BERENBERG Société de droit étranger au capital de 153 948 000 €. Siège social : NEUER JUNGFERNSTIEG 20 20354 HAMBURG ALLEMAGNE. Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG Succursale de Paris : 48, avenue Victor Hugo, 75116 Paris. 487 653 578 R.C.S. Paris. Comptes annuels approuvés par l’Assemblée Générale du 01 mars 2023 A. — Comptes consolidés — Bilan du Groupe le 31 décembre 2022 Actifs EUR EUR EUR 2021 in Euro dont 1. Argent liquide a) Fonds de caisse 1 645 654,22 1 707 854,56 b) Avoir auprès des banques centrales 3 143 137 395,02 3 144 783 049,24 2 586 192 466,31 2 587 900 320,87 dont: à la Deutsche Bundesbank 3 143 137 395,02 2 586 192 466,31 2. Créances sur les banques a) Payable à vue 142 744 430,12 247 880 673,89 b) Autres créances 316 072 836,76 458 817 266,88 120 521 099,03 368 401 772,92 3. Créances sur la clientèle 1 336 678 720,30 1 087 184 594,83 dont: prêts à des collectivités publiques 0,00 22 248 900,96 4. Obligations et autres titres à revenu fixe a) Emprunts obligataires et obligations aa) d'émetteurs publics 1 144 017 171,50 954 729 924,51 dont: gageable à la Deutsche Bundesbank 1 140 657 790,95 928 496 520,50 ab) d'autres émetteurs 1 329 748 630,28 2 473 765 801,78 2 473 765 801,78 1 203 988 058,97 dont: gageable à la Deutsche Bundesbank 1 279 652 341,05 2 158 717 983,48 1 119 886 941,74 5. Actions et autres titres non à revenu fixe 182 764 562,49 90 384 244,04 6. Portefeuille de trading 12 515 548,54 1 285 364,63 7. Participations 1 284 508,06 2 888 138,49 dont: en établissements de crédit 0,00 164,21 8. Parts dans des entreprises liées 2 976 693,78 2 976 693,78 9. Biens fiduciaires 3 428 859,79 4 452 231,08 dont: prêts fiduciaires 0,00 0,00 10. Immobilisations incorporelles a) Concessions acquises à titre onéreux, droits et valeurs 3 535 783,76 3 535 783,76 3 327 969,97 assimilés à des droits de propriété industrielle ainsi que licences pour ces droits et valeurs 11. Immobilisations corporelles 49 275 179,84 39 209 123,11 12. Autres immobilisations 40 016 499,70 43 525 464,69 13. Comptes de régularisation 10 637 708,59 11 212 969,57 14. Patrimoine net 8 849 928,00 2 359 383,00 Total des actifs 7 729 330 110,75 6 403 826 254,46 Passifs EUR EUR EUR 2021 in Euro dont 1. Dettes auprès des établissements de crédit a) Payable à vue 208 912 862,03 122 975 352,63 b) Avec de durée ou de préavis convenu 6 369 450,40 215 282 312,43 14 734 800,62 137 710 153,25 2. Dettes envers la clientèle a) Dépôts d'épargne aa) avec de préavis convenu de trois mois 0,00 896,10 ab) avec de préavis convenu de plus de trois mois 0,00 0,00 186,76 b) Autres dettes ba) Payable à vue 5 343 379 365,48 5 234 612 341,26 bb) Avec de durée ou de préavis convenu 1 560 348 288,28 6 903 727 653,76 6 903 727 653,76 239 310 977,89 5 473 924 402,01 3. Portefeuille de trading 0,00 195 527,20 4. Dettes fiduciaires 3 428 859,79 4 452 231,08 dont: prêts de fiduciaire 0,00 800 000,00 5. Autres dettes 62 605 031,09 62 769 044,90 6. Comptes de régularisation 508 777,93 1 641 693,96 7. Provisions a) Provisions pour pensions et obligations similaires 34 631 425,54 33 349 290,00 b) Provisions pour impôts 34 351 707,32 36 685 366,31 c) Autres provisions 62 822 914,10 131 806 046,96 121 020 059,58 191 054 715,89 8. Dettes subordonnées 80 000 000,00 80 000 000,00 9. Fonds pour risques bancaires généraux 8 100 000,00 13 100 000,00 dont: les postes spéciaux conf. au § 340g du code de commerce allemand (HGB) 8 100 000,00 13 100 000,00 en liaison avec le § 340e, alinéa 4 du code de commerce allemand (HGB) 10. Capital propre a) Capital souscrit 157 895 000,00 157 895 000,00 b) Réserve constituée sur le capital 7 446 832,43 7 446 832,43 c) Autres bénéfices mis en réserve 102 061 372,25 98 629 060,29 d) Résultat net 51 011 068,74 173 280 413,78 e) Écart de capitaux propres découlant de la conversion monétaire 5 457 155,37 323 871 428,79 1 727 179,67 438 978 486,17 Total des passifs 7 729 330 110,75 6 403 826 254,46 1. Engagement conditionnel Dettes de cautions et garanties 39 935 047,80 52 110 058,77 2. Autres dettes Accord de prêts irrévocable 316 196 425,24 327 765 956,14 — Compte de résultat du Groupe du 1 Janvier 2022 à 31 décembre 2022 Charges Euro Euro Euro 2021 EUR dont 1. Charges d'intérêts 27 561 810,48 7 734 821,79 dont: intérêts négatifs 4 526 606,97 5 824 536,69 2. Charges de commission 92 121 390,73 52 375 624,70 3. Frais administratifs généraux a) Charges de personnel aa) Salaires et traitements 230 580 237,39 275 853 045,72 ab) Charges sociales et charges pour pensions de retraite 38 375 139,59 268 955 376,98 35 370 977,61 versées par la société 311 224 023,33 dont: pour pensions de retraite 10 485 863,24 9 886 440,02 b) Autres frais administratifs 166 455 105,26 435 410 482,24 146 996 592,40 458 220 615,73 4. Amortissements et dépréciations 11 594 954,30 12 215 569,95 sur immobilisations incorporelles et corporelles 5. Autres charges d'exploitation 8 103 552,29 6 916 038,39 dont: de calcul de valeur acquise 1 261 348,00 1 236 677,00 6. Amortissements et dépréciations sur créances et titres 30 637 426,47 14 016 330,88 déterminé ainsi que dotations aux provisions en opérations de crédit 7. Impôts sur le revenu et sur les bénéfices 20 148 662,13 37 830 928,65 8. Autres impôts sauf montré dans position 5 574 497,53 511 371,26 9. Résultat net 51 011 068,74 173 280 413,78 Total des charges 677 163 844,91 763 101 715,13 Revenus Revenus Euro Euro Euro 2021 EUR dont 1. Revenus d'intérêts a) d'opérations de crédit et de marché monétaire 105 591 816,50 35 874 371,89 dont: intérêts négatifs 9 287 417,72 10 982 632,88 b) de titres à revenu fixe et de créances au grand livre de la dette publique 18 266 040,85 123 857 857,35 8 725 648,63 44 600 020,52 2. Revenus courants a) d'actions et autres valeurs non à revenu fixe 3 444 137,40 1 025 127,19 b) de participations 470 793,95 81 894,79 c) de parts dans entreprises associées 0,00 0,00 d) de parts dans entreprises liées 0,00 3 914 931,35 0,00 1 107 021,98 3. Revenus de commission 495 468 051,67 694 102 888,25 4. Revenu net du trading 12 348 132,88 8 737 836,55 5. Autres revenus d'exploitation 41 574 871,66 14 566 447,83 Total des revenus 677 163 844,91 763 114 215,13 Affectation du résultat Bénéfice de l'année 51 011 068,74 173 280 413,78 Transfert à bénéfices mis en réserves à l'autres bénéfices mis en réserve 0,00 0,00 Bénéfice 51 011 068,74 173 280 413,78 Tableau des capitaux propres du groupe en 2022 Capital propres du groupe (KEUR) Capital souscrit Réserve en capital Réserves sur bénéfices Différences de capital propre du fait de la conversion de devises Excédent de l’exercice du groupe imputable à la Maison mère Capital propre du groupe Etat au 31/12/2020 153 948 3 499 94 518 -4 012 113 845 361 798 Augmentation / diminution des parts de capital 3 947 3 948 0 0 0 7 895 Appel / encaissement d’apports non appelés jusqu’à présent 0 0 0 0 0 0 Inscription au crédit de comptes d’associés sur capitaux d’emprunt 0 0 0 0 -108 163 -108 163 Affectation aux / prélèvement sur réserves sur bénéfices 0 0 5 683 0 -5 683 0 Conversion de devises 0 0 -1 572 5 739 0 4 167 Autres modifications 0 0 0 0 0 0 Modifications du périmètre de consolidation 0 0 0 0 0 0 Excédent de l’exercice du groupe 0 0 0 0 173 280 173 280 Etat au 31/12/2021 157 895 7 447 98 629 1 727 173 280 438 978 Augmentation / diminution des parts de capital 0 0 0 0 0 0 Appel / encaissement d’apports non appelés jusqu’à présent 0 0 0 0 0 0 Inscription au crédit de comptes d’associés sur capitaux d’emprunt 0 0 0 0 -170 104 -170 104 Affectation aux / prélèvement sur réserves sur bénéfices 0 0 3 176 0 -3 176 0 Conversion de devises 0 0 - 33 3 730 0 3 697 Autres modifications 0 0 290 0 0 290 Modifications du périmètre de consolidation 0 0 0 0 0 0 Excédent de l’exercice du groupe 0 0 0 0 51 011 51 011 Etat au 31/12/2022 157 895 7 447 102 061 5 457 51 011 323 871 Tableau de financement 2022 KEUR 2022 2021 Résultat de la période (excédent / déficit de l'exercice du groupe, y compris les parts d’autres associés au résultat) 51 011 173 373 Amortissements, redressements/imputations aux créances et éléments de l’actif immobilisé 11 595 12 216 Augmentation/diminution des provisions -50 721 26 866 Autres dépenses / revenus sans effet -1 012 13 857 Effets des conversions de devises 3 730 5 739 Profit / perte issus de la cession d’éléments de l'actif immobilisé -9 117 78 Autres ajustements pour solde - 813 -5 333 Augmentation/diminution des créances sur établissements de crédit -90 415 34 571 Augmentation/diminution des créances sur clients -249 494 -35 850 Augmentation/diminution des titres (s'il ne s'agit pas de placements) 69 051 381 561 Augmentation/diminution du portefeuille de trading actif -11 230 37 430 Augmentation/diminution d’autres actifs provenant de l'activité opérationnelle -1 383 -1 375 Augmentation/diminution des dettes envers des établissements de crédit 77 572 -110 544 Augmentation/diminution des dettes à l’égard de clients 1 429 803 1 647 694 Augmentation/diminution des dettes titrisées 0 0 Augmentation/diminution du portefeuille de trading passif -196 -196 Augmentation/diminution d’autres passifs provenant de l'activité opérationnelle -7 320 25 002 Intérêts versés / intérêts perçus -96 296 -36 865 Dépenses / revenus provenant de postes exceptionnels 0 0 Charge / produit d’impôt sur les bénéfices 20 149 38 342 Intérêts et dividendes perçus 127 773 45 839 Intérêts payés -27 562 -7 735 Encaissements exceptionnels 0 160 Décaissements exceptionnels -8 528 -12 000 Acquittement de l’impôt sur les bénéfices -22 045 -12 652 Flux de trésorerie afférent à l'activité opérationnelle 1 214 552 2 220 178 Encaissements pour cessions d’immobilisations financières 11 100 128 Décaissements pour investissements dans les immobilisations financières -476 480 0 Encaissements pour cessions d’immobilisations corporelles 1 1 Décaissements pour investissements dans les immobilisations corporelles -19 303 -10 098 Encaissements pour cessions d’immobilisations incorporelles 0 0 Décaissements pour investissements dans les immobilisations incorporelles -2 885 -2 193 Encaissements pour cessions provenant du périmètre de consolidation 0 0 Décaissements pour acquisitions au profit du périmètre de consolidation 0 0 Modifications de trésorerie provenant d’autres activités d’investissement (solde) 0 0 Encaissements provenant de postes exceptionnels 0 0 Décaissements provenant de postes exceptionnels 0 0 Flux de trésorerie afférent aux activités d’investissement -487 567 -12 162 Encaissements du fait d’injections de capitaux propres provenant d’associés de la Maison mère 0 7 895 Encaissements du fait d’injections de capitaux propres provenant d’autres associés 0 0 Décaissements pour diminution de capitaux propres provenant d’associés de la Maison mère 0 0 Décaissements pour diminution de capitaux propres provenant d’autres associés 0 0 Encaissements provenant de postes exceptionnels 0 0 Décaissements provenant de postes exceptionnels 0 0 Dividendes versés à des associés de la Maison mère -170 104 -108 162 Dividendes versés à d’autres associés 0 0 Modifications de trésorerie provenant d’autres capitaux (solde) 0 40 000 Flux de trésorerie afférent aux activités de financement -170 104 -60 267 Modifications des fonds de moyens financiers ayant un effet sur la trésorerie 556 883 2 147 749 Modifications des fonds de moyens financiers afférentes au taux de change et à l’évaluation 0 0 Modifications des fonds de moyens financiers afférentes au périmètre de consolidation 0 0 Fonds de moyens financiers en début de période 2 587 900 440 151 Fonds de moyens financiers à la fin de la période 3 144 783 2 587 900 III. — Note annexe aux états financiers consolidés au 31 décembre 2022 1. Généralités Les comptes consolidés du groupe au 31 décembre 2022 ont été établis conformément aux dispositions du Code de commerce allemand (HGB) et aux règles comptables applicables aux établissements de crédit. Ces comptes consolidés comprennent le bilan, le compte de profits et pertes, l’annexe, le tableau de financement et l’état des variations des capitaux propres. Nous avons en outre rédigé un rapport de situation du groupe conformément au § 315 du Code de commerce allemand (HGB). Sauf indication contraire, les chiffres de l’année précédente sont donnés entre parenthèses. 2. Périmètre de consolidation Les comptes consolidés du groupe sont principalement caractérisés par les chiffres de la banque. Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG, Hambourg - Berenberg. Conformément au § 294 HGB, les filiales suivantes sont prises en compte dans les comptes consolidés du groupe du groupe Berenberg dans le cadre de l’intégration globale dans le périmètre de consolidation : Berenberg Beteiligungsholding GmbH, Hambourg Berenberg Capital Markets LLC, New York Berenberg Asset Management LLC, New York Berenberg Private Capital GmbH, Hambourg Berenberg Real Estate Asset Management GmbH, Hambourg AHO6 GmbH, Hambourg La SARL IPA Copa Entwicklungsgesellschaft mbH, Hambourg a été fondée en 2021. Le groupe Berenberg détient 50 % des parts de cette société. Conformément au § 311 HGB en relation avec le § 312 HGB, elle est prise en compte dans les comptes consolidés du groupe selon la méthode Equity. Le tableau suivant montre les données financières agrégées de la participation portée au bilan selon la méthode Equity: KEUR 2022 2021 Total des actifs 94 812 71 572 Total des passifs 94 812 72 147 Produits 0 0 Perte de l'exercice -2 957 -601 La différence négative cumulée établie conformément au § 312, al. 1, HGB et selon la méthode Equity pour les entreprises associées se montait à -1,8 million d’euros (-0,3 million), raison pour laquelle la participation a été prise en compte avec une valeur comptable zéro dans les comptes consolidés du groupe. Conformément au § 312, al. 5 HGB, nous avons renoncé à une adaptation des méthodes d'évaluation. D’autres entreprises du Groupe n’ont pas été prises en compte dans la mesure où celles-ci, prises ensemble ou séparément n’ont conformément au § 296 alinéa 2 HGB qu’une importance mineure pour la situation patrimoniale, financière et bénéficiaire du Groupe. 3. Principes de consolidation La consolidation du capital a été effectuée selon la méthode de la réévaluation conformément au § 301, alinéa 1 phrase 2 HGB par passation en compte des valeurs comptables de la banque avec les parts de capital propre des sociétés filiales. La passation en compte est effectuée sur la base des évaluations à la date d’acquisition des filiales. Les créances et exigibilités internes du Groupe ainsi que les frais et produits résultant des relations d’affaires mutuelles ont été passés en compte. Les résultats intermédiaires ont été éliminés conformément au § 304 HGB. Une correction tenant compte de l’inflation n’a pas eu lieu. 4. Méthodes comptables et méthodes d'évaluation 4.1 Généralités Les méthodes comptables et d’évaluation ont, pour l’essentiel, été appliquées sans modifications à l’exercice sous revue. Les modifications par rapport à l’année précédente sont exposées avec les méthodes comptables correspondantes. Les bilans de filiales établis en devises étrangères sont convertis sur la base du concept de monnaie fonctionnelle selon la méthode modifiée du cours de clôture. Les dépenses et recettes sont converties au cours moyen annuel non pondéré, les éléments d’actif et les dettes au cours à la date d'arrêté des comptes et le capital propre au cours historique. L'écart de conversion résultant de la conversion du capital propre, de la consolidation de dettes et du compte de profits et pertes est comptabilisé sous le capital propre en écriture compensatoire de conversion de devises. Conformément au § 256a HGB en conjonction avec le § 340h HGB, les éléments d’actif et dettes libellés en monnaie étrangère ont été convertis en euros au cours de référence de la Banque centrale européenne en vigueur à la date de clôture de l'exercice. 4.2 Actifs Les réserve de trésorerie sont portées au bilan à leur valeur nominale. Les créances sur établissements de crédit et sur clients ont été portées au bilan à leur valeur nominale ou à leur coût d’acquisition ; les intérêts à régulariser sont pris en compte aux postes correspondants du bilan. Les agios et déports sur les prêts et les escomptes pour les créances rachetées ont été inscrits à l’actif ou au passif conformément aux périodes concernées et réparties au prorata sur la durée de validité. Nous n’établissons pas de bilan séparé pour les prêts et obligations convertibles. S’il s’agit bien de produits structurés, les dérivés intégrés n’entraînent cependant pas d’augmentation sensible des chances et risques de sorte que les conditions préalables requises pour un bilan unique sont remplies. Tous les risques de solvabilité et risques-pays décelables dans le portefeuille des créances ont été pris en compte par des corrections de valeur spécifiques et la constitution de provisions. Les corrections de valeur ont été déduites des créances ou comptabilisées comme provisions. Les risques de crédit latents ont été couverts par des corrections de valeur forfaitaires. La banque détermine les corrections de valeur forfaitaires conformément aux directives IDW RS BFA 7. Pour ce faire, la banque fait appel à l’évaluation simplifiée selon IDW RS BFA 7 al. partiel 23 et suiv. Il en résulte une correction de valeurs forfaitaire d'un montant de 5,9 millions d’euros (3,6 millions). La PD sur 12 mois est déterminée sur la base de méthodes internes d’évaluation des opérations de crédits clients. Les conditions-cadres de la façon de procéder n’ont guère changé, notamment quant au risque de crédit, la structure du portefeuille des crédits (durées, ratings etc.) et les pertes de crédit. Dans la mesure où nous ne décelons pas d’augmentation notable au-delà des résultats modèles, la direction n’a pas procédé à des modifications. Dans les conditions-cadres données, la présomption d’équilibre peut être maintenue. Au cours de l’exercice sous revue, nous avons pour la première fois porté au bilan en actif immobilisé des titres d’une valeur comptable de 308,3 millions d’euros. Les valeurs mobilières de placement ont été évaluées au coût d’acquisition s’il n’y a pas eu de dépréciation durable. Les titres du portefeuille de placements sont par principe conservés jusqu’à leur échéance finale. Il s’agit en l’occurrence d’émetteurs qui ne présentent pas de risques de défaillance actuelles ou de dépréciation imminente de leur solvabilité future. Les titres de la réserve de liquidité ont été évalués selon la règle rigoureuse de la valeur la plus basse ou en tenant compte des unités d’évaluation. Ces unités d’évaluation sont représentées au bilan selon la méthode dite « net hedge presentation » : Des variations de valeur du risque couvert (partie efficace) qui se compensent réciproquement ne sont pas portées au bilan. Un bénéfice non réalisé ressortant globalement de l’unité d’évaluation n’a pas été pris en compte. Si, par contre, la partie inopérante des variations de valeur de l’opération de base et de l’opération de couverture du risque couvert correspond à une perte, une provision pour pertes anticipées correspondante a été constituée. La banque fournit le justificatif d'efficacité prospectif. Le justificatif ne doit pas impérativement être établi par calcul mais peut également consister en un exposé verbal de la qualité fondamentale de l’instrument de couverture des risques afférents opération de base. L’efficacité calculée est évaluée au moyen d’une analyse de sensibilité basée sur une comparaison de la modification de valeur des opérations de base et de couverture de risques en cas de modification d’un point de base du niveau général des taux d'intérêt. Berenberg considère qu’une relation de couverture est efficace lorsque le rapport des modifications (contraires) de valeur est compris dans une fourchette de 80 % à 125 %. Chez Berenberg, toutes les modifications se trouvent à l’intérieur de cette fourchette. Si, pour la relation de couverture, on ne couvre volontairement qu’une partie du volume ou de l’échéance, il convient d’en tenir compte pour l’appréciation de l’efficacité. Les titres empruntés ou prêtés dans le cadre de prêts de titres ainsi que les engagements et créances de rétrocession correspondants sont inscrits au bilan pour les titres prêtés et n’y sont pas inscrits dans le cas des titres empruntés. Les produits financiers du portefeuille commercial ont été évalués sur la base mark-to-market avec déduction d’une décote de risque. En l’absence de cotation sur un marché actif d’une obligation convertible l’évaluation a été effectuée à l’aide d’un modèle. Le modèle comprend les présupposés fondamentaux suivants : évaluation de l’option call sur la base de la volatilité historique de l’action correspondante ; approximation du spread de l’obligation sur la base des coûts d’acquisition historique et de l’évolution d’un index comparable (iTraxx Crossover) ; examen d’un scénario d’exercice du droit de dénonciation de l’émetteur. La décote de risque a été calculée à l’aide de méthodes mathématiques financières fondées sur la régulation interne de la banque. La value-at-risk a été déterminée pour une durée de détention de dix jours et un niveau de confiance de 99 %. L’évaluation est fondée sur une période d'observation historique de 250 jours de négoce, les différentes variations de valeur ayant été prises en compte avec une pondération exponentielle. La décote de risque est calculée pour chaque portefeuille. Les critères internes de prise en compte dans le portefeuille commercial n’ont pas été modifiés. Les participations et parts dans des entreprises liées ont été portées au bilan au coût d’acquisition moins les amortissements exceptionnels. Les immobilisations corporelles ainsi que les immobilisations incorporelles acquises à titre onéreux ont été comptabilisées à leur coût d’acquisition amorti de façon linéaire prorata temporis sur la durée d’utilisation ordinaire qui s’oriente sur la durée d’utilisation fiscale. Les biens économiques d’un coût inférieur ou égal à 250 euros ont été entièrement amortis l'année de leur acquisition. Les biens économiques de moindre valeur dont le coût était compris entre 250 et 1.000 euros ont été regroupés sous une même position et amortis linéairement. Dans la présentation de l’actif immobilisé, ils sont comptabilisés comme acquisitions avec le montant des amortissements de l’exercice 2022. Il n’a pas été fait usage du droit d’option qui permet de porter au bilan comme éléments d'actif des immobilisations incorporelles que nous avons créées nous-même. Les autres éléments d'actif, y compris les options, ont été portés au bilan avec leurs coûts d’acquisition ou, le cas échéant, à la valeur moindre à imputer. Les primes d'option perçues et versées ne sont, par principe, prises en compte dans les résultats qu’à la date d'expiration ou d'exercice de l'option. 4.3 Passifs Les dettes ont été comptabilisées au montant de leur règlement plus celui des intérêts courus. Les régularisations d’intérêts sur dettes subordonnées ont été comptabilisées sous les Dettes diverses. Les provisions sont constituées avec la valeur de règlement nécessaire établie sur la base d’une appréciation commerciale raisonnable. Les provisions pour pensions de retraite ont été déterminées sur la base du calcul biométrique selon les tableaux indicatifs de la société Heubeck-Richttafeln GmbH, version 2018G, à raison du montant obligatoire en fonction de la valeur réelle d’acquisition (méthode des unités de crédit projetées). Le taux d’intérêts appliqué est de 1,79 % (1,87 %) ; nous avons fait usage du droit d'option permettant de précompter les intérêts sur la base du taux moyen du marché publié par la Bundesbank allemande et déterminé sur les dix ans passés avec une durée résiduelle supposée de 15 ans. Ce calcul prend en compte une augmentation de rémunération de 2,5 % (2,5 %) (à l’exception d’un engagement stipulant des augmentations contractuelles), une augmentation des pensions de 2,0 % (1,8 %) ainsi qu’une fluctuation standard spécifique à la branche. Les dotations aux provisions pour pensions de retraite se reflètent dans les charges d’exploitation diverses et les charges de personnel. Les éléments d’actif destinés à couvrir les prestations de prévoyance vieillesse obligatoires ont été passés en compte avec les engagements correspondants. La différence entre le montant bilanciel des provisions pour pensions de retraite établi en prenant en compte un taux d'intérêt du marché forfaitaire déterminé sur la base des dix exercices précédents et le montant établi en partant d’un taux forfaitaire déterminé sur la base des sept exercices précédents se monte à -3,0 millions d’euros (-4,5 millions) à la date de clôture. Les provisions indiquées tiennent compte de tous les risques décelables et engagements incertains, y compris ceux afférents aux opérations hors bilan, évalués sur la base des principes d'une appréciation commerciale raisonnable. Les provisions d’une durée résiduelle supérieure à un an ont été inscrites avec leur valeur actualisée au taux d'intérêt moyen du marché correspondant à la durée restante et calculé sur la base des sept exercices précédents (§ 253, alinéa 2, phrase 1 HGB). Le précompte des intérêts prend en compte les taux d’intérêts fixés conformément à l’ordonnance sur l’actualisation des provisions (RückAbzinsV) sur la base des taux mensuellement publiés par la Deutsche Bundesbank. Les éléments de fonds propres ont été portés au bilan à leur valeur nominale (§ 272, alinéa 1 HGB). 4.4 Evaluation des devises et titres Les bénéfices issus d’opérations de change et d’opérations sur titres pour les clients ont été inscrits dans le résultat des commissions. Les gains de cours issus d’opérations réalisées du fait de clients sont également pris en compte dans le résultat des commissions du fait de leur caractéristique de prestation de service. De ce fait et contrairement à ce que prévoit le portefeuille de négociations préconisé dans le cadre des règles prudentielles, les opérations sur titres ont, dans l’intérêt même des clients, été inscrites sous les Obligations et autres titres ou actions à revenu fixe. A la différence de l'année précédente, les pertes résultant de variations des cours d’opérations commerciales réalisées du fait de clients ne sont pas comptabilisées comme commissions négatives, mais comme commissions versées. Les dérivés ont été évalués en constituant des unités d’évaluation. La valeur des opérations de change à terme a, pour l’ensemble des opérations, été déterminée au cours à terme en vigueur à la date de clôture de l'exercice. Les résultats indiqués dans les devises respectives sont compensés entre eux. Une perte restant après cette opération est à comptabiliser comme Dette diverse. Un poste bénéficiaire restant issu d’opérations spécialement couvertes a fait l’objet d’une écriture compensatoire active sous les Autres éléments d'actif. L’existence d’une couverture particulière au sens du § 340h HGB peut être considérée comme donnée conformément aux directives IDW RS BFA 4 lorsque le risque de change est contrôlé par une position de change et que les différents postes sont repris dans une position de change. Les opérations hors portefeuille commercial sont contrôlées dans les différentes devises. Dans le compte de profits et pertes, les produits de conversion de devises hors portefeuille commercial – dans la mesure où il s’agit d’une couverture particulière au sens du § 340h HGB – ainsi que ceux de la gestion des liquidités sont comptabilisés comme positions nettes sous les postes « Autres produits d'exploitation » ou « Autres charges d'exploitation ». Concernant les transactions à couverture particulière, les charges aussi bien que les produits de conversion de devises sont considérés comme réalisés. Les opérations prolongées sur la base de cours anciens ainsi que les opérations de couverture d’opérations à terme dénouées avant échéance sont évaluées séparément. Les positions ouvertes (« Chart ») font l’objet d’une évaluation Mark to Market séparée en fin d’année. La liquidation de titres donne en outre lieu à des positions de change pour la période comprise entre le décompte client et le dénouement de l’opération si le décompte client est établi en euros alors que la liquidation a lieu en monnaie étrangère. Ces positions sont également évaluées séparément en fin d’année. Les options de change ouvertes sont évaluées avec un modèle de prix correspondant. 4.5 Compte de profits et pertes Les intérêts négatifs issus d’opérations actives et les intérêts positifs issus d’opérations passives ont été saisis comme réduction des revenus et charges comptabilisés au titre des intérêts. Le produit des swaps de taux d'intérêt est compensé pour chaque Swap et comptabilisé sous les intérêts nets comme produit ou charge d'intérêts Nous avons fait usage du droit d'option qui permet de compenser les dépenses par les revenus dans la comptabilisation du provisionnement des risques dans le compte de profits et pertes. A la différence de l'année précédente, les produits d'opérations de crédit-bail d’une filiale n’ont pas été comptabilisé comme produit des commissions mais comme autres produits d'exploitation. D’éventuels versements compensatoires du fait de la réforme de l'IBOR ont été comptabilisés en résultats sous les Autres charges d’exploitation. 4.6 Evaluation sans pertes du livre de banque (IDW RS BFA 3 nouvelle version) Il convient de constituer des provisions pour pertes anticipées en vue d’un éventuel excédent d'engagements afférent aux instruments financiers relatifs aux taux d'intérêts dans le livre de banque. Le livre de banque inclut tous les éléments d'actif et de passif non imputables au portefeuille de négociations ou relevant du capital propre ou de postes assimilables au capital propre (fonds pour risques bancaires généraux). Pour la détermination d’un éventuel excédent d'engagements, les concordances des échéances et des montants à la date de clôture doivent être arrêtées de façon fictive. Les conditions pour ce faire s’orientent sur les taux (sans risques) pratiqués sur le marché des capitaux plus une prime de risque propre conforme à la structure de refinancement dans le cadre de la régulation interne de la banque. Aliénation de titres hautement liquides n’est pas prévue. Du fait du volume élevé de l’excédent de dépôts, il n’y a pas de défauts de concordance des montants qui auraient dû être comblés de façon fictive pour le calcul de l’excédent d’engagements. Même en partant d’une base minimum de dépôts reposant sur des critères stricts dans l’hypothèse aussi bien d’une certaine régression dans le temps du volume des dépôts que de conditions de stress extrêmes du fait d’une importante sortie de dépôts ad hoc, il n’y a pas eu, côté liquidités, de défauts de concordance des échéances. Lors de la détermination d’un excédent d'engagements, des provisions et corrections de valeur déjà comptabilisées dans le cadre d’autres règles d’évaluation (par ex. des provisions sur taux d’intérêts pour des unités d’évaluation au sens du § 254 HGB) ont été prises en compte pour le calcul d’une éventuelle provision pour pertes anticipées. La nécessité de tenir compte de coûts de risques prévisionnels et de frais administratifs a été déterminée comme abattement sur le flux de trésorerie. L’évaluation du livre de banque a été faite selon une approche basée sur les valeurs actuelles. Il n’y a pas eu lieu de constituer une provision pour pertes anticipées. 5. Commentaires sur le bilan du Groupe 5.1 Tableau des durées résiduelles des créances et dettes KEUR 3 mois ou moins plus de 3 mois à 1 an plus de 1 an à 5 ans plus de 5 ans 2022 2021 2022 2021 2022 2021 2022 2021 Créances • sur établissements de crédit 0 206 36 135 59 325 279 938 60 990* 0 0 • sur clients 643 746 638 122 106 401 54 775 453 572 316 766 132 960 77 521 dont créances à durée indéterminée 525 260 591 243 0 0 0 0 0 0 Dettes • envers les établissement de crédit 521 4 283 5 848 452 0 10 000 0 0 • envers les clients 1 488 918 224 956 71 430 14 355 0 0 0 0 Dépôts d’épargne 0 1 0 0 0 0 0 0 * Contient le placement en prêts sur reconnaissance de dette d’émetteurs publics allemands ou garantis par l’État. Du fait de la conclusion de swaps ou d’autres garanties de taux (Micro-hedges ou Portfolio-hedges), les prêts d’une durée supérieure à un an ne présentent pas de risque particulier de variation d’intérêts. 5.2 Relations avec des entreprises liées et d’autres entreprises avec lesquelles existe un rapport de participation Relations KEUR avec des entreprises liées avec des entreprises avec lesquelles existe un rapport de participation 2022 2021 2022 2021 Créances établissements de crédit 0 0 0 0 clients 0 0 2 435 0 Dettes établissements de crédit 0 0 0 0 clients 3 636 4 398 4 381 6 787 5.3 Obligations et autres titres à revenu fixe Ce poste comprend titres suivants : KEUR Emetteurs publics Autres émetteurs Total 2022 1 144 017 1 329 749 2 473 766 dont : • échéance en 2023 511 653 582 982 1 094 635 • négociables en bourse 1 144 017 1 329 749 2 473 766 • cotés en bourse 1 144 017 1 329 749 2 473 766 2021 954 730 1 203 988 2 158 718 dont : • échéance en 2022 189 487 493 213 682 700 • négociables en bourse 954 730 1 203 988 2 158 718 • cotés en bourse 954 730 1 203 988 2 158 718 Les obligations d’émetteurs publics étaient surtout des emprunts des Länder de la République Fédérale d’Allemagne ou des emprunts d’État couverts par une garantie de l’État / des Länder ainsi que des emprunts d’État européen. Les obligations d’autres émetteurs se répartissent comme suit : KEUR 2022 2021 Obligations hypothécaires allemandes 13 572 114 439 Covered bonds européens 30 644 40 711 Obligations garanties par l’état 1 285 512 1 032 534 Autres 21 16 304 Total 1 329 749 1 203 988 Les obligations garanties par l'état étaient des émissions de banques de développement en règle générale allemandes ou couvertes par l'Allemagne ou par les Länder de la République Fédérale. La durée résiduelle moyenne de la totalité des obligations est de 1,3 an (1,6 an). Du fait de l'investissement dans des produits à taux variable ou de la garantie de taux par swap (Micro-hedges ou Portfolio-hedges), le risque de variation d’intérêts est fréquemment limité à la variation de l’Euribor 3 ou 6 mois. Concernant les obligations et autres titres à revenu fixe qui sont évalués comme actif immobilisé, il n’y a pas eu lieu de procéder à des amortissements exceptionnels d'un montant de 14,1 millions d’euros selon le § 253, al. 3. phrase 6 HGB dans la mesure où nous estimons que les dépréciations sont des variations de valeur liées aux prix de marché et ne sont donc pas de nature durable. Les justes valeurs à imputer pour ces obligations se montent à 719,7 millions d’euros, le montant des valeurs comptables étant de 733,8 millions d’euros. Les positions non évaluées selon la règle rigoureuse de la valeur la plus basse sont regroupées dans un dépôt séparé. L’actif immobilisé comprend en outre des titres avec une réserve latente de 0,2 million d’euros dont la juste valeur à imputer était de 56,5 millions d’euros, les valeurs comptables se montant à 56,3 millions d’euros. 5.4 Unités d’évaluation Des titres à revenu fixe d’un montant de 746,0 millions d'euros (1 037,5 millions) ont été pris en compte pour la couverture du risque de variation d’intérêts dans des Micro-hedges ou Portfolio-hedges. La stratégie de la banque pour gérer les risques de variation d’intérêts prévoit une combinaison structurée à court terme d’opérations de crédit et de dépôt. Les opérations d’une durée de plus d’un an sont, par principe, couvertes par la conclusion d’un swap de taux d'intérêt, ce qui réduit la dépendance des postes sensibles à l’évolution des taux d’intérêt. 5.5 Actions et autres titres à revenu variable KEUR 2022 2021 Actions et autres titres à revenu variable 182 765 90 384 dont : · fonds communs de placement 394 6 426 · négociables en bourse 182 765 81 849 · cotés en bourse 182 765 81 849 Ce poste du bilan comprenait des fonds communs de placement dans le cadre de la réserve de liquidité d’un montant de 0,4 million d’euros (6,44 millions) . 5.6 Titres négociables ou cotés en bourse Des participations d’un montant de 0,3 million d’euros (0,3 million) sont négociables en bourse. Les autres participations et parts dans des entreprises liées ne sont pas négociables. 5.7 Portefeuille commercial KEUR 2022 2021 Actifs Obligations et autres titres à revenu fixe 10 244 785 Actions et autres titres à revenu variable 2 272 500 Total 12 516 1 285 Passifs Actions et autres titres à revenu variable 0 196 Total 0 196 Le portefeuille ne comportait ni produits financiers dérivés originaires, ni créances, dettes ou autres éléments d'actif. Les produits financiers du portefeuille commercial ont été évalués sur la base mark-to-market avec déduction d’une décote de risque. Il en résultait au total une décote de risque d’un montant de 2 390,0 KEUR (11 KEUR). 5.8 Actifs fiduciaires Actifs fiduciaires 2022 2021 KEUR Créances sur clients 3 429 4 452 Total 3 429 4 452 dont crédits fiduciaires 0 800 Dettes fiduciaires Dettes envers des établissements de crédit 0 800 Dettes envers des clients 3 429 3 652 Total 3 429 4 452 dont crédits fiduciaires 0 800 Les autres actifs fiduciaires et les dettes fiduciaires correspondantes concernaient pour un montant de 3,7 millions d'euros (3,6 millions) des engagements de clients en matière de pensions gérés à titre fiduciaire. 5.9 Tableau des actifs immobilisés KEUR Coût d’acquisition historique Amortissements cumulés Valeur comptable résiduelle Etat au 31/12/2021 Entrées 2022 Reclassement 2022 Sorties 2022 Etat au 31/12/2022 Etat au 31/12/2021 Entrées 2022 Sorties 2022 Etat au 31/12/2022 2022 2021 Valeurs mobilières de placement 0 476 480 308 261 0 790 059**) 0 0 0 0 790 059 0 Participations 2 888 0 0 1 603 1 285 0 0 0 0 1 285 2 888 Parts dans des entreprises liées 2 977 0 0 0 2 977 0 0 0 0 2 977 2 977 Biens incorporels 40 085 2 885 0 28 42 942 36 757 2 677 28 39 406 3 536 3 328 Immobilisations corporelles 107 222 19 303 0 357 126 168 68 013 9 235 355 76 893 49 275 39 209 Total 153 172 476 480 308 261 1 988 963 431 104 770 11 912* 383 116 299 847 132 48 402 *) KEUR 11 595 en cas de conversion des montants libellés en monnaie étrangère à des cours moyens au lieu des cours à la date d'arrêté des comptes **) contient des intérêts courus non échus d'un montant de 5,3 millions d’euros Les immobilisations corporelles contiennent des éléments d'actif en leasing d'un montant de 14,0 millions d’euros (15,8 millions). 5.10 Autres éléments d'actif Ce poste contient des créances sur opérations de change à terme et options de change closes dont résulte, suite à la couverture particulière, une écriture compensatoire à l’actif d’un montant de 21,4 millions d'euros (27,4 millions). Il contient également des cautions pour location versées d'un montant de 1,5 million d’euros (1,3 million) dont la durée d’échéance est supérieure à 1 an, ainsi que des versements compensatoires à d’anciens associés responsables personnellement d'un montant de 4,4 millions d’euros (4,7 millions). Nous notons en outre un droit à remboursement d’impôts d’un montant de 2,6 millions d'euros (2,5 millions ). Écritures de régularisation actives Les écritures de régularisation actives comportent exclusivement des charges prépayées pour les périodes suivantes. 5.12 Impôts différés actifs A la date de clôture de l'exercice, il existe des différences temporaires d’évaluation entre certains postes du bilan commercial et du bilan fiscal. Des différences de prévision et d’évaluation impliquant des impôts différés se trouvent sous les postes Créances sur clients, Actions et autres titres à revenu variable, Participations et Provisions. Les impôts différés sont déterminés sur la base d’un impôt commercial moyen de 16,34 % (16,39 %). Il n'a pas été fait usage du droit d'option selon le § 274, alinéa 1, phrase 2 HGB qui permet d’inscrire à l'actif les impôts différés actifs. La différence entre l’impôt sur les bénéfices escompté et le montant comptabilisé ressort du tableau suivant Les impôts différés sont déterminés sur la base d’un impôt commercial moyen de 16,39 %. Il n'a pas été fait usage du droit d'option selon le § 274, alinéa 1, phrase 2 HGB qui permet d’inscrire à l'actif les impôts différés actifs. La différence entre l’impôt sur les bénéfices escompté et le montant comptabilisé ressort du tableau suivant : Millions € 2022 2021 Actions et portefeuille commercial Passif -0,1 0,1 Emprunts et obligations Actif 0 0,2 Actions et obligations Passif -0,1 -0,1 Créances sur la clientèle Actif 5,3 2,9 Provisions pour pensions de retraite Actif 51,4 37,1 Autres provisions Actif 4 5,5 Capital complémentaire Actif 1,1 1,6 Autres éléments d'actif Actif 54,3 22 115,9 69,3 Taux d'impôt différé actif et d’impôt sur les bénéfices commerciaux 16,34 % 18,9 11,3 Il n’y a pas eu lieu d’inscrire des impôts différés aux termes du § 306 HGB dans les comptes consolidés du groupe. 5.13 Différence active issue de la passation en compte d'avoirs Les immobilisations financières insaisissables par d’autres créanciers et exclusivement destinées à satisfaire à l’obligation de couvrir les pensions de vieillesse à verser sont évaluées à leur juste valeur et, conformément au § 246, alinéa 2, phrase 2 HGB, passées en compte avec les provisions pour pensions de retraite et engagements similaires; Il a été procédé de façon analogue pour les charges et revenus correspondants afférents aux postcomptes des intérêts et aux actifs à passer en compte. Si la juste valeur à imputer pour les éléments d'actif (actif de couverture) est supérieure au montant des dettes, l’excédent devra être porté au bilan comme différence active issue de la compensation d’avoirs. KEUR Coûts d’acquisition des titres Juste valeur Valeur de règlement des provisions 2022 2021 2022 2021 2022 2021 Provisions pour pensions et engagements similaires 32 798 32 799 32 798 32 799 24 848 30 638 Autres provisions (retraites partielles) 3 028 3 028 3 027 3 028 2 127 2 829 KEUR Autres charges d'exploitation Intérêts perçus Evaluation à la juste valeur 2022 2021 2022 2021 2022 2021 Provisions pour pensions et engagements similaires 606 575 0 0 0 0 Autres provisions (retraites partielles) 42 47 0 0 0 0 Conformément au § 246, alinéa 2, phrase 2 HGB, les charges d’exploitation diverses afférentes aux post-comptes des intérêts doivent être compensées avec les revenus issus de l’évaluation des titres de l’actif de couverture. Tout comme l'année précédente, l’exercice sous revue n'a pas donné lieu à compensations quant aux intérêts versés ou aux revenus issus de l'évaluation à la juste valeur. Conformément au § 253, alinéa 1, phrase 4 HGB, les éléments d’actif doivent être évalués à leur juste valeur. Il s’agit en l’occurrence de titres d’émetteurs publics cotés en bourse dont le prix courant résulte du cours de la bourse à la date de clôture de l'exercice, ainsi que de prêts sur reconnaissance de dette d’émetteurs publics. Dans les compensations des avoirs ont été pris en compte des engagements résultant des comptes épargne-temps du personnel d’un montant de 2,1 millions d’euros (1,7 million) qui devraient figurer sous les Dettes diverses et auxquels correspondent des éléments d’actif de même montant qui devraient être comptabilisés sous les Autres éléments d'actif. Au total, une différence active d’un montant de 8,8 millions d'euros (2,4 millions) résulte de cette compensation ; au niveau de la banque, ce montant n’est pas distribuable. 5.14 Dettes diverses Ce poste contenait essentiellement des engagements afférents à des livraisons et prestations d’un montant de 2,8 millions d'euros (2,8 millions) et des exigibilités du fisc allemand d’un montant de 4,9 millions d'euros (12,8 millions). Des pertes à venir afférentes à des opérations de change à terme ont été dues à des pertes d’un montant de 15,5 millions d'euros (15,5 millions) résultant de positions fermées et de prolongations sur la base de cours anciens. Des exigibilités d'un montant de 15,7 millions d’euros (5,3 millions) afférentes à des primes d'option proviennent d’opérations de change structurées. 5.15 Autres provisions Il s’agit ici de provisions provenant de la partie inefficace des unités d’évaluation avec une part d'un montant de 9,5 millions d’euros (10,0 millions) ainsi que, essentiellement, de provisions pour personnel pour une part de 37,3 millions d’euros (91,5 millions). 5.16 Dettes subordonnées Des intérêts d’un montant de 3,9 millions d’euros (3,0 millions) étaient compris dans les charges, dont 1,8 million d’euros (1,8 million) ont été comptabilisés sous les Dettes diverses. Les dettes subordonnées d’un montant inchangé de 80,0 millions d'euros se répartissent comme suit : KEUR % Echéance 10 000 4,125 27/09/2032 7 000 4,125 27/09/2032 11 000 4,125 27/09/2032 1 000 4,125 27/09/2032 1 000 4,125 27/09/2032 10 000 4,125 27/09/2032 30 000 5,63 * 10 000 5,5 * 80 000 Les conditions sont conformes à l’article 63 CRR. Il n’y a pas de droits au remboursement anticipé à prendre en compte. * Les obligations AT1 n’ont pas d’échéance, les fournisseurs de capitaux n’ayant pas de droit de résiliation. La banque, quant à elle, a un droit de résiliation des fonds AT1. 5.17 Fonds pour risques bancaires généraux Le poste Fonds pour risques bancaires généraux d’un montant de 8,1 millions d’euros (13,1 millions) est fondé sur le § 340e, alinéa 4 HGB en relation avec le § 340g HGB. En 2022, une somme de 5,0 millions d’euros (0,0 million) a été liquidée et sera affectée aux réserves constituées sur bénéfices dans le cadre de l’affectation de l’excédent annuel. 5.18 Autres commentaires sur le bilan Pour l’exécution d’opération Eurex et d’opérations de prêts, divers titres ont été placés en gage auprès d’autres banques (montant nominal 1 044,7 millions d’euros). Il n’a été fait appel à aucune opération d’open market en fin d’exercice. En vue de possibilités de refinancement, la banque a constitué en gage auprès de la Bundesbank allemande des titres de la réserve de liquidité et des titres assimilés à l’actif immobilisé. 1 233,1 millions d'euros (758,1 millions) d’actifs et 3 991,6 millions d'euros (3 624,7 millions) de passifs étaient libellés en monnaie étrangère. 5.19 Engagements conditionnels Les engagements afférents à des cautions et des contrats de garantie comprennent des avals de 28,9 millions d'euros (36,5 millions) et des accréditifs d’un montant de 11,0 millions d'euros (15,6 millions). Pour déceler d’éventuels risques de défaillance, ces avals et accréditifs ont été examinés lors du screening annuel du portefeuille des crédits effectué dans le cadre de la gestion des risques de crédit encourus par la banque. Au cours des trois derniers exercices, la part de recours moyen à des garanties n’avait qu’une importance mineure. La probabilité d’y recourir est donc considérée comme faible. 5.20 Autres engagements Les autres engagements se composent exclusivement d’accords de crédit irrévocables d’un montant de 316,2 millions d’euros (327,8 millions). Pour déceler d’éventuels risques de défaillance, ces avals et accréditifs ont été examinés lors du screening annuel du portefeuille des crédits effectué dans le cadre de la gestion des risques de crédit encourus par la banque. Au cours des trois derniers exercices, la part de recours moyen à des garanties n’avait qu’une importance mineure. La probabilité d’y recourir est donc considérée comme faible. 6. Commentaires sur le compte de profits et pertes du groupe 6.1 Intérêts négatifs versés et perçus Des intérêts négatifs d’un montant de 4,5 millions d’euros (5,8 millions.) ont été passés en compte dans le poste Intérêts versés. Le poste Intérêts perçus contient des intérêts négatifs d’un montant de 9,3 millions d’euros (11,0 millions) qui ont été déduits en conséquence du produit d'intérêts. 6.2 Ventilation des revenus en fonction de critères géographiques Les résultats du compte de profits et pertes pour les intérêts perçus, les revenus courants issus d’actions et d’autres titres à revenu variable, le produit net du portefeuille commercial et les participations et parts dans des entreprises liées sont exclusivement réalisés en Allemagne. Les commissions perçues ont été réalisées en Allemagne pour 83 % (81 %) et à l’étranger pour 17 % (19 %), et les autres revenus d’exploitation en Allemagne pour 80 % (71 %) et à l’étranger pour 20 % (29 %). 6.3 Produit des commissions Nos services à la clientèle consistaient notamment en la gestion et l’entremise d’opérations sur titres. Les commissions perçues pour la gestion et l’entremise d’opérations sur titres se montaient pour les opérations réalisées du fait de clients à 246,1 millions d'euros (445,9 millions), à 30,9 millions d'euros (31,5 millions) pour les prestations de Research et à 119,9 millions d'euros (88,0 millions) pour la gestion de fonds. Les commissions perçues par la banque pour les opérations de crédit se montent à 44,1 millions d’euros (33,5 millions). Du fait du reclassement des charges afférentes aux opérations pour compte propre induites par les clients qui, à la différence de l'année précédente, ne sont plus comptabilisées comme réduction du produit des commissions, le produit des commissions et les commissions versées ont augmenté de 43,0 millions d’euros. 6.4 Produit net issu d’opérations financières Le produit net issu d’opérations financières contient un montant de 5,0 millions d’euros provenant de la liquidation de la réserve de régulation constituée en poste spécial conformément au § 340g HGB en conjonction avec le § 340e, al. 4, n° 4 HGB. Dans le cadre de l’affectation des résultats de l'exercice, cette somme sera affectée aux réserves constituées sur bénéfices. 6.5 Autres produits d'exploitation Les autres produits d'exploitation contiennent le produit de la cession d’une participation d’un montant de 9,5 millions d’euros. Ce poste contenait en outre le remboursement d’impôts divers d'un montant de 1,4 million d’euros (0,9 million) ainsi que la reprise de provisions diverses d’un montant de 8,3 millions d'euros (1,9 million). Des produits de conversion de devises (couvertures particulières) d'un montant de 16,0 millions d’euros (7,9 millions) ainsi que des produits d'opérations de crédit-bail d'un montant de 4,3 millions sont comptabilisés sous les autres produits d'exploitation. 6.6 Autres charges d'exploitation Cette inscription comportait notamment des intérêts versés au titre du postcompte des intérêts pour des provisions à plus long terme d’un montant de 1,3 million d'euros (1,2 million). Elle contenait en outre des provisions pour pensions de retraite d’un montant de 4,1 millions d'euros (2,2 millions) pour des associés responsables personnellement anciens et actifs. Cette position contenait par ailleurs des frais de risques opérationnels d’un montant de 1,4 million d’euros (1,6 million) comprenant des dotations pour provisions pour risques opérationnels et dommages d'un montant de 0,7 million d’euros (1,5 million). 7. Autres informations 7.1 Engagements financiers divers Les trois prochains exercices comportent des obligations annuelles émanant de contrats de bail, de loyer et de leasing ainsi que de licences d'utilisation de logiciels d’un montant annuel de 60,0 millions d'euros (50,1 millions) avec une durée de validité de trois ans. 7.2 Opérations à terme Les opérations à terme suivantes classées en fonction de leur caractéristique principale ont été effectuées au cours de l’exercice : opérations à terme sur devises, notamment des opérations de change à terme, engagements découlant de positions courtes d’options de change, droits d’option sur devises ; opérations à terme sur taux d’intérêts (notamment des opérations à terme portant sur des titres à rendement fixe), engagements découlant de positions courtes d’options sur taux d’intérêts, droits d’option sur taux, swaps de taux d’intérêt, options de swap, Caps, Floors ; opérations à terme avec d’autres risques de prix, notamment des opérations à terme portant sur des cours d’actions, contrats à terme sur indices, engagements découlant de positions courtes d’options sur actions, droits d’option sur actions, engagements découlant de positions courtes d’options sur indices, droits d’option sur indices. Les opérations pour le compte de clients sont, par principe, contre-garanties. Il en résulte que les flux de trésorerie futurs se compensent pour l'essentiel aussi bien dans le temps que par leurs montants. La banque n’ouvre en règle générale des positions propres que pour garantir directement ou de façon générale des risques de variation d’intérêts afférents à d’autres positions. Ainsi, des swaps de taux d’intérêt servent de garantie pour des emprunts à revenu fixe (Micro-hedges, Portfolio-hedges). cf. 5.4 pour des indications complémentaires. Les instruments financiers dérivés existant à la date de clôture de l'exercice étaient les suivants : KEUR Volume Valeurs de marché positives Valeurs de marché négatives 2022 2021 2022 2021 2022 2021 Durée résiduelle 1 an ou moins Change à terme 4 349 417 11 490 634 52 775 58 428 35 110 52 125 Options de change 1 202 597 614 449 21 080 10 236 21 079 10 236 Swaps 624 598 325 558 9 588 58 2 892 897 Caps / Floors 1 699 145 425 562 12 283 1 12 313 1 Sous-total 7 875 757 12 856 203 95 726 68 723 71 394 63 259 Durée résiduelle plus de 1 an à 5 ans Options de swap 400 000 400 000 6 717 1 149 6 717 1 149 Swaps 462 122 1 004 937 24 715 3 515 4 390 4 254 Change à terme 7 613 3 194 310 22 44 148 Options de change 427 9 497 832 5 559 832 5 559 Caps / Floors 2 292 336 1 327 263 30 036 2 482 30 036 2 483 Sous-total 3 162 498 2 744 891 62 610 12 727 42 019 13 593 Total 11 038 255 15 601 094 158 336 81 450 113 413 76 852 L’exercice ne comptabilise pas de titres à terme, d’options sur titres ou autres dérivés. Il s’agit exclusivement d’opérations d'aller-retour dans l’intérêt du client. Les opérations susmentionnées étaient en plus grande partie destinées à couvrir les fluctuations de taux d’intérêt ou de change ou de prix du marché pour les opérations commerciales. Le risque de marché potentiel pour les intérêts, actions et devises inscrits dans le portefeuille de négociations est déterminé par la banque conformément au règlement CRR en appliquant la méthode standard. Il en résultait une couverture en fonds propres d’un montant de 11,4 millions d'euros (17,8 millions). Risques de marché KEUR Couverture en fonds propres 2022 2021 Méthode standard • Positions nettes en actions 10 171 16 166 • Positions nettes en taux d’intérêts 1 077 1 387 • Position totale en devises 141 253 Total 11 389 17 806 7.3 Participations détenues La banque détient des parts respectives d’au moins 20 % dans les entreprises suivantes : Nom et siège de la société Capital propre Participation au capital en % Résultat 2021 1) Entreprises prises en compte dans les comptes consolidés du groupe : a) Maison mère Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG, Hambourg 309 865 KEUR 55 118 KEUR b) Filiales / Intégration globale Berenberg Beteiligungsholding GmbH, Hambourg 87 265 KEUR 100 1 902 KEUR indirectement par la Berenberg Beteiligungsholding GmbH Berenberg Private Capital GmbH, Hambourg 1 500 KEUR 100 1) AHO6 GmbH, Hambourg 4 441 KEUR 100 -205 KEUR Berenberg Real Estate Asset Management GmbH, Hambourg 7 254 KEUR 100 3 831 KEUR Berenberg Asset Management LLC, New York 39 188 KEUR 5) 100 -17 633 KEUR indirectement par la Berenberg Asset Management LLC, New York Berenberg Capital Markets LLC, New York 40 961 KEUR 5) 100 -18 629 KEUR c) Entreprises associées indirectement par la Berenberg Beteiligungsholding GmbH IpaCopa Entwicklungsgesellschaft mbH 0 KEUR 50 -2 957 KEUR 2) Entreprises non prises en compte dans les comptes consolidés du groupe : a) Entreprises liées Beteiligungsgesellschaft Berenberg GmbH, Hambourg 80 KEUR 100 0 KEUR indirectement par la Berenberg Beteiligungsholding GmbH Berenberg Asset Holding GmbH, Hambourg 3 156 KEUR 100 70 KEUR Berenberg Treuhand G.m.b.H., Hambourg 299 KEUR 100 11 KEUR Diligentia Beteiligungsgesellschaft m.b.H., Hambourg 91 KEUR 100 -1 KEUR indirectement par la Diligentia Beteiligungsgesellschaft m.b.H., Hambourg Diligentia Erste Treuhandgesellschaft mbH, Hambourg 40 KEUR 100 0 KEUR indirectement par la Berenberg Real Estate Asset Management GmbH, Hambourg Berenberg Real Estate Services GmbH, Hambourg 2 KEUR 100 0 KEUR indirectement par la Berenberg Private Capital GmbH PBG Parkhausfonds Beteiligungsges. mbH, Hambourg 8 860 KEUR 100,00 4) 2) KEUR indirectement par la PBG Parkhausfonds Beteiligungsgesellschaft mbH, Hambourg Parkhausfonds Equity Invest GmbH & Co. KG, Stuttgart 8 852 KEUR 89,07 2) indirectement par la Parkhausfonds Equity Invest GmbH & Co. KG Parkhausfonds Objekt Villingen GmbH & Co. KG, Stuttgart 3) 3 671 KEUR 47,78 238 KEUR Parkhausfonds Objekt Potsdam GmbH & Co. KG, Stuttgart 3) 4 924 KEUR 47,78 150 KEUR Parkhausfonds Objekt Flensburg GmbH & Co. KG, Stuttgart 3) 2 636 KEUR 44,91 -205 KEUR Parkhausfonds Objekt Feldberg GmbH & Co. KG, Stuttgart 3) 5 418 KEUR 100 254 KEUR BPC Grundbesitz Verwaltungs GmbH, Hambourg 44 KEUR 100 2 KEUR 1) Contrat de transfert de bénéfices avec la Berenberg Beteiligungsholding 2) Exercice social 2021 3) Exercice social du 01/07/2021 au 30/06/2022 4) Part du capital souscrit 5) Le taux de change au 31/12/2022 était de 1,0666 7.4 Honoraires du commissaire aux comptes La ventilation des honoraires d’un montant total de 1,8 million d'euros (1,6 million) versés au commissaire aux comptes ressort du tableau suivant : KEUR 2022 2021 Vérification des comptes 1 211 1 073 dont Deloitte GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Hambourg 911 870 Dont année précédente Deloitte GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Hambourg 25 Autres prestations d'homologation 476 449 dont Deloitte GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Hambourg 441 415 Conseils fiscaux 0 0 dont Deloitte GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Hambourg 0 0 Prestations diverses 50 65 dont Deloitte GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Hambourg 50 65 Les prestations de vérification des comptes concernent exclusivement la vérification des comptes annuels et des comptes consolidés du groupe. D’autres prestations de certification ont été fournies dans le cadre des vérifications aux termes du § 89, al. 1 WpHG (loi allemande réglementant le commerce des valeurs mobilières) ; ont par ailleurs également été fournies les prestations de certification prescrites en Belgique. Les prestations diverses concernent une attestation certifiant aux associés l’exactitude des valeurs communiquées par la banque ainsi qu’une attestation certifiant la distribution du résultat de l’exercice conformément aux stipulations du contrat de société. Cette position comporte en outre une confirmation de la conformité à certaines dispositions du règlement de la SIX Swiss Exchange AG, Zurich. 7.5 Personnel Le nombre de personnes employées en moyenne par le groupe durant l’exercice était de 1 655 personnes (1 614) dont 603 (569) femmes et 1 052 (1 073) hommes. Nous avons formé 17 (25) personnes. 211 (183) personnes étaient employées à temps partiel. 7.6 Evénements d’importance particulière survenus après la clôture de l’exercice Aucun évènement d’importance particulière n’est survenu après la clôture de l’exercice. 7.7 Direction En 2022, la Direction était assurée par les associés personnellement responsables suivants : Hendrik Riehmer, Secteur central Wealth and Asset Management, Secteur central Corporate banking David Mortlock, Investment Bank Christian Kühn, Bank Management 7.8 Rémunérations et crédits des organes de la société Les associés responsables personnellement actifs ou anciens ne perçoivent pas de rémunération de la banque. Des crédits ont été accordés aux membres de la direction pour un montant total de 8,5 millions d’euros (14,1 millions). 4,0 millions (2,3 millions) ont été octroyés sous forme de crédits en compte courant à un taux de 0,25 % (0,25 %), et 4,5 millions (11,8 millions) comme crédit ferme à échéance in fine à un taux d’intérêts de 0,5 % (0,5 %), dont 0,0 million d’euros (10,0 millions) avec une durée inférieure à 1 an et 4,5 millions d’euros (1,8 million) avec une durée de 1,25 an. Le crédit ferme susmentionné est garanti par cautionnement solidaire. Des provisions pour pensions de retraite d'un montant de 20,1 millions d’euros (19,3 millions d’euros) ont été constituées pour d’anciens associés responsables personnellement. Les pensions courantes versées se montaient à 1,2 million d’euros (1,2 million). 7.9 Affectation des bénéfices Il est prévu de distribuer le bénéfice net de l’exercice de la société mère d’un montant de 55,1 millions d'euros (170,1 millions) aux associés. 5,0 millions d’euros (0,0 million) seront affectée aux réserves constituées sur bénéfices. Hambourg, le 31 janvier 2023 Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG Berenberg Hendrik Riehmer David Mortlock Christian Kühn IV. — Attestation du contrôleur légal indépendant Pour la société Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG, Hambourg Avis concernant le contrôle des comptes consolidés du groupe et du rapport sur la situation du groupe A ppréciations du contrôle Nous avons vérifié les comptes consolidés de la société Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG, Hambourg, et de ses sociétés filiales (le groupe) comportant le bilan consolidé au 31 décembre 2022, le compte de profits et pertes et l'état du capital propre et des flux de trésorerie du groupe pour l'exercice du 1er janvier au 31 décembre 2022 ainsi que la note annexe aux états financiers consolidés, y compris la présentation des méthodes comptables et d'évaluation. Nous avons en outre vérifié le rapport de situation consolidé de la société Joh. Berenberg, Gossler Co. KG, Hambourg, pour l'exercice du 1er janvier au 31 décembre 2022. Conformément aux dispositions légales allemandes, nous n'avons pas vérifié le contenu du rapport de durabilité qui contient le rapport résumé non financier évoqué à la section 6 du rapport de situation consolidé et établi conformément aux §§ 31 Sb et 31 Sc HGB en conjonction avec les §§ 289b à 289e HGB. Suite aux constatations faites dans le cadre de la vérification, nous estimons que : • les comptes consolidés du groupe joints sont, sur tous les points essentiels, conformes aux dispositions de la législation commerciale allemande et respectueux des principes allemands d'une comptabilité ordonnée, et qu'ils donnent une image fidèle de la situation financière et patrimoniale du groupe au 31 décembre 2022 ainsi que de sa situation bénéficiaire pour l'exercice du 1 er janvier au 31 décembre 2022, et que • le rapport de situation consolidé joint donne une image d'ensemble correcte de la situation du groupe. Sur tous les points essentiels, ce rapport de situation consolidé concorde avec les comptes consolidés du groupe ; il est conforme aux dispositions légales allemandes et présente correctement les opportunités et les risques de l'évolution future. Notre appréciation du rapport de situation consolidé ne s’étend pas au contenu du rapport de durabilité, lequel contient le rapport non financier résumé évoqué à la section 6 du rapport de situation consolidé. Conformément au § 322 Al. 3, phrase 1, du Code du commerce allemand, nous déclarons que notre contrôle n’a donné lieu à aucune objection à l’encontre de la régularité des comptes consolidés du Groupe et du rapport sur la situation du Groupe. Fondement de nos opinions Nous avons procédé à la vérification des comptes consolidés du groupe et du rapport de situation consolidé conformément au § 31 7 HGB et au Règlement (UE) N" S 3 7 / 2014 de contrôle légal des comptes (ci-après en abrégé " UE-CtrLegCptes ») en conformité avec les principes allemands de vérification des comptes fixés par l'Institut allemand des commissaires aux comptes. Notre responsabilité aux termes de ces dispositions et principes est plus amplement décrite à la section « Responsabilité du contrôleur légal des comptes concernant la vérification des comptes consolidés du groupe et du rapport de situation consolidé » de la présente attestation. Conformément aux dispositions de la législation européenne et des législations commerciale et professionnelle allemandes, nous sommes indépendants des entreprises du groupe et avons remplis nos autres obligations professionnelles allemandes en nous conformant à ces exigences. Conformément à l'article 10, al. 2, lettre f)UE-CtrLegCptes, nous déclarons en outre que nous n’avons pas fourni de services autres que d'audit interdits visés à l'article 5, paragraphe 1 UE-CtrLegCptes. Nous estimons que les informations probantes obtenues sont suffisantes et appropriées pour étayer nos opinions concernant les comptes consolidés du groupe et le rapport de situation consolidé. Éléments clés de la vérification des comptes consolidés du groupe Les éléments clés sont ceux qui, à notre appréciation professionnelle, sont les plus significatifs pour notre vérification des comptes consolidés du groupe de l'exercice du 1er janvier au 31 décembre 2022. Nous avons tenu de ces éléments dans le contexte de notre vérification de l'ensemble des comptes consolidés du groupe et pour former notre opinion ; nous n'émettons pas d'opinion particulière sur ces éléments eux-mêmes. Ci-après, nous présentons les éléments qui, à notre avis, sont des éléments clés particulièrement importants. Nous avons structuré comme suit notre présentation de ces éléments clés particulièrement importants : a) Description de l'état de fait (avec la référence aux données correspondantes des comptes consolidés du groupe) b) Procédure de vérification Réalisation des commissions Le groupe Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG dont l'activité principale est l'accompagnement de transactions sur le marché des capitaux (notamment l'Equity capital Market) ainsi que l'entremise et le négoce d'instruments financiers pour des clients (opérations pour compte propre initiées par les clients) génère une grande partie de ses revenus sous forme de commissions. Outre des commissions contractuellement fixées provenant de grandes transactions individuelles (par ex. sur le secteur de l'ECM), le groupe comptabilise notamment des commissions provenant de transactions de masse (par ex. opérations en commission) et des commissions résultant de la différence entre prix d'achat et de vente des instruments financiers correspondants (par ex. opérations à prix ferme). Pour l'exercice 2022, la part des commissions perçues au total des revenus du groupe est, selon le compte de profits et pertes du groupe, de 73.2 %. La comptabilisation de ces commissions est entièrement automatisée à l'aide des systèmes de négoce et de liquidation correspondants du groupe ou par la facturation de transactions individuelles (par ex. sur le secteur de l'ECM). De ce fait, les calculs (pour les opérations de masse) et la comptabilisation des commissions perçues (au total) ont une influence primordiale sur la représentation pertinente de la situation bénéficiaire du groupe. Nous avons donc identifié ce point comme élément clé particulièrement important. Les données concernant les commissions perçues se trouvent à la section 6.3 de la Note annexe aux états financiers consolidés du groupe. b) Notre vérification des commissions perçues est fondée sur des opérations de contrôle aussi bien directes que reposant sur des déclarations. Nous avons tout d'abord pris connaissance de l'ensemble des processus et systèmes de calcul et de régularisation des commissions. Ce faisant, nous avons relevé les processus internes, de la genèse de l’opération à la passation d'écriture des commissions perçues, et nous avons testé la pertinence et l'efficacité de contrôles choisis intégrés à ces processus. Nous avons notamment vérifié la saisie dans les systèmes informatiques mis en œuvre pour le calcul des commissions des données commerciales des opérations (initiées par les clients) portant sur des Instruments financiers. Nous avons en outre, avec le concours de nos propres informaticiens, vérifié les concepts d'autorisation de ces systèmes Par ailleurs, nous avons procédé sur la base aussi bien de cas particuliers choisis aléatoirement que d'opérations de contrôle analytiques à une vérification de l'exactitude du calcul et de la conformité de la comptabilisation des commissions perçues. Nous avons en outre vérifié, dans la Note annexe aux états financiers, l'exhaustivité et l'exactitude des indications concernant les commissions perçues. Autres Informations Les représentants légaux sont responsables des autres Informations. Les autres Informations comprennent : • le rapport de durabilité qui contient le rapport résumé non financier évoqué à la section 6 du rapport de situation et établi conformément aux §§ 315b et 315c HGB en conjonction avec les §§ 289b à 289e HGB, lequel rapport sera sans doute mis à notre disposition après la date de la présente attestation ; • toutes les autres parties du rapport de gestion qui sera sans doute mis à notre disposition après la date de la présente attestation • mais ne comprennent pas les comptes consolidés du groupe, non plus que les données vérifiées du rapport de situation, ni notre attestation correspondante. Nos opinions d'audit concernant les comptes consolidés du groupe et le rapport de situation consolidé ne s'étendent pas auxdites autres informations et nous n'émettons donc ni opinion, ni conclusion de vérification quelconque à ce sujet. En relation avec notre vérification, nous avons l'obligation de lire ces autres informations susmentionnées et d'estimer si elles • présentent des divergences notables par rapport aux comptes consolidés du groupe, aux données vérifiées du rapport de situation consolidé ou aux éléments dont nous avons pris connaissance dans le cadre de la vérification, ou • si elles semblent présenter d'autres éléments essentiellement erronés. Responsabilité des représentants légaux et du comité d'audit des comptes consolidés du groupe et du rapport de situation consolidé. Les représentants légaux sont responsables de l’établissement des comptes consolidés du groupe qui, sur tous les points essentiels, sont conformes aux dispositions de la législation commerciale allemande, et ils garantissent que ces comptes donnent une image fidèle de la situation financière, patrimoniale et bénéficiaire du groupe en respectant les principes allemands d’une comptabilité ordonnée. Les représentants légaux sont en outre responsables des contrôles internes qu’ils estiment – conformément aux principes allemands d’une comptabilité ordonnée – être nécessaires à l’établissement des comptes consolidés du groupe libres de toute incorrection substantielle du fait de manœuvres dolosives (c’est-à-dire de manipulations de la présentation des comptes ou de dommages pécuniaires) ou d’erreurs. Dans le cadre de l'établissement des comptes consolidés du groupe, les représentants légaux assument la responsabilité de l'évaluation des capacités du groupe à assurer la continuité de ses activités. Ils sont par ailleurs responsables des renseignements pertinents fournis en relation avec la continuité de activités du groupe. Ils sont de plus responsables de l’application du principe comptable de la continuité d'exploitation lors de l'établissement du bilan, sauf éléments de fait ou de droit qui s'y opposeraient. Les représentants légaux sont également responsables de l'établissement du rapport de situation consolidé qui donne une image d'ensemble fidèle de la situation du groupe et qui, sur tous les points essentiels, concorde avec les comptes consolidés du groupe, est conforme aux dispositions légales allemandes et présente correctement les opportunités et risques de l'évolution future. Les représentants légaux assument également la responsabilité des dispositions et mesures (systèmes) qu'ils estiment nécessaires pour établir un rapport de situation consolidé conforme aux dispositions légales allemandes applicables et fournir suffisamment de justificatifs appropriés pour soutenir les déclarations du rapport de situation consolidé. Le comité d’audit est responsable du contrôle du processus comptable mis en œuvre par le groupe pour l'établissement des comptes consolidés du groupe et du rapport de situation consolidé. Responsabilité du contrôleur légal des comptes concernant la vérification des comptes consolidés du groupe et du rapport de situation consolidé Notre objectif est de nous assurer avec un degré de certitude suffisant que les comptes consolidés du groupe sont, dans leur ensemble, libres d’incorrections substantielles due à des manœuvres dolosives ou des erreurs, que le rapport de situation consolidé donne une image d’ensemble fidèle de la situation du groupe, qu’il concorde sur tous les points essentiels avec les comptes consolidés du groupe et les conclusions tirées de notre contrôle, qu’il est conforme aux dispositions légales allemandes et présente correctement les opportunités et risques de l’évolution future, ainsi que de délivrer une attestation contenant nos opinions d’audit sur les comptes consolidés du groupe et le rapport de situation consolidé. Une certitude suffisante est un haut degré de certitude mais non pas une garantie qu’une vérification des comptes effectuée conformément au § 317 HGB et au règlement UE-CtrLegCptes et respectant les principes allemands de vérification des comptes établis par l’Institut allemand des commissaires aux comptes détecte toujours une incorrection substantielle. Des incorrections peuvent résulter de manœuvres dolosives ou d'erreurs et sont considérées comme substantielles si on peut raisonnablement craindre que, considérées isolément ou globalement, elles influent sur les décisions économiques prises par les destinataires sur la base de ces comptes consolidés du groupe et de ce rapport de situation consolidé. Pendant la vérification, nous avons exercé notre jugement professionnel et fait preuve d'esprit critique. Par ailleurs, • nous identifions et évaluons les risques d’incorrections substantielles résultant de manœuvres dolosives ou d'erreurs que les comptes consolidés du groupe et le rapport de situation consolidé pourraient présenter ; nous concevons et mettons-en œuvre des opérations de contrôle en réaction à ces risques, et nous recueillons des éléments probants suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Le risque de non-détection d’incorrections substantielles résultant de manœuvres dolosives est plus élevé que pour les incorrections substantielles dues à des erreurs, les manœuvres dolosives pouvant comprendre une collusion d’intérêts, des falsifications, des lacunes volontaires, des présentations fallacieuses ou une obstruction aux contrôles internes ; • nous nous familiarisons avec le système de contrôle interne concerné par la vérification des comptes consolidés du groupe et avec les dispositions et mesures concernées par la vérification du rapport de situation consolidé pour planifier des opérations de contrôle appropriées aux circonstances données, mais non pas dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité de ces systèmes ; • nous apprécions l’adéquation des méthodes comptables appliquées par les représentants légaux, ainsi que la vraisemblance de leurs estimations concernant les évaluations et les données afférentes ; • nous émettons des conclusions sur l'adéquation du principe comptable de la continuité d'exploitation appliqué par les représentants légaux ainsi que, sur la base des informations probantes obtenues, sur l'existence éventuelle en relation avec certains événements ou circonstances d'une incertitude significative susceptible de jeter un doute important sur la capacité du groupe à poursuivre ses activités ; si nous concluons à l'existence d'une telle incertitude significative, nous sommes tenus d'attirer l'attention, dans notre attestation, sur les informations correspondantes figurant dans les comptes consolidés du groupe ou dans le rapport de situation consolidé ou, si ces informations sont inadéquates, de modifier notre opinion correspondante ; nos conclusions sont fondées sur les éléments probants recueillis jusqu'à la date de notre attestation, des événements ou circonstances ultérieurs pouvant cependant conduire le groupe à ne plus pouvoir continuer son activité ; • nous évaluons la présentation d'ensemble, la structure et le contenu des comptes consolidés du groupe, y compris les données afférentes, et nous vérifions si les comptes consolidés du groupe reflètent les opérations et les événements sous-jacents de manière à donner une image fidèle de la situation financière, patrimoniale et bénéficiaire du groupe en respectant les principes allemands d'une comptabilité ordonnée ; • nous recueillons en quantité suffisante des éléments probants appropriés concernant les informations comptables des entreprises ou les activités au sein du groupe pour émettre des opinions d'audit sur les comptes consolidés du groupe et le rapport de situation consolidé ; nous sommes responsables de la direction, du contrôle et de l'exécution de la vérification des comptes consolidés du groupe ; nous assumons l'entière responsabilité de nos opinions d'audit ; • nous vérifions la concordance entre le rapport de situation consolidé et les comptes consolidés du groupe, sa conformité aux lois et l'image qu'il donne de la situation du groupe ; • nous effectuons des opérations de contrôle portant sur les déclarations émises par les représentants légaux dans le rapport de situation consolidé concernant l'avenir du groupe et, sur la base d'éléments probants appropriés suffisants, nous contrôlons notamment les suppositions significatives sur lesquelles les représentants légaux fondent leurs déclarations concernant l'avenir du groupe et examinons si ces déclarations peuvent effectivement être déduites des suppositions en question ; nous n'émettons pas d'opinion propre sur ces déclarations concernant l'avenir du groupe ou sur les suppositions sur lesquelles elles se fondent. Il existe un risque considérable inévitable de divergence significative entre des événements futurs et ces déclarations concernant l'avenir du groupe. Avec les responsables du contrôle nous examinons notamment l'étendue envisagée et l'échéancier de la vérification des comptes ainsi que les constatations significatives faites lors de notre audit, y compris d'éventuels défauts que nous aurions décelés dans le système de contrôle interne. Nous émettons à l'attention des responsables du contrôle une déclaration précisant que nous avons respecté les conditions d'indépendance significatives, et nous examinons avec eux toutes les relations et autres faits susceptibles d'influer sur notre indépendance ainsi que les actions et mesures conservatoires pertinentes entreprises pour éviter de compromettre cette indépendance. Parmi les faits examinés avec les responsables du contrôle, nous déterminons ceux qui étalent les plus significatifs pour la vérification des comptes consolidés du groupe de la période sous revue et en constituent donc les éléments clé particulièrement importants. Nous décrivons ces éléments dans notre attestation, à moins que des lois ou autres dispositions légales en interdisent la divulgation. Autres exigences légales et juridiques Autres informations aux termes de l'article 10 du règlement UE·CtrlegCptes Nous avons été choisis comme contrôleur légal des comptes consolidés du groupe par l'assemblée des associés du 1 mars 2022. Le 2 mars 2022, nous avons été mandatés par les représentants légaux. Depuis l'exercice 2021, nous faisons fonction de contrôleur légal des comptes de la société Joh. Berenberg, Gassier & Co. KG, Hambourg Nous déclarons que les opinions d'audit contenues dans la présente attestation de vérification concordent avec le rapport supplémentaire adressé au comité d'audit aux termes de l'article 11 du règlement UE·CtrLegCptes. Commissaire aux comptes responsable Le commissaire aux comptes responsable de la vérification des comptes est le Dr Ulrich Braun. Hambourg, le 21 février 2023 Deloitte GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Signé Dr Ulrich Braun Signé Matthias Rütten Commissaires aux comptes Commissaire aux comptes V. — Rapport de gestion Le lieu de mise à disposition du rapport de gestion est l’adresse de la succursale : 48, avenue Victor Hugo, 75116 Paris. B. — Comptes annuels I. — Bilan le 31 Décembre 2022 Actifs Euro Euro Euro 2021 Euro dont 1. Argent liquide a) Fonds de caisse 1 645 654,22 1 707 854,56 b) Avoir auprès des banques centrales 3 143 137 395,02 3 144 783 049,24 2 586 192 466,31 2 587 900 320,87 dont: à la Deutsche Bundesbank 3 143 137 395,02 2 586 192 466,31 2. Créances sur les banques a) Payable à vue 113 147 871,77 211 267 426,32 b) Autres créances 316 072 836,76 429 220 708,53 120 521 099,03 331 788 525,35 3. Créances sur la clientèle 1 321 427 221,96 1 074 807 215,02 dont: prêts à des collectivités publiques 208 798 407,47 34 116 457,54 4. Obligations et autres titres à revenu fixe a) Emprunts obligataires et obligations aa) d'émetteurs publics 1 140 657 790,95 928 496 520,50 dont: gageable à la Deutsche Bundesbank 1 140 657 790,95 928 496 520,50 ab) d'autres émetteurs 1 329 748 630,29 2 470 406 421,24 2 470 406 421,24 1 203 988 058,97 dont: gageable à la Deutsche Bundesbank 1 279 652 341,05 1 119 886 941,74 2 132 484 579,47 5. Actions et autres titres non à revenu fixe 182 764 562,49 90 384 244,04 6. Portefeuille de trading 12 515 548,54 1 285 364,63 7. Participations 313 047,50 313 211,71 dont: en établissements de crédit 0,00 164,21 8. Parts dans des entreprises liées 78 300 000,00 78 300 000,00 9. Biens fiduciaires 3 428 859,79 4 452 231,08 dont: prêts fiduciaires 0,00 10. Immobilisations incorporelles a) Concessions acquises à titre onéreux, droits et valeurs assimilés à des droits 3 535 783,76 3 535 783,76 3 327 968,97 de propriété industrielle ainsi que licences pour ces droits et valeurs 11. Immobilisations corporelles 18 660 855,94 16 952 237,59 12. Autres immobilisations 40 260 433,32 40 718 370,05 13. Comptes de régularisation 10 637 708,59 11 185 813,02 14. Patrimoine net 8 849 928,00 2 359 383,00 Total des actifs 7 725 104 128,90 6 376 259 464,80 Passifs Euro Euro Euro 2021 Euro dont 1. Dettes auprès des établissements de crédit a) Payable à vue 208 912 862,03 122 975 351,74 b) Avec de durée ou de préavis convenu 6 369 450,40 215 282 312,43 14 734 800,62 137 710 152,36 2. Dettes envers la clientèle a) Dépôts d'épargne aa) avec de préavis convenu de trois mois 0,00 896,10 ab) avec de préavis convenu de plus de trois mois 0,00 0,00 186,76 b) Autres dettes ba) Payable à vue 5 364 217 449,92 5 240 220 454,95 bb) Avec de durée ou de préavis convenu 1 560 348 288,28 6 924 565 738,20 6 924 565 738,20 239 310 977,89 5 479 532 515,70 3. Portefeuille de trading 0,00 195 527,20 4. Dettes fiduciaires 3 428 859,79 4 452 231,08 dont: prêts fiduciaires 0,00 5. Autres dettes 54 503 798,20 44 839 186,26 6. Comptes de régularisation 508 777,93 1 641 693,96 7. Provisions a) Provisions pour pensions et obligations similaires 34 631 425,54 33 349 290,00 b) Provisions pour impôts 31 611 467,79 35 650 316,90 c) Autres provisions 62 607 116,10 128 850 009,43 120 938 428,58 189 938 035,48 8. Dettes subordonnées 80 000 000,00 80 000 000,00 9. Fonds pour risques bancaires généraux 8 100 000,00 13 100 000,00 dont: les postes spéciaux conf. au § 340g du code de commerce allemand (HGB) 8 100 000,00 13 100 000,00 en liaison avec le § 340e, alinéa 4 du code de commerce allemand (HGB) 10. Capital propre a) Capital souscrit 157 895 000,00 157 895 000,00 b) Réserve constituée sur le capital 7 446 832,43 7 446 832,43 c) Autres bénéfices mis en réserve 89 404 632,70 89 404 632,70 d) Résultat net 55 118 167,79 309 864 632,92 170 103 657,63 424 850 122,76 Total des passifs 7 725 104 128,90 6 376 259 464,80 1. Engagement conditionnel Dettes de cautions et garanties 34 935 047,80 47 110 058,77 2. Autres dettes Accord de prêts irrévocable 316 196 425,24 327 765 956,14 — Compte de résultat du 01 Janvier 2022 à 31 Décembre 2022 Charges Euro Euro Euro 2021 Euro dont Charges d'intérêts 27 488 003,52 7 612 639,42 dont: intérêts négatifs 4 526 606,97 5 824 536,69 Charges de commission 111 125 605,09 77 255 817,55 Frais administratifs généraux a) Charges de personnel aa) Salaires et traitements 203 196 194,63 241 506 695,00 ab) Charges sociales et charges pour pensions de retraite 34 728 266,97 237 924 461,60 32 921 364,08 versées par la société 274 428 059,08 dont: pour pensions de retraite 9 494 201,45 9 418 257,94 b) Autres frais administratifs 141 748 350,96 379 672 812,56 129 366 615,37 403 794 674,45 Amortissements et dépréciations 9 011 341,48 9 293 131,16 sur immobilisations incorporelles et corporelles Autres charges d'exploitation 7 853 150,46 6 119 081,68 dont: de calcul de valeur acquise 1 261 348,00 1 236 677,00 Amortissements et dépréciations sur créances et titres 30 618 720,14 14 128 989,47 déterminé ainsi que dotations aux provisions en opérations de crédit Amortissements et dépréciations 0,00 0,00 sur participations, entreprises liées et autres titres détenus comme actifs immobilisés Impôts sur le revenu et sur les bénéfices 18 005 674,74 34 040 996,39 Autres impôts sauf montré dans position 5 574 497,53 498 700,85 Résultat net 55 118 167,79 170 103 657,63 Total des charges 639 467 973,31 722 847 688,60 Revenus Euro Euro Euro 2021 Euro dont 1. Revenus d'intérêts a) d'opérations de crédit et de marché monétaire 105 227 814,31 35 363 974,60 dont: intérêts négatifs 9 287 417,72 10 982 632,88 b) de titres à revenu fixe et de créances au grand livre de la dette publique 18 266 040,85 123 493 855,16 8 725 648,63 44 089 623,23 2. Revenus courants a) d'actions et autres valeurs non à revenu fixe 3 444 137,40 1 025 127,19 b) de participations 0,00 0,00 c) de parts dans entreprises liées 0,00 3 444 137,40 0,00 1 025 127,19 3. Revenus de commission 471 016 641,06 649 804 798,29 4. Revenu net du trading 12 348 132,88 8 737 836,55 5. Revenus d'attributions sur participations, entreprises liées et autres titres détenus comme actifs immobilisés 0,00 3 379 904,04 6. Autres revenus d'exploitation 29 165 206,81 15 810 399,30 Total des revenus 639 467 973,31 722 847 688,60 III. — Note annexe aux états financiers au 31 décembre 2022 1. Généralités Les comptes au 31 décembre 2022 ont été établis conformément aux dispositions du Code de commerce allemand (HGB) et aux règles comptables applicables aux établissements de crédit. Sauf indication contraire, les chiffres de l’année précédente sont donnés entre parenthèses. 2. Méthodes comptables et méthodes d'évaluation 2.1 Remarque générale Les méthodes comptables et d’évaluation ont, pour l’essentiel, été appliquées sans modifications à l’exercice sous revue. Les modifications par rapport à l’année précédente sont exposées avec les méthodes comptables correspondantes. Conformément au § 256a HGB en conjonction avec le § 340h HGB, les éléments d’actif et dettes libellés en monnaie étrangère ont été convertis en euros au cours de référence de la Banque centrale européenne en vigueur à la date de clôture de l'exercice. 2.2 Actif Les réserve de trésorerie sont portées au bilan à leur valeur nominale. Les créances sur établissements de crédit et sur clients ont été portées au bilan à leur valeur nominale ou à leur coût d’acquisition ; les intérêts à régulariser sont pris en compte aux postes correspondants du bilan. Les agios et déports sur les prêts et les escomptes pour les créances rachetées ont été inscrits à l’actif ou au passif conformément aux périodes concernées et réparties au prorata sur la durée de validité. Nous n’établissons pas de bilan séparé pour les prêts et obligations convertibles. S’il s’agit bien de produits structurés, les dérivés intégrés n’entraînent cependant pas d’augmentation sensible des chances et risques de sorte que les conditions préalables requises pour un bilan unique sont remplies. Tous les risques de solvabilité et risques-pays décelables dans le portefeuille des créances ont été pris en compte par des corrections de valeur spécifiques et la constitution de provisions. Les corrections de valeur ont été déduites des créances ou comptabilisées comme provisions. Les risques de crédit latents ont été couverts par des corrections de valeur forfaitaires. La banque détermine les corrections de valeur forfaitaires conformément aux directives IDW RS BFA 7. Pour ce faire, la banque fait appel à l’évaluation simplifiée selon IDW RS BFA 7 al. partiel 23 et suiv. Il en résulte une correction de valeurs forfaitaire d'un montant de 5,9 millions d’euros (3,6 millions). La PD sur 12 mois est déterminée sur la base de méthodes internes d’évaluation des opérations de crédits clients. Les conditions-cadres de la façon de procéder n’ont guère changé, notamment quant au risque de crédit, la structure du portefeuille des crédits (durées, ratings etc.) et les pertes de crédit. Dans les conditions-cadres données, la présomption d’équilibre peut être maintenue. Au cours de l’exercice sous revue, nous avons, pour la première fois, reclassé en actif immobilisé des titres d’une valeur comptable de 308,3 millions d’euros. Les valeurs mobilières de placement ont été évaluées au coût d’acquisition s’il n’y a pas eu de dépréciation durable. Les titres du portefeuille de placements sont par principe conservés jusqu’à leur échéance finale. Il s’agit en l’occurrence d’émetteurs pour lesquels des risques de défaillance ne sont actuellement pas décelables. Les titres de la réserve de liquidité ont été évalués selon la règle rigoureuse de la valeur la plus basse ou en tenant compte des unités d’évaluation. Ces unités d’évaluation sont représentées au bilan selon la méthode dite « net hedge presentation » : Des variations de valeur du risque couvert (partie efficace) qui se compensent réciproquement ne sont pas portées au bilan. Un bénéfice non réalisé ressortant globalement de l’unité d’évaluation n’a pas été pris en compte. Si, par contre, la partie inopérante des variations de valeur de l’opération de base et de l’opération de couverture du risque couvert correspond à une perte, une provision pour pertes anticipées correspondante a été constituée. La banque fournit le justificatif d'efficacité prospectif. Le justificatif ne doit pas impérativement être établi par calcul mais peut également consister en un exposé verbal de la qualité fondamentale de l’instrument de couverture des risques afférents opération de base. L’efficacité calculée est évaluée au moyen d’une analyse de sensibilité basée sur une comparaison de la modification de valeur des opérations de base et de couverture de risques en cas de modification d’un point de base du niveau général des taux d'intérêt. Berenberg considère qu’une relation de couverture est efficace lorsque le rapport des modifications (contraires) de valeur est compris dans une fourchette de 80 % à 125 %. Chez Berenberg, toutes les modifications se trouvent à l’intérieur de cette fourchette. relation de couverture Les titres empruntés ou prêtés dans le cadre de prêts de titres ainsi que les engagements de rétrocession correspondants sont inscrits au bilan pour les titres prêtés et n’y sont pas inscrits dans le cas des titres empruntés. Les produits financiers du portefeuille commercial ont été évalués sur la base mark-to-market avec déduction d’une décote de risque. En l’absence de cotation sur un marché actif d’une obligation convertible l’évaluation a été effectuée à l’aide d’un modèle. Le modèle comprend les présupposés fondamentaux suivants : - évaluation de l’option call sur la base de la volatilité historique de l’action correspondante ; - approximation du spread de l’obligation sur la base des coûts d’acquisition historique et de l’évolution d’un index comparable (iTraxx Crossover) ; - examen d’un scénario d’exercice du droit de dénonciation de l’émetteur. La décote de risque a été calculée à l’aide de méthodes mathématiques financières fondées sur la régulation interne de la banque. La value-at-risk a été déterminée pour une durée de détention de dix jours et un niveau de confiance de 99 %. L’évaluation est fondée sur une période d'observation historique de 250 jours de négoce, les différentes variations de valeur ayant été prises en compte avec une pondération exponentielle. La décote de risque est calculée pour chaque portefeuille. Les critères internes de prise en compte dans le portefeuille commercial n’ont pas été modifiés. Les participations et parts dans des entreprises liées ont été portées au bilan au coût d’acquisition moins les amortissements exceptionnels. Les immobilisations corporelles ainsi que les immobilisations incorporelles acquises à titre onéreux ont été comptabilisées à leur coût d’acquisition amorti de façon linéaire prorata temporis sur la durée d’utilisation ordinaire qui s’oriente sur la durée d’utilisation fiscale. Les biens économiques d’un coût inférieur ou égal à 250 euros ont été entièrement amortis l'année de leur acquisition. Les biens économiques de moindre valeur dont le coût était compris entre 250 et 1 000 euros ont été regroupés sous une même position et amortis linéairement. Dans la présentation de l’actif immobilisé, ils sont comptabilisés comme acquisitions avec le montant des amortissements de l’exercice 2022. Il n’a pas été fait usage du droit d’option qui permet de porter au bilan comme éléments d'actif des immobilisations incorporelles que nous avons créées nous-même. Les autres éléments d'actif, y compris les options, ont été portés au bilan avec leurs coûts d’acquisition ou, le cas échéant, à la valeur moindre à imputer. Les primes d'option perçues et versées ne sont, par principe, prises en compte dans les résultats qu’à la date d'expiration ou d'exercice de l'option. 2.3 Passif Les dettes ont été comptabilisées au montant de leur règlement plus celui des intérêts courus. Les régularisations d’intérêts sur dettes subordonnées ont été comptabilisées sous les Dettes diverses. Les provisions sont constituées avec la valeur de règlement nécessaire établie sur la base d’une appréciation commerciale raisonnable. Les provisions pour pensions de retraite ont été déterminées sur la base du calcul biométrique selon les tableaux indicatifs de la société Heubeck-Richttafeln GmbH, version 2018G, à raison du montant obligatoire en fonction de la valeur réelle d’acquisition (méthode des unités de crédit projetées). Le taux d’intérêts appliqué est de 1,79 % (1,87 %) ; nous avons fait usage du droit d'option permettant de précompter les intérêts sur la base du taux moyen du marché publié par la Bundesbank allemande et déterminé sur les dix ans passés avec une durée résiduelle supposée de 15 ans. Ce calcul prend en compte une augmentation de rémunération de 2,5 % (à l’exception d’un engagement stipulant des augmentations contractuelles), une augmentation des pensions de 2,0 % ainsi qu’une fluctuation standard spécifique à la branche. Les dotations aux provisions pour pensions de retraite se reflètent dans les charges d’exploitation diverses et les charges de personnel. Les éléments d’actif destinés à couvrir les prestations de prévoyance vieillesse obligatoires ont été passés en compte avec les engagements correspondants. La différence entre le montant bilanciel des provisions pour pensions de retraite établi en prenant en compte un taux d'intérêt du marché forfaitaire déterminé sur la base des dix exercices précédents et le montant établi en partant d’un taux forfaitaire déterminé sur la base des sept exercices précédents se monte à -3,0 millions d’euros (-4,5 millions) à la date de clôture. Les provisions indiquées tiennent compte de tous les risques décelables et engagements incertains, y compris ceux afférents aux opérations hors bilan, évalués sur la base des principes d'une appréciation commerciale raisonnable. Les provisions d’une durée résiduelle supérieure à un an ont été inscrites avec leur valeur actualisée au taux d'intérêt moyen du marché correspondant à la durée restante et calculé sur la base des sept exercices précédents (§ 253, alinéa 2, phrase 1 HGB). L’actualisation prend en compte les taux d’intérêts fixés conformément à l’ordonnance sur l’actualisation des provisions (RückAbzinsV) sur la base des taux mensuellement publiés par la Deutsche Bundesbank. Les éléments de fonds propres ont été portés au bilan à leur valeur nominale (§ 272, alinéa 1 HGB). 2.4 Evaluation des devises et titres Les bénéfices issus d’opérations de change et d’opérations sur titres pour les clients ont été inscrits dans le résultat des commissions. Les gains de cours issus d’opérations réalisées du fait de clients sont également pris en compte dans le résultat des commissions du fait de leur caractéristique de prestation de service. De ce fait et contrairement à ce que prévoit le portefeuille de négociations préconisé dans le cadre des règles prudentielles, les opérations sur titres ont, dans l’intérêt même des clients, été inscrites sous les Obligations et autres titres ou actions à revenu fixe. Les dérivés ont été évalués en constituant des unités d’évaluation. La valeur des opérations de change à terme a, pour l’ensemble des opérations, été déterminée au cours à terme en vigueur à la date de clôture de l'exercice. Les résultats indiqués en devises correspondantes sont compensés entre eux. Une perte restant après cette opération est à comptabiliser comme Dette diverse. Un poste bénéficiaire restant issu d’opérations spécialement couvertes a fait l’objet d’une écriture compensatoire active sous les Autres éléments d'actif. L’existence d’une couverture particulière au sens du § 340h HGB peut être considérée comme donnée conformément aux directives IDW RS BFA 4 lorsque le risque de change est contrôlé par une position de change et que les différents postes sont repris dans une position de change. Les opérations hors portefeuille commercial sont contrôlées dans les différentes devises. Dans le compte de profits et pertes, les produits de conversion de devises hors portefeuille commercial – dans la mesure où il s’agit d’une couverture particulière au sens du § 340h HGB – ainsi que ceux de la gestion des liquidités sont comptabilisés comme positions nettes sous les postes « Autres produits d'exploitation » ou « Autres charges d'exploitation ». Concernant les transactions à couverture particulière, les charges aussi bien que les produits de conversion de devises sont considérés comme réalisés Les opérations prolongées sur la base de cours anciens ainsi que les opérations de couverture d’opérations à terme dénouées avant échéance sont évaluées séparément. Les positions ouvertes (« Chart ») font l’objet d’une évaluation Mark to Market séparée en fin d’année. La liquidation de titres donne en outre lieu à des positions de change pour la période comprise entre le décompte client et le dénouement de l’opération si le décompte client est établi en euros alors que la liquidation a lieu en monnaie étrangère. Ces positions sont également évaluées séparément en fin d’année. Les options de change ouvertes sont évaluées avec un modèle de prix correspondant. 2.5 Compte de profits et pertes Les intérêts négatifs issus d’opérations actives et les intérêts positifs issus d’opérations passives ont été saisis comme réduction des revenus et charges comptabilisés au titre des intérêts. Le produit des swaps de taux d'intérêt est compensé pour chaque Swap et comptabilisé sous les intérêts nets comme produit ou charge d'intérêts Nous avons fait usage du droit d'option qui permet de compenser les dépenses par les revenus dans la comptabilisation du provisionnement des risques dans le compte de profits et pertes. D’éventuels versements compensatoires du fait de la réforme de l'IBOR ont été comptabilisés en résultats sous les Autres charges d’exploitation. 2.6 Evaluation sans pertes du livre de banque (IDW RS BFA 3 nouvelle version) En vue d’un éventuel excédent d'engagements afférent aux produits financiers sur taux d’intérêts dans le livre de banque, il convient de constituer des provisions pour pertes anticipées. Le livre de banque inclut tous les éléments d'actif et de passif non imputable au portefeuille de négociations ou relevant du capital propre ou de postes assimilables au capital propre (fonds pour risques bancaires généraux). Pour la détermination d’un éventuel excédent d'engagements, les concordances des échéances et des montants à la date de clôture doivent être arrêtées de façon fictive. Pour ce faire et conformément à la régulation interne, il est tenu compte de la structure de refinancement. Du fait du volume élevé de l’excédent de dépôts, il n’y a pas de défauts de concordance des montants qui auraient dû être comblés de façon fictive pour le calcul de l’excédent d’engagements. Même en partant d’une base minimum de dépôts reposant sur des critères stricts dans l’hypothèse aussi bien d’une certaine régression dans le temps du volume des dépôts que de conditions de stress extrêmes du fait d’une importante sortie de dépôts ad hoc, il n’y a pas eu, côté liquidités, de défauts de concordance des échéances. Lors de la détermination d’un excédent d'engagements, des provisions et corrections de valeur déjà comptabilisées dans le cadre d’autres règles d’évaluation (par ex. des provisions sur taux d’intérêts pour des unités d’évaluation au sens du § 254 HGB) ont été prises en compte pour le calcul d’une éventuelle provision pour pertes anticipées. La nécessité de tenir compte de coûts de risques prévisionnels et de frais administratifs a été déterminée comme abattement sur le flux de trésorerie. L’évaluation du livre de banque a été faite selon une approche basée sur les valeurs actuelles. La constitution d’une provision pour pertes anticipées n’a pas été nécessaire. 3. Commentaires sur le bilan 3.1 Créances / Dettes à l'égard de clients ou d’établissements de crédit Ventilation en fonction des durées d’échéance restantes KEUR 3 mois ou moins plus de 3 mois à 1 an plus de 1 an à 5 ans Plus de 5 ans 2022 2021 2022 2021 2022 2021 2022 2021 Créances sur établissements de crédit 0 206 36 135 59 325 279 938 * 60 990 0 0 sur clients 628 494 625 745 106 401 54 775 453 572 * 316 766 132 960 77 521 dont créances à durée indéterminée 510 008 578 866 Dettes à l'égard d’établissements de crédit 521 4 283 5 848 452 0 10 000 0 0 à l'égard de clients 1 488 918 224 956 71 430 14 355 0 0 0 0 dont exigibles l’année suivante 1 488 918 224 956 71 430 14 355 0 0 0 0 Dépôts d’épargne 0 1 0 0 0 0 0 0 *Contient le placement en prêts sur reconnaissance de dette d’émetteurs publics allemands ou garantis par l’État. Du fait de la conclusion de swaps ou d’autres garanties de taux (Micro-hedges ou Portfolio-hedges), les prêts d’une durée supérieure à un an ne présentent pas de risque particulier de variation d’intérêts. 3.2 Comptabilisation des relations avec des entreprises liées et d’autres entreprises avec lesquelles existe un rapport de participation Relations KEUR avec des entreprises liées avec des entreprises avec lesquelles existe un rapport de participation 2022 2021 2022 2021 Créances Etablissements de crédit 0 0 0 0 Clients 56 2 184 0 0 Dettes Etablissements de crédit 0 0 0 0 Clients 24 587 10 134 2 324 6 787 3.3 Obligations et autres titres à revenu fixe Ce poste comprend les titres suivants : KEUR Emetteurs publics Autres émetteurs Total 2022 1 140 658 1 329 749 2 470 407 dont : échéance en 2023 511 653 582 982 1 094 635 négociables en bourse 1 140 658 1 329 749 2 470 407 cotés en bourse 1 140 658 1 329 749 2 470 407 2021 928 497 1 203 988 2 132 485 dont : échéance en 2023 163 254 493 213 656 467 négociables en bourse 928 497 1 203 988 2 132 485 cotés en bourse 928 497 1 203 988 2 132 485 Les obligations d’émetteurs publics étaient surtout des emprunts des Länder de la République Fédérale ou des emprunts d’État couverts par une garantie de l’État / des Länder ainsi que des emprunts d’État européen. Les obligations d’autres émetteurs se répartissent comme suit : KEUR 2022 2021 Obligations hypothécaires allemandes 13 572 114 439 Covered bonds européens 30 644 40 711 Obligations garanties par l’état 1 285 512 1 032 534 Autres 21 16 304 Total 1 329 749 1 203 988 Les obligations garanties par l'état étaient des émissions de banques de développement en règle générale allemandes ou couvertes par l'Allemagne ou par les Länder de la République Fédérale. La durée résiduelle moyenne de la totalité des obligations est de 1,3 an (1,6 an). Du fait de l'investissement dans des produits à taux variable ou de la garantie de taux par swap (Micro-hedges ou Portfolio-hedges), le risque de variation d’intérêts est fréquemment limité à la variation de l’Euribor 3 ou 6 mois. Concernant les obligations et autres titres à revenu fixe qui sont évalués comme actif immobilisé, il n’y a pas eu lieu de procéder à des amortissements exceptionnels d'un montant de 14,1 millions d’euros selon le § 253, al. 3. phrase 6 HGB dans la mesure où nous estimons que les dépréciations sont des variations de valeur liées aux prix de marché et ne sont donc pas de nature durable. Les justes valeurs à imputer pour ces obligations se montent à 719,7 millions d’euros, le montant des valeurs comptables étant de 733,8 millions d’euros. Les positions non évaluées selon la règle rigoureuse de la valeur la plus basse sont regroupées dans un dépôt séparé. L’actif immobilisé comprend en outre des titres avec une réserve latente de 0,2 million d’euros dont la juste valeur à imputer était de 56,5 millions d’euros, les valeurs comptables se montant à 56,3 millions d’euros. 3.4 Unités d’évaluation Des titres à revenu fixe d’un montant de 746,0 millions d'euros (1 037,5 millions) ont été pris en compte pour la couverture du risque de variation d’intérêts dans des Micro-hedges ou Portfolio-hedges. La stratégie de la banque pour gérer les risques de variation d’intérêts prévoit une combinaison structurée à court terme d’opérations de crédit et de dépôt. Les opérations d’une durée de plus d’un an sont, par principe, couvertes par la conclusion d’un swap de taux d'intérêt, ce qui réduit la dépendance des postes sensibles à l’évolution des taux d’intérêt. 3.5 Actions et autres titres à revenu variable KEUR 2022 2021 Actions et autres titres à revenu variable 182 765 90 384 dont : fonds communs de placement 394 6 426 négociables en bourse 182 765 81 849 cotés en bourse 182 765 81 849 Ce poste du bilan comprenait des fonds communs de placement dans le cadre de la réserve de liquidité d’un montant de 0,4 million d’euros (6,44 millions). 3.6 Titres négociables ou cotés en bourse Des participations d’un montant de 0,3 million d’euros (0,3 million) sont négociables en bourse. Les autres participations et parts dans des entreprises liées ne sont pas négociables 3.7 Portefeuille commercial KEUR 2022 2021 Actif Obligations et autres titres à revenu fixe 10 244 785 Actions et autres titres à revenu variable 2 272 500 Total 12 516 1 285 Passif Actions et autres titres à revenu variable 0 196 Total 0 196 Le portefeuille ne comportait ni produits financiers dérivés originaires, ni créances, dettes ou autres éléments d'actif. Les produits financiers du portefeuille commercial ont été évalués sur la base mark-to-market avec déduction d’une décote de risque. Il en résultait au total une décote de risque d’un montant de 2 390,0 KEUR (11 KEUR). 3.8 Actifs fiduciaires KEUR 2022 2021 Actifs fiduciaires Créances sur clients 3 429 4 452 Total 3 429 4 452 dont crédits fiduciaires 0 800 Dettes fiduciaires Dettes envers des établissements de crédit 0 800 Engagements envers des clients 3 429 3 652 Total 3 429 4 452 dont crédits fiduciaires 0 800 Les actifs fiduciaires et les dettes fiduciaires correspondantes concernaient pour un montant de 3,4 millions d'euros (3,7 millions) des engagements de clients en matière de pensions gérés à titre fiduciaire. 3.9 Tableau des actifs immobilisés KEUR Coût d’acquisition historique Amortissements cumulés Valeur comptable résiduelle État au Entrées Reclassement Sorties État au État au Entrées Sorties État au 2022 2021 31/12/2021 2022 2022 2022 31/12/2022 31/12/2021 2022 2022 31/12/2022 Valeurs mobilières de placement 0 476 480 308 261 0 790 059* 0 0 0 0 790 059 0 Participations 313 0 0 0 313 0 0 0 0 313 313 Parts dans des entreprises liées 78 300 0 0 0 78 300 0 0 0 0 78 300 78 300 Biens incorporels 40 057 2 885 0 0 42 942 36 729 2 677 0 39 406 3 536 3 328 Immobilisations corporelles 76 767 8 043 0 1 84 809 59 815 6 334 1 66 148 18 661 16 952 Total 195 437 487 408 308 261 1 996 423 96 544 9 011 1 105 554 890 869 98 893 *) contient des intérêts courus non échus d'un montant de 5,3 millions d’euros 3.10 Autres éléments d'actif Ce poste contient des créances sur opérations de change à terme et options de change closes dont résulte, suite à la couverture particulière, une écriture compensatoire à l’actif d’un montant de 21,4 millions d'euros (27,4 millions). Les droits divers contiennent des cautions pour location versées d'un montant de 1,5 million d’euros (1,3 million) dont la durée d’échéance est supérieure à 1 an. Ce poste contient en outre des créances à l’égard d’une filiale d’un montant de 3,3 millions d’euros (0,0 million) ainsi que des versements compensatoires à d’anciens associés responsables personnellement d'un montant de 4,4 millions d’euros (4,7 millions). Nous notons en outre un droit à remboursement d’impôts d’un montant de 2,6 millions d'euros (2,5 millions). 3.11 Écritures de régularisation actives Les écritures de régularisation actives comportent exclusivement des charges prépayées pour les périodes suivantes. 3.12 Impôts différés A la date de clôture de l'exercice, il existait des différences temporaires d’évaluation entre certains postes du bilan commercial et du bilan fiscal. Des différences de prévision et d’évaluation impliquant des impôts différés étaient imputables aux postes Créances sur clients, Actions et autres titres à revenu variable, Participations et Provisions. Les impôts différés sont déterminés sur la base d’un impôt commercial moyen de 16,34 % (16,38 %). Il n'a pas été fait usage du droit d'option selon le § 274, alinéa 1, phrase 2 HGB qui permet d’inscrire à l'actif les impôts différés actifs. 3.13 Différence active issue de la passation en compte d'avoirs Les immobilisations financières insaisissables par d’autres créanciers et exclusivement destinées à satisfaire à l’obligation de couvrir les pensions de vieillesse à verser sont évaluées à la juste valeur applicable et, conformément au § 246, alinéa 2, phrase 2 HGB, passées en compte avec les provisions pour pensions de retraite et engagements similaires. Nous procédons de façon analogue pour les charges et revenus correspondants afférents aux postcomptes des intérêts et aux actifs à passer en compte. Si la juste valeur à imputer pour les éléments d'actif (actif de couverture) est supérieure au montant des dettes, l’excédent doit être porté séparément au bilan comme différence active issue de la compensation d'avoirs. KEUR Coûts d’acquisition des titres Juste valeur Valeur de règlement des provisions 2022 2021 2022 2021 2022 2021 Provisions pour pensions et engagements similaires 32 798 32 799 32 798 32 799 24 848 30 638 Autres provisions (retraites partielles) 3 028 3 028 3 027 3 028 2 127 2 829 KEUR Autres charges d'exploitation Intérêts perçus Evaluation à la juste valeur 2022 2021 2022 2021 2022 2021 Provisions pour pensions et engagements similaires 606 575 0 0 0 0 Autres provisions (retraites partielles) 42 47 0 0 0 0 Conformément au § 246, alinéa 2, phrase 2 HGB, les charges d’exploitation diverses afférentes aux post-comptes des intérêts doivent être compensées avec les revenus issus de l’évaluation des titres de l’actif de couverture. Tout comme l'année précédente, l’exercice sous revue n'a pas donné lieu à compensations quant aux intérêts versés ou aux revenus issus de l'évaluation à la juste valeur. Conformément au § 253, alinéa 1, phrase 4 HGB, les éléments d’actif doivent être évalués à leur juste valeur. Il s’agit en l’occurrence de titres d’émetteurs publics cotés en bourse dont le prix courant résulte du cours de la bourse à la date de clôture de l'exercice, ainsi que de prêts sur reconnaissance de dette d’émetteurs publics. Dans les compensations des avoirs ont été pris en compte des engagements résultant des comptes épargne-temps du personnel d’un montant de 2,1 million d’euros (1,7 million) qui devraient figurer sous les Dettes diverses et auxquels correspondent des éléments d’actif de même montant qui devraient être comptabilisés sous les Autres éléments d'actif. Au total, une différence active d’un montant de 8,8 millions d'euros (2,4 millions) résulte de cette compensation ; ce montant n’est pas distribuable. 3.14 Dettes diverses Ce poste contenait essentiellement des engagements afférents à des livraisons et prestations d’un montant de 2,8 millions d'euros (2,8 millions) et des exigibilités du fisc allemand d’un montant de 4,9 millions d'euros (12,8 millions). Au cours de l’exercice sous revue, des pertes à venir afférentes à des opérations de change à terme étaient dues à des pertes d’un montant de 15,5 millions d'euros résultant de positions fermées et de prolongations sur la base de cours anciens. Des exigibilités d'un montant de 15,7 millions d’euros (5,2 millions) afférentes à des primes d'option proviennent d’opérations de change structurées. 3.15 Autres provisions Il s’agit ici de provisions provenant de la partie inefficace des unités d’évaluation avec une part d'un montant de 9,5 millions d’euros (10,0 millions) ainsi que, essentiellement, de provisions pour personnel pour une part de 37,3 millions d’euros (91,5 millions). 3.16 Dettes subordonnées Des intérêts d’un montant de 3,9 millions d’euros (3,0 millions) étaient compris dans les charges, dont 1,8 million d’euros (1,8 million) ont été comptabilisés sous les Dettes diverses. Les dettes subordonnées d’un montant inchangé de 80,0 millions d'euros se répartissent comme suit : KEUR % Echéance 10 000 4,125 27.09.2032 7 000 4,125 27.09.2032 11 000 4,125 27.09.2032 1 000 4,125 27.09.2032 1 000 4,125 27.09.2032 10 000 4,125 27.09.2032 30 000 5,630 * 10 000 5,500 * 80 000 Les conditions sont conformes à l’article 63 CRR. Il n’y a pas de droits à remboursement anticipé à prendre en compte. * Les obligations AT1 n’ont pas d’échéance, les fournisseurs de capitaux n’ayant pas de droit de résiliation. La banque, quant à elle, a un droit de résiliation des fonds AT1. 3.17 Fonds pour risques bancaires généraux Le poste Fonds pour risques bancaires généraux d’un montant de 8,1 millions d’euros (13,1 millions) est fondé sur le § 340e, alinéa 4 HGB en relation avec le § 340g HGB. En 2022, une somme de 5,0 millions d’euros (0,0 million) a été liquidée et sera affectée aux réserves constituées sur bénéfices dans le cadre de l’affectation de l’excédent annuel. 3.18 Autres commentaires sur le bilan Pour l’exécution d’opération Eurex et d’opérations de prêts, divers titres ont été placés en gage auprès d’autres banques (montant nominal 1 044,7 millions d’euros). Il n’a été fait appel à aucune opération d’open market en fin d’exercice. En vue de possibilités de refinancement, la banque a constitué en gage auprès de la Bundesbank allemande des titres de la réserve de liquidité et des titres assimilés à l’actif immobilisé. 1 141,8 millions d'euros (637,0 millions) d’actifs et 3 900,2 millions d'euros (3 503,6 millions) de passifs étaient libellés en monnaie étrangère. 3.19 Engagements conditionnels Les engagements afférents à des cautions et des contrats de garantie comprenaient des avals de 23,9 millions d'euros (31,5 millions) et des accréditifs d’un montant de 11,0 millions d'euros (15,6 millions). Pour déceler d’éventuels risques de défaillance, ces avals et accréditifs ont été examinés lors du screening annuel du portefeuille des crédits effectué dans le cadre de la gestion des risques de crédit encourus par la banque. Au cours des trois derniers exercices, la part de recours moyen à des garanties n’avait qu’une importance mineure. La probabilité d’y recourir est donc considérée comme faible. 3.20 Autres engagements Les autres engagements se composaient exclusivement d’accords de crédit irrévocables d’un montant de 316,2 millions d’euros (327,8 millions). Au cours des trois derniers exercices, la part de recours moyen à des garanties n’avait qu’une importance mineure. La probabilité d’y recourir est donc considérée comme faible. 4. Commentaires sur le compte de profits et pertes 4.1 Intérêts négatifs versés et perçus Des intérêts négatifs d’un montant de 4,5 millions d’euros (5,8 millions.) ont été passés en compte dans le poste Intérêts versés. Le poste Intérêts perçus contenait des intérêts négatifs d’un montant de 9,3 millions d’euros (11,0 millions) qui ont été déduits en conséquence du produit d'intérêts. 4.2 Ventilation des revenus en fonction de critères géographiques Les résultats du compte de profits et pertes pour les intérêts perçus, les revenus courants issus d’actions et d’autres titres à revenu variable, le produit net du portefeuille commercial et les participations et parts dans des entreprises liées sont exclusivement réalisés en Allemagne. Les commissions perçues ont été réalisées en Allemagne pour 86 % (84 %) et à l’étranger pour 14 % (16 %), et les autres revenus d’exploitation en Allemagne pour 72 % (59 %) et à l’étranger pour 28 % (41 %). 4.3 Produit de commissions Nos services aux clients consistaient notamment en la gestion et l’entremise d’opérations sur titres ainsi qu’en des services de consultation complexes pour une clientèle d'entreprise. Les commissions perçues pour la gestion et l’entremise d’opérations sur titres se montaient pour les opérations réalisées du fait de clients à 232,6 millions d'euros (445,9 millions), à 30,9 millions d'euros (31,5 millions) pour les prestations de Research et à 119,9 millions d'euros (88,0 millions) pour la gestion de fonds. Les commissions perçues par la banque pour les opérations de crédit se montent à 40,6 millions d’euros (33,5 millions). Du fait du reclassement des charges afférentes aux opérations pour compte propre induites par les clients qui, à la différence de l'année précédente, ne sont plus comptabilisées comme réduction du produit des commissions, le produit des commissions et les commissions versées ont augmenté de 43,0 millions d’euros. 4.4 Produit net issu d’opérations financières Le produit net issu d’opérations financières contient un montant de 5,0 millions d’euros provenant de la liquidation de la réserve de régulation constituée en poste spécial conformément au § 340g HGB en conjonction avec le § 340e, al. 4, n° 4 HGB. Dans le cadre de l’affectation des résultats de l'exercice, cette somme sera affectée aux réserves constituées sur bénéfices. 4.5 Autres produits d'exploitation Ce poste contenait le remboursement de frais d’un montant de 2,4 millions d'euros (2,4 millions), des remboursements d’impôts divers d'un montant de 1,4 million d’euros (0,9 millions) ainsi que la reprise de provisions diverses d’un montant de 8,3 millions d'euros (1,9 millions). Des produits de conversion de devises (couvertures particulières) d'un montant de 16,0 millions d’euros (7,9 millions) sont comptabilisés sous les autres produits d'exploitation. 4.6 Autres charges d'exploitation Cette inscription comportait notamment des intérêts versés au titre du postcompte des intérêts pour des provisions à plus long terme d’un montant de 1,3 million d'euros (1,2 million). Elle contenait en outre des provisions pour pensions de retraite d’un montant de 4,1 millions d'euros (2,2 millions) pour des associés responsables personnellement anciens et actifs. Cette position contenait par ailleurs des frais de risques opérationnels d’un montant de 1,4 million d’euros (1,6 million) comprenant des dotations pour provisions pour risques opérationnels et dommages d'un montant de 0,7 million d’euros (1,5 million). 5. Autres informations 5.1 Engagements financiers divers Les trois prochains exercices comportent des engagements financiers annuels émanant de contrats de location, de maintenance et autres contrats d'utilisation d’un montant annuel de 52,5 millions d'euros (48,9 millions) dont la durée est de trois ans. 5.2 Opérations à terme Les opérations à terme suivantes classées en fonction de leur caractéristique principale ont été effectuées au cours de l’exercice : • opérations à terme sur devises, notamment des opérations de change à terme, engagements découlant de positions courtes d’options de change, droits d’option sur devises ; • opérations à terme sur taux d’intérêts (notamment des opérations à terme portant sur des titres à rendement fixe), engagements découlant de positions courtes d’options sur taux d’intérêts, droits d’option sur taux, swaps de taux d’intérêt, options de swap, Caps, Floors ; • opérations à terme avec d’autres risques de prix (notamment des opérations à terme portant sur des cours d’actions), contrats à terme sur indices, engagements découlant de positions courtes d’options sur actions, droits d’option sur actions, engagements découlant de positions courtes d’options sur indices, droits d’option sur indices. Les opérations pour le compte de clients sont, par principe, contre-garanties. Il en résulte que les flux de trésorerie futurs se compensent pour l'essentiel aussi bien dans le temps que par leurs montants. La banque n’ouvre en règle générale des positions propres que pour garantir directement ou de façon générale des risques de variation d’intérêts afférents à d’autres positions. Ainsi, des swaps de taux d’intérêt servent de garantie pour des emprunts à revenu fixe (Micro-hedges, Portfolio-hedges) ; cf. 3.4 pour des indications complémentaires. Les instruments financiers dérivés existant à la date de clôture de l'exercice étaient les suivants : KEUR Volumes Valeurs de marché positives Valeurs de marché négatives 2022 2021 2022 2021 2022 2021 Durée résiduelle 1 an ou moins Change à terme 4 349 417 11 490 634 52 775 58 428 35 110 52 125 Options de change 1 202 597 614 449 21 080 10 236 21 079 10 236 Swaps 624 598 325 558 9 588 58 2 892 897 Caps/Floors 1 699 145 425 562 12 283 1 12 313 1 Sous-total 7 875 757 12 856 203 95 726 68 723 71 394 63 259 Durée résiduelle plus de 1 an à 5 ans Options de swap 400 000 400 000 6 717 1 149 6 717 1 149 Swaps 462 122 1 004 937 24 715 3 515 4 390 4 254 Change à terme 7 613 3 194 310 22 44 148 Options de change 427 9 497 832 5 559 832 5 559 Caps / Floors 2 292 336 1 327 263 30 036 2 482 30 036 2 483 Sous-total 3 162 498 2 744 891 62 610 12 727 42 019 13 593 Total 11 038 255 15 601 094 158 336 81 450 113 413 76 852 L’exercice ne comptabilise pas de titres à terme, d’options sur titres ou autres dérivés. Il s’agit exclusivement d’opérations d'aller-retour dans l’intérêt du client. Les opérations susmentionnées étaient en plus grande partie destinées à couvrir les fluctuations de taux d’intérêt ou de change ou de prix du marché pour les opérations commerciales. Le risque de marché potentiel pour les intérêts, actions et devises inscrits dans le portefeuille de négociations est déterminé par la banque conformément au règlement CRR en appliquant la méthode standard. Il en résultait une couverture en fonds propres d’un montant de 11,4 millions d'euros (17,8 millions). La couverture en fonds propres était subdivisée comme suit Risques de marché KEUR Couverture en fonds propres 2022 2021 Méthode standard Positions nettes en actions 10 171 11 909 Positions nettes en taux d’intérêts 1 077 1 450 Position totale en devises 141 149 Total 11 389 17 806 5.3 Participations détenues La banque établit des comptes consolidés du groupe conformément au § 290 HGB. La banque détient des parts respectives d’au moins 20 % dans les entreprises suivantes : Nom et siège de la société Capital propre Participation au capital en % Résultat 2022 Beteiligungsgesellschaft Berenberg GmbH, Hambourg 80 KEUR 100 0 KEUR Berenberg Beteiligungsholding GmbH, Hambourg 87 265 KEUR 100 1 903 KEUR Indirectement par la Berenberg Beteiligungsholding GmbH Berenberg Private Capital GmbH, Hambourg 1 500 KEUR 100 1) Indirectement par la Berenberg Private Capital GmbH PBG Parkhausfonds Beteiligungsgesellschaft mbH, Hambourg 8 860 KEUR 100,00 5) 2) Indirectement par la PBG Parkhausfonds Beteiligungsgesellschaft mbH, Hambourg Parkhausfonds Equity Invest GmbH & Co. KG 8 852 KEUR 89,07 2) Indirectement par la Parkhausfonds Equity Invest GmbH & Co. KG Parkhausfonds Objekt Villingen GmbH & Co. KG, Stuttgart 3) 3 671 KEUR 47,78 238 KEUR Parkhausfonds Objekt Potsdam GmbH & Co. KG, Stuttgart 3) 4 924 KEUR 47,78 150 KEUR Parkhausfonds Objekt Flensburg GmbH & Co. KG, Stuttgart 3) 2 636 KEUR 44,91 -205 KEUR Parkhausfonds Objekt Feldberg GmbH & Co. KG, Stuttgart 3) 5 418 KEUR 100 254 KEUR BPC Grundbesitz Verwaltungs GmbH, Hamburg 44 KEUR 100 2 KEUR AHO6 GmbH, Hamburg 4 441 KEUR 100 -205 KEUR Berenberg Treuhand G.m.b.H., Hamburg 299 KEUR 100 11 KEUR Diligentia Beteiligungsgesellschaft m.b.H., Hamburg 91 KEUR 100 -1 KEUR Indirectement par la Diligentia Beteiligungsgesellschaft m.b.H., Hambourg Diligentia Erste Treuhandgesellschaft mbH, Hambourg 40 KEUR 100 0 KEUR Berenberg Real Estate Asset Management GmbH, Hambourg 5 347 KEUR 100 3 831 KEUR Indirectement par la Berenberg Asset Management GmbH, Hambourg Berenberg Real Estate Services GmbH, Hambourg 2 KEUR 100 0 KEUR Berenberg Asset Holding GmbH, Hambourg 3 156 KEUR 100 70 KEUR IpaCopa Entwicklungsgesellschaft mbH, Hambourg 0 KEUR 50 -2 957 KEUR Berenberg Asset Management LLC, New York 39 188 4) KEUR 100 -17 633 KEUR Indirectement par la Berenberg Asset Management LLC, New York Berenberg Capital Markets LLC, New York 40 961 4) KEUR 100 -18 629 KEUR 1) Contrat de transfert de bénéfices avec la Berenberg Beteiligungsholding GmbH 2) Les comptes annuels n’étaient pas disponibles à la date d’établissement du bilan. 3) Exercice social du 01/07/2021 au 30/06/2022 4) Le taux de change au 31/12/2022 était de 1,0666 5.4 Honoraires du commissaire aux comptes Berenberg fait usage de la simplification prévue au § 285 n° 17 HGB qui permet de publier ces données dans le cadre des comptes consolidés du groupe Berenberg. 5.5 Personnel Le nombre de personnes employées en moyenne par la banque au cours de l’exercice était de 1 531 personnes (1 471), dont 562 (519) femmes et 969 (955) hommes. Nous avons formé 17 (25) personnes. 210 (183) personnes étaient employées à temps partiel. 5.6 Evénements d’importance particulière survenus après la clôture de l’exercice Aucun évènement d’importance particulière n’est survenu après la clôture de l’exercice. 5.7 Direction En 2022, la Direction était assurée par les associés personnellement responsables suivants : Hendrik Riehmer, Secteur central Wealth and Asset Management, secteur central Corporate banking David Mortlock, Investment Bank Christian Kühn, gestion de la banque 5.8 Rémunérations et crédits Les associés responsables personnellement actifs ou anciens ne perçoivent pas de rémunération de la banque. Des crédits ont été accordés aux membres de la direction pour un montant total de 8,5 millions d’euros (14,1 millions). 4,0 millions (2,3 millions) ont été octroyés sous forme de crédits en compte courant à un taux de 0,25 % (0,25 %), et 4,5 millions (11,8 millions) comme crédit ferme à échéance in fine à un taux d’intérêts de 0,5 % (0,5 %), dont 0,0 million d’euros (10,0 millions) avec une durée inférieure à 1 an et 4,5 millions d’euros (1,8 million) avec une durée de 1,25 an. Le crédit ferme susmentionné est garanti par cautionnement solidaire. Des provisions pour pensions de retraite d'un montant de 20,1 millions d’euros (19,3 millions d’euros) ont été constituées pour d’anciens associés responsables personnellement. Les pensions courantes versées se montaient à 1,2 million d’euros (1,2 million). 5.8 Affectation des bénéfices Il est prévu de distribuer aux associés 50,1 millions d’euros (170,1 millions) du bénéfice net de l'exercice d’un montant de 55,1 millions d'euros (170,1 millions). 5,0 millions d’euros (0,0 million) seront affectée aux réserves constituées sur bénéfices. Hambourg, le 27 janvier 2023 Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG Berenberg Hendrik Riehmer David Mortlock Christian Kühn IV. — Attestation du contrôleur légal indépendant A l'attention de la société Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG, Hambourg Opinions d'audit Nous avons vérifié les comptes annuels de la société Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG, Hambourg, comportant le bilan au 31 décembre 2022 et le compte de profits et pertes pour l'exercice du l er janvier au 31 décembre 2022 ainsi que la note annexe aux états financiers, y compris la présentation des méthodes comptables et d'évaluation. Nous avons en outre vérifié le rapport de situation de la société Joh. Berenberg, Gossler Co. KG, Hambourg pour l'exercice du l er janvier au 31 décembre 2022. Conformément aux dispositions légales allemandes, nous n'avons pas vérifié le contenu du rapport de durabilité qui contient le rapport résumé non financier évoqué à la section 6 du rapport de situation et établi conformément aux §§ 315b et 315c HGB en conjonction avec les §§ 289b à 289e HGB. Suite aux constatations faites dans le cadre de la vérification, nous estimons que • les comptes annuels joints sont, sur tous les points essentiels, conformes aux dispositions de la législation commerciale allemande et respectueux des principes allemands d'une comptabilité ordonnée, et qu'ils donnent une image fidèle de la situation financière et patrimoniale de la société au 31 décembre 2022 ainsi que de sa situation bénéficiaire pour l'exercice du 1er janvier au 31 décembre 2022 une image qui correspond à la réalité ; • le rapport de situation joint donne une image d'ensemble correcte de la situation de la société. Sur tous les points essentiels, ce rapport de situation concorde avec les comptes annuels ; il est conforme aux dispositions légales allemandes et présente correctement les opportunités et les risques de l'évolution future. Notre appréciation du rapport de situation ne s'étend pas au contenu du rapport de durabilité, lequel contient le rapport non financier résumé évoqué à la section 6 du rapport de situation. Conformément au § 322, al. 3, phrase 1 HGB, nous déclarons que notre vérification n'a donné lieu à aucune objection quant à la régularité des comptes annuels et du rapport de situation. Fondement de nos opinions Nous avons procédé à la vérification des comptes annuels et du rapport de situation conformément au § 317 HGB et au Règlement (UE) N" 537 / 2014 de contrôle légal des comptes (ci­après en abrégé « UE· CtrlegCptes >) en conformité avec les principes allemands de vérification des comptes fixés par l'Institut allemand des commissaires aux comptes. Notre responsabilité aux termes de ces dispositions et principes est plus amplement décrite à la section « Responsabilité du contrôleur légal des comptes concernant la vérification des comptes annuels et du rapport de situation » de la présente certification. Conformément aux dispositions de la législation européenne et des législations commerciale et professionnelle allemandes, nous sommes indépendants de l'entreprise et avons remplis nos autres obligations professionnelles allemandes en nous conformant à ces exigences. Conformément à l'article 10, al. 2, lettre f) UE·CtrlegCptes, nous déclarons outre que nous n'avons pas fourni de services autres que d'audit interdits visés à l'article 5, paragraphe 1 UE­CtrlegCptes. Nous estimons que les informations probantes obtenues sont suffisantes et appropriées pour étayer nos opinions concernant les comptes annuels et le rapport de situation. Éléments clés de la vérification des comptes annuels Les éléments clés sont ceux qui, à notre appréciation, sont les plus significatifs pour notre vérification des comptes annuels de l'exercice du 1er janvier au 31 décembre 2022. Nous avons tenu compte de ces éléments dans le contexte de notre vérification de l'ensemble des comptes annuels et pour former notre opinion ; nous n'émettons pas d'opinion particulière sur ces éléments eux-mêmes. Ci-après, nous présentons les éléments qui, à notre avis, sont des éléments clés particulièrement importants. Nous avons structuré comme suit notre présentation de ces éléments clés particulièrement importants : a) Description de l'état de fait (avec la référence aux données correspondantes des comptes annuels) b) Procédure de vérification 1. Réalisation des commissions a) La société Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG est un établissement de crédit CRR dont l'activité principale est l'accompagnement de transactions sur le marché des capitaux (notamment l'Equity Capital Market) ainsi que l'entremise et le négoce d'instruments financiers pour des clients (opérations pour compte propre initiées par les clients), et génère une grande partie de ses revenus sous forme de commissions. Outre des commissions contractuellement fixées provenant de grandes transactions individuelles (par ex. sur le secteur de l'ECM), la banque comptabilise notamment des commissions provenant de transactions de masse (par ex. opérations en commission) et des commissions résultant de la différence entre prix d'achat et de vente des instruments financiers correspondants (par ex. opérations à prix ferme). Pour l'exercice 2022, la part des commissions perçues au total des revenus de la banque est, selon le compte de profits et pertes, de 73.7 %. La comptabilisation de ces commissions est entièrement automatisée à l'aide des systèmes de négoce et de liquidation correspondants de la banque ou par la facturation de transactions individuelles (par ex. sur le secteur de l'ECM). De ce fait, les calculs (pour les opérations de masse) et la comptabilisation des commissions perçues (au total) ont une influence primordiale sur la représentation pertinente de la situation bénéficiaire de la banque. Nous avons donc identifié ce point comme élément clé particulièrement important. Les données concernant les commissions perçues se trouvent à la section 4.3 de la Note annexe aux états financiers de la banque. Notre vérification des commissions perçues est fondée sur des opérations de contrôle aussi bien directes que reposant sur des déclarations. Nous avons tout d'abord pris connaissance de l'ensemble des processus et sys tèmes de calcul et de régularisation des commissions. Ce faisant, nous avons relevé les processus internes, de la genèse de l'opération à la passation d'écriture des commissions perçues, et nous avons testé la pertinence et l'efficacité de contrôles choisis intégrés à ces processus. Nous avons notamment vérifié la saisie dans les sys tèmes informatiques mis en œuvre pour le calcul des commissions des données commerciales des opérations (initiées par les clients) portant sur des instruments financiers. Nous avons en outre, avec le concours de nos propres informaticiens, vérifié les concepts d'autorisation de ces systèmes. Par ailleurs, nous avons procédé sur la base aussi bien de cas particuliers choisis aléatoirement que d'opérations de contrôle analytiques à une vérification de l'exactitude du calcul et de la conformité de la comptabilisation des commissions perçues. Nous avons en outre vérifié, dans la Note annexe aux états financiers, l'exhaustivité et l'exactitude des indications concernant les commissions perçues. Autres Informations Les représentants légaux sont responsables des autres informations. Les autres informations comprennent : • le rapport de durabilité qui contient le rapport résumé non financier évoqué à la section 6 du rapport de situation et établi conformément aux §§ 315b et 315c HGB en conjonction avec les §§ 289b à 289e HGB, lequel rapport sera sans doute mis à notre disposition après la date de la présente attestation ; • toutes les autres parties du rapport de gestion qui sera sans doute mis à notre disposition après la date de la présente attestation • mais ne comprennent pas les comptes annuels, non plus que les données vérifiées du rapport de situation, ni notre attestation correspondante. Nos opinions d'audit concernant les comptes annuels et le rapport de situation ne s'étendent pas auxdites autres informations et nous n'émettons donc ni opinion, ni conclusion de vérification quelconque à ce sujet. En relation avec notre vérification, nous avons la responsabilité de lire ces autres informations susmentionnées et d'estimer si elles • présentent des divergences notables par rapport aux comptes annuels, aux données vérifiées du rapport de situation ou aux éléments dont nous avons pris connaissance dans le cadre de la vérification, ou • si elles semblent présenter d'autres éléments essentiellement erronés. Responsabilité des représentants légaux et du comité d'audit des comptes annuels et du rapport de situation. Les représentants légaux sont responsables de la clôture annuelle des comptes qui, sur tous les points essentiels, sont conformes aux dispositions de la législation commerciale allemande, et ils garantissent que ces comptes donnent une image fidèle de la situation financière, patrimoniale et bénéficiaire de la société en respectant les principes allemands d’une comptabilité ordonnée. Les représentants légaux sont en outre responsables des contrôles internes qu’ils estiment – conformément aux principes allemands d’une comptabilité ordonnée – être nécessaires à l’établissement de comptes annuels libres de toute incorrection substantielle du fait de manœuvres dolosives (c’est-à-dire de manipulations de la présentation des comptes ou de dommages pécuniaires) ou d’erreurs. Dans le cadre de la clôture annuelle des comptes, les représentants légaux assument la responsabilité de l'évaluation des capacités de la société à assurer la continuité de ses activités. Ils sont par ailleurs responsables des renseignements pertinents fournis en relation avec la continuité de activités de la société. Ils sont de plus responsables de l'application du principe comptable de la continuité d'exploitation lors de l'établissement du bilan, sauf éléments de fait ou de droit qui s'y opposeraient. Par ailleurs, les représentants légaux sont responsables de l’établissement du rapport de situation qui donne une image d’ensemble fidèle de la situation de la société et qui, sur tous les points essentiels, concorde avec les comptes annuels, est conforme aux dispositions légales allemandes et présente correctement les opportunités et risques de l’évolution future. Les représentants légaux assument en outre la responsabilité des dispositions et mesures (systèmes) qu’ils estiment nécessaires pour établir un rapport de situation conforme aux dispositions légales allemandes applicables et fournir suffisamment de justificatifs appropriés pour soutenir les déclarations du rapport de situation. Le comité d'audit est responsable du contrôle du processus comptable mis en œuvre par la société pour la clôture annuelle des comptes et le rapport de situation. Responsabilité du contrôleur légal des comptes quant au contrôle des comptes annuels et du rapport de situation Notre objectif est de nous assurer avec un degré de certitude suffisant que les comptes annuels sont, dans leur ensemble, libres d’incorrections substantielles due à des manœuvres dolosives ou des erreurs, que le rapport de situation donne une image d’ensemble fidèle de la situation de la société, qu’il concorde sur tous les points essentiels avec les comptes annuels et les conclusions tirées de notre contrôle, qu’il est conforme aux dispositions légales allemandes et présente correctement les opportunités et risques de l’évolution future, ainsi que de délivrer une attestation contenant nos opinions d’audit sur les comptes annuels et le rapport de situation. Une certitude suffisante est un haut degré de certitude mais non pas une garantie qu'une vérification des comptes effectuée conformément au § 317 HGB et au règlement UE·CtrLegCptes et respectant les principes allemands de vérification des comptes établis par l'Institut allemand des commissaires aux comptes détecte toujours une incorrection substantielle. Des incorrections peuvent résulter d'infractions ou d'erreurs et sont considérées comme substantielles si on peut raisonnablement craindre que, considérées Isolément ou globalement, elles influent sur les décisions économiques prises par les destinataires sur la base de ces comptes annuels et de ce rapport de situation. Pendant la vérification, nous avons exercé notre jugement professionnel et fait preuve d'esprit critique. Par ailleurs, • nous identifions et évaluons les risques d’incorrections substantielles résultant de manœuvres dolosives ou d'erreurs que les comptes annuels et le rapport de situation pourraient présenter ; nous concevons et mettons en œuvre des opérations de contrôle en réaction à ces risques, et nous recueillons des éléments probants suffisants et appropriés pour fonder notre opinion, le risque de non détection d’incorrections substantielles résultant de manœuvres dolosives est plus élevé que pour les incorrections substantielles dues à des erreurs, les manœuvres dolosives pouvant comprendre une collusion d’intérêts, des falsifications, des lacunes volontaires, des présentations fallacieuses ou une obstruction aux contrôles internes ; • nous nous familiarisons avec le système de contrôle Interne concerné par la vérification des comptes annuels et avec les dispositions et mesures concernées par la vérification du rapport de situation pour planifier des opérations de contrôle appropriées aux circonstances données, mais non pas dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité de ces systèmes mis en œuvre par la société ; • nous apprécions l'adéquation des méthodes comptables appliquées par les représentants légaux, ainsi que la vraisemblance de leurs estimations concernant les évaluations et les données afférentes ; • nous émettons des conclusions sur l'adéquation du principe comptable de la continuité d'exploitation appliqué par les représentants légaux ainsi que, sur la base des informations probantes obtenues, sur l'existence éventuelle en relation avec certains événements ou circonstances d'une incertitude significative susceptible de jeter un doute important sur la capacité de la société à poursuivre ses activités ; si nous concluons à l'existence d'une telle Incertitude significative, nous sommes tenus d'attirer l'attention, dans notre attestation, sur les informations correspondantes figurant dans les comptes annuels ou dans le rapport de situation ou, si ces informations sont inadéquates, de modifier notre opinion correspondante ; nos conclusions sont fondées sur les éléments probants recueillis jusqu'à la date de notre attestation, des événements ou circonstances ultérieurs pouvant cependant conduire la société à ne plus pouvoir continuer son activité ; • nous évaluons la présentation, la structure et le contenu des comptes annuels dans leur ensemble, y compris les données afférentes, et nous vérifions si les comptes annuels reflètent les opérations et les événements sous-jacents de manière à donner une image fidèle de la situation financière, patrimoniale et bénéficiaire de la société en respectant les principes allemands d'une comptabilité ordonnée ; • nous vérifions la concordance entre le rapport de situation et les comptes annuels, sa conformité aux lois et l'image qu'il donne de la situation de la société ; • nous effectuons des opérations de contrôle portant sur les déclarations émises par les représentants légaux dans le rapport de situation concernant l'avenir de la société et, sur la base d'éléments probants appropriés suffisants, nous contrôlons notamment les suppositions significatives sur lesquelles les représentants légaux fondent leurs déclarations concernant l'avenir du groupe et examinons si ces déclarations peuvent effectivement être déduites des suppositions en question ; nous n'émettons pas d'opinion propre sur ces déclarations concernant l'avenir du groupe ou sur les suppositions sur lesquelles elles se fondent. Il existe un risque considérable Inévitable de divergence significative entre des événements futurs et ces déclarations concernant l'avenir du groupe. Avec les responsables du contrôle nous examinons notamment l'étendue envisagée et l'échéancier de la vérification des comptes ainsi que les constatations significatives faites lors de notre audit, y compris d'éventuels défauts que nous aurions décelés dans le système de contrôle interne. Nous émettons à l'attention des responsables du contrôle une déclaration précisant que nous avons respecté les conditions d'indépendance significatives, et nous examinons avec eux toutes les relations et autres faits susceptibles d'influer sur notre indépendance ainsi que les actions et mesures conservatoires pertinentes entreprises pour éviter de compromettre cette indépendance. Parmi les faits examinés avec les responsables du contrôle, nous déterminons ceux qui étaient les plus significatifs pour la vérification des comptes annuels de la période sous revue et en constituent donc les éléments clé particulièrement importants. Nous décrivons ces éléments dans notre attestation, à moins que des lois ou autres dispositions légales en interdisent la divulgation. Autres exigences légales et juridiques Autres Informations aux termes de l'article 10 du règlement UE­CtrLegCptes Nous avons été choisis comme contrôleur légal des comptes par l'assemblée des associés du 1 mars 2022. Le 2 mars 2022, nous avons été mandatés par les représentants légaux. Depuis l'exercice 2022, nous faisons sans interruption fonction de contrôleur légal des comptes de la société Joh. Berenberg, Gessler & Co. KG, Hambourg Nous déclarons que les opinions d'audit contenues dans la présente attestation de vérification concordent avec le rapport supplémentaire adressé au comité d'audit aux termes de l'article 11 du règlement UE·CtrLegCptes. Commissaire aux comptes responsable Le commissaire aux comptes responsable de la vérification des comptes est le Dr Ulrich Braun. Hambourg, le 15 février 2023 Deloitte GmbH Société d'expertise comptable (Dr. Ulrich Braun) Commissaire aux comptes (Matthias Rütten) Commissaire aux comptes V. — Rapport de gestion Le lieu de mise à disposition du rapport de gestion est l’adresse de la succursale : 48, avenue Victor Hugo, 75116 Paris.