BANQUE PALATINE Société anonyme au capital de 688.802.680 € Siège social : 86 rue de Courcelles - 75008 Paris 542 104 245 RCS Paris Comptes individuels annuels approuvés par l’assemblée générale du 24 mai 2023 A. — Comptes individuels annuels au 31 décembre 2022 . I. — Compte de résultat . (En millions d’ Euros ) Notes Exercice 2022 Exercice 2021 Intérêts et produits assimilés 3.1 374,3 290,3 Intérêts et charges assimilées 3.1 -158,8 -83,0 Produits sur opérations de crédit-bail et de locations simples 3.2 0,0 0,0 Charges sur opérations de crédit-bail et de locations simples 3.2 0,0 0,0 Revenus des titres à revenu variable 3.3 7,1 6,1 Commissions (produits) 3.4 94,8 84,3 Commissions (charges) 3.4 -7,6 -6,6 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation 3.5 8,9 33,3 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés 3.6 -62,9 -1,1 Autres produits d’exploitation bancaire 3.7 0,7 2,7 Autres charges d’exploitation bancaire 3.7 -6,7 -6,1 Produit net bancaire 249,8 319,7 Charges générales d’exploitation 3.8 -204,8 -205,7 Dotations aux amortissements et aux dépréciations sur immobilisations incorporelles et corporelles 3.8 -3,7 -5,1 Résultat brut d’exploitation 41,3 109,0 Coût du risque 3.9 -45,3 -57,9 Résultat d’exploitation -4,0 51,1 Gains ou pertes sur actifs immobilisés 3.10 4,5 -3,6 Résultat courant avant impôt 0,5 47,5 Résultat exceptionnel 3.11 0,0 0,0 Impôt sur les bénéfices 3.12 -3,2 -9,1 Dotations/reprises de FRBG et provisions réglementées 0,0 0,0 Résultat net -2,7 38,4 II. — Bilan et hors bilan . (En millions d’ Euros .) Actif Notes 31/12/2022 31/12/2021 Caisses, banques centrales 9,4 562,5 Effets publics et valeurs assimilées 4.3 1 011,7 865,5 Créances sur les établissements de crédit 4.1 4 259,3 4 328,0 Opérations avec la clientèle 4.2 11 185,9 10 647,5 Obligations et autres titres à revenu fixe 4.3 192,8 238,3 Actions et autres titres à revenu variable 4.3 0,0 0,0 Participations et autres titres détenus à long terme 4.4 9,0 10,6 Parts dans les entreprises liées 4.4 6,8 6,4 Immobilisations incorporelles 4.6 99,6 100,1 Immobilisations corporelles 4.6 15,2 12,5 Autres actifs 4.8 203,0 158,2 Comptes de régularisation 4.9 225,5 121,7 Total de l’actif 17 218,2 17 051,3 Hors bilan Notes 31/12/2022 31/12/2021 Engagements donnés : Engagements de financement 5.1 2 089,3 2 119,5 Engagements de garantie 5.1 1 381,3 1 290,9 Engagements sur titres 80,0 0,5 Passif Notes 31/12/2022 31/12/2021 Banques centrales 0,0 0,0 Dettes envers les établissements de crédit 4.1 1 756,0 2 238,3 Opérations avec la clientèle 4.2 10 856,2 10 995,6 Dettes représentées par un titre 4.7 2 298,2 2 113,9 Autres passifs 4.8 630,8 102,2 Comptes de régularisation 4.9 205,7 152,5 Provisions 4.10 126,6 126,8 Dettes subordonnées 4.11 328,8 303,5 Fonds pour risques bancaires généraux (FRBG) 4.12 1,3 1,3 Capitaux propres hors FRBG 4.13 1 014,5 1 017,2 Capital souscrit 688,8 688,8 Primes d’émission 56,7 56,7 Réserves 52,8 50,9 Report à nouveau 218,9 182,4 Résultat de l’exercice (+/-) -2,7 38,4 Total du passif 17 218,2 17 051,3 Hors bilan Notes 31/12/2022 31/12/2021 Engagements reçus : Engagements de financement 5.1 304,7 285,9 Engagements de garantie 5.1 216,7 230,7 Engagements sur titres 0,0 0,0 III. — Notes annexes aux comptes individuels annuels . Note 1. — Cadre général . 1.1 . Le Groupe BPCE . Le Groupe BPCE dont fait partie la Banque Palatine comprend le réseau Banque Populaire, le réseau Caisse d’Epargne, l’organe central BPCE et ses filiales. Les deux réseaux Banque Populaire et Caisse d’Epargne . — Le Groupe BPCE est un groupe coopératif dont les sociétaires sont propriétaires des deux réseaux de banque de proximité : les 14 Banques Populaires et les 15 Caisses d’Epargne. Chacun des deux réseaux est détenteur à parité de BPCE, l’organe central du groupe. Le réseau Banque Populaire comprend les Banques Populaires et les sociétés de caution mutuelle leur accordant statutairement l’exclusivité de leur cautionnement. Le réseau Caisse d’Epargne comprend les Caisses d’Epargne et les sociétés locales d’épargne (SLE). Les Banques Populaires sont détenues à hauteur de 100 % par leurs sociétaires. Le capital des Caisses d’Epargne est détenu à hauteur de 100 % par les sociétés locales d’épargne. Au niveau local, les SLE sont des entités à statut coopératif dont le capital variable est détenu par les sociétaires. Elles ont pour objet d’animer le sociétariat dans le cadre des orientations générales de la Caisse d’Epargne à laquelle elles sont affiliées et elles ne peuvent pas effectuer d’opérations de banque. BPCE Organe central au sens de la Loi bancaire et établissement de crédit agréé comme banque, BPCE a été créé par la Loi n o 2009-715 du 18 juin 2009. BPCE est constitué sous forme de société anonyme à directoire et Conseil de surveillance dont le capital est détenu à parité par les 14 Banques Populaires et les 15 Caisses d’Epargne. Les missions de BPCE s’inscrivent dans la continuité des principes coopératifs des Banques Populaires et des Caisses d’Epargne. BPCE est notamment chargé d’assurer la représentation des affiliés auprès des autorités de tutelle, de définir la gamme des produits et des services commercialisés, d’organiser la garantie des déposants, d’agréer les dirigeants et de veiller au bon fonctionnement des établissements du groupe. En qualité de holding, BPCE exerce les activités de tête de groupe et détient les filiales communes aux deux réseaux dans le domaine de la banque de proximité et assurance, de la banque de financement et des services financiers et leurs structures de production. Il détermine aussi la stratégie et la politique de développement du groupe. — Le réseau et les principales filiales de BPCE, dont Natixis, sont organisées autour de deux grands pôles Métiers : – la Banque de proximité et assurance, comprenant le réseau Banque Populaire, le réseau Caisse d’Epargne, le pôle Solutions & Expertises Financières (comprenant l’affacturage, le crédit à la consommation, le crédit-bail, les cautions & garanties financières et l’activité « Titres Retail »), les pôles Paiements et assurance et les Autres Réseaux (essentiellement Banque Palatine et le groupe Oney) ; – Global Financial Services regroupant la Gestion d’actifs et de fortune (Natixis Investment Managers et Natixis Wealth Management) et la Banque de Grande Clientèle (Natixis Corporate & Investment Banking). Parallèlement, dans le domaine des activités financières, BPCE a notamment pour missions d’assurer la centralisation des excédents de ressources et de réaliser toutes les opérations financières utiles au développement et au refinancement du groupe, charge à lui de sélectionner l’opérateur de ces missions le plus efficace dans l’intérêt du groupe. Il offre par ailleurs des services à caractère bancaire aux entités du groupe. Banque Palatine . — La Banque Palatine est une société anonyme à Conseil d’administration, filiale détenue à 100 % par l’organe central BPCE. Son siège social est situé au 86, rue de Courcelles 75008 Paris (France) depuis le 1 er janvier 2022. — Les activités des principales filiales et participations de la Banque Palatine se répartissent autour de trois pôles : – les activités de services financiers et de gestion d’actifs ; – les activités de services immobiliers (c’est-à-dire les transactions, ventes, aménagements et promotion, expertise conseil/gestion d’actifs) ; – les activités d’assurance. 1.2 . Mécanisme de garantie Le système de garantie et de solidarité a pour objet, conformément aux articles L. 511-31, L. 512-107-5 et L. 512-107-6 du Code monétaire et financier, de garantir la liquidité et la solvabilité du groupe et des établissements affiliés à BPCE, ainsi que d’organiser la solidarité financière qui les lie. BPCE est chargé de prendre toutes mesures nécessaires pour organiser la garantie de la solvabilité du groupe ainsi que de chacun des réseaux et d’organiser la solidarité financière au sein du Groupe. Cette solidarité financière repose sur des dispositions législatives instituant un principe légal de solidarité obligeant l’organe central à restaurer la liquidité ou la solvabilité d’affiliés en difficulté et/ou de l’ensemble des affiliés du Groupe. En vertu du caractère illimité du principe de solidarité, BPCE est fondé à tout moment à demander à l’un quelconque ou plusieurs ou tous les affiliés de participer aux efforts financiers qui seraient nécessaires pour rétablir la situation, et pourra si besoin mobiliser jusqu’à l’ensemble des disponibilités et des fonds propres des affiliés en cas de difficulté de l’un ou plusieurs d’entre eux. Ainsi en cas de difficultés, BPCE devra faire tout le nécessaire pour restaurer la situation financière et pourra notamment recourir de façon illimitée aux ressources de l’un quelconque, de plusieurs ou de tous les affiliés, ou encore mettre en œuvre les mécanismes appropriés de solidarité interne du groupe et en faisant appel au fonds de garantie commun aux deux réseaux dont il détermine les règles de fonctionnement, les modalités de déclenchement en complément des fonds des deux réseaux ainsi que les contributions des établissements affiliés pour sa dotation et sa reconstitution. BPCE gère ainsi le Fonds réseau Banque Populaire, le Fonds réseau Caisse d’Epargne et le Fonds de Garantie Mutuel. Le Fonds réseau Banque Populaire est constitué d’un dépôt de 450 millions d’ Euros effectué par les Banques Populaires dans les livres de BPCE sous la forme d’un compte à terme d’une durée de dix ans et indéfiniment renouvelable. Le Fonds réseau Caisse d’Epargne fait l’objet d’un dépôt de 450 millions d’ Euros effectué par les Caisses d’Epargne dans les livres de BPCE sous la forme d’un compte à terme d’une durée de dix ans et indéfiniment renouvelable. Le Fonds de Garantie Mutuel est constitué des dépôts effectués par les Banques Populaires et les Caisses d’Epargne dans les livres de BPCE sous la forme de comptes à terme d’une durée de dix ans et indéfiniment renouvelables. Le montant des dépôts par réseau est de 157 millions d’ Euros au 31 décembre 2022. Le montant total des dépôts effectués auprès de BPCE au titre du Fonds réseau Banque Populaire, du Fonds réseau Caisse d’Epargne et du Fonds de Garantie Mutuel ne peut être inférieur à 0,15 % et ne peut excéder 0,3 % de la somme des actifs pondérés du groupe. Dans les comptes individuels des établissements, la constitution de dépôts au titre du système de garantie et de solidarité se traduit par l’identification d’un montant équivalent au sein d’une rubrique dédiée des capitaux propres. Les sociétés de caution mutuelle accordant statutairement l’exclusivité de leur cautionnement à une Banque Populaire bénéficient de la garantie de liquidité et de solvabilité en leur qualité d’affilié à l’organe central. La liquidité et la solvabilité des sociétés locales d’épargne sont garanties au premier niveau pour chaque société locale d’épargne considérée, par la Caisse d’Epargne dont la société locale d’épargne concernée est l’actionnaire. Le directoire de BPCE a tout pouvoir pour mobiliser les ressources des différents contributeurs sans délai et selon l’ordre convenu, sur la base d’autorisations préalables délivrées à BPCE par les contributeurs. 1.3 . Evénements significatifs Le Conseil d’administration du 10 décembre 2021, a pris acte de la démission de Christine Jacglin de ses fonctions de directrice générale à effet du 31 décembre 2021 minuit et a nommé Didier Moaté, directeur général à effet du 1 er mars 2022. L’année 2022 a été marquée par la transformation du réseau dans le cadre du plan stratégique UP 2024. Cette transformation concerne tant dans son maillage territorial que dans la structure, le regroupement de l’ensemble des activités liées aux professionnels et aux particuliers dans une seule agence. Le coût du risque est en baisse de 12,6 millions d’ Euros pour atteindre 45,3 millions d’ Euros à fin 2022. Le résultat net au 31 décembre 2022 constitue une perte de 2,7 millions d’ Euros contre un bénéfice de 38,4 millions d’ Euros en 2021. Note 2 . — Principes et méthodes comptables généraux . 2.1 . Méthodes d’évaluation, présentation des comptes individuels et date de clôture Les comptes individuels annuels de la Banque Palatine sont établis et présentés conformément aux règles définies par BPCE dans le respect du règlement n o 2014-07 de l’Autorité des normes comptables (ANC). Les comptes individuels annuels au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2022 ont été arrêtés par le Conseil d’administration du 08/02/2023. Ils seront soumis à l’approbation de l’assemblée générale du 24/05/2023. Les montants présentés dans les états financiers et dans les notes annexes sont exprimés (En millions d’ Euros ) , sauf mention contraire. Les effets d’arrondis peuvent générer, le cas échéant, des écarts entre les montants présentés dans les états financiers et ceux présentés dans les notes annexes. 2.2 . Changements de méthodes comptable Aucun changement de méthodes comptables n’a affecté les comptes de l’exercice 2022. Les autres textes adoptés par l’Autorité des normes comptables et d’application obligatoire en 2022 n’ont pas d’impact significatif sur les comptes individuels de l’établissement. L’établissement n’anticipe pas l’application des textes adoptés par l’Autorité des normes comptables lorsqu’elle est optionnelle, sauf mention spécifique. 2.3 . Principes comptables généraux Les comptes de l’exercice sont présentés sous une forme identique à celle de l’exercice précédent. Les conventions comptables générales ont été appliquées dans le respect du principe de prudence, conformément aux hypothèses de base : – continuité de l’exploitation ; – permanence des méthodes comptables d’un exercice à l’autre ; – indépendance des exercices. et conformément aux règles générales d’établissement et de présentation des comptes annuels. La méthode retenue pour l’évaluation des éléments inscrits en comptabilité est la méthode du coût historique et tous les postes du bilan sont présentés, le cas échéant, nets d’amortissements, de provisions et de corrections de valeur. Les principes comptables spécifiques sont présentés dans les différentes notes annexes auxquelles ils se rapportent. 2.4 . Principes applicables aux mécanismes de résolution bancaire Les modalités de constitution du fonds de garantie des dépôts et de résolution relèvent de l’arrêté du 27 octobre 2015. Pour les fonds de garantie des mécanismes espèces, cautions et titres, le montant cumulé des contributions versées par la Banque Palatine représente 16 millions d’ Euros . Les cotisations cumulées (contributions non remboursables en cas de retrait volontaire d’agrément) représentent 3,4 millions d’ Euros . Les contributions versées sous forme de certificats d’associé ou d’association et de dépôts de garantie espèces qui sont inscrits à l’actif du bilan s’élèvent à 12,6 millions d’ Euros . Le fonds de résolution a été constitué en 2015 en application de la directive 2014/59/UE dite BRRD (Bank Recovery and Resolution directive) qui établit un cadre pour le redressement et la résolution des établissements de crédit et des entreprises d’investissement et du règlement Euro péen 806/2014 (règlement MRU). A compter de 2016, il devient le Fonds de résolution unique (FRU) constitué entre les États membres participants au Mécanisme de surveillance unique (MSU). Le FRU est un dispositif de financement à la disposition de l’autorité de résolution (Conseil de Résolution Unique) dédié à la mise en œuvre des procédures de résolution. Conformément au règlement délégué 2015/63 et au règlement d’exécution 2015/81 complétant la directive BRRD sur les contributions ex-ante aux dispositifs de financement pour la résolution, le Conseil de Résolution Unique a déterminé les contributions au fonds de résolution unique pour l’année 2022. Le montant des contributions versées par la Banque Palatine représente pour l’exercice 8,9 millions d’ Euros dont 7,6 millions d’ Euros comptabilisés en charge et 1,3 millions d’ Euros sous forme de dépôts de garantie espèces qui sont inscrits à l’actif du bilan (15 % des appels de fonds constitués sous forme de dépôts de garantie espèces). Le cumul des contributions qui sont inscrites à l’actif du bilan s’élèvent à 6,3 millions d’ Euros au 31 décembre 2022. Note 3 . — Informations sur le compte de résultat . 3.1 . Intérêts, produits et charges assimilés Principes comptables Les intérêts et les commissions assimilables par nature à des intérêts sont enregistrés en compte de résultat prorata temporis . — Les intérêts négatifs sont présentés comme suit : – un intérêt négatif sur un actif est présenté en charges d’intérêts dans le PNB ; – un intérêt négatif sur un passif est présenté en produits d’intérêts dans le PNB. Les commissions et coûts liées à l’octroi ou à l’acquisition d’un concours sont notamment assimilés à des compléments d’intérêts et sont étalés sur la durée de vie effective du crédit au prorata du capital restant dû. Les revenus d’obligations ou des titres de créances négociables sont comptabilisés pour la partie courue dans l’exercice. Il en est de même pour les titres supersubordonnés à durée indéterminée répondant à la définition d’un instrument de fonds propres prudentiels Tier 1. Le groupe considère en effet que ces revenus ont le caractère d’intérêts. (En millions d’ Euros ) Exercice 2022 Exercice 2021 Produits Charges Net Produits Charges Net Opérations avec les établissements de crédit 127,44 -108,2 19,25 75,6 -47,7 27,9 Opérations avec la clientèle 200,17 -25,0 175,21 175,0 -13,8 161,3 Obligations et autres titres à revenu fixe 29,40 -20,1 9,34 24,6 -16,6 8,0 Dettes subordonnées -4,3 -4,29 0,0 -4,3 -4,3 Autres 17,31 -1,3 16,01 15,1 -0,7 14,4 Total 374,32 -158,79 215,53 290,3 -83,0 207,3 Les produits d’intérêts sur opérations avec les établissements de crédit comprennent la rémunération des fonds du Livret A et du LDD et ceux du LEP centralisés à la Caisse des dépôts et consignations. Le stock de la provision épargne logement s’élève à 2,6 millions d’ Euros pour l’exercice 2022, contre 2,9 millions d’ Euros pour l’exercice 2021. 3.2 . Produits et charges sur opérations de crédit-bail et locations assimilées Principes comptables Sont enregistrés à ce poste les produits et charges provenant d’immobilisations figurant à l’actif du bilan aux postes « Crédit-bail et opérations assimilées » et « Location simple », notamment : – les loyers et les plus et moins-values de cession relatives à des immobilisations données en crédit-bail ou en location avec option d’achat ou encore en location simple ; – les dotations et reprises liées aux dépréciations, pertes sur créances irrécouvrables et récupérations sur créances amorties relatives à la fraction des loyers douteux dont la dépréciation est obligatoire, ainsi que celles relatives aux indemnités de résiliation des contrats ; – les dotations aux amortissements des immobilisations. La Banque Palatine n’effectue que des opérations de location simple en tant que preneur. 3.3 . Revenus des titres à revenu variable Principes comptables Les revenus des titres à revenu variable comprennent les dividendes et autres revenus provenant d’actions et d’autres titres à revenu variable, de participations, d’autres titres détenus à long terme et de parts dans les entreprises liées. Les dividendes sont comptabilisés dès que leur paiement a été décidé par l’organe compétent. (En millions d’ Euros ) Exercice 2022 Exercice 2021 Actions et autres titres à revenu variable Participations et autres titres détenus à long terme 0,0 0,4 Parts dans les entreprises liées 7,1 5,7 Total 7,1 6,1 Dont 5,7 millions d’ Euros de dividendes encaissés auprès de la filiale Palatine Asset Management contre 5,7 millions d’ Euros en 2021. 3.4 . Commissions Principes comptables Les commissions assimilables par nature à des intérêts sont comptabilisées en intérêts, produits et charges assimilés (note 3.1). — Les autres commissions sont enregistrées selon la nature de la prestation : – commissions rémunérant une prestation instantanée : enregistrement lors de l’achèvement des prestations ; – commissions rémunérant une prestation continue ou discontinue avec plusieurs échéances successives échelonnées : enregistrement au fur et à mesure de l’exécution de la prestation. (En millions d’ Euros ) Exercice 2022 Exercice 2021 Produits Charges Net Produits Charges Net Opérations de trésorerie et interbancaire 0,1 -0,1 0,0 0,1 -0,1 0,0 Opérations avec la clientèle 60,0 -2,1 58,0 55,7 -2,1 53,7 Opérations sur titres 5,7 -2,4 3,3 3,5 -2,0 1,5 Moyens de paiement 10,8 -2,6 8,2 9,0 -1,8 7,2 Produits d’assurance 12,3 0,0 12,3 11,7 0,0 11,7 Opérations de change 4,9 -0,2 4,6 3,4 -0,3 3,2 Engagements hors bilan 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Prestations de services financiers 0,9 -0,2 0,7 0,8 -0,4 0,4 Activités de conseil 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Autres commissions (1) 0,1 0,0 0,1 0,1 0,0 0,1 Total 94,8 -7,6 87,2 84,3 -6,6 77,6 (1) Il s’agit de commissions d’ingénierie financière . 3.5 . Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation Principes comptables Les gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation regroupent : – les gains ou pertes des opérations de bilan et de hors-bilan sur titres de transaction ; – les gains ou pertes dégagés sur les opérations de change à terme sec, résultant des achats et ventes de devises et de l’évaluation périodique des opérations en devises et des métaux précieux ; – les gains ou pertes provenant des opérations sur des instruments financiers à terme, notamment de taux d’intérêt, de cours de change et d’indices boursiers, que ces instruments soient fermes ou conditionnels, y compris lorsqu’il s’agit d’opérations de couverture d’opérations des portefeuilles de négociation. (En millions d’ Euros ) Exercice 2022 Exercice 2021 Titres de transaction Opérations de change 5,2 7,1 Instruments financiers à terme 3,7 26,1 Total 8,9 33,3 3.6 . Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés Principes comptables Ce poste correspond aux gains ou pertes sur opérations des portefeuilles sur titres de placement et sur titres de l’activité de portefeuille, issu de la différence entre reprises de provisions et plus-values de cession et dotations aux provisions et moins-values de cession. (En millions d’ Euros ) Exercice 2022 Exercice 2021 Placement TAP Total Placement TAP Total Dépréciations Dotations -63,0 -63,0 -0,6 -0,6 Reprises 0,4 0,4 0,1 0,1 Résultat de cession -0,3 -0,3 -0,6 -0,6 Autres éléments Total -62,9 -62,9 -1,1 -1,1 À la suite de l’augmentation des taux par la BCE, les obligations d’état ont subi des moins-values latentes. 3.7 . Autres produits et charges d’exploitation bancaire Principes comptables Les autres produits et charges d’exploitation bancaire recouvrent notamment la quote-part réalisée sur opérations faites en commun, les refacturations des charges et produits bancaires, les produits et charges des opérations des activités immobilières et des prestations de services informatiques. Figurent également à ce poste les charges et produits sur les activités de crédit-bail et/ou de location simple non exercées à titre principal et dont les immobilisations figurent à l’actif au poste d’immobilisations corporelles. Ces produits et charges comprennent notamment : – les loyers et les plus et moins-values de cession relatives à des immobilisations données en crédit-bail ou en location avec option d’achat ou encore en location simple ; – les dotations et reprises liées aux dépréciations, pertes sur créances irrécouvrables et récupérations sur créances amorties relatives à la fraction des loyers douteux dont la dépréciation est obligatoire, ainsi que celles relatives aux indemnités de résiliation des contrats ; – les dotations aux amortissements des immobilisations concernées. (En millions d’ Euros ) Exercice 2022 Exercice 2021 Produits Charges Total Produits Charges Total Quote-part d’opérations faites en commun 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Refacturations de charges et produits bancaires 0,2 0,2 0,5 0,5 Autres activités diverses 0,5 -6,7 -6,2 2,2 -6,1 -3,9 Total 0,7 -6,7 -6,0 2,7 -6,1 -3,4 3.8 . Charges générales d’exploitation Principes comptables Les charges générales d’exploitation comprennent les frais de personnel dont les salaires et traitements, la participation et l’intéressement des salariés, les charges sociales, les impôts et taxes afférents aux frais de personnel. Sont également enregistrés les autres frais administratifs dont les autres impôts et taxes et la rémunération des services extérieurs. (En millions d’ Euros ) Exercice 2022 Exercice 2021 Salaires et traitements -68,6 -80,2 Charges de retraite et assimilées -7,7 -9,1 Autres charges sociales -27,0 -27,0 Intéressement des salariés -8,1 -5,9 Participation des salariés -0,5 -0,5 Impôts et taxes liés aux rémunérations -13,2 -10,6 Total des frais de personnel -125,1 -133,3 Impôts et taxes -4,0 -3,3 Autres charges générales d’exploitation -75,8 -69,1 Charges refacturées 0,0 0,0 Total des autres charges d’exploitation -79,8 -72,4 Total -204,8 -205,7 L’effectif moyen du personnel en activité au cours de l’exercice, ventilé par catégories professionnelles est le suivant : 777 cadres et 328 non-cadres, soit un total de 1 105 salariés. Depuis 2020, les refacturations des activités « organe central » (listées dans le Code monétaire et financier) versées à BPCE sont présentées en PNB et les refacturations des missions groupe versées de BPCE présentées en frais de gestion. 3.9 . Coût du risque Principes comptables Le poste coût du risque comporte uniquement le coût lié au risque de crédit (ou risque de contrepartie). Le risque de crédit est l’existence d’une perte potentielle liée à une possibilité de défaillance de la contrepartie sur les engagements qu’elle a souscrits. Par contrepartie, il s’agit toute entité juridique bénéficiaire d’un crédit ou d’un engagement par signature, partie à un instrument financier à terme ou émetteur d’un titre de créance. Le coût du risque de crédit est évalué lorsque la créance est qualifiée de douteuse c’est-à-dire quand le risque est avéré dès lors qu’il est probable que l’établissement ne percevra pas tout ou partie des sommes dues au titre des engagements souscrits par la contrepartie conformément aux dispositions contractuelles initiales, nonobstant l’existence de garantie ou de caution. Le risque de crédit est également évalué quand le risque de crédit est identifié, sur des encours non douteux mais présentant une augmentation significative du risque de crédit depuis leur comptabilisation initiale (cf. Notes 4.1 et 4.2.1). Le coût de risque de crédit se compose donc de l’ensemble des dotations et reprises de dépréciations de créances sur la clientèle, sur établissements de crédit, sur titres à revenu fixe d’investissement (en cas de risque de défaillance avéré de l’émetteur), les provisions sur engagements hors – bilan (hors instruments financiers de hors bilan) ainsi que les pertes sur créances irrécouvrables et les récupérations sur créances amorties. Toutefois, sont classées aux postes Intérêts et produits assimilés et Autres produits d’exploitation bancaire du compte de résultat, les dotations et reprises de provisions, les pertes sur créances irrécupérables ou récupérations de créances amorties relatives aux intérêts sur créances douteuses dont le provisionnement est obligatoire. Pour les titres de transaction, de placement, de l’activité de portefeuille et pour les instruments financiers à terme, le coût du risque de contrepartie est porté directement aux postes enregistrant les gains et les pertes sur ces portefeuilles, sauf en cas de risque de défaillance avéré de la contrepartie où cette composante peut être effectivement isolée et où les mouvements de provision sur risque de contrepartie sont alors inscrits au poste Coût du risque. (En millions d’ Euros ) 31/12/2022 31/12/2021 Dotations Reprises et utilisations Pertes Récupérations sur créances amorties Total Dotations Reprises et utilisations Pertes Récupérations sur créances amorties Total Dépréciations d’actifs Interbancaires 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Clientèle -66,2 61,1 -33,0 0,8 -37,3 -64,2 67,4 -54,3 1,2 -49,9 Titres et débiteurs divers -5,1 0,0 0,0 0,0 -5,1 0,0 7,9 -0,3 0,0 7,6 Provisions 0,0 0,0 Engagements hors bilan -17,4 19,9 0,0 0,0 2,5 -12,7 7,9 0,0 0,0 -4,8 Provisions pour risque clientèle -6,6 1,3 0,0 0,0 -5,3 -11,5 0,6 0,0 0,0 -10,9 Autres 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Total -95,4 82,3 -33,0 0,8 -45,3 -88,3 83,8 -54,6 1,2 -57,9 Dont : Reprises de dépréciations devenues sans objet 0,0 81,0 0,0 0,0 0,0 0,0 83,2 0,0 0,0 0,0 Reprises de dépréciations utilisées 0,0 33,0 0,0 0,0 0,0 0,0 54,3 0,0 0,0 0,0 Reprises de provisions pour risques devenues sans objet 0,0 1,3 0,0 0,0 0,0 0,0 0,6 0,0 0,0 0,0 Reprises de provisions utilisées 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Pertes couvertes par des provisions 0,0 -33,0 0,0 0,0 0,0 0,0 -54,3 0,0 0,0 0,0 Total reprises nettes 0,0 82,3 0,0 0,0 0,0 0,0 83,8 0,0 0,0 0,0 3.10 . Gains ou pertes sur actifs immobilisés Principes comptables Les gains ou pertes sur actifs immobilisés comprennent : – les gains ou pertes sur cessions d’actifs corporels et incorporels affectés à l’exploitation de l’établissement, issus de la différence entre plus-values et moins-values de cession et reprises et dotations aux provisions ; – les gains ou pertes des opérations sur titres de participation, sur autres titres détenus à long terme, sur parts dans les entreprises liées et sur titres d’investissement, issus de la différence entre reprises de provisions et plus-values de cession et dotations aux provisions et moins-values de cession. (En millions d’ Euros ) Exercice 2022 Exercice 2021 Participations et autres titres à long terme Titres d’investissement Immobilisations corporelles et incorporelles Total Participations et autres titres à long terme Titres d’investissement Immobilisations corporelles et incorporelles Total Dépréciations 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Dotations 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Reprises 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Résultat de cession 0,0 4,5 4,5 0,1 0,0 -3,7 -3,6 Total 0,0 0,0 4,5 4,5 0,1 0,0 -3,7 -3,6 Dans le cadre de la réorganisation et transformation du réseau, la vente des agences a généré un résultat de cession de 4,5 millions. 3.11 . Résultat exceptionnel Aucun résultat exceptionnel n’a été comptabilisé au cours de l’exercice 2022. 3.12 . Impôt sur les bénéfices Principes comptables Les réseaux Caisses d’Epargne et Banques Populaires ont décidé depuis l’exercice 2009 de bénéficier des dispositions de l’article 91 de la Loi de finances rectificative pour 2008, qui étend le mécanisme de l’intégration fiscale aux réseaux bancaires mutualistes. Ce mécanisme s’inspire de l’intégration fiscale ouverte aux mutuelles d’assurance et tient compte de critères d’intégration autres que capitalistiques (le critère usuel étant une détention du capital à partir de 95 %). La Banque Palatine, a signé avec sa mère intégrante une convention d’intégration fiscale qui lui assure de constater dans ses comptes la dette d’impôt dont elle aurait été redevable en l’absence d’intégration fiscale mutualiste. La charge d’impôt de l’exercice correspond à l’impôt sur les sociétés exigible au titre de l’exercice ainsi qu’à la provision pour impôt sur les GIE fiscaux. 3.12.1 Détail des impôts sur le résultat 2022 La Banque Palatine est membre du groupe d’intégration fiscale constitué par BPCE. Elle est également tête de sous-groupe d’intégration fiscale des filiales Palatine Asset Management (PAM), ARIES assurances et Société Immobilière d’Investissement (SII). — L’impôt sur les sociétés acquitté auprès de la tête de groupe, ventilé entre le résultat courant et le résultat exceptionnel, s’analyse ainsi : (En millions d’ Euros ) Exercice 2022 Exercice 2021 Bases imposables aux taux de 25,0 % 27,5 % Au titre du résultat courant 17,5 51,0 Imputation des déficits 0,0 -26,1 Bases imposables 17,5 25,0 Impôt correspondant 4,4 6,9 + Contributions 3,3 % 0,1 0,2 - Déductions au titre des crédits d’impôts -0,5 -0,3 Impôt comptabilisé 4,0 6,7 Divers (1) -0,8 2,3 Total 3,2 9,0 (1) Correspond principalement au produit d’impôt lié à l’intégration fiscale de notre principale filiale . 3.12.2 . Détail du résultat fiscal de l’exercice 2022 – passage du résultat comptable au résultat fiscal (En millions d’ Euros ) Exercice 2022 Exercice 2021 Résultat net comptable (A) -2,7 38,4 Impôt social (B) 3,2 9,1 Réintégrations (C) 63,3 51,6 Dépréciations sur actifs immobilisés Autres dépréciations et provisions 50,7 41,9 Divers 12,5 9,6 Déductions (D) 46,2 48,0 Reprises dépréciations et provisions 37,8 40,8 Dividendes 6,9 5,7 Divers 1,5 1,5 Base fiscale à taux normal (A) + (B) + (C)- (D) 17,5 51,0 Ce tableau analyse le résultat fiscal individuel de la Banque Palatine. Note 4 . — Informations sur le bilan . Sauf information contraire, les notes explicatives sur les postes du bilan sont présentées nettes d’amortissements et de dépréciations. Certaines informations relatives au risque de crédit requises par le règlement n o 2014-07 de l’Autorité des normes comptables (ANC) sont présentées dans le rapport de gestion des risques. Elles font partie des comptes certifiés par les commissaires aux comptes. 4.1 . Opérations interbancaires Principes comptables Les créances sur les établissements de crédit recouvrent l’ensemble des créances détenues au titre d’opérations bancaires à l’exception de celles matérialisées par un titre. Elles comprennent les valeurs reçues en pension, quel que soit le support, et les créances se rapportant à des pensions livrées sur titres. Elles sont ventilées entre créances à vue et créances à terme. Les créances sur les établissements de crédit sont inscrites au bilan à leur valeur nominale ou à leur coût d’acquisition pour les rachats de créances, augmentés des intérêts courus non échus et nets des dépréciations constituées au titre du risque de crédit. Les dettes envers les établissements de crédit sont présentées selon leur durée initiale (à vue ou à terme) et les dettes envers la clientèle sont présentées selon leur nature (comptes d’épargne à régime spécial et autres dépôts de la clientèle). Sont incluses, en fonction de leur contrepartie, les opérations de pension matérialisées par des titres ou des valeurs. Les intérêts courus sont enregistrés en dettes rattachées. Les garanties reçues sont enregistrées en comptabilité en hors bilan. Elles font l’objet de réévaluations périodiques. La valeur comptable de l’ensemble des garanties prises sur un même crédit est limitée à l’encours de ce crédit. Créances restructurées : Les créances restructurées au sens du règlement n o 2014-07 de l’Autorité des normes comptables (ANC) sont des créances douteuses qui font l’objet d’une modification des caractéristiques initiales (durée, taux d’intérêt) des contrats afin de permettre aux contreparties de rembourser les encours dus. Lors de la restructuration, le prêt fait l’objet d’une décote d’un montant égal à l’écart entre l’actualisation des flux contractuels initialement attendus et l’actualisation des flux futurs attendus de capital et d’intérêts issus de la restructuration. Le taux d’actualisation est le taux d’intérêt effectif d’origine pour les prêts à taux fixe ou le dernier taux effectif avant la date de restructuration pour les prêts à taux variable. Le taux effectif correspond au taux contractuel. Cette décote est inscrite, au résultat, en coût du risque et, au bilan, en diminution de l’encours correspondant. Elle est rapportée au compte de résultat, dans la marge d’intérêt, selon un mode actuariel sur la durée du prêt. Une créance restructurée peut-être reclassée en encours sains lorsque les nouvelles échéances sont respectées. Lorsque la créance ayant fait l’objet d’une première restructuration présente à nouveau une échéance impayée, quelles qu’aient été les conditions de la restructuration, la créance est déclassée en créance douteuse. Créances douteuses : Les créances douteuses sont constituées de l’ensemble des encours échus et non échus, garantis ou non, dus par les débiteurs dont un concours au moins présente un risque de crédit avéré, identifié de manière individuelle. Un risque est avéré dès lors qu’il est probable que l’établissement ne percevra pas tout ou partie des sommes dues au titre des engagements souscrits par la contrepartie, nonobstant l’existence de garantie ou de caution. L’identification en encours douteux est effectuée conformément aux dispositions du règlement n o 2014-07 de l’Autorité des normes comptables (ANC) notamment en cas de créances impayées depuis plus de trois mois, six mois en matière immobilière et 9 mois pour les créances sur les collectivités territoriales. Un encours douteux compromis est un encours douteux dont les perspectives de recouvrement sont fortement dégradées et pour lequel un passage en perte à terme est envisagé. Les créances déchues de leur terme, les contrats de crédit-bail résiliés, les concours à durée indéterminée dont la clôture a été notifiée sont présumés devoir être inscrits en douteux compromis. L’existence de garanties couvrant la quasi-totalité des risques et les conditions d’évolution de la créance douteuse doivent être prises en considération pour qualifier un encours douteux de compromis et pour quantifier la dépréciation. Un an après sa classification en encours douteux, un encours douteux est présumé être compromis sauf si le passage en perte à terme n’est pas envisagé. Le classement d’un encours douteux en douteux compromis n’entraîne pas le classement par « contagion » dans cette dernière catégorie des autres encours et engagements douteux relatifs à la contrepartie concernée. Les intérêts courus et ou échus non perçus sur créances douteuses sont comptabilisés en produits d’exploitation bancaire et dépréciés à due concurrence. Lorsque la créance est qualifiée de compromise, les intérêts courus non encaissés ne sont plus comptabilisés. Plus généralement, les créances douteuses sont réinscrites en encours sains quand les règlements reprennent de façon régulière pour les montants correspondant aux échéances contractuelles, et lorsque la contrepartie ne présente plus de risque de défaillance. Opérations de pension : Les opérations de pension livrée sont comptabilisées conformément aux dispositions du règlement n o 2014-07 de l’Autorité des normes comptables (ANC) complété par l’instruction n o 94-06 modifiée de la Commission bancaire. Les éléments d’actif mis en pension sont maintenus au bilan du cédant, qui enregistre au passif le montant encaissé, représentatif de sa dette à l’égard du cessionnaire. Le cessionnaire enregistre à l’actif le montant versé représentatif de sa créance à l’égard du cédant. Lors des arrêtés comptables, les actifs mis en pension, ainsi que la dette à l’égard du cessionnaire ou la créance sur le cédant, sont évalués selon les règles propres à chacune de ces opérations. Dépréciation : Les créances, dont le recouvrement est devenu incertain, donnent lieu à la constitution de dépréciations, inscrites en déduction de l’actif, destinées à couvrir le risque de perte. Les dépréciations sont calculées créance par créance en tenant compte de la valeur actuelle des garanties reçues. Elles sont déterminées selon une fréquence au moins trimestrielle et sur la base de l’analyse du risque et des garanties disponibles. Les dépréciations couvrent au minimum les intérêts non encaissés sur encours douteux. Les dépréciations pour pertes probables avérées couvrent l’ensemble des pertes prévisionnelles, calculées par différence entre les capitaux restant dus et les flux prévisionnels actualisés selon le taux effectif. Les flux prévisionnels sont déterminés selon les catégories de créances sur la base d’historiques de pertes et/ou à dire d’expert puis sont positionnés dans le temps sur la base d’échéanciers déterminés selon des historiques de recouvrement. Les dotations et les reprises de dépréciation constatées pour risque de non recouvrement sont enregistrées en « Coût du risque » à l’exception des dépréciations relatives aux intérêts sur créances douteuses présentées, comme les intérêts ainsi dépréciés, en « Intérêts et produits assimilés ». La reprise de la dépréciation liée au seul passage du temps est enregistrée en « Coût du risque ». Quand le risque de crédit est identifié, sur des encours non douteux mais présentant une augmentation significative du risque de crédit depuis leur comptabilisation initiale, il est évalué sur la base des pertes de crédit attendues sur leurs durées de vie résiduelles. Ce risque de crédit est constaté sous forme de provision au passif. Depuis le 1 er janvier 2018, les modalités d’évaluation de ces encours non douteux sont ainsi alignées avec celles de la norme IFRS 9 de Statut 2 (S2) retenue pour les comptes consolidés. Les créances irrécouvrables sont inscrites en pertes et les dépréciations correspondantes font l’objet d’une reprise. — Actif : (En millions d’ Euros ) 31/12/2022 31/12/2021 Comptes ordinaires 1 949,9 305,5 Comptes et prêts au jour le jour 26,5 36,8 Valeurs et titres reçus en pension au jour le jour 0,0 0,0 Valeurs non imputées 0,0 0,0 Créances à vue 1 976,4 342,3 Comptes et prêts à terme 2 257,3 3 954,1 Prêts subordonnés et participatifs 1,0 2,2 Valeurs et titres reçus en pension à terme 0,0 0,0 Créances à terme 2 258,3 3 956,4 Créances rattachées 24,6 29,4 Créances douteuses 0,0 0,0 Dont créances douteuses compromises 0,0 0,0 Dépréciations des créances interbancaires 0,0 0,0 Dont dépréciation sur créances douteuses compromises 0,0 0,0 Total 4 259,3 4 328,0 La centralisation à la Caisse des dépôts et consignations de la collecte du Livret A et du LDD représente 478 millions d’ Euros au 31 décembre 2022 contre 280 millions d’ Euros au 31 décembre 2021, qui est présenté en déduction du passif en note 4.2. — Passif : (En millions d’ Euros ) 31/12/2022 31/12/2021 Comptes ordinaires créditeurs 87,5 11,8 Comptes et emprunts au jour le jour 0,0 0,0 Valeurs et titres donnés en pension au jour le jour 0,0 0,0 Autres sommes dues 1,7 3,9 Dettes rattachées à vue 0,0 0,0 Dettes à vue 89,3 15,7 Comptes et emprunts à terme 1 666,7 2 222,6 Valeurs et titres donnés en pension à terme 0,0 0,0 Dettes rattachées à terme 0,0 0,0 Dettes à terme 1 666,7 2 222,6 Total 1 756,0 2 238,3 4.2 . Opérations avec la clientèle 4.2.1 . Opérations avec la clientèle Principes comptables Les créances sur la clientèle comprennent les concours distribués aux agents économiques autres que les établissements de crédit, à l’exception de ceux matérialisés par un titre, les valeurs reçues en pension et les créances se rapportant à des pensions livrées sur titres. Elles sont ventilées en créances commerciales, comptes ordinaires débiteurs et autres concours à la clientèle. Les crédits à la clientèle émis sont inscrits au bilan à leur valeur nominale ou à leur coût d’acquisition pour les rachats de créances, augmentés des intérêts courus non échus et nets des dépréciations constituées au titre du risque de crédit. Les commissions et coûts marginaux de transaction qui font l’objet d’un étalement sont intégrés à l’encours de crédit concerné. Les garanties reçues sont enregistrées en comptabilité en hors bilan. Elles font l’objet de réévaluations périodiques. La valeur comptable de l’ensemble des garanties prises sur un même crédit est limitée à l’encours de ce crédit. Prêts garantis par l’État : Le prêt garanti par l’État (PGE) est un dispositif de soutien mis en place en application de l’article 6 de la loi n o 2020-289 du 23 mars 2020 de finances rectificative pour 2020 et de l’arrêté du Ministre de l’Economie et des Finances du 23 mars 2020 accordant la garantie de l’État aux établissements de crédit et sociétés de financement à partir du 16 mars 2020 afin de répondre aux besoins de trésorerie des sociétés impactées par la crise sanitaire Covid-19. Le dispositif a été prolongé jusqu’au 30 juin 2022 par la loi n o 2021-1900 du 30 décembre 2021 de finances pour 2022. Le PGE doit répondre aux critères d’éligibilité communs à tous les établissements distribuant ce prêt définis par la loi. Le PGE est un prêt de trésorerie d’une durée d’un an qui comporte un différé d’amortissement sur cette durée. Les sociétés bénéficiaires pourront décider, à l’issue de la première année, d’amortir le PGE sur une durée d’une à cinq années supplémentaires ou de commencer l’amortissement du capital seulement à partir de la deuxième année de la période d’amortissement en ne réglant que les intérêts et le coût de la garantie de l’État. Pour les sociétés éligibles, le montant du PGE est plafonné, dans le cas général (hors entreprises innovantes et de création récente, et hors PGE Saison pour notre clientèle de Tourisme/Hôtellerie/Restauration par exemple), à 25 % du chiffre d’affaires de la société. Le PGE bénéficie d’une garantie de l’État à hauteur de 70 à 90 % selon la taille de l’entreprise, les banques conservant ainsi la part du risque résiduel. La garantie de l’État couvre un pourcentage du montant restant dû de la créance (capital, intérêts et accessoires) jusqu’à la déchéance de son terme. La garantie de l’État pourra être appelée avant la déchéance du terme en présence d’un évènement de crédit La pénalité de remboursement anticipé est fixée au contrat et de manière raisonnable (2 % du capital restant dû pendant la période initiale du prêt, de 3 à 6 % du capital restant dû pendant la période d’amortissement du prêt). Les conditions de prorogation ne sont pas fixées par anticipation mais établies deux à trois mois avant l’échéance de l’option de prorogation, en fonction des conditions de marché. Les PGE ne peuvent pas être couverts par une autre sûreté ou garantie que celle de l’État sauf lorsqu’ils sont octroyés dans le cadre d’un arrêté du Ministre de l’Economie et des Finances. Il est admis que le professionnel ou le dirigeant puisse demander ou se voir proposer, la souscription d’une assurance décès mais pas se la faire imposer. Concernant la garantie de l’État, elle est considérée comme faisant partie intégrante des termes du contrat et est prise en compte dans le calcul des dépréciations pour pertes de crédit attendues. La commission de garantie payée à l’octroi du crédit à l’État est comptabilisée en résultat de manière étalée sur la durée initiale du PGE selon la méthode du Taux d’Intérêt Effectif (TIE). L’impact est présenté au sein de la marge nette d’intérêt. A compter du 6 avril 2022, le PGE Résilience est un complément de PGE pour les entreprises impactées par les conséquences du conflit en Ukraine. Le plafond autorisé est de 15 % du chiffre d’affaires (CA) moyen des trois derniers exercices comptables. Hormis pour son montant, soumis au nouveau plafond de 15 % du CA, ce PGE complémentaire Résilience prend la même forme que les PGE instaurés au début de la crise sanitaire : même durée maximale (jusqu’à 6 ans), même période minimale de franchise de remboursement (12 mois), même quotité garantie et prime de garantie. Ce PGE Résilience est entièrement cumulable avec le ou les PGE éventuellement obtenu(s) ou à obtenir initialement jusqu’au 30 juin 2022. Ce dispositif a été prolongé jusqu’au 31 décembre 2023 dans le cadre de la loi de finances rectificative pour 2023. Créances restructurées : Les créances restructurées au sens du règlement n o 2014-07 de l’Autorité des normes comptables (ANC) sont des créances douteuses qui font l’objet d’une modification des caractéristiques initiales (durée, taux d’intérêt) des contrats afin de permettre aux contreparties de rembourser les encours dus. Lors de la restructuration, le prêt fait l’objet d’une décote d’un montant égal à l’écart entre l’actualisation des flux contractuels initialement attendus et l’actualisation des flux futurs attendus de capital et d’intérêts issus de la restructuration. Le taux d’actualisation est le taux d’intérêt effectif d’origine pour les prêts à taux fixe ou le dernier taux effectif avant la date de restructuration pour les prêts à taux variable. Le taux effectif correspond au taux contractuel. Cette décote est inscrite, au résultat, en coût du risque et, au bilan, en diminution de l’encours correspondant. Elle est rapportée au compte de résultat, dans la marge d’intérêt, selon un mode actuariel sur la durée du prêt. Une créance restructurée peut-être reclassée en encours sains lorsque les nouvelles échéances sont respectées. Lorsque la créance ayant fait l’objet d’une première restructuration présente à nouveau une échéance impayée, quelles qu’aient été les conditions de la restructuration, la créance est déclassée en créance douteuse. Créances douteuses : Les créances douteuses sont constituées de l’ensemble des encours échus et non échus, garantis ou non, dus par les débiteurs dont un concours au moins présente un risque de crédit avéré, identifié de manière individuelle. Un risque est avéré dès lors qu’il est probable que l’établissement ne percevra pas tout ou partie des sommes dues au titre des engagements souscrits par la contrepartie, nonobstant l’existence de garantie ou de caution. L’identification en encours douteux est effectuée conformément aux dispositions du règlement n o 2014-07 de l’Autorité des normes comptables (ANC) notamment en cas de créances impayées depuis plus de trois mois, six mois en matière immobilière et 9 mois pour les créances sur les collectivités territoriales. Un encours douteux compromis est un encours douteux dont les perspectives de recouvrement sont fortement dégradées et pour lequel un passage en perte à terme est envisagé. Les créances déchues de leur terme, les contrats de crédit-bail résiliés, les concours à durée indéterminée dont la clôture a été notifiée sont présumés devoir être inscrits en douteux compromis. L’existence de garanties couvrant la quasi-totalité des risques et les conditions d’évolution de la créance douteuse doivent être prises en considération pour qualifier un encours douteux de compromis et pour quantifier la dépréciation. Un an après sa classification en encours douteux, un encours douteux est présumé être compromis sauf si le passage en perte à terme n’est pas envisagé. Le classement d’un encours douteux en douteux compromis n’entraîne pas le classement par « contagion » dans cette dernière catégorie des autres encours et engagements douteux relatifs à la contrepartie concernée. Les intérêts courus et ou échus non perçus sur créances douteuses sont comptabilisés en produits d’exploitation bancaire et dépréciés à due concurrence. Lorsque la créance est qualifiée de compromise, les intérêts courus non encaissés ne sont plus comptabilisés. Plus généralement, les créances douteuses sont réinscrites en encours sains quand les règlements reprennent de façon régulière pour les montants correspondant aux échéances contractuelles, et lorsque la contrepartie ne présente plus de risque de défaillance. Opérations de pension : Les opérations de pension livrée sont comptabilisées conformément aux dispositions du règlement n o 2014-07 de l’Autorité des normes comptables (ANC) complété par l’instruction n o 94-06 modifiée de la Commission bancaire. Les éléments d’actif mis en pension sont maintenus au bilan du cédant, qui enregistre au passif le montant encaissé, représentatif de sa dette à l’égard du cessionnaire. Le cessionnaire enregistre à l’actif le montant versé représentatif de sa créance à l’égard du cédant. Lors des arrêtés comptables, les actifs mis en pension, ainsi que la dette à l’égard du cessionnaire ou la créance sur le cédant, sont évalués selon les règles propres à chacune de ces opérations. Dépréciation : Les créances, dont le recouvrement est devenu incertain, donnent lieu à la constitution de dépréciations, inscrites en déduction de l’actif, destinées à couvrir le risque de perte. Les dépréciations sont calculées créance par créance en tenant compte de la valeur actuelle des garanties reçues et des coûts de prise de possession et de vente des biens affectés en garantie. Elles sont déterminées selon une fréquence au moins trimestrielle et sur la base de l’analyse du risque et des garanties disponibles. Les dépréciations couvrent au minimum les intérêts non encaissés sur encours douteux. Les dépréciations pour pertes probables avérées couvrent l’ensemble des pertes prévisionnelles, calculées par différence entre les capitaux restant dus et les flux prévisionnels actualisés selon le taux effectif. Les flux prévisionnels sont déterminés selon les catégories de créances sur la base d’historiques de pertes et/ou à dire d’expert puis sont positionnés dans le temps sur la base d’échéanciers déterminés selon des historiques de recouvrement. Les dotations et les reprises de dépréciation constatées pour risque de non recouvrement sont enregistrées en « Coût du risque » à l’exception des dépréciations relatives aux intérêts sur créances douteuses présentées, comme les intérêts ainsi dépréciés, en « Intérêts et produits assimilés ». La reprise de la dépréciation liée au seul passage du temps est enregistrée en « Coût du risque ». Quand le risque de crédit est identifié, sur des encours non douteux mais présentant une augmentation significative du risque de crédit depuis leur comptabilisation initiale, il est évalué sur la base des pertes de crédit attendues sur leurs durées de vie résiduelles. Ce risque de crédit est constaté sous forme de provision au passif. Depuis le 1 er janvier 2018, les modalités d’évaluation de ces encours non douteux sont ainsi alignées avec celles de la norme IFRS 9 de Statut 2 (S2) retenue pour les comptes consolidés. Les pertes de crédit attendues sont définies comme étant une estimation des pertes de crédit (c’est à dire la valeur actuelle des déficits de trésorerie) pondérées par la probabilité d’occurrence de ces pertes au cours de la durée de vie attendue des instruments financiers. Elles sont calculées de manière individuelle, pour chaque exposition. En pratique, pour les encours classés en Statut 2, les pertes de crédit attendues sont calculées comme le produit de plusieurs paramètres : – flux attendus sur la durée de vie de l’instrument financier, actualisés en date de valorisation – ces flux étant déterminés en fonction des caractéristiques du contrat de son taux d’intérêt effectif et, pour les crédits immobiliers, du niveau de remboursement anticipé attendu sur le contrat ; – taux de perte en cas de défaut ; – probabilités de défaut jusqu’à la maturité du contrat. Les créances irrécouvrables sont inscrites en pertes et les dépréciations correspondantes font l’objet d’une reprise. Les paramètres utilisés pour la mesure des pertes de crédit attendues sont ajustés à la conjoncture économique via la définition de trois scénarios économiques définis sur un horizon de trois ans : – le scénario central a été mis à jour à partir des scénarios déterminés par les économistes du groupe en octobre 2022 et validé par le Comité de direction générale ; – un scénario pessimiste, correspondant à une réalisation plus dégradée des variables macro-économiques définies dans le cadre du scénario central ; – un scénario optimiste, correspondant à une réalisation plus favorable des variables macro-économiques définies dans le cadre du scénario central. La définition et la revue de ces scénarios suit la même organisation et gouvernance que celle définie pour le processus budgétaire, avec une revue trimestrielle sur la base de propositions de la recherche économique et une validation par le Comité de direction générale. Les probabilités d’occurrence des scénarios sont quant à elles revues trimestriellement par le Comité WatchList et Provisions du groupe. Les paramètres ainsi définis permettent l’évaluation des pertes de crédit attendues de l’ensemble des expositions, qu’elles appartiennent à un périmètre homologué en méthode interne ou traité en standard pour le calcul des actifs pondérés en risques. Actif (En millions d’ Euros ) 31/12/2022 31/12/2021 Comptes ordinaires débiteurs 391,4 330,7 Créances commerciales 161,3 135,3 Crédits à l’exportation 37,5 57,3 Crédits de trésorerie et de consommation 3 802,7 3 726,3 Crédits à l’équipement 3 309,6 3 141,3 Crédits à l’habitat 2 943,5 2 840,5 Autres crédits à la clientèle 123,0 132,5 Valeurs et titres reçus en pension 0,0 0,0 Prêts subordonnés 0,0 0,0 Autres 52,7 17,2 Autres concours à la clientèle 10 269,0 9 915,2 Créances rattachées 31,8 22,2 Créances douteuses 589,5 497,4 Dépréciations des créances sur la clientèle -257,2 -253,3 Total 11 185,9 10 647,5 Aucune créance n’a été mobilisée au 31 décembre 2022 auprès de la Banque de France dans le cadre du processus TRICP. Les Prêts Garantis par l’État (PGE) s’élèvent à 1 milliard d’ Euros au 31 décembre 2022 contre 1,2 milliard d’ Euros au 31 décembre 2021. Passif (En millions d’ Euros ) 31/12/2022 31/12/2021 Comptes d’épargne à régime spécial 979,0 1 121,8 Livret A 120,3 48,8 PEL/CEL 180,4 196,2 Autres comptes d’épargne à régime spécial ( * ) 678,4 876,9 Autres comptes et emprunts auprès de la clientèle (1) 9 863,7 9 858,9 Dépôts de garantie 0,0 0,0 Autres sommes dues 7,2 14,1 Dettes rattachées 6,3 0,8 Total 10 856,2 10 995,6 (1) Détail des comptes et emprunts auprès de la clientèle . (En millions d’ Euros ) 31/12/2022 31/12/2021 À vue À terme Total À vue À terme Total Comptes ordinaires créditeurs 9 514,8 9 514,8 9 327,1 9 327,1 Autres comptes et emprunts 348,9 348,9 531,8 531,8 Total 9 514,8 348,9 9 863,7 9 327,1 531,8 9 858,9 4.2.2 . Répartition des encours de crédit par agent économique (En millions d’ Euros ) Créances saines Créances douteuses Dont créances douteuses compromises Brut Brut Dépréciation individuelle Brut Dépréciation individuelle Sociétés non financières 9 178,71 548,74 247,30 412,66 -145,10 Entrepreneurs individuels 44,58 1,97 0,37 1,50 -0,35 Particuliers 1 383,75 38,23 8,94 15,55 -1,50 Administrations privées 6,73 0,02 0,0 0 0,02 0,0 0 Administrations publiques et sécurité sociale 0,04 0,0 0 0,0 0 0,0 0 0,0 0 Autres 239,68 0,0 0 0,0 0 0,0 0 0,0 0 Total au 31 décembre 2022 10 853,50 588,96 256,61 429,72 -146,96 Total au 31 décembre 2021 10 403,43 497,36 253,31 325,38 -116,47 4.3 . Effets publics, obligations, actions, autres titres à revenu fixe et variable 4.3.1 . Portefeuille titres Principes comptables Le terme « titres » recouvre les titres du marché interbancaire, les bons du Trésor et les autres titres de créances négociables, les obligations et les autres valeurs mobilières dites à revenu fixe (c’est-à-dire à rendement non aléatoire), les actions et les autres titres à revenu variable. Les opérations sur titres sont régies au plan comptable par le règlement n o 2014-07 de l’Autorité des normes comptables (ANC) qui définit les règles générales de comptabilisation et de valorisation des titres ainsi que les règles relatives à des opérations particulières de cession comme les cessions temporaires de titres. Les titres sont classés dans les catégories suivantes : titres de participation et parts dans les entreprises liées, autres titres détenus à long terme, titres d’investissement, titres de l’activité de portefeuille, titres de placement et titres de transaction. Pour les titres de transaction, de placement, d’investissement ainsi que de l’activité de portefeuille, les risques de défaillance avérés de la contrepartie dont les impacts peuvent être isolés font l’objet de dépréciations. Les mouvements de dépréciations sont inscrits en coût du risque. Lors d’une opération de prêt de titres, les titres prêtés cessent de figurer au bilan et une créance représentative de la valeur comptable des titres prêtés est constatée à l’actif. Lors d’une opération d’emprunt de titres, les titres empruntés sont enregistrés dans la catégorie des titres de transaction en contrepartie d’un passif correspondant à la dette de titres à l’égard du prêteur pour un montant égal au prix de marché des titres empruntés du jour de l’emprunt. Les titres empruntés sont présentés au bilan en déduction de la dette représentative de la valeur des titres empruntés. — Titres de transaction : Il s’agit des titres acquis ou vendus avec l’intention de les revendre ou de les racheter à court terme. Pour être éligible dans cette catégorie, les titres doivent, à la date de comptabilisation initiale, être négociables sur un marché actif et les prix du marché doivent être accessibles et représentatifs de transactions réelles intervenant régulièrement sur le marché dans des conditions de concurrence normale. Il peut s’agir de titres à revenu fixe ou de titres à revenu variable. Les titres de transaction sont enregistrés pour leur prix d’acquisition frais exclus, en incluant le cas échéant les intérêts courus. En cas de vente à découvert, la dette est inscrite au passif pour le prix de vente des titres, frais exclus. A la clôture, ils sont évalués au prix de marché du jour le plus récent : le solde global des différences résultant des variations de cours est porté au compte de résultat. Pour les parts d’OPCVM et de FCP, les valeurs de marché correspondent aux valeurs liquidatives disponibles dans le contexte de marché en vigueur à la date d’arrêté. Les titres enregistrés parmi les titres de transaction ne peuvent, sauf situations exceptionnelles de marché nécessitant un changement de stratégie ou en cas de disparition d’un marché actif pour les titres à revenu fixe, être transférés vers une autre catégorie comptable, et continuent à suivre les règles de présentation et de valorisation des titres de transaction jusqu’à leur sortie de bilan par cession, remboursement intégral, ou passage en pertes. — Titres de placement : Sont considérés comme des titres de placement, les titres qui ne sont inscrits dans aucune autre catégorie. Les titres de placement sont enregistrés pour leur prix d’acquisition frais exclus. Le cas échéant, pour les titres à revenu fixe, les intérêts courus sont constatés dans des comptes rattachés en contrepartie du compte de résultat au poste « Intérêts et produits assimilés ». La différence éventuelle entre le prix d’acquisition et la valeur de remboursement (prime ou décote) des titres à revenu fixe est rapportée au compte de résultat sur la durée résiduelle du titre en utilisant la méthode actuarielle. Les titres de placement sont évalués au plus bas de leur prix d’acquisition ou de leur prix de marché. Pour les parts d’OPCVM et de FCP, les valeurs de marché correspondent aux valeurs liquidatives disponibles dans le contexte de marché en vigueur à la date d’arrêté. Les moins-values latentes font l’objet d’une dépréciation qui peut être appréciée par ensembles homogènes de titres, sans compensation avec les plus-values constatées sur les autres catégories de titres. Les gains, provenant des éventuels instruments de couverture, au sens de l’article 2514-1 du règlement n o 2014-07 de l’Autorité des normes comptables (ANC), sont pris en compte pour le calcul des dépréciations. Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées. Les plus et moins-values de cession réalisées sur les titres de placement, ainsi que les dotations et reprises de dépréciations sont enregistrées dans la rubrique « Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés ». — Titres d’investissement : Ce sont des titres à revenu fixe assortis d’une échéance fixe qui ont été acquis ou reclassés de la catégorie « Titres de transaction » ou de la catégorie « Titres de placement » avec l’intention manifeste et la capacité de les détenir jusqu’à l’échéance. Les titres ne doivent pas être soumis à une contrainte existante, juridique ou autre, qui serait susceptible de remettre en cause l’intention de détention jusqu’à l’échéance des titres. Le classement en titres d’investissement ne fait pas obstacle à leur désignation comme éléments couverts contre le risque de taux d’intérêt. Les titres d’investissement sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, frais exclus. Lorsqu’ils proviennent du portefeuille de placement, ils sont inscrits à leur prix d’acquisition et les dépréciations antérieurement constituées sont reprises sur la durée de vie résiduelle des titres concernés. L’écart entre le prix d’acquisition et la valeur de remboursement des titres, ainsi que les intérêts courus attachés à ces derniers, sont enregistrés selon les mêmes règles que celles applicables aux titres de placement à revenu fixe. Ils peuvent faire l’objet d’une dépréciation s’il existe une forte probabilité que l’établissement ne conserve pas les titres jusqu’à l’échéance en raison de circonstances nouvelles, ou s’il existe des risques de défaillance de l’émetteur des titres. Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées. Les titres d’investissement ne peuvent pas, sauf exceptions, faire l’objet de vente ou de transfert dans une autre catégorie de titres. Les titres de transaction ou de placement à revenu fixe, reclassés vers la catégorie titres d’investissement, dans le cadre de l’illiquidité des marchés, par application des dispositions du règlement n o 2014-07 de l’Autorité des normes comptables (ANC), peuvent toutefois être cédés lorsque le marché sur lequel ils sont échangés redevient actif. — Titres de l’activité de portefeuille : L’activité de portefeuille consiste à investir avec pour objectif d’en retirer un gain en capital à moyen terme, sans intention d’investir durablement dans le développement du fonds de commerce de l’entreprise émettrice, ni de participer activement à sa gestion opérationnelle. Il ne peut s’agir en principe que de titres à revenu variable. Cette activité doit être exercée de manière significative et permanente dans un cadre structuré procurant une rentabilité récurrente provenant principalement des plus-values de cession réalisées. Les titres de l’activité de portefeuille sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, frais exclus. A la clôture de l’exercice, ils figurent au bilan au plus bas de leur coût historique ou de leur valeur d’utilité. Les moins-values latentes font obligatoirement l’objet d’une dépréciation. Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées. Les titres enregistrés parmi les titres de l’activité de portefeuille ne peuvent être transférés vers une autre catégorie comptable. Les autres titres détenus à long terme sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, frais exclus. Ils figurent au bilan au plus bas de leur coût historique ou de leur valeur d’utilité. Cette dernière, pour les titres cotés ou non, correspond à ce que l’entreprise accepterait de décaisser pour obtenir ces titres si elle avait à les acquérir compte tenu de son objectif de détention. Les moins-values latentes font obligatoirement l’objet d’une dépréciation. Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées. Les titres enregistrés parmi les autres titres détenus à long terme ne peuvent être transférés vers une autre catégorie comptable. (En millions d’ Euros ) 31/12/2022 31/12/2021 Transaction Placement Investissement Total Transaction Placement Investissement Total Valeurs brutes 0,0 754,1 310,2 1 064,3 0,0 807,2 47,8 855,0 Créances rattachées 10,1 0,7 10,8 10,3 0,2 10,6 Dépréciations -63,4 0,0 -63,4 0,0 0,0 0,0 Effets publics et valeurs assimilées 0,0 700,9 310,8 1 011,7 0,0 817,5 48,0 865,5 Valeurs brutes 0,0 52,3 162,0 214,2 0,0 60,0 194,8 254,8 Créances rattachées 0,0 0,2 1,3 1,5 0,0 0,3 1,8 2,0 Dépréciations 0,0 -2 -21 -23 0,0 -1,8 -16,5 -18,3 Obligations et autres titres à revenu fixe 0,0 50,5 142,3 192,8 0,0 58,4 180,1 238,5 Montants bruts 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Créances rattachées 0,0 0,0 0,0 Dépréciations 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Actions et autres titres à revenu variable 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Total 0,0 751,4 453,0 1 204,5 0,0 876,0 228,1 1 104,0 La valeur de marché des titres d’investissement s’élève à 200,1 millions d’ Euros . — Effet publics et autres valeurs assimilées : (En millions d’ Euros ) 31/12/2022 31/12/2021 Transaction Placement Investissement Total Transaction Placement Investissement Total Titres cotés 690,9 310,2 1 001,0 807,2 47,8 855,0 Titres non cotés 0,0 0,0 Titres prêtés 0,0 0,0 Titres empruntés 0,0 0,0 Créances douteuses 0,0 0,0 Créances rattachées 10,1 0,7 10,8 10,3 0,2 10,6 Total 0,0 701,0 310,8 1 011,8 0,0 817,5 48,0 865,5 Dont titres subordonnés 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 — Obligations et autres titres à revenu fixe : (En millions d’ Euros ) 31/12/2022 31/12/2021 Transaction Placement Investissement Total Transaction Placement Investissement Total Titres cotés 50,4 50,4 58,2 58,2 Titres non cotés 139,8 139,8 177,3 177,3 Titres prêtés 0,0 0,0 Titres empruntés 0,0 0,0 0,0 0,0 Créances douteuses 1,1 1,1 1,0 1,0 Créances rattachées 0,2 1,3 1,6 0,0 1,8 1,8 Total 0,0 50,6 142,9 192,8 0,0 58,2 180,1 238,3 Dont titres subordonnés 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Les moins-values latentes faisant l’objet d’une dépréciation sur les titres de placement s’élèvent à 74,8 millions d’ Euros au 31 décembre 2022 contre une plus-value latente de 25,3 millions d’ Euros au 31 décembre 2021. Les moins-values latentes sur les titres d’investissement s’élèvent à 2 millions d’ Euros au 31 décembre 2022 contre 15 millions d’ Euros au 31/12/2021. La part des obligations et autres titres à revenu fixe émis par des organismes publics s’élève à 754,1 millions d’ Euros au 31 décembre 2022. — Actions et autres titres à revenu variable : (En millions d’ Euros ) 31/12/2022 31/12/2021 Transaction Placement TAP Total Transaction Placement TAP Total Titres cotés 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Titres non cotés 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Créances rattachées 0,0 0,0 0,0 0,0 Total 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Parmi les actions et autres titres à revenu variable, aucune OPCVM monétaire n’a été enregistrée au 31 décembre 2022. 4.3.2 . Évolution des titres d’investissement (En millions d’ Euros ) 01/01/2022 Achats Cessions Remboursements Transfert de catégorie Conversion Décotes/ surcotes Autres variations 31/12/2022 Effets publics 48,0 275,4 0,0 -12,5 0,0 310,9 Obligations et autres titres à revenu fixe 180,1 13,5 -12,5 -33,7 0,0 -0,1 -5,1 142,2 Total 228,1 288,9 -12,5 -33,7 0,0 0,0 -12,6 -5,1 453,1 4.3.3 . Reclassements d’actifs Principes comptables Dans un souci d’harmonisation et de cohérence avec les normes IFRS, le règlement n o 2014-07 de l’Autorité des normes comptables (ANC) reprend les dispositions de l’avis n o 2008-19 du 8 décembre 2008 relatif aux transferts de titres hors de la catégorie « Titres de transaction » et hors de la catégorie « Titres de placement ». — Le reclassement hors de la catégorie « Titres de transaction », vers les catégories « Titres d’investissement » et « Titres de placement » est désormais possible dans les deux cas suivants : – dans des situations exceptionnelles de marché nécessitant un changement de stratégie ; – lorsque des titres à revenu fixe ne sont plus, postérieurement à leur acquisition, négociables sur un marché actif et si l’établissement a l’intention et la capacité de les détenir dans un avenir prévisible ou jusqu’à leur échéance. — Le transfert de la catégorie « Titres de placement » vers la catégorie « Titres d’investissement » est applicable à la date de transfert dans l’une ou l’autre des conditions suivantes : – dans des situations exceptionnelles de marché nécessitant un changement de stratégie ; – lorsque les titres à revenu fixe ne sont plus négociables sur un marché actif. A noter que le Conseil national de la comptabilité, dans son communiqué du 23 mars 2009, précise que « les possibilités de transferts de portefeuille, en particulier du portefeuille de titres de placement vers le portefeuille de titres d’investissement telles qu’elles étaient prévues par l’article 19 du règlement CRB n o 90-01 avant sa mise à jour par le règlement n o 2008-17 du CRC restent en vigueur et ne sont pas abrogées par le règlement n o 2014-07 de l’Autorité des normes comptables (ANC). Le règlement n o 2008-17 du CRC remplacé par le règlement n o 2014-07 de l’Autorité des normes comptables (ANC) prévoyant des possibilités additionnelles de transferts entre portefeuilles, ces nouvelles possibilités de transferts complètent celles précédemment définies, et ce, à compter de la date d’application de ce règlement le 1 er juillet 2008. Par conséquent, un reclassement du portefeuille de titres de placement vers le portefeuille de titres d’investissement demeure possible sur simple changement d’intention, si au jour du transfert, tous les critères du portefeuille d’investissement sont remplis. L’établissement n’a pas opéré de reclassements d’actif. 4.4 . Participations, parts dans les entreprises liées, autres titres détenus à long terme Principes comptables Titres de participation et parts dans les entreprises liées : Relèvent de cette catégorie les titres dont la possession durable est estimée utile à l’activité de l’entreprise car elle permet notamment d’exercer une influence notable sur les organes d’administration des sociétés émettrices ou d’en assurer le contrôle. Les titres de participation et parts dans les entreprises liées sont enregistrés pour leur prix d’acquisition frais inclus si les montants sont significatifs. A la clôture de l’exercice, ils sont individuellement évalués au plus bas de leur valeur d’acquisition ou de leur valeur d’utilité. La valeur d’utilité est appréciée notamment au regard de critères tels que le caractère stratégique, la volonté de soutien ou de conservation, le cours de Bourse et des transactions récentes, l’actif net comptable, l’actif net réévalué, des éléments prévisionnels. Les moins-values latentes, calculées par lignes de titres, font l’objet d’une dépréciation sans compensation avec les plus-values latentes constatées. Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées. Les titres enregistrés parmi les titres de participation et parts dans les entreprises liées ne peuvent être transférés vers une autre catégorie comptable. — Autres titres détenus à long terme : Ce sont des titres acquis afin de favoriser le développement de relations professionnelles durables en créant un lien privilégié avec l’entreprise émettrice mais sans influence dans la gestion de l’entreprise dont les titres sont détenus en raison du faible pourcentage des droits de vote qu’ils représentent. Les autres titres détenus à long terme sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, frais exclus. Ils figurent au bilan au plus bas de leur coût historique ou de leur valeur d’utilité. Cette dernière, pour les titres cotés ou non, correspond à ce que l’entreprise accepterait de décaisser pour obtenir ces titres si elle avait à les acquérir compte tenu de son objectif de détention. Les moins-values latentes font obligatoirement l’objet d’une dépréciation. Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées. Les titres enregistrés parmi les autres titres détenus à long terme ne peuvent être transférés vers une autre catégorie comptable. 4.4.1 . Évolution des participations, parts dans les entreprises liées et autres titres détenus à long terme (En millions d’ Euros ) 31/12/2021 Augmentation Diminution Conversion Autres variations 31/12/2022 Participations et autres titres détenus à long terme 10,6 6,4 -7,5 0,0 0,0 9,5 Parts dans les entreprises liées 10,8 0,0 0,0 0,0 0,0 10,8 Valeurs brutes 21,4 6,4 -7,5 0,0 0,0 20,3 Participations et autres titres à long terme 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Parts dans les entreprises liées -4,4 0,0 0,0 0,0 0,0 -4,4 Dépréciations -4,4 0,0 0,0 0,0 0,0 -4,4 Total 17,0 6,5 -7,5 0,0 0,0 16,0 Les autres titres détenus à long terme incluent notamment les certificats d’associés et d’association au fonds de garantie des dépôts (7,7 millions d’ Euros ). 4.4.2 . Tableau des filiales et participations — Les montants sont exprimés (En millions d’ Euros ) . Filiales et participations Capital 31/12/2022 Capitaux propres autres que le capital y compris FRBG le cas échéant 31/12/2022 Quote-part du capital détenue (en %) 31/12/2022 Valeur comptable des titres détenus au 31/12/2022 Prêts et avances consentis par la société et non encore remboursés et TSDI en 2022 Montants des cautions et avals donnés par la société en 2022 CA HT ou PNB du dernier exercice écoulé 31/12/2022 Résultats (bénéfice ou perte du dernier exercice clos) 31/12/2022 Dividendes encaissés par la société au cours de l’exercice en 2022 Observations Brute Nette A. Renseignements détaillés sur chaque titre dont la valeur brute excède 1 % du capital de la société astreinte à la publication Filiales (détenues à + de 50 %) SA PALATINE ASSET MANAGEMENT 86, rue de Courcelles- 75008 PARIS 1,9 11,4 100 % 5,8 5,8 0,0 0,0 23,1 4,7 5,7 0,0 B. Renseignements globaux sur les autres titres dont la valeur brute n’excède pas un 1 % du capital de la société astreinte à la publication Filiales françaises (ensemble) 5,0 0,6 0,0 0,0 0,1 0,0 Participations dans les sociétés françaises 1,3 1,3 0,0 0,0 1,3 0,0 4.4.3 . Entreprises dont l’établissement est associé indéfiniment responsable Dénomination Siège Forme juridique GIE CAISSE D’EPARGNE SYNDICATION RISQUE ET DISTRIBUTION 7, promenade Germaine Sablon - 75013 PARIS Groupement d’intérêt économique BPCE SERVICES FINANCIERS 110, avenue de France - 75013 PARIS Groupement d’intérêt économique BPCE ACHATS 110, avenue de France - 75013 PARIS Groupement d’intérêt économique GIE GDS GESTION DELEGUEE SOCIALE 86, rue de Courcelles - 75008 PARIS Groupement d’intérêt économique I-BP INVESTISSEMENTS 23 Place de Wicklow - 78180 MONTIGNY LE BRETONNEUX Groupement d’intérêt économique BPCE SOLUTIONS CREDIT 50 Avenue Pierre Mendès France - 75013 PARIS Groupement d’intérêt économique SNC MENES 50 Avenue Pierre Mendès France - 75013 PARIS Société en nom collectif GIE I DATECH 8 Rue René LAENNEC - 67300 SCHILTIGHEIM Groupement d’intérêt économique I-BP 23 Place de Wicklow - 78180 MONTIGNY LE BRETONNEUX Groupement d’intérêt économique 4.4.4 . Opérations avec les entreprises liées (En millions d’ Euros ) 31/12/2022 31/12/2021 Etablissements de crédit Autres entreprises Total Etablissements de crédit Autres entreprises Total Créances : 0,7 0,1 0,8 1,0 0,1 1,0 Dont subordonnées Dettes : 0,3 0,8 1,1 5,8 0,7 6,5 Dont subordonnées Engagements de financement 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Engagements de garantie 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Autres engagements donnés 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Engagements de garantie donnés 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Engagements de financement 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Engagements de garantie 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Autres engagements reçus 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Engagements reçus 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Il n’y a pas de transaction significative conclue à des conditions hors marché avec une partie liée. 4.5 . Opérations de crédit-bail et de locations simples Principes comptables L’avis du Comité d’urgence du CNC n o 2006-C dispose que les immobilisations destinées à une activité de crédit-bail mobilier, immobilier, de location avec option d’achat et de location simple sont enregistrées à l’actif du bilan du bailleur. Pour cette catégorie d’actifs, par dérogation aux règles du PCG sur la comptabilisation des actifs, c’est la notion de propriété juridique qui s’applique et non celle de contrôle. Les immobilisations sont enregistrées pour leur valeur d’entrée et la ventilation des actifs par composants ne s’applique pas chez le bailleur lorsque les charges d’entretien/remplacement incombent contractuellement au crédit preneur. En cas de rupture de contrat, l’approche par composant s’applique de manière prospective. En application de ce même avis, le crédit-bailleur a la possibilité d’amortir les actifs concernés dans ses comptes individuels soit sur la durée du contrat (amortissement financier i.e. égal à la fraction de loyer acquise), soit sur la durée normale d’utilisation du bien (amortissement linéaire/dégressif). Le choix de l’option s’applique à l’ensemble des biens affectés à une même catégorie d’opérations. En application du règlement n o 2014-07 de l’Autorité des normes comptables (ANC), les commissions et coûts marginaux de transaction qui font l’objet d’un étalement sur la durée du bail sont intégrés à l’encours concerné. Les loyers impayés sont identifiés, comptabilisés et provisionnés conformément au règlement n o 2014-07 de l’Autorité des normes comptables (ANC). La Banque Palatine n’effectue que des opérations de location simple en tant que preneur. 4.6 . Immobilisations incorporelles et corporelles Les règles de comptabilisation des immobilisations sont définies par le règlement n o 2014-03 de de l’Autorité des normes comptables (ANC). 4.6.1 . Immobilisations incorporelles Principes comptables Une immobilisation incorporelle est un actif non monétaire sans substance physique. Les immobilisations incorporelles sont inscrites pour leur coût d’acquisition qui comprend le prix d’achat et les frais accessoires. Elles sont amorties selon leur durée probable d’utilisation. Les logiciels acquis sont amortis sur une durée maximum 5 ans. La quote-part d’amortissement supplémentaire dont peuvent bénéficier les logiciels, en application des dispositions fiscales, est inscrite en amortissement dérogatoire. Les fonds de commerce ne sont pas amortis mais font l’objet, le cas échéant, de dépréciations. Les droits au bail sont amortis de manière linéaire, sur la durée de vie résiduelle du bail et font l’objet de dépréciations si nécessaire par rapport à la valeur de marché. (En millions d’ Euros ) 31/12/2021 Augmentation Diminution Autres mouvements 31/12/2022 Droits au bail et fonds commerciaux 100,4 0,0 0,0 0,0 100,4 Logiciels 3,1 0,0 0,0 0,0 3,1 Autres 0,0 0,0 0,0 0,0 -0,2 Valeurs brutes 103,5 0,0 0,0 0,0 103,5 Droits au bail et fonds commerciaux 0,4 0,4 0,0 0,0 0,8 Logiciels 3,0 0,1 0,0 0,0 3,1 Autres 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Dépréciations 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Amortissements et dépréciations 3,4 0,5 0,0 0,0 3,9 Total valeurs nettes 100,1 -0,5 0,0 0,0 99,6 4.6.2 . Immobilisations corporelles Principes comptables Une immobilisation corporelle est un actif physique détenu, soit pour être utilisé dans la production ou la fourniture de biens ou de services, soit pour être loué à des tiers, soit à des fins de gestion interne et dont l’entité attend qu’il soit utilisé au-delà de l’exercice en cours. Les constructions étant des actifs composés de plusieurs éléments ayant des utilisations différentes dès l’origine, chaque élément est comptabilisé séparément à sa valeur d’acquisition et un plan d’amortissement propre à chacun des composants est retenu. — Le montant amortissable est la valeur brute sous déduction de la valeur résiduelle lorsque cette dernière est mesurable, significative et durable. Les principaux composants des constructions sont amortis selon la durée de consommation des avantages économiques attendus, soit en général la durée de vie du bien : – constructions, gros œuvre : de 15 à 50 ans ; – équipements techniques : 20 ans ; – aménagements : 10 ans ; – mobiliers et matériels spécialisés : de 4 à 10 ans ; – matériels informatiques : de 3 à 5 ans. Les autres immobilisations corporelles sont inscrites à leur coût d’acquisition, à leur coût de production ou à leur coût réévalué. Le coût des immobilisations libellé en devises est converti en Euros au cours du jour de l’opération. Les biens sont amortis selon la durée de consommation des avantages économiques attendus, soit en général la durée de vie du bien. Le cas échéant, les immobilisations peuvent faire l’objet d’une dépréciation. Les immeubles de placement constituent des immobilisations hors exploitation et sont comptabilisés suivant la méthode des composants. (En millions d’ Euros ) 31/12/2021 Augmentation Diminution Autres mouvements 31/12/2022 Terrains 11,6 0,0 -3,7 0,0 8,0 Autres 26,2 5,0 -2,8 1,4 29,8 Immobilisations corporelles d’exploitation 37,8 5,0 -6,4 1,4 37,8 Immobilisations hors exploitation 0,1 0,0 0,0 0,0 0,1 Valeurs brutes 37,9 5,0 -6,4 1,4 37,9 Terrains 9,1 0,7 -3,2 0,0 6,6 Autres 16,2 2,5 -2,7 0,0 15,9 Immobilisations corporelles d’exploitation 25,2 3,2 -5,9 0,0 22,5 Immobilisations hors exploitation 0,1 0,0 0,0 0,0 0,1 Amortissements et dépréciations 25,4 3,2 -5,9 0,0 22,7 Total valeurs nettes 12,5 1,9 -0,5 1,4 15,2 4.7 . Dettes représentées par un titre Principes comptables Les dettes représentées par un titre sont présentées selon la nature de leur support : bons de caisse, titres du marché interbancaire et titres de créances négociables, titres obligataires et assimilés, à l’exclusion des titres subordonnés qui sont classés sur une ligne spécifique au passif. Les intérêts courus non échus attachés à ces titres sont portés dans un compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat. Les frais d’émission sont pris en charge dans la totalité de l’exercice ou étalés sur la durée de vie des emprunts correspondants. Les primes d’émission et de remboursement sont étalées sur la durée de la vie de l’emprunt par le biais d’un compte de charges à répartir. Pour les dettes structurées, en application du principe de prudence, seule la partie certaine de la rémunération ou du principal est comptabilisée. Un gain latent n’est pas enregistré. Une perte latente fait l’objet d’une provision. (En millions d’ Euros ) 31/12/2022 31/12/2021 Bons de caisse et bons d’épargne 0,0 0,0 Titres du marché interbancaire et de créances négociables 2 293,2 2 116,6 Emprunts obligataires 0,0 0,0 Autres dettes représentées par un titre 0,0 0,0 Dettes rattachées 5,0 -2,7 Total 2 298,2 2 113,9 4.8 Autres actifs et autres passifs (En millions d’ Euros ) 31/12/2022 31/12/2021 Actif Passif Actif Passif Comptes de règlement sur opérations sur titres 0,0 0,0 0,0 0,0 Primes sur instruments conditionnels achetés et vendus 0,0 0,0 0,0 0,0 Dettes sur titres empruntés et autres dettes de titres 0,0 0,0 0,0 0,0 Créances et dettes sociales et fiscales 9,3 15,4 0,4 22,4 Dépôts de garantie versés et reçus 96,4 508,9 79,3 22,0 Autres débiteurs divers, autres créditeurs divers 97,4 106,5 78,5 57,9 Total 203,0 630,8 158,2 102,2 Conformément au règlement ANC n o 2020-10 Le montant de la dette sur titres empruntés est diminué de la valeur des titres identiques classés par l’établissement parmi les titres de transaction et à concurrence du montant de la dette. Voir note 4.3.1. Le montant des dépôts de garantie versés qui enregistrent les versements de « cash collatéral » sont de 61,4 millions d’ Euros contre 54,3 millions d’ Euros à fin 2021. Aucun dépôt de garantie reçu enregistre les encaissements de « cash collatéral » fin 2022 et 2021. 4.9 . Comptes de régularisation (En millions d’ Euros ) 31/12/2022 31/12/2021 Actif Passif Actif Passif Engagements sur devises 4,6 0,0 0,0 0,4 Gains et pertes différés sur instruments financiers à terme de couverture 9,5 46,0 0,4 48,7 Primes et frais d’émission 0,0 0,0 0,0 0,0 Charges et produits constatés d’avance 3,7 5,3 3,0 4,2 Produits à recevoir/Charges à payer 90,6 124,7 43,5 81,8 Valeurs à l’encaissement 0,5 9,7 0,9 3,8 Autres (1) 116,6 19,9 73,8 13,6 Total 225,5 205,7 121,7 152,5 (1) Le poste « Autres » représente principalement à l’actif les montants inscrits en comptes d’attente, avant d’être interfacés dans les modules de gestion, au passif les flux de trésorerie en attente d’affectation . 4.10 . Provisions Principes comptables Ce poste recouvre les provisions destinées à couvrir des risques et des charges directement liés ou non liés à des opérations bancaires au sens de l’article L3 11-1 du Code monétaire et financier et des opérations connexes définies à l’article L3 11-2 de ce même code, nettement précisées quant à leur objet, et dont le montant ou l’échéance ne peuvent être fixés de façon précise. A moins d’être couverte par un texte spécifique ou de relever des opérations bancaires ou connexes, la constitution de telles provisions est subordonnée à l’existence d’une obligation envers un tiers à la clôture et à l’absence de contrepartie équivalente attendue de ce tiers, conformément aux dispositions du règlement n o 2014-03 de l’Autorité des normes comptables (ANC). Il comprend notamment une provision pour engagements sociaux et une provision pour risques de contrepartie. Engagements sociaux : — Les avantages versés au personnel sont comptabilisés en application de la recommandation n o 2013-R-02 de l’Autorité des normes comptables. Ils sont classés en 4 catégories : — Avantages à court terme : Les avantages à court terme recouvrent principalement les salaires, congés annuels, intéressement, participation, primes payés dans les douze mois de la clôture de l’exercice et se rattachant à cet exercice. Ils sont comptabilisés en charge de l’exercice y compris pour les montants restants dus à la clôture. — Avantages à long terme : Les avantages à long terme sont des avantages généralement liés à l’ancienneté, versés à des salariés en activité et payés au-delà de douze mois de la clôture de l’exercice ; il s’agit en particulier des primes pour médaille du travail. Ces engagements font l’objet d’une provision correspondant à la valeur des engagements à la clôture. Ces derniers sont évalués selon une méthode actuarielle tenant compte d’hypothèses démographiques et financières telles que l’âge, l’ancienneté, la probabilité de présence à la date d’attribution de l’avantage et le taux d’actualisation. Ce calcul opère une répartition de la charge dans le temps en fonction de la période d’activité des membres du personnel (méthode des unités de crédits projetées). — Indemnités de fin de contrat de travail : Il s’agit des indemnités accordées aux salariés lors de la résiliation de leur contrat de travail avant le départ en retraite, que ce soit en cas de licenciement ou d’acceptation d’un plan de départ volontaire. Les indemnités de fin de contrat de travail font l’objet d’une provision. Celles qui sont versées plus de douze mois après la date de clôture donnent lieu à actualisation. — Avantages postérieurs à l’emploi : Les avantages au personnel postérieurs à l’emploi recouvrent les indemnités de départ en retraite, les retraites et avantages aux retraités. Ces avantages peuvent être classés en deux catégories : les régimes à cotisations définies (non représentatifs d’un engagement à provisionner pour l’entreprise) et les régimes à prestations définies (représentatifs d’un engagement à la charge de l’entreprise et donnant lieu à évaluation et provisionnement). Les engagements sociaux qui ne sont pas couverts par des cotisations passées en charge et versées à des fonds de retraite ou d’assurance sont provisionnés au passif du bilan. La méthode d’évaluation utilisée est identique à celle décrite pour les avantages à long terme. La comptabilisation des engagements tient compte de la valeur des actifs constitués en couverture des engagements et des éléments actuariels non-reconnus. Les écarts actuariels des avantages postérieurs à l’emploi, représentatifs des différences liées aux hypothèses de calcul (départs anticipés, taux d’actualisation, etc.) ou constatées entre les hypothèses actuarielles et les calculs réels (rendement des actifs de couverture, etc.) sont amortis selon la règle dite du corridor, c’est-à-dire pour la partie qui excède une variation de plus ou moins 10 % des engagements ou des actifs. La charge annuelle au titre des régimes à prestations définies comprend le coût des services rendus de l’année, le coût financier net lié à l’actualisation des engagements nets des actifs de couverture, et le coût des services passés et éventuellement l’amortissement des éléments non reconnus que sont les écarts actuariels. — Provisions épargne logement : Les comptes épargne logement (CEL) et les plans épargne logement (PEL) sont des produits d’épargne proposés aux particuliers dont les caractéristiques sont définies par la loi de 1965 sur l’épargne logement et les décrets pris en application de cette loi. — Le régime d’épargne logement génère des engagements de deux natures pour les établissements qui commercialisent ces produits : – l’engagement de devoir, dans le futur, accorder à la clientèle des crédits à un taux déterminé fixé à l’ouverture du contrat pour les PEL ou à un taux fonction de la phase d’épargne pour les contrats CEL ; – l’engagement de devoir rémunérer l’épargne dans le futur à un taux fixé à l’ouverture du contrat pour une durée indéterminée pour les PEL ou à un taux fixé chaque semestre en fonction d’une formule d’indexation fixée par la loi pour les contrats de CEL. Les engagements présentant des conséquences potentiellement défavorables sont évalués pour chacune des générations de plans d’épargne logement d’une part et pour l’ensemble des comptes épargne logement d’autre part. — Les risques attachés à ces engagements sont couverts par une provision dont le montant est déterminé par l’actualisation des résultats futurs dégagés sur les encours en risques : – l’encours d’épargne en risque correspond au niveau d’épargne futur incertain des plans existant à la date de calcul de la provision. Il est estimé statistiquement en tenant compte du comportement des souscripteurs épargnants, pour chaque période future, par différence entre les encours d’épargne probables et les encours d’épargne minimum attendus ; – l’encours de crédits en risque correspond aux encours de crédits déjà réalisés mais non encore échus à la date de calcul et des crédits futurs estimés statistiquement en tenant compte du comportement de la clientèle et des droits acquis et projetés attachés aux comptes et plans d’épargne logement. Les engagements sont estimés par application de la méthode Monte-Carlo pour traduire l’incertitude sur les évolutions potentielles des taux d’intérêt et leurs conséquences sur les comportements futurs modélisés des clients et sur les encours en risque. Sur cette base, une provision est constituée sur une même génération de contrats en cas de situation potentiellement défavorable pour le groupe, sans compensation entre générations. La provision est inscrite au passif du bilan et les variations sont enregistrées en produit net bancaire. 4.10.1 . Tableau de variations des provisions (En millions d’ Euros ) 31/12/2021 Dotations Reprises Utilisations Autres mouvements 31/12/2022 Provisions pour risques de contrepartie 87,7 20,9 -21,2 0,0 0,0 87,5 Provisions pour engagements sociaux 12,4 0,8 -1,3 0,0 0,0 11,9 Provisions pour PEL/CEL 3,0 0,0 -0,3 0,0 0,0 2,6 Provisions pour litiges 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Provisions pour restructurations 10,3 0,0 -5,3 0,0 0,0 5,0 Portefeuille titres et instruments financiers à terme 2,7 0,0 4,7 0,0 0,0 7,4 Immobilisations financières 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Promotion immobilière 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Provisions pour impôts 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Litiges 7,6 4,6 -2,0 -1,9 0,0 8,3 Provisions pour risques 0,7 3,1 0,0 0,0 0,0 3,8 Autres 2,4 0,0 -2,1 0,0 0,0 0,3 Autres provisions pour risques 13,4 7,7 0,6 -1,9 0,0 19,8 Provisions pour restructurations informatiques 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Autres provisions exceptionnelles 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Provisions exceptionnelles 0,0 0,0 Total 126,8 29,4 -27,4 -1,9 0,0 126,8 4.10.2 . Provisions et dépréciations constituées en couverture du risque de contrepartie : (En millions d’ Euros ) 31/12/2021 Dotations (3) Reprises (3) Utilisations Conversion (4) 31/12/2022 Dépréciations sur créances sur la clientèle 252,9 65,1 -27,3 -31,4 -2,3 257,0 Dépréciations sur autres créances 15,9 5,1 21,0 Dépréciations inscrites en déduction des éléments d’actifs 268,9 70,2 -27,3 -31,4 -2,3 278,1 Provisions sur engagements hors bilan (1) 32,0 16,8 -18,9 29,9 Provisions pour risques pays 0,0 0,0 Provisions pour risques de contrepartie clientèle (2) 55,8 4,1 -2,3 57,6 Autres provisions 0,0 0,0 Provisions pour risques de contrepartie inscrites au passif 87,7 20,9 -21,2 0,0 0,0 87,5 Total 356,6 91,1 -48,5 -31,4 -2,3 365,5 (1) Provisions constituées au titre d’engagement de financement et de garantie dont le risque est avéré. (2) Une provision pour risque de contrepartie est constituée sur le périmètre des engagements non douteux, inscrits au bilan ou au hors bilan, pour lesquels les informations disponibles permettent d’anticiper un risque de défaillance et de pertes à l’échéance (cf. Notes 4.1 et 4.2.1). (3) l’établissement applique les modalités d’enregistrement des mouvements liés aux dépréciations et provisions conformes aux dispositions du règlement no 2014-07 de l’Anc. (4) Comprend les provisions d’intérêts présentées en PNB. 4.10.3 . Provisions pour engagements sociaux Avantages postérieurs à l’emploi à cotisations définies . — Les régimes à cotisations définies concernent les régimes de retraites obligatoires gérés par la sécurité sociale et par les caisses de retraite AGIRC et ARRCO et des régimes sur complémentaires auxquels adhèrent les Caisses d’Epargne et les Banques Populaires. Avantages postérieurs à l’emploi à prestations définies et avantages à long terme : — Les engagements de la Banque Palatine concernent les régimes suivants : – retraites et assimilés : indemnités de fin de carrière et avantages accordés aux retraités ; – autres : bonification pour médailles d’honneur du travail et autres avantages à long terme. Ces engagements sont calculés conformément aux dispositions de la recommandation n o 2013-R-02 de l’Autorité des normes comptables modifiée le 5 novembre 2021. — Analyse des actifs et passifs comptabilisés au bilan : (En millions d’ Euros ) Exercice 2022 Exercice 2021 Régimes postérieurs à l’emploi à prestations définies Autres avantages à long terme Régimes postérieurs à l’emploi à prestations définies Autres avantages à long terme Compléments de retraite et autres régimes Indemnités de fin de carrière Médailles du travail Autres avantages Total Compléments de retraite et autres régimes Indemnités de fin de carrière Médailles du travail Autres avantages Total Dette actuarielle 0,5 1,7 2,9 7,5 12,6 0,7 7,2 4,0 7,3 19,2 Juste valeur des actifs du régime Juste valeur des droits à remboursement Effet du plafonnement d’actifs Écarts actuariels non reconnus gains/(pertes) 0,1 -0,7 0,0 0,0 -0,6 0,0 -6,8 0,0 0,0 -6,8 Solde net au bilan 0,6 1,0 2,9 7,5 11,9 0,7 0,4 4,0 7,3 12,4 Engagements sociaux passifs 0,6 1,0 2,9 7,5 11,9 0,7 0,4 4,0 7,3 12,4 — Analyse de la charge de l’exercice : (En millions d’ Euros ) Régimes postérieurs à l’emploi à prestations définies Autres avantages à long terme Exercice 2022 Exercice 2021 Compléments de retraite et autres régimes Indemnités de fin de carrière Médailles du travail Total Total Coût des services rendus 0,0 1,3 0,3 1,7 1,3 Coût des services passés 0,0 -0,6 0,0 -0,6 0,0 Coût financier 0,0 0,1 0,0 0,1 0,0 Produit financier -0,1 0,3 -1,4 -1,2 0,0 Prestations versées -0,1 -1,1 -0,1 -1,4 -1,8 Cotisations reçues 0,0 0,0 0,0 0,0 Écarts actuariels 0,0 0,0 0,0 0,0 0,9 Autres 0,6 0,1 0,7 0,0 Total de la charge de l’exercice -0,1 0,5 -1,1 -0,7 0,5 — Principales hypothèses actuarielles : Exercice 2022 Exercice 2021 Régimes postérieurs à l’emploi à prestations définies Autres avantages à long terme Régimes postérieurs à l’emploi à prestations définies Autres avantages à long terme Compléments de retraite et autres régimes Indemnités de fin de carrière Médailles du travail Compléments de retraite et autres régimes Indemnités de fin de carrière Médailles du travail Taux d’actualisation 3,66 % 3,75 % 3,58 % 0,59 % 0,87 % 0,65 % Taux d’inflation/dérive des salaires 2,40 % 2,40 % 2,40 % 1,70 % 1,70 % 1,70 % Taux de croissance des salaires 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % La norme IFRS 19 prévoit que le taux d’actualisation utilisé est déterminé sur la base d’une courbe de taux de marché en fonction de la duration du passif Les tables de mortalité utilisées sont celles établies par l’Insee par génération et par sexe (TG H05 et TG TF 05). L’âge de départ en retraite est déterminé individuellement comme étant celui auquel le salarié atteint le taux plein dans le régime vieillesse de la sécurité sociale. Si la date de début d’activité professionnelle n’est pas connue alors l’hypothèse d’âge d’entrée dans la vie active retenue est de 23 ans pour les cadres et de 20 ans pour les non-cadres. Le Groupe BPCE retient une hypothèse de départ volontaire à la retraite systématique. L’hypothèse de croissance des rémunérations est ajoutée à l’hypothèse d’inflation prospective. Le taux prospectif d’inflation moyenne sur la période couverte par les engagements est fixé à 1,70 %. 4.10.4 . Provisions PEL/CEL — Encours de dépôts collectés : (En millions d’ Euros ) 31/12/2022 31/12/2021 Encours collectés au titre des Plans d’épargne logement (PEL) : Ancienneté de moins de 4 ans 4,6 4,0 Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 71,5 81,8 Ancienneté de plus de 10 ans 89,9 93,9 Encours collectés au titre des plans épargne logement 166,0 179,8 Encours collectés au titre des comptes épargne logement 15,5 16,6 Total des encours collectés au titre de l’épargne logement 181,5 196,4 — Encours de crédits octroyés : (En millions d’ Euros ) 31/12/2022 31/12/2021 Encours de crédits octroyés au titre des plans épargne logement 0,0 0,0 Encours de crédits octroyés au titre des comptes épargne logement 0,0 0,0 Total des encours de crédits octroyés au titre de l’épargne logement 0,0 0,0 — Provisions sur engagements liés aux comptes et plans Epargne Logement : (En millions d’ Euros ) 31/12/2021 Dotations/ Reprises nettes 31/12/2022 Provisions constituées au titre des PEL ancienneté de moins de 4 ans 0,1 0,0 0,0 Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 0,3 0,0 0,2 Ancienneté de plus de 10 ans 2,4 -0,4 2,0 Provisions constituées au titre des plans épargne logement 2,8 -0,5 2,3 Provisions constituées au titre des comptes épargne logement 0,2 0,1 0,3 Provisions constituées au titre des crédits PEL 0,0 0,0 0,0 Provisions constituées au titre des crédits CEL 0,0 0,0 0,0 Provisions constituées au titre des crédits épargne logement 0,0 0,0 0,0 Total des provisions constituées au titre de l’épargne logement 2,9 -0,3 2,6 4.11 . Dettes subordonnées Principes comptables Les dettes subordonnées regroupent les fonds provenant de l’émission de titres ou d’emprunts subordonnés, à durée déterminée ou à durée indéterminée, et les dépôts de garantie à caractère mutuel. Le remboursement en cas de liquidation du débiteur n’est possible qu’après désintéressement des autres créanciers. Les intérêts courus à verser attachés aux dettes subordonnées sont portés dans un compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat. (En millions d’ Euros ) 31/12/2022 31/12/2021 Dettes subordonnées à durée déterminée 325,0 300,0 Dettes subordonnées à durée indéterminée 0,0 0,0 Dettes rattachées 3,8 3,5 Total 328,8 303,5 — Ces emprunts subordonnés ont les caractéristiques suivantes : Devise Date d’émission Encours au 31/12/2022 (En millions d’ Euros ) Prix d’émission (En millions d’ Euros ) Taux Majoration d’intérêts en points de base (1) Date d’option de remboursement ou de majoration d’intérêts Cas de paiement obligatoire Date d’échéance si non déterminé EUR 07/12/2015 150,0 150,0 Euribor 3M + 2,29 % Oui 08/12/2025 EUR 21/12/2017 50,0 50,0 Euribor 3M + 0,97 % Oui 22/12/2027 EUR 28/03/2018 100,0 100,0 4,29 % 28/03/2023 ( * ) Non EUR 28/09/2022 25,0 25,0 EUR3M + 2,825 % Oui 28/09/2032 Total 325,0 325,0 (1) Au-dessus de l’Euribor 3 mois . 4.12 . Fonds pour risques bancaires généraux Principes généraux Ces fonds sont destinés à couvrir les risques inhérents aux activités de l’entité, conformément aux conditions requises par l’article 3 du règlement n o 90-02 du CRBF. (En millions d’ Euros ) 31/12/2021 Augmentation Diminution Autres variations 31/12/2022 Fonds pour risques bancaires généraux 1,3 1,3 Total 1,3 0 0 0 1,3 4.13 . Capitaux propres (En millions d’ Euros ) Capital Primes d’émission Réserves/ autres Report à nouveau Résultat Total capitaux propres hors FRBG Total au 31 décembre 2020 688,8 56,7 50,9 210,8 -28,5 978,8 Mouvements de l’exercice -28,5 66,9 38,4 Total au 31 décembre 2021 688,8 56,7 50,9 182,3 38,4 1 017,2 Affectation résultat 2021 1,9 36,5 -38,4 0,0 Distribution de dividendes 0,0 0,0 Augmentation de capital 0,0 Résultat de la période -2,7 -2,7 Total au 31 décembre 2022 688,8 56,7 52,8 218,9 -2,7 1 014,5 Le capital social de la Banque Palatine s’élève à 688,8 millions d’ Euros et est composé de 34 440 134 actions de nominal 20 Euros , entièrement souscrites par BPCE. 4.14 . Durée résiduelle des emplois et ressources Les emplois et ressources à terme définis sont présentés selon la durée restant à courir avec créances et dettes rattachées. (En millions d’ Euros ) Inférieur à 1 mois De 1 mois à 3 mois De 3 mois à 1 an De 1 an à 5 ans Plus de 5 ans Non déterminé Total Effets publics et valeurs assimilées 10,7 95,5 20,0 387,5 498,0 0,0 1 011,7 Créances sur les établissements de crédit 2 235,5 273,4 650,4 550,0 550,0 0,0 4 259,3 Opérations avec la clientèle 1 385,7 502,5 1 272,1 4 330,5 3 362,7 332,4 11 185,9 Obligations et autres titres à revenu fixe 2,9 6,3 25,0 133,1 25,5 0,0 192,8 Opérations de crédit-bail et de locations simples 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Total des emplois 3 634,8 877,7 1 967,5 5 401,1 4 436,1 332,4 16 649,6 Dettes envers les établissements de crédit 102,9 88,3 1 028,8 536,0 0,0 0,0 1 756,0 Opérations avec la clientèle 10 514,4 18,7 110,6 211,3 1,2 0,0 10 856,2 Dettes représentées par un titre 866,0 631,2 756,1 44,4 0,5 0,0 2 298,2 Dettes subordonnées 3,8 0,0 0,0 200,0 25,0 100,0 328,8 Total des ressources 11 487,2 738,2 1 895,5 991,6 26,7 100,0 15 239,2 Suite à l’application du règlement ANC n o 2020-10, les dettes représentées par un titre sont présentées après déduction des titres empruntés et la créance sur le fonds d’épargne est présenté en déduction de l’épargne réglementée. Se référer aux notes 4.2 . , 4.3.1 . et 4.8 . Note 5 . — Informations sur le hors bilan et opérations assimilées . 5.1 . Engagements reçus et donnés Principes généraux : — Engagements de financement : Les engagements de financement en faveur d’établissements de crédit et assimilés comprennent notamment les accords de refinancement, les acceptations à payer ou les engagements de payer, les confirmations d’ouvertures de crédits documentaires et les autres engagements donnés à des établissements de crédit. Les engagements de financement en faveur de la clientèle comprennent notamment les ouvertures de crédits confirmés, les lignes de substitution des billets de trésorerie, les engagements sur facilités d’émission de titres et les autres engagements en faveur d’agents économiques autres que des établissements de crédit et assimilés. Les engagements de financement reçus recensent notamment les accords de refinancement et les engagements divers reçus d’établissements de crédit et assimilés. — Engagements de garantie : Les engagements de garantie d’ordre d’établissements de crédit recouvrent notamment les cautions, avals et autres garanties d’ordre d’établissements de crédit et assimilés. Les engagements de garantie d’ordre de la clientèle comprennent notamment les cautions, avals et autres garanties d’ordre d’agents économiques autres que des établissements de crédit et assimilés. Les engagements de garantie reçus recensent notamment les cautions, avals et autres garanties reçus d’établissements de crédit et assimilés. 5.1.1 . Engagements de financement (En millions d’ Euros ) 31/12/2022 31/12/2021 Engagements de financement donnés En faveur des établissements de crédit 0,0 0,0 Ouverture de crédits documentaires 70,4 46,8 Autres ouvertures de crédits confirmés 1 988,5 1 986,0 Autres engagements 30,4 86,6 En faveur de la clientèle 2 089,3 2 119,5 Total des engagements de financement donnés 2 089,3 2 119,5 Engagements de financement reçus D’établissements de crédit 304,7 285,9 De la clientèle Total des engagements de financement reçus 304,7 285,9 5.1.2 . Engagements de garantie (En millions d’ Euros ) 31/12/2022 31/12/2021 Engagements de garantie donnés Confirmation d’ouverture de crédits documentaires 66,1 112,9 Autres garanties 12,6 36,3 D’ordre d’établissements de crédit 78,7 149,3 Cautions immobilières 192,2 141,3 Cautions administratives et fiscales 89,1 76,0 Autres cautions et avals donnés 0,0 Autres garanties données 1 021,3 924,4 D’ordre de la clientèle 1 302,6 1 141,7 Total des engagements de garantie donnés 1 381,3 1 290,9 Engagements de garantie reçus d’établissements de crédit 216,7 230,7 Total des engagements de garantie reçus 216,7 230,7 5.1.3 . Autres engagements ne figurant pas au hors bilan (En millions d’ Euros ) 31/12/2022 31/12/2021 Engagements donnés Engagements reçus Engagements donnés Engagements reçus Autres valeurs affectées en garantie en faveur d’établissements de crédit Autres valeurs affectées en garantie reçues de la clientèle 6 803,9 6 720,8 Total 0,0 6 803,9 0,0 6 720,8 Aucun autre engagement significatif n’a été donné par la Banque Palatine en garantie de ses propres engagements ou pour le compte de tiers. 5.2 . Opérations sur instruments financiers à terme Principes comptables Les opérations de couverture et de marché sur des instruments financiers à terme de taux d’intérêt, de change ou d’actions sont enregistrées conformément aux dispositions du règlement n o 2014-07 de l’Autorité des normes comptables (ANC). Les engagements relatifs à ces opérations sont inscrits dans les comptes de hors bilan pour la valeur nominale des contrats. A la date de clôture, le montant de ces engagements représente le volume des opérations non dénouées à la clôture. Les principes comptables appliqués diffèrent selon la nature des instruments et les intentions des opérateurs à l’origine. Opérations fermes : — Les contrats d’échange de taux et assimilés (accords de taux futurs, garantie de taux plancher et plafond) sont classés selon le critère de l’intention initiale dans les catégories suivantes : – microcouverture (couverture affectée) ; – macro-couverture (gestion globale de bilan) ; – positions spéculatives/positions ouvertes isolées ; – gestion spécialisée d’un portefeuille de transaction. Les montants perçus ou payés concernant les deux premières catégories sont comptabilisés prorata temporis dans le compte de résultat. Les charges et produits d’instruments utilisés à titre de couverture d’un élément ou d’un ensemble d’éléments homogènes sont enregistrés en résultat de manière symétrique à la prise en compte des produits et charges sur les éléments couverts. Les éléments de résultat de l’instrument de couverture sont comptabilisés dans le même poste que les produits et charges concernant les éléments couverts en « Intérêts et produits assimilés » et « Intérêts et charges assimilées ». Le poste « Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation » est utilisé lorsque les éléments couverts sont inclus dans le portefeuille de négociation. En cas de surcouverture caractérisée, une provision pourra être constituée sur l’instrument de couverture, à hauteur de la quote-part en surcouverture, si l’instrument est en moins-value latente. Dans ce cas, la dotation aux provisions affectera le poste « Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation ». Les charges et produits relatifs aux instruments financiers à terme ayant pour objet de couvrir et de gérer un risque global de taux sont inscrits prorata temporis en compte de résultat au poste « Intérêts et produits assimilés » et « Intérêts et charges assimilées ». Les gains et les pertes latents ne sont pas enregistrés. Les charges et les produits relatifs à certains contrats constituant des positions ouvertes isolées sont enregistrés dans les résultats au dénouement des contrats ou prorata temporis selon la nature de l’instrument. La comptabilisation des plus ou moins-values latentes est fonction de la nature des marchés concernés (organisés et assimilés ou de gré à gré). Sur les marchés de gré à gré (qui incluent les opérations traitées en chambres de compensation), les pertes latentes éventuelles, constatées par rapport à la valeur de marché, font l’objet d’une provision. Les plus-values latentes ne sont pas enregistrées. Sur les marchés organisés ou assimilés, les instruments bénéficient d’une cotation permanente et d’une liquidité suffisante pour justifier leur valorisation au prix de marché. Les contrats relevant de la gestion spécialisée sont valorisés en tenant compte d’une décote pour risque de contrepartie et valeur actualisée des frais de gestion futurs, si ces ajustements de valorisation sont significatifs. Les dérivés traités avec une contrepartie membre du mécanisme de solidarité du Groupe BPCE (cf. Note 1.2.) ne font pas l’objet de ces ajustements de valorisation. Les variations de valeur d’un arrêté comptable à l’autre sont inscrites immédiatement en compte de résultat au poste « Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation ». — Les soultes de résiliation ou d’assignation sont comptabilisées comme suit : – pour les opérations classées en gestion spécialisée ou en position ouverte isolée, les soultes sont rapportées immédiatement en compte de résultat ; – pour les opérations de microcouverture et de macro-couverture, les soultes sont soit amorties sur la durée de vie résiduelle de l’élément anciennement couvert soit rapportées immédiatement en compte de résultat. — Opérations conditionnelles : Le montant notionnel de l’instrument sous-jacent sur lequel porte l’option ou le contrat à terme est enregistré en distinguant les contrats de couverture des contrats négociés dans le cadre d’opérations de marché. Pour les opérations sur options de taux d’intérêt, de change ou sur actions, les primes payées ou encaissées sont enregistrées en compte d’attente. A la clôture de l’exercice, ces options font l’objet d’une valorisation portée en compte de résultat dans le cas de produits cotés sur un marché organisé ou assimilé. Pour les marchés de gré à gré, seules les moins-values font l’objet d’une provision et les plus-values latentes ne sont pas enregistrées. Lors de la revente, du rachat, de l’exercice ou à l’expiration, les primes sont enregistrées immédiatement en compte de résultat. Pour les opérations de couverture, les produits et charges sont rapportés de manière symétrique à ceux afférents à l’élément couvert. Les instruments conditionnels vendeurs ne sont pas éligibles au classement en macro-couverture. Les marchés de gré à gré peuvent être assimilés à des marchés organisés lorsque les établissements qui jouent le rôle de mainteneurs de marchés garantissent des cotations permanentes dans des fourchettes réalistes ou lorsque des cotations de l’instrument financier sous-jacent s’effectuent elles-mêmes sur un marché organisé. 5.2.1 . Instruments financiers et opérations de change à terme (En millions d’ Euros ) 31/12/2022 31/12/2021 Couverture Autres opérations Total Juste valeur Couverture Autres opérations Total Juste valeur Opérations fermes Contrats de taux d’intérêt 0,0 0,0 0,0 0,0 7,8 7,8 -0,1 Contrats de change 0,0 0,0 0,0 0,0 Autres contrats 0,0 0,0 0,0 0,0 Opérations sur marchés organisés 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 7,8 7,8 -0,1 Contrats de change 0,0 431,2 431,2 0,0 2,7 107,3 109,9 -1,6 Accords de taux futurs (FRA) 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Swaps de taux d’intérêt 6 254,1 2 784,5 9 038,6 -21,8 4 973,3 854,0 5 827,3 -11,2 Swaps financiers de devises 76,5 0,0 76,5 0,0 57,7 0,0 57,7 -0,1 Autres contrats à terme CIRS + ABF (Partie Ferme) 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Opérations de gré à gré 6 330,6 3 215,7 9 546,3 -21,8 5 033,6 961,2 5 994,8 -12,9 Total opérations fermes 6 330,6 3 215,7 9 546,3 -21,8 5 033,6 969,0 6 002,6 -12,9 Opérations conditionnelles Options de taux d’intérêt 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Options de change 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Autres options 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Opérations sur marchés organisés 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Options de taux d’intérêt 11 452,5 0,0 11 452,5 -19,8 8 528,6 0,0 8 528,6 -5,3 Options de change 0,0 7 623,1 7 623,1 3,7 1,4 6 202,3 6 203,7 0,8 Autres options 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Opérations de gré à gré 11 452,5 7 623,1 19 075,6 -16,1 8 530,0 6 202,3 14 732,3 -4,5 Total opérations conditionnelles 11 452,5 7 623,1 19 075,6 -16,1 8 530,0 6 202,3 14 732,3 -4,5 Total instruments financiers et de change á terme 17 783,1 10 838,8 28 621,9 -37,9 13 563,6 7 171,3 20 734,9 -17,4 Les montants notionnels des contrats recensés dans ce tableau ne constituent qu’une indication de volume de l’activité de la Banque Palatine sur les marchés d’instruments financiers à la clôture de l’exercice et ne reflètent pas les risques de marché attachés à ces instruments. Les engagements sur instruments de taux d’intérêt négociés sur des marchés de gré à gré portent essentiellement sur des swaps de taux et FRA pour les opérations à terme fermes, et sur des contrats de garantie de taux pour les opérations conditionnelles. Les engagements sur instruments de cours de change négociés sur des marchés de gré à gré portent essentiellement sur des swaps de devises. 5.2.2 . Ventilation par type de portefeuille des instruments financiers de taux d’intérêt et swaps financiers de devises négociés sur un marché de gré à gré (En millions d’ Euros ) 31/12/2022 31/12/2021 Micro- couverture Macro- couverture Position ouverte isolée Gestion spécialisée Total Micro- couverture Macro- couverture Position ouverte isolée Gestion spécialisée Total Contrat de taux d’intérêt 0,0 0,0 7,8 7,8 Swaps de taux d’intérêt 6 033,8 220,3 2 784,5 9 038,6 4 760,8 212,5 854,0 5 827,3 Contrat de change 0,0 431,2 431,2 2,7 107,3 109,9 Swaps financiers de devises 76,5 0,0 76,5 57,7 0,0 57,7 Autres contrats à terme de taux d’intérêt 0,0 0,0 0,0 0,0 Opérations fermes 6 110,3 220,3 3 215,7 0,0 9 546,3 4 821,1 212,5 969,0 0,0 6 002,6 Autre options 0,0 0,0 Options de taux d’intérêt 11 452,5 0,0 11 452,5 8 528,6 0,0 8 528,6 Options de change 0,0 7 623,1 7 623,1 1,4 6 202,3 6 203,7 Opérations conditionnelles 11 452,5 0,0 7 623,1 0,0 19 075,6 8 530,0 0,0 6 202,3 0,0 14 732,3 Total 17 562,8 220,3 10 838,8 0,0 28 621,9 13 351,1 212,5 7 171,3 0,0 20 734,9 Il n’y a pas eu de transfert d’opérations vers un autre portefeuille au cours de l’exercice. (En millions d’ Euros ) 31/12/2022 31/12/2021 Micro couverture Macro couverture Position ouverte isolée Gestion spécialisée Total Micro couverture Macro couverture Position ouverte isolée Gestion spécialisée Total Juste valeur -64,2 -11,4 37,6 0,0 -37,9 -15,8 2,8 -4,4 0,0 -17,4 5.2.3 . Durée résiduelle des engagements sur instruments financiers à terme (En millions d’ Euros ) 31/12/2022 De 0 à 1 an De 1 à 5 ans Plus de 5 ans Total Opérations sur marchés organisés 0,0 0,0 0,0 0,0 Opérations de gré à gré 1 442,6 3 630,2 4 473,5 9 546,3 Opérations fermes 1 442,6 3 630,2 4 473,5 9 546,3 Opérations sur marchés organisés 0,0 0,0 0,0 0,0 Opérations de gré à gré 7 370,4 10 901,0 804,1 19 075,6 Opérations conditionnelles 7 370,4 10 901,0 804,1 19 075,6 Total 8 813,0 14 531,2 5 277,6 28 621,9 5.3 . Opérations en devises (optionnel) Principes comptables Les résultats sur opérations de change sont déterminés conformément au règlement n o 2014-07 de l’Autorité des normes comptables (ANC). Les créances, les dettes et les engagements hors bilan libellés en devises sont évalués au cours de change à la clôture de l’exercice. Les gains et pertes de change latents et définitifs sont enregistrés en compte de résultat. Les produits et les charges payés ou perçus sont enregistrés au cours du jour de la transaction. Les immobilisations et titres de participation en devises financés en Euros restent valorisés au coût d’acquisition. Les opérations de change au comptant non dénouées sont valorisées au cours de clôture de l’exercice. Les reports et déports sur les contrats de change à terme de couverture sont étalés prorata temporis en compte de résultat. Les autres contrats de change et les instruments financiers à terme en devises sont évalués au prix du marché. Les contrats de change à terme secs ou couverts par des instruments à terme sont réévalués au cours du terme restant à courir. Les swaps cambistes s’enregistrent comme des opérations couplées d’achats au comptant et de ventes à terme de devises. Les swaps financiers de devises sont assujettis aux dispositions du règlement n o 2014-07 de l’Autorité des normes comptables (ANC). (En millions d’ Euros ) 31/12/2022 31/12/2021 Opérations de change comptant : Monnaies à recevoir non reçues 28,8 24,8 Monnaies à livrer non livrées 20,1 26,5 Total 48,9 51,3 5.4 . Ventilation du bilan par devise (optionnel) (En millions d’ Euros ) 31/12/2022 31/12/2021 Actif Passif Actif Passif Euro 16 331,1 16 331,5 16 313,9 16 324,2 Dollar 705,1 704,7 563,5 555,2 Livre S terling 49,7 49,7 31,0 29,2 Franc S uisse 10,8 10,8 5,5 5,6 Yen 7,4 7,4 6,3 6,3 Autres 114,1 114,1 131,0 130,8 Total 17 218,2 17 218,2 17 051,3 17 051,3 Note 6 . — Autres informations . 6.1 . Consolidation En référence à l’article 4111-1 du règlement n o 2014-07 de l’Autorité des normes comptables (ANC), en application de l’article 111-1 du règlement ANC 2020-01, la Banque Palatine établit des comptes consolidés conformes au référentiel comptable international. Ses comptes individuels sont intégrés dans les comptes consolidés du Groupe BPCE. 6.2 . Rémunérations, avances, crédits et engagements Les rémunérations versées en 2022 aux organes de direction s’élèvent à 0,7 million d’ Euros . Pendant l’exercice 2022, il n’y a pas eu d’avances et crédits accordés à l’un des membres des organes d’administration, de direction ou de surveillance. 6.3 . Honoraires des commissaires aux comptes ( Montants en milliers d’ Euros ) DELOITTE PricewaterhouseCoopers KPMG Total Montant % Montant % Montant % Montant % 2022 2021 2022 2021 2022 2021 2022 2021 2022 2021 2022 2021 2022 2021 2022 2021 Mission de certification des comptes 144 0 58 % 0 % 174 203 97 % 90 % 19 263 83 % 94 % 337 466 75 % 90 % Emetteur 144 0 174 203 19 263 337 466 Services autres que la certification des comptes 105 11 42 % 100 % 5 22 3 % 10 % 4 17 17 % 6 % 114 50 25 % 10 % Emetteur 105 11 5 22 4 17 114 50 Total 249 11 100 % 100 % 179 225 100 % 100 % 23 280 100 % 100 % 451 516 100 % 100 % Variation (%) 2 164 % - 20 % - 92 % - 13 % Suite à la démission du cabinet KPMG, la banque a nommé le cabinet Deloitte pour une durée de 3 ans. Le montant total des honoraires de Deloitte figurant au compte de résultat social de l’exercice s’élève à 249 milliers d’ Euros dont 144 milliers d’ Euros au titre de la certification des comptes de l’exercice 2022, 93 milliers d’ Euros correspondant à une mission spécifique portant sur une revue du rapprochement entre la comptabilité et la gestion, 5 milliers concernant la production de l’attestation FRU pour l’année 2022 et 7 milliers au titre de la mission concernant la norme H3C. Le montant total des honoraires de PricewaterhouseCoopers figurant au compte de résultat social de l’exercice s’élève à 179 milliers d’ Euros , dont 174 milliers d’ Euros au titre de la mission de certification des comptes de l’exercice 2022, et 5 milliers d’ Euros concernant la production de l’attestation FRU pour l’année 2021. Le montant total des honoraires de KPMG figurant au compte de résultat social de l’exercice s’élève à 23 milliers d’ Euros , dont 19 milliers d’ Euros au titre de la certification des comptes de l’exercice 2022, 1 millier d’ Euros pour une formation dispensée à l’audit et 3 milliers d’ Euros pour la mission H3C. 6.4 . Implantations dans les pays non coopératifs L’article L. 511-45-I du Code monétaire et financier et l’arrêté du ministre de l’Économie du 6 octobre 2009 imposent aux établissements de crédit de publier en annexe de leurs comptes annuels des informations sur leurs implantations et leurs activités dans les États ou territoires qui n’ont pas conclu avec la France de convention d’assistance administrative en vue de lutter contre la fraude et l’évasion fiscale permettant l’accès aux renseignements bancaires. Ces obligations s’inscrivent dans le contexte mondial de lutte contre les territoires non fiscalement coopératifs, issu des différents travaux et sommets de l’OCDE, mais participent également à la prévention du blanchiment des capitaux et du financement du terrorisme. Le Groupe BPCE, dès sa constitution, a adopté une attitude prudente, en informant régulièrement les établissements de ses réseaux des mises à jour des listes de territoires que l’OCDE a considérés comme insuffisamment coopératifs en matière d’échange d’informations en matière fiscale et des conséquences que l’implantation dans de tels territoires pouvaient avoir. Parallèlement, des listes de ces territoires ont été intégrées, pour partie, dans les progiciels utilisés aux fins de prévention du blanchiment de capitaux, et ce en vue d’appliquer une vigilance appropriée aux opérations avec ces États et territoires (mise en œuvre du décret n o 2009-874 du 16 juillet 2009). Au niveau central, un recensement des implantations et activités du groupe dans ces territoires a été réalisé aux fins d’informations des instances de direction. Cette déclaration se base sur la liste des pays cités dans l’arrêté du 2 mars 2022 pris en application de l’article 238-0-A du Code général des impôts. Au 31 décembre 2022, la Banque Palatine n’exerce pas d’activité et n’a pas recensé d’implantation dans les territoires fiscalement non coopératifs. IV. — Affectation du résultat L’assemblée générale, approuve l'affectation du bénéfice de l'exercice clos le 31 décembre 2022, telle qu'elle lui est proposée par le Conseil d’administration : - Déficit net - 2 739 631,06 euros - Report à nouveau 218 850 369,71 euros ----------------------- TOTAL 216 110 738,65 euros Dotation à la réserve légale 0 euros Distribution 0 euros Report à nouveau 216 110 738,65 euros ----------------------- TOTAL 216 110 738,65 euros Suite à cette affectation, le solde de la réserve légale est de 52 846 907,19 euros et le solde du report à nouveau est de 216 110 738,65 euros. En application de l'article 243 bis du Code général des impôts, il est rappelé que les dividendes mis en distribution au titre des trois exercices précédents ont été les suivants : Exercice clos le Nominal Nombre d’actions Dividende/revenu distribué par action 31 décembre 2019 20 € 34.440.134 0,53 € (*) 31 décembre 2020 20 € 34.440.134 - 31 décembre 2021 20 € 34.440.134 - (*) non éligible à l’abattement de 40 % V. — Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels. (Exercice clos le 31 décembre 2022 . ) . A l'assemblée générale, Opinion En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale , nous avons effectué l’audit des comptes annuels de la société Banque Palatine S.A. relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2022 , tels qu’ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice. L’opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au comité d'audit. Fondement de l’opinion Référentiel d’audit Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels » du présent rapport. Indépendance Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance prévues par le code de commerce et par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes sur la période du 1er janvier 2022 à la date d’émission de notre rapport, et notamment nous n’avons pas fourni de services interdits par l’article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n° 537/2014. Justification des appréciations – Points clés de l’audit E n application des dispositions des articles L.823-9 et R.823-7 du code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous devons porter à votre connaissance les points clés de l’audit relatifs aux risques d'anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l’audit des comptes annuels de l’exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques. Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le contexte de l’audit des comptes annuels pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n’exprimons pas d’opinion sur des éléments de ces comptes annuels pris isolément. Risque identifié Notre réponse La Banque Palatine est exposée aux risques de crédit et de contrepartie. La banque constitue des dépréciations et des provisions pour couvrir ces risques de pertes résultant de l’incapacité de ses clients à faire face à leurs engagements financiers. Notamment, ces dépréciations et ces provisions sont enregistrées sur les encours et engagements classés en douteux. Les encours de crédits et engagements supportant un risque de contrepartie avéré font l’objet de dépréciations déterminées essentiellement sur base individuelle. Ces dépréciations sont évaluées par le management de votre banque en fonction des flux futurs recouvrables estimés tenant compte des garanties disponibles sur chacun des crédits concernés. Compte-tenu de l’importance du jugement dans la détermination de ces dépréciations et provisions, nous avons considéré que l’estimation des pertes attendues sur les créances et engagements douteux, constituait un point clé de notre audit. Nous avons considéré que l’appréciation de l’adéquation du niveau de couverture des risques de crédit par des provisions et le niveau du coût du risque associé constituaient une zone d’attention particulière pour l’exercice 2022. Au 31 décembre 2022, les encours de crédits auprès de la clientèle s’élèvent à 11 185,9 M€ dont 589,5 M€ d’encours douteux bruts. Les dépréciations et provisions constituées en couverture de risques de crédit à la clientèle classés en douteux s’élèvent à 257,2 M€. Pour plus de détails sur les principes comptables et les expositions, se référer aux notes 3.9 et 4.2 de l’annexe aux comptes annuels. Nous avons examiné le dispositif mis en place par la direction des risques pour catégoriser les créances (statut 3 ou non) et évaluer le montant des pertes attendues ou avérées sur ces créances. Nous avons testé les contrôles mis en œuvre par la direction pour l’identification des encours douteux et pour l’évaluation des espoirs de recouvrement et des dépréciations. Nous avons pris connaissance également des principales conclusions des comités spécialisés en charge du suivi de ces créances. Pour les dépréciations : – Nous avons vérifié les calculs de dépréciations sur base de portefeuille, – Par ailleurs, nous avons réalisé des tests de contrôle sur le dispositif d’identification et de suivi des contreparties douteuses et contentieuses, du processus de revue de crédit et du dispositif de valorisation des garanties, – Sur la base de deux échantillons de dossiers de crédit constitués de manière statistique et à dire d’expert, nous avons revu le niveau de dépréciation retenu par la banque via des analyses contradictoires de montants de dépréciations, – Nous avons pris connaissance des principales conclusions des comités spécialisés chargés du suivi de ces créances et vérifié, sur un échantillon de dossiers, leur correcte prise en compte dans l’estimation des dépréciations. Nous nous sommes également assurés du caractère approprié des informations présentées dans les notes annexes. Vérifications spécifiques Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires. Informations données dans le rapport de gestion et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux actionnaires Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du conseil d'administration et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux actionnaires à l’exception du point ci-dessous. La sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations relatives aux délais de paiement mentionnées à l’article D.441-6 du code de commerce appellent de notre part l’observation suivante : Comme indiqué dans le rapport de gestion, ces informations n’incluent pas les opérations bancaires et les opérations connexes, votre société considérant qu’elles n’entrent pas dans le périmètre des informations à produire. Rapport sur le gouvernement d’entreprise Nous attestons de l’existence, dans le rapport du conseil d'administration sur le gouvernement d’entreprise, des informations requises par les articles L.225-37-4 et L.22-10-1 du code de commerce. Autres vérifications ou informations prévues par les textes légaux et réglementaires Format de présentation des comptes annuels destinés à être inclus dans le rapport financier annuel Nous avons également procédé, conformément à la norme d’exercice professionnel sur les diligences du commissaire aux comptes relatives aux comptes annuels et consolidés présentés selon le format d’information électronique unique Euro péen, à la vérification du respect de ce format défini par le règlement Euro péen délégué n° 2019/815 du 17 décembre 2018 dans la présentation des comptes annuels destinés à être inclus dans le rapport financier annuel mentionné au I de l'article L.451-1-2 du code monétaire et financier, établis sous la responsabilité du Directeur Général. Sur la base de nos travaux, nous concluons que la présentation des comptes annuels destinés à être inclus dans le rapport financier annuel respecte, dans tous ses aspects significatifs, le format d'information électronique unique Euro péen. Il ne nous appartient pas de vérifier que les comptes annuels qui seront effectivement inclus par votre société dans le rapport financier annuel déposé auprès de l’AMF correspondent à ceux sur lesquels nous avons réalisé nos travaux. Désignation des commissaires aux comptes Nous avons été nommés commissaires aux comptes de la société Banque Palatine S.A. par votre assemblée générale du 12 avril 2001 pour le cabinet PricewaterhouseCoopers Audit et du 29 septembre 2022 pour le cabinet Deloitte et Associés. Au 31 décembre 2022 , le cabinet PricewaterhouseCoopers Audit était dans la 22 ème année de sa mission sans interruption et le cabinet Deloitte et Associés dans la 1 ère année. Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d’entreprise relatives aux comptes annuels Il appartient à la direction d’établir des comptes annuels présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu'elle estime nécessaire à l'établissement de comptes annuels ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs. Lors de l’établissement des comptes annuels, il incombe à la direction d’évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la société ou de cesser son activité. Il incombe au comité d'audit de suivre le processus d’élaboration de l’information financière et de suivre l'efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l'audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière. Les comptes annuels ont été arrêtés par le conseil d'administration . Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels Objectif et démarche d’audit Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif est d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci. Comme précisé par l’article L.823-10-1 du code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre : – il identifie et évalue les risques que les comptes annuels comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définit et met en œuvre des procédures d’audit face à ces risques, et recueille des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; – il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne ; – il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes annuels ; – il apprécie le caractère approprié de l’application par la direction de la convention comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s’appuie sur les éléments collectés jusqu’à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d’exploitation. S’il conclut à l’existence d’une incertitude significative, il attire l’attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ; – il apprécie la présentation d’ensemble des comptes annuels et évalue si les comptes annuels reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle. Rapport au comité d'audit Nous remettons au comité d'audit un rapport qui présente notamment l’étendue des travaux d'audit et le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière. Parmi les éléments communiqués dans le rapport au comité d'audit figurent les risques d’anomalies significatives, que nous jugeons avoir été les plus importants pour l’audit des comptes annuels de l’exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l’audit, qu’il nous appartient de décrire dans le présent rapport. Nous fournissons également au comité d'audit la déclaration prévue par l’article 6 du règlement (UE) n° 537-2014 confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu’elles sont fixées notamment par les articles L.822-10 à L.822-14 du code de commerce et dans le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec le comité d'audit des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées. Fait à Bordeaux et Paris La Défense, le 21 avril 2023 . Les commissaires aux comptes : PricewaterhouseCoopers Audit Deloitte et Associés Antoine Priollaud Marjorie Blanc-Lourme Associé Associée V . — Comptes consolidés IFRS du Groupe Palatine . ( Au 31 décembre 2022 .) I . — Compte de résultat consolidé . (En millions d’ Euros ) Notes Exercice 2022 Exercice 2021 Intérêts et produits assimilés 4.1 276,4 266,1 Intérêts et charges assimilées 4.1 -55,2 -47,7 Commissions (produits) 4.2 115,5 106,8 Commissions (charges) 4.2 -11,6 -11,1 Gains ou pertes nets des instruments financiers à la juste valeur par résultat 4.3 28,7 19,9 Gains ou pertes nets des instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres 4.4 0,4 Gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation d’actifs financiers au coût amorti 4.5 0,3 Gains ou pertes nets résultant du reclassement d’actifs financiers au coût amorti en actifs financiers à la juste valeur par résultat 5.6 Gains ou pertes nets résultant du reclassement d’actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres en actifs financiers à la juste valeur par résultat 5.6 Produits des autres activités 4.6 0,5 2,3 Charges des autres activités 4.6 -8,0 -7,3 Produit net bancaire 346,6 329,5 Charges générales d’exploitation 4.7 -207,8 -205,6 Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles -9,0 -13,2 Résultat brut d’exploitation 129,8 110,7 Coût du risque de crédit 7.1.1 -56,2 -39,0 Résultat d’exploitation 73,5 71,8 Quote-part dans le résultat net des entreprises associées et des coentreprises mises en équivalence 11.4.2 0,3 0,4 Gains ou pertes sur autres actifs 4.8 4,8 -3,7 Variations de valeur des écarts d’acquisition 3.5.1 Résultat avant impôts 78,6 68,5 Impôts sur le résultat 10.1 -20,6 -19,8 Résultat net d’impôts des activités abandonnées Résultat net 57,9 48,7 Participations ne donnant pas le contrôle 5.17 Résultat net part du groupe 57,9 48,7 II. — Résultat global . (En millions d’ Euros ) Exercice 2022 Exercice 2021 Résultat net 57,9 48,7 Eléments recyclables en résultat net -58,0 -8,1 Réévaluation des actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables -78,1 -10,9 Impôts liés 20,1 2,8 Eléments non recyclables en résultat net 4,4 -1,6 Réévaluation (ou écarts actuariels) au titre des régimes à prestations définies 6,0 -2,1 Autres éléments comptabilisés par capitaux propres non recyclables -0,1 -0,1 Impôts liés -1,5 0,6 Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres -53,6 -9,8 Résultat global 4,3 38,9 Part du groupe 4,3 38,9 Participations ne donnant pas le contrôle Pour information : Montant du transfert en réserve d’éléments non recyclables III. — Bilan consolidé . (En millions d’ Euros .) Actif Notes 31/12/2022 31/12/2021 Caisse, banques centrales 5.1 9,4 562,5 Actifs financiers à la juste valeur par résultat 5.2.1 608,0 113,9 Instruments dérivés de couverture 5.3 17,2 0,5 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 5.4 748,2 909,5 Titres au coût amorti 5.5.1 451,7 226,7 Prêts et créances sur les établissements de crédit et assimilés au coût amorti 5.5.2 4 782,5 4 611,8 Prêts et créances sur la clientèle au coût amorti 5.5.3 11 097,1 10 599,5 Écart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux 2,6 Actifs d’impôts courants 10.1 8,9 Actifs d’impôts différés 10.2 22,6 19,7 Comptes de régularisation et actifs divers 5.7 174,8 133,9 Actifs non courants destinés à être cédés 5.8 Participations dans les entreprises mises en équivalence 11.4.1 3,5 4,5 Immeubles de placement 5.9 Immobilisations corporelles 5.10 36,8 36,5 Immobilisations incorporelles 5.10 4,1 4,3 Écarts d’acquisition 3.5.1 Total des actifs 17 964,8 17 226,0 Passif Notes 31/12/2022 31/12/2021 Passifs financiers à la juste valeur par résultat 5.2.2 557,4 85,1 Instruments dérivés de couverture 5.3 5,7 30,4 Dettes représentées par un titre 5.11 2 298,2 2 113,9 Dettes envers les établissements de crédit et assimilés 5.12.1 2 237,7 2 224,3 Dettes envers la clientèle 5.12.2 11 339,8 11 271,2 Écart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux 11,3 0,0 Passifs d’impôts courants 0,1 10,4 Passifs d’impôts différés 10.2 0,0 0,0 Comptes de régularisation et passifs divers 5.13 170,9 159,8 Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés 0,0 0,0 Passifs relatifs aux contrats des activités d’assurance 0,0 0,0 Provisions 5.14 75,2 87,7 Dettes subordonnées 5.15 225,5 200,2 Capitaux propres 1 043,0 1 042,9 Capitaux propres part du groupe 1 043,0 1 042,9 Capital et primes liées 745,5 745,5 Réserves consolidées 287,3 242,8 Gains et pertes comptabilisés directement en autres éléments du résultat global 5.18 -47,7 5,9 Résultat de la période 57,9 48,7 Participations ne donnant pas le contrôle 5.17 0,0 0,0 Total des passifs et capitaux propres 17 964,8 17 226,0 IV. — Tableau de variation des capitaux propres . (En millions d’ Euros ) Capital et primes liées Titres supersubordonnés à durée indéterminée Réserves consolidées Capital Primes Capitaux propres au 1er janvier 2021 688,8 56,7 100,0 147,1 Distribution -4,3 Total des mouvements liés aux relations avec les actionnaires 0,0 0,0 0,0 -4,3 Gains et pertes comptabilisés directement en autres éléments du résultat global Résultat net 0,0 Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres Autres variations 0,0 Capitaux propres au 31 décembre 2021 688,8 56,7 100,0 142,9 Affectation du résultat de l’exercice 46,5 Capitaux propres au 1er janvier 2022 688,8 56,7 100,0 189,4 Distribution -2,1 Total des mouvements liés aux relations avec les actionnaires 0,0 0,0 -2,1 Gains et pertes comptabilisés directement en autres éléments du résultat global Résultat de la période Résultat global Autres variations Capitaux propres au 31 décembre 2022 688,8 56,7 100,0 187,3 Réserves de conversion Gains et pertes comptabilisés directement en autres éléments du résultat global Résultat net part du groupe Total capitaux propres part du groupe Participations ne donnant pas le contrôle Total capitaux propres consolidés Recyclables Non Recyclables Réévaluation des actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables Instruments dérivés de couverture Réévaluation des actifs financiers de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres Réévaluation du risque de crédit propre des passifs financiers ayant fait l’objet d’une option de comptabilisation à la juste valeur par résultat Réévaluation (écarts actuariels) des régimes à prestation définies -0,1 23,2 0,0 0,0 -3,2 -4,3 0,0 1 008,3 0,0 1 008,3 -4,3 -4,3 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 -4,3 -4,3 -8,1 0,0 -0,1 -1,6 -9,8 -9,8 48,7 48,7 48,7 -8,1 0,0 -0,1 -1,6 48,7 38,9 38,9 -0,1 15,1 0,0 0,0 -3,3 -5,9 48,7 1 042,9 0,0 1 042,9 -48,7 -2,2 -2,2 -0,1 15,1 0,0 0,0 -3,3 -5,9 0,0 1 040,7 0,0 1 040,7 -2,1 -2,1 -2,1 -2,1 -58,0 -0,1 4,6 -53,5 -53,5 57,9 57,9 57,9 -58,0 0,0 0,0 -0,1 4,6 57,9 4,4 4,4 0,0 0,0 -0,1 -42,9 0,0 0,0 -3,4 -1,3 57,9 1 043,0 0,0 1 043,0 V. — Tableau des flux de trésorerie . (En millions d’ Euros ) Exercice 2022 Exercice 2021 Résultat avant impôts 78,6 68,5 Dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles 9,0 13,2 Dotation nette aux dépréciations des écarts d’acquisition 0,0 0,0 Dotations nettes aux provisions et aux dépréciations (y compris provisions techniques d’assurance) 13,1 -4,1 Quote-part de résultat des sociétés mises en équivalence -0,2 -0,4 Pertes nettes/gains nets sur activités d’investissement -11,9 -6,2 Produits/charges des activités de financement 0,0 0,0 Autres mouvements 15,4 -0,1 Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôts 25,3 2,4 Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit 940,9 -1 765,7 Flux liés aux opérations avec la clientèle -447,5 495,0 Flux liés aux autres opérations affectant des actifs et passifs financiers 167,5 735,2 Flux liés aux autres opérations affectant des actifs et passifs non financiers 467,8 -15,4 Impôts versés -24,2 5,1 Augmentation/(Diminution) nette des actifs et passifs provenant des activités opérationnelles 1 104,5 -545,9 Flux nets de trésorerie générés par l’activité opérationnelle (A) 1 208,4 -475,0 Flux liés aux actifs financiers et aux participations -222,1 92,00 Flux liés aux immeubles de placement 0,0 0,0 Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles -4,1 -7,2 Flux nets de trésorerie liés aux opérations d’investissement (B) -226,2 84,8 Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires (1) -4,3 -4,3 Flux de trésorerie provenant des activités de financement 25,3 0,0 Flux nets de trésorerie liés aux opérations de financement (C) 21,0 -4,3 Effet de la variation des taux de change (D) 0,0 0,2 Flux nets de trésorerie et des équivalents de trésorerie (A + B + C + D) 1 003,2 -394,4 Flux de trésorerie liés aux actifs et passifs destinés à être cédés Caisse et banques centrales 562,5 911,1 Caisse et banques centrales (actif) 562,5 911,1 Banques centrales (passif) 0,0 0,0 Opérations à vue avec les établissements de crédit 311,2 357,0 Comptes ordinaires débiteurs (2) 305,9 279,1 Comptes et prêts à vue 22,9 151,4 Comptes créditeurs à vue -17,5 -73,5 Opérations de pension à vue 0,0 0,0 Trésorerie à l’ouverture 873,7 1 268,1 Caisse et banques centrales 9,4 562,5 Caisse et banques centrales (actif) 9,4 562,5 Banques centrales (passif) 0,0 0,0 Opérations à vue avec les établissements de crédit 1 867,6 311,2 Comptes ordinaires débiteurs (2) 1 950,1 305,9 Comptes et prêts à vue 20,4 22,9 Comptes créditeurs à vue -102,9 -17,5 Opérations de pension à vue 0,0 0,0 Trésorerie à la clôture 1 876,9 873,7 Variation de la trésorerie nette 1 003,2 -394,4 (1) Les flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires correspondent à la distribution de dividendes. (2) Les comptes ordinaires débiteurs ne comprennent pas les fonds du Livret A, du LDD et du LEP centralisés à la Caisse des dépôts et Consignations. II. — Annexe aux États financiers du Groupe Palatine . Note 1 . — Cadre général . 1.1. Le Groupe BPCE et la Banque Palatine Le Groupe BPCE comprend le réseau Banque Populaire, le réseau Caisse d’Epargne, l’organe central BPCE et ses filiales. Les deux réseaux Banque Populaire et Caisse d’Epargne . — Le Groupe BPCE est un groupe coopératif dont les sociétaires sont propriétaires des deux réseaux de banque de proximité : les 14 Banques Populaires et les 15 Caisses d’Epargne. Chacun des deux réseaux est détenteur à parité de BPCE, l’organe central du groupe. Le réseau Banque Populaire comprend les Banques Populaires et les sociétés de caution mutuelle leur accordant statutairement l’exclusivité de leur cautionnement. Le réseau Caisse d’Epargne comprend les Caisses d’Epargne et les sociétés locales d’épargne (SLE). Les Banques Populaires sont détenues à hauteur de 100 % par leurs sociétaires. Le capital des Caisses d’Epargne est détenu à hauteur de 100 % par les sociétés locales d’épargne. Au niveau local, les SLE sont des entités à statut coopératif dont le capital variable est détenu par les sociétaires. Elles ont pour objet d’animer le sociétariat dans le cadre des orientations générales de la Caisse d’Epargne à laquelle elles sont affiliées et elles ne peuvent pas effectuer d’opérations de banque. BPCE Organe central au sens de la loi bancaire et établissement de crédit agréé comme banque, BPCE a été créé par la loi n o 2009-715 du 18 juin 2009. BPCE est constitué sous forme de société anonyme à directoire et Conseil de surveillance dont le capital est détenu à parité par les 14 Banques Populaires et les 15 Caisses d’Epargne. Les missions de BPCE s’inscrivent dans la continuité des principes coopératifs des Banques Populaires et des Caisses d’Epargne. BPCE est notamment chargé d’assurer la représentation des affiliés auprès des autorités de tutelle, de définir la gamme des produits et des services commercialisés, d’organiser la garantie des déposants, d’agréer les dirigeants et de veiller au bon fonctionnement des établissements du groupe. En qualité de holding, BPCE exerce les activités de tête de groupe et détient les filiales communes aux deux réseaux dans le domaine de la banque de proximité et assurance, de la banque de financement et des services financiers et leurs structures de production. Il détermine aussi la stratégie et la politique de développement du groupe. Le réseau et les principales filiales de BPCE, sont organisés autour de deux grands pôles Métiers : – la Banque de proximité et assurance, comprenant le réseau Banque Populaire, le réseau Caisse d’Epargne, le pôle Solutions & Expertises Financières (comprenant l’affacturage, le crédit à la consommation, le crédit-bail, les cautions & garanties financières et l’activité « Titres Retail »), les pôles Paiements et assurance et les Autres Réseaux (essentiellement Banque Palatine et le groupe Oney) ; – Global Financial Services regroupant la Gestion d’actifs et de fortune (Natixis Investment Managers et Natixis Wealth Management) et la Banque de Grande Clientèle (Natixis Corporate & Investment Banking). Parallèlement, dans le domaine des activités financières, BPCE a notamment pour missions d’assurer la centralisation des excédents de ressources et de réaliser toutes les opérations financières utiles au développement et au refinancement du groupe, charge à lui de sélectionner l’opérateur de ces missions le plus efficace dans l’intérêt du groupe. Il offre, par ailleurs, des services à caractère bancaire aux entités du groupe. Banque Palatine La Banque Palatine est une société anonyme à Conseil d’administration, filiale détenue à 100 % par l’organe central BPCE. Son siège social est situé au 86, rue de Courcelles - 75008 Paris (France) depuis le 1 er janvier 2022. — Les activités de ses principales filiales et participations se répartissent autour de deux pôles : – les activités de services financiers et de gestion d’actifs ; – les activités d’assurance. 1.2 . Mécanisme de garantie Le système de garantie et de solidarité a pour objet, conformément aux articles L. 511-31, L. 512-107-5 et L.512-107-6 du Code monétaire et financier, de garantir la liquidité et la solvabilité du Groupe et des établissements affiliés à BPCE, ainsi que d’organiser la solidarité financière qui les lie. BPCE est chargé de prendre toutes mesures nécessaires pour organiser la garantie de la solvabilité du groupe ainsi que de chacun des réseaux et d’organiser la solidarité financière au sein du Groupe. Cette solidarité financière repose sur des dispositions législatives instituant un principe légal de solidarité obligeant l’organe central à restaurer la liquidité ou la solvabilité d’affiliés en difficulté et/ou de l’ensemble des affiliés du Groupe. En vertu du caractère illimité du principe de solidarité, BPCE est fondé à tout moment à demander à l’un quelconque ou plusieurs ou tous les affiliés de participer aux efforts financiers qui seraient nécessaires pour rétablir la situation, et pourra si besoin mobiliser jusqu’à l’ensemble des disponibilités et des fonds propres des affiliés en cas de difficulté de l’un ou plusieurs d’entre eux. Ainsi en cas de difficultés, BPCE devra faire tout le nécessaire pour restaurer la situation financière et pourra notamment recourir de façon illimitée aux ressources de l’un quelconque, de plusieurs ou de tous les affiliés, ou encore mettre en œuvre les mécanismes appropriés de solidarité interne du groupe et en faisant appel au fonds de garantie commun aux deux réseaux dont il détermine les règles de fonctionnement, les modalités de déclenchement en complément des fonds des deux réseaux ainsi que les contributions des établissements affiliés pour sa dotation et sa reconstitution. BPCE gère ainsi le Fonds réseau Banque Populaire, le Fonds réseau Caisse d’Epargne et le Fonds de Garantie Mutuel. Le Fonds réseau Banque Populaire est constitué d’un dépôt de 450 millions d’ Euros effectué par les Banques Populaires dans les livres de BPCE sous la forme d’un compte à terme d’une durée de dix ans et indéfiniment renouvelable. Le Fonds réseau Caisse d’Epargne fait l’objet d’un dépôt de 450 millions d’ Euros effectué par les Caisses d’Epargne dans les livres de BPCE sous la forme d’un compte à terme d’une durée de dix ans et indéfiniment renouvelable. Le Fonds de Garantie Mutuel est constitué des dépôts effectués par les Banques Populaires et les Caisses d’Epargne dans les livres de BPCE sous la forme de comptes à terme d’une durée de dix ans et indéfiniment renouvelables. Le montant des dépôts par réseau est de 157 millions d’ Euros au 31 décembre 2022. Le montant total des dépôts effectués auprès de BPCE au titre du Fonds réseau Banque Populaire, du Fonds réseau Caisse d’Epargne et du Fonds de Garantie Mutuel ne pourra être inférieur à 0,15 % et ne pourra excéder 0,3 % de la somme des actifs pondérés du groupe. Dans les comptes individuels des établissements, la constitution de dépôts au titre du système de garantie et de solidarité se traduit par l’identification d’un montant équivalent au sein d’une rubrique dédiée des capitaux propres. Le directoire de BPCE a tout pouvoir pour mobiliser les ressources des différents contributeurs sans délai et selon l’ordre convenu, sur la base d’autorisations préalables délivrées à BPCE par les contributeurs. 1.3 . Evénements significatifs . — Le Conseil d’administration du 10 décembre 2021, a pris acte de la démission de Christine Jacglin de ses fonctions de directrice générale à effet du 31 décembre 2021 minuit et a nommé Didier Moaté, directeur général à effet du 1 er mars 2022. L’année 2022 a été marquée par la transformation du réseau dans le cadre du plan stratégique UP 2024. Cette transformation concerne tant dans son maillage territorial que dans la structure, le regroupement de l’ensemble des activités liées aux professionnels et aux particuliers dans une seule agence. Le coût du risque est en hausse de 17,3 millions d’ Euros pour atteindre 56,3 millions d’ Euros à fin 2022. Le résultat net au 31 décembre 2022 constitue un bénéfice de 57,9 millions d’ Euros contre un bénéfice de 48,7 millions d’ Euros en 2021. 1.4 . Evénements postérieurs à la clôture Depuis le 31 décembre 2022 et jusqu’au 8 février 2023, date d’arrêté des comptes par le Conseil d’administration, il n’est survenu aucun évènement susceptible d’avoir une influence notable sur la situation financière ou sur le résultat de la Banque Palatine. Note 2 . — Normes comptables applicables et comparabilité . 2.1 . Cadre réglementaire Les comptes consolidés du Groupe BPCE ont été établis en conformité avec le référentiel IFRS (International Financial reporting Standards) tel qu’adopté par l’Union Euro péenne et applicable à cette date, excluant certaines dispositions de la norme lAS 39 concernant la comptabilité de couverture. 2.2 . Référentiel Les normes et interprétations utilisées et décrites dans les états financiers annuels au 31 décembre 2021 ont été complétées par les normes, amendements et interprétations dont l’application est obligatoire aux exercices ouverts à compter du 1 er janvier 2022. Les textes nouvellement applicables en 2022 sont des amendements de portée spécifique ou mineure. Ils n’ont pas eu d’effet sur les comptes consolidés du Groupe. Le Groupe BPCE a choisi l’option offerte par la norme IFRS 9 de ne pas appliquer les dispositions de la norme relatives à la comptabilité de couverture et de continuer à appliquer la norme IAS 39 pour la comptabilisation de ces opérations, telle qu’adoptée par l’Union Euro péenne, c’est-à-dire excluant certaines dispositions concernant la macro-couverture. Par ailleurs, le 3 novembre 2017, la Commission Euro péenne a adopté l’amendement à la norme IFRS 4 portant sur l’application conjointe de la norme IFRS 9 « Instruments financiers » avec la norme IFRS 4 « Contrats d’assurance » avec des dispositions spécifiques pour les conglomérats financiers, applicable depuis le 1 er janvier 2018. Le règlement Euro péen permet ainsi aux conglomérats financiers Euro péens d’opter pour le report d’application de la norme IFRS 9 pour leur secteur de l’assurance jusqu’au 1 er janvier 2021 (date d’application de la nouvelle norme IFRS 17 « Contrats d’assurance ») sous conditions : – de ne pas transférer d’instruments financiers entre le secteur de l’assurance et les autres secteurs du conglomérat (à l’exception des instruments financiers à la juste valeur par le résultat pour les deux secteurs concernés par le transfert) ; – d’indiquer les entités d’assurance qui appliquent la norme IAS 39 ; – d’apporter des informations complémentaires spécifiques en notes annexes. Lors de sa réunion du 17 mars 2020, l’IASB a décidé de reporter de deux ans son application, des clarifications restant à apporter sur des points structurants de la norme. Il a également été décidé d’aligner l’échéance de l’exemption temporaire de la norme IFRS 9 pour les assureurs afin de coïncider avec l’application d’IFRS 17 au 1 er janvier 2023. Un amendement a été publié le 25 juin 2020. Cet amendement apporte des améliorations pour la mise en application d’IFRS 17. Le Groupe BPCE, étant un conglomérat financier, a choisi d’appliquer cette disposition pour ses activités d’assurance qui demeurent, en conséquence, suivies sous IAS 39. Les entités concernées par cette mesure sont principalement CEGC, BPCE assurances, NA, BPCE Vie et ses fonds consolidés, BPCE Life, BPCE assurances IARD, BPCE IARD, Surassur, Oney Insurance, Oney Life, Prépar Vie et Prépar Iard. Conformément au règlement d’adoption du 3 novembre 2017, le groupe a pris les dispositions nécessaires pour interdire tout transfert d’instruments financiers entre son secteur d’assurance et le reste du groupe qui aurait un effet décomptabilisant pour l’entité cédante, cette restriction n’étant toutefois pas requise pour les transferts d’instruments financiers évalués en juste valeur par résultat par les deux secteurs impliqués. Le règlement (UE) 2017/2395 du 12 décembre 2017 relatif aux dispositions transitoires prévues pour atténuer les incidences de l’introduction de la norme IFRS 9 sur les fonds propres et pour le traitement des grands risques de certaines expositions du secteur public a été publié au JOUE le 27 décembre 2017. Pour rappel, le Groupe BPCE a décidé de ne pas opter pour la neutralisation transitoire des impacts d’IFRS 9 au niveau prudentiel du fait des impacts modérés liés à l’application de la norme. Les autres normes, amendements et interprétations adoptés par l’Union Euro péenne n’ont pas d’impact significatif sur les états financiers du groupe. 2.3 . Recours à des estimations et jugements La préparation des états financiers exige dans certains domaines la formulation d’hypothèses et d’estimations qui comportent des incertitudes quant à leur réalisation dans le futur. Ces estimations utilisant les informations disponibles à la date de clôture font appel à l’exercice du jugement des préparateurs des états financiers. Les résultats futurs définitifs peuvent être différents de ces estimations. Au cas particulier de l’arrêté au 31 décembre 2022, les estimations comptables qui nécessitent la formulation d’hypothèses sont utilisées principalement pour les évaluations suivantes : – la juste valeur des instruments financiers déterminée sur la base de techniques de valorisation (note 9 « Détermination de la juste valeur ») ; – le montant des pertes de crédit attendues des actifs financiers, ainsi que des engagements de financement et de garantie (note 7.1 « Risque de crédit ») ; – le résultat des tests d’efficacité des relations de couverture (note 5.3) ; – les provisions enregistrées au passif du bilan et, plus particulièrement, la provision épargne-logement (note 5.14 « Provisions ») ; – les calculs relatifs aux charges liées aux prestations de retraite et avantages sociaux futurs (note 8.2 « Engagements sociaux) ; – les incertitudes relatives aux traitements fiscaux portant sur les impôts sur le résultat (note 10.1 « Impôts sur les résultats ») ; – les impôts différés (note 10.2 « Impôts différés ») ; – les incertitudes liées à l’application de certaines dispositions du règlement relatif aux indices de référence (note 5.21) ; – les tests de dépréciations des écarts d’acquisition (note 3.5 « Écarts d’acquisition ») ; – la durée des contrats de location à retenir pour la comptabilisation des droits d’utilisation et des passifs locatifs (note 11.2.2). Par ailleurs, l’exercice du jugement est nécessaire pour apprécier le modèle de gestion, ainsi que le caractère basique d’un instrument financier. Les modalités sont précisées dans les paragraphes concernés (note 2.5.1 « Classement et évaluation des actifs financiers »). Le recours à des estimations et au jugement est également utilisé pour les activités du Groupe pour estimer les risques climatiques et environnementaux. La gouvernance et les engagements pris sur ces risques sont présentés dans le chapitre 2 – Déclaration de performance extra-financière. Les informations concernant l’effet et la prise en compte des risques climatiques sur la gestion du risque de crédit (note 7) sont présentées dans le chapitre 6 « Gestion des risques – Risques climatiques ». Le traitement comptable des principaux instruments financiers verts est présenté dans les notes 2.5, 5.5, 5.11, 5.12.2. — Risques climatiques : L’urgence environnementale et climatique représente l’un des plus grands défis auxquels les économies de la planète et l’ensemble des acteurs économiques sont confrontés aujourd’hui. La finance peut et doit être aux avant-postes de la transition écologique en orientant les flux financiers vers une économie durable. Convaincue de l’importance des risques et des opportunités suscités par le changement climatique, BPCE a placé la transition énergétique et le climat parmi les trois axes majeurs de son plan stratégique. Le Groupe BPCE est exposé, directement ou indirectement, à travers les établissements du groupe et filiales, à plusieurs facteurs de risques liés au climat. Pour les qualifier, BPCE a adopté la terminologie des risques proposés par la TCFD (Task Force on Climate-Related Financial Disclosures ( ) : « risque de transition » et « risque physique ». Dans le cadre de l’appétit aux risques et du processus d’identification des risques, l’évaluation de la matérialité de ces risques est revue annuellement et pourra, le cas échéant, être affinée à l’aide de nouvelles méthodologies de mesure. Le risque physique est pris en compte dans l’évaluation interne du besoin en capital du groupe (processus ICAAP) et le risque de transition pour GFS de manière implicite. En effet, les modèles de notation internes des contreparties prennent déjà en compte les évolutions possibles de l’environnement économique dans un horizon de temps raisonnable (1 à 3 ans) et couvrent donc les possibles impacts de la transition climatique même si ceux-ci ne peuvent pas actuellement être dissociés. Des réflexions sont engagées pour mieux prendre en compte l’impact potentiel à long terme du risque de transition en déployant une logique de tests de résistance. Le groupe a par ailleurs progressivement déployé plusieurs outils visant à évaluer et piloter son exposition. La Banque de Grande Clientèle évalue les effets de ses transactions sur le climat en attribuant une note climatique (« Green Weighting Factor color rating ») soit à l’actif ou au projet financé, soit à l’emprunteur quand il s’agit d’un financement classique. Pour les clients Entreprises des établissements régionaux, a été mis en place un questionnaire ESG, visant à mieux connaître la maturité de ses clients en matière d’enjeux Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG), et en particulier climatiques et à détecter les besoins d’accompagnement de ses clients dans la transition, à remonter les données nécessaires au calcul de l’alignement des encours et à intégrer ces critères comme une aide à l’évaluation des dossiers de crédit. Le processus d’identification, de quantification et de gestion des risques liés au climat, se renforce, au fur et à mesure de la collecte de données disponibles ou à recueillir, en complétant notamment le dispositif sur la quantification des risques et le suivi du risque physique. — Le Groupe BPCE a participé à l’exercice pilote climatique de l’ACPR sur le risque de transition qui a permis, concernant le risque de crédit, de mener des réflexions sur le cadre méthodologique et d’identifier des travaux en amont de ces exercices pour surmonter plusieurs difficultés en lien notamment avec les différences entre la classification sectorielle utilisée par l’ACPR et la classification interne, et la nécessaire adaptation sur certains aspects des méthodologies internes de projection de portefeuille à des horizons aussi longs (projections demandées jusqu’à 2050). Le Groupe BPCE a également participé en 2022 au premier exercice de stress test climatique de la BCE. Le test de résistance cible des catégories spécifiques d’actifs exposés aux risques climatiques et non le bilan complet des banques. L’exercice s’est appuyé sur trois modules : – le premier est un questionnaire qualitatif de 78 questions, réparties en 11 thématiques portant sur des sujets méthodologiques, de collecte de données, de gouvernance, de stratégie commerciale ; – le deuxième module vise à collecter un certain nombre de métriques sur 22 secteurs jugés sensibles au risque climatique, comme l’intensité carbone ou le nombre de gigatonnes de CO2 équivalent financées ; – le troisième module consiste à estimer les impacts en résultat, au travers de nos propres modèles internes pour projeter les paramètres de risques sur différents horizons (1, 3 et 30 ans) et selon plusieurs scénarios en dissociant risque physique et risque de transition. La participation du Groupe BPCE à l’exercice de stress test climatique 2022 a démontré sa capacité à quantifier le risque climatique selon différents scénarios. Le Groupe BPCE, comme la plupart des établissements bancaires, a dû intégrer dans ses modèles internes une nouvelle dimension sectorielle sur des horizons de temps inédit allant jusqu’à 30 ans. Au terme de ces exercices, l’impact en termes de risque de crédit est négligeable aux échelles de temps considérées ; les travaux devront cependant être poursuivis notamment sur les dimensions méthodologiques en particulier de long terme, et enrichis. Enfin, cet exercice a permis au Groupe BPCE de quantifier les principaux risques auxquels le groupe est exposé et de prioriser les actions d’identification, d’atténuation et de surveillance de ces risques. 2.4 . Présentation des états financiers consolidés et date de clôture En l’absence de modèle imposé par le référentiel IFRS, le format des états de synthèse utilisé est conforme au format proposé par la recommandation n o 2017-02 du 2 juin 2017 de l’Autorité des normes comptables. Les comptes consolidés sont établis à partir des comptes au 31 décembre 2022. Les états financiers consolidés du Groupe Palatine au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2022 ont été arrêtés par le Conseil d’administration du 08 février 2023. Ils seront soumis à l’approbation de l’assemblée générale du 24 mai 2023. Les montants présentés dans les états financiers et dans les notes annexes sont exprimés (En millions d’ Euros ) , sauf mention contraire. Les effets d’arrondis peuvent générer, le cas échéant, des écarts entre les montants présentés dans les états financiers et ceux présentés dans les notes annexes. 2.5 . Principes comptables généraux et méthodes d’évaluation Les principes comptables généraux présentés ci-dessous s’appliquent aux principaux postes des états financiers. Les principes comptables spécifiques sont présentés dans les différentes notes annexes auxquelles ils se rapportent. 2.5.1 . Classement et évaluation des actifs et passifs financiers La norme IFRS 9 est applicable au Groupe BPCE à l’exception des filiales d’assurance qui appliquent la norme IAS 39. Lors de la comptabilisation initiale, les actifs financiers sont classés en coût amorti, à la juste valeur par capitaux propres ou à la juste valeur par résultat en fonction de la nature de l’instrument (dette ou capitaux propres), des caractéristiques de leurs flux contractuels et de la manière dont l’entité gère ses instruments financiers (modèle de gestion ou business model ). — Modèle de gestion ou business model : Le business model de l’entité représente la manière dont elle gère ses actifs financiers afin de produire des flux de trésorerie. L’exercice du jugement est nécessaire pour apprécier le modèle de gestion. La détermination du modèle de gestion doit tenir compte de toutes les informations sur la façon dont les flux de trésorerie ont été réalisés dans le passé, de même que de toutes les autres informations pertinentes. — A titre d’exemple, peuvent être cités : – la façon dont la performance des actifs financiers est évaluée et présentée aux principaux dirigeants ; – les risques qui ont une incidence sur la performance du modèle de gestion et, en particulier, la façon dont ces risques sont gérés ; – la façon dont les dirigeants sont rémunérés (par exemple, si la rémunération est fondée sur la juste valeur des actifs gérés ou sur les flux de trésorerie contractuels perçus) ; – la fréquence, le volume et le motif de ventes. Par ailleurs, la détermination du modèle de gestion doit s’opérer à un niveau qui reflète la façon dont les groupes d’actifs financiers sont collectivement gérés en vue d’atteindre l’objectif économique donné. Le modèle de gestion n’est donc pas déterminé instrument par instrument, mais à un niveau de regroupement supérieur par portefeuille. — La norme retient trois modèles de gestion : – un modèle de gestion dont l’objectif est de détenir des actifs financiers afin d’en percevoir les flux de trésorerie contractuels (« modèle de collecte »). Ce modèle, dont la notion de détention est assez proche d’une détention jusqu’à maturité n’est toutefois pas remis en question si des cessions interviennent dans les cas de figure suivants : – les cessions résultent de l’augmentation du risque de crédit, – les cessions interviennent peu avant l’échéance et à un prix reflétant les flux de trésorerie contractuels restant dus, – les autres cessions peuvent être également compatibles avec les objectifs du modèle de collecte des flux contractuels si elles ne sont pas fréquentes (même si elles sont d’une valeur importante) ou si elles ne sont pas d’une valeur importante considérées tant isolément que globalement (même si elles sont fréquentes). — Pour le Groupe BPCE, le modèle de collecte s’applique notamment aux activités de financement (hors activité de syndication) exercées au sein des pôles Banque de proximité, Banque de Grande Clientèle et Services Financiers Spécialisés ; – un modèle de gestion mixte dans lequel les actifs sont gérés avec l’objectif à la fois de percevoir les flux de trésorerie contractuels et de céder les actifs financiers (« modèle de collecte et de vente ») ; – le Groupe BPCE applique le modèle de collecte et de vente essentiellement à la partie des activités de gestion du portefeuille de titres de la réserve de liquidité qui n’est pas gérée exclusivement selon un modèle de collecte ; – un modèle propre aux autres actifs financiers, notamment de transaction, dans lequel la collecte des flux contractuels est accessoire. Ce modèle de gestion s’applique à l’activité de syndication (pour la part de l’encours à céder identifiée dès l’engagement) et aux activités de marché mises en œuvre essentiellement par la Banque de Grande Clientèle. Caractéristique des flux contractuels : détermination du caractère basique ou SPPI ( Solely Payments of Principal and Interest ) . — Un actif financier est dit « basique » si les termes contractuels de l’actif financier donnent lieu, à des dates spécifiées, à des flux de trésorerie correspondant uniquement à des remboursements du principal et à des intérêts calculés sur le capital restant dû. La détermination du caractère basique est à réaliser pour chaque actif financier lors de sa comptabilisation initiale. Le principal est défini comme la juste valeur de l’actif financier à sa date d’acquisition. Les intérêts représentent la contrepartie de la valeur temps de l’argent et le risque de crédit associé au principal, mais également d’autres risques comme le risque de liquidité, les coûts administratifs et la marge de négociation. — Pour évaluer si les flux de trésorerie contractuels sont uniquement des paiements de principal et d’intérêts, il faut considérer les termes contractuels de l’instrument. Cela implique d’analyser tout élément qui pourrait remettre en cause la représentation exclusive de la valeur temps de l’argent et du risque de crédit. A titre d’exemple : – les événements qui changeraient le montant et la date de survenance des flux de trésorerie ; Toute modalité contractuelle qui générerait une exposition à des risques ou à une volatilité des flux sans lien avec un contrat de prêt basique, comme par exemple, une exposition aux variations de cours des actions ou d’un indice boursier, ou encore l’introduction d’un effet de levier ne permettrait pas de considérer que les flux de trésorerie contractuels revêtent un caractère basique. – les caractéristiques des taux applicables (par exemple, cohérence entre la période de refixation du taux et la période de calcul des intérêts) ; Dans les cas où une analyse qualitative ne permettrait pas d’obtenir un résultat précis, une analyse quantitative ( benchmark test ) consistant à comparer les flux de trésorerie contractuels de l’actif étudié avec les flux de trésorerie contractuels d’un actif de référence, est effectuée. – les modalités de remboursement anticipé et de prolongation. La modalité contractuelle, pour l’emprunteur ou le prêteur, de rembourser par anticipation l’instrument financier demeure compatible avec le caractère basique des flux de trésorerie contractuels dès lors que le montant du remboursement anticipé représente essentiellement le principal restant dû et les intérêts y afférents, ainsi que, le cas échéant, une indemnité compensatoire raisonnable. Par ailleurs, bien que ne remplissant pas strictement les critères de rémunération de la valeur temps de l’argent, certains actifs comportant un taux réglementé sont considérés comme basiques dès lors que ce taux d’intérêt réglementé fournit une contrepartie qui correspond, dans une large mesure, au passage du temps et sans exposition à un risque incohérent avec un prêt basique. C’est le cas notamment des actifs financiers représentatifs de la partie de la collecte des livrets A qui est centralisée auprès du fonds d’épargne de la Caisse des dépôts et Consignations (CDC). Les actifs financiers basiques sont des instruments de dettes qui incluent notamment : les prêts à taux fixe, les prêts à taux variable sans différentiel ( mismatch ) de taux ou sans indexation à une valeur ou un indice boursier et des titres de dettes à taux fixe ou à taux variable. Les actifs financiers non-basiques incluent notamment : les parts d’OPCVM, les instruments de dettes convertibles ou remboursables en un nombre fixe d’actions et les prêts structurés consentis aux collectivités locales. Pour être qualifiés d’actifs basiques, les titres détenus dans un véhicule de titrisation doivent répondre à des conditions spécifiques. Les termes contractuels de la tranche doivent remplir les critères basiques. Le pool d’actifs sous-jacents doit remplir les conditions basiques. Le risque inhérent à la tranche doit être égal ou plus faible que l’exposition aux actifs sous-jacents de la tranche. Un prêt sans recours (exemple : financement de projet de type financement d’infrastructures) est un prêt garanti uniquement par sûreté réelle. En l’absence de recours possible sur l’emprunteur, pour être qualifié d’actif basique, il faut examiner la structure des autres recours possibles ou des mécanismes de protection du prêteur en cas de défaut : reprise de l’actif sous-jacent, collatéraux apportés (dépôt de garantie, appel de marge, etc.) ou rehaussements apportés. Catégories comptables . — Les instruments de dettes (prêts, créances ou titres de dettes) peuvent être évalués au coût amorti, à la juste valeur par capitaux propres recyclables ou à la juste valeur par résultat. — Un instrument de dettes est évalué au coût amorti s’il satisfait les deux conditions suivantes : – l’actif est détenu dans un modèle de gestion dont l’objectif est la collecte des flux de trésorerie contractuels ; – et, les termes contractuels de l’actif financier définissent ce dernier comme basique (SPPI) au sens de la norme. Un instrument de dettes est évalué à la juste valeur par capitaux propres seulement s’il répond aux deux conditions suivantes : – l’actif est détenu dans un modèle de gestion dont l’objectif est, à la fois, la collecte des flux de trésorerie contractuels et la vente d’actifs financiers ; – et, les termes contractuels de l’actif financier définissent ce dernier comme basique (SPPI) au sens de la norme. Les instruments de capitaux propres sont, par défaut, enregistrés à la juste valeur par résultat, sauf en cas d’option irrévocable pour une évaluation à la juste valeur par capitaux propres non recyclables (sous réserve que ces instruments ne soient pas détenus à des fins de transaction et classés comme tels parmi les actifs financiers à la juste valeur par résultat) sans reclassement ultérieur en résultat. En cas d’option pour cette dernière catégorie, les dividendes restent enregistrés en résultat. Les financements au travers d’émissions de produits financiers verts ou de placements dans de tels produits sont comptabilisés en coût amorti sauf s’ils sont détenus dans le cadre d’une activité de cession à court terme. Tous les autres actifs financiers sont classés à la juste valeur par résultat. Ces actifs financiers incluent notamment les actifs financiers détenus à des fins de transaction, les actifs financiers désignés à la juste valeur par résultat et les actifs non basiques (non SPPI). La désignation à la juste valeur par résultat sur option pour les actifs financiers ne s’applique que dans le cas d’élimination ou de réduction significative d’un décalage de traitement comptable. Cette option permet d’éliminer les distorsions découlant de règles de valorisation différentes appliquées à des instruments gérés dans le cadre d’une même stratégie. Les dérivés incorporés ne sont plus comptabilisés séparément des contrats hôtes lorsque ces derniers sont des actifs financiers, de sorte que l’ensemble de l’instrument hybride doit être désormais enregistré en juste valeur par résultat lorsqu’il n’a pas la nature de dette basique. Concernant les passifs financiers, les règles de classement et d’évaluation figurant dans la norme IAS 39 sont reprises sans modification dans la norme IFRS 9, à l’exception de celles applicables aux passifs financiers que l’entité choisit d’évaluer en juste valeur par résultat (option juste valeur) pour lesquels les écarts de réévaluation, liés aux variations du risque de crédit propre, sont enregistrés parmi les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sans reclassement ultérieur en résultat. Les dispositions de la norme IAS 39 relatives à la décomptabilisation des actifs et passifs financiers sont reprises sans modification dans la norme IFRS 9. L’amendement IFRS 9 du 12 octobre 2017 a clarifié le traitement sous IFRS 9 des modifications de passifs comptabilisés au coût amorti, dans le cas où la modification ne donne pas lieu à décomptabilisation : le gain ou la perte résultant de la différence entre les cash-flow d’origine et les cash-flow modifiés actualisés au taux d’intérêt effectif d’origine, doit être enregistré en résultat. 2.5.2 . Opérations en devises Les règles d’enregistrement comptable dépendent du caractère monétaire ou non monétaire des éléments concourant aux opérations en devises réalisées par le Groupe. — A la date d’arrêté, les actifs et les passifs monétaires libellés en devises sont convertis au cours de clôture dans la monnaie fonctionnelle de l’entité du Groupe au bilan de laquelle ils sont comptabilisés. Les écarts de change résultant de cette conversion sont comptabilisés en résultat. Cette règle comporte toutefois deux exceptions : – seule la composante de l’écart de change calculée sur le coût amorti des actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres est comptabilisée en résultat, le complément est enregistré en « Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres » ; – les écarts de change sur les éléments monétaires désignés comme couverture de flux de trésorerie ou faisant partie d’un investissement net dans une entité étrangère sont comptabilisés en « Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres ». Les actifs non monétaires comptabilisés au coût historique sont évalués au cours de change du jour de la transaction. Les actifs non monétaires comptabilisés à la juste valeur sont convertis en utilisant le cours de change à la date à laquelle la juste valeur a été déterminée. Les écarts de change sur les éléments non monétaires sont comptabilisés en résultat si le gain ou la perte sur l’élément non monétaire est enregistré en résultat et en « Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres » et si le gain ou la perte sur l’élément non monétaire est enregistré en « Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres ». Note 3 . — Consolidation . 3.1 Entité consolidante L’entité consolidante du Groupe Palatine est la Banque Palatine. 3.2 . Périmètre de consolidation, méthodes de consolidation et de valorisation Les états financiers du Groupe incluent les comptes de toutes les entités dont la consolidation a un impact significatif sur les comptes consolidés du Groupe et sur lesquelles l’entité consolidante exerce un contrôle ou une influence notable. Le périmètre des entités consolidées par la Banque Palatine figure en note 13 « Détail du périmètre de consolidation ». 3.2.1 . Entités contrôlées par le Groupe Les filiales contrôlées par la Banque Palatine sont consolidées par intégration globale. — Définition du contrôle : Le contrôle existe lorsque le Groupe détient le pouvoir de diriger les activités pertinentes d’une entité, qu’il est exposé ou a droit à des rendements variables en raison de ses liens avec l’entité et a la capacité d’exercer son pouvoir sur l’entité de manière à influer sur le montant des rendements qu’il obtient. Pour apprécier le contrôle exercé, le périmètre des droits de vote pris en considération intègre les droits de vote potentiels dès lors qu’ils sont à tout moment exerçables ou convertibles. Ces droits de vote potentiels peuvent résulter, par exemple, d’options d’achat d’actions ordinaires existantes sur le marché, ou de la conversion d’obligations en actions ordinaires nouvelles, ou encore de bons de souscription d’actions attachés à d’autres instruments financiers. Toutefois, les droits de vote potentiels ne sont pas pris en compte dans la détermination du pourcentage d’intérêt. Le contrôle exclusif est présumé exister lorsque le Groupe détient directement ou indirectement, soit la majorité des droits de vote de la filiale, soit la moitié ou moins des droits de vote d’une entité et dispose de la majorité au sein des organes de direction ou est en mesure d’exercer une influence dominante. — Cas particulier des entités structurées : Sont qualifiées d’entités structurées, les entités conçues de telle manière que les droits de vote ne constituent pas un critère clé permettant de déterminer qui a le contrôle. C’est notamment le cas lorsque les droits de vote concernent uniquement des tâches administratives et que les activités pertinentes sont dirigées au moyen d’accords contractuels. — Une entité structurée présente souvent certaines des caractéristiques suivantes : (a) des activités bien circonscrites ; (b) un objectif précis et bien défini. Par exemple, mettre en œuvre un contrat de location bénéficiant d’un traitement fiscal spécifique, mener des activités de recherche et développement, fournir une source de capital ou de financement à une entité, ou fournir des possibilités de placement à des investisseurs en leur transférant les risques et avantages associés aux actifs de l’entité structurée ; (c) des capitaux propres insuffisants pour permettre à l’entité structurée de financer ses activités sans recourir à un soutien financier subordonné ; (d) un financement par l’émission auprès d’investisseurs de multiples instruments liés entre eux par contrat et créant des concentrations de risque de crédit ou d’autres risques (« tranches »). Le Groupe retient ainsi, entre autres, comme entités structurées, les organismes de placement collectif au sens du Code monétaire et financier et les organismes équivalents de droit étranger. — Méthode de l’intégration globale : L’intégration globale d’une filiale dans les comptes consolidés du Groupe intervient à la date à laquelle le Groupe prend le contrôle et cesse le jour où le Groupe perd le contrôle de cette entité. La part d’intérêt qui n’est pas attribuable directement ou indirectement au Groupe correspond aux participations ne donnant pas le contrôle. Les résultats et chacune des composantes des autres éléments du résultat global (gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres) sont répartis entre le Groupe et les participations ne donnant pas le contrôle. Le résultat global des filiales est réparti entre le Groupe et les participations ne donnant pas le contrôle, y compris lorsque cette répartition aboutit à l’attribution d’une perte aux participations ne donnant pas le contrôle. Les modifications de pourcentage d’intérêt dans les filiales qui n’entraînent pas de changement de contrôle sont appréhendées comme des transactions portant sur les capitaux propres. Les effets de ces transactions sont comptabilisés en capitaux propres pour leur montant net d’impôt et n’ont donc pas d’impact sur le résultat consolidé part du Groupe. — Exclusion du périmètre de consolidation : Les entités contrôlées non significatives sont exclues du périmètre conformément au principe indiqué dans la note 14.5 « Détail du périmètre de consolidation ». Les caisses de retraite et mutuelles des salariés du Groupe sont exclues du périmètre de consolidation, dans la mesure où la norme IFRS 10 ne s’applique ni aux régimes d’avantages postérieurs à l’emploi, ni aux autres régimes d’avantages à long terme du personnel auxquels s’applique IAS 19 « Avantages du personnel ». De même, les participations acquises en vue d’une cession ultérieure à brève échéance sont classées comme détenues en vue de la vente et comptabilisées selon les dispositions prévues par la norme IFRS 5 « Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées ». 3.2.2 . Participations dans des entreprises associées et des coentreprises Définitions Une entreprise associée est une entité dans laquelle le Groupe exerce une influence notable. L’influence notable se caractérise par le pouvoir de participer aux décisions relatives aux politiques financières et opérationnelles de l’entité, sans toutefois exercer un contrôle ou contrôle conjoint sur ces politiques. Elle est présumée si le Groupe détient, directement ou indirectement plus de 20 % des droits de vote. Une coentreprise est un partenariat dans lequel les parties qui exercent un contrôle conjoint sur l’entité ont des droits sur l’actif net de celle-ci. Le contrôle conjoint est caractérisé par le partage contractuellement convenu du contrôle exercé sur une entreprise qui n’existe que dans le cas où les décisions concernant les activités pertinentes requièrent le consentement unanime des parties partageant le contrôle. — Méthode de la mise en équivalence : Les résultats, les actifs et les passifs des participations dans des entreprises associées ou des coentreprises sont intégrés dans les comptes consolidés du Groupe selon la méthode de la mise en équivalence. La participation dans une entreprise associée ou dans une coentreprise est initialement comptabilisée au coût d’acquisition puis ajustée ultérieurement de la part du Groupe dans le résultat et les autres éléments du résultat de l’entreprise associée ou de la coentreprise. La méthode de la mise en équivalence est appliquée à compter de la date à laquelle l’entité devient une entreprise associée ou une coentreprise. Lors de l’acquisition d’une entreprise associée ou d’une coentreprise, la différence entre le coût de l’investissement et la part du Groupe dans la juste valeur nette des actifs et passifs identifiables de l’entité est comptabilisée en écarts d’acquisition. Dans le cas où la juste valeur nette des actifs et passifs identifiables de l’entité est supérieure au coût de l’investissement, la différence est comptabilisée en résultat. Les quotes-parts de résultat net des entités mises en équivalence sont intégrées dans le résultat consolidé du Groupe. Lorsqu’une entité du Groupe réalise une transaction avec une coentreprise ou une entreprise associée du Groupe, les profits et pertes résultant de cette transaction sont comptabilisés à hauteur des intérêts détenus par des tiers dans l’entreprise associée ou la coentreprise. La participation nette dans une entreprise associée ou une coentreprise est soumise à un test de dépréciation s’il existe une indication objective de dépréciation résultant d’un ou de plusieurs événements intervenus après la comptabilisation initiale de la participation nette et que ces événements ont un impact sur les flux de trésorerie futurs estimés de la participation nette, qui peut être estimé de façon fiable. Dans un tel cas, la valeur comptable totale de la participation (y compris écarts d’acquisition) fait l’objet d’un test de dépréciation selon les dispositions prévues par la norme IAS 36 « dépréciation d’actifs ». — Exception à la méthode de mise en équivalence : Lorsque la participation est détenue par un organisme de capital-risque, un fonds de placement, une société d’investissement à capital variable ou une entité similaire telle qu’un fonds d’investissement d’actifs d’assurance, l’investisseur peut choisir de ne pas comptabiliser sa participation selon la méthode de la mise en équivalence. En effet, IAS 28 « Participations dans des entreprises associées » révisé autorise, dans ce cas, l’investisseur à comptabiliser sa participation à la juste valeur (avec constatation des variations de juste valeur en résultat) conformément à IFRS 9. Ces participations sont dès lors classées dans le poste « Actifs financiers à la juste valeur par résultat ». 3.2.3 . Participations dans des activités conjointes Définition Une activité conjointe est un partenariat dans lequel les parties qui exercent un contrôle conjoint sur l’entité ont des droits directs sur les actifs et des obligations au titre des passifs relatifs à celle-ci. — Mode de comptabilisation des activités conjointes : Une participation dans une entreprise conjointe est comptabilisée en intégrant l’ensemble des intérêts détenus dans l’activité commune, c’est-à-dire sa quote-part dans chacun des actifs et des passifs et éléments du compte de résultat auquel il a droit. Ces intérêts sont ventilés en fonction de leur nature sur les différents postes du bilan consolidé, du compte de résultat consolidé et de l’état du résultat net et des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres. 3.3 . Règles de consolidation Les états financiers consolidés sont établis en utilisant des méthodes comptables uniformes pour des transactions similaires dans des circonstances semblables. Les retraitements significatifs nécessaires à l’harmonisation des méthodes d’évaluation des sociétés consolidées sont effectués. 3.3.1 . Conversion des comptes des entités étrangères . — La devise de présentation des comptes de l’entité consolidante est l’ Euro . Les filiales consolidées du Groupe Palatine sont toutes domiciliées en France et les comptes sont établis en Euro . 3.3.2 . Elimination des opérations réciproques L’effet des opérations internes au Groupe sur le bilan et le compte de résultat consolidés ont été éliminés. Les dividendes et les plus ou moins-values de cessions d’actifs entre les entreprises intégrées sont également éliminés. Le cas échéant, les moins-values de cession d’actifs qui traduisent une dépréciation effective sont maintenues. 3.3.3 . Regroupements d’entreprises — En application des normes IFRS 3 « Regroupements d’entreprises » et IAS 27 « États financiers consolidés et individuels » révisées : – les regroupements entre entités mutuelles sont désormais inclus dans le champ d’application de la norme IFRS 3 ; – les coûts directement liés aux regroupements d’entreprises sont comptabilisés dans le résultat de la période ; – les contreparties éventuelles à payer sont désormais intégrées dans le coût du regroupement d’entreprises pour leur juste valeur à la date de prise de contrôle, y compris lorsqu’ils présentent un caractère éventuel. Selon le mode de règlement, les contreparties transférées sont comptabilisées en contrepartie : – des capitaux propres et les révisions de prix ultérieures ne donneront lieu à aucun enregistrement, – ou des dettes et les révisions ultérieures sont comptabilisées en contrepartie du compte de résultat (dettes financières) ou selon les normes appropriées (autres dettes ne relevant pas de la norme IFRS 9) ; – en date de prise de contrôle d’une entité, le montant des participations ne donnant pas le contrôle peut être évalué : – soit à la juste valeur (méthode se traduisant par l’affectation d’une fraction de l’écart d’acquisition aux participations ne donnant pas le contrôle), – soit à la quote-part dans la juste valeur des actifs et passifs identifiables de l’entité acquise (méthode semblable à celle applicable aux opérations antérieures au 31 décembre 2009). Le choix entre ces deux méthodes devant être effectué pour chaque regroupement d’entreprises. — Quel que soit le choix retenu lors de la prise de contrôle, les augmentations du pourcentage d’intérêt dans une entité déjà contrôlée sont systématiquement comptabilisées en capitaux propres : – en date de prise de contrôle d’une entité, l’éventuelle quote-part antérieurement détenue par le Groupe doit être réévaluée à la juste valeur en contrepartie du compte de résultat. De fait, en cas d’acquisition par étapes, l’écart d’acquisition est déterminé par référence à la juste valeur à la date de la prise de contrôle ; – lors de la perte de contrôle d’une entreprise consolidée, la quote-part éventuellement conservée par le Groupe doit être réévaluée à sa juste valeur en contrepartie du compte de résultat. Les regroupements d’entreprises réalisés antérieurement à la révision des normes IFRS 3 et IAS 27 sont comptabilisés selon la méthode de l’acquisition, à l’exception cependant des regroupements impliquant des entités mutuelles et des entités sous contrôle commun qui étaient explicitement exclus du champ d’application. 3.3.4 . Date de clôture de l’exercice des entités consolidées Les entités incluses dans le périmètre de consolidation voient leur exercice comptable se clôturer au 31 décembre. 3.4 . Évolution du périmètre de consolidation au cours de l’exercice 2022 Aucune évolution du périmètre de consolidation du Groupe Palatine au cours de l’exercice 2022. 31/12/2022 Pays de constitution ou de résidence Méthode de consolidation Évolution du périmètre par rapport au 31 décembre 2021 Pourcentage de contrôle Pourcentage d’intérêts Banque P alatine France Intégration globale Entité consolidante Palatine A sset M anagement France Intégration globale 100,0 % 100,0 % ARIES A ssurances France Intégration globale 100,0 % 100,0 % Conservateur F inance France Mise en équivalence 20,0 % 20,0 % 3.5 . Écart d’acquisition 3.5.1 Valeur des écarts d’acquisition (En millions d’ Euros ) 31/12/2022 31/12/2021 Valeur nette à l’ouverture 3,1 3,1 Perte de valeur sur ARIES -3,1 -3,1 Valeur nette à la clôture 0,0 0,0 Note 4 . — Notes relatives au compte de résultat . L’essentiel : — Le produit net bancaire (PNB) regroupe : – les produits et charges d’intérêts – les commissions – les gains ou pertes nets des instruments financiers à la juste valeur par résultat – les gains ou pertes nets des instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres – les gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation d’actifs financiers au coût amorti – le produit net des activités d’assurance – les produits et charges des autres activités 4.1 . Intérêts, produits et charges assimilés Principes comptables Les produits et charges d’intérêts sont comptabilisés dans le compte de résultat pour tous les instruments financiers évalués au coût amorti en utilisant la méthode du taux d’intérêt effectif, à savoir les prêts et emprunts sur les opérations interbancaires et sur les opérations clientèle, le portefeuille de titres au coût amorti, les dettes représentées par un titre et les dettes subordonnées ainsi que les passifs locatifs. Sont également enregistrés les coupons courus et échus des titres à revenu fixe comptabilisés dans le portefeuille d’actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres et des dérivés de couverture, étant précisé que les intérêts courus des dérivés de couverture de flux de trésorerie sont portés en compte de résultat symétriquement aux intérêts courus de l’élément couvert. Les produits d’intérêts comprennent également les intérêts des instruments de dettes non basiques non détenus dans un modèle de transaction ainsi que les intérêts des couvertures économiques associées (classées par défaut en instruments à la juste valeur par résultat). Le taux d’intérêt effectif est le taux qui actualise exactement les décaissements ou encaissements de trésorerie futurs sur la durée de vie prévue de l’instrument financier, de manière à obtenir la valeur comptable nette de l’actif ou du passif financier. Le calcul de ce taux tient compte des coûts et revenus de transaction, des primes et décotes. Les coûts et revenus de transaction faisant partie intégrante du taux effectif du contrat, tels que les frais de dossier ou les commissions d’apporteurs d’affaires, s’assimilent à des compléments d’intérêt. — Les intérêts négatifs sont présentés de la manière suivante : – un intérêt négatif sur un actif est présenté en charges d’intérêts dans le PNB ; – un intérêt négatif sur un passif est présenté en produits d’intérêts dans le PNB. (En millions d’ Euros ) Exercice 2022 Exercice 2021 Produits d’intérêt Charges d’intérêt Net Produits d’intérêt Charges d’intérêt Net Prêts/emprunts sur les établissements de crédit (1) 41,7 -12,5 29,2 42,8 -17,0 25,8 Prêts/emprunts sur la clientèle 215,3 -24,9 190,4 191,5 -13,9 177,6 Obligations et autres titres de dettes détenus/émis 7,8 -4,6 3,3 22,9 -5,2 17,7 Dettes subordonnées /// -4,3 -4,3 /// -2,9 -2,9 Passifs locatifs /// -0,1 -0,1 /// -0,1 -0,1 Actifs et passifs financiers au coût amorti (hors opérations de location-financement) 264,8 -46,4 218,4 257,2 -39,1 218,2 Opérations de location-financement 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Titres de dettes 5,6 /// 5,6 5,4 /// 5,4 Autres 0,0 /// 0,0 0,0 /// 0,0 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 5,6 /// 5,6 5,4 /// 5,4 Total actifs et passifs financiers au coût amorti et à la J V par capitaux propres 270,4 -46,4 224,0 262,6 -39,1 223,6 Actifs financiers non standards qui ne sont pas détenus à des fins de transaction 0,0 /// 0,0 0,0 /// 0,0 Instruments dérivés de couverture 6,0 -8,8 -2,8 3,4 -8,6 -5,1 Instruments dérivés pour couverture économique 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Total des produits et charges d’intérêt 276,4 -55,2 221,2 266,1 -47,7 218,4 (1) Les produits d’intérêts sur prêts et créances avec les établissements de crédit comprennent 6,7 millions d’ Euros (1,9 million d’ Euros en 2021) au titre de la rémunération des fonds du Livret A, du LDD et du LEP centralisés à la Caisse des dépôts et Consignations . Les charges ou produits d’intérêts sur les comptes d’épargne à régime spécial comprennent 0,3 million d’ Euros au titre de la reprise nette à la provision épargne logement (contre une dotation de 0,4 million d’ Euros au titre de l’année 2021). 4.2 . Produits et charges de commissions Principes comptables — En application de norme IFRS 15 « Produits des activités ordinaires tirés de contrats conclus avec des clients », la comptabilisation du produit des activités ordinaires reflète le transfert du contrôle des biens et services promis aux clients pour un montant correspondant à la contrepartie que l’entité s’attend à recevoir en échange de ces biens et services. La démarche de comptabilisation du revenu s’effectue en cinq étapes : – identification des contrats avec les clients ; – identification des obligations de performance (ou éléments) distinctes à comptabiliser séparément les unes des autres ; – détermination du prix de la transaction dans son ensemble ; – allocation du prix de la transaction aux différentes obligations de performance distinctes ; – comptabilisation des produits lorsque les obligations de performance sont satisfaites. Cette approche s’applique aux contrats qu’une entité conclut avec ses clients à l’exception, notamment, des contrats de location (couverts par la norme IFRS 16), des contrats d’assurance (couverts par la norme IFRS 4) et des instruments financiers (couverts par la norme IFRS 9). Si des dispositions spécifiques en matière de revenus ou de coûts des contrats sont prévues dans une autre norme, celles-ci s’appliquent en premier lieu. — Eu égard aux activités du groupe, sont principalement concernés par cette méthode : – les produits de commissions, en particulier ceux relatifs aux prestations de service bancaires lorsque ces produits ne sont pas intégrés dans le taux d’intérêt effectif, ou ceux relatifs à la gestion d’actif ou aux prestations d’ingénierie financière ; – les produits des autres activités, (cf. Note 4.6 « Produits et charges des autres activités ») notamment en cas de prestations de services intégrées au sein de contrats de location ; – les prestations de services bancaires rendues avec la participation de partenaires groupe. Il en ressort que les commissions donc sont enregistrées en fonction du type de service rendu et du mode de comptabilisation des instruments financiers auxquels le service rendu est rattaché. Ce poste comprend notamment les commissions rémunérant des services continus (commissions sur moyens de paiement, droits de garde sur titres en dépôts, etc.), des services ponctuels (commissions sur mouvements de fonds, pénalités sur incidents de paiements, etc.), l’exécution d’un acte important ainsi que les commissions afférentes aux activités de fiducie et assimilées, qui conduisent le groupe à détenir ou à placer des actifs au nom de la clientèle. En revanche, les commissions assimilées à des compléments d’intérêt et faisant partie intégrante du taux effectif du contrat figurent dans la marge d’intérêt. Commissions sur prestations de service : — Les commissions sur prestations de service font l’objet d’une analyse pour identifier séparément les différents éléments (ou obligations de performance) qui les composent et attribuer à chaque élément la part de revenu qui lui revient. Puis chaque élément est comptabilisé en résultat, en fonction du type de services rendus et du mode de comptabilisation des instruments financiers auxquels le service rendu est rattaché : – les commissions rémunérant des services continus sont étalées en résultat sur la durée de la prestation rendue (commissions sur moyens de paiement, droits de garde sur titres en dépôts, etc.) ; – les commissions rémunérant des services ponctuels sont intégralement enregistrées en résultat quand la prestation est réalisée (commissions sur mouvements de fonds, pénalités sur incidents de paiements, etc.) ; – les commissions rémunérant l’exécution d’un acte important sont intégralement comptabilisées en résultat lors de l’exécution de cet acte. Lorsqu’une incertitude demeure sur l’évaluation du montant d’une commission (commission de performance en gestion d’actif, commission variable d’ingénierie financière, etc.), seul le montant auquel le groupe est déjà assuré d’avoir droit compte-tenu des informations disponibles à la clôture est comptabilisé. Les commissions faisant partie intégrante du rendement effectif d’un instrument telles que les commissions d’engagements de financement donnés ou les commissions d’octroi de crédits sont comptabilisées et amorties comme un ajustement du rendement effectif du prêt sur la durée de vie estimée de celui-ci. Ces commissions figurent donc parmi les « Produits d’intérêts » et non au poste « Commissions ». Les commissions de fiducie ou d’activité analogue sont celles qui conduisent à détenir ou à placer des actifs au nom des particuliers, de régime de retraite ou d’autres institutions. La fiducie recouvre notamment les activités de gestion d’actif et de conservation pour compte de tiers. (En millions d’ Euros ) Exercice 2022 Exercice 2021 Produits Charges Net Produits Charges Net Opérations interbancaires et de trésorerie 1,1 -0,1 1,0 0,8 -0,1 0,7 Opérations avec la clientèle 52,7 0,0 52,7 44,9 0,0 44,9 Prestation de services financiers 6,9 -4,2 2,6 6,4 -5,0 1,5 Vente de produits d’assurance vie 12,6 0,0 12,6 13,9 0,0 13,9 Moyens de paiement 13,2 -7,1 6,2 11,1 -5,4 5,7 Opérations sur titres 2,2 0,0 2,2 2,1 -0,6 1,5 Activités de fiducie 24,6 0,0 24,6 26,4 0,0 26,4 Opérations sur instruments financiers et de hors-bilan 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Autres commissions 2,2 0,0 2,2 1,1 0,0 1,1 Total des commissions 115,5 -11,6 103,9 106,8 -11,1 95,7 4.3 . Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat Principes comptables Le poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat » enregistre les gains et pertes des actifs et passifs financiers de transaction, ou comptabilisés sur option à la juste valeur par résultat y compris les intérêts générés par ces instruments. Les « résultats sur opérations de couverture » comprennent la réévaluation des dérivés en couverture de juste valeur ainsi que la réévaluation symétrique de l’élément couvert, la contrepartie de la réévaluation en juste valeur du portefeuille macro couvert et la part inefficace des couvertures de flux de trésorerie. (En millions d’ Euros ) Exercice 2022 Exercice 2021 Résultats sur instruments financiers obligatoirement évalués à la juste valeur par résultat (1) 23,3 12,7 Résultats sur opérations de couverture 0,1 0,0 Variation de la couverture de juste valeur 35,8 10,0 Variation de l’élément couvert -35,8 -10,0 Résultats sur opérations de change 5,2 7,3 Total des gains et pertes nets sur les instruments financiers à la juste valeur par résultat 28,7 19,9 (1) Y compris couverture économique de change. Les gains et pertes nets des instruments financiers à la juste valeur par le résultat augmentent de 8,8 millions d’ Euros . Ce poste enregistre essentiellement un produit de 4,2 millions sur la CVA (Credit Value Adjustment – CVA) et la DVA (Debit Valuation Adjustement – DVA). 4.4 . Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres Principes comptables : — Les instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres comprennent : – les instruments de dettes basiques gérés en modèle de gestion de collecte et de vente à la juste valeur par capitaux propres recyclables en résultat. En cas de cession, les variations de juste valeur sont transférées en résultat ; – les instruments de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres non recyclables en résultat. En cas de cession, les variations de juste valeur ne sont pas transférées en résultat mais directement dans le poste réserves consolidés en capitaux propres. Seuls les dividendes affectent le résultat dès lors qu’ils correspondent à un retour sur l’investissement. — Les variations de valeur des instruments de dettes basiques gérés en modèle de gestion de collecte et de vente à la juste valeur par capitaux propres recyclables reprennent : – les produits et charges comptabilisés en marge net d’intérêts ; – les gains ou pertes nets sur actifs financiers de dettes à la juste valeur par capitaux propres ; – les dépréciations comptabilisées ne coût du risque ; – les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres. (En millions d’ Euros ) Exercice 2022 Exercice 2021 Gains ou pertes nets sur instruments de dettes 0,0 0,0 Gains ou pertes nets sur instruments de capitaux propres (dividendes) 0,0 0,4 Total des profits et pertes sur les actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 0,0 0,4 4.5 . Gains ou pertes nets résultants de la décomptabilisation d’actifs financiers au coût amorti Principes comptables Ce poste comprend les gains ou pertes nets sur instruments financiers au coût amorti résultant de la décomptabilisation d’actifs financiers au coût amorti d’actifs financiers (prêts ou créances, titres de dettes) et de passifs financiers au coût amorti. (En millions d’ Euros ) Exercice 2022 Exercice 2021 Gains Pertes Net Gains Pertes Net Gains et pertes sur les actifs financiers au coût amorti 0,0 0,0 0,0 0 0 0 Gains et pertes sur les passifs financiers au coût amorti 0,3 0,0 0,3 0 0 0 Total des gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation d’actifs financiers au coût amorti 0,3 0,0 0,3 0 0 0 Un gain de 0,3 million d’ Euros a été constaté sur l’exercice suite à la cession de passifs financiers au coût amorti au 31 décembre 2022, contre aucun gain ou perte au 31 décembre 2021. 4.6 . Produits et charges des autres activités Principes comptables — Les produits et charges des autres activités enregistrent notamment : – les produits et charges des immeubles de placement (loyers et charges, résultats de cession, amortissements et dépréciations) ; – les produits et charges des opérations de locations opérationnelles ; – les produits et charges de l’activité de promotion immobilière (chiffre d’affaires, achats consommés). (En millions d’ Euros ) Exercice 2022 Exercice 2021 Produits Charges Net Produits Charges Net Produits et charges sur immeubles de placement 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Charges refacturées et produits rétrocédés 0,0 -1,4 -1,4 0,1 -1,4 -1,3 Autres produits et charges divers d’exploitation 0,5 -5,8 -5,3 2,2 -3,9 -1,7 Dotations et reprises de provisions aux autres produits et charges d’exploitation /// -0,7 -0,7 /// -2,0 -2,0 Autres produits et charges d’exploitation bancaire (1) 0,5 -8,0 -7,5 2,3 -7,3 -5,0 Total des produits et charges des autres activités 0,5 -8,0 -7,5 2,3 -7,3 -5,0 ( 1) Pour rappel, en 2021, un produit de 1,4 M€ a été comptabilisé au sein du poste « Produits des autres activités » au titre de l’amende Echange Image-Chèque (« EIC ») suite à la décision favorable rendue par la Cour d’Appel de renvoi. Compte tenu de l’incertitude et de l’historique sur le dossier (cf. Risques juridiques dans la partie du Gestion des risques), une provision d’un montant équivalent avait été comptabilisée en contrepartie au sein du poste « Charges des autres activités ». 4.7 . Charges générales d’exploitation Principes comptables Les charges générales d’exploitation comprennent les frais de personnel, dont les salaires et traitements nets de refacturation, les charges sociales ainsi que les avantages du personnel (tels que les charges de retraite). Ce poste comprend également l’ensemble des frais administratifs et services extérieurs. — Contributions aux mécanismes de résolution bancaire : Les modalités de constitution du fonds de garantie des dépôts et de résolution ont été modifiées par un arrêté du 27 octobre 2015. Pour le fonds de garantie des dépôts, le montant cumulé des contributions versées par le groupe à la disposition du fonds au titre des mécanismes de dépôts, cautions et titres représente 16 millions d’ Euros . Les cotisations (contributions non remboursables en cas de retrait volontaire d’agrément) représentent 3,4 millions d’ Euros . Les contributions versées sous forme de certificats d’associé ou d’association et de dépôts de garantie espèces qui sont inscrits à l’actif du bilan s’élèvent à 12,6 millions d’ Euros au 31 décembre 2022. La directive 2014/59/UE dite BRRD ( Bank Recovery and Resolution directive ) qui établit un cadre pour le redressement et la résolution des établissements de crédit et des entreprises d’investissement et le règlement Euro péen 806/2014 (règlement MRU) ont instauré la mise en place d’un fonds de résolution à partir de 2015. En 2016, ce fonds est devenu un Fonds de résolution unique (FRU) entre les États membres participants au Mécanisme de surveillance unique (MSU). Le FRU est un dispositif de financement de la résolution à la disposition de l’autorité de résolution (Conseil de Résolution Unique). Celle-ci pourra faire appel à ce fonds dans le cadre de la mise en œuvre des procédures de résolution. Conformément au règlement délégué 2015/63 et au règlement d’exécution 2015/81 complétant la directive BRRD sur les contributions ex-ante aux dispositifs de financement pour la résolution, le Conseil de Résolution Unique a déterminé les contributions au fonds de résolution unique pour l’année 2022. Le montant des contributions versées par la Banque Palatine représente pour l’exercice 8,9 millions d’ Euros dont 7,6 millions d’ Euros comptabilisés en charge et 1,3 millions d’ Euros sous forme de dépôts de garantie espèces qui sont inscrits à l’actif du bilan (15 % des appels de fonds constitués sous forme de dépôts de garantie espèces). Le cumul des contributions qui sont inscrites à l’actif du bilan s’élèvent à 6,3 millions d’ Euros au 31 décembre 2022. (En millions d’ Euros ) Exercice 2022 Exercice 2021 Charges de personnel -131,0 -137,2 Impôts, taxes et contributions réglementaires (1) -12,9 -11,0 Services extérieurs et autres charges générales d’exploitation -37,7 -32,6 Autres frais administratifs -76,8 -68,4 Total des charges générales d’exploitation -207,8 -205,6 (1) Les impôts, taxes et contributions réglementaires incluent notamment la cotisation au FRU (Fonds de Résolution Unique) pour un montant annuel de 7,6 millions d’ Euros (contre 6 millions d’ Euros en 2021) La décomposition des charges de personnel est présentée dans la note 8.1 « Charges de personnel » Pour rappel depuis 2020, les refacturations des activités « organe central » (listées dans le Code monétaire et financier) sont désormais présentées en PNB et les refacturations des missions groupe restent présentées en frais de gestion. 4.8 . Gains ou pertes sur autres actifs Principes comptables Les gains ou pertes sur autres actifs enregistrent les résultats de cession des immobilisations corporelles et incorporelles d’exploitation et les plus ou moins-values de cession des titres de participation consolidés. Exercice 2022 Exercice 2021 Gains ou pertes sur cessions d’immobilisations corporelles et incorporelles d’exploitation 4,8 -3,7 Gains ou pertes sur cessions des participations consolidées 0,0 0,0 Total des gains ou pertes sur autres actifs 4,8 -3,7 Dans le cadre de la réorganisation et transformation du réseau, la vente des agences a généré un résultat de cession de 4,5 millions. Note 5 . — Notes relatives au bilan . 5.1 . Caisses et banques centrales Principes comptables Ce poste comprend principalement la caisse et les avoirs auprès de la banque centrale au coût amorti. (En millions d’ Euros ) 31/12/2022 31/12/2021 Caisse 5,8 7,6 Banques centrales 3,6 554,9 Total caisse, banques centrales 9,4 562,5 5.2 . Actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat Principes comptables Les actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat sont constitués des opérations négociées à des fins de transaction, y compris les instruments financiers dérivés, de certains actifs et passifs que le groupe a choisi de comptabiliser à la juste valeur, dès la date de leur acquisition ou de leur émission, au titre de l’option offerte par la norme IFRS 9 et des actifs non basiques. Les critères de classement des actifs financiers sont décrits en note 2.5.1. — Date d’enregistrement des titres : Les titres sont inscrits au bilan à la date de règlement-livraison. Les opérations de cession temporaire de titre sont également comptabilisées en date de règlement livraison. Lorsque les opérations de prise en pension et de mise en pension de titres sont comptabilisées dans les « Actifs et passifs à la juste valeur par résultat », l’engagement de mise en place de la pension est comptabilisé comme un instrument dérivé ferme de taux. En cas de cession partielle d’une ligne de titres, la méthode « premier entré, premier sorti » est retenue, sauf cas particuliers. 5.2.1 . Actifs financiers à la juste valeur par résultat Principes comptables — Les actifs financiers à la juste valeur par résultat sont : – les actifs financiers détenus à des fins de transaction, c’est-à-dire acquis ou émis dès l’origine avec l’intention de les revendre à brève échéance ; – les actifs financiers que le groupe a choisi de comptabiliser dès l’origine à la juste valeur par résultat, en application de l’option offerte par la norme IFRS 9. Les conditions d’application de cette option sont décrites ci-dessus ; – les instruments de dettes non basiques ; – les instruments de capitaux propres évalués à la juste valeur par résultat par défaut (qui ne sont pas détenus à des fins de transaction). Ces actifs sont évalués à leur juste valeur en date de comptabilisation initiale comme en date d’arrêté. Les variations de juste valeur de la période, les intérêts, dividendes, gains ou pertes de cessions sur ces instruments sont enregistrés dans le poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat » à l’exception des actifs financiers de dettes non basiques dont les intérêts sont enregistrés dans le poste « Produits d’intérêts ». Les actifs financiers du portefeuille de transaction comportent notamment les opérations sur titres réalisées pour compte propre, les pensions et les instruments financiers dérivés négociés dans le cadre des activités de gestion de position du groupe. (En millions d’ Euros ) 31/12/2022 31/12/2021 Actifs financiers obligatoirement évalués à la juste valeur par résultat Total Actifs financiers obligatoirement évalués à la juste valeur par résultat Total Actifs financiers relevant d’une activité de transaction Autres actifs financiers Actifs financiers désignés à la juste valeur sur option Actifs financiers relevant d’une activité de transaction Autres actifs financiers Actifs financiers désignés à la juste valeur par résultat sur option Obligations et autres titres de dettes 0,0 16,3 0,0 16,3 0,0 12,5 0,0 12,5 Titres de dettes 0,0 16,3 0,0 16,3 0,0 12,5 0,0 12,5 Instruments de capitaux propres /// /// /// /// /// /// Dérivés de transaction 591,8 /// /// 591,8 101,4 /// /// 101,4 Dépôts de garantie versés /// /// /// /// /// /// Total des actifs financiers À la juste valeur par résultat 591,8 16,3 608,0 101,4 12,5 113,9 Les actifs financiers du portefeuille de transaction comportent notamment les opérations sur titres réalisées pour compte propre, les pensions et les instruments financiers dérivés négociés dans le cadre des activités de gestion de position du groupe. Le poste « Dérivés de transaction » inclut les dérivés dont la juste valeur est positive. Il s’agit principalement de dérivés de couverture économique qui ne répondent pas aux critères de couverture comptable restrictifs requis par la norme IFRS 9. Le montant de ce poste est également diminué de celui des ajustements de valeur de l’ensemble du portefeuille de dérivés (de transaction et de couverture) au titre de la CVA ( Credit Valuation Adjustement ), soit 7,3 millions d’ Euros au 31 décembre 2022. 5.2.2 . Passifs financiers à la juste valeur par résultat Principes comptables Les passifs financiers à la juste valeur par résultat comprennent des passifs financiers détenus à des fins de transaction ou classés dans cette catégorie de façon volontaire dès leur comptabilisation initiale en application de l’option ouverte par la norme IFRS 9. Le portefeuille de transaction est composé de dettes liées à des opérations de vente à découvert, d’opérations de pension et d’instruments financiers dérivés. Les conditions d’application de cette option sont décrites ci-dessus. Ces passifs sont évalués à leur juste valeur en date de comptabilisation initiale comme en date d’arrêté. Les variations de juste valeur de la période, les intérêts, gains ou pertes liés à ces instruments sont enregistrés dans le poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat », à l’exception des variations de juste valeur attribuables à l’évolution du risque de crédit propre pour les passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option qui sont enregistrées, depuis le 1 er janvier 2016, dans le poste « Réévaluation du risque de crédit propre des passifs financiers désignés à la juste valeur par résultat » au sein des « Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres ». En cas de décomptabilisation du passif avant son échéance (par exemple, rachat anticipé), le gain ou la perte de juste valeur réalisé, attribuable au risque de crédit propre, est transférée directement dans le poste réserves consolidées en capitaux propres. — Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option : La norme IFRS 9 permet, lors de la comptabilisation initiale, de désigner des passifs financiers comme devant être comptabilisés à la juste valeur par résultat, ce choix étant irrévocable. Le respect des conditions fixées par la norme doit être vérifié préalablement à toute inscription d’un instrument en option juste valeur. L’application de cette option est en effet réservée aux situations suivantes : — Élimination ou réduction significative d’un décalage de traitement comptable : L’application de l’option permet d’éliminer les distorsions découlant de règles de valorisation différentes appliquées à des instruments gérés dans le cadre d’une même stratégie. — Alignement du traitement comptable sur la gestion et la mesure de performance : L’option s’applique dans le cas de passifs géré et évalué à la juste valeur, à condition que cette gestion repose sur une politique de gestion des risques ou une stratégie d’investissement documentée et que le suivi interne s’appuie sur une mesure en juste valeur. — Instruments financiers composés comportant un ou plusieurs dérivés incorporés : Un dérivé incorporé est la composante d’un contrat hybride, financier ou non, qui répond à la définition d’un produit dérivé. Il doit être extrait du contrat hôte et comptabilisé séparément dès lors que l’instrument hybride n’est pas évalué en juste valeur par résultat et que les caractéristiques économiques et les risques associés du dérivé incorporé ne sont pas étroitement liés au contrat hôte. L’application de l’option juste valeur à un passif financier est possible dans le cas où le dérivé incorporé modifie substantiellement les flux du contrat hôte et que la comptabilisation séparée du dérivé incorporé n’est pas spécifiquement interdite par la norme IFRS 9 (exemple d’une option de remboursement anticipé incorporée dans un instrument de dettes). L’option permet d’évaluer l’instrument à la juste valeur dans son intégralité, ce qui permet de ne pas extraire ni comptabiliser ni évaluer séparément le dérivé incorporé. Ce traitement s’applique en particulier à certaines émissions structurées comportant des dérivés incorporés significatifs. (En millions d’ Euros ) 31/12/2022 31/12/2021 Passifs financiers émis à des fins de transaction Passifs financiers désignés à la juste valeur sur option Total Passifs financiers émis à des fins de transaction Passifs financiers désignés à la juste valeur sur option Total Ventes à découvert /// /// Dérivés de transaction 557,4 /// 557,4 85,1 /// 85,1 Total des passifs financiers à la juste valeur par résultat 557,4 557,4 85,1 85,1 Le poste « Dérivés de transaction » inclut les dérivés dont la juste valeur est négative. Il s’agit principalement de dérivés de couverture économique qui ne répondent pas aux critères de couverture comptable restrictifs requis par la norme IFRS 9. Le montant de ce poste est également diminué de celui des ajustements de valeur de l’ensemble du portefeuille de dérivés (de transaction et de couverture) au titre de la DVA (Debit Valuation Adjustement), soit 9 millions d’ Euros au 31 décembre 2022. 5.2.3 . Instruments dérivés de transaction Principes comptables — Un dérivé est un instrument financier ou un autre contrat qui présente les trois caractéristiques suivantes : – sa valeur fluctue en fonction de l’évolution d’un taux d’intérêt, du prix d’un instrument financier, du prix d’une marchandise, d’un cours de change, d’un indice de prix ou de cours, d’une notation de crédit ou d’un indice de crédit, ou d’une autre variable, à condition que dans le cas d’une variable non-financière, la variable ne soit pas spécifique à une des parties au contrat ; – il ne requiert aucun placement net initial ou un placement net initial inférieur à celui qui serait nécessaire pour d’autres types de contrats dont on pourrait attendre des réactions similaires aux évolutions des conditions du marché ; – il est réglé à une date future. Tous les instruments financiers dérivés sont comptabilisés au bilan en date de négociation pour leur juste valeur à l’origine de l’opération. À chaque arrêté comptable, ils sont évalués à leur juste valeur quelle que soit l’intention de gestion qui préside à leur détention (transaction ou couverture). Les dérivés de transaction sont inscrits au bilan en « Actifs financiers à la juste valeur par résultat » et en « Passifs financiers à la juste valeur par résultat ». Les gains et pertes réalisés et latents sont portés au compte de résultat dans le poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ». Le montant notionnel des instruments financiers ne constitue qu’une indication du volume de l’activité et ne reflète pas les risques de marché attachés à ces instruments. Les justes valeurs positives ou négatives représentent la valeur de remplacement de ces instruments. Ces valeurs peuvent fortement fluctuer en fonction de l’évolution des paramètres de marché. (En millions d’ Euros ) 31/12/2022 31/12/2021 Notionnel Juste valeur positive Juste valeur négative Notionnel Juste valeur positive Juste valeur négative Instruments de taux 8 580,6 284,7 271,4 5 361,8 59,2 49,8 Instruments de change 3 249,4 41,3 37,1 3 094,0 24,2 21,0 Opérations fermes 11 830,0 326,0 308,5 8 455,8 83,4 70,8 Instruments de taux 11 452,5 267,7 247,7 8 395,3 22,1 16,8 Instruments de change 11 418,1 -1,9 1,2 5 107,4 -4,0 -2,5 Opérations conditionnelles 22 870,6 265,8 248,9 13 502,7 18,0 14,3 Total des instruments dérivés de transaction 34 700,6 591,8 557,4 21 958,5 101,4 85,1 5.3 . Instruments dérivés de couverture Principes comptables Un dérivé est un instrument financier ou un autre contrat qui présente les trois caractéristiques suivantes : – sa valeur fluctue en fonction de l’évolution d’un taux d’intérêt, du prix d’un instrument financier, du prix d’une marchandise, d’un cours de change, d’un indice de prix ou de cours, d’une notation de crédit ou d’un indice de crédit, ou d’une autre variable, à condition que dans le cas d’une variable non-financière, la variable ne soit pas spécifique à une des parties au contrat ; – il ne requiert aucun placement net initial ou un placement net initial inférieur à celui qui serait nécessaire pour d’autres types de contrats dont on pourrait attendre des réactions similaires aux évolutions des conditions du marché ; – il est réglé à une date future. Tous les instruments financiers dérivés sont comptabilisés au bilan en date de négociation pour leur juste valeur à l’origine de l’opération. À chaque arrêté comptable, ils sont évalués à leur juste valeur quelle que soit l’intention de gestion qui préside à leur détention (transaction ou couverture). À l’exception des dérivés qualifiés comptablement de couverture de flux de trésorerie ou d’investissement net libellé en devises, les variations de juste valeur sont comptabilisées au compte de résultat de la période. Les dérivés qualifiés de couverture sont ceux qui respectent, dès l’initiation de la relation de couverture et sur toute sa durée, les conditions requises par la norme IAS 39 et notamment la documentation formalisée de l’existence d’une efficacité des relations de couverture entre les instruments dérivés et les éléments couverts, tant de manière prospective que de manière rétrospective. Les couvertures de juste valeur correspondent principalement à des swaps de taux d’intérêt assurant une protection contre les variations de juste valeur des instruments à taux fixe imputables à l’évolution des taux de marché. Ces couvertures transforment des actifs ou passifs à taux fixe en éléments à taux variable. Les couvertures de juste valeur comprennent notamment la couverture de prêts, de titres, de dépôts et de dettes subordonnées à taux fixe. La couverture de juste valeur est également utilisée pour la gestion globale du risque de taux. Les couvertures de flux de trésorerie permettent de figer ou d’encadrer la variabilité des flux de trésorerie liés à des instruments portant intérêt à taux variable. La couverture de flux de trésorerie est également utilisée pour la gestion globale du risque de taux. Le montant notionnel des instruments financiers ne constitue qu’une indication du volume de l’activité et ne reflète pas les risques de marché attachés à ces instruments. Afin de pouvoir qualifier comptablement un instrument dérivé d’instrument de couverture, il est nécessaire de documenter la relation de couverture dès l’initiation (stratégie de couverture, nature du risque couvert, désignation et caractéristiques de l’élément couvert et de l’instrument de couverture). Par ailleurs, l’efficacité de la couverture doit être démontrée à l’origine et vérifiée rétrospectivement. Les dérivés conclus dans le cadre de relations de couverture sont désignés en fonction de l’objectif poursuivi. Le Groupe BPCE a choisi l’option offerte par la norme IFRS 9 de ne pas appliquer les dispositions de la norme relatives à la comptabilité de couverture et de continuer à appliquer la norme IAS 39 pour la comptabilisation de ces opérations, telle qu’adoptée par l’Union Euro péenne, c’est-à-dire excluant certaines dispositions concernant la macro-couverture. — Couverture de juste valeur : La couverture de juste valeur a pour objectif de réduire le risque de variation de juste valeur d’un actif ou d’un passif du bilan ou d’un engagement ferme (notamment, couverture du risque de taux des actifs et passifs à taux fixe). La réévaluation du dérivé est inscrite en résultat symétriquement à la réévaluation de l’élément couvert, et ce à hauteur du risque couvert. L’éventuelle inefficacité de la couverture est comptabilisée au compte de résultat dans le poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ». Les intérêts courus du dérivé de couverture sont portés au compte de résultat symétriquement aux intérêts courus de l’élément couvert. S’agissant de la couverture d’un actif ou d’un passif identifié, la réévaluation de la composante couverte est présentée au bilan dans le même poste que l’élément couvert. L’inefficacité relative à la valorisation en bi-courbe des dérivés collatéralisés est prise en compte dans les calculs d’efficacité. En cas d’interruption de la relation de couverture (décision de gestion, non-respect des critères d’efficacité ou vente de l’élément couvert avant échéance), le dérivé de couverture est transféré en portefeuille de transaction. Le montant de la réévaluation inscrit au bilan au titre de l’élément couvert est amorti sur la durée de vie résiduelle de la couverture initiale. Si l’élément couvert est vendu avant l’échéance ou remboursé par anticipation, le montant cumulé de la réévaluation est inscrit au compte de résultat de la période. — Couverture de flux de trésorerie : Les opérations de couverture de flux de trésorerie ont pour objectif la couverture d’éléments exposés aux variations de flux de trésorerie imputables à un risque associé à un élément de bilan ou à une transaction future (couverture du risque de taux sur actifs et passifs à taux variable, couverture de conditions sur des transactions futures – taux fixes futurs, prix futurs, change, etc.). La partie efficace des variations de juste valeur du dérivé est inscrite sur une ligne spécifique des « Gains ou pertes comptabilisés directement en capitaux propres », la partie inefficace est comptabilisée au compte de résultat dans le poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ». Les intérêts courus du dérivé de couverture sont portés au compte de résultat dans la marge d’intérêt, symétriquement aux intérêts courus de l’élément couvert. Les instruments couverts restent comptabilisés selon les règles applicables à leur catégorie comptable. En cas d’interruption de la relation de couverture (non-respect des critères d’efficacité ou vente du dérivé ou disparition de l’élément couvert), les montants cumulés inscrits en capitaux propres sont transférés au fur et à mesure en résultat lorsque la transaction couverte affecte elle-même le résultat ou rapportés immédiatement en résultat en cas de disparition de l’élément couvert. Cas particuliers de couverture de portefeuilles (macrocouverture) : — Documentation en couverture de flux de trésorerie : Certains établissements du groupe documentent leur macrocouverture du risque de taux d’intérêt en couverture de flux de trésorerie (couverture de portefeuilles de prêts ou d’emprunts). — Dans ce cas, les portefeuilles d’encours pouvant être couverts s’apprécient, pour chaque bande de maturité, en retenant : – des actifs et passifs à taux variable ; l’entité supporte en effet un risque de variabilité des flux futurs de trésorerie sur les actifs ou les passifs à taux variable dans la mesure où elle ne connaît pas le niveau des prochains fixings ; – des transactions futures dont le caractère peut être jugé hautement probable (prévisions) : dans le cas d’une hypothèse d’encours constant, l’entité supporte un risque de variabilité des flux futurs de trésorerie sur un futur prêt à taux fixe dans la mesure où le niveau de taux auquel le futur prêt sera octroyé n’est pas connu ; de la même manière, l’entité peut considérer qu’elle supporte un risque de variabilité des flux futurs de trésorerie sur un refinancement qu’elle devra réaliser dans le marché. La norme IAS 39 ne permet pas la désignation d’une position nette par bande de maturité. L’élément couvert est donc considéré comme étant équivalent à une quote-part d’un ou plusieurs portefeuilles d’instruments à taux variable identifiés (portion d’un encours d’emplois ou de ressources à taux variable) ; l’efficacité des couvertures est mesurée en constituant pour chaque bande de maturité un instrument hypothétique, dont les variations de juste valeur depuis l’origine sont comparées à celles des dérivés documentés en couverture. Les caractéristiques de cet instrument modélisent celles de l’élément couvert. Le test d’efficacité est effectué en comparant les variations de valeur de l’instrument hypothétique et du dérivé de couverture. La méthode utilisée passe par la construction d’un échéancier avec bande de maturité. L’efficacité de la couverture doit être démontrée de manière prospective et rétrospective. Le test prospectif est vérifié si, pour chaque bande de maturité de l’échéancier cible, le montant nominal des éléments à couvrir est supérieur au montant notionnel des dérivés de couverture. Le test rétrospectif permet de calculer l’efficacité rétrospective de la couverture mise en place aux différentes dates d’arrêté. Dans ce cadre, à chaque arrêté, les variations de juste valeur pied de coupon des dérivés de couverture sont comparées avec celles des instruments hypothétiques. Le rapport de leurs variations respectives doit être compris entre 80 et 125 %. Lors de la cession de l’instrument couvert ou si la transaction future n’est plus hautement probable, les gains ou pertes latents cumulés inscrits en capitaux propres sont transférés en résultat immédiatement. Lors de l’arrêt de la relation de couverture, si l’élément couvert figure toujours au bilan, ou si sa survenance est toujours hautement probable, il est procédé à l’étalement linéaire des gains ou pertes latents cumulés inscrits en capitaux propres. Si le dérivé n’a pas été résilié, il est reclassé en dérivé de transaction et ses variations de juste valeur ultérieures seront enregistrées en résultat. — Documentation en couverture de juste valeur : Certains établissements du groupe documentent leur macro-couverture du risque de taux d’intérêt en couverture de juste valeur, en appliquant les dispositions de la norme IAS 39 telle qu’adoptée par l’Union Euro péenne (dite carve-out ). La version de la norme IAS 39 adoptée par l’Union Euro péenne ne reprend pas certaines dispositions concernant la comptabilité de couverture qui apparaissent incompatibles avec les stratégies de réduction du risque de taux d’intérêt global mises en œuvre par les banques Euro péennes. Le carve-out de l’Union Euro péenne permet en particulier de mettre en œuvre une comptabilité de couverture du risque de taux interbancaire associée aux opérations à taux fixe réalisées avec la clientèle (crédits, comptes d’épargne, dépôts à vue de la clientèle). Les instruments de macro-couverture utilisés par le groupe sont, pour l’essentiel, des swaps de taux simples désignés dès leur mise en place en couverture de juste valeur des ressources ou des emplois à taux fixe. Le traitement comptable des dérivés de macro-couverture se fait selon les mêmes principes que ceux décrits précédemment dans le cadre de la microcouverture de juste valeur. Dans le cas d’une relation de macrocouverture, la réévaluation de la composante couverte est portée globalement dans le poste « Écart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux », à l’actif du bilan en cas de couverture d’un portefeuille d’actifs financiers, au passif du bilan en cas de couverture d’un portefeuille de passifs financiers. L’efficacité des couvertures est assurée lorsque les dérivés compensent le risque de taux du portefeuille de sous-jacents à taux fixe couverts. L’inefficacité relative à la valorisation en bi-courbe des dérivés collatéralisés est prise en compte. — Deux tests d’efficacité sont réalisés : – un test d’assiette : pour les swaps simples désignés de couverture dès leur mise en place, il est vérifié en date de désignation de la relation de couverture, de manière prospective, puis à chaque arrêté, de manière rétrospective, qu’il n’existe pas de sur-couverture ; – un test quantitatif : pour les autres swaps, la variation de juste valeur du swap réel doit compenser la variation de juste valeur d’un instrument hypothétique reflétant parfaitement la composante couverte du sous-jacent. Ces tests sont réalisés en date de désignation, de manière prospective, puis à chaque arrêté, de manière rétrospective. En cas d’interruption de la relation de couverture, cet écart est amorti linéairement sur la durée de couverture initiale restant à courir si le sous-jacent couvert n’a pas été décomptabilisé. Il est constaté directement en résultat si les éléments couverts ne figurent plus au bilan. Les dérivés de macro-couverture peuvent notamment être déqualifiés lorsque le nominal des instruments couverts devient inférieur au notionnel des couvertures, du fait notamment des remboursements anticipés des prêts ou des retraits de dépôts. — Couverture d’un investissement net libellé en devises : L’investissement net dans une activité à l’étranger est le montant de la participation de l’entité consolidante dans l’actif net de cette activité. La couverture d’un investissement net libellé en devises a pour objet de protéger l’entité consolidante contre des variations de change d’un investissement dans une entité dont la monnaie fonctionnelle est différente de la monnaie de présentation des comptes consolidés. Ce type de couverture est comptabilisé de la même façon que les couvertures de flux de trésorerie. Les gains ou pertes latents comptabilisés en capitaux propres sont transférés en résultat lors de la cession (ou de la cession partielle avec perte de contrôle) de tout ou partie de l’investissement net. Les couvertures de juste valeur correspondent principalement à des swaps de taux d’intérêt assurant une protection contre les variations de juste valeur des instruments à taux fixe imputables à l’évolution des taux de marché. Ces couvertures transforment des actifs ou passifs à taux fixe en éléments à taux variable. — La macrocouverture de juste valeur est utilisée pour la gestion globale du risque de taux notamment pour couvrir : – les portefeuilles de prêts à taux fixe ; – les dépôts à vue ; – les dépôts liés au PEL ; – la composante inflation du Livret A. — La microcouverture de juste valeur est utilisée notamment pour couvrir : – un passif à taux fixe ; – les titres de la réserve de liquidité à taux fixe et des titres indexés inflation. Les couvertures de flux de trésorerie permettent de figer ou d’encadrer la variabilité des flux de trésorerie liés à des instruments portant intérêt à taux variable. La couverture de flux de trésorerie est également utilisée pour la gestion globale du risque de taux. — Les couvertures de flux de trésorerie sont utilisées notamment pour : – la couverture de passif à taux variable ; – la couverture du risque de variation de valeur des flux futurs variables de la dette ; – la macrocouverture d’actifs à taux variable. — Les principales sources d’inefficacité des couvertures sont liées à : – l’inefficacité « bi-courbes » : la valorisation des dérivés collatéralisés (faisant l’objet d’appels de marge rémunérés à ESTER) est basée sur la courbe d’actualisation ESTER, alors que l’évaluation de la composante couverte des éléments couverts en juste valeur est calculée sur une courbe d’actualisation Euribor ; – la valeur temps des couvertures optionnelles ; – la surcouverture dans le cadre des tests d’assiette en macrocouverture (montants des notionnels de dérivés de couverture supérieurs au nominal des éléments couverts, notamment dans le cas où les éléments couverts ont fait l’objet de remboursements anticipés plus importants que prévus) ; – les ajustements valorisation liés au risque de crédit et au risque de crédit propres sur dérivés ( Credit Value Adjustment et Debit Value Ajustement ) ; – des décalages de fixing des flux entre l’élément couvert et sa couverture. Le montant notionnel des instruments financiers ne constitue qu’une indication du volume de l’activité et ne reflète pas les risques de marché attachés à ces instruments. (En millions d’ Euros ) 31/12/2022 31/12/2021 Notionnel Juste valeur positive Juste valeur négative Notionnel Juste valeur positive Juste valeur négative Instruments de taux 458,0 17,2 5,7 473,3 0,5 30,4 Opérations fermes 458,0 17,2 5,7 473,3 0,5 30,4 Couverture de juste valeur 458,0 17,2 5,7 473,3 0,5 30,4 Total des instruments dérivés de couverture 458,0 17,2 5,7 473,3 0,5 30,4 Tous les instruments dérivés de couverture sont présentés dans le poste « Instruments de dérivés de couverture » à l’actif et au passif du bilan. Les swaps financiers de devises sont documentés à la fois en couverture de juste valeur de taux et en couverture de flux de trésorerie de change. La juste valeur globale est néanmoins présentée en dérivés de change. Ces dérivés sont présentés en instruments de couverture de flux de trésorerie de change afin de mieux refléter le poids de la composante change (liée à la couverture de flux de trésorerie) dans la juste valeur globale. — Échéancier du notionnel des instruments dérivés de couverture au 31 décembre 2022 Inf . à 1 an De 1 à 5 ans De 6 à 10 ans Sup à 10 ans Couverture de taux d’intérêts 104,5 278,5 75,0 0,0 Instruments de couverture de juste valeur 104,5 278,5 75,0 0,0 Total 104,5 278,5 75,0 0,0 Les swaps financiers de devises sont documentés à la fois en couverture de juste valeur de taux et en couverture de flux de trésorerie de change. La juste valeur globale est néanmoins présentée en dérivés de change. Ces dérivés sont présentés en instruments de couverture de flux de trésorerie de change afin de mieux refléter le poids de la composante change (liée à la couverture de flux de trésorerie) dans la juste valeur globale. Éléments couverts : — Couverture de juste valeur : (En millions d’ Euros ) Couverture de juste valeur 31/12/2022 Couverture du risque de taux Couverture du risque de change Couverture des autres risque (or, matières premières…) Valeur comptable Dont réévaluation de la composante couverte (*) Composante couverte restant à étaler (**) Valeur comptable Dont réévaluation de la composante couverte (*) Composante couverte restant à étaler (**) Valeur comptable Dont réévaluation de la composante couverte (*) Composante couverte restant à étaler (**) Actifs : Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 189,9 -16,8 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Titres de dette 189,9 -16,8 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Actions et autres instruments de capitaux propres 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Actifs financiers au coût amorti 1 252,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Prêts ou créances sur la clientèle 1 252,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Passifs : Passifs financiers au coût amorti 218,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Dettes envers la clientèle 218,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Total 1 659,9 -16,8 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 (*) Juste valeur pied de coupon. (**) Déqualification, fin de la relation de couverture (full term du dérivé). L’inefficacité de la couverture de la période est présentée en note 4.3 « Gains ou pertes sur actifs financiers et passifs financiers à la juste valeur par résultat » ou en note 4.4 « Profits ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres ». Couverture de flux de trésorerie et couverture d’investissements nets en devises La Banque Palatine n’est pas concernée par la couverture de flux de trésorerie et la couverture d’investissements nets en devises. 5.4 . Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres Principes comptables Les actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres sont initialement comptabilisés pour leur juste valeur augmentée des frais de transaction. — Instruments de dettes évalués à la juste valeur par capitaux propres recyclables : En date d’arrêté, ils sont évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur (pied de coupon) sont enregistrées en gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables (les actifs en devises étant monétaires, les variations de juste valeur pour la composante change affectent le résultat). Les principes de détermination de la juste valeur sont décrits en note 9 « Juste valeur des actifs et passifs financiers ». Ces instruments sont soumis aux exigences d’IFRS 9 en matière de dépréciation. Les informations relatives au risque de crédit sont présentées en note 7.1 « Risque de crédit ». En cas de cession, ces variations de juste valeur sont transférées en résultat. Les revenus courus ou acquis sur les instruments de dettes sont enregistrés dans le poste « Produits d’intérêts et assimilés » selon la méthode du taux d’intérêt effectif (TIE). Cette méthode est décrite dans la note 5.5 « Actifs au coût amorti ». Instruments de capitaux propres évalués à la juste valeur par capitaux propres non recyclables En date d’arrêté, ils sont évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont enregistrées en gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables (les actifs en devise étant non monétaires, les variations de juste valeur pour la composante change n’affectent pas le résultat). Les principes de détermination de la juste valeur sont décrits en note 9 « Juste valeur des actifs et passifs financiers ». La désignation à la juste valeur par capitaux propres non recyclables est une option irrévocable qui s’applique instrument par instrument uniquement aux instruments de capitaux propres non détenus à des fins de transaction. Les pertes de valeur latentes et réalisées restent constatées en capitaux propres sans jamais affecter le résultat. Ces actifs financiers ne font pas l’objet de dépréciations. En cas de cession, ces variations de juste valeur ne sont pas transférées en résultat mais directement dans le poste réserves consolidés en capitaux propres. Seuls les dividendes affectent le résultat dès lors qu’ils correspondent à un retour sur l’investissement. Ils sont enregistrés dans le poste « Gains ou pertes nets sur des instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres » (note 4.4). (En millions d’ Euros ) 31/12/2022 31/12/2021 Titres de dettes 740,4 901,6 Actions et autres titres de capitaux propres 7,8 7,9 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 748,2 909,5 Dont dépréciations pour pertes de crédit attendues -0,2 0,0 Dont gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres (avant impôts) ( * ) -57,9 20,2 Instruments de dettes -57,9 20,2 Instruments de capitaux propres 0,0 0,0 ( * ) Y compris la part des participations ne donnant pas le contrôle . Au 31 décembre 2022, les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres incluent plus particulièrement les effets publics, les obligations et autres titres de participation. Instruments de capitaux propres désignés comme étant à la juste valeur par capitaux propres : Principes comptables : — Les instruments de capitaux propres désignés comme étant à la juste valeur par capitaux propres peuvent être : – des titres de participations ; – des actions et autres titres de capitaux propres. Lors de la comptabilisation initiale, Les instruments de capitaux propres désignés comme étant à la juste valeur par capitaux propres sont évalués à la juste valeur majorée des coûts de transaction. Lors des arrêtés suivants, les variations de juste valeur de l’instrument sont comptabilisées en capitaux propres (OCI). Les variations de juste valeur ainsi accumulées en capitaux propres ne seront pas reclassées en résultat au cours d’exercices ultérieurs (OCI non recyclables). Seuls les dividendes sont comptabilisés en résultat lorsque les conditions sont remplies. (En millions d’ Euros ) 31/12/2022 31/12/2021 Juste valeur Dividendes comptabilisés sur la période Décomptabilisation sur la période Juste valeur Dividendes comptabilisés sur la période Décomptabilisation sur la période Instruments de capitaux propres détenus à la fin de la période Juste valeur à la date de cession Profit ou perte cumulé à la date de cession Instruments de capitaux propres détenus à la fin de la période Juste valeur à la date de cession Profit ou perte cumulé à la date de cession Titres de participations 1,3 0,0 0,0 0,0 1,9 0,4 0,0 0,0 Actions et autres titres de capitaux propres 6,4 0,0 0,0 0,0 6,0 0,0 0,0 0,0 Total 7,7 0,0 0,0 0,0 7,9 0,4 0,0 0,0 Les titres de participations comprennent les participations stratégiques, les entités « outils » (l’informatique par exemple) et certains titres de capital investissement à long terme. Ces titres de participation n’ayant pas vocation à être cédés, un classement en instruments de capitaux propres désignés comme étant à la juste valeur par capitaux propres est adapté à cette nature de participation. 5.5 . Actifs au coût amorti Principes comptables Les actifs au coût amorti sont des actifs financiers basiques détenus dans un modèle de collecte. La grande majorité des crédits accordés par le groupe est classée dans cette catégorie. Les informations relatives au risque de crédit sont présentées en 7.1 « Risque de crédit ». Les actifs financiers au coût amorti incluent les prêts et créances consentis aux établissements de crédit et à la clientèle ainsi que les titres au coût amorti tels que les effets publics ou les obligations. Les prêts et créances sont enregistrés initialement à leur juste valeur augmentée des coûts et diminuée de produits directement attribuables, selon le cas, à la mise en place du crédit ou à l’émission. Lorsque les prêts sont octroyés à des conditions inférieures aux conditions de marché, une décote correspondant à l’écart entre la valeur nominale du prêt et la somme des flux de trésorerie futurs, actualisés au taux de marché, est comptabilisée en diminution de la valeur nominale du prêt. Le taux de marché est le taux qui est pratiqué par la grande majorité des établissements de la place à un moment donné, pour des instruments et des contreparties ayant des caractéristiques similaires. Lors des arrêtés ultérieurs, ces actifs financiers sont évalués au coût amorti selon la méthode du taux d’intérêt effectif (TIE). Le TIE est le taux qui actualise les flux de trésorerie futurs à la valeur comptable initiale du prêt. Ce taux inclut les décotes, constatées lorsque les prêts sont octroyés à des conditions inférieures aux conditions de marché, ainsi que les produits et coûts externes de transaction directement liés à la mise en place des prêts et analysés comme un ajustement du rendement effectif du prêt. Aucun coût interne n’est pris en compte dans le calcul du coût amorti. — Prêts garantis par l’État : Le prêt garanti par l’État (PGE) est un dispositif de soutien mis en place en application de l’article 6 de la loi n o 2020-289 du 23 mars 2020 de finances rectificative pour 2020 et de l’arrêté du Ministre de l’Economie et des Finances du 23 mars 2020 accordant la garantie de l’État aux établissements de crédit et sociétés de financement à partir du 16 mars 2020 afin de répondre aux besoins de trésorerie des sociétés impactées par la crise sanitaire Covid-19. Le dispositif a été prolongé jusqu’au 30 juin 2022 par la loi n o 2021-1900 du 30 décembre 2021 de finances pour 2022.Le PGE doit répondre aux critères d’éligibilité communs à tous les établissements distribuant ce prêt définis par la loi. Le PGE est un prêt de trésorerie d’une durée d’un an qui comporte un différé d’amortissement sur cette durée. Les sociétés bénéficiaires pourront décider, à l’issue de la première année, d’amortir le PGE sur une durée d’une à cinq années supplémentaires ou de commencer l’amortissement du capital seulement à partir de la deuxième année de la période d’amortissement en ne réglant que les intérêts et le coût de la garantie de l’État. Pour les sociétés éligibles, le montant du PGE est plafonné, dans le cas général (hors entreprises innovantes et de création récente, et hors PGE Saison pour notre clientèle de Tourisme/Hôtellerie/Restauration par exemple), à 25 % du chiffre d’affaires de la société. Le PGE bénéficie d’une garantie de l’État à hauteur de 70 à 90 % selon la taille de l’entreprise, les banques conservant ainsi la part du risque résiduel. La garantie de l’État couvre un pourcentage du montant restant dû de la créance (capital, intérêts et accessoires) jusqu’à la déchéance de son terme. La garantie de l’État pourra être appelée avant la déchéance du terme en présence d’un évènement de crédit. La pénalité de remboursement anticipé est fixée au contrat et de manière raisonnable (2 % du capital restant dû pendant la période initiale du prêt, de 3 à 6 % du capital restant dû pendant la période d’amortissement du prêt). Les conditions de prorogation ne sont pas fixées par anticipation mais établies deux à trois mois avant l’échéance de l’option de prorogation, en fonction des conditions de marché. Les PGE ne peuvent pas être couverts par une autre sûreté ou garantie que celle de l’État sauf lorsqu’ils sont octroyés dans le cadre d’un arrêté du Ministre de l’Economie et des Finances. Il est admis que le professionnel ou le dirigeant puisse demander ou se voir proposer, la souscription d’une assurance décès mais pas se la faire imposer. Compte-tenu de ces caractéristiques, les PGE répondent aux critères de prêts basiques (cf. Note 2.5.1). Ils sont comptabilisés dans la catégorie « coût amorti » puisqu’ils sont détenus dans un modèle de gestion de collecte dont l’objectif est de détenir les prêts pour en collecter les flux de trésorerie (cf. Note 2.5.1). Lors des arrêtés ultérieurs, ils seront évalués au coût amorti selon la méthode du taux d’intérêt effectif. Concernant la garantie de l’État, elle est considérée comme faisant partie intégrante des termes du contrat et est prise en compte dans le calcul des dépréciations pour pertes de crédit attendues. La commission de garantie payée à l’octroi du crédit par le Groupe BPCE à l’État est comptabilisée en résultat de manière étalée sur la durée initiale du PGE selon la méthode du Taux d’Intérêt Effectif (TIE). L’impact est présenté au sein de la marge nette d’intérêt. Un PGE octroyé à une contrepartie considérée douteuse à l’initiation (Statut 3) est classé en POCI ( Purchased or Originated Credit Impaired ). Toutefois, l’octroi d’un PGE à une contrepartie donnée ne constitue pas à lui seul un critère de dégradation du risque, devant conduire à un passage en Statut 2 ou 3 des autres encours de cette contrepartie. A compter du 6 avril 2022, le PGE Résilience est un complément de PGE pour les entreprises impactées par les conséquences du conflit en Ukraine (notamment pour des entreprises qui seraient au plafond des 25 % du PGE ou proches). Le plafond autorisé est de 15 % du chiffre d’affaires (CA) moyen des trois derniers exercices comptables. Hormis pour son montant, soumis au nouveau plafond de 15 % du CA, ce PGE complémentaire Résilience prendra la même forme que les PGE instaurés au début de la crise sanitaire : même durée maximale (jusqu’à 6 ans), même période minimale de franchise de remboursement (12 mois), même quotité garantie et prime de garantie. Ce PGE Résilience est entièrement cumulable avec le ou les PGE éventuellement obtenu(s) ou à obtenir jusqu’au 30 juin 2022. Ce dispositif a été prolongé jusqu’au 31 décembre 2023 dans le cadre de la loi de finances rectificative pour 2023. — Renégociation et restructuration : Lorsque des contrats font l’objet de modifications, la norme IFRS 9 requiert l’identification des actifs financiers renégociés, restructurés ou réaménagés en présence ou non de difficultés financières et ne donnant pas lieu à décomptabilisation. Le profit ou la perte résultant de la modification d’un contrat est à comptabiliser en résultat en cas de modification. La valeur comptable brute de l’actif financier est alors recalculée pour être égale à la valeur actualisée, au taux d’intérêt effectif initial, des flux de trésorerie contractuels renégociés ou modifiés. Une analyse du caractère substantiel des modifications est cependant à mener au cas par cas. Les encours « restructurés » correspondent aux financements ayant fait l’objet d’aménagements constituant une concession lorsque ces aménagements sont conclus avec des débiteurs faisant face ou sur le point de faire face à des difficultés financières. Les encours « restructurés » résultent donc de la combinaison d’une concession et de difficultés financières. Les aménagements visés par les « restructurations » doivent apporter une situation plus avantageuse au débiteur (ex : suspension d’échéance d’intérêt ou de principal, prorogation d’échéance, etc. ) et sont matérialisés par la mise en place d’avenants modifiant les termes d’un contrat existant ou par le refinancement total ou partiel d’un prêt existant. La difficulté financière est déterminée en observant un certain nombre de critères tels que l’existence d’impayés de plus de 30 jours ou la présence d’une note sensible. La mise en place d’une « restructuration » n’implique pas nécessairement le classement de la contrepartie concernée par le réaménagement dans la catégorie des défauts bâlois. Le classement en défaut de la contrepartie dépend du résultat du test de viabilité réalisé lors de la restructuration de la contrepartie. Sous IFRS 9, le traitement des restructurations ayant pour origine des difficultés financières reste semblable à celui qui prévalait sous IAS 39 : en cas de restructuration suite à un événement générateur de pertes de crédit avéré, le prêt est considéré comme un encours déprécié (au Statut 3) et fait l’objet d’une décote d’un montant égal à l’écart entre l’actualisation des flux contractuels initialement attendus et l’actualisation des flux futurs attendus de capital et d’intérêt suite à la restructuration. Le taux d’actualisation retenu est le taux d’intérêt effectif initial. Cette décote est inscrite au résultat dans le poste « Coût du risque de crédit » et au bilan en diminution de l’encours correspondant. Elle est rapportée au compte de résultat dans la marge d’intérêt selon un mode actuariel sur la durée du prêt. En l’absence de significativité de la décote, le TIE du prêt restructuré est ajusté et aucune décote n’est constatée. Le prêt restructuré est réinscrit en encours sain (non déprécié, au Statut 1 ou au Statut 2) quand il n’y a plus d’incertitude sur la capacité de l’emprunteur à honorer ses engagements. Lorsque la restructuration est substantielle (par exemple la conversion en tout ou partie d’un prêt en un instrument de capitaux propres), les nouveaux instruments sont comptabilisés à leur juste valeur. La différence entre la valeur comptable du prêt (ou de la partie du prêt) décomptabilisé(e) et la juste valeur des actifs reçus en échange est inscrite en résultat dans le poste « Coût du risque de crédit ». La dépréciation éventuelle précédemment constituée sur le prêt est ajustée. Elle est entièrement reprise en cas de conversion totale du prêt en nouveaux actifs. Les moratoires accordés de manière générale aux entreprises et visant à répondre à des difficultés de trésorerie temporaires liées à la crise du Covid-19, viennent modifier les échéanciers de remboursement de ces créances sans en modifier substantiellement leurs caractéristiques. Ces créances sont donc modifiées sans être décomptabilisées. De plus, l’octroi de cet aménagement ne constitue pas en lui-même un indicateur de difficulté financière desdites entreprises. — Frais et commissions : Les coûts directement attribuables à la mise en place des prêts sont des coûts externes qui consistent essentiellement en commissions versées à des tiers tel que les commissions versées aux apporteurs d’affaires. Les produits directement attribuables à l’émission des nouveaux prêts sont principalement composés des frais de dossier facturés aux clients, des refacturations de coûts et des commissions d’engagement de financement (s’il est plus probable qu’improbable que le prêt se dénoue). Les commissions perçues sur des engagements de financement qui ne donneront pas lieu à tirage sont étalées de manière linéaire sur la durée de l’engagement. Les charges et produits relatifs à des prêts d’une durée initiale inférieure à un an sont étalés prorata temporis sans recalcul du TIE. Pour les prêts à taux variable ou révisable, le TIE est recalculé à chaque refixation du taux. — Date d’enregistrement : Les titres sont inscrits au bilan à la date de règlement-livraison. Les opérations de cession temporaire de titre sont également comptabilisées en date de règlement livraison. En cas de cession partielle d’une ligne de titres, la méthode « premier entré, premier sorti » est retenue, sauf cas particuliers. Pour les opérations de prise en pension, un engagement de financement donné est comptabilisé entre la date de transaction et la date de règlement livraison. 5.5.1 . Titres au coût amorti (En millions d’ Euros ) 31/12/2022 31/12/2021 Effets publics et valeurs assimilées 310,5 47,8 Obligations et autres titres de dettes 162,3 195,6 Dépréciations pour pertes de crédit attendues -21,0 -16,7 Total des titres au cout amorti 451,7 226,7 La juste valeur des titres est présentée en note 9 « Juste valeur des actifs et passifs financiers ». La segmentation des encours et des dépréciations pour pertes de crédit par statut est présentée dans la note 7.1 « Risque de crédit ». 5.5.2 . Prêts et créances sur les établissements de crédit et assimilés au coût amorti (En millions d’ Euros ) 31/12/2022 31/12/2021 Comptes ordinaires débiteurs 1 950,1 305,9 Opérations de pension 0,0 0,0 Comptes et prêts (1) 2 765,7 4 265,8 Autres prêts ou créances sur établissements de crédit 0,0 0,0 Dépôts de garantie versés 66,7 40,1 Dépréciations pour pertes de crédit attendues 0,0 0,0 Total 4 782,5 4 611,8 (1) Les fonds du Livret A, du LDD et du LEP centralisés à la Caisse des dépôts et Consignations et présentés sur la ligne « Comptes et prêts » s’élèvent à 477,5 millions d’ Euros au 31 décembre 2022 contre 281,7 millions d’ Euros au 31 décembre 2021 . La juste valeur des prêts et créances sur établissements de crédit est présentée en note 9 « Juste valeur des actifs et passifs financiers ». La segmentation des encours et des dépréciations pour pertes de crédit par statut est présentée dans la note 7.1. 5.5.3 . Prêts et créances sur la clientèle au coût amorti (En millions d’ Euros ) 31/12/2022 31/12/2021 Comptes ordinaires débiteurs 478,3 420,2 Autres concours à la clientèle 10 949,9 10 468,9 Crédits de trésorerie 4 068,6 3 943,7 Crédits à l’équipement 3 454,7 3 271,9 Crédits au logement 2 996,0 2 892,4 Crédits à l’exportation 57,6 67,0 Prêts subordonnés 1,0 2,3 Autres crédits 371,9 291,5 Autres prêts ou créances sur la clientèle 17,2 11,3 Dépôts de garantie versés 2,7 30,5 Prêts et créances bruts sur la clientèle 11 448,0 10 930,9 Dépréciations pour pertes de crédit attendues -350,9 -331,4 Total 11 097,1 10 599,5 Les encours de financements verts sont détaillés au Chapitre 2 « Déclaration de performance extra-financière » partie 2.1 intitulée « Accompagner nos clients en prenant en compte les enjeux économiques, sociaux et environnementaux » La juste valeur des prêts et créances sur la clientèle est présentée en note 9 « Juste valeur des actifs et passifs financiers ». La segmentation des encours et des dépréciations pour pertes de crédit par statut est présentée dans la note 7.1. 5.6 . Reclassements d’actifs financiers Principes comptables Les reclassements d’actifs financiers en IFRS 9 sont plus limités que sous IAS 39. Il n’est plus possible de reclasser un titre au coût amorti en cas de simple illiquidité des marchés. Un reclassement est possible uniquement dans le cas où le modèle de gestion a changé en raison d’une décision stratégique du management . De ce fait, il s’agit de cas très limités (exemple : vente d’un secteur d’activité se traduisant par un passage en gestion extinctive des actifs concernés, restructuration d’activité…). Dans ce cas, le reclassement est prospectif et n’implique pas de requalification affectant les périodes antérieures. La Banque Palatine n’a procédé à aucun reclassement d’actifs financiers en 2022. 5.7 . Comptes de régularisation et actifs divers (En millions d’ Euros ) 31/12/2022 31/12/2021 Comptes d’encaissement 0,5 0,4 Charges constatées d’avance 4,3 3,7 Produits à recevoir 18,7 17,3 Autres comptes de régularisation 120,9 78,5 Comptes de régularisation – actif 144,4 99,9 Comptes de règlement débiteurs sur opérations sur titres 0,0 0,0 Dépôts de garantie versés Débiteurs divers 30,3 34,0 Actifs divers 30,3 34,0 Total des comptes de régularisation et actifs divers 174,8 133,9 La ligne « Comptes d’encaissement » enregistre principalement les remises de chèque transmises à l’encaissement ( via la Chambre de compensation), ainsi que les créances Dailly escomptées en attente de règlement. Les « Autres comptes de régularisation » enregistrent principalement les opérations en instance de traitement dans les modules de gestion. 5.8 . Actifs non courants destinés à être cédés et dettes liées Principes comptables En cas de décision de vendre des actifs non courants avec une forte probabilité pour que cette vente intervienne dans les 12 mois, les actifs concernés sont isolés au bilan dans le poste « Actifs non courants destinés à être cédés ». Les passifs qui leur sont éventuellement liés sont également présentés séparément dans un poste dédié « Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés ». Dès lors qu’ils sont classés dans cette catégorie, les actifs non courants cessent d’être amortis et sont évalués au plus bas de leur valeur comptable ou de leur juste valeur minorée des coûts de la vente. Les instruments financiers restent évalués selon les principes de la norme IFRS 9. Un actif (ou un groupe d’actifs) non courant est destiné à être cédé lorsque sa valeur comptable est recouvrée par le biais d’une transaction de vente. Cet actif (ou groupe d’actifs) doit être disponible immédiatement en vue de la vente et il doit être hautement probable que cette vente intervienne dans les douze mois. La Banque Palatine n’est pas concernée par ces actifs. 5.9 . Immeubles de placement Principes comptables Conformément à la norme IAS 40, les immeubles de placement sont des biens immobiliers détenus dans le but d’en retirer des loyers et de valoriser le capital investi. Le traitement comptable des immeubles de placement est identique à celui des immobilisations corporelles pour les entités du groupe à l’exception de certaines entités d’assurance qui comptabilisent leurs immeubles représentatifs de placements d’assurance à la juste valeur avec constatation de la variation en résultat. La juste valeur est le résultat d’une approche multicritères par capitalisation des loyers au taux du marché et comparaison avec le marché des transactions. La juste valeur des immeubles de placement du groupe est communiquée à partir des résultats d’expertises régulières sauf cas particulier affectant significativement la valeur du bien. Les biens immobiliers en location simple peuvent avoir une valeur résiduelle venant en déduction de la base amortissable. Les plus ou moins-values de cession d’immeubles de placement sont inscrites en résultat sur la ligne « Produits ou charges nets des autres activités », à l’exception des activités d’assurance classées en « Produits des activités d’assurance ». 31/12/2022 31/12/2021 Valeur brute Cumul des amortissements et pertes de valeur Valeur nette Valeur brute Cumul des amortissements et pertes de valeur Valeur nette Immeubles comptabilisés à la juste valeur /// /// 0,0 /// /// 0,0 Immeubles comptabilisés au coût historique 0,1 -0,1 0,0 0,1 -0,1 0,0 Total des immeubles de placement 0,1 -0,1 0,0 0,1 -0,1 0,0 La juste valeur des immeubles de placement est classée en niveau 3 dans la hiérarchie des justes valeurs de la norme IFRS 13. 5.10 . Immobilisations Principes comptables Ce poste comprend les immobilisations corporelles d’exploitation, les biens mobiliers acquis en vue de la location simple et les biens mobiliers temporairement non loués dans le cadre d’un contrat de location-financement. Les parts de SCI sont traitées comme des immobilisations corporelles. Conformément aux normes IAS 16 et IAS 38, une immobilisation corporelle ou incorporelle est comptabilisée en tant qu’actif si : – il est probable que les avantages économiques futurs associés à cet actif iront à l’entreprise ; – le coût de cet actif peut être évalué de manière fiable. Les immobilisations d’exploitation sont enregistrées pour leur coût d’acquisition éventuellement augmenté des frais d’acquisition qui leur sont directement attribuables. Les logiciels créés, lorsqu’ils remplissent les critères d’immobilisation, sont comptabilisés à leur coût de production, incluant les dépenses externes et les frais de personnel directement affectables au projet. La méthode de comptabilisation des actifs par composants est appliquée à l’ensemble des constructions. Les logiciels crées en interne sont inscrits à l’actif du bilan au poste « Immobilisations incorporelles » pour leur coût direct de développement dès lors que les critères de reconnaissance d’un actif tel qu’édictés par la norma IAS 38 sont satisfaits. Après comptabilisation initiale, les immobilisations sont évaluées à leur coût diminué du cumul des amortissements et des pertes de valeur. La base amortissable tient compte de la valeur résiduelle, lorsque celle-ci est mesurable et significative. Les immobilisations sont amorties en fonction de la durée de consommation des avantages économiques attendus, qui correspond en général à la durée de vie du bien. Lorsqu’un ou plusieurs composants d’une immobilisation ont une utilisation différente ou procurent des avantages économiques différents, ces composants sont amortis sur leur propre durée d’utilité. — Les durées d’amortissement suivantes ont été retenues : – constructions, gros œuvre : de 15 à 50 ans ; – équipements techniques : 20 ans ; – aménagements : 10 ans ; – mobiliers et matériels spécialisés : 4 à 10 ans ; – matériels informatiques : 3 à 5 ans ; – logiciels acquis : maximum 5 ans. Cette dépréciation est reprise en cas de modification de la valeur recouvrable ou de disparition des indices de perte de valeur. Les actifs donnés en location simple sont présentés à l’actif du bilan parmi les immobilisations corporelles lorsqu’il s’agit de biens mobiliers. (En millions d’ Euros ) 31/12/2022 31/12/2021 Valeur brute Cumul des amortissements et pertes de valeur Valeur nette Valeur brute Cumul des amortissements et pertes de valeur Valeur nette Immobilisations corporelles : 37,9 -23,3 14,6 37,8 -26,3 11,5 Biens immobiliers 7,9 -7,1 0,8 11,5 -9,9 1,7 Biens mobiliers 30,0 -16,2 13,8 26,3 -16,4 9,9 Immobilisations corporelles données en location simple 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Biens mobiliers 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Droits d’utilisation au titre de contrats de location 40,9 -18,7 22,2 38,9 -13,9 25,0 Portant sur des biens immobiliers 40,9 -18,7 22,2 38,9 -13,9 25,0 Total des immobilisations corporelles 78,8 -42,0 36,8 76,7 -40,2 36,5 Immobilisations incorporelles : 8,0 -3,9 4,1 8,0 -3,7 4,3 Droit au bail 4,4 -0,3 4,1 4,4 -0,3 4,1 Logiciels 3,6 -3,6 0,0 3,6 -3,4 0,2 Autres immobilisations incorporelles 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Total des immobilisations incorporelles 8,0 -3,9 4,1 8,0 -3,7 4,3 L’année 2022 a été marquée par la transformation du réseau qui s’est traduite notamment par la vente de certaines agences. 5.11 . Dettes représentées par un titre Principes comptables Les dettes émises qui ne sont pas classées comme des passifs financiers évalués à la juste valeur par résultat ni comme des capitaux propres sont initialement comptabilisées à leur juste valeur diminuée des frais de transaction, et sont évaluées en date de clôture selon la méthode du coût amorti en utilisant la méthode du TIE. Ces instruments sont enregistrés au bilan en dettes envers les établissements de crédit, dettes envers la clientèle et dettes représentées par un titre. Les dettes représentées par un titre sont ventilées selon la nature de leur support, à l’exclusion des titres subordonnés classés au poste « Dettes subordonnées ». Les titres sont inscrits au bilan à la date de règlement-livraison. En cas de cession partielle d’une ligne de titres, la méthode « premier entré, premier sorti » est retenue, sauf cas particuliers. Une nouvelle catégorie de passifs éligibles au numérateur du TLAC (exigence en Total Loss Absorbing Capacity) a été introduite par la loi française et désignée communément « senior non préférée ». Ces passifs ont un rang intermédiaire entre celui des fonds propres et des autres dettes dites « senior préférées ». (En millions d’ Euros ) 31/12/2022 31/12/2021 Emprunts obligataires 0,0 0,0 Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 2 293,2 2 116,6 Autres dettes représentées par un titre qui ne sont ni non préférées ni subordonnées 0,0 0,0 Dettes non préférées 0,0 0,0 Total 2 293,2 2 116,6 Dettes rattachées 5,0 -2,7 Total des dettes représentées par un titre 2 298,2 2 113,9 Les émissions d’obligations vertes sont détaillées au Chapitre 2 « Déclaration de performance extra-financière » (note 2.3.2 « Intensifier sa stratégie de refinancement « green » avec des émissions obligataires à thématique transition énergétique. ») La juste valeur des dettes représentées par un titre est présentée en note 9 « Juste valeur des actifs et passifs financiers ». 5.12 . Dettes envers les établissements de crédit et assimilés et envers la clientèle Principes comptables Les dettes, qui ne sont pas classées comme des passifs financiers évalués à la juste valeur par résultat, font l’objet d’une comptabilisation selon la méthode du coût amorti et sont enregistrées au bilan en « Dettes envers les établissements de crédit » ou en « Dettes envers la clientèle ». Les dettes émises (qui ne sont pas classées comme des passifs financiers évalués à la juste valeur par résultat ni comme des capitaux propres) sont initialement comptabilisées à leur juste valeur diminuée des frais de transaction, et sont évaluées en date de clôture selon la méthode du coût amorti en utilisant la méthode du TIE. Ces instruments sont enregistrés au bilan en dettes envers les établissements de crédit, dettes envers la clientèle et dettes représentées par un titre (note 5.11). Les opérations de cession temporaire de titre sont comptabilisées en date de règlement livraison. Pour les opérations de mise en pension de titres, un engagement de financement reçu est comptabilisé entre la date de transaction et la date de règlement livraison lorsque ces opérations sont comptabilisées en « Dettes ». — Les opérations de refinancement à long terme (TLTRO3) auprès de la BCE ont été comptabilisés au coût amorti conformément aux règles d’IFRS 9. Les intérêts sont constatés en résultat selon la méthode du taux d’intérêt effectif estimé en fonction des hypothèses d’atteinte des objectifs de production de prêts fixés par la BCE. S’agissant d’un taux de rémunération révisable, le taux d’intérêt effectif appliqué varie d’une période à l’autre. Le Groupe BPCE a atteint les objectifs de production de prêts fixés par la BCE. Ainsi, la bonification de - 0,50 % a été constatée en produit sur la période de 12 mois concernée. Le 28 octobre, la BCE a annoncé une modification de la rémunération du TLTRO3 : – entre le 23 juin 2022 et le 22 novembre 2022, le taux applicable est le taux de facilité de dépôt moyen de la BCE depuis la date de départ du TLTRO3 jusqu’au 22 novembre 2022 ; – à partir du 23 novembre, le taux applicable est le taux moyen de facilité de dépôts de la BCE applicables à partir du 23 novembre 2022 et jusqu’à la date d’échéance ou la date de remboursement anticipé de chaque opération TLTRO3 en cours. L’effet de cette modification a été comptabilisé en ajustement du résultat pour la période allant du 23 juin 2022 au 22 novembre 2022 et prospectivement pour la nouvelle période à partir du 23 novembre 2022. 5.12.1 . Dettes envers les établissements de crédit et assimilés (En millions d’ Euros ) 31/12/2022 31/12/2021 Comptes à vue 102,9 17,5 Dettes rattachées 0,0 0,0 Dettes à vue envers les établissements de crédit et assimilés 102,9 17,5 Emprunts et comptes à terme 1 653,1 2 207,1 Dettes rattachées -20,2 -22,3 Dettes à termes envers les établissements de crédit et assimilés 1 632,8 2 184,9 Dépôts de garantie reçus 501,9 21,9 Total des dettes envers les établissements de crédit et assimilés 2 237,7 2 224,3 La juste valeur des dettes envers les établissements de crédit est présentée en note 9 « Juste valeur des actifs et passifs financiers ». La dette liée au refinancement à long terme TLTRO3 auprès de la BCE s’élève à 1 551 milliards d’ Euros au 31 décembre 2022 et a donné lieu à la comptabilisation d’un produit d’intérêt dans le poste intérêts et produits assimilés L’augmentation des opérations avec le réseau en 2022 est liée à l’optimisation de la circulation de liquidité réglementaire au sein du groupe par l’organe central. 5.12.2 . Dettes envers la clientèle (En millions d’ Euros ) 31/12/2022 31/12/2021 Comptes ordinaires créditeurs 9 518,5 9 321,7 Livret A 540,6 268,7 Plans et comptes épargne-logement 180,4 196,2 Autres comptes d’épargne à régime spécial 735,6 938,7 Comptes d’épargne à régime spécial 1 456,6 1 403,5 Comptes et emprunts à vue 7,2 14,1 Comptes et emprunts à terme 348,9 531,8 Dettes rattachées 1,6 0,0 Autres comptes de la clientèle 357,7 545,9 Dépôts de garantie reçus 7,0 0,1 Total des dettes envers la clientèle 11 339,8 11 271,2 La juste valeur des dettes envers la clientèle est présentée en note 9 « Juste valeur des actifs et passifs financiers ». 5.13 . Comptes de régularisation et passifs divers (En millions d’ Euros ) 31/12/2022 31/12/2021 Comptes d’encaissement 9,5 4,2 Produits constatés d’avance 5,3 4,2 Charges à payer 62,6 55,8 Autres comptes de régularisation créditeurs 42,3 47,5 Comptes de régularisation – passif 119,7 111,7 Comptes de règlement créditeurs sur opérations sur titres 0,0 0,0 Créditeurs divers 28,2 22,8 Passifs locatifs 23,0 25,3 Passifs divers 51,2 48,1 Total des comptes de régularisation et passifs divers 170,9 159,8 La ligne « Comptes d’encaissement » enregistre principalement les virements émis ( via la Chambre de compensation), et les prélèvements de lettres de change relevés. La ligne « Charges à payer » est impactée de l’augmentation des charges liées principalement au chantier de migration du système d’information vers la plateforme IBP. 5.14 . Provisions Principes comptables Les provisions autres que celles relatives aux engagements sociaux et assimilés, aux provisions épargne-logement, aux risques d’exécution des engagements par signature et aux contrats d’assurance concernent essentiellement les litiges, amendes, risques fiscaux (autres que l’impôt sur le résultat) et restructurations. Les provisions sont des passifs dont l’échéance ou le montant est incertain mais qui peuvent être estimés de manière fiable. Elles correspondent à des obligations actuelles (juridiques ou implicites), résultant d’un événement passé, et pour lesquelles une sortie de ressources sera probablement nécessaire pour les régler. Le montant comptabilisé en provision correspond à la meilleure estimation de la dépense nécessaire au règlement de l’obligation actuelle à la date de clôture. Les provisions sont actualisées dès lors que l’effet d’actualisation est significatif. Les dotations et reprises de provisions sont enregistrées en résultat sur les lignes correspondant à la nature des dépenses futures couvertes. Engagements sur les contrats d’épargne-logement . — Les comptes épargne-logement (CEL) et les plans épargne-logement (PEL) sont des produits d’épargne proposés aux particuliers dont les caractéristiques sont définies par la loi de 1965 sur l’épargne-logement et les décrets pris en application de cette loi. Le régime d’épargne-logement génère des engagements de deux natures pour les établissements qui le commercialisent : – l’engagement de devoir, dans le futur, accorder à la clientèle des crédits à un taux déterminé fixé à l’ouverture du contrat pour les PEL ou à un taux fonction de la phase d’épargne pour les contrats CEL ; – l’engagement de devoir rémunérer l’épargne dans le futur à un taux fixé à l’ouverture du contrat pour une durée indéterminée pour les PEL ou à un taux fixé chaque semestre en fonction d’une formule d’indexation fixée par la loi pour les contrats de CEL. Les engagements présentant des conséquences potentiellement défavorables sont évalués pour chacune des générations de plans d’épargne-logement, d’une part et pour l’ensemble des comptes épargne-logement, d’autre part. — Les risques attachés à ces engagements sont couverts par une provision dont le montant est déterminé par l’actualisation des résultats futurs dégagés sur les encours en risques : – l’encours d’épargne en risque correspond au niveau d’épargne futur incertain des plans existant à la date de calcul de la provision. Il est estimé statistiquement en tenant compte du comportement des souscripteurs épargnants, pour chaque période future, par différence entre les encours d’épargne probables et les encours d’épargne minimum attendus ; – l’encours de crédit en risque correspond aux encours de crédit déjà réalisés mais non encore échus à la date de calcul et des crédits futurs estimés statistiquement en tenant compte du comportement de la clientèle et des droits acquis et projetés attachés aux comptes et plans d’épargne-logement. Les engagements sont estimés par application de la méthode « Monte-Carlo » pour traduire l’incertitude sur les évolutions potentielles des taux et leurs conséquences sur les comportements futurs modélisés des clients et sur les encours en risque. Sur cette base, une provision est constituée sur une même génération de contrats en cas de situation potentiellement défavorable pour le groupe, sans compensation entre générations. La provision est inscrite au passif du bilan et les variations sont enregistrées en produits et charges d’intérêts. Les provisions sont détaillées dans le tableau de variations ci-dessous, à l’exception des provisions pour pertes de crédit attendues sur les engagements de financement et de garantie qui sont détaillées à la note 7 « Expositions aux risques ». (En millions d’ Euros ) 01/01/2022 Augmentation Utilisation Reprises non utilisées Autres mouvements (1) 31/12/2022 Provisions pour engagements sociaux 20,4 0,8 0,0 -1,5 -6,1 13,6 Provisions pour restructurations 10,3 0,0 -5,3 0,0 0,0 5,0 Risques légaux et fiscaux 7,7 4,7 -1,9 -2,1 0,3 8,6 Engagements de prêts et garanties 43,4 17,4 0,0 -19,6 0,0 41,3 Provisions pour activité d’épargne-logement 3,0 0,0 0,0 -0,3 0,0 2,6 Autres provisions d’exploitation 3,1 3,1 0,0 -2,1 0,0 4,1 Total des provisions 87,7 26,0 -7,2 -25,6 -5,7 75,2 (1) Les autres mouvements correspondent à la variation de la dette actuarielle sur les passifs sociaux (2,1 millions d’ Euros ) . 5.14.1 . Encours collectés au titre de l’épargne-logement (En millions d’ Euros ) 31/12/2022 31/12/2021 Encours collectés au titre des Plans d’épargne logement (PEL) : Ancienneté de moins de 4 ans 4,6 4,0 Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 71,5 81,8 Ancienneté de plus de 10 ans 89,9 93,9 Encours collectés au titre des plans épargne logement 166,0 179,8 Encours collectés au titre des comptes épargne logement 15,5 16,6 Total des encours collectés au titre de l’épargne - logement 181,5 196,4 5.14.2 . Encours de crédits octroyés au titre de l’épargne-logement (En millions d’ Euros ) 31/12/2022 31/12/2021 Encours de crédits octroyés au titre des plans épargne-logement 0,0 0,0 Encours de crédits octroyés au titre des comptes épargne-logement 0,0 0,0 Total des encours de crédits octroyés au titre de l’ épargne -logement 0,0 0,0 5.14.3 . Provisions constituées au titre de l’épargne-logement (En millions d’ Euros ) 31/12/2022 31/12/2021 Provisions constituées au titre des PEL : Ancienneté de moins de 4 ans 0,0 0,1 Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 0,2 0,3 Ancienneté de plus de 10 ans 2,0 2,4 Provisions constituées au titre des plans épargne logement 2,3 2,8 Provisions constituées au titre des comptes épargne logement 0,3 0,2 Provisions constituées au titre des crédits PEL 0,0 0,0 Provisions constituées au titre des crédits CEL 0,0 0,0 Provisions constituées au titre des crédits épargne logement 0,0 0,0 Total des provisions constituées au titre de l’épargne logement 2,6 2,9 5.15 . Dettes subordonnées Principes comptables Les dettes subordonnées se distinguent des créances ou des obligations émises en raison du remboursement qui n’interviendra qu’après le désintéressement de tous les créanciers privilégiés ou chirographaires, mais avant le remboursement des prêts et titres participatifs et des titres supersubordonnés. Les dettes subordonnées que l’émetteur est tenu de rembourser sont classées en dettes et initialement comptabilisées à leur juste valeur diminuée des frais de transaction, et sont évaluées en date de clôture selon la méthode du coût amorti en utilisant la méthode du TIE. (En millions d’ Euros ) 31/12/2022 31/12/2021 Dettes subordonnées désignées à la juste valeur sur option 0,0 0,0 Dettes subordonnées à la juste valeur par résultat 0,0 0,0 Dettes subordonnées à durée déterminée 225,0 200,0 Dettes subordonnées et assimilés 225,0 200,0 Dettes rattachées 0,5 0,2 Dettes subordonnées au coût amorti 225,5 200,2 Total des dettes subordonnées 225,5 200,2 La juste valeur des dettes subordonnées est présentée en note 9 « Juste valeur des actifs et passifs financiers ». — Évolution des dettes subordonnées au cours de l’exercice : (En millions d’ Euros ) 01/01/2022 Emission Remboursement Autres mouvements 31/12/2022 Dettes subordonnées à la juste valeur par résultat 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Dettes subordonnées à durée déterminée 200,0 25,0 0,0 0,0 225,0 Dettes subordonnées au coût amorti 200,0 25,0 0,0 0,0 225,0 Dettes subordonnées et assimilés 200,0 25,0 0,0 0,0 225,0 Les titres supersubordonnés qualifiés d’instruments de capitaux propres sont présentés à la note 5.16.2 « Titres supersubordonnés à durée indéterminée classés en capitaux propres ». 5.16 . Actions ordinaires et instruments de capitaux propres émis Principes comptables . — Les instruments financiers émis sont qualifiés d’instruments de dettes ou de capitaux propres selon qu’il existe ou non une obligation contractuelle pour l’émetteur de remettre des liquidités ou un autre actif financier ou encore d’échanger des instruments dans des conditions potentiellement défavorables. Cette obligation doit résulter de clauses et de conditions propres au contrat et pas seulement de contraintes purement économiques. — Par ailleurs, lorsqu’un instrument est qualifié de capitaux propres : – sa rémunération affecte les capitaux propres. En revanche, l’effet impôt sur ces distributions peut être comptabilisé selon l’origine des montants distribués, en réserves consolidées, en gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres ou en résultat, conformément à l’amendement à IAS 12 de décembre 2017 applicable au 1 er janvier 2019. Ainsi, lorsque la distribution répond à la notion de dividendes au sens d’IFRS 9, l’effet impôt est inscrit en résultat. Cette disposition trouve à s’appliquer aux intérêts relatifs aux émissions de titres super subordonnés à durée indéterminée considérés comme des dividendes d’un point de vue comptable ; – l’instrument ne peut être un sous-jacent éligible à la comptabilité de couverture ; – si l’émission est en devises, elle est figée à sa valeur historique résultant de sa conversion en Euros à sa date initiale d’inscription en capitaux propres. Enfin, lorsque ces instruments sont émis par une filiale, ils sont présentés parmi les « Participations ne donnant pas le contrôle ». Lorsque leur rémunération est à caractère cumulatif, elle est imputée sur le « Résultat part du groupe », pour venir augmenter le résultat des « Participations ne donnant pas le contrôle ». En revanche, lorsque leur rémunération n’a pas de caractère cumulatif, elle est prélevée sur les réserves consolidées part du groupe. 5.16.1 . Parts Sociales (En millions d’ Euros ) 31/12/2022 31/12/2021 Nombre Nominal Capital Nombre Nominal Capital Parts sociales Valeur à l’ouverture 34 440 134 20 688,8 34 440 134 20 688,8 Augmentation de capital Réduction de capital Autres variations Valeur à la clôture 34 440 134 20 688,8 34 440 134 20 688,8 5.16.2 . Titres supersubordonnés à durée indéterminée classés en capitaux propres Entité émettrice Date d’émission Devise Montant (en devise d’origine) Date d’option de remboursement Date de majoration d’intérêt Taux Nominal (En millions d’ Euros ) 31/12/2022 31/12/2021 BPCE 28/03/2018 EUR 100 millions 28/03/2049 28/03/2023 ( * ) 4,3 % 100 100 Total 100 100 ( * ) Date de majoration d’intérêt ou de passage de taux fixe vers taux variable . 5.17 . Participations ne donnant pas le contrôle Les participations consolidées par la méthode de l’intégration globale sont détenues à 100 % par l’entité consolidante. Par conséquent, aucune part ne revient aux participations ne donnant pas le contrôle. 5.18 . Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres Principes comptables Pour les actifs financiers de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres, en cas de cession, les variations de juste valeur ne sont pas transférées en résultat. On parle d’éléments non recyclables en résultat. (En millions d’ Euros ) Exercice 2022 Exercice 2021 Brut Impôt Net Brut Impôt Net Réévaluation des immobilisations Réévaluation (ou écarts actuariels) au titre des régimes à prestations définies 6,1 -1,6 4,5 -2,1 0,5 -1,6 Autres éléments comptabilisés par capitaux propres d’éléments non recyclables en résultat net -0,1 0,0 -0,1 -0,1 0,0 -0,1 Éléments non recyclables en résultat 6,0 -1,5 4,4 -2,2 0,6 -1,7 Réévaluation des actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables -78,1 20,1 -58,0 -10,9 2,8 -8,1 Autres éléments comptabilisés par capitaux propres d’éléments recyclables en résultat net Éléments recyclables en résultat -78,1 20,1 -58,0 -10,9 2,8 -8,1 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres (nets d’impôts) -72,2 18,6 -53,6 -13,2 3,4 -9,8 Part du groupe -72,2 18,6 -53,6 -72,2 18,6 -53,6 Participations ne donnant pas le contrôle 5.19 . Compensation d’actifs et de passifs financiers Principes comptables Les actifs et passifs financiers sous accords de compensation ne peuvent faire faire l’objet d’une compensation comptable que s’ils satisfont aux critères de compensation restrictifs de la norme IAS 32. C’est le cas notamment des opérations pour lesquelles le droit à compenser ne peut être exercé qu’en cas de défaut, d’insolvabilité ou de faillite de l’une ou l’autre des parties au contrat. — Pour ces instruments, les colonnes « Actifs associés et instruments financiers reçus en garantie » et « Passifs associés et instruments financiers donnés en garantie » comprennent notamment : – pour les opérations de pension : – les emprunts ou prêts résultant d’opérations de pensions inverses avec la même contrepartie, ainsi que les titres reçus ou donnés en garantie (pour la juste valeur desdits titres), – les appels de marge sous forme de titres (pour la juste valeur desdits titres) ; – pour les opérations de dérivés, les justes valeurs de sens inverse avec la même contrepartie, ainsi que les appels de marge sous forme de titres. Les appels de marge reçus ou versés en trésorerie figurent dans les colonnes « Appels de marge reçus ( cash collatéral ) » et « Appels de marge versés ( cash collatéral ) ». Le Groupe Palatine n’opère pas de compensation d’actifs et de passifs financiers au bilan en application des règles de compensation d’IAS 32. 5.19.1 . Actifs financiers Effets des accords de compensation non pris en compte comptablement sur les actifs financiers : (En millions d’ Euros ) 31/12/2022 31/12/2021 Montant net des actifs financiers présenté au bilan Passifs financiers associés et instruments financiers reçus en garantie Appels de marge reçus (cash collatéral) Exposition nette Montant net des actifs financiers présenté au bilan Passifs financiers associés et instruments financiers reçus en garantie Appels de marge reçus (cash collatéral) Exposition nette Dérivés 609,0 0,0 508,9 100,1 101,9 37,4 21,9 42,6 Opérations de pension 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Autres actifs 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Total 609,0 0,0 508,9 100,1 101,9 37,4 21,9 42,6 L’exposition nette n’est donc pas le reflet de la position comptable, car elle prend en compte la réduction de l’exposition liée aux accords qui ne répondent aux critères de compensation restrictifs de la norme IAS 32. 5.19.2 . Passifs financiers — Effet des accords de compensation non pris en compte comptablement sur les passifs financiers : (En millions d’ Euros ) 31/12/2022 31/12/2021 Montant net des passifs financiers présenté au bilan Actifs financiers associés et instruments financiers donnés en garantie Appels de marge versés (cash collatéral) Exposition nette Montant net des passifs financiers présenté au bilan Actifs financiers associés et instruments financiers donnés en garantie Appels de marge versés (cash collatéral) Exposition nette Dérivés 563,1 0,0 40,6 522,5 115,5 57,6 25,6 32,3 Opérations de pension 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Total 563,1 0,0 40,6 522,5 115,5 57,6 25,6 32,3 L’exposition nette n’est donc pas le reflet de la position comptable, car elle prend en compte la réduction de l’exposition liée aux accords qui ne répondent aux critères de compensation restrictifs de la normes IAS 32. 5.20 . Actifs financiers transférés, autres actifs financiers donnés en garantie et actifs reçus en garantie dont l’entité peut disposer Principes comptables Un actif financier (ou un groupe d’actifs similaires) est décomptabilisé lorsque les droits contractuels aux flux futurs de trésorerie de l’actif ont expiré ou lorsque ces droits contractuels ainsi que la quasi-totalité des risques et avantages liés à la propriété de cet actif ont été transférés à un tiers. Dans pareil cas, tous les droits et obligations éventuellement créés ou conservés lors du transfert sont comptabilisés séparément en actifs et passifs financiers. Lors de la décomptabilisation d’un actif financier, un gain ou une perte de cession est enregistré dans le compte de résultat pour un montant égal à la différence entre la valeur comptable de cet actif et la valeur de la contrepartie reçue. Dans les cas où le groupe n’a ni transféré, ni conservé la quasi-totalité des risques et avantages, mais qu’il a conservé le contrôle de l’actif, ce dernier reste inscrit au bilan dans la mesure de l’implication continue du groupe dans cet actif. Dans les cas où le groupe n’a ni transféré, ni conservé la quasi-totalité des risques et avantages, mais qu’il n’a pas conservé le contrôle de l’actif, ce dernier est décomptabilisé et tous les droits et obligations créés ou conservés lors du transfert sont comptabilisés séparément en actifs et passifs financiers. Si l’ensemble des conditions de décomptabilisation n’est pas réuni, le groupe maintient l’actif à son bilan et enregistre un passif représentant les obligations nées à l’occasion du transfert de l’actif. Un passif financier (ou une partie de passif financier) est décomptabilisé seulement lorsqu’il est éteint, c’est-à-dire lorsque l’obligation précisée au contrat est éteinte, annulée ou arrivée à expiration. — Opérations de pension livrée : Chez le cédant, les titres ne sont pas décomptabilisés. Un passif représentatif de l’engagement de restitution des espèces reçues (titres donnés en pension livrée) est identifié. Cette dette constitue un passif financier enregistré au coût amorti ou à la juste valeur par résultat lorsque ce passif relève d’un modèle de gestion de transaction. Chez le cessionnaire, les actifs reçus ne sont pas comptabilisés mais une créance sur le cédant représentative des espèces prêtées est enregistrée. Le montant décaissé à l’actif est inscrit en titres reçus en pension livrée. Lors des arrêtés suivants, les titres continuent à être évalués chez le cédant suivant les règles de leur catégorie d’origine. La créance est valorisée selon les modalités propres à sa catégorie : coût amorti si elle a été classée en « Prêts et créances », ou juste valeur par résultat si elle relève d’un modèle de gestion de transaction. — Opérations de prêts de titres secs : Les prêts de titres secs ne donnent pas lieu à une décomptabilisation des titres prêtés chez le cédant. Ils restent comptabilisés dans leur catégorie comptable d’origine et valorisés conformément à celle-ci. Pour l’emprunteur, les titres empruntés ne sont pas comptabilisés. Opérations entraînant une modification substantielle d’actifs financiers : — Lorsque l’actif fait l’objet de modifications substantielles (notamment suite à une renégociation ou à un réaménagement en présence de difficultés financières) il y a décomptabilisation, dans la mesure où les droits aux flux de trésorerie initiaux ont en substance expiré. Le groupe considère que sont notamment considérées comme ayant provoqué des modifications substantielles : – les modifications ayant entraîné un changement de la contrepartie, notamment lorsque la nouvelle contrepartie a une qualité de crédit très différente de l’ancienne ; – des modifications visant à passer d’une indexation très structurée à une indexation basique, dans la mesure où les deux actifs ne sont pas sujets aux mêmes risques. — Opérations entraînant une modification substantielle de passifs financiers : Une modification substantielle des termes d’un instrument d’emprunt existant doit être comptabilisée comme l’extinction de la dette ancienne et son remplacement par une nouvelle dette. L’amendement IFRS 9 du 12 octobre 2017 a clarifié le traitement sous IFRS 9 des modifications de passifs comptabilisés au coût amorti, dans le cas où la modification ne donne pas lieu à décomptabilisation : le gain ou la perte résultant de la différence entre les flux de trésorerie d’origine et les flux de trésorerie modifiés actualisés au taux d’intérêt effectif d’origine doit être enregistré en résultat. Pour juger du caractère substantiel de la modification, la norme IFRS 9 fixe un seuil de 10 % sur la base des flux de trésorerie actualisés intégrant les frais et honoraires éventuels : dans le cas où la différence est supérieure ou égale à 10 %, tous les coûts ou frais encourus sont comptabilisés en profit ou perte lors de l’extinction de la dette. Le Groupe considère que d’autres modifications peuvent par ailleurs être considérées comme substantielles, comme par exemple, le changement d’émetteur (même à l’intérieur d’un même groupe) ou le changement de devises. 5.20.1 . Actifs financiers transférés non intégralement décomptabilisés et autres actifs financiers donnés en garantie (En millions d’ Euros ) Valeur nette comptable Prêts de titres « secs » Pensions Actifs cédés ou affectés en garantie Titrisations 31/12/2022 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Total des actifs financiers donnés en garantie 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Dont actifs financiers transférés non intégralement décomptabilisés 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 5.20.2 . Actifs financiers reçus en garantie dont l’entité peut disposer Le Groupe Palatine n’a pas comptabilisé de montants d’actifs reçus en garantie et enregistrés à l’actif du bilan dans le cadre de contrats de garantie financière assortis d’un droit de réutilisation. 5.21 . Instruments financiers soumis à la réforme des indices de référence Principes comptables — Conformément aux amendements à IFRS 9 et IAS 39 relatifs à la réforme des taux de référence (phase 1), jusqu’à la disparition des incertitudes liées à la réforme, il est considéré que : – les transactions désignées comme éléments couverts en couverture de flux de trésorerie sont « hautement probables », les flux couverts n’étant pas considérés comme altérés par la réforme ; – – les tests d’efficacité prospectifs de couverture de juste valeur et de couverture de flux de trésorerie ne sont pas remis en cause par les effets de la réforme, en particulier la comptabilité de couverture peut être maintenue si les tests rétrospectifs sortent des bornes 80-125 % pendant cette période transitoire, l’inefficacité des relations de couverture continuant toutefois à devoir être reconnue au compte de résultat ; – la composante de risque couvert, lorsqu’elle est désignée sur la base d’un taux de référence, est considérée comme identifiable séparément. Le Groupe BPCE considère que tous ses contrats de couverture, qui ont une composante BOR ou EONIA, sont concernés par la réforme et peuvent ainsi bénéficier de ces amendements tant qu’il existe une incertitude sur les modifications contractuelles à effectuer du fait de la réglementation ou sur l’indice de substitution à utiliser ou sur la durée de la période d’application de taux provisoires. Le Groupe BPCE est principalement exposé sur ses contrats de dérivés et ses contrats de prêts et emprunts au taux EURIBOR, au taux EONIA et au taux LIBOR US. Les amendements de la phase 2, post implémentation des taux alternatifs, introduisent un expédient pratique, qui consiste à modifier le taux d’intérêt effectif de manière prospective sans impact en résultat net dans le cas où les changements de flux des instruments financiers sont exclusivement liés à la réforme et permettent de conserver une équivalence économique entre les anciens flux et les nouveaux. Ils introduisent également, si ces conditions sont remplies, des assouplissements sur les critères d’éligibilité à la comptabilité de couverture afin de pouvoir maintenir les relations de couverture concernées par la réforme. Ces dispositions concernent notamment les impacts liés à la re documentation de couverture, à la couverture de portefeuille, au traitement de la réserve OCI pour les couvertures CFH, à l’identification d’une composante de risque identifiable, aux tests d’efficacité rétrospectifs. Ces amendements ont été appliqués par le Groupe BPCE, par anticipation, dans les comptes du 31 décembre 2020 et continueront à s’appliquer principalement sur le LIBOR USD qui n’a pas encore été remédié. Pour rappel, le règlement Euro péen (UE) n o 2016/1011 du 8 juin 2016 concernant les indices utilisés comme indice de référence (« le Règlement Benchmark » ou « BMR ») instaure un cadre commun visant à garantir l’exactitude et l’intégrité des indices utilisés comme indice de référence dans le cadre d’instruments et de contrats financiers, ou comme mesure de la performance de fonds d’investissements dans l’Union Euro péenne. Le Règlement Benchmark a pour objet de réguler la fourniture d’indices de référence, la fourniture de données sous-jacentes pour un indice de référence et l’utilisation d’indices de référence au sein de l’Union Euro péenne. Il prévoit une période transitoire dont bénéficient les administrateurs qui ont jusqu’au 1 er janvier 2022 pour être agréés ou enregistrés. A compter de cette date, l’utilisation par des entités supervisées par l’Union Euro péenne d’indices de référence d’administrateurs non agrées ou non enregistrés (ou, s’ils ne sont pas situés dans l’Union, qui ne sont pas soumis à un régime équivalent ou autrement reconnus ou avalisés) sera interdite. Dans le cadre du règlement BMR, les indices de référence de taux d’intérêt EURIBOR, LIBOR et EONIA ont été déclarés comme étant des indices de référence d’importance critique. Les incertitudes liées à la réforme des taux de référence se limitent depuis le mois de janvier 2022, essentiellement, à la remédiation des contrats antérieurs au 31 décembre 2021 référençant le LIBOR USD (pour les échéances au jour le jour, un, trois, six et douze mois). Depuis le 1 er janvier 2022, l’utilisation de l’indice LIBOR USD n’est plus autorisée pour les nouveaux contrats, sauf exceptions telles que définies par les autorités de supervision, les clauses de fallback prévues par l’ISDA ayant, dans ce cas, été intégrées aux contrats visés. La prolongation de la période de publication du LIBOR USD jusqu’au 30 juin 2023, décidée par la Financial Conduct Authority (FCA), le régulateur britannique superviseur de l’ICE Benchmark Administration (administrateur des LIBORs) doit permettre une transition progressive du stock de contrats vers des taux alternatifs. Dans le contexte de cette réforme, dès le premier semestre 2018, le Groupe BPCE s’est doté d’une structure projet chargée d’anticiper les impacts associés à la réforme des indices de référence, d’un point de vue juridique, commercial, financier, risque, système et comptable. Au cours de l’année 2019, les travaux se sont concentrés sur la réforme de l’EURIBOR, la transition de l’EONIA vers l’€STR et le renforcement des clauses contractuelles quant à la cessation d’indices. S’agissant de l’EURIBOR, la mise en œuvre d’une nouvelle méthodologie de calcul, reconnue par le régulateur belge conforme aux exigences prévues par le règlement Benchmark , visant à passer à un EURIBOR dit « Hybride », a été finalisée au mois de novembre 2019. Depuis, la pérennité de l’EURIBOR n’a été remise en cause, ni par son administrateur, l’EMMI, ni par l’ESMA, superviseur de l’indice depuis le 1 er janvier 2022. Depuis 2020, s’est ouverte une phase, plus opérationnelle autour de la transition et la réduction des expositions aux taux de référence susceptibles de disparaître. Elle inclut les travaux préparatoires à l’utilisation des nouveaux indices et à la mise en place en place de nouveaux produis indexés sur ces indices, l’identification et la mise en place de plans de remédiation du stock ainsi qu’une communication active auprès des clients de la banque. S’agissant du pôle GFS, le processus de remédiation des contrats indexés sur les indices EONIA et LIBORs (autres que LIBOR USD pour les échéances au jour le jour, un, trois, six et douze mois) dont la publication n’est plus assurée depuis le mois de janvier 2022, a été finalisé, excepté concernant un nombre très limité de contrats, pour lesquels, les indices LIBORs synthétiques Yen ou GBP, basés sur les taux sans risque publiés par l’ICE Benchmark Administration, ou le taux €ster publié par la BCE plus 8,5 points de base sont appliqués, dans l’attente d’une transition vers les RFRs. Sur 2022, cette phase plus opérationnelle se poursuit pour le LIBOR USD (échéances au jour le jour, un, trois, six et douze mois). Le premier semestre 2022, a été marqué par la promulgation le 15 mars 2022, du Consolidated Appropriations Act 2022, prévoyant, pour les contrats relevant du droit américain, des dispositions visant à minimiser les risques légaux, opérationnels et économiques associés à la transition du LIBOR USD vers un taux de référence alternatif. Le 16 décembre 2022, la Fed est venue compléter ce texte au travers de l’adoption d’un règlement final disposant, notamment, que le LIBOR USD sera remplacé par un taux basé sur le SOFR auquel s’ajoutera le spread déterminé par Bloomberg, le 5 mars 2021, suite aux annonces faites par la Financial Conduct Authority (FCA) sur la future cessation et la perte de représentativité des taux LIBORs. La Financial Conduct Authority (FCA) a par ailleurs, lancé deux consultations, respectivement aux mois de juin et novembre 2022 afin de se prononcer sur la nécessité ou non de publier, après le 30 juin 2023, sur une période s’étendant jusqu’à la fin du mois de septembre 2024, un indice LIBOR synthétique USD, pour les échéances au jour le jour, un, trois et six mois. L’utilisation de cet indice synthétique viserait uniquement les contrats dont la remédiation n’aurait pas encore aboutie au 30 juin 2023. La FCA prévoit de communiquer sa décision finale sur le sujet au cours du 1 er semestre 2023. Le groupe de travail Euro péen sur les taux de référence alternatifs a également lancé une consultation sur la nécessité de prévoir ou non un dispositif législatif pour désigner le taux de remplacement légal du LIBOR USD. En raison du degré d’avancement des réflexions du marché sur le remplacement du LIBOR USD, le lancement du processus de remédiation des contrats indexés sur le LIBOR USD a déjà été initié en 2022 notamment pour les produits de financement et les émissions (principalement : finalisation de l’analyse des clauses de fallback existantes, définition de la stratégie de remédiation et lancement de campagnes de remédiation) et se poursuivra au cours de l’année 2023. Pour les produits dérivés, leur migration sera opérée au 1 er semestre 2023, pour l’essentiel des contrats, au travers du processus de conversion prévu par les chambres de compensation et des remédiations résultant de l’adhésion des entités du Groupe BPCE et de ses contreparties au protocole ISDA. Pour les contrats résiduels nécessitant une renégociation bilatérales le Groupe BPCE prévoit, également au 1 er semestre 2023, d’appliquer une approche identique à celle retenue pour les indices dont la disparition est intervenue le 31 décembre 2021. Pour mémoire, pour ces indices, lors des remédiations, il avait été tenu compte des recommandations émises par les autorités de régulation et les groupes de travail, celles-ci préconisant le maintien de l’équivalence économique avant et après le remplacement de l’indice de référence dans un contrat. Ce principe s’était ainsi traduit par le remplacement du taux de référence historique par un taux de référence alternatif auquel avait été ajoutée une marge fixe compensant le différentiel entre ces deux taux, cet ajustement de la marge sur indice provenant essentiellement de l’utilisation des marges de risque de crédit fixées par les autorités de marché ou par la pratique de place. L’année 2022, a également été marqué par l’annonce, le 16 mai 2022, de la fin de la publication du CDOR (Canadian Dollar Offered Rate), pour le 28 juin 2024. Le Groupe BPCE, dont les expositions à cet indice sont très limitées, appliquera un processus de transition identique à celui prévu pour le LIBOR USD. Cette même démarche sera appliquée pour les contrats indexés sur le SOR et le SIBOR (taux de référence à Singapour) dont la disparition est prévue respectivement aux mois de juin 2023 et décembre 2024, et pour lesquels le Groupe BPCE est également peu exposé. S’agissant des prêts clientèle de la banque de détail, la remédiation des opérations commerciales à fin juin 2022, est globalement finalisée à l’exception des opérations en Libor USD dont la maturité est supérieure à juin 2023. En effet, les Banques Populaires et Caisses d’Epargne disposaient d’opérations indexées sur l’Eonia, totalement remédiées à l’appui du Règlement d’exécution de la Commission Euro péenne et de l’information de nos clients. S’agissant des opérations commerciales en Libor, les Banques Populaires et les Caisses d’Epargne étaient majoritairement exposées en Libor CHF, avec des prêts habitat à des Particuliers consentis par 6 établissements frontaliers de la Suisse. Ces opérations ont été totalement remédiées à fin juin 2022. Sur les autres opérations en Libor des Réseaux, les opérations internationales en Libor USD/GBP à des Professionnels et Entreprises ont été remédiées. Il reste des opérations en Libor USD, notamment venant du Marché Secteur Public des Caisses d’Epargne, lesquelles seront remédiées d’ici l’échéance réglementaire de juin 2023. — La transition aux taux de référence expose le Groupe BPCE à divers risques, en particulier : – le risque associé à la conduite du changement qui, pourrait, en cas d’asymétrie d’information et de traitement des clients de Natixis du pôle GFS, entraîner des litiges avec ces derniers. Pour se prémunir de tels risques, des actions de formation des collaborateurs aux enjeux de la transition des indices ont été engagées au sein du pôle GFS ainsi que des campagnes de communication auprès des clients et la mise en place d’un plan de contrôle ; – le risque réglementaire lié à un usage non conforme des indices réformés – notamment du LIBOR USD après le 1 er janvier 2022 – hors exceptions autorisées par les autorités. Les collaborateurs ainsi que les clients ont été informés des restrictions sur ces indices, par ailleurs, la conformité a émis une procédure sur la gestion des exceptions et des contrôles ont été implémentés ; – le risque de documentation juridique sur le stock de transactions pour lequel, les clients n’adopteraient pas les actions correctives de mise en place de clauses de repli proposées par le marché et/ou le groupe, ce risque pouvant également mener à des litiges clients. Les équipes du pôle GFS suivent activement les initiatives législatives au sein des différentes juridictions visant à recommander des taux successeurs ; – les risques opérationnels liés à la capacité d’exécution des nouvelles transactions référençant les nouveaux taux et à la remédiation du stock des transactions. Les équipes projet s’assurent du respect des plannings d’implémentation pour les systèmes impactés, des actions de renégociation anticipées sont menées pour étaler dans le temps la charge de remédiation ; – le risque financier potentiel qui trouverait sa traduction au travers une perte financière résultant de la remédiation du stock de produits indexés sur le LIBOR USD, le CDOR, le SOR et le SIBOR. Des simulations de pertes en revenu liées à des remédiations opérées sans prise en compte d’un ajustement en spread appliqué aux taux de référence alternatifs, sont suivies directement par la direction générale pour sensibiliser les métiers lors des renégociations avec les clients. L’application de cet ajustement (ou « credit adjustment spread ») vise à assurer l’équivalence économique des flux de trésorerie des contrats avant et après le remplacement de l’indice de référence par un taux RFRs ; – les risques de valorisation liés à la volatilité des prix et du risque de base résultant du passage aux taux de référence alternatifs. Les travaux de mises à jour nécessaires concernant à la fois les méthodologies de gestion du risque et de modèles de valorisation sont opérés. Depuis le 1 er janvier 2022, ces risques sont cantonnés pour l’essentiel, à la transition de l’indice Libor USD (pour les échéances au jour le jour, un, trois, six et douze mois) vers le taux SOFR et dans une faible mesure, à la transition des indices CDOR, SOR et SIBOR vers leur taux de référence alternatif respectif. Note 6 . — Engagements . Principes comptables Les engagements se caractérisent par l’existence d’une obligation contractuelle et sont irrévocables. Les engagements figurant dans ce poste ne doivent pas être susceptibles d’être qualifiés d’instruments financiers entrant dans le champ d’application d’IFRS 9 au titre du classement et de l’évaluation. En revanche, les engagements de financements et de garanties données sont soumis aux règles de provision d’IFRS 9 tels que présentés dans la note 7. — Les effets des droits et obligations de ces engagements sont subordonnés à la réalisation de conditions ou d’opérations ultérieures. Ces engagements sont ventilés en : – engagements de financement (ouverture de crédit confirmé ou accord de refinancement) ; – engagements de garantie (engagements par signature ou actifs reçus en garantie). Les montants communiqués correspondent à la valeur nominale des engagements donnés. 6.1 . Engagements de financement (En millions d’ Euros ) 31/12/2022 31/12/2021 Engagements de financement donnés en faveur : Des établissements de crédit 0,0 0,0 De la clientèle 2 089,3 2 119,5 Ouvertures de crédit confirmées 2 057,2 2 031,8 Autres engagements 32,0 87,7 Total des engagements de financement donnés 2 089,3 2 119,5 Engagements de financement reçus : D’établissements de crédit 304,7 285,9 De la clientèle 0,0 0,0 Total des engagements de financement reçus 304,7 285,9 6.2 . Engagements de garantie (En millions d’ Euros ) 31/12/2022 31/12/2021 Engagements de garantie donnés : D’ordre des établissements de crédit 78,7 149,3 D’ordre de la clientèle (1) 1 302,6 1 141,7 Total des engagements de garantie donnés 1 381,3 1 291,0 Engagements de garantie reçus : D’établissements de crédit 216,7 230,7 De la clientèle (2) 1 795,4 1 979,3 Total des engagements de garantie reçus 2 012,1 2 209,9 (1) Les PGE ne sont pas inclus dans le montant des garanties données d’ordre de la clientèle présenté dans le tableau ci-dessus. Les engagements de garantie sont des engagements par signature. Les « valeurs affectées en garanties » figurent dans la note 5.20 « Actifs financiers transférés, autres actifs financiers donnés en garantie et actifs reçus en garantie dont l’entité peut disposer ». Note 7 . — Expositions aux risques . Les expositions aux risques abordés ci-après sont représentées par le risque de crédit, de marché, de taux d’intérêt global, de change et de liquidité. L’information relative à la gestion du capital et aux ratios réglementaires est présentée dans la partie « Gestion des risques ». Les informations concernant l’effet et la prise en compte des risques climatiques sur la gestion du risque de crédit sont présentées dans le chapitre 6 « Gestion des risques – Risques climatiques ». 7.1 . Risque de crédit L’essentiel Le risque de crédit est le risque qu’une partie à un instrument financier manque à une de ses obligations et amène de ce fait l’autre partie à subir une perte financière. — Certaines informations relatives à la gestion des risques requises par la norme IFRS 7 sont également présentées dans le rapport sur la gestion des risques. Elles incluent : – la répartition des expositions brutes par catégories et par approches (risques de crédit dont risques de contrepartie) ; – la répartition des expositions brutes par zone géographique ; – la concentration du risque de crédit par emprunteur ; – la qualité de crédit des expositions renégociées (CQ1) ; – les expositions performantes et non performantes et provisions correspondantes (CR1) ; – la qualité des expositions performantes et non performantes par nombre de jours en souffrance (CQ3) ; – la qualité des expositions par zone géographique (CQ4) ; – la qualité de crédit des prêts et avances par branche d’activité (CQ5) ; – la répartition des garanties reçues par nature sur les instruments financiers (CR3) ; Ces informations font partie intégrante des comptes certifiés par les commissaires aux comptes. 7.1.1 . Coût du risque de crédit : Principes comptables Le coût du risque porte sur les instruments de dette classés parmi les actifs financiers au coût amorti ou les actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables ainsi que sur les engagements de financement et les contrats de garantie financière donnée non comptabilisés à la juste valeur par résultat. Il concerne également les créances résultant de contrats de location, les créances commerciales et les actifs sur contrats. Ce poste recouvre ainsi la charge nette des dépréciations et des provisions constituées au titre du risque de crédit. Les pertes de crédit liées à d’autres types d’instruments (dérivés ou titres comptabilisés à la juste valeur sur option) constatées suite à la défaillance d’établissements de crédit figurent également dans ce poste. Les créances irrécouvrables non couvertes par des dépréciations sont des créances qui ont acquis un caractère de perte définitive avant d’avoir fait l’objet d’un provisionnement en Statut 3. — Coût du risque de crédit de la période : (En millions d’ Euros ) Exercice 2022 Exercice 2021 Dotations nettes aux dépréciations et aux provisions -55,8 -37,5 Récupérations sur créances amorties 0,8 1,3 Créances irrécouvrables non couvertes par des dépréciations -1,3 -2,7 Total coût du risque de crédit -56,2 -39,0 — Coût du risque de crédit de la période par nature d’actifs et par statut : (En millions d’ Euros ) 31/12/2022 31/12/2021 Opérations interbancaires -0,2 0,3 Opérations avec la clientèle -48,9 -44,3 Autres actifs financiers -7,2 5,0 Total coût du risque de crédit -56,2 -39,0 Dont statut 1/2 -10,8 14,6 Dont statut 3 -44,3 -53,0 Dont reclassement honoraires -1,1 -0,6 7.1.2 . Variation des valeurs brutes comptables et des pertes de crédit attendues des actifs financiers et des engagements Principes comptables Les pertes de crédit attendues sont représentées par des dépréciations sur les actifs au coût amorti et en juste valeur par capitaux propres, et des provisions sur les engagements de financement et de garantie. Dès la date de première comptabilisation les instruments financiers concernés (voir 7.1.1 « Coût du risque de crédit ») font l’objet d’une dépréciation ou d’une provision pour pertes de crédit attendues ( Expected Credit Losses ou ECL). Lorsque les instruments financiers n’ont pas fait l’objet d’indications objectives de pertes à titre individuel, les dépréciations ou provisions pour pertes de crédit attendues sont évaluées à partir d’historique de pertes et de prévisions raisonnables et justifiables des flux futurs de trésorerie actualisés. — Les instruments financiers sont répartis en trois catégories (statuts) selon la dégradation du risque de crédit observée depuis leur comptabilisation initiale. A chaque catégorie d’encours correspond une modalité spécifique d’évaluation du risque de crédit : Statut 1 ( stage 1 ou S1) : – il s’agit des encours sains pour lesquels il n’y a pas d’augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale de l’instrument financier ; – la dépréciation ou la provision pour risque de crédit correspond aux pertes de crédit attendues à un an ; – les produits d’intérêts sont reconnus en résultat selon la méthode du taux d’intérêt effectif appliquée à la valeur comptable brute de l’instrument avant dépréciation. Statut 2 ( stage 2 ou S2) : – les encours sains pour lesquels une augmentation significative du risque de crédit est constatée depuis la comptabilisation initiale de l’instrument financier, sont transférés dans cette catégorie ; – la dépréciation ou la provision pour risque de crédit est alors déterminée sur la base des pertes de crédit attendues sur la durée de vie résiduelle de l’instrument financier (pertes de crédit attendues à maturité) ; – les produits d’intérêts sont reconnus en résultat, comme pour les encours de statut 1, selon la méthode du taux d’intérêt effectif appliquée à la valeur comptable brute de l’instrument avant dépréciation. Statut 3 (stage 3 ou S3) : – il s’agit des encours pour lesquels il existe une indication objective de perte de valeur liée à un événement qui caractérise un risque de crédit avéré et qui intervient après la comptabilisation initiale de l’instrument concerné. Cette catégorie recouvre, comme sous IAS 39, les créances pour lesquelles a été identifié un évènement de défaut tel que défini à l’article 178 du règlement Euro péen n° 575/2013 du 26 juin 2013 relatif aux exigences prudentielles applicables aux établissements de crédit en cohérence avec les orientations de l’EBA (EBA/GL/2016/07) sur l’application de la définition du défaut et le règlement délégué 2018/1845 de la Banque centrale Euro péenne relatif au seuil d’évaluation de l’importance des arriérés sur des obligations de crédit, applicable au plus tard au 31 décembre 2020. La définition des encours en défaut est ainsi précisée par l’introduction d’un seuil relatif et d’un seuil absolu à appliquer aux arriérés de paiement pour identifier les situations de défaut, la clarification des critères de retour en encours sains avec l’imposition d’une période probatoire et l’introduction de critères explicites pour le classement en défaut des crédits restructurés ; – la dépréciation ou la provision pour risque de crédit est calculée à hauteur des pertes de crédit attendues sur la durée de vie résiduelle de l’instrument financier (pertes de crédit attendues à maturité) sur la base du montant recouvrable de la créance, c’est-à-dire la valeur actualisée des flux futurs estimés recouvrables ; – les produits d’intérêts sont alors reconnus en résultat selon la méthode du taux d’intérêt effectif appliquée à la valeur nette comptable de l’instrument après dépréciation. – les actifs financiers acquis ou créés et dépréciés au titre du risque de crédit dès leur comptabilisation initiale, l’entité ne s’attendant pas à recouvrer l’intégralité des flux de trésorerie contractuels (purchased originated credit impaired ou POCI) relèvent aussi du statut 3. Ces actifs peuvent être transférés en Statut 2 en cas d’amélioration du risque de crédit. Pour les créances résultant de contrats de location simple ou de contrats de location financière qui relèvent d’IFRS 16, le groupe a décidé de ne pas retenir la possibilité d’appliquer la méthode simplifiée proposée par IFRS 9 § 5.5.15. Les évolutions méthodologiques réalisées sur la période et présentées ci-après constituent un changement d’estimation qui se traduit par un impact en résultat. Méthodologie d’évaluation de la dégradation du risque de crédit et des pertes de crédit attendues . — Les principes d’évaluation de la dégradation du risque de crédit et des pertes de crédit attendues s’appliquant à la très grande majorité des expositions du groupe sont décrits ci-dessous. Seuls quelques portefeuilles d’établissements du groupe – correspondant à un volume d’expositions limité – peuvent ne pas être traités selon les méthodes décrites ci-après et se voir appliquer des techniques d’évaluation ad hoc . — Augmentation significative du risque de crédit : L’augmentation significative du risque de crédit s’apprécie sur une base individuelle, pour chaque instrument, en tenant compte de toutes les informations raisonnables et justifiables et en comparant le risque de défaillance sur l’instrument financier à la date de clôture avec le risque de défaillance sur l’instrument financier à la date de la comptabilisation initiale. Une approche par contrepartie (avec application du principe de contagion à tous les encours sur la contrepartie considérée) est possible notamment au regard du critère qualitatif Watchlist . Conformément à la norme IFRS 9, un encours d’une contrepartie ayant l’objet d’une dégradation significative du risque de crédit (statut 2) qui vient d’être originé sera classé en Statut 1. L’appréciation de la détérioration repose sur la comparaison des probabilités de défaut ou des notations en date de comptabilisation initiale des instruments financiers avec celles existant en date de clôture. Les mêmes principes que ceux déterminant l’entrée en Statut 2 sont appliqués pour l’amélioration de la dégradation significative du risque de crédit. Par ailleurs, il existe selon la norme une présomption réfutable d’augmentation significative du risque de crédit associé à un actif financier depuis la comptabilisation initiale lorsque les paiements contractuels subissent un retard de plus de 30 jours. La mesure de la dégradation du risque permet dans la majorité des cas, de constater une dégradation en Statut 2 avant que la transaction ne soit dépréciée individuellement (Statut 3). L’évaluation de l’augmentation significative du risque de crédit est faite au niveau de chaque instrument en se basant sur des indicateurs et des seuils qui varient selon la nature de l’exposition et le type de contrepartie. Sur les portefeuilles Particuliers, Professionnels, PME, Secteur Public et Logement Social : à la suite de la mission Deep Dive conduite par la BCE sur le coût du risque à la fin 2020/début 2021, une évolution des critères quantitatifs de passage en S2 a été développée et mise en production sur le 1er semestre de cette année. — Cette évolution se traduit par : – une sévérité sensiblement accrue de passage en S2, en particulier pour les contrats bien notés à l’octroi ; – une harmonisation entre les réseaux Banques Populaires et Caisses d’Epargne des critères de passage en S2 pour les portefeuilles Particuliers et Professionnels. — Plus précisément, l’évaluation de la variation du risque de crédit s’effectue sur la base des critères suivants : 12 (BB) 2 crans 13 (BB-) 2 crans 14 A 15 (B+ à B) 1 cran 16 (B-) 1 cran 17 (CCC à C) Sensible en Statut 2 2 crans Par ailleurs, des critères qualitatifs complémentaires permettent de classer en Statut 2 l’ensemble des contrats présentant des impayés de plus de 30 jours (sauf si la présomption d’impayés de 30 jours est réfutée), en note sensible, en situation de réaménagements ou en présence de difficultés financières si les critères de déclassement en Statut 3 ne sont pas remplis. Sur les portefeuilles de Grandes Entreprises, Banques et Souverains : le critère quantitatif s’appuie sur le niveau de variation de la notation depuis la comptabilisation initiale. Les mêmes critères qualitatifs sur les Particuliers, Professionnels et Petites et Moyennes Entreprises s’appliquent et il convient d’y rajouter les contrats inscrits en Watchlist, ainsi que des critères complémentaires fonction de l’évolution du niveau de risque pays. — Les seuils de dégradation sur les portefeuilles de Grandes Entreprises et de Banques sont les suivants : Note à l'origine Dégradation significative 1 à 7 (AAA à A-) 3 crans 8 à 10 (BBB+ à BBB-) 2 crans 11 à 21 (BB+ à C) 1 cran — Sur les Souverains : les seuils de dégradation sur l’échelle de notation à 8 plots sont les suivants : Note à l'origine Dégradation significative 1 6 crans 2 5 crans 3 4 crans 4 3 crans 5 2 crans 6 1 cran 7 S2 directement (sauf si contrat nouvellement originé) 8 S2 directement (sauf si contrat nouvellement originé) Sur les Financements Spécialisés : les critères appliqués varient selon les caractéristiques des expositions et le dispositif de notation afférent. Les expositions notées sous le moteur dédié aux expositions de taille importante sont traitées de la même manière que les Grandes Entreprises ; les autres expositions sont traitées à l’instar des Petites et Moyennes Entreprises. Pour l’ensemble de ces portefeuilles, les notations sur lesquelles s’appuie la mesure de la dégradation du risque correspondent aux notations issues des systèmes internes lorsque celles-ci sont disponibles, ainsi que sur des notes externes, notamment en l’absence de notation interne. La norme permet de considérer que le risque de crédit d’un instrument financier n’a pas augmenté de façon significative depuis la comptabilisation initiale si ce risque est considéré comme faible à la date de clôture. Cette disposition est appliquée pour les titres de dette notés investment grades et gérés dans le cadre de la réserve de liquidité du Groupe BPCE, telle que définie par la réglementation Bâle 3. La qualification « Investment grade » correspond aux notes dont le niveau est supérieur ou égal à BBB- ou son équivalent chez Standards and Poors, Moody’s ou Fitch. Conformément à la norme IFRS 9, la prise en compte des garanties et sûretés n’influe pas sur l’appréciation de la dégradation significative du risque de crédit : celle-ci s’appuie sur l’évolution du risque de crédit sur le débiteur sans tenir compte des garanties. — Afin d’apprécier l’augmentation significative du risque de crédit, le groupe prévoit un processus basé sur deux niveaux d’analyse : – un premier niveau dépendant de règles et de critères définis par le groupe qui s’imposent aux établissements du groupe (dit « modèle central ») ; – un second niveau lié à l’appréciation, à dire d’expert au titre du forward looking local, du risque porté par chaque établissement sur ses portefeuilles pouvant conduire à ajuster les critères définis par le groupe de déclassement en Statut 2 (bascule de portefeuille ou sous portefeuille en ECL à maturité). — Mesure des pertes de crédit attendues : Les pertes de crédit attendues sont définies comme étant une estimation des pertes de crédit (c’est-à dire la valeur actuelle des déficits de trésorerie) pondérées par la probabilité d’occurrence de ces pertes au cours de la durée de vie attendue des instruments financiers. Elles sont calculées de manière individuelle, pour chaque exposition. — En pratique, pour les instruments financiers en Statut 1 ou en Statut 2, les pertes de crédit attendues sont calculées comme le produit de plusieurs paramètres : – flux attendus sur la durée de vie de l’instrument financier, actualisés en date de valorisation – ces flux étant déterminés en fonction des caractéristiques du contrat de son taux d’intérêt effectif et, pour les crédits immobiliers, du niveau de remboursement anticipé attendu sur le contrat ; – taux de perte en cas de défaut (LGD, Loss Given Default) ; – probabilités de défaut (PD), sur l’année à venir dans le cas des instruments financiers en Statut 1, jusqu’à la maturité du contrat dans le cas des instruments financiers en Statut 2. — La méthodologie développée s’appuie sur les concepts et les dispositifs existants, notamment sur les modèles internes développés dans le cadre du calcul des exigences réglementaires en fonds propres (dispositif balois) et sur les modèles de projections utilisés dans le dispositif de stress tests . Des ajustements spécifiques sont réalisés pour se mettre en conformité avec les spécificités de la norme IFRS 9 : – les paramètres IFRS 9 visent ainsi à estimer de façon juste les pertes de crédit attendues dans un cadre de provisionnement comptable, tandis que les paramètres prudentiels sont dimensionnés de façon prudente dans un cadre réglementaire. Plusieurs marges de prudence appliquées sur les paramètres prudentiels sont en conséquence retraitées ; – les paramètres IFRS 9 doivent permettre d’estimer les pertes de crédit attendues jusqu’à la maturité du contrat, tandis que les paramètres prudentiels sont définis afin d’estimer les pertes attendues sur un horizon d’un an. Les paramètres à un an sont donc projetés sur des horizons longs ; – les paramètres IFRS 9 doivent tenir compte de la conjoncture économique anticipée sur l’horizon de projection ( forward looking ), tandis que les paramètres prudentiels correspondent à des estimations moyenne de cycle (pour la PD) ou bas de cycle (pour la LGD et les flux attendus sur la durée de vie de l’instrument financier). Les paramètres prudentiels de PD et de LGD sont donc également ajustés selon ces anticipations sur la conjoncture économique. Les modalités de mesure des pertes de crédit attendues tiennent compte des biens affectés en garantie et des autres rehaussements de crédit qui font partie des modalités contractuelles et que l’entité ne comptabilise pas séparément. L’estimation des insuffisances de flux de trésorerie attendues d’un instrument financier garanti reflète le montant et le calendrier de recouvrement des garanties. Le dispositif de validation des modèle IFRS 9 s’intègre pleinement dans le dispositif de validation déjà en vigueur au sein du groupe. La validation des modèles suit ainsi un processus de revue par une cellule indépendante de validation interne, la revue de ces travaux en comité modèle groupe et un suivi des préconisations émises par la cellule de validation. Prise en compte des informations de nature prospective : — Les données macroéconomiques prospectives ( forward looking ) sont prises en compte dans un cadre méthodologique applicable à deux niveaux : – au niveau du groupe, dans la détermination d’un cadre partagé de prise en compte du forward looking dans la projection des paramètres PD, LGD sur l’horizon d’amortissement des opérations au sein du modèle central. A ce titre l’application du forward looking sur le paramètre LGD a été étendue pour l’arrêté du 30 juin 2022 à l’ensemble des expositions Particuliers, Professionnels et PME (elle était uniquement appliquée sur les expositions immobilier des Particuliers et des Professionnels jusqu’ici) ; – au niveau de chaque entité, au regard de ses propres portefeuilles. Le montant des pertes de crédit attendues est calculé sur la base d’une moyenne pondérée de scénarios probabilisés, tenant compte des événements passés, des circonstances actuelles et des prévisions raisonnables et justifiables de la conjoncture économique. Le Groupe BPCE prend en compte des informations prospectives à la fois dans l’estimation de l’augmentation significative du risque de crédit et dans la mesure des pertes de crédit attendues. Pour ce faire, le Groupe BPCE utilise les projections de variables macroéconomiques retenues dans le cadre de la définition de son processus budgétaire, considéré comme le plus probable, encadré par des projections de variables macroéconomiques optimistes et pessimistes afin de définir des trajectoires alternatives probables, ces projections de variables macroéconomiques étant dénommées scénarios dans la suite de cette note. S’agissant de la détermination de l’augmentation significative du risque de crédit, au-delà des règles basées sur la comparaison des paramètres de risque entre la date de comptabilisation initiale et la date de reporting , celle-ci est complétée par la prise en compte d’informations prospectives comme des paramètres macro-économiques sectoriels ou géographiques. S’agissant de la mesure des pertes de crédit attendue, le groupe a fait le choix de retenir trois scénarios macroéconomiques qui sont détaillés dans le paragraphe ci-après. Méthodologie de calcul de pertes attendues dans le cadre du modèle central : — Les paramètres utilisés pour la mesure des pertes de crédit attendues sont ajustés à la conjoncture économique via la définition de trois scénarios économiques définis sur un horizon de trois ans : – le scénario central a été mis à jour à partir des scénarios déterminés par les économistes du groupe en juin 2021 et validé par le Comité de direction générale ; – un scénario pessimiste, correspondant à une réalisation plus dégradée des variables macroéconomiques définies dans le cadre du scénario central ; – un scénario optimiste, correspondant à une réalisation plus favorable des variables macroéconomiques définies dans le cadre du scénario central. Le contexte économique est encore très incertain, principalement en raison (i) de la guerre Russie/Ukraine, (ii) des politiques monétaires des banques centrales, qui tentent d’endiguer le niveau élevé de l’inflation, ou encore (iii) de la situation en Chine, qui détend sa stratégie zéro-Covid pour booster sa croissance économique. La croissance mondiale devrait ralentir en 2023, laissant place à un risque de récession dans des scénarios très pessimistes/adverses. Dans ce contexte, la Recherche Economique a mis à jour le scénario central, validé au CDG BPCE en octobre 2022. Le scénario pessimiste est basé sur un scénario d’inflation durable et de fort ralentissement de l’activité, voire de récession, correspondant à l’un des scenarios adverses de la campagne des stress internes 2022. À l’inverse, le scénario optimiste correspond à un retour progressif de l’inflation à des niveaux plus normaux et à une reprise plus vigoureuse de l’activité. La déviation par rapport au scénario central est plus importante pour le scénario pessimiste qu’optimiste. Les pondérations de la zone France reposent sur le Consensus Forecast moyen de novembre. Les pondérations des zones Euro et US reprennent ce même Consensus Forecast ainsi que son actualisation en décembre. Les poids élevés sur la borne centrale s’expliquent par la mise à jour du scénario (et sa sévérisation). Pour la zone France, le scénario macroéconomique apparaît significativement plus pessimiste que l’année dernière. La dégradation du contexte et des perspectives économiques se poursuivant et les projections de variables macro-économiques sont plus dégradées. En 2022, une dégradation significative des projections de la croissance du PIB français liée à la crise ukrainienne a été observée par les prévisionnistes et s’est traduite par une projection de + 2,5 % en 2022 et + 0,6 % en 2023 en scénario central. D’un autre côté, l’incertitude statistique utilisée pour déterminer les bornes pessimiste et optimiste pour l’année 2022 s‘est réduite avec le passage du temps. La borne pessimiste utilisée pour le 31 décembre 2022 est donc moins pessimiste que pour le 31 décembre 2021. La définition et la revue de ces scénarios suit la même organisation et gouvernance que celle définie pour le processus budgétaire, avec une revue trimestrielle de leur pertinence depuis la crise de la Covid-19 pouvant conduire à une révision des projections macroéconomiques en cas de déviation importante de la situation observée, sur la base de propositions de la recherche économique et une validation par le Comité de direction générale. Les probabilités d’occurrence des scénarios sont quant à elles revues trimestriellement par le Comité WatchList et Provisions du groupe. Les paramètres ainsi définis permettent l’évaluation des pertes de crédit attendues de l’ensemble des expositions, qu’elles appartiennent à un périmètre homologué en méthode interne ou traité en standard pour le calcul des actifs pondérés en risques. Les variables définies dans chacun de ces scénarios permettent la déformation des paramètres de PD et de LGD et le calcul d’une perte de crédit attendue pour chacun des scénarios économiques. La projection des paramètres sur les horizons supérieurs à trois ans se fait sur le principe d’un retour progressif à leur moyenne long-terme. Ces scénarios économiques sont associés à des probabilités d’occurrence, permettant in fine le calcul d’une perte moyenne probable utilisée comme montant de la perte de crédit attendue IFRS 9. En complément, le groupe complète et adapte cette approche en tenant compte des spécificités propres à certains périmètres. Chaque scénario est pondéré en fonction de sa proximité au consensus de Place (Consensus Forecast) sur les principales variables économiques de chaque périmètre ou marché significatif du groupe. Les projections sont déclinées au travers des principales variables macroéconomiques comme le PIB, le taux de chômage, les taux d’intérêts à 10 ans sur la dette souveraine française et l’immobilier. — Les variables macroéconomiques sur la zone France sont les suivantes : Pessimiste T4 - 2022 PIB Chômage IPL Tx. 10A 2022 1,8% 7,6% 4,0% 3,42% 2023 -0,7% 8,2% -5,0% 4,31% 2024 0,3% 9,3% -6,0% 5,42% Baseline T4 - 2022 PIB Chômage IPL Tx. 10A 2022 2,5% 7,2% 5,0% 2,65% 2023 0,6% 7,4% -2,5% 2,77% 2024 1,1% 7,3% -3,0% 2,86% Optimiste T4 - 2022 PIB Chômage IPL Tx. 10A 2022 3,0% 7,0% 6,0% 2,27% 2023 1,5% 6,8% 2,0% 2,00% 2024 1,7% 5,8% 2,5% 1,58% Pour la banque de proximité, les ajustements post-modèle qui reflétaient l’impact positif des différentes mesures de soutien à l’économie ont été supprimés en raison de la diminution des bénéfices procurés par les moratoires et les PGE ainsi que de l’évolution de la situation économique depuis la mise en place de ces ajustements. — Pondération des scénarios au 31 décembre 2022 : Les pertes de crédit attendues sont calculées en affectant à chacune des bornes une pondération déterminée en fonction de la proximité du consensus des prévisionnistes avec chacune des bornes centrale, pessimiste et optimiste, sur la variable croissance du PIB. — Ainsi, les pondérations retenues sur la zone France sont les suivantes : – scénario central : 45 % au 31 décembre 2022 contre 10 % au 31 décembre 2021 ; – scénario pessimiste : 35 % au 31 décembre 2022 contre 85 % au 31 décembre 2021 ; – scénario optimiste : 20 % au 31 décembre 2022 contre 5 % au 31 décembre 2021. Les risques environnementaux ne sont pas pris en compte dans les modèles centraux à ce stade. Ils sont en revanche comptabilisés au niveau des établissements (cf. plus bas). — Pertes de crédit attendues constituées en complément du modèle central : Des provisions complémentaires ont été comptabilisées par les établissements pour couvrir les risques spécifiques de leurs portefeuilles, en complément des provisions décrites ci-avant et calculées par les outils du Groupe. Ces provisions concernent à titre principal, les secteurs du tourisme, de l’hôtellerie, de la restauration, du commerce-distribution spécialisé, de l’agro-alimentaire, du BTP, des professionnels de l’immobilier, de l’automobile et des transports hors transport aérien. Ces provisions ont été principalement dotées en 2020 et 2021 au titre des impacts de la crise de la Covid-19. En 2022, elles ont été complétées par des provisions additionnelles sur les secteurs économiques (agro-alimentaire, transports, BTP, professionnels de l’immobilier, etc.) susceptibles d’être les plus touchés par la dégradation du contexte macroéconomique (hausse de l’inflation, flambée des prix de l’énergie, pénuries, etc.). Dans ce contexte, le Groupe a continué à renforcer l’identification et le suivi des secteurs les plus impactés. L’approche de suivi sectoriel se traduit notamment par une classification selon leur niveau de risque des secteurs et sous-secteurs économiques établie de manière centralisée par la direction des risques du Groupe BPCE, mise à jour régulièrement et communiquée à l’ensemble des établissements du Groupe. En 2022, la méthodologie harmonisée développée en 2021 pour le calcul des provisions sectorielles au niveau du Groupe et la gouvernance associée ont été complétées et adaptées pour prendre en compte les évolutions du contexte macroéconomique. Des pertes de crédit attendues sur risques climatiques ont été constituées par certains établissements. Elles sont constituées en application de principes généraux définis par le groupe et concernent en grande partie le risque climatique physique. Ces provisions viennent en anticipation de pertes directes, par secteur ou par zone géographique, causées par les phénomènes climatiques extrêmes ou chroniques entrainant un risque accru de défaut suite à une cessation ou diminution de l’activité. Elles ne sont pas constituées de manière individualisée car couvrent un risque global sur certains secteurs de l’économie et sur un périmètre local, régional ou national, selon l’établissement. Dans une moindre mesure, les risques de transition sont également pris en compte dans ces pertes de crédit attendues. Ils correspondent aux conséquences économiques et financières d’une transition sociétale vers une économie bas-carbone, visant à limiter les émissions de gaz à effet de serre (réglementation, marché, technologie, réputation), à laquelle un secteur d’activité ne peut s’aligner. La prise en compte du risque climatique est effectuée notamment par l’application, d’un stress sur le niveau de note de la contrepartie, ou d’un de taux de provisionnement global en fonction du segment de clientèle selon sa vulnérabilité aux risques climatiques. — Analyse de la sensibilité des montants d’ECL : La sensibilité des pertes de crédit attendues liée à une probabilité d’occurrence de la borne du scénario pessimiste à 100 % entraînerait la constatation d’une dotation complémentaire de 10,07 millions d’ Euros . A l’inverse, la probabilité d’occurrence du scénario optimiste à 100 % entraînerait, quant à elle, la constatation d’une reprise d’ECL de 11,95 millions d’ Euros . Pour la banque de proximité (y compris CFF et Banque Palatine), le graphique ci-dessous permet de comparer les pertes de crédit attendues retenues au 31 décembre 2022 aux pertes de crédit attendues associées aux scénarios bornes optimiste et pessimiste pour chaque classe d’actifs. La base 100 % correspond au montant des provisions avec la pondération retenue au 31 décembre 2022 pour chaque borne (centrale, optimiste et pessimiste). Les provisions sur le segment « Retail » (Particuliers et Professionnels) associées à la borne optimiste pondérée à 100 % représentent 89,5 % (hors-retail 82,9 %) des provisions retenues au 31 décembre 2022. Les provisions sur le segment « Retail » associées à la borne pessimiste pondérée à 100 % représentent 109 % (hors-retail 115,4 %) des provisions retenues au 31 décembre 2022. Une augmentation de la sensibilité aux pondérations retenues est constatée et s’explique par l’extension des effets LGD forward looking à l’ensemble des expositions Particuliers, Professionnels et PME. Modalités d’évaluation des encours qui relèvent du Statut 3 Les actifs financiers pour lesquels existe une indication objective de perte liée à un événement qui caractérise un risque de contrepartie avéré et qui intervient après leur comptabilisation initiale sont considérés comme relevant du Statut 3. Les critères d’identification des actifs sont alignés avec la définition du défaut telle que définie à l’article 178 du règlement Euro péen n° 575/2013 du 26 juin 2013 relatif aux exigences prudentielles applicables aux établissements de crédit en cohérence avec les orientations de l’EBA (EBA/GL/2016/07) sur l’application de la définition du défaut et le règlement délégué 2018/1845 de la Banque centrale Euro péenne relatif au seuil d’évaluation de l’importance des arriérés sur des obligations de crédit. — Les prêts et créances sont considérés comme dépréciés et relèvent du Statut 3 si les deux conditions suivantes sont réunies : – il existe des indices objectifs de dépréciation sur base individuelle ou sur base de portefeuilles : il s’agit « d’événements déclenchant » ou « événements de pertes » qui caractérisent un risque de contrepartie et qui interviennent après la comptabilisation initiale des prêts concernés. Constituent notamment un indice objectif de dépréciation : – la survenance d’un impayé depuis trois mois consécutifs au moins dont le montant est supérieur aux seuils absolu (de 100 € pour une exposition retail sinon 500 €) et au seuil relatif de 1 % des expositions de la contrepartie, – ou la restructuration de crédits en cas d’atteinte de certains critères ou, indépendamment de tout impayé, l’observation de difficultés financières de la contrepartie amenant à considérer que tout ou partie des sommes dues ne seront pas recouvrées. A noter que les encours restructurés sont classés en Statut 3 lorsque la perte est supérieure à 1 % de la différence entre la valeur actuelle nette avant restructuration et la valeur actuelle nette après restructuration ; – ces événements sont susceptibles d’entraîner la constatation de pertes de crédit avérées ( incurred credit losses ), c’est-à-dire de pertes de crédit attendues ( expected credit losses ) pour lesquelles la probabilité d’occurrence est devenue certaine. Le classement en Statut 3 est maintenu pendant une période probatoire de trois mois après disparition de l’ensemble des indicateurs du défaut mentionnés ci-dessus. La période probatoire en Statut 3 est étendue à un an pour les contrats restructurés ayant fait l’objet d’un transfert en Statut 3. Les titres de dettes tels que les obligations ou les titres issus d’une titrisation (ABS, CMBS, RMBS, CDO cash ), sont considérés comme dépréciés et relèvent du Statut 3 lorsqu’il existe un risque de contrepartie avéré. Les indicateurs de dépréciation utilisés pour les titres de dettes au Statut 3 sont, quel que soit leur portefeuille de destination, identiques à ceux retenus dans l’appréciation sur base individuelle du risque avéré des prêts et créances. Pour les titres supersubordonnés à durée indéterminée (TSSDI) répondant à la définition d’instruments de dette au sens de la norme IAS 32, une attention particulière est également portée lorsque l’émetteur peut, sous certaines conditions, ne pas payer le coupon ou proroger l’émission au-delà de la date de remboursement prévue. Les dépréciations pour pertes de crédit attendues des actifs financiers au Statut 3 sont déterminées par différence entre le coût amorti et le montant recouvrable de la créance, c’est-à-dire, la valeur actualisée des flux futurs estimés recouvrables, que ces flux de trésorerie proviennent de l’activité de la contrepartie ou qu’ils proviennent de l’activation éventuelle des garanties. Pour les actifs à court terme (durée inférieure à un an), il n’est pas fait recours à l’actualisation des flux futurs. La dépréciation se détermine de manière globale sans distinction entre intérêts et capital. Les pertes de crédit attendues relatives aux engagements hors bilan au Statut 3 sont prises en compte au travers de provisions comptabilisées au passif du bilan. Elles se calculent sur la base d’échéanciers, déterminés selon les historiques de recouvrement constatés par catégorie de créances. Aux fins de l’évaluation des pertes de crédit attendues, il est tenu compte dans l’estimation des insuffisances de flux de trésorerie attendus, des biens affectés en garantie ainsi que des autres rehaussements de crédit qui font partie intégrante des modalités contractuelles de l’instrument et que l’entité ne comptabilise pas séparément. Comptabilisation des dépréciations sur les actifs au coût amorti et en juste valeur par capitaux propres et des provisions sur les engagements de financement et de garantie Pour les instruments de dette comptabilisés au bilan dans la catégorie des actifs financiers au coût amorti, les dépréciations constatées viennent corriger le poste d’origine de l’actif présenté au bilan pour sa valeur nette (quel que soit le statut de l’actif : S1, S2, S3 ou POCI). Les dotations et reprises de dépréciation sont comptabilisées au compte de résultat au poste « Coût du risque de crédit ». Pour les instruments de dette comptabilisés au bilan dans la catégorie des actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres, les dépréciations sont portées au passif du bilan au niveau des capitaux propres recyclables, en contrepartie du poste « Coût du risque de crédit » au compte de résultat (quel que soit le statut de l’actif : S1, S2, S3 ou POCI). Pour les engagements donnés de financement et de garantie financière, les provisions sont inscrites dans le poste « Provisions » au passif du bilan (indépendamment du statut de l’engagement donné : S1, S2, S3 ou POCI). Les dotations et reprises de provisions sont comptabilisées au compte de résultat au poste « Coût du risque de crédit ». 7.1.2.1 . Variation de la valeur brute comptable et des pertes de crédit sur actifs financiers par capitaux propres : 3,5 Statut 1 Statut 2 Statut 3 Actifs dépréciés dès leur origination ou leur acquisition (S2 POCI) Actifs dépréciés dès leur origination ou leur acquisition (S3 POCI) Total Valeur brute Comptable Dépréciations pour pertes de crédit attendues Valeur brute Comptable Dépréciations pour pertes de crédit attendues Valeur brute Comptable Dépréciations pour pertes de crédit attendues Valeur brute Comptable Dépréciations pour pertes de crédit attendues Valeur brute Comptable Dépréciations pour pertes de crédit attendues Valeur brute Comptable Dépréciations pour pertes de crédit attendues Solde au 31/12/2021 901,6 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 901,6 0,0 Nouveaux contrats originés ou acquis 40,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 40,0 0,0 Variations liées à l’évolution des paramètres du risque de crédit (hors transferts) -110,1 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 -110,1 0,0 Contrats intégralement remboursés ou cédés au cours de la période -85,1 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 -85,1 0,0 Autres mouvements -10,9 0,0 5,1 -0,1 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 -5,8 -0,1 Solde au 31/12/2022 735,5 0,0 5,1 -0,1 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 740,6 -0,1 7.1.2.2 . Variation de la valeur brute comptable et des pertes de crédit sur titres de dettes au coût amorti : (En millions d’ Euros ) Statut 1 Statut 2 Statut 3 Actifs dépréciés dès leur origination ou leur acquisition (S2 POCI) Actifs dépréciés dès leur origination ou leur acquisition (S3 POCI) Total Valeur brute Comptable Dépréciations pour pertes de crédit attendues Valeur brute Comptable Dépréciations pour pertes de crédit attendues Valeur brute Comptable Dépréciations pour pertes de crédit attendues Valeur brute Comptable Dépréciations pour pertes de crédit attendues Valeur brute Comptable Dépréciations pour pertes de crédit attendues Valeur brute Comptable Dépréciations pour pertes de crédit attendues Solde au 31/12/2021 200,7 -0,9 19,0 -0,8 22,0 -13,5 1,6 -1,5 243,4 -16,7 Nouveaux contrats originés ou acquis 276,7 -0,2 276,7 -0,2 Modifications de flux contractuels ne donnant pas lieu à décomptabilisation Variations liées à l’évolution des paramètres du risque de crédit (hors transferts) 48,2 0,3 0,4 0,3 -0,2 -5,1 48,5 -4,5 Contrats intégralement remboursés ou cédés au cours de la période -91,5 0,1 -3,9 0,0 -95,4 0,1 Réduction de valeur (passage en pertes) Transferts d’actifs financiers : 10,1 -0,1 -10,1 0,4 0,2 Transferts vers S1 10,1 -0,1 -10,1 0,4 0,0 0,0 0,0 0,0 0,2 Transferts vers S2 Transferts vers S3 Changements de modèle Autres mouvements -0,5 0,0 0,0 0,0 0,0 -0,5 0,0 Solde au 31/12/2022 443,7 -0,8 5,5 -0,1 21,9 -18,6 1,6 -1,5 472,7 -21,0 7.1.2.3 . Variation de la valeur brute comptable et des pertes de crédit sur créances aux établissements de crédit au coût amorti . — Les prêts et créances aux établissements de crédit inscrits en statut 1 incluent notamment les fonds centralisés à la Caisse des dépôts et Consignations, soit 477,5 millions d’ Euros au 31 décembre 2022, contre 281,7 millions d’ Euros au 31 décembre 2021. (En millions d’ Euros ) Statut 1 Statut 2 Statut 3 Actifs dépréciés dès leur origination ou leur acquisition (S2 POCI) Actifs dépréciés dès leur origination ou leur acquisition (S3 POCI) Total Valeur brute Comptable Dépréciations pour pertes de crédit attendues Valeur brute Comptable Dépréciations pour pertes de crédit attendues Valeur brute Comptable Dépréciations pour pertes de crédit attendues Valeur brute Comptable Dépréciations pour pertes de crédit attendues Valeur brute Comptable Dépréciations pour pertes de crédit attendues Valeur brute Comptable Dépréciations pour pertes de crédit attendues Solde au 31/12/2021 4 610,0 0,0 1,8 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 4 611,8 0,0 Nouveaux contrats originés ou acquis 1 430,3 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 1 430,3 0,0 Variations liées à l’évolution des paramètres du risque de crédit (hors transferts) 1 797,2 0,0 -0,2 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 1 797,0 0,0 Contrats intégralement remboursés ou cédés au cours de la période -3 128,3 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 -3 128,3 0,0 Autres mouvements 71,8 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 71,8 0,0 Solde au 31/12/2022 4 781,0 0,0 1,6 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 4 782,5 0,0 7.1.2.4 . Variation de la valeur brute comptable et des pertes de crédit sur prêts et créances à la clientèle au coût amorti . — Les instruments financiers sont répartis en trois catégories (statuts ou stage) selon la dégradation du risque de crédit observée depuis leur comptabilisation initiale. Cette dégradation est mesurée sur la base de la notation en date d’arrêté. (En millions d’ Euros ) Statut 1 Statut 2 Statut 3 Actifs dépréciés dès leur origination ou leur acquisition (S2 POCI) Actifs dépréciés dès leur origination ou leur acquisition (S3 POCI) Total Valeur brute Comptable Dépréciations pour pertes de crédit attendues Valeur brute Comptable Dépréciations pour pertes de crédit attendues Valeur brute Comptable Dépréciations pour pertes de crédit attendues Valeur brute Comptable Dépréciations pour pertes de crédit attendues Valeur brute Comptable Dépréciations pour pertes de crédit attendues Valeur brute Comptable Dépréciations pour pertes de crédit attendues Solde au 31/12/2021 8 882,0 -29,9 1 555,5 -52,5 449,5 -244,3 0,0 0,0 43,9 -4,7 10 930,9 -331,4 Nouveaux contrats originés ou acquis 1 894,1 -12,3 23,4 -2,7 0,0 0,0 0,0 0,0 5,6 0,0 1 923,1 -15,0 Variations liées à l’évolution des paramètres du risque de crédit (hors transferts) 181,2 -2,3 -73,5 -2,0 23,2 -18,6 -1,1 0,0 2,5 -0,7 132,4 -23,6 Contrats intégralement remboursés ou cédés au cours de la période -1 184,7 6,3 -231,7 6,2 -76,7 33,4 0,0 0,0 -3,9 0,2 -1 497,0 46,1 Réduction de valeur (passage en pertes) 0,0 0,0 0,0 0,0 -33,0 32,8 0,0 0,0 0,0 0,0 -33,0 32,8 Transferts d’actifs financiers -332,3 5,8 204,1 -11,5 128,2 -43,6 4,3 0,0 -4,3 0,5 0,0 -48,8 Transferts vers S1 536,1 -1,7 -527,4 19,8 -8,6 2,1 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 20,2 Transferts vers S2 -781,5 5,0 802,9 -36,1 -21,4 3,0 6,5 0,0 -6,5 0,7 0,0 -27,4 Transferts vers S3 -86,9 2,5 -71,3 4,8 158,2 -48,8 -2,2 0,0 2,2 -0,2 0,0 -41,7 Autres mouvements -66,4 1,0 6,7 0,0 54,4 -12,1 -3,2 0,0 0,0 0,0 -8,4 -11,0 Solde au 31/12/2022 9 373,9 -31,3 1 484,5 -62,5 545,7 -252,4 0,0 0,0 43,9 -4,7 11 448,0 -350,9 7.1.2.5 . Variation de la valeur brute comptable et des pertes de crédit sur engagements de financements donnés : (En millions d’ Euros ) Statut 1 Statut 2 Statut 3 Actifs dépréciés dès leur origination ou leur acquisition (S2 POCI) Actifs dépréciés dès leur origination ou leur acquisition (S3 POCI) Total Valeur brute Comptable Dépréciations pour pertes de crédit attendues Valeur brute Comptable Dépréciations pour pertes de crédit attendues Valeur brute Comptable Dépréciations pour pertes de crédit attendues Valeur brute Comptable Dépréciations pour pertes de crédit attendues Valeur brute Comptable Dépréciations pour pertes de crédit attendues Valeur brute Comptable Dépréciations pour pertes de crédit attendues Solde au 31/12/2021 1 953,0 -4,4 155,8 -3,0 10,7 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 2 119,5 -7,4 Nouveaux contrats originés ou acquis 1 003,4 2,9 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 1 003,4 2,9 Modifications de flux contractuels ne donnant pas lieu à décomptabilisation 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Variations liées à l’évolution des paramètres du risque de crédit (hors transferts) -106,3 -0,5 -14,5 -0,7 3,7 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 -117,2 -1,1 Contrats intégralement remboursés ou cédés au cours de la période -732,1 -1,5 -82,6 -0,9 -3,2 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 -817,9 -2,4 Réduction de valeur (passage en pertes) 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Transferts d’actifs financiers -38,2 -0,2 33,2 0,6 5,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,4 Transferts vers S1 26,9 0,1 -26,4 -0,7 -0,5 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 -0,5 Transferts vers S2 -59,0 -0,3 61,4 1,3 -2,4 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,9 Transferts vers S3 -6,1 0,0 -1,7 0,0 7,9 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Changements de modèle 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Autres mouvements -87,3 0,0 -2,3 -0,1 -9,1 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 -98,6 -0,1 Solde au 31/12/2022 1 992,5 -3,7 89,7 -4,2 7,1 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 2 089,3 -7,9 7.1.2.6 . Variation de la valeur brute comptable et des pertes de crédit sur engagements de garantie donnés : (En millions d’ Euros ) Statut 1 Statut 2 Statut 3 Actifs dépréciés dès leur origination ou leur acquisition (S2 POCI) Actifs dépréciés dès leur origination ou leur acquisition (S3 POCI) Total Valeur brute Comptable Dépréciations pour pertes de crédit attendues Valeur brute Comptable Dépréciations pour pertes de crédit attendues Valeur brute Comptable Dépréciations pour pertes de crédit attendues Valeur brute Comptable Dépréciations pour pertes de crédit attendues Valeur brute Comptable Dépréciations pour pertes de crédit attendues Valeur brute Comptable Dépréciations pour pertes de crédit attendues Solde au 31/12/2021 1 148,2 -1,8 100,6 -2,1 42,1 -32,1 0,0 0,0 0,0 0,0 1 290,9 -36,0 Nouveaux contrats originés ou acquis 577,5 0,9 13,9 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 591,5 0,9 Variations liées à l’évolution des paramètres du risque de crédit (hors transferts) -63,9 -0,1 -7,6 0,2 0,9 10,9 0,0 0,0 0,0 0,0 -70,6 11,0 Contrats intégralement remboursés ou cédés au cours de la période -468,2 -0,8 -22,0 -0,5 -13,7 -8,4 0,0 0,0 0,0 0,0 -504,0 -9,7 Réduction de valeur (passage en pertes) 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Transferts d’actifs financiers : -53,5 -0,1 45,3 1,0 8,2 4,7 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 5,6 Transferts vers S1 19,0 0,0 -18,5 -0,3 -0,5 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 -0,3 Transferts vers S2 -68,8 -0,1 70,0 1,5 -1,2 -0,4 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 1,0 Transferts vers S3 -3,7 0,0 -6,2 -0,2 9,9 5,1 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 4,9 Autres mouvements 78,8 -0,1 0,0 0,0 -5,4 -9,3 0,0 0,0 0,0 0,0 73,5 -9,4 Solde au 31/12/2022 1 219,0 -1,9 130,2 -1,5 32,1 -34,1 0,0 0,0 0,0 0,0 1 381,3 -37,5 7.1.3 . Mesure et gestion du risque de crédit Le risque de crédit se matérialise lorsqu’une contrepartie est dans l’incapacité de faire face à ses obligations et peut se manifester par la migration de la qualité de crédit voire par le défaut de la contrepartie. Les engagements exposés au risque de crédit sont constitués de créances existantes ou potentielles et notamment de prêts, titres de créances ou de propriété ou contrats d’échange de performance, garanties de bonne fin ou engagements confirmés ou non utilisés. Les procédures de gestion et les méthodes d’évaluation des risques de crédit, la concentration des risques, la qualité des actifs financiers sains, l’analyse et la répartition des encours sont communiquées dans le rapport sur la gestion des risques. 7.1.4 . Garanties reçues sur des instruments dépréciés sous IFRS 9 Le tableau ci-dessous présente l’exposition de l’ensemble des actifs financiers du Groupe Palatine au risque de crédit et de contrepartie. Cette exposition au risque de crédit (déterminée sans tenir compte de l’effet des compensations non comptabilisées et des collatéraux) et au risque de contrepartie correspond à la valeur nette comptable des actifs financiers. (En millions d’ Euros ) Exposition maximale au risque (2) Dépréciations Exposition maximale nette de dépréciation (3) Garanties Titres de dettes au coût amorti 24 -20 3 0 Prêts et créances à la clientèle au coût amorti 590 -257 332 144 Engagements de financement 7 0 7 0 Engagements de garantie 32 -30 2 0 Total des instruments financiers dépréciés (1) 652 -307 345 144 (1) Valeur brute comptable. (2) Valeur brute comptable. (3) Valeur comptable au bilan. 7.1.5 . Garanties reçues sur des instruments non soumis aux règles de dépréciation IFRS 9 : (En millions d’ Euros ) Exposition maximale au risque (1) Garanties Actifs financiers à la juste valeur par résultat Titres de dettes 16,3 0,0 Prêts 0,0 0,0 Dérivés de transaction 591,8 0,0 Total 608,1 0,0 (1) Valeur comptable au bilan . 7.1.6 . Mécanisme de réduction du risque de crédit : actifs obtenus par prise de possession de garantie Le Groupe Palatine n’a pas obtenu d’actifs par prise de possession de garantie. 7.1.7 . Actifs financiers modifiés depuis le début de l’exercice, dont la dépréciation était calculée sur la base des pertes de crédit attendues à maturité au début de l’exercice Principes comptables Les contrats modifiés sont des actifs financiers renégociés, restructurés ou réaménagés en présence ou non de difficultés financières et ne donnant pas lieu à décomptabilisation en l’absence du caractère substantiel des modifications apportées. Un profit ou une perte sont à comptabiliser en résultat dans le poste « Coût du risque de crédit » en cas de modification. La valeur comptable brute de l’actif financier doit être recalculée de manière à ce qu’elle soit égale à la valeur actualisée des flux de trésorerie contractuels renégociés ou modifiés au taux d’intérêt effectif initial. 7.1.8 . Actifs financiers modifiés depuis leur comptabilisation initiale, dont la dépréciation avait été calculée sur la base des pertes de crédit attendues à maturité, et dont la dépréciation a été réévaluée sur la base des pertes de crédit attendues à un an depuis le début de l’exercice . Certains actifs financiers dont la dépréciation avait été calculée sur la base des pertes de crédit attendues à maturité, ont été modifiés depuis leur comptabilisation initiale et ont vu leur dépréciation réévaluée sur la base des pertes de crédit attendues à un an depuis le début de l’exercice du fait d’une amélioration de leur risque de crédit. Cependant, ces actifs financiers sont non significatifs au regard du bilan. 7.1.9 . Encours restructurés — Réaménagement en présence de difficultés financières : (En millions d’ Euros ) 31/12/2022 31/12/2021 Prêts et créances Engagements hors bilan Total Prêts et créances Engagements hors bilan Total Encours restructurés dépréciés 105,4 0,0 105,4 83,4 0,0 83,4 Encours restructurés sains 50,2 1,1 51,3 132,9 0,0 132,9 Total des encours restructurés 155,6 1,1 156,7 216,3 0,0 216,3 Dépréciations -35,1 0,0 -35,1 -30,3 0,0 -30,3 Garanties reçues 73,0 0,0 73,0 148,4 0,0 148,4 Analyse des encours bruts : (En millions d’ Euros ) 31/12/2022 31/12/2021 Prêts et créances Engagements hors bilan Total Prêts et créances Engagements hors bilan Total Réaménagement : modifications des termes et conditions 151,4 0,0 151,4 208,9 0,0 208,9 Réaménagement : refinancement 4,2 1,1 5,3 7,4 0,0 7,4 Total des encours restructurés 155,6 1,1 156,7 216,3 0,0 216,3 Zone géographique de la contrepartie : (En millions d’ Euros ) 31/12/2022 31/12/2021 Prêts et créances Engagements hors bilan Total Prêts et créances Engagements hors bilan Total France 153,3 1,1 154,4 211,9 0,0 211,9 Autres pays 2,3 0,0 2,3 4,4 0,0 4,4 Total des encours restructurés 155,6 1,1 156,7 216,3 0,0 216,3 7.1.10 . Actifs passés en perte durant la période de reporting et qui font toujours l’objet de mesures d’exécution Le Groupe Banque Palatine n’est pas concerné. 7.1.11 . Répartition par tranche de risque des instruments financiers soumis au calcul de pertes de crédit attendues selon IFRS 9 Le Groupe Banque Palatine n’est pas concerné. 7.1.12 . Actifs financiers acquis ou crées et dépréciés au titre du risque de crédit dès leur comptabilisation initiale (POCI) (En millions d’ Euros ) Actifs passés en perte durant la période de reporting et qui font toujours l’objet de mesures d’exécution Classe d’instruments financiers (1) Titres de dettes au coût amorti 1,6 Prêts et créances aux établissements de crédit au coût amorti Prêts et créances à la clientèle au coût amorti 43,9 Titres de dettes – Juste valeur par capitaux propres recyclables Prêts et créances aux établissements de crédit – Juste valeur par capitaux propres recyclables Prêts et créances à la clientèle – Juste valeur par capitaux propres recyclables Engagements de financement Engagements de garantie Total 45,5 (1) Montant contractuel (avant provision) i.e. Notion différente de la valeur comptable brute et du coût amorti. 7.2 . Risque de marché Le risque de marché représente le risque pouvant engendrer une perte financière due à des mouvements de paramètres de marché, notamment : – les taux d’intérêt : le risque de taux correspond au risque de variation de juste valeur ou au risque de variation de flux de trésorerie futurs d’un instrument financier du fait de l’évolution des taux d’intérêt ; – les cours de change ; – les prix : le risque de prix résulte des variations de prix de marché, qu’elles soient causées par des facteurs propres à l’instrument ou à son émetteur, ou par des facteurs affectant tous les instruments négociés sur le marché. Les titres à revenu variable, les dérivés actions et les instruments financiers dérivés sur matières premières sont soumis à ce risque ; – et plus généralement, tout paramètre de marché intervenant dans la valorisation des portefeuilles. Les systèmes de mesures et de surveillance des risques de marché sont communiqués dans le rapport sur la gestion des risques. L’information relative à la gestion des risques de marché requise par la norme IFRS 7, présentée dans le rapport sur la gestion des risques, se décompose de la façon suivante : – le dispositif de mesure et de surveillance des risques de marché ; – l’organisation du suivi des risques de marché ; – la loi de séparation et de régulation des activités bancaires et Volcker rule ; – les contrôles de second niveau sur les risques de marché ; – les travaux réalisés en 2022. 7.3 . Risque de taux d’intérêt global et risque de change Le risque de taux représente pour la banque l’impact sur ses résultats annuels et sa valeur patrimoniale d’une évolution défavorable des taux d’intérêt. Le risque de change est le risque de voir la rentabilité affectée par les variations du cours de change. La gestion du risque de taux d’intérêt global et la gestion du risque de change sont présentées dans le rapport sur la gestion des risques – Risque de liquidité, de taux et de change. 7.4 . Risque de liquidité Le risque de liquidité représente pour la banque l’impossibilité de faire face à ses engagements ou à ses échéances à un instant donné. Les procédures de refinancement et les modalités de gestion du risque de liquidité sont communiquées dans le rapport sur la gestion des risques – Risque de liquidité, de taux et de change. Les informations relatives à la gestion du risque de liquidité requises par la norme IFRS 7 sont présentées dans le rapport sur la gestion des risques : Pilier III, Risques de gestion de bilan. Le tableau ci-dessous présente les montants par date d’échéance contractuelle. En effet, ces instruments financiers sont : – soit destinés à être cédés ou remboursés avant la date de leur maturité contractuelle ; – soit destinés à être cédés ou remboursés à une date non déterminable (notamment lorsqu’ils n’ont pas de maturité contractuelle) ; – soit évalués au bilan pour un montant affecté par des effets de revalorisation. Les intérêts courus non échus sont présentés dans la colonne « Inférieur à 1 mois ». Les montants présentés sont les montants contractuels hors intérêts prévisionnels. (En millions d’ Euros ) Inférieur à 1 mois De 1 mois à 3 mois De 3 mois à 1 an De 1 an à 5 ans Plus de 5 ans Non déterminé Non déterminé, dont écart de normes Total au 31/12/2022 Caisse, banques centrales 9,4 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 9,4 Actifs financiers à la juste valeur par résultat 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 608,0 608,0 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 110,7 0,0 35,0 364,0 230,7 7,8 0,0 748,2 Instruments dérivés de couverture 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 17,2 17,2 Titres au coût amorti 2,8 6,3 25,1 156,2 261,4 0,0 0,0 451,7 Prêts et créances sur les établissements de crédit et assimilés au coût amorti 2 758,7 273,4 650,4 550,0 550,0 0,0 0,0 4 782,5 Prêts et créances sur la clientèle au coût amorti 1 409,3 502,5 1 272,1 4 311,7 3 362,7 0,0 238,7 11 097,1 Écart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Actifs financiers par échéance 4 290,8 782,2 1 982,6 5 382,0 4 404,7 7,8 863,9 17 714,1 Banques centrales 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Passifs financiers à la juste valeur par résultat 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 557,4 557,4 Instruments dérivés de couverture 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 5,7 5,7 Dettes représentées par un titre 561,8 631,2 861,7 221,6 21,9 0,0 0,0 2 298,2 Dettes envers les établissements de crédit et assimilés 487,0 88,3 1 028,8 536,0 0,0 0,0 97,7 2 237,7 Dettes envers la clientèle 10 998,0 18,7 110,6 211,3 1,2 0,0 0,0 11 339,8 Dettes subordonnées 0,5 0,0 0,0 200,0 25,0 0,0 0,0 225,5 Écart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 11,4 11,4 Passifs financiers par échéance 12 047,2 738,2 2 001,1 1 168,9 48,1 0,0 672,1 16 675,6 Engagements de financement donnés en faveur des Ets de crédit 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle 191,1 21,2 105,8 1 768,9 2,2 0,0 0,0 2 089,3 Total engagements de financement donnés 191,1 21,2 105,8 1 768,9 2,2 0,0 0,0 2 089,3 Engagements de garantie en faveur des Ets de crédit 0,0 1,0 77,7 0,0 0,0 0,0 0,0 78,7 Engagements de garantie en faveur de la clientèle 21,7 12,6 120,3 227,8 920,2 0,0 0,0 1 302,6 Total engagements de garantie donnés 21,7 13,6 198,0 227,8 920,2 0,0 0,0 1 381,3 Note 8 . — Avantages du personnel . Principes comptables Les avantages du personnel sont classés en quatre catégories : – les avantages à court terme , tels que les salaires, congés annuels, primes, la participation et l’intéressement dont le règlement est attendu dans les douze mois de la clôture de l’exercice et se rattachant à cet exercice sont comptabilisés en charges. – les avantages postérieurs à l’emploi bénéficiant au personnel retraité pour lesquels il convient de distinguer les régimes à cotisations définies et les régimes à prestations définies. Les régimes à cotisations définies tels que les régimes nationaux français sont ceux pour lesquels l’obligation du Groupe se limite uniquement au versement d’une cotisation et ne comportent aucune obligation de l’employeur sur un niveau de prestation. Les cotisations versées au titre de ces régimes sont comptabilisées en charges de l’exercice. Les avantages postérieurs à l’emploi à prestations définies désignent les régimes pour lesquels le Groupe s’est engagé sur un montant ou un niveau de prestations. Les régimes à prestations définies font l’objet d’une provision déterminée à partir d’une évaluation actuarielle de l’engagement prenant en compte des hypothèses démographiques et financières. Lorsque ces régimes sont financés par des fonds externes répondant à la définition d’actifs du régime, la provision est diminuée de la juste valeur de ces actifs. Le coût des régimes à prestations définies comptabilisé en charge de la période comprend : le coût des services rendus (représentatif des droits acquis par les bénéficiaires au cours de la période), le coût des services passés (écart de réévaluation de la dette actuarielle suite à une modification ou réduction de régime), le coût financier net (effet de désactualisation de l’engagement net des produits d’intérêts générés par les actifs de couverture) et l’effet des liquidations de régime. Les écarts de réévaluation de la dette actuarielle liés aux changements d’hypothèses démographiques et financières et aux effets d’expérience sont enregistrés en gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables en résultat net. — les autres avantages à long terme comprennent les avantages versés à des salariés en activité et réglés au-delà de douze mois de la clôture de l’exercice. Ils comprennent notamment les primes pour médaille du travail. Ils sont évalués selon une méthode actuarielle identique à celle utilisée pour les avantages postérieurs à l’emploi à prestations définies. Leur mode de comptabilisation diffère sur les écarts de réévaluation de la dette actuarielle qui sont comptabilisés en charges. — les indemnités de cessation d’emploi sont accordées aux salariés lors de la résiliation de leur contrat de travail avant le départ en retraite, que ce soit en cas de licenciement ou d’acceptation d’une cessation d’emploi en échange d’une indemnité. Elles font l’objet d’une provision. Celles dont le règlement n’est pas attendu dans les douze mois de la clôture donnent lieu à actualisation. 8.1 . Charges de personnel Les charges de personnel comprennent l’ensemble des charges liées au personnel et les charges sociales et fiscales afférentes. (En millions d’ Euros ) Exercice 2022 Exercice 2021 Salaires et traitements -77,3 -73,4 Charges des régimes à cotisations définies et prestations définies -7,2 -9,9 Autres charges sociales et fiscales -37,5 -47,0 Intéressement et participation -9,0 -6,9 Total des charges de personnel -131,0 -137,2 L’effectif moyen du personnel en activité dans le groupe au cours de l’exercice, ventilé par catégorie professionnelle est le suivant : 805 cadres et 328 non-cadres, soit un total de 1 133 salariés. 8.2 . Engagements sociaux Le Groupe Palatine accorde à ses salariés différents types d’avantages sociaux : – retraites et assimilés : indemnités de fin de carrière et avantages accordés aux retraités ; – autres : bonification pour médailles d’honneur du travail et autres avantages à long terme. 8.2.1 . Analyse des actifs et passifs sociaux inscrits au bilan (En millions d’ Euros ) Compléments de retraite et autres régimes Indemnités de fin de carrière Autres avantages à long terme 31/12/2022 31/12/2021 Médailles du travail Autres avantages Dette actuarielle 0,4 14,0 3,0 7,8 25,1 32,1 Juste valeur des actifs du régime -11,5 -11,5 -11,7 Juste valeur des droits à remboursement Effet du plafonnement d’actifs Solde net au bilan 2,5 3,0 7,8 13,6 20,4 Engagements sociaux passifs 0,4 2,5 3,0 7,8 13,6 20,4 Engagements sociaux actifs (1) (1) Présenté à l’actif du bilan dans le poste « Comptes de régularisation et actifs divers ». La dette actuarielle est représentative de l’engagement accordé par le Groupe aux bénéficiaires. Elle est évaluée par des actuaires indépendants selon la méthode des unités de crédits projetés en prenant en compte des hypothèses démographiques et financières revues périodiquement et à minima une fois par an. Lorsque ces régimes sont financés par des actifs de couverture répondant à la définition d’actifs du régime, le montant de la provision correspond à la dette actuarielle diminuée de la juste valeur de ces actifs. Les actifs de couverture ne répondant pas à la définition d’actifs du régime sont comptabilisés à l’actif. 8.2.2 . Variation des montants comptabilisés au bilan Variation de la dette actuarielle : (En millions d’ Euros ) Compléments de retraite et autres régimes Indemnités de fin de carrière Autres avantages à long terme Exercice 2022 Exercice 2021 Médailles du travail Autres avantages Dette actuarielle en début de période 0,5 19,9 4,1 7,5 32,1 28,2 Coût des services rendus 1,4 0,3 1,7 1,4 Coût des services passés -0,6 -0,6 Coût financier 0,2 0,2 0,1 Prestations versées -1,2 -0,1 -1,3 -1,8 Autres éléments enregistrés en résultat 0,6 -1,4 0,3 -0,5 1,6 Écarts de réévaluation – Hypothèses démographiques -0,3 -0,3 2,8 Écarts de réévaluation – Hypothèses financières -0,1 -4,7 -4,8 -0,1 Écarts de réévaluation – Effets d’expérience -1,3 -1,3 Autres variations Dette actuarielle en fin de période 0,4 14,0 2,9 7,8 25,1 32,1 8.2.3 . Coûts des régimes à prestations définies et autres avantages à long terme Charge des régimes à prestations définies et autres avantages à long terme : (En millions d’ Euros ) Régimes postérieurs à l’emploi à prestations définies Autres avantages à long terme Autres avantages à long terme Exercice 2022 Exercice 2021 Médailles du travail Autres avantages Coût des services 0,7 0,4 0,4 1,1 1,4 Coût financier net 0,2 0,2 0,1 Autres (dont plafonnement par résultat) 0,6 -1,4 0,3 -1,1 -0,5 1,5 Charge de l’exercice 1,5 -1,1 0,3 -0,8 0,8 3,1 Prestations versées -1,2 -0,2 -0,2 -1,4 -1,8 Cotisations reçues Variation de provisions suite à des versements -1,2 -0,2 -0,2 -1,4 -1,8 Total 0,3 -1,3 0,3 -1,0 -0,6 1,3 — Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres des régimes à prestations définies : (En millions d’ Euros ) Compléments de retraite et autres régimes Indemnités de fin de carrière Exercice 2022 Exercice 2021 Ecarts de réévaluation cumulés en début de période -1,0 8,0 Écarts de réévaluation générés sur l’exercice -6,0 -6,0 2,0 Ecarts de réévaluation cumulés en fin de période -1,0 2,0 1,0 7,0 8.2.4 . Autres informations Principales hypothèses actuarielles : CGP-CE CGP-CE Taux d’actualisation 1,81 % 0,63 % Taux d’inflation 2,40 % 1,70 % Table de mortalité utilisée TGH05-TGF05 TGH05-TGF05 L’âge de départ en retraite a été calculé pour chaque salarié en fonction du nombre de trimestre nécessaire pour liquider sa retraite de base à taux plein et d’une hypothèse d’âge d’entrée dans la vie active de 23 ans pour les cadres et de 20 ans pour les non-cadres. Ces calculs prennent en compte également les effets de la dernière réforme des retraites à savoir l’augmentation de la durée de cotisation égale à un trimestre tous les trois ans à partir de 2020 pour aboutir à une durée de cotisation totale de 43 ans en 2035 (hors effet Loi Fillon du mois d’août 2003). Sensibilité de la dette actuarielle aux variations des principales hypothèses Au 31 décembre 2022, une variation de 0,5 % du taux d’actualisation aurait les impacts suivants sur la dette actuarielle : (En millions d’ Euros ) 31/12/2022 Indemnités de fin de carrière Médailles du travail Compléments de retraite et autres régimes Taux d’actualisation 3,70 % 3,62 % 3,58 % Scénario central 2,4 3,0 0,3 Augmentation de 0,5 % 2,3 2,5 0,3 Diminution de 0,5 % 2,5 3,1 0,4 Note 9 . — Juste valeur des actifs et passifs financiers . L’essentiel La présente note vise à présenter les principes d’évaluation de la juste valeur des instruments financiers tels que définis par la norme IFRS 13 « Évaluation de la juste valeur » et à préciser certaines modalités de valorisation retenues au sein des entités du Groupe BPCE pour la valorisation de leurs instruments financiers. Les actifs et passifs financiers sont évalués au bilan soit à la juste valeur soit au coût amorti. Une indication de la juste valeur des éléments évalués au coût amorti est cependant présentée en annexe. Pour les instruments qui se négocient sur un marché actif faisant l’objet de prix de cotation, la juste valeur est égale au prix de cotation, correspondant au niveau 1 dans la hiérarchie des niveaux de juste valeur. Pour les autres types d’instruments financiers, non cotés sur un marché actif, incluant notamment les prêts, les emprunts et les dérivés négociés sur les marchés de gré à gré, la juste valeur est déterminée en utilisant des techniques de valorisation privilégiant les modèles de place et les données observables, ce qui correspond au niveau 2 dans la hiérarchie des niveaux de juste valeur. A défaut, dans le cas où des données internes ou des modèles propriétaires sont utilisés (niveau 3 de juste valeur), des contrôles indépendants sont mis en place pour valider la valorisation. Détermination de la juste valeur : Principes généraux La juste valeur correspond au prix qui serait reçu pour la vente d’un actif ou payé pour le transfert d’un passif lors d’une transaction normale entre des participants de marché à la date d’évaluation. Le Groupe évalue la juste valeur d’un actif ou d’un passif à l’aide des hypothèses que les intervenants du marché utiliseraient pour fixer le prix de l’actif ou du passif. Parmi ces hypothèses, figurent notamment pour les dérivés, une évaluation du risque de contrepartie (ou CVA – Credit Valuation Adjustement ) et du risque de non-exécution (ou DVA – Debit Valuation Adjustement ). L’évaluation de ces ajustements de valorisation se fonde sur des paramètres de marché. Par ailleurs, les valorisations des dérivés traités avec une contrepartie membre du mécanisme de solidarité du Groupe BPCE (cf. Note 1.2 « Mécanisme de garantie ») ne font pas l’objet de calcul de CVA, ni de DVA dans les comptes du Groupe. Juste valeur en date de comptabilisation initiale Pour la majorité des transactions conclues, le prix de négociation des opérations (c’est-à-dire la valeur de la contrepartie versée ou reçue) donne la meilleure évaluation de la juste valeur de l’opération en date de comptabilisation initiale. Hiérarchie de la juste valeur : — Juste valeur de niveau 1 et notion de marché actif : Pour les instruments financiers, les prix cotés sur un marché actif (« juste valeur de niveau 1 ») constituent l’indication la plus fiable de la juste valeur. Dans la mesure où de tels prix existent, ils doivent être utilisés sans ajustement pour évaluer la juste valeur. Un marché actif est un marché sur lequel ont lieu des transactions sur l’actif ou le passif selon une fréquence et un volume suffisant. La baisse du niveau d’activité du marché peut être révélée par des indicateurs tels que : – une baisse sensible du marché primaire pour l’actif ou le passif financier concerné (ou pour des instruments similaires) ; – une baisse significative du volume des transactions ; – une faible fréquence de mise à jour des cotations ; – une forte dispersion des prix disponibles dans le temps entre les différents intervenants de marché ; – une perte de la corrélation avec des indices qui présentaient auparavant une corrélation élevée avec la juste valeur de l’actif ou du passif ; – une hausse significative des cours ou des primes de risque de liquidité implicites, des rendements ou des indicateurs de performance (par exemple, des probabilités de défaut et des espérances de pertes implicites) par rapport à l’estimation que fait le Groupe des flux de trésorerie attendus, compte tenu de toutes les données de marché disponibles au sujet du risque de crédit ou du risque de non-exécution relatif à l’actif ou au passif ; – des écarts très importants entre le prix vendeur - BID - et le prix acheteur - ASK - (fourchette très large). — Instruments valorisés à partir de prix cotés (non ajustés) sur un marché actif (niveau 1) : Il s’agit essentiellement d’actions, d’obligations d’État ou de grandes entreprises, de certains dérivés traités sur des marchés organisés (par exemple, des options standards sur indices CAC 40 ou Euros toxx ). Par ailleurs, pour les OPCVM, la juste valeur sera considérée comme de niveau 1, si la valeur liquidative est quotidienne et s’il s’agit d’une valeur sur laquelle il est possible de passer un ordre. — Juste valeur de niveau 2 : En cas d’absence de cotation sur un marché actif, la juste valeur peut être déterminée par une méthodologie appropriée, conforme aux méthodes d’évaluation communément admises sur les marchés financiers, favorisant les paramètres de valorisation observables sur les marchés (« juste valeur de niveau 2 »). — Si l’actif ou le passif a une échéance spécifiée (contractuelle), une donnée d’entrée de niveau 2 doit être observable pour la quasi-totalité de la durée de l’actif ou du passif. Les données d’entrée de niveau 2 comprennent notamment : – les cours sur des marchés, actifs ou non, pour des actifs ou des passifs similaires ; – les données d’entrée autres que les cours du marché qui sont observables pour l’actif ou le passif, par exemple : – les taux d’intérêt et les courbes de taux observables aux intervalles usuels, – les volatilités implicites, – les « spreads » de crédit ; – les données d’entrée corroborées par le marché, c’est-à-dire qui sont obtenues principalement à partir de données de marché observables ou corroborées au moyen de telles données, par corrélation ou autrement. — Instruments valorisés à partir de modèles reconnus et faisant appel à des paramètres directement ou indirectement observables (niveau 2) : Instruments dérivés de niveau 2 : — Seront en particulier classés dans cette catégorie : – les swaps de taux standards ou Constant Maturity Swap (CMS), – les accords de taux futurs ou Forward Rate Agreement (FRA), – les swaptions standards, – les caps et floors standards, – les achats et ventes à terme de devises liquides, – les swaps et options de change sur devises liquides, – les dérivés de crédit liquides sur un émetteur particulier ( single name ) ou sur indices Itraax , Iboxx , etc. ; – Instruments non dérivés de niveau 2. Certains instruments financiers complexes et/ou d’échéance longue sont valorisés avec un modèle reconnu et utilisent des paramètres de marché calibrés à partir de données observables (telles que les courbes de taux, les nappes de volatilité implicite des options), de données résultant de consensus de marché ou à partir de marchés actifs de gré à gré. — Pour l’ensemble de ces instruments, le caractère observable du paramètre a pu être démontré. Au plan méthodologique, l’observabilité des paramètres est fondée sur quatre conditions indissociables : – le paramètre provient de sources externes ( via un contributeur reconnu) ; – le paramètre est alimenté périodiquement ; – le paramètre est représentatif de transactions récentes ; – les caractéristiques du paramètre sont identiques à celles de la transaction. — La marge dégagée lors de la négociation de ces instruments financiers est immédiatement comptabilisée en résultat. Figurent notamment en niveau 2 : – les titres non cotés sur un marché actif dont la juste valeur est déterminée à partir de données de marché observables (exemple : utilisation de données de marché issues de sociétés comparables cotées ou méthode de multiple de résultats) ; – les parts d’OPCVM dont la valeur liquidative n’est pas calculée et communiquée quotidiennement, mais qui fait l’objet de publications régulières ou pour lesquelles on peut observer des transactions récentes. — Juste valeur de niveau 3 : Enfin, s’il n’existe pas suffisamment de données observables sur les marchés, la juste valeur peut être déterminée par une méthodologie de valorisation reposant sur des modèles internes (« juste valeur de niveau 3 ») utilisant des données non observables. Le modèle retenu doit être calibré périodiquement en rapprochant ses résultats des prix de transactions récentes. — Instruments de gré à gré valorisés à partir de modèles peu répandus ou utilisant une part significative de paramètres non observables (niveau 3) : Lorsque les valorisations obtenues ne peuvent s’appuyer sur des paramètres observables ou sur des modèles reconnus comme des standards de place, la valorisation obtenue sera considérée comme non observable. — Les instruments valorisés à partir de modèles spécifiques ou utilisant des paramètres non observables incluent plus particulièrement : – les actions non cotées, ayant généralement la nature de « participations » ; – certains OPCVM, lorsque la valeur liquidative est une valeur indicative (en cas d’illiquidité, en cas de liquidation, etc.) et qu’il n’existe pas de prix pour étayer cette valeur ; – les FCPR : la valeur liquidative est fréquemment une valeur indicative puisqu’il n’est souvent pas possible de sortir ; – les produits structurés action multi-sous-jacents, d’option sur fonds, les produits hybrides de taux, les swaps de titrisation, de dérivés de crédit structurés, de produits optionnels de taux ; – les tranches de titrisation pour lesquelles il n’existe pas de prix coté sur un marché actif. Ces instruments sont fréquemment valorisés sur la base de prix contributeurs (structureurs par exemple). Transferts entre niveaux de juste valeur . — Les informations sur les transferts entre niveaux de juste valeur sont indiquées en note 9.1.3 « Analyse des transferts entre niveaux de la hiérarchie de juste valeur ». Les montants figurant dans cette note sont les valeurs calculées en date de dernière valorisation précédant le changement de niveau. Cas particuliers : juste valeur des instruments financiers comptabilisés au coût amorti (titres) . — Pour les instruments financiers qui ne sont pas évalués à la juste valeur au bilan, les calculs de juste valeur sont communiqués à titre d’information et doivent être interprétés comme étant uniquement des estimations. En effet, dans la majeure partie des cas, les valeurs communiquées n’ont pas vocation à être réalisées et ne pourraient généralement pas l’être en pratique. Les justes valeurs ainsi calculées l’ont été uniquement pour des besoins d’information en annexe aux états financiers. Ces valeurs ne sont pas des indicateurs utilisés pour les besoins de pilotage des activités de banque commerciale, dont le modèle de gestion est un modèle d’encaissement des flux de trésorerie contractuels. — Par conséquent, les hypothèses simplificatrices suivantes ont été retenues : – dans un certain nombre de cas, la valeur comptable est jugée représentative de la juste valeur. Il s’agit notamment : – des actifs et passifs financiers à court terme (dont la durée initiale est inférieure ou égale à un an), dans la mesure où la sensibilité au risque de taux et au risque de crédit est non significative sur la période, – des passifs exigibles à vue, – des prêts et emprunts à taux variable, – des opérations relevant d’un marché réglementé (en particulier, les produits d’épargne réglementés) pour lesquelles les prix sont fixés par les pouvoirs publics ; – juste valeur du portefeuille de crédits à la clientèle : la juste valeur des crédits est déterminée à partir de modèles internes de valorisation consistant à actualiser les flux futurs recouvrables de capital et d’intérêt sur la durée restant à courir. Sauf cas particulier, seule la composante taux d’intérêt est réévaluée, la marge de crédit étant figée à l’origine et non réévaluée par la suite. Les options de remboursement anticipé sont prises en compte sous forme d’un ajustement du profil d’amortissement des prêts ; – juste valeur des crédits interbancaires : la juste valeur des crédits est déterminée à partir de modèles internes de valorisation consistant à actualiser les flux futurs recouvrables de capital et d’intérêt sur la durée restant à courir. La composante taux d’intérêt est ainsi réévaluée, ainsi que la composante risque de crédit lorsque cette dernière est une donnée observable utilisée par les gestionnaires de cette clientèle ou les opérateurs de marché. À défaut, comme pour les crédits à la clientèle, la composante risque de crédit est figée à l’origine et non réévaluée par la suite. Les options de remboursement anticipé sont prises en compte sous forme d’un ajustement du profil d’amortissement des prêts ; – juste valeur des dettes : pour les dettes à taux fixe envers les établissements de crédit et la clientèle de durée supérieure à un an, la juste valeur est présumée correspondre à la valeur actualisée des flux futurs au taux d’intérêt observé à la date de clôture. Le spread de crédit propre n’est pas pris en compte. 9.1 . Juste valeur des actifs et passifs financiers 9.1.1 . Hiérarchie de la juste valeur des actifs et passifs financiers La répartition des instruments financiers par nature de prix ou modèles de valorisation est donnée dans le tableau ci-dessous : (En millions d’ Euros ) Cotation sur un marché actif (niveau 1) Techniques de valorisation utilisant des données observables (niveau 2) Techniques de valorisation utilisant des données non observables (niveau 3) Total Actifs financiers : Instruments dérivés : 0,0 68,6 0,3 68,9 Dérivés de taux 0,0 31,9 0,4 32,3 Dérivés de change 0,0 36,7 -0,1 36,6 Autres Actifs financiers à la juste valeur par résultat – Détenus à des fins de transaction : 0,0 68,6 0,3 68,9 Instruments dérivés : 0,0 513,6 9,3 522,9 Dérivés de taux 0,0 510,8 9,3 520,1 Dérivés de change 0,0 2,8 0,0 2,8 Actifs financiers à la juste valeur par résultat – Couverture économique 0,0 513,6 9,3 522,9 Instruments de dettes 0,0 14,9 1,3 16,3 Titres de dettes 0,0 14,9 1,3 16,3 Actifs financiers à la juste valeur par résultat – Non standard 0,0 14,9 1,3 16,3 Instruments de dettes 730,5 10,0 0,0 740,4 Titres de dettes 730,5 10,0 0,0 740,4 Instruments de capitaux propres 0,0 6,4 1,3 7,8 Actions et autres titres de capitaux propres 0,0 6,4 1,3 7,8 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 730,5 16,4 1,3 748,2 Dérivés de taux 0,0 17,2 0,0 17,2 Instruments dérivés de couverture 0,0 17,2 0,0 17,2 Total des actifs financiers à la juste valeur 730,5 630,7 12,3 1 373,5 (En millions d’ Euros ) Cotation sur un marché actif (niveau 1) Techniques de valorisation utilisant des données observables (niveau 2) Techniques de valorisation utilisant des données non observables (niveau 3) Total Passifs financiers : Instruments dérivés 0,0 77,5 6,8 84,4 Dérivés de taux 0,0 41,5 7,2 48,7 Dérivés de change 0,0 36,0 -0,4 35,6 Autres passifs financiers 0,0 0,0 0,0 0,0 Passifs financiers à la juste valeur par résultat – Détenus à des fins de transaction : 0,0 77,5 6,8 84,4 Instruments dérivés 0,0 465,5 7,4 473,0 Dérivés de taux 0,0 462,8 7,4 470,2 Dérivés de change 0,0 2,7 0,0 2,7 Passifs financiers à la juste valeur par résultat – Couverture économique : 0,0 465,5 7,4 473,0 Dérivés de taux 0,0 5,7 0,0 5,7 Dérivés actions 0,0 0,0 0,0 0,0 Dérivés de change 0,0 0,0 0,0 0,0 Dérivés de crédit 0,0 0,0 0,0 0,0 Autres dérivés 0,0 0,0 0,0 0,0 Instruments dérivés de couverture 0,0 5,7 0,0 5,7 Total des passifs financiers à la juste valeur 0,0 548,7 14,3 563,1 9.1.2 . Analyse des actifs et passifs financiers classés en niveau 3 de la hiérarchie de juste valeur : (En millions d’ Euros ) 31/12/2021 Gains et pertes comptabilisés au cours de la période Evénements de gestion de la période Transferts de la période Autres variations 31/12/2022 Au compte de résultat En capitaux propres Achats/ Emissions Ventes/ Remboursements Vers une autre catégorie comptable De et vers un autre niveau Sur les opérations en vie à la clôture Sur les opérations sorties du bilan à la clôture Actifs financiers Instruments dérivés 3,2 -1,6 0,3 0,0 0,8 -0,1 -2,3 0,0 0,0 0,3 Dérivés de taux 3,1 0,0 -0,2 0,0 0,0 -0,1 -2,3 0,0 0,0 0,5 Dérivés de change 0,1 -1,6 0,5 0,0 0,8 0,0 0,0 0,0 0,0 -0,2 Actifs financiers à la juste valeur par résultat – Détenus à des fins de transaction 3,2 -1,6 0,3 0,0 0,8 -0,1 -2,3 0,0 0,0 0,3 Instruments dérivés 0,5 9,1 0,2 0,0 0,0 -0,2 -0,3 0,0 0,0 9,3 Dérivés de taux 0,5 9,1 0,2 0,0 0,0 -0,2 -0,3 0,0 0,0 9,3 Actifs financiers à la juste valeur par résultat – Couverture économique 0,5 9,1 0,2 0,0 0,0 -0,2 -0,3 0,0 0,0 9,3 Instruments de dettes 2,2 0,0 0,1 0,0 0,0 -0,9 0,0 0,0 0,0 1,3 Titres de dettes 2,2 0,0 0,1 0,0 0,0 -0,9 0,0 0,0 0,0 1,3 Actifs financiers à la juste valeur par résultat – Non standard 2,2 0,0 0,1 0,0 0,0 -0,9 0,0 0,0 0,0 1,3 Instruments de capitaux propres 1,9 0,0 0,0 -0,6 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 1,3 Actions et autres titres de capitaux propres 1,9 0,0 0,0 -0,6 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 1,3 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 1,9 0,0 0,0 -0,6 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 1,3 (En millions d’ Euros ) 31/12/2021 Gains et pertes comptabilisés au cours de la période Evénements de gestion de la période Transferts de la période Autres variations 31/12/2022 Au compte de résultat En capitaux propres Achats/ Emissions Ventes/ Remboursements Vers une autre catégorie comptable De et vers un autre niveau Sur les opérations en vie à la clôture Sur les opérations sorties du bilan à la clôture Passifs financiers Dettes représentées par un titre 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Instruments dérivés -0,1 6,5 0,6 0,0 2,0 0,2 -2,3 0,0 0,0 6,8 Dérivés de taux 0,0 8,3 0,0 0,0 1,1 0,2 -2,3 0,0 0,0 7,2 Dérivés de change -0,1 -1,8 0,6 0,0 0,9 0,0 0,0 0,0 0,0 -0,4 Passifs financiers à la juste valeur par résultat – Détenus à des fins de transaction (3) -0,1 6,5 0,6 0,0 2,0 0,2 -2,3 0,0 0,0 6,8 Instruments dérivés 0,0 7,8 0,2 0,0 0,0 -0,2 -0,3 0,0 0,0 7,5 Dérivés de taux 0,0 7,8 0,2 0,0 0,0 -0,2 -0,3 0,0 0,0 7,5 Passifs financiers à la juste valeur par résultat – Couverture économique 0,0 7,8 0,2 0,0 0,0 -0,2 -0,3 0,0 0,0 7,5 9.1.3 . Analyse des transferts entre niveaux de la hiérarchie de juste valeur . — Suite à une revue des titres par BPCE, les titres SAGESS et CADES ont fait l’objet d’un reclassement pour 10 millions d’ Euros . (En millions d’ Euros ) Exercice 2022 Niveau 1 Niveau 1 Niveau 2 Niveau 2 Niveau 3 Niveau 3 Niveau 2 Niveau 3 Niveau 1 Niveau 3 Niveau 1 Niveau 2 Actifs financiers Instruments de dettes 10,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Titres de dettes 10,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 10,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Dérivés de change 0,0 0,0 0,0 0,2 0,0 0,0 Instruments dérivés de couverture 0,0 0,0 0,0 0,2 0,0 0,0 (En millions d’ Euros ) Exercice 2022 Niveau 1 Niveau 1 Niveau 2 Niveau 2 Niveau 3 Niveau 3 Niveau 2 Niveau 3 Niveau 1 Niveau 3 Niveau 1 Niveau 2 Passifs financiers Dettes représentées par un titre 0 0 0 0 0 0 Instruments dérivés 0,0 0,0 0,0 0,2 0,0 0,0 Dérivés de change 0,0 0,0 0,0 0,2 0,0 0,0 Autres passifs financiers 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Passifs financiers à la juste valeur par résultat – Détenus à des fins de transaction ( * ) 0,0 0,0 0,0 0,2 0,0 0,0 (*) Hors couverture économique . 9.1.4 . Sensibilité de la juste valeur de niveau 3 aux variations de principales hypothèses Les instruments financiers évalués à la juste valeur de niveau 3 concernent principalement des titres de participation non consolidés et des certificats d’associés. 9.2 . Juste valeur des actifs et passifs financiers au coût amorti Pour les instruments financiers qui ne sont pas évalués à la juste valeur au bilan, les calculs de juste valeur sont communiqués à titre d’information et doivent être interprétés comme étant uniquement des estimations. En effet, dans la majeure partie des cas, les valeurs communiquées n’ont pas vocation à être réalisées et ne pourraient généralement pas l’être en pratique. Les justes valeurs ainsi calculées l’ont été uniquement pour des besoins d’information en annexe aux états financiers. Ces valeurs ne sont pas des indicateurs utilisés pour les besoins de pilotage des activités de banque de proximité dont le modèle de gestion est un modèle d’encaissement des flux de trésorerie attendus. Les hypothèses simplificatrices retenues pour évaluer la juste valeur des instruments au coût amorti sont présentées en note 9.1 « Juste valeur des actifs et passifs financiers ». (En millions d’ Euros ) 31/12/2022 31/12/2021 Juste valeur Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Juste valeur Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Actifs financiers au cout amorti 16 033,7 296,9 15 346,6 390,2 15 449,4 76,0 5 482,9 9 890,6 Prêts et créances sur les établissements de crédit 4 783,5 0,0 4 658,0 125,5 4 611,8 0,0 3 996,6 615,2 Prêts et créances sur la clientèle 10 829,6 0,0 10 658,9 170,7 10 599,5 0,0 1 469,1 9 130,5 Titres de dettes 420,6 296,9 29,7 94,0 238,1 76,0 17,2 144,9 Autres Passifs financiers au cout amorti 15 994,3 0,0 14 385,3 1 607,9 15 809,6 0,0 13 824,7 1 984,9 Dettes envers les établissements de crédit 2 138,7 0,0 624,6 1 514,1 2 224,3 0,0 274,5 1 949,8 Dettes envers la clientèle 11 339,8 0,0 11 338,8 0,0 11 271,2 0,0 11 271,2 0,0 Dettes représentées par un titre 2 290,3 0,0 2 196,5 93,8 2 113,9 0,0 2 078,8 35,1 Dettes subordonnées 225,5 0,0 225,5 0,0 200,2 0,0 200,2 0,0 Note . — 10 Impôts . 10.1 . Impôts sur le résultat Principes comptables Les impôts sur le résultat incluent tous les impôts nationaux et étrangers dus sur la base des bénéfices imposables. Les impôts sur le résultat incluent aussi les impôts, tels que les retenues à la source, qui sont payables par une filiale, une entreprise associée ou un partenariat sur ses distributions de dividendes à l’entité présentant les états financiers. La CVAE (contribution sur la valeur ajoutée des entreprises) n’est pas retenue comme un impôt sur le résultat. Les impôts sur le résultat regroupent : – d’une part, les impôts courants, qui sont le montant de l’impôt exigible (récupérable) au titre du bénéfice imposable (perte fiscale) d’une période. Ils sont calculés sur la base des résultats fiscaux d’une période de chaque entité fiscale consolidée en appliquant les taux et règles d’imposition en vigueur établis par les administrations fiscales et sur la base desquelles l’impôt doit être payé (recouvré) ; – d’autre part, les impôts différés (voir 10.2 « Impôts différés »). Lorsque qu’il est probable qu’une position fiscale du groupe ne sera pas acceptée par les autorités fiscales, cette situation est reflétée dans les comptes lors de la comptabilisation de l’impôt courant (exigible ou recouvrable) et de l’impôt différé (actif ou passif). La norme IAS 12 « Impôts sur le résultat » ne donnant pas de précision particulière sur la façon dont les conséquences fiscales liées au caractère incertain de l’impôt devaient être prises en compte en comptabilité, l’interprétation IFRIC 23 « Incertitudes relative aux traitements fiscaux » adoptée par la Commission Euro péenne le 23 octobre 2018 et applicable de manière obligatoire au 1er janvier 2019, est venue préciser clarifier le traitement à retenir. Cette interprétation clarifie les modalités de comptabilisation et d’évaluation de l’impôt exigible et différé lorsqu’une incertitude existe concernant le traitement fiscal appliqué. S’il y a un doute sur l’acceptation du traitement fiscal par l’administration fiscale en vertu de la législation fiscale, alors ce traitement fiscal est un traitement fiscal incertain. Dans l’hypothèse où il serait probable que l’administration fiscale n’accepte pas le traitement fiscal retenu, IFRIC 23 indique que le montant de l’incertitude à refléter dans les états financiers doit être estimé selon la méthode qui fournira la meilleure prévision du dénouement de l’incertitude. Pour déterminer ce montant, deux approches peuvent être retenues : la méthode du montant le plus probable ou bien la méthode de la valeur attendue (c’est à dire la moyenne pondérée des différents scénarios possibles). IFRIC 23 demande, par ailleurs, qu’un suivi de l’évaluation des incertitudes fiscales soit réalisé. Le groupe reflète dans ses états financiers les incertitudes relatives aux traitements fiscaux retenus portant sur les impôts sur le résultat dès lors qu’il estime probable que l’administration fiscale ne les acceptera pas. Pour apprécier si une position fiscale est incertaine et en évaluer son effet sur le montant de ses impôts, le groupe suppose que l’administration fiscale contrôlera tous les montants déclarés en ayant l’entière connaissance de toutes les informations disponibles. Il base son jugement notamment sur la doctrine administrative, la jurisprudence ainsi que sur l’existence de rectifications opérées par l’administration portant sur des incertitudes fiscales similaires. Le groupe revoit l’estimation du montant qu’il s’attend à payer ou recouvrer auprès de l’administration fiscale au titre des incertitudes fiscales, en cas de survenance de changements dans les faits et circonstances qui y sont associés, ceux-ci pouvant résulter (sans toutefois s’y limiter), de l’évolution des législations fiscales, de l’atteinte d’un délai de prescription, de l’issue des contrôles et actions menés par les autorités fiscales. Les incertitudes fiscales sont inscrites suivant leur sens et suivant qu’elles portent sur un impôt exigible ou différé dans les rubriques du bilan « Actifs d’impôts différés », « Actifs d’impôts courants », « Passifs d’impôts différés » et « Passifs d’impôts courant ». (En millions d’ Euros ) 31/12/2022 31/12/2021 Impôts courants -4,9 -11,3 Impôts différés -15,7 -8,5 Impôts sur le résultat -20,6 -19,8 — Rapprochement entre la charge d’impôts comptabilisée et la charge d’impôt théorique Exercice 2022 Exercice 2021 (En millions d’ Euros ) Taux d’impôt (En millions d’ Euros ) Taux d’impôt Résultat net (part du groupe) 57,9 48,7 Variations de valeur des écarts d’acquisition 0,0 0,0 Participations ne donnant pas le contrôle 0,0 Quote-part dans le résultat net des entreprises mises en équivalence -0,2 -0,4 Impôts 20,6 19,8 Résultat comptable avant impôts et variations de valeur des écarts d’acquisition (A) 78,3 68,1 Taux d’imposition de droit commun français (B) 25,83% 28,41% Charge (produit) d’impôts théorique au taux en vigueur en France (A*B) -20,2 -19,3 Effet de la variation des impôts différés non constatés 0,0 0,0 Effet des différences permanentes -1,1 -1,1 Impôts à taux réduit et activités exonérées 0,0 0,0 Différence de taux d’impôts sur les revenus taxés à l’étranger 0,0 0,0 Impôts sur exercices antérieurs, crédits d’impôts et autres impôts 0,6 0,1 Effet des changements de taux d’imposition 0,0 0,0 Autres éléments 0,1 0,6 Charge (produit) d’impôts comptabilisée -20,6 -19,8 Taux effectif d’impôt (charge d’impôts sur le résultat rapportée au résultat taxable) 26,31% 29,07% (1) Les différences permanentes sont depuis le 31 décembre 2020, présentées en base et retraitées du résultat fiscal consolidé. Ainsi, leur effet est désormais exclu de l’écart entre le taux d’impôt effectif et le taux d’impôt théorique. 10.2 . Impôts différés Principes comptables Des impôts différés sont comptabilisés lorsqu’il existe des différences temporelles entre la valeur comptable et la valeur fiscale d’un actif ou d’un passif et quelle que soit la date à laquelle l’impôt deviendra exigible ou récupérable. Le taux d’impôt et les règles fiscales retenus pour le calcul des impôts différés sont ceux résultant des textes fiscaux en vigueur et qui seront applicables lorsque l’impôt deviendra exigible ou récupérable. Les impositions différées sont compensées entre elles au niveau de chaque entité fiscale. L’entité fiscale correspond soit à l’entité elle-même, soit au groupe d’intégration fiscale s’il existe. Les actifs d’impôts différés ne sont pris en compte que s’il est probable que l’entité concernée puisse les récupérer sur un horizon déterminé. — Les impôts différés sont comptabilisés comme un produit ou une charge d’impôt dans le compte de résultat, à l’exception de ceux afférant : – aux écarts de revalorisation sur les avantages postérieurs à l’emploi ; – aux gains et pertes latents sur les actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres ; – aux variations de juste valeur des dérivés désignés en couverture des flux de trésorerie ; pour lesquels les impôts différés correspondants sont enregistrés en gains et pertes latents comptabilisés directement en capitaux propres. Les dettes et créances d’impôts différés ne font pas l’objet d’une actualisation. — Les impôts différés déterminés sur les différences temporelles reposent sur les sources de comptabilisation détaillées dans le tableau suivant (les actifs d’impôts différés sont signés en positif, les passifs d’impôts différés figurent en négatif) : (En millions d’ Euros ) 31/12/2022 31/12/2021 Impôts différés issus des décalages temporaires comptables-fiscaux 19,7 16,4 Provisions pour passifs sociaux 0,5 0,4 Provisions pour activité d’épargne-logement 0,7 0,8 Provisions sur base de portefeuilles 11,6 9,2 Autres provisions non déductibles 2,4 1,3 Impôts différés sur pertes fiscales reportables 0,0 0,0 Impôts différés non constatés 0,0 0,0 Autres sources de différences temporaires 4,6 4,7 Impôts différés sur réserves latentes -0,9 -3,4 Actifs financiers à la juste valeur par OCI NR (1) 0,5 0,4 Actifs financiers à la juste valeur par OCI R (1) -1,9 -5,8 Couverture de flux de trésorerie 0,0 0,0 Écarts actuariels sur engagements sociaux 0,5 2,0 Risque de crédit propre 0,0 0,0 Impôts différés non constatés 0,0 0,0 Impôts différés sur résultat 3,8 6,8 Impôts différés nets 22,6 19,8 Comptabilisés 0,0 0,0 A l’actif du bilan 22,6 19,8 Au passif du bilan 0,0 0,0 (1) Les impôts différés associés à ces instruments sont présentés nets des impôts différés correspondant à l’annulation des provisions pour dépréciation en normes françaises. Note 11 . — Autres informations . 11.1 . Informations sectorielles Le Groupe Palatine est, conformément aux normes définies par le Groupe BPCE, présentée selon les 3 pôles suivants : – la banque de proximité ; – la gestion d’actifs ; – les autres activités. Le pôle « Banque de proximité » recouvre l’ensemble des activités de l’entité « Banque Palatine ». Le pôle « Gestion d’actifs » englobe l’ensemble des activités de la filiale de gestion d’actifs « Palatine Asset Management ». A ces deux pôles, il convient d’ajouter les « autres activités » regroupant Ariès assurance, ainsi que les quotes-parts de résultats des sociétés mises en équivalence (Conservateur Finance). L’analyse géographique des résultats sectoriels repose sur le lieu d’enregistrement comptable des activités, le produit net bancaire du Groupe Palatine étant intégralement réalisé en France. (En millions d’ Euros ) Banque de proximité Gestion d’actifs Autres activités Total groupe 31/12/2022 31/12/2021 31/12/2022 31/12/2021 31/12/2022 31/12/2021 31/12/2022 31/12/2021 Produit net bancaire 331,2 312,7 14,8 16,3 0,6 0,5 346,6 329,5 Frais de gestion -208,0 -210,0 -8,5 -8,5 -0,4 -0,4 -216,9 -218,9 Résultat brut d’exploitation 123,2 102,7 6,3 7,9 0,2 0,2 129,7 110,7 Coefficient d’exploitation 62,8 % 67,2 % 57,4 % 51,8 % 66,7 % 67,4 % 62,6 % 66,4 % Coût du risque -56,2 -39,0 0,0 0,0 0,0 0,0 -56,2 -39,0 Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence 0,0 0,0 0,0 0,0 0,3 0,4 0,3 0,4 Gains ou pertes nets sur autres actifs 4,7 -3,7 0,0 0,0 0,0 0,0 4,7 -3,7 Variation de valeur sur les écarts d’acquisition 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Résultat courant avant impôts 71,7 60,0 6,3 7,9 0,5 0,6 78,5 68,5 Impôt sur le résultat -19,0 -17,6 -1,6 -2,1 -0,1 0,0 -20,7 -19,7 Participations ne donnant pas le contrôle (intérêts minoritaires) 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Résultat net (part du groupe) 52,7 42,4 4,7 5,7 0,4 0,5 57,8 48,6 Total actif 17 941,8 17 205,8 19,3 15,5 3,6 4,6 17 964,7 17 226,0 11.2 . Informations sur les opérations de location 11.2.1 Opérations de location en tant que bailleur Principes comptables Les contrats de location sont analysés selon leur substance et leur réalité financière et relèvent selon le cas d’opérations de location simple ou d’opérations de location-financement. — Contrats de location-financement : Un contrat de location-financement se définit comme un contrat de location qui a pour effet de transférer au preneur la quasi-totalité des risques et avantages inhérents à la propriété du bien sous-jacent. — La norme IFRS 16 relative aux contrats de location présente notamment cinq exemples de situations qui permettent individuellement ou collectivement, de distinguer un contrat de location-financement d’un contrat de location simple : – le contrat de location transfère la propriété du bien sous-jacent au preneur au terme de la durée du contrat de location ; – le contrat de location donne au preneur l’option d’acheter le bien sous-jacent à un prix qui devrait être suffisamment inférieur à sa juste valeur à la date à laquelle l’option devient exerçable pour que, dès le commencement du contrat de location, le preneur ait la certitude raisonnable d’exercer l’option ; – la durée du contrat de location couvre la majeure partie de la durée de vie économique du bien sous-jacent même s’il n’y a pas transfert de propriété ; – au commencement du contrat de location, la valeur actualisée des paiements de loyer s’élève au moins à la quasi-totalité de la juste valeur du bien sous-jacent ; – les biens loués sont d’une nature tellement spécifique que seul le preneur peut l’utiliser sans leur apporter de modifications majeures. — La norme IFRS 16 donne également trois indicateurs de situations qui, individuellement ou collectivement peuvent conduire à un classement en location-financement : – si le preneur peut résilier le contrat de location, les pertes subies par le bailleur, relatives à la résiliation, sont à la charge du preneur ; – les profits ou les pertes résultant de la variation de la juste valeur de la valeur résiduelle sont à la charge du preneur ; – le preneur a la faculté de prolonger la location moyennant un loyer sensiblement inférieur au prix de marché. À la date de début du contrat, les biens objets d’un contrat de location-financement sont comptabilisés au bilan du bailleur sous forme d’une créance d’un montant égal à l’investissement net dans le contrat de location. L’investissement net correspond à la valeur actualisée au taux implicite du contrat des paiements de loyer à recevoir, du locataire, augmentés de toute valeur résiduelle non garantie du bien sous-jacent revenant au bailleur. Les loyers retenus pour l’évaluation de l’investissement net comprennent plus spécifiquement les paiements fixes déduction faite des avantages incitatifs à la location à payer et les paiements de loyers variables qui sont fonction d’un indice ou d’un taux. Conformément à la norme IFRS 16, les valeurs résiduelles non garanties font l’objet d’une révision régulière. Une diminution de la valeur résiduelle estimée non garantie entraîne une modification du profil d’imputation des revenus sur toute la durée du contrat. Dans ce cas un nouveau plan d’amortissement est établi et une charge est enregistrée afin de corriger le montant des produits financiers déjà constatés. Les dépréciations éventuelles au titre du risque de contrepartie des créances relatives aux opérations de location-financement sont déterminées conformément à IFRS 9 et selon la même méthode que pour les actifs financiers au coût amorti (note 5.5). Leur incidence sur le compte de résultat figure en Coût du risque de crédit. — Les revenus des contrats de location-financement sont retenus comme des produits financiers comptabilisés au compte de résultat au poste « Intérêts et produits assimilés ». Ces produits financiers sont reconnus sur la base du taux d’intérêt implicite (TII) qui traduit un taux de rentabilité périodique constant sur l’encours d’investissement net du bailleur. Le TII est le taux d’actualisation qui permet de rendre égales : – l’investissement net ; – et la valeur d’entrée du bien (juste valeur à l’initiation augmentée des coûts directs initiaux constitués des coûts encourus spécifiquement par le bailleur pour la mise en place d’un contrat de location). — Contrats de location simple : Un contrat qui n’est pas qualifié de contrat de location-financement est un contrat de location simple. Les actifs donnés en location simple sont présentés parmi les immobilisations corporelles et incorporelles lorsqu’il s’agit de biens mobiliers et parmi les immeubles de placement lorsqu’il s’agit d’immeubles. Les loyers issus des contrats de location simple sont comptabilisés de façon linéaire sur la durée du bail au poste « Produits et charges des autres activités ». Le Groupe Palatine ne réalise pas d’opérations de locations en tant que bailleur. 11.2.2 . Opérations de location en tant que preneur Principes comptables — IFRS 16 s’applique aux contrats qui, quelle que soit leur dénomination juridique, répondent à la définition d’un contrat de location telle qu’établie par la norme. Celle-ci implique d’une part, l’identification d’un actif et d’autre part, le contrôle par le preneur du droit d’utilisation de cet actif déterminé. Le contrôle est établi lorsque le preneur détient tout au long de la durée d’utilisation les deux droits suivants : – le droit d’obtenir la quasi-totalité des avantages économiques découlant de l’utilisation du bien ; – le droit de décider de l’utilisation du bien. L’existence d’un actif identifié est notamment conditionnée par l’absence, pour le bailleur, de droits substantiels de substitution du bien loué, cette condition étant appréciée au regard des faits et circonstances existant au commencement du contrat. La faculté pour le bailleur de substituer librement le bien loué confère au contrat un caractère non-locatif, son objet étant alors la mise à disposition d’une capacité et non d’un actif. L’actif peut être constitué d’une portion d’un actif plus large, tel qu’un étage au sein d’un immeuble. Au contraire, une partie d’un bien qui n’est pas physiquement distinct au sein d’un ensemble sans localisation prédéfinie, ne constitue pas un actif identifié. La norme IFRS 16 impose au locataire, à l’exception de certaines exemptions prévues par la norme, la comptabilisation au bilan des contrats de location sous la forme d’un droit d’utilisation de l’actif loué présenté, à l’actif parmi les immobilisations, et d’un passif locatif présenté parmi les passifs divers. En date de comptabilisation initiale, aucun impôt différé n’est constaté dans la mesure où la valeur de l’actif est égale à celle du passif. Les différences temporelles nettes ultérieures résultant des variations des montants comptabilisés au titre du droit d’utilisation et du passif locatif entraînent la constatation d’un impôt différé. Le passif locatif est évalué en date de prise d’effet du contrat de location à la valeur actualisée des paiements dus au bailleur sur la durée du contrat de location et qui n’ont pas encore été versés. Ces paiements incluent les loyers fixes ou fixes en substance, les loyers variables basés sur un indice ou un taux retenu sur la base du dernier indice ou taux en vigueur, les éventuelles garanties de valeur résiduelle ainsi que le cas échéant toute somme à régler au bailleur au titre des options dont l’exercice est raisonnablement certain. Sont exclus des paiements locatifs pris en compte pour déterminer le passif locatif, les paiements variables non basés sur un indice ou un taux, les taxes telle que la TVA, que celle-ci soit récupérable ou non, et la taxe d’habitation. Le droit d’utilisation est comptabilisé à l’actif en date de prise d’effet du contrat de location pour une valeur égale au montant du passif locatif à cette date, ajusté des paiements versés au bailleur avant ou à cette date et ainsi non pris en compte dans l’évaluation du passif locatif, sous déduction des avantages incitatifs reçus. Le cas échéant ce montant est ajusté des coûts directs initiaux engagés par le preneur et d’une estimation des coûts de démantèlement et de remise en état dans la mesure où les termes et les conditions du contrat de location l’exigent, que la sortie de ressource soit probable et puisse être déterminée de manière suffisamment fiable. Le droit d’utilisation sera amorti linéairement et le passif locatif actuariellement sur la durée du contrat de location en retenant comme taux d’actualisation le taux d’emprunt marginal des preneurs à mi-vie du contrat. Le montant du passif locatif est ultérieurement réajusté pour tenir compte des variations d’indices ou de taux sur lesquels sont indexés les loyers. Cet ajustement ayant pour contrepartie le droit d’utilisation, n’a pas d’effet sur le compte de résultat. Pour les entités faisant partie du mécanisme de solidarité financier qui centralisent leurs refinancements auprès de la Trésorerie Groupe, ce taux est déterminé au niveau du Groupe et ajusté, le cas échéant, dans la devise applicable au preneur. La durée de location correspond à la période non résiliable pendant laquelle le preneur a le droit d’utiliser le bien sous-jacent à laquelle s’ajoutent, le cas échéant, les périodes couvertes par des options de prolongation dont le preneur juge son exercice raisonnablement certain et les périodes couvertes par des options de résiliation que le preneur a la certitude raisonnable de ne pas exercer. Pour les baux commerciaux français dits « 3/6/9 », la durée retenue est en général de 9 ans. L’appréciation du caractère raisonnablement certain de l’exercice ou non des options portant sur la durée du contrat est réalisée en tenant compte de la stratégie de gestion immobilière des établissements du groupe. A l’issu du bail, le contrat n’est plus exécutoire, preneur et bailleur ayant chacun le droit de le résilier sans la permission de l’autre partie et en ne s’exposant qu’à une pénalité négligeable. La durée des contrats non renouvelés ni résiliés à ce terme, dits « en tacite prolongation » est déterminée sur la base d’un jugement d’expert quant aux perspectives de détention de ces contrats et à défaut en l’absence d’information ad hoc , sur un horizon raisonnable de 3 ans. Pour les contrats reconnus au bilan, la charge relative au passif locatif figure en marge d’intérêt au sein du produit net bancaire alors que la charge d’amortissement du droit d’utilisation est comptabilisée en dotations aux amortissements des immobilisations au sein du résultat brut d’exploitation. Les contrats de location non reconnus au bilan, ainsi que les paiements variables exclus de la détermination du passif locatif sont présentés en charges de la période parmi les charges générales d’exploitation. — Effets au compte de résultat des contrats de location – preneur : (En millions d’ Euros ) Exercice 2022 Exercice 2021 Charge d’intérêt sur passifs locatifs -0,2 -0,1 Dotation aux amortissements au titre de droits d’utilisation -5,8 -8,4 Paiements locatifs variables non pris en compte dans l’évaluation des passifs locatifs Charges de location relatives aux contrats de location reconnus au bilan -5,9 -8,5 (En millions d’ Euros ) Exercice 2022 Exercice 2021 Charges de location au titre des contrats de courtes durée -1,2 -1,4 Charges de location portant sur des actifs de faibles valeurs Charges de location relatives aux contrats de location non reconnus au bilan -1,2 -1,4 Les flux se rapportant aux passifs locatifs sont affectés aux flux de trésorerie relevant des activités de financement alors que les paiements de loyers relatifs à des contrats ou des paiements non reconnus au bilan (contrats à court terme, biens de faible valeur et paiements variables) sont présentés parmi les flux de trésorerie relevant de l’activité opérationnelle. — Echéancier des passifs locatifs : (En millions d’ Euros ) 31/12/2022 31/12/2021 Montants des paiements futurs non actualisés Montants des paiements futurs non actualisés < 6 mois 6 mois < 1 an 1 an < 5 ans > 5 ans Total < 6 mois 6 mois < 1 an 1 an < 5 ans > 5 ans Total Passifs locatifs 3,1 3,0 12,7 4,2 23,0 3,2 3,2 15,9 3,1 25,3 — Engagements sur contrats de location non encore reconnus au bilan : Les paiements minimaux futurs portant sur des contrats pour lesquels le groupe est engagé mais dont les biens sous-jacents ne sont pas encore mis à disposition, ne sont pas reconnus au bilan suivant IFRS 16 avant leur date de mise à disposition. Le Groupe Palatine n’a pas de contrat de location non encore reconnu au bilan. — Résultat des transactions de cession bail : (En millions d’ Euros ) Exercice 2022 Exercice 2021 Profits (ou pertes) résultant de transaction de cession bail 0,0 0,0 11.3 . Transactions avec les entreprises liées Les parties liées au Groupe Palatine sont les sociétés consolidées, y compris les sociétés mises en équivalence, BPCE, les centres informatiques et les principaux dirigeants du Groupe. 11.3.1 . Transactions avec les sociétés consolidées Les transactions réalisées au cours de l’exercice et les encours existants en fin de période entre les sociétés du Groupe consolidées par intégration globale sont totalement éliminés en consolidation. Dans ces conditions, figurent dans les transactions avec les parties liées les opérations réciproques avec : – la société mère de la Banque Palatine, soit l’organe central BPCE ; – les entités sur lesquelles le Groupe Palatine exerce une influence notable et qui sont mises en équivalence (entreprises associées). (En millions d’ Euros ) 31/12/2022 31/12/2021 BPCE Entreprises associées BPCE Entreprises associées Crédits 4 208,3 0,0 4 248,8 0,0 Autres actifs financiers 0,0 0,0 0,0 0,0 Autres actifs 0,0 0,0 0,0 0,0 Total des actifs avec les entités liées 4 208,3 0,0 4 248,8 0,0 Dettes 1 820,5 1,2 2 334,1 5,7 Autres passifs financiers 0,0 0,0 0,0 0,0 Autres passifs 0,0 0,0 0,0 0,0 Total des passifs envers les entités liées 1 820,5 1,2 2 334,1 5,7 Intérêts, produits et charges assimilés 10,6 0,0 22,2 0,0 Commissions 0,0 0,0 0,0 0,0 Résultat net sur opérations financières 0,0 0,0 0,0 0,0 Produits nets des autres activités 0,0 0,0 0,0 0,0 Total du PNB réalisé avec les entités liées 10,6 0,0 22,2 0,0 Engagements donnés 0,0 0,0 0,0 0,0 Engagements reçus 0,0 0,0 0,0 0,0 Engagements sur instruments financiers à terme 0,0 0,0 0,0 0,0 Total des engagements avec les entités liées 0,0 0,0 0,0 0,0 La liste des filiales consolidées par intégration globale est communiquée dans le périmètre de consolidation du Groupe (cf. Note 13 « Détail du périmètre de consolidation »). 11.3.2 . Transactions avec les dirigeants Les principaux dirigeants sont les membres du comité de direction générale et du Conseil d’administration de la Banque Palatine. Avantages à court terme . — Les avantages à court terme versés aux dirigeants s’élèvent à 1 million d’ Euros sur l’exercice 2022 (1 million d’ Euros sur l’exercice 2021). Ils comprennent les rémunérations et avantages versés aux dirigeants mandataires sociaux (rémunération de base, rémunération versée au titre du mandat social, avantages en nature, part variable et jetons de présence). — Autres transactions avec les dirigeants mandataires sociaux : (En millions d’ Euros ) 31/12/2022 31/12/2021 Montant global des prêts accordés 0,0 0,0 Montant global des garanties accordées 0,0 0,0 Avantages postérieurs à l’emploi, avantages à long terme et indemnités de fin de contrat de travail . — Pour les mandataires sociaux ne disposant pas de contrat de travail, aucune provision n’a été comptabilisée. 11.4 . Partenariats et entreprises associées Principes comptables : Voir note 3 « Consolidation ». 11.4.1 Participations dans les entreprises mises en équivalence 11.4.1.1 Partenariats et autres entreprises associées Les participations du Groupe mises en équivalence concernent les coentreprises et entreprises associées suivantes : (En millions d’ Euros ) 31/12/2022 31/12/2021 Conservateur finance 4,7 4,5 Sociétés financières 4,7 4,5 Total des participations dans les entreprises mises en équivalence 4,7 4,5 11.4.1.2 Données financières des principaux partenariats et entreprises associées Les données financières résumées des coentreprises et/ou des entreprises sous influence notable sont les suivantes : (En millions d’ Euros ) Entreprises associées Conservateur Finance 31/12/2022 31/12/2021 Dividendes reçus 1 278,0 0,0 Principaux agrégats Total actif 22,1 25,3 Total dettes 4,9 2,9 Compte de résultat PNB 18,4 20,4 Impôt sur le résultat 0,4 0,7 Résultat net 1,2 2,0 Rapprochement avec la valeur au bilan des entreprises mises en équivalence Capitaux propres des entreprises mises en équivalence 23,5 22,3 Pourcentage de détention 20,00 % 20,00 % Valeur des participations mises en équivalence 4,7 4,5 11.4.1.3 . Nature et étendue des restrictions importantes Le Groupe n’a pas été confronté à des restrictions importantes associées aux intérêts détenus dans les entreprises associées et coentreprises. 11.4.2 . Quote-part dans le résultat net des entreprises mises en équivalence (En millions d’ Euros ) 31/12/2022 31/12/2021 Conservateur finance 0,2 0,4 Sociétés financières 0,2 0,4 Total des participations dans les entreprises mises en équivalence 0,2 0,4 11.5 . Intérêts dans les entités structurées non consolidées 11.5.1 . Nature des intérêts dans les entités structurées non consolidées Une entité structurée non consolidée est une entité structurée qui n’est pas contrôlée et donc pas comptabilisée selon la méthode de l’intégration globale. En conséquence, les intérêts détenus dans une coentreprise ou une entreprise associée qui ont le caractère d’entité structurée relèvent du périmètre de cette annexe. Il en est de même des entités structurées contrôlées et non consolidées par intégration globale pour des raisons de seuils. — Sont concernées toutes les entités structurées dans lesquelles le Groupe Palatine détient un intérêt et intervient avec l’un ou plusieurs des rôles suivants : – originateur/structureur/arrangeur ; – agent placeur ; – gestionnaire ; – tout autre rôle ayant une incidence prépondérante dans la structuration ou la gestion de l’opération (ex : octroi de financements, de garanties ou de dérivés structurants, investisseur fiscal, investisseur significatif). Un intérêt dans une entité structurée correspond à toute forme de lien contractuel ou non contractuel exposant le Groupe Palatine à un risque de variation des rendements associés à la performance de l’entité. Les intérêts dans une autre entité peuvent être attestés, entre autres, par la détention d’instruments de capitaux propres ou de titres de créance, ainsi que par d’autres formes de liens, telles qu’un financement, un crédit de trésorerie, un réhaussement de crédit, l’octroi de garanties ou des dérivés structurés. Le Groupe Palatine restitue dans la note 11.5.2 « Nature des risques associés aux intérêts détenus dans les entités structurées non consolidées », l’ensemble des opérations enregistrées à son bilan au titre des risques associés aux intérêts détenus dans les entités structurées non consolidées. Les entités structurées avec lesquelles le Groupe peuvent être regroupées en quatre familles : les entités mises en œuvre dans l’activité de gestion d’actif, les véhicules de titrisation, les entités créées dans le cadre d’un financement structuré et les entités mises en place pour d’autres natures d’opérations. Gestion d’actif . — La gestion d’actifs financiers (aussi appelée gestion de portefeuille ou Asset Management ) consiste à gérer des capitaux ou des fonds confiés par des investisseurs en investissant dans les actions, les obligations, les sicav de trésorerie, les hedge funds , etc. L’activité de gestion d’actif qui fait appel à des entités structurées est représentée par la gestion collective ou gestion de fonds. Elle regroupe plus spécifiquement les organismes de placement collectif au sens du Code monétaire et financier (autres que les structures de titrisation), ainsi que les organismes équivalents de droit étranger. Il s’agit en particulier d’entités de type OPCVM, fonds immobiliers et fonds de capital investissement. Titrisation . — Les opérations de titrisation sont généralement constituées sous la forme d’entités structurées dans lesquelles des actifs ou des dérivés représentatifs de risques de crédit sont cantonnés. Ces entités ont vocation à diversifier les risques de crédit sous-jacents et de les scinder en différents niveaux de subordination (tranches) en vue, le plus souvent, de leur acquisition par des investisseurs qui recherchent un certain niveau de rémunération, fonction du niveau de risque accepté. Les actifs de ces véhicules et les passifs qu’ils émettent sont notés par les agences de notation qui surveillent l’adéquation du niveau de risque supporté par chaque tranche vendue avec la note attribuée. — Les formes de titrisation rencontrées et faisant intervenir des entités structurées sont les suivantes : – les opérations par lesquelles le Groupe (ou une filiale) cède pour son propre compte à un véhicule dédié, sous une forme « cash » ou synthétique, le risque de crédit relatif à l’un de ses portefeuilles d’actifs ; – les opérations de titrisation menées pour le compte de tiers. Ces opérations consistent à loger dans une structure dédiée, en général, un fonds commun de créances (FCC) des actifs d’une entreprise tierce. Le FCC émet des parts qui peuvent être dans certains cas être souscrites directement par des investisseurs, ou bien être souscrites par un conduit multi-cédants qui refinance l’achat de ses parts par l’émission de « notes » de faible maturité (billets de trésorerie ou « commercial paper »). Financements (d’actifs) structurés . — Le financement structuré désigne l’ensemble des activités et produits mis en place pour apporter des financements aux acteurs économiques tout en réduisant le risque grâce à l’utilisation de structures complexes. Il s’agit de financements d’actifs mobiliers (afférents aux transports aéronautiques, maritimes ou terrestres, télécommunication, etc.) d’actifs immobiliers et d’acquisition de sociétés cibles (financements en LBO). Le Groupe BPCE peut être amené à créer une entité structurée dans laquelle est logée une opération de financement spécifique pour le compte d’un client. Il s’agit d’organisation contractuelle et structurelle. Les spécificités de ces financements se rattachent à la gestion des risques, avec le recours à des notions telles que le recours limité ou la renonciation à recours, la subordination conventionnelle et/ou structurelle et l’utilisation de véhicules juridiques dédiés appelés en particulier à porter un contrat unique de crédit-bail représentatif du financement accordé. Autres activités . — Il s’agit d’un ensemble regroupant le restant des activités. 11.5.2 . Nature des risques associés aux intérêts détenus dans les entités structurées non consolidées Les actifs et passifs comptabilisés dans les différents postes du bilan du groupe au titre des intérêts détenus dans les entités structurées non consolidées contribuent à la détermination des risques associés à ces entités. Les valeurs recensées à ce titre à l’actif du bilan, complétées des engagements de financement et de garantie donnés sous déduction des engagements de garantie reçus, sont retenues pour apprécier l’exposition maximale au risque de perte. Les données sont présentées ci-dessous agrégées sur la base de leur typologie d’activité. — Exercice 2022 : Hors placements des activités d’assurance (En millions d’ Euros ) Titrisation Gestion d’actifs Financements structurés Autres activités Actifs financiers à la juste valeur par résultat 0,0 6,4 0,0 0,0 Actifs financiers à la juste valeur par résultat – Non basique 0,0 6,4 0,0 0,0 Total actif 0,0 6,4 0,0 0,0 Exposition maximale au risque de perte 0,0 6,4 0,0 0,0 Taille des entités structurées 0,0 781,6 0,0 0,0 — Exercice 2021 : Hors placements des activités d’assurance (En millions d’ Euros ) Titrisation Gestion d’actifs Financements structurés Autres activités Actifs financiers à la juste valeur par résultat 0,0 10,2 0,0 0,0 Instruments financiers classés en juste valeur sur option 0,0 10,2 0,0 0,0 Total actif 0,0 10,2 0,0 0,0 Exposition maximale au risque de perte 0,0 10,2 0,0 0,0 Taille des entités structurées 0,0 900,1 0,0 0,0 11.5.3 . Revenus et valeur comptable des actifs transférés dans les entités structurées non consolidées sponsorisées : — Une entité structurée est sponsorisée par une entité du Groupe lorsque les deux indicateurs suivants sont cumulativement satisfaits : – elle est impliquée dans la création et la structuration de l’entité structurée ; – elle contribue au succès de l’entité en lui transférant des actifs ou en gérant les activités pertinentes. Lorsque le rôle de l’entité du groupe se limite simplement à un rôle de conseil, d’arrangeur, de dépositaire ou d’agent placeur, l’entité structurée est présumée ne pas être sponsorisée. 11.6 . Honoraires des commissaires aux comptes : Montants en milliers d’ Euros Deloitte PricewaterhouseCoopers KPMG Total Montant % Montant % Montant % Montant % 2022 2021 2022 2021 2022 2021 2022 2021 2022 2021 2022 2021 2022 2021 2022 2021 Missions de certification des comptes 144 0 0 % 0 % 227 212 0 % 0 % 19 295 0 % 0 % 390 507 77 % 91 % Emetteur 144 0 174 203 19 263 337 466 Filiales intégrées globalement 0 0 53 9 0 32 53 41 Services autres que la certification des comptes 105 11 42 % 100 % 7 22 3 % 9 % 4 17 17 % 5 % 116 50 23 % 9 % Emetteur 105 11 5 22 4 17 114 50 Filiales intégrées globalement 0 0 2 0 0 0 2 0 Total 249 11 100 % 100 % 234 234 100 % 100 % 23 312 100 % 100 % 506 557 100 % 100 % Variation (%) 2 164 % 0 % -93 % -9 % Suite à la démission du cabinet KPMG, la banque a nommé le cabinet Deloitte pour une durée de 3 ans. Le montant total des honoraires de Deloitte figurant au compte de résultat social de l’exercice s’élève à 249 milliers d’ Euros dont 144 milliers d’ Euros au titre de la certification des comptes de l’exercice 2022, 93 milliers d’ Euros correspondant à une mission spécifique portant sur une revue du rapprochement entre la comptabilité et la gestion, 5 milliers concernant la production de l’attestation FRU pour l’année 2022 et 7 milliers au titre de la mission concernant la norme H3C. Le montant total des honoraires de PricewaterhouseCoopers figurant au compte de résultat social de l’exercice s’élève à 234 milliers d’ Euros , dont 227 milliers d’ Euros au titre de la mission de certification des comptes de l’exercice 2022, et 5 milliers d’ Euros concernant la production de l’attestation FRU pour l’année 2021. Le montant total des honoraires de KPMG figurant au compte de résultat social de l’exercice s’élève à 23 milliers d’ Euros , dont 19 milliers d’ Euros au titre de la certification des comptes de l’exercice 2022, 1 millier d’ Euros pour une formation dispensée à l’audit et 3 milliers d’ Euros pour la mission H3C. Note 12 . — Modalités d’élaboration des données comparatives . Méthodes comptables et périmètre . — Les principes et méthodes comptables utilisés pour l’élaboration des données pro forma sont ceux retenus par le Groupe pour l’élaboration de ses comptes consolidés décrits aux notes 2 « Normes comptables applicables et comparabilité » et 3 « Consolidation » de la présente annexe. Le périmètre de consolidation pro forma reprend les entités consolidées par le groupe au cours de l’exercice 2022. Il a été complété afin de tenir compte des effets des opérations mentionnées ci-dessus. Note 13 . — Détail du périmètre de consolidation . 13.1 . Périmètre de consolidation au 31 décembre 2022 Les entités dont la contribution aux états financiers consolidés n’est pas significative n’ont pas vocation à entrer dans le périmètre de consolidation. Pour les entités répondant à la définition d’entités du secteur financier du règlement (UE) n° 575/2013 du Parlement Euro péen et du Conseil du 26 juin 2013 (dit « CRR »), les seuils de consolidation comptable sont alignés, à compter du 31 décembre 2017, sur ceux retenus pour le périmètre de consolidation prudentielle. L’article 19 du CRR fait référence à un seuil de 10 millions d’ Euros de total bilan et de hors bilan. Pour les entités du secteur non financier, le caractère significatif est apprécié au niveau des entités consolidées. Selon le principe de la significativité ascendante, toute entité incluse dans un périmètre de niveau inférieur est incluse dans les périmètres de consolidation de niveaux supérieurs, même si elle n’est pas significative pour ceux-ci. Pour chacune des entités du périmètre est indiqué le pourcentage d’intérêt. Le pourcentage d’intérêt exprime la part de capital détenue par le groupe, directement et indirectement, dans les entreprises du périmètre. Le pourcentage d’intérêt permet de déterminer la part du groupe dans l’actif net de la société détenue. 31/12/2022 Pays de constitution ou de résidence Méthode de consolidation Évolution du périmètre par rapport au 31 décembre 2020 Pourcentage de contrôle Pourcentage d’intérêts Banque P alatine France Intégration globale Entité consolidante Palatine A sset M anagement France Intégration globale 100,0 % 100,0 % ARIES A ssurances France Intégration globale 100,0 % 100,0 % Conservateur F inance France Mise en équivalence 20,0 % 20,0 % 13.2 . Entreprises non consolidées au 31 décembre 2022 Le règlement de l’Autorité des normes comptables n° 2016-09 du 2 décembre 2016 impose aux sociétés qui établissent leurs comptes consolidés selon les normes internationales telles qu’adoptées par l’Union Euro péenne la publication d’informations complémentaires relatives aux entreprises non incluses dans leur périmètre de consolidation, ainsi qu’aux titres de participation présentant un caractère significatif. Les entreprises non consolidées sont constituées : – d’une part, des participations significatives qui n’entrent pas dans le périmètre de consolidation et, – d’autre part, des entreprises exclues de la consolidation en raison des leur intérêt non significatif. — Les entreprises exclues de la consolidation en raison de leur intérêt non significatif sont les suivantes, avec pour chacune l’indication de la part de capital détenue par le groupe, directement et indirectement : Sociétés Implantation Taux de détention Motif de non consolidatio n GIE GDS GESTION DELEGUEE SOCIALE France 99,50 % Participation non significative STE IMMOBILIERE D’INVESTISSEMENT France 99,98 % Participation non significative III. — Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés . (Exercice clos le 31 décembre 2022 . ) BANQUE PALATINE 86 rue de Courcelles 75008 Paris, France A l'assemblée générale, Opinion En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale , nous avons effectué l’audit des comptes consolidés de la société Banque Palatine S.A. relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2022 , tels qu’ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes consolidés sont, au regard du référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’Union européenne, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine, à la fin de l’exercice, de l'ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans la consolidation. L’opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au comité d'audit . Fondement de l’opinion Référentiel d’audit Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes consolidés » du présent rapport. Indépendance Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance prévues par le code de commerce et par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes sur la période du 1er janvier 2022 à la date d’émission de notre rapport, et notamment nous n’avons pas fourni de services interdits par l’article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n° 537/2014. Justification des appréciations - Points clés de l’audit En application des dispositions des articles L.823-9 et R.823-7 du code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous devons porter à votre connaissance les points clés de l’audit relatifs aux risques d'anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l’audit des comptes consolidés de l’exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques. Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le contexte de l’audit des comptes consolidés pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n’exprimons pas d’opinion sur des éléments de ces comptes consolidés pris isolément. Risque identifié Notre réponse Le groupe Banque Palatine est exposé aux risques de crédit et de contrepartie. Le Groupe Banque Palatine constitue des dépréciations et des provisions pour couvrir ces risques de pertes résultant de l’incapacité de ses clients à faire face à leurs engagements financiers notamment sur les encours en défaut (statut 3). Les encours de crédits supportant un risque de contrepartie avéré (statut 3) font l’objet de dépréciations déterminées sur base individuelle ou sur base de portefeuille. Ces dépréciations sur base individuelle sont évaluées par la direction en fonction des flux futurs recouvrables estimés tenant compte des garanties disponibles ou en utilisant certains paramètres IFRS 9 pour ce qui concerne les dépréciations sur base de portefeuille. L’évaluation des dépréciations et provisions requiert l’exercice de jugement pour la classification des expositions (statut 3) et/ou pour la détermination des flux futurs recouvrables et des délais de recouvrement. Compte-tenu de l’importance du jugement dans la détermination de ces dépréciations et provisions, nous avons considéré que l’estimation des pertes attendues sur les créances et engagements douteux, constituait un point clé de notre audit. Nous avons considéré que l’appréciation de l’adéquation du niveau de couverture des risques de crédit par des provisions et le niveau du coût du risque associé constituaient une zone d’attention particulière pour l’exercice 2022. Au 31 décembre 2022, les encours de crédits auprès de la clientèle s’élèvent à 11 097,1 M € dont 545,7 M€ de créances en statut 3 et 43,9 M€ d’actifs dépréciés dès leur origination ou leur acquisition (S3 POCI). Le stock de dépréciations sur les encours de crédits et assimilés s’élève à 252,4 M€ au titre du statut 3 et 4,7 M€ au titre du statut 3 POCI. Pour plus de détails sur les principes comptables et les expositions, se référer aux notes 5.5.3 et 7.1 de l’annexe aux comptes annuels. Nous avons examiné le dispositif mis en place par la direction des risques pour catégoriser les créances (statut 3 ou non) et évaluer le montant des pertes attendues ou avérées sur ces créances. Nous avons testé les contrôles mis en œuvre par la direction pour l’identification de ces encours et pour l’évaluation des espoirs de recouvrement et des dépréciations. Pour les dépréciations : – Nous avons vérifié les calculs de dépréciations sur base de portefeuille, – Par ailleurs, nous avons réalisé des tests de contrôle sur le dispositif d’identification et de suivi des contreparties douteuses et contentieuses, du processus de revue de crédit et du dispositif de valorisation des garanties, – Sur la base de deux échantillons de dossiers de crédit constitués de manière statistique et à dire d’expert, nous avons revu le niveau de dépréciation retenu par la banque via des analyses contradictoires de montants de dépréciations, – Nous avons pris connaissance des principales conclusions des comités spécialisés chargés du suivi de ces créances et vérifié, sur un échantillon de dossiers, leur correcte prise en compte dans l’estimation des dépréciations. Nous nous sommes également assurés du caractère approprié des informations présentées dans les notes annexes. Vérifications spécifiques Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires des informations relatives au groupe, données dans le rapport de gestion du conseil d'administration . Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes consolidés. Autres vérifications ou informations prévues par les textes légaux et réglementaires Format de présentation des comptes consolidés destinés à être inclus dans le rapport financier annuel Nous avons également procédé, conformément à la norme d’exercice professionnel sur les diligences du commissaire aux comptes relatives aux comptes annuels et consolidés présentés selon le format d’information électronique unique européen, à la vérification du respect de ce format défini par le règlement européen délégué n° 2019/815 du 17 décembre 2018 dans la présentation des comptes consolidés destinés à être inclus dans le rapport financier annuel mentionné au I de l'article L.451-1-2 du code monétaire et financier, établis sous la responsabilité du Directeur Général. S’agissant de comptes consolidés, nos diligences comprennent la vérification de la conformité du balisage de ces comptes au format défini par le règlement précité. Sur la base de nos travaux, nous concluons que la présentation des comptes consolidés destinés à être inclus dans le rapport financier annuel respecte, dans tous ses aspects significatifs, le format d'information électronique unique européen. En raison des limites techniques inhérentes au macro-balisage des comptes consolidés selon le format d’information électronique unique européen, il est possible que le contenu de certaines balises des notes annexes ne soit pas restitué de manière identique aux comptes consolidés joints au présent rapport. Par ailleurs, il ne nous appartient pas de vérifier que les comptes consolidés qui seront effectivement inclus par votre société dans le rapport financier annuel déposé auprès de l’AMF correspondent à ceux sur lesquels nous avons réalisé nos travaux. Désignation des commissaires aux comptes Nous avons été nommés commissaires aux comptes de la société Banque Palatine S.A. par votre assemblée générale du 12 avril 2001 pour le cabinet PricewaterhouseCoopers Audit et du 29 septembre 2022 pour le cabinet Deloitte et Associés. Au 31 décembre 2022 , le cabinet PricewaterhouseCoopers Audit était dans la 22 ème année de sa mission sans interruption et le cabinet Deloitte et Associés dans la 1 ère année. Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d’entreprise relatives aux comptes consolidés Il appartient à la direction d’établir des comptes consolidés présentant une image fidèle conformément au référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’Union européenne ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu'elle estime nécessaire à l'établissement de comptes consolidés ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs. Lors de l’établissement des comptes consolidés, il incombe à la direction d’évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la société ou de cesser son activité. Il incombe au comité d'audit de suivre le processus d’élaboration de l’information financière et de suivre l'efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l'audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière. Les comptes consolidés ont été arrêtés par le conseil d'administration . Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes consolidés Objectif et démarche d’audit Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes consolidés. Notre objectif est d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes consolidés pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci. Comme précisé par l’article L.823-10-1 du code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre : – il identifie et évalue les risques que les comptes consolidés comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définit et met en œuvre des procédures d’audit face à ces risques, et recueille des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; – il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne ; – il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes consolidés ; – il apprécie le caractère approprié de l’application par la direction de la convention comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s’appuie sur les éléments collectés jusqu’à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d’exploitation. S’il conclut à l’existence d’une incertitude significative, il attire l’attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes consolidés au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ; – il apprécie la présentation d’ensemble des comptes consolidés et évalue si les comptes consolidés reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle ; – concernant l’information financière des personnes ou entités comprises dans le périmètre de consolidation, il collecte des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour exprimer une opinion sur les comptes consolidés. Il est responsable de la direction, de la supervision et de la réalisation de l’audit des comptes consolidés ainsi que de l’opinion exprimée sur ces comptes. Rapport au comité d'audit Nous remettons au comité d'audit un rapport qui présente notamment l’étendue des travaux d'audit et le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière. Parmi les éléments communiqués dans le rapport au comité d'audit figurent les risques d’anomalies significatives que nous jugeons avoir été les plus importants pour l’audit des comptes consolidés de l’exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l’audit, qu’il nous appartient de décrire dans le présent rapport. Nous fournissons également au comité d'audit la déclaration prévue par l’article 6 du règlement (UE) n° 537-2014 confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu’elles sont fixées notamment par les articles L.822-10 à L.822-14 du code de commerce et dans le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec le comité d'audit des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées. Fait à Bordeaux et Paris La Défense, le 21 avril 2023 , Les commissaires aux comptes : PricewaterhouseCoopers Audit Deloitte et Associés Antoine PRIOLLAUD Marjorie BLANC-LOURME Associé Associée IV. — Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions réglementées . ( Assemblée générale d’approbation des comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2022 . ). Banque Palatine Société anonyme 86 rue de Courcelles 75008 Paris A l’assemblée générale de la société Banque Palatine , En notre qualité de commissaires aux comptes de votre société, nous vous présentons notre rapport sur les conventions réglementées. Il nous appartient de vous communiquer, sur la base des informations qui nous ont été données, les caractéristiques, les modalités essentielles ainsi que les motifs justifiant de l’intérêt pour la société des conventions dont nous avons été avisés ou que nous aurions découvertes à l’occasion de notre mission, sans avoir à nous prononcer sur leur utilité et leur bien-fondé ni à rechercher l'existence d’autres conventions. Il vous appartient, selon les termes de l’article R.225-31 du code de commerce, d'apprécier l'intérêt qui s'attachait à la conclusion de ces conventions en vue de leur approbation. Par ailleurs, il nous appartient, le cas échéant, de vous communiquer les informations prévues à l’article R.225-31 du code de commerce relatives à l’exécution, au cours de l’exercice écoulé, des conventions déjà approuvées par l’assemblée générale. Nous avons mis en œuvre les diligences que nous avons estimé nécessaires au regard de la doctrine professionnelle de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes relative à cette mission. Ces diligences ont consisté à vérifier la concordance des informations qui nous ont été données avec les documents de base dont elles sont issues. Conventions soumises à l’approbation de l’assemblée générale Nous vous informons qu’il ne nous a été donné avis d’aucune convention autorisée et conclue au cours de l’exercice écoulé à soumettre à l’approbation de l’assemblée générale en application des dispositions de l’article 225-38 du code de commerce. Conventions déjà approuvées par l’assemblée générale En application de l’article R.225-30 du code de commerce, nous avons été informés que l’exécution des conventions suivantes, déjà approuvées par l’assemblée générale au cours d’exercices antérieurs, s’est poursuivie au cours de l’exercice écoulé. — Conventions avec BPCE et ses filiales : Convention de facturation entre la Banque Palatine et BPCE du 5 mars 2012 : Personne concernée : Avec BPCE : actionnaire majoritaire de la Banque Palatine . Modalités : Autorisation du Conseil de surveillance du 17 février 2012 Incidence financière sur l’exercice 2022 : charge de 2 603 000 Euros HT — Convention d’indemnisation entre la Banque Palatine et Natixis SA du 16 février 2016 et son avenant du 22 février 2017 : Personne concernée : Avec Natixis SA : filiale de BPCE Modalités : Autorisations des Conseils d’administration des 9 février 2016 et 8 février 2017 Incidence financière sur l’exercice 2022 : produit sur l’exercice de 345 000 Euros HT — Conventions avec les dirigeants de la Banque Palatine : Indemnité de départ à la retraite : Personne concernée : Le directeur général Le directeur général délégué Modalités : Pour le directeur général : autorisation du Conseil d’administration du 10 décembre 2021 Pour le directeur général délégué : autorisation du Conseil d’administration du 8 février 2018 Incidence financière sur l’exercice 2022 : néant — Absence ou suspension du contrat de travail – Assurance chômage : Personne concernée : Le directeur général Le directeur général délégué Modalités : Pour le directeur général : autorisation du Conseil d’administration du 10 décembre 2021 (sans effet) Pour le directeur général délégué : autorisation du Conseil d’administration du 8 février 2018 Incidence financière sur l’exercice 2022 : néant — Régime de maintien de la rémunération pendant 12 mois en cas d’incapacité temporaire de travail : Personne concernée Le directeur général Le directeur général délégué Modalités Pour le directeur général : autorisation du Conseil d’administration du 10 décembre 2021 Pour le directeur général délégué : autorisation du Conseil d’administration du 8 février 2018 Incidence financière sur l’exercice 2022 : néant — Régime de retraite supplémentaire pour le directeur général et le directeur général délégué : Personne concernée Le directeur général Le directeur général délégué Modalités Pour le directeur général : autorisation du Conseil d’administration du 10 décembre 2021 Pour le directeur général délégué : autorisation du Conseil d’administration du 8 février 2018 pour le directeur général délégué — Le directeur général et le directeur général délégué de la Banque Palatine bénéficient, dans les mêmes conditions que les salariés de Banque Palatine, du régime de retraite à cotisations définies applicable aux cadres hors classe (Klésia). Ce régime, modifié dans le cadre de la fusion des organismes AGIRC-ARRCO au 1er janvier 2019, est financé par une cotisation de : – Tranche A de la rémunération : 10,16 % (7,62 % à la charge de la Banque Palatine et 2,54 % à la charge de la directrice générale ou du directeur général délégué) ; – Tranche B de la rémunération : 9,45 % (7,09 % à la charge de la Banque Palatine et 2,36 % à la charge de la directrice générale ou du directeur général délégué). — Pour l’exercice 2022, le montant des cotisations patronales Klésia versées par la Banque Palatine, au profit du directeur général et du directeur général délégué s’élève à : – Pour le directeur général : 9 900,40 Euros . – Pour le directeur général délégué : 11 880,48 Euros . — Augmentation de la rémunération fixe du directeur général délégué : Personne concernée Le directeur général délégué Modalités Autorisation du conseil d’administration du 10 décembre 2021 Incidence financière sur l’exercice 2022 : augmentation de 20 000 Euros à compter du 1er janvier 2022, portant ainsi la rémunération fixe du directeur général délégué à 225 000 Euros . — Indemnité de cessation forcée du mandat du directeur général : Personne concernée Le directeur général Modalités Autorisation du conseil d’administration du 10 décembre 2021 Incidence financière sur l’exercice 2022 : néant — Régimes de retraite supplémentaire pour le directeur général (article 82) : Personne concernée Le directeur général Modalités Autorisation du Conseil d’administration du 10 décembre 2021 Incidence financière sur l’exercice 2022 : néant — Affiliation aux dispositifs de protection sociale complémentaire (complémentaire BPCE Mutuelle et régime de prévoyance complémentaire AG2R) : Personne concernée Le directeur général Le directeur général délégué Modalités Pour le directeur général : autorisation du Conseil d’administration du 10 décembre 2021 Incidence financière sur l’exercice 2022 : néant Bordeaux et Paris-La Défense, le 14 avril 2023 , Les commissaires aux comptes ; PricewaterhouseCoopers Audit , DELOITTE & A ssociés , /DSS2/ , /DSS1/ , Antoine PRIOLLAUD ; Marjorie BLANC LOURME . V. — Rapport de gestion . Le rapport annuel comprenant le rapport de gestion est à la disposition du public à notre siège social et sur notre site internet www.palatine.fr .