Western Union International Bank GmbH, Vienne Rapport d'audit détaillé (LfAR) sur les états financiers au 31 décembre 2021 Remarque : En raison des arrondis, les chiffres présentés dans les tableaux et les références croisées peuvent légèrement différer des chiffres réels (devise, pourcentage, etc.). Aux membres de la direction et du Conseil de surveillance de Western Union International Bank GmbH, Vienne En exécution de la mission qui nous a été confiée, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2021 de Western Union International Bank GmbH, Vienne (ci-après dénommée la « Société ») et vous soumettons notre rapport sur les conclusions d’audit. CONVENTION D’AUDIT ET EXÉCUTION DE LA MISSION En vertu d’une résolution de l’assemblée générale des actionnaires de Western Union International Bank GmbH qui s'est tenue à Vienne le 20 septembre 2020, nous avons été élus et nommés commissaires aux comptes pour l'exercice 2021. Nous avons conclu avec la Société, représentée par sa direction, une convention sur l'exécution de l'audit de ses états financiers pour l'exercice clos le 31 décembre 2021, y compris le système comptable de la Société et le rapport de gestion, en vertu des Sections 60 à 63 de la loi bancaire autrichienne ( Bankwesengesetz , BWG ) et de la Section 269 et suivantes de la loi autrichienne sur les sociétés ( Unternehmensgesetzbuch, UGB ). La Société objet de l'audit est une entreprise d'intérêt public en vertu de la Section 189a de la loi autrichienne sur les sociétés, et doit à ce titre avoir un conseil de surveillance. La Société est une grande entreprise au sens de la Section 221 de la loi autrichienne sur les sociétés. Cet audit est obligatoire. Notre audit comprend l’examen du respect des exigences légales et des dispositions supplémentaires des statuts de la Société dans la préparation des états financiers. Le rapport de gestion doit être audité pour vérifier sa conformité avec les comptes de la Société et s'il a été établi dans le respect des exigences légales en vigueur. Il doit également être établi si un rapport ne comportant pas d’états financiers ou un rapport extra financier (Section 243b de la loi autrichienne sur les sociétés) a été préparé dans le cadre du rapport de gestion. En matière de reporting au titre de l’Article 11 du Règlement (UE) 537/2014 (le « Règlement UE »), il est fait référence au rapport séparé, communiqué au conseil de surveillance, qui ne fait pas partie du présent rapport. Notre audit inclut également une revue de la conformité avec la réglementation, conformément à la Section 63 (4) de la loi bancaire autrichienne. En vertu de la Section 63 (5) de cette même loi, les conclusions de cet audit sont présentées en annexe du présent rapport. Nous avons effectué notre audit conformément à la législation en vigueur en Autriche et selon les normes d'exercice professionnel applicables. Ces normes prévoient l'application des normes internationales d'audit (ISA). Notre objectif est d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes ne comportent pas d'anomalies significatives. L'assurance absolue ne peut pas être garantie puisque des erreurs éventuelles sont inhérentes à chaque système comptable ou de contrôle interne et, du fait de la vérification par sondage, le risque que des anomalies significatives n'aient pas été détectées dans les comptes ne peut être écarté. Cet audit ne concerne pas les domaines généralement soumis à des audits spécifiques. Nous avons réalisé cet audit avec des interruptions, de septembre à décembre 2021 (audit préliminaire) et de février à mai 2022 (audit principal), en grande partie à distance depuis nos locaux et domiciles à Vienne et à Vilnius, en raison du contexte sanitaire actuel. L'audit était en grande partie achevé à la date des présentes. Ernst Schönhuber, expert-comptable en Autriche, était, en tant que commissaire aux comptes, responsable de la bonne exécution de la mission. Notre audit est fondé sur la convention d'audit conclue avec la Société. Les « Conditions générales des contrats des experts-comptables » publiées par la Chamber of Tax Advisors and Auditors d’Autriche (Annexe 2) font partie intégrante de cette convention d'audit. Ces conditions sont applicables non seulement entre la Société et les commissaires aux comptes, mais également vis à-vis des tiers. En tant que commissaires aux comptes, notre responsabilité envers la Société et les tiers est régie par la Section 275 de la loi autrichienne sur les sociétés et la Section 62a de la loi bancaire autrichienne. DÉTAIL ET DESCRIPTION DES PRINCIPAUX POSTES DES ÉTATS FINANCIERS Tous les détails et toutes les descriptions des principaux postes des états financiers sont présentés dans les notes aux états financiers et au rapport de gestion. Nous incorporons donc par référence les informations fournies par la direction dans les notes aux comptes et dans le rapport de gestion. SYNTHÈSE DES CONCLUSIONS D'AUDIT Conclusions sur la conformité du système comptable, des comptes, du rapport de gestion et des informations extra-financières Au cours de notre audit, nous avons collecté des éléments permettant d'établir que les principes comptables généralement admis et les exigences légales en vigueur en Autriche étaient respectés. Notre approche, fondée sur les risques et les contrôles, a englobé un audit des contrôles internes relatifs à certaines parties du processus d'établissement de l’information financière, tel que nous le jugions nécessaire pour exprimer une opinion. Concernant la conformité des comptes et du rapport de gestion à l’ensemble des exigences légales, nous incorporons pour référence nos déclarations dans le rapport d'audit. La Société a préparé un rapport extra-financier pour l’exercice 2021 aux termes de la Section 243b de la loi autrichienne sur les sociétés. Le périmètre de notre audit n’incluait pas la vérification du contenu de ce rapport. Informations fournies Les représentants légaux nous ont fourni toutes les explications et les éléments probants que nous avons demandés. Nous avons intégré une lettre d’affirmation signée par les représentants légaux. Reporting conformément à la Section 63 (3) de la loi bancaire autrichienne (exercice de notre obligation de rendre compte) Dans le cadre de notre audit, nous n'avons pas identifié de faits devant faire l’objet d’un rapport en application de la Section 63 (3) de la loi bancaire autrichienne. RAPPORT D’AUDIT *) Rapport sur les états financiers Opinion d’audit En exécution de la mission qui nous a été confiée, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2021 de Western Union International Bank GmbH, Vienne. Ces comptes comprennent le bilan au 31 décembre 2021, le compte de résultat pour l'exercice clos à cette date, et les notes. Selon nous, les présents comptes sont conformes aux exigences légales et donnent une image fidèle, sur tous les points significatifs, du résultat des opérations de l’exercice écoulé au 31 décembre 2021 ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la Société à la fin de cet exercice, conformément aux principes comptables généralement admis en Autriche et aux exigences de la loi bancaire autrichienne. Fondement de l’opinion Nous avons effectué notre audit conformément au Règlement (UE) 537/2014 (le « Règlement UE ») et aux normes d’exercice professionnel applicables en Autriche. Ces normes prévoient l'application des normes internationales d'audit (ISA). Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la Section « Responsabilités du Commissaire aux comptes relatives à l'audit des états financiers » du présent rapport d’audit. Nous affirmons notre indépendance vis-à-vis de la Société en vertu des principes comptables généralement admis en Autriche et des normes d'exercice professionnel, et respectons les autres obligations déontologiques qui nous incombent conformément à ces exigences. Nous estimons que les éléments probants recueillis avant la date du rapport d’audit sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion à cette date. Points clés de l’audit Les points clés de l’audit désignent les éléments que nous jugeons les plus importants pour notre audit des états financiers de l’exercice considéré. Ces points ont été pris en compte dans le cadre de notre audit des états financiers pris dans leur ensemble et afin de fonder notre opinion. Nous n’exprimons pas d’opinion sur des éléments de ces états financiers pris isolément. Les points de l’audit que nous jugeons particulièrement importants sont présentés ci-après : Calcul et comptabilisation corrects des produits des commissions et des charges liées aux commissions Risque identifié : Dans les états financiers de Western Union International Bank GmbH pour l’exercice clos le 31 décembre 2021, les produits des commissions s’élèvent à 70 853 milliers d’euros et les charges liées aux commissions s'établissent à 33 602 milliers d’euros. Les produits des commissions et les charges liées aux commissions sont principalement calculés au moyen de processus manuels et automatiques. Les données utilisées pour déterminer les produits des commissions et les charges liées aux commissions proviennent notamment d'applications informatiques. La fiabilité des processus manuels et automatiques représente un aspect important qui vise la comptabilisation correcte des produits des commissions et des charges liées aux commissions. Toute transmission et/ou tout traitement incorrects des données dans le cadre des processus respectifs pourraient entraîner un calcul erroné des montants et de l’affectation périodique des produits des commissions et des charges liées aux commissions. Aussi avons-nous identifié ce point comme un élément d’audit important. La direction de Western Union International Bank GmbH explique les produits des commissions et les charges liées aux commissions dans les notes aux états financiers. Nous incorporons donc par référence les informations fournies par la direction de la Société dans les Sections 5.3 et 5.4 des notes aux états financiers annuels. Notre réponse : Nous avons examiné les processus permettant à Western Union International Bank GmbH de calculer et de comptabiliser les produits des commissions et les charges liées aux commissions, et avons évalué si ces processus permettaient de les calculer et de les comptabiliser correctement. Nous avons examiné, sur la base de sondages, l’efficacité des principaux contrôles. En outre, nous avons examiné le contrôle d’accès physique et logique ainsi que la procédure relative aux modifications des logiciels utilisés dans le cadre des applications informatiques. Sur la base de sondages et d’audits analytiques, nous avons examiné si les montants des produits des commissions et des charges liées aux commissions étaient correctement calculés et comptabilisés sur les périodes appropriées. En outre, nous avons examiné le caractère exhaustif et exact des informations fournies par le Directoire de la Société. Responsabilités de la direction et du Conseil de surveillance relatives aux états financiers Il appartient à la direction de la Société d'établir des comptes conformes aux principes comptables généralement admis en Autriche et aux exigences de la loi bancaire autrichienne, qui donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé, et de la situation financière et du patrimoine, à la fin de cet exercice, ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu’elle estime nécessaire à l’établissement de comptes ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs. Lors de l’établissement des états financiers annuels, il incombe à la direction d’évaluer la capacité de la Société à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la Société ou de cesser son activité, ou s'il n'existe aucune autre solution alternative réaliste qui s'offre à elle. Il incombe au Conseil de surveillance de suivre le processus d’élaboration de l’information financière de la Société. Responsabilités du Commissaire aux comptes relatives à l'audit des états financiers Notre objectif est d’obtenir l'assurance raisonnable que les comptes ne comportent pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs, et de rédiger un rapport pour présenter notre opinion. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément au Règlement UE applicable et aux normes d’exercice professionnel applicables en Autriche, qui exigent l'application des normes internationales d'audit permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux ci. Dans le cadre d'un audit réalisé conformément au Règlement UE applicable et aux normes d’exercice professionnel applicables en Autriche, qui exigent l'application des normes internationales d'audit, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel et fait preuve d'esprit critique tout au long de cet audit. En outre : il identifie et évalue les risques que les comptes comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définit et met en œuvre des procédures d’audit face à ces risques, et recueille des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne ; il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables ainsi que les informations connexes fournies par la direction ; il apprécie le caractère approprié de l’application par la direction de la convention comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la Société à poursuivre son exploitation. S’il conclut à l’existence d’une incertitude significative, il attire l’attention dans son rapport sur les informations fournies dans les comptes au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas pertinentes, il modifie son opinion. Cette appréciation s’appuie sur les éléments collectés jusqu’à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d’exploitation ; il apprécie la présentation d’ensemble des comptes, leur structure et leur contenu, y compris les informations, et évalue si les comptes reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle. Nous échangeons avec le Conseil de surveillance à propos, notamment, de l’étendue des travaux d’audit et du calendrier prévus pour l'audit ainsi que les conclusions d'audit substantielles, y compris les faiblesses significatives du contrôle interne que nous avons identifiées au cours de notre mission. Nous fournissons également au Conseil de surveillance une déclaration confirmant notre indépendance, et nous l'informons de toutes relations ou autres susceptibles de peser sur notre indépendance, et le cas échéant, des mesures de sauvegarde appliquées. Parmi les éléments ayant donné lieu à un échange d’informations avec le Conseil de surveillance figurent ceux que nous jugeons avoir été les plus importants pour l’audit des comptes de l’exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l’audit. Ces points sont décrits dans le présent rapport, sauf si des lois ou des dispositions légales interdisent de publier un élément ou si nous jugeons, dans de très rares cas, que l'élément ne doit pas être indiqué dans notre rapport d’audit, car on peut raisonnablement supposer que sa publication entraînerait des conséquences négatives supérieures aux avantages. Rapport sur d'autres obligations légales et réglementaires Déclaration sur le rapport de gestion Les principes comptables généralement admis en Autriche prévoient que le rapport de gestion doit être audité pour vérifier sa conformité avec les comptes de la Société et s'il a été établi dans le respect des exigences légales en vigueur. Il incombe à la direction d'établir le rapport de gestion conformément aux principes comptables généralement admis et aux exigences réglementaires en matière bancaire en vigueur en Autriche. Nous avons effectué notre audit dans le respect des normes d'exercice professionnel applicables en Autriche régissant l'audit des rapports de gestion. Opinion Nous certifions que le rapport de gestion de la Société a été établi dans le respect des exigences légales en vigueur et qu'il est conforme aux comptes. Déclaration Sur la base des conclusions que nous avons tirées au cours de notre audit des états financiers, et sur la base des connaissances que nous avons ainsi acquises sur la Société et son environnement, nous n'avons identifié aucune anomalie significative dans le rapport de gestion. Informations complémentaires prévues par l’Article 10 du Règlement UE En vertu d’une résolution de l’assemblée générale des actionnaires qui s’est tenue le 22 septembre 2020, nous avons été élus commissaires aux comptes. Le 1 er octobre 2020, nous avons été mandatés par le Conseil de surveillance pour réaliser l’audit. En outre, nous avons été élus commissaires aux comptes pour l’exercice suivant par l’assemblée générale du 16 septembre 2021, et avons été mandatés par le Conseil de surveillance le 27 septembre 2021 pour réaliser l’audit des états financiers. Nous sommes commissaires aux comptes de la Société depuis 2004 et ce, sans interruption. Nous confirmons que l’opinion incluse dans la Section « Rapport sur les états financiers » est conforme au rapport complémentaire communiqué au Conseil de surveillance, prévu par l’Article 11 du Règlement UE. Nous déclarons que nous n’avons pas fourni de services autres que d’audit non autorisés (Article 5 (1) du Règlement UE) et que nous avons préservé notre indépendance vis-à-vis de la Société auditée lors de la réalisation de nos travaux. Vienne, le 5 mai 2022 Ernst & Young Wirtschaftsprüfungsgesellschaft m.b.H. Andrea Stippl mp Mag. Ernst Schönhuber mp Wirtschaftsprüfer in / Commissaire aux comptes Wirtschaftsprüfer / Commissaire aux comptes *) Ce document est une traduction libre en français d'un rapport initialement publié en allemand. La version originale de ce rapport en allemand prévaut. La publication ou la communication à des tiers des états financiers et de notre rapport d’audit ne sont permises que si les états financiers et le rapport de gestion sont identiques à la version en allemand auditée. L'opinion d'audit s’applique uniquement aux états financiers complets et au rapport de gestion, en allemand. Toute autre version est soumise à la Section 281(2) de la loi autrichienne sur les sociétés. ÉTATS FINANCIERS POUR L'EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 202 1 BILAN POUR L'EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 202 1 31/12/2021 31/12/2020 ACTIF Euros Euros 1. CAISSES ET SOLDES AUPRÈS DES BANQUES CENTRALES 282 552 000 , 46 228 039 333 , 52 2. PRÊTS ET CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT a.) Remboursable sur demande 110 910 917 , 10 116 724 036 , 03 b.) Autres prêts et créances 0 , 00 0 , 00 110 910 917 , 10 116 724 036 , 03 3. PRÊTS ET CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE 76 752 413 , 58 47 888 876 , 82 Dont : envers des sociétés affiliées 8 504 181 , 33 5 328 716 , 49 4. ACTIONS ET AUTRES TITRES À TAUX VARIABLE 72 846 , 68 72 846 , 68 5. PARTICIPATIONS 1 000 , 00 1 203 , 62 Dont : envers des établissements de crédit 0 , 00 0 , 00 6. IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 7 055 534 , 12 3 766 593 , 47 7. IMMOBILISATIONS CORPORELLES 2 134 778 , 93 2 152 628 , 17 Dont : terrains et bâtiments détenus par l’établissement de crédit 0 , 00 0 , 00 aux fins de ses propres activités 8. AUTRES ACTIFS 31 820 609 , 98 30 095 661 , 65 Dont : envers des sociétés affiliées 10 584 762 , 78 9 388 171 , 35 9. PAIEMENTS ANTICIPÉS ET PRODUITS 760 021 , 89 1 691 772 , 08 CONSTATÉS D’AVANCE 10. ACTIF D'IMPÔT DIFFÉRÉ 521 735 , 44 476 974 , 89 TOTAL DE L’ACTIF 512 581 858 , 18 430 909 926 , 93 Éléments hors bilan 1. Actifs étrangers 355 767 196 , 89 281 896 303 , 87 31/12/2021 31/12/2020 PASSIF Euros Euros 1. PASSIFS ENVERS LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT a.) Remboursable sur demande 53 451 681 , 81 10 421 313 , 86 Dont : envers des sociétés affiliées 0 , 00 0 , 00 b.) À terme ou sur préavis 0 , 00 0 , 00 53 451 681 , 81 10 421 313 , 86 2. PASSIFS ENVERS LA CLIENTÈLE (HORS ÉTABLISSEMENTS BANCAIRES) a.) Autres passifs aa.) Remboursable sur demande 217 820 860 , 90 200 185 876 , 13 Dont : envers des sociétés affiliées 34 742 046 , 81 33 275 013 , 70 bb.) À terme ou sur préavis 8 887 176 , 31 17 445 334 , 53 226 708 037 , 21 217 631 210 , 66 3. AUTRES PASSIFS 54 995 833 , 85 50 433 169 , 47 Dont : envers des sociétés affiliées 5 851 268 , 55 3 445 165 , 35 4. CHARGES À PAYER ET PRODUITS CONSTATÉS D’AVANCE 372 482 , 66 382 235 , 11 Dont : envers des sociétés affiliées 0 , 00 0 , 00 5. PROVISIONS a.) Provision pour indemnités de départ 2 503 683 , 71 798 620 , 95 b.) Provision pour impôts 5 323 875 , 02 2 333 433 , 58 c.) Autres provisions 21 658 250 , 95 17 680 536 , 21 29 485 809 , 68 20 812 590 , 74 6. CAPITAL SOUSCRIT 12 000 000 , 00 12 000 000 , 00 7. RÉSERVES DE FONDS PROPRES a.) Non engagées 74 883 872 , 36 74 883 872 , 36 8. RÉSERVE CONFORMÉMENT À L’ARTICLE 57 (5) DE LA LOI 2 815 931 , 12 2 815 931 , 12 BANCAIRE AUTRICHIENNE 9. RÉSULTAT NET DE L'EXERCICE 57 868 209 , 49 41 529 603 , 61 TOTAL DU PASSIF 512 581 858 , 18 430 909 926 , 93 Éléments hors bilan 1. Risque de crédit 199 469 527 , 04 172 173 447 , 86 2. Fonds propres admissibles conformément à la Partie 2 du Règlement (UE) n o 575/2013 109 173 872 , 96 106 864 612 , 38 Dont : fonds propres de catégorie 2 conformément à la Partie 2, Titre I, Chapitre 4 du Règlement (UE) n o 575/2013 Ratio de fonds propres de base de catégorie 1 109 173 872 , 96 106 864 612 , 38 Ratio de fonds propres de catégorie 1 109 173 872 , 96 106 864 612 , 38 Total du ratio de fonds propres 109 173 872 , 96 106 864 612 , 38 3. Exigences de fonds propres conformément à l'Article 92 du Règlement (UE) 544 355 406 , 84 535 363 527 , 43 n o 575/2013, dont : exigences de fonds propres conformément à l'Article 92 (1) (a) à (c) du Règlement (UE) n o 575/2013 Ratio de fonds propres de base de catégorie 1 20 , 06 % 19 , 96 % Ratio de fonds propres de catégorie 1 20 , 06 % 19 , 96 % Total du ratio de fonds propres 20 , 06 % 19 , 96 % 4. Passifs étrangers 341 203 730 , 07 302 426 506 , 18 Vienne, le 5 mai 202 2 Date Western Union International Bank GmbH Peter Bucher Christian Hamberger Sandra Simundza Bilandzic Président-directeur général Directeur général Directeur général WESTERN UNION INTERNATIONAL BANK GMBH VIENNE COMPTE DE RÉSULTAT POUR L’EXERCICE COURANT DU 1 ER JANVIER AU 31 DÉCEMBRE 202 1 2021 2020 Euros Euros 1. Intérêts et produits assimilés 336 232 , 76 417 588 , 12 dont : titres à taux fixe 0 , 00 0 , 00 2. Intérêts et charges assimilées -1 156 575 , 16 -792 799 , 62 I. PRODUITS D’INTÉRÊT NETS -820 342 , 40 -375 211 , 50 3. Produits des commissions 70 853 395 , 77 71 171 981 , 14 4. Charges liées aux commissions -33 602 192 , 39 -34 992 924 , 29 5. Résultat net lié aux transactions financières 117 937 074 , 52 99 815 926 , 65 6. Autres produits opérationnels 9 113 898 , 84 5 443 431 , 38 II. PRODUITS OPÉRATIONNELS 163 481 834 , 34 141 063 203 , 38 7. Charges administratives a) Charges de personnel -68 295 336 , 39 -61 687 298 , 33 dont : aa) Salaires et traitements -50 740 263 , 32 -47 043 435 , 56 ab) Charges sociales et contributions obligatoires liées aux salaires et traitements -12 828 652 , 80 -11 819 106 , 23 ac) Autres charges sociales -992 360 , 26 -1 018 672 , 28 ad) Indemnités de départ et cotisations aux caisses de prévoyance et aux fonds de pension au profit des salariés -3 734 060 , 01 -1 806 084 , 26 b) Autres frais administratifs -52 721 759 , 55 -52 816 729 , 47 8. Ajustements des actifs inclus aux lignes 6 et 7 -2 178 627 , 77 -2 777 078 , 25 III. CHARGES OPÉRATIONNELLES -123 195 723 , 71 -117 281 106 , 05 IV. RÉSULTAT OPÉRATIONNEL 40 286 110 , 63 23 782 097 , 33 9. Dépréciation des créances et dotations aux provisions pour passifs éventuels et pour risques de crédit -1 319 398 , 71 -762 389 , 45 V. RÉSULTAT DES ACTIVITÉS ORDINAIRES 38 966 711 , 92 23 019 707 , 88 10. Impôts sur le résultat -9 113 104 , 29 -3 702 538 , 97 dont : produits et charges d’impôts différés 42 871 , 14 39 110 , 29 11. Autres impôts 1 889 , 52 0 , 00 VI. RÉSULTAT NET 29 855 497 , 15 19 317 168 , 91 12. Variation des réserves 1 483 108 , 73 1 281 032 , 33 dont : variation des réserves conformément à l’article 57 (5) de la loi bancaire autrichienne 0 , 00 -269 230 , 20 VII. BÉNÉFICE NET DE L'EXERCICE 31 338 605 , 88 20 598 201 , 24 13. Bénéfice reportable 26 529 603 , 61 20 931 402 , 37 VIII. RÉSULTAT NET DE L'EXERCICE 57 868 209 , 49 41 529 603 , 61 INFORMATIONS GÉNÉRALES Les états financiers pour l'exercice clos le 31 décembre 2021 ont été établis conformément aux dispositions de la loi bancaire autrichienne ( Bankwesengesetz , BWG), sous un format prévu par les annexes 1 et 2 de la Section 43 de cette même loi, conformément aux dispositions de la loi autrichienne sur les sociétés ( Unternehmensgesetzbuch , UGB), telle que modifiée. La présentation du bilan et du compte de résultat est conforme aux dispositions desdites annexes 1 et 2. Les méthodes comptables généralement admises et la norme générale de présentation fidèle des actifs et passifs, de la situation financière et du résultat de la Société ont été appliquées. L’impact de la crise du Covid-19, qui touche l’Europe depuis mars 2020, a continué d’affecter le développement commercial de WUIB, sans toutefois l’empêcher d’étendre son empreinte dans la région, avec l’établissement de la succursale Western Union Business Solutions (« WUBS ») en Espagne en février 2021. En août 2021, le groupe Western Union (WU) a pris la décision de céder son activité mondiale WUBS. La première étape de cette cession, impliquant notamment le transfert des activités mondiales excepté celles relevant de WUIB, a été réalisée avec succès fin février 2022. Le transfert de l’activité WUBS relevant de WUIB devrait s’achever au quatrième trimestre 2022. Cette opération entraînera des répercussions économiques mais aussi structurelles. Les actifs et passifs ont été évalués selon les principes de l'évaluation individuelle et de la continuité d'exploitation. Le présent rapport intègre le principe de prudence, dans la mesure où tous les risques identifiables et les pertes corollaires ont été pris en compte dans l'évaluation. Seuls les profits réalisés à la date de clôture ont été comptabilisés. Si les actifs ou les passifs relèvent de plusieurs postes du bilan, ils sont présentés dans les notes avec les éléments concernés. Les présents états financiers ont été établis à l'aide d'un logiciel qui arrondit automatiquement les données. Des écarts négligeables dus aux arrondis peuvent donc être observés dans certains cas. STRUCTURE DU GROUPE La Société est une filiale entièrement détenue par Western Union Overseas Ltd. (Dublin, Irlande). Elle est donc affiliée à son actionnaire et aux sociétés affiliées de celui-ci. Des états financiers consolidés partiels sont établis à ce niveau. The Western Union Company (Delaware, États-Unis) établit les états financiers consolidés pour le principal groupe de sociétés. Les états financiers consolidés sont disponibles à l’adresse suivante : http://ir.westernunion.com/investor-relations/financial-information/annual-reports/default.aspx . Les créances et dettes vis-à-vis de ces sociétés et d’autres sociétés qui sont membres du Groupe en vertu de la Section 189a (8) de la loi autrichienne sur les sociétés sont comptabilisées comme des créances et des dettes vis à-vis de sociétés affiliées. Ces créances et ces dettes sont présentées comme des sous-éléments du poste concerné conformément à la Section 45 (1) de la loi bancaire autrichienne. MÉTHODES COMPTABLES/D'ÉVALUATION Immobilisations Les immobilisations incorporelles sont comptabilisées au coût, majoré des frais accessoires, et diminué des amortissements normaux et imprévus. Elles sont amorties de façon linéaire sur leur durée d'utilité attendue. Le goodwill est affecté à la durée d'utilité attendue estimée, qui est de 15 ans. Durée d'utilité Logiciels 3 à 5 ans Goodwill 15 ans Les immobilisations corporelles sont comptabilisées au coût, majoré des frais accessoires, et diminué des amortissements normaux et imprévus. Elles sont amorties de façon linéaire sur leur durée d'utilité attendue. Durée d'utilité Améliorations locatives 5 à 10 ans Mobilier et agencements 3 à 5 ans Les acquisitions réalisées durant le premier semestre ont été amorties sur l'ensemble de l'exercice, tandis que celles réalisées durant le second semestre ont été amorties sur une période de six mois. L'option prévue par la Section 226 (3) de la loi autrichienne sur les sociétés, qui permet de comptabiliser immédiatement en pertes les éléments de faible valeur mettant en jeu des coûts d'acquisition de 800,00 euros maximum, a été appliquée. Les immobilisations de faible valeur, qui n'étaient pas significatives, ont été intégralement amorties et comptabilisées comme des acquisitions et des mises hors service dans les immobilisations corporelles dans le tableau des variations des immobilisations. Actifs courants Les créances et autres actifs sont comptabilisés à leur valeur nominale. Les créances et autres actifs libellés en devises sont évalués au taux de change au comptant au 31 décembre 2021, conformément à la Section 58 de la loi bancaire autrichienne. Impôts différés Le calcul des impôts différés a été réalisé conformément aux dispositions de l’avis n o 30 relatif aux « Impôts différés » ( Latente Steuern ) du Comité autrichien d’information financière et de contrôle des comptes ( Austrian Financial Reporting and Audit Committee ). Le montant comptabilisé a augmenté de 44 760,55 euros pour s’établir à 521 735,44 euros (2020 : 476 974,89 euros) au 31 décembre 2021, et a été intégralement capitalisé. La Société n’a pas exercé l’option permettant de capitaliser les impôts différés sur les déficits fiscaux reportables. Le calcul des impôts différés est basé sur les taux d'imposition en vigueur de chaque succursale. Succursales Taux d'imposition Autriche 25 % Allemagne 31,9 % République tchèque 19 % France 26,5 % Italie 24 % Pologne 19 % Grande-Bretagne 19 % Espagne 25 % Les impôts différés résultent principalement des différences temporelles relatives à l'amortissement des immobilisations corporelles, aux charges à long terme pour indemnités de départ et aux obligations de remise en état des locaux loués. Provisions Conformément aux exigences légales, le calcul des autres provisions tient compte de l’ensemble des risques identifiables et passifs éventuels. Passifs Les passifs sont comptabilisés à hauteur de leur valeur de remboursement. Les passifs libellés en devises sont évalués au taux de change au comptant au 31 décembre 2021, conformément à la Section 58 de la loi bancaire autrichienne. NOTES AU BILAN Caisses et soldes auprès des banques centrales Composition : 31/12/2021 31/12/2020 Euros Euros Disponibilités - étranger 780 608,94 4 416 444,15 Disponibilités - Autriche 19 340,58 369 628,61 Disponibilités - DAB 0,00 178 590,00 Disponibilités - banques centrales 281 752 050,94 223 074 670,7 6 Total 282 552 000,46 228 039 333,52 Prêts et créances sur les établissements de crédit Composition : 31/12/2021 31/12/2020 Euros Euros Prêts et créances sur les établissements bancaires 110 910 917,10 116 724 036,0 3 Dont : au jour le jour 110 910 917,10 116 724 036,03 Dont : autres créances 0,00 0,00 Total 110 910 917,10 724 036,03 4.2.1 Échéances des prêts et créances sur les établissements bancaires conformément à la Section 64 (1) (4) de la loi bancaire autrichienne De même qu’en 2020, les prêts et créances sur les établissements bancaires correspondent à des montants au jour le jour en 2021. Prêts et créances sur la clientèle Sur un total de 76 752 413,58 euros de prêts et créances sur la clientèle (2020 : 47 888 876,82 euros), 67 369 135,03 euros correspondent à des montants au jour le jour (2020 : 39 110 799,34 euros). Les échéances des prêts et créances sur la clientèle, conformément à la Section 64 (1) (4) de la loi bancaire autrichienne, sont résumées ci-après : Désignation Valeur comptable au À moins de 3 mois Entre 3 et 12 mois À plus d'1 an À plus de 5 ans 31/12/2021 Euros Euros Euros Euros Euros Prêts et créances sur la clientèle 76 752 413,58 67 369 135,03 4 235 000,00 4 900 000,00 248 278,55 Dont sociétés affiliées 8 504 181,33 8 504 181,33 0,00 0,00 0,00 Total 76 752 413,58 67 369 135,03 4 235 000,00 4 900 000,00 248 278,55 Désignation Valeur comptable au À moins de 3 mois Entre 3 et 12 mois À plus d'1 an À plus de 5 ans 31/12/2020 Euros Euros Euros Euros Euros Prêts et créances sur la clientèle 47 888 876,82 39 110 799,34 3 500 000,00 5 000 000,00 278 077,48 Dont sociétés affiliées 5 328 716,49 5 328 716,49 0,00 0,00 0,00 Total 47 888 876,82 39 110 799,34 3 500 000,00 5 000 000,00 278 077,48 Actions et autres titres à taux variable 31/12/2021 31/12/2020 Euros Euros Solde 72 846,68 72 846,68 Dont : immobilisations 72 846,68 72 846,68 Total 72 846,68 72 846,68 Le portefeuille d’actions et autres titres à taux variable comprend 7 126,68 euros d’actions cotées, conformément à la Section 64 (1) (10) de la loi bancaire autrichienne. Par ailleurs, WUIB possède une participation de 65 720,00 euros dans la société SWIFT. Ces actions ne sont pas cotées en bourse. Comme en 2020, la Société ne détenait pas en 2021 de portefeuille de titres de négociation au sens de la Section 64 (1) (15) de la loi bancaire autrichienne. Participations Valeur comptable au 31/12/2021 Euros Valeur comptable au 31/12/2020 Euros Einlagensicherung der Banken und Bankiers Gesellschaft m.b .H. (en liquidation) 0,00 203,62 Einlagensicherung Austria Ges.m.b.H 1 000,00 1 000,00 Total 1 000,00 1 203,62 Conformément au registre de la société, la participation dans Einlagensicherung AUSTRIA Ges.m.b.H correspond à un capital de 515 000,00 euros et un pourcentage de participation de 0,1942 %. Les investissements détenus en portefeuille ne sont pas tous cotés, conformément à la Section 64 (1) (10) de la loi bancaire autrichienne. Immobilisations incorporelles et corporelles Les variations des immobilisations corporelles et incorporelles sont résumées à l'Annexe 1. Autres actifs Composition : 31/12/2021 31/12/2020 Euros Euros Gains latents sur instruments dérivés de change 287 606,37 7 434,45 Transfert de fonds 270 367,46 632 703,44 Créances - intragroupe 10 584 762,78 9 388 171,35 Comptes de compensation - partenaires de coopération 3 489 245,19 1 272 637,08 Compte de compensation - agents intermédiaires 3 007 705,77 3 570 951,60 Paiements anticipés des salaires 439 617,89 627 222,82 Comptes débiteurs 146 694,96 109 928,73 Acompte sur impôts 108 090,10 1 109 353,07 Acompte Sécurité sociale et Organismes sociaux 84 405,99 9 659,13 Intérêts reportés 0,00 38,10 Primes reçues des options 11 118 163,45 11 200 824,21 Créance fiscale 0,00 873 690,48 Autres 2 283 950,02 1 293 047,19 Total 31 820 609,98 30 095 661,65 Les autres actifs comprennent des dépôts au titre de contrats de location et d’autres créances envers l’acquéreur des agences Western Union en Allemagne et en Autriche, d’une valeur de 1 673 934,54 euros. Produits constatés d’avance à recevoir après la clôture En 2021, les « Autres actifs » ne comprennent aucun intérêt reporté devant être encaissé après le 31 décembre 2021, date de clôture (2020 : 38,10 euros). Créances – intragroupe Composition : 31/12/2021 31/12/2020 Euros Euros Western Union International Ltd. 1 659 657,39 1 977 601,39 MT International Operations SRL 7 258 461,16 5 364 298,16 Custom House Financial (UK) Ltd. 71 583,65 262 231,62 Western Union Payment Services Network EU/EEA Ltd. 1 304 080,58 1 408 509,60 Ruesch International LLC Switzerland 340,00 45 695,00 Western Union Network Ireland Ltd. 243 393,03 101 065,20 Custom House UK Ltd. 932,98 833,61 Western Union Business Solutions Australia 2 264,08 2 671,67 Western Union Retail Services GB Ltd. 615,49 1 957,67 Western Union Business Solutions Malta 43 372,00 223 245,01 Western Union Payment Services Poland 62,42 62,42 Total 10 584 762,78 9 388 171,35 Paiements anticipés et produits différés Les charges constatées d'avance et charges différées s'élèvent à 760 021,89 euros (2020 : 1 691 772,08 euros) et correspondent à des loyers versés par avance et à des charges opérationnelles et assimilées. Les produits différés, qui s'élèvent à 372 482,66 euros (2020 : 382 235,11 euros), se rapportent à des commissions de souscription en livres sterling de clients de Quick Cash et Quick Pay, et à des subventions d’investissement reçues au titre des nouveaux bureaux au Royaume-Uni. Passifs envers les établissements de crédit Composition : 31/12/2021 31/12/2020 Euros Euros Dettes envers les établissements de crédit 53 451 681,84 10 421 313,86 Dont : au jour le jour 53 451 681,84 10 421 313,86 Dont : à terme ou sur préavis 0,00 0,00 Total 53 451 681,81 10 421 313,86 Passifs envers la clientèle (hors établissements bancaires) Composition : 31/12/2021 31/12/2020 Euros Euros Passifs liés à des transferts de fonds 11 188 178,51 3 447 472,13 Dont : au jour le jour 11 188 178,51 3 447 472,13 Western Union Business Solution 172 246 393,01 167 681 114,87 Dont : au jour le jour 167 959 216,70 154 860 780,34 Dont : à terme ou sur préavis 4 287 176,31 12 820 334,53 Autres 43 273 465,69 46 502 623,66 Dont : au jour le jour 38 673 465,69 41 855 340,34 Dont : à terme ou sur préavis 4 600 000,00 4 647 283,32 Total 226 708 037,21 631 210,66 4.10.1 Échéances des dettes envers la clientèle conformément à la Section 64 (1) (4) de la loi bancaire autrichienne Désignation : Valeur comptable au 31/12/2021 À moins de 3 mois Entre 3 et 12 mois À plus d'1 an À plus de 5 ans Euros Euros Euros Euros Euros bb.) À terme ou sur préavis 8 887 176,31 2 981 882,73 5 587 753,30 317 540,28 0,00 Total 8 887 176,31 2 981 882,73 5 587 753,30 317 540,28 0,00 Désignation : Valeur comptable au 31/12/2020 À moins de 3 mois Entre 3 et 12 mois À plus d'1 an À plus de 5 ans Euros Euros Euros Euros Euros bb.) À terme ou sur préavis 17 445 334,53 10 155 942,45 1 887 409,20 5 401 982,88 0,00 Total 17 445 334,53 10 155 942,45 1 887 409,20 5 401 982,88 0,00 Autres passifs Composition : 31/12/2021 31/12/2020 Euros Euros Pertes latentes sur instruments dérivés de change 185 852,71 7 434,35 Dettes fournisseurs 3 768 451,09 2 261 988,93 Dont : passifs envers des sociétés affiliées 3 482 310,86 1 978 321,34 Trésor public 1 063 527,59 1 052 871,87 Sécurité sociale 725 791,83 733 171,20 Salariés 118 065,75 113 105,80 Impôts locaux 19 641,54 20 100,79 Report des primes reçues des contrats d'options de change sur devises 38 849 169,56 40 524 596,16 Passifs au titre de la location 0,00 5 494,32 Autres 10 265 33 3 , 78 5 714 406,05 Dont : passifs envers des sociétés affiliées 2 368 957,69 1 466 844,01 Total 54 995 833,85 50 433 169,47 Le report des primes reçues des contrats d'options de change a diminué, s'établissant à 38 849 169,56 euros en 2021. Le poste « Autres », d'un montant de 10 265 333,78 euros, correspond à des fonds non réclamés par des clients de Western Union Business Solutions et à divers autres éléments. Informations complémentaires sur les autres passifs Échéances des autres passifs Comme au titre de l’exercice précédent, tous les autres passifs ont une échéance inférieure à un an. Passifs à payer après le 31 décembre 2021 (Section 225 (6) de la loi autrichienne sur les sociétés) Les « Autres passifs » comprennent les charges significatives suivantes, dont l’échéance et le décaissement auront lieu après la clôture. 31/12/2021 31/12/2020 Euros Euros Impôts sur les salaires 621 554,61 632 649,70 Taxe en amont non déductible 405 726,69 373 074,81 Sécurité sociale 641 385,84 723 512,07 Total 1 668 667,14 1 729 236,58 Provisions Les provisions, d'un montant de 29 485 809,68 euros (2020 : 20 812 590,74 euros), correspondent aux éléments suivants : Composition : 31/12/2021 31/12/2020 Euros Euros 1. Primes 8 318 124,47 6 289 529,82 2. Droits aux congés payés acquis 3 981 025,03 4 161 205,81 3. Services non encore facturés 4 484 048,20 3 259 009,18 4. Honoraires juridiques et de conseil 1 065 260,48 864 656,30 5. Coûts de rénovation des locaux loués 180 052,58 374 009,82 6. Impôts sur les sociétés 5 323 875,02 2 333 433,58 7. Indemnités de départ 2 503 683,71 798 620,95 8. Salaires et versements spéciaux 676 697,92 589 176,49 9. Provision pour pertes attendues sur les instruments financiers dérivés 384 152,00 901 831,00 10. Litiges 2 568 890,00 1 052 317,79 11. Autres 0,00 188 800,00 Total 29 485 809,68 20 812 590,74 Les provisions pour impôts sur les sociétés ont été augmentées compte tenu de la hausse du résultat des activités ordinaires. Les provisions pour indemnités de départ ont été revues à la hausse en vue de la cession de l'activité WUBS en 2022. La provision pour indemnités de départ au titre de l’ancienne convention applicable en Autriche avait été calculée selon des principes actuariels reconnus basés sur la méthode des primes uniques, en se fondant sur la table biométrique de référence AVÖ 2018-P Pagler & Pagler, ainsi que sur les paramètres de calcul suivants (méthode des unités de crédit projetés) : Le taux d'intérêt appliqué en 2021 à des fins comptables est de 0,59 % par an (2020 : 0,45 % par an). Par ailleurs, aucune déduction n'a été prise en compte au titre des fluctuations. Un pourcentage de 3,5 % par an (2020 : 3,5 % par an) a été appliqué à la valorisation des salaires et/ou des rémunérations. L'âge minimum de départ anticipé à la retraite, conformément aux dispositions légales en vigueur (y compris la méthode du corridor d'octobre 2004, prévoyant un âge maximum de 63 ans), a été retenu comme âge de départ à la retraite pour les pensions de retraite, selon la date de naissance et le sexe de la personne concernée. La hausse du montant des litiges est due à la création d'une provision relative à une discussion juridique en cours avec le ministère français des Finances. Capitaux propres Réserves de fonds propres Réserves de fonds propres non engagées Composition et variations : 2021 2020 Euros Euros Solde au 1 er janvier 74 883 872,36 75 153 102,56 Dotations 1 483 108,76 1 281 032,34 Diminutions 1 483 108,76 1 550 262,54 Solde au 31 décembre 74 883 872,36 74 883 872,36 Réserve conformément à l’Article 57 (5) de la loi bancaire autrichienne Composition et variations : 2021 2020 Euros Euros Solde au 1 er janvier 2 815 931,12 2 546 700,92 Dotations 0,00 269 230,20 Solde au 31 décembre 2 815 931,12 2 815 931,12 Résultat net 2021 2020 Euros Euros Bénéfice fiscal reportable de l'exercice précédent 41 529 603,61 20 931 402,37 Distribution -15 000 000,00 0,00 Résultat net 29 855 497,15 19 317 168,91 Variations des réserves 1 483 108,73 1 281 032,33 Solde à la clôture 57 868 209,49 41 529 603,61 Le Directoire de Western Union International Bank GmbH propose de distribuer à l’actionnaire unique le résultat du bilan, soit 28 000 000,00 euros, au titre de l’exercice 2021. Informations complémentaires conformément à l’Article 64 de la loi bancaire autrichienne Montant total des actifs et passifs libellés en devises Le bilan comprend des actifs libellés en devises d'un montant équivalent à 355 767 196,89 euros (2020 : 281 896 303,87 euros), et des passifs libellés en devises d'un montant équivalent à 341 203 730,07 euros (2020 : 302 426 506,18 euros). Détail des fonds propres de catégorie 1 et des fonds propres supplémentaires 2021 2020 Euros Euros Capital souscrit 12 000 000,00 12 000 000,00 Réserves de fonds propres non engagées 74 883 872,36 74 883 872,36 Réserve conformément à l'Article 57 (5) 2 815 931,12 2 815 931,12 Bénéfice reportable 26 529 603,60 20 931 402,37 Total des fonds propres 116 229 407,08 110 631 205,85 Déductions (1) Immobilisations incorporelles 7 055 534,12 3 766 593,47 (2) Déficit reportable 0,00 0,00 (3) Résultat net de l’exercice 0,00 0,00 Total des déductions 7 055 534,12 3 766 593,47 Fonds propres conformément à l'Article 25 et suivants du Règlement (UE) n o 575/2013 109 173 872,96 106 864 612,38 Fonds propres de base de catégorie 1 109 173 872,96 106 864 612,38 Fonds propres de catégorie 1 109 173 872,96 106 864 612,38 Total des fonds propres de catégorie 1 109 173 872,96 106 864 612,38 2021 Euros Euros Base Exigences de fonds propres Risque de crédit selon l'approche standard 243 864 531,48 19 509 162,52 Postes et risque de change 26 448 541,73 2 115 883,34 Risque opérationnel 274 042 333,63 21 923 386,69 Exigences de fonds propres conformément à l'Article 92 du Règlement (UE) n o 575/2013 544 355 406,84 43 548 432,55 Ratio de fonds propres de base de catégorie 1 20,06 % Ratio de fonds propres de catégorie 1 20,06 % Total du ratio de fonds propres 20,06 % 2020 Euros Euros Base Exigences de fonds propres Risque de crédit selon l'approche standard 281 593 111,87 22 527 448,95 Postes et risque de change 15 392 032,31 1 231 362,59 Risque opérationnel 238 378 383,25 19 070 270,66 Exigences de fonds propres conformément à l'Article 92 du Règlement (UE) n o 575/2013 535 363 527,43 42 829 082,20 Ratio de fonds propres de base de catégorie 1 19,96 % Ratio de fonds propres de catégorie 1 19,96 % Total du ratio de fonds propres 19,96 % Consolidation des fonds propres Consolidé 2021 2020 Euros Euros Capital souscrit 1,00 1,00 Réserves de fonds propres non engagées 86 967 652,81 86 967 652,81 Réserve conformément à l'Article 57 (5) 2 815 931,12 2 815 931,12 Bénéfice reportable 26 265 971,93 20 811 739,00 Total des fonds propres 116 049 556,86 110 595 323,93 Déductions (1) Immobilisations incorporelles 7 055 534,12 3 766 593,47 (2) Déficit reportable 0,00 0,00 (3) Résultat net de l’exercice 0,00 0,00 Total des déductions 7 055 534,12 3 766 593,47 Fonds propres conformément à l'Article 25 et suivants du Règlement (UE) n o 575/2013 108 994 022,74 106 828 730,46 Données clés sur les succursales 2021 Nom de la succursale Western Union International Bank GmbH, Succursale allemande Western Union International Bank GmbH Activité : Transfert de fonds Western Union Business Solution Transfert de fonds Western Union Business Solution Pays du siège social : Allemagne Grande-Bretagne Produits d'intérêt nets en euros : -70 106,95 65 031,73 Résultat opérationnel en euros : 12 117 905,09 76 210 805,11 Effectifs (temps plein) : 18 195 Résultat annuel avant impôts en euros : 796 695,69 30 615 234,55 Impôts sur le résultat en euros : 0,00 6 281 428,52 Aides publiques reçues : - - Nom de la succursale Western Union International Bank GmbH Western Union International Bank GmbH, organizační složka Activité : Transfert de fonds Western Union Business Solution Western Union Business Solution Pays du siège social : France République tchèque Produits d'intérêt nets en euros : -308 983,98 -712,84 Résultat opérationnel en euros : 35 764 884,58 5 102 865,50 Effectifs (temps plein) : 227 23 Résultat annuel avant impôts en euros : 6 173 358,28 1 717 663,33 Impôts sur le résultat en euros : 789 180,27 174 195,19 Aides publiques reçues : - - Nom de la succursale Western Union International Bank GmbH, sp. Z o.o. Oddzial w Polsce Western Union International Bank GmbH Activité : Western Union Business Solution Western Union Business Solution Pays du siège social : Pologne Italie Produits d'intérêt nets en euros : 0,00 -11 837,12 Résultat opérationnel en euros : 1 477 801,80 4 036 298,60 Effectifs (temps plein) : 12 28 Résultat annuel avant impôts en euros : -164 141,45 -875 218,98 Impôts sur le résultat en euros : 0,00 37 354,00 Aides publiques reçues : - - Nom de la succursale Western Union International Bank GmbH, Succursale espagnole Activité : Western Union Business Solution Pays du siège social : Espagne Produits d'intérêt nets en euros : -9 111,92 Résultat opérationnel en euros : 108 185,10 Effectifs (temps plein) : 10 Résultat annuel avant impôts en euros : -1 192 752,27 Impôts sur le résultat en euros : - Aides publiques reçues : 2020 Nom de la succursale : Western Union International Bank GmbH, Succursale allemande Western Union International Bank GmbH Domaine d’activité : Transfert de fonds Western Union Business Solution Transfert de fonds Western Union Business Solution Pays du siège social : Allemagne Grande-Bretagne Intérêt net en euros : -23 879,93 173 404,45 Résultat opérationnel en euros : 15 354 526,45 66 092 242,69 Effectifs (temps plein) : 163 203 Résultat annuel avant impôts en euros : 1 547 622,26 20 760 224,14 Impôts sur le résultat en euros : 77 051,27 3 876 057,40 Aides publiques reçues : - - Nom de la succursale : Western Union International Bank GmbH Western Union International Bank GmbH organizační složka Domaine d’activité : Transfert de fonds Western Union Business Solution Western Union Business Solution Pays du siège social : France République tchèque Intérêt net en euros : -125 012,21 0,00 Résultat opérationnel en euros : 27 425 675,03 2 997 392,68 Effectifs (temps plein) : 230 25 Résultat annuel avant impôts en euros : -853 869,85 -25 574,83 Impôts sur le résultat en euros : 0,00 0,00 Aides publiques reçues : - - Nom de la succursale : Western Union International Bank GmbH, sp. Z o.o. Oddzial w Polsce Western Union International Bank GmbH Domaine d’activité : Western Union Business Solution Western Union Business Solution Pays du siège social : Pologne Italie Intérêt net en euros : 0,00 -7 177,71 Résultat opérationnel en euros : 1 314 118,56 4 064 770,70 Effectifs (temps plein) : 13 31 Résultat annuel avant impôts en euros : -240 882,28 -496 790,63 Impôts sur le résultat en euros : 0,00 125 235,01 Aides publiques reçues : - - Début 2021, une nouvelle succursale principalement dédiée au segment WUBS a été ouverte en Espagne. Rentabilité des investissements Rentabilité des investissements 2021 Résultat de l’exercice 29 855 497,15 euros 5,82 % Bilan 512 581 858,18 euros Rentabilité des investissements 2020 Résultat de l’exercice 19 317 168,91 euros 4,48 % Bilan 430 909 926,93 euros Total des actifs et passifs libellés en devises Le bilan comprend des actifs libellés en devises d'un montant équivalent à 182 926 914,43 euros (2020 : 135 385 504,09 euros), et des passifs libellés en devises d'un montant équivalent à 246 172 063,64 euros (2020 : 194 430 310,88 euros). Les principaux éléments en devises sont libellés en GBP, USD, CZK et PLN. Autres engagements financiers conformément à la Section 237 (1) (2) de la loi autrichienne sur les sociétés Engagements découlant de l'utilisation d'immobilisations corporelles, non comptabilisés au bilan Prochain exercice Cinq prochains exercices Euros Euros Engagements au titre de contrats de location 2 150 456,39 7 092 684,65 Engagements au titre d'autres contrats de location-financement 630 932,08 996 200,89 Total 2 781 388,46 8 088 885,54 Les engagements au titre d'autres contrats de location-financement ont diminué en raison de la cession des agences Western Union. Instruments financiers Depuis 2012, Western Union International Bank GmbH fournit des services de paiement sous forme de contrats de change au comptant et contrats de change à terme ( futures sur devises). En 2013, le portefeuille a été élargi pour inclure des contrats d'options de change sur devises. Grâce au transfert en 2018 des activités de Western Union Business Solutions (UK) Ltd. à la succursale de WUIB au Royaume-Uni, Western Union International Bank propose aujourd’hui ces trois produits dans huit pays européens. Avec l'ouverture de la nouvelle succursale espagnole au cours de l'exercice, les produits susmentionnés sont désormais proposés dans un autre pays, ce qui permet de soutenir les plans d'expansion du Groupe. Catégorie Périmètre 2021 Juste valeur 2021 Valeur comptable 2021 Nature de l’instrument financier Valeur nominale des contrats d'achat Valeur nominale des contrats de vente Nombre Positive Négative Positive Négative Instruments de change Contrats à terme 3 260 425 977 3 260 425 977 12 226 35 020 689 35 020 689 -233 477 -233 477 Options 5 115 350 367 5 115 350 367 16 926 35 415 691 35 415 691 11 118 163 38 849 170 Catégorie Périmètre 2020 Juste valeur 2020 Valeur comptable 2020 Nature de l’instrument financier Valeur nominale des contrats d'achat Valeur nominale des contrats de vente Nombre Positive Négative Positive Négative Instruments de change Contrats à terme 3 013 343 338 3 013 343 338 15 902 54 303 811 54 303 811 7 434 7 434 Options 5 787 147 217 5 787 147 217 20 836 104 145 268 104 145 268 11 200 824 40 524 596 Les appels de marge (dépôts de garantie) réalisés auprès des clients au titre des instruments dérivés précités se sont élevés à 4 287 176,13 euros (2020 : 12 820 334,53 euros). Les contrats de change à terme conclus par Western Union International Bank GmbH sont des opérations à terme structurées de façon simple sur la base des taux de change en vigueur. Aucun élément autre que le taux de change n'est utilisé pour calculer les gains ou les pertes découlant de ces opérations. Contrats de change à terme La juste valeur positive/négative des contrats de change à terme, qui n’est pas couverte, est comptabilisée au poste « Autres actifs »/« Autres passifs » du bilan. Chaque contrat client est couvert par une société affiliée (Custom House UK Ltd.) afin de minimiser les risques. Par conséquent, jusqu’en 2019, pour les contrats de change à terme qui n’étaient pas dans une relation de couverture, les valeurs positives étaient capitalisées à la date de clôture et les valeurs négatives étaient comptabilisées conformément aux dispositions de la Section 58 (1) et (3) de la loi bancaire autrichienne. Les écritures sont passées directement dans le compte de résultat. Les relations de couverture pour les contrats à terme ont été introduites le 1 er janvier 2019 (1) . (1) Si la comptabilité de couverture n’avait pas été utilisée, un montant de 35 020 688 euros aurait dû être capitalisé et comptabilisé au titre des contrats de change à terme fin 2021. Contrats d’options de change Les contrats d'options sont directement garantis par un contrat de couverture conclu avec Custom House UK Ltd. Western Union International Bank GmbH respecte l'exigence de la comptabilité de couverture telle qu'énoncée par le Comité autrichien d’information financière et de contrôle des comptes et, par conséquent, ne comptabilise que la prime. Si les relations de couverture n'étaient pas utilisées, aucune provision ne devait être constituée fin 2021 (2020 : 63 620 672,33 euros), car la valeur de marché était inférieure à la valeur comptable. Risque de crédit Pour couvrir globalement le risque de crédit envers Custom House UK Ltd., une convention de compensation et une caution bancaire d’un montant de 48 560 833,48 euros ont été prévues. WUIB utilise des modèles de marché standards pour les futures sur devises et les contrats d’options de change afin de déterminer la juste valeur des dérivés. Contrats de futures sur devises : cette évaluation est basée sur la formule standard selon le modèle décrit par Hull (2012) (2) . Les facteurs tels que le prix au comptant et les taux d’intérêt sont obtenus auprès de Reuters. Les taux d'intérêt sont ajustés à la maturité correspondante. Contrats d’options de change : cette évaluation est basée sur la formule standard selon le modèle de Black-Scholes (3) , que Fenics (membre de BCG), le prestataire externe de WUIB, a mis en œuvre. Tous les contrats dérivés de change conclus par WUIB avec les clients sont également conclus simultanément par une société du groupe Western Union dans les mêmes conditions, couvrant ainsi le risque de marché. Les risques de change (risques de marché) sont donc couverts dans le cadre des relations de couverture. WUIB n’a pas conclu d’autre dérivé impliquant d’autres catégories de risque. Les risques découlant des transactions sous-jacentes sur devises sont couverts à l’aide de contrats de change à terme et d’options. La maturité des dérivés de change conclus simultanément avec une société du groupe Western Union correspond exactement à la maturité des dérivés de change conclus avec les clients. Ce principe s’applique à tous les dérivés. WUIB utilise la méthode de concordance des conditions essentielles pour évaluer l’efficacité. Le poste « Risques de crédit » comprend les risques de crédit conformément à la Section 51 (14) de la loi bancaire autrichienne pour un montant total de 199 469 527,04 euros (2020 : 172 173 447,86 euros) décomposé comme suit : 197 656 413,53 euros (2020 : 168 694 192,61 euros) provenant des activités WUBS, Trade et Settlement Credit, et 1 813 113,51 euros des lignes de crédit non utilisées (2020 : 3 479 255,25 euros). (2) Hull, John C., Options, futures et autres actifs dérivés (Huitième édition, Prentice Hall, 2012) ainsi que Hölbl, Martin et Lovric, Goran, Open FX Forwards: Introducing a Standard Mark-to-Model Approach (12 février 2019). (3) Black, Fischer ; Scholes, Myron (1973). « The Pricing of Options and Corporate Liabilities ». Journal of Political Economy 81 (3): 637–654. DÉTAIL DU COMPTE DE RÉSULTAT 2021 2020 Euros Euros 1.) Intérêts et produits assimilés Intérêts et produits assimilés - Autriche 269 695,70 242 249,44 Intérêts et produits assimilés - Allemagne 46,83 0,00 Intérêts et produits assimilés - Royaume-Uni 66 490,23 175 338,68 336 232,76 417 588,12 La baisse des taux d’intérêt en 2021 a eu une incidence négative sur les produits d’intérêts. 2021 2020 Euros Euros 2.) Intérêts et charges assimilées Intérêts et charges assimilées - Autriche 754 317,02 634 795,54 Intérêts et charges assimilées - France 308 983,98 125 012,21 Intérêts et charges assimilées - Allemagne 70 153,78 23 879,93 Intérêts et charges assimilées - Royaume-Uni 1 458,50 1 934,23 Intérêts et charges assimilées - Italie 11 837,12 7 177,71 Intérêts et charges assimilées - Espagne 9 111,92 0,00 Intérêts et charges assimilées - République tchèque 712,84 0,00 1 156 575,16 792 799,62 Durant l’exercice 2021, des intérêts négatifs d’un montant de 4 847,65 euros (2020 : 3 988,91 euros) ont été compensés avec des soldes auprès d’établissements bancaires partenaires du fait du niveau bas du principal taux d’intérêt de Western Union International Bank GmbH. 2021 2020 Euros Euros 3.) Produits des commissions Produits des commissions - WU.com 29 672 684,31 25 554 895,93 Produits des commissions sur le transfert de fonds - Allemagne 13 643 490,60 18 758 140,37 Produits des commissions sur le transfert de fonds - France 16 444 187,72 16 299 899,99 Produits des commissions sur le transfert de fonds - Autriche 6 636 747,81 6 594 618,22 Produits des commissions sur les DAB - Autriche 15 010,13 22 275,19 Produits des commissions - Primes à l'embauche 0,00 29 798,32 Commissions de transfert et de gestion des comptes 547 665,73 403 306,90 Commissions sur les services de gestion des paiements en numéraire 3 701 479,32 3 322 476,07 Commissions de change 192 130,15 186 570,15 70 853 395,77 71 171 981,14 Les commissions sur le transfert de fonds en Allemagne ont diminué en raison de la cession des agences Western Union. 2021 2020 Euros Euros 4.) Charges liées aux commissions Charges liées aux commissions - Allemagne 6 309 265,36 8 741 855,61 Charges liées aux commissions - Autriche 7 400 554,24 12 908 987,73 Charges liées aux commissions - Royaume-Uni 12 321 120,86 5 730 096,39 Charges liées aux commissions - République tchèque 11 620,68 14 465,93 Charges liées aux commissions - France 7 426 562,89 7 511 292,53 Charges liées aux commissions - Italie 84 469,45 83 675,41 Charges liées aux commissions - Pologne 4 817,70 2 550,69 Charges liées aux commissions - Espagne 43 781,21 0,00 33 602 192,39 34 992 924,29 En raison des exigences relatives au Brexit, l'approche comptable applicable aux produits issus des transferts de fonds numériques a été ajustée, ce qui se traduit par une réduction des charges liées aux commissions en Autriche et par une augmentation de ces mêmes charges au Royaume-Uni. En Allemagne, ces charges ont diminué en raison de la cession des agences Western Union. 2021 2020 Euros Euros 5.) Résultat net lié aux transactions financières Produits des transactions financières - France 22 372 060,69 13 917 742,63 Produits des transactions financières - République tchèque 5 030 893,57 2 952 333,48 Pertes sur les transactions financières - Pologne 1 436 586,15 1 239 002,60 Produits des transactions financières - Royaume-Uni 76 615 770,80 70 374 922,03 Produits des transactions financières - Autriche 5 732 206,39 3 910 451,13 Produits des transactions financières - Allemagne 2 773 978,86 3 487 689,41 Produits des transactions financières - Italie 3 814 499,83 3 933 785,37 Produits des transactions financières - Espagne 161 078,23 0,00 117 937 074,52 99 815 926,65 L'augmentation générale du total des transactions financières s’explique par la reprise du marché à la suite de la première année de pandémie de Covid-19. Plus précisément, la France et le Royaume-Uni ont enregistré une augmentation significative des activités au comptant et des options. 2021 2020 Euros Euros 6. a) Autres produits opérationnels Produits intragroupe 2 753 925,89 2 459 713,52 Gains de change 629 367,05 654 918,16 Produits de la reprise de provisions 883 138,13 1 677 400,25 Autres 4 847 467,77 651 399,45 9 113 898,84 5 443 431,38 Le poste « Autres » est principalement constitué de fonds non réclamés. 2021 2020 Euros Euros 6. b) Autres produits opérationnels Autres produits opérationnels - France 2 020 581,70 2 469 898,62 Autres produits opérationnels - République tchèque 84 305,45 59 525,13 Autres produits opérationnels - Pologne 46 033,35 77 666,65 Autres produits opérationnels - Royaume-Uni 4 739 228,32 1 288 647,59 Autres produits opérationnels - Autriche 986 012,82 726 588,96 Autres produits opérationnels - Allemagne 919 631,86 606 443,69 Autres produits opérationnels - Italie 318 105,34 214 660,74 Autres produits opérationnels - Espagne 0,00 0,00 9 113 898,84 5 443 431,38 7. a) Charges de personnel En 2021, les charges de personnel se sont élevées à 68 295 336,39 euros (2020 : 61 687 298,33 euros). Le poste « Indemnités de départ et cotisations à des caisses de prévoyance et à des fonds de pension au profit des salariés », qui s'élève à 3 734 060,01 euros (2020 : 1 806 084,26 euros), correspond à des cotisations à des fonds de pension d'un montant de 1 484 617,38 euros (2020 : 1 407 758,77 euros) et à des indemnités de départ de 2 249 442,63 euros (2020 : 398 325,49 euros). Composition des indemnités de départ conformément à la Section 239 (1) (3) de la loi autrichienne sur les sociétés : 2021 Euros 2020 Euros Membres de la direction -52 085,00 41 206,00 Dirigeants 0,00 0,00 Autres salariés 0,00 0,00 Total -52 085,00 41 206,00 2021 2020 Euros Euros 7. b) Autres frais administratifs Autres honoraires de conseil 5 339 884,43 2 634 859,96 Charges locatives 6 192 063,07 6 955 034,93 Frais de publicité 2 005 987,37 2 322 276,37 Traitement de données 2 451 633,28 2 293 217,48 Frais de déplacement 709 567,02 613 778,84 Frais de maintenance informatique 3 748 032,45 2 537 058,47 Frais de recrutement 385 535,64 230 853,70 Frais téléphoniques 413 972,16 473 431,47 Redevances de licence 1 134 574,28 1 198 033,56 Fournitures de bureau 288 610,53 341 674,49 Frais postaux et coûts de transport 335 319,05 490 644,62 Pertes sur la mise hors service d'immobilisations 22 884,51 915,66 Activités externalisées 20 219 417,02 23 380 919,76 Charges liées aux transports de fonds/à la sécurité dans les succursales 5 419 959,06 5 292 773,42 Autres charges 2 554 319,68 3 545 314,43 Pénalités 1 500 000,00 61 600,00 Perte de change 0,00 444 342,31 52 721 759,55 52 816 729,47 Les autres honoraires de conseil ont augmenté en raison des différents projets informatiques entrepris. L’augmentation significative des frais de maintenance informatique s’explique par le fait qu’ils comprennent les frais de maintenance de l'ancien et du nouveau système bancaire de base. Les dépenses de publicité ainsi que les frais postaux et coûts de transport ont diminué par rapport à l'année précédente en raison de la pandémie de Covid-19, de la réduction corollaire des surfaces de bureau et de la baisse des investissements en marketing. Les dépenses liées aux autres activités externalisées ont également diminué du fait de la baisse des coûts informatiques et de gestion. Le poste « Autres charges », d’un montant de 2 554 319,68 euros, comprend des charges fiscales de 733 271,29 euros. 10.) Impôts sur le résultat Les impôts sur le résultat, d'un montant de 9 113 104,29 euros (2020 : 3 702 538,97 euros), s'analysent comme suit : 2021 2020 Euros Euros Autriche 1 761 780,39 -375 549,11 Allemagne 162 453,72 69 803,29 France 789 180,27 0,00 République tchèque 123 555,40 19 875,05 Italie 34 288,00 144 120,01 Pologne -39 582,01 8 020,26 Grande-Bretagne 6 281 428,52 3 836 269,47 9 113 104,29 3 702 538,97 En 2021, un produit d’impôts différés d'un montant de 42 871,14 euros a été comptabilisé en résultat. Le produit d'impôts différés enregistré en 2020 s'élevait à 39 110,29 euros. Au 31 décembre 2021, les succursales locales de WUIB ont comptabilisé des pertes de 6 167 268,76 euros, qui feront l'objet d'une imposition ultérieure au cours des exercices à venir dans les succursales concernées. Ces pertes devraient toutefois être compensées par la cession de l’activité mondiale WUBS au cours de l’exercice 2022, qui donnera lieu à des impôts en Autriche. La conclusion de la cession étant déterminante, le montant exact de la charge fiscale ultérieure ne peut être établi à ce stade. Western Union l’estime actuellement à 1 541 817,19 euros. 11.) Autres impôts Les autres impôts s’élevant à 1 889,52 euros comprennent 1 270,45 euros d’intérêts dus à l’administration fiscale. Au cours de l’exercice 2020, aucun intérêt ne lui était dû. OBLIGATIONS EN MATIÈRE DE PRÉSENTATION D'INFORMATIONS Western Union International Bank GmbH se conforme aux obligations prévues par les Articles 431 à 455 de la Directive (UE) 575/2013 sous la rubrique « Informations obligatoires » de son site Internet à l'adresse www.westernunionbank.com . AUTRE S INFORMATION S Événements significatifs postérieurs à la clôture Depuis la date de clôture le 31 décembre 2021, aucun événement significatif n’est survenu, qui devrait être pris en compte dans le bilan ou le compte de résultat. Conflit entre l’Ukraine et la Russie : Le 24 février 2022, la Russie a lancé une invasion à grande échelle de l'Ukraine. En réponse, la Russie et la Biélorussie ont fait l'objet d'une importante série de sanctions principalement imposées par les pays européens, nord-américains et l'Australie, dont des restrictions relatives aux échanges commerciaux et aux transactions financières avec les deux pays. Compte tenu du rôle important que jouent ces deux pays dans l'approvisionnement en matières premières dans le monde, ces sanctions ont entraîné une forte hausse des prix de ces marchandises. Par ailleurs, le conflit a limité la capacité de l'Ukraine à exporter des produits agricoles. Ces deux aspects ont contribué à une forte augmentation de l'inflation. À la suite du renforcement rapide des sanctions imposées à la Russie, à la Biélorussie et au marché des changes du rouble (RUB), WUIB a identifié cinq clients de WUBS qui détenaient des dérivés de change en RUB et leur a conseillé de clôturer leurs positions. Toutes les transactions sur produits dérivés libellées en RUB ont été clôturées le 3 mars 2022, à la suite d’une décision du Directoire, juste avant l'assèchement complet du marché international des produits dérivés en RUB. WUIB a par conséquent enregistré un mark to market de -1,1 million d'euros, entièrement provisionné en mars 2022. Conformément aux sanctions actuelles, WUIB a suspendu l’ensemble des transactions de transfert de fonds vers la Russie et la Biélorussie. Honoraires du Commissaire aux comptes Les honoraires du Commissaire aux comptes s'élèvent à 185 454,00 euros (2020 : 156 965,76 euros). DIRIGEANTS ET SALARIÉS Durant l'exercice, les effectifs moyens s'élevaient à : 2021 2020 Personnel administratif 746 768 Total 746 768 Membres de la direction et du Conseil de surveillance : Les personnes suivantes étaient des dirigeants durant l'exercice : - Peter Bucher - Christian Hamberger - Sandra Simundza Bilandzic Les dirigeants représentent la Société soit conjointement avec un autre dirigeant, soit avec un fondé de pouvoir. Les personnes suivantes étaient membres du Conseil de surveillance durant l'exercice : - Wolfgang Fenkart-Froeschl (président) - Bradley Windbigler (membre) - Melahat Lukowitsch (membre) - Tristan Fedde van der Vijver (nommé vice-président) - Christian Egger (membre) - Cherie Axelrod (membre) - Javier Santamaria (membre) - Nicole Vogrin (membre) Des avances d’un montant de 58 169,52 euros (2020 : 56 771,25 euros) ont été consenties aux membres du Directoire . Ces avances correspondent aux salaires de janvier 2022. En Autriche, les salaires sont versés à l'avance à tous les salariés. Ces avances ne portent pas intérêt. Le total des rémunérations des membres de la direction s'élevait à 950 310,93 euros (2020 : 1 075 071,68 euros) durant l'exercice. Une rémunération de 141 000,00 euros a été accordée à l’ensemble des membres du Conseil de surveillance en 2021 (2020 : 66 500,00 euros). INFORMATIONS OBLIGATOIRES CONFORMÉMENT À LA SECTION 239 (1) (5) DE LA LOI AUTRICHIENNE SUR LES SOCIÉTÉS a) Rémunération en actions Western Union International Bank GmbH participe au plan de rémunération en actions de Western Union Company qui permet d'attribuer des options sur actions, des options sur actions temporairement non cessibles, ainsi que des actions aux salariés et aux autres personnes qui fournissent des services à la Société. Le coût des transactions réglées est évalué par référence à la juste valeur à la date d'attribution et comptabilisé en charges dans le compte de résultat sur la période d'acquisition des droits. La période d'acquisition des droits se termine à la date à laquelle le droit à la valeur de l’attribution est acquis. La juste valeur est déterminée à l'aide d'un modèle de calcul approprié. À chaque date de clôture, la charge cumulée est calculée, et la différence comparativement au total de la charge de l'exercice précédent est comptabilisée en charges au compte de résultat de l'exercice en cours. Des charges ont été comptabilisées pour la première fois lors de l'exercice 2011. b) Plans de rémunération en actions Dans le cadre du plan d'intéressement à long terme de 2015 de Western Union Company (le « Plan d'intéressement à long terme de 2015 »), Western Union International Bank GmbH octroie, à certains salariés et à d'autres personnes fournissant des services à la Société, des options sur actions, des droits d'acquisition d'actions temporairement non cessibles et des actions, ainsi que des options d'achat d'actions et autres droits fondés sur des instruments de capitaux propres. Les droits d'acquisition d'actions temporairement non cessibles octroyés dans le cadre du Plan d'intéressement à long terme de 2015 sont généralement acquis trois ou quatre ans après la date d'attribution. La juste valeur des options sur actions temporairement non cessibles est évaluée sur la base de la juste valeur (cours) des actions sous-jacentes à la date d'attribution. Le coût de rémunération afférent est comptabilisé sur la période de service requise, laquelle est identique à la période d'acquisition des droits. Les options attribuées dans le cadre du Plan d'intéressement à long terme de 2015 sont émises à des prix d'exercice équivalents à la juste valeur de marché des actions de Western Union Company à la date d'attribution, ont généralement des échéances de dix ans et s'acquièrent sur une période de quatre ans démarrant 12 mois après la date d'attribution. Les coûts des options sont comptabilisés sur la période de service requise, qui correspond à la période d'acquisition des droits, sauf pour les membres du personnel qui partent à la retraite, pour lesquels la période d'acquisition des droits prend fin lors de leur départ. Ces coûts ont été comptabilisés pour la première fois par Western Union International Bank GmbH lors de l'exercice 2012. La juste valeur des options attribuées, qui représente le plafond des coûts y afférents, a été calculée à la date d'attribution à l'aide du modèle d'évaluation du prix des options de Black-Scholes. De 2014 à 2021, aucune option n'a été attribuée aux salariés de WUIB. La base de calcul précitée, également décrite dans les paragraphes suivants, a été utilisée pour les options attribuées en 2013. La Société combine les fluctuations implicites et historiques pour calculer la volatilité attendue. La volatilité implicite a été calculée en utilisant le cours des options sur actions négociées de Western Union. En 2013, la volatilité historique représentait une combinaison de celles de Western Union et de First Data (avant la cession de Western Union opérée en 2006 par son ancienne société mère, First Data Corporation). Le calcul du rendement attendu est basé sur le cours moyen de l'action à chaque date d'attribution. L'échéance attendue a été estimée sur la base des données historiques sur la période d'acquisition des droits, de l'historique d'annulation des options des salariés et de la durée contractuelle de dix ans. Le taux d'intérêt sans risque pour les options sur actions correspond au taux du Trésor américain, qui est conforme aux hypothèses précitées. Ces options, droits à l'achat d'actions et actions ont été émis exclusivement au profit des dirigeants. Les droits attribués se décomposent comme suit : Nombre de droits/ actions en 2021 Dont exercés (nombre) en 2021 Options 11 317 3 234 Actions temporairement non cessibles 387 741 70 125 Nombre de droits/ actions en 2020 Dont exercés (nombre) en 2020 Options 11 317 0 Actions temporairement non cessibles 346 680 79 340 Les droits exercés durant l'exercice étaient basés sur les prix d'exercice suivants : Nombre de droits/ actions Prix d'exercice en USD Options 3 234 21,00 8 083 17,86 Total 11 317 Actions temporairement non cessibles 9 547 466 106 18 519 2 214 19 672 242 745 1 229 89 2 038 258 14 163 507 202 125 18,15 17,04 17,86 18,29 17,72 17,84 19,39 20,15 20,35 23,30 23,32 27,86 26,22 19,88 19,45 23,50 Total 70 125 Signé par la direction conformément à la Section 194 de la loi autrichienne sur les sociétés : Vienne, le 5 mai 202 2 Date Western Union International Bank GmbH Peter Bucher Christian Hamberger Sandra Simundza Bilandzic Président-directeur général Directeur général Directeur général CLASSIFICATION ET VARIATIONS DES IMMOBILISATIONS TABLEAU DES VARIATIONS DES IMMOBILISATIONS AU 31 DÉCEMBRE 2021 CONFORMÉMENT À LA SECTION 226 (1) DE LA LOI AUTRICHIENNE SUR LES SOCIÉTÉS Charges Report Acquisitions Reclassi- Mises hors service Solde 01/01/2021 fications 31/12/2021 Euros Euros Euros Euros Euros IMMOBILISATIONS I. Immobilisations incorporelles 1 Goodwill 10 567 165 , 23 - - - 10 567 165 , 23 2 Autres immobilisations incorporelles 10 107 814 , 91 4 251 478 , 70 - 33 750 , 00 14 325 543 , 61 20 674 980 , 14 4 251 478 , 70 - 33 750 , 00 24 892 708 , 84 II. Immobilisations corporelles 1 Autres installations, mobilier et agencements 15 328 767 , 97 1 076 955 , 13 - 7 606 618 , 57 8 799 104 , 52 15 328 767 , 97 1 076 955 , 13 - 7 606 618 , 57 8 799 104 , 52 III. Actifs financiers 1 Participations 1 2 03 , 62 - - 203 , 62 1 000 , 00 2 Titres 72 846 , 68 - - - 72 846 , 68 74 050 , 30 - - 203 , 62 73 846 , 68 36 077 798 , 41 5 328 433 , 83 - 7 640 572 , 19 33 765 660 , 31 Amortissement cumulé Valeur comptable Valeur comptable Report Acquisitions Mises hors service Solde 31/12/2021 31/12/2020 01/01/2021 31/12/2021 Euros Euros Euros Euros Euros Euros IMMOBILISATIONS I. Immobilisations incorporelles 1 Goodwill 7 144 888 , 98 525 061 , 71 - 7 669 950 , 69 2 897 214 , 21 3 422 276 , 25 2 Autres immobilisations incorporelles 9 763 497 , 69 437 4 76 , 01 33 75 0, 00 10 167 223 , 70 4 158 319 , 91 344 317 , 22 16 908 386 , 67 962 537 , 72 33 750 , 00 17 837 174 , 39 7 055 534 , 12 3 766 593 , 47 II. Immobilisations corporelles 1 Autres installations, mobilier et agencements 13 176 139 , 80 1 057 289 , 36 7 569 102 , 97 6 664 326 , 19 2 134 778 , 93 2 152 628 , 17 13 176 139 , 80 1 057 289 , 36 7 569 102 , 97 6 664 326 , 19 2 13 4 778 , 93 2 152 628 , 17 III. Actifs financiers 1 Participations - - - - 1 000 , 00 1 203 , 62 2 Titres - - - - 72 846 , 68 72 846 , 68 - - - - 73 846 , 68 74 050 , 30 30 084 526 , 47 2 019 827 , 08 7 602 852 , 97 24 501 500 , 58 9 264 159 , 72 5 993 271 , 94 Annexe 1 Rapport de gestion de Western Union International Bank (WUIB) Rapport sur le développement de l'activité Opérations de WUIB et conditions sous-jacentes Western Union International Bank GmbH (WUIB), basée à Vienne depuis 2004, fournit des services bancaires et notamment des solutions de paiement pour les particuliers et les entreprises de l'Espace économique européen (EEE). Les activités de WUIB sont réparties entre trois segments existants et un nouveau segment en cours d'établissement : L'activité de transfert de fonds englobe les produits de transfert de fonds pour les particuliers (par exemple, transfert de fonds via les agences Western Union [agences en propre du Groupe] en Allemagne, en Autriche et en France, via l’unique agent de la Banque (Erste Bank) et, en ligne, sur WU.COM) et pour les entreprises (Quick Pay et Quick Cash). WUIB possède en outre une activité de change, à savoir l’achat et la vente de devises au guichet, à travers ses propres succursales. Il convient de noter que les agences Western Union en Allemagne et en Autriche ont été transférées à de nouveaux propriétaires en 2021. Le transfert des agences françaises a, quant à lui, été finalisé en avril 2022. Dans le segment Western Union Business Solutions (WUBS) , WUIB offre aux PME une gamme complète de solutions de couverture du risque de change et de paiements scripturaux en devises. Ces services comprennent le traitement des paiements sortants dans plus de 200 pays et dans plus de 130 devises. En ce qui concerne les paiements entrants, les entreprises clientes de WUIB peuvent recevoir des paiements en devises et les convertir en monnaie locale. Le transfert des activités WUBS relevant de WUIB au groupe Convera, tel que décidé par Western Union (WU) en août 2021 dans le cadre de la cession de l'ensemble des activités mondiales de WUBS, devrait être achevé au quatrième trimestre 2022. Le segment Services bancaires englobe les services, tels que le traitement d'opérations de paiement liées à WU, l'octroi de financements à moyen terme et la réception de dépôts, proposés aux clients du segment WUBS et aux agents de WU. Le nouveau segment Services bancaires aux particuliers (comptes bancaires numériques WU+) proposera, entre autres, un compte multi-devises, des comptes d'épargne, ainsi que différents moyens pour les particuliers de recevoir de l'argent sur leur compte et d'en transférer. Ces services ont été lancés sur le marché des deux pays pilotes que sont l'Allemagne et la Roumanie début 2022. L'environnement réglementaire du secteur européen des services financiers se caractérise toujours par une harmonisation des lois européennes. L'activité est de plus en plus réglementée, sur la base des réglementations européennes directement applicables et des règlements d'application, mais également par les interprétations de l'Autorité bancaire européenne (ABE) et de l'Autorité européenne des marchés financiers (AEMF) ainsi que par la convergence croissante en matière de surveillance dans le cadre de la mise en place d'un mécanisme de surveillance bancaire commun. En juin 2019, le paquet bancaire de l'UE a été publié. Il compte deux règlements et deux directives. La version révisée du règlement sur les exigences de fonds propres (CRR 2) est applicable pour la première fois à compter du 28 juin 2021. La version révisée de la directive sur les exigences de fonds propres (CRD 5) a déjà été transposée en droit national. WUIB a appliqué, en temps requis, l’ensemble des nouvelles règles du paquet bancaire de l'UE. La principale incidence de ce dernier sur WUIB a été la mise en œuvre de la nouvelle méthodologie réglementaire de calcul de l'exposition des contrats dérivés, appelée approche standard du risque de crédit de contrepartie (SA-CCR). Les autres nouvelles réglementations n’ont qu’un impact modéré sur WUIB. En outre, l’exigence d'agrément nouvellement introduite pour les compagnies financières holdings a également été prise en compte et une demande d'exemption pour la compagnie financière holding mère européenne, Western Union Overseas Ltd. (WUOL), a été déposée en temps utile auprès de l'autorité autrichienne des marchés financiers (FMA). La FMA a accordé à WUOL l'exemption de l'exigence d'agrément par une décision en date du 21 janvier 2022. L'harmonisation paneuropéenne croissante du régime de lutte contre le blanchiment d’argent se concrétise aujourd'hui en un paquet européen. La future harmonisation législative, sous la forme d'un règlement européen établissant des dispositions paneuropéennes relatives à la prévention du blanchiment d’argent et du financement du terrorisme, et un autre règlement européen établissant une autorité de surveillance en la matière à l'échelle de l'Union européenne s'appliquent aux activités de WUIB au sein de l'EEE. Un domaine réglementaire de plus en plus important se développe concernant la durabilité du marché financier. Sous l'impulsion du « plan d'action de l'ABE pour une finance durable », les établissements de crédit sont tenus de gérer plus énergiquement les risques environnementaux, sociaux et de gouvernance (les « risques ESG »). À la lumière de la réglementation européenne, des normes, des définitions et des méthodes d’évaluation à l'échelle de l'EEE sont en cours d'élaboration afin de permettre une compréhension uniforme des enjeux ESG et de prévenir l'« écoblanchiment ». Le règlement européen sur la taxonomie mérite en particulier d'être mentionné. Ce débat se reflète surtout dans le domaine de la présentation de l’information et de l'information des clients. WUIB suit de très près les évolutions réglementaires correspondantes. Dans ce contexte, un groupe de travail dédié œuvre actuellement à l'intégration des composantes ESG dans les stratégies opérationnelle et de gestion des risques de WUIB, à l’application des exigences issues du règlement européen sur la taxonomie, à l'évaluation des risques ESG inhérents aux segments d'activité de WUIB et à la réévaluation des risques ESG dans le cadre de l'évaluation annuelle de la matérialité des risques. Le secteur des opérations de paiement en perpétuelle mutation est principalement caractérisé par une numérisation progressive et par l'utilisation des nouvelles technologies. Des acteurs, qui n'étaient pas présents à l'origine dans le domaine des opérations de paiement ainsi que de nouvelles FinTech font leur entrée sur le marché en expansion, introduisant de nouveaux modèles de services. Bien que les paiements en numéraire, pour les petites sommes, soient encore très présents dans de nombreux pays, les paiements scripturaux (de compte à compte) ou les formes de paiement hybrides (d'un compte en espèces ou d'espèces à un compte) occupent une place grandissante dans les échanges. Depuis plusieurs années, WUIB concentre ses efforts sur le développement de solutions techniques innovantes pour répondre le mieux possible aux nouvelles exigences de ses clients. En 2021, l'économie a connu une légère reprise à la suite de la pandémie de COVID-19. Sur l'ensemble de l'exercice 2021, le PIB a progressé de 0,3 % dans la zone euro et de 0,4 % dans l'UE-27, selon une publication d'Eurostat. Développement de l'activité L'année 2021 a été caractérisée par un rebond significatif de l'activité, avec une croissance de 15,9 % par rapport à l'année précédente. WUIB a clôturé l'exercice avec un résultat des activités ordinaires de 38,97 millions d'euros (2020 : 23,02 millions d'euros) et un résultat net de 29,86 millions d'euros (2020 : 19,32 millions d'euros). Le résultat opérationnel brut de 198,24 millions d'euros (2020 : 176,85 millions d'euros) s'analyse comme suit : Produits des commissions sur l'activité de transfert de fonds Particuliers dans les succursales de la Banque 15,96 % par l’intermédiaire de partenaires (agent Erste Bank en Autriche) 0,54 % Entreprises (Quick Pay/Quick Cash) 1,71 % Produits du paiement électronique par carte et/ou paiement bancaire par Internet 14,97 % Produits des transactions financières et de la gestion du risque de change (couverture de change) – WUBS 59,49 % Autres produits opérationnels (bureaux de change, DAB, gestion de comptes) 7,33 % Total 100 % Les fonds propres réglementaires de WUIB, constitués exclusivement de fonds propres de base de catégorie 1 ( Common Equity Tier 1 , CET 1), ont augmenté, passant de 106,86 millions d'euros en 2020 à 109,17 millions d'euros fin 2021. Les actifs pondérés en fonction des risques s'élèvent à 544,36 millions d'euros (2020 : 535,36 millions d'euros). Le ratio de fonds propres CET 1 et le total du ratio d’adéquation des fonds propres ressortent à 20,06 % en 2021 (2020 : 19,96 %). Les expositions réglementaires importantes désignent les prêts et créances sur la clientèle ou sur des groupes de clients liés, supérieurs à 10 % des fonds propres admissibles, soit 10, 92 millions d’euros (2020 : 10,69 millions d'euros). La limite légale de prêts est établie à 25 % des fonds propres admissibles, soit 27,3 millions d'euros (2020 : 26,7 millions d'euros). Les créances sur les établissements bancaires sont exclues de cette limite. Elles sont soumises à la limite de 100 % des fonds propres admissibles telle que définie dans l'Article 395 du CRR. Branches d’activité individuelles : Contrairement aux exercices précédents, l'activité de transfert de fonds n'a pas progressé, et son résultat opérationnel a reculé de 14,4 % par rapport à l'année passée. Le résultat opérationnel des agences Western Union en France, en Allemagne et en Autriche s'inscrit en légère baisse, en raison de la pandémie de COVID-19 et du transfert de ces activités aux nouveaux propriétaires – Ucambio en Allemagne et Interchange en Autriche. À la fin de l'exercice 2021, seuls les agences Western Union françaises et Erste Bank en Autriche figuraient toujours dans le portefeuille de WUIB. L'évolution positive de notre activité de transfert de fonds en ligne s'est poursuivie en 2021. WUIB propose désormais des transferts de fonds en ligne dans les 31 pays de l'EEE et en Suisse. Les améliorations et la stabilité des performances durant les périodes de confinement liées au COVID-19 ont conduit à une croissance des transactions d'environ 25 % en glissement annuel en 2021. En 2021, le réseau « Account Payout Network (APN) » de Western Union a été systématiquement étendu en Europe et dans certains pays de la CEI, une stratégie qui n’a pas permis de générer une croissance des produits suffisante, du fait de la lenteur de la croissance des transactions. La gamme Quick Cash et Quick Pay a enregistré un taux de croissance record en 2021 (36,9 %), principalement en raison de l’important succès des services fournis au Programme alimentaire mondial des Nations Unies et à d’autres clients bien connus (AirBnB, par exemple). Les clients commerciaux qui reçoivent un grand nombre de transferts de fonds de la part de clients, ou qui souhaitent transférer des fonds à leurs clients finaux par l'intermédiaire du réseau WU constituent la cible, en expansion, de ces deux produits. WUIB commercialise exclusivement ces produits en Europe. Avec un taux de croissance record de 18,2 %, le segment Western Union Business Solutions (WUBS) contribue au résultat global à hauteur de 117,94 millions d’euros, soit 59,49 % du chiffre d’affaires total. L'activité des instruments de couverture de change (contrats de change à terme et options de change), notamment, a poursuivi son développement exceptionnel, et ce malgré un environnement marqué par la pandémie de COVID-19 en 2021. En février 2021, WUIB a ouvert une nouvelle succursale à Madrid dédiée au segment WUBS et a commencé à acquérir des clients en Espagne à partir d'avril. Le 4 août 2021, The Western Union Company, propriétaire ultime de WUIB, a annoncé la cession de sa division commerciale mondiale WUBS à un consortium nommé « Convera », composé des fonds d'investissement américains Goldfinch Partners et Baupost Group. Le segment WUBS relevant de WUIB est concerné par cette cession. La transaction sera finalisée en deux étapes au cours de l'année 2022. En 2021, la croissance des solutions bancaires a été stable. Dans une situation sanitaire sans précédent, la croissance du segment bancaire a été portée par des programmes de soutien mis en place par les pouvoirs publics auxquels WUIB a participé avec succès dans différents pays. Par ailleurs, en 2021, l'activité de bureaux de change était déployée dans toutes les agences Western Union en Autriche, en France et en Allemagne, et le sera jusqu’au jour du changement de propriétaires. En raison d'une activité touristique encore faible, ce service a enregistré un résultat inférieur à celui des périodes antérieures à la crise liée au COVID-19. Opérations de couverture La Banque ne détient aucun instrument financier dérivé, à l'exception des instruments de couverture de change pour le compte des entreprises, et des opérations de couverture qu’elle réalise avec une société membre du groupe WU. Recherche et développement Compte bancaire pour particuliers En prévision du lancement du compte bancaire numérique, une étude de marché qualitative et quantitative a été menée afin de connaître l'intérêt que les particuliers pourraient trouver à l'ouverture d'un compte bancaire Western Union ainsi que les services supplémentaires susceptibles (ou non) de les intéresser, et d’évaluer la sensibilité au prix. Le critère le plus recherché par les particuliers était la possibilité d'effectuer des transactions sans frais. Le résultat de cette analyse a servi de base à l’élaboration du produit WU+, lancé par la suite en Allemagne et en Roumanie, en particulier le critère de gratuité des transactions entre comptes WU+. D'autres éléments, tels que les intérêts sur les dépôts et la possibilité d’utiliser plusieurs devises, ont également été plébiscités et intégrés au produit minimum viable ( minimum viable product ). Partenaires de distribution et réseau de succursales À fin 2021, le réseau de succursales de WUIB comptait au total 23 établissements (2020 : 61), tous situés en France. Trois établissements en Autriche et 32 en Allemagne ont été transférés au nouvel acquéreur de cette activité et une succursale a été fermée en Allemagne. Deux autres établissements ont été fermés en France. Durant 2018 et 2019, l'activité de transfert de fonds via des distributeurs partenaires (agents) a été en grande partie transférée à la société sœur irlandaise Western Union Payment Services Ireland Ltd. Depuis février 2020, seul Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG est resté un agent de WUIB. Cette relation d'agent sera transférée à Western Union Payment Services Ireland Ltd. en 2022. Secteurs bancaires internes 1.4.1. Surveillance bancaire et audit interne En 2021, outre les audits annuels obligatoires couvrant la lutte contre le blanchiment d'argent (AML), la directive sur les marchés d'instruments financiers (MiFID), le reporting réglementaire et la gestion stratégique des risques, y compris les exigences et l'adéquation des fonds propres, l'audit interne de WUIB s'est concentré sur les technologies de l’information, la gestion des risques de fraude et la confidentialité des données. L’audit interne a également couvert les domaines de la comptabilité, des services de transaction, de la gestion des liquidités et de la conformité réglementaire. L'audit interne de WUIB est une unité organisationnelle distincte qui opère de manière permanente et en toute indépendance par rapport aux autres fonctions. L'audit interne, qui adopte une approche fondée sur les risques, analyse régulièrement la légalité, la régularité et l'adéquation des processus de WUIB. En raison de la structure internationale de WUIB, son audit interne applique les normes internationales pour la pratique professionnelle de l'audit interne établies par l’IIA (normes de l’IIA), en sus des normes nationales (Section 42 de la loi bancaire autrichienne, FMA – Exigences minimum en matière d’audit interne) et européennes. Afin de garantir l'application uniforme de ces normes au sein de WUIB, il est également fait référence aux normes de l’IIA dans son manuel d'organisation de l'audit interne (« Manuel des politiques et procédures d'audit interne »). La Direction de l’audit interne est directement rattachée au Directoire de la Banque et entretient des contacts permanents avec le responsable de l'Audit de Western Union, basé à Denver aux États-Unis. Fin 2021, l'équipe d’audit interne de WUIB comptait cinq collaborateurs à temps plein et un collaborateur à temps partiel (0,6 ETP). L’un des collaborateurs à temps plein est mis à la disposition de l’Audit Groupe de WU à titre permanent et se consacre aux audits de WUBS. Une autre collaboratrice à temps plein est en congé maternité depuis l’été 2021. Le total des capacités disponibles de l’équipe d’audit interne de WUIB est donc de 3,6 ETP. L’audit interne de WUIB a également été partiellement effectué par KPMG Autriche, dans le cadre d'un contrat de co sourcing. Suffisamment de ressources étaient donc disponibles pour réaliser l’audit interne de WUIB dans les délais prévus par le plan d'audit. L'audit interne de WUIB est indépendant pour ce qui est de la planification et la réalisation des audits, ainsi que le reporting et l’évaluation des conclusions d'audit. L'examen de la conformité se concentre notamment sur l'adéquation de l'organisation de l’entreprise, ainsi que sur la conformité avec les politiques internes et les instructions opérationnelles de la Banque. Dans ce contexte, les lois, réglementations et directives nationales et européennes applicables sont prises en compte et l'ensemble des unités opérationnelles et processus externalisés concernés sont couverts. Lors de l'examen de l’adéquation, l'audit interne évalue la proportionnalité de l'utilisation des ressources et la réalisation des objectifs, en tenant compte de la rentabilité et de l'efficacité de l'organisation, ainsi que des procédures mises en œuvre. En outre, l'audit interne examine et documente en permanence les mesures correctives prises à la suite des conclusions (suivi des problèmes) et rend compte au Directoire lors du Comité d'audit interne mensuel (MIAC) qui se réunit une fois par mois. En outre, le responsable de l'audit interne de WUIB rend compte régulièrement (au moins une fois par trimestre) au Conseil de surveillance et au Comité consultatif d'audit interne (IAAC). Dans le cadre de la planification de l'audit annuel, ce que l’on appelle l'univers d'audit WUIB, qui comprend l'ensemble des départements, responsabilités et principaux processus, est d'abord ajusté de sorte à refléter le statut en vigueur. S'ensuit une évaluation des risques basée sur des éléments concrets et des avis d'experts, selon une méthodologie harmonisée au niveau mondial. Le plan d'audit annuel de WUIB qui en résulte couvre ainsi toutes les exigences légales d'audit, ainsi que d'autres processus et domaines pertinents qui présentent un risque résiduel élevé à la suite de l'évaluation des risques. Le plan d'audit annuel, dont le budget et les capacités nécessaires, est examiné en détail par le Directoire de WUIB, qui l’approuve définitivement, puis est porté à l'attention du Conseil de surveillance et du Comité consultatif d'audit interne (IAAC). 1.4.2. Conformité Service Conformité de WUIB En raison des produits principaux qu’elle offre, qui comprennent des transferts de fonds électroniques pour les particuliers, et du fait de l’ampleur des menaces liées au blanchiment d’argent, à la fraude et au financement du terrorisme en Europe, WUIB opère dans un environnement où le risque de blanchiment d’argent et de financement du terrorisme est élevé. Il est donc particulièrement important de lutter contre la criminalité financière par le biais de contrôles adaptés à la nature du modèle économique de WUIB. Le service Conformité de WUIB contrôle le respect des règles de bonne conduite selon la loi autrichienne de 2018 sur la surveillance des valeurs mobilières [ WAG 2018 ] et/ou selon la MiFID pour ce qui est de l'activité WUBS. En outre, le service Conformité de WUIB informe et consulte les branches d'activité sur d’autres sujets réglementaires qui concernent la banque (Conformité réglementaire), en dehors des services Blanchiment d’argent/financement du terrorisme et Conformité des marchés. Concernant la prévention du blanchiment d'argent et le financement du terrorisme, en 2021, les processus de conformité ont été adaptés à la lumière de la directive AMLD 6 dans plusieurs marchés d’Europe l'ayant adoptée, et les procédures existantes ont été ajustées en fonction de l'analyse des risques actuelle. WUIB a continué d'apporter une attention particulière à la minimisation des risques dans le contexte des juridictions à haut risque et des transactions des particuliers et des clients. Les nouveaux scénarios de menaces se sont multipliés dans le contexte de la pandémie mondiale, qui a favorisé l’émergence de fraudes et d’octrois illégitimes de subventions publiques. De manière générale, en raison de la crise liée au COVID-19, un basculement s’est opéré du segment commercial vers le segment numérique en 2020 et 2021, ce qui s'est traduit par une hausse du nombre de rapports d'activité suspecte ( Suspicious Activity Reports – SAR) sur le pendant numérique et une baisse du nombre de ces rapports pour l’activité commerciale. La cession des agences Western Union en Allemagne et en Autriche s’est achevée en 2021, ce qui a réduit l'exposition de l'ensemble des activités du segment commercial au risque de blanchiment d’argent et de financement du terrorisme. Au cours de l'exercice, l'équipe Conformité s'est également attachée à définir le cadre de la lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme pour le nouveau canal bancaire numérique, lancé début 2022. Une attention particulière a été accordée au processus d'accréditation et de ré-accréditation des nouveaux clients potentiels, à la classification des risques liés à la lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme auxquels font face ces clients et à l'établissement des processus opérationnels respectifs. Les contraintes et complexités réglementaires observées en 2020 concernant les examens approfondis du portefeuille de produits dérivés plus complexes de WUIB ont également été constatées en 2021. Le service Conformité des marchés a adopté les évolutions des exigences réglementaires applicables sur le marché tchèque concernant la méthode d'évaluation de l'expérience clients et de la connaissance des produits. Ces évolutions seront remplacées par de nouvelles réglementations qui auront un impact sur toutes les juridictions. Compte tenu de la prédominance du travail en présentiel cette année, le délai de validité des profils clients ( Client Profile Documents , CPD ) , qui avait été prolongé en raison de la crise sanitaire, a été ramené à sa durée normale . Toutefois, de nouvelles mesures de surveillance ont été introduites au cours de l'exercice concernant la fonction Trésorerie et la manière dont elle agit pour le compte de WUIB en vue de garantir que les ordres à cours limité et les transactions sur le marché sont traités en temps voulu. Un examen par échantillonnage des appels traités par les équipes du back office a également été réalisé afin de s'assurer du respect des règles de conduite appropriées. Les tests de contrôle destinés à la classification des clients et à l'évaluation de la juste tarification des contrats de change à terme et des options de change se sont poursuivis, à la fois pour en améliorer l’exécution mais aussi pour satisfaire aux exigences de la loi Sarbanes-Oxley, telles que définies par le département des services financiers de l’État de New-York ( New York State Department of Financial Services – NYDFS). Le service Conformité des marchés a continué d'utiliser le tableau européen de sanctions liées aux points de risque de bonne conduite ( Conduct Risk Points , CRP), ce qui a sensiblement amélioré ses opérations et les résultats pour les clients. Une grande exception à cette règle s'applique toutefois aux contrats de change à terme liés à une opération de paiement qui ne relève pas de la directive MiFID et du règlement EMIR : l’« exemption liée au paiement ». Le service Conformité des marchés a également contribué au soutien des activités transfrontalières de la succursale britannique, ainsi qu'à la transition liée au Brexit. La succursale britannique n'étant plus tributaire du passeport MiFID de WUIB, elle a, en tant que succursale d'un pays tiers, déposé une demande auprès du régulateur britannique au début de l’année 2021. Sa gouvernance a été renforcée afin de lui permettre de gagner en autonomie. Risque de conformité de WUIB En 2021, en application de sa méthodologie éprouvée d’évaluation des risques, l’équipe Évaluation des risques de conformité de WUIB a émis des documents consultatifs et des rapports annuels sur les risques en matière de criminalité financière et de conformité et conduite sur les marchés financiers. Les documents sur l’évaluation des risques en matière de criminalité financière de WUIB sont préparés au niveau des entités et des succursales. La documentation sur les risques aide les directions des succursales à prendre des décisions éclairées lorsqu'elles conçoivent et exécutent la stratégie opérationnelle de WUIB. Les évaluations des risques en matière de criminalité financière, de conformité et de conduite sur les marchés financiers réalisées au niveau des entités ont également été soumises au Conseil de surveillance de la banque pour analyse. Au cours de l'exercice, l’équipe Évaluation des risques de conformité de WUIB a également continué de renforcer son dispositif d'évaluation des risques. Pour l'activité de transfert de fonds des particuliers, des documents de présentation des risques par pays, composés de graphiques et de mesures des risques, ont été produits pour chaque pays dans lequel WUIB propose ses services (par exemple, les pays WU.com). Ces présentations sont venues compléter les exercices approfondis d'évaluation des risques prévus pour une sélection de pays. Des tableaux de bord dédiés au suivi des risques ont également été créés, ce qui a permis à l'équipe Évaluation des risques de WUIB de présenter des mesures de risques lors des réunions mensuelles du Comité de conformité auxquelles participent les Directeurs généraux et les directions des succursales, afin d’être informés des tendances en matière de risques. 1.4.3. Gestion des risques La fonction Gestion des risques est exécutée par le directeur de la gestion des risques et par des unités dédiées de l'organisation de la gestion des risques, qui couvrent tous les risques significatifs auxquels WUIB est exposé. Cette fonction est assistée par des comités spécialisés, la supervision et la prise de décision étant collectives. Les devoirs, les compétences et les responsabilités en matière de gestion des risques sont clairement définis de manière à garantir une séparation adéquate entre les unités de front office et les unités de back office , chargées de quantifier, d'analyser, de piloter et de limiter les risques, ainsi que d'effectuer le reporting y afférent. La fonction Gestion des risques reste chargée de : L'identification, la quantification, le suivi, l'analyse, la gestion et le reporting continus et indépendants de tous les risques significatifs inhérents au modèle économique de WUIB, alignés sur la stratégie, la présence géographique, les produits, les segments et les canaux de distribution de la banque. La définition de la stratégie de la banque en matière de risques, d'appétence au risque et du système de limites approprié, ainsi que son intégration dans les branches d'activité de la banque, garantissant un portefeuille et un développement commercial équilibrés et sensibles aux risques. La garantie que l’ensemble des activités de première ligne sont analysées de manière adéquate et couvertes par un système de contrôle interne adéquat, en accordant une attention particulière à la supervision rigoureuse des prestataires externes partenaires de WUIB. La fourniture des informations et des rapports actualisés et détaillés sur le profil de risque et la position de la banque, avec des mesures d'atténuation en cas d'évolution du risque différente de celle anticipée. L'exécution opérationnelle de la surveillance des risques est organisée par les départements suivants : L'unité gestion de crédit , chargée de l'examen complet et indépendant du crédit, de l'évaluation du profil de risque du client et de la prise de décision de crédit. Elle effectue également la surveillance continue de la qualité des clients et du respect des seuils, ce qui permet de réagir rapidement face aux signes d'alerte précoces et de définir de manière proactive des mesures adéquates pour la prévention des pertes. L'unité pilotage et gestion des risques, qui développe, coordonne et applique le cadre stratégique de la Société en matière de gestion des risques, qui contribue à la pérennité des activités à long terme. Ses activités comprennent un suivi permanent de l'évolution du portefeuille, des tendances, des limites, et des recommandations d'actions pour améliorer les principales mesures des risques. Ce département joue également le rôle de centre de compétences pour la modélisation des risques. L'unité risques opérationnels et supervision de l'externalisation , qui applique et préserve un cadre solide destiné aux contrôles internes, aux risques opérationnels et à la supervision de l'externalisation des activités au sein du département chargé de la gestion des risques. Les activités de contrôle interne sont supervisées par le responsable du contrôle interne, qui est directement rattaché au directeur de la gestion des risques ( Chief Risk Officer , CRO) afin de garantir une indépendance totale par rapport aux autres activités de l'organisation des risques. L'objectif de la gestion des risques est de soutenir le développement des activités en s'engageant à : Promouvoir une culture du risque saine dans toute l'organisation, à tous les niveaux et en permanence. Préserver la stabilité des performances de la Société en accordant une attention permanente à tous les risques significatifs et en les gérant, afin de l'aider à prendre des décisions et des risques plus avisés. Développer et mettre en œuvre un cadre de risque efficace propice au développement durable de la Société et apporter une valeur ajoutée aux clients, aux actionnaires et plus généralement, à la communauté. Respecter en permanence les exigences réglementaires et les meilleures pratiques du secteur, en mettant en œuvre des méthodes, des systèmes et des solutions en matière de risques qui soient pertinents pour l'entreprise et proportionnels à l'ampleur et à la nature des risques pris. En 2021, la fonction Gestion des risques de WUIB s'est concentrée sur les points suivants : Malgré les incertitudes liées au contexte sanitaire , WUIB a exercé ses activités dans le respect du cadre d’appétence au risque défini, disposant de solides réserves de liquidité, a maintenu des niveaux de capital conformes au ratio de capital cible, a subi des pertes de crédit très limitées et est parvenu à verser un dividende de 15 millions d'euros aux actionnaires. La Banque a poursuivi l'optimisation et l'automatisation du suivi et du reporting des expositions importantes , compte tenu de l'augmentation du volume d'affaires, en particulier pour le groupe WU et pour les opérations au comptant importantes. Dans ce contexte, elle a maintenu le suivi quotidien renforcé de l’exposition du groupe WU et a introduit un processus de gestion des opérations au comptant importantes. Elle a élargi et ajusté le cadre de gestion des risques existant pour tenir compte du lancement du nouveau service bancaire numérique aux particuliers/produit WU+ , en février 2022. Elle a renforcé et normalisé de manière significative le processus d'évaluation des risques liés aux produits dans toutes les fonctions de contrôle, afin de soutenir le lancement et l'élargissement continu de l'offre de services bancaires numériques aux particuliers. Elle a évalué les risques liés à l'externalisation pour huit nouveaux fournisseurs afin de soutenir les notifications réglementaires pour les paiements en temps réel et les services bancaires numériques aux particuliers/produit WU+ . Elle a poursuivi l'élargissement des rapports de contrôle interne au niveau national dans toutes les succursales de WUIB et a porté une attention particulière à l'amélioration du respect des échéances des contrôles et à la livraison du résultat souhaité . Elle a maintenu la stabilité du cadre de risque opérationnel malgré l'extension du régime de télétravail, sans aucun incident à signaler dans le cadre de la deuxième directive sur les services de paiement (PSD2) . Elle a validé et réalisé la refonte du modèle de notation interne de WUIB . Elle a apporté un soutien approprié à la cession de l'activité WUBS au niveau mondial (ajustement du cadre d'externalisation, planification du capital et des liquidités, etc.). Elle a mis en œuvre la nouvelle méthode réglementaire de calcul de l'exposition des contrats dérivés, dénommée Approche standard pour le risque de contrepartie (SA CCR). 1.4.4 Ressources humaines (RH) Si le nombre de collaborateurs dans les succursales nationales a diminué par rapport à 2020, il est globalement resté constant au siège de WUIB. Fin 2021, WUIB comptait au total 608 salariés. Au cours de l'exercice, les RH se sont concentrés sur le renforcement du système de gestion des performances « GPS » ( Guide – Perform – Succeed ), l'approfondissement des compétences des managers et le développement des talents. Dans ce cadre, le principe de rémunération à la performance a également été systématiquement mis en œuvre en 2021. L’accent a également été placé sur la mise en œuvre quotidienne et la poursuite régulière du déploiement de l’initiative stratégique lancée à l’échelle mondiale au sein du groupe WU en 2016 : « The WU Way ». Cette initiative traduit un changement significatif dans la culture et les modes de travail de WU, visant à accélérer la croissance et les innovations. Elle place toujours les clients au cœur de l’ensemble de ses activités, définit les principes et les orientations à des fins de coopération et propose aux collaborateurs différents outils et méthodes grâce auxquels des processus peuvent être rendus plus efficaces, la productivité peut être améliorée et la communication renforcée. Au cours de l'année passée, les sujets relatifs au développement, au développement du leadership et à l'engagement des collaborateurs se sont à nouveau trouvés au cœur du travail des RH. Dans le cadre du système GPS, nous avons intégré de manière systématique une discussion autour des objectifs de développement et de leur mise en œuvre lors des entretiens trimestriels avec les collaborateurs (« Quarterly Empowerment Discussions »). Par ailleurs, en sus de notre plateforme interne complète d’e-learning, tous les collaborateurs ont eu accès à la plateforme en ligne d'apprentissage de LinkedIn, personnalisée, qui compte plus de 5 000 formations et recommandations adaptées à chacun. En 2021, WU a notamment déployé ses efforts dans le domaine de la diversité, de l'équité et de l'inclusion (DEI), en veillant ainsi à assurer et développer sa position d'employeur durable qui attire les talents. Le programme « WU Listens », basé sur le système d'enquête de GLINT, reste à la base de la décision de la direction d'accroître la satisfaction des collaborateurs et de veiller à ce que l'engagement durable soit une priorité pour la direction. Nous avons par ailleurs accordé une attention particulière aux troubles mentaux liés à la pandémie mondiale de coronavirus, au moyen de « Headspace », l'une des principales plateformes mondiales dédiées à l'équilibre mental. Indicateurs clés de performance Indicateurs clés de performance – Opérations de transfert de fonds – 2021 T1 21 T2 21 T3 21 T4 21 Total Taux de croissance annuel Succursales 753 414 764 678 683 910 412 845 2 614 847 -15 % Agents 30 922 30 886 25 464 28 900 116 172 -37 % WU.com 6 215 256 6 652 842 6 132 172 6 419 949 25 420 219 25 % Entreprises 269 657 135 153 180 813 315 060 900 683 33 % Total 7 269 249 7 583 559 7 022 359 7 176 754 29 051 921 20 % Indicateurs clés de performance – Transactions de WUBS – 2021 T1 21 T2 21 T3 21 T4 21 Total Taux de croissance annuel France 18 167 17 108 18 343 20 846 74 464 9 % Comptant 16 203 15 036 16 378 18 869 66 486 11 % Contrats à terme 1 665 1 868 1 673 1 612 6 818 -3 % Option 299 204 292 365 1 160 -30 % Autriche 1 562 1 823 1 659 2 009 7 053 -11 % Comptant 1 415 1 624 1 538 1 819 6 396 -12 % Contrats à terme 138 187 115 181 621 0 % Option 9 12 6 9 36 -53 % Allemagne 3 597 3 730 4 223 4 526 16 076 6 % Comptant 3 344 3 498 3 961 4 276 15 079 7 % Contrats à terme 249 222 255 236 962 -7 % Option 4 10 7 14 35 -58 % Royaume-Uni 212 623 250 152 294 747 220 950 978 472 17 % Comptant 208 842 246 569 291 095 217 194 963 700 17 % Contrats à terme 3 621 3 471 3 562 3 650 14 304 -9 % Option 160 112 90 106 468 -18 % République tchèque 7 493 8 590 7 931 8 735 32 749 -7 % Comptant 7 263 8 371 7 712 8 495 31 841 -6 % Contrats à terme 189 164 174 206 733 -29 % Option 41 55 45 34 175 119 % Pologne 3 472 3 894 3 945 4 055 15 366 16 % Comptant 3 181 3 587 3 546 3 684 13 998 13 % Contrats à terme 268 262 351 339 1 220 80 % Option 23 45 48 32 148 42 % Italie 7 000 7 733 8 432 10 308 33 473 7 % Comptant 6 774 7 489 8 301 10 106 32 670 9 % Contrats à terme 210 233 127 186 756 -25 % Option 16 11 4 16 47 -22 % Espagne 0 15 53 135 203 N/A Comptant 0 15 37 74 126 N/A Contrats à terme 0 0 11 55 66 N/A Option 0 0 5 6 11 N/A Rapport sur les perspectives de développement et sur les risques pour l'activité Perspectives de développement Plusieurs évolutions majeures de l'activité et de la stratégie de WUIB – qui ont été amorcées en 2021 et se poursuivront en 2022 – ont un impact sur le modèle économique et l'orientation stratégique à venir de WUIB, et façonnent la transformation de sa gestion des risques : - Le groupe WU a décidé de céder le segment WUBS. La première étape de la cession, qui comprenait le transfert de l'activité mondiale excepté celles relevant de WUIB, a été réalisée avec succès en février 2022. Le transfert de l’activité WUBS relevant de WUIB devrait s’achever au quatrième trimestre 2022. Cette opération entraînera des répercussions économiques mais aussi structurelles. Une fois la cession réalisée, les produits des activités ordinaires diminueront considérablement étant donné que le segment Business Solutions représentait déjà 59,49 % du résultat total en 2021. Dans cette optique, les effectifs seront également réduits. - Le transfert des réseaux d'agences WU opérant en Allemagne, en France et en Autriche – ne proposant que les services transfert de fonds et de bureau de change – aux agents de transfert de fonds Ucambio et Interchange, de sa société sœur, Western Union Payment Services Ireland Ltd., devrait être entièrement achevé à la mi-avril 2022. - Dans le cadre de sa stratégie de numérisation, WUIB a lancé une offre de comptes bancaires numériques destinée aux particuliers sous le nom de « WU+ » en février 2022, dans deux pays pilotes : l'Allemagne et la Roumanie. Les comptes WU+ seront, en outre, proposés en Italie et en Pologne plus tard au cours de 2022. - En 2021, WUIB a réalisé des investissements dans la capacité de paiement en temps réel, et déployé un module de paiement basé sur une technologie tierce. WUIB est un participant direct au SEPA et propose des paiements SEPA classiques et instantanés à ses clients. - Ces changements commerciaux s'accompagnent d'une transformation et d'une modernisation majeures de l'infrastructure informatique de la Banque, notamment par l'introduction d'un nouveau système bancaire central MAMBU – dont le déploiement est prévu pour mai 2022 – et la migration de son Grand livre vers Oracle Financials, déjà achevée en janvier 2022. Compte tenu des développements stratégiques susmentionnés, WUIB orientera sa gestion des risques sur les points suivants : le maintien des meilleures pratiques en matière de gestion des risques et de conformité réglementaire grâce à la cession de WUBS ; la compréhension du nouveau profil de risque de la stratégie opérationnelle recentrée sur les services bancaires aux particuliers ; l’identification, l’évaluation et le traitement des risques dans l'ensemble de l'entreprise, en mettant l'accent sur les risques liés au futur modèle économique de WUIB (services bancaires aux particuliers et compte WU+, WU.com, paiements en temps réel, expansion du réseau APN) ; l’adaptation de l'organisation des risques pour une gestion efficace des nouveaux risques tels que celui de la fraude financière ; la refonte du cadre des risques et la redéfinition de l'appétence au risque, l’ajustement des cadres de l'ICAAP et de l'ILAAP ainsi que du plan de redressement ; l’ajustement et l’adaptation de la gouvernance et de la structure des politiques de gestion des risques, et la refonte du cadre de contrôle interne ; la poursuite des efforts d'optimisation des besoins en capital et de l'utilisation des liquidités ; et l’adaptation du cadre d'externalisation pour favoriser une démarche davantage fondée sur les risques et affiner l'approche applicables aux fournisseurs tiers. Risques et incertitudes significatifs WUIB procède chaque année à une évaluation holistique de la matérialité des risques inhérents. Il s'agit d'un processus continu et structuré de due diligence détaillée de la banque qui permet d'identifier tous les risques significatifs auxquels elle est ou peut être exposée dans le cadre de ses activités dans chaque segment. L'évaluation de la matérialité des risques est la première étape du processus de pilotage global de la banque à tous les niveaux. L'évaluation est basée sur des faits et des critères quantitatifs et qualitatifs clairement définis, et tient compte de l'expérience historique ainsi que de la vision prospective (analyse de scénarios) compte tenu des changements anticipés dans l'environnement interne et externe. Compte tenu de la transformation stratégique de WUIB, les éléments suivants ont été pris en compte dans l'évaluation de la matérialité des risques : Une attention particulière a été portée aux risques liés au futur modèle économique de WUIB ; les sites dédiés se trouvent hors du champ d'application et les risques liés aux activités de WUBS ont été évalués séparément et finalement intégrés à la cartographie des risques de WUIB. Les risques environnementaux, sociaux et de gouvernance (risques ESG) ont été pris en compte dans l'évaluation des risques pour la deuxième fois, afin d'évaluer l'impact positif ou négatif des facteurs ESG sur les contreparties des banques qui, à leur tour, peuvent avoir un impact sur la performance financière de WUIB. Les perspectives liées au COVID-19 ont de nouveau été pris en compte pour l'ensemble des risques significatifs. L'impact du contexte géopolitique en Europe, y compris les conséquences potentielles, a été considéré. À la suite du recentrage en cours de la stratégie opérationnelle, WUIB continuera à faire évoluer et à ajuster son cadre de risque afin de gérer efficacement les vulnérabilités causées par des risques accrus ou par de nouveaux types de risques. Les risques significatifs en 2022 devraient porter sur L’externalisation : Hausse de l’externalisation de services importants en raison du nouveau produit. WU+ et de la délégation de la gestion de services à des fournisseurs tiers. La fraude : Suivi du risque lié aux cartes. Adéquation des tableaux de bord relatifs à la fraude. Prévention/gestion de la fraude. Le risque opérationnel : Garantie de la capacité opérationnelle à lancer WU+. Mise en place d'un cadre de contrôle interne dans les services bancaires aux particuliers. Les talents : Lacunes en matière de compétences/capacités des talents en ce qui concerne le nouveau modèle économique de WUIB. Les risques informatiques : Besoins en nouvelles technologies et en fournisseurs pour assurer le bon fonctionnement des services bancaires aux particuliers de WUIB. Transformation du paysage informatique (changement de système bancaire central, nouveau Grand livre, intégration de WU+, etc.). La gouvernance : Définition d'une stratégie adéquate en matière de services bancaires aux particulier et d'appétence au risque. Ajustement du modèle de gouvernance de WU/WUIB en conformité avec la stratégie opérationnelle recentrée de cette dernière. La réputation : Risque d'exécution lié à la mise en œuvre de la nouvelle stratégie opérationnelle de WUIB axée sur les services bancaires aux particuliers. Les risques opérationnels représentent la source de risques la plus importante pour WUIB et comprennent : Les risques informatiques dus à une transformation informatique majeure anticipée, associée aux conséquences potentielles de l'expansion des services aux particuliers, constituent un risque, notamment en termes de calendrier, de ressources et de savoir faire. La menace accrue sur la cybersécurité contribue également à la vulnérabilité. Le risque lié aux ressources humaines, qui prend en compte, entre autres, l'évaluation de l'allocation des ressources, les opportunités de formation et de développement, et la planification de la succession, est axé sur l'adéquation des effectifs et des talents nécessaires pour soutenir le changement de stratégie opérationnelle de WUIB. Les risques liés à l’externalisation sont dominés par la dépendance croissante envers des prestataires externes pour la mise en œuvre effective des nouvelles initiatives stratégiques, ce qui complexifie le système d'externalisation existant au sein de WUIB. Le risque de crédit , y compris le risque de contrepartie, le risque de règlement et le risque résiduel, devrait diminuer considérablement au cours de l'année 2022 à la suite de la cession prévue des activités WUBS. L'évolution de l'exposition aux risques financiers demeure une préoccupation, notamment à la lumière de la persistance d'un environnement de taux d'intérêt peu favorable qui limite les possibilités d'investissement correspondant à l'appétence au risque. Les risques de marché, d’effet de levier et de liquidité ne sont pas significatifs au regard du modèle économique de WUIB. Les risques de marché , principalement les risques de change et les risques de taux d'intérêt, restent peu importants, malgré l’augmentation prévue en raison de la croissance du nombre de dépôts due au lancement de WU+. WUIB présente une structure de liquidités prudente (avec un taux de couverture des liquidités de 492 % et une forte génération de flux de trésorerie de +48 millions d'euros, et affiche une position de trésorerie de 393 millions d'euros au 31 décembre 2021) avec la majorité des besoins de liquidités couverts par le capital social et les financements intragroupe. Le risque de liquidité structurel de WUIB n'est donc pas significatif. Le risque de liquidité de WUIB a été pris en compte de manière appropriée dans le périmètre de l’ICAAP/ILAAP (y compris les tests de résistance). Les risques de liquidités sont quantifiés, contrôlés et gérés par le biais d'un rapport d'écart quotidien (synthèse des entrées et sorties de liquidités par échéances), d’un système de limites détaillé et de tests de résistance réguliers. Tableau des flux de trésorerie 2021 Euros 2020 Euros Trésorerie à l’ouverture 344 763 369,55 297 009 103,39 Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles 25 960 098,54 41 425 167,10 Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement -5 290 918,50 -503 584,58 Flux de trésorerie liés aux activités de financement 28 030 367,95 6 832 683,64 Trésorerie à la clôture 393 462 917,56 344 763 369,55 En raison de son activité de dérivés, WUIB est exposé au risque de valeur de crédit (risque de CVA) qui concerne uniquement les sociétés du Groupe agissant en tant que contrepartie dans le cadre d'opérations de couverture. Le risque de CVA est quantifié par l'application de l'approche standard selon les Piliers 1 et 2. WUIB calcule actuellement le risque de CVA uniquement aux fins du Pilier 2, car la société du Groupe Custom House Financial Ltd UK est classée comme une contrepartie non financière et qu’il n’est donc pas obligatoire de calculer le risque de CVA au titre du Pilier 1. À la suite de la finalisation de la cession de WUBS, WUIB ne disposera plus d'activité dérivée et ne sera donc plus exposé au risque de CVA. WUIB s'étant préparé au Brexit , la succursale britannique poursuit actuellement le cours normal de ses activités en tant que succursale d'un pays tiers au Royaume-Uni (elle est toujours considérée comme agréée) et fonctionne sous le régime de l'autorisation temporaire. La succursale britannique sera conservée après la cession de WUBS et regroupera désormais WU.com ainsi que les activités WU+. Présentation de la stratégie en matière de risque et de la gestion des risques La stratégie en matière de risque de WUIB constitue la base d'une gestion durable et prudente de tous les risques inhérents au modèle économique de la Banque. Elle définit les principes essentiels qui garantissent la cohérence entre les activités, le capital disponible, la liquidité ainsi qu'un niveau de sécurité approprié, en intégrant complètement la gestion des risques aux branches d'activité, à la planification stratégique dans l'organisation et le développement de nouvelles branches d'activité suivant une appétence aux risques prédéfinie. WUIB applique les procédures suivantes en continu : a) identification de tous les risques auxquels WUIB est exposé, ou susceptible de l'être, dans le cadre de ses activités ; b) évaluation quantitative des risques qui peuvent affecter le résultat actuel ou futur de l'exercice, et le capital réglementaire ou économique – elle se concentre sur la comparaison des niveaux actuels de risque avec les risques attendus et inattendus ainsi que leur volume, résultant de ou prévus par les tests de résistance ; c) gestion des risques par le biais d’un ensemble de restrictions imposées au client et appliquées au niveau du portefeuille, et des indicateurs clés de performance, suivie par une atténuation appropriée des risques ; d) contrôle et surveillance continus des risques potentiels. La Déclaration d'appétence au risque ( Risk Appetite Statement , RAS) constitue un déploiement formel de la stratégie en matière de risques. Elle représente le niveau maximal de risques combinés que la Banque est prête à accepter au cours d'une période donnée. La RAS garantit, par conséquent, que l'exposition aux risques de la Banque s'inscrit toujours dans le cadre des restrictions prédéfinies, et que la Banque poursuivra sa croissance en étant sensibilisée aux risques. Les risques exposés dans la RAS sont directement issus des processus d'identification et d'évaluation des risques dans lesquels les indicateurs clés de performance sont définis et donnent une vue d'ensemble. Des mécanismes de contrôle, des indicateurs clés de performance et un système de restrictions supplémentaires complètent la RAS. Organisation WUIB continue à faire évoluer sa supervision et à renforcer sa deuxième ligne de défense. Dans le cadre de ses responsabilités de surveillance des activités et des risques, le Directoire est soutenu par plusieurs comités : Toutes les questions liées aux risques stratégiques sont traitées au sein du Comité des risques de WUIB. Le Comité du risque de crédit a pour mission de superviser, d'assister et de conseiller en permanence la direction dans le cadre de la gestion des questions liées aux risques de crédit. Le Comité de contrôle interne et des risques opérationnels de WUIB est une plateforme stratégique, interactive et transversale destinée à la direction de WUIB, qui apporte au Directoire de WUIB une surveillance, un soutien et des conseils sur toutes les questions liées au contrôle interne, à la surveillance de l'externalisation, aux risques opérationnels, à la confidentialité des données, au PCA, à la gouvernance des politiques et des processus, à la protection des consommateurs, aux plaintes, à la gestion des risques de fraude, aux systèmes d’information et à la surveillance des questions liées à l'EMIR. Le Comité de conformité remonte directement toutes les questions liées à la conformité à la direction de WUIB, avec une attention particulière portée à la lutte contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme, aux risques de fraude, à la conformité réglementaire et à la conformité du marché. Le Comité de conformité réglementaire , dirigé par le département de WUIB en charge de la conformité réglementaire, informe le Directoire et les principales fonctions concernées des prochaines évolutions de l’environnement réglementaire. Le Comité de conduite est chargé d'examiner tous les rapports disponibles, y compris les rapports de plaintes, les rapports relatifs aux CRP et les rapports de conformité en matière de bonne conduite concernant le personnel en contact avec la clientèle. L'objectif du Comité est de veiller à ce que des décisions appropriées soient prises concernant les conséquences éventuelles à l'encontre des personnes qui ont enfreint les règles de contact ; l'évaluation est effectuée par l'attribution de CRP. Western Union International Bank GmbH Peter Bucher Christian Hamberger Sandra Simundza Bilandzic Président-directeur général Directeur général Directeur de la gestion des risques Vienne, le 5 mai 2022