THE BANK OF NEW YORK MELLON SA/NV Société anonyme de droit belge au capital de 1 508 654 064 euros. Siège social : Boulevard Anspachlaan 1, 1000 Bruxelles – Belgique. Autorisée et réglementée en tant qu’établissement de crédit par la Banque Nationale de Belgique (BNB). 0806 743 159 Bruxelles RPM. Etablissement en France : THE BANK OF NEW YORK MELLON Adresse : 7, rue Scribe, 75009 Paris. 538 228 420 R.C.S. Paris. Comptes sociaux au 31 décembre 2022 approuvés par l’assemblée générale du 30 mai 2023 BILAN APR E S R E PARTITION ACTIF Ann. Codes 2022 2021 I. Caisse, avoirs auprès des banques centrales et des offices de chèques postaux 10100 18,492,564 19,863,396 II. Effets publics admissibles au refinancement auprès de la banque centrale 10200 — — III. Créances sur les établissements de crédit 6.1 10300 6,863,454 6,072,229 A. A vue 10310 5,637,649 3,745,417 B. Autres créances (à terme ou à préavis) 10320 1,225,806 2,326,812 IV. Créances sur clients 6.2 10400 1,090,094 502,826 V. Obligations et autres titres à revenu fixe 6.3 10500 12,842,249 12,734,202 A. D ’ émetteurs publics 10510 4,366,521 4,575,581 B. D ’ autres émetteurs 10520 8,475,728 8,158,620 VI. Actions, parts de sociétés et autres titres à revenu variable 6.4 10600 — — VII. Immobilisations financières 6.5 / 6.6.1 10700 23,614 43,929 A. Participations dans des entreprises liées 10710 20,665 40,980 B. Participations dans d ’ autres entreprises avec lesquelles il existe un lien de participation 10720 — — C. Autres actions et parts constituant des immobilisations financières 10730 2,949 2,949 D. Créances subordonnées sur des entreprises liées et sur d ’ autres entreprises avec lesquelles il existe un lien de participation 10740 — — VIII. Frais d ’ établissement et immobilisations incorporelles 6.7 10800 52,015 59,422 IX. Immobilisations corporelles 6.8 10900 11,719 6,901 X. Actions propres 11000 — — XI. Autres actifs 6.9 11100 1,219,686 525,372 XII. Comptes de régularisation 6.10 11200 171,433 113,151 TOTAL DE L ’ ACTIF 19900 40,766,828 39,921,427 PASSIF Ann. Codes 2022 2021 FONDS DE TIERS 201/ 208 36,969, 818 36,425,600 I. Dettes envers des établissements de crédit 6.11 20100 6,700,315 6,625,236 A. A vue 20110 3,109,955 2,735,750 B. Dettes résultant de mobilisation par réescompte d ’ effets commerciaux 20120 — — C. Autres dettes à terme ou à préavis 20130 3,590,359 3,889,485 II. Dettes envers la clientèle 6.12 20200 27,383,974 28,916,955 A. Dépôts d ’ épargne 20210 — — B. Autres dettes 20220 27,383,974 28,916,955 1. A vue 20221 27,359,776 28,746,826 2. A terme ou à préavis 20222 24,197 170,127 3. Résultant de mobilisation par réescompte d ’ effets commerciaux 20223 — — III. Dettes représentées par un titre 6.13 20300 — — A. Bons et obligations en circulation 20310 — — B. Autres 20320 — — IV. Autres dettes 6.14 20400 1,710, 216 643,968 V. Comptes de régularisation 6.15 20500 66,654 82,697 VI. Provisions et impôts différés 20600 108,660 156,744 A. Provisions pour risques et charges 20610 108,660 156,744 1. Pensions et obligations similaires 20611 — — 2. Impôts 20612 — 12,815 3. Autres risques et charges 6.16 20613 108,660 143,928 B. Impôts différés 20620 — — VII. Fonds pour risques bancaires généraux 20700 — — VIII. Dettes subordonnées 6.17 20800 1,000,000 — CAPITAUX PROPRES 209/ 213 3,797, 011 3,495,832 IX. Capital 6.18 20900 1,754,386 1,754,386 A. Capital souscrit 20910 1,754,386 1,754,386 B. Capital non appelé 20920 — — X. Primes d ’ émission 21000 33,333 33,333 XI. Plus-values de réévaluation 21100 — — XII. Réserves 21200 109, 140 94,080 A. Réserve légale 21210 108, 618 93,558 B. Réserves indisponibles 21220 — — 1. Pour actions propres 21221 — — 2. Autres 21222 — — C. Réserves immunisées 21230 522 522 D. Réserves disponibles 21240 — — XIII. Bénéfice (Perte) reporté(e) (+)/(-) 21300 1,900, 152 1,614,033 TOTAL DU PASSIF 29900 40,766,828 39,921,427 POSTES HORS BILAN Ann. Codes 2022 2021 I. Passifs éventuels 6.22 30100 3,009 3,007 A. Acceptations non négociées 30110 — — B. Cautions à caractère de substitut de crédit 30120 — — C. Autres cautions 30130 3,009 3,007 D. Crédits documentaires 30140 — — E. Actifs grevés de sûretés réelles pour compte de tiers 30150 — — II. Engagements pouvant donner lieu à un risque de crédit 6.22/ 6.24 30200 2,863,768 2,644,168 A. Engagements fermes de mise à disposition de fonds 30210 — — B. Engagements du fait d ’ achats au comptant de valeurs mobilières ou autres valeurs 30220 2,863,768 2,644,168 C. Marge disponible sur lignes de crédit confirmées 30230 — — D. Engagements de prise ferme et de placement de valeurs mobilières 30240 — — E. Engagements de rachat résultant de cessions rétrocessions imparfaites 30250 — — III. Valeurs confiées à l ’ établissement de crédit 30300 2,834,436,902 3,290,350,551 A. Valeurs détenues sous statut organisé de fiducie 30310 — — B. Dépôts à découvert et assimilés 30320 2,834,436,902 3,290,350,551 IV. A libérer sur actions et parts de sociétés 30400 — — COMPTE DE R E SULTATS Ann. Codes 2022 2021 I. Intérêts et produits assimilés 6.23 40100 495,178 288,494 A. Dont : de titres à revenu fixe 40110 128,096 90,205 II. Intérêts et charges assimilées 40200 (296,968) (132,291) III. Revenus de titres à revenu variable 6.23 40300 — — A. D ’ actions, parts de société et autres titres à revenu variable 40310 — — B. De participations dans des entreprises liées 40320 — — C. De participations dans d ’ autres entreprises avec lesquelles il existe un lien de participation 40330 — — D. D ’ autres actions et parts de société constituant des immobilisations financières 40340 — — IV. Commissions perçues 6.23 40400 994,413 873,227 A. Courtages et commissions apparentées 40410 — — B. Rémunération de services de gestion, de conseil et de conservation 40420 754,250 686,618 C. Autres commissions perçues 40430 240,163 186,610 V. Commissions versées 40500 (446,648) (382,324) VI. Bénéfice (Perte) provenant d ’ opérations financières (+)/(-) 6.23 40600 (11,325) 8,947 A. Du change et du négoce de titres et autres instruments financiers 40610 (1,284) 5,453 B. De la réalisation de titres de placement 40620 (10,040) 3,493 VII. Frais généraux administratifs 40700 (370,839) (328,157) A. Rémunérations, charges sociales et pensions 40710 (183,634) (179,669) B. Autres frais administratifs 40720 (187,205) (148,490) VIII. Amortissements et réductions de valeur sur frais d ’ établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles 40800 (10,142) (6,910) IX. Réductions de valeur sur créances et provisions pour les postes " I. Passifs éventuels " et " II. Engagements pouvant donner lieu à un risque de crédit " du hors bilan : dotations (reprises) (+)/(-) 40900 — — X. Réductions de valeur sur le portefeuille de placements en obligations, actions et autres titres à revenu fixe ou variable : dotations (reprises) (+)/(-) 41000 — — XI. Provisions pour risques et charges autres que ceux visés par les postes « " I. Passifs éventuels " et " II. Engagements pouvant donner lieu à un risque de crédit " du hors bilan : utilisations (reprises) (+)/(-) 41100 61,045 18,362 XII. Provisions pour risques et charges autres que ceux visés par les postes " I. Passifs éventuels " et " II. Engagements pouvant donner lieu à un risque de crédit " du hors bilan 41200 (43,635) (28,166) XIII. Prélèvement sur le (Dotation au) fonds pour risques bancaires généraux (+)/(-) 41300 — — XIV. Autres produits d ’ exploitation 6.23 41400 24,542 23,044 XV. Autres charges d ’ exploitation 6.23 41500 (21,217) (26,307) XVI. Bénéfice (Perte) courant(e) avant impôts (+)/(-) 41600 374,406 307,916 XVII. Produits exceptionnels 41700 — — A. Reprises d ’ amortissements et de réductions de valeur sur immobilisations incorporelles et corporelles 41710 — — B. Reprises de réductions de valeur sur immobilisations financières 41720 — — C. Reprises de provisions pour risques et charges exceptionnels 41730 — — D. Plus-values sur réalisation d ’ actifs immobilisés 41740 — — E. Autres produits exceptionnels 6.25 41750 — — XVIII. Charges exceptionnelles 41800 (20,414) (5,407) A. Amortissements et réductions de valeur exceptionnels sur frais d ’ établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles 41810 — — B. Réductions de valeur sur immobilisations financières 41820 (20,315) (5,394) C. Provisions pour risques et charges exceptionnels : dotations (utilisations) (+)/(-) 41830 — — D. Moins-values sur réalisation d ’ actifs immobilisés 41840 (99) (13) E. Autres charges exceptionnelles 6.25 41850 — — XIX. Bénéfice (Perte) de l ’ exercice avant impôts (+)/(-) 41910 353,992 302,509 XIXbis.A. Transfert aux impôts différés 41921 — — B. Prélèvements sur les impôts différés 41922 — — XX. Impôts sur le résultat (+)/(-) 6.26 42000 (52,815) (68,456) A. Impôts 42010 (52,382) (66,829) B. Régularisations d ’ impôts et reprises de provisions fiscales 42020 (433) (1,627) XXI. Bénéfice (Perte) de l ’ exercice (+)/(-) 42100 301,178 234,054 XXII. Transfert aux (Prélèvements sur les) réserves immunisées (+)/(-) 42200 — — XXIII. Bénéfice (Perte) de l ’ exercice à affecter (+)/(-) 42300 301,178 234,054 AFFECTATIONS ET PR E L E VEMENTS Codes 2022 2021 A. Bénéfice (Perte) à affecter (+)/(-) 49100 1,915, 211 1,625,736 1. Bénéfice (Perte) de l ’ exercice à affecter (+)/(-) (42300) 301,178 234,054 2. Bénéfice (Perte) reporté(e) de l ’ exercice précédent (+)/(-) (21300P) 1,614, 033 1,391,682 B. Prélèvements sur les capitaux propres 49200 — — 1. Sur le capital et les primes d ’ émission 49210 — — 2. Sur les réserves 49220 — — C. Affectations aux capitaux propres 49300 15,059 11,701 1. Au capital et aux primes d ’ émission 49310 — — 2. A la réserve légale 49320 15,059 11,701 3. Aux autres réserves 49330 — — D. Bénéfice (Perte) à reporter (+)/(-) 49400 1,900, 152 1,614,034 E. Intervention d ’ associés dans la perte 49500 — — F. Bénéfice à distribuer 49600 — — 1. Rémunération du capital 49610 — — 2. Administrateurs ou gérants 49620 — — 3. Autres allocataires 49630 — — ANNEXES I. ETAT DES CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT (poste III de l ’ actif) Codes 2022 2021 A. Relevé pour le poste dans son ensemble (10300) 6,863,454 6,072,229 1. Créances sur les entreprises liées 50101 3,907,428 3,300,254 2. Créances sur d ’ autres entreprises avec lesquelles il existe un lien de participation 50102 — — 3. Créances subordonnées 50103 — — B. Relevé des autres créances (à terme ou à préavis) (10320) 1,225,806 2,326,812 1. Effets admissibles au refinancement auprès de la banque centrale du ou des pays d ’ implantation de l’établissement de crédit 50104 — — 2. Ventilation des autres créances (à terme ou à préavis) selon leur durée résiduelle a. Trois mois maximum 50105 1,184,762 b. Plus de trois mois à un an maximum 50106 41,044 c. Plus d ’ un an à cinq ans maximum 50107 — d. Plus de cinq ans 50108 — e. A durée indéterminée 50109 — II. ETAT DES CREANCES SUR LA CLIENTELE (poste IV de l ’ actif) Codes 2022 2021 1. Créances sur les entreprises liées 50201 62 — 2. Créances sur d ’ autres entreprises avec lesquelles il existe un lien de participation 50202 — — 3. Créances subordonnées 50203 — — 4. Effets admissibles au refinancement auprès de la banque centrale du ou des pays d ’ implantation de l’établissement de crédit 50204 — — 5. Ventilation des créances sur la clientèle selon leur durée résiduelle a. Trois mois maximum 50205 704,360 b. Plus de trois mois à un an maximum 50206 51,163 c. Plus d ’ un an à cinq ans maximum 50207 — d. Plus de cinq ans 50208 — e. A durée indéterminée 50209 334,571 6. Ventilation des créances sur la clientèle selon la nature des débiteurs a. Créances sur les pouvoirs publics 50210 19,503 654 b. Créances sur les particuliers 50211 — — c. Créances sur les entreprises 50212 1,070,591 502,171 7. Ventilation des créances sur la clientèle selon leur nature a. Effets commerciaux (y compris acceptations propres) 50213 — b. Créances résultant de la location-financement et créances similaires 50214 — c. Prêts à taux de chargement forfaitaire 50215 — d. Prêts hypothécaires 50216 — e. Autres prêts à terme à plus d ’ un an 50217 — f. Autres créances 50218 1,090,094 8. Ventilation géographique des créances sur la clientèle a. Origine belge 50219 211,284 b. Origine étrangère 50220 878,810 9. Données analytiques relatives aux prêts hypothécaires avec reconstitution auprès de l ’ établissement ou assortis de contrats d ’ assurance-vie et de capitalisation a. Capitaux initialement prêtés 50221 — b. Fonds de reconstitution et réserves mathématiques se rapportant à ces prêts 50222 — c. Encours net de ces prêts (a - b) 50223 — III. ETAT DES OBLIGATIONS ET AUTRES TITRES A REVENU FIXE (poste V de l ’ actif) Codes 2022 2021 A. Relevé général (10500) 12,842,249 12,734,202 1. Obligations et titres émis par des entreprises liées 50301 — — 2. Obligations et titres émis par d ’ autres entreprises avec lesquelles il existe un lien de participation 50302 — — 3. Obligations et titres représentant des créances subordonnées 50303 — — 4. Ventilation géographique des créances a. Emetteurs publics belges 50304 — b. Emetteurs publics étrangers 50305 4,366,521 c. Emetteurs belges autres que publics 50306 52,202 d. Emetteurs étrangers autres que publics 50307 8,423,526 5. Cotations a. Valeur comptable des titres cotés 50308 12,842,249 b. Valeur de marché des titres cotés 50309 12,167,189 c. Valeur comptable des titres non cotés 50310 — 6. Durées a. Durée résiduelle d ’ un an maximum 50311 3,384,636 b. Durée résiduelle supérieure à un an 50312 9,457,612 7. Ventilation selon que les titres font partie a. Du portefeuille commercial 50313 — b. Du portefeuille de placements 50314 — 8. Pour le portefeuille commercial a. La différence positive entre la valeur de marché et la valeur d’acquisition des titres évalués à la valeur de marché 50315 — b. La différence positive entre la valeur de marché et la valeur comptable des titres évalués par application de l ’ article 35ter, § 2, alinéa 2 50316 — 9. Pour le portefeuille de placements a. La différence positive de l ’ ensemble des titres dont la valeur de remboursement est supérieure à leur valeur comptable 50317 1,216 b. La différence négative de l ’ ensemble des titres dont la valeur de remboursement est inférieure à leur valeur comptable 50318 676,276 B. Relevé détaillé de la valeur comptable du portefeuille de placements obligations et autres titres à revenu fixe 1. Valeur d ’ acquisition au terme de l ’ exercice 50323P XXXXX 12,734,203 2. Mutations de l ’ exercice 50319 108,046 a. Acquisitions 50320 3,687,180 b. Cessions 50321 (3,730,896) c. Ajustements effectués par application de l ’ article 35ter, § 4 et 5 (+)/(-) 50322 151,762 3. Valeur d ’ acquisition au terme de l ’ exercice 50323 12,842,249 4. Transferts entre portefeuilles a. Transferts du portefeuille de placements au portefeuille commercial 50324 — b. Transferts du portefeuille commercial au portefeuille de placements 50325 — c. Impact sur le résultat 50326 — 5. Réductions de valeur au terme de l ’ exercice 50332P XXXXX — 6. Mutations de l ’ exercice 50327 — a. Actées 50328 — b. Reprises car excédentaires 50329 — c. Annulées 50330 — d. Transférées d ’ une rubrique à une autre (+)/(-) 50331 — 7. Réductions de valeur au terme de l ’ exercice 50332 — 8. Valeur comptable nette au terme de l ’ exercice (50314) 12,842,249 V. ETAT DES IMMOBILISATIONS FINANCI E RES (poste VII de l ’ actif) Codes 2022 2021 A. Relevé général 1. Ventilation des immobilisations financières selon le secteur économique a. Participations dans des entreprises liées qui sont des établissements de crédit 50501 — — b. Participations dans des entreprises liées qui ne sont PAS des établissements de crédit 50502 20,665 40,980 c. Participations dans d ’ autres entreprises avec lesquelles il existe un lien de participation et qui sont des établissements de crédit 50503 — — d. Participations dans d ’ autres entreprises avec lesquelles il existe un lien de participation et qui ne sont PAS des établissements de crédit 50504 — — e. Autres actions et parts constituant des immobilisations financières dans des entreprises qui sont des établissements de crédit 50505 — — f. Autres actions et parts constituant des immobilisations financières dans des entreprises qui ne sont PAS des établissements de crédit 50506 2,949 2,949 g. Créances subordonnées sur des entreprises liées qui sont des établissements de crédit 50507 — — h. Créances subordonnées sur des entreprises liées qui ne sont PAS des établissements de crédit 50508 — — i. Créances subordonnées sur d ’ autres entreprises avec lesquelles il existe un lien de participation et qui sont des établissements de crédit 50509 — — j. Créances subordonnées sur d ’ autres entreprises avec lesquelles il existe un lien de participation et qui ne sont PAS des établissements de crédit 50510 — — 2. Cotations a. Participations dans des entreprises liées qui sont cotées 50511 — b. Participations dans des entreprises liées qui ne sont PAS cotées 50512 20,665 c. Participations dans d ’ autres entreprises avec lesquelles il existe un lien de participation et qui sont cotées 50513 — d. Participations dans d ’ autres entreprises avec lesquelles il existe un lien de participation et qui ne sont PAS cotées 50514 — e. Autres actions et parts constituant des immobilisations financières dans des entreprises qui sont cotées 50515 — f. Autres actions et parts constituant des immobilisations financières dans des entreprises qui ne sont PAS cotées 50516 2,949 g. Montant des créances subordonnées représentées par des titres cotés 50517 — B. Relevé détaillé de la valeur comptable des participations dans des entreprises liées 1. Valeur d ’ acquisition au terme de l ’ exercice 50522P XXXXX 177,004 2. Mutations de l ’ exercice 50518 — a. Acquisitions 50519 — b. Cessions et désaffectations 50520 — c. Transferts d ’ une rubrique à une autre (+)/(-) 50521 — 3. Valeur d ’ acquisition au terme de l ’ exercice 50522 177,004 4. Plus-values au terme de l ’ exercice 50528P XXXXX 0 5. Mutations de l ’ exercice 50523 — a. Actées 50524 — b. Acquises de tiers 50525 — c. Annulées 50526 — d. Transférées d ’ une rubrique à une autre (+)/(-) 50527 — 6. Plus-values au terme de l ’ exercice 50528 — 7. Réductions de valeur au terme de l ’ exercice 50535P XXXXX 136,024 8. Mutations de l ’ exercice 50529 20,665 a. Actées 50530 — b. Reprises car excédentaires 50531 20,665 c. Acquises de tiers 50532 — d. Annulées 50533 — e. Transférées d ’ une rubrique à une autre (+)/(-) 50534 — 9. Réductions de valeur au terme de l ’ exercice 50535 156,339 10. Valeur comptable nette au terme de l ’ exercice 10710 20,665 D. Relevé détaillé de la valeur comptable des autres actions et parts constituant des immobilisations financières 1. Valeur d ’ acquisition au terme de l ’ exercice 50558P XXXXX 2,949 2. Mutations de l ’ exercice 50554 2,949 a. Acquisitions 50555 2,949 b. Cessions et désaffectations 50556 c. Transferts d ’ une rubrique à une autre (+)/(-) 50557 3. Valeur d ’ acquisition au terme de l ’ exercice 50558 2,949 4. Plus-values au terme de l ’ exercice 50564P XXXXX 5. Mutations de l ’ exercice 50559 a. Actées 50560 b. Acquises de tiers 50561 c. Annulées 50562 d. Transférées d ’ une rubrique à une autre (+)/(-) 50563 6. Plus-values au terme de l ’ exercice 50564 7. Réductions de valeur au terme de l ’ exercice 50571P XXXXX 8. Mutations de l ’ exercice 50565 a. Actées 50566 b. Reprises car excédentaires 50567 c. Acquises de tiers 50568 d. Annulées 50569 e. Transférées d ’ une rubrique à une autre (+)/(-) 50570 9. Réductions de valeur au terme de l ’ exercice 50571 10. Valeur comptable nette au terme de l ’ exercice 10730 2,949 VI. INFORMATION RELATIVE AUX PARTICIPATIONS A. PARTICIPATIONS ET DROITS SOCIAUX D E TENUS DANS D ’ AUTRES ENTREPRISES Sont mentionnées ci-après les entreprises dans lesquelles l’établissement détient une participation au sens de l’arrêté royal du 23 septembre 1992, ainsi que les autres entreprises dans lesquelles l’établissement détient des droits sociaux représentant au moins 10 % du capital souscrit. DENOMINATION, adresse complète du SIEGE et pour les entreprises de droit belge, mention du NUMERO D ’ ENTREPRISE Droits sociaux détenus Données extraites des derniers comptes annuels disponibles directement par les filiales Comptes annuels arrêtés au Code devise Capitaux propres Résultat net Type Nombre % % (+) ou (-) (en milliers d ’ unités) BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbH MesseTurm,Friedrich-Ebert-Anlage 49 D-60308 Frankfurt am Main, Allemagne Actions ordinaires 5,000,000 100 — 31/12/2022 EUR 52,732 (14,043) BNY AIS Nominees Limited Mastack Trust Limited 70 Sir John Rogersons Quay Dublin 2 Irlande Actions ordinaires 100,000,000 100 — 31/03/2022 EUR — — VII. ETAT DES FRAIS D ’E TABLISSEMENT ET DES IMMOBILISATIONS INCORPORELLES (poste VIII de l ’ actif) Codes 2022 2021 B. Goodwill 1. Valeur d ’ acquisition au terme de l ’ exercice 50712P XXXXX 572,489 2. Mutations de l ’ exercice 50708 — a. Acquisitions, y compris la production immobilisée 50709 — b. Cessions et désaffectations 50710 — c. Transferts d ’ une rubrique à une autre (+)/(-) 50711 — 3. Valeur d ’ acquisition au terme de l ’ exercice 50712 572,489 4. Amortissements et réductions de valeur au terme de l ’ exercice 50719P XXXXX 513,336 5. Mutations de l ’ exercice 50713 7,307 a. Actées 50714 7,307 b. Reprises 50715 — c. Acquises de tiers 50716 — d. Annulées à la suite de cessions et désaffectations 50717 — e. Transférées d ’ une rubrique à une autre (+)/(-) 50718 — 6. Amortissements et réductions de valeur au terme de l ’ exercice 50719 520,643 7. Valeur comptable nette au terme de l ’ exercice 50720 51,846 D. Autres immobilisations incorporelles 1. Valeur d ’ acquisition au terme de l ’ exercice 50738P XXXXX 30,774 2. Mutations de l ’ exercice 50734 5 a. Acquisitions, y compris la production immobilisée 50735 5 b. Cessions et désaffectations 50736 — c. Transferts d ’ une rubrique à une autre (+)/(-) 50737 — 3. Valeur d ’ acquisition au terme de l ’ exercice 50738 30,779 4. Amortissements et réductions de valeur au terme de l ’ exercice 50745P XXXXX 30,506 5. Mutations de l ’ exercice 50739 103 a. Actées 50740 103 b. Reprises 50741 — c. Acquises de tiers 50742 — d. Annulées à la suite de cessions et désaffectations 50743 — e. Transférées d ’ une rubrique à une autre (+)/(-) 50744 — 6. Amortissements et réductions de valeur au terme de l ’ exercice 50745 30,609 7. Valeur comptable nette au terme de l ’ exercice 50746 170 VIII. ETAT DES IMMOBILISATIONS CORPORELLES (poste IX de l ’ actif) Codes 2022 2021 B. Installations, machines et outillage 1. Valeur d ’ acquisition au terme de l ’ exercice 50824P XXXXX 10,401 2. Mutations de l ’ exercice (+)/(-) 50820 (436) a. Acquisitions, y compris la production immobilisée 50821 2,017 b. Cessions et désaffectations 50822 (2,453) c. Transferts d ’ une rubrique à une autre (+)/(-) 50823 — 3. Valeur d ’ acquisition au terme de l ’ exercice 50824 9,965 4. Plus-values au terme de l ’ exercice 50830P XXXXX — 5. Mutations de l ’ exercice (+)/(-) 50825 — a. Actées 50826 — b. Acquises de tiers 50827 — c. Annulées 50828 — d. Transférées d ’ une rubrique à une autre (+)/(-) 50829 — 6. Plus-values au terme de l ’ exercice 50830 — 7. Amortissements et réductions de valeur au terme de l ’ exercice 50837P XXXXX 8,423 8. Mutations de l ’ exercice (+)/(-) 50831 (973) a. Actées 50832 1,413 b. Reprises 50833 (2,385) c. Acquises de tiers 50834 — d. Annulées à la suite de cessions et désaffectations 50835 — e. Transférées d ’ une rubrique à une autre (+)/(-) 50836 — 9. Amortissements et réductions de valeur au terme de l ’ exercice 50837 7,450 10. Valeur comptable nette au terme de l ’ exercice 50838 2,514 C. Mobilier et matériel roulant 1. Valeur d ’ acquisition au terme de l ’ exercice 50843P XXXXX 6,832 2. Mutations de l ’ exercice (+)/(-) 50839 (2,340) a. Acquisitions, y compris la production immobilisée 50840 980 b. Cessions et désaffectations 50841 (3,321) c. Transferts d ’ une rubrique à une autre (+)/(-) 50842 — 3. Valeur d ’ acquisition au terme de l ’ exercice 50843 4,492 4. Plus-values au terme de l ’ exercice 50849P XXXXX — 5. Mutations de l ’ exercice (+)/(-) 50844 — a. Actées 50845 — b. Acquises de tiers 50846 — c. Annulées 50847 — d. Transférées d ’ une rubrique à une autre (+)/(-) 50848 — 6. Plus-values au terme de l ’ exercice 50849 — 7. Amortissements et réductions de valeur au terme de l ’ exercice 50856P XXXXX 5,621 8. Mutations de l ’ exercice (+)/(-) 50850 (3,075) a. Actées 50851 188 b. Reprises 50852 (3,263) c. Acquises de tiers 50853 — d. Annulées à la suite de cessions et désaffectations 50854 — e. Transférées d ’ une rubrique à une autre (+)/(-) 50855 — 9. Amortissements et réductions de valeur au terme de l ’ exercice 50856 2,546 10. Valeur comptable nette au terme de l ’ exercice 50857 1,945 E. Autres immobilisations corporelles 1. Valeur d ’ acquisition au terme de l ’ exercice 50884P XXXXX 23,666 2. Mutations de l ’ exercice (+)/(-) 50880 (3,215) a. Acquisitions, y compris la production immobilisée 50881 4,654 b. Cessions et désaffectations 50882 (7,869) c. Transferts d ’ une rubrique à une autre (+)/(-) 50883 3. Valeur d ’ acquisition au terme de l ’ exercice 50884 20,451 4. Plus-values au terme de l ’ exercice 50890P XXXXX — 5. Mutations de l ’ exercice (+)/(-) 50885 — a. Actées 50886 — b. Acquises de tiers 50887 — c. Annulées 50888 — d. Transférées d ’ une rubrique à une autre (+)/(-) 50889 — 6. Plus-values au terme de l ’ exercice 50890 — 7. Amortissements et réductions de valeur au terme de l ’ exercice 50897P XXXXX 19,954 8. Mutations de l ’ exercice (+)/(-) 50891 (6,764) a. Actées 50892 1,069 b. Reprises 50893 (7,832) c. Acquises de tiers 50894 — d. Annulées à la suite de cessions et désaffectations 50895 — e. Transférées d ’ une rubrique à une autre (+)/(-) 50896 — 9. Amortissements et réductions de valeur au terme de l ’ exercice 50897 13,190 10. Valeur comptable nette au terme de l ’ exercice 50898 7,261 IX. AUTRES ACTIFS (poste XI de l ’ actif) 2022 Ventilation du poste XI de l ’ actif si celui-ci représente un montant important Comptes débiteurs 90,651 Autres actif divers 6,713 Comptes relatés aux instruments dérivés 1,104,719 Engagements de rachat résultant de cessions/rétrocessions 17,603 1,219,686 X. COMPTES DE REGULARISATION (poste XII de l ’ actif) Codes 2022 1. Charges à reporter 51001 883 2. Produits acquis 51002 170,550 X.bis REMPLOI DES FONDS DE CLIENTS S E GR E G E S Codes 2022 Total 51003 — XI. ETAT DES DETTES ENVERS DES ETABLISSEMENTS DE CREDIT (poste I du passif) Codes 2022 2021 1. Dettes envers des entreprises liées 51101 5,225,611 5,696,003 2. Dettes envers d ’ autres entreprises avec lesquelles il existe un lien de participation 51102 — — 3. Ventilation des dettes autres qu ’ à vue selon leur durée résiduelle — a. De trois mois maximum 51103 3,262,117 b. De plus de trois mois à un an maximum 51104 129,086 c. De plus d ’ un an à cinq ans maximum 51105 140 d. De plus de cinq ans 51106 199,016 e. A durée indéterminée 51107 — XII. ETAT DES DETTES ENVERS LA CLIENTELE (poste II du passif) Codes 2022 2021 1. Dettes envers des entreprises liées 51201 157,042 180,069 2. Dettes envers d ’ autres entreprises avec lesquelles il existe un lien de participation 51202 — — 3. Ventilation des dettes envers la clientèle selon leur durée résiduelle — a. A vue 51203 27,359,776 b. De trois mois maximum 51204 16,998 c. De plus de trois mois à un an maximum 51205 7,200 d. De plus d ’ un an à cinq ans maximum 51206 — e. De plus de cinq ans 51207 — f. A durée indéterminée 51208 — 4. Ventilation des dettes envers la clientèle selon la nature des débiteurs — — a. Dettes envers les pouvoirs publics 51209 294,289 47,046 b. Dettes envers les particuliers 51210 — — c. Dettes envers les entreprises 51211 27,089,685 28,869,909 5. Ventilation géographique des dettes envers la clientèle — a. Origine belge 51212 310,172 b. Origine étrangère 51213 27,073,802 XIV. ETAT DES AUTRES DETTES (poste IV du passif) Codes 2022 1. Dettes fiscales, salariales et sociales envers des administrations fiscales 51401 10,459 a. Dettes échues 51402 — b. Dettes non échues 51403 10,459 2. Dettes fiscales, salariales et sociales envers l ’ Office national de sécurité sociale 51404 1,357 a. Dettes échues 51405 — b. Dettes non échues 51406 1,357 3. Impôts — a. Impôts à payer 51407 24,576 b. Dettes fiscales estimées 51408 — 4. Autres dettes Ventilation si ce sous-poste représente un montant important Divers Comptes à payer 222,302 Autres dettes diverses et comptes de transfert 84, 648 Rémunérations et charges sociales 30,151 Comptes relatifs aux instruments dérivés 1,336,723 XV. COMPTES DE REGULARISATION (poste V du passif) Codes 2022 1. Charges à imputer 51501 65,626 2. Produits à reporter 51502 1,028 XVI. PROVISIONS POUR AUTRES RISQUES ET CHARGES (poste VI.A.3 du passif) 2022 Ventilation des autres risques et charges si ce poste représente un montant important Provision pour restructuration 24,737 Provision pour autres risques 83,923 XVII. ETAT DES DETTES SUBORDONNEES (poste VIII du passif) Codes 2022 2021 1. Dettes subordonnées envers des entreprises liées 51701 1,000,000 — 2. Dettes subordonnées envers d’autres entreprises avec lesquelles il existe un lien de participation 51702 — — Codes 2022 3. Charges afférentes aux dettes subordonnées et imputables à l’exercice 51703 21,312 4. Pour chaque emprunt subordonné, les indications suivantes : le numéro de référence, le code ISO de la devise, le montant de l’emprunt dans la monnaie de l’emprunt, les modalités de rémunération, l’échéance et, à défaut d’échéance déterminée, les modalités de durée, le cas échéant les circonstances dans lesquelles l’établissement est tenu de le rembourser anticipativement, les conditions de la subordination, et le cas échéant les conditions de convertibilité en capital ou en une autre forme de passif Prêts subordonnés Le 28 mars 2022, BNY Mellon SA/NV a conclu un accord de prêt subordonné sur 10 ans avec The Bank of New York Mellon (« BNYM ») dans le but de garantir le respect des exigences réglementaires en matière d’appétence interne au risque pour les fonds propres et passifs éligibles (« MREL »), mais également de capacité interne d’absorption totale des pertes (« TLAC »). La majorité de l’emprunt subordonné est financée par le remboursement d’un emprunt existant de 800 millions d’euros de BNYM à BNY Mellon SA/NV, contracté en février 2021 avec une échéance de 10 ans (voir note 21.2 ci-dessous). La valeur comptable totale de l’emprunt subordonné était de 1,000 millions d’euros au 31 décembre 2022. Le 26 février 2021, BNY Mellon SA/NV a remboursé deux prêts subordonnés d’une partie liée d’un montant de 345,5 millions d’euros (prêt perpétuel de 92,5 millions d’euros et prêt arrivant à échéance le 22 juillet 2040 de 253 millions d’euros), remplacés par un emprunt de 800 millions d’euros avec une échéance de 10 ans (voir note 21.2 ci-dessous) Dettes à long terme BNY Mellon SA/NV a contracté un emprunt de 800 millions d’euros avec une échéance de 10 ans en 2021. Cette opération était nécessaire pour gérer l’impact du remboursement de la sous-dette de 345,5 millions d’euros sur les ratios réglementaires de BNY Mellon SA/NV mentionnés à la note 21.1. Cet emprunt ne sera pas considéré comme des fonds propres. Le prêt a été remboursé le 28 mars 2022 et remplacé par un prêt subordonné de 10 ans (voir note 21.1 ci-dessus). En décembre 2021, deux transactions interentreprises à long terme pour 1 milliard de dollars et 1,5 milliard d’euros ont été reclassées dans le passif à long terme. Les deux mêmes opérations interentreprises, dont la valeur comptable s’élevait à 2 418,4 millions d’euros au 31 décembre 2022, arriveront à échéance au cours du premier trimestre de 2023 et ont donc été reclassées dans les dettes à court terme. XVIII. ETAT DU CAPITAL ET STRUCTURE DE L’ACTIONNARIAT Codes 2022 2021 A. Etat du capital 1. Capital social a. Capital souscrit au terme de l’exercice précédent 20910P XXXX 1,754,386 b. Capital souscrit au terme de l’exercice (20910) 1,754,386 Codes Montants Nombre d’actions c. Modifications au cours de l’exercice — — d. Représentation du capital e. Catégories d’actions Actions ordinaires 1,754,386 1,689,387 f. Actions nominatives 51801 xxxxxxxxxxxxxx 1,689,387 g. Actions au porteur et/ou dématérialisées 51802 xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx Codes Montant non appelé Montant appelé, non versé 2. Capital non libéré a. Capital non appelé (20920) — — b. Capital appelé, non versé 51803 xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx c. Actionnaires redevables de libération Codes 2022 3. Actions propres a. Détenues par l’établissement lui-même * Montant du capital détenu 51804 * Nombre d’actions correspondantes 51805 b. Détenues par ses filiales * Montant du capital détenu 51806 * Nombre d’actions correspondantes 51807 4. Engagement d’émission d’actions a. Suite à l’exercice de droits de CONVERSION * Montant des emprunts convertibles en cours 51808 * Montant du capital à souscrire 51809 * Nombre maximum d’actions à émettre 51810 b. Suite à l’exercice de droits de SOUSCRIPTION * Nombre de droits de souscription en circulation 51811 * Montant du capital à souscrire 51812 * Nombre maximum correspondant d’actions à émettre 51813 5. Capital autorisé non souscrit 51814 Codes 2022 6. Parts non représentatives du capital a. Répartition * Nombre de parts 51815 * Nombre de voix qui y sont attachées 51816 b. Ventilation par actionnaire * Nombre de parts détenues par la société elle-même 51817 * Nombre de parts détenues par les filiales 51818 B. STRUCTURE DE L’ACTIONNARIAT DE L’ETABLISSEMENT A LA DATE DE CLOTURE DE SES COMPTES, TELLE QU’ELLE RESULTE DES DECLARATIONS RECUES PAR L’ETABLISSEMENT Répartition du capital (par actionnaire) : BNYM NY 1,754,385,526 EUR 1,689,387 d’actions XIX. VENTILATION DU BILAN, SI CELUI-CI EST SUPERIEUR A 15 MILLIONS D’EUROS, EN EUROS ET EN DEVISES ETRANGERES Codes 2022 1. Total de l’actif a. En euros 51901 26,212,096 b. En monnaie étrangère (contre-valeur en euros) 51902 14,554,732 2. Total du passif a. En euros 51903 20,551,091 b. En monnaie étrangère (contre-valeur en euros) 51904 20,215,737 XXI. ETAT DES DETTES ET ENGAGEMENTS GARANTIS 2022 C. GAGES SUR D’AUTRES ACTIFS (valeur comptable des actifs gagés) 1. Garanties réelles constituées ou irrévocablement promises par l’établissement sur ses actifs propres pour sûreté de dettes et engagements de l’établissement a. Postes du passif b. Postes hors bilan Obligations et autres titres à revenu fixe 3,501,066 Créances 552,512 2. Garanties réelles constituées ou irrévocablement promises par l’établissement sur ses actifs propres pour sûreté de dettes et engagements de tiers XXII. ETAT DES PASSIFS EVENTUELS ET DES ENGAGEMENTS POUVANT DONNER LIEU A UN RISQUE DE CREDIT (postes I et II du hors bilan) Codes 2022 2021 1. Total des passifs éventuels pour compte d’entreprises liées 52201 — — 2. Total des passifs éventuels pour compte d’autres entreprises avec lesquelles il existe un lien de participation 52202 — — 3. Total des engagements envers des entreprises liées, pouvant donner lieu à un risque de crédit 52203 1,879,265 786,744 4. Total des engagements envers d’autres entreprises avec lesquelles il existe un lien de participation, pouvant donner lieu à un risque de crédit 52204 — — XXIII. RESULTATS D’EXPLOITATION (postes I à XV du compte de résultats) Codes 2022 2021 1. Ventilation des résultats d’exploitation selon leur origine a. Intérêts et produits assimilés (40100) 495,178 288,494 * Sièges belges 52301 382,987 215,248 * Sièges à l’étranger 52302 103,192 73,246 b. Revenus de titres à revenu variable : d’actions, parts de sociétés et autres titres à revenu variable (40310) — — * Sièges belges 52303 — — * Sièges à l’étranger 52304 — — c. Revenus de titres à revenu variable : de participations dans des entreprises liées (40320) — — * Sièges belges 52305 — — * Sièges à l’étranger 52306 — — d. Revenus de titres à revenu variable : de participations dans d’autres entreprises avec lesquelles il existe un lien de participation (40330) — — * Sièges belges 52307 — — * Sièges à l’étranger 52308 — — e. Revenus de titres à revenu variable : d’autres actions et parts de société constituant des immobilisations financières (40340) — — * Sièges belges 52309 — — * Sièges à l’étranger 52310 — — f. Commissions perçues (40400) 994,413 873,228 * Sièges belges 52311 433,726 394,137 * Sièges à l’étranger 52312 560,688 479,091 g. Bénéfice provenant d’opérations financières (40600) (11,325) 8,947 * Sièges belges 52313 (9,370) 8,048 * Sièges à l’étranger 52314 (1,954) 899 h. Autres produits d’exploitation (41400) 24,542 23,044 * Sièges belges 52315 4,758 3,728 * Sièges à l’étranger 52316 19,784 19,316 2. Travailleurs inscrits au registre du personnel a. Nombre total à la date de clôture 52317 1,525 1,542 b. Effectif moyen du personnel calculé en équivalents temps plein 52318 1,511 1,510 * Personnel de direction 52319 559 553 * Employés 52320 952 956 * Ouvriers 52321 — — * Autres 52322 — — c. Nombre d’heures effectivement prestées 52323 2,724,590 2,413,938 3. Frais de personnel a. Rémunérations et avantages sociaux directs 52324 141,502 131,655 b. Cotisations patronales d’assurances sociales 52325 22,428 20,342 c. Primes patronales pour assurances extralégales 52326 4,029 3,896 d. Autres frais de personnel 52327 9,505 16,312 e. Pensions de retraite et de survie 52328 6,171 7,462 4. Provisions pour pensions et obligations similaires a. Dotations (+) 52329 — — b. Utilisations et reprises(-) 52330 — — 5. Ventilation des autres produits d’exploitation si ce poste représente un montant important 6. Autres charges d’exploitation a. Impôts et taxes relatifs à l’exploitation 52331 18,021 23,762 b. Autres 52332 3,195 2,545 c. Ventilation des autres charges d’exploitation si ce poste représente un montant important 7. Résultats d’exploitation relatifs aux entreprises liées 52333 514,059 392,918 8. Charges d’exploitation relatives aux entreprises liées 52334 530,946 441,832 XXIV. RELEVE RELATIF AUX OPERATIONS DE HORS BILAN A TERME SUR VALEURS MOBILIERES, SUR DEVISES ET AUTRES INSTRUMENTS FINANCIERS, QUI NE SONT PAS CONSTITUTIVES D’ENGAGEMENTS POUVANT DONNER LIEU A UN RISQUE DE CREDIT AU SENS DU POSTE II DU HORS BILAN Codes 2022 A. TYPES D’OPERATIONS (montant à la date de clôture des comptes) 1. Opérations sur valeurs mobilières a. Achats et ventes à terme de valeurs mobilières et de titres négociables 52401 — * Dont : opérations qui ne constituent pas des opérations de couverture affectée 52402 — 2. Opérations sur devises (montants à livrer) a. Opérations de change à terme 52403 85,814,005 * Dont : opérations qui ne constituent pas des opérations de couverture affectée 52404 85,814,005 b. Swaps de devises et de taux d’intérêt 52405 — * Dont : opérations qui ne constituent pas des opérations de couverture affectée 52406 — c. Futures sur devises 52407 — * Dont : opérations qui ne constituent pas des opérations de couverture affectée 52408 — d. Options sur devises 52409 19,891 * Dont : opérations qui ne constituent pas des opérations de couverture affectée 52410 19,891 e. Opérations à terme de cours de change 52411 — * Dont : opérations qui ne constituent pas des opérations de couverture affectée 52412 — 3. Opérations sur d’autres instruments financiers Opérations à terme de taux d’intérêt (montant nominal/notionnel de référence) a. Contrats de swaps de taux d’intérêt 52413 1,618,445 * Dont : opérations qui ne constituent pas des opérations de couverture affectée 52414 — b. Opérations de futures sur taux d’intérêt 52415 — * Dont : opérations qui ne constituent pas des opérations de couverture affectée 52416 — c. Contrats de taux d’intérêts à terme 52417 — * Dont : opérations qui ne constituent pas des opérations de couverture affectée 52418 — d. Options sur taux d’intérêt 52419 — * Dont : opérations qui ne constituent pas des opérations de couverture affectée 52420 — Autres achats et ventes à terme (prix d’achat/de vente convenu entre parties) e. Autres opérations de change 52421 — * Dont : opérations qui ne constituent pas des opérations de couverture affectée 52422 — f. Autres opérations de futures 52423 — * Dont : opérations qui ne constituent pas des opérations de couverture affectée 52424 — g. Autres achats et ventes à terme 52425 — * Dont : opérations qui ne constituent pas des opérations de couverture affectée 52426 — B. Opérations de couverture de taux d’intérêts qualifiées de micro-couverture visées a l’article 36 bis, §1 er 1. Opérations de couverture de juste valeur Montant notionnels Valeur de marché (A) Valeur comptable bilantaire (B) Codes Différence (A – B) Nature des instruments financiers Dont proratas d’intérêts A livrer A recevoir Actif (+) Passif (-) Swaps de taux d’intérêts (1,618,445) 1,618,445 25,600 (11,149) 1,252 (12,402) 52433 14,451 Forward swaps ………… ………… ………… ………… ………… ………… 52434 ………… Swaptions ……….. ……….. ……….. ……….. ……….. ……….. 52435 ……….. Options de taux d’intérêts ………… ………… ………… ………… ………… ………… 52436 ………… Autres ………… ………… ………… ………… ………… ………… 52437 ………… Total ………… ………… ………… ………… ………… ………… 52438 ………… Commentaire explicatif de la différence entre la valeur de marché et la valeur comptable bilantaire (codes 52433 à 52437) ………………………………………………………………………………………………………………………………………………………….. ………………………………………………………………………………………………………………………………………… Inefficacité de la couverture non reconnue en compte de résultats Codes Montant Montant d’inefficacité de la couverture non reconnue en compte de résultats au terme de la période……… 52439 (110) Indication et commentaire de la méthode de calcul d’inefficacité retenue : En BEGAAP les couvertures IRS couvrent une partie des couvertures IRS couvrent une partie des investissements du portefeuille obligataire. Il n’y a donc pas de réévaluation par rapport à la valeur de marché pour les IRS car les obligations sont réévaluées au coût amorti actuariel 2. Opérations de couverture de flux de trésorerie Montant notionnels Valeur de marché (A) Valeur comptable bilantaire (B) Codes Différence (A – B) Nature des instruments financiers A livrer A recevoir Total* Total* Dont proratas d’intérêts Actif (+) Passif (-) Swaps de taux d’intérêts ………… ………… ………… ………… ………… ………… 52440 ………… Forward swaps ………… ………… ………… ………… ………… ………… 52441 ………… Swaptions ……….. ……….. ……….. ………. ……….. ……….. 52442 ……….. Options de taux d’intérêts ………… ………… ………… ………… ………… ………… 52443 ………… Autres ………… ………… ………… ………… ………… ………… 52444 ………… Total ………… ………… ………… ………… ………… ………… 52445 ………… Commentaire explicatif de la différence entre la valeur de marché et la valeur comptable bilantaire (codes 52440 à 52444) ………………………………………………………………………………………………………………………………………… Inefficacité de la couverture non reconnue en compte de résultats Codes Montant Montant d’inefficacité de la couverture non reconnue en compte de résultats au terme de la période……… 52446 ………… Indication et commentaire de la méthode de calcul d’inefficacité retenue : ………………………………………………………………………………………………………………………………………… * Valeur positive à renseigner pour l’actif, négative pour le passif XXVI. IMPOTS SUR LE RESULTAT Codes 2022 1. Impôts sur le résultat de l’exercice 52601 52,382 a. Impôts et précomptes dus ou versés 52602 52,382 b. Excédent de versements d’impôts ou de précomptes porté à l’actif 52603 — c. Suppléments d’impôts estimés 52604 — 2. Impôts sur le résultat d’exercices antérieurs 52605 433 a. Suppléments d’impôts dus ou versés 52606 433 b. Suppléments d’impôts estimés ou provisionnés 52607 — 3. Principales sources de disparités entre le bénéfice avant impôts, exprimé dans les comptes, et le bénéfice taxable estimé - Exclusion du résultat net des succursales (262,929) - Ajustement lié aux sous- ou sur-provisionnement pendants les années antérieures (51,878) - Déduction pour capital à risque (intérêts notionnels) 1,612 - autre augmentation (diminution) de la charge fiscale statutaire (70) 4. Incidence des résultats exceptionnels sur le montant des impôts sur le résultat de l’exercice Codes 2022 5. Sources de latences fiscales a. Latences actives 52608 — * Pertes fiscales cumulées, déductibles des bénéfices taxables ultérieurs 52609 — * Autres latences actives b. Latences passives 52610 * Ventilation des latences passives XXVII. AUTRES TAXES ET IMPOTS A CHARGE DE TIERS Codes 2022 2021 1. Taxes sur la valeur ajoutée, taxes d’égalisation et taxes spéciales, portées en compte a. A l’établissement (déductible) 52701 109,687 91,840 b. Par l’établissement 52702 87,516 76,453 2. Montants retenus à charge de tiers, au titre de a. Précompte professionnel 52703 16,988 15,526 b. Précompte mobilier 52704 2 2 XXVIII. DROITS ET ENGAGEMENTS HORS BILAN ET TRANSACTIONS AVEC DES PARTIES LIEES A. DROITS ET ENGAGEMENTS HORS BILAN Codes 2022 1. Engagements importants d’acquisition d’immobilisations 2. Engagements importants de cession d’immobilisations 3. Montant et nature des litiges importants et autres engagements importants Réclamations - actions en justice Les autorités allemandes enquêtent sur d’anciens échanges « cum/ex » qui impliquaient l’achat d’actions à la date du dividende ou peu avant, mais réglé après cette date pouvant entrainer un remboursement injustifié de la retenue fiscale à la source. Les autorités allemandes ont estimé que des opérations cum/ex antérieures ont pu entraîner une évasion ou une fraude fiscale. BNY Mellon SA/NV et sa filiale allemande ont été informées par les autorités allemandes de certaines enquêtes concernant des stratégies de trading cum/ex adoptées par des fonds de placement tiers, dans le cadre desquels BNY Mellon SA/NV avait acquis des entités qui servaient de banque dépositaire et/ou de gestionnaire de fonds à ces fonds d’investissement tiers. Nous avons reçu des demandes d’informations de la part des autorités concernant l’activité préalable à l’acquisition et coopérons pleinement à cette demande. En août 2019, le tribunal de district de Bonn a ordonné que la filiale allemande soit jointe en tant que partie secondaire dans le cadre de la poursuite de défenseurs individuels non apparentés. Le procès a commencé en septembre 2019. En mars 2020, le tribunal a déclaré qu’il s’abstiendrait de prendre des mesures contre la filiale afin d’accélérer la conclusion du procès. Le tribunal a condamné les défendeurs individuels non apparentés et a conclu que les activités de trading cum/ex des fonds d’investissement tiers concernés étaient illégales. En mai 2020, suite à un avis juridique d’un bureau de conseil externe indiquant une obligation légale de corriger les déclarations fiscales, des courriers ont été envoyées aux autorités fiscales pour expliquer certains faits liés au jugement rendu dans le procès de Bonn et maintenir le fait que les affaires étaient prescrites. En novembre et décembre 2020, nous avons reçu des avis de responsabilité secondaire de la part des autorités fiscales allemandes liés à des activités antérieures à l’acquisition dans divers fonds pour lesquels les entités que nous avons acquises étaient dépositaires et/ou gestionnaires de fonds. Nous avons fait appel de ces avis. Dans le cadre de l’acquisition des entités concernées, BNYM SA/NV a obtenu une indemnité pour les obligations des vendeurs que BNYM SA/NV à l’intention de poursuivre, si nécessaire. Tandis que nous poursuivons la réclamation de cette indemnité nous estimons la récupération comme moins que pratiquement certaine, comme mentionné en IAS37, jusqu’à ce que nous ayons la confirmation du paiement. La provision constituée au titre de cette affaire juridique a été déterminée sur la base du jugement de la direction comme le montant le plus probable qui sera dû aux autorités allemandes (y compris les intérêts légaux à 6 % ; aucune pénalité n’est prévue). En 2022, BNYM SA/NV a enregistré deux réductions de la dette fiscale d’un montant de 55 millions d’euros. Le montant est indiqué dans deux rubriques du compte de résultat : les autres produits opérationnels et les provisions. Le ratio de paiement de la dette fiscale estimée jusqu’au 31 décembre 2022 était de 49 %. Les rapports avec les parties indemnisantes restent constructifs et nous restons d’avis que nous disposons d’un recours efficace dans le cadre des indemnités accordées. Il existe une incertitude d’estimation quant à l’issue de cette affaire juridique. Veuillez également consulter la Note 5 Autres produits opérationnels et la Note 20 Provisions. 4. Le cas échéant, description succincte du régime complémentaire de pension de retraite ou de survie instauré au profit du personnel ou des dirigeants et des mesures prises pour en couvrir la charge Régime à cotisations définies BNY Mellon SA/NV a divers plans à cotisations définies auxquels BNY Mellon SA/NV verse des cotisations fixes (deux plans aux Pays-Bas, un au Luxembourg, un en Irlande, un en Italie, un en Espagne et un au Danemark) ; il n’existe aucune obligation légale ou implicite de verser des cotisations supplémentaires. En outre, en Belgique, une partie d’un régime hybride comporte une partie de base de cotisation, avec un rendement garanti. Cette partie est donc un régime d’équilibre en espèces. Ce type de régime belge est traité comme un régime à prestations définies selon la norme IAS19. Les actifs des plans sont détenus séparément de ceux de BNY Mellon SA/NV dans des fonds sous le contrôle des administrateurs des plans. Selon les taux déterminés dans les règles du régime de retraite, le coût total en résultat global de € 8.6 millions d’euros (2021 : € 9.5 millions d’euros) représente les cotisations à payer à ces régimes par BNY Mellon SA/NV Veuillez-vous référer à la note 6. Régime de retraite à prestation définie Avantages du personnel Au cours de l’année, le groupe a géré plusieurs régimes à prestations définies (ou considérés comme tels selon les normes IAS19) : deux en Belgique et deux en Allemagne. Généralement les régimes de retraite à prestations définies déterminent un montant que l’employé recevra à son départ à la retraite, le montant variera en fonction d’un ou de plusieurs facteurs tels que l’âge, les années de service et le salaire. Nature des prestations définies par les plans Les plans allemands sont des plans basés sur le salaire final et déterminent le montant à recevoir sur base du salaire à la date de la retraite ou à une date antérieure de fin de service. Les plans sont ouverts à l’accumulation future. Le premier régime belge à prestations définies (« ancien régime ») offre des prestations de retraite ou des prestations en capital et est fermé aux nouveaux employés depuis avril 2007. Le deuxième régime de retraite belge (« Nouveau régime ») est un régime hybride. Il s’agit d’un régime à prestations définies pour la partie du salaire limitée à un plafond et d’un régime « cash balance » pour la partie du salaire supérieure à ce plafond. Code 2022 5. Pensions dont le service incombe à l’établissement lui-même : montant estimé des engagements résultant, pour l’établissement, de prestations déjà effectuées 52801 (14,328) Bases et méthodes de cette estimation Les montants estimés sont basés sur des calculs actuariels suivant les règles d’IAS19R 6. Nature et objectif commercial des opérations non inscrites au bilan A condition que les risques ou les avantages découlant de ces opérations soient significatifs et dans la mesure où la divulgation des risques ou avantages est nécessaire pour l’appréciation de la situation financière de l’établissement ; le cas échéant, les conséquences financières de ces opérations pour l’établissement doivent également être mentionnées : 2022 B. Transactions avec des parties liées effectuées dans des conditions autres que celles du marché Mention de telles transactions si elles sont significatives, y compris le montant de ces transactions, la nature des rapports avec la partie liée, ainsi que toute autre information sur les transactions qui serait nécessaire pour obtenir une meilleure compréhension de la situation financière de l’établissement : 2022 C. Nature et impact financier des événements significatifs postérieurs a la date de clôture du bilan qui ne sont pas pris en compte dans le compte de résultats ou dans le bilan XXIX. RELATIONS FINANCIERES AVEC Codes 2022 A. Les administrateurs et gérants, les personnes physiques ou morales qui contrôlent directement ou indirectement l’établissement sans être liées à celle-ci ou les autres entreprises contrôlées directement ou indirectement par ces personnes 1. Créances sur les personnes précitées 52901A — a. Conditions essentielles des créances (y compris de taux et de durée) b. Montants éventuellement remboursés ou auxquels il a été renoncé 52901B 2. Garanties constituées en leur faveur 52902 — a. Conditions essentielles des garanties constituées 3. Autres engagements significatifs souscrits en leur faveur 52903 — a. Conditions essentielles des autres engagements 4. Rémunérations directes et indirectes et pensions attribuées, à charge du compte de résultats, pour autant que cette mention ne porte pas à titre exclusif ou principal sur la situation d’une seule personne identifiable a. Aux administrateurs et gérants 52904 3,599 b. Aux anciens administrateurs et anciens gérants 52905 — Codes 2022 B. Le ou les commissaire(s) et les personnes avec lesquelles il est lié (ils sont liés) 1. Emoluments du (des) commissaire(s) 52906 1,349 2. Emoluments pour prestations exceptionnelles ou missions particulières accomplies au sein de la société par le(s) commissaire(s) a. Autres missions d’attestation 52907 32 b. Missions de conseils fiscaux 52908 — c. Autres missions extérieures à la mission révisorale 52909 13 3. Emoluments pour prestations exceptionnelles ou missions particulières accomplies au sein de la société par des personnes avec lesquelles le ou les commissaire(s) est lié (sont liés) a. Autres missions d’attestation 52910 — b. Missions de conseils fiscaux 52911 8 c. Autres missions extérieures à la mission révisorale 52912 1,933 4. Mentions en application de l’article 133, § 6, du Code des sociétés XXX. POSITIONS PORTANT SUR DES INSTRUMENTS FINANCIERS Codes 2022 1. Instruments financiers à recevoir par l’établissement pour le compte de clients 53001 — 2. Instruments financiers à livrer par l’établissement à des clients 53002 — 3. Instruments financiers de clients reçus en dépôt par l’établissement 53003 2,834,436,902 4. Instruments financiers de clients donnés en dépôt par l’établissement 53004 2,784,951,551 5. Instruments financiers de clients reçus en garantie par l’établissement 53005 — 6. Instruments financiers de clients donnés en garantie par l’établissement 53006 — DECLARATION RELATIVE AUX COMPTES CONSOLIDES A. INFORMATIONS A COMPLETER PAR TOUS LES ETABLISSEMENTS L’établissement établit et publie des comptes consolidés et un rapport consolidé de gestion* à l’exception de BNY Mellon AIS Nominees Limited une filiale non-consolidée L’établissement n’établit pas de comptes consolidés ni de rapport consolidé de gestion, parce qu’il en est exempté pour la (les) raison(s) suivante(s) * L’établissement ne contrôle pas, seul ou conjointement, une ou plusieurs filiales de droit belge ou de droit étranger* L’établissement est lui-même filiale d’une entreprise mère qui établit et publie des comptes consolidés dans lesquels ses comptes annuels sont intégrés par consolidation* Dans l’affirmative, justification du respect des conditions d’exemption prévues à l’article 4 de l’arrêté royal du 23 septembre 1992 : Nom, adresse complète du siège et, s’il s’agit d’une entreprise de droit belge, numéro d’entreprise de l’entreprise mère qui établit et publie les comptes consolidés en vertu desquels l’exemption est autorisée : B. INFORMATIONS A COMPLETER PAR L’ETABLISSEMENT S’IL EST UNE FILIALE OU UNE FILIALE COMMUNE Nom, adresse complète du siège et, s’il s’agit d’une entreprise de droit belge, numéro d’entreprise de l’(des) entreprise(s) mère(s) et indication si cette (ces) entreprise(s) mère(s) établit (établissent) et publie(nt) des comptes consolidés dans lesquels ses comptes annuels sont intégrés par consolidation** : Si l’(les) entreprise(s) mère(s) est (sont) de droit étranger, lieu où les comptes consolidés dont question ci-avant peuvent être obtenus** : The Bank of New York Mellon Corporation 240 Greenwich Street New York NY 10286 USA C. RELATIONS FINANCIERES DU GROUPE DONT L’ETABLISSEMENT EST A LA TETE EN BELGIQUE AVEC LE OU LES COMMISSAIRE(S) ET LES PERSONNES AVEC LESQUELLES IL EST LIE (ILS SONT LIES) : MENTIONS EN APPLICATION DE L’ARTICLE 133, § 6, DU CODE DES SOCIETES Codes 2022 D. Relations financières du groupe dont l’établissement est à la tête en Belgique avec le ou les commissaire(s) et les personnes avec lesquelles il est lié (ils sont liés) : mentions en application de l’article 134, § 4 et 5, du Code des sociétés 1. Emoluments du (des) commissaire(s) pour l’exercice d’un mandat de commissaire au niveau du groupe dont la société qui publie des informations est à la tête 53201 1,349 2. Emoluments pour prestations exceptionnelles ou missions particulières accomplies auprès de ce groupe par le(s) commissaire(s) a. Autres missions d’attestation 53202 32 b. Missions de conseils fiscaux 53203 — c. Autres missions extérieures à la mission révisorale 53204 13 3. Emoluments des personnes avec lesquelles le (les) commissaire(s) est lié (sont liés) pour l’exercice d’un mandat de commissaire au niveau du groupe dont la société qui publie des informations est à la tête 53205 — 4. Emoluments pour prestations exceptionnelles ou missions particulières accomplies auprès de ce groupe par des personnes avec lesquelles le (les) commissaire(s) est lié (sont liés) — a. Autres missions d’attestation 53206 — b. Missions de conseils fiscaux 53207 8 c. Autres missions extérieures à la mission révisorale 53208 1,933 BILAN SOCIAL (EN EUROS) ETAT DES PERSONNES OCCUPEES TRAVAILLEURS POUR LESQUELS L’ENTREPRISE A INTRODUIT UNE DECLARATION DIMONA OU QUI SONT INSCRITS AU REGISTRE GENERAL DU PERSONNEL Au cours de l’exercice Codes Total 1. Hommes 2. Femmes Nombre moyen de travailleurs Temps plein 1001 444,70 235,90 208,80 Temps partiel 1002 64,80 13,30 51,50 Total en équivalents temps plein (ETP 1003 498 246,80 251,20 Nombre d’heures effectivement prestées Temps plein 1011 626.456,30 338.934,00 287.522,30 Temps partiel 1012 73.527,40 15.800,40 57.727,10 Total 1013 699.983,70 354.734,40 345.249,40 Frais de personnel Temps plein 1021 53.734.053,07 30.410.099,75 23.323.953,32 Temps partiel 1022 5.693.281,07 1.089.084,55 4.604.196,52 Total 1023 59.427.334,14 31.499.184,30 27.928.149,84 Montant des avantages accordés en sus du salaire 1033 681.856,01 345.161,29 336.694,72 Au cours de l’exercice précédent Codes P. Total 1P. Hommes 2P. Femmes Nombre moyen de travailleurs en ETP 1003 521,80 254,20 267,60 Nombre d’heures effectivement prestées 1013 742.762,40 374.467,40 368.295,00 Frais de personnel 1023 57.260.089,73 29.982.647,71 27.277.452,02 Montant des avantages accordés en sus du salaire 1033 721.968,96 363.543,69 358.425,27 A la date de clôture de l’exercice Codes 1. Temps plein 2. Temps partiel 3. Total en équivalents temps plein Nombre de travailleurs 105 439,00 52,00 482,00 Par type de contrat de travail Contrat à durée indéterminée 110 431,00 52,00 474,00 Contrat à durée déterminée 111 8,00 0,00 0,00 Contrat pour l’exécution d’un travail nettement défini 112 0,00 0,00 0,00 Contrat de remplacement 113 0,00 0,00 0,00 Par sexe et niveau d’études Hommes 120 231,00 10 239,10 de niveau primaire 1200 0,00 0,00 0,00 de niveau secondaire 1201 19,00 2,00 20,60 de niveau supérieur non universitaire 1202 69,00 3,00 71,40 de niveau universitaire 1203 143,00 5,00 147,10 Femmes 121 208,00 42,00 242,90 de niveau primaire 1210 0,00 0,00 0,00 de niveau secondaire 1211 12,00 3,00 14,60 de niveau supérieur non universitaire 1212 64,00 14,00 75,30 de niveau universitaire 1213 132,00 25,00 153,00 Par catégorie professionnelle Personnel de direction 130 63,00 3,00 65,70 Employés 134 376,00 49,00 416,30 Ouvriers 132 0,00 0,00 0,00 Autres 133 0,00 0,00 0,00 PERSONNEL INTERIMAIRE ET PERSONNES MISES A LA DISPOSITION DE L’ENTREPRISE Codes 1. Personnel 2. Personnes mises à la disposition de l’entreprise Au cours de l’exercice Nombre moyen de personnes occupées 150 12,7875 0,00 Nombre d’heures effectivement prestées 151 23.273,21 0,00 Frais pour l’entreprise 152 950.824,22 0,00 TABLEAU DES MOUVEMENTS DU PERSONNEL AU COURS DE L’EXERCICE ENTREES Codes 1. Temps plein 2. Temps partiel 3. Total en équivalents temps plein Nombre de travailleurs pour lesquels l’entreprise a introduit une déclaration DIMONA ou qui ont été inscrits au registre général du personnel au cours de l’exercice 205 23.00 0.00 23,00 Par type de contrat de travail Contrat à durée indéterminée 210 17,00 0,00 17,00 Contrat à durée déterminée 211 6,00 0,00 6,00 Contrat pour l’exécution d’un travail nettement défini 212 0,00 0,00 0,00 Contrat de remplacement 213 0,00 0,00 0,00 SORTIES Codes 1. Temps plein 2. Temps partiel 3. Total en équivalents temps plein Nombre de travailleurs dont la date de fin de contrat a été inscrite dans une déclaration DIMONA ou au registre général du personnel au cours de l’exercice 305 50,00 6,00 54,70 Par type de contrat de travail Contrat à durée indéterminée 310 46,00 6,00 50,70 Contrat à durée déterminée 311 4,00 0,00 4,00 Contrat pour l’exécution d’un travail nettement défini 312 0,00 0,00 0.00 Contrat de remplacement 313 0,00 0,00 0.00 Par motif de fin de contrat Pension 340 2,00 3,00 4,10 Chômage avec complément d’entreprise 341 0,00 0.00 0.00 Licenciement 342 1,00 0,00 1,00 Autre motif 343 47,00 3,00 49,60 Dont : le nombre de personnes qui continuent, au moins à mi-temps, à prester des services au profit de l’entreprise comme indépendants 350 * * * RENSEIGNEMENTS SUR LES FORMATIONS POUR LES TRAVAILLEURS AU COURS DE L’EXERCICE Codes Hommes Codes Femmes Initiatives en matière de formation professionnelle continue à caractère formel à charge de l’employeur Nombre de travailleurs concernés 5801 255,00 5811 259,00 Nombre d’heures de formation suivies 5802 1.812,85 5812 2.093,80 Coût net pour l’entreprise 5803 94.623,23 5813 117.185,61 dont coût brut directement lié aux formations 58031 * 50131 * dont cotisations payées et versements à des fonds collectifs 58032 * 58132 * dont subventions et autres avantages financiers reçus (à déduire) 58033 * 58133 * Initiatives en matière de formation professionnelle continue à caractère moins formel ou informel à charge de l’employeur Nombre de travailleurs concernés 5821 262,00 5831 269,00 Nombre d’heures de formation suivies 5822 1.799,80 5832 1.760,76 Coût net pour l’entreprise 5823 20.585,18 5833 10.083,68 Initiatives en matière de formation professionnelle initiale à charge de l’employeur Nombre de travailleurs concernés 5841 * 5851 * Nombre d’heures de formation suivies 5842 * 5852 * Coût net pour l’entreprise 5843 * 5853 * REGLES D’EVALUATION 1. Introduction Les principes comptables et les règles d’évaluation sont conformes à l’Arrêté royal belge du 23 septembre 1992 relatif aux comptes annuels des institutions de crédit. Les comptes annuels de BNYMSA sont présentés en milliers d’EUR à la date du 31 décembre. 2. Conversion de devises en euros Tous les éléments de bilan en devises sont convertis en euros au moyen du prix spot de la date du solde. Les actifs non-monétaires et les créances libellées en devises, déclarés à leur coût historique, sont traduits au taux de change de la devise à la date de la transaction. Les recettes ou les coûts en devises sont convertis en euros aux prix moyens des périodes mensuelles auxquelles ils ont été intégrés dans la comptabilité. 3. Actifs 1. Actifs monétaires Les actifs consistent essentiellement en placements inter bancaires à court terme (moins d’un an), en prêts à court terme à des clients, en positions nostro, en découverts sur des comptes clients et en réserves monétaires dans les Banques nationales. Ces actifs monétaires sont intégrés dans la comptabilité à la valeur nominale de la date à laquelle ils sont générés. 2. Autres actifs Les comptes clients opérationnels consistent principalement en argent à collecter auprès de payeurs délégués. Ils sont intégrés dans la comptabilité à la valeur nominale de la date à laquelle ils sont générés. Les droits à recevoir résultent de l’émission de factures à l’adresse de clients, et sont intégrés dans la comptabilité à la valeur nominale de la date à laquelle ils sont générés. Si les créances recouvrables restent ouvertes pour une durée déterminée, une provision pour compensation est intégrée dans la comptabilité. 3. Immobilisations 1. Immobilisations corporelles Les immobilisations corporelles sont enregistrées à leur valeur d’acquisition diminuée de la dépréciation accumulée. La dépréciation est basée sur la durée de vie prévue, telle que documentée dans les politiques internes, et elle est linéaire. A la sortie des immobilisations, le produit de la vente, le cas échéant, ou le coût restant à amortir est intégré dans le compte de résultats. 2. Immobilisations incorporelles Les logiciels sont capitalisés en fonction d’une somme déterminée dans les politiques internes du groupe, et ils subissent une dépréciation linéaire sur 5 ans. Les logiciels capitalisés sont intégrés dans la comptabilité au taux historique de l’acquisition. Les éléments incorporels du fonds de commerce sont amortis sur 10 ans et intégrés dans la comptabilité à leur valeur historique d’acquisition. 4. Instruments financiers dérivés Pour la réévaluation par rapport à la valeur de marché des produits dérivés, nous prévoyons une exemption, à savoir la réévaluation des couvertures de swaps de taux d’intérêt. Nous avons mis en place des couvertures IRS (élément de couverture) pour couvrir une partie du portefeuille d’investissements obligataires (élément couvert). Dans les normes comptables belges (BEGAAP), la couverture suit l’élément couvert. Les obligations sont calculées dans les BEGAAP au coût amorti. Les couvertures IRS sont donc également comptabilisées sur la base de la comptabilité d’exercice. La réévaluation par rapport à la valeur de marché comptabilisée dans les normes comptables américaines (USGAAP) est annulée dans les BEGAAP 5. Positions en devises Les positions en devises sont réévaluées quotidiennement, les gains ou les pertes étant intégrés dans les résultats, ce qui constitue une exception aux principes GAAP agréés par les autorités de contrôle belges. 4. Passif 1. Passif monétaire Les dettes contractées vis-à-vis des institutions de crédit et des clients sont, pour l’essentiel, des dépôts inter bancaires à court terme ou des positions sur des comptes courants. Ces passifs monétaires sont entrés dans la comptabilité à la valeur nominale du jour où ils sont générés. 2. Provisions 1. Provisions pour obligations sociales Les provisions pour retraites et obligations sociales associées sont constituées conformément à la législation sociale belge. 2. Provisions pour impôts Les impôts sont pris en compte sur la base du fait générateur. En conséquence, les provisions pour impôts sont enregistrées pour l’exercice financier pour lequel aucune évaluation définitive n’a été prononcée par les autorités fiscales. En outre, en vue d’optimiser autant que possible la charge fiscale, BNYMSA et ses succursales effectuent un paiement anticipé de l’impôt sur une base semestrielle, trimestrielle ou mensuelle en fonction du pays. La base d’imposition annuelle est évaluée trimestriellement en fonction des prévisions chiffrées des résultats. En fonction de ces prévisions, et de l’impact de chaque paiement anticipé sur la charge définitive, un montant est payé à l’administration fiscale de chaque pays. 3. Provisions pour risques et frais Des provisions pour risques et frais peuvent être instituées. Elles ont pour finalité de couvrir les pertes certaines ou probables en fonction de l’histoire, et sont clairement définies en nature mais présentent, à la date du bilan, un caractère d’incertitude concernant leur montant ou la date à laquelle elles se produiront. 5. Reconnaissance des recettes et des dépenses Les profits et pertes en relation avec les intérêts sont accumulés au moyen des taux d’intérêt journaliers effectifs en fonction des valeurs journalières de l’actif et du passif monétaire. Les profits et pertes en relation avec les commissions et les droits sont reconnus dans le compte de résultats pour la période pendant laquelle le service correspondant est rendu ou reçu et pendant laquelle il est très probable que des revenus sont recouvrables ou des dépenses payables. 6. Actifs détenus par le dépositaire L’enregistrement des actifs détenus par le dépositaire suit l’application des règles CAP (customer asset protection) belges (CIRCULAIRE PPB-2007-7). En 2016 une nouvelle méthodologie a été mise en place pour déterminer la valeur des Actifs en conservation. Cette nouvelle approche attribue à chaque titre une entité contractuelle / agent dépositaire tandis que antérieurement des critères spécifiques étaient utilisés. Ce changement (modifiant la méthodologie d’une estimation vers une allocation position par position) améliore l’exactitude des Actifs détenus par le dépositaire et a mené à une amélioration de la précision et à une réduction de 4 % sur la valeur totale rapportée. RAPPORT DU COMMISSAIRE A L’ASSEMBLEE GENERALE DE LA SOCIETE THE BANK OF NEW YORK MELLON SA/NV Rapport du commissaire à l’assemblée générale de The Bank of New York Mellon SA sur les comptes annuels pour l’exercice clos le 31 décembre 2022 Dans le cadre du contrôle légal des comptes annuels de The Bank of New York Mellon SA (la « Société »), nous vous présentons notre rapport du commissaire. Celui-ci inclut notre rapport sur les comptes annuels pour l’exercice clos le décembre 2022, ainsi que les autres obligations légales et réglementaires. Le tout constitue un ensemble et est inséparable. Nous avons été nommés en tant que commissaire par l’assemblée générale du 8 juin 2021, conformément à la proposition de l’organe d’administration émise sur recommandation du comité d’audit et sur présentation du conseil d’entreprise. Notre mandat de commissaire vient à échéance à la date de l’assemblée générale délibérant sur les comptes annuels clôturés au 31 décembre 2023. Nous avons exercé le contrôle légal des comptes annuels de The Bank of New York Mellon SA durant quatorze exercices consécutifs. Rapport sur les comptes annuels Opinion sans réserve Nous avons procédé au contrôle légal des comptes annuels de la Société pour l’exercice clos le 31 décembre 2022, établis sur la base du référentiel comptable applicable en Belgique. Ces comptes annuels comprennent le bilan au 31 décembre 2022, le compte de résultats pour l’exercice clos à cette date et l’annexe. Le total du bilan s’élève à 40.766.828 (000) EUR et le compte de résultats se solde par un bénéfice de l’exercice de 301,178 (000) EUR. A notre avis, ces comptes annuels donnent une image fidèle du patrimoine et de la situation financière de la Société au 31 décembre 2022, ainsi que de ses résultats pour l’exercice clos à cette date, conformément au référentiel comptable applicable en Belgique. Fondement de l’opinion sans réserve Nous avons effectué notre audit selon les Normes internationales d’audit (ISA) telles qu’applicables en Belgique. Par ailleurs, nous avons appliqué les normes Internationales d’audit approuvées par l’IAASB et applicables à la présente clôture et non encore approuvées au niveau national. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont plus amplement décrites dans la section « Responsabilités du commissaire relatives à l’audit des comptes annuels » du présent rapport. Nous nous sommes conformés à toutes les exigences déontologiques qui s’appliquent à l’audit des comptes annuels en Belgique, en ce compris celles concernant l’indépendance. Nous avons obtenu de l’organe d’administration et des préposés de la Société, les explications et informations requises pour notre audit. Nous estimons que les éléments probants que nous avons recueillis sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Points clés de l’audit Les points clés de l’audit sont les points qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants lors de l’audit des comptes annuels de la période en cours. Ces points ont été traités dans le contexte de notre audit des comptes annuels pris dans leur ensemble et lors de la formation de notre opinion sur ceux-ci. Nous n’exprimons pas une opinion distincte sur ces points. Systèmes informatiques et contrôles automatisés à l’égard de l’information financière Description Nous avons identifié les systèmes informatiques et les contrôles automatisés à l’égard de l’information financière comme point clé de l’audit de la Société car les processus de production de l’information comptable et financière dépendent fondamentalement des systèmes informatiques et des contrôles liés à ceux-ci pour traiter des volumes significatifs de transactions. Les processus comptables automatisés et l’environnement de contrôle des systèmes informatiques, qui comprennent la gouvernance informatique ainsi que les contrôles généraux sur ces systèmes tels que les contrôles relatifs aux développements et changements, aux accès aux programmes et aux données, et aux opérations informatiques, doivent être conçus et opérer de façon effective afin d’assurer la fiabilité de l’information financière. Les calculs et autres contrôles automatisés des applications (y compris les contrôles d’accès logique) ainsi que les interfaces entre les systèmes informatiques sont particulièrement importants. Nos procédures d’audit Assistés de nos spécialistes informatiques, nous avons effectué les procédures suivantes : • Evaluation du cadre de gouvernance de la Société en matière de gestion des systèmes informatiques. • Evaluation de la conception et de l’efficacité opérationnelle des contrôles généraux sur les systèmes informatiques tels que les contrôles relatifs aux développements et changements, aux accès aux programmes et aux données, et aux opérations informatiques. • Evaluation de la conception et de l’efficacité opérationnelle des contrôles automatisés des processus clés ayant un impact sur l’information financière produite par la Société, en prenant en considération les contrôles compensatoires qui ne sont pas impactés par des contrôles généraux et les procédures substantives additionnelles considérées comme nécessaires. • Evaluation de l’intégrité des données transmises au travers des différents systèmes informatiques vers les systèmes concourant à la production de l’information financière. Valeurs confiées à l’établissement de crédit Nous référons à l’annexe n° 3.3 « Postes hors bilan » des comptes annuels, à laquelle est mentionné le montant des valeurs confiées à l’établissement de crédit. Description Nous avons identifié que les valeurs confiées à l’établissement de crédit était un point clé de l’audit pour la Société parce qu’en raison de ses opérations (principalement l’administration d’actifs), l’information sur les valeurs confiées à l’établissement de crédit est considérée comme importante. C’est également un indicateur clé qui donne une indication sur la taille des activités de la Société. De plus, en raison du régime belge applicable à la protection des actifs des clients (’ Client Asset Protection ’ ou ’ CAP ’) (cf. circulaire PPB-2007-7-CPB émise par le régulateur le 10 avril 2007), l’accent est mis sur le respect des exigences imposées par les parties prenantes de la Société, y compris l’exhaustivité et l’exactitude des montants rapportés sous les valeurs confiées à l’établissement de crédit. Nos procédures d’audit Assistés de nos spécialistes en réglementation bancaire et en informatique, nous avons effectué les procédures suivantes : • Nous avons évalué la mise en place et testé l’efficacité opérationnelle des contrôles manuels et automatisés relatifs au processus de rapportage des valeurs confiées à l’établissement de crédit, en ce compris les contrôles devant assurer la qualité des données sources, l’exhaustivité des valeurs confiées à l’établissement de crédit ainsi que leur tarification. • Nous avons sélectionné un échantillon de contrats et avons corroboré les conclusions de la direction à propos du respect des exigences liées à la protection des valeurs confiées à l’établissement de crédit et au rapportage. • Pour un échantillon, nous avons testé la répartition des valeurs confiées à l’établissement de crédit entre les différentes entités juridiques du groupe The Bank of New York Mellon Corp. en comparant les données du système opérationnel avec les confirmations reçues des préposés en question et/ou d’autres documents vérifiables. • Nous avons évalué le processus de réconciliation entre les valeurs confiées à l’établissement de crédit extraites des systèmes opérationnels de la Société et les valeurs confiées à l’établissement de crédit telles que repris dans l’annexe n° 3.3 " Postes hors bilan " des comptes annuels. Provision pour plaintes et litiges Nous référons aux annexes n° 5.16 « Provisions pour autres risques et charges » et n° 5.28.1 « Droits et engagements hors bilan et transactions avec des parties liées » des comptes annuels. Description Au 31 décembre 2022, le bilan de la Société inclut une provision pour autres risques s’élevant à 83.923 (000) EUR. Par la nature de ses activités, la Société est impliquée dans un nombre limité de plaintes et litiges juridiques. Une issue défavorable de ces plaintes et litiges pourrait par contre avoir un impact potentiellement significatif sur la situation financière de la Société. Il existe inévitablement une incertitude inhérente à chaque procédure juridique. De plus, certains litiges pourraient s’avérer être complexes tant par la nature des sujets abordés que par la spécificité de leurs aspects juridiques. La direction de la Société reconnaît une provision pour plaintes et litiges sur la base de la prévision de la probabilité que le règlement de chaque procédure juridique entraîne une sortie de ressources pouvant être déterminée de manière fiable. L’évaluation de l’issue d’une plainte ou d’un litige, ainsi que de la quantification du risque, comprennent inévitablement un niveau important de jugement. Nos procédures d’audit Nous avons effectué les procédures suivantes : • Nous avons évalué la procédure mise en place par la direction pour prévoir l’issue des plaintes et des litiges, ainsi que le caractère approprié de l’évaluation. • Nous avons évalué la capacité historique de la direction de déterminer avec précision la probabilité d’un règlement des plaintes et litiges et avons évalué le caractère raisonnable de la prévision actuelle. • Nous avons analysé l’évaluation des plaintes et litiges par la direction en la corroborant à de la correspondance considérée comme pertinente ainsi qu’au registre des plaintes. • Nous avons consulté le dernier rapport émis par le conseiller juridique interne de la Société, y compris l’analyse de la motivation des conclusions formulées. • Nous avons consulté et analysé la correspondance avec les avocats externes en réponse à nos demandes de continuation du statut des procédures juridiques en cours et avons évalué l’impact de cette évidence sur le caractère approprié des provisions. • Nous avons évalué de manière critique le caractère adéquat du traitement comptable, en ce compris les extournes de provisions, par la direction de la provision pour plaintes et litiges sur la base des évènements survenus au cours de l’exercice comptable 2022. • Nous avons évalué l’information présentée aux annexes n° 5.16 « Provisions pour autres risques et charges » et n° 5.28.1 « Droits et engagements hors bilan et transactions avec des parties liées » des comptes annuels. Responsabilités de l’organe d’administration relatives à l’établissement des comptes annuels L’organe d’administration est responsable de l’établissement des comptes annuels donnant une image fidèle conformément au référentiel comptable applicable en Belgique, ainsi que du contrôle interne qu’il estime nécessaire à l’établissement de comptes annuels ne comportant pas d’anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs. Lors de l’établissement des comptes annuels, il incombe à l’organe d’administration d’évaluer la capacité de la Société à poursuivre son exploitation, de fournir, le cas échéant, des informations relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer le principe comptable de continuité d’exploitation, sauf si l’organe d’administration a l’intention de mettre la Société en liquidation ou de cesser ses activités ou s’il ne peut envisager une autre solution alternative réaliste. Responsabilités du commissaire relatives à l’audit des comptes annuels Nos objectifs sont d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, et d’émettre un rapport du commissaire contenant notre opinion. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, qui ne garantit toutefois pas qu’un audit réalisé conformément aux normes ISA permettra de toujours détecter toute anomalie significative existante. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes annuels prennent en se fondant sur ceux-ci. Lors de l’exécution de notre contrôle, nous respectons le cadre légal, réglementaire et normatif qui s’applique à l’audit des comptes annuels en Belgique. L’étendue du contrôle légal des comptes annuels ne comprend pas d’assurance quant à la viabilité future de la Société ni quant à l’efficience ou l’efficacité avec laquelle l’organe d’administration a mené ou mènera les affaires de la Société. Nos responsabilités relatives à l’application par l’organe d’administration du principe comptable de continuité d’exploitation sont décrites ci-après. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes ISA et tout au long de celui-ci, nous exerçons notre jugement professionnel et faisons preuve d’esprit critique. En outre : • nous identifions et évaluons les risques que les comptes annuels comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définissons et mettons en œuvre des procédures d’audit en réponse à ces risques, et recueillons des éléments probants suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; • nous prenons connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, mais non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne de la Société ; • nous apprécions le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par l’organe d’administration, de même que des informations les concernant fournies par ce dernier ; • nous concluons quant au caractère approprié de l’application par l’organe d’administration du principe comptable de continuité d’exploitation et selon les éléments probants recueillis, quant à l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou situations susceptibles de jeter un doute important sur la capacité de la Société à poursuivre son exploitation. Si nous concluons à l’existence d’une incertitude significative, nous sommes tenus d’attirer l’attention des lecteurs de notre rapport du commissaire sur les informations fournies dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas adéquates, d’exprimer une opinion modifiée. Nos conclusions s’appuient sur les éléments probants recueillis jusqu’à la date de notre rapport du commissaire. Cependant, des situations ou événements futurs pourraient conduire la Société à cesser son exploitation ; • nous apprécions la présentation d’ensemble, la structure et le contenu des comptes annuels et évaluons si les comptes annuels reflètent les opérations et événements sous-jacente d’une manière telle qu’ils en donnent une image fidèle. Nous communiquons au comité d’audit notamment l’étendue des travaux d’audit et le calendrier de réalisation prévus, ainsi que les constatations importantes relevées lors de notre audit, y compris toute faiblesse significative dans le contrôle interne. Nous fournissons également au comité d’audit une déclaration précisant que nous nous sommes conformés aux règles déontologiques pertinentes concernant l’indépendance, et leur communiquons, le cas échéant, toutes les relations et les autres facteurs qui peuvent raisonnablement être considérés comme susceptibles d’avoir une incidence sur notre indépendance ainsi que les éventuelles mesures de sauvegarde y relatives. Parmi les points communiqués au comité d’audit, nous déterminons les points qui ont été les plus importante lors de l’audit des comptes annuels de la période en cours, qui sont de ce fait les points clés de l’audit. Nous décrivons ces points dans notre rapport du commissaire, sauf si la loi ou la réglementation en interdit la publication. Autres obligations légales et réglementaires Responsabilités de l’organe d’administration L’organe d’administration est responsable de la préparation et du contenu du rapport de gestion, du respect des dispositions légales et réglementaires applicables à la tenue de la comptabilité ainsi que du respect du Code des sociétés et des associations et des statuts de la Société. Responsabilités du commissaire Dans le cadre de notre mission et conformément à la norme belge complémentaire aux normes internationales d’audit (ISA) applicables en Belgique, notre responsabilité est de vérifier, dans leurs aspects significatifs, le rapport de gestion, et le respect de certaines dispositions du Code des sociétés et des associations et des statuts de la Société, ainsi que de faire rapport sur ces éléments. Aspects relatifs au rapport de gestion A l’issue des vérifications spécifiques sur le rapport de gestion, nous sommes d’avis que celui-ci concorde avec les comptes annuels pour le même exercice et a été établi conformément aux articles 3:5 et 3:6 du Code des sociétés et des associations. Dans le cadre de notre audit des comptes annuels, nous devons également apprécier, en particulier sur la base de notre connaissance acquise lors de l’audit, si le rapport de gestion comporte une anomalie significative, à savoir une information incorrectement formulée ou autrement trompeuse. Sur la base de ces travaux, nous n’avons pas d’anomalie significative à vous communiquer Mention relative au bilan social Le bilan social, à déposer à la Banque nationale de Belgique conformément à l’article 3:12 §1 8° du Code des sociétés et des associations, traite, tant au niveau de la forme qu’au niveau du contenu, des mentions requises par ce Code, en ce compris celles concernant l’information relative aux salaires et aux formations, et ne comprend pas d’incohérences significatives par rapport aux informations dont nous disposons dans le cadre de notre mission. Mentions relatives à l’indépendance • Notre cabinet de révision et notre réseau n’ont pas effectué de missions incompatibles avec le contrôle légal des comptes annuels et notre cabinet de révision est resté indépendant vis-à-vis de la Société au cours de notre mandat. • Les honoraires relatifs aux missions complémentaires compatibles avec le contrôle légal des comptes annuels visées à l’article 3:65 du Code des sociétés et des associations ont correctement été valorisés et ventilés dans l’annexe des comptes annuels. Autres mentions • Sans préjudice d’aspects formels d’importance mineure, la comptabilité est tenue conformément aux dispositions légales et réglementaires applicables en Belgique. • La répartition des résultats proposée à l’assemblée générale est conforme aux dispositions légales et statutaires. • Nous n’avons pas à vous signaler d’opération conclue ou de décision prise en violation des statuts ou du Code des sociétés et des associations. • Nous faisons référence au rapport de gestion qui énonce le point de vue de l’organe d’administration selon lequel la Société est exempté de l’obligation de préparer et de publier l’information non-financière tel que requise par l’article 3:6, §4 du Code des sociétés et des associations étant donné que la Société est une filiale du groupe The Bank of New York Mellon Corp, qui prépare un rapport annuel consolidé qui inclut l’information non-financière. • Le présent rapport est conforme au contenu de notre rapport complémentaire destiné au comité d’audit visé à l’article 11 du règlement (UE) n° 537/2014. Zaventem, le 30 mai 2023 KPMG Révisuers d’Entreprises Commissaire représentée par Stéphane Nolf Réviseur d’Entreprises Rapport de gestion Le rapport de gestion sur les comptes sociaux est tenu à la disposition du public sur la centrale des bilans sur le site internet de la Banque Nationale de Belgique : https://www.nbb.be/fr/centrale-des-bilans Comptes consolidés au 31 décembre 2022 Rapport du commissaire à l’assemblée générale de The Bank of New York Mellon SA sur les comptes consolidés pour l’exercice clos le 31 décembre 2022 Dans le cadre du contrôle légal des comptes consolidés de The Bank of New York Mellon SA (la « Société ») et de ses filiales (conjointement « le Groupe »), nous vous présentons notre rapport du commissaire. Celui-ci inclut notre rapport sur les comptes consolidés pour l’exercice clos le 31 décembre 2022, ainsi que les autres obligations légales et réglementaires. Le tout constitue un ensemble et est inséparable. Nous avons été nommés en tant que commissaire par l’assemblée générale du 8 juin 2021, conformément à la proposition de l’organe d’administration émise sur recommandation du comité d’audit et sur présentation du conseil d’entreprise. Notre mandat de commissaire vient à échéance à la date de l’assemblée générale délibérant sur les comptes annuels clôturés au 31 décembre 2023. Nous avons exercé le contrôle légal des comptes consolidés du Groupe durant quatorze exercices consécutifs. Rapport sur les comptes consolidés Opinion sans réserve Nous avons procédé au contrôle légal des comptes consolidés du Groupe pour l’exercice clos le 31 décembre 2022, établis conformément aux normes IFRS émises par l’International Accounting Standards Board et telles qu’adoptées par l’Union Européenne et aux dispositions légales et réglementaires applicables en Belgique. Ces comptes consolidés comprennent l’état consolidé de la situation financière au 31 décembre 2022, ainsi que l’état consolidé du résultat et d’autres résultats globaux, l’état consolidé des variations de fonds propres et un tableau des flux de trésorerie consolidé de l’exercice clos à cette date, ainsi que des annexes contenant un résumé des principales méthodes comptables et d’autres informations explicatives. Le total de l’état consolidé de la situation financière s’élève à 40.333.643 (000) EUR et l’état consolidé du résultat et d’autres résultats globaux se solde par un bénéfice net de l’exercice de 307.413 (000) EUR. A notre avis, ces comptes consolidés donnent une image fidèle du patrimoine et de la situation financière du Groupe au 31 décembre 2022, ainsi que de ses résultats consolidés et de ses flux de trésorerie consolidés pour l’exercice clos à cette date, conformément aux normes IFRS émises par l’International Accounting Standards Board et telles qu’adoptées par l’Union Européenne et aux dispositions légales et réglementaires applicables en Belgique. Fondement de l’opinion sans réserve Nous avons effectué notre audit selon les Normes internationales d’audit (ISA) telles qu’applicables en Belgique. Par ailleurs, nous avons appliqué les normes internationales d’audit approuvées par l’IAASB et applicables à la présente clôture et non encore approuvées au niveau national. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont plus amplement décrites dans la section « Responsabilités du commissaire relatives à l’audit des comptes consolidés » du présent rapport. Nous nous sommes conformés à toutes les exigences déontologiques qui s’appliquent à l’audit des comptes consolidés en Belgique, en ce compris celles concernant l’indépendance. Nous avons obtenu de l’organe d’administration et des préposés de la Société, les explications et informations requises pour notre audit. Nous estimons que les éléments probants que nous avons recueillis sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Points clés de l’audit Les points clés de l’audit sont les points qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants lors de l’audit des comptes consolidés de la période en cours. Ces points ont été traités dans le contexte de notre audit des comptes consolidés pris dans leur ensemble et lors de la formation de notre opinion sur ceux-ci. Nous n’exprimons pas une opinion distincte sur ces points. Systèmes informatiques et contrôles automatisés à l’égard de l’information financière Description Nous avons identifié les systèmes informatiques et les contrôles automatisés à l’égard de l’information financière comme point clé de l’audit du Groupe car les processus de production de l’information comptable et financière dépendent fondamentalement des systèmes informatiques et des contrôles liés à ceux-ci pour traiter des volumes significatifs de transactions. Les processus comptables automatisés et l’environnement de contrôle des systèmes informatiques, qui comprennent la gouvernance informatique ainsi que les contrôles généraux sur ces systèmes tels que les contrôles relatifs aux développements et changements, aux accès aux programmes et aux données, et aux opérations informatiques, doivent être conçus et opérer de façon effective afin d’assurer la fiabilité de l’information financière. Les calculs et autres contrôles automatisés des applications (y compris les contrôles d’accès logique) ainsi que les interfaces entre les systèmes informatiques sont particulièrement importants. Nos procédures d’audit Assistés de nos spécialistes informatiques, nous avons effectué les procédures suivantes : • Evaluation du cadre de gouvernance du Groupe en matière de gestion des systèmes informatiques. • Evaluation de la conception et de l’efficacité opérationnelle des contrôles généraux sur les systèmes informatiques tels que les contrôles relatifs aux développements et changements, aux accès aux programmes et aux données, et aux opérations informatiques. • Evaluation de la conception et de l’efficacité opérationnelle des contrôles automatisés des processus clés ayant un impact sur l’information financière produite par le Groupe, en prenant en considération les contrôles compensatoires qui ne sont pas impactés par des contrôles généraux et les procédures substantives additionnelles considérées comme nécessaires. • Evaluation de l’intégrité des données transmises au travers des différents systèmes informatiques vers les systèmes concourant à la production de l’information financière. Actifs détenus par le dépositaire Nous référons à l’annexe n° 26.2 « Hors bilan » des comptes consolidés, à laquelle est mentionné le montant d’actifs détenus par le dépositaire. Description Nous avons identifié que les actifs détenus par le dépositaire était un point clé de l’audit pour le Groupe parce qu’en raison de ses opérations (principalement l’administration d’actifs), l’information sur les actifs détenus par le dépositaire est considérée comme importante. C’est également un indicateur clé qui donne une indication sur la taille des activités du Groupe. De plus, en raison du régime belge applicable à la protection des actifs des clients (’Client Asset Protection’ ou ’CAP’) (cf. circulaire PPB-2007-7-CPB émise par le régulateur le 10 avril 2007), l’accent est mis sur le respect des exigences imposées par les parties prenantes du Groupe, y compris l’exhaustivité et l’exactitude des montants rapportés sous les actifs détenus par le dépositaire. Nos procédures d’audit Assistés de nos spécialistes en réglementation bancaire et en informatique, nous avons effectué les procédures suivantes : • Nous avons évalué la mise en place et testé l’efficacité opérationnelle des contrôles manuels et automatisés relatifs au processus de rapportage des actifs détenus par le dépositaire, en ce compris les contrôles devant assurer la qualité des données sources, l’exhaustivité des actifs détenus par le dépositaire ainsi que leur tarification. • Nous avons sélectionné un échantillon de contrats et avons corroboré les conclusions de la direction à propos du respect des exigences liées à la protection des actifs détenus par le dépositaire et au rapportage. • Pour un échantillon, nous avons testé la répartition des actifs détenus par le dépositaire entre les différentes entités juridiques du groupe The Bank of New York Mellon Corp, en comparant les données du système opérationnel avec les confirmations reçues des préposés en question et/ou d’autres documents vérifiables. • Nous avons évalué le processus de réconciliation entre les actifs détenus par le dépositaire extraits des systèmes opérationnels du Groupe et les actifs détenus par le dépositaire tels que repris dans l’annexe n° 26,2 “Hors bilan” des comptes consolidés. Provision pour plaintes et litiges Nous référons aux annexes n° 20 « Provisions » et n° 26.1 « Actions en justice » des comptes consolidés. Description Au 31 décembre 2022, l’état consolidé de la situation financière du Groupe inclut une provision pour plaintes et litiges s’élevant à 83,550 (000) EUR. Par la nature de ses activités, le Groupe est impliqué dans un nombre limité de plaintes et litiges juridiques. Une issue défavorable de ces plaintes et litiges pourrait par contre avoir un impact potentiellement significatif sur la situation financière du Groupe. Il existe inévitablement une incertitude inhérente à chaque procédure juridique. De plus, certains litiges pourraient s’avérer être complexes tant par la nature des sujets abordés que par la spécificité de leurs aspects juridiques. La direction de la Société reconnaît une provision pour plaintes et litiges sur la base de la prévision de la probabilité que le règlement de chaque procédure juridique entraîne une sortie de ressources pouvant être déterminée de manière fiable. L’évaluation de l’issue d’une plainte ou d’un litige, ainsi que de la quantification du risque, comprennent inévitablement un niveau important de jugement. Nos procédures d’audit Nous avons effectué les procédures suivantes : • Nous avons évalué la procédure mise en place par la direction pour prévoir l’issue des plaintes et des litiges, ainsi que le caractère approprié de l’évaluation. • Nous avons évalué la capacité historique de la direction de déterminer avec précision la probabilité d’un règlement des plaintes et litiges et avons évalué le caractère raisonnable de la prévision actuelle. • Nous avons analysé l’évaluation des plaintes et litiges par la direction en la corroborant à de la correspondance considérée comme pertinente ainsi qu’au registre des plaintes. • Nous avons consulté le dernier rapport émis par le conseiller juridique interne de la Société, y compris l’analyse de la motivation des conclusions formulées. • Nous avons consulté et analysé la correspondance avec les avocats externes en réponse à nos demandes de confirmation du statut des procédures juridiques en cours et avons évalué l’impact de cette évidence sur le caractère approprié des provisions. • Nous avons évalué de manière critique le caractère adéquat du traitement comptable, en ce compris les extournes de provisions, par la direction de la provision pour plaintes et litiges sur la base des évènements survenus au cours de l’exercice comptable 2022. • Nous avons évalué l’information présentée aux annexes n° 20 « Provisions » et n° 26.1 « Actions en justice » des comptes consolidés. Responsabilités de l’organe d’administration relatives à l’établissement des comptes consolidés L’organe d’administration est responsable de l’établissement des comptes consolidés donnant une image fidèle conformément aux normes IFRS émises par l’international Accounting Standards Board et telles qu’adoptées par l’Union Européenne et aux dispositions légales et réglementaires applicables en Belgique, ainsi que du contrôle interne qu’il estime nécessaire à l’établissement de comptes consolidés ne comportant pas d’anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs. Lors de l’établissement des comptes consolidés, il incombe à l’organe d’administration d’évaluer la capacité du Groupe à poursuivre son exploitation, de fournir, le cas échéant, des informations relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer le principe comptable de continuité d’exploitation, sauf si l’organe d’administration a l’intention de mettre le Groupe en liquidation ou de cesser ses activités ou s’il ne peut envisager une autre solution alternative réaliste. Responsabilités du commissaire relatives à l’audit des comptes consolidés Nos objectifs sont d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes consolidés pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, et d’émettre un rapport du commissaire contenant notre opinion. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, qui ne garantit toutefois pas qu’un audit réalisé conformément aux normes ISA permettra de toujours détecter toute anomalie significative existante. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes consolidés prennent en se fondant sur ceux-ci. Lors de l’exécution de notre contrôle, nous respectons le cadre légal, réglementaire et normatif qui s’applique à l’audit des comptes consolidés en Belgique. L’étendue du contrôle légal des comptes consolidés ne comprend pas d’assurance quant à la viabilité future du Groupe ni quant à l’efficience ou l’efficacité avec laquelle l’organe d’administration a mené ou mènera les affaires du Groupe. Nos responsabilités relatives à l’application par l’organe d’administration du principe comptable de continuité d’exploitation sont décrites ci-après. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes ISA et tout au long de celui-ci, nous exerçons notre jugement professionnel et faisons preuve d’esprit critique. En outre : • nous identifions et évaluons les risques que les comptes consolidés comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définissons et mettons en œuvre des procédures d’audit en réponse à ces risques, et recueillons des éléments probants suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; • nous prenons connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, mais non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne du Groupe ; • nous apprécions le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par l’organe d’administration, de même que des informations les concernant fournies par ce dernier ; • nous concluons quant au caractère approprié de l’application par l’organe d’administration du principe comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments probants recueillis, quant à l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou situations susceptibles de jeter un doute important sur la capacité du Groupe à poursuivre son exploitation. Si nous concluons à l’existence d’une incertitude significative, nous sommes tenus d’attirer l’attention des lecteurs de notre rapport du commissaire sur les informations fournies dans les comptes consolidés au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas adéquates, d’exprimer une opinion modifiée. Nos conclusions s’appuient sur les éléments probants recueillis jusqu’à la date de notre rapport du commissaire. Cependant, des situations ou événements futurs pourraient conduire le Groupe à cesser son exploitation ; • nous apprécions la présentation d’ensemble, la structure et le contenu des comptes consolidés et évaluons si les comptes consolidés reflètent les opérations et événements sous-jacents d’une manière telle qu’ils en donnent une image fidèle ; • nous recueillons des éléments probants suffisants et appropriés concernant les informations financières des entités ou activités du Groupe pour exprimer une opinion sur les comptes consolidés. Nous sommes responsables de la direction, de la supervision et de la réalisation de l’audit au niveau du groupe. Nous assumons l’entière responsabilité de l’opinion d’audit. Nous communiquons au comité d’audit notamment l’étendue des travaux d’audit et le calendrier de réalisation prévus, ainsi que les constatations importantes relevées lors de notre audit, y compris toute faiblesse significative dans le contrôle interne. Nous fournissons également au comité d’audit une déclaration précisant que nous nous sommes conformés aux règles déontologiques pertinentes concernant l’indépendance, et leur communiquons, le cas échéant, toutes les relations et les autres facteurs qui peuvent raisonnablement être considérés comme susceptibles d’avoir une incidence sur notre indépendance ainsi que les éventuelles mesures de sauvegarde y relatives. Parmi les points communiqués au comité d’audit, nous déterminons les points qui ont été les plus importants lors de l’audit des comptes consolidés de la période en cours, qui sont de ce fait les points clés de l’audit. Nous décrivons ces points dans notre rapport du commissaire, sauf si la loi ou la réglementation en interdit la publication. Autres obligations légales et réglementaires Responsabilités de l’organe d’administration L’organe d’administration est responsable de la préparation et du contenu du rapport de gestion sur les comptes consolidés, et des autres informations contenues dans le rapport annuel. Responsabilités du commissaire Dans le cadre de notre mission et conformément à la norme belge complémentaire aux nonnes internationales d’audit (ISA) applicables en Belgique, notre responsabilité est de vérifier, dans leurs aspects significatifs, le rapport de gestion sur les comptes consolidés, et les autres informations contenues dans le rapport annuel, ainsi que défaire rapporteur ces éléments. Aspects relatifs au rapport de gestion sur les comptes consolidés et aux autres informations contenues dans le rapport annuel A l’issue des vérifications spécifiques sur le rapport de gestion sur les comptes consolidés, nous sommes d’avis que celui-ci concorde avec les comptes consolidés pour le même exercice et a été établi conformément à l’article 3 :32 du Code des sociétés et des associations. Dans le cadre de notre audit des comptes consolidés, nous devons également apprécier, en particulier sur la base de notre connaissance acquise lors de l’audit, si le rapport de gestion sur les comptes consolidés et les autres informations contenues dans le rapport annuel, à savoir : • Chiffres clés et lettre du CEO comportent une anomalie significative, à savoir une information incorrectement formulée ou autrement trompeuse. Sur la base de ces travaux, nous n’avons pas d’anomalie significative à vous communiquer. Mentions relatives à l’indépendance • Notre cabinet de révision et notre réseau n’ont pas effectué de missions incompatibles avec le contrôle légal des comptes consolidés et notre cabinet de révision est resté indépendant vis-à-vis du Groupe au cours de notre mandat. • Les honoraires relatifs aux missions complémentaires compatibles avec le contrôle (égal visées à l’article 3 :65 du Code des sociétés et des associations ont correctement été valorisés et ventilés dans l’annexe des comptes consolidés. Autres mentions • Nous faisons référence au rapport de gestion sur les comptes consolidés qui énonce le point de vue de l’organe d’administration selon lequel le Groupe est exempté de l’obligation de préparer et de publier l’information non-financière tel que requise par l’article 3 :32, §2 du Code des sociétés et des associations étant donné que la Société est une filiale du groupe The Bank of New York Mellon Corp, qui prépare un rapport annuel consolidé qui inclut l’information non-financière. • Le présent rapport est conforme au contenu de notre rapport complémentaire destiné au comité d’audit visé à l’article 11 du règlement (UE) n° 537/2014. Zaventem, le 30 mai 2023 KPMG Réviseurs d’Entre prises Commissaire représentée par Stéphane Nolf Réviseur d’Entreprises ETATS FINANCIERS CONSOLIDES ETAT CONSOLIDE DU RESULTAT ET D’AUTRES RESULTATS GLOBAUX Pour l’année terminée le 31 décembre 2022 2021 Notes En € ’000 En € ’000 Produits d’intérêt 2 365,115 237,340 Charges d’intérêt 2 278,473 132,214 Résultat net d’intérêts 86,641 105,125 Revenus de commissions 3 905,149 820,039 Charges d’honoraires et de commissions 3 346,340 310,158 Revenus nets des commissions 558,809 509,881 Trading net et gains sur les couvertures économiques non éligibles 4 114,256 54,289 Gains provenant de la vente d’instruments de dette FVOCI 5 (9,546) 3,549 Autres produits d’exploitation 5 11,649 6,048 Total des produits d’exploitation 761,809 678,892 Frais de personnel 6 190,481 180,144 Amortissement des biens et équipements 16 12,345 13,389 Amortissement/dépréciation des immobilisations incorporelles (autres que goodwill) 17 5,666 3,511 Réduction de valeur du goodwill — — Dépréciation d’actifs financiers non évalués à la juste valeur par le compte de résultat 3,801 (715) Provisions 20 (13,353) 7,653 Autres charges d’exploitation 7 206,471 176,652 Total des charges d’exploitation 405,410 380,635 Bénéfice avant impôts des activités poursuivies 356,400 298,258 Charge d’impôt liée au bénéfice des activités poursuivies 8 52,452 69,390 Bénéfice des activités poursuivies 303,948 228,867 Activités abandonnées 3,465 — Bénéfice (perte) de l’activité abandonnée, net d’impôt 1 27.6. 3,465 — BENEFICE NET DE L’EXERCICE 2 307,413 228,867 Autres produits d’exploitation Eléments qui ne seront pas reversés en résultat Réévaluation des gains/(pertes) sur les régimes à prestations définies 22.2. 8,363 17,542 Taxes afférentes 8.2. (1,417) (3,576) 6,946 13,967 Eléments qui sont ou peuvent être reclassés ultérieurement en résultat Variation de la réserve de juste valeur Variation nette de la juste valeur (611,893) (179,372) Montant net transféré en résultat (10,041) (3,493) Taxes afférentes 8.2 155,322 45,468 (466,612) (137,397) Autres éléments du résultat global de l’exercice, nets d’impôts (459,666) (123,431) Total du résultat global de l’exercice, net d’impôts (152,253) 105,437 . BNY Mellon SA/NV a choisi de présenter un seul montant de bénéfice ou de perte après impôt des activités abandonnées dans l’état du résultat et des autres éléments du résultat global, et a analysé ce montant unique en produits, charges et bénéfice ou perte avant impôt dans la note 27.6. 2 . Tout bénéfice net / perte nette est attribuable aux actionnaires de la société mère. Les notes annexes aux comptes font partie intégrante des états financiers consolidés. ETAT CONSOLIDE DE LA SITUATION FINANCIERE 31 décembre 2022 2021 Notes En € ’000 En € ’000 ACTIFS Trésorerie et soldes de trésorerie auprès des banques centrales 10 18,493,927 19,861,195 Instruments financiers dérivés 14 1,131,799 368,555 Prêts et avances aux clients 11 7,643,466 6,318,493 Titres d’investissement 12 12,267,531 12,805,769 Actifs d’impôts courants 8 27,450 10,634 Autres actifs 15 515,944 480,774 Immobilisations corporelles 16 42,228 40,562 Impôts différés actifs 8 148,168 2,041 Goodwill et autres actifs incorporels 17 63,130 68,633 TOTAL DES ACTIFS 40,333,643 39,956,655 PASSIFS Instruments financiers dérivés 14 1,338,777 316,735 Dépôts des banques centrales 18 77,892 83,825 Dépôts d’institutions financières 18 33,591,403 31,942,391 Dépôts des établissements non-financiers 18 310,260 240,346 Passifs subordonnés 18 1,000,153 0 Dette à long terme 18 — 3,166,861 Autres passifs financiers 18 32,988 35,374 Passifs d’impôts courants 8 35,210 50,108 Autres passifs 19 389,996 375,028 Provisions 20 110,522 141,796 Passifs d’impôts différés 8 869 9,013 TOTAL DES PASSIFS 36,888,072 36,361,477 FONDS PROPRES Capital souscrit 23 1,754,386 1,754,386 Prime d’émission 23 33,333 33,333 Bénéfices non répartis 2,050,947 1,743,534 Autres réserves 23 (393,094) 63,925 TOTAL DES FONDS PROPRES 3,445,572 3,595,178 TOTAL DES PASSIFS ET DES FONDS PROPRES 40,333,643 39,956,655 Tous les fonds propres sont attribuables aux actionnaires de la société mère. Les notes annexes font partie intégrante des présents états financiers consolidés. ETAT CONSOLIDE DES VARIATIONS DE FONDS PROPRES Attribuable aux actionnaires de BNY Mellon SA/NV Capital souscrit Prime d’émission Bénéfices non distribués Autres réserves Total Fonds Propres En ’000 € En ’000 € En ’000 € En ’000 € En ’000 € Au 1 er janvier 2021 1,754,385 33,333 1,514,667 183,864 3,486,248 Total du résultat global Bénéfice de l’exercice — — 228,867 — 228,867 Autres éléments du résultat global, net d’impôt Réévaluation des gains/(pertes) sur les régimes à prestations définies (Note 22) — — — 17,542 17,542 Réserve de juste valeur (instruments de dette FVOCI) Variation nette de la juste valeur — — — (179,372) (179,372) Montant net transféré en résultat — — — (3,493) (3,493) Impôt sur les autres éléments du résultat global (Note 8) — — — 41,892 41,892 Total des autres éléments du résultat global — — — (123,431) (123,431) Total du résultat global — — 228,867 -123,431 105,437 Paiements en actions (Note 25) 3,492 3,492 Transactions avec les propriétaires — — — 3,492 3,492 Au 31 décembre 2021 1,754,385 33,333 1,743,534 63,925 3,595,177 Total du résultat global Bénéfice de l’exercice — — 307,413 — 307,413 Autres éléments du résultat global, net d’impôt Réévaluation des gains/(pertes) sur les régimes à prestations définies (Note 22) — — — 8,363 8,363 Réserve de juste valeur (instruments de dette FVOCI) Variation nette de la juste valeur — — — (611,893) (611,893) Montant net transféré en résultat — — — (10,041) (10,041) Impôt sur les autres éléments du résultat global (Note 8) — — — 153,905 153,905 Total des autres éléments du résultat global — — — (459,666) (459,666) Total du résultat global — — 307,413 (459,666) (152,253) Paiements en actions (Note 25) — — — 2,647 2,647 Transactions avec les propriétaires — — — 2,647 2,647 Au 31 décembre 2022 1,754,385 33,333 2,050,947 (393,094) 3,445,571 Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers consolidés. TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDE Note 2022 2021 En € ’000 En € ’000 ACTIVITES D’EXPLOITATION Bénéfice net de l’exercice 307,413 228,867 Ajustements pour : (19,847) (10,740) Résultat net d’intérêts 2 (86,641) (105,125) Dépenses d’impôts courants et différés 8 52,452 69,390 Dépréciation et amortissement 16, 17 18,011 16,900 Provisions 20 (13,353) 7,653 (Gains)/pertes provenant de la vente d’instruments de dette FVOCI 5 9,546 (3,549) Résultat de cession des activités abandonnées, net d’impôt 27.6. (3,465) — Autres 3,605 3,991 Changements dans : Réserves monétaires 10 20,585 (37,192) Prêts et avances 11 (1,324,973) 1,584,409 Titres d’investissement 12 (258,149) (473,860) Actifs financiers non dérivés 14 (763,245) 131,655 Autres actifs 15 (35,170) (173,862) Dépôts des banques centrales 18 (5,933) (407,658) Dépôts des établissements de crédit 18 1,649,012 (196,289) Dépôts (autres que les établissements de crédit) 18 69,914 53,786 Passifs financiers non dérivés 14 1,022,042 (266,273) Autres passifs financiers 18,26.4 6,517 11,252 Autres passifs et provisions 19, 20 8,876 90,830 Intérêts perçus 2 365,115 237,340 Intérêts payés 2 (278,473) (132,214) Impôts sur le revenu remboursés 789 23,480 Impôts sur le revenu payés (86,002) (71,126) Trésorerie nette provenant des activités opérationnelles 678,471 592,405 ACTIVITES D’INVESTISSEMENT Achats d’actifs corporels 16 (15,020) (12,126) Cession d’actifs corporels 16 1,002 22 Acquisition d’actifs incorporels 17 (10) (43,155) Produits de la vente de titres de créance 4,249,110 4,714,019 Acquisition de titres de créance (4,084,625) (3,836,324) Trésorerie nette utilisée dans les activités d’investissement 150,457 822,436 ACTIVITES DE FINANCEMENT Passifs subordonnés 18 1,000,153 — Dette à long terme 18 (3,166,861) 857,132 Paiements de passifs de location 26.4 (8,902) (10,495) Trésorerie nette utilisée dans les activités de financement (2,175,611) 846,636 Augmentation/diminution nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie (1,346,682) 2,261,477 Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de la période 19,506,571 17,245,092 Effets des fluctuations des taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de la période 10 18,159,889 19,506,571 Composantes de la trésorerie et des équivalents de trésorerie : Trésorerie et soldes de trésorerie auprès des banques centrales 18,159,889 19,506,571 Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers consolidés. PRINCIPALES CONVENTIONS COMPTABLES 1. Principales conventions comptables 1.1. Base de comptabilité Les états financiers consolidés ont été préparés selon la convention du coût historique, à l’exception de certains instruments financiers qui ont été évalués à la juste valeur. Les états financiers consolidés sont présentés en euros (€) et toutes les valeurs sont arrondies au millier d’euros le plus proche, sauf indication contraire. Les états financiers consolidés de la Banque de New York Mellon SA/NV, de ses succursales et filiales (ci-après « BNY Mellon SA/NV ») ont été préparés conformément aux normes internationales d’information financière approuvées par l’Union européenne (IFRS). Les états financiers consolidés fournissent des informations comparatives par rapport à la période précédente. BNY Mellon SA/NV présente son état consolidé de la situation financière globale par ordre de liquidité. 1.2. Principes de consolidation Les états financiers consolidés comprennent les états financiers de BNY Mellon SA/NV et de ses filiales au 31 décembre 2022 et pour l’exercice clos à cette date, à l’exception de BNY Mellon AIS Nominees Limited qui est une filiale non consolidée. Les états financiers individuels des filiales consolidées de BNY Mellon SA/NV sont préparés pour la même année de reporting que BNY Mellon SA/NV. Les méthodes comptables des filiales sont cohérentes avec celles de la société mère. Les filiales sont consolidées à partir de la date à laquelle le contrôle est transféré à BNY Mellon SA/NV jusqu’à la date à laquelle BNY Mellon SA/NV cesse de contrôler la filiale. Le contrôle est obtenu lorsque BNY Mellon SA/NV est exposée, ou a des droits, à des rendements variables de son implication avec l’entreprise détenue et a la capacité d’influer sur ces rendements grâce à son pouvoir sur l’entité détenue. Plus précisément, BNY Mellon SA/NV contrôle une entreprise détenue si et seulement si BNY Mellon SA/NV a : • Un pouvoir à exercer sur l’entreprise émettrice (c’est-à-dire les droits existants qui lui donnent la capacité actuelle de diriger les activités pertinentes de l’entreprise investie) • Exposition, ou droits, à des rendements variables découlant de son implication avec l’entreprise émettrice • La capacité d’utiliser son pouvoir sur l’entreprise émettrice pour influer sur ses rendements L’existence et l’effet de droits de vote potentiels actuellement exerçables ou convertibles sont pris en compte lors de l’appréciation du contrôle de BNY Mellon SA/NV sur une autre entité. BNY Mellon SA/NV réévalue si elle contrôle ou non une entreprise émettrice si les faits et les circonstances indiquent qu’il y a des changements dans un ou plusieurs des trois éléments de contrôle. Les résultats des filiales acquises ou cédées au cours d’un exercice sont inclus dans le compte de résultat consolidé et des autres éléments du résultat global à compter de la date d’acquisition ou jusqu’à la date de cession. Tous les soldes et transactions intra-groupe entre les entités de BNY Mellon SA/NV et les gains et pertes qui en découlent sont intégralement éliminés lors de la consolidation. Aucune participation ne donnant le contrôle n’est présentée dans les états financiers consolidés puisque BNY Mellon SA/NV détient 100 % du capital social émis de chacune de ses filiales. 1.3. Utilisation de jugements et d’estimations Dans le processus de l’application des principes comptables de BNY Mellon SA/NV, la direction a émis des jugements, des estimations et des hypothèses qui affectent l’application des principes comptables et les montants déclarés des actifs, passifs, produits et charges. Les résultats réels peuvent différer de ces estimations. Les estimations et les hypothèses sous-jacentes sont examinées de manière continue. Les révisions d’estimations sont comptabilisées de manière prospective. Estimations et hypothèses Les principaux domaines dans lesquels les modifications des hypothèses de la direction concernant les conditions économiques et du marché futures, ainsi que d’autres sources clés d’incertitude d’estimation à la date de clôture, présentent un risque important d’affecter la valeur comptable des actifs et des passifs au cours du prochain exercice, sont décrits ci-dessous. BNY Mellon SA/NV fonde ses hypothèses et estimations sur les conditions existantes et les informations disponibles lors de l’établissement des états financiers consolidés. Cependant, les circonstances existantes et les hypothèses concernant les développements futurs peuvent changer en raison de changements du marché ou de circonstances indépendantes de la volonté de BNY Mellon SA/NV. De tels changements sont reflétés dans les hypothèses lorsqu’ils se produisent. Continuité d’exploitation Les activités commerciales de BNY Mellon SA/NV, ainsi que les facteurs susceptibles d’affecter son développement futur, ses performances et sa position sont exposés dans le rapport du Conseil d’administration. En outre, les notes explicatives, qui comprennent les objectifs, les politiques et les processus de gestion du capital de BNY Mellon SA/NV, ses objectifs de gestion des risques financiers et ses expositions au risque de crédit et de liquidité, font partie intégrante des états financiers consolidés. La direction de BNY Mellon SA/NV effectue une revue annuelle de continuité d’exploitation qui considère, dans le cadre d’un scénario de test de résistance, la capacité de BNY Mellon SA/NV à honorer ses obligations financières à leur échéance, pendant une période d’au moins douze mois après la date à laquelle les états financiers consolidés sont approuvés par le conseil d’administration. Sur la base de l’évaluation ci-dessus de la situation financière, de la liquidité et du capital de BNY Mellon SA/NV, la direction a conclu que BNY Mellon SA/NV dispose des ressources adéquates pour continuer à fonctionner dans un avenir prévisible défini comme une période d’au moins douze mois après la date d’approbation des comptes annuels. En outre, la direction n’a pas connaissance d’incertitudes importantes susceptibles de jeter un doute significatif sur la capacité de BNY Mellon SA/NV à poursuivre son exploitation. Par conséquent, les états financiers consolidés sont préparés selon la méthode de la continuité de l’exploitation. Obligation de retraite Le coût du régime de retraite à prestations définies et la valeur actuelle de l’obligation de retraite sont déterminés à l’aide d’une évaluation actuarielle. Le calcul actuariel implique de faire des hypothèses sur des facteurs, notamment le taux d’actualisation, les augmentations de salaire futures, les taux d’inflation et de mortalité. En raison de la nature à long terme de ces plans, ces estimations sont sujettes à une incertitude importante. Toutes les hypothèses sont revues à chaque date de clôture. Voir la note explicative 22 pour une discussion des hypothèses utilisées. IFRS 9 Instruments Financiers La classification des actifs financiers, y compris l’évaluation du modèle d’entreprise et les conditions contractuelles des actifs financiers, est détaillée dans la note 1.6.3. La détermination des données d’entrée dans le modèle de mesure ECL, y compris l’incorporation d’informations prospectives, est incluse dans la note 28. Comptabilisation et mesure des imprévus Les principales hypothèses sur la probabilité et l’ampleur d’une sortie de ressources sont incluses dans la note 26.1. 1.4. Changements des méthodes comptables Les interprétations IFRS et IFRIC nouvelles et modifiées suivantes ont été examinées par BNY Mellon SA/NV, celles-ci ayant été approuvées par l’Union européenne en 2021 et étant applicables pour les périodes annuelles ouvertes à compter du 1 er janvier 2022. Ces normes modifiées ne sont pas applicables ou ont eu un impact limité ou nul sur les états financiers consolidés de BNY Mellon SA/NV : – Amendements à l’IFRS 16 Contrats de location : COVID-19- Concessions de loyer liées au-delà du 30 juin 2021 (émis le 31 mars 2021) – Amendements à l’IFRS 3 Regroupements d’entreprises ; à l’IAS 16 Immobilisations corporelles ; à l’IAS 37 Provisions, passifs éventuels et actifs éventuels ; et Améliorations annuelles 2018-2020 (Tous publiés le 14 mai 2020) 1.5. Nouvelles normes et interprétations non encore en vigueur BNY Mellon SA/NV appliquera les normes IFRS nouvelles ou révisées et les améliorations annuelles correspondantes détaillées ci-dessous à compter de leur date d’entrée en vigueur après le processus d’approbation par la Commission européenne. Un certain nombre de nouvelles normes, de modifications de normes et d’interprétations ne sont pas applicables et n’ont pas été appliquées dans la préparation de ces états financiers consolidés. Les normes suivantes ne devraient pas avoir d’impact significatif sur les états financiers consolidés de BNY Mellon SA/NV : – Amendements à l’IAS 1 Présentation des états financiers : Classification des passifs comme courants ou non courants , avec une date d’entrée en vigueur au 1 er janvier 2024, clarifient un critère de l’IAS 1 pour classer un passif comme non courant : l’exigence pour une entité d’avoir le droit de différer le règlement du passif pendant au moins 12 mois après la période de reporting. – Amendements à l’IAS 1 Présentation des états financiers et à l’IFRS Déclaration de pratique 2 : Informations sur les méthodes comptables , avec une date d’entrée en vigueur au 1 er janvier 2023, comprennent des modifications de portée limitée visant à améliorer les informations sur les méthodes comptables afin qu’elles fournissent des informations plus utiles aux investisseurs et aux autres principaux utilisateurs des états financiers. – Amendements à l’IAS 8 Méthodes comptables, changements d’estimations comptables et erreurs : Définition des estimations comptables , avec une date d’entrée en vigueur au 1 er janvier 2023, précisent comment les entreprises doivent distinguer les changements de méthodes comptables des changements d’estimations comptables. – Amendements à l’IAS 12 Impôts sur le revenu : L’impôt différé relatif aux actifs et aux passifs découlant d’une transaction unique , avec une date d’entrée en vigueur au 1 er janvier 2023, clarifient la manière dont les entreprises doivent comptabiliser l’impôt différé sur des transactions telles que les baux et les obligations de démantèlement. Autres normes – IFRS 17 Contrats d’assurance (publiée le 18 mai 2017) ; y compris les amendements à l’IFRS 17 (publiés le 25 juin 2020) ; Amendements à l’IFRS 17 Contrats d’assurance : Application initiale de l’IFRS 17 et de l’IFRS 9 - Informations comparatives (publié le 9 décembre 2021) date d’entrée en vigueur : 1 er janvier 2023 – Amendements à l’IFRS 10 et à l’IAS 28 : Vente ou apport d’actifs entre un investisseur et son associé ou sa coentreprise - disponible pour adoption facultative, date d’entrée en vigueur reportée indéfiniment. 1.6. Résumé des méthodes comptables et des informations à fournir 1.6.1. Conversion des devises étrangères Les états financiers consolidés sont présentés en euros (€). Les éléments inclus dans les états financiers de chacune des entités de BNY Mellon SA/NV sont évalués en utilisant la devise de l’environnement économique principal dans lequel l’entité opère (« monnaie fonctionnelle »), qui est l’euro pour toutes les entités de BNY Mellon SA/NV, à l’exception des succursales de BNY Mellon SA/NV à Dublin et à Copenhague, où l’USD et le DKK sont respectivement les devises fonctionnelles. 1.6.1.1. Conversions de transactions et soldes Les transactions en devises étrangères sont converties dans la devise fonctionnelle en utilisant le cours au comptant du taux de change en vigueur à la date des transactions. Les gains et pertes de change résultant du règlement de ces transactions, ainsi que les gains et pertes résultant de la conversion aux taux de change de fin d’exercice des actifs et passifs monétaires libellés en devises étrangères sont comptabilisés en « Autres produits/charges opérationnels » dans l’état consolidé des résultats et des autres éléments du résultat global. BNY Mellon SA/NV n’a pas d’éléments non monétaires évalués au coût historique dans une devise autre que l’euro, à l’exception de BNY Mellon SA/NV Dublin Branch qui a un goodwill et a changé sa devise fonctionnelle en USD le 1 er décembre 2019. Le coût historique en USD de cet actif non monétaire est basé sur le taux de change à la date du changement de monnaie fonctionnelle. 1.6.1.2. Réforme des taux interbancaires offerts (« IBOR ») Le Conseil de stabilité financière (« FSB ») a procédé à un examen des principaux taux d’intérêt de référence utilisés sur les marchés financiers mondiaux, y compris les taux interbancaires offerts, et a ensuite formulé des recommandations visant à revoir et à réformer les taux de référence et à passer à des taux de référence alternatifs. Un programme de transition IBOR mondial de BNY Mellon (« le programme ») a été mis en place pour gérer la transition IBOR. Le programme se concentre, entre autres, sur • l’évaluation et le suivi des impacts de la suppression des IBOR de référence et de la transition vers des références de remplacement sur nos activités commerciales et notre situation financière ; • l’identification et l’évaluation du périmètre des instruments et contrats financiers impactés et les risques associés ; et • et la mise en œuvre de systèmes, de modèles et d’analyses technologiques pour soutenir la transition. Dans le cadre du programme, BNYM SA/NV continue d’évaluer l’impact de la suppression progressive prévue des IBOR et de suivre ses progrès par rapport à la transition prévue vers des taux de référence alternatifs comme requis par les régulateurs. Depuis le 1 er janvier 2022, tous les paramètres LIBOR CHF et EUR, les paramètres LIBOR USD 1 semaine et 2 mois, et les paramètres LIBOR au jour le jour/spot next, 1 semaine, 2 mois et 12 mois GBP et JPY ont officiellement cessé d’exister. L’administrateur du benchmark IBA (ICE Benchmark Administration) ne publie plus ces taux. IBA prévoit de continuer à déterminer et à publier les paramètres du LIBOR USD au jour le jour et à 1, 3, 6 et 12 mois en utilisant les contributions des banques du panel jusqu’à la fin juin 2023. Les nouvelles transactions dans ces taux ne sont pas autorisées à partir du 1 er janvier 2022, à moins que des procédures et des approbations spécifiques à la ligne d’affaires soient fournies. Depuis 2021, la Financial Conduct Authority (FCA) a désigné les paramètres du LIBOR GBP et JPY à 1, 3 et 6 mois comme « références de l’article 23A » aux fins du UK Benchmarks Regulation (BMR) avec effet au 1 er janvier 2022 et oblige IBA à publier ces paramètres pour la durée de 2022. La FCA demande à IBA de calculer ces paramètres en utilisant une méthodologie modifiée, « synthétique ». La méthodologie « synthétique » n’est pas basée sur les contributions des banques du panel et n’est pas représentative du marché sous-jacent aux fins du BMR. Ces taux ne peuvent pas non plus être utilisés pour de nouvelles transactions. En novembre 2022, la FCA a annoncé que le paramètre du LIBOR JPY synthétique à 3 mois cessera à la fin de l’année 2022, que les paramètres du LIBOR GBP synthétique à 1 et 6 mois cesseront à la fin du mois de mars 2023, que les paramètres du LIBOR USD à 1 jour et à 12 mois cesseront à la fin du mois de juin 2023 et que le paramètre du LIBOR GBP synthétique à 3 mois cessera à la fin du mois de mars 2024. Elle a également proposé que les paramètres du LIBOR USD synthétique à 1, 3 et 6 mois commencent après la fin des contributions des banques du panel et cessent à la fin du mois de septembre 2024. Compte tenu de la nature des actifs détenus par BNYM SA/NV, les expositions primaires à ces taux sont jugées faibles par rapport aux courtiers traditionnels et aux fournisseurs de liquidité de marché du secteur bancaire. En collaboration avec le programme, BNYM SA/NV prend des mesures pour gérer son exposition principale aux instruments basés sur le taux IBOR par le biais de décisions d’investissement explicites, et se concentre sur l’atténuation des risques identifiés. Cela comprend la surveillance de l’évolution du marché par le biais de groupes industriels et de consultations, la collaboration régulière avec les clients pour surveiller les impacts attendus sur les clients et assurer la sensibilisation à la transition, et pour corriger ou restructurer les domaines opérationnels où des mises à jour sont jugées nécessaires par rapport aux changements attendus. BNYM SA/NV continue de collaborer activement avec les autorités de régulation telles que la Banque centrale européenne (« BCE ») pour répondre de manière adéquate aux orientations réglementaires relatives à la transition. La Bank of New York Mellon SA/NV a pour mission d’aider ses clients à gérer et à entretenir leurs actifs financiers tout au long du cycle de vie des investissements, en fournissant des services aux clients et aux utilisateurs finaux des services financiers. Dans ce contexte, le bilan de BNYM SA/NV se compose principalement de trésorerie, de liquidités et de titres d’investissement de haute qualité qui sont utilisés pour faciliter les transactions des clients, sans souscrire à l’émission de produits pouvant faire référence à l’EURIBOR ou à d’autres taux LIBOR (« IBOR »). Par conséquent, les principales expositions de BNYM SA/NV à ces IBOR ainsi que les risques de marché et de liquidité associés sont faibles par rapport aux banques commerciales ou d’investissement traditionnelles et aux fournisseurs de liquidités de marché du secteur bancaire. Certains risques opérationnels existent cependant concernant le modèle économique de BNYM SA/NV, y compris le risque d’exécution, de maintenance et de reporting lié au traitement des actifs sous garde (« AUC »), le risque juridique résultant de poursuites judiciaires et de frustration contractuelle et le risque technologique lié aux systèmes touchés qui ne sont pas suffisamment mis à jour pour faire face à la transition. Le tableau suivant résume le portefeuille actuel de BNYM SA/NV au 31 décembre 2022, susceptible d’être impacté par la transition du LIBOR. Une obligation est actuellement liée au LIBOR et est assortie d’une clause contractuelle prévoyant une transition vers l’ARR (revenus récurrents annuels) correspondant lors de leur dernière fixation au deuxième trimestre de 2023 Produit Taux actuel Echéance Nombre de positions Montants notionnels bruts Au 31 déc. 2022 (millions de dollars ) Titres de créance GBP LIBOR Post 2022 1 28.3 Total 1 28.3 1.6.2. Comptabilisation des revenus et des dépenses Le revenu est comptabilisé dans la mesure où il est probable que les avantages économiques iront à BNY Mellon SA/NV et le chiffre d’affaires peut être mesuré de manière fiable, quel que soit le moment où le paiement est effectué. Les produits et les charges ne sont pas compensés dans l’état consolidé des résultats et des autres éléments du résultat global, sauf si requis ou permis par une norme ou interprétation comptable, comme indiqué spécifiquement dans les politiques comptables de BNY Mellon SA/NV. Les critères de comptabilisation spécifiques suivants doivent également être remplis avant que le revenu ne soit comptabilisé. 1.6.2.1. Intérêts sur produit net Les produits et charges d’intérêts sont comptabilisés selon la méthode du taux d’intérêt effectif (TIE) pour tous les instruments financiers évalués au coût amorti et les actifs financiers portant intérêts classés comme disponibles à la vente. Le TIE est le taux qui actualise exactement les paiements ou encaissements futurs estimés sur la durée de vie prévue de l’instrument financier ou sur une période plus courte le cas échéant, sur la valeur comptable nette de l’actif financier ou du passif financier. Le calcul prend en compte toutes les conditions contractuelles de l’instrument financier (par exemple les options de remboursement anticipé) et inclut tous les frais ou surcoûts qui sont directement attribuables à l’instrument et font partie intégrante du TIE, mais pas les pertes de crédit futures. Une fois que la valeur d’un actif financier ou d’un groupe d’actifs financiers similaires a été réduite en raison d’une perte de valeur, les produits d’intérêts continuent d’être comptabilisés en utilisant le taux d’intérêt utilisé pour actualiser les flux de trésorerie futurs aux fins de l’évaluation de la perte de valeur. Les prêts et dépôts de BNY Mellon SA/NV aux banques et aux clients concernent principalement les comptes espèces des clients de BNY Mellon SA/NV exploités dans le cadre de leur activité de règlement de titres, les soldes évoluant généralement quotidiennement. Les dépôts à terme et les nouveaux dépôts ont rarement des échéances supérieures à trois mois et, par conséquent, la méthode TIE n’est généralement pas utilisée pour de telles transactions. Les produits et charges d’intérêts sur les instruments dérivés sont comptabilisés en résultat selon la méthode de la comptabilité d’exercice. 1.6.2.2. Frais et revenus de commissions Les revenus des contrats (c’est-à-dire le champ d’application de la norme IFRS 15) sont présentés dans la ligne des frais et commissions. BNY Mellon SA/NV perçoit des honoraires et commissions principalement grâce à l’exécution de : • services en lien avec son activité de banque dépositaire à savoir la conservation de titres et autres services dédiés ; • services d’émission tels que certificats de dépôt et fiducie d’entreprise ; et • d’activités de marché dont principalement les opérations de change. Les produits sont basés sur les conditions spécifiées dans un contrat avec un client et excluent les montants perçus pour le compte de tiers. Les produits sont comptabilisés lorsque, ou au fur et à mesure que, une obligation de performance est satisfaite par le transfert du contrôle d’un bien ou d’un service à un client. Une obligation de prestation peut être satisfaite au fil du temps ou à un moment donné. Le produit provenant d’une obligation de prestation satisfaite au fil du temps est comptabilisé en mesurant les progrès de BNY Mellon SA/NV dans le respect de l’obligation de prestation d’une manière qui reflète le transfert de biens et de services au client. Le produit provenant d’une obligation de prestation satisfaite à un moment donné sont comptabilisés au moment où le client obtient le contrôle du bien ou du service promis. Le montant des produits comptabilisés reflète la contrepartie à laquelle BNY Mellon SA/NV s’attend à avoir droit en échange des biens et services promis. Les taxes imposées par une autorité gouvernementale qui sont à la fois imposées et concomitantes à une transaction spécifique de production de produits, sont perçues auprès d’un client et sont exclues des revenus. 1.6.2.2.1 Nature des services et comptabilisation des revenus Les frais de services d’investissement (c’est-à-dire la conservation des actifs, les services aux émetteurs) sont principalement basés sur la valeur marchande des actifs sous conservation (« AUC ») ; les comptes clients, les soldes et le volume des transactions ; volume et spreads des prêts de titres ; et les frais pour d’autres services. Certains frais basés sur la valeur marchande des actifs sont calculés à terme échu sur une base mensuelle ou trimestrielle. La quasi-totalité des services au sein de l’activité Services d’investissement sont fournis au fil du temps. Les revenus de ces services sont comptabilisés selon la méthode du temps écoulé, égal au montant prévu de la facture, qui représente généralement la valeur fournie au client pour notre performance réalisée à ce jour. Les frais d’exécution des transactions (c’est-à-dire les commissions de change), qui font partie des Marchés, sont livrés à un moment donné, en fonction des actions des clients. Les revenus pour l’exécution des transactions et les services de compensation sont comptabilisés à la date de la transaction, ce qui correspond à l’heure à laquelle le service a été fourni. Les clients sont généralement facturés pour les services sur une base mensuelle ou trimestrielle. Désagrégation des revenus du contrat Les revenus des contrats sont inclus dans les revenus d’honoraires dans l’état consolidé des résultats et des autres éléments du résultat global. 1.6.2.2.2 Soldes des contrats Les clients de BNY Mellon SA/NV sont facturés sur la base de barèmes de la tarification tels que convenus dans chaque contrat client. Une provision est maintenue pour les comptes débiteurs et est généralement basée sur le nombre de jours impayés. Les ajustements de la provision sont comptabilisés dans les autres charges dans l’état des résultats et des autres éléments du résultat global Les actifs du contrat représentent les revenus courus qui n’ont pas encore été facturés aux clients en raison de facteurs conditionnels autres que le passage du temps. Les actifs du contrat sont généralement facturés sur une base mensuelle. Aucune dépréciation n’a été enregistrée sur les actifs des contrats en 2022. Les créances clients et les actifs du contrat sont inclus dans la catégorie " autres actifs " du bilan. Le passif des contrats représente les paiements reçus avant la prestation de services en vertu de certains contrats. Le passif des contrats fait partie des autres passifs de l’état de la situation financière. Les variations des actifs et passifs des contrats sont principalement liées à la performance de l’une ou l’autre des parties au titre des contrats. Toute modification des soldes des actifs contractuels et des passifs contractuels entraînerait des changements résultant de regroupements d’entreprises, de dépréciation d’un actif contractuel et de modifications du délai pour qu’un droit à contrepartie devienne inconditionnel ou une obligation de prestation à satisfaire. Aucun cas de ce genre n’a été noté. Obligations de prestation non satisfaites En vertu de l’IFRS 15, BNY Mellon SA/NV doit comptabiliser les produits des activités ordinaires lorsque BNY Mellon a rempli (ou à mesure qu’elle remplit) une obligation de prestation. Ce principe fondamental s’applique aux (i) contrats d’une durée initiale prévue d’un an ou moins, et (ii) aux contrats pour lesquels la BNY Mellon SA/NV comptabilise des revenus pour le montant auquel BNY Mellon SA/NV a le droit de facturer pour les services rendus. 1.6.2.3. Revenus de dividendes Les revenus de dividendes sont reconnus lorsque le droit de BNY Mellon SA/NV à recevoir le paiement est établi. 1.6.2.4. Gains et pertes sur les couvertures économiques non éligibles Tous les gains et pertes résultant des variations de juste valeur des actifs et passifs financiers dérivés qui agissent comme des couvertures économiques mais qui ne sont pas éligibles au traitement de comptabilité de couverture sont comptabilisés dans cette rubrique. 1.6.2.5 Revenu net de négociation Le « revenu net de négociation » comprend les variations de juste valeur des actifs et passifs de négociation et inclut l’impact des taux de change. 1.6.3. Instruments financiers – Comptabilisation initiale et évaluation ultérieure Tous les actifs et passifs financiers sont initialement comptabilisés à la date de transaction, c’est-à-dire à la date à laquelle BNY Mellon SA/NV est liée aux dispositions contractuelles aux dispositions contractuelles de l’instrument, et sont évalués initialement à leur juste valeur majorée des coûts de transaction. Le classement des instruments financiers lors de la comptabilisation initiale dépend de l’intention de la direction pour laquelle les instruments financiers ont été acquis et des caractéristiques des instruments, comme expliqué ci-dessous. 1.6.3.1. Actifs financiers non dérivés - Classification Les instruments financiers non dérivés comprennent les investissements en instruments de dette, la trésorerie et équivalents de trésorerie, les prêts et emprunts et les créanciers commerciaux et autres. IFRS 9 contient trois principales catégories de classification des actifs financiers : évalués au coût amorti, juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global (« FVOCI ») et juste valeur par résultat (« FVTPL »). La classification IFRS 9 est généralement basée sur le modèle économique dans lequel un actif financier est géré et ses flux de trésorerie contractuels. Les actifs financiers sont évalués au coût amorti s’ils remplissent les deux conditions suivantes et ne sont pas désignés comme FVTPL : • l’actif est détenu dans un modèle économique dont l’objectif est de détenir des actifs pour collecter des flux de trésorerie contractuels ; et • les conditions contractuelles de l’actif financier donnent lieu à des dates déterminées à des flux de trésorerie qui correspondent uniquement des remboursements de principal et à des versements d’intérêts (SPPI) sur le principal restant dû. Les actifs financiers sont évalués au FVOCI uniquement s’ils remplissent les deux conditions suivantes : • l’actif est détenu dans un modèle économique dont l’objectif est atteint à la fois par la collecte des flux de trésorerie contractuels et par la vente d’actifs financiers ; et • les conditions contractuelles de l’actif financier donnent lieu à des dates déterminées à des flux de trésorerie SPPI sur l’encours du principal. Un actif financier est classé dans l’une de ces catégories lors de sa comptabilisation initiale. Cependant, pour les actifs financiers détenus lors de la première application, l’évaluation du modèle d’entreprise est basée sur des faits et des circonstances à cette date. De plus, l’IFRS 9 permet de faire de nouvelles désignations facultatives chez FVTPL ou FVOCI à la date d’application initiale, selon les faits et les circonstances à cette date. Titres de participation Les investissements en titres de participation qui ne donnent pas lieu à une consolidation sont évalués à la juste valeur par le biais du compte de résultat (« FVTPL »). Toute modification ultérieure de la valeur comptable est comptabilisée dans l’état du résultat et des autres éléments du résultat global. L’investissement en titres de participation est présenté dans la note d’information « autres actifs ». 1.6.3.1.1 Evaluation du modèle d’entreprise Certaines rubriques des états financiers, par exemple les dépôts auprès des banques centrales et des institutions financières, seront toujours conservées pour le recouvrement des flux de trésorerie contractuels, car la nature de l’actif signifie qu’il ne peut pas être vendu. Pour les autres actifs financiers, BNY Mellon SA/NV évalue le modèle économique dans lequel un actif financier est détenu au niveau du portefeuille car il reflète le mieux la manière dont l’entreprise est gérée et les informations sont fournies à la direction. Les informations prises en compte comprennent : • les politiques et objectifs énoncés pour le portefeuille ; • comment la performance du portefeuille est évaluée et rapportée à la direction ; • comment les dirigeants de l’entreprise sont rémunérés ; et • la fréquence et le volume des ventes historiques et attendues. BNY Mellon SA/NV ne détient généralement pas d’actifs financiers non dérivés à des fins de négoce. 1.6.3.1.2 Evaluation de la question de savoir si les flux de trésorerie sont uniquement des paiements de principal et d’intérêts Le ’ principal ’ à ces fins est défini comme la juste valeur de l’actif financier lors de la comptabilisation initiale. Les ’intérêts’ sont définis comme la contrepartie de la valeur temps de l’argent et du risque de crédit associé au montant du principal impayé pendant une période donnée et pour d’autres risques de prêt de base (par exemple, le risque de liquidité et les frais administratifs), ainsi que la marge bénéficiaire. Pour déterminer si les flux de trésorerie contractuels sont uniquement des paiements de principal et d’intérêts, BNY Mellon SA/NV prend en compte les conditions contractuelles de l’instrument. Cela comprend l’évaluation de la question de savoir si l’actif financier contient des conditions contractuelles qui modifieraient le calendrier ou le montant des flux de trésorerie contractuels de sorte qu’il ne remplisse pas cette condition. Lors de cette évaluation, BNY Mellon SA/NV considère : • les événements imprévus qui modifieraient le montant ou le calendrier des flux de trésorerie ; • les éléments de leviers ; • les conditions de prépaiement et de prolongation ; • les conditions qui limitent la réclamation de BNY Mellon SA/NV aux flux de trésorerie provenant d’actifs spécifiés ; et • les caractéristiques qui modifient la prise en compte de la valeur temporelle de l’argent - par ex. la réinitialisation périodique des taux d’intérêt. • pour les titres tranchés, tels que les titres adossés à des actifs, les indications relatives aux instruments liés par contrat doivent être évaluées et le portefeuille sous-jacent doit être pris en compte conformément aux exigences du SPPI. 1.6.3.1.3. Reclassification d’actifs financiers BNY Mellon SA/NV ne reclasse pas les actifs financiers après leur comptabilisation initiale, sauf dans la période suivant laquelle BNY Mellon SA/NV a modifié son modèle économique de gestion des actifs financiers. En 2022, BNY Mellon SA/NV n’a enregistré aucun reclassement d’actifs financiers. 1.6.3.2. Instruments financiers dérivés détenus à des fins de transaction BNY Mellon SA/NV utilise des produits dérivés, y compris des swaps de change, des contrats à terme et des swaps de taux d’intérêt, dans le cadre de ses activités de gestion de trésorerie. Les dérivés sont comptabilisés dans l’état de la situation financière à la juste valeur et comptabilisés à l’actif lorsque leur juste valeur est positive et au passif lorsque leur juste valeur est négative. Les variations de la juste valeur des dérivés sont comptabilisées dans les « Gains et pertes sur les couvertures économiques non qualifiées » dans l’état des profits et pertes, et des autres éléments du résultat global. D’autre part, les gains et les pertes sur les dérivés désignés dans des relations de couverture qualifiées, telles que les couvertures de juste valeur, sont comptabilisés dans l’état des profits et pertes, et des autres éléments du résultat global, ainsi que toute variation de la valeur de l’élément couvert associé aux risques désignés couverts, dans la même ligne du compte de résultat où l’effet sur le résultat de l’élément couvert est présenté, principalement « Revenus d’intérêts sur les titres de placement ». Pour être admissible à la comptabilité de couverture, chaque relation de couverture doit être hautement efficace pour réduire le risque associé à l’exposition couverte, à la fois prospectivement et rétrospectivement. BNY Mellon SA/NV documente formellement toutes les relations, y compris les instruments de couverture et les éléments couverts, ainsi que ses objectifs de gestion des risques et sa stratégie pour entreprendre chaque opération de couverture. Lors de la mise en place de la couverture, la cause potentielle d’inefficacité liée à chacune de ses couvertures est évaluée afin de déterminer si elle peut s’attendre à ce que la couverture soit hautement efficace sur la durée de vie de la transaction. Lors de la mise en place de la couverture, BNY Mellon SA/NV documente la méthodologie à utiliser pour évaluer l’efficacité sur une base continue et contrôle l’efficacité de la couverture en cours au moins une fois par trimestre. BNY Mellon SA/NV met fin à la comptabilité de couverture de manière prospective lorsqu’il a été déterminé que la couverture n’est plus efficace ou que le dérivé expire, est vendu ou que la direction cesse de désigner le dérivé comme couverture. Les gains et les pertes ultérieurs sur ces dérivés sont comptabilisés dans la ligne « Résultat net des opérations de négoce » de l’état des profits et pertes, et des autres éléments du résultat global. Le gain ou la perte cumulé sur l’élément couvert est amorti sur la base du rendement sur la durée de vie restante de l’élément couvert. Les activités de BNY Mellon SA/NV Markets proposent à ses clients des services d’exécution de transactions FX, notamment des swaps, des options, des forward et des spots. Ces Dérivés sont gérés en fonction du risque par le Trading desk. Les variations de juste valeur de ces dérivés sont comptabilisées en « Résultat net de négociation » dans le compte de résultat et des autres éléments du résultat global. BNYM SA/NV fournit des services de comptabilité de fonds et d’autres services d’administration de fonds pour les comptes d’épargne-retraite exonérés d’impôt aux clients particuliers de Postbank. Cet arrangement est fermé aux nouveaux clients. Les engagements de garantie sont fournis dans le cadre de la couverture de certains engagements de pension/paiement minimum (l’investissement initial réalisé par le client). L’exigence est de couvrir le risque potentiel découlant de la valeur actualisée de l’ « Engagement de garantie » du client dépassant la valeur normalisée des parts de fonds communs de placement du client. La garantie des flux de trésorerie sur les actifs sous-jacents par l’émetteur répond à la définition d’un dérivé. Les variations de juste valeur de ce dérivé sont comptabilisées en « Résultat net des autres instruments financiers à FVTPL » dans le compte de résultat et des autres éléments du résultat global. BNY Mellon SA/NV ne détient pas de dérivés incorporés dans d’autres instruments financiers. 1.6.3.3. Passifs financiers BNY Mellon SA/NV classe ses passifs financiers comme évalués au coût amorti. Les passifs financiers sont évalués à la juste valeur marchande s’ils remplissent l’une des deux conditions suivantes : a. Les passifs financiers détenus à des fins de transaction (y compris les dérivés) ; et b. Les passifs financiers qui, lors de leur comptabilisation initiale, sont désignés à leur juste valeur marchande. 1.6.4. Décomptabilisation d’actifs financiers et de passifs financiers 1.6.4.1. Actifs financiers BNY Mellon SA/NV décomptabilise un actif financier (ou, le cas échéant une partie d’un actif financier ou encore un groupe d’actifs financiers assimilés) lorsque : • Les droits de recevoir des flux de trésorerie de ces actifs ont expiré ; ou • BNY Mellon SA/NV a transféré ces mêmes droits ou s’est engagé à payer intégralement les flux de trésorerie reçus aux tiers sans retard matériel, via un accord de rétrocession qui prévoit soit que ▪ BNY Mellon SA/NV a intégralement transféré tous les risques et profits liés à cet actif, ou ▪ BNY Mellon SA/NV n’a ni transféré ni conservé la quasi-totalité des risques et avantages de l’actif, mais a transféré le contrôle de l’actif. BNY Mellon SA/NV a décomptabilisé des actifs financiers en 2022 et 2021. 1.6.4.2. Passifs financiers BNY Mellon SA/NV décomptabilise un passif financier lorsque ses obligations contractuelles sont acquittées, annulées ou expirées. Lorsqu’un passif financier existant est remplacé par un autre du même prêteur, sur la base de termes totalement différents, ou lorsque les termes d’un passif existant ont significativement changé, un tel échange ou une telle modification est traité(e) comme une décomptabilisation du passif original et la comptabilisation d’un nouveau passif. La différence des valeurs comptables respectives est comptabilisée en résultat. 1.6.5. Opérations de mise en pension d’actifs et de prise en pension d’actifs Les titres vendus dans le cadre d’opérations de mise en pension d’actifs, avec une date future de rachat fixée au préalable, ne sont pas décomptabilisés du bilan. En effet BNY Mellon SA/NV conserve substantiellement tous les risques et profits liés à cette propriété. Les flux de trésorerie perçus en échange sont comptabilisés au bilan, à l’actif, avec une obligation correspondante de les reverser y inclus les intérêts courus au passif, sous le poste « Passifs financiers au coût amorti ». La réalité économique de la transaction est reflétée comptablement comme un prêt octroyé à BNY Mellon SA/NV. La différence entre le prix de vente et de rachat est enregistrée comme une charge d’intérêt et est amortie sur la durée de vie de la convention au moyen du TIE. A l’opposé, les titres achetés dans le cadre d’opérations de prise en pension d’actifs, à une date future de revente fixée au préalable, ne sont pas comptabilisés au bilan. Le paiement de la transaction, y compris les intérêts courus, est comptabilisé au bilan sous le poste « Prêts et avances aux clients », reflétant la substance économique de la transaction comptablement comme un prêt accordé par BNY Mellon SA/NV. La différence entre le prix d’achat et de revente est comptabilisée sous le poste « Résultat net d’intérêts » et est amortie sur la durée de vie de la convention au moyen du TIE. BNY Mellon SA/NV reçoit des garanties dans le cadre d’opérations de prise en pension, et si ces garanties peuvent être réutilisées, elles peuvent être déposées comme garantie dans une autre opération. 1.6.6. Engagements et garanties financières donnés et reçus BNY Mellon SA/NV ne conclut pas d’engagements irrévocables pour des clients externes, ni n’a émis de passifs éventuels. Les éléments hors bilan de BNY Mellon SA/NV contiennent principalement des engagements de location de voitures ou de location, des garanties de l’état sur des titres de créance et des garanties à des clients externes. Les garanties financières sont des contrats qui exigent que l’émetteur effectue des paiements spécifiques pour rembourser le porteur d’une perte qu’il aurait à subir en cas de défaillance du débiteur à la date d’exigibilité d’un paiement selon les termes initiaux ou modifiés d’un instrument d’emprunt. BNY Mellon SA/NV, en tant que titulaire, a conclu un certain nombre d’accords de garantie financière, tels que des lettres de crédit reçues d’une entité du groupe ou d’un tiers, pour couvrir ses grands risques à des fins de reporting prudentiel. Ces garanties sont inscrites au hors bilan et comptabilisées pour leur montant notionnel. Voir la note 26.3 pour plus de détails. 1.6.7. Détermination de la juste valeur La juste valeur est le prix qui serait reçu pour la vente d’un actif ou payé pour le transfert d’un passif lors d’une transaction normale entre participants de marché à la date d’évaluation. Une hiérarchie à trois niveaux pour les évaluations de la juste valeur est utilisée en fonction de la transparence des données d’entrée pour l’évaluation d’un actif ou d’un passif à la date d’évaluation. La juste valeur se concentre sur le prix de sortie dans une transaction ordonnée (c’est-à-dire qui n’est pas une liquidation forcée ou une vente en difficulté) entre acteurs du marché à la date d’évaluation dans les conditions de marché actuelles. La juste valeur des instruments financiers négociés sur des marchés actifs à la date de l’état consolidé de la situation financière est basée sur leur prix de marché coté, sans aucune déduction des frais de transaction. Pour tous les autres instruments financiers non négociés sur un marché actif, la juste valeur est déterminée en utilisant des techniques de valorisation appropriées. Ces techniques comprennent la méthode d’actualisation des flux de trésorerie (« Discounted cash-flow method » – DCF), la comparaison avec des instruments similaires pour lesquels un prix de marché existe, des modèles de valorisation d’options, des modèles de crédit et d’autres modèles de valorisation. BNY Mellon SA/NV a uniquement des instruments financiers de niveau 1 et de niveau 2. Dès lors, BNY Mellon SA/NV n’utilise pas de modèles internes de valorisation comprenant des données inobservables pour la détermination de la juste valeur. Une analyse de la juste valeur des instruments financiers et les informations sous-jacentes sont détaillées dans les notes explicatives. 1.6.8. Dépréciation d’actifs financiers IFRS 9 remplace le modèle de « perte subie » dans IAS 39 par un modèle de « perte de crédit attendue » (ECL). Le nouveau modèle de dépréciation s’applique également à certains engagements de prêts et contrats de garantie financière, mais pas aux participations. Le nouveau modèle de dépréciation s’applique aux instruments de dette et aux contrats de garantie financière émis qui ne sont pas évalués au FVTPL. Les ECL sur les instruments classés en FVOCI sont comptabilisées en résultat. En vertu d’IFRS 9, BNY Mellon SA/NV comptabilise généralement des provisions pour pertes d’un montant égal à l’ECL sur 12 mois (la part d’ECL qui résulte d’événements de défaut possibles dans les 12 mois suivant la date de reporting) sauf en cas d’augmentation significative de risque de crédit depuis la création de l’instrument, auquel cas les ECL sont comptabilisées sur la base d’une perte à vie. L’évaluation de l’éventuelle augmentation significative du risque de crédit est un jugement critique qui est examiné plus en détail ci-après. La reconnaissance d’une perte de crédit attendue à l’horizon de 12 mois ou de vie est basée sur un critère en trois étapes qui doit être actualisé à chaque date de clôture : • La phase 1 s’applique à toutes les expositions qui n’ont pas connu de détérioration significative de la qualité du crédit depuis la comptabilisation initiale ; les revenus d’intérêts sont basés sur la valeur comptable brute de l’actif. • La phase 2 s’applique lorsqu’une augmentation importante du risque crédit est survenue depuis la comptabilisation initiale ; les revenus d’intérêts sont basés sur la valeur comptable brute de l’actif. • La phase 3 s’applique dès qu’un actif devient déprécié pour cause de l’augmentation du risque de crédit (peut être défini comme étant en défaillance) ; les revenus d’intérêts sont basés sur la valeur comptable nette (nette de la provision pour perte). 1.6.8.1 Mesure de la perte de crédit attendue BNY Mellon mesure les pertes de crédit sur la base du risque de défaut sur l’un des deux horizons temporels différents, selon que le risque de crédit de l’emprunteur a augmenté de manière significative depuis la première comptabilisation de l’exposition ou, pour les engagements de prêt, la date à laquelle BNY Mellon s’est engagée inconditionnellement à accorder le crédit. La provision pour pertes pour les expositions qui n’ont pas augmenté de manière significative en matière de risque de crédit (expositions de la « phase 1 ») est basée sur les pertes de crédit attendues sur toute la durée de vie de l’emprunteur en raison d’événements de défaut survenant au cours des 12 prochains mois (12 mois ECL). La provision pour les expositions qui ont subi une augmentation significative du risque de crédit et les expositions qui sont en défaut (expositions « phase 2 » et « phase 3 » respectivement) est basée sur les pertes de crédit attendues sur l’ensemble de la durée de vie contractuelle restante (ECL à vie) en raison d’événements de défaut. Pour les actifs financiers qui sont dépréciés pour cause de l’augmentation du risque de crédit à la date de clôture - la différence entre la valeur comptable brute et la valeur actuelle estimée des flux de trésorerie futur est comptabilisée. Pour les contrats de garantie financière, les paiements attendus pour rembourser le détenteur diminué par les montants que le groupe s’attend à recouvrer est calculé. Compte tenu du très faible taux de pertes de crédit attendues de BNY Mellon SA/NV, l’effet des pertes de crédit attendues sur les créances clients est non matérielle. Par conséquent, aucune perte de crédit attendue n’est calculée de manière centralisée pour de telles expositions. La note 28 fournit plus de détails sur le modèle des pertes de crédit attendues. 1.6.9. Compensation des instruments financiers Les actifs financiers et passifs financiers font l’objet d’une compensation comptable et le montant net est présenté au bilan uniquement s’il existe un droit légal exécutoire de compensation des montants comptabilisés ainsi qu’une intention de régler le montant net ou de réaliser l’actif et de régler le passif simultanément. 1.6.10 Location financement (Leasing) BNY Mellon SA/NV détermine si un accord est un bail au moment de la conclusion du contrat. Les actifs du droit d’utilisation (« ROU ») représentent le droit de BNY Mellon SA/NV d’utiliser un actif sous-jacent pendant la durée du contrat de location et les passifs de location représentent l’obligation de BNY Mellon SA/NV d’effectuer les paiements de location. Les actifs et les passifs de location de ROU sont comptabilisés sur la base de la valeur actuelle des futurs paiements minimaux de location sur la durée du contrat de location à la date de début ou à la date de modification du contrat de location pour certaines modifications de contrat de location. Pour tous les contrats de location, BNY Mellon SA/NV utilise un taux d’actualisation qui représente un taux d’emprunt supplémentaire garanti basé sur des conditions similaires et des informations disponibles à la date de début du contrat de location ou à la date de modification du contrat de location pour certaines modifications du contrat de location pour déterminer la valeur actuelle des paiements de location. Outre les paiements de location, la détermination d’un actif ROU peut également inclure certains ajustements liés aux incitations à la location et aux coûts directs initiaux encourus. Les options de prolongation ou de résiliation d’un contrat de location ne sont incluses dans la détermination de l’actif et du passif de location que lorsqu’il est raisonnablement certain que BNY Mellon SA/NV exercera cette option. Selon les IFRS, tous les contrats de location sont classés comme contrats de location-financement. La charge de location pour les contrats de location-financement est comptabilisée en utilisant la méthode du taux d’intérêt effectif. Les actifs ROU sont soumis à un test de dépréciation lorsque des événements ou des circonstances indiquent que la valeur comptable pourrait ne pas être recouvrable. S’il est jugé déprécié, l’actif ROU est déprécié et le solde restant est ensuite amorti selon la méthode linéaire. L’actif ROU est présenté dans la ligne « immobilisations corporelles » et le passif de location est présenté en « autres passifs financiers » dans l’état de la situation financière. Pour tous les contrats de location, BNY Mellon SA/NV a choisi de comptabiliser les composantes contractuelles et celles ne relevant pas du contrat de location comme une seule composante du contrat de location et de les inclure dans le calcul du passif au titre de la location. Les éléments variables non liés aux contrats de location, tels que les frais d’entretien et les autres coûts variables, y compris les augmentations non indicielles ou les taux progressifs, ont été exclus du calcul et présentés séparément. En outre, pour certains contrats de location de matériel, BNY Mellon SA/NV applique une approche de portefeuille pour comptabiliser les actifs et passifs du contrat de location simple ROU. BNY Mellon SA/NV n’a pas d’activités de sous-location. 1.6.11. Trésorerie et équivalents de trésorerie La trésorerie et les équivalents de trésorerie inscrits au bilan comprennent les billets et pièces, les fonds détenus auprès des banques centrales et les dépôts à vue auprès des établissements de crédit et des clients avec une durée initiale inférieure à trois mois et qui présentent un risque négligeable de changement de valeur. La trésorerie et les équivalents de trésorerie sont comptabilisés au coût amorti au bilan. 1.6.12. Immobilisations corporelles Les immobilisations corporelles sont comptabilisées à leur coût, déduction faite des amortissements et réductions de valeur cumulés. Les coûts directement liés à l’exploitation normale de l’actif font partie de ces coûts. L’amortissement linéaire permet de calculer la valeur de la dépréciation nécessaire afin de diminuer la valeur de l’actif jusqu’à sa valeur résiduelle, amortissement réalisé sur la durée d’utilité estimée, comme suit : Améliorations locatives - Sur la moindre de la durée d’utilité estimée de l’actif et de la durée résiduelle du contrat de location Ameublement, aménagements et autres - 4 à 10 ans La durée d’utilité estimée des immobilisations corporelles est revue et, en cas de révision, l’amortissement est ajusté de manière prospective. Les immobilisations corporelles sont décomptabilisées en cas de cession. Tout gain ou perte résultant de la décomptabilisation de l’actif (calculé comme la différence entre le produit net de la cession et la valeur comptable de l’actif) est comptabilisé en ’Autres produits d’exploitation’ ou ’Autres charges d’exploitation’ dans l’état consolidé du résultat et les autres éléments du résultat global de l’année où l’actif est décomptabilisé. Les valeurs comptables des immobilisations corporelles sont soumises à un test de dépréciation lorsque des événements ou des changements de circonstances indiquent que la valeur comptable pourrait ne pas être recouvrable. Il n’y a aucune restriction sur le titre et aucun des biens ou équipements n’est mis en gage. 1.6.13. Regroupements d’entreprises et goodwill Les regroupements d’entreprises sont comptabilisés par application de la méthode de l’acquisition, sauf pour les transactions sous contrôle communes (voir ci-dessous). Ceci implique la comptabilisation des actifs identifiables (y compris les actifs incorporels non comptabilisés précédemment), ainsi que les passifs identifiables (y compris les passifs éventuels mais hors coûts de restructuration futurs) des activités acquises, généralement à la juste valeur. Tout excédent du coût d’acquisition sur les justes valeurs des actifs nets identifiables acquis est comptabilisé en goodwill. Si le coût d’acquisition est inférieur aux justes valeurs des actifs nets identifiables acquis, la décote à l’acquisition est comptabilisée directement dans le compte de résultat consolidé et des autres éléments du résultat global de l’année d’acquisition. Après la comptabilisation initiale, le goodwill est évalué au coût diminué des pertes de valeur cumulées. Le goodwill n’est pas amorti, mais fait l’objet d’un test de dépréciation au moins une fois par an ou si des événements ou des changements de circonstances indiquent que la valeur comptable pourrait se déprécier. Une perte de valeur est comptabilisée si la valeur comptable de l’unité génératrice de trésorerie à laquelle appartient l’écart d’acquisition excède sa valeur recouvrable. Les pertes de valeur liées au goodwill ne sont pas reprises dans les périodes futures. Lors de la vente de filiales, la différence entre d’une part le prix de vente et d’autre part les actifs nets auxquels sont additionnés les écarts de conversion cumulés et le goodwill, est comptabilisée en résultat et autres éléments du résultat global. Les regroupements d’activités/entreprises dans lesquels toutes les entités ou activités en question sont en contrôlées directement ou indirectement par la ou les mêmes parties avant et après le regroupement (et où ce contrôle n’est pas transitoire) sont désignés comme des transactions sous contrôle commun. La méthode comptable pour l’entité acquéreuse serait de comptabiliser la transaction à la valeur comptable dans ses états financiers consolidés. La valeur comptable de l’entité acquise est la valeur comptable telle que reflétée dans les états financiers statutaires autonomes de l’entité acquise, après alignement sur les principes comptables IFRS adoptés par BNY Mellon SA/NV. BNY Mellon SA/NV reçoit des garanties dans le cadre d’opérations de prise en pension, et si ces garanties peuvent être réutilisées, elles peuvent être déposées comme garantie dans une autre opération.. Le compte de résultat consolidé comprend les résultats de chacune des entités ou activités de regroupement à la date à laquelle l’opération de contrôle commun a eu lieu. 1.6.13.1. Actifs et passifs destinés à la vente Les actifs et les passifs de BNY Mellon SA/NV, ou les groupes de cession comprenant des actifs et des passifs, sont classés comme détenus en vue de la vente s’il est hautement probable qu’ils seront récupérés principalement par la vente plutôt que par une utilisation continue. Ces actifs et passifs, ou groupes à céder, sont généralement évalués au plus bas de leur valeur comptable et de leur juste valeur diminuée des coûts de vente. Toute perte de valeur sur un groupe à céder est affectée d’abord au goodwill, puis aux actifs et passifs restants au prorata, sauf qu’aucune perte n’est affectée aux immobilisations corporelles, aux actifs financiers, aux actifs d’impôts différés, aux actifs d’avantages sociaux, qui continuent d’être évalués conformément aux autres principes comptables de BNY Mellon SA/NV. Les pertes de valeur lors de la classification initiale comme détenu en vue de la vente et les gains et pertes ultérieurs lors de la réévaluation sont comptabilisés dans le compte de résultat. Les actifs et passifs destinés à la vente sont présentés dans les rubriques Autres actifs et Autres passifs, sauf s’ils sont significatifs, auquel cas ils sont présentés dans le corps de l’état financier consolidé. 1.6.13.2. Activités abandonnées Une activité abandonnée est une composante de l’activité de BNY Mellon SA/NV dont les opérations et les flux de trésorerie peuvent être clairement distingués du reste de BNY Mellon SA/NV et qui fait partie d’un plan unique et coordonné de cession d’une ligne d’activité ou d’une zone géographique d’exploitation majeure et distincte. La classification en tant qu’activité abandonnée intervient à la première des deux dates suivantes : la cession ou lorsque l’activité répond aux critères de classification en tant que détenue en vue de la vente. Lorsqu’une activité est classée comme activité abandonnée, l’état comparatif du résultat et des autres éléments du résultat global est présenté de nouveau comme si l’activité avait été abandonnée depuis le début de l’exercice comparatif, lorsque cela est jugé significatif. 1.6.14. Immobilisations incorporelles autres que Goodwill Les immobilisations incorporelles de BNY Mellon SA/NV autres que le goodwill comprennent les logiciels et les contrats clients. Une immobilisation incorporelle n’est comptabilisée que lorsque son coût peut être évalué de manière fiable et lorsqu’il est probable que les bénéfices économiques futurs attendus sont attribuables à BNY Mellon SA/NV. Les immobilisations incorporelles acquises séparément sont évaluées lors de leur comptabilisation initiale au coût. Le coût des immobilisations incorporelles acquises lors d’un regroupement d’entreprises correspond à leur juste valeur à la date d’acquisition. Après la comptabilisation initiale, les immobilisations incorporelles sont comptabilisées au coût moins tout amortissement cumulé et toute perte de valeur cumulée. La durée de vie utile des actifs incorporels est évaluée comme étant limitée ou indéfinie. Les immobilisations incorporelles à durée de vie limitée sont amorties sur leur durée d’utilité estimée. La période d’amortissement et le mode d’amortissement d’une immobilisation incorporelle à durée d’utilité limitée sont revus au moins à chaque date de clôture. Les changements dans la durée d’utilité estimée ou dans le modèle attendu de consommation des avantages économiques futurs incorporés dans l’actif sont comptabilisés en modifiant la période ou la méthode d’amortissement, selon le cas, et sont traités comme des changements d’estimations comptables. L’amortissement des immobilisations incorporelles est inclus dans une ligne de charges distincte ‘Amortissement des immobilisations incorporelles (autres que l’écart d’acquisition)’ dans l’état des résultats et des autres éléments du résultat global. L’amortissement est calculé selon la méthode linéaire pour réduire le coût des immobilisations incorporelles à leur valeur résiduelle sur leur durée d’utilité estimée comme suit : Logiciels - 3 à 5 ans Contrats clients (listes de clients) - 10 ans (à partir de 2019 pour les nouveaux contrats clients acquis) BNY Mellon SA/NV ne dispose d’aucune immobilisation incorporelle autre que le goodwill à durée d’utilité indéterminée. Les gains ou pertes résultant de la décomptabilisation d’une immobilisation incorporelle sont mesurés comme la différence entre le produit net de la cession et la valeur comptable de l’actif et sont comptabilisés dans l’état consolidé des résultats et des autres éléments du résultat global lorsque l’actif est décomptabilisé. 1.6.15. Dépréciation d’actifs non-financiers BNY Mellon SA/NV évalue à chaque date de clôture s’il existe une indication qu’un actif a pu se déprécier. S’il y a une indication, ou si un test de dépréciation annuelle est nécessaire, BNY Mellon SA/NV estime la valeur recouvrable de l’actif. La valeur recouvrable d’un actif est la valeur la plus élevée entre la juste valeur de l’actif moins les coûts de vente et sa valeur d’utilité. Lorsque la valeur comptable d’un actif dépasse sa valeur recouvrable, l’actif est considéré comme déprécié et est ramené à sa valeur recouvrable. Pour les besoins des tests de dépréciation, le goodwill acquis lors d’un regroupement d’entreprises est, à partir de la date d’acquisition, affecté aux unités génératrices de trésorerie (UGT) ou au groupe d’UGT qui devraient bénéficier des synergies du regroupement, indépendamment du fait que d’autres actifs ou passifs de l’entreprise acquise soient affectés à ces unités. Chaque unité à laquelle le goodwill est alloué permet de définir le niveau plus bas du goodwill, ce niveau est utilisé à des fins de gestion interne pour contrôler le goodwill. BNY Mellon SA/NV a déterminé que l’UGT doit être définie comme étant BNY Mellon SA/NV elle-même. Cette décision se fonde sur les interdépendances des entités et des activités de BNY Mellon SA/ NV du point de vue client et opérationnel. Par ailleurs, les décisions de gestion sont prises au niveau du Conseil d’Administration de BNY Mellon SA/NV avant d’être mises en œuvre dans les différentes entités. BNY Mellon SA/NV a identifié la valeur d’utilité comme étant la valeur recouvrable d’une unité génératrice de trésorerie (UGT). Lors de l’évaluation de la valeur d’utilité d’une UGT, les flux de trésorerie futurs estimés sont actualisés à leur valeur actuelle en utilisant un taux d’actualisation avant impôt reflétant les appréciations actuelles du marché de la valeur temporelle de l’argent et des risques spécifiques à l’actif. Lorsque la valeur recouvrable de l’UGT est inférieure à sa valeur comptable, une perte de valeur est comptabilisée. Les pertes de valeur liées au goodwill ne peuvent pas être reprises dans les périodes futures. Pour les actifs dépréciés antérieurement hors goodwill, une évaluation est effectuée à chaque date de clôture pour savoir s’il existe une indication que des pertes de valeur comptabilisées antérieurement pourraient ne plus exister ou avoir diminué. Si une telle indication existe, BNY Mellon SA/NV estime la valeur recouvrable de l’actif. Une perte de valeur comptabilisée antérieurement n’est reprise que s’il y a eu un changement dans les hypothèses utilisées pour déterminer la valeur recouvrable de l’actif depuis la comptabilisation de la dernière perte de valeur. La reprise est limitée afin que la valeur comptable de l’actif n’excède pas sa valeur recouvrable, ni n’excède la valeur comptable qui aurait été déterminée, nette de dépréciation, si aucune perte de valeur n’avait été comptabilisée pour l’actif au cours des années précédentes. Cette reprise est comptabilisée dans le compte de résultat consolidé et des autres éléments du résultat global de la période au cours de laquelle elle survient. 1.6.16. Prestations de retraite 1.6.16.1. Régimes de retraite à prestations définies BNY Mellon SA/NV a administré plusieurs régimes de retraite à prestations définies au cours de l’exercice. Un régime de retraite à prestations définies est un plan de retraite qui définit le montant de prestations qu’un employé est en droit de percevoir à sa retraite, en fonction d’un ou de plusieurs facteurs tels que l’âge, l’ancienneté et le salaire. Une évaluation de chaque régime est effectuée annuellement par un actuaire indépendant. Le coût des prestations d’un régime de retraite à prestations définies est évalué individuellement pour chaque plan en utilisant la méthode des unités de crédit projetées. Le taux d’actualisation utilisé dans le cadre de cette évaluation actuarielle est basé sur les taux des obligations de société, obligations avec une notation de haute qualité (généralement notées « AA » et au-dessus) et émises dans le même pays que celui de l’engagement de pension et dont la maturité est similaire à celles des engagements de BNY Mellon SA/NV. Les réévaluations, qui comprennent les gains et pertes actuariels, les gains et (pertes) d’expérience sur les engagements et le rendement des actifs du régime hors produits d’intérêts, sont immédiatement comptabilisées dans les autres éléments du résultat global de la période au cours de laquelle elles surviennent. Les réévaluations ne sont pas reclassées en résultat dans les périodes ultérieures. BNY Mellon SA/NV détermine l’intérêt net pour la période en appliquant le taux d’actualisation utilisé pour évaluer l’obligation au titre des prestations définies au début de la période annuelle à l’obligation nette au titre des prestations définies (actif). Le coût des services passés est comptabilisé immédiatement. Le coût des services passés est comptabilisé dans la charge nette au titre des avantages sociaux qui fait partie des « Charges de personnel » dans l’état des résultats et des autres éléments du résultat global. L’actif ou le passif au titre des prestations définies comprend la valeur actuelle de l’obligation au titre des prestations définies moins la juste valeur des actifs du régime dont les obligations doivent être réglées directement. La valeur de tout actif net est limitée à la valeur actuelle de tout avantage économique disponible sous la forme de remboursements du régime ou de réductions des cotisations futures au régime. Un avantage économique est disponible pour BNY Mellon SA/ NV s’il est réalisable pendant la durée du plan ou lors du règlement des passifs du plan. 1.6.16.2. Régimes de retraite à cotisations définies BNY Mellon SA/NV gère également plusieurs régimes de retraite à cotisations définies. Les cotisations liées à ce type de plan sont comptabilisées comme une charge au poste ’Charges du personnel’ lorsqu’elles sont dues. Les cotisations non encore payées sont enregistrées au passif. 1.6.17. Provisions Des provisions sont comptabilisées lorsque BNY Mellon SA/NV a une obligation actuelle (juridique ou implicite) résultant d’un événement passé, et il est probable qu’une sortie de ressources représentatives d’avantages économiques sera nécessaire pour éteindre l’obligation et une estimation fiable peut être faite du montant de l’obligation. La charge relative à toute provision est présentée dans le compte de résultat consolidé et des autres éléments du résultat global net de tout remboursement. Provisions pour restructuration Les provisions pour restructuration ne sont comptabilisées que lorsque BNY Mellon SA/NV a une obligation implicite, c’est-à-dire lorsqu’un plan formel détaillé identifie l’activité ou la partie de l’entreprise concernée, la localisation et le nombre de salariés concernés, une estimation des coûts associés et un calendrier approprié, et les employés concernés ont été informés des principales caractéristiques du plan. 1.6.18. Transactions dont le paiement est fondé sur des actions Les employés (y compris les cadres supérieurs) de BNY Mellon SA/NV reçoivent une rémunération sous forme de paiements fondés sur des actions, les employés rendant des services en contrepartie d’instruments de capitaux propres (’transactions réglées en capitaux propres’). Les instruments de capitaux propres attribués sont des actions et des options sur actions de The Bank of New York Mellon Corporation, faisant ainsi partie des modalités de paiement en actions du groupe. BNY Mellon SA/NV utilise une méthode binomiale pour calculer la juste valeur des options à la date d’attribution. Les unités d’actions sont évaluées sur la base du cours coté du titre concerné à la date d’attribution. Le coût des transactions réglées en capitaux propres est comptabilisé, avec un crédit correspondant en capitaux propres, sur la période au cours de laquelle les conditions de performance et/ou de service sont remplies, prenant fin à la date à laquelle les employés concernés deviennent pleinement admissibles à l’attribution (’la date d’acquisition’). La charge cumulée comptabilisée pour les transactions réglées en actions à chaque date de reporting jusqu’à la date d’acquisition reflète la mesure dans laquelle la période d’acquisition a expiré et la meilleure estimation de BNY Mellon SA/NV du nombre d’instruments de capitaux propres qui seront définitivement acquis. La charge ou le crédit d’une période est comptabilisé en « Charges de personnel » et représente le mouvement des charges cumulées comptabilisé au début et à la fin de cette période. Lorsque les conditions d’une attribution réglée en équité sont modifiées, la charge minimale comptabilisée en ’Charges de personnel’ est la charge comme si les conditions n’avaient pas été modifiées. Une charge supplémentaire est comptabilisée pour toute modification qui augmente la juste valeur totale de l’accord de paiement fondé sur des actions ou est par ailleurs avantageuse pour l’employé telle qu’elle est évaluée à la date de la modification. L’entité doit comptabiliser la juste valeur incrémentale accordée si la modification augmente la juste valeur des instruments octroyés, ou la juste valeur des instruments de capitaux propres supplémentaires accordés, si la modification augmente le nombre d’instruments de capitaux propres. BNY Mellon SA/NV reçoit des garanties dans le cadre d’opérations de prise en pension, et si ces garanties peuvent être réutilisées, elles peuvent être déposées comme garantie dans une autre opération. Certaines attributions de rémunération en actions sont acquises lorsque l’employé prend sa retraite. Les nouvelles attributions comportant cette caractéristique sont comptabilisées en charges à la première date à laquelle l’employé peut prendre sa retraite. Nous estimons les déchéances lors de la comptabilisation du coût de rémunération lié aux attributions de paiements fondés sur des actions. Tous les autres avantages à long terme et postérieurs à l’emploi sont comptabilisés sous la rubrique « charges de personnel » 1.6.19. Impôts 1.6.19.1. Impôts courants Les actifs et passifs d’impôts courants de l’exercice et des exercices précédents sont comptabilisés à hauteur des montants que BNY Mellon SA/NV s’attend à recevoir ou à payer conformément aux demandes des autorités fiscales. Les taux et les règles d’imposition utilisés pour le calcul du montant sont ceux adoptés à la date de clôture ou adoptés dans chaque pays où les entités juridiques de BNY Mellon SA/NV opèrent. Les actifs et passifs d’impôts courants sont compensés si un droit juridiquement exécutoire existe et s’il y a une intention de régler sur une base nette. 1.6.19.2. Impôts différés L’impôt différé est comptabilisé dès lors qu’une différence temporaire existe entre les bases d’imposition des actifs et passifs à la date de clôture et leur valeur comptable dans le cadre de la production des états financiers à la date de clôture. Les passifs d’impôts différés sont comptabilisés pour toute différence temporaire imposable, sauf : • Lorsque le passif d’impôt différé résulte de la comptabilisation initiale d’un goodwill ou d’un actif ou d’un passif dans une transaction qui n’est pas un regroupement d’entreprises et, au moment de la transaction, n’affecte ni le résultat comptable ni le résultat imposable. • En ce qui concerne les différences temporelles imposables associées aux investissements dans les filiales, lorsque le moment de la reprise des différences temporelles peut être contrôlé et qu’il est probable que les différences temporelles ne s’inverseront pas dans un avenir prévisible. Les actifs d’impôts différés sont comptabilisés pour toutes les différences temporaires déductibles, les crédits d’impôt et les pertes fiscales non utilisés, dans la mesure où il est probable que des bénéfices imposables futurs seront générés vis-à-vis desquels seront imputés les différences temporaires déductibles, les crédits d’impôts et les pertes fiscales inutilisés. Les actifs et passifs d’impôts différés sont évalués sur la base des taux d’imposition applicables à la période à laquelle l’actif est réalisé ou le passif réglé, conformément aux taux d’imposition (et règles fiscales) qui ont été adoptés ou quasi adoptés à la date de clôture. La valeur comptable des actifs d’impôt différés est revue à chaque date de clôture et réduite dans la mesure où il n’est plus probable qu’un bénéfice imposable suffisant sera disponible pour permettre l’utilisation de tout ou partie de l’actif d’impôt différé. Les actifs d’impôts différés non reconnus sont réévalués à chaque date de clôture et sont comptabilisés dans la mesure où il est devenu probable que des bénéfices imposables futurs permettront de récupérer l’actif d’impôt différé. L’impôt courant et l’impôt différé relatifs aux éléments comptabilisés hors résultat sont également comptabilisés hors résultat. Les éléments d’impôts différés sont comptabilisés en corrélation avec la transaction sous-jacente soit en autres éléments du résultat global, soit directement en capitaux propres. Les actifs d’impôts différés et les passifs d’impôts différés sont compensés s’il existe un droit juridiquement exécutoire de compenser les actifs d’impôts exigibles avec les passifs d’impôts exigibles et les impôts différés concernent la même entité imposable et la même autorité fiscale. 1.6.19.3. Taxe de vente Les dépenses et les actifs sont comptabilisés nets du montant de la taxe de vente, excepté : • Lorsque la taxe de vente encourue lors d’un achat d’actifs ou de services n’est pas récupérable auprès de l’administration fiscale, auquel cas, la taxe de vente est comptabilisée comme faisant partie du coût d’acquisition de l’actif ou passée en charges, selon le cas. • Lorsque les créances et les dettes sont déclarées avec le montant de la taxe de vente inclus. Le montant net de la taxe de vente recouvrable ou payable à l’administration fiscale est inclus dans les créances ou dettes dans l’état de la situation financière. 1.6.20. Dividendes sur actions ordinaires Les dividendes sur les actions ordinaires sont comptabilisés en passif et déduits des capitaux propres lorsqu’ils sont approuvés par les actionnaires de BNY Mellon SA/NV. Les dividendes de l’année qui sont approuvés après la date de clôture sont présentés comme un événement postérieur. 1.6.21. Réserves de capitaux propres Les réserves enregistrées en capitaux propres de BNY Mellon SA/NV comprennent : • Bénéfice non distribué comprenant le résultat cumulé et • Réserve « Autres » qui comprend : (i) l’impact du paiement fondé sur des actions, (ii) les variations de juste valeur des titres de créance FVOCI et (iii) le gain (la perte) net sur les écarts actuariels des régimes de retraite à prestations définies, y compris les effets fiscaux y afférents. 1.6.22. Information sectorielle Des informations sectorielles sont requises pour les entités dont les titres de créance ou de capitaux propres sont négociés sur un marché public ou qui déposent, ou sont en train de déposer, leurs états financiers auprès d’une commission des valeurs mobilières ou d’un autre organisme de réglementation aux fins d’émettre toute catégorie d’instruments en un marché public. Ce n’est pas le cas pour BNY Mellon SA/NV. En conséquence, BNY Mellon SA/NV ne publie pas de reporting sectoriel opérationnel par activité ni par marché géographique. NOTES ANNEXES AUX ETATS FINANCIERS CONSOLIDES 2. Résultat net d’intérêts Produits d’intérêts 2022 2021 En € ’000 En € ’000 Titres d’investissement 128,113 90,130 Prêts et avances aux clients 168,285 44,172 Produits d’intérêts sur les instruments 68,716 103,037 Total 365,115 237,340 Charges d’intérêts Dépôts des établissements de crédit 57,266 29,016 Dépôts des autres établissements de crédit 142,950 1,995 Dépôts des établissements non-financiers 491 8 Emprunts subordonnés 21,312 4,621 Dette à long terme — 4,047 Charge d’intérêts sur les actifs 56,205 92,287 Charges d’intérêts sur les contrats de location (note 26.4) 249 241 Total 278,473 132,214 Résultat net d’intérêts 86,641 105,125 Les produits d’intérêts nets ont diminué de 18 millions d’euros par rapport à l’année dernière, principalement en raison d’un coût de financement plus élevé (16,7 millions d’euros) résultant d’un nouvel accord de prêt subordonné avec BNYM qui est contracté à un taux de financement plus élevé, ainsi que de l’augmentation des intérêts payés aux clients, principalement sur les dépôts en USD, reflétant l’augmentation des taux de la FED. Ceci est partiellement compensé par l’impact de l’augmentation des revenus d’intérêts perçus sur les placements auprès des banques centrales suite au passage du taux EUR de la BCE d’un taux négatif à un taux positif principalement au T4 2022). Le portefeuille à revenu fixe et les placements à terme ont connu un taux d’augmentation plus faible, car les intérêts sont fixes par nature. En 2022, BNY Mellon SA/NV a continué à appliquer un taux d’intérêt négatif à ses clients jusqu’à ce qu’il devienne positif vers la fin de l’année, reflétant ainsi mieux le coût du maintien des dépôts en euros. Les produits d’intérêts sur la ligne de passif montrent les intérêts négatifs facturés aux clients par BNYM Mellon SA/NV et la charge d’intérêts sur les actifs présente des intérêts négatifs facturés par la banque centrale. 3. Revenus nets de commissions 2022 2021 En € ’000 En € ’000 Commissions perçues - revenus de contrats SERVICES D’INVESTISSEMENT 839,741 763,613 Service d’actifs 649,191 610,043 Gestion des apurements et des garanties 76,965 66,970 Services aux émetteurs 113,585 86,600 dont ADR 46,762 31,619 dont Services fiduciaires 66,823 54,981 AUTRES RECETTES CONTRACTUELLES 65,407 56,426 Marchés 50,721 50,721 dont commissions de change 43,910 38,422 Services de trésorerie 8,862 5,705 Total des commissions perçues - Revenus de contrats 905,149 820,039 Commissions payées Conservation de titres (Custody) 123,827 116,429 Compensation et Règlement (Clearing et Settlement) 593 615 Frais d’administration, traitement et support refacturés 221,920 193,115 Autres — — Total des commissions payées 346,340 310,158 Revenus nets de commissions 558,809 509,881 L’augmentation nette globale de 49 millions d’euros des revenus de commissions est principalement due à la croissance organique des revenus de la conservation globale, aux nouvelles activités de fiducie d’entreprise et à l’augmentation du volume d’annulation des American Depositary Receipt (ADR). Les revenus sont encore plus élevés en raison de l’impact favorable d’un taux de change plus fort du dollar américain par rapport à l’euro, puisque la majorité des revenus sont désormais facturés en dollars américains suite à la fusion de BNY Mellon Trust Company Ireland et au transfert de clients de BNY Mellon International Limited en 2019. Dans le domaine des services aux émetteurs, les résultats des American Depositary Receipts (ADR) ont augmenté en 2022. Cela s’explique par l’augmentation du volume des annulations, partiellement compensée par la part de la succursale de Dublin dans la dépréciation des actifs ADR comptabilisée en relation avec le conflit Russie-Ukraine. Les revenus de la fiducie d’entreprise ont également augmenté grâce à de nouvelles affaires. La hausse du taux de change du dollar américain par rapport à l’euro a également eu un impact positif sur les résultats de l’ADR. Les droits de garde versés aux sous-dépositaires ont également augmenté en fonction de l’évolution des revenus. Les revenus des opérations de change ont augmenté de 5,49 millions d’euros par rapport à l’année dernière, principalement en raison de l’augmentation favorable du taux de change du dollar américain. Les frais de service (par exemple transactionnel, de garde), de traitement et de support sont des frais refacturés par les sociétés du groupe. Cela est principalement lié aux opérations et aux frais généraux des autres entités du groupe qui facturent BNY Mellon SA/NV pour la gestion des actifs numériques, la gestion internationale des garanties, les services fiduciaires aux entreprises et les services ADR. L’augmentation dans cette rubrique est principalement due à l’augmentation du taux de change du dollar américain par rapport à l’euro, la majorité de ces dépenses étant facturée en USD par les sociétés du groupe, et en partie due à une augmentation des frais de conservation et de soutien aux opérations, en ligne avec l’augmentation du volume d’activité. 4. Revenus et gains nets de négociation générés par les opérations de couverture et les dérivés 2022 2021 En € ’000 En € ’000 Revenus de trading nets Contrats de change à terme 2,758 3,986 Gains (pertes) résultant de la comptabilité de couverture, net (3,304) (14) Gains sur les couvertures économiques non qualifiées Contrats de change à terme 114,801 50,317 114,256 54,289 Le résultat réalisé et non réalisé des swaps de devises qui servent de couverture économique non qualifiée est enregistré dans cette rubrique pour un montant total de 114,80 millions d’euros, net de toute réévaluation de change sur les soldes des clients et de la trésorerie. L’augmentation résulte principalement de l’augmentation de la paire de devises EUR/USD provenant de l’augmentation des soldes des dépôts en USD et de l’augmentation du rendement des swaps. En 2021, BNYM SA/NV a introduit les dérivés de swap de taux d’intérêt comme nouvel instrument pour atténuer le risque de taux d’intérêt dans le portefeuille bancaire. L’augmentation des pertes de la comptabilité de couverture est due à l’accroissement du volume d’activité en 2022. Les activités du bureau des opérations de change ont généré un revenu net de négociation de 2,7 millions d’euros en 2022 (2021 : 4,0 millions d’euros). 5. Autres produits d’exploitation 2022 2021 En € ’000 En € ’000 Perte résultant de la vente d’instruments de dette FVOCI (9,546) 3,549 Différences de change non commerciales — 1,685 Produits divers 11,649 4,363 2,103 9,597 La perte résultant de la vente de titres de créance désignés à la juste valeur au cours de l’exercice est principalement due à la vente de portefeuilles d’obligations d’entreprises. Les revenus divers comprennent un revenu de 8,2 millions d’euros représentant la récupération dans le cadre de la provision « cum-ex » relative aux réclamations de retenue à la source. Pour plus de détails sur la provision « cum-ex », veuillez-vous référer à la Note 20 Provisions et à la Note 26.1 Litiges. 6. Frais de personnel 2022 2021 En € ’000 En € ’000 Rémunérations 145,167 134,418 Charges sociales 23,549 21,412 Régime de retraite à prestations définies (Note 22.2) 3 3 Régime de retraite à cotisations définies (Note 22.1) 8,607 9,529 Paiements en actions (Note 25) 3,093 3,387 Autres 10,062 11,394 190,481 180,144 Les frais de personnel ont augmenté de 10 millions d’euros par rapport à l’année précédente, principalement en raison de l’augmentation du personnel à Dublin, au Luxembourg, à Copenhague, en Allemagne et à Madrid (suite à l’ouverture d’une nouvelle succursale en Espagne). Les salaires ont également augmenté en Belgique en raison de l’indexation liée à l’inflation. Les autres dépenses concernent principalement des frais d’assurance médicale pour 4 millions d’euros (2021 : 3 millions d’euros) et des indemnités de déplacement allouées aux employés pour 2 millions d’euros (2021 : 1 million d’euros). 7. Autres charges d’exploitation 2022 2021 En € ’000 En € ’000 Frais professionnels 20,764 24,370 Dépenses IT 4,202 3,888 Prélèvements bancaires 31,712 20,320 Loyers des locations simples (note 26.4) 4,903 4,585 Différences de change non commerciales 1,379 — Services généraux partagés (frais généraux) 109,495 91,966 Assistance administrative temporaire 6,320 6,042 TVA non récupérable 14,037 13,936 Divers, marketing inclus 13,658 11,545 206,471 176,652 Les autres charges d’exploitation ont augmenté de 30 millions d’euros par rapport à l’année précédente. La majeure partie des autres charges d’exploitation est constituée de charges de support de services inter-sociétés, principalement liées aux recharges technologiques du siège social de BNY Mellon. L’augmentation des prélèvements bancaires (+11 millions d’euros) est due à l’augmentation de la contribution SRF pour l’année. En plus de cette augmentation, il y a également une augmentation des recharges technologiques du groupe BNY Mellon (+17,8 millions d’euros) observée dans le poste de soutien des services partagés (frais généraux). Les frais divers proviennent essentiellement de l’impôt sur les activités étrangères pour 0,6 million d’euros (2021 : 0,7 million d’euros), des frais d’assurance dépôts pour 0,5 million d’euros (2021 : 0,7 million d’euros) et des frais de déplacement pour 0,3 million d’euros (2021 : 0,4 million d’euros). Les honoraires encourus envers le commissaire aux comptes, y compris les entités liées, sont les suivants : honoraires d’audit de 1,4 million d’euros (2021 :1,4 million d’euros), honoraires liés à l’audit de 0,05 million d’euros (2021 : 0,01 million d’euros) et des honoraires de non-audit de 1,3 million d’euros (2021 : 1,2 million d’euros). 8. Impôts sur le revenu Les éléments composant l’impôt sur le revenu relatif aux exercices se clôturant les 31 décembre 2021 et 2022 se déclinent ainsi : 2022 2021 En € ’000 En € ’000 Impôts courants Charge d’impôts courants 52,819 68,307 Impôts différés Liées aux différences temporaires nouvelles et reprises (367) 1,083 52,452 69,390 8.1. Réconciliation de la charge totale d’impôts La réconciliation entre la charge d’impôts et le bénéfice comptable multiplié par le taux d’imposition domestique applicable en Belgique, pour les exercices se clôturant aux 31 décembre 2021 et 2022 se déclinent ainsi : 2022 2021 En € ’000 En € ’000 Bénéfice comptable avant impôt 356,400 298,258 1. Charge d’impôt au taux légal belge de 25 % (2021 :25 %) 92,914 74,562 2. Effet des taux d’imposition différents dans d’autres juridictions (14,720) (8,143) 3. Revenus non soumis à l’impôt (14,168) 4,604 4. Dépenses non déductibles fiscalement 792 892 6. Ajustement relatif à l’impôt sur le revenu courant de l’année précédente 189 (2,703) 7. Autre augmentation (diminution) de la charge fiscale statutaire (12,556) 178 Charge d’impôt sur le revenu dans l’état du résultat global consolidé 52,452 69,390 Le taux d’impôt effectif est de 14.72 % en 2022 (2021 : 23.27 %). La diminution du taux d’imposition effectif est principalement due à une proportion accrue de revenus de la Banque dans des pays ayant un taux d’imposition inférieur à celui de la Belgique et à la reprise de la provision pour impôts incertains comptabilisée en 2020. 8.2. Impacts de l’impôt sur le revenu lié aux autres éléments du résultat global 2022 2021 Montant avant impôt Charge (produit) d’impôt Montant net Montant avant impôt Charge (produit) d’impôt Montant net En € ’000 En € ’000 En € ’000 En € ’000 En € ’000 En € ’000 Profit/(perte) net(te) sur les profits et pertes actuariels 8,363 (1,417) 6,946 17,542 (3,576) 13,967 Actifs financiers à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global (621,934) 155,322 (466,612) (182,865) 45,468 (137,397) Total (613,570) 153,905 (459,666) (165,323) 41,892 (123,431) 8.3. Impôts courants et différés Le tableau suivant présente des actifs et passifs d’impôts courants inscrits au bilan : 2022 2021 En € ’000 En € ’000 Actifs d’impôts courants Remboursements d’impôts à venir 39,411 2,420 Créances fiscales de TVA 9,066 6,574 Autres (21,027) 1,640 Total 27,450 10,634 Passifs d’impôts courants Réserve pour impôts 24,461 44,583 Dettes fiscales de TVA 10,750 5,525 Total 35,210 50,108 Le tableau suivant présente l’impôt différé tel qu’inscrit au bilan ainsi que les variations de la charge d’impôts sur le résultat : Actifs d’impôts différés 31 déc. 2022 Passifs d’impôts différés 31 déc. 2022 Etat des pertes et profits 2022 Autres éléments du résultat global 2022 Actifs d’impôts différés 31 déc. 2021 Passifs d’impôts différés 31 déc. 2021 En € ’000 En € ’000 En € ’000 En € ’000 En € ’000 En € ’000 Retraites (3,233) 173 (1,417) 0 (1,989) Différences temporaires sur les immobilisations incorporelles déductibles 2,912 (869) (1,213) — 4,500 (1,243) Autres passifs non reconnus fiscalement — — 49 — Réévaluation des instruments financiers 148,398 1,363 155,322 — (8,293) Autres différences temporaires 91 38 — 4 0 148,168 (869) 361 153,904 4,553 (11,525) Montants compensés 2,512 2,512 Total 148,168 (869) 2,041 (9,013) 9. Actifs et passifs financiers 9.1 Classement des actifs financiers et des passifs financiers Le tableau suivant présente un rapprochement entre les postes de l’état de la situation financière et les catégories d’instruments financiers. 31 décembre 2022 Obligatoirement en FVTPL FVOCI - instruments de dette Coût amorti Valeur comptable total En ’000 € Trésorerie et soldes de trésorerie auprès des banques centrales — — 18,493,927 18,493,927 Actifs financiers détenus à des fins de transaction 1,131,799 — — 1,131,799 Prêts et avances aux clients — — 7,643,466 7,643,466 Titres d’investissement — 10,922,802 1,344,730 12,267,532 Total des actifs financiers 1,131,799 10,922,802 27,482,122 39,536,724 Passifs financiers détenus à des fins de transaction 1,338,777 — — 1,338,777 Dépôts des banques centrales — — 77,892 77,892 Dépôts par établissements de crédit et autres institutions financières — — 33,591,403 33,591,403 En raison de clients non financiers — — 310,260 310,260 Passifs subordonnés — — 1,000,153 1,000,153 Dette à long terme — — — — Total des dettes financières 1,338,777 — 34,979,708 36,318,486 31 décembre 2021 Obligatoirement en FVTPL FVOCI - instruments de dette Coût amorti Valeur comptable total En ’000 € Trésorerie et soldes de trésorerie auprès des banques centrales — — 19,861,195 19,861,195 Actifs financiers détenus à des fins de transaction 368,555 — — 368,555 Prêts et avances aux clients — — 6,318,493 6,318,493 Titres d’investissement — 12,652,702 153,067 12,805,769 Total des actifs financiers 368,555 12,652,702 26,332,755 39,354,011 Passifs financiers détenus à des fins de transaction 316,735 — — 316,735 Dépôts des banques centrales — — 83,825 83,825 Dépôts par établissements de crédit et autres institutions financières — — 31,942,391 31,942,391 En raison de clients non financiers — — 240,346 240,346 Passifs subordonnés — — 0 — Dette à long terme 3,166,861 3,166,861 Total des dettes financières 316,735 — 35,433,423 35,750,158 10. Trésorerie et équivalents de trésorerie auprès des banques centrales 2022 2021 En € ’000 En € ’000 Dépôts auprès de la Banque Nationale de Belgique 7,718,021 7,261,660 Dépôts auprès des autres banques centrales 10,775,906 12,599,535 18,493,927 19,861,195 Les chiffres ci-dessus concordent avec le montant en trésorerie figurant dans le tableau des flux de trésorerie à la fin de l’exercice comme suit : 2022 2021 En € ’000 En € ’000 Trésorerie et soldes de trésorerie auprès des banques centrales 18,493,927 19,861,195 Réserves monétaires (334,039) (354,624) T résorerie et équivalents de trésorerie à la fin de la période 18,159,888 19,506,571 Les dépôts auprès de la Banque nationale de Belgique et de certaines autres banques centrales représentent principalement des placements et sont disponibles pour les opérations quotidiennes de BNY Mellon SA/NV et font partie du stock de liquidités de BNY Mellon SA/NV. La diminution de (1,4 milliard d’euros) est principalement due à la diminution du placement auprès de la banque luxembourgeoise (1,1 milliard d’euros), auprès de la banque irlandaise (0,7 milliard d’euros) compensée par une augmentation auprès de la Banque Nationale de Belgique de 0,5 milliard d’euros. La diminution des placements auprès des banques centrales est due à la baisse des dépôts des clients au cours de l’année. 11. Prêts et avances aux clients 2022 2021 En € ’000 En € ’000 Prêts et avances aux Gouvernements centraux 19,503 713 Etablissements de crédit 6,892,821 6,079,570 Etablissements autres que des établissements de crédit 736,297 239,262 Moins : Provision pour réductions de valeur (5,156) (1,052) 7,643,466 6,318,493 Le bilan de BNY Mellon SA/NV est axé sur les liquidités. Les dépôts sont principalement investis dans le portefeuille d’obligations et de placements auprès des banques centrales. L’augmentation des prêts et avances à la clientèle est principalement due à une augmentation des soldes des dépôts portant intérêt et des soldes nostro avec des contreparties tierces de 0,5 milliard d’euros au 31 décembre 2022 et les soldes avec les sociétés affiliées ont augmenté de 0,6 milliard d’euros. Au 31 décembre 2022, il n’y avait aucune transaction de prise en pension en cours. Une provision pour pertes de 5,16 millions d’euros découlant des pertes de crédit attendues (ECL) est comptabilisée pour les prêts et avances aux clients au 31 décembre 2022 (2021 : 1,05 millions d’euros). La provision minime reflète le risque de crédit limité associé à ces actifs. BNY Mellon SA/NV traite avec des contreparties de grande qualité et à très court terme (comme décrit plus en détail à la note 28). Par conséquent, le risque est limité qu’un prêt ou une avance devienne non productifs et entraîne une réduction de valeur. Au 31 décembre 2022 et 2021, il n’existait pas de prêts et d’avances non productifs. 12. Titres d’investissement 2022 2021 En € ’000 En € ’000 Titres FVOCI, émis par 10,922,802 12,652,702 Gouvernements centraux 3,239,053 4,468,523 Etablissements de crédit 6,751,312 7,382,481 Autres 932,437 801,698 Titres d’investissement au coût amorti, émis par 1,344,729 153,067 Gouvernements centraux 970,002 153,067 Etablissements de crédit 327,687 — Autres 47,040 — 12,267,531 12,805,769 BNY Mellon SA/NV investit dans des titres de créance très liquides afin d’améliorer la marge d’intérêt et de disposer d’un stock d’actifs liquides suffisant. Dans l’ensemble, la composition du portefeuille d’investissement reste stable par rapport à l’année dernière. Les positions RMBS résidentielles s’élevaient à 0,1 milliard d’euros au 31 décembre 2022 (2021 : 0,1 milliard d’euros) La diminution des réserves de la banque centrale (note 10) et du portefeuille d’investissement reflète la diminution des dépôts de tiers dans le passif du bilan (note 18). Veuillez-vous référer à la Note 28.3 pour ce qui concerne l’approche de BNY Mellon SA/NV en matière de gestion des liquidités. En 2022, une petite partie des titres d’investissement échus dans le cadre du FVOCI a été remplacée par des titres d’investissement au coût amorti afin de réduire l’impact de l’augmentation des taux d’intérêt. 13. Actifs grevés BNY Mellon SA/NV a signé un contrat de garantie avec Euroclear pour couvrir une ligne de crédit intra journalière de 2,1 milliards de dollars. BNY Mellon SA/NV investit dans diverses obligations (voir note 12). Ces derniers ont été donnés en nantissement à Euroclear en 2021 et 2022. Afin de réduire le risque de crédit sur les opérations de change, BNY Mellon SA/NV a augmenté le volume des accords de compensations collatéralisés depuis 2017. BNY Mellon SA/NV dispose donc d’une garantie en espèces en devises présentée dans les autres actifs en 2021 et 2022. Au 31 décembre 2022, la valeur comptable et la juste valeur des actifs grevés se présentent comme suit, par type d’actifs : Actifs 2022 2021 Actifs grevés à leur valeur comptable Actifs grevés à leur juste valeur Actifs non-grevés à leur valeur comptable Actifs grevés à leur valeur comptable Actifs grevés à leur juste valeur Actifs non-grevés à leur valeur comptable En € ’000 En € ’000 En € ’000 En € ’000 En € ’000 En € ’000 Titres de créance 3,084,784 3,065,060 9,182,747 2,661,256 2,661,256 10,144,513 Autres actifs 886,177 — 27,179,935 422,954 — 26,727,932 3,970,960 3,065,060 36,362,683 3,084,210 2,661,256 36,872,445 A la fin de l’exercice 2022, la valeur comptable des titres de créance fait référence à des obligations nanties auprès d’Euroclear. Les autres actifs grevés se réfèrent à des réserves monétaires, placées principalement auprès de la Banque Nationale de Belgique, considérées comme des biens grevés car ceux-ci ne peuvent être retirés librement par la banque. En 2022, les autres actifs comprennent des garanties en numéraire sur opérations de change de 535 millions d’euros (2021 : 68 millions d’euros). Les garanties grevées reçues ou disponibles pour être grevées sont présentées ci-dessous : Actifs grevés/garanties reçues et passifs liés 2022 2021 Passifs adossés ou éventuels ou titres de créances prêtés Actifs, garanties reçues et propres titres de créances émis Passifs adossés ou éventuels ou titres de créances prêtés Actifs, garanties reçues et propres titres de créances émis Valeur comptable des passifs financiers En € ’000 En € ’000 En € ’000 En € ’000 Produits dérivés 625,259 534,535 122,004 68,330 Accords de rachat 296,006 298,883 — — Dépôts garantis 45,724 45,724 27,813 27,813 Autres éléments grevés — 3,091,818 — 2,988,067 Total des actifs grevés 966,989 3,970,960 149,816 3,084,210 BNY Mellon SA/NV n’a pas émis de titres de créance propres. Les autres éléments grevés font référence aux réserves monétaires auprès des banques centrales ainsi qu’aux garanties en espèces sur opérations de change et obligations en devises nantis auprès d’Euroclear mentionnés ci-dessus. 14. Instruments financiers dérivés Le tableau ci-dessous présente les justes valeurs des instruments dérivés, ainsi que leurs montants notionnels. Le montant notionnel est le montant de l’actif sous-jacents, du taux de référence ou de l’indice sous-jacent d’un dérivé et constitue la base sur laquelle les variations de la valeur des dérivés sont évaluées. Les montants notionnels ne sont révélateurs ni du risque de marché ni du risque de crédit. Dérivés détenus à des fins de transaction Actifs Passifs Montant notionnel Actifs Passifs Montant notionnel 2022 2022 2022 2021 2021 2021 En € ’000 En € ’000 En € ’000 En € ’000 En € ’000 En € ’000 Options 325 325 20,000 86 86 24,067 Taux d’intérêt 27,447 1,847 1,618,445 116 — 13,793 Contrats de change à terme 1,104,027 1,336,396 89,107,929 368,353 316,403 55,619,135 Autres — 209 41,605 — 246 42,214 1,131,799 1,338,777 90,787,978 368,555 316,735 55,699,209 Les dérivés impliquent souvent à l’origine un échange mutuel d’obligations avec un transfert d’espèces limité ou nul. Cependant, ces instruments impliquent souvent un effet de levier important et sont volatiles. Une variation relativement faible de la valeur de l’actif, du taux de référence ou de l’index sous-jacents au dérivé peut avoir un impact significatif sur la valeur de ce même dérivé. Les dérivés de gré à gré peuvent exposer BNY Mellon SA/NV à certains risques liés à l’absence de marché lorsque la société souhaite clôturer une position ouverte. L’exposition de BNY Mellon SA/NV aux contrats dérivés fait l’objet d’une surveillance étroite dans le cadre de la gestion globale du risque de marché de BNY Mellon SA/NV. Actuellement, concernant les produits dérivés de gré à gré, BNY Mellon SA/NV a des contrats de change à terme liés : a) à son activité de trésorerie et b) aux transactions des clients. Ces dernières ont été compensées par des transactions égales et opposées avec BNY Mellon jusqu’au 16 novembre 2020. Jusqu’à cette date, aucun risque de marché ne résidait dans le portefeuille de négociation de BNYM SA/NV pour cette activité. Le modèle back-to-back a été remplacé par le risque de stockage pour les dérivés non optionnels (FX Spot/Forward/Swap, NDF) dans le portefeuille de négociation de BNYM SA/NV depuis la date de mise en service susmentionnée. Veuillez-vous référer à la note 4 pour l’impact du profit et de perte correspondant. En 2021, BNYM SA/NV a intégré deux nouveaux produits dérivés : Options de change et swaps de taux d’intérêt (IRS). Les options de change sont contractées avec nos clients et répétées à l’identique avec BNY Mellon. Les IRS ont été conclus dans le cadre de la couverture du risque de taux d’intérêt sur le portefeuille d’investissement. Au 31 décembre 2022, BNYM SA/NV avait des engagements de garantie fournis dans le cadre de la comptabilité des fonds et d’autres services d’administration de fonds pour des comptes d’épargne-retraite exonérés d’impôts destinés aux clients de détail de la Postbank. Ces garanties sont présentées dans la rubrique autres dérivés et s’élèvent à 0,21 million d’euros au 31 décembre 2022. Le montant notionnel de ce produit dérivé était de 41,60 millions d’euros. Des informations concernant la juste valeur des dérivés sont fournies à la note 24. 15. Autres actifs 2022 2021 En € ’000 En€ ’000 Titres de participation 3,543 2,949 Charges constatées d’avance 815 993 Produits à recevoir (autres que produits d’intérêts provenant d’actifs financiers) 155,348 109,499 Créances, y compris : 354,668 278,856 Provenant de sociétés liées 58,609 51,107 Comptes d’attente 425 87,617 Divers 1,144 861 515,944 480,774 Le solde des comptes de créances en fin d’année est fortement influencé par les activités opérationnelles journalières. Les clients de BNY Mellon SA/NV sont facturés en fonction de tarifs convenus dans chaque contrat client. Les comptes débiteurs comprennent des créances sur les clients pour un montant total de 158,46 millions d’euros au 31 décembre 2022 (2021 : 130,31 millions d’euros). Outre ce montant, les comptes débiteurs comprennent des créances sur des courtiers pour un montant total de 142,7 millions d’euros au 31 décembre 2022 (2021 : 88,1 millions d’euros). Au 31 décembre 2022, les produits à recevoir concernent principalement des créances non facturées, qui s’élevaient à 110,50 millions d’euros et considérées en raison du passage du temps plutôt que du fait de facteurs conditionnels. Il n’y avait donc pas d’actifs contractuels ni de réduction de valeur en 2022. Au 31 décembre 2021, les créances non facturées s’élevaient à 85,64 millions d’euros. Les actifs divers comprennent les opérations d’exploitation qui se trouvent sur un compte d’attente jusqu’à la clarification et qui résultent des opérations quotidiennes de BNY Mellon SA/ NV. 16. Immobilisations corporelles 2022 Bâtiments et Amélioration locatives (agencement) Equipement informatique Mobilier, installation et autre équipement Total Valeur comptable nette En € ’000 En € ’000 En € ’000 En € ’000 Au 1 er janvier 33,193 1,060 6,309 40,562 Acquisitions 10,094 1,329 3,596 15,020 Cessions 0 (783) (219) (1,002) Dotation aux amortissements de l’exercice (8,501) (1,281) (3,353) (13,135) Réductions de valeur — (99) — (99) Autres mouvements 1 754 127 882 Au 31 décembre 34,786 980 6,459 42,228 Valeur comptable brute 66,076 5,719 22,444 94,241 Amortissements et réductions de valeur cumulés (31,290) (4,739) (15,985) (52,014) 2021 Bâtiments et Amélioration locatives (agencement) Equipement informatique Mobilier, installation et autre équipement Total Valeur comptable nette En € ’000 En € ’000 En € ’000 En € ’000 Au 1 er janvier 32,570 1,679 7,568 41,818 Acquisitions 9,862 28 2,236 12,126 Combinaisons commerciales 0 — — — Cessions (22) — — (22) Dotation aux amortissements de l’exercice (9,217) (718) (3,428) (13,363) Réductions de valeur (13) (13) Autres mouvements — 84 (67) 17 Au 31 décembre 33,193 1,060 6,309 40,562 Valeur comptable brute 74,828 6,323 23,803 104,956 Amortissements et réductions de valeur cumulés (41,635) (5,263) (17,495) (64,393) 17. Goodwill et autres actifs incorporels 2022 Goodwill Logiciels informatiques Contrats client Total Valeur comptable nette En € ’000 En € ’000 En € ’000 En € ’000 Au 1 er janvier 4,403 268 63,962 68,633 Acquisitions — 10 — 10 Amortissements au titre de l’exercice — (104) (5,558) (5,662) Autres mouvements 149 — 149 Au 31 décembre 4,552 174 58,405 63,130 Valeur comptable brute 340,595 30,569 122,118 493,282 Amortissements et réductions de valeur cumulés (336,043) (30,395) (63,714) (430,153) 2021 Goodwill Logiciels informatiques Contrats client Total Valeur comptable nette En € ’000 En € ’000 En € ’000 En € ’000 Au 1 er janvier 4,403 344 24,243 28,990 Acquisitions — 134 43,021 43,155 Amortissements au titre de l’exercice — (209) (3,303) (3,512) Autres mouvements — (1) 1 — Au 31 décembre 4,403 268 63,962 68,633 Valeur comptable brute 546,326 30,559 122,118 699,003 Amortissements et réductions de valeur cumulés (541,923) (30,290) (58,157) (630,370) 17.1. Test de dépréciation relatif au goodwill et Autres biens incorporels En IFRS, le goodwill est soumis chaque année à un test de dépréciation au niveau de BNY Mellon SA/NV, qui a été déterminé comme étant l’unité génératrice de trésorerie. Nous nous référons à la section 1 (Principales méthodes comptables) pour la détermination de l’unité génératrice de trésorerie et la date (31 décembre) à laquelle le goodwill est testé pour réduction de valeur. Un solde de goodwill d’une valeur comptable nette de 4,6 millions d’euros est encore enregistré faisant suite de la fusion TCIL réalisée en décembre 2019. Par conséquent, un test de réduction de valeur est tout de même effectué à la fin de l’année, en utilisant un plan financier de 5 ans. L’analyse globale montre qu’aucune réduction de valeur n’est nécessaire car la valeur d’usage dépasse la valeur comptable du goodwill de 4,6 millions d’euros. La valeur recouvrable pour BNY Mellon SA/NV a été calculée sur la base de la valeur d’usage. Cette valeur d’usage a été déterminée en actualisant les flux de trésorerie futurs attendus de l’utilisation continue de l’unité génératrice de trésorerie. La valeur d’utilité en 2022 a été déterminée de la même manière que pour les années précédentes sur la base d’hypothèses actualisées, résumées comme suit : • Les flux de trésorerie ont été projetés sur la base du bénéfice net après impôts (corrigé des gains/pertes « hors trésorerie ») au 31 décembre 2022, une évaluation actualisée des flux de trésorerie pour le plan d’affaires quinquennal. • Les flux de trésorerie finaux ont été extrapolés en utilisant un taux de croissance constant de 2,58 %, qui est basé sur l’hypothèse de croissance à long terme de la BNY Mellon SA/ NV et qui est égal au taux sans risque à long terme actuel. • Un taux d’actualisation de 12,08 % a été appliqué pour déterminer les montants recouvrables pour l’unité génératrice de trésorerie. BNY Mellon SA/NV a utilisé un WACC basé sur le taux européen sans risque. En outre, un alpha de 2,00 % a été inclus dans le taux d’actualisation pour refléter l’incertitude. Pour 2022, la direction a utilisé les chiffres réels de fin d’année combinés aux derniers chiffres prévisionnels disponibles, sans tenir compte de l’impact de la crise géopolitique émergente sur l’économie mondiale, en raison de ses conséquences imprévisibles. Pour atténuer l’incertitude, la société dispose d’un modèle d’entreprise diversifié et à moindre risque, basé sur des commissions, qui bénéficie d’une volatilité accrue et d’une fuite vers la qualité sur une base relative par rapport aux autres institutions financières axées sur le crédit. Nos activités de services d’investissement ont été favorablement impactées par l’augmentation des volumes de clients en 2022 par rapport à l’année précédente. Pour 2022, BNYM SA/NV n’a pas identifié de déclencheurs de dépréciation sur d’autres actifs incorporels et, par conséquent, aucun test de dépréciation n’a été jugé nécessaire au 31 décembre 2022. 18. Passifs financiers mesurés au coût amorti 2022 2021 En € ’000 En € ’000 Dépôts des banques centrales 77,892 83,825 Dépôts des établissements de crédit 6,604,056 3,362,584 Comptes courants / dépôts du jour au lendemain (overnight) 3,483,125 3,232,165 Dépôts à terme 2,824,924 130,419 Accords de rachat 296,006 — Dépôts des autres institutions financières 26,987,348 28,579,808 Comptes courants / dépôts du jour au lendemain (overnight) 26,963,150 28,409,682 Dépôts à terme 24,198 170,126 Dépôts des institutions non-financières 310,260 240,346 Comptes courants / dépôts du jour au lendemain (overnight) 310,260 240,346 Passifs subordonnés (Note 21) 1,000,153 — Dette à long terme — 3,166,861 Autres passifs financiers (Dettes de location) 32,988 35,374 35,012,697 35,468,797 Tous les passifs sont émis par BNY Mellon SA/NV. En 2022, les passifs de BNY Mellon SA/NV n’ont subi aucune défaillance en principal, intérêts ou en ce qui concerne d’autres clauses (2021 : montant nu en eurol). La diminution de 0,5 milliard d’euros des dépôts résulte d’un reclassement des dettes à long terme (2,4 milliards d’euros) en dépôts à terme auprès d’établissements de crédit (2,4 milliards d’euros), d’une diminution des dépôts auprès d’établissements financiers (1,5 milliard d’euros) compensée par de nouveaux passifs subordonnés en 2022 (1,0 milliard d’euros). Les accords de rachat s’élevaient à 296 millions d’euros au 31 décembre 2022 (2021 : montant nul en euro). Les autres passifs financiers se composent des dettes de location conformément à la norme IFRS 16 (note 26.4). 19. Autres passifs 2022 2021 En € ’000 En € ’000 Avantages du personnel – Obligation au titre des prestations définies (Note 22.2) 2,081 6,995 Passifs - Détenus en vue de la vente 203 — Autres avantages du personnel et charges sociales 30,054 27,244 Charges à payer (autres que les charges d’intérêt liées aux passifs financiers) 47,689 80,224 Comptes créditeurs 145,588 71,588 Comptes d’attente 158,201 185,898 Autres 6,181 3,080 389,996 375,028 La part des autres passifs a légèrement augmenté, principalement en raison des comptes créditeurs qui ont augmenté de 74 millions d’euros. Les comptes d’attente, qui ont diminué de 27 millions d’euros, contiennent, entre autres, des comptes de retenue représentant des montants non réglés de transactions exécutées par plusieurs entreprises à la fin de l’année (où le règlement a eu lieu au cours de la période suivante). C’est volatile par nature. Les charges à payer contiennent principalement des recharges intragroupes qui ont été comptabilisées, mais pas encore réglées. Les passifs contractuels s’élevaient à 1,02 million d’euros au 31 décembre 2022 (2021 : 0,79 million d’euros). Les produits comptabilisés en 2022 relatifs aux passifs contractuels s’élèvent à €0.40 millions d’euros (2021 : 0,49 millions d’euros). 20. Provisions Coûts de restructuration Questions juridiques en suspens Autres provisions Total En € ’000 En € ’000 En € ’000 En € ’000 Au 1 er janvier 2022 173 141,089 534 141,796 Montants provisionnés 28,542 3,507 2,339 34,388 Montants utilisés (2,090) (13,640) (1,698) (17,428) Montants non utilisés extournés durant la période (25) (47,406) (588) (48,019) Autres mouvements — — (214) (214) Au 31 décembre 2022 26,600 83,550 373 110,522 Au 1 er janvier 2021 — 155,329 1,148 156,477 Montants provisionnés 1,218 4,420 2,225 7,862 Montants utilisés (1,045) (18,660) (1,937) (21,642) Montants non utilisés extournés durant la période — — (902) (902) Autres mouvements — — — — Au 31 décembre 2021 173 141,089 534 141,796 Veuillez-vous référer à la Note 26.1 pour la description des questions juridiques en suspens au 31 décembre 2022. L’utilisation de 13,6 millions d’euros et l’annulation de 47,4 millions d’euros concerne un paiement aux autorités fiscales lié à l’exposition de BNYM SA/NV en ce qui concerne le commerce cum-ex allemand dans le passé. Veuillez également consulter la Note 5 Autres produits opérationnels. BNY Mellon SA/NV a mis en œuvre un plan de restructuration au cours de ces dernières années qui a conduit à une réallocation des emplois et une réorganisation des fonctions entre différentes localisations géographiques au sein du groupe. Le bureau de Bruxelles conserve le contact-client, les activités spécialisées de traitement et de nombreuses fonctions de services partagées. 21. Passifs subordonnés et à long terme 21.1. Emprunts subordonnés Le 28 mars 2022, BNY Mellon SA/NV a conclu un accord de prêt subordonné sur 10 ans avec The Bank of New York Mellon (« BNYM ») dans le but de garantir le respect des exigences réglementaires en matière d’appétence interne au risque pour les fonds propres et passifs éligibles (« MREL »), mais également de capacité interne d’absorption totale des pertes (« TLAC »). La majorité de l’emprunt subordonné est financée par le remboursement d’un emprunt existant de 800 millions d’euros de BNYM à BNY Mellon SA/NV, contracté en février 2021 avec une échéance de 10 ans (voir note 21.2 ci-dessous). La valeur comptable totale de l’emprunt subordonné était de 1,000 millions d’euros au 31 décembre 2022. Le 26 février 2021, BNY Mellon SA/NV a remboursé deux prêts subordonnés d’une partie liée d’un montant de 345,5 millions d’euros (prêt perpétuel de 92,5 millions d’euros et prêt arrivant à échéance le 22 juillet 2040 de 253 millions d’euros), remplacés par un emprunt de 800 millions d’euros avec une échéance de 10 ans (voir note 21.2 ci-dessous) #,# . 21.2. Dette à long terme BNY Mellon SA/NV a contracté un emprunt de 800 millions d’euros avec une échéance de 10 ans en 2021. Cette opération était nécessaire pour gérer l’impact du remboursement de la sous-dette de 345,5 millions d’euros sur les ratios réglementaires de BNY Mellon SA/NV mentionnés à la note 21.1. Cet emprunt ne sera pas considéré comme des fonds propres. Le prêt a été remboursé le 28 mars 2022 et remplacé par un prêt subordonné de 10 ans (voir note 21.1 ci-dessus). En décembre 2021, deux transactions interentreprises à long terme pour 1 milliard de dollars et 1,5 milliard d’euros ont été reclassées dans le passif à long terme. Les deux mêmes opérations interentreprises, dont la valeur comptable s’élevait à 2 418,4 millions d’euros au 31 décembre 2022, arriveront à échéance au cours du premier trimestre de 2023 et ont donc été reclassées dans les dettes à court terme. 22. Régimes de prestations de retraite 22.1. Régime de retraite à cotisations définies BNY Mellon SA/NV a divers plans à cotisations définies auxquels BNY Mellon SA/NV verse des cotisations fixes (deux plans aux Pays-Bas, un au Luxembourg, un en Irlande, un en Italie, un en Espagne et un au Danemark) ; il n’existe aucune obligation légale ou implicite de verser des cotisations supplémentaires. En outre, en Belgique, une partie d’un régime hybride comporte une partie de base de cotisation, avec un rendement garanti. Cette partie est donc un régime d’équilibre en espèces. Ce type de régime belge est traité comme un régime à prestations définies selon la norme IAS 19. Les actifs des plans sont détenus séparément de ceux de BNY Mellon SA/NV dans des fonds sous le contrôle des administrateurs des plans. Selon les taux déterminés dans les règles du régime de retraite, le coût total en résultat global de €8.6 millions d’euros (2021 : €9.5 millions d’euros) représente les cotisations à payer à ces régimes par BNY Mellon SA/NV Veuillez-vous référer à la note 6. 22.2. Régime de retraite à prestations définies Avantages du personnel Au cours de l’année, le groupe a géré plusieurs régimes à prestations définies (ou considérés comme tels selon les normes IAS 19) : deux en Belgique et deux en Allemagne. Généralement les régimes de retraite à prestations définies déterminent un montant que l’employé recevra à son départ à la retraite, le montant variera en fonction d’un ou de plusieurs facteurs tels que l’âge, les années de service et le salaire. Nature des prestations définies par les plans Les plans allemands sont des plans basés sur le salaire final et déterminent le montant à recevoir sur base du salaire à la date de la retraite ou à une date antérieure de fin de service. Les plans sont ouverts à l’accumulation future. Le premier régime belge à prestations définies (« ancien régime ») offre des prestations de retraite ou des prestations en capital et est fermé aux nouveaux employés depuis avril 2007. Le deuxième régime de retraite belge (« Nouveau régime ») est un régime hybride. Il s’agit d’un régime à prestations définies pour la partie du salaire limitée à un plafond et d’un régime « cash balance » pour la partie du salaire supérieure à ce plafond. Cadre réglementaire dans lequel les plans opèrent Le groupe gère les plans de retraite à prestations définies en Belgique et en Allemagne avec des cadres réglementaires relativement similaires. Plans allemands : Les plans fonctionnent dans le cadre de la loi allemande sur les retraites (BetrAVG) et de la réglementation générale basée sur le droit du travail allemand. Les régimes de retraite sont fermés pour les nouveaux employés. Les principaux régimes de retraite sont gelés. Les plans sont partiellement financés avec des assises investies dans des fonds. Plans belges : Les régimes de retraite à prestations définies ( « ancien régime ») et le régime hybride de retraite à prestations définies/« solde de trésorerie » ( « nouveau régime ») sont financés par le promoteur du régime. Les prestations sont versées à partir de fonds autogérés. Le Fonds est réglementé par la FSMA (agence de régulation financière en Belgique). Les prestations minimales sont définies par la loi. Responsabilités d’autres entités dans la gestion des plans Plans allemands : Aucun. Plans belges : Le conseil d’administration est responsable de la gouvernance des plans ainsi que de la gouvernance et des investissements des actifs du fonds. Les versements de prestations sont effectués à partir des fonds auto-administrés et les actifs du régime sont détenus dans le programme du fond de pension, qui est régis par les réglementations et pratiques locales. Les cotisations versées par le sponsor sont basées sur le plan de financement. Le conseil d’administration est composé de représentants de la société conformément aux réglementations et pratiques locales. Risques auxquels les plans exposent la Banque ▪ Volatilité des actifs - Si les actifs du régime ont un rendement inférieur au taux d’actualisation, il en résulte un déficit pour la période considérée. Comme les plans belges sont en partie investis dans des actifs à revenu fixe, il existe une possibilité de sous-performance par rapport au taux d’actualisation et donc une augmentation du déficit (ou une réduction de l’excédent). ▪ Longévité : l’augmentation de l’espérance de vie augmentera les passifs du plan. Le lien avec l’inflation présent dans les plans allemand et belge signifie qu’une inflation accrue conduit à une sensibilité plus importante à une espérance de vie plus longue. ▪ Risque d’inflation : la majorité des prestations des plans allemands et hollandais sont liés à l’inflation et donc, des taux d’inflation accrus vont engendrer des montants de passifs plus élevés (des plafonds existent cependant pour protéger des scénarios extrêmes d’une hausse de l’inflation). Le plan belge est moins sensible à l’inflation et à la longévité étant donné qu’à la retraite le capital est payé en une fois. Modifications des plans, réductions ou liquidation Aucune modification, réduction ou liquidation de plans n’a eu lieu au cours de l’exercice 2021. Une compression de 0,877 million d’euros a été comptabilisée dans le P&L 2022. Cette compression correspond à la diminution de l’obligation au titre des prestations définies par rapport à l’obligation au titre des prestations constituées au 31 décembre 2022. Financements et politique de financement affectant les contributions futures Les exigences de financement des plans individuels sont basées sur les modalités de calcul actuariel définies dans les politiques de financement des plans et respectent les exigences statutaires des plans dans les diverses juridictions. BNY Mellon SA/NV procède à des valorisations actuarielles séparées afin de financer chaque plan et paie les contributions aux plans sur la base de ses calculs. Gestion des actifs-passifs liés aux régimes de retraite Les investissements sont gérés par les gestionnaires de fonds de pension dans le cadre défini de la gestion bilantaire des actif et passif. L’ALM vise à aligner les investissements long terme avec les obligations liées aux régimes de retraite. Dans ce cadre, l’objectif de l’ALM est de faire correspondre les actifs aux obligations en matière de pension en investissant dans des titres d’intérêt à long terme dont les échéances correspondent aux paiements de prestations lorsqu’ils arrivent à échéance et dans la devise appropriée. La société gère activement la duration et le rendement attendu des investissements, afin de s’assurer que les flux de trésorerie attendus correspondent à ceux des obligations de retraite. Variation de l’actif ou du passif net des prestations définies Le tableau ci-dessous présente une réconciliation des balances d’ouverture et de clôture pour l’actif ou (passif) net des prestations définies et de leurs composantes Obligation au titre des prestations définies Juste valeur des actifs du régime Obligation nette (passif)/ actif) 2022 2021 2022 2021 2022 2021 En € ’000 En € ’000 En € ’000 En € ’000 En € ’000 En € ’000 Balance au 1 er janvier (84,063) (91,813) 85,022 76,283 959 (15,530) En compte de résultat Coût des services rendus pendant la période (2,793) (3,419) — — (2,793) (3,419) Dépenses administratives — — (67) (89) (67) (89) Pertes/(profits) sur les règlements inhabituels — — — — — — Réductions des effectifs 877 — — — 877 — Charges d’exploitation / (produits) (1,916) (3,419) (67) (89) (1,983) (3,508) Intérêt sur l’obligation au titre des prestations définies / (actif) (1,023) (713) 1,034 574 11 (139) Coût des indemnités de licenciement versées par le régime (241) — — — - 241 0 Charges financières / (produits) (1,264) (713) 1,034 574 (230) (139) Passif net au titre des prestations définies (3,180) (4,132) 967 485 (2,213) (3,647) En autres éléments du résultat global Rendement des actifs des plans, hors revenus d’intérêt — — (9,822) 7,778 (9,822) 7,778 Gains/(pertes) réalisés (11,062) 1,020 — — (11,062) 1,020 Gains/(pertes) actuariels provenant de changements dans les hypothèses financières 31,579 7,657 — — 31,579 7,657 Gains/(pertes) actuariels provenant de changements dans les hypothèses démographiques 651 764 — — 651 764 Total des gains/(pertes) reconnus 21,168 9,441 (9,822) 7,778 11,346 17,219 Autres Transferts nets (entrées)/sorties — — — — — — Cotisations versées par l’employeur — — 1,952 2,917 1,952 2,917 Prestations servies 2,005 2,441 (2,005) (2,441) — — 2,005 2,441 (53) 476 1,952 2,917 Balance au 31 décembre (64,070) (84,063) 76,114 85,022 12,044 959 Le gain de l’hypothèse financière s’explique par un gain dû à l’augmentation du taux d’actualisation, qui est partiellement compensé par une perte due à l’augmentation de l’inflation des prix. Les montants des obligations de retraite à prestations définies et des actifs des plans pour les cinq dernières années sont présentés ci-dessous. Obligation / actif net des prestations définies 31 décembre 2022 2021 2020 2019 2018 En € ’000 En € ’000 En € ’000 En € ’000 En € ’000 Juste valeur des actifs des plans 76,114 85,022 76,283 70,917 63,640 Obligation de retraite prestations définies (64,070) (84,063) (91,813) (104,502) (78,014) Au 31 décembre 12,044 959 (15,530) (33,585) (14,374) Les obligations/actifs net des prestations définies ne sont pas éliminés par compensation parmi les plans. Par conséquent, les autres actifs - créances (note 15) incluent un actif net de prestation définie (14 millions d’euros) et autres passifs comme mentionné dans la note 19 une obligation nette de prestation définie (2 millions d’euros). BNY Mellon SA/NV s’attend à contribuer à hauteur de 1,88 millions d’euros à ses plans de retraite à prestations définies en 2023 (2022 : 1,95 millions d’euros). Le montant cumulé des gains et pertes reconnus en autres éléments du résultat global (OCI) est détaillé ci-dessous : Gains et pertes reconnus en autres éléments du résultat global 2022 2021 En € ’000 En € ’000 Au 1 er janvier (6,884) 10,658 Reconnus durant l’année (8,363) (17,542) Au 31 décembre (15,247) (6,884) Le poids des principales catégories d’actifs des plans de retraite est représenté ci-dessous en pourcentage de la juste valeur des actifs totaux (moyenne pondérée) : 2022 2021 Actions (cotées), parmi lesquels : 39.0 % 41.8 % Instruments cotés sur le marché local 13.2 % 18.7 % Instruments cotés sur des marchés étrangers 22.5 % 19.6 % Instruments cotés sur des marchés émergents 3.3 % 3.5 % Instruments de dettes, parmi lesquels : 20 50.3 % 52.3 % Obligations d’entreprises/souveraines 28.8 % 29.0 % Immobiliers (cotés) 4.0 % 2.6 % Trésorerie, dont 2.9 % 1.0 % Cotés 0.8 % 0.9 % Non cotés 2.2 % 0.1 % Autre (cotés) 3.83 % 2.29 % L’allocation sectorielle des actifs investis en actions par secteur est la suivante : 2022 2021 En € ’000 En € ’000 Actions, parmi lesquelles : 29,688 35,567 Energie, entreprises industrielles et de matériaux 6,175 7,576 Produits courants et de consommation 5,255 5,940 Services financiers 4,899 5,477 Santé 3,800 3,912 Technologies de l’information 7,778 10,812 Autres 1,781 1,849 La majeure partie des actions et obligations est émise en EUR 56.17 %,(2021 : 61.36 %) et est négociée sur des marchés actifs. Toutes les obligations d’Etat sont émises par les gouvernements européens : 2022 2021 AAA 10.3 % 6.9 % AA 9.2 % 10.2 % A 21.9 % 22.3 % Non noté 4.3 % 0.3 % Les valorisations actuarielles plus récentes des actifs des plans et la valeur actualisée de l’obligation de retraite à prestations définies ont été faites pour le compte de BNY Mellon SA/NV au 31 décembre 2022. La valeur actualisée de l’obligation de retraite à prestations définies et les coûts de services actuels et passés associés ont été évalués en utilisant la méthode des unités de crédit projetées (« Projected Unit Credit Cost Method »). Hypothèses actuarielles et analyse de sensibilité Les hypothèses sont fixées avec l’assistance d’actuaires, elles s’appuient sur la durée des plans individuels et des conditions de marché de chaque pays. Elles sont équivalentes aux hypothèses pondérées pour le passif, comme suit : 2022 2021 Taux d’actualisation 3.90 % 1.25 % Augmentations futures de salaires 3.20 % 2.85 % Augmentations futures des retraites 2.20 % 1.90 % Les hypothèses concernant la probabilité de mortalité future sont fixées avec l’assistance d’actuaires, elles sont en ligne avec les données statistiques publiées en la matière et les données réelles de chaque pays. Ces hypothèses se traduisent par une espérance de vie moyenne liée aux valeurs de l’obligation de prestations définies. Cette espérance de vie se présente comme suit à la date de clôture : 2022 2021 Espérance de vie à l’âge de 65 ans des retraités actuels Hommes 21.7 21.6 Femmes 25.4 25.3 Espérance de vie à l’âge de 65 ans pour le personnel aujourd’hui âgé de 45 ans Hommes 22.4 22.4 Femmes 26.0 26.0 Tout changement d’une des hypothèses mentionnées précédemment peut modifier la valeur actualisée des obligations de retraite à prestations définies comme suit (avec toutes les autres hypothèses inchangées). Valeur des obligations à fin d’année (En ’000€) : Variation 31 décembre 2022 Si le taux d’actualisation diminuait de 1.00 % 74,920 Si le taux d’actualisation augmentait de 1.00 % 56,296 Si l’inflation diminuait de 1.00 % 61,392 Si l’inflation augmentait de 1.00 % 68,522 Si l’espérance de vie diminuait de 1 year 64,154 Si l’espérance de vie augmentait de 1 year 65,225 Les analyses précédentes partent du postulat que les changements d’hypothèses ont lieu isolément. En pratique, cela est peu probable, certaines hypothèses pouvant être corrélées, telles que la croissance des retraites et l’inflation. Ces sensibilités sont toutes calculées sur la base de la même méthode des unités de crédit projetées (« Projected Unit Credit Cost Method »). 23. Capital émis et réserves Actions autorisées, en circulation et entièrement libérées 2022 2021 En ’000 En ’000 Actions ordinaires d’une valeur nominale de 1 038,5 € chacune (2021 : 1 038,5 €) 1.689 1.689 1.689 1.689 BNY Mellon détient des plans d’option sur actions offerts à un certain nombre de ses directeurs et cadres de BNY Mellon SA/NV leur permettant de souscrire à des actions de BNY Mellon. Toutefois, ces options sur actions n’ont aucun impact sur le capital émis de BNYM SA/NV. Les autres réserves dans le total des fonds propres s’élèvent à -393,09 millions d’euros au 31 décembre 2022 (2021 : 63,93 millions d’euros). La baisse significative des autres réserves est due à la variation de la juste valeur nette des actifs financiers à l’option FVOCI pour un montant de -611,89 millions d’euros en 2022. 100 % des actions de BNY Mellon SA/NV sont désormais détenues par BNY Mellon. La part qui était détenue par BNY International Financing Corporation a été transférée à BNY Mellon en 2022. Veuillez également vous reporter à la section 4 du rapport du Conseil d’administration. 24. Juste valeur des instruments financiers 24.1. Détermination et hiérarchie de la juste valeur BNY Mellon SA/NV utilise la hiérarchie suivante pour déterminer et fournir des informations relatives à la juste valeur des instruments financiers, avec différentes méthodes de valorisation : Niveau 1 : cours cotés (non ajustés) disponibles sur les marchés actifs pour des actifs ou des passifs identiques. Les cours du niveau 1 sont disponibles d’un taux de change, d’un opérateur, d’un courtier ou d’une contrepartie similaire. Un marché actif est un marché dans lequel les transactions pour l’actif ou le passif se produisent avec une fréquence et un volume suffisants pour fournir des informations sur les prix sur une base continue. Les prix cotés sur un marché actif fournissent la preuve la plus fiable de la juste valeur et doivent être utilisés chaque fois qu’ils sont disponibles. Les instruments financiers pour lesquels un prix coté existe ont une juste valeur égale à leur valeur de marché, provenant des prix de marché disponibles. Aucune technique évaluation (modélisation) n’est nécessaire. Niveau 2 : autres techniques basées sur des modèles avec des données d’entrée ayant un effet significatif sur la juste valeur comptabilisée qui sont observables directement ou indirectement. Ces données d’entrée observables impliquent l’existence d’un marché actif et devraient être utilisées de préférence aux données d’entrée non observables. Les taux sans risque ainsi que les cours de change sont des données d’entrées observables. Les techniques d’évaluation basées sur des données d’entrée observables sont comparées à la juste valeur actuelle d’un instrument similaire ou obtenu via un modèle d’actualisation des flux de trésorerie. Niveau 3 : techniques utilisant des modèles avec des données d’entrée ayant un effet significatif sur la juste valeur comptabilisée qui ne sont pas basées sur des données d’entrée de marché observables. Le niveau 3 suppose qu’il n’y ait pas de marché actif et que des techniques d’ évaluation développées en interne aient été mis en place afin de déterminer la juste valeur de l’instrument financier. BNY Mellon SA/NV considère que le niveau 2 reflète mieux les techniques d’évaluation utilisées pour estimer la valeur des passifs financiers étant donné que l’évaluation n’est pas directement dérivée des prix de transaction actuellement disponibles. Le tableau suivant présente une analyse des instruments financiers enregistrés à la juste valeur selon le niveau de hiérarchie appliqué par BNY Mellon SA/NV : 2022 Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total En € ’000 En € ’000 En € ’000 En € ’000 Types d’actifs financiers Instruments financiers dérivés Options — 325 — 325 Contrats de change à terme — 1,104,027 — 1,104,027 Dérivés - Comptabilité de couverture — 27,447 — 27,447 Investissements financiers mesure FVOCI (cotés) Titres de créances 1,946,542 8,976,260 — 10,922,802 Actions — 3,543 — 3,543 1,946,542 10,111,602 — 12,058,144 Types de passifs financiers Instruments financiers dérivés Options — 325 — 325 Contrats de change à terme — 1,336,396 — 1,336,396 Autres — 209 — 209 — 1,336,930 — 1,336,930 2021 Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total En € ’000 En € ’000 En € ’000 En € ’000 Types d’actifs financiers Instruments financiers dérivés Options — 86 — 86 Contrats de change à terme — 368,353 — 368,353 Dérivés - Comptabilité de couverture — 116 — 116 Investissements financiers chez FVOCI (cotés) Titres de créances 12,503,280 149,422 — 12,652,702 Actions — 2,949 — 2,949 12,503,280 520,926 — 13,024,205 Types de passifs financiers Instruments financiers dérivés Options — 86 — 86 Contrats de change à terme — 316,403 — 316,403 Autres 246 246 — 316,735 — 316,735 En 2022, BNY Mellon SA/NV modifie le processus de détermination du nivellement de la Juste Valeur afin de s’aligner avec la méthodologie de nivellement de la Juste Valeur du Groupe déterminée conformément à la norme US GAAP (ASC 820) et IFRS (IFRS 13). Cela se traduit par une reclassification des titres de créance à leur juste valeur à travers le résultat étendu du Niveau 1 au Niveau 2 de FVH au montant de 8,853 millions d’euros au 31 décembre 2022. Le tableau suivant représente pour l’exercice 2021 le retraitement des niveaux de juste valeur en applicant le nouveau processus de nivellement : Changement dans la hiérarchie de la juste valeur des actfis financiers - Titres de créances En € ’000 Ancienne juste valeur 2021 Impact du changement Nouvelle juste valeur 2021 Nouvelle juste valeur 2022 Niveau 1 12,503,280 (9,943,512) 2,559,768 1,946,542 Niveau 2 149,422 9,943,512 10,092,934 8,976,260 Le montant de 0,21 million d’euros indiqué comme « autres instruments financiers dérivés » représente les pertes non réalisées sur les engagements de garantie fournis dans le cadre de la couverture de certains engagements de pension/de paiement minimum, comme expliqué plus en détail à la section 1.6.3.2 du présent document. 24.2. Instruments financiers enregistrés à la juste valeur La détermination de la juste valeur est détaillée ci-dessous par famille d’instruments financiers. Elle intègre les hypothèses de BNY Mellon SA/NV, estimations identiques à celles prises par un acteur du marché lorsqu’il valorise des instruments similaires. 24.2.1. Produits dérivés Tous les produits dérivés négociés de gré-à-gré (« over the counter », OTC) de BNY Mellon SA/ NV sont évalués au moyen de modèles développés en interne qui utilisent comme source des paramètres de marché facilement observable et, par conséquent, ils sont classés au niveau 2 de la hiérarchie d’évaluation. De tels produits dérivés sont des contrats de change à terme utilisés pour la gestion de trésorerie En décembre 2022 et 2021, l’ajustement de la juste valeur pour tenir compte du risque de crédit « Credit Value Adjustment » / l’ajustement de la juste valeur de la dette pour tenir compte du risque de crédit propre « Debt value adjustment » (CVA/DVA) a été jugé non matériel et n’a donc pas été comptabilisé. 24.2.2. Instruments financiers - Juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global (FVOCI) Les actifs financiers, évalués à leur juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global qui sont classés au niveau 1 dans la mesure où ce sont principalement des obligations gouvernementales qui sont activement négociées sur des marchés de gré à gré extrêmement liquides. Ces titres sont valorisés au moyen des prix actuels cotés non ajustés. Si les valeurs de marché cotées ne sont pas disponibles, les justes valeurs sont estimées au moyen de modèles de fixation de prix, de cotations de titres ayant des caractéristiques similaires ou des flux de trésorerie actualisés. Pour les titres pour lesquels aucune cotation de transaction récente n’est disponible pour des titres identiques, BNY Mellon SA/NV détermine la juste valeur en utilisant des sources de fixation de prix présentant des niveaux raisonnables de transparence. Plus précisément, les prix sont établis sur des transactions récentes pour des titres comparables (par exemple, une position identique dans une structure de titrisation) et des variables similaires telles que le rythme de remboursement anticipé et le taux d’actualisation. BNY Mellon SA/NV ne dispose pas de cette catégorie de titres au 31 décembre 2022. Chez BNY Mellon SA/NV, tous les RMBS activement négociés dont les sources de prix proviennent en grande partie de cotations de courtiers sont classés au niveau 2 de la hiérarchie de la juste valeur 24.3. Juste valeur des actifs financiers non comptabilisés à la juste valeur Les méthodologies et les hypothèses utilisées pour déterminer les justes valeurs des instruments financiers non comptabilisés à la juste valeur sont détaillées ci-après : 24.3.1. Actifs pour lesquels la juste valeur se rapproche de la valeur comptable Pour les actifs et passifs financiers qui ont une maturité à court terme (inférieure à trois mois), leur valeur comptable est considérée comme proche de leur juste valeur. Cette hypothèse est aussi appliquée pour les dépôts à vue et les comptes d’épargne sans échéance spécifique. 24.3.2. Actifs pour lesquels la juste valeur ne correspond pas à la valeur comptable Pour les titres d’investissement évalués au coût amorti, pour lesquels nous rapportons à la juste valeur, nous avons déterminé que les cours cotés sur le marché constituent l’évaluation appropriée de la juste valeur lorsqu’elle est disponible. Pour les actifs et passifs financiers, lorsque l’information relative aux cours côtés n’est pas disponible, la juste valeur des prêts est déterminée sur base des prix de marché observables pour des instruments financiers similaires. Les instruments similaires peuvent être des obligations cotées, des dérivés de crédits, ou des prêts avec des caractéristiques comparables. En l’absence de prix de marché observables, la technique d’évaluation utilisée pour déterminer la juste valeur est une actualisation des flux futurs estimés ajustée du risque crédit et actualisée au moyen de taux d’intérêt appropriés à l’échéance des prêts. La juste valeur des actifs et passifs à taux fixe comptabilisés au coût amorti est estimée en comparant les taux d’intérêts du marché lors de leur première comptabilisation avec les taux actuels de marché pour des instruments financiers similaires. Dans la mesure où BNY Mellon SA/NV a des contreparties avec une notation élevée, le risque de crédit n’influence pas significativement la juste valeur. D’un point de vue économique, BNY Mellon SA/NV supporte un risque de crédit très faible. La juste valeur estimée des dépôts porteurs d’intérêts fixes est basée sur les flux actualisés de trésorerie, flux actualisées grâce aux taux d’intérêts du marché monétaire pour des dettes avec un risque de crédit et une maturité identiques. Ci-dessous est présentée une comparaison entre la valeur comptable et la juste valeur, par classe, des instruments financiers de BNY Mellon SA/NV non comptabilisés à la juste valeur dans les états financiers. Ce tableau ne comprend pas les justes valeurs des actifs non financiers et des passifs non financiers. 2022 2021 Valeur nette Juste valeur Valeur nette Juste valeur Actifs financiers En ’000 € En ’000 € En ’000 € En ’000 € Trésorerie et soldes de trésorerie auprès des banques centrales 18,493,927 18,493,927 19,861,195 19,861,195 Prêts et avances aux clients 7,643,466 7,643,466 6,318,493 6,318,493 Instruments de dette au coût amorti - Coté 1,344,729 1,344,729 153,067 153,067 Passifs financiers Passifs financiers au coût amorti 35,012,697 35,012,697 35,468,797 35,468,797 Dépôts 33,979,556 33,979,556 32,266,562 32,266,562 Passifs subordonnés 1,000,153 1,000,153 — — Dette à long terme — — 3,166,861 3,166,861 Autres passifs financiers 32,988 32,988 35,374 35,374 Le tableau ci-dessous présente les produits et charges d’intérêt générés par les instruments financiers mesurés au coût amorti : Produit d’intérêts des instruments financiers évalués au coût amorti 2022 2021 En € ’000 En € ’000 Prêts et avances aux clients 168,285 44,172 Instruments de dette au coût amorti - Coté 6,975 565 Total 175,260 44,737 Charge d’intérêts des instruments financiers évalués au coût amorti 2022 2021 En € ’000 En € ’000 Dépôts 200,707 35,066 Emprunts subordonnés 21,312 4,621 Passif de location (note 26.4) 249 241 Total 222,268 39,928 25. Paiements fondés sur des actions Les plans de paiement fondés sur des actions sont décrits ci-dessous. Il n’y a pas eu d’annulation ou de modification des plans en 2022. Un plan de rémunération à long terme (« Long Term Incentive Plan ») est administré par BNY Mellon, il permet aux cadres de la société de se voir attribuer des options sur actions (stock options) et des actions à usage restreint (« restricted stock units »). Les actions assujetties à des restrictions sont émises par le plan et s’acquièrent généralement à concurrence d’un quart de leur valeur chaque année. La charge comptabilisée en contrepartie des services prestés par les employés au cours de l’année est détaillée ci-dessous : 2022 2021 En € ’000 En € ’000 Dépenses comptabilisées pour des transactions réglées en instruments de capitaux propres 3,093 3,387 Total des dépenses comptabilisées au titre des paiements fondés sur des actions 3,093 3,387 Le tableau qui suit présente le nombre (N°), les prix d’exercice moyens pondérés (WAEP – « weighted average exercise prices »), et les variations des options sur actions au cours de l’exercice. Le WAEP a été converti en EUR sur la base des cours de change EUR / USD moyens mensuels. Options 2022 2021 WAEP WAEP WAEP WAEP No. USD EUR No. USD EUR Existantes au début de l’exercice 13,063 22.03 19.83 38,440 25.58 23.03 Pouvant être exercées au début de l’exercice 13,063 22.03 19.83 38,440 25.58 23.03 Transferts de personnel en raison de changements organisationnels — — — 2,069 — — Octroyées pendant l’exercice — — — — — — Annulées pendant l’exercice 0 44.06 41.63 0 60.26 54.25 Exercées pendant l’exercice 11,708 22.03 20.81 25,359 27.72 24.96 Echues pendant l’exercice 1,355 — — 2,087 — — Existantes à la fin de l’exercice — — — 13,063 22.03 19.83 Pouvant être exercées à la fin de l’exercice — — — 13,063 22.03 19.83 Unités d’actions assujetties à des restrictions 2022 2021 No. No. Existantes au début de l’exercice 123,343 93,350 Transferts de personnel pendant l’exercice (voir note 12) (2,514) 9,801 Octroyées pendant l’exercice 74,415 88,634 Octroyées et exercées pendant l’exercice 64,981 67,596 Annulées pendant l’exercice 6,555 846 Existantes à la fin de l’exercice 123,708 123,343 Pouvant être exercées à la fin de l’exercice 121,792 121,705 Toutes les options ont été exercées, annulées ou ont expiré au cours de l’année 2022, il n’y a donc pas d’options sur actions disponibles au 31 décembre 2022. La durée de vie attendue des options ainsi que la volatilité attendue de l’action BNY Mellon sont toutes les deux basées sur des données historiques. Cela présume que les données historiques donnent des indications quant aux tendances futures. Cette hypothèse pourrait également ne pas se concrétiser. La définition du prix des options octroyées ne considère aucun autre paramètre. Le prix de l’action et le prix d’exercice sont identiques, ils sont égaux au prix de l’action BNY Mellon à la date d’attribution. Aucune option sur action n’a été exercée durant les trois dernières années. Par conséquent, aucune donnée n’est disponible pour le modèle utilisé pour les options sur actions pour les années se clôturant aux 31 décembre 2022 et 2021. 26. Autres informations 26.1. Actions en justice Les autorités allemandes enquêtent sur d’anciens échanges « cum/ex » qui impliquaient l’achat d’actions à la date du dividende ou peu avant, mais réglé après cette date pouvant entrainer un remboursement injustifié de la retenue fiscale à la source. Les autorités allemandes ont estimé que des opérations cum/ex antérieures ont pu entraîner une évasion ou une fraude fiscale. BNY Mellon SA/NV et sa filiale allemande ont été informées par les autorités allemandes de certaines enquêtes concernant des stratégies de trading cum/ex adoptées par des fonds de placement tiers, dans le cadre desquels BNY Mellon SA/NV avait acquis des entités qui servaient de banque dépositaire et/ou de gestionnaire de fonds à ces fonds d’investissement tiers. Nous avons reçu des demandes d’informations de la part des autorités concernant l’activité préalable à l’acquisition et coopérons pleinement à cette demande. En août 2019, le tribunal de district de Bonn a ordonné que la filiale allemande soit jointe en tant que partie secondaire dans le cadre de la poursuite de défenseurs individuels non apparentés. Le procès a commencé en septembre 2019. En mars 2020, le tribunal a déclaré qu’il s’abstiendrait de prendre des mesures contre la filiale afin d’accélérer la conclusion du procès. Le tribunal a condamné les défendeurs individuels non apparentés et a conclu que les activités de trading cum/ex des fonds d’investissement tiers concernés étaient illégales. En mai 2020, suite à un avis juridique d’un bureau de conseil externe indiquant une obligation légale de corriger les déclarations fiscales, des courriers ont été envoyées aux autorités fiscales pour expliquer certains faits liés au jugement rendu dans le procès de Bonn et maintenir le fait que les affaires étaient prescrites. En novembre et décembre 2020, nous avons reçu des avis de responsabilité secondaire de la part des autorités fiscales allemandes liés à des activités antérieures à l’acquisition dans divers fonds pour lesquels les entités que nous avons acquises étaient dépositaires et/ou gestionnaires de fonds. Nous avons fait appel de ces avis. Dans le cadre de l’acquisition des entités concernées, BNYM SA/NV a obtenu une indemnité pour les obligations des vendeurs que BNYM SA/NV à l’intention de poursuivre, si nécessaire. Tandis que nous poursuivons la réclamation de cette indemnité nous estimons la récupération comme moins que pratiquement certaine, comme mentionné en IAS 37, jusqu’à ce que nous ayons la confirmation du paiement. La provision constituée au titre de cette affaire juridique a été déterminée sur la base du jugement de la direction comme le montant le plus probable qui sera dû aux autorités allemandes (y compris les intérêts légaux à 6 % ; aucune pénalité n’est prévue). En 2022, BNYM SA/NV a enregistré deux réductions de la dette fiscale d’un montant de 55 millions d’euros. Le montant est indiqué dans deux rubriques du compte de résultat : les autres produits opérationnels et les provisions. Le ratio de paiement de la dette fiscale estimée jusqu’au 31 décembre 2022 était de 49 %. Les rapports avec les parties indemnisantes restent constructifs et nous restons d’avis que nous disposons d’un recours efficace dans le cadre des indemnités accordées. Il existe une incertitude d’estimation quant à l’issue de cette affaire juridique. Veuillez également consulter la Note 5 Autres produits opérationnels et la Note 20 Provisions. 26.2. Hors bilan Les éléments hors bilan se composent principalement des : (i) actifs en conservation (AUC « assets under custody ») pour un montant total de 2,834 milliards d’euros au 31 décembre 2022 (2021 : 3.290 milliards d’euros), et (ii) autres engagements donnés et reçus. La baisse significative de 456 milliards d’euros des AUC en 2022 est principalement due à une diminution de la valeur de marché des titres en raison des hausses agressives des taux d’intérêt pour freiner l’inflation, des craintes de récession, de la guerre entre la Russie et l’Ukraine, et des inquiétudes croissantes concernant les cas de Covid en Chine. La répartition des postes du hors-bilan est détaillée dans le tableau ci-dessous. Synthèse des postes du hors bilan : CATEGORIE 2022 2021 En € ‘Millions En € ’Millions Engagements donnés (mises en pension et dépôts à terme) 3 3 Garanties financières reçues pour les obligations garanties par l’Etat (Note 28.2.5) 2,146 1,841 Autres engagements reçus (Note 26.3) 1,000 1,000 Actifs en conservation 2,834,437 3,290,351 Total 2,837,586 3,293,195 Les actifs reçus en conservation sont présentés dans le tableau ci-dessous par devise au 31 décembre 2022 : 2022 2021 EUR Autres devises Total EUR Autres devises Total En € ’Mio En € ’Mio En € ’Mio En € ’Mio En € ’Mio En € ’Mio Actifs en conservation 995,712 1,838,725 2,834,437 1,204,145 2,086,206 3,290,351 995,712 1,838,725 2,834,437 1,204,145 2,086,206 3,290,351 26.3. Garanties et autres engagements reçus Le 06 février 2020, BNYM SA/NV a signé un accord d’atténuation des risques de crédit non financé (Unfunded Credit Risk Mitigation Agreement) avec la The Bank of New York Mellon basée. L’objectif est de couvrir la part des expositions des contreparties externes dépassant la limite prudentielle (définie à 25 % des capitaux propres), pour un maximum de 1 milliard d’euros. Aucune utilisation de cette garantie n’a été enregistrée au moment du reporting du 31 décembre 2022. 26.4. Leasing BNY Mellon SA/NV a conclu un certain nombre de baux concernant des locaux et des équipements. Ces contrats de location ont généralement une durée moyenne de 0,00 an pour les machines et les équipements, de 1,76 an pour les voitures et de 3,50 ans pour les locaux. Les contrats de location ne comportent pas de restrictions quant au preneur de bail. Auparavant, ces contrats de location étaient classés comme des contrats de location simple selon la norme IAS 17. Des informations sur les contrats de location pour lesquels BNY Mellon SA/NV est preneur sont présentées ci-dessous. Les actifs du droit d’utilisation concernent les succursales et les locaux du siège social loués, les voitures et autres équipements et sont présentés dans la catégorie des immobilisations corporelles du bilan (voir la note 16). 2022 2021 En ’000 En ’000 Droit d’utilisation des biens Solde au 1 er janvier 33,660 32,744 Dotation aux amortissements de l’exercice (9,527) (10,507) Additions 6,543 11,424 Solde au 31 décembre 30,676 33,660 Les montants comptabilisés en résultat pour les années 2022 et 2021 sont les suivants : 2022 2021 En ’000 En ’000 Intérêts sur les dettes de location 249 241 Dépenses relatives aux baux à court terme/actifs de faible valeur 10 285 259 526 BNY Mellon SA/NV a classé les paiements en espèces pour la partie principale des paiements de location en tant qu’activités de financement et les paiements en espèces pour la partie d’intérêts en tant qu’activités opérationnelles conformément à la présentation des autres paiements d’intérêts. Les montants comptabilisés dans le tableau des flux de trésorerie sont les suivants : 2022 2021 En ’000 En ’000 Flux de sortie pour les activités opérationnelles 249 241 Débours pour les activités de financement 8,902 10,495 Total des sorties de fonds pour les contrats de location 9,151 10,736 27. Informations relatives aux parties liées 27.1. Rémunération des cadres dirigeants La notion de cadres dirigeants fait référence aux membres du conseil d’administration, des comités du conseil d’administration et aux cadres supérieurs tels que mentionnés dans le rapport annuel du conseil d’administration. 2022 2021 En € ’000 En € ’000 Avantages du personnel à court terme 3,599 3,673 Avantages postérieurs à l’emploi 108 112 Autres avantages à long terme 19 14 Paiements fondés sur des actions 580 474 4,306 4,273 La section des avantages sociaux à court terme comprend les salaires de € 3.56 millions (2021 : € 3.47 millions), les charges sociales de € 0.04 millions (2021 : € 0.17 millions) et les charges de retraite de € 0.00 millions (2021 : € 0.04 millions). Les avantages post-emploi des cadres dirigeants sont une estimation de la contribution à la retraite extra-légale. Les autres avantages à long terme incluent les contributions à la réassurance en cas de décès pendant l’exercice de ses fonctions ou d’invalidité à long terme. Plus d’informations relatives aux paiements fondés sur des actions sont disponibles dans la Note 25 27.2. Arrangements avec les cadres dirigeants de BNY Mellon SA/NV BNY Mellon SA/NV ne réalise aucune opération, transaction, arrangement ou accord avec les cadres dirigeants, les cadres supérieurs et leurs délégués. Il n’y a pas d’hypothèque ou de prêt personnel accordé aux principaux dirigeants. Par conséquent, il n’y a rien à signaler comme transactions avec les principaux dirigeants. 27.3. Transactions avec des parties liées Le tableau ci-dessous présente une synthèse des soldes liés aux transactions avec la maison mère de BNY Mellon SA/NV (c’est-à-dire l’entité à la tête du groupe), avec les entreprises consolidées dans les états financiers de la maison mère, et avec les autres entreprises liées au Groupe BNY Mellon. Les soldes et transactions avec les filiales propres sont incluses uniquement à des fins de présentation. Ces opérations sont en effet exclues du périmètre de consolidation. Montants à payer et à recevoir des parties liées 2022 2021 Société-mère Filiales propres Autres entités du groupe Société-mère Filiales propres Autres entités du groupe En € ’000 En € ’000 En € ’000 En € ’000 En € ’000 En € ’000 Actif : prêts et avances 3,326,472 39 585,289 2,727,759 2 572,543 Comptes courants 2,952,947 39 253,186 2,235,898 2 264,763 Prêts à terme 373,525 — 332,103 491,862 — 307,780 Autres actifs 753,791 22,629 4,437 271,252 40,563 4,395 TOTAL DES ACTIFS 4,080,263 22,668 589,726 2,999,011 40,564 576,938 Dépôts 4,898,488 87,806 367,996 2,099,831 96,802 393,384 Dette à long terme/ Dette subordonnée 1,000,153 — — 3,166,861 — — Autres passifs 519,497 790 12,577 174,926 17 12,861 TOTAL DES PASSIFS 6,418,137 88,596 380,574 5,441,618 96,818 406,245 Charges et produits générés par des transactions avec des parties liées 2022 2021 Maison mère Filiales propres* Autres entités du groupe Maison mère Filiales propres* Autres entités du groupe En € ’000 En € ’000 En € ’000 En € ’000 En € ’000 En € ’000 Produits d’intérêt 54,767 352 8,722 48,898 646 5,650 Commissions 255,014 2,505 11,708 238,960 2,051 13,434 Autres 28,075 1,928 438 2,976 813 755 TOTAL DES REVENUS 337,856 4,785 20,868 290,834 3,510 19,840 Charges d’intérêt 68,382 297 4,901 68,419 — 5,989 Commissions 172,647 1,207 50,909 149,295 1,270 42,640 Autres 97,846 20,315 13,137 82,888 (1,095) 9,731 TOTAL DES CHARGES 338,875 21,818 68,948 300,602 175 58,360 27.4. Termes et conditions des transactions avec des parties liées Les soldes présentés ci-dessus proviennent du cours normal de l’activité. Les soldes impayés à la fin de l’année ne sont pas garantis. Néanmoins, les dépôts à terme auprès de BNY Mellon sont couverts par un contrat-cadre qui contient un droit de retrait avant la date d’échéance sous réserve d’une pénalité pour retrait anticipé (clause de rupture). Pour l’exercice se clôturant au 31 décembre 2022, les créances avec des parties liées ne sont pas considérées comme douteuses, par conséquent, aucune provision pour créance douteuse n’a été comptabilisée. 27.5. Filiales et succursales consolidées et chiffres-clés de la performance financière par zone géographique Les états financiers consolidés couvrent les états financiers individuels de BNY Mellon SA/NV, en ce compris les succursales et filiales présentées ci-dessous : Succursales et filiales Pays d’immatriculation Nature des activités 2022 The Bank of New York Mellon SA/NV - Amsterdam Branch Pays-Bas Gestion des actifs numériques, Marchés The Bank of New York Mellon SA/NV - London Branch Royaume-Uni Gestion des actifs numériques, Fiducie d’entreprise, Marchés The Bank of New York Mellon SA/NV - Frankfurt Branch Allemagne Gestion des actifs numériques, Ventes de compensation et de gestion des garanties, Trésorerie d’entreprise, Opérations de change, Ventes de services de trésorerie The Bank of New York Mellon SA/NV - Luxembourg Branch Luxembourg Gestion des actifs numériques, Fiducie d’entreprise, Marchés The Bank of New York Mellon SA/NV – Milan Branch Italie Fiducie d’entreprise, Services de trésorerie, Gestion des actifs numériques The Bank of New York Mellon SA/NV Belgique Gestion des actifs numériques, Compensation et gestion des garanties, Marchés, Fiducie d’entreprise, Certificats de dépôt The Bank of New York Mellon SA/NV - Dublin Branch Irlande Gestion des actifs numériques, Fiducie d’entreprise, Certificats de dépôt, Marchés The Bank of New York Mellon SA/NV - Paris Branch France Fiducie d’entreprise, Compensation et gestion des garanties, Certificats de dépôt, Marchés BNY Mellon Service Kapitalanlage - Gesellschaft mbH (subsidiary) Allemagne Gestion des actifs numériques The Bank of New York Mellon SA/NV - Copenhagen Branch Danemark Gestion des actifs numériques The Bank of New York Mellon SA/NV - Madrid Branch Espagne Compensation et gestion des garanties, Services de trésorerie Filiales Pays d’immatriculation % de détention % de détention 2022 2021 BNY Mellon Service Kapitalanlage - Gesellschaft mbH DE 100% 100% Le chiffre d’affaires, le résultat avant impôt et après impôt consolidés dans le résultat global de BNY Mellon SA/NV ainsi que le nombre d’employés (équivalent temps plein) sont présentés par zone géographique dans le tableau ci-dessous : Succursales et filiales Chiffres d’affaires* Bénéfice avant impôt Bénéfice après impôt Nombre de personnes (équivalent temps plein) 2022 En € ’000 En € ’000 En € ’000 The Bank of New York Mellon SA/NV 433,817 240,915 232,011 482 The Bank of New York Mellon SA/NV - London Branch — (17) (433) — The Bank of New York Mellon SA/NV - Amsterdam Branch 57,594 29,832 22,374 120 The Bank of New York Mellon SA/NV - Dublin Branch 124,091 60,222 42,672 385 The Bank of New York Mellon SA/NV - Luxembourg Branch 82,387 4,910 (12,200) 283 BNY Mellon Service Kapitalanlage - Gesellschaft mbH 10,297 (9,283) (9,283) 83 The Bank of New York Mellon SA/NV - Frankfurt Branch 41,140 37,878 37,878 166 The Bank of New York Mellon SA/NV - Milan Branch 7,381 1,309 797 26 The Bank of New York Mellon SA/NV - Paris Branch 1,177 (2,685) (2,913) 9 The Bank of New York Mellon SA/NV - Madrid Branch 1,546 (2,005) (2,181) 17 The Bank of New York Mellon SA/NV - Copenhagen Branch 1,569 (1,212) (1,309) 16 Total 760,999 359,865 307,413 1,586 Succursales et filiales Chiffres d’affaires* Bénéfice avant impôt Bénéfice après impôt Nombre de p ersonnes (équivalent temps plein) 2021 En € ’000 En € ’000 En € ’000 The Bank of New York Mellon SA/NV 287,330 143,935 95,816 511 The Bank of New York Mellon SA/NV - London Branch 220 159 129 0 The Bank of New York Mellon SA/NV - Amsterdam Branch 68,704 44,874 37,598 131 The Bank of New York Mellon SA/NV - Dublin Branch 144,794 84,127 76,718 375 The Bank of New York Mellon SA/NV - Luxembourg Branch 134,840 70,001 60,942 259 BNY Mellon Service Kapitalanlage - Gesellschaft mbH 22,001 (3,725) (3,725) 83 The Bank of New York Mellon SA/NV - Frankfurt Branch 8,360 (39,880) (39,861) 172 The Bank of New York Mellon SA/NV - Milan Branch 8,983 3,584 3,037 24 The Bank of New York Mellon SA/NV - Paris Branch 707 (2,350) (2,446) 11 The Bank of New York Mellon SA/NV - Madrid Branch 1,070 (1,361) (1,431) 11 The Bank of New York Mellon SA/NV - Copenhagen Branch 157 (1,107) (1,123) 13 Total 677,166 298,258 225,655 1,590 * Le chiffre d’affaires comprend les produits d’intérêts, les commissions perçues, les gains liés aux couvertures économiques non admissibles à la comptabilité de couverture, les produits de cession des titres de créances disponibles à la vente et les gains non-commerciaux liés aux différences de change. 27.6. Regroupement d’entreprises Le 21 décembre 2022, le Comité exécutif de la SA/NV, la direction de la succursale de Francfort de la SA/NV, le Conseil de surveillance de la KVG et le Conseil d’administration de la KVG ont approuvé la vente de l’activité juridique de la KVG à un tiers. Cette opération s’inscrit dans le cadre d’un plan à plusieurs volets visant à vendre également l’activité de contrôle des risques de la KVG et à fusionner le reste de la KVG avec la société mère. Le transfert de l’entreprise devrait avoir lieu entre janvier 2023 et février 2024. Par conséquent, l’activité cédée est présentée comme étant destinée à la vente. Bénéfice (perte) des activités abandonnées 3,465 millions d’euros Passifs détenus pour la vente 0,203 million d’euros. 28. Gestion du Risque 28.1. Introduction Le Conseil d’administration de BNYM SA/NV reconnaît que le risque est inhérent à tous les produits, activités, processus et systèmes, et considère donc la gestion efficace du risque comme un élément fondamental de la gestion de BNYM SA/NV. Le Conseil d’administration autorise la fonction de gestion des risques de BNYM SA/NV à établir un cadre qui fournit une assurance suffisante que les risques sont identifiés, évalués, surveillés, atténués et signalés de manière efficace. Plus précisément, le Conseil d’administration habilite la fonction de gestion des risques à s’assurer que les processus et les contrôles sont adéquats pour garantir le respect de l’appétence pour le risque et des limites qui y sont associées, y compris les politiques et les processus pertinents pour traiter rapidement les dépassements de limites. La fonction de gestion des risques maintient le cadre de gestion des risques de BNYM SA/NV, qui est un cadre général décrivant la manière dont les risques sont gérés au sein de BNYM SA/ NV, ainsi que la manière dont les composants de ce cadre interagissent, y compris au sein des politiques, procédures, limites et contrôles permettant une identification, une évaluation, un suivi, une gestion et un reporting adéquats, opportuns et continus des risques posés par ses activités au niveau consolidé et au niveau des succursales/filiales. Etant donné que BNYM SA/NV est une filiale à part entière de BNY Mellon et fait partie du groupe BNY Mellon, la fonction de gestion des risques met en œuvre localement un cadre de gestion des risques conforme à celui du groupe BNY Mellon, articulé autour du modèle des trois lignes de défense. 28.1.1. Cadre de gestion du risque Appétence aux risques BNY Mellon SA/NV définit l’Appétence au risque comme étant « le niveau de risque que l’entreprise est normalement prête à accepter tout en poursuivant les intérêts de ses principales parties prenantes, en ce compris : ses clients, actionnaires, employés et les régulateurs ». La déclaration de l’Appétence au risque (« Risk Appetite Statement » (RAS)) définit les métriques et contrôles nécessaires pour mesurer et contrôler les risques qui en découlent. Ces métriques établissent des seuils de risque par le biais d’expressions quantitative et qualitative de l’appétence pour le risque. Ces seuils permettront de surveiller les activités où la prise de risque est impliquée. L’appétence pour le risque de BNYM SA/NV constitue le périmètre de limitation du risque dans lequel le siège social, les succursales et les filiales doivent opérer. Le Conseil d’administration possède et définit le RAS, et est responsable de sa révision annuelle et de l’approbation de toute modification. Le rapport sur les mesures d’appétence pour le risque est activement surveillé et géré par le Comité exécutif de BNYM SA/NV par le biais d’une gouvernance définie et d’un ensemble de contrôles délégués afin de s’assurer que la performance des activités commerciales reste dans les limites de l’appétence pour le risque. L’appétence pour le risque est revu au moins une fois par an ou selon les besoins si le profil de risque change. L’appétence pour le risque est développé selon une politique de groupe. La définition de l’Appétence aux risques adoptée par le Conseil d’administration de BNY Mellon SA/NV est prudente et intègre tous les éléments de risques auxquels la société est exposée. Les activités opérationnelles sont gérées et contrôlées au regard de seuils de tolérance quantitatifs et qualitatifs fixés par le Conseil d’administration. Le Conseil d’administration a souhaité définir un niveau de tolérances précis pour les activités de la société au travers de mesures et indicateurs chiffrés. 28.1.2. Comités assistant le Comité Exécutif Le Comité Exécutif a mis en place les comités suivants afin de l’aider dans l’accomplissement de ses tâches. Comité de gestion des risques (« Risk Management Committee » (RMC)) L’objectif principal du RMC est d’assurer la surveillance des risques soutenus par le siège social de BNYM SA/NV et ses succursales, de veiller à ce que les risques soient identifiés, surveillés et signalés, et de s’assurer que les actions et activités appropriées sont en place pour gérer les risques identifiés. Le comité joue également un rôle central en veillant à ce que tout changement important susceptible d’affecter la BNYM SA/NV soit identifié en temps utile et géré de manière appropriée. L’objectif du Comité est de mettre en place et de maintenir une gestion des risques compétente, efficace, et tournée vers le futur, capable d’identifier et de gérer les risques émergents, y compris pour ses succursales et filiales. Le Comité fournit un défi basé sur le risque à l’entreprise (première ligne de défense), établit et maintient une culture du risque, et conseille le Comité exécutif en matière de risques en tant que seconde ligne de défense. Le RMC est chargé de s’assurer que les activités de risque et de conformité entreprises par BNYM SA/NV et ses succursales, bureaux de représentation et entreprises sous-jacentes sont exécutées conformément à la déclaration d’appétence pour le risque (RAS), aux politiques et aux règlements de BNYM SA/NV. Comité de supervision des fonds propres et des stress tests (« Capital and Stress Testing Committee » (CSTC)) L’objectif de CSTC est d’assurer une gouvernance, un pertinence et une compréhension adéquates des processus et de la documentation relatifs aux exigences en matière de capital de BNYM SA/NV (d’un point de vue économique, réglementaire, d’adéquation et d’allocation), aux méthodologies de modèles de risque et aux tests de résistance conformément à la gouvernance de l’ICAAP, aux politiques et au cadre des tests de résistance de BNYM SA/NV, tout en prenant en considération le capital global, les bénéfices et les plans stratégiques de BNY Mellon. Le CSTC est un organe de décision habilité par le Comité exécutif, en vertu des pouvoirs qui lui sont délégués. Il est soumis au respect des politiques d’entreprise, de la législation et de la réglementation externe. Comité Actif Passif (« Asset and Liability Committee » (ALCO) Le Comité ALCO de BNYM SA/NV est chargé de superviser la gestion bilantaire de BNYM SA/ NV, de ses succursales et filiales, et de veiller au respect de toutes les exigences réglementaires en matière de liquidité, de risque de taux d’intérêts et de capital. Le Comité ALCO de BNYM SA/ NV est chargé de veiller à ce que la politique et les orientations définies par le groupe BNY Mellon soient comprises et appliquées localement. Cela inclut la stratégie liée au portefeuille d’investissement, aux placements, au capital, au risque de taux d’intérêt et au risque de liquidité. Comités d’acceptation de nouvelles activités (« Business Acceptance Committees » (BAC)) Le BAC est responsable de l’acceptation, la surveillance et la supervision des entreprises nouvelles ou existantes et des clients faisant partie des secteurs d’activités (de toutes les entités juridiques de BNY Mellon à travers l’EMEA) suivants : Services d’actifs et AIS, Société fiduciaire, Certificats de dépôt, Marchés et Service de courtage et de Conseil. Les représentants de BNY Mellon SA/NV, sélectionnés par le Comité Exécutif pour leur expertise, siègent au BAC lorsqu’un nouvel accord commercial envisagé BNY Mellon SA/NV doit être approuvé. Comité de supervision du risque de crédit (« Credit Risk Oversight Committee » (CROC)) Le rôle principal du Comité de supervision du risque de crédit est de superviser toutes les formes de risque de crédit, d’en assurer le contrôle dans le cadre de l’activité bancaire de BNYM SA/NV et d’en assurer la conformité avec les politiques de crédit de BNYM SA/NV. Les activités du CROC sont rapportées au Comité exécutif et, le cas échéant, au Comité de supervision du risque. Comité des risques technologiques et de l’information (TIRC) L’objectif principal de la TIRC est d’assurer la surveillance des risques technologiques soutenus par le siège BNY Mellon SA/NV et de ses succursales, de veiller à ce que les risques technologiques soient identifiés, surveillés et signalés, et de s’assurer que les actions et activités appropriées sont en place pour gérer les risques identifiés. Le comité joue également un rôle central en veillant à ce que tout changement important susceptible d’affecter la BNYM SA/NV soit identifié en temps utile et géré de manière appropriée. L’objectif du Comité est de mettre en place et de maintenir une gestion des risques technologiques compétente, efficace et tournée vers l’avenir, capable d’identifier et de gérer les risques émergents pour BNY Mellon SA/NV et ses succursales. Le Comité fournit à la première ligne de défense de la technologie un défi basé sur le risque, établit et maintient une culture du risque, et conseille et transmet au Comité exécutif de BNY Mellon SA/NV les questions liées aux risques spécifiques. Le Comité est chargé de veiller à ce que les activités liées aux risques technologiques et à la conformité entreprises par BNY Mellon SA/NV, y compris par ses succursales et fournisseurs de services, soient exécutées conformément à l’appétence pour le risque, aux politiques et aux réglementations. 28.1.3. Description du cadre de gestion des risques (« Risk Management Framework ») La fonction de gestion des risques permet la surveillance et l’identification des risques émergents à l’aide d’une approche prospective. Elle fournit des informations sur la gestion des risques au Conseil d’Administration de BNY Mellon SA/NV et aux comités de gouvernance. De plus, elle contribue à une culture du risque dite « sans surprise ». Elle est alignée avec les standards définis par Compliance (2LOD), l’Audit Interne (3LOD) et le Finance and Treasury (1LOD fonction de contrôle). Elle permet la formation indépendante des membres du personnel, favorise la sensibilisation aux risques et apporte des améliorations continues, tout en organisant le suivi des progrès au regard des critères de réussite définis pour améliorer l’efficacité de la fonction de gestion des risques. Un gestionnaire des risques (au niveau de la succursale) désigné supervise chacune des huit succursales de BNYM SA/NV, le siège de Bruxelles et la filiale KVG. Les différents directeurs de succursales/filiales sont invités au RMC mensuel et ont la possibilité de faire remonter tout élément qu’ils jugent important. 28.1.4 Méthode d’évaluation des risques et systèmes de reporting L’identification et la surveillance des risques s’effectuent au niveau des zones opérationnelles. Une attention particulière est portée aux différents départements considérés comme risqués par l’entreprise. Plusieurs processus sont en place afin d’assurer la détection en temps opportun, l’identification et la surveillance des risques. La surveillance et le contrôle des risques doivent être essentiellement exécutés dans les limites établies par BNY Mellon SA/NV. Ces limites reflètent les stratégies d’activité et l’environnement de marché de BNY Mellon SA/NV ainsi que le niveau de risque que BNY Mellon SA/NV est prêt à accepter. De plus, la politique de BNY Mellon SA/NV est de mesurer et de surveiller le risque maximum qu’elle peut supporter, découlant de toutes ses expositions aux risques, quels qu’ils soient et pour toutes les activités de la société. Les informations remontées régulièrement par les lignes d’activités sont revues afin d’analyser, de contrôler et d’identifier les risques à temps. Ces informations sont rapportées et expliquées au RMC, au Comité de direction et au Conseil d’administration. L’identification des risques et le reporting sont effectués à l’aide d’outils et de systèmes informatiques. Les experts en risque doivent évaluer chaque type de risques identifiés et rapporter au RMC de BNY Mellon SA/NV. BNY Mellon SA/NV bénéficie de la collecte multiple de données, de la gestion du risque ainsi que de processus d’escalade. BNY Mellon SA/NV ne génère généralement pas sa propre infrastructure de gestion des risques, d’agrégation de données et d’outils de reporting. En ce sens, tous les outils utilisés par les experts risque sont des outils institutionnels. A noter que le développement et la maintenance de ces outils sont encadrés par des politiques internes et par le Service Level Agreement. 28.1.5 Evaluation de l’adéquation des fonds propres (Internal Capital Adequacy Assessment Process (« ICAAP »)) et Evaluation de l’adéquation de la liquidité (Internal Liquidity Adequacy Assessment Process (« ILAAP ») BNY Mellon SA/NV contrôle l’adéquation de ses fonds propres conformément au cadre légal de Bâle sur base des exigences du Pilier 1 et 2 (Capital Economique). Les exigences de fonds propres relatives au Pilier 1 sont calculées selon l’approche standardisée de Bâle sur les risques de crédit, marchés et opérationnels ainsi que pour les ajustements de la qualité des crédits. La formule standard est basée sur une pondération des facteurs appliquée aux composantes du bilan et du compte de résultats. Les exigences de fonds propres relatives au Pilier 2 (« Economic Capital ») sont basées sur une évaluation interne des risques des composantes du bilan et du compte de résultats. Il utilise des méthodes définies par BNY Mellon SA/NV (la plupart venant de BNY Mellon) qui suivent un processus d’approbation soumis à une validation indépendante faite par l’équipe de validation des modèles de BNY Mellon. Ces méthodes sont approuvées par le Comité de supervision des fonds propres et des stress tests (Capital and Stress Testing Committee) de BNY Mellon SA/NV et par le Conseil d’Administration de BNY Mellon SA/NV lors de l’approbation annuelle de l’ICAAP. BNY Mellon SA/NV effectue également des « stress tests » afin d’évaluer la résilience des fonds propres dans le futur. Ceci fournit une marge de manœuvre assez importante pour l’évaluation d’un point de vue « capital » des scénarios micro- et macroéconomiques, des nouvelles activités ou des plans stratégiques. Le processus ILAAP reflète une culture forte de gestion des risques de liquidité et d’un régime de gouvernance efficace en place dans l’entreprise. Tout au long du cycle de préparation de l’ILAAP, le contenu, les constatations et les conclusions énoncés dans le document préparé ont été revues par les parties prenantes et les comités de gouvernance. L’ILAAP est un document évolutif, auquel sont apportées des mises à jour régulières (au moins une par an). Il inclut des « stress tests » de liquidité prouvant la résilience de l’entreprise en cas d’événements de marché ou de liquidité idiosyncratique. 28.1.6. Atténuation des risques Dans le cadre de la gestion globale de ses risques, et en sus des différentes mesures implémentées par BNY Mellon SA/NV pour réduire les types de risques auxquels la société est exposée, BNY Mellon SA/NV utilise des instruments financiers dérivés et d’autres instruments financiers destinés à gérer le risque de change. Leur utilisation se limite à la couverture économique du risque de change provenant de l’investissement d’une partie des liquidités reçues dans des titres obligataires du portefeuille de placement dans une devise différente. 28.2. Risque de crédit 28.2.1. Source des risques Le risque de crédit est le risque découlant de la défaillance du débiteur ou de la contrepartie de payer une prolongation de crédit contractuelle ou autre. Le risque de crédit est présent dans toutes les activités pour lesquelles le règlement ou le remboursement dépend de la performance de la contrepartie, de l’émetteur ou de l’emprunteur. Il existe chaque fois que des fonds bancaires sont étendus, engagés, investis ou autrement exposés par le biais d’accords contractuels réels ou implicites, qu’ils soient reflétés dans le bilan ou hors bilan. En raison de son modèle économique qui fournit des services de garde à la communauté financière mondiale, BNY Mellon SA/NV assume un risque de crédit moindre que beaucoup d’autres banques. Cependant, ces entreprises créent un risque de crédit intra journalier important qui peut provenir de différentes sources. Les expositions de crédit de BNY Mellon SA/NV résultent principalement des activités suivantes : ▪ BNY Mellon SA/NV fournit à ses clients des facilités de crédit intra journalières significatives afin de régler les transactions intervenant sur une grande variété de marchés mondiaux. Ces installations sont généralement sécurisées, déconseillées et non engagées. Bien que les soldes de fin de journée (découverts) soient relativement faibles, les expositions intra journalières peuvent être importantes, bien que réparties sur un très large portefeuille de clients. ▪ Les découverts clients, résultant d’une activité infra-journalière non financée (achats commerciaux, opérations de change et de paiement, etc.). ▪ Placement auprès des banques centrales et du marché monétaire : risque de crédit pris en charge par BNY Mellon SA/NV dans le placement des fonds auprès des banques pour une durée déterminée ou au jour le jour. Cela peut se faire par le biais d’un placement d’espèces ou par l’achat de certificats de dépôt émis par ces banques. ▪ Investissement en titres (obligations d’Etat, obligations d’entreprises, obligations sécurisées et RMBS) : BNY Mellon SA/NV dispose d’un important portefeuille de titres. ▪ Placements inter-compagnies (placements, utilisation de l’accord de compensation (Netting Agreement), créances). ▪ Dérivés du portefeuille bancaire (banking book) : sont concernés les swaps de change utilisés pour gérer la liquidité et ceux liés à l’activité de change des clients. 28.2.2. Cadre de gestion du risque de crédit Le cadre de gestion du risque de crédit (Credit Risk Management Framework - CRMF) définit les rôles et responsabilités avec trois lignes de défense, telles que définies en Chapitre 28.1. Le CRMF s’appuie au sein de BNY Mellon SA/NV sur une prise de conscience au risque, des politiques clairement définies, des procédures et communications, une structure de gouvernance claire et des outils appropriés pour rapporter et suivre le risque. Ce cadre est utilisé pour identifier, gérer, réduire, surveiller et rapporter les risques de façon efficace et organisée vers l’autorité compétente au sein de la société. Pour améliorer l’exécution des tâches du CRMF, de nouvelles procédures relatives au risque de crédit ont été développées au niveau du groupe BNY Mellon (applicable aussi pour BNY Mellon SA/NV). Les procédures définissent des normes communes et durables d’application pour toutes les fonctions du risque opérationnel y compris au sein de BNY Mellon SA/NV. Une attention particulière est portée sur les points suivants : • La définition claire des rôles et responsabilités de la première et seconde ligne de défense • Les obligations de remonter les problèmes • La preuve des activités de surveillance et des points de contestation 28.2.3. Surveillance et contrôle du risque de crédit Le risque de crédit est géré et contrôlé au niveau mondial par plusieurs équipes, dont une à Bruxelles. Ce risque est rapporté au Comité de supervision du risque de crédit (CROC), qui rapporte au Comité de direction de BNY Mellon SA/NV. Le suivi et le contrôle des ordres liés aux transactions d’espèces et de titres réalisées dans la journée sont faits dans GFC qui est un système qui donne l’information en temps réel, à savoir le contrôle des fonds et l’approbation de crédit sont donnés au moment où l’ordre est traité dans le système source. Les activités de contrôles post-événement sont réalisées à la fois par le service client et par le département risque de crédit. A chaque contrepartie est associée une notation de crédit interne définissant ainsi sa qualité de crédit. Les normes groupe sont appliquées à ce sujet de manière uniforme au sein de l’ensemble du groupe. Un montant minimum est maintenu sur les comptes Nostro dans les limites de risques fixées afin de répondre avec souplesse aux opérations et aux besoins de financement demandés par les clients. Les banques dans lesquelles les comptes Nostro sont ouverts sont toutes des banques réputées dotées d’une bonne notation dans le pays concerné. En ce qui concerne les découverts intra journaliers, des limites sont fixées pour chaque client, il s’agit d’un pourcentage des actifs déposés par le client (avec des maximums existants). Chaque paiement pour le client est contrôlé en temps réel au regard des limites qui ont été fixées pour ce même client. Tout dépassement est soumis à l’approbation d’une personne appropriée au sein de l’équipe crédit. Il peut arriver qu’une limite de risque, fixe et manuelle, soit sollicitée pour répondre occasionnellement aux besoins des activités des clients. Dans ce cas, un accord spécifique du responsable du risque crédit est demandé. De nouveau, avant tout paiement, le montant concerné est contrôlé au regard des limites fixées. Les découverts intra journaliers, dans les limites fixées par client, leur permettent ainsi de disposer des produits de ventes d’actifs financiers, ou d’autres fonds attendus, même si, pour de nombreux marchés, les fonds ne sont formellement reçus qu’à la fin de la journée. Des facilités de découvert formelles ont été accordées à certains clients pour lesquels l’évaluation de l’activité et du risque de crédit était satisfaisante. L’effet de levier doit rester modéré. Le portefeuille doit être correctement diversifié et avec un profil de risque de crédit de qualité suffisante afin de recevoir l’approbation des analystes crédits dédiés à la surveillance de cette activité. Instruments financiers dérivés BNY Mellon SA/NV maintient un contrôle strict des positions sur dérivés par montant et par maturité, et détient des positions seulement à des fins de couverture économique. Le risque de crédit découlant des instruments financiers est, à tout moment, limité à la juste valeur positive de ces instruments financiers (plus un « supplément » réglementaire reflétant l’exposition future au risque de crédit de ces instruments dérivés). Les collatéraux ou autres titres sont couramment utilisés pour couvrir l’exposition au risque de crédit venant de ces instruments, sauf à ce que BNY Mellon SA/NV demande aux contreparties un dépôt de couverture. Le risque de règlement survient lorsqu’un paiement est effectué en espèces, titres ou actions, en échange d’une valeur similaire. Les limites de règlement quotidien sont établies pour chaque contrepartie afin de couvrir les expositions au risque de règlement, agrégées, expositions résultant des transactions de marché quotidiennes exécutées par BNY Mellon SA/NV. L’exposition au 31 décembre 2022 était de 1,132 millions d’euros (2021 : 369 millions d’euros). Compensation des actifs financiers et des passifs financiers BNY Mellon SA/NV ne compense pas les actifs financiers et les passifs financiers, à l’exception des expositions intragroupe lorsqu’il existe un accord de compensation global. Les informations présentées dans le tableau ci-dessous incluent les actifs financiers et les passifs financiers faisant l’objet d’accords juridiques similaires aux accords de compensation globale exécutoires, qui couvrent des instruments financiers similaires, qu’ils soient compensés ou non dans l’état de la situation financière. Les accords similaires comprennent des contrats-cadres globaux de repo et de prêts de titres. Les instruments financiers similaires comprennent les instruments dérivés, les contrats de vente et de rachat, les instruments de revente et de rachat et les instruments d’emprunt et de prêt de titres. Les instruments financiers tels que les prêts et les dépôts ne sont pas présentés dans les tableaux ci-dessous à moins qu’ils ne soient compensés dans l’état de la situation financière. Les actifs et passifs financiers faisant l’objet d’accords de compensation globale exécutoires pour les années 2022 et 2021 sont présentés dans le tableau suivant : Montants bruts d’instruments financiers constatés Montants bruts d’actifs/passifs financiers compensés dans l’état de la situation financière Montants nets d’instruments financiers présentés dans l’état de la situation financière Montants d’instruments financiers non compensés dans l’état de la situation financière 2022 En € ’000 En € ’000 En € ’000 En € ’000 Actifs financiers Prêts et avances aux clients 2,223,267 2,223,267 0 3,473,360 Passifs financiers Dépôts 3,137,018 2,223,267 913,751 3,473,360 Montants bruts d’instruments financiers constatés Montants bruts d’actifs/passifs financiers compensés dans l’état de la situation financière Montants nets d’instruments financiers présentés dans l’état de la situation financière Montants d’instruments financiers non compensés dans l’état de la situation financière 2021 En € ’000 En € ’000 En € ’000 En € ’000 Actifs financiers Prêts et avances aux clients 4,270,563 4,269,574 989 2,896,380 Passifs financiers Dépôts 5,884,277 4,269,574 1,614,704 2,896,380 Durant les années précédentes, les activités de BNY Mellon SA/NV en matière de vente et de rachat, d’opérations de vente et de rachat inversées, mais également d’emprunts et de prêts de titres étaient couvertes par des accords généraux (dont les modalités de compensation étaient similaires à celles des accords généraux de compensation de l’IASD). En date du 31 décembre 2022 et 2021, aucune transaction de ce type n’existait au sein de BNY Mellon SA/NV. BNY Mellon SA/NV reçoit et accepte des sûretés sous la forme d’espèces et de titres qui peuvent être mis sur le marché, pour les transactions suivantes : • produits dérivés ; • les accords de vente et de rachat, et les accords de vente et de rachat inversés. Le collatéral est soumis aux termes standards de l’industrie repris dans l’annexe de soutien au crédit de l’ISDA. Cela signifie que les titres reçus/donnés en garantie peuvent être mis en gage ou vendus pendant la durée de la transaction mais doivent être restitués à l’échéance de la transaction. Les conditions donnent également à chaque contrepartie le droit de résilier les transactions concernées si la contrepartie ne fournit pas de garantie. Au 31 décembre 2022, BNY Mellon SA/NV n’avait aucune exposition sujette à de tels accords. 28.2.4. Collatéral et autres rehaussements de crédit BNY Mellon SA/NV peut recevoir du collatéral d’une contrepartie sous forme de garanties, d‘espèces, d‘actions et obligations. S’il existe un droit de nantissement, BNY Mellon SA/NV peut utiliser le collatéral en cas de défaillance de la contrepartie. Les montants de collatéraux sont alignés journalièrement sur les valeurs de marché afin d’identifier au mieux la valeur du risque couverte. Les titres sont revalorisés au prix de marché chaque jour et des décotes (haircuts) sont appliquées. Il s’agit en effet de protéger BNY Mellon SA/NV au cas où la valeur du collatéral viendrait subitement à diminuer compte tenu de conditions adverses sur le marché. Les accords clients peuvent le cas échéant contenir une clause palliant cet impact, avec du collatéral supplémentaire. 28.2.5. Concentration des risques : exposition maximale au risque de crédit Les risques liés à la concentration de crédit de BNY Mellon SA/NV sont contrôlés et gérés au travers d’une vue contrepartie, emprunteur, ou groupe de contreparties connectées. Cela inclut les expositions au bilan et hors bilan. De plus, le secteur d’activité, le pays et la concentration de collatéraux augmentent le risque de crédit, car le problème systémique de qualité du crédit dans un secteur entraînera des pertes pour l’ensemble du secteur. Le risque de concentration de crédit est contrôlé et géré en fonction du client/de la contrepartie par opposition au secteur d’activité. Les limites pour le pays (en particulier en ce qui concerne le portefeuille de valeurs mobilières) sont approuvées par le CROC. En vertu des règlements européens et de la régulation en place dans le secteur bancaire en Belgique, toutes les expositions importantes individuelles externes doivent rester en dessous d’un seuil équivalent à 25 % de leurs fonds propres. L’exposition « shadow banking » suit la même règle. Une des expositions principales concerne The Bank of New York Mellon. Ce risque est atténué en cas de défaillance ou de la baisse de notation d’une contrepartie. En effet cette exposition est disséminée au travers de plusieurs succursales et au travers de différentes zones géographiques. Les placements restants (y compris les placements à la Banque Centrale) sont diversifiés au travers de plusieurs banques et d’emplacements géographiques différents. En mars 2014, un « Master Netting Agreement (MNA) » a été signé entre BNY Mellon SA/NV et BNY Mellon. Cet accord a eu un impact positif significatif sur les besoins en capitaux nécessaires pour couvrir le risque de crédit et donc sur le ratio de solvabilité de BNY Mellon SA/NV. Un MNA additionnel a été signé avec la BNYM International Limited en juillet 2015. Ce MNA était toujours en place au 31 décembre 2022. En outre, un accord de type « Unfunded Credit Risk Mitigation Agreement (UCRMA) » est utilisé pour la gestion journalière du risque. Il n’est cependant pas tenu en compte lors de la rédaction du pack de reporting légal à la fin de la période de reporting. L’accord UCRMA n’est donc pas pris en compte lors de la rédaction des comptes statutaires et consolidés. BNY Mellon SA/NV a entrepris un travail considérable dans le but d’assainir les risques de concentration et ceux liés aux expositions importantes. La plateforme NEXEN pour les expositions importantes (après le déclassement du Système de Risque de Concentration en octobre 2020) est utilisée chez BNY Mellon SA/NV pour calculer, gérer et communiquer (contrepartie et pays) sur base quotidienne le risque de concentration de crédit. Cela a permis de tenir compte des besoins de l’entreprise et de la fonction de risque, mais aussi de communiquer les expositions importantes à la BNB conformément aux exigences légales de communication. Aucune infraction n’a été constatée en 2022, que ce soit envers les contreparties externes ou intra groupe. Le tableau ci-dessous présente l’exposition maximale au risque de crédit pour les actifs financiers et passifs financiers, par zone géographique et par industrie, avant l’effet réducteur de risque des contrats en utilisant le cadre de compensation et l’accord de réduction de risque de crédit sans financement (the Unfunded Credit Risk Mitigation Agreement). Pour les instruments financiers comptabilisés à la juste valeur, les montants présentés représentent l’exposition actuelle au risque de crédit et non pas l’exposition maximale qui pourrait se produire dans le futur suite à des variations de valeur. Vue d’ensemble de l’exposition maximale au risque de crédit Position de risque maximale Atténuation du risque de crédit 2022 2021 2022 2021 En € ’000 En € ’000 En € ’000 En € ’000 Trésorerie et soldes de trésorerie auprès des banques centrales (Note 10) 18,493,927 19,861,195 — — Instruments financiers dérivés (à l’actif) (Note 14) 1,131,799 368,555 — — Titres d’investissement (Note 12/ 26.2) 12,267,531 12,805,769 2,145,659 1,841,310 Prêts et avances aux clients (Note 11) 7,643,466 6,318,493 30 7,165 Instruments financiers dérivés (au passif) (Note 14) 1,338,777 316,735 — — Passifs financiers évalués au coût amorti (Note 18) 35,012,697 32,301,935 — — Dépôts 33,979,556 32,266,562 — — Passifs subordonnés 1,000,153 0 — — Dette à long terme — 3,166,861 — — Autres passifs financiers 32,988 35,374 — — Exposition maximale au risque de crédit par zone géographique, valeurs comptables 2022 2021 Afrique Amériques Europe Asie Pacifique En € ’000 En € ’000 ACTIFS FINANCIERS Trésorerie et soldes de trésorerie auprès des banques centrales 34 — 18,493,893 — 18,493,927 19,861,195 Instruments financiers dérivés — 698,730 419,093 13,976 1,131,799 368,555 Titres d’investissement 52,780 4,165,650 6,688,329 1,360,772 12,267,531 12,805,769 Prêts et avances aux clients 190,448 3,804,152 3,159,490 489,377 7,643,466 6,318,493 TOTAL ACTIFS FINANCIERS 243,261 8,668,532 28,760,806 1,864,125 39,536,723 39,354,010 PASSIFS FINANCIERS Instruments financiers dérivés — 474,797 863,796 184 1,338,777 316,735 Dépôts 917 6,443,564 27,386,841 148,234 33,979,556 32,266,562 Passifs subordonnés — 1,000,153 — — 1,000,153 — Dette à long terme — — — — — 3,166,861 Autres passifs financiers — — 32,988 — 32,988 35,374 TOTAL PASSIFS FINANCIERS 917 7,918,514 28,283,625 148,418 36,351,474 35,785,532 Exposition maximale au risque de crédit par industrie, valeurs comptables : 2022 2021 Etablissements de crédit Gouvernements Autres institutions financières Institutions non financières En € ’000 En € ’000 ACTIFS FINANCIERS Trésorerie et soldes de trésorerie auprès des banques centrales 18,493,927 — — — 18,493,927 19,861,195 Instruments financiers dérivés 1,026,238 1,112 93,332 11,116 1,131,799 368,555 Titres d’investissement 7,078,999 4,209,055 967,469 12,009 12,267,531 12,805,769 Prêts et avances aux clients 6,887,665 19,503 736,297 — 7,643,466 6,318,493 TOTAL ACTIFS FINANCIERS 33,486,829 4,229,671 1,797,098 23,125 39,536,724 39,354,011 PASSIFS FINANCIERS Instruments financiers dérivés 742,692 12,531 573,050 10,505 1,338,777 316,735 Dépôts 6,681,948 294,297 26,987,348 15,963 33,979,556 32,266,562 Passifs subordonnés 1,000,153 — — — 1,000,153 — Dette à long terme — — — — — 3,166,861 Autres passifs financiers 32,986 — 2 — 32,988 35,374 TOTAL PASSIFS FINANCIERS 8,457,777 306,828 27,560,400 26,468 36,351,474 35,785,532 28.2.6. Surveillance des risques souverains La gestion des risques de BNY Mellon SA/NV a géré activement les événements macro-économiques, les situations politiques instables dans les régions, les catastrophes naturelles et les menaces de contagion de la dette régionale, les événements ayant un impact sur les employés, les clients et les opérations commerciales. Des tests de résistance sont également effectués selon les besoins. Jusqu’à présent, aucune perte directe de crédit n’a été enregistrée par BNY Mellon SA/NV suite à de tels événements. La répartition par pays est présentée plus bas. Présentation de l’exposition à la dette souveraine en fin d’année 2022 et 2021, valeur comptable (en € 000) : Pays Détenus à des fins de transaction Avoirs auprès des banques centrales Titres d’investissement Prêts et avances 2022 2021 FVOCI Titres au coût amorti Belgique — 7,717,988 — — — 7,717,988 7,261,574 Allemagne — 6,988,404 863,297 217,892 — 8,069,592 7,952,116 Luxembourg — 95,749 22,302 — — 118,051 1,219,783 Pays-Bas — 3,592,723 50,240 201,736 11 3,844,710 3,958,071 Etats-Unis — — 1,308,498 412,441 — 1,720,939 1,300,234 France 17,453 — 386,613 4,979 — 409,044 645,613 Irlande 907 93,506 — — 10 94,423 801,942 Italie — 5,524 — — — 5,524 257,826 Espagne — — — — — — 221,394 Royaume-Uni — — 127,337 — — 127,337 144,438 Canada — — 150,505 — — 150,505 158,962 Japon — — 78,917 — — 78,917 84,036 Finlande 1,112 — 57,071 16,059 19,483 93,726 62,674 Autres 17,809 34 194,275 116,895 — 329,012 423,703 TOTAL 37,282 18,493,927 3,239,053 970,002 19,503 22,759,767 24,492,365 La section « Autres » comprend principalement les titres d’investissement du Mécanisme européen de stabilité et d’autres titres détenus pour des positions commerciales avec la Chine, la Région administrative spéciale de Macao, la Hongrie et le Danemark. 28.2.7. Qualité de crédit par classe d’actifs financiers Le crédit est approuvé par la fonction Risque de Crédit de BNY Mellon, dans les limites de l’appétence au risque de BNY Mellon SA/NV. Toutes les contreparties (clients et banques) sont évaluées et se voient attribuer une notation de crédit en conformité avec le système de notation interne de BNY Mellon. La méthodologie interne de BNY Mellon pour les notations de l’emprunteur est basée sur des notations externes et une évaluation interne spécifique. L’échelle de notation interne varie de 1 à 18 et correspond aux probabilités de défaillance estimées en interne. Le tableau ci-dessous montre la qualité de crédit par classe d’actif pour tous les actifs financiers exposés au risque de crédit, sur la base du système interne de notation de BNY Mellon SA/NV. Ce système peut être apparenté à des systèmes de notation plus courants disponibles sur le marché. Les montants représentent l’exposition au risque de crédit calculée selon les règles réglementaires. Il n’y a pas d’actifs financiers dépréciés comptabilisés pour BNY Mellon SA/NV en 2022 (2021 : montant nul en euro). Rating interne BNY Mellon Notation équivalente S&P Notation équivalente Moody’s Détenus à des fins de transaction Avoirs auprès des banques centrales Titres d’investissement* Prêts et créances 2022 2021 FVOCI Titres au coût amorti Millions € Millions € 1-2 AAA/AA+ Aaa/Aa1 28 10,677 7,887 1,139 458 20,190 15,033 3-6 AA/A Aa2/ A2 964 7,811 3,032 205 5,790 17,803 22,753 7-9 A-/BBB A3 /Baa2 123 — 3 — 904 1,029 825 10-13 BBB-/BB- Baa3/Ba3 18 6 0 — 334 358 592 14-16 B+/B- B1/B3 — — — — 157 157 151 TOTAL 1,132 18,494 10,923 1,345 7,643 39,537 39,354 * La notation retenue pour les titres d’investissement est la plus faible des deux notations communiquées par deux agences externes de notation. La politique de BNY Mellon SA/NV est de maintenir des notations de risque précises et cohérentes pour l’ensemble de son portefeuille de crédit. Cela facilite une gestion centrée sur les risques applicables et la comparaison du risque de crédit dans tous les secteurs d’activité, zones géographiques et produits. Le système de notation s’appuie sur une variété d’instruments d’analyse financière, combinés avec des informations de marché traitées de façon à fournir les principaux éléments de la mesure du risque de contrepartie conformément à la politique de notation de BNY Mellon SA/NV. Les notations de risques à attribuer sont évaluées et mises à jour régulièrement. Le tableau ci-après présente des informations sur la qualité de crédit des actifs financiers évalués au coût amorti et à la juste valeur par les autres éléments du résultat global (FVOCI) (2022), répartis en Phase 1, Phase 2 et Phase 3. Les explications sur la classification par phase sont inclues dans la note 1.6.8.1. Phase 1 Phase 2 Phase 3 Total En € ’000 En € ’000 En € ’000 En € ’000 Cash auprès des banques centrales et prêts et avances à la clientèle au coût amorti Catégories 1-10 : Catégorie d’investissement 25,712,258 33,873 — 25,746,131 Catégories 11-14 : Catégorie spéculative 244,269 6,313 — 250,582 20,593 125,243 — 145,836 Catégorie 15-16 : Actifs critiques Catégories 17-18 : En défaillance — — — — 25,977,120 165,429 — 26,142,549 Provision pour pertes 305 4,851 — 5,156 Valeur comptable 25,976,815 160,578 — 26,137,393 Titres de créance au coût amorti Catégories 1-10 : Catégorie d’investissement 1,344,739 — — 1,344,739 1,344,739 — — 1,344,739 Provision pour pertes 9 — — 9 Valeur comptable 1,344,729 — — 1,344,729 Titres de créance détenus Mesure FVOCI Catégories 1-10 : Catégorie d’investissement 10,922,866 — — 10,922,866 10,922,866 — — 10,922,866 Provision pour pertes 64 — — 64 Valeur comptable 10,922,802 — — 10,922,802 28.2.8. Evaluation de la réduction de valeur - Montants résultant des pertes de crédit attendues (« ECL ») D’un point de vue comptable, l’évaluation des provisions pour des dépréciations repose sur un modèle de comptabilisation des pertes de crédit attendues (« ECL »). La définition de défaillance est un concept central pour les pertes de crédits attendues. Définition de défaillance Sous IFRS 9, BNY Mellon SA/NV considérera qu’un actif financier est en défaillance lorsqu’au moins une des conditions suivantes est remplie : • BNY Mellon SA/NV détermine qu’il est peu probable que le débiteur paie ses obligations de crédit à l’institution, à l’entreprise mère ou à l’une de ses filiales, dans leur intégralité, sans recours de la part de BNY Mellon SA/NV à des actions telles que la réalisation de garanties (si elles sont détenues). • Le débiteur est en retard de paiement depuis plus de 90 jours sur toute obligation de crédit importante envers BNY Mellon SA/NV, son entreprise mère ultime ou toute filiale de son entreprise mère. L’évaluation du nombre de jours de retard commencera à partir de la date du premier paiement manqué. Le nombre jour de retard de paiement pour les découverts est basé sur la date à laquelle l’obligation légale de remboursement a été établie. Augmentation significative du risque de crédit Une approche interne fondée sur les notations de crédit sera utilisée pour les expositions d’un montant limité. BNY Mellon SA/NV attribue aux expositions une note de risque de crédit basée sur un jugement expert et sur une variété de données prédictives du risque de défaillance. BNY Mellon utilisera son échelle de notation interne en 18 points pour déterminer une augmentation importante du risque de crédit sur les expositions d’un montant limité (espèces et dépôts à vue auprès de banques, dépôts portant intérêts, prêts y compris découverts et engagements non capitalisés et lettres de crédit) : • 1-10 Catégorie d’investissement • 15-16 Notation d’actifs critiques • 17-18 Notation de défaillance Les notations de risque de crédit sont définies et calibrées de telle sorte que le risque de défaillance augmente de façon exponentielle à mesure que la notation de crédit se détériore. Une augmentation significative du risque de crédit et un transfert en deuxième phase se produiront pour de telles expositions en cas de déclassification de quatre crans depuis la comptabilisation initiale de l’exposition. De manière additionnelle, une exposition qui atteint les 30 jours de souffrance sera considérée comme ayant connu une augmentation importante du risque de crédit. En outre, les expositions présentant une notation d’actifs critiques (15 ou 16) seront considérées comme ayant subi une augmentation significative du risque de crédit par rapport au risque de crédit initial maximum à la comptabilisation. La reprise après une augmentation significative du risque de crédit survient lorsque la notation de crédit d’une exposition augmente de deux crans par rapport à la notation initialement attribuée lorsqu’elle a basculé en phase 2, sous réserve d’être inférieure à quatre crans à la notation de l’exposition au moment de sa comptabilisation initiale de la date de rating ou ne pas avoir une notation d’actifs critiques. Une période de guérison minimale de six mois est appliquée, même dans les rares cas où un relèvement de deux crans de la notation a lieu au cours d’une période de six mois. La dérogation pour risque de crédit faible sera appliquée au portefeuille de titres d’investissement. IFRS 9 permet à une entité de supposer que le risque de crédit n’a pas augmenté significativement depuis la comptabilisation initiale si le risque de crédit sur l’exposition est faible à la date de clôture. BNY Mellon appliquera cette approche aux titres d’investissement ayant une notation interne de 10 ou plus (investment grade). Données utilisées pour le calcul des pertes de crédit attendues Les données clés du calcul des pertes de crédit attendues sont : • probabilité de défaillance (probability of default - PD) ; • perte en cas de défaillance (loss given default - LGD) ; et • exposition en cas de défaillance (exposure at default - EAD). Le calcul est basé sur des paramètres « à un moment donné » (Point-in-Time - PiT). La BNY Mellon s’appuiera sur les modèles statistiques de BNY Mellon SA/NV pour la détermination de ces paramètres clés, qui sont déterminés à l’aide de variables macroéconomiques tirées des scénarios prospectifs décrits ci-dessous. BNY Mellon SA/NV évalue les pertes de crédit attendues en tenant compte du risque de défaillance sur la période contractuelle maximale pour laquelle elle est exposée au risque de crédit ou, si aucune période contractuelle n’est indiquée, sur la période pendant laquelle BNY Mellon SA/NV pourrait liquider ou limiter autrement son exposition. Les modèles utilisés suivent les politiques de BNY Mellon en matière de gestion du risque de modèle. La perte de crédit attendue à la fin de l’exercice clos le 31 décembre 2022 est de 5,2 millions d’euros. Informations prévisionnelles BNY Mellon SA/NV incorpore des informations prospectives dans sa détermination de l’augmentation importante du risque de crédit d’un instrument depuis sa comptabilisation initiale et de sa mesure des pertes de crédit attendues. Les notations de crédit internes utilisées pour déterminer l’augmentation significative du risque de crédit pour les expositions d’un montant limité prennent en compte les informations prospectives spécifiques à la contrepartie. Les pertes de crédit attendues sont calculées en fonction du résultat pondéré en fonction des probabilités de plusieurs scénarios économiques. Les scénarios seront fournis par un fournisseur externe et améliorés à l’aide d’un modèle interne afin de dériver toutes les variables requises par les modèles de risques. Trois scénarios seront utilisés : scénario de référence, scénario optimiste et scénario pessimiste. Ces modèles intègrent des retours vers des moyennes de long terme. Le poids de chaque scénario sera déterminé en étalonnant les trois scénarios en utilisant un scénario comparatif. La pondération sera ensuite examinée par un groupe de surveillance des scénarios économiques (Economic Scenario Oversight Group). Le tableau suivant montre le rapprochement du solde d’ouverture et du solde de clôture de la provision pour pertes par classe d’instrument financier. Toutes les expositions sont en Phase 1, à l’exception de celles mentionnées explicitement en Phase 2. Aucune exposition en Phase 3 n’existait en 2022. Prêts et avances Lesquels en Phase 2 Titres d’investissement Total Desquels individuels En € ’000 En € ’000 En € ’000 En € ’000 En € ’000 Au 1 er janvier (1,052) (927) (159) (1,212) (1,212) Augmentation due à l’émission (7,690) (2,228) (22) (7,712) (7,712) Diminution due à la décomptabilisation 5,593 28 97 5,689 5,689 Changement de risque de crédit (2,159) (2,080) 12 (2,146) (2,146) Réévaluations nettes — — — — — Taux de change et autres 152 355 (1) 151 151 Au 31 décembre (5,156) (4,851) (74) (5,230) (5,230) Prêts et avances Titres d’investissement Total En € ’000 En € ’000 En € ’000 Transferts entre l’étape 1 et l’étape 2 De l’étape 1 à l’étape 2 4,377 — 4,377 Un prêt est considéré comme non performant vis-à-vis d’un débiteur particulier lorsque le débiteur est peu susceptible de payer l’entièreté de ses obligations de crédit à l’établissement, à l’entreprise mère ou à l’une de ses filiales sans recours de BNYM à des actions telles que la réalisation de la sûreté, ou le débiteur est en retard de paiement depuis plus de 90 jours sur une obligation de crédit significative envers l’établissement, l’entreprise mère ou l’une de ses filiales. Il n’y a pas d’arriérés sur les titres d’investissement ni sur la trésorerie et les soldes auprès des banques centrales. Impacts de la guerre en Ukraine sur le cadre des pertes de crédit attendues. La guerre en Ukraine a eu un impact sur le niveau des ECL de BNYM SA/NV de deux manières : – Elle a eu un impact sur les perspectives macroéconomiques, qui ont donc été plus pessimistes. Ceci est lié à la guerre en Ukraine (qui a entraîné une hausse des prix de l’énergie et des denrées alimentaires et des contraintes au niveau de la chaîne d’approvisionnement) ainsi qu’aux considérations liées à la pandémie, principalement en Chine, et au resserrement des politiques monétaires. – Les sanctions contre la Russie ont déclenché la création de comptes de type S. En tant qu’expositions russes, les expositions liées ont reçu la notation de la Russie, considérée en interne comme un quasi-défaut (notation interne 16). L’échéance a été fixée à 5 ans. Au cours de l’année, des enquêtes juridiques supplémentaires ont été menées et on considère que BNYM SA/NV a une responsabilité limitée en ce qui concerne les expositions des comptes S. Les ECL de BNYM SA/NV ont varié au cours de l’année 2022 en fonction des prévisions du scénario (augmentation lors des prévisions pessimistes et diminution lors des prévisions optimistes), ainsi que de l’évolution de l’avis juridique. Les scénarios tiennent compte de la situation actuelle et de la vision actuelle de la manière dont la situation pourrait évoluer. Provisions pour dépréciations calculées individuellement BNY Mellon SA/NV détermine les provisions appropriées pour chaque prêt ou avance significatif sur une base individuelle. Les éléments pris en considération lors de la détermination du montant des provisions incluent la pérennité du plan de développement de la contrepartie, sa capacité à améliorer sa performance dès lors qu’une difficulté financière surgit, les encaissements et les dividendes prévus en cas de faillite, la disponibilité d’autre soutien financier, la valeur réalisable de la garantie bancaire et l’échéance des flux de trésorerie attendus. Les provisions pour dépréciation sont évaluées à chaque date de rapport, à moins que des circonstances imprévues ne nécessitent une attention plus particulière. BNY Mellon SA/NV a enregistré une provision pour dépréciation calculée individuellement de 5,2 millions d’euros en 2022 (2021 : 1,2 millions d’euros). BNY Mellon SA/NV n’a procédé à aucune évaluation collective pour dépréciation, ses soldes d’emprunts et d’avances, autres que ceux considérés comme étant individuellement significatifs, ont été jugés immatériels de manière cumulative. BNY Mellon SA/NV n’a comptabilisé aucune provision pour des prêts considérés collectivement en 2022 (2021 : montant nul en euro). 28.2.9. Engagements et garanties BNY Mellon SA/NV ne conclut pas d’engagements irrévocables pour des clients externes, ni n’a émis de passifs éventuels. Les éléments du hors-bilan de BNY Mellon SA/NV contiennent principalement des leasings de véhicules ou des engagements de location ainsi que des garanties d’état sur des titres de créance. Ils ne qualifient pas d’engagements de prêt. Pour plus de détails, se référer à la note 26. BNY Mellon SA/NV a conclu un accord suivant lequel elle fournira un soutien financier afin de permettre à BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbH de satisfaire à toute obligation de paiement d’ordre fiscal ou résultant d’une action civile liée aux transactions cum-ex. 28.2.10. Exigences réglementaires et économiques de fonds propres L’exigence de capital pour le risque de crédit Pilier 2 (couvrant le risque de crédit et le risque de crédit intrajournalier) a donné lieu à un montant (non vérifié) de 315 millions d’euros (2021 : 337 millions d’euros), par rapport au calcul du Pilier 1 de 324 millions d’euros (2021 : 323 millions d’euros). 28.3. Risque de liquidité et gestion du financement 28.3.1. Sources des risques BNY Mellon définit la liquidité comme la capacité à accéder au financement, à monétiser ses actifs rapidement et de manière efficace, à prolonger ou, le cas échéant, à émettre de la dette, en particulier en période de stress, à un coût raisonnable afin de respecter ses obligations à court terme (jusqu’à un an). Le risque de liquidité peut résulter de l’inadéquation des financements, des contraintes du marché résultant de l’impossibilité de convertir des actifs en liquidités, de l’impossibilité de détenir ou d’obtenir des liquidités, des liquidations de dépôts et d’autres événements de liquidité. Les changements dans les conditions économiques ou l’exposition aux risques de crédit, de marché, opérationnels, légaux et de réputation peuvent également affecter le profil de risque de liquidité applicable de l’entité BNY Mellon et sont pris en compte dans le cadre de gestion du risque de liquidité. L’exécution des transactions pour la gestion quotidienne des liquidités est assurée par l’équipe de la Trésorerie corporative (Corporate Treasury) de BNYM SA/NV. L’équipe de finance de BNYM SA/NV fournit des informations sur les positions de capital et de liquidité à la Trésorerie corporative de BNYM SA/NV pour assurer la gestion des ratios de capital et de liquidité dans le cadre de l’appétence pour le risque interne et des limites réglementaires. BNY Mellon SA/NV vise à être autonome en ce qui concerne sa liquidité et cherche à maintenir un bilan très liquide à tout moment. Le bilan de BNY Mellon SA/NV est axé sur le passif, principalement en raison des dépôts générés par ses activités de service d’actifs, de conservation et d’autres activités (Gestion globale des garanties, Services de Trésorerie, etc.). Les passifs et les sources de fonds se composent principalement de dépôts de clients tiers et de dépôts interentreprises. Les soldes des dépôts des clients sont de nature opérationnelle et présentent un certain degré de « stabilité ». BNY Mellon SA/NV maintient une liquidité suffisante pour les changements quotidiens dans le financement des dépôts. En dehors des découverts clients opérationnels, BNY Mellon SA/NV ne prolonge pas les prêts à terme des clients et, par conséquent, les actifs de financement ne constituent pas un usage significatif de la liquidité. Bien que des découverts importants puissent apparaître périodiquement sur le bilan de BNY Mellon SA/NV, les dépôts importants compensent ces montants. La liquidité des dépôts clients et intragroupes sur le bilan est déployée de la manière suivante : • Placés au jour le jour/à vue auprès des banques centrales nationales par l’intermédiaire du siège social ou des succursales si elles ont accès à ces banques centrales • Utilisés pour financer le portefeuille de titres, principalement composé d’actifs liquides de haute qualité (High Quality Liquidity Assets - HQLA) • Placé à court terme sur le marché interbancaire (échéance d’un an maximum) • Financement de dépassements en compte-courant de la clientèle, qui ont un caractère opérationnel et de court terme • Placements à court terme avec les entités BNY Mellon (placements inter-compagnies) • Les autres devises ne peuvent être laissées sur les comptes Nostro que si elles ne peuvent être placées à l’extérieur, échangées contre une autre devise ou placées à l’intérieur du groupe. Le tableau suivant détaille les passifs en fonction de la durée restant à courir jusqu’à l’échéance (date d’échéance contractuelle) : 2022 Du jour au lendemain (overnight) A vue Moins d’une semaine Jusque 3 mois De 3 mois à 1 an De 1 à 5 ans Au-delà de 5 ans Montant brut entrant/ (sortant) Valeur comptable En € ’000 En € ’000 En € ’000 En € ’000 En € ’000 En € ’000 En € ’000 En € ’000 En € ’000 Actifs hors dérivés Trésorerie et soldes de trésorerie auprès des banques centrales — 18,493,927 — — — — — 18,493,927 18,493,927 Prêts et avances aux clients 304,425 6,028,633 449,264 436,835 424,309 — — 7,643,466 7,643,466 Titres d’investissement — — — — — 4,535,244 7,732,287 12,267,531 12,267,531 304,425 24,522,560 449,264 436,835 424,309 4,535,244 7,732,287 38,404,924 38,404,924 Passifs hors dérivés Dépôts 77,357 30,679,178 79,314 12,916 435,385 2,418,498 199,016 33,901,664 33,901,664 Dépôts des banques centrales — 77,762 — 130 — — — 77,892 77,892 Passifs subordonnés — — — 6,951 20,854 111,757 1,118,097 1,257,660 1,000,153 Dette à long terme — — — — — — — — — Autres passifs financiers — — — 2,245 6,125 20,960 4,755 34,084 32,988 — 30,756,940 79,314 22,242 462,363 2,551,215 1,321,867 35,271,299 35,012,697 2021 Du jour au lendemain (Overnight) A vue Moins d’une semaine Jusque 3 mois De 3 mois à 1 an De 1 à 5 ans Au-delà de 5 ans Montant brut entrant/ (sortant) Valeur comptable En € ’000 En € ’000 En € ’000 En € ’000 En € ’000 En € ’000 En € ’000 En € ’000 En € ’000 Actifs hors dérivés Trésorerie et soldes de trésorerie auprès des banques centrales — 19,861,195 — — — — — 19,861,195 19,861,195 Prêts et avances aux clients 396,836 3,876,009 552,052 304,955 1,188,641 — — 6,318,493 6,318,493 Titres d’investissement — — — — 66,102 7,647,709 5,091,958 12,805,769 12,805,769 396,836 23,737,204 552,052 304,955 1,254,743 7,647,709 5,091,958 38,985,457 38,985,457 Passifs hors dérivés Dépôts 122,519 31,759,673 146,841 28,351 4,280 2,487,925 800,009 35,349,598 32,182,737 Dépôts des banques centrales — 80,655 — — 3,170 — — 83,825 83,825 Dette à long terme — — — 804 2,448 2,379,918 813,552 3,196,721 3,166,861 Autres passifs financiers — — — 2,692 5,952 21,198 6,148 35,991 35,374 — 31,840,328 146,841 31,847 15,850 4,889,040 1,619,709 38,666,135 35,468,797 28.3.2. Cadre de gestion du risque de liquidité BNY Mellon SA/NV a mis en place une structure de gouvernance adaptée à la nature de ses activités et à son profil de liquidité. Le risque de liquidité est géré, tant d’un point de vue fonctionnel qu’au niveau de chaque entité, et suivi par plusieurs comités. L’objectif de la gestion de la liquidité par BNYM SA/NV est de s’assurer que tous les risques de liquidité sont définis, compris et gérés de façon efficace grâce à des politiques et contrôles adaptés. A cette fin, BNYM SA/NV a établi un cadre robuste de gestion du risque de liquidité qui fait partie intégrante des procédures de gestion des risques. Le cadre de gestion du risque de liquidité est préparé en accord avec les directives énoncées par les régulateurs. Il prend également en compte la structure et les caractéristiques spécifiques de BNYM SA/NV. L’objectif principal du cadre de la gestion du risque de liquidité est de s’assurer, avec un degré de confiance élevé, que BNYM SA/NV soit en mesure de faire face à ses obligations quotidiennes en matière de liquidité et de résister à une période de tensions sur la liquidité, dont la source pourrait être idiosyncratique, à l’échelle du marché ou les deux. Le cadre de gestion du risque de liquidité de BNYM SA/NV est conçu pour : a. S’assurer que les risques sont identifiés, surveillés, signalés et gérés/contrôlés correctement ; b. Définir et communiquer les types et le montant des risques à prendre ; c. Communiquer au niveau approprié au sein de BNYM SA/NV le type et le montant des risques pris ; d. Maintenir une organisation de gestion des risques indépendante des activités de prise de risques, et e. Promouvoir une forte culture de gestion des risques. Le cadre se compose d’un certain nombre d’éléments distincts qui sont énumérés ci-dessous : a. Des politiques écrites et approuvées qui définissent l’appétence et la tolérance au risque de liquidité, la stratégie, les principes et qui comprennent les exigences en matière de rapports aux niveaux de gestion appropriés. BNYM SA/NV a mis en place les politiques, normes et directives suivantes pour gérer le risque de liquidité et de financement, qui sont mises à jour au moins une fois par an : i. Politique de liquidité de BNYM SA/NV ; ii. Cadre de liquidité intrajournalière de BNYM SA/NV ; iii. Plan de financement d’urgence de BNYM SA/NV ; iv. Directives de BNYM SA/NV pour les investissements en valeurs mobilières. b. Une structure de gouvernance qui comprend : 1) le Conseil d’administration de BNYM SA/NV qui est responsable de la mise en place d’un cadre de gestion des liquidités et d’un processus de gestion des risques appropriés, y compris les politiques de liquidité, l’appétence pour le risque, la stratégie et le cadre de simulation de crise des liquidités, 2) les comités de surveillance (y compris l’ALCO de BNYM SA/NV et l’ExCo de BNYM SA/ NV) qui sont responsables de l’exécution et du suivi de la stratégie de liquidité conformément aux politiques et aux limites de liquidité et de veiller à ce que la direction générale mette en œuvre et contrôle efficacement ces éléments, et 3) la gestion quotidienne des liquidités, qui relève de la responsabilité fonctionnelle de la trésorerie d’entreprise de BNYM SA/NV avec une surveillance indépendante de BNYM SA/NV Treasury Risk. c. Ensemble de processus qui couvrent l’identification, la mesure, le suivi, le contrôle et l’atténuation du risque de liquidité. Les processus sont soutenus par des plateformes informatiques, des systèmes d’information de gestion et une structure organisationnelle qui comprend des fonctions de contrôle indépendantes. d. Un processus de test de résistance des liquidités qui est établi pour examiner la capacité de BNYM SA/NV à survivre à une série de scénarios de stress plausibles mais de plus en plus sévères et à des conditions de financement défavorables. BNYM SA/NV évalue régulièrement si ses ressources en liquidités sont suffisantes pour couvrir les principales sources de risque. e. Un cadre d’établissement de rapports de gestion et d’escalade dans lequel les risques sont communiqués à la direction générale et aux comités de surveillance par le biais de rapports périodiques et de la diffusion des procès-verbaux des réunions des comités, y compris un processus d’escalade défini en cas d’exceptions aux déclencheurs internes, de violations de la réglementation ou de situations d’urgence. f. Reporting réglementaire effectué par la fonction financière de BNYM SA/NV conformément aux exigences réglementaires du pays d’origine et du pays d’accueil. g. Plan de financement d’urgence (CFP) formel qui définit clairement les stratégies pour faire face aux manques de liquidités dans les situations d’urgence, y compris les sources de financement identifiées et testées afin de survivre à une période de stress de liquidité. Le CFP est également lié au plan de redressement si la situation de crise fait que BNYM SA/NV entre dans une phase de redressement. h. Test régulier de l’accès au marché et des sources de financement disponibles pour BNYM SA/NV en cas de situation de crise de liquidité. 28.4. Risque de marché 28.4.1. Source des risques Le risque de marché est le risque de perte financière découlant des mouvements des facteurs de risque du marché. Le risque de marché reprend les risques suivants (liste non exhaustive) : taux d’intérêt, cours de change, liquidité du marché, prix des actions, différentiels de crédit (spreads), taux de remboursement anticipé, prix des matières premières et risque d’émission venant du portefeuille de trading et de placement de la société de BNY Mellon SA/NV. Le risque de marché est systémique. Les fluctuations de marché ne peuvent donc pas être régulées par BNY Mellon SA/NV. Le risque du marché pour BNY Mellon SA/NV est examiné ci-dessous dans le contexte de : l’impact sur le bilan d’une part et l’impact sur les revenus d’autre part, et donc sur la rentabilité de la société, ainsi que sur les portefeuilles de négociation. La BNY Mellon SA/NV supporte le risque de marché, entre autres, par l’activité du portefeuille de négociation dans les produits de change. Les swaps de change de la trésorerie corporative sont cependant classés d’un point de vue comptable dans la catégorie ‘Détenus à des fins de transaction’. BNY Mellon SA/NV est actuellement exposé à cinq types de risques de marché : (a) le risque de change, (b) les ajustements de valeur pour tenir compte du risque de crédit (Credit Value Adjustment - CVA), (c) le risque de taux d’intérêt, (d) le risque d’écart de marge de crédit (credit spread risk) et (e) le risque de retraite. • Les revenus de BNY Mellon SA/NV sont libellés dans de nombreuses devises alors qu’une part importante des coûts de la banque est libellée en Euro. Mis à part cette exposition au risque de change avec des revenus multidevises et des coûts en Euro, BNY Mellon SA/NV n’est pas exposé de façon significative à ce risque. • Le risque lié à l’ajustement de la valeur du crédit (CVA) concerne les produits dérivés utilisés dans le cadre de la gestion de Trésorerie et des opérations de change. • Les revenus des taux d’intérêt de BNY Mellon SA/NV sont soumis au risque que, lorsque les taux d’intérêt du marché tendent vers zéro ou moins, BNY Mellon SA/NV ne puisse pas répercuter toute la réduction des taux d’intérêt sur son client. Le risque de taux d’intérêt du portefeuille bancaire découlera également de la non-concordance des échéances ou de la refixation des prix et des produits comprenant des options intégrées. Les variations de taux d’intérêt ou les changements de la courbe de taux peuvent cristalliser ce risque. Le risque de taux d’intérêt dans le portefeuille de négociation est insignifiant. • Le risque de marge de crédit (credit spread risk) est présent au niveau du portefeuille d’obligations. • Le risque de retraite de BNY Mellon SA/NV découle de l’offre des régimes de retraite à bénéfices définis aux salariés. Les régimes à bénéfices définis constituent un risque car BNY Mellon SA/NV doit compenser tout manque à gagner dans le montant pensionable garanti. Seuls les plans pour la Belgique et l’Allemagne pourraient résulter en un passif pour BNY Mellon SA/NV. 28.4.2. Gestion du risque de marché BNY Mellon SA/NV prend des risques de marché dans les limites de l’appétence pour le risque de BNY Mellon tel qu’approuvé par le conseil d’administration de The Bank of New York Mellon Corporation. Les filiales qui publient des déclarations d’appétence pour le risque approuvées par leur conseil d’administration (comme BNY Mellon SA/NV) doivent également prendre des risques de marché dans les limites de ces déclarations. BNY Mellon SA/NV gère le risque de marché en utilisant une approche à « trois lignes de défense » (c’est-à-dire par chaque unité commerciale, par le risque de marché et par l’audit interne). Le personnel de BNY Mellon SA/NV qui s’engage dans des activités de prise de risque de marché ou de gestion de l’exposition doit être explicitement autorisé ou mandaté. Des limites sont fixées pour le risque de marché conformément à l’appétence pour le risque de BNY Mellon SA/NV (et aux déclarations d’appétence pour le risque des filiales, le cas échéant) et sont gérées conjointement par les unités commerciales qui prennent le risque et la fonction de risque de marché (respectivement, la première et la deuxième ligne de défense). L’exposition aux risques de marché est mesurée, contrôlée et analysée sur base de méthodes quantitative et qualitative par la fonction de risque de marché. BNY Mellon mesure, contrôle et analyse le risque de marché en conformité avec les lois, règlements et recommandations prudentielles. Les éléments du cadre de contrôle traitant des limites de risques de marché incluent les actions suivantes de la fonction de gestion du risque de marché : • Surveillance quotidienne de l’utilisation des limites de risque de marché • Reporting des limites d’utilisation et de manquements • Revue périodique des limites • Coordination des fournisseurs de données d’affaires pour assurer l’exhaustivité et l’exactitude des données à la base du risque de marché. Le risque de Marché contrôle chaque jour, et indépendamment, les dépassements des limites. En fonction du niveau et du type de dépassement, ils sont escaladés et notifiés au Comité Exécutif, au Comité des risques, à l’ALCO ou au « Senior Risk Management » et à la Gestion des affaires de la hiérarchie organisationnelle. 28.4.3. Risque de marché – Portefeuilles de négociation Les principaux outils utilisés pour mesurer et contrôler le risque de marché, au sein des portefeuilles de négociation du Groupe, sont la VaR et la Stressed VaR. La VaR d’un portefeuille de négociation est la perte maximale estimée qui peut survenir avec une probabilité spécifiée (niveau de confiance) dans le portefeuille sur une période de temps spécifiée (période de détention). Le modèle VaR est basé sur une simulation historique. Il prend en compte les variations des données de marché des mille jours précédents et la corrélation observée entre les facteurs de risque, afin de modéliser un large éventail de scénarios futurs plausibles pour les mouvements des prix du marché. Le modèle VaR du Groupe suppose un niveau de confiance de 99 % et une période de détention d’un jour. Les résultats du calcul de la VaR sont présentés dans la devise de base du Groupe, à savoir le dollar américain. Le modèle Stress VaR suit la même approche que la VaR, mais utilise une période de stress jugée la plus sévère pour l’ensemble de la société holding. Le choix de la période de stress est revu périodiquement. Les modèles VaR du Groupe font l’objet d’une validation régulière par le Groupe de gestion des risques de marché afin de s’assurer qu’ils continuent à fonctionner comme prévu et que les hypothèses utilisées dans le développement du modèle sont toujours appropriées. Dans le cadre du processus de validation, les faiblesses potentielles des modèles sont analysées à l’aide de techniques statistiques, telles que le back testing. Le Groupe établit des limites de VaR pour gérer la taille de notre exposition globale au marché. La structure des limites VaR est soumise à l’examen et à l’approbation du Comité exécutif. Les limites de la VaR et de la Stressed VaR sont allouées aux portefeuilles de négociation. Les expositions et l’utilisation des limites sont contrôlées quotidiennement et rapportées à la fois au Group Market Risk et à la direction de la SANV. Un résumé de l’activité du portefeuille de négociation est fourni au Comité exécutif de la SANV chaque mois et au Conseil d’administration de la SANV chaque trimestre. Des rapports ad hoc sont également fournis si nécessaire. Le tableau suivant est un résumé de la position de la VaR et de la Stressed VaR des portefeuilles de négociation de la SANV au 30 décembre 2022 : Millions USD 12/30/2022 12/31/2021 Valeur à risque (VaR) 0.472 0.171 Valeur en risque en situation de crise (stressed VaR) 1.188 1.335 28.4.4. Risque de marché – Portefeuille non spéculatif Le risque de taux d’intérêt découle des fluctuations des taux d’intérêt. Le risque de taux d’intérêt résulte des différences entre le moment de la variation des taux et le moment des flux de trésorerie (risque de réévaluation des prix) ; de l’évolution des relations de taux entre différentes courbes de taux affectant les activités bancaires (risque de base) ; de modifier les relations de taux sur l’ensemble des échéances (risque de la courbe de rendement) ; et des options liées aux intérêts intégrées dans les produits bancaires (risque lié aux options). Cadre de gestion du risque de taux d’intérêt Pour BNY Mellon SA/NV, les passifs sont majoritairement sans maturité. Le risque de taux d’intérêt du portefeuille bancaire (IRRBB) vient du fait que des décalages entre les maturités ou entre les périodes de révision des taux existent, ou encore de par l’existence de risques d’optionalités (options intégrées à certains produits). Les variations de taux d’intérêt ou les changements de la courbe de taux peuvent cristalliser ce risque. Aujourd’hui, du côté des actifs, les placements sont pour la plupart réalisés sur un horizon d’une semaine, et le portefeuille d’obligations, constituant la réserve d’actifs liquides, a une duration d’environ deux ans. Compte tenu de la duration des dépôts, l’exposition au risque de taux d’intérêt est limitée. Le risque de taux d’intérêt demeure cependant un sujet à l’agenda de l’ALCO de BNY Mellon SA/ NV. Le risque de marché actuel applique des contrôles et des limites au niveau de l’IRRBB autorisé dans les activités de trésorerie de BNY Mellon SA/NV. Des limites sur le revenu net d’intérêt (NII) et la valeur économique du capital (EVE) sont établies et contrôlées. Un cadre amélioré de deuxième ligne de défense IRRBB a été mis en œuvre en 2017 et est constamment développé. Le cadre actuel se compose d’une première et d’une deuxième ligne de politique IRRBB, d’un nouvel ensemble plus granulaire de limites de risque de marché (y compris surveillance quotidienne et reporting) pour le portefeuille d’investissement, un défi de deuxième ligne exhaustif et un processus de vérification des fixations des seuils et de production des métriques de l’appétence au risque du conseil sur EVE et NII ainsi que sur le modèle interne utilisé pour le calcul des exigences de fonds propres du deuxième pilier IRRBB et l’introduction d’un processus de stress test mensuel pour le portefeuille d’investissement. En 2021, BNYM SA/NV Corporate Treasury a introduit les dérivés de swap de taux d’intérêt (IRS) comme nouvel instrument pour atténuer le risque de taux d’intérêt dans le portefeuille bancaire. Au 31 décembre 2022, un montant notionnel des IRS de 1,6 milliard d’euros est en place. Compte tenu de l’introduction des dérivés de swap de taux d’intérêt (IRS) dans le portefeuille à la fin de 2021, nous avons augmenté l’utilisation des IRS à la fois pour couvrir l’exposition existante aux taux fixes et pour ajouter une exposition aux swaps au portefeuille. A la fin de l’année 2022, environ 13 % de notre portefeuille était couvert à l’aide d’IRS, et nous continuerons à utiliser les IRS en fonction des conditions de marché, de nos limites et contraintes et de nos attentes dans une perspective à long terme. Analyse de sensibilité A des fins réglementaires, une analyse de sensibilité aux taux d’intérêt est préparée chaque trimestre comme détaillé ci-dessous. Les métriques IRRBB de BNY Mellon SA/NV ont été développées pour évaluer le risque de taux d’intérêt de BNY Mellon SA/NV en utilisant les mesures de la valeur économique des fonds propres (EVE), les mesures de l’intérêt net (Net interest Income - NII) et les mesures du capital (y compris OCI). Les résultats de risque de taux d’intérêt comprennent des scénarios qui sont conformes aux normes de l’entreprise Bank Holding Company (BHC) et aux directives réglementaires : - Les scénarios de valeur économique des fonds propres (EVE) comprennent les chocs parallèles, les chocs non parallèles ainsi que des adaptations spécifiques à l’entité du Supervisory Outlier Test (SOT) de l’EBA et de l’Early Warning Indicator (EWI sous 6 scénarios de chocs standardisés). - Les scénarios de bénéfices (NII) comprennent les chocs parallèles, les chocs non parallèles et les chocs de risque de base. Les chiffres sont calculés au sein du système ALM d’entreprise BNYM (QRM), en accord avec les modèles internes et les hypothèses. Comme ces chiffres sont fondés sur des hypothèses internes, ils différeront des chiffres inclus dans la divulgation du pilier 3. Description Valeur actuelle (31-12-2022) Valeur actuelle (31-12-2021) + - + - +/-200 bp changement valeur économique des fonds propres / Total capital règlementaire 6.8 % -14.1 % -1.0 % 2.0 % +/-200 bp sensibilité valeur économique des fonds propres 4.3 % -8.9 % -1.0 % 2.0 % +/-200 bp sensibilité revenu d’intérêts net (prévision à 12 mois) €33 Mio €-132 Mio €108 Mio €-141 Mio En outre, le scénario OCI du portefeuille d’investissement évalue l’évolution de la juste valeur du portefeuille de titres à la valeur du marché sur une base de 12 mois glissants. Cadre de gestion du risque d’écart de crédit (credit spread risk) Les mouvements des écarts de crédit affectent la valeur économique du portefeuille de placements de la Banque. Il est comptabilisé dans la catégorie portefeuille bancaire (banking book). Compte tenu de cette catégorie comptable, le risque de défaillance est couvert par les exigences en matière de fonds propres (sous le risque de crédit) et le risque de spread de crédit est représenté par un modèle spécifique du capital économique. Les risques de spread de crédit sur le portefeuille d’investissement sont surveillés et signalés quotidiennement. 28.4.5 Risque de change Le risque de change existe dès lors que la valeur d’un instrument financier varie en fonction de l’évolution des cours de change. Le conseil d’administration a fixé des limites de positions par devise. Conformément à la politique de BNY Mellon SA/NV, les positions sont contrôlées quotidiennement et des stratégies de couverture sont mises en place afin de maintenir ces positions dans les limites fixées. En outre, BNY Mellon SA/NV applique un processus de sell-off mensuel afin de réduire l’exposition aux devises étrangères générée par l’activité de la banque. Cela se fait par le biais d’un échange de devises de la devise vers la devise de base/ fonctionnelle de l’entité. Le tableau ci-dessous présente une répartition par devise de la valeur comptable des éléments inscrits au bilan à la fin de l’année. Expositions en devise avant couverture économique financière (net) 31 décembre 2022 EUR GBP USD Autres Total En € ’000 En € ’000 En € ’000 En € ’000 En € ’000 Total actif 25,991,451 2,554,964 7,136,218 4,651,011 40,333,643 Total passifs et fonds propres 20,238,202 2,580,483 12,420,144 5,094,815 40,333,643 Etat de la situation financière (net) 5,753,249 (25,519) (5,283,926) (443,804) — 31 décembre 2021 Total actif 25,798,389 2,174,665 8,147,264 3,836,338 39,956,655 Total passifs et fonds propres 18,360,348 3,046,991 14,228,708 4,320,609 39,956,655 Etat de la situation financière (net) 7,438,041 (872,327) (6,081,444) (484,271) — Le tableau ci-dessous présente les devises auxquelles BNY Mellon SA/NV est significativement exposée au 31 décembre. L’exposition s’entend des actifs et passifs monétaires non détenus à des fins de transaction et des flux de trésorerie futurs. L’analyse calcule l’impact d’une variation raisonnablement possible du cours de change contre l’euro, tous les autres paramètres étant constants, sur l’état consolidé des résultats et des autres éléments du résultat global, ainsi que sur les fonds propres. Dans le tableau, un montant négatif reflète une réduction nette possible dans l’état consolidé des résultats et des autres éléments du résultat global ou des fonds propres, tandis qu’un montant positif reflète une augmentation nette possible. Une diminution équivalente dans chacune des devises détaillées ci-dessous, contre l’euro, aurait eu un impact de même montant, mais de sens opposé. Test de résistance avant couverture économique Devises Variation Cours de change à la clôture Impact sur le résultat avant impôt Impact sur les fonds propres Variation Cours de change à la clôture Impact sur le résultat avant impôt Impact sur les fonds propres 2022 2022 2022 2021 2021 2021 Millions € Millions € Millions € Millions € Scénario 1 1% 1% USD 0.0107 1.0674 115.64 56.32 0.0114 1.1373 133.31 64.26 GBP 0.0089 0.885 16.80 16.03 0.0084 0.840 23.89 16.52 BNY Mellon SA/NV conclut également des opérations à terme en devises dans le cadre de la mise en place de couverture économiques. L’exposition nette en devise après prise en compte de ces couvertures économiques est non significative. BNY Mellon SA/NV gère également sa liquidité par devise et veille à ce que la position nette dans chaque devise ne dépasse pas les limites internes définies. 28.4.6. Exigences réglementaires et économiques en matière de capital Les exigences de fonds propres relatives au risque de marché définies dans le Pilier 2 (couvrant les FX, CVA, IRRBB, CSRBB et Pension) ont résulté en un montant non audité de 983 millions d’euros (2021 : 727 millions d’euros) par rapport au montant calculé sur base du Pilier 1 de 25 millions d’euros (2021 : 24 millions d’euros). 28.5. Risque opérationnel 28.5.1. Source du risque Le risque opérationnel est le risque de pertes provenant des personnes, systèmes, processus internes inadéquats ou défaillants ou d’événements extérieurs (y compris le risque juridique, mais à l’exclusion du risque stratégique et de réputation). Le risque opérationnel peut résulter d’erreurs de traitement des transactions, de violations des systèmes de contrôle interne et des exigences de conformité, de fraudes internes ou externes, de dommages causés aux actifs physiques et/ou d’interruption de l’activité due à des défaillances des systèmes ou à d’autres événements. Le risque opérationnel peut aussi provenir d’actions en justice ou d’actions du régulateur en réponse à la non-conformité aux exigences réglementaires, aux standards éthiques ou à des obligations contractuelles. 28.5.2. Gestion du risque opérationnel Le cadre de gestion du risque opérationnel (Operational Risk Management Framework - ORMF) fournit les processus et les outils nécessaires à la gestion des risques grâce à une culture de sensibilisation aux risques, une structure de gouvernance claire, des politiques, des procédures et des rapports bien définis et des outils appropriés et la surveillance pour identifier, gérer, atténuer, surveiller et rapporter efficacement les risques de manière organisée aux organes de gouvernance appropriés. L’ORMF définit les rôles et les responsabilités à travers la politique globale, en utilisant comme base le modèle des trois lignes de défense. Ainsi, la responsabilité de la gestion du risque opérationnel repose d’abord sur l’activité et les fonctions. L’ORMF de BNY Mellon SA/NV s’appuie sur une culture de sensibilisation aux risques, une structure de gouvernance claire et des politiques et procédures de risque opérationnel qui définissent les rôles et les responsabilités des première, deuxième et troisième lignes de défense. Ces politiques et procédures se complètent pour s’assurer que les risques opérationnels de l’entreprise sont identifiés, gérés, atténués (si possible) et rapportés aux comités de gouvernance appropriés sur une base mensuelle. BNY Mellon SA/NV utilise l’ORMF pour capturer, analyser et surveiller ses risques opérationnels. Les outils utilisés pour gérer les risques opérationnels de l’entreprise sont prescrits par des politiques individuelles de risque opérationnel et sont prescrits par le biais du programme de risque opérationnel de l’entreprise, des systèmes d’évaluation et des processus connexes. Les comités régionaux, tels que le comité de gestion des risques de l’EMEA, surveillent et intègrent également les risques significatifs lors de la formation de l’évaluation régionale des risques. BNY Mellon SA/NV utilise des politiques et des procédures complètes conçues pour fournir un environnement opérationnel sain. Les politiques de gestion du risque d’entreprise sont révisées et améliorées de façon continue et adoptées par toutes les entreprises/entités juridiques, y compris BNY Mellon SA/NV. Les partenaires de Business Risk supervisent les activités menées dans chacune des lignes d’affaires, avec une surveillance du point de vue des entités légales à travers le LERO. Outre les partenaires de Business Risk et LEROs, d’autres fonctions internes garantissent également que des processus sont en place pour soutenir la bonne gestion des risques opérationnels de l’entreprise. 28.5.3. Exigences règlementaires et économiques de fonds propres Les exigences de fonds propres pour le risque opérationnel définies dans le Pilier 2 (avec un modèle interne hybride) ont résulté en un montant non audité de 443 millions d’euros (2021 : 382 millions d’euros), par rapport au montant calculé sur la base du Pilier 1 de 107.5 millions d’euros (2021 : 97.0 millions d’euros). 29. Fonds propres BNY Mellon SA/NV gère activement ses fonds propres afin de couvrir les risques inhérents à son activité. L’adéquation des fonds propres de BNY Mellon SA/NV est contrôlée, entre autres moyens, à l’aide des règles et ratios définis par le comité de Bâle en matière de surveillance bancaire. La Banque nationale de Belgique s’appuie aussi sur ces règles et ratios pour assurer la surveillance de BNY Mellon SA/NV. Au cours de l’année écoulée, BNY Mellon SA/NV s’est conformée aux exigences externes en matière de fonds propres. Le chapitre 28.1.4 fournit des informations complémentaires sur le risque de concentration excessive. 29.1. Gestion des fonds propres Conformément au Pilier II des principes de Bâle, les banques doivent exécuter leur propre évaluation du capital économique et effectuer des tests de résistance en vue d’évaluer leurs besoins en fonds propres en cas de ralentissement de l’activité économique. Le pilier permet de structurer le dialogue avec la Banque nationale de Belgique, à savoir si le niveau d’adéquation des fonds propres retenu par l’établissement de crédit est pertinent. Dans le cadre du processus interne d’évaluation de l’adéquation des fonds propres (Internal Capital Adequacy Assessment Process - ICAAP), BNY Mellon SA/NV a défini des méthodes d’évaluation de ses besoins économiques en fonds propres, et des méthodes de gestion et de contrôle intégrant ses politiques de risque. Par ailleurs, des scénarios de tests de résistance sont réalisés, comme par exemple, des scénarios de ralentissement de l’activité économique ainsi que des scénarios idiosyncratiques. Ces tests concluent que BNY Mellon SA/NV est suffisamment capitalisé pour faire face à la plupart des scénarios. Un montant supplémentaire de fonds propres a été, le cas échéant, calculé sur base des tests de résistance. La différence entre le capital économique et le capital réglementaire intègre une marge, cette marge garantissant que le niveau de fonds propres de BNY Mellon SA/NV est suffisant à tout moment. Cette dernière est fonction du profil de risque et de l’aversion au risque de BNY Mellon SA/NV. Capital réglementaire 2022 2021 € Millions € Millions Fonds propres de base éligibles de catégorie 1 3,446 3,367 Fonds propres complémentaires éligibles de catégorie 1 — — Total des Fonds propres éligibles de catégorie 1 3,446 3,367 Déductions (85) (80) Total des Fonds propres éligibles de catégorie 2 — — Total Fonds Propres 3,360 3,287 Total de l’exposition 5,703 5,559 Exposition pondérée au risque de crédit 4,052 4,041 Exposition pondérée au risque de change 178 196 Exposition à l’ajustement à la valeur de crédit (CVA) 129 109 Exposition au risque opérationnel 1,344 1,213 Ratios de Fonds Propres Ratio de Fonds propres de base de catégorie 1 58.9 % 59.0 % Ratio de Fonds propres de catégorie 1 58.9 % 59.0 % Ratio de Fonds Propres total 58.9 % 59.0 % Ratio de levier (pleinement en vigueur) 8.0 % 10.9 % Les fonds propres réglementaires sont constitués des fonds propres de base de catégorie 1, qui comprennent le capital social libéré, les primes d’émission, les bénéfices non distribués, y compris le résultat de l’exercice 2022 (et non 2021), après filtrage des réserves d’évaluation, moins le goodwill et les autres actifs incorporels. Le Conseil d’administration a formellement adopté une politique de (non-)dividende par laquelle tous les bénéfices sont systématiquement reportés et a recommandé cette approche à l’assemblée générale des actionnaires. Le 26 février 2021, BNY Mellon SA/NV a remboursé 345 M€ qualifiés de Tier 2, qui ne sont plus éligibles pour le respect de l’exigence du Leverage Ratio applicable à partir de juin 2021. Pour plus d’informations, veuillez consulter la note 21. Passifs subordonnés et 30. Evénements ultérieurs. L’approche standard est utilisée pour mesurer l’exposition pondérée au risque de crédit. Certains ajustements sont apportés aux résultats et réserves en application des normes IFRS. Au cours du deuxième trimestre 2015, BNY Mellon SA/NV a mis en place un accord de compensation (Master Netting Agreement) permettant de compenser les placements et dépôts existants avec BNY Mellon Corporation. Cet accord est éligible à la couverture du risque de crédit selon le Règlement sur les exigences en fonds propres (Capital Requirements Regulation - CRR) dans le cadre des rapports réglementaires. 30. Evénements postérieurs à la clôture Au cours du premier trimestre 2023, BNYM SA/NV a utilisé des provisions pour des questions juridiques en suspens d’un montant de 11,8 millions d’euros, dont 8,9 millions d’euros ont été récupérés auprès de tiers, qui concerne un paiement aux autorités fiscales lié à l’exposition de BNYM SA/NV en ce qui concerne les pratiques commerciales cum-ex allemandes dans le passé. Pour plus d’informations, veuillez consulter la note 26.1. Réclamations légales. La fermeture définitive de la succursale de Londres de BNYM SA/NV a commencé à la fin de l’année 2021. Aucune activité n’existe dans la succursale et aucun actif ou passif des clients ne subsiste dans la succursale. Le formulaire d’annulation de la licence a été envoyé au régulateur local, la Prudential Regulation Authority (PRA). La clôture finale dépend de cette annulation. On s’attend à ce que cette confirmation prenne du temps en raison de contraintes de ressources (du côté du régulateur, à la fin de 2022, aucun titulaire de dossier n’a encore été assigné du côté de PRA). BNYM SA/NV ont constitué avec succès la succursale la plus récente de la Banque européenne à Wroclaw (Pologne). Cette succursale fournira des services de soutien administratif et opérationnel à la Banque européenne et aux autres entités juridiques de BNY Mellon. Elle a officiellement ouvert ses portes au premier trimestre 2023, après le transfert d’un groupe restreint d’employés actuels en Pologne vers la nouvelle entité juridique. L’ouverture de cette succursale renforcera notre présence régionale en Europe et soutiendra le travail de la Banque européenne. Il n’y aura aucun impact sur le service fourni aux clients. En 2023, BNYM SA/NV réduit un faible pourcentage de rôles afin de redéployer l’épargne dans les domaines d’investissement et d’alimenter les opportunités de développement pour les employés. Ces réductions limitées s’ajoutent aux transformations en cours au siège de Bruxelles et dans les succursales aux Pays-Bas et en Allemagne mentionnées dans le rapport du Conseil d’administration section 3.1. Cela correspond notamment à notre objectif d’optimiser notre main-d’œuvre, de mieux servir nos clients et de favoriser une culture de haute performance. Les répercussions de ces réductions ont été soigneusement examinées et atténuées au sein des activités connexes. Rapport de gestion Le rapport de gestion sur les comptes consolidés est tenu à la disposition du public sur le site internet de la banque : https://www.bnymellon.com/us/en/investor-relations/regulatory-filings.html