KPMG S.A. Siège social Tour EQHO 2 Avenue Gambetta CS 60055 92066 Paris la Défense Cedex France Mazars S.A. Tour Exaltis 61, rue Henri Regnault 92075 Paris La Défense Cedex France SMBC Bank International plc Succursale de Paris Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels Exercice clos le 31 décembre 2021 SMBC Bank International plc Succursale de Paris 1/3/5, rue Paul Cézanne - 75008 Paris Ce rapport contient 24 pages KPMG S.A. Siège social Tour EQHO 2 Avenue Gambetta CS 60055 92066 Paris la Défense Cedex France Mazars S.A. Tour Exaltis 61, rue Henri Regnault 92075 Paris La Défense Cedex France SMBC Bank International plc Succursale de Paris Siège social : 1/3/5, rue Paul Cézanne - 75008 Paris Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels Exercice clos le 31 décembre 2021 Aux responsables de la succursale de Paris de SMBC Bank International plc, Opinion En exécution de la mission qui nous a été confiée conformément à l’article L. 511-38 du code monétaire et financier, nous avons effectué l’audit des comptes annuels de la succursale de Paris de SMBC Bank International plc relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2021, tels qu’ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la succursale à la fin de cet exercice. Fondement de l'opinion Référentiel d'audit Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie "Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l'audit des comptes annuels" du présent rapport. Indépendance Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance prévues par le code de commerce et par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes, sur la période du 1er janvier 2021 à la date d’émission de notre rapport. SMBC Bank International plc Succursale de Paris Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels 13 juillet 2022 Justification des appréciations La crise mondiale liée à la pandémie de COVID-19 crée des conditions particulières pour la préparation et l’audit des comptes de cet exercice. En effet, cette crise et les mesures exceptionnelles prises dans le cadre de l’état d’urgence sanitaire induisent de multiples conséquences pour les entreprises, particulièrement sur leur activité et leur financement, ainsi que des incertitudes accrues sur leurs perspectives d’avenir. Certaines de ces mesures, telles que les restrictions de déplacement et le travail à distance, ont également eu une incidence sur l’organisation interne des entreprises et sur les modalités de mise en œuvre des audits. C’est dans ce contexte complexe et évolutif que, en application des dispositions des articles L.823-9 et R.823-7 du code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous vous informons que les appréciations les plus importantes auxquelles nous avons procédé, selon notre jugement professionnel, ont porté sur le caractère approprié des principes comptables appliqués et sur le caractère raisonnable des estimations significatives retenues et sur la présentation d’ensemble des comptes. Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le contexte de l'audit des comptes annuels pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n'exprimons pas d'opinion sur des éléments de ces comptes annuels pris isolément. Vérifications spécifiques S’agissant d’une succursale d’un établissement bancaire de droit étranger, les vérifications et les informations spécifiques ne trouvent pas à s’appliquer. Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d'entreprise relatives aux comptes annuels Il appartient à la direction d’établir des comptes annuels présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu'elle estime nécessaire à l'établissement de comptes annuels ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs. Lors de l’établissement des comptes annuels, il incombe à la direction d’évaluer la capacité de la succursale à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la succursale ou de cesser son activité. Les comptes annuels ont été arrêtés par les responsables de la succursale. - Exercice clos le 31 décembre 2021 3 SMBC Bank International plc Succursale de Paris Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels 13 juillet 2022 Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif est d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci. Comme précisé par l’article L.823-10-1 du code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre succursale. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre : il identifie et évalue les risques que les comptes annuels comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définit et met en œuvre des procédures d’audit face à ces risques, et recueille des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne ; il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes annuels ; il apprécie le caractère approprié de l’application par la direction de la convention comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la succursale à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s’appuie sur les éléments collectés jusqu’à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d’exploitation. S’il conclut à l’existence d’une incertitude significative, il attire l’attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ; - Exercice clos le 31 décembre 2021 4 SMBC Bank International plc Succursale de Paris Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels 13 juillet 2022 il apprécie la présentation d’ensemble des comptes annuels et évalue si les comptes annuels reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle. Paris La Défense, le 13 juillet 2022 KPMG S.A. Mazars S.A. Valéry Foussé Jean Latorzeff Associé Associé - Exercice clos le 31 décembre 2021 5 Comptes annuels 31/12/2021 Page 1 SMBC Bank International plc (Succursale de Paris) Montant de la dotation : 771 970 587 € Siège social : 100 Liverpool Street, London, EC2M 2AT, United Kingdom Adresse de la succursale : 1-3-5 Rue Paul Cézanne, 75008 Paris, France 480 353 010 R.C.S. Paris I. – Bilan publiable au 31 décembre 2021 (En milliers d’euros.) ACTIF Note 31.12.2021 01.01.2021 Caisse, Banques Centrales, C.C.P 12,774,346 13,537,880 Effets publics et valeurs assimilées Créances sur les établissements de crédit & assimilés 3.1 1,389,629 2,452,326 Opérations avec la clientèle 3.2 4,163,565 4,395,102 Obligations et autres titres à revenu fixe Actions et autres titres à revenu variable Participations et autres titres détenus à long terme Parts dans les entreprises liées Crédit-bail et location avec option d'achat Location simple Immobilisation incorporable 3.3 148 115 Immobilisation corporelles 3.3 2,332 2,889 Capital souscrit non versé Actions propres Autres actifs 3.5 536 7,271 Comptes de régularisation 3.6 14,384 6,905 TOTAL DE L'ACTIF 18,344,940 20,402,488 PASSIF Note 31.12.2021 01.01.2021 Banques Centrales, C.C.P. 162 171 Dettes envers les établissements de crédits & assimilés 3.7 16,502,044 17,825,787 Opérations avec la clientèle 920,311 1,780,508 Dette représentée par un titre 3.8 Autres passifs 3.9 21,454 18,193 Comptes de régularisation 3.10 25,930 13,759 Provisions 3.11 1,517 550 Dettes subordonnées Fonds pour risques Bancaires généraux (FRBG) Capitaux propres hors FRBG Capital souscrit 3.12 771,971 698,671 Primes d'émission Réserves Ecart de réévaluation Provisions réglementées en subventions d'investissement Report à nouveau (+/-) 3.12 64,848 65,236 Résultat de l'exercice (+/-) 36,703 -388 TOTAL DU PASSIF 18,344,940 20,402,488 Page 2 HORS BILAN ENGAGEMENTS DONNES Note 31.12.2021 01.01.2021 Engagements de financement 4.1 7,286,985 6,327,346 Engagements de garantie 4.1 367,051 340,539 Engagements sur titres 4.1 ENGAGEMENTS RECUS Engagements de financement 4.1 2,164,497 1,782,038 Engagements de garantie 4.1 2,547,724 2,892,147 Engagements sur titres 4.1 II. – Compte de résultat publiable au 31 décembre 2021 (En milliers d’euros.) COMPTE DE RESULTAT Note 31.12.2021 Intérêts et produits assimilés 5.1 157,375 Intérêts et charges assimilées 5.1 -79,067 Produits sur opérations de crédit-bail et assimilées Charges sur opérations de crédit-bail et assimilées Produits sur opérations de location simple Charges sur opérations de location simple Revenus de titres à revenu variable Commissions (produits) 5.2 23,222 Commissions (charges) 5.2 -16,182 (+/-) Gains ou pertes sur opérations de portefeuilles de négociations 5.3 4,830 (+/-) Gains ou pertes sur opérations de portefeuilles de placement assimilés Autres produits d'exploitation bancaire 5.4 1,627 Autres charges d'exploitation bancaire PRODUITS NET BANCAIRE 91,804 Charges générales d'exploitation 5.5 -40,915 Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles -724 RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION 50,164 Coût du risque 5.6 -1,220 RESULTAT D'EXPLOITATION 48,944 (+/-) Gains ou pertes sur actifs immobilisés -2 RESULTAT COURANT AVANT IMPÔT 48,942 (+/-) Résultat exceptionnel 5.7 4,000 Impôt sur les bénéfices 5.8 -16,239 (+/-) Dotations/Reprises de FRBG et provisions réglementées RESULTAT NET 36,703 Page 3 III. — Notes annexes aux comptes individuels SOMMAIRE NOTE 1 : PRESENTATION DE LA SOCIETE ET EVENEMENTS SIGNIFICATIFS NOTE 2 : PRINCIPES ET METHODES COMPTABLES NOTE 3 : INFORMATIONS SUR LES POSTES DU BILAN NOTE 4 : ENGAGEMENTS HORS BILAN ET INSTRUMENTS FINANCIERS A TERME NOTE 5 : INFORMATIONS SUR LES POSTES DU RESULTAT NOTE 6 : EVENEMENTS POSTERIEURS A LA CLOTURE DE L’EXERCICE NOTE 1 - PRESENTATION DE LA SOCIETE ET EVENEMENTS SIGNIFICATIFS La succursale de Paris de SMBC BI Plc est, depuis le 1er janvier 2021, une succursale de banque de pays tiers à la suite de la sortie du Royaume Uni de l'Union Européenne. À ce titre, elle bénéficie d'un agrément délivré par l'ACPR pour ses activités en France et est sous la supervision directe de l'ACPR. Le passage en statut de succursale de banque de pays tiers se traduit par l'obligation d'établissement de premiers comptes annuels (bilan, compte de résultat, hors bilan et annexe) de la succursale au 31 décembre 2021 selon les règles comptables françaises applicables aux établissements de crédit. Dans ces conditions, un bilan d'ouverture en règles comptables françaises applicables aux établissements de crédit a été établi au 1er janvier 2021. Le bilan et les notes annexes présentent les soldes au 31 décembre 2021 avec une comparaison à l'ouverture au 1er janvier 2021. Seul le compte de résultat au 31 décembre 2021 est présenté, l'obligation d'établissement de comptes annuels en règles comptables françaises n'étant effective dans le contexte du Brexit qu'à compter du 1er janvier 2021. La succursale bénéficie d'une exemption concernant les exigences de solvabilité, de liquidité et de couverture des risques applicables aux banques et définies par les règlements européens. Néanmoins, elle est soumise aux dispositions des règlements applicables en France aux établissements de crédit, notamment le règlement relatif au contrôle interne. La succursale dispose d'un capital alloué par le SMBC Bank International Plc d'un montant de KEUR 771 971. Par ailleurs, la succursale est totalement financée par le groupe SMBC. Pour cette deuxième année de pandémie de Covid-19, la banque a montré sa résilience, a su répondre à la crise tout en maintenant le cap de sa stratégie. Le changement IBOR n’a pas eu d’impact significatif sur notre activité, les modifications de contrats ont été effectuées en bonne et due forme dans les délais. Page 4 NOTE 2 - PRINCIPES ET METHODES COMPTABLES Les états financiers de la succursale française de SMBC BI ont été établis conformément aux principes comptables français applicables aux établissements de crédit et de sociétés de financement selon le règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014. Les conventions générales comptables ont été appliquées dans le respect du principe de prudence, continuité de l'exploitation, permanence des méthodes comptables d'un exercice à l'autre, indépendance des exercices, conformément aux règles générales d'établissement et de présentation des comptes annuels. 2.1 - Prêts et Créances Les prêts et créances sont ventilés d'après leur durée initiale et leur nature : créances à vue et créances à terme pour les établissements de crédit, créances commerciales, comptes ordinaires et autres concours à la clientèle. Les intérêts courus non échus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en contre partie du compte de résultat dans les lignes produits et charges d'intérêts et assimilés. Les commissions reçues et les co t1 ts marginaux de transaction encourus à l'occasion de l'octroi de prêts sont assimilés à des intérêts et sont étalés en résultat sur la durée effective des prêts. Les créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle figurent au bilan pour leur valeur nominale. Dès lors qu’un engagement est porteur d’un risque de crédit avéré rendant probable la non-perception par la Banque de tout ou partie des sommes dues au titre des engagements souscrits par la contrepartie conformément aux dispositions contractuelles initiales, nonobstant l’existence de garantie, l’encours afférent est classé en encours douteux. Les engagements de financement et de garantie ayant fait l'objet d'un accord irrévocable par signature sont reportés dans les comptes de hors bilan sur la base des contrats. Ces engagements sont ventilés dans la note 4 de cette annexe. 2.2 - Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle La composition des dettes sur les établissements de crédit et sur la clientèle est détaillée dans la note 3.7 de cette annexe aux comptes. Les dettes sur les établissements de crédit et sur la clientèle figurent au bilan pour leur valeur nominale. Les intérêts courus sur ces dettes sont portés en comptes de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat. 2.3 - Dépréciations et provisions pour risque de crédit et co t1 t du risque Un encours de crédit est classé au bilan en créances douteuses dès lors qu'il existe un risque de crédit avéré rendant probable la non-perception par la Banque de tout ou partie des sommes dues au titre des engagements souscrits par la contrepartie conformément aux dispositions contractuelles initiales, nonobstant l’existence de garantie. Le risque de crédit est avéré dès lors qu'une des situations suivantes se présente : existence d'un impayé de plus de 3 mois sauf si l'impayé n'est pas d t1 à des causes liées à la situation du débiteur, situation financière dégradée du débiteur se traduisant par un risque de non- Page 5 recouvrement ou existence de procédures contentieuses entre la Banque et le débiteur (redressement judiciaire, faillite...). Le classement en douteux est abandonné dès lors que le risque de contrepartie est définitivement levé. Pour un débiteur donné, le classement d’un encours en créances douteuses entraîne, par contagion, un classement identique de la totalité des encours et des engagements relatifs à ce débiteur, nonobstant l’existence de garantie. Un an après sa classification en encours douteux, un encours douteux est présumé être compromis sauf si le passage en perte à terme n'est pas envisagé. Les encours douteux compromis sont spécifiquement identifiés au sein des encours douteux. Les intérêts sur encours douteux non compromis continuent à être comptabilisés conformément aux termes du contrat. Ils entrent dans la base du calcul de la dépréciation au titre des pertes probables avérées. Une dépréciation est enregistrée en déduction des encours douteux à hauteur de la perte probable. Les pertes probables relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan. Les dotations et reprises des provisions au titre du risque du crédit sur les encours douteux sont inscrites en coût du risque. Les pertes prévisionnelles sont égales à la différence entre les flux contractuels initiaux, déduction faite des flux déjà encaissés, et les flux prévisionnels. Ces derniers sont eux-mêmes déterminés en prenant en considération la situation financière de la contrepartie, ses perspectives économiques, les garanties appelées ou susceptibles de l’être sous déduction des coûts liés à leur réalisation, l’état des procédures en cours. Le montant de la dépréciation pour créances douteuses est égal à la différence entre la valeur brute comptable de l’actif et la valeur actualisée des flux futurs de trésorerie estimés recouvrables en tenant compte de l’effet des garanties, actualisée au taux d’intérêt effectif d’origine des créances. Par ailleurs, le montant des dépréciations ne peut être inférieur aux intérêts enregistrés sur les encours douteux et non encaissés. Les encours douteux et les provisions spécifiques sur encours douteux sont déterminés et évalués par la direction des risques. 2.4 - Conversion des opérations en devises Conformément au règlement ANC n°2014-07 du 26 novembre 2014, les opérations enregistrées en devises au bilan ou au hors bilan sont converties sur la base des cours de change officiels à la date de clôture. Les opérations initiées sont enregistrées en devises par la contrepartie de comptes de positions de change par devises. A chaque arrêté comptable, le solde des comptes de positions de change est porté en résultat. Page 6 2.5 - Opérations sur instruments financiers Les opérations de couverture sont enregistrées en engagements hors bilan pour leur montant nominal. La Succursale ne dispose pas d'opérations de macro-couverture et n'a pas d'activité de trading. Les charges et les produits sur les instruments financiers utilisés à titre de micro-couverture sont comptabilisés dans les résultats de manière symétrique à la prise en compte des charges et des produits sur les éléments couverts. Le détail figure en note 4 de cette annexe aux états financiers. Le reste des instruments financier concerne le change : opérations de change au comptant, à terme et options de change. Le détail figure dans la note 4 des états financiers. 2.6 - Immobilisations et amortissements La succursale applique les dispositions du règlement ANC 2014-07 relatives à l’amortissement et à la dépréciation des actifs incorporels et corporels. Les immobilisations corporelles et incorporelles sont enregistrées au bilan à leur coût d’acquisition et amorties sur leur durée estimée d’utilisation. Les dotations aux amortissements sont enregistrées en charges générales d’exploitation. Les principales durées d’amortissement retenues sont les suivantes : Agencements, matériel et mobilier de bureau : 5 et 10 ans en linéaire Matériel de bureau et mobilier informatique : 3 ans en linéaire Logiciels : 1 et 3 ans en linéaire 2.7 - Engagement en matière de retraite Aucun engagement de retraite vis à vis des salariés n'a été pris. Les cotisations de retraites dues au titre des régimes obligatoires en France figurent dans les comptes de la succursale dans les charges d'exploitation. 2.8 - Capital et report à nouveau Eu égard au statut de succursale, le capital figurant au bilan correspond à une allocation de capital effectuée par SMBC Bank International plc. Les résultats de la succursale sont conservés au niveau des comptes de la succursale et sont conservés sur la ligne de report à nouveau. Page 7 NOTE 3 - INFORMATIONS SUR LES POSTES DU BILAN (En milliers d’euros.) 3.1 - Créances sur les établissements de crédits et assimilées Créances sur les établissements de crédit - Analyse par durée résiduelle Plus Moins 3 mois 1 à 5 de 5 Total Total Total de 3 mois à 1 an ans ans 31.12.2021 01.01.2021 ETABLISSEMENT DE CREDIT 12,284 1,361,128 16,209 0 8 12,284 1,377,345 12,284 1,377,345 8,756 2,443,570 Comptes et prêts à vue Comptes et prêts à terme Valeurs reçues en pension Titres reçus en pension livrée Prêts subordonnés Total Dépréciations 1,373,412 16,209 0 8 1,389,629 1,389,629 2,452,326 VALEUR NETTE AU BILAN 1,373,412 16,209 0 8 1,389,629 1,389,629 2,452,326 OPERATIONS INTERNES A SMBC 9,656 1,361,128 16,209 0 8 9,656 1,377,345 9,656 1,377,345 7,542 2,443,570 Comptes ordinaires Comptes et avances à terme Titres reçus en pension livrée Prêts subordonnés Total Dépréciations 1,370,784 16,209 0 8 1,387,001 1,387,001 2,451,112 VALEUR NETTE AU BILAN 1,370,784 16,209 0 8 1,387,001 1,387,001 2,451,112 TOTAL 1,373,412 16,209 0 8 1,389,629 1,389,629 2,452,326 3.2 - Opération avec la clientèle Opération avec la clientèle - Analyse par durée résiduelle Moins 3 mois 1 à 5 Plus Total Total Total de 3 mois à 1 an ans de 5 ans 31.12.2021 01.01.2021 Créances commerciales 47,653 47,653 47,653 153,713 Autres concours à la clientèle 1,565,355 1,694,067 523,160 317,372 4,099,954 4,099,954 4,215,039 Valeurs reçues en pension livrée Comptes ordinaires débiteurs 15,958 15,958 15,958 26,351 Dépréciations VALEUR NETTE AU BILAN 1,628,966 1,694,067 523,160 317,372 4,163,565 4,163,565 4,395,102 Page 8 Opération avec la clientèle - Analyse par type d'agent économique 2021 Dépréciations Dépr. des Encours Dont Dont douteux des encours encours Brut douteux compromis douteux douteux compromis Particuliers Indépendant Clientèle financière 443,678 Entreprises 3,414,997 272,599 Collectivités publiques Autres agents économiques 304,891 TOTAL 4,163,565 272,599 0 0 0 01/01/2021 Dépréciations Dépr. des Encours Dont Dont douteux des encours encours Brut douteux compromis douteux douteux compromis Particuliers Indépendant Clientèle financière 390,616 Entreprises 3,670,578 0 Collectivités publiques Autres agents économiques 333,909 TOTAL 4,395,102 0 0 0 0 Opération avec la clientèle - Analyse par secteur géographique Total Total 31.12.2021 01.01.2021 France 2,924,811 3,140,544 Royaume Uni 58,602 59,928 Pays de l'E.E.E 252,487 327,643 Autres pays 125,097 120,790 Amerique du nord 44,189 40,795 Afrique-Moyen Orient 758,380 691,671 Autres Pays d'Asie 1 Russie 13,731 TOTAL 4,163,565 4,395,102 Page 9 Opération avec la clientèle - Analyse par département Total Total 31.12.2021 01.01.2021 Corporate Banking Department-I 277,016 303,236 Corporate Banking Department-II 1,659,150 2,296,924 Global Financial Institutions Group 13 13 Global Trade Finance Department 127,562 116,854 International Structured Finance Department 1,309,771 1,142,629 Specialised Products Department 229,379 173,198 Transportation Department 462,106 367,256 Autres 98,570 -5,007 TOTAL 4,163,565 4,395,102 3.3 - Immobilisations corporelles et incorporelles Diminutions 01.01.2021 Augmentations (cessions) 31.12.2021 (acquisitions) (échéances) IMMOBILISATIONS INCORPORELLES Valeurs brutes 1,750 14,117 15,866 Amortissements et dépréciations -1,634 7,477 5,843 VALEUR NETTE AU BILAN 115 21,594 21,709 IMMOBILISATIONS CORPORELLES Agencements divers & Installations générales Valeurs brutes 5,806 42 -5 7,275 Amortissements et dépréciations -2,987 -591 1 5 Matériel informatique et mobiliers de bureaux Valeurs brutes 2,158 36 -18 149,181 Amortissements et dépréciations -2,088 -40 18 0 VALEUR NETTE AU BILAN 2,889 -552 -5 156,460 TOTAL 3,004 21,042 -5 178,170 3.4 - Autres actifs 31.12.2021 01.01.2021 Impôts sur les sociétés - acomptes versés 7,059 TVA 229 71 Personnel 9 2 Dépôt de garantie 267 26 Autres 32 112 536 7,271 Page 10 3.5 - Compte de régularisation (actif) 31.12.2021 01.01.2021 Charges constatées d'avance 463 451 SWAP IRS produit à recevoir 274 0 Factures à établir 13,391 6,091 Option de change - produit à recevoir 256 363 14,384 6,905 3.6 - Dettes sur les établissements de crédit et assimilés Dettes sur les établissements de crédit - Analyse par durée résiduelle ETABLISSEMENT DE CREDIT Moins de 3 mois 3 mois à 1 an 1 à 5 ans Plus de 5 ans Total 31.12.2021 Total 01.01.2021 12,665,037 2,662,969 563,672 610,365 16,502,044 17,825,787 Comptes et prêts à vue Comptes et prêts à terme Valeurs reçues en pension Titres reçus en pension livrée Total Déprécaitions 12,665,037 2,662,969 563,672 610,365 16,502,044 17,825,787 VALEUR NETTE AU BILAN 12,665,037 2,662,969 563,672 610,365 16,502,044 17,825,787 OPERATIONS INTERNES A SMBC 12,662,409 2,662,969 563,672 610,365 16,499,415 17,825,787 Comptes ordinaires Comptes et avances à terme Titres reçus en pension livrée Total Déprécaitions 12,662,409 2,662,969 563,672 610,365 16,499,415 17,825,787 VALEUR NETTE AU BILAN 12,662,409 2,662,969 563,672 610,365 16,499,415 17,825,787 Opération avec la clientèle - Analyse par durée résiduelle Moins 3 mois 1 à Plus de 5 Total Total Total de 3 mois à 1 an 5 ans ans 31.12.2021 01.01.2021 Comptes ordinaires débiteurs Autres dettes envers la clientèle : - à vue 320,821 320,821 320,821 160,582 - à terme 599,378 10 102 599,490 599,490 1,619,926 Valeurs données en pension livrée VALEUR NETTE AU BILAN 920,199 10 102 0 920,311 920,311 1,780,508 Page 11 3.7 - Autres Passifs 31.12.2021 01.01.2021 Impôts et taxes 3,062 358 TVA 261 1 Dettes - Organismes sociaux -paie 11,594 12,652 Produits constatés d'avance -prêts 6,231 4,686 Autres 305 496 21,454 18,193 3.8 - Compte de régularisation (passif) 01.01.2021 828 607 12,324 13,759 31.12.2021 Charges à payer 2,043 Produits constatés d'avance 488 FNP 23,399 25,930 3.9 – Provisions Provisions pour engagement de 0 retraite Provisions pous litiges 550 297 -367 -183 297 Provisions pour risques de crédit 1,220 1,220 TOTAL 550 1,517 -367 -183 1,517 Détail provisions risque de crédit 31.12.2021 01.01.2021 Encours Encours Don’t Provision Encours Encours Don’t Provision tirés non tirés douteux non tirés douteux Provision spécifique 1,220 260,322 12,277 272,599 22,967 4,558,804 7,331,938 272,599 Page 12 Reprises Dotations utilisés Reprises non utilisées 01.01.2021 31.12.2021 3.10 - Variation des capitaux propres alloués à la succursale Report à Total des Capital alloué nouveau Résultat capitaux propres 01.01.2021 698,671 65,236 -388 763,5189 Allocation de capital complémentaire Diminution d'allocation de capital Report à nouveau Résultat de l'exercice N-1 Résultat de l'exercice N Autres variations 73,300 -388 388 36,703 73,300 0 0 0 36,703 0 Solde au 31.12.2021 771,971 64,848,336 36,703 873,522 NOTE 4 - ENGAGEMENTS HORS BILAN ET INSTRUMENTS FINANCIERS A TERME (En milliers d’euros.) 4.1 - Engagements de financement, de garantie et autres garanties Engagements donnés 31.12.2021 01.01.2021 Engagements de financement Engagement en faveur d'établissement de crédit 201,475 30,000 Engagement en faveur de la clientèle 7,085,510 310,539 Engagements de garantie Engagement en faveur d'établissement de crédit 30,000 30,000 Engagement en faveur de la clientèle 337,051 310,539 Engagements sur titres Titres acquis avec faculté de rachat ou de reprise Autres engagements à donner Engagements reçus 31.12.2021 01.01.2021 Engagements de financement Engagement reçus d'établissement de crédit 2,164,497 1,782,038 Engagement reçus de la clientèle Engagements de garantie Engagement reçus d'établissement de crédit 446,342 920,842 Engagement reçus de la clientèle 2,101,382 1,971,306 Engagements sur titres Titres vendus avec faculté de rachat ou de reprise Autres engagements reçus Page 13 4.2 - Opérations sur instruments financiers 31.12.2021 01.01.2021 Taux Swap de taux (IRS) de micro couverture Emprunteur à taux fixe - Prêteur taux variable 616,428 584,391 Emprunteur à taux variable - Prêteur taux fixe 0 0 Dont avec sociétés du groupe 616,428 584,391 Par durée résiduelle Moins d'1 an De 1 à 5 ans 500,770 455,776 Supérieure à 5 ans 115,658 128,615 Change Opérations de change au comptant Euro et devises achetés non encore reçus Euros 112,441 0 Devises 0 0 Euros et devises vendus non encore livrés Euros Devises 112,491 0 0 0 Opérations de change à terme Euros à recevoir contre devises à livrer Euros 35,967 630 Devises 36,370 622 Devises à recevoir contre euros à livrer Euros 129,743 12,468 Devises 137,090 12,345 Options de change Notionnel option de change 8,658 0 Toutes les opérations sur le change sont couvertes avec le siège de Londres. Page 14 NOTE 5 - INFORMATIONS SUR LES POSTES DU COMPTE DE RESULTAT (En milliers d’euros.) 5.1 - Produits et charges d'intérêt Intérêts et revenus assimilés 31.12.2021 Intérêts et produits assimilés Sur opérations avec les établissements de crédit et assimilés 70,339 Sur opérations avec la clientèle 87,035 Sur obligations ou autres titres à revenu fixe relatives à des dettes subordonnées Total Intérêts et produits assimilés 157,375 Intérêts et charges assimilés Sur opérations avec les établissements de crédit et assimilés -79,067 Sur opérations avec la clientèle 0 Sur obligations ou autres titres à revenu fixe relatives à des dettes subordonnées Total Intérêts et charges assimilés -79,067 Total 78,308 5.2 – Commissions Commissions 31.12.2021 Produits de commissions Sur opérations avec les établissements de crédit et assimilés 13,727 Sur opérations avec la clientèle 9,495 Sur opération sur titres e tc .. Total produits de commissions 23,222 Charges de commissions Sur opérations avec les établissements de crédit et assimilés -191 Sur opérations avec la clientèle -15,991 Sur opération sur titres e tc .. Total charges de commissions -16,182 Total 7,040 Page 15 5.3 - Gains ou pertes sur opérations de portefeuilles de négociations Gains ou pertes sur opérations de portefeuilles de placem e nt et assimilés 31/12/2021 Solde des opérations sur titres de transactions Solde des opérations de change et instruments financiers assimilés 4,830 Solde des autres opérations sur instruments financier à terme Total 4,830 Figure dans cette catégorie le résultat de change lié à la révaluation des postes du bilan en devises à la clôture. Il représente le résultat de la postion de change non couverte. 5.4 - Autres produits et charges d'exploitation bancaire Autres produits et charges d'exploitation bancaire 31/12/2021 Résultat sur cessions d'actifs 1,627 Total produits divers d'exploitation bancaire 1,627 Charges divers 0 Total charges divers d'exploitation bancaire 0 Total 1,627 5.5 - Charges générales d'exploitation Charges d'exploitation bancaire 31/12/2021 Frais de personnel Salaire et traitements 11,163 Charges solciales 6,384 intéréssement et participation 246 Impôts et taxes sur rémunérations 1,151 Refacturation et transferts de charges de personnel Total Frais de personnel 18,943 Autres frais administratifs Services extérieurs et autres frais administratifs 19,278 Impots et taxes 2,742 Refacturation et transferts de charges administratives -47 Total Autres frais administratifs 21,972 Total 40,915 Page 16 Les honoraires des Commissaires aux comptes comptabilisés en charge au cours de l'exercice s'élèvent à (montant HT, En Euros) : KPMG Mazars Certification des comptes annuels 67,000 38,000 5.6 – C oû t du risque Coût du risque 31.12.2021 Dotations Dotation pour dépréciations de créances douteuses (Contrepartie bilan : déduction de l'actif) Dotation pour provisions pour risques - clientèle (Contrepartie bilan : passif en provisions) 1,220 Reprises Reprises de dépréciations de créances douteuses (Contrepartie bilan : déduction de l'actif) Reprise de provisions pour risques - clientèle (Contrepartie bilan : passif en provisions) Variation des provisions et dépréciations Pertes sur créances irrécouvrable et non dépréciées Pertes sur créances irrécouvrables dépréciées Récupération sur créances amorties Autres pertes Autres produits Coût du risque 1,220 5.7 - Résultat exceptionnel Le résultat exceptionnel constaté au 31/12/2021 de 4 000 000 euros correspond au transfert, au 1er janvier 2021, de l'activité TPD vers la succursale française de l'entité du groupe SMBC EU AG basée à Frankfort. Page 17 5.8 - Impôts sur les bénéfices Ventilation de la charge d'impôt 31.12.2021 Impôt dû au titre de l'exercice 16,233 Dont impôt au titre du résultat courant 15,140 Dont impôt au titre du résultat exceptionnel 1,093 Impôt dû au titre des exercices antérieurs 6 Impôt différé Total 16,239 La succursale n'a bénéficié d'aucun crédit d'impôt ou avoir fiscal. Le taux effectif d'imposition au titre de l'exercice 2021 est de 27.33% (28,41% en 2020). 5.9 - Effectifs et Rémunération (En Euros) Effectif 31.12.2021 01.01.2021 Effectif total à date 98 104 Effectif moyen - Effectif par catégorie 97 86 Cadres 93 83 Non cadres 4 3 Le montant global des rémunérations directes et indirectes perçues par les dirigeants de la succursale au cours de l'exercice s'élève à : 1 238 395 euros. Il ne leur a été consenti ni avances ni engagements. La politique de rémunération de la succursale s'inscrit dans le cadre des procédures de SMBC BI et dans le respect des dispositions légales et règlementaires en vigueur. Conformément à l'article 104 de l'arrêté du 3 novembre 2014, la succursale a constitué un Comité des rémunérations en charge de la gouvernance relative aux rémunérations et avantages de la direction et des preneurs de risques. NOTE 6 - EVENEMENTS POSTERIEURS A LA CLOTURE DE L’EXERCICE - Crise en Ukraine : Depuis le 31 décembre 2021, date de clôture de l’exercice, l’évènement majeur survenu concerne les opérations militaires en Ukraine commencées le 24 février 2022 et les sanctions prises contre la Russie par les nombreux Etats qui auront des incidences sur l’activité de nombreux groupes internationaux et auront probablement une incidence sur l’économie mondiale. A ce jour, les risques ne sont toutefois pas quantifiables et difficilement chiffrables. Il est difficile d’avoir une visibilité sur les impacts à moyen et long terme. Ces risques feront l’objet d’un suivi au regard de l’évolution de la situation sur 2022. Aucun impact n’est à mentionner sur les comptes au 31 décembre 2021. Page 18 - Russie - bénéficiaires effectifs : SMBC BI Paris Branch n’est pas impliquée directement ou indirectement dans des affaires avec quelconque oligarque russe sujet a sanction. Page 19