Unifergie Société anonyme à Conseil d’administration au capital de 24.375.165 euros Siège social : 12, place des États-Unis – CS 30002 92548 Montrouge Cedex 326 367 620 R.C.S. Nanterre Comptes annuels au 31 décembre 2021 approuvés par l’Assemblée Générale Ordinaire du 20 mai 2022 I. — Bilan au 31 décembre 202 1 (en milliers d’euros) Actif 31/12/2021 31/12/2020 Caisse, banques centrales, ccp 346 247 Effets publics et valeurs assimiles Créances sur les établissements de crédit 228 592 211 864 Operations avec la clientèle Crédit-bail et location avec option d'achat 218 305 266 581 Immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles Autres actifs 1 600 1 555 Comptes de régularisation 1 372 3 704 Total de l'actif 450 215 483 951 Passif 31/12/2021 31/12/2020 Banques centrales, ccp Dettes envers les établissements de crédit 314 434 343 095 Dettes représentées par un titre 40 000 40 000 Autres passifs 36 111 40 206 Comptes de régularisation 7 451 14 922 Provisions 1 376 1 463 Capitaux propres (hors frbg) 50 843 44 265 Capital souscrit 24 375 24 375 Primes d'émission Primes de fusion 2 584 2 584 Réserves 2 535 2 535 Ecart de réévaluation Provisions règlementées et subvention d'investissement Report à nouveau 14 771 6 860 Résultat de l'exercice 6 578 7 911 Total du passif 450 215 483 951 Hors-bilan (en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Engagements donnés Engagements de financement 71 692 104 412 Engagements de garantie Engagements sur titres 31/12/2021 31/12/2020 Engagements reçus Engagements de financement 0 9 368 Engagements de garantie 212 309 222 542 Engagements sur titres II. — Compte de résultat (en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Intérêts et produits assimilés 108 64 Intérêts et charges assimilées -5 704 -6 539 Produits sur opérations de crédit-bail et assimilées 74 560 85 005 Charges sur opérations de crédit-bail et assimilées -58 930 -67 449 Produits sur opérations de location simple Charges sur opérations de location simple Revenus des titres à revenu variable Commissions produits Commissions charges -227 -261 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés Autres produits d'exploitation bancaire 2 004 2 616 Autres charges d'exploitation bancaire -9 -2 Produit net bancaire 11 802 13 434 Charges générales d'exploitation -2 206 -2 152 Dotation aux amortissements et aux dépréciations sur immobilisations incorporelles et corporelles Résultat brut d'exploitation 9 596 11 282 Coût du risque -605 -396 Résultat d'exploitation 8 991 10 886 Gains ou pertes sur actifs immobilisés Résultat courant avant impôt 8 991 10 886 Résultat exceptionnel Impôt sur les bénéfices -2 413 -2 975 Dotations / Reprises de FRBG et provisions réglementées Résultat net 6 578 7 911 III. — Affectation du résultat L’Assemblée Générale Ordinaire, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’administration, décide d'affecter le résultat de l’exercice 2021 de la façon suivante : Résultat 2021 : 6 578 031,54 € Report à nouveau disponible : 14 770 736,63 € Résultat disponible : 21 348 768,17 € Solde affecté au report à nouveau : 6 578 031,54 € Solde du report à nouveau, après affectation : 21 348 768,17 € Rappel des dividendes distribués Conformément à l’article 243 bis du code général des Impôts, nous vous rappelons que les sommes distribuées à titre de dividendes, au titre des trois précédents exercices, ont été les suivantes : Exercice de versement du dividende Dividende par action Avoir fiscal par action Réfaction (art.243 bis CGI) éligible non éligible Exercice 2020 0 € N/A 0 € 0 € Exercice 2019 0 € N/A 0 € 0 € Exercice 2018 58,50 € N/A 0 € 0 € Cette résolution mise aux voix, est adoptée à l’unanimité. IV. — Annexes N ote 1 Cadre juridique et financier et faits caractéristiques de l'exercic e 1.1. Cadre juridique et financier La société Unifergie S.A. est une société anonyme agréée en qualité d'établissement financier, et soumise aux dispositions de la loi bancaire du 24 Janvier 1984 relative au contrôle, et à l'activité des établissements de crédit. La société Unifergie S.A. est détenue à 59% par la société A uxifip et à 41% par la société C alef . Et participe au périmètre de consolidation de Crédit Agricole S.A. et fait partie de son périmètre d'intégration fiscale depuis le 1 er janvier 2006. Unifergie S.A. intervient dans le financement des ouvrages et équipements destinés à économiser l’énergie, à recycler et valoriser les déchets ou en faveur des secteurs marchands des collectivités territoriales. 1.2. É vénements significatifs relatifs à l’exercice 20 21 Crise sanitaire liée à la Covid-19 Dans le contexte de la crise sanitaire liée au c ovid-19, le groupe Crédit Agricole s’est mobilisé pour faire face à cette situation inédite. Afin d’accompagner ses clients dont l’activité serait impactée par le Coronavirus, le Groupe a participé activement aux mesures de soutien à l’économie. Report d’échéance sur concours octroyés aux clients Le Groupe s’est associé à l’initiative de place des banques françaises, avec la coordination de la Fédération des Banques Françaises (FBF), pour offrir un report des échéances des prêts en cours jusqu’à 6 mois pour la clientèle des Entreprises et des Professionnels, sans coûts additionnels. La mise en œuvre d'un tel report des échéances sans pénalité ni frais additionnels et avec maintien du taux contractuel sur une durée maximale de 6 mois implique que seuls les intérêts intercalaires seront perçus après le report sur la durée restante du crédit et hors frais de garantie éventuels de la Banque Publique d'Investissement. Tel que proposé par le Groupe, le report des échéances implique : Soit un allongement de durée du prêt si le client souhaite conserver ses échéances initiales de prêt ; Soit une augmentation de ses échéances après la pause si le client souhaite garder sa durée initiale. Ce report d’échéance se traduit par un décalage dans le temps des échéances initiales à percevoir. 1.3. É vénements postérieurs à l’exercice 20 21 Conséquences de la guerre d’Ukraine et de la crise Russe depuis le 24 février 2022 Le Groupe Crédit Agricole et le Groupe CAL&F sont mobilisés sur le plan humain, en termes de sécurisation opérationnelle et informatique de leurs prestations et dans la mise en application des sanctions européennes et internationales. Un des règlements Européens « sanctions » interdit les nouveaux dépôts de personnes russes (non-résidents en Europe et Suisse) supérieurs à 100 000 euros et, au 12 avril, il sera aussi interdit à ces personnes d’investir dans des titres européens Unifergie S.A, entité du Groupe CAL&F n’est présent ni en Ukraine ni en Russie et n’a pas de clients dans ces deux pays. Dans ce cadre Unifergie S.A n’a pas d’exposition directe au conflit et n’anticipe pas d’impact significatif sur son activité ou ses résultats. Les conditions difficiles pour l'économie mondiale peuvent se poursuivre ou s'aggraver au fur et à mesure de l'évolution du conflit et pourraient avoir des effets négatifs sur le groupe Crédit Agricole Leasing & Factoring et ses clients. N ote 2 Principes et méthodes comptable s Les états financiers d’ U nifergie S.A sont établis dans le respect des principes comptables applicables en France aux établissements bancaires et conformément aux règles définies par Crédit Agricole S.A., agissant en tant qu'organe central et chargé d'adapter les principes généraux aux spécificités du groupe Crédit Agricole. La présentation des états financiers d’ U nifergie S.A est conforme aux dispositions du règlement ANC 2014-07 qui, à partir des exercices ouverts au 1er janvier 2017, regroupe à droit constant dans un règlement unique l’ensemble des normes comptables applicables aux établissements de crédit. Les changements de méthode comptable et de présentation des comptes par rapport à l’exercice précédent concernent les points suivants : Règlements / Recommandations Date de 1 ère application : opérations ou exercices ouverts à compter du Règlement n°2020-11 modifiant le règlement ANC N°2015-11 du 26 novembre 2015 relatif aux comptes annuels des entreprises d’assurance concernant le traitement comptable de la contribution instaurée par les articles 3 et 13 de la LFSS 2021 et les taux d’actualisation des rentes pour les opérations non vie 1 er janvier 2020 (article 3) 1 er janvier 2021 (article 1 et 2) Mise à jour Recommandation n°2013-02 du 7 novembre 2013 relative aux règles d'évaluation et de comptabilisation des engagements de retraite et avantages similaires pour les comptes annuels et les comptes consolidés établis selon les normes comptables françaises Immédiate Unifergie S.A. n’est pas soumis à l’application de ces nouveaux règlements . 2.1 Opérations de Crédit-Bail Le poste « Crédit-bail et location avec option d’achat » recense les rubriques suivantes : Immobilisations louées et non louées nettes d’amortissements comptables ; Déprécia tion des actifs immobilisés ; Immobilisations en cours de construction ; Avances et acomptes versés aux fournisseurs ; Créances douteuses nettes de provisions ; Indemnités de résiliations nettes de provisions ; Créances rattachées ; Produits à recevoir ; P rovision Article 29. Par ailleurs, les dispositions en matière d'opérations consortiales sont respectées. La société, qu'elle ait la position de chef de file ou de participant, enregistre la quote-part de financement qu'elle a réalisée et, à l’hors-bilan , sa quote-part de risque. Le crédit-bail et la location simple sont composés des mêmes natures de poste, des mêmes méthodes d’évaluation et de règles de provisionnement identiques. L’amortissement comptable est calculé par matériel en fonction de sa durée de vie économique dans les limites du minimum et du maximum fiscalement autorisé. La différence entre l’encours financier et la valeur nette comptable forme l’essentiel de la réserve latente. Le secteur location simple représente l'activité d'origine d'U nifergie S.A., qu'elle exerce depuis 1983. Immobilisations Valeur brute & amortissements Unifergie S.A. applique le règlement ANC 2014-03 du 05 juin 2014 à l’amortissement et à la dépréciation des actifs. Elle applique la méthode de comptabilisation des actifs par composants à l’ensemble de ses immobilisations corporelles. Conformément aux dispositions de ce texte, la base amortissable tient compte de l’éventuelle valeur résiduelle des immobilisations. Le coût d’acquisition des immobilisations comprend, outre le prix d’achat, les frais accessoires, c’est-à-dire les charges directement ou indirectement liées à l’acquisition pour la mise en état d’utilisation du bien pour son entrée en « magasin ». Les terrains sont enregistrés à leur coût d’acquisition. Les immeubles et le matériel d’équipement sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constituées depuis leur mise en service. Les logiciels acquis sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constituées depuis leur date d’achèvement. À l'exception des logiciels, des brevets et des licences, les immobilisations incorporelles ne font pas l'objet d'amortissement. Le cas échéant, elles peuvent faire l'objet de dépréciation. Les immobilisations sont amorties en fonction de leur durée estimée d’utilisation. Les composants et durées d’amortissement suivants ont été retenus par U nifergie S.A , suite à l’application de la comptabilisation des immobilisations par composants. Il convient de préciser que ces durées d’amortissement doivent être adaptées à la nature de la construction et à sa localisation : Catégorie Durée Mode Autres immobilisations corporelles : - Agencement et aménagement divers 10 ans Linéaire ou dégressif - Matériel informatique 10 ans Linéaire - Mobilier de bureau 10 ans Linéaire - Matériel de transport 5 ans Linéaire - Matériel administratif 5 ans Linéaire Traitement comptable des ITNL Les immobilisations temporairement non louées sont valorisées à la VNC de la date du passage en ITNL ou à la valeur vénale si cette dernière est inférieure à la VNC par le biais d’une provision. 2.2 Créances et engagements par signature Les créances sur les établissements de crédit, les entités du groupe Crédit Agricole et la clientèle sont régies par le règlement ANC 2014-07. Elles sont ventilées selon leur durée résiduelle ou la nature des concours : Les créances À vue et À terme pour les établissements de crédit ; Les comptes ordinaires, comptes et avances À terme pour les opérations internes au Crédit Agricole ; Les créances commerciales, autres concours et comptes ordinaires pour la clientèle. Conformément aux dispositions réglementaires, la rubrique clientèle comporte en outre les opérations réalisées avec la clientèle financière. Les prêts subordonnés, de même que les opérations de pension (matérialisées par des titres ou des valeurs), sont intégrés dans les différentes rubriques de créances, en fonction de la nature de la contrepartie (interbancaire, Crédit Agricole, clientèle). Les créances sont inscrites au bilan à leur valeur nominale. En application de l’article 2131-1 du règlement ANC 2014-07, les commissions reçues et les coûts marginaux de transaction supportés sont étalés sur la durée de vie effective du crédit et sont donc intégrés à l’encours de crédit concerné. Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat. Les engagements par signature comptabilisés à l’hors-bilan correspondent à des engagements irrévocables de concours en trésorerie et à des engagements de garantie qui n'ont pas donné lieu à des mouvements de fonds. L‘application du règlement ANC 2014-07 conduit l’entité à comptabiliser les créances présentant un risque de crédit conformément aux règles définies dans les paragraphes suivants. L’utilisation des systèmes de notation externes et/ou internes contribue à permettre d’apprécier le niveau d’un risque de crédit. Les créances et les engagements par signature sont répartis entre les encours réputés sains et les encours jugés douteux. Créances saines Tant que les créances ne sont pas qualifiées de douteuses, elles sont qualifiées de saines ou dégradées et elles demeurent dans leur poste d’origine. Provisions au titre du risque de crédit sur les encours sains et dégradés La société Unifergie S.A. constate au titre des expositions de crédits des provisions au passif de son bilan pour couvrir les risques de crédit attendus sur les douze mois à venir (expositions qualifiées de saines) et / ou sur la durée de vie de l’encours dès lors que la qualité de crédit de l’exposition s’est significativement dégradée (expositions qualifiées de dégradées). Ces provisions sont déterminées dans le cadre d’un processus de suivi particulier et reposent sur des estimations traduisant le niveau de perte de crédit attendue. Ces provisions ne sont pas applicables en norme sociale en leasing, mais elles permettent de comprendre le passage des comptes sociaux aux comptes financiers. La notion de perte de crédit attendue "ECL" L’ECL se définit comme la valeur probable attendue pondérée de la perte de crédit (en principal et en intérêts) actualisée. Elle correspond à la valeur actuelle de la différence entre les flux de trésorerie contractuels et les flux attendus (incluant le principal et les intérêts). L’approche ECL vise à anticiper au plus tôt la comptabilisation des pertes de crédit attendues. Gouvernance et mesure des ECL La gouvernance du dispositif de mesure des paramètres de provisionnement s’appuie sur l’organisation mise en place dans le cadre du dispositif Bâlois. La Direction des Risques du Groupe Crédit Agricole est responsable de la définition du cadre méthodologique et de la supervision du dispositif de provisionnement des encours. Le groupe Crédit Agricole s’appuie en priorité sur le dispositif de notation interne et les processus Bâlois actuels pour générer les paramètres nécessaires au calcul des ECL. L’appréciation de l’évolution du risque de crédit s’appuie sur un modèle d’anticipation des pertes et extrapolation sur la base de scénarios raisonnables. Toutes les informations disponibles, pertinentes, raisonnables et justifiables, y compris les informations de nature prospective, sont retenues. La formule de calcul intègre les paramètres de probabilité de défaut, de perte en cas de défaut et d’exposition au moment du défaut. Ces calculs s’appuient largement sur les modèles internes utilisés dans le cadre du dispositif prudentiel lorsqu’ils existent, mais avec des retraitements pour déterminer une ECL économique. L’approche comptable conduit également à recalculer certains paramètres bâlois, notamment pour neutraliser les coûts internes de recouvrement ou les floors qui sont imposés par le régulateur dans le calcul réglementaire de la perte en cas de défaut (" Loss Given Default " ou "LGD"). Les modalités de calcul de l’ ECL sont à apprécier en fonction des typologies de produits : prêts et créances sur la clientèle et engagements par signature. Les pertes de crédit attendues pour les 12 mois à venir sont une portion des pertes de crédit attendues pour la durée de vie, et elles représentent les insuffisances de flux de trésorerie pour la durée de vie advenant d’une défaillance dans les 12 mois suivant la date de clôture (ou une période plus courte si la durée de vie attendue de l’exposition est inférieure à 12 mois), pondérées par la probabilité qu’il y ait défaillance dans les douze mois. Les pertes de crédit attendues sont actualisées au TIE déterminé lors de la comptabilisation initiale de l’encours. Les paramètres de provisionnement sont mesurés et mis à jour selon les méthodologies définies par le groupe Crédit Agricole et permettent ainsi d’établir un premier niveau de référence, ou socle partagé, de provisionnement. Le backtesting des modèles et paramètres utilisés est réalisé à minima à fréquence annuelle. Les données macro-économiques prospectives ( Forward Looking ) sont prises en compte dans un cadre méthodologique applicable à deux niveaux : Au niveau du groupe Crédit Agricole dans la détermination d’un cadre partagé de prise en compte du Forward Looking dans la projection des paramètres PD, LGD sur l’horizon d’amortissement des opérations ; Au niveau de chaque entité au regard de ses propres portefeuilles. La société AUXIFIP S.A. applique des paramètres complémentaires pour le Forward Looking sur des portefeuilles de prêts et créances sur la clientèle et d’engagement de financement sains et dégradés pour lesquels les éléments conjoncturels et/ou structurels locaux l’exposent à des pertes complémentaires non-couvertes par les scenarios définis au niveau du Groupe. Dégradation significative du risque de crédit La société Unifergie S.A. doit apprécier, pour chaque encours, la dégradation du risque de crédit depuis l’origine à chaque date d’arrêté. Cette appréciation de l’évolution du risque de crédit conduit les entités à classer leurs opérations par classe de risque (expositions qualifiées de saines / expositions qualifiées de dégradées / expositions douteuses). Afin d’apprécier la dégradation significative, le groupe Crédit Agricole prévoit un processus basé sur deux niveaux d’analyse : Un premier niveau dépendant de règles et de critères relatifs et absolus Groupe qui s’imposent aux entités du Groupe ; Un second niveau propre à chaque entité lié à l’appréciation, à dire d’expert au titre des paramètres complémentaires pour le Forward Looking pour lesquels les éléments conjoncturels et/ou structurels locaux l’exposent à des pertes complémentaires non-couvertes par les scenarios définis au niveau du Groupe, du risque porté par chaque entité sur ses portefeuilles pouvant conduire à ajuster les critères Groupe de déclassement d’encours sains à encours dégradés (bascule de portefeuille ou sous-portefeuille en ECL à maturité). Le suivi de la dégradation significative porte, sauf exception, sur chaque encours. Aucune contagion n’est requise pour le passage de sain à dégradé des encours d’une même contrepartie. Le suivi de la dégradation significative doit porter sur l’évolution du risque de crédit du débiteur principal sans tenir compte de la garantie, y compris pour les opérations bénéficiant d’une garantie de l’actionnaire. Pour les encours composés de petites créances présentant des caractéristiques similaires, l’étude, contrepartie par contrepartie, peut être remplacée par une estimation statistique des pertes prévisionnelles. Pour mesurer la dégradation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale, il est nécessaire de récupérer la notation interne et la PD ( P robabilité de D éfaut) à l'origine. L’origine s’entend comme la date de négociation, lorsque l’entité devient partie aux dispositions contractuelles du crédit. Pour les engagements de financement et de garantie, l’origine s’entend comme la date d’engagement irrévocable. Pour le périmètre sans modèle de notation interne, le groupe Crédit Agricole retient le seuil absolu d’impayés supérieur à 30 jours comme seuil ultime de dégradation significative et de classement en encours dégradé. Pour les encours évalués à partir d’un dispositif de notations internes (en particulier les expositions suivies en méthodes avancées), le groupe Crédit Agricole considère que l’ensemble des informations intégrées dans ce dispositif permet une appréciation plus pertinente que le seul critère d’impayé de plus de 30 jours. Si la dégradation depuis l’origine cesse d’être constatée, la provision peut être ramenée à des pertes attendues à 12 mois (reclassement en encours sains). Lorsque certains facteurs ou indicateurs de dégradation significative ne sont pas identifiables au niveau d’un encours pris isolément, une appréciation est faite de la dégradation significative pour des portefeuilles, des ensembles de portefeuilles ou des portions de portefeuille d’encours. La constitution des portefeuilles pour une appréciation de la dégradation sur base collective peut résulter de caractéristiques communes telles que : Le type d’encours ; La note de risque de crédit (dont la note interne Bâle II pour les entités disposant d’un système de notation interne) ; Le type de garantie ; La date de comptabilisation initiale ; La durée à courir jusqu’à l’échéance ; Le secteur d’activité ; L’emplacement géographique de l’emprunteur ; La valeur du bien affecté en garantie par rapport à l’actif financier, si cela a une incidence sur la probabilité de défaillance (par exemple, dans le cas des prêts garantis uniquement par sûreté réelle dans certains pays, ou sur la quotité de financement) ; Le circuit de distribution, l’objet du financement, … Une différenciation par marché de la dégradation significative est donc possible (habitat, crédit consommation, crédit aux agriculteurs ou professionnels, crédit aux entreprises, …). Le regroupement d’encours aux fins de l’appréciation des variations du risque de crédit sur base collective peut changer au fil du temps, au fur et à mesure que de nouvelles informations deviennent disponibles. Les dotations et reprises des provisions au titre du risque du crédit sur les encours sains et dégradés sont inscrites en coût du risque. Créances douteuses Ce sont les créances de toute nature, même assorties de garanties, présentant un risque de crédit avéré correspondant à l’une des situations suivantes : Un arriéré de paiement significatif généralement supérieur à quatre-vingt-dix jours sauf si des circonstances particulières démontrent que l’arriéré est dû à des causes non liées à la situation du débiteur ; L’entité estime improbable que le débiteur s’acquitte intégralement de ses obligations de crédit sans qu’elle ait recours à d’éventuelles mesures telles que la réalisation d’une sûreté. Un encours est dit douteux lorsque se sont produits un ou plusieurs événements qui ont un effet néfaste sur ses flux de trésorerie futurs estimés. Les événements qui suivent sont des données observables, indicatives d’un encours douteux : Des difficultés financières importantes de l’émetteur ou de l’emprunteur ; Un manquement à un contrat, tel qu’une défaillance ou un paiement en souffrance ; L’octroi, par le ou les prêteurs à l’emprunteur, pour des raisons économiques ou contractuelles liées aux difficultés financières de l’emprunteur, d’une ou de plusieurs faveurs que le ou les prêteurs n’auraient pas envisagées dans d’autres circonstances ; La probabilité croissante de faillite ou de restructuration financière de l’emprunteur ; La disparition d’un marché actif pour l’actif financier en raison de difficultés financières ; L’achat ou la création d’un actif financier avec une forte décote, qui reflète les pertes de crédit subies. Il n’est pas nécessairement possible d’isoler un événement en particulier, le caractère douteux d’un encours peut résulter de l’effet combiné de plusieurs événements. Une contrepartie en défaut ne revient en situation saine qu’après une période d’observation qui permet de valider que le débiteur n’est plus en situation douteuse (appréciation par la Direction des Risques). Parmi les encours douteux, Unifergie S.A. distingue les encours douteux compromis des encours douteux non compromis. Créances douteuses non compromises : Les créances douteuses non compromises sont les créances douteuses qui ne répondent pas à la définition des créances douteuses compromises. Créances douteuses compromises : Ce sont les créances douteuses dont les perspectives de recouvrement sont fortement dégradées et pour lesquelles un passage en perte À terme est envisagé. Pour les créances douteuses, l’enregistrement des intérêts se poursuit tant que la créance est considérée comme douteuse non compromise, il est arrêté lorsque la créance devient compromise. Le classement en encours douteux peut être abandonné et l’encours est porté à nouveau en encours sain. Dépréciations au titre du risque de crédit sur les encours douteux Dès lors qu’un encours est douteux, la perte probable est prise en compte par Unifergie S.A. par voie de dépréciation figurant en déduction de l’actif du bilan. Ces dépréciations correspondent à la différence entre la valeur comptable de la créance et les flux futurs estimés actualisés au taux d’intérêt effectif, en prenant en considération la situation financière de la contrepartie, ses perspectives économiques ainsi que les garanties éventuelles sous déduction de leurs coûts de réalisation. Les pertes probables relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan. Traitement comptable des dépréciations Les dotations et reprises de dépréciation pour risque de non recouvrement sur créances douteuses sont inscrites en coût du risque. Conformément à l’article 2231-3 du règlement ANC 2014-07 le Groupe a fait le choix d’enregistrer en coût du risque l’augmentation de la valeur comptable liée à la reprise de la dépréciation du fait du passage du temps. Passage en perte L'appréciation du délai de passage en perte est basée sur le jugement d’experts, Unifergie S.A. le détermine avec sa Direction des Risques, en fonction de la connaissance qu’elle a de son activité. Les créances devenues irrécouvrables sont inscrites en pertes et les dépréciations correspondantes font l’objet d’une reprise. Créances restructurées Les créances restructurées pour difficultés financières sont des créances pour lesquelles l’entité a modifié les conditions contractuelles initiales (taux d’intérêt, maturité, etc.) Pour des raisons économiques ou juridiques liées aux difficultés financières de l’emprunteur, selon des modalités qui n’auraient pas été envisagées dans d’autres circonstances. La définition des créances restructurées pour cause de difficultés financières répond donc à deux critères cumulatifs : Des modifications de contrat ou des refinancements de créance (concessions) ; Un client en situation financière difficile (débiteur rencontrant, ou sur le point de rencontrer des difficultés pour honorer ses engagements financiers). Cette notion de restructuration doit s’apprécier au niveau du contrat et non au niveau du client (pas de contagion). Elles concernent les créances classées en douteuses et les créances saines, au moment de la restructuration. Sont exclues des créances restructurées les créances dont les caractéristiques ont été renégociées commercialement avec des contreparties ne présentant pas des problèmes d’insolvabilité. La réduction des flux futurs accordée à la contrepartie, ou le report de ces flux sur un horizon plus lointain lors de la restructuration, donne lieu à l’enregistrement d’une décote. Elle correspond au manque à gagner de flux de trésorerie futurs, actualisés au taux effectif d’origine. Elle est égale à l’écart constaté entre : La valeur nominale du prêt ; Et la somme des flux de trésorerie futurs théoriques du prêt restructuré, actualisés au taux d’intérêt effectif d’origine (défini à la date de l’engagement de financement). La décote constatée lors d’une restructuration de créance est dotée en coût du risque. Les crédits restructurés du fait de la situation financière du débiteur font l’objet d’une notation conformément aux règles bâloises et sont dépréciés en fonction du risque de crédit estimé. Dès lors que l’opération de restructuration a été réalisée, l’exposition conserve ce statut de “restructurée” pendant une période d’observation a minima de 2 ans si l’exposition était saine au moment de la restructuration, ou de 3 ans si l’exposition était en défaut au moment de la restructuration. Ces périodes sont prolongées en cas de survenance de certains évènements (nouveaux incidents par exemple). Dépréciation au titre du risque de crédit avéré Dès lors qu’un encours est douteux, la perte probable est prise en compte par Unifergie S.A. par voie de dépréciation figurant en déduction de l’actif du bilan. Ces dépréciations correspondent à la différence entre la valeur comptable de la créance et les flux futurs estimés actualisés au taux d’intérêt effectif, en prenant en considération la situation financière de la contrepartie, ses perspectives économiques ainsi que les garanties éventuelles sous déduction de leurs coûts de réalisation. La dépréciation des impayés HT est calculée après imputation des avoirs (HT) et du solde du compte courant, et de la contre-garantie, le cas échéant. Le taux de provisionnement appliqué est fonction de la nature de l’impayé et selon des règles fixées par le département du contrôle des risques. Le taux de dépréciation appliqué est fonction de la nature de l’impayé et selon les règles fixées par le département du contrôle des risques. La dépréciation calculée sur une créance douteuse est enregistrée en coût du risque. Les dotations et reprises de dépréciation pour risque de non recouvrement sont inscrites en coût du risque ; l’augmentation de la valeur comptable liée à la reprise de dépréciation étant inscrite dans la marge d’intérêt. Dépréciation pour risque de re-commercialisation Une dépréciation pour risque de re-commercialisation est comptabilisée au titre des matériels loués par des clients faisant l’objet d’une provision pour dépréciation de créances. Cette dépréciation est calculée par différence entre la VNC et la valeur vénale des biens. 2.3 Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle Les dettes envers les établissements de crédit, les entités du Crédit Agricole et la clientèle sont p résentées dans les états financiers selon leur durée initiale ou la nature de ces dettes : Dettes à vue ou à terme pour les établissements de crédit ; Comptes ordinaires, comptes et avances À terme pour les opérations internes au Crédit Agricole ; Comptes d'épargne à régime spécial et autres dettes pour la clientèle (celle-ci inclut notamment la clientèle financière). Les comptes d’épargne à régime spécial sont présentés après compensation avec la créance sur le fonds d'épargne (au titre de l’épargne réglementée et centralisée par la Caisse des D épôts et C onsignations). Les intérêts courus sur ces dettes sont enregistrés en compte de dettes rattachées en contrepartie d u compte de résultat. 2.4 Provisions Unifergie S.A. applique le règlement ANC 2014-03 du 05 Juin 2014 pour la comptabilisation et l’évaluation des provisions entrant dans le champ d’application de ce r èglement . Ces provisions comprennent notamment les provisions relatives aux engagements par s ignature , aux litiges et aux risques divers. 2.5 Opérations sur les Instruments financiers à terme et conditionnels Les opérations de couverture et de marché sur des instruments financiers à terme de taux, de Change ou d'actions sont enregistrées selon l e Titre 5 Les instruments financiers à terme du Livre II Opérations particulières du règlement ANC 2014-07. Les engagements relatifs à ces opérations sont inscrits à l’hors-bilan pour la valeur nominale d es contrats : ce montant représente le volume des opérations en cours. Les résultats afférents à ces opérations sont enregistrés en fonction de la nature de l'instrument e t de la stratégie suivie. Opérations de couverture Les gains ou pertes réalisés sur opérations de couverture affectées (catégorie « b » article 2522 . 1 du règlement ANC 2014-07) sont rapportés au compte de résultat symétriquement à la c omptabilisation des produits et charges de l'élément couvert et dans la même rubrique c o mptable. Les charges et les produits relatifs aux instruments financiers à terme ayant pour objet la c ouverture et la gestion du risque de taux global de Crédit Agricole S.A (catégorie « c » article 2522-1 du règlement ANC 2014-07) sont inscrits prorata temporis dans la rubrique : « Intérêts e t produits (charges) assimilé(e)s – Produit (charge) net(te) sur opérations de macro-couverture » Les gains et les pertes latents ne sont pas enregistrés. Opérations en devises Les créances et les dettes monétaires ainsi que les contrats de change à terme figurant en e ngagements hors bilan libellés en devises sont convertis au cours de marché en vigueur à la d ate d'arrêté ou au cours de marché constaté à la date antérieure la plus proche. Les charges et les produits payés ou perçus sont enregistrés au cours du jour de la transaction l es charges et produits courus mais non payés ou perçus sont convertis au cours de clôture. Mécanisme TLTRO III Une troisième série d’opérations de refinancement de long terme a été décidée en mars 2019 p ar la BCE dont les modalités ont été revues en septembre 2019 puis en mars, avril et décembre 2020 en lien avec la situation du covid -19. Le mécanisme de TLTRO III vise à proposer un refinancement de long terme avec une b onificati on en cas d’atteinte d’un taux de croissance cible des crédits octroyés aux entreprises e t aux ménages, appliquée sur la maturité de 3 ans de l’opération TLTRO à laquelle s’ajoute u ne sur-bonification rémunérant une première incitation supplémentaire et temporaire sur la p ériode d’une année de juin 2020 à juin 2021 puis une seconde incitation supplémentaire et t emporaire sur la période d’une année de juin 2021 à juin 2022. Le traitement comptable retenu par le Groupe, sans changement par rapport à celui appliqué en 2 020, consiste à comptabiliser les bonifications dès que le Groupe estime avoir une assurance r aisonnable que le niveau des encours éligibles permettra de remplir les conditions nécessaires à l’obtention de ces bonifications lors de leur exigibilité vis-à-vis de la BCE, i.e. a u terme de L’opération de TLTRO III, et à rattacher cette bonification à la période à laquelle elle se r apporte prorata temporis. Le Groupe a évalué les intérêts courus au taux de la Facilité de Dépôts - 50 bps flooré à -100 Bps sur la période spéciale de taux d’intérêt (1 er janvier 2021 – 23 juin 2021 pour la période a fférente à l’exercice 2021), compte tenu de l’atteinte des seuils propres à la première incitation p endant la période spéciale de référence. Sur la période spéciale de taux d’intérêt additionnelle (24 juin 2021 – 31 décembre 2021 pour la période afférente à l’exercice 2021), le taux d’intérêt r etenu est également le taux de la Facilité de Dépôts - 50 bps flooré à -100 bps, compte tenu de l ’atteinte des critères du niveau de crédits éligibles propres à la seconde incitation pendant la p ériode spéciale de référence additionnelle. Ainsi, le Groupe estime bénéficier de l’obtention de l ’ensemble des bonifications à l’échéance de ce financement du fait de la réalisation des c onditions pour en bénéficier au 31 décembre 2021. 2.6 Engagements hors-bilan L’hors-bilan retrace notamment les engagements de financement pour la partie non utilisée et les engagements de garantie donnés et reçus. 2.7 Impôt sur les bénéfices (charge fiscale) D’une façon générale, seul l’impôt exigible est constaté dans les comptes individuels. La charge d'impôt figurant au compte de résultat correspond à l'impôt sur les sociétés dû au titre de l'exercice. Elle intègre la contribution sociale sur les bénéfices de 3,3%. Les revenus de créances et de portefeuilles titres sont comptabilisés nets de crédits d’impôts. Unifergie S.A. a signé avec Crédit Agricole S.A. une convention d’intégration fiscale. Aux termes des accords conclus, Unifergie S.A. constate dans ses comptes la dette d’impôt dont elle est redevable au titre de cette convention fiscale. Note 3 Créances sur les établissements de crédit – analyse par durées résiduelles Conformément à l’article 1124-14 du règlement ANC 2014-07, la ventilation des créances sur les établissements de crédit par durée résiduelles sont exposées ci-dessous : (E n milliers d’euros ) Durées résiduelles Total en principal Créances rattachées Total 31/12/2021 Total 31/12/2020 < 3 mois > 3 mois < 1 an >1 an < 5 ans > 5 ans Caisse, banques centrales 346 0 0 0 346 0 346 247 Comptes et prêts : - À vue 346 346 346 247 - À terme Total des créances et crédit 346 0 0 0 346 0 346 247 (E n milliers d’euros ) Durées résiduelles Total en principal Créances rattachées Total 31/12/2021 Total 31/12/2020 < 3 mois > 3 mois < 1 an >1 an < 5 ans > 5 ans Établissements de crédit 0 0 0 0 0 0 0 0 Comptes et prêts : - À vue 0 0 0 0 0 0 0 0 - À terme 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances partenaires sur contrats en pools 0 0 0 0 0 0 0 0 Op é rations internes au crédit agricole 63 333 20 255 144 490 0 228 078 514 228 592 211 864 Comptes et prêts : - À vue 1 578 1 578 0 1 578 1 623 - À terme 61 755 20 255 144 490 0 226 500 514 227 014 210 241 Total des créances sur les établissements de crédit 63 333 20 255 144 490 0 228 078 514 228 592 211 864 Note 4 V ariations de l’actif immobili sé Conformément à l’article 1124-14 du règlement ANC 2014-07, la ventilation des créances sur les établissements de crédit par durée résiduelles sont exposées ci-dessous ; Immobilisations en crédit-bail et assimilés louées Rubriques (En milliers d’euros) 31/12/2020 Augmentation Diminution Transfert Valeur fin d'exercice 2021 Valeur brute 1 187 511 2 961 -18 551 0 1 171 921 - Amortissements -920 454 -57 151 17 878 0 -959 727 - Provisions : articles 29 & 64 -16 663 2 007 -14 656 - Dépréciations sur actifs -177 -929 32 -1 074 Valeur nette 250 217 -55 119 1 366 0 196 464 Immobilisations en crédit-bail et assimilés non louées après résiliation Rubriques (En milliers d’euros) 31/12/2020 Augmentation Diminution Transfert Valeur fin d'exercice 2021 Valeur brute 1 451 -166 0 1 285 - Amortissements -1 451 166 0 -1 285 - Dépréciations sur actifs 0 0 Valeur nette 0 0 0 0 0 Créances clients liées aux opérations de crédit-bail Rubriques (En milliers d’euros) Valeur brute Dépréciation Valeur nette Créances rattachées 19 539 0 19 539 Créances douteuses compromises 1 912 237 1 675 Créances douteuses non compromises 1 366 739 627 Créances totales 22 817 976 21 841 Encours de crédit brut ventilé par agents économiques et durées résiduelles En application de l’article 1124-14 du règlement ANC 2014-07 , nous vous présentons ci-dessous les encours de crédit bruts ventilés (source financière) selon deux critères ; le premier par agents économiques et le second par durées résiduelles. Les encours douteux compromis correspondent aux encours contentieux qui regroupent les dossiers dont la déchéance du terme a été prononcée. Par agents économiques : ( En milliers d’euros) Sté non Financière 329 208 Entrepreneurs individuels 0 Société assurances 0 Administrations privées 2 460 Administration centrale 0 Administrations Publiques 37 287 Administration sécurité sociale 1 575 Clientèle financière 0 Total encours financiers 370 530 Par durées résiduelles : (En milliers d’euros) < = 3 mois 3 mois à 1 an 1 à 5 ans > 5 ans Total Encours financier 17 078 43 305 192 515 117 632 370 530 Dont 40 950 K€ apportés en garantie à Crédit Agricole S.A., dans le cadre de la participation du Groupe Crédit Agricole aux refinancements accordés par la Banque Centrale Européenne. La société Unifergie S.A. conserve l’intégralité des risques et avantages associés à ces créances. Note 5 A utres actifs et comptes de régularisation 5.1 Autres Actifs Rubriques (En milliers d’euros) Montant 31/12/2021 Montant 31/12/2020 Autres actifs Créances sur l'É tat : TVA 120 0 Créances sur l'É tat : Acompte sur IS 402 142 Dépôts de garantie versés 54 87 Partenaires pools (opérations non dénouées) 875 590 Fournisseurs : avances & acomptes 52 722 Créances rattachées 17 14 Autres débiteurs divers 80 0 Total 1 600 1 555 5.2 Comptes de régularisation Rubriques (En milliers d’euros) Montant 31/12/2021 Montant 31/12/2020 Comptes de régularisation Produits à recevoir sur instruments financiers 0 0 Autres comptes de décaissement 1 346 3 704 Autres produits à recevoir 26 0 T otal 1 372 3 704 Note 6 Dettes envers les établissements de crédit - A nalyse par durées résiduelles Rubriques (En milliers d’Euros) Durées résiduelles Total en principal Dettes rattachées Total 31/12/2021 Total 31/12/2020 < 3 mois > 3 mois < 1 an >1 an < 5 ans > 5 ans Établissements de crédit 0 0 0 0 0 0 0 0 Comptes et emprunts : - À vue 0 0 0 0 0 0 0 0 - À terme 0 0 0 0 0 0 0 0 Emprunts sur opérations de syndication - À vue 0 0 0 0 0 0 0 0 - À terme 0 0 0 0 0 0 0 0 Partenaires à reverser 0 0 0 0 0 0 0 0 Opérations internes 12 251 72 444 167 294 62 071 314 059 375 314 434 343 095 Comptes ordinaires : - À vue 7 0 0 0 7 0 7 483 Comptes et emprunts : - À vue 0 0 0 0 0 0 0 0 - À terme 7 565 60 119 106 416 15 790 189 890 274 190 164 211 098 Emprunts sur syndication - À vue 0 0 0 0 0 0 0 0 - À terme 4 678 12 325 60 878 46 281 124 162 101 124 263 131 514 Appels en garantie 0 0 0 0 0 0 0 T otal des dettes 12 250 72 444 167 294 62 071 314 059 375 314 434 343 095 Note 7 Dettes représentées par un titre – analyse par durée résiduelle Rubrique s (En milliers d’Euros) 31/12/2021 31/12/2020 ≤ 3mois >3mois ≤1an >1 an ≤5 ans >5 an s Total en principal Dettes rattachées Total Total Bons de caisse 0 0 0 Titres du marché interbancaire 0 0 0 Titres de créances négociables 40 000 40 000 40 000 40 000 Emprunts obligataires 0 0 0 Autres dettes représentées par un titre 0 0 0 Valeur au bilan 0 0 40 000 0 40 000 0 40 000 40 000 Note 8 Autres passifs et comptes de régularisation 8.1 Autres Passifs Rubriques (En milliers d’Euros) Montant 31/12/2021 Montant 31/12/2020 Autres passifs Dettes sur l'État : TVA. 3 203 2 418 Dettes sur l'État : IS à payer 0 2 975 Dépôts et cautions reçus 98 98 Partenaires pools (opérations non dénouées) 7 643 4 393 Subventions à reverser 6 864 8 161 Avance-preneur à reverser 15 324 18 078 Fournisseurs & comptes rattachés 2 112 3 171 Clients créditeurs 867 912 Total 36 111 40 206 8.2 Comptes de régularisation Rubriques (En milliers d’euros) Montant 31/12/2021 Montant 31/12/2020 Comptes de régularisation Autres charges à payer 700 388 Produits de crédit-bail et assimilé constatés d'avance 3 565 3 670 Autres comptes d'encaissement 3 186 10 864 Charges à Payer sur Instruments Financiers 0 0 Total 7 451 14 922 Note 9 provisions L’article 1124-22 du règlement ANC 2014-07, requiert les informations suivantes : « Pour chaque catégorie de provision, une information est fournie sur : - la valeur comptable à l'ouverture et à la clôture de l'exercice ; - les provisions constituées au cours de l'exercice ; - les montants utilisés au cours de l'exercice ; - les montants non utilisés repris au cours de l'exercice . » Cette information peut prendre la forme du tableau suivant : Rubriques (En milliers d’euros) Montant 31/12/2020 Dotation 2021 Reprise 2021 Autres (transfert…) Montant 31/12/2021 Provision pour risques techniques 1 363 0 76 0 1 287 Provision pour risques opérationnels 100 2 13 0 89 T otal 1 463 2 89 0 1 376 Note 10 Variation des capitaux propres Capital souscrit Le montant du capital souscrit de 24 375 165 euros se décompose en 1 625 011 titres d'une valeur nominale de 15 euros. Le capital ne comporte que des titres nominatifs, avec égalité du droit de vote par titre. Il n'existe ni catégorie particulière, ni obligations convertibles ou titres similaires. Le capital souscrit est entièrement libéré. Au 31/12/2021, l'actionnariat se répartit ainsi : Nbre de titres % du capital Crédit Agricole Leasing & Factoring 668 000 41.11% Auxifip 957 0 11 58,89% Total 1 625 011 100,00% Le résultat par action au 31 décembre 2021 est de 4,05 € par action. Variation des Capitaux propres Rubriques (En milliers d’euros) Montant au 31/12/2020 Affectation du résultat de 2019 Distribution de Dividendes Augmentation Diminution Montant au 31/12/2021 Capital 24 375 0 0 0 0 24 375 Réserve légale 2 437 0 0 0 0 2 437 Réserve indisponible 98 0 0 0 0 98 Prime d'émission 2 584 0 0 0 0 2 584 Sous-total 29 494 0 0 0 0 29 494 Report à nouveau 6 860 7 911 0 0 0 14 771 Résultat de l'exercice 2020 7 911 -7 911 0 0 0 0 Résultat de l'exercice 2021 0 0 6 578 6 578 Total 44 265 0 0 6 578 0 50 843 Note 11 Opérations effectuées avec les entreprises liées et les participation s Rubriques (En milliers d’euros) Solde au 31/12/2021 Solde au 31/12/2020 Opérations avec les entreprises liées et les participations Opérations avec les entreprises liées et les participations Créances 226 500 211 930 Sur les établissements de crédit et institutions financières 226 500 211 930 Sur la clientèle 0 0 Obligations et autres titres à revenu fixe 0 0 Dettes 313 866 211 648 Sur les établissements de crédits et institutions financières 313 866 211 648 Sur la clientèle 0 0 Dettes représentées par un titre et dettes subordonnées 0 0 Engagements donnés 40 950 34 799 Engagements de financement en faveur d'établissements de crédit 0 0 Engagements de financement en faveur de la clientèle 0 0 Garanties données à des établissements de crédit 40 950 34 799 Garanties données à la clientèle 0 0 Titres acquis avec faculté d'achat ou de reprise 0 0 Autres engagements donnés 0 0 N ote 12 H ors-bilan Rubriques 31/12/2021 31/12/2020 Engagements donnés 71 692 104 412 Engagements de signature 71 692 104 412 Engagements de financement 71 692 104 412 Engagements reçus 0 9 368 Des Caisses Régionales / contrats en syndication 0 9 368 Engagements de financement 0 9 368 Autres engagements reçus 212 310 222 542 Contre garanties sur contrats de crédit-bail de collectivité publique 212 309 222 542 Engagements de garantie 212 309 222 542 Engagements reçus sur instruments financiers a terme 0 0 Opérations de SWAP, taux prêteur 0 0 Engagements sur instruments de taux d'intérêt 0 0 Engagements donnes sur instruments financiers a terme 0 0 Opérations de SWAP, taux emprunteur 0 0 Engagements sur instruments de taux d'intérêt 0 0 Autres engagements donnés 40 950 34 799 Engagements BCE 40 950 34 799 Valeurs données en garantie 40 950 34 799 Engagements donnés 112 643 139 211 Engagements reçus 212 310 231 910 Créances apportées en garantie dans le cadre des refinancements des établissements de crédit accordés par la Banque Centrale Le groupe Crédit Agricole est éligible aux refinancements accordés par la Banque Centrale dans le cadre de la procédure sécurisée et automatisée dénommée Traitement Informatisé des Créances Privées (TRICP). Dans ce contexte, Unifergie S.A., filiale du Crédit Agricole S.A. apporte des créances en garantie à CASA, qui les apporte ensuite à la Banque Centrale pour garantir les prêts que cette dernière octroie au groupe. Au total, 40 950 K€ de créances ont été apportées en garantie par l’intermédiaire de CASA. La société Unifergie S.A. conserve l’intégralité des risques et avantages associés à ces créances. Engagements sur instruments financiers a terme Conformément à l'’article 1124-29 du règlement ANC 2014-07, les informations concernant les instruments financiers dérivés sont exposées ci-dessous : Néant Note 13 Produits nets d’intérêts et revenus assimile s Rubriques (En milliers d’euros) 31/12/2021 31/12/2020 Produits Charges Net Produits Charges Net Intérêts et Charges / Produits assimilés 74 668 64 635 10 033 85 069 73 988 11 081 * Opérations de trésorerie et interbancaire 108 5 143 -5 035 64 5 964 -5 900 * Opérations avec la clientèle 0 561 -561 0 575 -575 * Opérations de crédit-bail 74 560 58 930 15 629 85 005 67 449 17 556 Note 14 Produits / charges liés aux commissions Types de commissions (En milliers d’euros) Commissions Reçues 2021 Reçues 2020 Versées en 2021 Versées en 2020 Sur opérations avec les établissements de crédit : Commissions d'apport 0 0 0 0 Commissions de garantie 0 0 221 246 Commissions de caution et d'engagements 0 0 0 0 Sur opérations avec la clientèle 0 0 0 0 Sur instruments financiers 0 0 0 0 Sur autres services d'exploitation bancaire 0 0 6 15 T otal 0 0 227 261 Note 15 Autres produits et charges d’exploitation bancaire Rubriques (En milliers d’euros) Charges Produits Subventions virées au résultat 0 1 407 Quote-part sur opérations non bancaires 0 64 Divers 9 533 T otal 9 2 004 Note 16 Autres produits et charges ordinaires Rubriques (En milliers d’euros) Montant 2021 Montant 2020 Solde refacturation sur opérations de crédit-bail 0 0 Autres produits d'exploitation 0 0 Impôts et taxes -324 -196 Cotisations professionnelles -2 -17 Frais publicité, télécommunication et de mission -8 -16 Honoraires -43 -35 Refacturation groupe sur sous-traitance administrative -1829 -1 888 Autres charges d'exploitation -2 206 -2 152 Solde produits/charges exploitation -2 206 -2 152 Note 17 Coût du risqu e Rubriques (En milliers d’euros) Dotations Reprises Net des dotations et reprises Provision pour clients douteux et contentieux 763 187 -576 Provision pour litiges 0 76 76 Total I 763 263 -500 Pertes sur créances couvertes par des provisions -90 Pertes sur créances non couvertes -22 Récupérations sur créances amorties 69 Recours sur Garant 0 Frais contentieux -62 Total II 0 0 -105 Solde en perte des corrections de valeurs sur créances -605 Note 18 Situation fiscale latente et conditionnelle Situation fiscale : reports déficitaires Unifergie S.A. a signé avec Crédit Agricole S.A. une convention d’intégration fiscale. Aux termes des accords conclus, chacune des sociétés intégrées constate dans ses comptes la dette d’impôt dont elle aurait été redevable en l’absence d’intégration fiscale. Aux termes de cette convention, la répartition des impôts est faite selon le principe de la neutralité c'est à dire que chaque filiale intégrée comptabilise dans ses comptes la charge d'impôt calculée sur son propre résultat fiscal comme en l'absence d'intégration fiscale. Les déficits ou moins-values nettes à long terme sont également imputables comme en l’absence d’intégration. Incidence des dispositions fiscales En ce qui concerne les décalages constatés dans le temps entre l'impact fiscal et comptable de certaines composantes du bilan, il convient de signaler qu'au 31 décembre 2021, aucune dette fiscale future n'est à constater. Dettes et créances d’impôts différés ( E n milliers d’euros) Base Taux Actif Passif Réserve latente nette -167 942 25,83% -43 379 Activation charges et produits directs IAS 311 25,83% 80 Indemnités de résiliation 3 25,83% 1 Produits constatés d'avance 40 25,83% 10 Dépréciations pour risques opérationnels 172 25,83% 45 Impact retournement réserve latente 0 Total -167 416 56 -43 299 ID 2021 -175 924 65 -45 621 Variation ID 2021/2020 -9 2 321 Variation nette IDA 2021/2020 2 312 Les actifs et passifs d’impôt différé doivent être évalués aux taux d’impôt dont l’application est attendue sur l’exercice au cours duquel l’actif sera réalisé ou le passif réglé, sur la base des taux d’impôt (et des réglementations fiscales) qui ont été adoptés ou quasi adoptés à la date de clôture . Autres informations Identité des sociétés mères consolidant les comptes de la société Crédit Agricole Leasing & Factoring S.A. 12, place des État s-Unis 92548 M ontrouge Cedex Crédit Agricole S.A. 12, place des État s-Unis 92548 Montrouge Cedex Ventilation de l’effectif moyen La société n’emploie pas d’effectif propre. Organes de direction, d’administration ou de surveillance, montant global pour chaque catégorie Il n’a pas été alloué de rémunération au titre des fonctions de Président, ni de jetons de présence aux membres du conseil d’administration, au cours de l’exercice 2021. Politique d’engagements La politique d’engagements détermine les règles de sélection des contreparties fondées sur un système de notation, une politique de garantie et une méthodologie d’analyse du risque. N ote 19 Notes sur la comptabilité financièr e Méthode de comptabilité financière Le résultat financier est calculé après amortissement financier, ce dernier étant égal à la part du loyer HT affectée à l'amortissement du montant initial financé, après rémunération à un taux de placement déterminé du capital restant dû. Les loyers sont perçus d'avance et la méthode retenue pour calculer l'amortissement financier est celle dite à "intérêts perçus d'avance", le premier loyer incluant une part d'intérêts. La valeur résiduelle, si elle existe, est considérée comme un dernier loyer, intégralement affecté à l'amortissement du capital investi. En comptabilité financière, les loyers sont enregistrés à leur date d'exigibilité avec prorata temporis. Les encours financiers des dossiers à caractère douteux ou litigieux font l'objet d'un complément d'amortissement financier pour couvrir la perte probable évaluée en fonction de la valeur de revente du matériel. Le résultat financier dégagé peut être supérieur au bénéfice social, ceci étant essentiellement dû à la différence entre les amortissements financiers et les amortissements fiscaux pratiqués. Cet excédent permet de constituer une réserve non apparente qualifiée de "réserve latente", essentiellement constituée par la différence entre l'encours financier et la valeur nette comptable des mêmes biens donnés en location. Variation de la réserve latente Rubriques (En milliers d’euros) Montant 2021 Montant 2020 Variation Valeur brute des immobilisations 1 173 207 1 188 963 -15 755 Subventions -6 864 -8 161 1 297 Valeur nette financière (1) 363 718 418 640 -54 922 Valeur nette comptable 203 595 255 377 -51 783 Réserve latente brute 160 123 163 263 -3 140 Provisions financières contentieuses -3 735 -811 -2 923 Provisions sociales 15 731 16 841 -1 109 Réserve latente nette 172 120 179 292 -7 173 (1) La valeur nette financière correspond au CRD corrigé du réescompte Méthode de comptabilité sociale Les sociétés pratiquant des opérations de crédit-bail ou de location longue durée peuvent amortir les matériels qu'elles donnent en location, conformément aux dispositions légales et réglementaires, c'est-à-dire qu'elles peuvent pratiquer des amortissements comptables de type dégressif ou linéaire. L’amortissement effectivement retenu est compris entre le minimum linéaire et le maximum dégressif fiscalement autorisé. Les durées d’amortissement des immobilisations corporelles louées sont conformes à la réglementation en vigueur. Passage du résultat social au résultat financier Rubriques (En milliers d’euros) 31-déc-21 Résultat Réserves Total Situation nette sociale 6 578 44 265 50 843 Distribution de dividendes 0 0 Réserve latente nette de provisions financières contentieuses -7 173 179 293 172 120 Provision IFRS 9 -1 456 -2 722 -4 178 Activation charges/produits directs IAS 98 -408 -310 Activation charges/produits directs social -110 18 -92 Impôts différés sur réserve latente nette 2 312 -45 555 -43 243 Impacts IFRIC 10 106 116 Situation nette consolidée financière 259 174 997 175 256 V. — Rapport des Commissaires aux Comptes sur les comptes annuels Exercice clos le 31 décembre 2021 À l'Assemblée Générale de la société Unifergie - Union pour le financement des économies d’énergie, Opinion En exécution de la mission qui nous a été confiée par vos Assemblées générales, nous avons effectué l’audit des comptes annuels de la société Unifergie - Union pour le financement des économies d’énergie relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2021, tels qu’ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice. L’opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au comité d’audit d’une entité contrôlante. Fondement de l’opinion Référentiel d’audit Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels » du présent rapport. Indépendance Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance prévues par le Code de commerce et par le Code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes sur la période du 1er janvier 2021 à la date d’émission de notre rapport, et notamment nous n’avons pas fourni de services interdits par l’article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n° 537/2014. Observation Sans remettre en cause l’opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur la note 19 de l’annexe des comptes annuels relative à la détermination du résultat financier, qui inclut notamment l’application de la norme IFRS 9 dans la comptabilité financière. Justification des appréciations - Points clés de l’audit La crise mondiale liée à la pandémie de Covid-19 crée des conditions particulières pour la préparation et l'audit des comptes de cet exercice. En effet, cette crise et les mesures exceptionnelles prises dans le cadre de l’état d’urgence sanitaire induisent de multiples conséquences pour les entreprises, particulièrement sur leur activité et leur financement, ainsi que des incertitudes accrues sur leurs perspectives d'avenir. Certaines de ces mesures, telles que les restrictions de déplacement et le travail à distance, ont également eu une incidence sur l’organisation interne des entreprises et sur les modalités de mise en œuvre des audits . C’est dans ce contexte complexe et évolutif que, en application des dispositions des articles L.823-9 et R.823-7 du code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les points clés de l’audit relatifs aux risques d'anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l’audit des comptes annuels de l’exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques. Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le contexte de l’audit des comptes annuels pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n’exprimons pas d’opinion sur des éléments de ces comptes annuels pris isolément. Risque de crédit et dépréciation des créances douteuses Risque identifié Notre réponse Une part importante du bilan est constituée de créances envers la clientèle. Votre société comptabilise, au titre du risque de crédit et son portefeuille client, des dépréciations individuelles pour créances douteuses. Ces dépréciations sont enregistrées en fonction du risque de non-recouvrement. Elles sont déterminées individuellement et évaluées à partir de l’encours contentieux déduction faite des garanties et réserves. Compte tenu de l’activité exercée par votre société, nous considérons que l’évaluation des dépréciations sur les créances douteuses constitue un point clé de l’audit.  Au 31 décembre 2021, les dépréciations des créances douteuses s’élèvent à M€1 pour un encours total de M€ 22,8 (Note 4 de l’annexe des comptes annuels). Nous avons examiné le dispositif mis en place par votre société pour identifier les créances douteuses et évaluer leur dépréciation dans le contexte Covid-19, et avons testé l’efficacité des procédures et des contrôles clés sur le déclassement des créances en douteux et le calcul des dépréciations. En complément de ces tests sur les contrôles, nous avons :  examiné, sur la base d’un échantillon de dossiers et par entretiens avec la direction, les données et les hypothèses retenues par votre société pour déclasser et estimer la dépréciation à enregistrer sur ces dossiers ;  examiné les principales conclusions des comités spécialisés en charge du suivi des créances douteuses ;  circularisé les cabinets d’avocats afin de compléter l’analyse des dossiers douteux. Vérifications spécifiques Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires. Informations données dans le rapport de gestion et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux actionnaires Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du conseil d’administration et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux actionnaires, à l’exception du point ci-dessous. La sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations relatives aux délais de paiement mentionnées à l’article D. 441-6 du Code de commerce appellent de notre part l’observation suivante : comme indiqué dans le rapport de gestion, ces informations n'incluent pas les opérations bancaires et les opérations connexes. Informations relatives au gouvernement d’entreprise Nous attestons de l’existence, dans la section du rapport de gestion du Conseil d’Administration consacrée au gouvernement d’entreprise, des informations requises par l’article L.225-37-4 du code de commerce. Autres vérifications ou informations prévues par les textes légaux et réglementaires Désignation des commissaires aux comptes Nous avons été nommés commissaires aux comptes de la société Unifergie - Union pour le financement des économies d’énergie par votre assemblée générale du 30 mai 1989 pour le cabinet MAZARS et du 19 décembre 2005 pour le cabinet E rnst & Y oung et Autres . Au 31 décembre 2021, le cabinet MAZARS était dans la trente-troisième année de sa mission sans interruption et le cabinet E rnst & Y oung et Autres dans la dix-septième année. Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d’entreprise relatives aux comptes annuels Il appartient à la direction d’établir des comptes annuels présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu'elle estime nécessaire à l'établissement de comptes annuels ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs. Lors de l’établissement des comptes annuels, il incombe à la direction d’évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la société ou de cesser son activité. Il incombe au comité d’audit d’une entité contrôlante de suivre le processus d’élaboration de l’information financière et de suivre l'efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l'audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière. Les comptes annuels ont été arrêtés par le conseil d'administration. Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels Objectif et démarche d’audit Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif est d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci. Comme précisé par l’article L.823-10-1 du code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre :  il identifie et évalue les risques que les comptes annuels comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définit et met en œuvre des procédures d’audit face à ces risques, et recueille des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ;  il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne ;  il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes annuels ;  il apprécie le caractère approprié de l’application par la direction de la convention comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s’appuie sur les éléments collectés jusqu’à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d’exploitation. S’il conclut à l’existence d’une incertitude significative, il attire l’attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ;  il apprécie la présentation d’ensemble des comptes annuels et évalue si les comptes annuels reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle. Rapport au comité d’audit d’une entité contrôlante Nous remettons au comité d’audit d’une entité contrôlante un rapport qui présente notamment l’étendue des travaux d'audit et le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière. Parmi les éléments communiqués dans le rapport au comité d’audit d’une entité contrôlante figurent les risques d’anomalies significatives, que nous jugeons avoir été les plus importants pour l’audit des comptes annuels de l’exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l’audit, qu’il nous appartient de décrire dans le présent rapport. Nous fournissons également au comité d’audit d’une entité contrôlante la déclaration prévue par l’article 6 du règlement (UE) n° 537-2014 confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu’elles sont fixées notamment par les articles L.822-10 à L.822-14 du code de commerce et dans le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec le comité d'audit d’une entité contrôlante des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées. Paris-La-Défense, le 29 avril 2022 Les commissaires aux comptes Mazars Franck Boyer Ernst & Young et Autres Claire Rochas VI. — Rapport de gestion Le rapport de gestion est tenu à la disposition du public au siège social de la société.