FIRST SENTIER INVESTORS (Ireland) Limited Private company limited by shares de droit irlandais Siège social : 70 Sir Rogerson’s Quay, Dublin 2 D02R296, Irlande Immatriculée auprès du Companies Registration Office d’Irlande sous le n° 629188 Succursale en France établie au : 29 rue de Bassano, 75008 Paris Immatriculée auprès du Registre du Commerce et des Sociétés de Paris sous le n° 852 184 001 I. — Compte de résultat pour l’exercice clos le 31 décembre 2022 . (En milliers d’Euros) Remarque 2022 2021 Produits 2 6 887 5 720 Frais administratifs -6 252 -5 244 Autres revenus / (charges) d’exploitation -9 37 Bénéfice d’exploitation 3 626 513 Intérêts à recevoir et produits assimilés du Groupe - 4 Intérêts à payer et charges assimilées -31 -21 Intérêts à payer et charges assimilées du Groupe -19 Résultat avant impôts 576 496 Charge d’impôt sur le bénéfice 6 -99 -159 Résultat après impôts 477 337 Bénéfices non distribués à la fin de l’exercice Bénéfices non distribués au début de l’exercice -169 -506 Résultat après impôts 477 337 Bénéfices non distribués à la fin de l’exercice 308 -169 Tous les montants concernent les activités continues. Les notes annexes font partie intégrante des états financiers. II. — Bilan au 31 décembre 2022 . (En milliers d’Euros) Actif Remarque 2022 2021 Immobilisations corporelles Immobilisations incorporelles 7 271 311 Actifs corporels 8 39 5 Actif à court terme Débiteurs 9 84,567 50 159 Fonds en banque et en caisse 7,737 5 593 Créances : montants dus à moins d’un an 11 -85 727 -50 881 Actif net à court terme 6 577 4 871 Total actif moins passif à court terme 6 887 5 187 Créances : montants dont l’échéance est supérieure à un an 12 -279 -56 Actif net 6 608 5 131 Capital social appelé 14 6 300 5 300 Bénéfices non distribués 308 -169 Total des fonds propres 15 6 608 5 131 Les notes annexes font partie intégrante des états financiers. Les présents états financiers et les notes figurant aux pages 12 à 21 ont été approuvés par le Conseil d’administration le 28 mars 2023 et ont été signés en son nom par : Peter Blessing Bronwyn Wright Administrateur Administrateur III. — Tableau de variation des capitaux propres pour l’exercice clos le 31 décembre 2022 . (En milliers d’Euros) Remarque Capital social appelé Bénéfices non distribués Total fonds propres Au 1er janvier 2021 4 300 -506 3 794 Actions émises au cours de la période 1 000 1 000 Bénéfice pour l’année 337 337 Au 31 décembre 2021 5 300 -169 5 131 Au 1er janvier 2022 5 300 -169 5 131 Actions émises au cours de l’exercice 15 1 000 1 000 Bénéfice pour l’année 477 477 Au 31 décembre 2022 6 300 308 6 608 Les notes aux états financiers figurant aux pages 12 à 21 font partie intégrante des états financiers. IV. — Notes aux états financiers pour l’exercice clos le 31 décembre 2021. 1. – Informations générales et méthodes comptables . 1.1 . Informations générales . — La Société est une filiale à 100 % de First Sentier Investors Europe Holdings Limited. Au 31 décembre 2022, la société mère ultime de la Société est MUFG. MUFG est l’un des principaux groupes financiers mondiaux. La société est réglementée par la CBI et est le Gestionnaire de fonds d’investissement alternatif (« GFIA ») pour les fonds d’investissement alternatifs domiciliés en Europe du Groupe FSI. Le 16 novembre 2022, la Société a été autorisée par la Banque Centrale pour fonctionner en tant que Société de Gestion d’OPCVM. 1.2 . Déclaration de conformité . — Les états financiers de la Société ont été préparés conformément aux Normes Comptables irlandaises, y compris la Norme d’Information Financière 102, « La Norme d’Information Financière applicable au Royaume-Uni et en République d’Irlande » et les amendements à la « FRS 102 (publiés en juillet 2015) (« FRS 102 ») et la Companies Act 201 4. La Société utilise les exemptions de divulgation réduite de l’article 1.12 de la FRS 102 pour présenter un tableau des flux de trésorerie et certaines informations sur les parties liées. 1.3 . Méthodes comptables . — Les principales méthodes comptables appliquées par la Société pour préparer ses états financiers pour l’exercice du 1 er janvier 2022 au 31 décembre 2022 sont présentées ci-dessous. Celles-ci ont été appliquées de manière cohérente tout au long de l’exercice. a) Base de préparation . — Les états financiers ont été préparés conformément aux normes comptables généralement acceptées en Irlande, y compris la Norme d’Information Financière 102 et la Companies Act 2014 . Les normes comptables généralement acceptées en Irlande sont celles promulguées par le institute of Chartered Accountants d’Irlande et publiées par le Financial Reporting Council. Les états financiers ont été préparés sur la base de la continuité de l’exploitation selon le principe du coût historique. b) Continuité d’exploitation . — Après avoir examiné les prévisions et les projections de la Société, les administrateurs s’attendent raisonnablement à ce que la Société dispose des ressources adéquates pour poursuivre son existence opérationnelle dans un avenir prévisible. La Société a donc adopté le principe de la continuité d’exploitation pour préparer ses états financiers. Au cours de l’année, l’impact de la pandémie de Covid-19 en cours a continué de toucher de nombreux pays dans le monde. Le contexte de la COVID-19 n’a pas eu d’effet fortement défavorable sur le Groupe FSI ces deux dernières années, pas plus que du fait de la situation en Ukraine et, par conséquent, les présents états financiers statutaires sont préparés sur la base de la continuité d’exploitation. Pour plus d’informations, veuillez vous reporter à la section Continuité d’Exploitation du Rapport des Administrateurs à la page 4. c) Produits . — La comptabilisation des produits est basée sur les avantages pour la Société de tout flux de revenus qui peuvent être déterminés de manière fiable. Tous les produits de la Société proviennent de la prestation de services de gestion d’actifs et comprennent les commissions de gestion et les commissions de performance. Les produits sont présentés nets de la Taxe sur la Valeur Ajoutée et des autres taxes sur les ventes. Les commissions de gestion et de performance sont comptabilisées au fur et à mesure qu’elles sont acquises, sur la période pendant laquelle les services sont assurés. Les commissions de gestion sont principalement basées sur des pourcentages prédéterminés de la valeur des AUM, tandis que les commissions de performance sont fondées sur le degré de surperformance par rapport aux taux de rendement minimum ( hurdle rates ). Ces deux types de commissions sont présentées nettes de remises et d’allocations effectuées conformément à la politique de prix de transfert. Les intérêts reçus (et payés) sont comptabilisés selon la méthode de la comptabilité d’engagements en appliquant le taux d’intérêt approprié. d) Frais . — Les frais administratifs sont comptabilisés au cours de la période pendant laquelle ils sont encourus et comprennent les montants refacturés par d’autres sociétés du groupe. Les frais administratifs enregistrés dans le Compte de Résultat comprennent ceux détaillés à la note 3. e) Utilisation d’estimations . — La préparation des états financiers, conformément à la norme FRS 102, exige que la direction émette des jugements, fasse des estimations et des hypothèses qui affectent l’application des politiques et les montants déclarés des actifs et des passifs, des produits et des charges. Les estimations et les hypothèses associées sont fondées sur l’expérience historique et divers autres facteurs jugés raisonnables dans les circonstances, dont les résultats constituent la base des jugements sur les valeurs comptables des actifs et des passifs qui ne sont pas clairs à partir d’autres sources. Les résultats réels peuvent différer de ces estimations, et ces différences pourraient être importantes. Les estimations et les hypothèses sous-jacentes sont revues de manière continue. Les révisions des estimations comptables sont comptabilisées au cours de la période financière pendant laquelle l’estimation est révisée si la révision n’affecte que la période financière de la révision et les périodes futures si la révision affecte à la fois la période actuelle et les périodes futures. 1. – Informations générales et méthodes comptables (suite) 1.3 . Méthodes comptables (suite) : f) Baux . — Les baux qui n’impliquent pas la prise en charge de la quasi-totalité des risques et avantages liés à la propriété des actifs sont des contrats de location-exploitation. Les loyers à payer au titre des contrats de location-exploitation sont imputés au compte de résultat sur une base linéaire pendant la durée du contrat de location. L’avantage global des incitations locatives est comptabilisé comme une réduction de la charge comptabilisée sur la durée du contrat de location, sur une base linéaire. g) Impôts (i) Impôt exigible : La charge d’impôt est basée sur le bénéfice ou la perte de la période ajustée pour les éléments non déductibles. L’impôt exigible est l’impôt attendu sur le revenu imposable de la période, en utilisant les taux d’imposition adoptés ou quasi adoptés à la date du Bilan, ainsi que les ajustements de l’impôt à payer pour les périodes précédentes. (ii) Impôt différé : L’impôt différé est comptabilisé pour tous les écarts temporaires qui ont pris naissance mais n’ont pas été annulés à la date du Bilan, lorsque des opérations ou des événements qui entraînent une obligation de payer plus d’impôt ou un droit de payer moins d’impôt dans le futur se sont produits à la date du Bilan. Les actifs d’impôt différé sont évalués en utilisant les taux d’imposition et les lois qui ont été adoptés ou quasi adoptés à la date du Bilan et qui devraient s’appliquer à la résorption de l’écart temporaire. Les actifs d’impôt différé sont comptabilisés s’il est considéré comme probable qu’il y aura des bénéfices appropriés sur lesquels la résorption future des écarts temporaires sous-jacents pourra être déduite. Les écarts temporaires sont des écarts entre les bénéfices imposables de la Société et ses résultats tels qu’ils figurent dans les états financiers, qui peuvent faire l’objet d’une résorption au cours d’une ou plusieurs périodes ultérieures. h) Intérêts reçus . — Les intérêts créditeurs ou débiteurs sont comptabilisés dans le Tableau des résultats et des affectations de résultat en utilisant la méthode du taux d’intérêt effectif. i) Devises . — Les produits seront comptabilisés au taux de change en vigueur à la date de la facture; dès lors, des différences de change peuvent apparaître entre le taux en vigueur à la date de la facture et le taux auquel les montants sont convertis en euros à la date de leur réception. Les soldes en devises ont été convertis aux taux de change du marché en vigueur à la date du Bilan. Les gains et les pertes de change sont portés au Compte de Résultat dans les frais administratifs. Les présents états financiers sont présentés en euros (€) qui est la monnaie fonctionnelle de la Société. La monnaie fonctionnelle est la monnaie de l’environnement économique principal dans lequel l’entité exerce son activité. Les opérations en devises étrangères sont converties dans la monnaie fonctionnelle en utilisant les taux de change en vigueur à la date des opérations. Les actifs et passifs en devises étrangères sont convertis aux taux de change en vigueur à la date du Bilan. j) Régime de retraite . — La Société offre un régime de retraite à cotisations déterminées (le « Régime ») à tous les employés nouveaux et existants. Le montant imputé au Compte de Résultat représente les cotisations à verser au régime au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2022. La Société n’offre pas d’autres avantages postérieurs au départ à la retraite à ses employés. k) Autre revenu d’exploitation . — Les autres revenus d’exploitation comprennent les revenus de l’ensemble des autres activités d’exploitation qui ne sont pas liées aux activités principales de la Société. l) Espèces et valeurs assimilables . — Les espèces et valeurs assimilables comprennent les liquidités en banque et en caisse. Les liquidités en banque sont détenues par Barclay’s Bank Ireland Plc. 1. Informations générales et méthodes comptables (suite) 1.3 . Méthodes comptables (suite) m) Actifs financiers . — Les actifs financiers de base, y compris les débiteurs commerciaux et autres, ainsi que la trésorerie et les soldes bancaires, sont initialement comptabilisés au prix de la transaction, sauf si l’accord constitue une opération de financement, auquel cas la transaction est évaluée à la valeur actuelle des recettes futures actualisées à un taux d’intérêt du marché. Ces actifs sont ensuite comptabilisés au coût amorti en utilisant la méthode du taux d’intérêt effectif. À la fin de chaque période de reporting, les actifs financiers évalués au coût amorti sont évalués pour détecter des preuves objectives de dépréciation. Si un actif est déprécié, la perte de valeur est la différence entre la valeur comptable et la valeur actuelle des flux de trésorerie estimés, actualisés au taux d’intérêt effectif initial de l’actif. La perte de valeur, le cas échéant, est comptabilisée dans le Compte de Résultat. S’il y a une diminution de la perte de valeur résultant d’un événement survenant après la comptabilisation de la dépréciation, la dépréciation est reprise. La reprise est telle que la valeur comptable actuelle n’excède pas ce que la valeur comptable aurait été si la dépréciation n’avait pas été comptabilisée précédemment. La reprise de la dépréciation est comptabilisée dans le Compte de Résultat. Les actifs financiers sont décomptabilisés lorsque (a) les droits contractuels sur les flux de trésorerie de l’actif expirent ou sont réglés, ou (b) la quasi-totalité des risques et avantages liés à la propriété de l’actif sont transférés à une autre partie ou (c) le contrôle de l’actif a été transféré à une autre partie qui a la capacité pratique de vendre unilatéralement l’actif à un tiers non lié sans imposer de restrictions supplémentaires. n) Passifs financiers . — Les passifs financiers de base, y compris les créances commerciales et les prêts à court terme, sont initialement comptabilisés au prix de la transaction, sauf si l’accord constitue une transaction de financement où l’instrument de dette est évalué à la valeur actuelle des recettes futures actualisées à un taux d’intérêt du marché. Les créances commerciales sont des obligations de payer des biens ou des services qui ont été acquis dans le cours ordinaire des affaires auprès de fournisseurs. Les comptes fournisseurs sont classés comme un passif à court terme si le paiement est dû dans un délai d’un an ou moins. Dans le cas contraire, ils sont présentés comme un passif à long terme. Les créances commerciales sont initialement comptabilisées au prix de la transaction et ensuite évaluées au coût amorti en utilisant la méthode du taux d’intérêt effectif. Les créances commerciales sont initialement comptabilisées au prix de la transaction et ensuite évaluées au coût amorti en utilisant la méthode du taux d’intérêt effectif. Les actifs et passifs financiers sont compensés et les montants nets présentés dans les états financiers lorsqu’il existe un droit juridiquement exécutoire de compenser les montants comptabilisés et qu’il existe une intention de régler sur une base nette ou de réaliser l’actif et de régler le passif simultanément. o) Immobilisations corporelles et amortissements . — Des amortissements sont prévus pour toutes les immobilisations corporelles à des taux calculés pour amortir le coût ou l’évaluation, moins la valeur résiduelle estimée sur la base des prix en vigueur à la date d’acquisition ou de réévaluation, de chaque actif de manière égale sur sa durée de vie utile prévue, comme suit : Matériel informatique – 33 % Tous les actifs sont détenus au coût moins l’amortissement. p) mmobilisations incorporelles et amortissement . — Les immobilisations incorporelles sont comptabilisées au coût moins l’amortissement cumulé. L’amortissement est calculé selon la méthode linéaire sur la durée de vie utile prévue de l’actif, comme suit : Succursales européennes : 10 ans 2. – Produits . (En milliers d’Euros) 2022 2021 Les produits comprennent : Commissions de gestion 28 Commissions reçues des entreprises du groupe 6,887 5,692 Total des produits 6,887 5,720 3. – Bénéfice d’exploitation . (En milliers d’Euros) Remarque 2022 2021 Le bénéfice d’exploitation est indiqué après imputation (crédit) Coûts salariaux 4 3,787 3 530 Honoraires à payer aux commissaires aux comptes pour l’audit des états financiers de la Société 13 12 Paiements au titre des contrats de location-exploitation 490 349 Amortissement des immobilisations corporelles détenues 8 10 4 Amortissement des immobilisations incorporelles, goodwill compris 40 40 (Gain)/perte de change 9 -37 4. – Coûts salariaux . (En milliers d’Euros) Remarque 2022 2021 Salaires 2,969 2,804 Charges de retraite 13 238 291 Coûts de la sécurité sociale 397 337 Autres coûts salariaux 183 98 Total 3,787 3 530 5. – Émoluments des administrateurs . Les émoluments d’un Administrateur non indépendant sont payés par First Sentier Investors (UK) Services Limited, qui ne refacture rien à la Société puisque cet Administrateur n’est pas rémunéré pour ses services en tant qu’Administrateur. Les émoluments des autres sont payés par la Société. Les détails complets de la rémunération des Administrateurs pour l’exercice sont fournis ci-dessous : (En milliers d’Euros) 2022 2021 Émoluments des Administrateurs à l’exclusion des cotisations de retraite 1,851 1,929 Cotisations de retraite globales de tous les Administrateurs 32 20 Les émoluments, à l’exclusion des cotisations aux régimes de retraite, de l’Administrateur le mieux rémunéré 1,291 1,006 Cotisations de retraite de l’Administrateur le mieux rémunéré 9 Les prestations de retraite s’accumulent pour trois Administrateurs dans le cadre de régimes de retraite gérés par la Société. La prestation de retraite accumulée de l’Administrateur le mieux rémunéré s’élevait à 9 000 € (2021 : 0 €). 6. – Impôts sur le bénéfice des activités ordinaires . (En milliers d’Euros) 2022 2021 Impôts exigibles Impôt irlandais sur les bénéfices de l’exercice 108 20 Ajustements relatifs aux années précédentes -5 1 Impôt à l’étranger : Impôt sur les bénéfices de l’exercice Ajustement relatif aux périodes antérieures 25 93 Total de la charge fiscale exigible 128 114 Impôts différés Création et résorption des écarts temporaires -29 47 Ajustements d’impôts différés relatifs aux périodes antérieures -2 Total de la charge fiscale différée -29 46 Total de la charge fiscale 99 159 Facteurs affectant la charge fiscale de la période . (En milliers d’Euros) 2022 2021 Résultat avant impôt 576 496 Bénéfice des activités ordinaires multiplié par le taux normal de l’impôt sur les sociétés de 12,5 % 72 62 Effets des : Frais non déductibles 8 6 Impôt à l’étranger 24 93 Ajustements relatifs aux périodes antérieures -5 -2 Total de la charge fiscale 99 159 7. – Immobilisations incorporelles. (En milliers d’Euros) Contrats Coût Au 1er janvier 2021 401 Ajouts Au 31 décembre 2021 401 Ajouts Au 31 décembre 2022 401 Amortissement Au 1er janvier 2021 -50 Provision pour l’année -40 Au 31 décembre 2021 -90 Provision pour l’année -40 Au 31 décembre 2022 -130 Valeurs comptables nettes Au 31 décembre 2021 311 Au 31 décembre 2022 271 Les immobilisations incorporelles qui sont importantes pour les états financiers sont : Valeurs comptables (en milliers d’euros) Durée d’amortissement restante (années) Succursale française 83 EUR 7 Succursale allemande 188 EUR 7 Suite à l’établissement de succursales de la Société en France et en Allemagne, l’activité des succursales de distribution françaises et allemandes a été transférée d’une société du groupe britannique à la Société le 1 er octobre 2019. Les succursales fournissent des services de distribution à l’activité britannique. 8. – Actifs corporels . (En milliers d’Euros) Immobilisations corporelles Matériel informatique Coûts ou évaluations : Au 1er janvier 2021 13 Ajouts Cessions Au 31 décembre 2021 13 Ajouts 44 Cessions Au 31 décembre 2022 57 Amortissement cumulé : Au 1er janvier 2021 -4 Charge pour l’année -4 Cessions Au 31 décembre 2021 -8 Charge pour l’année -10 Cessions Au 31 décembre 2022 -18 Valeurs comptables nettes Au 31 décembre 2021 5 Au 31 décembre 2022 39 9. – Débiteurs . (En milliers d’Euros) Remarque 2 022 2 021 Montants détenus par des entreprises du Groupe FSI 83 943 49 749 Impôt sur les sociétés et abattement du Groupe à recevoir 85 Charges fiscales et sociales 339 141 Autres débiteurs 79 59 Actif d’impôt différé 10 45 16 Charges à payer et produits à recevoir 161 109 Total 84 567 50 159 Les montants dus par les entreprises du groupe ne sont pas garantis, ne portent pas d’intérêts, n’ont pas de date fixe de remboursement et sont remboursables sur demande. 10. – Impôts différés . (En milliers d’Euros) Remarque 2022 2021 Actif d’impôt différé au début de la période 16 61 Ajustements relatifs aux périodes antérieures 6 2 Charge d’impôt différée dans le Compte de résultat 6 29 -47 Actif d’impôt différé à la fin de la période 45 16 L'impôt différé est provisionné à 12,5 % comme suit : La provision du plan d’intéressement à long terme (« LTIP ») n’est pas encore éligible à l’abattement fiscal 45 16 Actif d’impôt différé à la fin de la période 45 16 Sur le total des actifs d’impôt différé, 0 EUR (2021 : 0 EUR) devrait être annulé au cours de la prochaine période. 11. – Créances : montants dus à moins d’un an . (En milliers d’Euros) 2022 2021 Montants dus à des entreprises du Groupe FSI 82,587 47,676 Montants dus au régime d’intéressement du personnel 741 1 140 Impôt sur les sociétés à payer 41 Autres charges fiscales et sociales 205 123 Autres créances 1,574 1,503 Comptes de régularisation et produits différés 579 439 Total 85,727 50,881 Les montants dus aux entreprises du groupe ne sont pas garantis, ne portent pas d’intérêts, n’ont pas de date fixe de remboursement et sont remboursables sur demande. Les autres créances sont constituées d’un accord de prêt portant intérêt avec First Sentier Investors (UK) Services Limited, conclu au cours de 2019. Le prêt a été consenti pour une durée de douze mois supplémentaires jusqu’au 31 décembre 2023 et a été contracté à des fins de gestion des liquidités. 12. – Créances : montants dont l’échéance est supérieure à un an . (En milliers d’Euros) 2022 2021 Montants dus au régime d’intéressement du personnel 279 56 Total 279 56 Les montants concernent des paiements de rémunération dont le règlement est prévu plus de 12 mois après la date de déclaration. 13. – Obligations en matière de retraite . Les coûts du régime pour l’année se sont élevés à 238 359 EUR (2021 : 290 516 EUR) et il n’y avait aucune cotisation impayée ou prépayée au 31 décembre 2022. 14. – Capital social appelé . (En milliers d’Euros) 2022 2021 Autorisé, alloué et intégralement libéré : 6 300 001 (31 décembre 2021 : 5 300 001) actions ordinaires de 1 € 6 300 5 300 Total 6 300 5 300 15. – Rapprochement des mouvements des fonds propres . (En milliers d’Euros) 2022 2021 Fonds propres d’ouverture 5,131 3,794 Émission du capital social 1 000 1 000 Bénéfice pour l’année 477 337 Fonds propres de clôture 6,608 5,131 La société a émis les actions suivantes au cours de la période close le 31 décembre 2022 . Date Nombre d’actions 28 juin 2022 1 000 000 16. – Informations sur les parties liées . Au titre de la Norme FRS 102 33.1A - Information sur les Parties Liées, la Société est exemptée de l’obligation de divulguer les opérations avec toute autre société du groupe MUFG. Aucune transaction entre parties liées n’a eu lieu en dehors de cette exemption au cours de l’année close le 31 décembre 2022. 17. – Société mère ultime . L’entreprise mère immédiate est First Sentier Investors Europe Holdings Limited, une société constituée en Angleterre. L’entreprise mère ultime et la partie contrôlante, au 31 décembre 2022, est MUFG, qui est l’entreprise mère du plus petit et du plus grand groupe à consolider ces états financiers. Des copies des états financiers consolidés de MUFG peuvent être obtenues auprès de : 7-1, Marunouchi 2-chome, Chida-ku, Tokyo 100-8330 Japon ou sur le site internet suivant www.mufg.jp. 18. – Événements postérieurs à l’établissement du bilan . Le 7 février 2023, la Banque Centrale d’Irlande a approuvé la demande de la Société pour établir une succursale du GFIA au Luxembourg. First Sentier Investors (Ireland) Limited B. — Rapport des Administrateurs et états financiers audités. Déclarations. Les Administrateurs présentent leur rapport et les états financiers audités de First Sentier Investors (Ireland) Limited (la « Société ») pour l’exercice clos le 31 décembre 2022. Siège social et activité principale Siège social : 70 Sir John Rogerson’s Quay, Dublin 2, Irlande La Société est une société par actions à responsabilité limitée de droit irlandais et est constituée en Irlande. Les principales activités de la Société consistent à exercer des fonctions de Gestionnaire de fonds d’investissement alternatif, de gestion de portefeuilles d’investissement, de gestion des investissements, de services administratifs et de marketing. Le 16 novembre 2022, la Société a été autorisée par la Banque Centrale pour fonctionner en tant que Société de Gestion d’OPCVM. L’adresse professionnelle de la Société est Fitzwilliam Hall, Fitzwilliam Place, Dublin 2, Irlande. La Société est réglementée par la Banque Centrale d’Irlande (« CBI »). Administrateurs Les Administrateurs de la Société qui ont exercé leurs fonctions au cours de l’année et jusqu’à la date de signature des états financiers sont les suivants : Peter blessing (*) Gary Cotton Adrian Hilderly (**) Ray Cullivan (***) Bronwyn Wright (*) (*) indique les Administrateurs Indépendants. (**) Démission avec effet au 31 mai 2022 (***) Nomination à compter du 31 mai 2022 Secrétaire de la Société. Matsack Trust Limited a occupé le poste de Secrétaire au cours de l’année et jusqu’à la date du présent rapport. Les Administrateurs et leurs participations Les Administrateurs de la Société au cours de l’année étaient ceux énumérés ci-dessus. Il n’existe pas de participations d’Administrateurs nécessitant une divulgation en vertu de la Companies Act 2014 (loi sur les sociétés de 2014). Déclaration des responsabilités des Administrateurs Les Administrateurs sont responsables de la préparation du Rapport des Administrateurs et des états financiers conformément au droit irlandais. La législation irlandaise exige que les Administrateurs préparent des états financiers pour chaque exercice donnant une image sincère et fidèle de l’actif, du passif et de la situation financière de la Société à la fin de la période financière, ainsi que des bénéfices et des pertes de la Société pour l’exercice. En vertu de cette législation, les Administrateurs ont préparé les états financiers conformément aux Pratiques Comptables Généralement Acceptées irlandaises (normes comptables publiées par le Financial Reporting Council , y compris la Norme d’Information Financière 102, la Norme d’Information Financière applicable au Royaume-Uni et en République d’Irlande (FRS 102) et la loi irlandaise). Déclaration des responsabilités des Administrateurs (suite) Au titre du droit irlandais, les Administrateurs ne doivent pas approuver les états financiers à moins qu’ils soient convaincus qu’ils donnent une image sincère et fidèle de l'actif, du passif et de la situation financière de la Société à la fin de la période financière, ainsi que des bénéfices et des pertes de la Société pour cette dernière. Dans le cadre de la préparation des états financiers, les Administrateurs sont tenus de : choisir des méthodes comptables appropriées et les appliquer de manière cohérente ; émettre des jugements et faire des estimations comptables qui sont raisonnables et prudents ; indiquer si les états financiers ont été préparés conformément aux normes comptables applicables et identifier les normes en question, sous réserve que tout écart significatif par rapport à ces normes soit indiqué et expliqué dans les notes aux états financiers ; informer ses actionnaires par écrit de l’utilisation des exemptions de divulgation, le cas échéant, de la norme FRS 102 utilisée dans la préparation des états financiers ; et préparer les états financiers sur la base de la continuité de l’exploitation, sauf s’il est inapproprié de présumer que la Société poursuivra ses activités. Les Administrateurs sont responsables de la tenue de registres comptables adéquats qui sont suffisants pour : enregistrer et expliquer correctement les opérations de la Société ; permettre, à tout moment, de déterminer l’actif, le passif, la situation financière et le résultat de la Société avec une précision raisonnable ; et permettre aux Administrateurs de s’assurer que les états financiers sont conformes à la Companies Act 2014 et permettre à ces états financiers d’être audités. Les Administrateurs sont également responsables de la protection des actifs de la Société et sont dès lors tenus de prendre des mesures raisonnables pour prévenir et détecter les fraudes et autres irrégularités. Les Administrateurs sont responsables de la maintenance et de l’intégrité du site internet de la Société. Le travail effectué par les commissaires aux comptes n’implique pas la prise en compte de ces questions et, par conséquent, les commissaires aux comptes n’acceptent aucune responsabilité pour les modifications qui pourraient être apportées à ces états financiers après leur présentation initiale sur le site internet. La législation de la République d’Irlande régissant la préparation et la diffusion des états financiers peut différer de la législation d’autres pays. Registres comptables Les Administrateurs estiment qu’ils se sont conformés aux exigences des articles 281 à 285 de la Companies Act 2014 , que des registres comptables adéquats sont tenus, en recourant à du personnel comptable possédant les compétences voulues et en fournissant des ressources adéquates à la fonction financière. Les registres comptables sont situés à l’adresse professionnelle de la Société, à savoir Fitzwilliam Hall, Fitzwilliam Place, Dublin 2, Irlande. Structure et objet de la Société La Société fait partie des opérations internationales de First Sentier Investors Group (« Groupe FSI ») dont le siège est à Sydney, en Australie. Le Groupe FSI a été acquis le 2 août 2019 par Mitsubishi UFJ Trust and Banking Corporation, une filiale à 100 % de Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc. (« MUFG »), une société constituée au Japon. First Sentier Investors opère en tant que société de gestion internationale d’actifs autonome au sein du groupe MUFG et est dirigée par un Conseil composé de représentants de First Sentier Investors, de MUFG et d’Administrateurs non exécutifs indépendants. Le groupe FSI abrite plusieurs équipes d’investissement différentes et fournit une gamme de services spécialisés de gestion des investissements. Ses principaux domaines d’expertise en matière d’investissement sont les actions cotées, les titres à revenu fixe et l’immobilier d’infrastructure. Le Groupe FSI propose une variété de stratégies dans chacune de ces classes d’actifs pour différents types de clients, dans le cadre d’un ensemble commun de valeurs et de normes centrées sur le client. Ces équipes d’investissement conservent une autonomie complète pour prendre des décisions sur la philosophie d’investissement, le processus et la capacité des fonds. Les clients du Groupe FSI vont des investisseurs institutionnels tels que les régimes de retraite à prestations définies et les fonds souverains, aux investisseurs de détail dont les actifs sont généralement agrégés par des intermédiaires. Au 31 décembre 2022, le Groupe FSI gérait collectivement 216 milliards de dollars australiens (31 décembre 2021 : 251 milliards de dollars australiens) d’actifs sous gestion (« AUM »), tous types de clients et classes d’actifs confondus. Informations sur la stratégie Au cours de l’année, l’accent a été mis sur la stratégie d’entreprise du Groupe FSI qui vise une accélération de la croissance en proposant à ses clients des capacités d’investissement différenciées et un raisonnement innovant. Cette stratégie sera mise en place grâce à la simplification de l’activité et en insufflant un dynamisme aux collaborateurs pour qu’ils réussissent aujourd’hui tout en réinventant demain. Les cinq « piliers » qui soutiennent cette stratégie sont les suivants : Dynamiser les collaborateurs en créant une culture inclusive qui attire et retient les talents qui se sentent valorisés et soutenus pour réussir Différencier l’organisation comme grand défenseur, et acteur, de l’investissement responsable et de la durabilité Simplifier la manière dont les opérations sont menées, pour les salariés et les clients Investir pour accélérer la croissance dans des capacités durables et complémentaires à la fois sur le plan organique et par le biais d’acquisitions Réinventer l’expérience client afin de s’assurer que FSI est bien placé dans un monde où le numérique occupe une place de plus en plus importante La Société a continué de se développer avec succès et conformément aux objectifs clés décrits ci-dessus pendant la période considérée. Indicateurs clés de performance Les indicateurs clés de performance de la Société sont : Produits : les produits représentent une rémunération de la prestation de services de gestion d’actifs à d’autres entités du Groupe FSI. Les produits ont augmenté conformément à la hausse du coût de fourniture de ces services, essentiellement constitué de frais liés au personnel et d’honoraires. Charges : elle découlent principalement d’une hausse des coûts liés au personnel et des honoraires. Bénéfice d’exploitation : le bénéfice d’exploitation de la société résulte de la marge appliquée par la Société aux services de gestion d’actifs fournis à d’autres entités du Groupe FSI. Il a augmenté conformément à la hausse du coût de la fourniture de ces services à d’autres entités du Groupe FSI. Actifs nets : la hausse des actifs nets s’explique principalement par une augmentation de la trésorerie et des bénéfices après impôt de l’exercice non distribués. Examen des activités, risques et incertitudes, développements futurs. La Société est réglementée par la Banque Centrale d’Irlande (la « Banque Centrale ») et est le Gestionnaire de fonds d’investissement alternatif (« GFIA ») pour les fonds d’investissement alternatifs (« les fonds ») domiciliés en Europe du Groupe FSI. Les activités de gestion d’investissements concernant ces fonds sont déléguées à une entité du Groupe FSI au Royaume-Uni. La Société conserve les responsabilités de gestion des risques pour ces contrats ; par conséquent, une partie des commissions de gestion relatives à ces produits est conservée au sein de la Société à titre de dédommagement. La Société a également des succursales en France et en Allemagne qui fournissent des services de distribution à ses clients au sein de l’Union européenne. La Société a continué d’étendre sa présence et son influence en Irlande et dans l’Union européenne, avec une hausse des effectifs de près de 30 %. De nouvelles capacités et ressources ont été mises à la disposition de la fonction Distribution afin de continuer de soutenir la clientèle diverse du Groupe ainsi que sa capacité à saisir de nouvelles occasions d’investissement à mesure qu’elles apparaissent. Des ressources supplémentaires ont également été affectées aux fonctions Conformité, Assurance des Investissements et Support du Groupe afin de garantir que la gestion réglementée et les responsabilités de surveillance de la Société continuent de répondre aux exigences réglementaires, et d’étendre la présence du Groupe FSI dans l’Union européenne, conformément à sa stratégie mondiale. Au cours de la période, les fonds ont continué de développer leurs offres pour leurs clients et ont étoffé avec succès leur portefeuille d’actifs sous gestion (« AUM »). Le 16 novembre 2022, la Société a été autorisée par la Banque Centrale pour fonctionner en tant que Société de Gestion d’OPCVM. Cette nouvelle autorisation réglementaire permettra à la Société de devenir le gestionnaire des véhicules OPCVM existants et futurs exploités par le Groupe FSI et la Société a créé un projet pour commencer ces activités dans le courant de l’année 2023. Le 24 octobre 2022, la Société a déposé une demande auprès de la Banque Centrale pour créer une nouvelle succursale européenne au Luxembourg, élargissant ainsi l’empreinte européenne de la Société et du Groupe mondial FSI. Cette succursale devrait ouvrir au cours de l’année 2023. Examen des activités, risques et incertitudes, développements futurs (suite) Informations sur la COVID-19 En 2022, l’impact de la pandémie de Covid-19 en cours a continué de toucher de nombreux pays dans le monde. Le contexte de la COVID-19 n’a toutefois pas eu d’effet fortement défavorable sur le Groupe FSI ou la Société sur les trois dernières années, qui a maintenu une approche dynamique de la gestion des impacts de la pandémie sur ses opérations commerciales. Au cours de l’année 2021, des modes initiaux de travail hybride ont été mis en place dans tout le Groupe FSI, ce qui offre à ses salariés la souplesse de travailler depuis leur domicile ou au bureau. Le cadre de gestion des risques de FSI a été revu pour traiter les risques non financiers associés, notamment liés aux modes de travail hybride pour ses salariés. Les risques potentiels courus par les clients en termes de chaîne d’approvisionnement sont identifiés, évalués, gérés et régis par l’application opportune du cadre de gestion des risques de FSI. Le Groupe FSI continue de suivre les développements et les implications de la propagation du virus COVID-19, les conseils des autorités sanitaires et gouvernementales et de l’Organisation mondiale de la santé, ainsi que les conseils de nos conseillers externes (International SOS) en matière de sécurité internationale. Risques et incertitudes Le principal risque pour la résilience financière de la Société, et du Groupe mondial FSI, est l’éventualité d’une correction du marché / ou d’une période prolongée de sous-performance dans des portefeuilles d’investissement qui entraînerait une baisse significative des AUM et, finalement, des produits et de la confiance des investisseurs. La philosophie d’investissement à long terme des professionnels de la gestion des investissements du Groupe FSI permet d’atténuer les effets sur les investissements de ses clients en cas de correction du marché. La Société est également exposée au risque lié au personnel clé, dont les équipes d’investissement et personnel clé de la direction. Les Administrateurs estiment que, bien qu’un niveau de risque résiduel lié au personnel clé existera pour la Société, ce risque a été atténué autant que possible par, entre autres, la planification de la relève, l’utilisation de programmes d’intéressement à long terme et le maintien d’une culture de haute intégrité et de haute performance, conformément à ses piliers stratégiques. Ces risques, ainsi que tous les autres risques importants pour la Société, ont été évalués et signalés dans le Processus Interne d’Évaluation de l’Adéquation des Fonds Propres de la société (« ICAAP). Effectifs Les effectifs moyens de la Société pour l’année étaient de 21. Au 31 décembre 2022, la Société comptait 24 membres du personnel. Divulgation d’informations aux commissaires aux comptes indépendants Pour chacun des Administrateurs en fonction à la date d’approbation du Rapport des Administrateurs, les stipulations suivantes s’appliquent : à la connaissance de l’Administrateur, il n’y a pas d’informations d’audit pertinentes dont les commissaires aux comptes de la Société n’ont pas connaissance ; et chaque Administrateur a pris toutes les mesures qu’il aurait dû prendre en tant qu’Administrateur afin de prendre connaissance de toute information d’audit pertinente et s’assurer que les commissaires aux comptes de la Société ont connaissance de cette information. Commissaires aux comptes indépendants. — Deloitte Ireland LLP, a été nommée en tant que commissaire aux comptes indépendant au cours de l’année en vertu de l’Article 383 de la Companies Act 2014 et a indiqué sa volonté de poursuivre son mandat. Continuité d’exploitation. — Comme indiqué précédemment, la Société, en tant que membre du Groupe FSI, n’a pas subi d’effet défavorable significatif de la COVID-19 en 2022. Au vu de leur évaluation des activités de la Société, de sa situation financière actuelle, de l’effet de l’épidémie du virus COVID-19 et de la situation en Ukraine, les administrateurs de la Société estiment raisonnables de s’attendre à ce que la Société soit en mesure de poursuivre son existence opérationnelle pendant une période d’au moins douze mois. En conséquence, les Administrateurs continuent d’adopter le principe de continuité d’exploitation pour la préparation des états financiers statutaires. Parties liées. — L’opération avec les parties liées décrite à la Note 16 des états financiers. Résultats et dividendes. — Le bénéfice de l’exercice, après impôts, s’élève à 477 000 EUR (2021 : 337 000 EUR). Les Administrateurs ne recommandent pas le versement d’un dividende final ou d’un acompte sur dividende (2021 : 0). Dons politiques. — La Electoral Act, 1997 (telle qu’amendée par la Electoral Amendment Political Funding Act, 2012 ) exige que les sociétés divulguent tous les dons politiques supérieurs à 200 EUR au total effectués au cours de la période. Les Administrateurs, après enquête, se sont assurés qu’aucun don de ce type n’a été effectué par la Société au cours de l’exercice clos le 31 décembre 2022 (2021 : 0). Code de gouvernance d’entreprise. — Le Conseil d’administration a adopté volontairement le Code de gouvernance d’entreprise pour les organismes de placement collectif et les sociétés de gestion ( Corporate Governance Code for Collective Investment Schemes and Management Companies ) tel que publié par l’Irish Funds (le « Code ») en novembre 2012. Le Conseil d’administration a évalué les pratiques et procédures de gouvernance d’entreprise énoncées dans le Code et a déterminé que la Société a suivi ces pratiques et procédures au cours de l’exercice clos le 31 décembre 2022. Événements postérieurs à l’établissement du bilan. — Se reporter à la Note 18 pour la divulgation d’événements postérieurs à l’établissement du bilan. Approuvé par le Conseil et signé en son nom par : Peter BLESSING Bronwyn WRIGHT Administrateur Administrateur Irlande Irlande 28 mars 2023 28 mars 2023 Rapport du commissaire aux comptes indépendant aux membres de First Sentier Investors (Ireland) limited. Rapport sur l’audit des états financiers. Avis sur les états financiers de First Sentier Investors (Ireland) Limited (la « société ») À notre avis, les états financiers : donnent une image fidèle de l’actif, du passif et de la situation financière de la société au 31 décembre 2022 et des bénéfices de l’exercice clos à cette date ; et ont été correctement préparés conformément au cadre de présentation de l’information financière pertinent et, en particulier, aux exigences de la Companies Act 2014 . Les états financiers que nous avons audités comprennent : le Compte de Résultat ; le Bilan ; le Tableau de Variation des Capitaux Propres ; et les notes 1 à 18 qui s’y rapportent, y compris un résumé des principales méthodes comptables, comme indiqué à la note 1. Le cadre de présentation de l’information financière pertinent qui a été appliqué est la Companies Act 2014 et la norme FRS 102 « La Norme d’Information Financière applicable au Royaume-Uni et en République d’Irlande » publiée par le Financial Reporting Council (le « cadre de présentation de l’information financière pertinent »). Fondement de l’avis. — Nous avons effectué notre audit conformément aux Normes d’Audit Internationales (Irlande) (ISAs (Irlande)) et à la législation applicable. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont décrites ci-dessous à la section « Responsabilités du commissaire aux comptes pour l’audit des états financiers » de notre rapport. Nous sommes indépendants de la société conformément aux exigences éthiques qui sont pertinentes pour notre audit des états financiers en Irlande, y compris la Norme Éthique publiée par la Irish Auditing and Accounting Supervisory Authority (Autorité irlandaise de surveillance de l’audit et de la comptabilité), et nous avons rempli nos autres responsabilités éthiques conformément à ces exigences. Nous estimons que les éléments probants que nous avons recueillis sont suffisants et appropriés pour fonder notre avis. Conclusions relatives à la continuité de l’exploitation. — Lors de l’audit des états financiers, nous avons conclu que l’utilisation par les administrateurs du principe de continuité d’exploitation dans la préparation des états financiers est appropriée. Sur la base des travaux que nous avons effectués, nous n’avons pas identifié d’incertitudes significatives liées à des événements ou des conditions qui, individuellement ou collectivement, peuvent jeter un doute important sur la capacité de la société à poursuivre son activité pendant une période d’au moins douze mois à compter de la date d’autorisation de publication des états financiers. Nos responsabilités et celles des administrateurs en ce qui concerne la continuité de l’exploitation sont décrites dans les sections pertinentes du présent rapport. Autres informations. Les autres informations comprennent les informations incluses dans le rapport annuel, autres que les états financiers et le rapport de notre commissaire aux comptes sur ceux-ci. Les administrateurs sont responsables des autres informations contenues dans le rapport annuel. Notre avis sur les états financiers ne couvre pas les autres informations et, sauf indication expresse contraire dans notre rapport, nous n’exprimons aucune forme de conclusion d’assurance à leur sujet. Il nous appartient de lire les autres informations et, ce faisant, d’examiner si les autres informations présentent des incohérences significatives avec les états financiers ou avec les connaissances acquises dans le cadre de l’audit ou si elles semblent par ailleurs comporter des anomalies significatives. Si nous identifions de telles incohérences significatives ou des inexactitudes significatives apparentes, nous sommes tenus de déterminer s’il existe une inexactitude significative dans les états financiers ou une inexactitude significative dans les autres informations. Si, sur la base des travaux que nous avons effectués, nous concluons à l’existence d’une anomalie significative dans ces autres informations, nous sommes tenus de le signaler. Nous n’avons rien à signaler à cet égard. Responsabilités des administrateurs. — Comme expliqué plus en détail dans la Déclaration des Responsabilités des Administrateurs, les administrateurs sont responsables de la préparation des états financiers et tenus de s’assurer qu’ils donnent une image fidèle et qu’ils sont par ailleurs conformes à la Companies Act 2014 , ainsi que du contrôle interne que les administrateurs jugent nécessaire pour permettre la préparation d’états financiers exempts d’anomalies significatives, qu’elles soient dues à une fraude ou à une erreur. Lors de la préparation des états financiers, les administrateurs sont responsables de l’évaluation de la capacité de la société à poursuivre son activité, de la divulgation, le cas échéant, des questions liées à la continuité d’exploitation et de l’utilisation du principe comptable de la continuité d’exploitation, sauf si les administrateurs ont l’intention, ou n’ont pas d’autre solution réaliste, que de liquider la société ou de cesser son activité. Responsabilités des commissaires aux comptes pour l'audit des états financiers. — Nos objectifs sont d’obtenir l’assurance raisonnable que les états financiers dans leur ensemble ne comportent pas d’inexactitude significative, qu’elles soient dues à une fraude ou à une erreur, et d’émettre un rapport d’audit contenant notre avis. L’assurance raisonnable est un niveau d’assurance élevé, mais ne garantit pas qu’un audit réalisé conformément aux normes ISA (Irlande) permettra toujours de détecter une inexactitude significative lorsqu’elle existe. Les inexactitudes peuvent résulter de fraudes ou d’erreurs et sont considérées comme significatives si, individuellement ou collectivement, elles peuvent raisonnablement influencer les décisions économiques des utilisateurs prises sur le fondement de ces états financiers. Dans le cadre d’un audit conforme aux normes ISA (Irlande), nous exerçons notre jugement professionnel et maintenons un scepticisme professionnel tout au long de l’audit. De même, nous : identifions et évaluons les risques d’inexactitudes significatives dans les états financiers, qu’elles soient dues à une fraude ou à une erreur, concevons et mettons en œuvre des procédures d’audit adaptées à ces risques, et recueillons des éléments probants suffisants et appropriés pour fonder notre avis. Le risque de ne pas détecter une inexactitude significative résultant d’une fraude est plus élevé que celui d’une erreur, car la fraude peut impliquer une collusion, une falsification, des omissions intentionnelles, des déclarations inexactes ou le contournement du contrôle interne. obtenons une compréhension du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de concevoir des procédures d’audit appropriées aux circonstances, mais pas dans le but d’exprimer un avis sur l’efficacité du contrôle interne de la société. évaluons le caractère approprié des méthodes comptables utilisées et le caractère raisonnable des estimations comptables et des informations connexes fournies par les administrateurs. nous prononçons sur le caractère approprié de l’utilisation par les administrateurs du principe de continuité d’exploitation et, sur la base des éléments probants recueillis, sur l’existence d’une incertitude significative liée à des événements ou à des conditions susceptibles de jeter un doute important sur la capacité de la société à poursuivre son activité. Si nous concluons à l’existence d’une incertitude significative, nous sommes tenus d’attirer l’attention, dans notre rapport d’audit, sur les informations fournies à ce sujet dans les états financiers ou, si ces informations sont inadéquates, de modifier notre avis. Nos conclusions sont fondées sur les éléments probants obtenus jusqu’à la date du rapport du commissaire aux comptes. Toutefois, des événements ou des conditions futurs peuvent amener l’entité (ou, le cas échéant, le groupe) à cesser de poursuivre son activité. évaluons la présentation générale, la structure et le contenu des états financiers, y compris les informations fournies, et déterminons si les états financiers représentent les opérations et les événements sous-jacents de manière à obtenir une présentation fidèle. Nous communiquons avec les personnes chargées de la gouvernance concernant, entre autres, l’étendue et le calendrier prévus de l’audit et les conclusions importantes de l’audit, y compris toute déficience importante du contrôle interne que le commissaire aux comptes identifie au cours de l’audit. Rapport sur les autres exigences légales et réglementaires. — Avis sur les autres questions prescrites par la Companies Act 2014. Sur la base des seuls travaux entrepris dans le cadre de l’audit, nous déclarons que : Nous avons obtenu toutes les informations et explications que nous jugeons nécessaires aux fins de notre audit. À notre avis, les registres comptables de la société étaient suffisants pour permettre un audit aisé et adéquat des états financiers. Les états financiers sont conformes aux registres comptables. À notre avis, les informations fournies dans le rapport des administrateurs sont cohérentes avec les états financiers et le rapport des administrateurs a été préparé conformément à la Companies Act 2014 . Questions sur lesquelles nous sommes tenus de faire un rapport sur les exceptions. — Sur la base de la connaissance et de la compréhension de la société et de son environnement acquises au cours de l’audit, nous n’avons pas identifié d’inexactitudes significatives dans le rapport des administrateurs. Nous n’avons rien à signaler en ce qui concerne les dispositions de la Companies Act 2014 qui exigent que nous vous fassions un rapport si, à notre avis, les divulgations de la rémunération des administrateurs et des opérations précisées par la loi ne sont pas faites. Utilisation de notre rapport. — Le présent rapport est adressé uniquement aux membres de la société, en tant que groupe, conformément à l’article 391 de la Companies Act 2014. Notre travail d’audit a été entrepris afin que nous puissions déclarer aux membres de la société les questions que nous sommes tenus de leur déclarer dans un rapport d’audit et dans aucun autre but. Dans toute la mesure autorisée par la loi, nous n’acceptons ni n’assumons de responsabilité envers quiconque autre que la société et les membres de la société en tant que groupe, pour notre travail d’audit, pour ce rapport ou pour les avis que nous avons exprimés. Christian MacManus Au nom et pour le compte de Deloitte Ireland LLP Experts Comptables et Cabinet d’Audit Légal Deloitte & Touche House, Earlsfort Terrace, Dublin 2 28 mars 2023.