021 Groupe Juste valeur Valeur comptable Différence Juste valeur Valeur comptable Différence Passif Dettes envers les établissements de crédit 2 829 2 829 - 713 713 - Dépôts du public 80 707 81 068 -361 59 915 59 670 245 Titres de créance émis 1 644 1 676 -32 9 122 9 123 -1 Autres passifs 22 025 22 025 - 13 461 13 461 - Autres passifs (dérivés) 135 135 - 631 631 - Charges à payer et produits constatés d’avance 2 608 2 608 - 2 615 2 615 - Dettes subordonnées 300 303 -3 307 301 6 Total 110 248 110 644 -396 86 764 86 514 250 Société mère Actifs Juste valeur 31 déc. 2022 Valeur comptable Différence Juste valeur 31 déc. 2021 Valeur comptable Différence Caisse et avoirs auprès des banques centrales 16 085 16 085 - 15 811 15 811 - Bons du Trésor à l’ordre des banques centrales, etc. 10 237 10 713 -476 9 714 9 744 -30 Prêts aux établissements de crédit 991 991 - 1 965 1 965 - Prêts au public 76 641 76 641 - 64 366 64 366 - Obligations et autres titres portant intérêt 827 864 -37 1 130 1 133 -3 Autres actions et participations 338 338 - 792 792 - Autres actifs 929 929 - 678 678 - Autres actifs (dérivés) 789 789 - 67 67 - Charges constatées d’avance et produits à recevoir 415 415 - 201 201 - Total 107 252 107 765 -513 94 724 94 757 -33 31 déc. 2022 31 déc. 2021 Société mère Juste valeur Valeur comptable Différence Juste valeur Valeur comptable Différence Passif Dettes envers les établissements de crédit 2 829 2 829 - 712 712 - Dépôts du public 80 399 80 760 -361 59 654 59 409 245 Titres de créance émis 1 105 1 137 -32 8 796 8 797 -1 Autres passifs 22 588 22 588 - 12 947 12 947 - Autres passifs (dérivés) 135 135 - 631 631 - Charges à payer et produits constatés d’avance 2 130 2 130 - 2 150 2 150 - Dettes subordonnées 300 303 -3 307 301 6 Total 109 486 109 882 -396 85 197 84 947 250 Note 38 Classification des actifs et passifs financiers dans les catégories d’évaluation Groupe 31 déc. 2022 Juste valeur par le biais du compte de résultat Coût amorti Actifs non financiers Total Actifs Caisse et avoirs auprès des banques centrales - 16 085 - 16 085 Bons du Trésor à l’ordre des banques centrales, etc. - 10 713 - 10 713 Prêts aux établissements de crédit - 3 783 - 3 783 Prêts au public - 74 151 - 74 151 Obligations et autres titres portant intérêt - 864 - 864 Autres actions et participations 338 - - 338 Immobilisations incorporelles - - 11 644 11 644 Immobilisations corporelles - - 2 044 2 044 Actifs d’impôt différé - - 395 395 Autres actifs 789 497 1 930 3 216 Charges constatées d’avance et produits à recevoir - 665 400 1 065 Total 1 127 106 758 16 413 124 298 Groupe 31 déc. 2022 Juste valeur par le biais du compte de résultat Coût amorti Passifs non financiers Total Passif Dettes envers les établissements de crédit - 2 829 - 2 829 Dépôts du public - 81 068 - 81 068 Titres de créance émis 539 1 137 - 1 676 Passifs d’impôt différé - - 912 912 Autres passifs 135 22 025 367 22 527 Charges à payer et produits constatés d’avance - 2 608 40 2 648 Provisions - - 112 112 Dettes subordonnées - 303 - 303 Total 674 109 970 1 431 112 075 Groupe 31 déc. 2021 Juste valeur par le biais du compte de résultat Coût amorti Actifs non financiers Total Actifs Caisse et avoirs auprès des banques centrales - 15 811 - 15 811 Bons du Trésor à l’ordre des banques centrales, etc. - 9 744 - 9 744 Prêts aux établissements de crédit - 4 990 - 4 990 Prêts au public - 62 087 - 62 087 Obligations et autres titres portant intérêt - 1 133 - 1 133 Autres actions et participations 792 - - 792 Immobilisations incorporelles - - 5 410 5 410 Immobilisations corporelles - - 1 915 1 915 Actifs d’impôt différé - - 317 317 Autres actifs 67 194 2 106 2 367 Charges constatées d’avance et produits à recevoir - 503 457 960 Total 859 94 462 10 205 105 526 Groupe 31 déc. 2021 Juste valeur par le biais du compte de résultat Coût amorti Passifs non financiers Total Passif Dettes envers les établissements de crédit - 713 - 713 Dépôts du public - 59 670 - 59 670 Titres de créance émis 326 8 797 - 9 123 Passifs d’impôt différé - - 183 183 Autres passifs 631 13 461 263 14 355 Charges à payer et produits constatés d’avance - 2 615 54 2 669 Provisions - - 66 66 Dettes subordonnées - 301 - 301 Total 957 85 557 566 87 080 Société mère 31 déc. 2022 Juste valeur par le biais du compte de résultat Coût amorti Actifs non financiers et actions et participations dans les sociétés du groupe Total Actifs Caisse et avoirs auprès des banques centrales - 16 085 - 16 085 Bons du Trésor à l’ordre des banques centrales, etc. - 10 713 - 10 713 Prêts aux établissements de crédit - 991 - 991 Prêts au public 486 76 155 - 76 641 Obligations et autres titres portant intérêt - 864 - 864 Actions et participations dans les sociétés du groupe - - 10 942 10 942 Autres actions et participations 338 - - 338 Immobilisations incorporelles - - 2 993 2 993 Immobilisations corporelles - - 1 738 1 738 Actifs d’impôt différé - - 61 61 Autres actifs 789 929 460 2 178 Charges constatées d’avance et produits à recevoir - 415 323 738 Total 1 613 106 152 16 517 124 282 Société mère 31 déc. 2022 Juste valeur par le biais du compte de résultat Coût amorti Passifs non financiers Total Passif Dettes envers les établissements de crédit - 2 829 - 2 829 Dépôts du public - 80 760 - 80 760 Titres de créance émis - 1 137 - 1 137 Passifs d’impôt différé - - 86 86 Autres passifs 135 22 588 280 23 003 Charges à payer et produits constatés d’avance - 2 130 18 2 148 Provisions - - 106 106 Dettes subordonnées - 303 - 303 Total 135 109 747 490 110 372 Société mère 31 déc. 2021 Juste valeur par le biais du compte de résultat Coût amorti Actifs non financiers et actions et participations dans les sociétés du groupe Total Actifs Caisse et avoirs auprès des banques centrales - 15 811 - 15 811 Bons du Trésor à l’ordre des banques centrales, etc. - 9 744 - 9 744 Prêts aux établissements de crédit - 1 965 - 1 965 Prêts au public 279 64 087 - 64 366 Obligations et autres titres portant intérêt - 1 133 - 1 133 Actions et participations dans les sociétés du groupe - - 6 048 6 048 Autres actions et participations 792 - - 792 Immobilisations incorporelles - - 1 492 1 492 Immobilisations corporelles - - 1 656 1 656 Actifs d’impôt différé - - 44 44 Autres actifs 67 678 317 1 062 Charges constatées d’avance et produits à recevoir - 201 206 407 Total 1 138 93 619 9 763 104 520 Société mère Juste valeur 31 déc. 2021 par le biais de bénéfices du résultat Coût amorti Passifs non financiers Total Passif Dettes envers les établissements de crédit - 712 - 712 Dépôts du public - 59 409 - 59 409 Titres de créance émis - 8 797 - 8 797 Passifs d’impôt différé - - 65 65 Autres passifs 631 12 947 219 13 797 Charges à payer et produits constatés d’avance - 2 150 30 2 180 Provisions - - 65 65 Dettes subordonnées - 301 - 301 Total 631 84 316 379 85 326 Le tableau suivant présente les actifs et passifs financiers évalués à la juste valeur, divisés en trois niveaux d’évaluation. Pour la description des niveaux de juste valeur, se reporter à la note 2 Principes comptables, section 11. Aucun transfert de niveau n’a été effectué au cours de l’année 2022. Groupe 31 déc. 2022 Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total Actifs financiers Autres actions et participations 67 - 271 338 Autres actifs (dérivés) - 789 - 789 Total 67 789 271 1 127 Passifs financiers Titres de créance émis - - 539 539 Autres passifs (dérivés) - 135 - 135 Total - 135 539 674 Groupe 31 déc. 2021 Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total Actifs financiers Autres actions et participations 530 - 262 792 Autres actifs (dérivés) - 67 - 67 Total 530 67 262 859 Passifs financiers Titres de créance émis - - 326 326 Autres passifs (dérivés) - 631 - 631 Total - 631 326 957 Société mère, 31 déc. 2022 Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total Actifs financiers Prêts au public - - 486 486 Autres actions et participations 67 - 271 338 Autres actifs (dérivés) - 789 - 789 Total 67 789 757 1 613 Passifs financiers Autres passifs (dérivés) - 135 - 135 Total - 135 - 135 Société mère 31 déc. 2021 Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total Actifs financiers Prêts au public - - 279 279 Autres actions et participations 530 - 262 792 Autres actifs (dérivés) - 67 - 67 Total 530 67 541 1 138 Passifs financiers Autres passifs (dérivés) - 631 - 631 Total - 631 - 631 Mouvements de niveau 3 Les tableaux suivants présentent un rapprochement des soldes d’ouverture et de clôture des actifs et passifs financiers de niveau 3 qui sont comptabilisés à la juste valeur. Groupe Actifs financiers Autres actions et participations Passifs financiers Titres de créance émis 2 Bilan au 1 er janvier 2022 262 326 Gain/perte dans le compte de résultat 1 -24 20 dont : gains/pertes latents -24 20 Émissions - 168 Impact des mouvements de change 33 25 Bilan au 31 décembre 2022 271 539 Groupe Actifs financiers Autres actions et participations Passifs financiers Titres de créance émis 2 Bilan au 1 er janvier 2021 20 186 Gain/perte dans le compte de résultat 1 -20 4 dont : gains/pertes latents -20 4 Achats 252 - Émissions - 134 Impact des mouvements de change 10 2 Bilan au 31 décembre 2021 262 326 1 Les gains et pertes de juste valeur comptabilisés au compte de résultat sont inclus dans le Résultat net des opérations financières. 2 La valeur des titres de créance émis a été établie à l’aide de modèles de valorisation. Société mère Actifs financiers Autres actions et participations Prêts au public 2 Bilan au 1 er janvier 2022 262 279 Gain/perte dans le compte de résultat 1 -24 26 dont : gains/pertes latents -24 26 Émissions - 156 Impact des mouvements de change 33 25 Bilan au 31 décembre 2022 271 486 Société mère Actifs financiers Autres actions et participations Prêts au public 2 Bilan au 1 er janvier 2021 20 139 Gain/perte dans le compte de résultat 1 -20 -2 dont : gains/pertes latents -20 -2 Achats 252 - Émissions - 136 Impact des mouvements de change 10 6 Bilan au 31 décembre 2021 262 279 1 L es gains et pertes de juste valeur comptabilisés au compte de résultat sont inclus dans le Résultat net des opérations financières. 2 La valeur des prêts au public a été établie à l’aide de modèles d’évaluation. Pour déterminer la juste valeur des instruments financiers de niveau 3, le Groupe utilise une série de données et de techniques d’évaluation non observables telles que les taux d’intérêt actuels, les marchés actions, les flux de trésorerie futurs attendus et les modèles d’options. L’impact d’une augmentation de 10 % de la valorisation des Autres actions et participations augmenterait les actifs de 27 millions SEK (26 millions). L’impact d’une diminution de 10 % diminuerait les actifs de 27 millions SEK (26 millions SEK). L’impact d’une augmentation de 10 % des paramètres de valorisation des Titres de créance émis augmenterait les passifs de 10 millions SEK (5 millions). L’impact d’une diminution de 10 % diminuerait les passifs de 10 millions SEK (5 millions SEK). L’impact d’une augmentation de 10 % des paramètres de valorisation des prêts au public augmenterait les actifs de 9 millions SEK (4 millions). L’impact d’une diminution de 10 % diminuerait les actifs de 9 millions SEK (4 millions SEK). Note 39 Analyse des échéances des actifs et passifs financiers Groupe 31 déc. 2022 31 déc. 2021 Montants dont le recouvrement ou le règlement est prévu : Montants dont le recouvrement ou le règlement est prévu : Flux de trésorerie contractuels non actualisés Dans les 12 mois Après 12 mois Total Dans les 12 mois Après 12 mois Total Dettes envers les établissements de crédit 2 844 - 2 844 715 - 715 Dépôts du public 63 227 18 804 82 031 41 267 19 034 60 301 Titres de créance émis 718 994 1 712 5 651 3 566 9 217 Autres passifs 9 553 12 750 22 303 8 112 6 372 14 484 Charges à payer et produits constatés d’avance 2 490 118 2 608 2 416 199 2 615 Dettes subordonnées 16 374 390 11 360 371 Total 78 848 33 040 111 888 58 172 29 531 87 703 Société mère 31 déc. 2022 31 déc. 2021 Montants dont le recouvrement ou le règlement est prévu : Montants dont le recouvrement ou le règlement est prévu : Flux de trésorerie contractuels non actualisés Dans les 12 Après 12 Dans les 12 Après 12 mois mois Total mois mois Total Dettes envers les établissements de crédit 2 843 - 2 843 715 - 715 Dépôts du public 62 925 18 798 81 723 41 008 19 032 60 040 Titres de créance émis 717 456 1 173 5 651 3 241 8 892 Autres passifs 10 299 12 557 22 856 7 747 6 127 13 874 Charges à payer et produits constatés d'avance 2 022 108 2 130 1 954 196 2 150 Dettes subordonnées 16 374 390 11 361 372 Total 78 822 32 293 111 115 57 086 28 957 86 043 Société mère Flux de trésorerie contractuels non actualisés À vue 31 déc. 2022 Maximum 3 mois 3-12 mois 1-5 ans Plus de 5 ans Total Prêts aux établissements de crédit 990 - - 1 - 991 Prêts au public 24 724 33 324 18 642 10 265 1 86 956 Total des actifs 25 714 33 324 18 642 10 266 1 87 947 Dettes envers les établissements de crédit 669 1 406 769 - - 2 844 Dépôts du public 21 696 8 746 32 484 18 798 - 81 724 Titres de créance émis - 33 685 456 - 1 174 Total du passif 22 365 10 185 33 938 19 254 - 85 742 Société mère Flux de trésorerie contractuels non actualisés 31 déc. 2021 À vue Maximum 3 mois 3-12 mois 1-5 ans Plus de 5 ans Total Prêts aux établissements de crédit 1 965 - - - - 1 965 Prêts au public 17 964 23 378 17 137 12 708 1 71 188 Total des actifs 19 929 23 378 17 137 12 708 1 73 153 Dettes envers les établissements de crédit 35 - 680 - - 715 Dépôts du public 20 744 8 134 12 130 19 032 - 60 040 Titres de créance émis - 2 978 2 673 3 241 - 8 892 Total du passif 20 779 11 112 15 483 22 273 - 69 647 Sur les bons du Trésor à payer auprès des banques centrales, etc., 3 414 millions SEK (3 649 millions) ont une échéance résiduelle jusqu’à un an. Sur les obligations et autres titres portant intérêt, 360 millions SEK (271 millions) ont une échéance résiduelle allant jusqu’à un an. Note 40 Int é r ê ts re ç us et pay é s Groupe Société mère 2022 2021 2022 2021 Paiements d’intérêts reçus 4 004 3 721 4 001 3 747 Charges d’intérêts payées -839 -592 -837 -590 Note 41 Paiements fondés sur des actions Programme d’actions assujetties à des restrictions des employés Le Programme d’actions assujetties à des restrictions de Klarna (le « Programme RSU ») a été mis en œuvre en 2020. Il est ouvert à tous les employés et implique une attribution gratuite d’actions assujetties à des restrictions (« RSU ») dans le cadre d’une participation dans Klarna Bank AB (publ). Chaque participant se voit attribuer un nombre déterminé de RSU à la date d’attribution, qui sont acquis sur un calendrier d’acquisition de quatre ans noté, 25 % des actions étant acquises annuellement. Si le participant cesse son emploi au sein du groupe, les RSU non acquises seront perdues. Le nombre d’actions distribuées aux employés dans le cadre du Programme RSU est approuvé par le Conseil d’administration de Klarna Holding AB (publ). La charge de rémunération fondée sur des actions est basée sur la juste valeur à la date d’attribution des droits et comptabilisée sur la période d’acquisition des droits, conformément au calendrier d’acquisition des droits. Lors de l’acquisition, la société est, conformément à la législation fiscale de certains pays, tenue de retenir un montant afin de s’acquitter des obligations fiscales et de cotisations sociales d’un employé dans le cadre d’un paiement fondé sur des actions et de transférer ce montant en espèces à l’administration fiscale pour le compte du salarié. Ces montants sont retenus aux employés conformément aux lois applicables, soit par déduction sur le salaire, soit par la retenue d’un certain nombre d’actions acquises. Bons de souscription d’actions au titre de l’emploi Dans certains ordres juridiques, le Groupe propose des paiements fondés sur des actions à certains employés sous forme de bons de souscription d’actions. Les bons de souscription font l’objet d’une acquisition progressive sur une durée généralement de quatre à cinq ans. Les attributions sont comptabilisées comme des paiements fondés sur des actions réglés en capitaux propres, la juste valeur étant déterminée à la date d’attribution et comptabilisée en charges sur la période d’acquisition des droits, sur la base de l’estimation par le Groupe du nombre d’actions qui seront définitivement acquises. Un bon de souscription permet au bénéficiaire d’acheter une action ordinaire de Klarna Holding AB (publ) au prix d’exercice convenu. Certains bons de souscriptions ont été acquis par les employés en échange d’un paiement en espèces de la juste valeur marchande à la date d’attribution. Étant donné que les droits de préemption liés à ces attributions sont transférés sur une période donnée, ils sont comptabilisés comme des paiements fondés sur des actions réglés en instruments de capitaux propres, mais aucune charge associée n’est comptabilisée. Bons de souscription d’actions non fondés sur l’emploi Klarna a accordé des bons de souscription d’actions à certains participants non salariés. Les périodes d’acquisition associées à ces attributions vont d’un an à cinq ans. Les bons de souscription sont comptabilisés comme des paiements fondés sur des actions réglés en actions et comptabilisés en charges sur les périodes de service ou d’acquisition concernées. La juste valeur marchande des services fournis a été déterminée en fonction de la juste valeur marchande des instruments telle qu’évaluée à la date de la prestation des services. Actions assujetties à des restrictions des employés Klarna dispose d’un régime d’attribution d’actions assujetties à des restrictions dans le cadre duquel certains employés ont acquis des actions assujetties à des restrictions dans une entité du groupe qui conserve une participation dans Klarna Bank AB (publ). Le programme prendra fin en 2023. Les attributions d’actions assujetties à des restrictions sont comptabilisées comme un paiement fondé sur des actions réglées en actions. Les actions assujetties à des restrictions ont été acquises par les employés en échange d’un paiement en espèces à la juste valeur marchande, évalués à la date d’attribution et, par conséquent, aucune charge associée n’est comptabilisée. À la fin du programme, il n’y aura pas d’impact sur les participations ne donnant pas le contrôle, étant donné que l’effet est déjà pris en compte dans la participation minoritaire à la date du bilan. Autres attributions d’actions Au cours de l’année 2022, le Groupe a émis 2 955 (50 144) instruments de capitaux propres dans le cadre d’acquisitions commerciales. Les instruments sont accordés à des personnes physiques spécifiques des sociétés acquises et ouvrent droit à une action ordinaire dans Klarna Holding AB (publ). Une période d’acquisition de quatre ans est associée à ces instruments, qui sont comptabilisés comme une rémunération fondée sur des actions réglée en instruments de capitaux propres et comptabilisés comme une charge postérieure au regroupement d’entreprises. Au cours de l’exercice, 23 275 (-) instruments de capitaux propres ont été libérés eu égard à des employés quittant Klarna. Les frais de personnel futurs associés aux instruments de capitaux propres libérés ont été comptabilisés en charges dans le compte de résultat au dernier jour d’emploi. Les instruments ont été évalués sur la base de la juste valeur de marché des actions ordinaires sous-jacentes à la date d’attribution. Les détails concernant le programme RSU du Groupe et les autres instruments de fonds propres éventuels sont présentés dans le tableau ci-dessous : Actions assujetties à des restrictions Autres attributions d’actions Moyenne pondérée de la Moyenne pondérée de la Nombre juste valeur à l’attribution juste valeur à l’attribution Groupe d’Actions assujetties à des restrictions SEK Nombre d’actions SEK 1 er janvier 2022 2 212 311 134 50 144 11 135 Attribuées au cours de l’exercice 8 857 384 54 2 955 14 798 Libérées au cours de l’exercice -854 828 116 -23 275 14 789 Perdues au cours de l’exercice -1 669 880 86 - - 31 décembre 2022 8 544 987 63 29 824 8 646 Actions assujetties à des restrictions Autres attributions d’actions Moyenne pondérée de la Moyenne pondérée de la Nombre juste valeur à l’attribution juste valeur à l’attribution Groupe d’Actions assujetties à des restrictions SEK Nombre d’actions SEK 1 er janvier 2021 40 536 2 328 - - Attribuées au cours de l’exercice 1 348 636 47 50 144 11 135 Répartition des actions au cours de l’exercice 1 986 264 195 - - Libérées au cours de l’exercice -877 878 46 - - Perdues au cours de l’exercice -285 247 75 - - 31 décembre 2021 2 212 311 134 50 144 11 135 Des informations supplémentaires sur les programmes de bons de souscription d’actions pour les employés et les non-employés sont présentés dans les tableaux ci-dessous : Groupe Bons de souscription d’actions Moyenne pondérée du Nombre de bons de souscription prix d’exercice en SEK 1 er janvier 2022 536 519 2 385 Attribuées au cours de l’exercice 1 432 287 6 218 Perdues au cours de l’exercice -35 723 3 461 31 décembre 2022 1 933 083 5 206 Bons de souscription d’actions Moyenne pondérée Groupe Nombre de bons de souscription du prix d’exercice en SEK 1 er janvier 2021 457 949 1 509 Attribués au cours de l’exercice 155 396 4 161 Exercés au cours de l’exercice 1 -41 000 1 033 Perdus au cours de l’exercice -35 826 1 627 31 décembre 2021 536 519 2 385 1 Le prix moyen pondéré de l’action à la date d’exercice de ces bons de souscription était de 14 789 SEK. La fourchette des prix d’exercice des bons de souscription en circulation en fin d’année est comprise entre 1 et 14 789 (1 à 14 789 SEK). La durée de vie contractuelle moyenne pondérée des bons de souscription est de 4,1 ans (3). Le nombre de bons de souscription exerçables s’élève à 11 500 (11 500) au 31 décembre 2022. Klarna utilise le modèle d’évaluation des options de Black Scholes pour calculer la juste valeur des programmes de bons de souscription. Le tableau ci-dessous présente les paramètres utilisés dans le modèle : Bons de souscription d’actions Groupe 2022 2021 Volatilité attendue (%) 30 25 - 28 Taux d’intérêt sans risque (%) 2,2 - 2,5 -0,3 - 0 Durée prévue (années) 3,4 - 3,7 3,5 - 4,0 Cours moyen pondéré de l’action (SEK) 2 305 6 474 La volatilité attendue a été évaluée en fonction de la volatilité historique des cours des actions des entreprises au sein du groupe de référence de Klarna. La juste valeur moyenne pondérée des bons de souscription accordés au cours de l’exercice est de 116 SEK (2 691 SEK). Le total de la charge comptabilisée au compte de résultat par rapport aux paiements fondés sur des actions est de 461 millions (416 millions). Note 42 Informations sur les parties liées Groupe et société mère Sont définis comme des parties liées : toutes les sociétés du groupe Klarna Holding AB (publ), les actionnaires de Klarna Holding AB (publ) ayant une influence significative, les membres du Conseil d’administration de Klarna Holding AB (publ) et Klarna Bank AB (publ), les principaux dirigeants, ainsi que les membres de la famille proche et les sociétés fortement influencées par ces membres du Conseil d’administration ou les principaux dirigeants. Au cours de l’exercice, des transactions commerciales normales ont été exécutées entre les sociétés du Groupe et une rémunération convenue a été versée au Directeur général, au Conseil d’administration et aux autres membres de la direction générale. Les transactions suivantes ont eu lieu avec les parties liées : 2022 Klarna Holding Filiales Parties liées - revenus et charges Produits des intérêts - 363 Charges d’intérêts -113 -120 Services vendus, ventes 25 1 908 Services achetés - -5 553 Contribution perçue du Groupe - - 31 déc. 2022 Klarna Holding Filiales Parties liées - actif et passif Créances fondées sur les prêts - 13 048 Autres créances 32 792 Dettes liées aux emprunts 11 051 13 755 Autres passifs - 621 2021 Klarna Holding Filiales Parties liées - revenus et charges Produits des intérêts - 112 Charges d’intérêts -156 -183 Services vendus, ventes - 1 579 Services achetés - -4 332 Contribution perçue du Groupe - 125 31 déc. 2021 Klarna Holding Filiales Parties liées - actif et passif Créances fondées sur les prêts 1 9 699 Autres créances - 612 Dettes liées aux emprunts 4 803 6 065 Autres passifs - 197 En 2021, Search Engine Marketing Sweden AB a versé une contribution de groupe de 125 millions SEK à Klarna Bank AB (publ). Il n’y a pas eu de contribution du groupe en 2022. Les services intragroupes sont traités conformément au principe de pleine concurrence reconnu au niveau international, c’est-à-dire que Klarna Bank AB (publ) et ses filiales sont rémunérées ou payées au titre des services intragroupes d’une manière correspondant aux conditions du marché. Pour plus d’informations sur les transactions avec le Conseil d’administration, le Directeur général et la direction générale, voir note 11. Note 43 Adéquation des fonds propres et ratio de levier Réglementation en matière d’adéquation des fonds propres L’adéquation des fonds propres fait référence à la capacité des fonds propres d’un établissement à couvrir le risque auquel il est exposé. Au sein de l’UE, les exigences d’adéquation des fonds propres sont contenues dans la Directive sur les exigences de fonds propres (CRD) et le Règlement sur les exigences de fonds propres (CRR), tous deux mis en œuvre en 2014. Ces réglementations s’appuient sur les normes globales d’adéquation des fonds propres Bâle II et III, et définissent les exigences minimales pour le total des fonds propres par rapport aux montants d’exposition pondérés (Pilier I), les règles relatives au processus interne d’adéquation des fonds propres et au processus d’évaluation de l’adéquation de la liquidité interne « ICLAAP » (Pilier II) et les règles d’information sur les risques, l’adéquation des fonds propres, etc. (Pilier III). Les informations relatives à l’adéquation des fonds propres contenues dans ce document sont fondées sur la réglementation de l’Autorité suédoise de surveillance financière (FFFS 2008:25 et FFFS 2014:12). Les autres informations requises au titre du Pilier III ainsi que les rapports d’adéquation des fonds propres sont publiés sur la page d’accueil de Klarna www.klarna.com Fonds propres de base de niveau 1 Au cours de l’exercice 2022, les Fonds propres de base de niveau 1 pour la situation consolidée de Klarna Holding AB (publ) ont diminué de 4 508 millions SEK à la suite de pertes d’exploitation (10 292 millions SEK) et d’une augmentation de la déduction des Immobilisations incorporelles (-3 999 millions SEK) principalement due à l’acquisition de PriceRunner. La diminution est partiellement compensée par une levée de fonds propres (800 millions USD) au second semestre. Klarna Holding AB (publ) a déclaré un montant de Fonds propres de base de niveau 1 de 14 865 millions SEK au 31 décembre 2022. Fonds propres additionnels de niveau 1 Klarna Bank AB (publ) a émis, en mai 2017, 250 M SEK d’instruments de fonds propres additionnels de niveau 1. Ils étaient assortis d’un coupon variable correspondant à STIBOR 3M plus 5,75 % par an. Les titres ont été proposés à un nombre limité d’investisseurs dans les pays nordiques. Les titres ont été rachetés à la première date de remboursement le 27 mai 2022. En mars 2022, Klarna Bank AB (publ) a émis des instruments de Fonds propres additionnels de niveau 1 de 276 millions SEK. Les instruments sont assortis d’un coupon variable correspondant à STIBOR 3M plus 7 % par an. Les titres ont été proposés à un nombre limité de grands investisseurs dans les pays nordiques et la première date de remboursement est le 25 mars 2027. Klarna Holding AB (publ) a émis, en novembre 2018, 25 M EUR d’instruments de fonds propres additionnels de niveau 1. Les instruments sont assortis d’un coupon à taux fixe correspondant à 6,625 % par an. Les titres ont été proposés à un nombre limité de grands investisseurs nordiques et la première date de remboursement est le 15 novembre 2023. Dettes subordonnées Le 5 juillet 2018, Klarna Bank AB (publ) a émis 300 M de SEK de billets subordonnés arrivant à échéance en 2028. Les titres subordonnés sont éligibles à l’inclusion en tant que fonds propres de niveau 2 conformément à la réglementation en vigueur. Les obligations sont assorties d’un coupon variable correspondant à STIBOR 3M plus 3,5 % par an. Les obligations ont été allouées à un nombre limité de grands investisseurs nordiques et la première date de remboursement est le 5 juillet 2023. Situation consolidée et modalités de calcul des exigences minimales Conformément à la réglementation en matière d’adéquation des fonds propres, la situation consolidée est constituée de Klarna Holding AB (publ) (la société mère de Klarna Bank AB (publ)) et de ses filiales. Toutes les filiales sont consolidées par intégration globale dans le Groupe. Klarna Bank AB (publ) est une banque enregistrée sous la supervision de l’Autorité suédoise de surveillance financière (Finansinspektionen). Klarna Bank AB (publ) utilise la méthode standard pour calculer les exigences minimales de fonds propres pour le risque de crédit ainsi que le risque de marché et l’approche standard alternative pour le risque opérationnel concernant Klarna Bank AB (publ) et sa situation consolidée. L’approbation du calcul de l’exigence minimale de fonds propres au titre du risque opérationnel selon l’approche standard alternative a été accordée par le Finansinspektionen en décembre 2019. Toutes les activités réglementées en vertu de la licence bancaire sont exercées à Klarna Bank AB (publ). Le processus interne d’évaluation de l’adéquation des fonds propres et le processus interne d’évaluation de l’adéquation de la liquidité Le processus interne d’évaluation de l’adéquation du capital et le processus interne d’évaluation de l’adéquation de la liquidité (ICLAAP) visent à s’assurer que Klarna identifie, évalue et gère clairement et correctement tous les risques auxquels elle est exposée. Le processus tient compte des ressources financières nécessaires pour couvrir ce risque, et pour s’assurer que Klarna dispose des fonds propres et à des liquidités suffisantes pour soutenir sa stratégie commerciale au cours de l’horizon de planification à venir en ce qui concerne les différentes conditions du marché. Le document principal régissant l’ICLAAP est la politique ICLAAP. Dans ce document, le Conseil d’administration de Klarna définit les responsabilités, les processus et les règles de l’ICLAAP. L’ICLAAP est réalisé au moins une fois par an. Les fonds propres nécessaires évalués en interne s’appuient sur l’exigence minimale de fonds propres, le Pilier I, et les fonds propres supplémentaires requis pour les autres risques tels que déterminés dans le cadre de l’ICLAAP, Pilier II, ainsi que les exigences de coussins combinés. Les fonds propres nécessaires évalués en interne au 31 décembre 2022 s’élèvent à 9 677 millions SEK (8 229 millions) pour Klarna Bank AB (publ) et 8 230 millions SEK (7 225 millions) pour la situation consolidée. Klarna dispose ainsi de fonds propres suffisants pour couvrir les fonds propres requis au titre du Pilier I, y compris les exigences de coussins combinés, et le Pilier II. Informations sur l’adéquation des fonds propres Les informations relatives à l’adéquation des fonds propres sont conformes aux exigences du Règlement d’exécution (UE) n° 2021/637 de la Commission et aux exigences FFFS 2014:12 de l’Autorité de supervision financière suédoise (Finansinspektionen) et figurent dans le rapport d’adéquation des fonds propres de Klarna. Ajustements transitoires selon l’IFRS 9 Depuis le 1 er janvier 2018, Klarna applique les règles transitoires conformément à l’article 473a du règlement de l’Union européenne n° 575/2013 afin d’appliquer progressivement l’effet sur les fonds propres lors de l’application de la norme IFRS 9. Les calculs d’adéquation des fonds propres sont ajustés avec un montant dynamique et deux montants statiques sur une période de 5 ans. À partir de juin 2020, les règles transitoires ont également pris en compte les effets du Covid-19 sur le modèle IFRS9 qui a prolongé la période d’application. Déduction du capital excédentaire de la filiale Conformément aux articles 85 et 87 du CRR, les fonds propres de niveau 1 et de niveau 2 de Klarna Bank AB (publ) ne peuvent être inclus dans l’assiette de fonds propres de Klarna Holding Group qu’avec la part nécessaire pour couvrir les exigences minimales de capital de Klarna Bank AB (publ). Au 31 décembre 2022, un montant de 170 millions SEK de fonds propres additionnels de niveau 1 et d’instruments de fonds propres de niveau 2 de 256 millions SEK émis par Klarna Bank AB (publ) étaient inclus dans les Fonds propres de Klarna Holding Group. Informations sur l’adéquation des fonds propres Situation consolidée 31 déc. 2022 31 déc. 2021 Klarna Bank AB (publ) 31 déc. 2022 31 déc. 2021 Fonds propres, montant total d’exposition au risque et exposition totale au ratio de levier Fonds propres de base de niveau 1 14 865 19 373 12 613 19 170 Fonds propres de niveau 1 15 292 19 713 12 889 19 420 Fonds propres 15 548 19 855 13 191 19 722 Montant total d’exposition au risque 68 597 61 836 80 078 69 647 Total de l’exposition au ratio de levier 119 462 105 225 127 312 108 774 Analyse de l’adéquation des fonds propres Ratio de fonds propres de base de niveau 1 21,7 % 31,3 % 15,8 % 27,5 % Ratio de fonds propres de niveau 1 22,3 % 31,9 % 16,1 % 27,9 % Ratio global de fonds propres 22,7 % 32,1 % 16,5 % 28,3 % Ratio de levier 12,8 % 18,7 % 10,1 % 17,9 % Exigence de coussins combinés, y compris les exigences du Règlement 575/2013 art, 92(1)(a) 7,5 % 7,0 % 7,5 % 7,0 % dont : exigence de coussin de conservation des fonds propres 2,5 % 2,5 % 2,5 % 2,5 % dont : exigence de coussin contracyclique 0,5 % 0,0 % 0,5 % 0,0 % Fonds propres de base de niveau 1 disponibles pour satisfaire aux exigences de coussins 17,2 % 26,8 % 11,3 % 23,0 % Montants d’exposition au titre du risque de crédit selon l’approche standard Risque de crédit y compris risque de crédit de contrepartie 108 144 104 589 115 597 107 167 dont : administrations centrales ou banques centrales 16 982 17 110 16 645 16 886 dont : administrations régionales ou locales 5 063 3 874 5 063 3 874 dont : banques multilatérales de développement 5 436 4 877 5 436 4 877 dont : établissements 4 695 6 220 1 868 3 133 dont : entreprises 7 785 6 369 17 935 14 044 dont : commerce de détail 59 690 58 554 51 227 52 173 dont : expositions en défaut 572 732 551 672 dont : obligations sécurisées 864 1 133 864 1 133 dont : capitaux propres 338 792 11 280 6 840 dont : autres éléments 6 719 4 928 4 728 3 535 Montant total de l’exposition 108 144 104 589 115 597 107 167 Montants d’exposition au risque selon l’approche standard Risque de crédit y compris risque de crédit de contrepartie 62 119 58 919 73 816 65 398 dont : établissements 939 1 253 374 636 dont : entreprises 7 703 6 296 17 854 13 985 dont : commerce de détail 44 768 43 916 38 421 39 130 dont : expositions en défaut 598 762 577 701 dont : obligations sécurisées 86 113 86 113 dont : capitaux propres 744 1 185 11 686 7 232 dont : autres éléments 7 281 5 394 4 818 3 601 Positions de titrisation 1 131 - 1 131 - Risque de marché 1 478 656 1 023 2 038 dont : risque de change 1 478 656 1 023 2 038 Risque opérationnel 3 742 2 252 3 981 2 202 Ajustements de l’évaluation de crédit 127 9 127 9 Montant total d’exposition au risque 68 597 61 836 80 078 69 647 Situation consolidée Klarna Bank AB (publ) 31 déc. 2022 31 déc. 2021 31 déc. 2022 31 déc. 2021 Total des exigences minimales de fonds propres Risque de crédit y compris risque de crédit de contrepartie 4 970 4 714 5 905 5 232 dont : établissements 75 100 30 51 dont : entreprises 616 504 1 428 1 119 dont : commerce de détail 3 583 3 513 3 074 3 130 dont : expositions en défaut 48 61 46 56 dont : obligations sécurisées 7 9 7 9 dont : capitaux propres 59 95 935 579 dont : autres éléments 582 432 385 288 Positions de titrisation 90 - 90 - Risque de marché 118 52 82 163 dont : risque de change 118 52 82 163 Risque opérationnel 299 180 318 176 Ajustements de l’évaluation de crédit 10 1 10 1 Exigence totale de fonds propres 5 487 4 947 6 405 5 572 Informations sur les fonds propres Fonds propres de base de niveau 1 : instruments et réserves Instruments de fonds propres et comptes de primes d’émission y afférents 41 553 32 237 30 048 26 366 Report à nouveau -8 666 -1 649 -8 473 -2 427 Autres éléments du résultat global accumulés (et autres réserves) 1 155 324 935 1 051 Fonds propres de base de niveau 1 avant ajustements réglementaires 34 042 30 912 22 510 24 990 Fonds propres de base de niveau 1 : ajustements réglementaires Ajustements de valeur supplémentaires -2 -1 -1 -1 Actifs incorporels (nets des passifs d’impôts associés) -9 948 -5 949 -1 877 -773 Pertes de l’exercice en cours -10 292 -7 017 -8 876 -6 046 Ajustements transitoires des fonds propres CET1 selon l’IFRS 9 1 343 1 436 1 115 1 000 Les impôts différés actifs dépendent de la rentabilité future -20 -8 - - Les positions de titrisation font également l’objet d’une pondération de risque de 1250 % -258 - -258 - Total des ajustements réglementaires des fonds propres de base de niveau 1 (CET1) -19 177 -11 539 -9 897 -5 820 Fonds propres de base de niveau 1 (CET1) 14 865 19 373 12 613 19 170 Instruments de fonds propres additionnels de niveau 1 (AT1) Instruments de fonds propres et comptes de primes d’émission y afférents 257 256 276 250 dont : classés en fonds propres selon les normes comptables applicables 257 256 276 250 Fonds propres de niveau 1 éligibles inclus dans les fonds propres AT1 consolidés émis par des filiales et détenus par des tiers 170 84 - - Total instruments de fonds propres additionnels de niveau 1 (AT1) 427 340 276 250 Fonds propres de niveau 1 15 292 19 713 12 889 19 420 Instruments de fonds propres de niveau 2 (T2) Instruments de fonds propres et comptes de primes d’émission y afférents - - 302 302 Instruments de fonds propres éligibles inclus dans le T2 consolidé émis par des filiales et détenus par des tiers 256 142 - - Total des instruments de fonds propres de niveau 2 (T2) 256 142 302 302 Fonds propres 15 548 19 855 13 191 19 722 Note 44 Regroupements d’entreprises PriceRunner Group AB, 2022 Le 1 er avril 2022, Klarna Bank AB (publ) a acquis 100 % des actions de PriceRunner Group AB (PriceRunner). PriceRunner est une plateforme de comparaison des prix pour le commerce électronique, offrant une aide aux consommateurs à trouver les meilleurs produits aux meilleurs prix en comparant les prix d’un produit particulier auprès de nombreux sites marchands. L’offre principale comprend la comparaison des prix des produits (et l’historique des prix), les avis des utilisateurs, les tests/recommandations, les options de paiement et de livraison. La contrepartie totale s’élevait à 4 617 millions SEK et a été payée en numéraire et en actions de Klarna Holding AB (publ). L’acquisition a été comptabilisée selon la méthode de l’acquisition. Sur la contrepartie totale de l’achat, 1 923 millions SEK ont été comptabilisés en goodwill, 3 446 millions SEK en actifs incorporels acquis, 711 millions SEK en passif d’impôts différés et -41 millions SEK en autres actifs nets. Le goodwill se rapporte principalement à la position de PriceRunner sur le marché, à la croissance grâce aux commerçants supplémentaires et aux synergies de Klarna. Depuis la date d’acquisition jusqu’au 31 décembre 2022, PriceRunner Group AB et ses filiales à cent pour cent ont contribué à hauteur de 437 millions SEK, nets, au total des revenus d’exploitation du Groupe. L’effet total sur le résultat net du Groupe s’élève à 72 millions SEK. Si l’acquisition de l’entité combinée était intervenue au début de la période de déclaration, le chiffre d’affaires d’exploitation total du Groupe aurait été supérieur de 128 millions SEK. Le résultat net du Groupe aurait été augmenté de 22 millions SEK. PriceRunner Group AB Allocation du prix d’achat Prêts aux établissements de crédit 171 Prêts au public 27 Immobilisations incorporelles 3 446 Immobilisations corporelles 15 Autres actifs 141 Autres passifs -395 Passif d’impôt différé -711 Actifs et passifs nets identifiables 2 694 Goodwill 1 923 Contrepartie 4 617 Klarna Runway Holding Inc, 2022 Le 1 er novembre 2022, Klarna Bank AB (publ) a acquis 100 % des actions de Klarna Runway Holding Inc auprès de Klarna Holding AB (publ). L’acquisition est une combinaison d’entités sous contrôle commun. Klarna Runway Holding Inc détient des actions dans les entités de Klarna basées aux États-Unis, Toplooks LLC, Piggy LLC, Inspirock Inc et Klarna Glazing II LLC. La contrepartie totale s’élevait à 515 millions SEK et a été réglée par un apport à Klarna Bank AB (publ) en échange de nouvelles actions. L’acquisition a été comptabilisée selon la méthode de l’acquisition. Sur la contrepartie totale de l’achat, 516 millions SEK ont été comptabilisés en actifs incorporels, 72 millions SEK en passif d’impôts différés et 71 millions SEK en autres actifs nets. Aucun goodwill n’a été comptabilisé lors de l’acquisition. Note 45 Événements significatifs postérieurs à la clôture de l’exercice Le 10 janvier 2023, 7 272 875 actions ont été enregistrées dans Klarna Bank AB (publ) et émises en faveur de Klarna Holding AB (publ) portant sur un apport en capital d’un montant de 2 002 millions SEK réalisé en novembre 2022 par Klarna Holding AB (publ). Le 23 février 2023, Klarna Bank AB (publ) a décidé d’émettre 7 272 875 actions en faveur de Klarna Holding AB (publ) à la suite de la réception d’un apport en capital d'un montant de 2 002 millions SEK réalisé en janvier 2023 par Klarna Holding AB (publ). Aucun autre événement significatif n’est survenu après la date de clôture. Définitions et abréviations Résultat d’exploitation ajusté* Le résultat d’exploitation ajusté est défini comme le résultat d’exploitation IFRS, à l’exclusion (a) des Coûts de restructuration ; (b) des Paiements fondés sur des actions et des taxes sur les salaires y afférentes et ; (c) des Dépréciations et amortissements. Klarna estime qu’il s’agit d’une mesure financière utile pour permettre aux investisseurs d’évaluer son résultat d’exploitation et pour étayer les comparaisons d’une période à l’autre car les éléments exclus ne sont généralement pas une variable de la performance opérationnelle de la Société. Produits et services publicitaires Les services fournis aux détaillants pour engager et attirer les consommateurs, y compris la création de contenu dirigé par l’IA et les influenceurs, la recherche et la publicité dynamique et les placements sponsorisés dans l’application. Exigence de fonds propres Total des actifs et des éléments hors-bilan, pondérés selon les règles d’adéquation des fonds propres pour risques de crédit et de marché. Les risques opérationnels sont mesurés et ajoutés en tant que montant d’exposition au risque. Fonds propres de base de niveau 1 Fonds propres hors dividende proposé, impôts différés et actifs incorporels et certains autres ajustements réglementaires définis dans les règlements (UE) no 575/2013 (CRR) et (UE) no 241/2014. Consommateur Un particulier ou une entreprise utilisant nos services. Ratio dette/capitaux propres* Passifs moyens ajustés des réserves non imposées par rapport aux fonds propres moyens ajustés des réserves non imposées. Le calcul des passifs moyens et des fonds propres moyens est basé sur les soldes d’ouverture et de clôture de l’exercice. Ratio fonds propres/actifs* Capitaux propres ajustés des réserves non imposées en pourcentage du total de l’actif à la fin de l’exercice. Financement Produit de compte de Klarna. Valeur brute des marchandises Valeur des produits vendus via la plateforme Klarna. Carte Klarna Le point de vente physique de Klarna, peu importe où il se trouve. Produits en point de vente physique Klarna Le produit de Klarna destiné aux points de ventes physiques permet aux commerçants de proposer nos modes de paiement alternatifs partout où ils sont en contact direct avec leurs clients. Utilisateurs d’applications actives mensuelles Nombre d’applications authentifiées uniques (web + native) par mois civil. Informations issues d’estimations internes. Fonds propres (total des fonds propres) La somme des fonds propres de niveau 1 et des fonds propres de niveau 2. Payez maintenant Le produit de Klarna permettant un règlement immédiat. Rendement des actifs* Résultat net des 12 derniers mois en pourcentage de l’actif total moyen. Le calcul de l’actif total moyen est basé sur les soldes d’ouverture et de clôture des 12 derniers mois. Rendement des fonds propres* Résultat d’exploitation des 12 derniers mois en pourcentage des fonds propres moyens ajustés des réserves non taxées. Le calcul des fonds propres moyens est basé sur les soldes d’ouverture et de clôture des 12 derniers mois. Actions assujetties à des restrictions Programme d’Actions assujetties à des restrictions de Klarna destiné aux employés, mis en œuvre en 2020. Chiffre d’affaires* Défini comme le Total des produits d’exploitation IFRS, à l’exclusion des charges de commissions, des charges d’intérêts, du résultat net des opérations financières et des intérêts sur actifs liquides non liés directement à l’activité principale. Les intérêts sur les actifs liquides qui ne sont pas directement liés à l’activité principale proviennent de prêts aux établissements de crédit et d’autres produits d’intérêts (voir la note 5). Fonds propres de niveau 1 La somme des fonds propres de base de niveau 1 et des fonds propres additionnels de niveau 1. Fonds propres de niveau 2 Les passifs subordonnés, qui peuvent être inclus dans le total des fonds propres. Ratio global de fonds propres Total des fonds propres en pourcentage des montants d’exposition au risque. * Les mesures alternatives de performance (MAP) sont des évaluations financières de la situation financière, de la performance ou des flux de trésorerie historiques ou futurs qui ne sont pas définies dans les réglementations applicables (IFRS) ou dans le règlement européen sur les exigences de fonds propres et la directive CRR/CRD IV. Les MAP sont utilisés par Klarna lorsqu’elles sont pertinentes pour évaluer et décrire la situation financière de Klarna et fournir des renseignements et des outils supplémentaires pertinents au service de l’analyse du rendement de Klarna. Les MAP sur le rendement des capitaux propres et le rendement des actifs fournissent des informations pertinentes sur la performance par rapport aux différentes mesures d’investissement. Toutes ces mesures sont susceptibles de ne pas être directement comparables à des mesures clés similaires présentées par d’autres sociétés. Affirmation du Conseil d’administration Le Conseil d’administration et le Directeur général certifient que le rapport annuel a été établi conformément aux principes comptables généralement admis en Suède et que les comptes consolidés ont été établis conformément aux Normes internationales d’information (IFRS/IAS) auxquelles se réfère le règlement du Parlement européen et du Conseil (CE) 1606/2002 du 19 juillet 2002 sur l’application des normes comptables internationales. Ils donnent une image fidèle et sincère de la situation financière et du résultat de la société mère et du Groupe. Il est en outre assuré que le rapport du Conseil d’administration donne un aperçu fidèle et sincère de l’évolution des activités commerciales, de la situation financière et des résultats des activités de la société mère et du Groupe, ainsi que des risques et incertitudes importants auxquels la Société-mère et ses filiales sont confrontées. Stockholm, le 24 février 2023 Michael Moritz Mikael Walther Lise Kaae Président du Conseil Administrateur Administrateur Sarah Smith Roger Ferguson Omid Kordestani Administrateur Administrateur Administrateur Sebastian Siemiatkowski PDG et administrateur Notre rapport d’audit a été adressé le : Ernst & Young AB Jesper Nilsson Expert-comptable autorisé Rapport du commissaire aux comptes - traduction de la version suédoise signée Adress é à l ’ assembl é e g é n é rale des actionnaires de Klarna Bank AB (publ), num é ro d ’ identification de la soci é t é 556737-0431 Rapport sur les comptes annuels et les comptes consolidés Avis Nous avons audit é les comptes annuels et les comptes consolid é s de Klarna Bank AB (publ) pour l ’ exercice 2022 à l ’ exception du rapport sur le gouvernement d ’ entreprise aux pages 6-24. À notre avis, les comptes annuels ont é t é é tablis conform é ment à la Loi sur les comptes annuels pour les é tablissements de cr é dit et les soci é t é s de valeurs mobili è res et donnent une image fid è le, à tous les é gards significatifs, de la situation financi è re de la soci é t é m è re au samedi 31 d é cembre 2022 ainsi que de ses r é sultats financiers et de ses flux de tr é sorerie pour l ’ exercice clos à cette date conform é ment à la Loi sur les comptes annuels des é tablissements de cr é dit et des soci é t é s de valeurs mobili è res . Les comptes consolid é s ont é t é é tablis conform é ment à la Loi sur les comptes annuels pour les é tablissements de cr é dit et les soci é t é s de valeurs mobili è res et donnent une image fid è le, à tous les é gards significatifs, de la situation financi è re du groupe au samedi 31 d é cembre 2022 ainsi que de ses r é sultats financiers et ses flux de tr é sorerie pour l ’ exercice clos à cette date conform é ment aux normes internationales d ’ information financi è re (IFRS), telles qu ’ adopt é es par l ’ UE, et à la Loi sur les comptes annuels des é tablissements de cr é dit et des soci é t é s de valeurs mobili è res . Nos opinions ne couvrent pas le rapport sur le gouvernement d ’ entreprise en pages 6-24. Le rapport de gestion est coh é rent avec les autres parties des comptes annuels et des comptes consolid é s. Nous recommandons donc à l ’ assembl é e g é n é rale des actionnaires d ’ adopter le compte de r é sultat et le bilan de la soci é t é m è re et du groupe. Nos opinions contenues dans le pr é sent rapport sur les comptes annuels et les comptes consolid é s sont coh é rentes avec le contenu du rapport suppl é mentaire qui a é t é communiqu é au comit é d ’ audit de la soci é t é m è re conform é ment à l ’ article 11 du r è glement d ’ audit (537/2014). Fondement des opinions Nous avons effectué notre audit conformément aux normes internationales d’audit (ISA) et aux normes d’audit généralement reconnues en Suède. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont décrites plus en détail dans la section Responsabilités de l’auditeur. Nous sommes indépendants de la société mère et du groupe conformément aux normes d’éthique professionnelle applicables aux comptables en Suède et nous sommes autrement acquittés de nos obligations en matière d’éthique conformément à ces exigences. Cela implique notamment que, à nos connaissances et à notre avis, aucun service interdit visé à l’article 5.1 du règlement d’audit (537/2014) n’a été fourni à la société auditée ou, le cas échéant, à sa société mère ou à ses sociétés contrôlées au sein de l’UE. Nous estimons que les é l é ments probants que nous avons obtenus sont suffisants et appropri é s pour fonder nos opinions. É l é ments cl é s de l ’ audit Les é l é ments cl é s de l ’ audit sont ceux qui, selon notre jugement professionnel, ont é t é les plus importants dans le cadre de notre audit des comptes annuels et des comptes consolid é s de l ’ exercice en cours. Ces é l é ments ont é t é trait é s dans le cadre de notre audit et de la formulation de notre opinion sur les comptes annuels et les comptes consolid é s dans leur ensemble, é tant cependant entendu que nous ne formulons pas d ’ opinion distincte sur ces questions. Pour chaque é l é ment ci-dessous, notre description de la mani è re dont notre audit a trait é l ’é l é ment en question est fournie dans ce contexte. Nous avons rempli les responsabilités décrites dans la section Responsabilités de l’auditeur dans le cadre de l’audit des états financiers de notre rapport, y compris en ce qui concerne ces éléments. Par conséquent, notre audit a notamment consisté à mettre en œuvre les procédures destinées à évaluer les risques d’anomalies significatives des états financiers. Les résultats de nos procédures d’audit, y compris les procédures mises en œuvre pour traiter les questions ci-dessous, constituent la base de notre opinion d’audit sur les états financiers ci-joints. Provision pour pertes de cr é dit attendues pour les pr ê ts au public Description Comment notre audit a trait é cet é l é ment cl é de l ’ audit Au 31 d é cembre 2022, les pr ê ts au public s ’é levaient à 74 151 millions SEK et 76 641 millions SEK pour les comptes consolid é s et la soci é t é m è re respectivement, et la provision correspondante pour pertes de cr é dit attendues s ’é levait à 4 154 millions SEK et 3 436 millions SEK. Comme expliqu é dans la note 2 et la note 14, la provision pour pertes de cr é dit est calcul é e soit en pertes de cr é dit attendues sur 12 mois, soit en pertes de cr é dit attendues sur la dur é e de vie r é siduelle. La provision pour pertes de cr é dit attendues est bas é e sur cette derni è re hypoth è se en cas d ’ augmentation significative du risque de cr é dit depuis la comptabilisation initiale. Lors du calcul des pertes de cr é dit attendues sur une base collective, les composantes des pertes de cr é dit attendues sont calcul é es sur la base d ’ une segmentation reposant sur des caract é ristiques de risque partag é es. La composante probabilit é de d é faut (PD) est segment é e par zone g é ographique, type d ’ instrument et par jour depuis l ’é mission. La composante perte en cas de d é faut (LGD) d é pend de la zone g é ographique, du type de d é taillant, des jours de retard et, dans certains cas, des recouvrements dans le cadre de la vente de portefeuilles non performants. Compte tenu de la complexit é du calcul et de la n é cessit é pour la direction de formuler des jugements et des hypoth è ses cl é s, la provision pour pertes de cr é dit attendues pour les pr ê ts au public constitue un é l é ment cl é de l ’ audit. Nous avons effectu é un examen du processus d ’ estimation de la provision pour pertes de cr é dit attendues ainsi que des tests des contr ô les g é n é raux informatiques des syst è mes pertinents pour le processus. Nous avons examiné l’analyse des pertes de crédit attendues à laquelle s’est livrée la direction, examiné la documentation du modèle sous-jacent et évalué les résultats des procédures de validation des modèles de la direction. Nous avons test é , sur la base d ’é chantillons, les donn é es sous-jacentes utilis é es dans les calculs à l ’ appui, y compris l ’ examen des composantes PD et LGD et la segmentation. Nous avons examin é et é valu é les hypoth è ses et param è tres utilis é s dans les mod è les et compar é les pertes r é elles aux pertes attendues. En outre, nous avons examin é les informations relatives à la provision pour pertes de cr é dit attendues concernant les pr ê ts au public. Regroupement d ’ entreprises Description Comment notre audit a trait é cet é l é ment cl é de l ’ audit Comme le d é crit la note 44, les immobilisations incorporelles identifiables et le goodwill acquis s ’é l è vent respectivement à 3 446 millions SEK et 1 923 millions SEK. La contrepartie d ’ achat est une combinaison d ’ esp è ces et d ’ actions. Comme expliqu é dans la note 2 des comptes consolid é s, l ’ affectation du prix d ’ acquisition pay é pour les activit é s acquises aux immobilisations incorporelles acquises identifi é es est effectu é e au moyen de techniques d ’é valuation qui imposent à la direction d ’ estimer, par exemple, les dur é es é conomiques utiles, les flux de tr é sorerie associ é s aux actifs et les taux d ’ actualisation sp é cifiques aux actifs. Compte tenu du jugement important exerc é par la direction dans la d é termination de la juste valeur des actifs acquis, de la contrepartie en actions é mises et de l ’ importance du goodwill et des soldes des actifs incorporels comptabilis é s, les regroupements d ’ entreprises constituent un é l é ment cl é de l ’ audit. Nous avons effectu é un examen du processus de comptabilisation des regroupements d ’ entreprises. Nous avons obtenu et examiné les contrats d’achat et la documentation comptable de la direction, y compris les principaux jugements et hypothèses formulés. Nous avons testé l’exactitude mathématique des calculs de la direction et testé l’exhaustivité de la contrepartie en examinant les contrats d’achat et en les comparant aux estimations de la juste valeur. Nous avons analys é la m é thodologie retenue par la direction pour les besoins du calcul de la juste valeur des actifs incorporels et mis en œ uvre des proc é dures sur les principales hypoth è ses des mod è les d ’é valuation, notamment en ce qui concerne : L’évaluation de la compétence, des capacités et de l’objectivité de l’expert engagé par la direction. La participation de nos experts en évaluation à l’examen des analyses d’évaluation, y compris la méthodologie d’évaluation et les principales hypothèses sous-jacentes. En outre, nous avons examin é les informations relatives aux regroupements d ’ entreprises. Responsabilit é s du Conseil d ’ administration et du Directeur g é n é ral Le Conseil d ’ administration et le Directeur g é n é ral sont responsables de l ’é tablissement de comptes annuels et de comptes consolid é s donnant une image fid è le conform é ment à la Loi sur les comptes annuels des é tablissements de cr é dit et des soci é t é s de valeurs mobili è res et, concernant les comptes consolid é s, conform é ment aux normes IFRS telles qu ’ adopt é es par l ’ UE. Le Conseil d ’ administration et le Directeur g é n é ral sont é galement responsables des contr ô le internes qu ’ ils estiment n é cessaires pour permettre l ’é tablissement de comptes annuels et de comptes consolid é s exempts d ’ anomalies significatives, que celles-ci r é sultent de fraudes ou d ’ erreurs. Dans le cadre de l’établissement des comptes annuels et des comptes consolidés, le Conseil d’administration et le Directeur général sont tenus d’évaluer la capacité de la société et du groupe à poursuivre son exploitation. Ils font connaître, le cas échéant, les questions en rapport avec la continuité d’exploitation et partent de l’hypothèse de la continuité d’exploitation. Le principe comptable de la continuité d’exploitation n’est toutefois pas appliqué si le Conseil d’administration et le Directeur g é n é ral ont l ’ intention de liquider la soci é t é , de cesser ses activit é s ou s ’ il n ’ existe pas d ’ autre alternative r é aliste que de le faire. Le Comité d’audit supervise notamment le processus d’information financière de la société, sans préjudice des responsabilités et des tâches du Conseil d’administration en général. Responsabilité de l’auditeur Nos objectifs sont d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes annuels et les comptes consolidés dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d’erreurs, et d’émettre un rapport d’audit présentant notre opinion. L’assurance raisonnable est un niveau élevé d’assurance, mais n’est pas une garantie qu’un audit effectué conformément aux normes ISA et aux normes d’audit généralement reconnues en Suède détectera toujours une anomalie significative lorsqu’elle existe. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résultent d’erreurs et sont considérées comme significatives si, individuellement ou prises ensemble, elles sont raisonnablement susceptibles d’influencer les décisions économiques prises par les utilisateurs des états financiers sur la base de ces comptes annuels et comptes consolidés. Dans le cadre d ’ un audit r é alis é conform é ment aux ISA, nous exer ç ons notre jugement professionnel et faisons preuve d ’ esprit critique tout au long de l ’ audit. En outre, nous proc é dons de la mani è re suivante : Nous identifions et apprécions les risques que les comptes annuels et les comptes consolidés comportent des anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d’erreurs, nous concevons et mettons en œuvre des procédures d’audit adaptées à ces risques, et nous obtenons des éléments probants suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative résultant d’une fraude est plus élevé que celui résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions intentionnelles, les fausses déclarations ou le contournement des contrôles internes. Nous acquérons une connaissance du contrôle interne concerné par l’audit afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne de la société. Nous apprécions l’adéquation des méthodes comptables appliquées et la vraisemblance des estimations comptables ainsi que des déclarations du Conseil d’administration et du Directeur général concernant ces dernières. Nous nous formons un avis sur le caractère judicieux de l’adoption, par le Conseil d’administration et le Directeur général, de l’hypothèse de la continuité d’exploitation pour l’établissement des comptes annuels et des comptes consolidés. Nous tirons également une conclusion, sur la base des éléments probants obtenus, sur l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou à des conditions susceptibles de jeter un doute important sur la capacité du groupe à poursuivre ses activités. Si nous concluons à l’existence d’une incertitude significative, nous sommes tenus d’attirer l’attention, dans notre rapport d’audit sur les informations correspondantes figurant dans les états financiers ou, si ces informations ne sont pas pertinentes, de modifier notre opinion. sur les comptes annuels et les comptes consolidés. Nos conclusions sont fondées sur les éléments probants recueillis jusqu’à la date de notre rapport d’audit. Cependant, des événements ou des conditions ultérieurs peuvent conduire une société ou un groupe à cesser son exploitation. Nous évaluons la présentation d’ensemble, la structure et le contenu des comptes annuels et des comptes consolidés, y compris les informations y afférentes, et nous vérifions si les comptes annuels et les comptes consolidés reflètent les opérations et les événements sous-jacents d’une manière telle qu’ils assurent une présentation fidèle. Nous obtenons des éléments probants suffisants et appropriés concernant les informations financières des entités ou des activités du groupe pour exprimer une opinion sur les comptes consolidés. Nous sommes responsables de la direction, de la supervision et de la réalisation de l’audit du groupe. Nous restons seuls responsables de nos opinions. Nous devons informer le Conseil d ’ administration, entre autres, de l ’é tendue pr é vue et du calendrier de l ’ audit. Nous devons é galement communiquer les constatations importantes de l ’ audit faites au cours de notre audit, et notamment de toute faiblesse significative du contr ô le interne d é cel é e au cours de notre audit. Nous devons é galement fournir au Conseil d ’ administration une d é claration attestant que nous avons respect é les exigences é thiques pertinentes en mati è re d ’ ind é pendance, et lui communiquer toutes les relations et autres é l é ments qui pourraient raisonnablement avoir une incidence sur notre ind é pendance et, le cas é ch é ant, les mesures prises pour é liminer les menaces ou les mesures de protection qui s ’ appliquent. À partir des éléments communiqués au Conseil d’administration, nous déterminons les éléments les plus importants dans l’audit des comptes annuels et des comptes consolidés, y compris les risques évalués les plus importants d’anomalies significatives, qui constituent par conséquent les éléments clés de l’audit. Nous décrivons ces éléments dans le rapport d’audit, à moins que la loi ou la réglementation n’exclue la divulgation de tels éléments. Rapport sur d’autres obligations légales et réglementaires Avis Outre notre audit des comptes annuels et des comptes consolidés, nous avons également procédé à l’audit de la gestion par le Conseil d’administration et du Directeur général de Klarna Bank AB (publ) pour l’exercice 2022 et les affectations proposées du résultat de la société. Nous recommandons à l ’ assembl é e g é n é rale des actionnaires d ’ affecter le b é n é fice conform é ment à la proposition du rapport de gestion statutaire et de d é charger les membres du Conseil d ’ administration et le Directeur G é n é ral de la responsabilit é de l ’ exercice. Fondement des avis Nous avons effectué l’audit conformément aux normes d’audit généralement admises en Suède. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont décrites plus en détail dans la section Responsabilités de l’auditeur . Nous sommes indépendants de la société mère et du groupe conformément aux règles déontologiques des comptables en Su è de et avons autrement rempli nos responsabilit é s d é ontologiques conform é ment à ces exigences. Nous estimons que les é l é ments probants que nous avons obtenus sont suffisants et appropri é s pour fonder nos opinions. Responsabilit é s du Conseil d ’ administration et du Directeur g é n é ral Le Conseil d’administration est responsable de proposer l’affectation du résultat de la société. Lors de la proposition d’un dividende, il est notamment tenu d’examiner la justification du dividende compte tenu des exigences que le type d’activité, la taille et les risques de la société et du groupe font peser sur la taille des fonds propres de la société mère et du groupe, les exigences de consolidation, la liquidité et sa situation en général. Le Conseil d’administration est responsable de l’organisation de la société et de l’administration des affaires de la société. Il est notamment tenu de procéder à une évaluation continue de la situation financière de la société et du groupe et de s’assurer que l’organisation de la société est conçue de manière à ce que la comptabilité, la gestion des actifs et les affaires financières de la société soient autrement contrôlées de manière rassurante. Le directeur général gère l’administration courante conformément aux directives et aux instructions du Conseil d’administration et prend, entre autres, les mesures nécessaires pour gérer la comptabilité de la société conformément à la loi et assurer la gestion des actifs de manière rassurante. Responsabilité de l’auditeur Notre objectif concernant l ’ audit de l ’ administration, et par cons é quent notre opinion sur la d é charge de responsabilit é , est d ’ obtenir des preuves d ’ audit afin d ’é valuer avec un degr é raisonnable d ’ assurance si un membre du Conseil d ’ administration ou le Directeur g é n é ral à quelque titre que ce soit : a pris toute action ou été coupable de toute omission pouvant donner lieu à une responsabilité envers la société, ou de toute autre manière, a agi en violation de la Loi sur les sociétés, de la Loi sur les opérations bancaires et de financement, de la Loi sur les comptes annuels des établissements de crédit et des sociétés de valeurs mobilières ou des statuts. Notre objectif concernant l’audit des affectations proposées du résultat de la société, et donc notre opinion à ce sujet, consiste à évaluer avec un degré raisonnable d’assurance si la proposition est conforme à la Loi sur les sociétés. L’assurance raisonnable est un niveau élevé d’assurance, mais n’est pas une garantie qu’un audit effectué conformément aux normes d’audit généralement reconnues en Suède détectera toujours les actions ou omissions pouvant donner lieu à une responsabilité envers la société, ou que les affectations proposées des profits ou pertes de la société ne sont pas conformes à la Loi sur les sociétés. Dans le cadre d’un audit conforme aux normes d’audit généralement reconnues en Suède, nous exerçons notre jugement professionnel et faisons preuve d’esprit critique tout au long de l’audit. L’examen de l’administration et des affectations proposés du résultat de la société sont fondés principalement sur l’audit des comptes. Les procédures d’audit supplémentaires mises en œuvre reposent sur notre jugement professionnel, avec comme point de départ le risque et l’importance relative. Cela signifie que nous concentrons l’examen sur de tels actions, domaines et relations qui sont importants pour les opérations et dans le cadre desquels des écarts et violations auraient une importance particulière pour la situation de la société. Nous examinons et testons les décisions prises, le soutien apporté aux décisions prises, les mesures prises et d’autres circonstances pertinentes pour notre opinion concernant la décharge de responsabilité. Pour fonder notre opinion sur les crédits proposés par le Conseil d’administration sur le résultat de la société, nous avons examiné si la proposition est conforme à la Loi sur les sociétés. L’examen par le commissaire aux comptes de la déclaration sur le gouvernement d’entreprise Le conseil d ’ administration est responsable du fait que la d é claration sur le gouvernement d ’ entreprise figurant aux pages 6-24 a é t é pr é par é e conform é ment à la Loi sur les comptes annuels. Nous examinons la déclaration sur le gouvernement d’entreprise conformément à la norme RevR 16 de la FAR L’examen par l’auditeur de la déclaration sur le gouvernement d’entreprise. Cela signifie que notre examen de la déclaration sur le gouvernement d’entreprise est différent et substantiellement moindre que celui d’un audit effectué conformément aux Normes internationales d’audit et aux normes d’audit généralement acceptées en Suède. Nous pensons que l’examen nous a fourni une base suffisante pour nos opinions. Une d é claration sur le gouvernement d ’ entreprise a é t é pr é par é e. Les informations communiqu é es conform é ment à l ’ article 6 du chapitre 6, points 2 à 6, deuxi è me alin é a de la Loi sur les comptes annuels et à l ’ article 31 du chapitre 7 de la m ê me loi sont coh é rentes avec les autres parties des comptes annuels et des comptes consolid é s et sont conformes à la Loi sur les comptes annuels. La société Ernst & Young AB, Hamngatan 26, 111 47 Stockholm, a été nommée auditeur de Klarna Bank AB (publ) par l’assemblée générale des actionnaires du 6 mai 2022. Elle est l’auditeur de la société depuis le 25 mai 2016. Stockholm, le 24 f é vrier 2023 Ernst & Young AB Jesper Nilsson Expert-comptable agr éé RAPPORT DE GESTION- Le ra pport de g estion sur les comptes consolidés est tenu à la disposition du public à l’adresse de l’établissement en France : 33 rue La Fayette, 75009 Paris.