GOLDMAN SACHS PARIS INC. & CIE Société en Commandite Simple au capital de 1.014.123.752 euros Siège Social : 85 avenue Marceau, 75116 Paris 342 131 547 R.C.S. Paris (la Société ) Comptes annuels au 31 décembre 2022 approuvés par l'Assemblée générale ordinaire annuelle de 31 mai 2023 I - Bilans comparés aux 31 décembre 2022 et 2021 Poste Bilan actif (en milliers d'euros) 31.12.2022 31.12.2021 010 Caisse, Banques Centrales, CCP 631 160 1 969 145 020 Effets Publics et Valeurs assimilées 030 Créances sur les Etablissements de Crédit (Note 2) 11 995 97 308 048 Opérations avec la Clientèle (Note 3) 2 918 946 441 011 060 Obligations & Autres Titres à revenu fixe 070 Actions & Autres Titres à revenu variable 091 Participations et Autres titres détenus à long terme 100 Parts dans les Entreprises liées 110 Crédit-bail et Location avec Option d'Achat 120 Location Simple 130 Immobilisations incorporelles 39 43 140 Immobilisations corporelles (Note 4) 25 416 14 230 150 Capital souscrit non versé 160 Actions Propres 170 Autres Actifs (Note 5) 2 144 144 2 550 903 180 Comptes de Régularisation (Note 6) 4 265 895 3 279 463 Total actif 9 997 595 8 352 103 Poste Bilan passif (en milliers d'euros) 31.12.2022 31.12.2021 300 Banques Centrales, CCP 204 310 Dettes envers les Etablissements de Crédit 348 Opérations avec la Clientèle (Note 7) 2 890 187 1 979 615 350 Dettes représentées par un titre 360 Autres passifs (Note 8) 1 623 102 2 637 457 370 Comptes de régularisation (Note 9) 4 269 396 3 296 781 380 Provisions 430 Dettes subordonnées 420 Fonds pour Risques Bancaires Généraux 435 Capitaux Propres hors FRBG (Note 11) 1 214 910 438 046 440 Capital souscrit 1 014 124 314 124 450 Primes d'émission 65 422 65 422 460 Réserves 58 500 28 582 470 Ecart de réévaluation 475 Provisions réglementées et Subventions d'investissement 480 + / - Report à nouveau 490 + / - Résultat de l'exercice 76 864 127 304 +/- Acomptes sur dividendes -97 385 Total passif 9 997 595 8 352 103 Hors bilan comparés aux 31 décembre 2022 et 2021 Hors bilan (en milliers d'euros) 31.12.2022 31.12.2021 Engagements de financement (Note 12) Engagements reçus de la Clientèle 1 500 000 1 500 000 Engagements de garantie Autres garanties données 4 751 6 557 Autres garanties reçues Engagements sur titres Titres à recevoir Titres à livrer Engagements sur instruments financiers à terme (Note 12) Opérations sur instruments de taux d'intérêt 949 593 1 038 285 Opérations sur instruments de cours de change 1 884 121 1 896 679 Opérations sur autres instruments 13 844 267 5 791 866 Opération en devises (Note 12) Opérations de change à terme euros à recevoir contre devises à livrer 647 446 414 547 devises à livrer contre euros à recevoir 647 446 414 547 devises à recevoir contre devises à livrer 1 090 118 2 522 103 devises à livrer contre devises à recevoir 1 090 118 2 522 103 Engagements de financement Titres reçus de la clientèle en garantie des opérations de marché Titres donnés en garantie des opérations de marché II - Comptes de résultat comparés aux 31 décembre 2022 et 2021 Poste (en milliers d'euros) 31.12.2022 31.12.2021 Produits et charges d'exploitation bancaire 500 + Intérêts & produits assimilés (Note 15) 72 278 745 505 - Intérêts & charges assimilés (Note 16) 73 496 3 829 510 + Produits sur opérations de crédit-bail & de location avec option d'achat 515 - Charges sur opérations de crédit-bail & de location avec option d'achat 520 + Produits sur opérations de location simple 525 - Charges sur opérations de location simple 530 + Revenus des titres à revenu variable 540 + Commissions (produits) (Note 17) 127 231 70 920 545 - Commissions (charges) (Note 17) 436 200 550 +/- Gains ou pertes sur opérations de portefeuille de négociation (Note 18) 563 232 555 +/- Gains ou pertes sur opérations de portefeuille de placement et assimilés 560 + Autres produits d'exploitation bancaire (Note 19) 9 347 9 767 565 - Autres Charges générales d'exploitation bancaire (Note 19) 600 Produit net bancaire 135 487 77 635 605 - Charges générales d'exploitation (Notes 20 et 21) 27 110 31 671 610 - Dotations aux amortissements & aux provisions sur immobilisations incorporelles & corporelles 2 289 1 327 620 Résultat brut d'exploitation 106 088 44 637 625 +/- Coût du risque 630 Résultat d'exploitation 106 088 44 637 640 +/- Gains ou pertes sur actifs immobilisés 650 Résultat courant avant impôt 106 088 44 637 655 + / -Résultat exceptionnel 97 385 660 - Impôt sur les bénéfices (Note 22) 29 224 14 718 665 + / -Dotations/reprises du Fonds pour Risques Bancaires Généraux 25 Résultat net 76 864 127 304 III - Notes Annexes aux Etats Financiers (Exercice clos le 31 décembre 2022) Note 1 : Principes comptables et méthodes d'évaluation Les états financiers ont été établis conformément aux dispositions des règlements comptables applicables aux entreprises du secteur bancaire (et notamment aux entreprises d’investissement) tels que figurant dans le règlement de l'ANC n° 2014-07 du 26 novembre 2014. A – Titres reçus ou donnés en pension livrée Les opérations de pensions livrées sont enregistrées conformément aux dispositions de l'instruction n° 94-06, modifiée par l’instruction 2009-02, de la Commission Bancaire et au règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014. Le prêt consenti au titre d'une pension livrée reçue est enregistré dans une rubrique spécifique de l'actif et est représentatif de la créance sur le cédant. La rémunération perçue ou versée est portée en compte de résultat prorata temporis . L'emprunt contracté au titre d'une pension livrée donnée est enregistré dans une rubrique spécifique du passif, représentatif de la dette sur le cessionnaire ; les actifs cédés sont maintenus dans le portefeuille de titres. Lors de chaque arrêté comptable, les titres donnés en pension livrée sont évalués conformément à la catégorie des titres de transaction. B- Opérations de nature optionnelle Les primes payées ou encaissées lors de l'achat ou de la vente de contrats d'options sont comptabilisées au bilan en comptes d'attente. A la levée ou à l'échéance de l'option, le résultat est inscrit en comptes de charges et produits. Les différences résultant des variations de valeur des primes afférentes aux contrats d'options, déterminées par référence au cours de marché, sont portées en compte de résultat lors de chaque arrêté comptable. La contrepartie de ces variations est enregistrée dans les comptes d'actif et de passif où sont recensées, respectivement, les primes relatives aux achats et aux ventes d'options de taux d'intérêt. Ces opérations sont inscrites en hors bilan pour la valeur nominale des contrats. C- SWAPS Les swaps sont évalués sur la base de leur valeur de marché à la date de clôture. La valeur de marché des swaps correspond au montant qui serait reçu ou payé pour vendre ou transférer un actif ou un passif lors d’une transaction entre participants de marché à la date de clôture. La méthode utilisée pour déterminer la valeur de marché des swaps est principalement basée sur des prix et des facteurs observables sur les marchés financiers. Les profits ou les pertes ressortant de la différence entre la valeur de marché estimée à l'arrêté comptable et celle déterminée lors de l'arrêté comptable précédent sont compris dans le résultat de l'exercice. Les transactions conclues avec la clientèle sont classées en catégorie « d » (Gestion spécialisée d’un portefeuille de transaction) et les transactions de couverture conclues avec les entités du groupe Goldman Sachs sont classées en catégorie « b » (micro-couverture), conformément au règlement ANC n° 2014-07. D- Opérations en devises Les créances et dettes libellées en devises sont évaluées au cours de change en vigueur à la clôture de l'exercice. Les produits et les charges en devises, enregistrés au compte de résultat, sont convertis en euros sur la base des cours de change en vigueur au moment de l'opération. Les gains et pertes de change, qu'ils soient latents ou définitifs, résultant des opérations de conversion sont constatés dans le compte de résultat. E- Immobilisations Les immobilisations incorporelles et corporelles figurent au bilan à leur coût d'acquisition. Les amortissements sont calculés selon la méthode linéaire, sur la durée d'utilisation estimée des différentes catégories d'immobilisations, et en accord avec la législation en vigueur. Ces durées sont les suivantes : Installations générales et agencements 9 ans Installations de télécommunications 3 ans Matériel de bureau et informatique 3-5 ans Mobilier de bureau 10 ans Les frais d'entretien et de réparation sont passés en charges de l'exercice, sauf pour ceux engagés pour une prolongation de la durée d'utilisation du bien. Aucun indice de perte de valeur n’a été constaté sur la période. F- Immobilisations financières Les prêts, dépôts et autres créances immobilisées sont évalués à leur valeur nominale. Ces éléments sont, le cas échéant, dépréciés par voie de provision pour les ramener à leur juste valeur à la date de clôture de l'exercice. G- Engagements de retraite Compte tenu de l'âge moyen (environ 35 ans) des employés, de leur ancienneté et du rythme de rotation des effectifs, nous estimons que les engagements de retraite de Goldman Sachs Paris Inc. et Cie sont peu significatifs. Par conséquent, il n'est pas constitué de provision à ce titre. Note 2 : Créances sur les établissements de crédit Créances sur les Etablissements de Crédit (en milliers d'euros) (ACTIF POSTE 030) Au 31 décembre 2022 Au 31 décembre 2021 A vue A terme A vue A terme Comptes ordinaires débiteurs 11 995 8 904 Comptes & prêts (1) 88 375 Prêts financiers Prêts participatifs Autres prêts subordonnés Valeurs reçues en pension Titres reçus en pension livrée Sous total 11 995 97 279 Créances rattachées 29 Créances douteuses Provisions pour dépréciation Total 11 995 97 308 Note 3 : Créances sur la clientèle Créances sur la Clientèle (en milliers d'euros) (ACTIF POSTE 048) Au 31 décembre 2022 Au 31 décembre 2021 Brut Créances douteuses Provisions Net Net Créances commerciales Autres concours à la clientèle 2 918 946 2 918 946 441 011 Crédits à l'exportation Crédits de trésorerie Crédits à l'équipement Crédits à l'habitat Autres crédits à la clientèle Valeurs non imputées Titres reçus en pension livrée (1) 2 918 946 2 918 946 441 011 Prêts à la clientèle financière Comptes ordinaires débiteurs Total 2 918 946 2 918 946 441 011 (1) Le portefeuille de titres reçus en pension livrée correspond à des opérations de placement d’excédents de trésorerie. Ce poste comprend des créances envers des entités du Groupe pour un montant de 2 918 946K€ au 31 décembre 2022 contre 441 011K€ au 31 décembre 2021. Note 4 : Immobilisations corporelles Immobilisations corporelles (en milliers d'euros) (ACTIF POSTE 140) Au 31 décembre 2021 Acquisitions/ Dotations Cessions/ Reprises Virements Poste à poste Au 31 décembre 2022 Valeurs brutes Installations générales 9 441 21 372 0 0 30 813 Matériel de bureau et informatique 104 744 0 0 848 Mobilier 408 0 0 0 408 Autres 13 964 2 484 - 11 149 0 5 299 Total 23 917 24 600 - 11 149 0 37 368 Amortissements Installations générales - 7 694 - 1 766 0 0 - 9 460 Matériel de bureau/informatique - 37 - 206 9 0 - 234 Mobilier - 229 - 41 0 0 - 270 Autres - 1 727 - 261 0 0 - 1 988 Total - 9 687 - 2 274 9 0 - 11 952 Valeur nette 14 230 22 326 -11 140 0 25 416 Note 5 : Autres actifs Autres actifs (en milliers d'euros) (ACTIF POSTE 170) Au 31 décembre 2022 Au 31 décembre 2021 Instruments conditionnels achetés 105 952 347 687 Autres débiteurs divers (1) 2 038 192 2 203 216 Total 2 144 144 2 550 903 Y compris le collatéral en cash versé aux contreparties dans le cadre de l’activité de produits dérivés, et un placement d’excédent de liquidités auprès de The Goldman Sachs Group, Inc. Les créances vis-à-vis du Groupe représentent 1 097 916 K€ au 31 décembre 2022 contre 1 770 639 K€ au 31 décembre 2021. Note 6 : Comptes de régularisation Comptes de régularisation (en milliers d'euros) (ACTIF POSTE 180) Au 31 décembre 2022 Au 31 décembre 2021 Comptes d'ajustement sur devises & opérations de hors bilan (1) 4 252 533 3 279 332 Autres comptes de régularisation 13 362 131 Total 4 265 895 3 279 463 (1) Le poste « Comptes d’ajustements sur devises & opérations de hors bilan » correspond à la valeur de marché positive des contrats de produits dérivés (hors options) en date de clôture. Note 7 : Comptes créditeurs de la clientèle Compte créditeurs de la clientèle (en milliers d'euros) (PASSIF POSTE 348) Au 31 décembre 2022 Au 31 décembre 2021 A vue A terme A vue A terme Comptes d’épargne à régime spécial Autres dettes 2 890 187 1 979 615 Emprunts de la clientèle financière Valeur données en pension Titres données en pension livrée Comptes ordinaires de la clientèle Comptes d’affacturage Dépôts de garantie (1) 2 890 187 1 979 615 Comptes créditeurs à terme Autres sommes dues Total 2 890 187 1 979 615 (1) Le poste « Dépôts de garantie » comprend le collatéral en cash reçu des contreparties dans le cadre des transactions de produits dérivés. Note 8 : Autres passifs Autres passifs (en milliers d'euros) (PASSIF POSTE 360) Au 31 décembre 2022 Au 31 décembre 2021 Dettes représentatives des titres Dettes représentatives des titres empruntés Instruments conditionnels vendus 105 952 347 687 Comptes de règlement relatifs aux opérations sur titres Versements restant à effectuer sur titres non libérés Autres dépôts de garantie reçus Créditeurs divers (1) 1 517 150 2 289 770 Total 1 623 102 2 637 457 (1) Y compris les dettes liées à l'attribution d'actions et d'options Goldman Sachs aux employés, les comptes inter-compagnies avec le groupe, un emprunt auprès de The Goldman Sachs Group, Inc., et les dettes fiscales et sociales. Les dettes vis-à-vis du Groupe représentent 1 476 245 K€ au 31 décembre 2022 contre 2 259 828 K€ au 31 décembre 2021. Note 9 : Comptes de régularisation Comptes de régularisation (en milliers d'euros) (PASSIF POSTE 370) Au 31 décembre 2022 Au 31 décembre 2021 Comptes d'encaissement Comptes d'ajustement sur devises & opérations hors bilan (1) 4 249 807 3 277 517 Comptes d'écart sur devises et ventes à réméré Pertes potentielles sur contrats de couverture d'instruments financiers à terme non dénoués Produits constatés d'avance Charges à payer 19 589 19 264 Autres comptes de régularisation Total 4 269 396 3 296 781 (1) Le poste « Comptes d’ajustement sur devises & opérations de hors bilan » correspond à la valeur de marché négative des contrats de produits dérivés (hors options) en date de clôture. Note 10 : Ventilation de certains actifs / passifs selon leur durée résiduelle Poste (en milliers d'euros) < 3 mois > 3 mois < 1 an >1 an < 5 ans > 5 ans Total Actifs 030 Créances sur les Etablissements de Crédit 11 995 11 995 048 Créances sur la Clientèle 2 918 946 2 918 946 060 Obligations et Autres Titres à revenu fixe Total au 31 décembre 2022 2 930 941 2 930 941 Total au 31 décembre 2021 538 319 538 319 Passifs 310 Dettes sur Etablissements de Crédit 348 Comptes créditeurs de la Clientèle 2 890 188 2 890 188 350 Dettes représentées par un titre Total au 31 décembre 2022 2 890 188 2 890 188 Total au 31 décembre 2021 1 979 615 1 979 615 Note 11 : Evolution des capitaux propres (en milliers d'euros) Capital Primes d'émission Réserves / Report à nouveau Résultat Acompte sur dividendes Total Position au début de l'exercice 314 124 65 422 28 582 127 304 - 97 385 438 046 Augmentation de capital 700 000 700 000 Distribution de réserves (actions GSBE SE) - 97 385 97 385 0 Résultat de l'exercice 2022 en instance d’affectation 76,864 76 864 Affectation du résultat 2021 127 304 - 127 304 0 Position à la clôture de l'exercice 1 014 124 65 422 58 500 76 864 0 1 214 910 Le capital social est divisé en 1 014 124 parts de nominal de 1 €. L’Assemblée Générale du 31 mai 2022, statuant sur les comptes arrêtés au 31 décembre 2021, a décidé d’affecter en réserve ordinaire le gain de l’exercice 2021 de 127 304 K€ et d’approuver la distribution aux Associés sous forme d’acompte sur dividendes pour un montant de 97 385 K€. A la suite de cette opération, le montant de la réserve ordinaire a été porté à €58 500 409,35. Note 12 : Engagements de hors bilan (en milliers d'euros) 31 décembre 2022 < 1 an > 1an < 5 ans > 5 ans 31 décembre 2021 Engagements de financement Engagements reçus de la Clientèle (1) 1 500 000 1 500 000 Engagements de garantie Autres garanties données (2) 4 751 6 557 Autres garanties reçues Engagements sur titres Titres à recevoir Titres à livrer Engagements sur instruments financiers à terme Opérations sur instruments de taux d'intérêt 949 593 503 011 446 582 1 038 285 Opérations sur instruments de cours de change 178 903 27 387 151 516 1 896 679 Opérations sur autres instruments 15 549 485 9 815 003 4 946 366 788 115 5 791 866 Opérations en devises : Opérations de change à terme euros à recevoir contre devises à livrer 647 446 167 334 200 000 414 547 devises à livrer contre euros à recevoir 647 446 167 334 200 000 414 547 devises à recevoir contre devises à livrer 1 090 118 307 409 144 634 16 747 2 522 103 devises à livrer contre devises à recevoir 1 090 118 307 409 144 634 16 747 2 522 103 Engagements de financement Titres reçus de la clientèle en garantie des opérations de marché Titres donnés en garantie des opérations de marché Les engagements reçus de la clientèle correspondent au montant maximal de l’emprunt subordonné auprès de The Goldman Sachs Group, Inc. Les autres garanties données pour 4 751 K€ correspondent à la valeur des titres donnés en collatéral au titre de la variation de marge quotidienne dans le cadre de l’activité de produits dérivés. Note 13 : Engagements sur instruments financiers à terme Opérations effectuées de gré à gré Contrats d’échange de taux d’intérêt, de devises ou actions (en milliers d'euros) Au 31 décembre 2022 Au 31 décembre 2021 Position ouverte isolée (A) Micro couverture (B) Risque global taux d'intérêt (C) Gestion spec. port. transaction (D) Total Achats Ventes Achats Ventes Achats Ventes Achats Ventes Achats Ventes Contrats fermes Contrats F.R.A. Contrats sur taux d’intérêt 474 796 474 796 519 143 519 143 Contrats sur taux de change 1 737 564 1 737 564 2 936 651 2 936 651 Autres contrats 6 922 133 6 922 133 2 895 933 2 895 933 Sous total 9 134 493 9 134 493 6 351 726 6 351 726 Contrats conditionnels Autres options 15 602 837 007 837 007 15 602 329 076 329 076 Caps, floors, collars Options de change 73 238 16 214 16 214 73 238 619 263 619 263 Sous total 88 840 853 221 853 221 88 840 948 340 948 340 Conformément au règlement ANC n° 2014-07, les contrats sur instruments financiers à terme conclus avec la clientèle qui répondent aux critères de gestion spécialisée d’un portefeuille de transaction sont classés en catégorie « d » et les contrats de couverture conclus avec les entités du groupe Goldman Sachs sont classés en catégorie « b » (Micro-couverture). Les expositions règlementaires au titre du risque de crédit sur les instruments financiers à terme sont couvertes, autant que nécessaire, par du collatéral en cash. Note 14 : Engagements sur instruments financiers à terme Opérations effectuées de gré à gré Contrats d’échange de taux d’intérêt, de devises ou actions Au 31 décembre 2022 Au 31 décembre 2021 Nombre d'opérations Valeur moyenne (notionnels en milliers d'euros) Nombre d'opérations Valeur moyenne (notionnels en milliers d'euros) Contrats fermes Contrats F.R.A. Contrats sur taux d’intérêt 18 52 755 28 37 082 Contrats sur taux de change 130 26 732 177 33 182 Autres contrats 4 232 3 271 3 734 1 551 Sous total 4 380 3 939 Contrats conditionnels Caps, floors, collars, swaptions Options de change 14 12 779 24 51 605 Autres Options 36 121 801 14 27 423 Sous total 50 38 Les instruments financiers à terme sont évalués sur la base de leur valeur de marché à la date de clôture. Note 15 : Intérêts et produits assimilés Intérêts & produits assimilés (en milliers d'euros) (COMPTE DE RESULTAT POSTE 500) 2022 2021 Ets de Crédit Clientèle Total Intérêts sur comptes ordinaires créditeurs 269 57 Intérêts sur comptes & prêts 1 237 42 140 688 Intérêts sur créances commerciales et crédits à la clientèle Intérêts sur valeurs reçues en pension Intérêts sur titres reçus en pension livrée 28 632 Intérêts sur prêts subordonnés Intérêts sur créances douteuses Produits sur engagements de financement Produits sur engagements de garantie Autres intérêts et produits assimilés Total 1 506 70 772 745 Note 16 : Intérêts et charges assimilés Intérêts et charges assimilées (en milliers d'euros) (COMPTE DE RESULTAT POSTE 505) 2022 2021 Ets de Crédit Clientèle Total Intérêts sur comptes ordinaires débiteurs 5 284 2 505 Intérêts sur comptes & emprunts 68 212 326 Intérêts sur valeurs données en pension Intérêts sur comptes d'épargne à régime spécial Charges sur titres reçus en pension livrée 997 Intérêts sur dettes subordonnées à terme Charges sur engagements de financement reçus Charges sur engagements de garantie reçus Intérêts sur emprunt participatif Autres intérêts et charges assimilées Total 5 284 68 212 3 828 Note 17 : Commissions Commissions (en milliers d’euros) (COMPTE DE RESULTAT POSTES 540 ET 545) Charges Produits Opérations de trésorerie et interbancaires 436 Opérations avec la clientèle Opérations sur titres 115 346 Opérations de change 606 Opérations de hors bilan Engagements de garantie Engagements sur titres Opérations sur instruments financiers à terme Prestations de services financiers (1) 424 Autres commissions 10 855 Total 2022 436 127 231 Total 2021 200 70 920 (1) 424 K€ de produits, provenant pour 18 K€ de l’activité de Banque d’affaires (« Investment Banking Division »), et pour 406 K€ de l’activité de conseil en affaires immobilières (« Real Estate »). Note 18 : Gains et pertes sur opérations de portefeuille de négociation, de placement et assimiles Gains et pertes sur opérations de portefeuille de négociation, sur portefeuille de placement et assimiles (en milliers d’euros) (COMPTE DE RESULTAT POSTE 550 et 555) 2022 2021 Solde des opérations de portefeuille de négociation sur titres de transaction sur instruments financiers (1) 563 232 Bénéfice / (perte) 563 232 Solde des opérations de portefeuille de placement et assimilés sur instruments financiers Bénéfice / (perte) (1) Ce résultat provient du portefeuille de produits dérivés de taux, de change et actions. Note 19 : Autres produits / charges d’exploitation bancaire Autres produits / charges d’exploitation bancaire (en milliers d’euros) (COMPTE DE RESULTAT POSTE 560 / 565) Produits Charges Rétrocession de produits/refacturation de charges 9 347 Total 2022 9 347 Total 2021 9 767 Note 20 : Frais de personnel Charges générales d’exploitation Frais de personnel (en milliers d’euros) (Compte de résultat poste 605) 2022 2021 Salaires & traitements 10 122 16 113 Charges de retraite 920 536 Charges sociales 3 053 5 770 Provision pour congés payés 239 70 Impôts, taxes & versements assimilés sur rémunérations 196 249 Charge de participation des salariés aux bénéfices 2 860 2 397 Total 17 390 25 134 La provision pour participation des salariés aux résultats au titre de l’exercice 2022 est de 2 860 079 euros. La provision au titre de la retraite complémentaire « article 83 » apparait dans la ligne Charges de retraite pour un montant de 179 791 euros, au 31 décembre 2022. Note 21 : Charges d'exploitation non bancaire Autres frais administratifs & Charges d'exploitation non bancaire (en milliers d'euros) (COMPTE DE RESULTAT POSTE 605) 2022 2021 Impôts & taxes 2 787 2 438 Services Extérieurs (1) 6 933 4 099 Sous total frais administratifs 9 720 6 537 Produits rétrocédés Charges diverses d'exploitation non bancaire Sous total Charges d'exploitation non bancaires 0 0 Total 9 720 6 537 (1) Ce poste comprend les honoraires des Commissaires aux comptes pour un montant de 124 300 euros au 31.12.2022, dont 93 500 euros pour le cabinet PricewaterhouseCoopers et 30 800 euros pour le cabinet RSM Paris. Aucun service autre que la certification des comptes n'a été rendu par les Commissaires aux comptes sur l'exercice 2022. Note 22 : Impôts sur les bénéfices Impôts sur les bénéfices (en milliers d'euros) (COMPTE DE RESULTAT POSTE 660) 2022 Résultat comptable avant impôts 106 088 Charges non déductibles / Revenus non imposables 5 287 Différences temporaires entre résultat comptable et fiscal 1 580 Impôt sur les bénéfices 29 095 Note 23 : Information sectorielle Les revenus et charges d'exploitation bancaire proviennent de prestations de services financiers à la clientèle et de négociation d'instruments financiers pour compte propre. Les activités sont gérées comme un seul métier. Par conséquent, il n'est pas fourni de ventilation sectorielle des agrégats du compte de résultat. Note 24 : Evènements marquants de l’exercice et évènements postérieurs à la clôture Événements marquants de l’exercice Invasion russe en Ukraine L'invasion russe de l'Ukraine en février 2022 a entraîné d'importantes perturbations sur les marchés financiers mondiaux et une incertitude accrue dans l'environnement économique et commercial dans lesquels GSPIC opère. GSPIC a continué ses activités auprès de ses clients tout en gérant les niveaux de risque de crédit de manière proactive grâce à un examen continu des limites d'exposition et en se concentrant sur les moyens d'atténuer les risques. GSPIC se concentre également sur la gestion du risque accru de conformité lié au respect de toutes les exigences en matière de sanctions. Le risque de crédit de GSPIC envers les clients et contreparties ayant des points de contact russes est en tout état de cause négligeable. Événements postérieurs à la clôture de l’exercice qui ne sont pas de nature à ajuster les comptes clos au 31 décembre 2022 N/A IV - Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels (Exercice clos le 31 décembre 2022) A l'assemblée générale de la société GOLDMAN SACHS PARIS INC & CIE, Opinion En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous avons effectué l'audit des comptes annuels de la société GOLDMAN SACHS PARIS INC & CIE relatifs à l'exercice clos le 31 décembre 2022, tels qu'ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice. Fondement de l'opinion Référentiel d'audit Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l'audit des comptes annuels » du présent rapport. Indépendance Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance prévues par le code de commerce et par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes, sur la période du 1er janvier 2022 à la date d’émission de notre rapport. Justification des appréciations En application des dispositions des articles L.823-9 et R.823-7 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous vous informons que les appréciations les plus importantes auxquelles nous avons procédé, selon notre jugement professionnel, ont porté sur le caractère approprié des principes comptables appliqués. Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le contexte de l'audit des comptes annuels pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n'exprimons pas d'opinion sur des éléments de ces comptes annuels pris isolément. Vérifications spécifiques Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires. Informations données dans le rapport de gestion et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux Actionnaires Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du Gérant et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux Actionnaires. Nous attestons de la sincérité et de la concordance avec les comptes annuels des informations relatives aux délais de paiement mentionnées à l'article D.441-6 du Code de Commerce. Informations relatives au gouvernement d'entreprise Nous attestons de l’existence, dans la section du rapport du Gérant consacrée au gouvernement d’entreprise, des informations requises par l’article L. 225-37-4 du Code de commerce. Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d’entreprise relatives aux comptes annuels Il appartient à la direction d’établir des comptes annuels présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu'elle estime nécessaire à l'établissement de comptes annuels ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs. Lors de l’établissement des comptes annuels, il incombe à la direction d’évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la société ou de cesser son activité. Les comptes annuels ont été arrêtés par le Gérant. Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l'audit des comptes annuels Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif est d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci. Comme précisé par l’article L.823-10-1 du Code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre : - il identifie et évalue les risques que les comptes annuels comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définit et met en oeuvre des procédures d’audit face à ces risques, et recueille des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; - il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne ; - il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes annuels ; - il apprécie le caractère approprié de l’application par la direction de la convention comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s’appuie sur les éléments collectés jusqu’à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d’exploitation. S’il conclut à l’existence d’une incertitude significative, il attire l’attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ; - il apprécie la présentation d’ensemble des comptes annuels et évalue si les comptes annuels reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle. Fait à Neuilly-sur-Seine et à Paris, le 10 mai 2023 Les commissaires aux comptes RSM Paris PricewaterhouseCoopers Audit Société de Commissariat aux Comptes Membre de la Compagnie Régionale de Paris Société de Commissariat aux Comptes Membre de la Compagnie Régionale de Versailles et du Centre Ratana LYVONG Laurent Tavernier Associé Associé V – Rapport de gestion Le rapport de gestion est tenu à la disposition du public au siège social de la société.