COMPAGNIE FINANCIERE LAZARD FRERES Société par actions simplifiée au capital de 5 5 000 000 eur os Siège social : 175 boulevard Haussmann 75008 PARIS 54 2 104 815 R.C.S. Paris A. COMPTES CONSOLIDES au 31 décembre 2022 I. BILAN AU 31/12/2022 (en milliers d ’ E uros) ACTIF Notes 2022 2021 OP E RATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMILEES 2.1,2.2.1 906 754 1 408 719 - Caisse, Banque centrales, C.C.P. 882 503 1 376 414 - Créances sur les établissements de crédit 24 251 32 305 - A vue 12 234 22 305 - A terme 12 017 10 000 OP E RATIONS AVEC LA CLIENT E LE 2.3.1 128 183 125 745 - Autres concours à la clientèle 116 997 108 212 - Comptes ordinaires débiteurs 11 186 17 533 TITRES A REVENU FIXE ET VARIABLE 2.4 103 669 100 490 - Obligations et autres titres à revenu fixe 32 623 48 566 - Actions et autres titres à revenu variable 71 046 51 924 PARTICIPATIONS, PARTS DANS LES ENTREPRISES LI E ES ET AUTRES TITRES D E TENUS A LONG TERME 2.4 715 691 IMMOBILISATIONS CORPORELLES ET INCORPORELLES 2.5 78 739 50 839 Dont écarts d ’ acquisition 0 0 AUTRES COMPTES DE R E GULARISATION ET ACTIFS DIVERS 2.6 106 898 87 060 TOTAL G E N E RAL 1 324 958 1 773 545 PASSIF Notes 2022 2021 OP E RATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMIL E ES 331 470 - Banques centrales, C.C.P. 2.1 0 39 - Dettes envers les établissements de crédit 2.2.2 331 431 - A vue 331 431 - A terme 0 0 OP E RATIONS AVEC LA CLIENT E LE 2.3.3 972 487 1 410 682 - Comptes d ’ épargne à régime spécial 161 574 154 986 - A vue 161 574 154 986 - A terme 0 0 - Autres dettes 810 913 1 255 696 - A vue 806 021 1 251 587 - A terme 4 892 4 109 DETTES REPR E SENT E ES PAR UN TITRE 2.7 0 0 - Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 0 0 AUTRES COMPTES DE R E GULARISATION ET PASSIFS DIVERS 2.6 119 076 116 999 PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES 2.8 44 510 32 258 INTERETS MINORITAIRES 2 1 CAPITAUX PROPRES PART DU GROUPE 188 552 213 135 - Capital souscrit 2.9 55 000 55 000 - Prime d ’ émission 2.9 0 0 - Réserves consolidées et autre (+ / -) 2.9 88 137 124 983 - Résultat de l ’ exercice (+ / -) 2.9 45 415 73 151 - Acompte sur dividendes 2.9 0 -40 000 TOTAL G E N E RAL 1 324 958 1 773 545 HORS-BILAN 2022 2021 ENGAGEMENTS DONN E S Engagements de financement : Engagements en faveur de la clientèle 24 689 11 788 Engagements de garantie : Engagements d ’ ordre de la clientèle 3 388 1 532 Engagements envers les fonds de garantie des dépôts et de résolution 759 696 Engagements sur titres : Autres engagements donnés 0 0 ENGAGEMENTS RE C US Engagements de financement : Engagements reçus d ’ établissements de crédit 2 500 5 000 Engagements de garantie : Engagements reçus d ’ établissements de crédit 0 0 Engagements reçus de la clientèle 105 803 104 628 Engagements sur titres : Autres engagements reçus 0 0 II. COMPTE DE RESULTAT au 31/12/2022 (en milliers d ’ E uros) Notes 2022 2021 INT E R E TS ET PRODUITS ASSIMIL E S 7 651 1 578 Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit 4 713 19 Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle 2 938 1 559 Intérêts et produits assimilés sur obligations et autres titres à revenu fixe 0 0 INT E R E TS ET CHARGES ASSIMIL E ES -4 879 -5 414 Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit -4 846 -5 411 Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle -33 -3 Intérêts et charges assimilées sur obligations et autres titres à revenu fixe 0 0 REVENUS DES TITRES A REVENU VARIABLE 2.11 517 1 708 COMMISSIONS (produits) 2.12 312 040 345 239 COMMISSIONS (charges) 2.12 -2 244 -4 839 GAINS OU PERTES SUR OP E RATIONS DES PORTEFEUILLES DE N E GOCIATION 4 345 4 555 Gains ou pertes sur opérations sur titres de transaction 555 17 Gains ou pertes sur opérations de change 3 758 4 572 Gains ou pertes sur opérations sur instruments financiers 32 -33 GAINS OU PERTES SUR OP E RATIONS DES PORTEFEUILLES DE PLACEMENT ET ASSIMIL E S 2.13 16 630 AUTRES PRODUITS D ’ EXPLOITATION BANCAIRE 2.14 13 686 12 196 AUTRES CHARGES D ’ EXPLOITATION BANCAIRE 2.15 -71 447 -76 756 PRODUIT NET BANCAIRE 259 685 278 898 CHARGES G E N E RALES D ’ EXPLOITATION -192 266 -173 808 Frais de personnel 2.16 -118 586 -111 082 Autres frais administratifs 2.17 -73 565 -62 727 Dotations aux provisions pour risques et charges 2.18 -115 0 Reprises des provisions pour risques et charges 2.18 0 0 DOTATIONS AUX AMORTISSEMENTS ET AUX DEPRECIATIONS DES IMMOBILISATIONS INCORPORELLES (hors écarts d ’ acquisition) ET CORPORELLES 2.5 -4 588 -4 396 R E SULTAT BRUT D ’ EXPLOITATION 62 831 100 694 CO U T DU RISQUE 2.19 0 0 R E SULTAT D ’ EXPLOITATION avant dotation aux amortissements et dépréciations des écarts d ’ acquisitions 62 831 100 694 Dotations aux amortissements et dépréciations des écarts d’acquisition 2.20 0 0 GAINS OU PERTES SUR ACTIFS IMMOBILISES 0 -2 R E SULTAT D ’ EXPLOITATION après dotations aux amortissements et dépréciations des écarts d ’ acquisitions 62 831 100 691 R E SULTAT EXCEPTIONNEL 2.21 -1 583 565 IMP O T SUR LES B E N E FICES -15 832 -28 105 INTERETS MINORITAIRES -1 -1 R E SULTAT NET PART DU GROUPE 45 415 73 151 RESULTAT PAR ACTION (en euros) 90.83 146.30 III. ANNEXE AUX COMPTES CONSOLIDES 1. Principes comptables et méthodes d ’ évaluation 1.1. Principes généraux Conformément à l ’ article 4111-01 du livre IV au Titre 1 du règlement 2014-07 de l ’ Autorité des normes comptables, les comptes consolidés de la Compagnie Financière Lazard Frères sont établis et présentés conformément aux dispositions du règlement n° 2020-01 du 9 o ctobre 2020, dans le respect des principes comptables généralement admis en France. 1.2. Faits significatifs de l ’ exercice et événements post-clôture La Compagnie Financière Lazard Frères n ’ a enregistré aucun fait marquant au cours de l ’ exercice 2022. Les travaux de rénovation de l ’ immeuble du 119-121 boulevard Haussmann, dont Compagnie Financière Lazard Frères et Lazard Frères Banque sont copropriétaires, entrepris au 4 ème trimestre 2020, se sont achevés début janvier 2023. Le 13 janvier 2023, conformément au bail en l ’ état futur d ’ achèvement signé en 2020, le locataire a pris possession des locaux. 1.3. Détermination du périmètre de consolidation Le périmètre regroupe les comptes de la Compagnie Financière et de ses principales filiales significatives : Lazard Frères Banque Lazard Frères Gestion S.C.I 10 Avenue Percier LFG-Courtage Haussmann Percier Haussmann175 1.4. Méthode de consolidation Les sociétés retenues dans le périmètre de consolidation qui sont sous contrôle exclusif de la Compagnie Financière Lazard Frères et qui se situent dans le prolongement de son activité sont consolidées selon la méthode de l ’ intégration globale, ce qui est le cas de toutes les sociétés faisant partie du périmètre de consolidation. Cette méthode consiste à substituer à la valeur au bilan des titres de participation tous les élé ments d ’ actif et de passif des sociétés consolidées après élimination des comptes intergroupe et à déterminer les droits des actionnaires minoritaires dans les résultats et dans la situation nette. Les comptes consolidés de la Compagnie Financière Lazard Frères incluent une entité ad hoc dénommée Société En Participation. Le résultat de cette entité remonte dans les comptes sociaux des membres sous la forme d ’ une quote-part de résultat sur opérations faites en commun. Afin que la présentation des comptes consolidés reflète plus fidèlement la réalité économique, les quotes-parts de résultat dans la Société En Participation détenues par les sociétés du groupe sont remplacées par leur quote-part de recettes et de charges. Corrélativement, les opérations réciproques sont éliminées. En liaison avec cette présentation des charges et des recettes de la Société En Participation dans le compte de résultat, les comptes de bilan de la Société En Participation sont intégrés dans les comptes consolidés de la Compagnie Financière Lazard Frères. 1.5. Date de clôture L ’ ensemble des sociétés consolidées clôturent leur exercice le 31 décembre. 1.6. Conversion des opérations en devises Les éléments d ’ actifs, de passifs et de hors-bilan libellés en devise sont, conformément à l ’ article 2722-1 du règlement de l ’ Autorité des normes comptables n° 2014-07, convertis aux cours de marché en vigueur à la clôture de l ’ exercice. De même, les positions de change actives et passives en devises sont réévaluées au cours en vigueur à la clôture de l ’ exercice, et les profits ou pertes ainsi dégagés sont inclus dans les produits ou charges de l ’ exploitation bancaire. Les produits et charges effectivement perçus ou payés en devises sont convertis en euros au cours de cession ou d ’ acquisition de ces devises. Les différences de parité (écarts de conversion), constatées d ’ un exercice à l ’ autre et calculées sur la base des capitaux propres à l ’ ouverture de l ’ exercice, figurent dans les capitaux propres à la ligne réserves consolidées. 1.7. Opérations avec la clientèle Les opérations avec la clientèle sont inscrites au bilan à leur valeur nominale. Les créances sur la clientèle sont classées en créances douteuses lorsqu ’ elles présentent un risque de crédit avéré au sens de l ’ article 2211-2 du règlement n° 2014-07 de l ’ Autorité des normes comptables. Un risque de crédit est avéré lorsque le recouvrement de ces créances est devenu incertain, ou que celles-ci présentent des échéances impayées depuis plus de trois mois (plus de six mois concernant les crédits immobiliers). Le classement s ’ effectue en application du principe de contagion. Les créances douteuses font l ’ objet individuellement de provisions pour dépréciation, par dotation au compte de résultat, destinées à traduire l ’ amoindrissement de la valeur des créances concernées. Lorsque les créances douteuses figurent dans cette catégorie comptable depuis plus d ’ un an, ou qu ’ une déchéance du terme a été prononcée, il est procédé à un transfert de celles-ci en encours douteux compromis. Les intérêts ne sont dès lors plus comptabilisés. Les encours douteux compromis sont sortis des actifs par la contrepartie d ’ un compte de perte lorsque le caractère irrécouvrable de ceux-ci est confirmé. 1.8. Portefeuille Titres Les titres du marché interbancaire, les titres de créances négociables et les valeurs mobilières sont, conformément aux dispositions du Livre II Titre 3 du règlement de l ’ Autorité des normes comptables n° 2014-07, classés en titres de transaction, titres de placement, titres de l ’ activité de portefeuille, titres d ’ investissement, titres de participation ou parts dans les entreprises liées et répartis selon qu ’ il s ’ agit d ’ effets publics et valeurs assimilées, d ’ obligations et autres valeurs à revenu fixe ou d ’ actions et autres titres à revenu variable. 1.9. Titres de transaction Sont classés dans cette catégorie les titres acquis ou vendus avec l ’ intention de les revendre ou de les racheter à court terme. Ils suivent les règles de présentation et de valorisation des titres de transaction jusqu ’ à leur sortie du bilan par cession, remboursement intégral, ou passage en perte. Les titres sont enregistrés pour leur prix d ’ acquisition coupon couru à l ’ achat inclus et frais exclus. Ils sont évalués à chaque arrêté comptable au prix de marché le plus récent et les variations de valeur positives et négatives sont directement portées au compte de résultat. 1.10. Titres de placement Sont classés en titres de placement les titres qui ne sont inscrits ni parmi les titres de transaction, ni parmi les titres d ’ investissement, ni parmi les titres visés au chapitre 5 du Titre 3 du règlement n° 2014-07 de l ’ Autorité des normes comptables. Le prix de revient des titres de placement est calculé selon la méthode du coût unitaire moyen pondéré. Les titres de placement sont enregistrés pour leur prix d ’ acquisition, hors frais et coupon couru sur achat éventuels. Ils sont évalués à chaque arrêté comptable sur la base du cours le plus récent pour les titres cotés et sur la base de leur valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Seules les moins-values latentes, calculées ligne par ligne, sont portées au compte de résultat, sous la forme de dotation aux provisions pour dépréciation. En outre, les gains latents provenant des couvertures prenant la forme d ’ achat ou de vente d ’ instruments financiers à terme, sont pris en compte pour le calcul des dépréciations. Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées. 1.11. Titres d ’ investissement Sont classés en titres d ’ investissement les titres à revenu fixe acquis avec l ’ intention manifeste de les conserver jusqu ’ à l ’ échéance. Cette intention s ’ appuie sur la capacité de financement nécessaire pour continuer à détenir ces titres jusqu ’ à l ’ échéance tout en n ’ étant soumis à aucune contrainte existante, juridique ou autre, qui pourrait remettre en cause cette intention initiale de détention jusqu ’ à l ’ échéance. Ils sont enregistrés pour leur prix d ’ acquisition, hors frais d ’ achat. L ’ écart entre le prix d ’ entrée et la valeur d ’ acquisition (surcote ou décote) est rapporté au compte de résultat sur la durée résiduelle des titres concernés selon la méthode actuarielle. Lorsque la situation financière des émetteurs le justifie, une provision pour dépréciation est constituée. 1.12. Titres de l ’ activité de portefeuille Sont classés en titres de l ’ activité de portefeuille, les actions et autres titres à revenu variable acquis en vue d ’ en retirer à moyen terme un gain en capital, sans exercer une influence notable dans la gestion opérationnelle des sociétés émettrices. Ils sont enregistrés à leur prix d ’ acquisition, frais d ’ achat exclus. A chaque arrêté, ils sont évalués sur la base du cours le plus récent pour les titres cotés et sur la base de leur valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Les moins-values latentes, calculées ligne par ligne donnent lieu à une provision pour dépréciation, les plus-values latentes n ’ étant pas rapportées au compte de résultat. 1.13. Titres de participation et parts dans les entreprises liées Ces deux catégories rassemblent des actions et autres titres à revenu variable acquis dans l ’ intention de les détenir durablement et permettant d ’ exercer une influence sur les sociétés émettrices des titres ou d ’ en assurer le contrôle. Les parts dans les entreprises liées regroupent spécifiquement les sociétés consolidées par intégration globale. Ils sont enregistrés à leur prix d ’ acquisition, frais d ’ achat exclus. A chaque arrêté, ils sont évalués sur la base du cours le plus récent pour les titres cotés et sur la base de leur valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Les moins-values latentes, calculées ligne par ligne ne donnent lieu à une provision pour dépréciation que dans la mesure où elles revêtent un caractère irréversible, les plus-values latentes n ’ étant pas rapportées au compte de résultat. 1.14. Immobilisations Les immobilisations incorporelles et corporelles sont enregistrées, conformément au règlement CRC 04-06, à leur coût d ’ acquisition ou à leur valeur d ’ apport. Elles sont amorties conformément au règlement CRC 02-10 sur leur durée probable d ’ utilisation. 1.15. Provisions pour risques et charges Les provisions pour risques et charges enregistrées au bilan au 31/12/2022 comprennent principalement des provisions pour charges de personnel qui couvrent des engagements futurs de rémunération. Les provisions pour risques et charges comprennent notamment une provision pour risque opérationnel, présentée en résultat exceptionnel. 1.16. Instruments financiers à terme Les opérations de change à terme ne sont pas conclues à titre de couverture et, conformément à l ’ article 2722-1 du règlement n° 2014-07 de l ’ Autorité des normes comptables, leur évaluation de fin de mois est faite sur la base du cours à terme applicable à la durée restant à courir de la devise concernée. Les charges et produits relatifs aux contrats d ’ échange de taux d ’ intérêts qualifiés de couverture sont comptabilisés prorata temporis, pour leur montant net déterminé pour chaque contrat. Les charges et produits relatifs aux autres contrats suivent le même principe de comptabilisation, mais chaque position ouverte est, en outre, évaluée à son prix de marché et les pertes latentes éventuellement constatées font l ’ objet d ’ un provisionnement. Les gains latents ne sont pas comptabilisés. Les positions ouvertes sont déterminées opération par opération sauf en ce qui concerne les contrats d ’ échange de taux d ’ intérêts où elles sont constituées sur la base d ’ ensembles homogènes tels que définis par le règlement n° 2014-07 du 26 novembre 2014 de l ’ Autorité des normes comptables. 1.17. Autres produits et charges d ’ exploitation bancaire Conformément à l ’ article 1123-2 postes 12 et 13 du règlement n° 2014-07 de l ’ Autorité des normes comptables et à l ’ instruction n° 2000-11 de l ’ Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution, les charges refacturées et les produits rétrocédés sont compris dans les autres produits et charges d ’ exploitation bancaire. 1.18. Intégration fiscale La Compagnie Financière Lazard Frères est depuis l ’ exercice 2001 société mère d ’ un groupe d ’ intégration fiscale. Cela n ’ a pas eu d ’ incidence significative sur le montant d ’ impôt sur les sociétés constaté dans les comptes consolidés de l ’ exercice 2022 de la compagnie financière. 1.19. Impôts différés Les impôts différés de l ’ exercice 2022 ont été enregistrés en résultat consolidé. L ’ impôt différé actif ou passif attaché aux décalages temporaires de déduction ou d ’ imposition a été reconnu, de même que celui afférent aux retraitements de consolidation. La reconnaissance d ’ une économie future d ’ impôt est néanmoins plafonnée au montant de l ’ impôt effectivement payé. En l ’ absence de crédit d ’ impôt ou de report fiscal déficitaire, aucun impôt différé n ’ a été enregistré à ce titre. 1.20. Participation des salariés Dans le cadre de la participation des salariés aux fruits de l ’ expansion de l ’ entreprise, il est constitué chaque année une provision (8 634 milliers d ’ euros au 31 décembre 2022). Son montant est pris en charge dans l ’ exercice de référence. Les salariés ont la possibilité d ’ affecter tout ou partie de la somme qui leur est attribuée à un compte bloqué individuel au cours de l ’ exercice suivant. 1.21. Engagements de retraite Dans un accord signé en date du 13 septembre 1993 entre l ’ Association Française des Banques et les principales organisations syndicales, il a été mis fin à partir du 1 er janvier 1994 au régime de retraite spécifique de la profession, les établissements bancaires adhérant aux régimes généraux ARRCO et AGIRC. Cet accord prévoit le paiement par les anciennes caisses de retraite de compléments de pensions pour les droits acquis par le personnel au 31 décembre 1993. Le financement de ces compléments est assuré par des cotisations à la charge de la banque qui ne pouvaient pas dépasser annuellement aux termes de l ’ accord, 4 % de la masse salariale servant d ’ assiette aux cotisations ARRCO et AGIRC sur les 10 années futures. Au titre de la période allant du 1 er janvier 2022 au 31 décembre 2022, aucune charge spécifique n ’ a été comptabilisée à ce titre. Cet engagement fera néanmoins l ’ objet d ’ appels de cotisation futurs si l ’ évolution des dépenses devait aboutir à adapter les recettes des organismes de retraite gérant l ’ engagement de la banque. Aucune provision pour pensions, indemnités ou plans de retraite n ’ est constituée dans les comptes 2022. 1.22. Autres engagements – personnel en activité Dans le cadre de la Convention Collective du Personnel des Banques, la banque verse aux salariés partant en retraite après l ’ âge de 60 ans une indemnité comptabilisée en charge dans l ’ année du versement. Les engagements au titre de ces indemnités représentaient au 31 décembre 2022 un montant d ’ environ 2 889 milliers d ’ euros (charges sociales incluses). Il faut cependant rappeler que ces indemnités ne seront versées qu ’ aux personnes qui seront encore dans la société lorsqu ’ elles feront valoir leurs droits à la retraite. 1.23. Intérêts et commissions Les intérêts et commissions assimilées sont comptabilisés pour leur montant couru, constaté prorata temporis. Les commissions correspondant à des prestations de service sont enregistrées à la date de réalisation de la prestation. 2. Annexe : Notes complémentaires 2.1. Caisse, Banques Centrales, C.C.P. ACTIF (en milliers d ’ euros) 2022 2021 Euros Devises Total Euros Devises Total Caisse 890 33 923 327 25 352 Comptes ordinaires débiteurs 881 475 0 881 475 1 376 062 0 1 376 062 Comptes et prêts 0 0 0 0 0 0 dont la durée résiduelle est : - Inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 105 0 105 0 0 0 Caisse, Banques centrales, C. C. P. 882 470 33 882 503 1 376 389 25 1 376 414 PASSIF (en milliers d’euros ) 2022 2021 Euros Devises Total Euros Devises Total Dettes rattachées 0 0 0 39 0 39 Dettes envers les Banques centrales 0 0 0 39 0 39 2.2. Créances et dettes sur les établissements de crédit 2.2.1. Créances sur les établissements de crédit ACTIF (en milliers d ’ euros) 2022 2021 Euros Devises Total Euros Devises Total Comptes ordinaires débiteurs 9 643 2 591 12 234 9 360 12 945 22 305 dont part dans les entreprises liées 0 0 0 0 0 0 Comptes et prêts 12 000 0 12 000 10 000 0 10 000 dont part dans les entreprises liées 0 0 0 0 0 0 dont la durée résiduelle est : - inférieure à 3 mois 12 000 0 12 000 10 000 0 10 000 - comprise entre 3 mois et 1 an 0 0 0 0 0 0 - comprise entre 1 an et 5 ans 0 0 0 0 0 0 - supérieure à 5 ans 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 17 0 17 0 0 0 Créances sur les établissements de crédit 21 660 2 591 24 251 19 360 12 945 32 305 2.2.2. Dettes envers les établissements de crédit PASSIF (en milliers d ’ euros) 2022 2021 Euros Devises Total Euros Devises Total Comptes ordinaires créditeurs 331 0 331 414 0 414 dont part dans les entreprises liées 0 0 0 0 0 0 Comptes et emprunts 0 0 0 0 0 0 dont la durée résiduelle est : - inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 - comprise entre 3 mois et 1 an 0 0 0 0 0 0 - comprise entre 1 an et 5 ans 0 0 0 0 0 0 - supérieure à 5 ans 0 0 0 0 0 0 Dettes rattachées 0 0 0 17 0 17 Dettes envers les établissements de crédit 331 0 331 431 0 431 2.3. Opérations avec la clientèle 2.3.1. Opérations avec la clientèle : Actif ACTIF (en milliers d ’ euros) 2022 2021 Euros Devises Total Euros Devises Total Crédits de trésorerie 116 997 0 116 997 108 212 0 108 212 dont la durée résiduelle est : - inférieure à 3 mois 6 365 0 6 365 8 112 0 8 112 - comprise entre 3 mois et 1 an 15 426 0 15 426 15 245 0 15 245 - comprise entre 1 an et 5 ans 94 413 0 94 413 84 562 0 84 562 - supérieure à 5 ans 0 0 0 0 0 0 - à durée indéterminée 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 793 0 793 293 0 293 Crédits à l ’ habitat 0 0 0 0 0 0 dont la durée résiduelle est : - inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 - comprise entre 3 mois et 1 an 0 0 0 0 0 0 - comprise entre 1 an et 5 ans 0 0 0 0 0 0 - supérieure à 5 ans 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Autres crédits à la clientèle 0 0 0 0 0 0 dont la durée résiduelle est : - inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 - comprise entre 3 mois et 1 an 0 0 0 0 0 0 - comprise entre 1 an et 5 ans 0 0 0 0 0 0 - supérieure à 5 ans 0 0 0 0 0 0 - à durée indéterminée 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Comptes ordinaires débiteurs 9 009 2 177 11 186 17 223 310 17 533 OPC 3 289 2 177 5 466 7 542 310 7 852 Sociétés 50 0 50 1 448 0 1 448 Particuliers 5 412 0 5 412 8 026 0 8 026 Entreprises d ’ assurance 158 0 158 179 0 179 Divers 0 0 0 1 0 1 Créances rattachées 100 0 100 25 0 25 Créances douteuses nettes 0 0 0 0 0 0 Brut 0 0 0 0 0 0 Provisions 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Prêts subordonnés 0 0 0 0 0 0 Sociétés - à durée indéterminée 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Opérations avec la clientèle 126 006 2 177 128 183 125 435 310 125 745 2.3.2. Détail des créances douteuses ACTIF (en milliers d ’ euros) 2022 2021 Euros Devises Total Euros Devises Total Créances douteuses 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Provisions 0 0 0 0 0 0 Créances douteuses compromises 0 0 0 0 0 0 Créances rattachés 0 0 0 0 0 0 Provisions 0 0 0 0 0 0 Créances douteuses nettes 0 0 0 0 0 0 2.3.3. Opérations avec la clientèle : Passif PASSIF (en milliers d ’ euros) 2022 2021 Euros Devises Total Euros Devises Total Clientèle à vue 728 667 59 533 788 200 1 166 760 66 965 1 233 725 OPC 35 673 11 693 47 366 68 491 15 991 84 482 Sociétés 222 052 31 419 253 471 460 499 30 230 490 728 Particuliers 312 597 15 749 328 346 393 253 19 529 412 782 Entreprises d ’ assurances 141 668 339 142 007 226 296 816 227 112 Divers 16 677 333 17 010 18 221 399 18 620 Dettes rattachées 0 0 0 0 0 0 Autres sommes dues à la clientèle 17 610 211 17 821 17 686 176 17 862 Comptes d ’ épargne à régime spécial 161 574 0 161 574 154 986 0 154 986 Clientèle à terme 4 892 0 4 892 4 109 0 4 109 Sociétés dont la durée résiduelle est : - inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 - comprise entre 1 an et 5 ans 0 0 0 0 0 0 Particuliers dont la durée résiduelle est : - inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 - comprise entre 3 mois et 1 an 691 0 691 498 0 498 - comprise entre 1 an et 5 ans 4 181 0 4 181 3 609 0 3 609 - supérieure à 5 ans 0 0 0 0 0 0 Dettes rattachées 20 0 20 2 0 2 Opérations avec la clientèle 912 743 59 744 972 487 1 343 541 67 141 1 410 682 2.4. Portefeuilles titres 2.4.1. Portefeuilles titres année 2022 Ventilation par catégories et évolution des portefeuilles Au 31/12/2022 (en milliers d’euros) Valeur au bilan Valeur d ’ acquisiti on (a) Valeur de rembour s ement(a) Valeur estimée Plus-values latentes Moins-values provisionnées Moins-values couvertes Transferts de portefeuille Obligations et autres titres à revenu fixe - Transaction : Bons du trésor 32 623 32 525 32 815 32 623 0 0 0 0 Certificats de dépôts 0 0 0 0 0 0 0 0 Obligations org. p ublics cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 Autres obligations cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 - Placement : Certificats de dépôts 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 0 0 Billets de trésorerie 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 0 0 Obligations org. publics cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 Autres obligations cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 32 623 Actions et autres titres à revenu variable - Transaction : Autres OPCVM 0 0 0 0 0 0 0 0 Titres cotés 0 0 0 0 0 0 0 0 - Placement : Autres OPCVM - Français 69 086 69 231 0 69 222 136 145 0 0 - Etranger 190 446 0 190 0 256 0 0 Titres cotés 2 2 0 5 3 0 0 0 Titres non cotés 1 727 1 803 0 6 983 5 256 76 0 0 - Activité de portefeuille : Autres OPCVM - Français 41 41 0 134 93 0 0 0 - Etranger 0 0 0 0 0 0 0 0 71 046 Participations et autres titres détenus à long terme Titres cotés 0 0 0 0 0 0 0 0 Titres non cotés 715 715 0 861 146 0 0 0 Créances rattachées 0 715 (a) La surcot e ou décote à l ’ achat représente pour les titres de placement et d ’ investissement, la différence entre la valeur d ’ acquisition et la valeur de remboursement. Montant des titres d ’ investissement vendus durant l ’ exercice 2022 avant l ’ échéance : 0 Les moins-values nettes de couverture sur les titres en portefeuille au 31/12/22 s ’ élèvent à 0 milliers d ’ euros. Ventilation selon leur durée résiduelle des obligations et autres titres à revenu fixe Inférieure à 3 mois Comprise entre 3 mois et 1 an Comprise entre 1 an et 5 ans Supérieure à 5 ans Total Certificats de dépôt 0 0 0 0 0 Billets du Trésor américain 32 623 0 0 0 32 623 Obligations 0 0 0 0 0 2.4.2. Portefeuilles titres année 2021 Ventilation par catégories et évolution des portefeuilles Au 31/12/2021 (en milliers d’euros) Valeur au bilan Valeur d ’ acquisition (a) Valeur de rembours ement (a) Valeur estimée Plus-values latentes Moins-values provisionnées Moins-values couvertes Transferts de portefeuille Obligations et autres titres à revenu fixe - Transaction : Bons du trésor 48 566 48 556 48 561 48 566 11 Certificats de dépôts 0 0 0 0 0 0 0 0 Obligations org. publics cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 Autres obligations cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 - Placement : Certificats de dépôts 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 0 0 Billets de trésorerie 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 0 0 Obligations org. publics cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 Autres obligations cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 48 566 Actions et autres titres à revenu variable - Transaction : Autres OPCVM 0 0 0 0 0 0 0 0 Titres cotés 0 0 0 0 0 0 0 0 - Placement : Autres OPCVM - Français 49 735 49 841 0 53 347 3 611 105 0 0 - Etranger 343 441 0 343 0 98 0 0 Titres cotés 2 2 0 5 3 0 0 0 Titres non cotés 1 803 1 803 0 4 086 2 283 0 0 0 - Activité de portefeuille : Autres OPCVM - Français 41 41 0 50 9 0 0 0 - Etranger 0 0 0 0 0 0 0 0 51 924 Participations et autres titres détenus à long terme Titres cotés 0 0 0 0 0 0 0 0 Titres non cotés 691 691 0 839 148 0 0 0 Créances rattachées 0 691 (a) La surcot e ou décote à l ’ achat représente pour les titres de placement et d ’ investissement, la différence entre la valeur d ’ acquisition et la valeur de remboursement. Montant des titres d ’ investissement vendus durant l ’ exercice 2021 avant l ’ échéance : 0 Les moins-values nettes de couverture sur les titres en portefeuille au 31/12/21 s ’ élèvent à 0 milliers d ’ euros. Ventilation selon leur durée résiduelle des obligations et autres titres à revenu fixe Inférieure à 3 mois Comprise entre 3 mois et 1 an Comprise entre 1 an et 5 ans Supérieure à 5 ans Total Certificats de dépôt 0 0 0 0 0 Billets du Trésor américain 48 566 0 0 0 48 566 Obligations 0 0 0 0 0 2.4.3. Liste des filiales et participations Informations relatives aux titres de participation et parts dans les entreprises liées consolidés et non consolidés (en milliers d ’ euros) Siège SIREN Quote-part du capital en% Capitaux propres (résultat inclus) Résultat du dernier exercice Titres consolidés par intégration globale Parts SCI 10 Avenue Percier 121 Bd Haussmann – 75008 Paris 352 854 046 100.00 -3 681 167 Actions Lazard Frères Banque 175 Bd Haussmann – 75008 Paris 334 961 745 99,99 59 783 15 471 Actions Lazard Frères Gestion 25 rue de Courcelles – 75008 Paris 352 213 599 99,99 159 084 34 349 Actions LFG-Courtage 175 Bd Haussmann – 75008 Paris 447 474 602 99,99 2 354 2 243 Actions Haussmann Percier 121 Bd Haussmann – 75008 Paris 834 116 915 100.00 37 -2 Haussmann175 175 Bd Haussmann – 75008 Paris 894 025 949 100.00 95 -2 Titres non consolidés Actions S.F.G.I. * 23 rue de l ’ Arcade – 75008 Paris 5,14 7 246 -25 Parts Société Civile EPL 12 avenue Percier – 75008 Paris 0,08 15 0 * Chiffres au 31 décembre 2021 2.5. Immobilisations corporelles et incorporelles 2.5.1. Historique En 1990, l ’ immeuble siège du groupe a été vendu à la société U.I.S. et un contrat de crédit-bail d ’ une durée de 15 ans a été signé entre cette Sicomi et Lazard Frères et Compagnie. Ce contrat a été transféré à Lazard Frères Banque lors de l ’ apport partiel d ’ actifs réalisé au premier semestre de l ’ exercice 2000 et est arrivé à échéance courant 2005. Cela s ’ est traduit par une levée de l ’ option d ’ achat résiduelle de 9,1 millions d ’ euros, intégralement enregistrée en terrain dans les comptes sociaux de Lazard Frères Banque. En octobre 1989 puis en septembre 1997, des locaux à usage de bureaux dans l ’ immeuble du 10 avenue Percier, contigu à l ’ immeuble du siège social des sociétés du groupe, ont été acquis par la société U.I.S. et, simultanément, un contrat de crédit-bail, d ’ une durée de 15 ans, a été signé entre cette Sicomi et la SCI du 10 avenue Percier pour les bureaux acquis en 1989 et Lazard Frères et Compagnie pour les bureaux acquis en 1997. Ce contrat a également été transféré à Lazard Frères Banque pour les bureaux acquis en 1997 et est arrivé à échéance début 2013. Cela s ’ est également traduit par une levée de l ’ option d ’ achat résiduelle de 333 milliers d ’ euros, intégralement enregistrée en terrain dans les comptes sociaux de Lazard Frères Banque. Le contrat portant sur les bureaux acquis en 1989 est également arrivé à échéance courant 2005. La SCI du 10, avenue Percier a levé l ’ option d ’ achat résiduelle de un euro pour en devenir légalement propriétaire. En janvier 2000, la société Natiocrédimurs a acquis un immeuble en l ’ état futur d ’ achèvement situé au 119 boulevard Haussmann, contigu à l ’ immeuble du siège social des sociétés du groupe. Cet immeuble a ensuite fait l ’ objet d ’ un contrat de crédit-bail conclu entre Natiocrédimurs et la société Maison Lazard avec une date de prise d ’ effet au 1 er mai 2002, correspondant à la date de livraison de l ’ immeuble. Ce contrat a été cédé en septembre 2002 à la Compagnie Financière Lazard Frères avec effet rétroactif à janvier 2000. En 2017, à l ’ échéance du contrat, la Compagnie Financière Lazard Frères a levé l ’ option d ’ achat résiduelle de 6,3 millions d ’ euros, enregistrant dans ses comptes sociaux 3,1 millions en terrain et 3,2 millions en construction. Ces locaux ont été sous-loués partiellement à des sociétés du groupe, jusqu ’ à ce que ces dernières déménagent au 175 boulevard Haussmann en septembre 2020 . Des travaux de rénovation ont ensuite été réalisés par la Compagnie Financière Lazard Frères, Lazard Frères Banque et la SCI du 10 avenue Percier. Dans l ’ immeuble du 10 avenue Percier, des travaux de remembrement redéfinissant l ’ espace intérieur des locaux ont été effectués, avec notamment la création d ’ un appartement, le reste des surfaces restant affecté à un usage de bureaux ; ceux-ci sont occupés par des employés du Groupe, un contrat de location ayant été signé entre la SCI du 10 avenue Percier et Lazard Frères Banque en décembre 2021. Début janvier 2023, les travaux relatifs à l ’ immeuble du 119/121 se sont achevés, et l ’ immeuble a été pris à bail par une société externe, avec laquelle un bail en l ’ état futur d ’ achèvement avait été signé en 2020. 2.5.2. Retraitement du crédit-bail Le retraitement des contrats de crédit-bail consiste à introduire dans le bilan consolidé la valeur totale initiale des biens tout en substituant à ce mode de financement un emprunt amortissable par annuités constantes. Ainsi, à son actif, la valeur de la quote-part des immeubles cédés (soit 121,1 millions d ’ euros) a été réintroduite dans les immobilisations à hauteur de 18,2 millions d ’ euros pour le terrain (15 %) et de 102,9 millions d ’ euros pour la construction (85 %). L ’ enregistrement des terrains dans les comptes sociaux de Lazard Frères Banque et de la Compagnie Financière Lazard Frères, d ’ un montant total de 12,6 millions d ’ euros, a été retraité, de même que l ’ enregistrement de 3,2 millions d ’ euros (2,2 millions d ’ euros après amortissements au 31/12/2022) au titre de l ’ immeuble dans les comptes sociaux de la Compagnie Financière Lazard Frères. Au 31 décembre 2022, compte tenu de l ’ amortissement pratiqué, le poste construction est ramené à 9,6 millions d ’ euros. Les droits d ’ enregistrement correspondants, financés dans le cadre du crédit-bail, d ’ un montant de 4.819 milliers d ’ euros, sont retraités en frais d ’ établissement. Ils sont amortis linéairement sur une durée de 5 ans. Au 31 décembre 2022, ceux-ci sont complètement amortis. Au passif du bilan, il a été également porté un montant de 125.950 milliers d ’ euros au poste des dettes envers les établissements de crédit à terme. Au niveau du compte de résultat, chaque annuité de loyer de crédit-bail a été ventilée entre remboursement du capital et intérêts financiers pour ne retenir que ces derniers en compte de résultat. Le compte d ’ emprunt à terme a été entièrement soldé en 2017, comme suite à l ’ échéance du dernier contrat de crédit-bail et à la levée de l ’ option d ’ achat. Par ailleurs, comme indiqué plus haut, un complément de dotation aux amortissements est calculé sur la partie d ’ immeuble réintégrée à l ’ actif selon la cadence d ’ amortissement décrite dans les principes comptables généraux. L ’ ensemble de ces retraitements a une incidence positive sur la situation nette du groupe au 31 décembre 2022 de 15.926 milliers d ’ euros et une incidence négative sur le résultat avant impôt de l ’ exercice de 2.915 milliers d ’ euros. POSTES DU BILAN (en milliers d ’ euros) IMMOBILISATIONS 2022 AMORTISSEMENTS 2022 NET AU 31/12/22 Montant Brut au 31/12/21 Mouvements 2022 Montant Brut au 31/12/22 Stock au 31/12/21 s/ Immob. entrées Dotations 2022 s/ Immob. sorties Stock au 31/12/22 Entrées Sorties Dégressif Linéaire Immobilisations incorporelles 8 594 2 474 1 667 9 401 7 383 0 0 318 0 7 701 1 700 dont retraitements de crédit-bail 4 819 0 0 4 819 4 819 0 0 0 0 4 819 0 dont immobilisations en cours 910 691 1 413 189 0 0 0 0 0 0 189 Immobilisations corporelles 148 415 37 344 5 754 180 005 98 787 0 0 4 270 92 102 966 77 039 dont Terrain liés au crédit-bail 18 169 0 0 18 169 0 0 0 0 0 0 18 169 dont Construction liés au crédit-bail 102 961 0 0 102 961 90 268 0 0 3 088 0 93 356 9 605 dont frais d ’ acquisition immeuble 664 0 0 664 168 0 0 36 0 204 460 dont immobilisations en cours 14 325 35 669 5 351 44 643 0 0 0 0 0 0 44 643 2.6. Ventilation des comptes de régularisation, actifs et passifs diver s Actif (en milliers d ’ euros) 2022 2021 Comptes de régularisation Comptes d ’ encaissement 0 0 Comptes d ’ ajustement 694 521 Charges constatées d ’ avance 2 525 2 022 Produits à recevoir 62 013 61 427 Divers 0 0 65 232 63 971 Actifs divers Instruments conditionnels achetés 0 0 Comptes de règlements relatifs aux opérations sur titres 5 409 5 456 Créances d ’ impôts sur les bénéfices à recevoir 13 120 0 Autres Impôts et taxes 13 003 6 914 Débiteurs divers 10 134 10 719 41 666 23 089 Ventilation des comptes de régularisation et autres Actifs 106 898 87 060 Passif (en milliers d ’ euros) 2022 2021 Comptes de régularisation Comptes d ’ ajustement 715 540 Charges à payer 69 860 54 067 Produits perçus d ’ avance 0 0 Divers 20 -35 70 595 54 572 Opérations sur titres et opérations diverses Instruments conditionnels achetés 0 0 Comptes de règlements relatifs aux opérations sur titres 5 965 5 181 Impôts sur les bénéfices à payer 22 14 963 Impôts différés 0 0 Autres Impôts et taxes 9 384 8 249 Rémunérations dues au personnel 27 538 28 466 Créditeurs divers 5 571 5 567 48 480 62 426 Ventilation des comptes de régularisation et autres Passifs 119 076 116 999 2.7. Dettes représentées par un titre Répartition de l ’ encours par durée restante à courir Titres de créances négociables (en milliers d ’ euros) 2022 2021 Inférieure à 3 mois 0 0 Comprise entre 3 mois et 1 an 0 0 Comprise entre 1 an et 5 ans 0 0 Supérieure à 5 ans 0 0 Dettes rattachées 0 0 Dettes représentées par un titre 0 0 2.8. Provisions pour risques et charges Provisions pour risques et charges (en milliers d ’ euros) Stock au 31/12/2021 Dotations 2022 Variation de change 2022 Reprises 2022 Stock au 31/12/2022 Provisions pour charges de personnel 32 258 25 418 20 - 14 604 43 092 Provisions pour risques bancaires 0 1 303 1 303 Autres provisions pour charges non bancaires 0 115 115 TOTAL 32 258 26 836 20 -14 604 44 510 2.9. Variation des Capitaux propre s Capitaux propres (en milliers d ’ euros) Capital Réserves consolidées Résultat Part intérêts minoritaires Totaux capitaux propres Situation au 31 décembre 2021 55 000 84 984 73 151 1 213 136 Affectation du résultat 2021 0 73 151 -73 151 0 0 Transfert minoritaires / part du groupe 0 -3 0 3 0 Variation du capital 0 0 0 0 0 Variation des réserves 0 2 0 0 2 Variation de périmètre 0 0 0 0 0 Dividendes 0 -69 997 0 -3 -70 000 Résultat de l ’ exercice part des minoritaires 0 0 0 1 1 Résultat de l ’ exercice part du groupe 0 0 45 415 0 45 415 Situation au 31 décembre 2022 55 000 88 137 45 415 2 188 554 2.10. Eléments complémentaires sur le hors-bilan Actifs donnés en garantie (en milliers d ’ euros) 2022 2021 Opérations sur marchés à terme – clientèle – Bons du trésor 656 530 Opérations de trésorerie Banque Centrale – Bons du trésor 0 0 656 530 Actifs reçus en garantie (en milliers d ’ euros) 2022 2021 Titres en garantie d ’ opérations sur le Matif 480 480 480 480 Opérations de change au comptant en devise non encore dénouées (en milliers d ’ euros) 2022 2021 Opérations réalisées de gré à gré Devises achetées non encore reçues contre €uro à livrer 39 104 40 707 Devises vendues non encore livrées contre €uro à recevoir 14 270 83 469 53 374 124 176 Opérations à terme en devises non encore dénouées (en milliers d ’ euros) 2022 2021 Opérations réalisées de gré à gré Devises à recevoir contre €uro à livrer 69 986 147 734 Devises à livrer contre €uro à recevoir 66 805 92 374 Devises à recevoir contre devises à livrer 119 590 88 136 Devises à livrer contre devises à recevoir 119 466 88 118 375 847 416 362 Opérations sur instruments financiers à terme (en milliers d ’ euros) 2022 2021 Opérations sur marchés organisés Futures de taux 0 0 Futures sur indices 397 415 Futures sur instruments de change 0 0 397 415 Engagements reçus divers (en milliers d ’ euros) 2022 2021 Autres garanties reçues 0 0 0 0 2.11. Revenus des titres à revenu variable Revenus des titres à revenu variable (en milliers d ’ euros) 2022 2021 Actions et autres titres à revenu variable 517 1 708 Participations et autres titres détenus à long terme 0 0 Parts dans les entreprises liées 0 0 517 1 708 2.12. Commissions Produits (en milliers d ’ euros) 2022 2021 Sur opérations avec les établissements de crédit 0 0 Sur opérations avec la clientèle 13 24 Sur opérations de change 11 2 Relatives aux engagements sur titres 886 336 Relatives aux opérations sur instruments financiers 0 0 Sur prestations de services pour compte de tiers 311 130 344 877 312 040 345 239 Charges (en milliers d ’ euros) 2022 2021 Sur opérations avec les établissements de crédit -54 -55 Sur opérations avec la clientèle -1 964 -4 590 Sur opérations de change 0 0 Relatives aux engagements sur titres 0 0 Relatives aux opérations sur instruments financiers -226 -193 Sur prestations de services pour compte de tiers 0 0 -2 244 -4 839 2.13. Gains ou pertes sur opérations de portefeuilles de placement et assimilés Gains ou pertes sur opérations de portefeuille de placement (en milliers d ’ euros) 2022 2021 Dotation aux provisions -379 -105 Reprise de provisions 106 107 Moins-value de cession -1 713 -2 Plus-value de cession 2 002 630 16 630 2.14. Autres produits d ’ exploitation bancaire Autres produits d ’ exploitation bancaire (en milliers d ’ euros) 2022 2021 Charges refacturées 13 299 12 122 Transferts de charges d ’ exploitation 0 0 Produits accessoires 0 0 Produits divers d ’ exploitation 387 74 13 686 12 196 2.15. Autres charges d ’ exploitation bancaire Autres charges d ’ exploitation bancaire (en milliers d ’ euros) 2022 2021 Produits rétrocédés -70 171 -75 324 Charges diverses d ’ exploitation bancaire -1 276 -1 432 -71 447 -76 756 2.16. Frais de personne l Frais de personnel (en milliers d ’ euros) 2022 2021 Salaires et traitements -62 754 -59 788 Charges sociales -34 383 -33 327 Participation des salariés -10 080 -10 023 Autres charges de personnel -11 369 -7 943 -118 586 -111 082 Rémunérations allouées aux organes de direction 0 0 Avances et crédits alloués aux organes de direction 0 0 Effectif moyen 379 347 2.17. Autres frais administratifs Autres Frais administratifs (en milliers d ’ euros) 2022 2021 Impôts et taxes (hors IS) -2 851 -3 084 Locations -8 979 -8 056 Transport et déplacement -1 084 -453 Honoraires -20 569 -16 124 Assurances -984 -954 Autres TFSE -39 098 -34 056 -73 565 -62 727 2.18. Dotations aux provisions pour risques et charges Dotations aux provisions pour risques et charges (en milliers d ’ euros) 2022 2021 Dotations aux provisions pour charges diverses -115 0 -115 0 Reprises de provisions pour risques et charges (en milliers d ’ euros) 2022 2021 Reprises de provisions pour litiges 0 0 0 0 2.19. Coût du risque Coût du risque (en milliers d ’ euros) 2022 2021 Variation des provisions sur créances douteuses 0 0 Dotations aux provisions réglementées 0 0 Créances irrécouvrables couvertes par des provisions 0 0 Créances irrécouvrables non couvertes par des provisions 0 0 0 0 2.20. Gains ou pertes sur actifs immobilisés Gains ou pertes sur actifs immobilisés (en milliers d ’ euros) 2022 2021 Autres titres détenus à long terme Dotation aux provisions 0 0 Reprise de provisions 0 0 Moins-values de cession 0 0 Plus-values de cession 0 0 0 0 Immobilisations incorporelles et corporelles Moins-values de cession sur immobilisations incorporelles 0 0 Plus-values de cession sur immobilisation incorporelles 0 0 Moins-values de cession sur immobilisations corporelles 0 -17 Plus-values de cession sur immobilisations corporelles 0 19 0 2 0 2 2.21. Résultat exceptionnel Résultat exceptionnel (en milliers d ’ euros) 2022 2021 Charges Régularisation prorata TVA -447 -157 Provision pour risque opérationnel -1 303 0 -1 750 -157 Produits Régularisation prorata TVA 167 64 Régularisation de TVA sur années antérieures 0 648 Divers 0 11 167 723 -1 583 565 2.22. Charge théorique d ’ impôt Charges sur exercices antérieurs (en milliers d ’ euros) 2022 2021 Résultat consolidé 45 415 73 152 Impôts sur les bénéfices -15 832 -28 105 Résultat consolidé avant impôt 61 247 101 257 Impôts taux théorique 25.825 % -15 817 -27 719 Différentiel d ’ imposition étranger -1 29 Retraitements fiscaux permanents -330 -359 QP de frais et charges / dividendes -176 -189 Effet sur les impôts différés du changement du taux d ’ IS 0 -188 Impôts différés non reconnus 155 -171 Crédits d ’ impôts et abattement 337 493 Impôts effectifs -15 832 -28 105 Taux d ’ imposition effectif 25.83 % 27.76 % 2.23. Informations relatives aux charges et produits sur exercices antérieurs Les divers éléments sur exercices antérieurs sont ventilés dans le compte de résultat par nature de charges ou de produit. Les principales rubriques concernées sont les suivantes : Charges sur exercices antérieurs (en milliers d ’ euros) 2022 2021 Charges Charges bancaires 0 0 Charges générales d ’ exploitation 0 0 0 0 Produits sur exercices antérieurs (en milliers d ’ euros) 2022 2021 Produits Produits bancaires 0 0 Divers 0 0 0 0 2.24. Informations relatives aux honoraires de commissariat aux comptes Honoraires de commissariat aux comptes (en milliers d ’ euros) 2022 2021 Autres honoraires (SACC) 0 0 Honoraires de commissariat aux comptes 272 284 272 284 IV. Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés Exercice clos le 31 décembre 2022 Aux associés, Opinion En exécution de la mission qui nous a été confiée par l ’ assemblée générale, nous avons effectué l ’ audit des comptes consolidés de la Compagnie Financière Lazard Frères relatifs à l ’ exercice clos le 31 décembre 2022, tels qu ’ ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes consolidés sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l ’ exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine, à la fin de l ’ exercice, de l ’ ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans la consolidation. Fondement de l ’ opinion Référentiel d ’ audit Nous avons effectué notre audit selon les normes d ’ exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l ’ audit des comptes consolidés » du présent rapport. Indépendance Nous avons réalisé notre mission d ’ audit dans le respect des règles d ’ indépendance prévues par le code de commerce et par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes, sur la période du 1 er janvier 2022 à la date d ’ émission de notre rapport. Justification des appréciations En application des dispositions des articles L. 823-9 et R. 823-7 du code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous vous informons que les appréciations les plus importantes auxquelles nous avons procédé, selon notre jugement professionnel, ont porté sur le caractère approprié des principes comptables appliqués. Les appréciations ainsi portées s ’ inscrivent dans le contexte de l ’ audit des comptes consolidés pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n ’ exprimons pas d ’ opinion sur des éléments de ces comptes consolidés pris isolément. Vérifications spécifiques Nous avons également procédé, conformément aux normes d ’ exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires des informations données dans le rapport sur la gestion du groupe du Président . Nous n ’ avons pas d ’ observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes consolidés. Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d ’ entreprise relatives aux comptes consolidés Il appartient à la direction d ’ établir des comptes consolidés présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu ’ elle estime nécessaire à l ’ établissement de comptes consolidés ne comportant pas d ’ anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d ’ erreurs. Lors de l ’ établissement des comptes consolidés, il incombe à la direction d ’ évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d ’ exploitation et d ’ appliquer la convention comptable de continuité d ’ exploitation, sauf s ’ il est prévu de liquider la société ou de cesser son activité. Les comptes consolidés ont été arrêtés par le Président. Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l ’ audit des comptes consolidés Il nous appartient d ’ établir un rapport sur les comptes consolidés. Notre objectif est d ’ obtenir l ’ assurance raisonnable que les comptes consolidés pris dans leur ensemble ne comportent pas d ’ anomalies significatives. L ’ assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d ’ assurance, sans toutefois garantir qu ’ un audit réalisé conformément aux normes d ’ exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d ’ erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l ’ on peut raisonnablement s ’ attendre à ce qu ’ elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci. Comme précisé par l ’ article L. 823-10-1 du code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société. Dans le cadre d ’ un audit réalisé conformément aux normes d ’ exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre : • il identifie et évalue les risques que les comptes consolidés comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d ’ erreurs, définit et met en œuvre des procédures d ’ audit face à ces risques, et recueille des éléments qu ’ il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d ’ une anomalie significative provenant d ’ une fraude est plus élevé que celui d ’ une anomalie significative résultant d ’ une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; • il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l ’ audit afin de définir des procédures d ’ audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d ’ exprimer une opinion sur l ’ efficacité du contrôle interne ; • il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes consolidés ; • il apprécie le caractère approprié de l ’ application par la direction de la convention comptable de continuité d ’ exploitation et, selon les éléments collectés, l ’ existence ou non d ’ une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s ’ appuie sur les éléments collectés jusqu ’ à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d ’ exploitation. S ’ il conclut à l ’ existence d ’ une incertitude significative, il attire l ’ attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes consolidés au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ; • il apprécie la présentation d ’ ensemble des comptes consolidés et évalue si les comptes consolidés reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle ; • concernant l ’ information financière des personnes ou entités comprises dans le périmètre de consolidation, il collecte des éléments qu ’ il estime suffisants et appropriés pour exprimer une opinion sur les comptes consolidés. Il est responsable de la direction, de la supervision et de la réalisation de l ’ audit des comptes consolidés ainsi que de l ’ opinion exprimée sur ces comptes. Fait à Courbevoie et Paris-La-Défense, le 16 mai 2023 Les commissaires aux comptes Mazars Deloitte & Associés Bertrand DESPORTES Marjorie BLANC LOURME B . COMPTES SOCIAUX au 31 décembre 2022 I. BILAN AU 31/12/2022 (en milliers d ’ E uros) ACTIF Notes 2022 2021 CAISSE, BANQUES CENTRALES, CCP EFFETS PUBLICS ET VALEURS ASSIMIL E ES CR E ANCES SUR LES E TABLISSEMENTS DE CR E DIT 2.1 37 873 63 567 - A vue 37 873 63 567 - A terme 0 0 OP E RATIONS AVEC LA CLIENT E LE 2.2.1 0 0 - Autres concours à la clientèle 0 0 - Comptes ordinaires débiteurs 0 0 OBLIGATIONS ET AUTRES TITRES A REVENU FIXE 0 0 ACTIONS ET AUTRES TITRES A REVENU VARIABLE 2.3 0 0 PARTICIPATIONS ET AUTRES TITRES D E TENUS A LONG TERME 2.3, 2.4 0 0 PARTS DANS LES ENTREPRISES LI E ES 2.4, 2.5 167 325 167 325 IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 0 0 IMMOBILISATIONS CORPORELLES 18 569 10 038 AUTRES ACTIFS 2.6 17 259 17 841 COMPTES DE R E GULARISATION 2.7 520 129 TOTAL G E N E RAL 241 546 258 900 PASSIF Notes 2022 2021 OP E RATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMIL E ES 2.1.2 0 17 - Banques centrales, C.C.P. 0 0 - Dettes envers les établissements de crédit 2.1.2 0 17 - A vue 2.1.2 0 17 - A terme 0 0 OP E RATIONS AVEC LA CLIENT E LE 2.2.2 0 0 - Comptes d ’ épargne à régime spécial 0 0 - A vue 0 0 - A terme 0 0 - Autres dettes 0 0 - A vue 0 0 - A terme 0 0 DETTES REPR E SENT E ES PAR UN TITRE 0 0 - Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables AUTRES PASSIFS 2.6 14 670 14 905 COMPTES DE R E GULARISATION 2.7 3 149 603 PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES 0 0 CAPITAUX PROPRES HORS FRBG 223 727 243 375 - Capital souscrit 2.8 55 000 55 000 - Prime d ’ émission 2.8 - Réserves 2.8 104 277 104 277 - Provisions réglementées 2.8 - Report à nouveau (+ / -) 2.8 14 099 58 937 - Résultat de l ’ exercice (+ / -) 2.8 50 352 65 162 - Acompte sur dividendes 2.8 -40 000 TOTAL G E N E RAL 241 546 258 900 HORS-BILAN Notes 2022 2021 ENGAGEMENTS DONN E S 0 0 Engagements de financement : Engagements en faveur de la clientèle 2.10 0 0 Engagements de garantie : Engagements d ’ ordre de la clientèle 2.10 0 0 Engagements sur titres : Autres engagements donnés 0 0 ENGAGEMENTS RE C US Engagements de financement : Engagements reçus d ’ établissements de crédit 2.10 0 0 Engagements de garantie : Engagements reçus d ’ établissements de crédit 2.10 0 0 Engagements sur titres : Autres engagements reçus 2.10 0 0 II. COMPTE DE RESULTAT au 31/12/2022 (en millier d’Euros) COMPTE DE RESULTAT Notes 2022 2021 INT E R E TS ET PRODUITS ASSIMIL E S 0 0 Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit 0 0 Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle 0 0 Intérêts et produits assimilés sur obligations et autres titres à revenu fixe 0 0 INT E R E TS ET CHARGES ASSIMIL E ES -77 -213 Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit -77 -213 Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle 0 0 Intérêts et charges assimilées sur obligations et autres titres à revenu fixe 0 0 REVENUS DES TITRES A REVENU VARIABLE 2.11 51 433 67 301 COMMISSIONS (produits) 0 0 COMMISSIONS (charges) 0 0 GAINS OU PERTES SUR OP E RATIONS DES PORTEFEUILLES DE N E GOCIATION 0 0 Gains ou pertes sur opérations sur titres de transaction 0 0 Gains ou pertes sur opérations de change 0 0 Gains ou pertes sur opérations sur instruments financiers 0 0 GAINS OU PERTES SUR OP E RATIONS DES PORTEFEUILLES DE PLACEMENT ET ASSIMIL E S 0 0 AUTRES PRODUITS D ’ EXPLOITATION BANCAIRE 2.12 0 0 AUTRES CHARGES D ’ EXPLOITATION BANCAIRE 2.13 0 0 PRODUIT NET BANCAIRE 51 356 67 087 CHARGES G E N E RALES D ’ EXPLOITATION -948 -2 201 Frais de personnel 2.14 0 0 Autres frais administratifs 2.15 -948 -2 201 DOTATIONS AUX AMORTISSEMENTS ET AUX PROVISIONS SUR IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES -210 -210 R E SULTAT BRUT D ’ EXPLOITATION 50 198 64 677 CO U T DU RISQUE 0 0 R E SULTAT D ’ EXPLOITATION 50 198 64 677 GAINS OU PERTES SUR ACTIFS IMMOBILIS E S 2.16 0 0 R E SULTAT COURANT AVANT IMP O T 50 198 64 677 R E SULTAT EXCEPTIONNEL 0 0 IMP O T SUR LES B E N E FICES 154 485 DOTATIONS/REPRISES DE FRBG ET PROVISIONS R E GLEMENT E ES 0 0 R E SULTAT NET 50 352 65 162 III. ANNEXE AUX COMPTES SOCIAUX 1. Principes comptables et méthodes d ’ évaluation 1.1. Principes généraux Les comptes annuels de COMPAGNIE FINANCIERE LAZARD FRERES sont établis et présentés conformément aux dispositions du règlement n° 2014-07 de l ’ Autorité des normes comptables du 2 6 nov embre 2014, relatif aux comptes des entreprises du secteur bancaire, dans le respect des principes comptables généralement admis en France. 1.2. Faits significatifs de l ’ exercice et événéments post-clôture La COMPAGNIE FINANCIERE LAZARD FRERES n ’ a enregistré aucun fait marquant au cours de l ’ exercice 2022. Les travaux de rénovation de l ’ immeuble du 119-121 boulevard Haussmann, dont COMPAGNIE FINANCIERE LAZARD FRERES est copropriétaire avec Lazard Frères Banque, entrepris au 4 ème trimestre 2020, se sont achevés début janvier 2023. Le 1 3 janv ier 2023, conformément au bail en l ’ état futur d ’ achèvement signé en 2020, le locataire a pris possession des locaux. 1.3. Conversion des opérations en devises Les éléments d ’ actif, de passif et de hors-bilan, libellés en devise sont, conformément à l ’ article 2722-1 du règlement de l ’ Autorité des normes comptables n° 2014-07, convertis aux cours de marché en vigueur à la date d ’ établissement des comptes annuels. Les produits et charges effectivement perçus ou payés en devises sont convertis en euros au cours de cession ou d ’ acquisition de ces devises. 1.4. Opérations avec la clientèle Les opérations avec la clientèle sont inscrites au bilan à leur valeur nominale. Les créances sur la clientèle sont classées en créances douteuses lorsqu ’ elles présentent un risque de crédit avéré au sens de l ’ article 2211-2 du règlement n° 2014-07 de l ’ Autorité des normes comptables. Un risque de crédit est avéré lorsque le recouvrement de ces créances est devenu incertain, ou que celles-ci présentent des échéances impayées depuis plus de trois mois (plus de six mois concernant les crédits immobiliers). Le classement s ’ effectue en application du principe de contagion. Les créances douteuses font l ’ objet individuellement de provisions pour dépréciation, par dotation au compte de résultat, destinées à traduire l ’ amoindrissement de la valeur des créances concernées. Lorsque les créances douteuses figurent dans cette catégorie comptable depuis plus d ’ un an, ou qu ’ une déchéance du terme a été prononcée, il est procédé à un transfert de celles-ci en encours douteux compromis. Les intérêts ne sont dès lors plus comptabilisés. Les encours douteux compromis sont sortis des actifs par la contrepartie d ’ un compte de perte lorsque le caractère irrécouvrable de ceux-ci est confirmé. 1.5. Portefeuille Titres Les titres du marché interbancaire, les titres de créances négociables et les valeurs mobilières sont, conformément aux dispositions du Livre II Titre 3 du règlement de l ’ Autorité des normes comptables n° 2014-07, classés en titres de transaction, titres de placement, titres de l ’ activité de portefeuille, titres d ’ investissement, titres de participation ou parts dans les entreprises liées et répartis selon qu ’ il s ’ agit d ’ effets publics et valeurs assimilées, d ’ obligations et autres valeurs à revenu fixe ou d ’ actions et autres titres à revenu variable. 1.6. Titres de transaction Sont classés dans cette catégorie les titres acquis ou vendus avec l ’ intention de les revendre ou de les racheter à court terme. Ils suivent les règles de présentation et de valorisation des titres de transaction jusqu ’ à leur sortie du bilan par cession, remboursement intégral, ou passage en perte. Les titres sont enregistrés pour leur prix d ’ acquisition coupon couru à l ’ achat inclus et frais exclus. Ils sont évalués à chaque arrêté comptable au prix de marché le plus récent et les variations de valeur positives et négatives sont directement portées au compte de résultat. 1.7. Titres de placement Sont classés en titres de placement les titres qui ne sont inscrits ni parmi les titres de transaction, ni parmi les titres d ’ investissement, ni parmi les titres visés au chapitre 5 du Titre 3 du règlement n° 2014-07 de l ’ Autorité des normes comptables. Le prix de revient des titres de placement est calculé selon la méthode du coût unitaire moyen pondéré. Les titres de placement sont enregistrés pour leur prix d ’ acquisition, hors frais et coupon couru sur achat éventuels. Ils sont évalués à chaque arrêté comptable sur la base du cours le plus récent pour les titres cotés et sur la base de leur valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Seules les moins-values latentes, calculées ligne par ligne, sont portées au compte de résultat, sous la forme de dotation aux provisions pour dépréciation. En outre, les gains latents provenant des couvertures prenant la forme d ’ achat ou de vente d ’ instruments financiers à terme, sont pris en compte pour le calcul des dépréciations. Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées. 1.8. Titres d ’ investissement Sont classés en titres d ’ investissement les titres à revenu fixe acquis avec l ’ intention manifeste de les conserver jusqu ’ à l ’ échéance. Cette intention s ’ appuie sur la capacité de financement nécessaire pour continuer à détenir ces titres jusqu ’ à l ’ échéance tout en n ’ étant soumis à aucune contrainte existante, juridique ou autre, qui pourrait remettre en cause cette intention initiale de détention jusqu ’ à l ’ échéance. Ils sont enregistrés pour leur prix d ’ acquisition, hors frais d ’ achat. L ’ écart entre le prix d ’ entrée et la valeur d ’ acquisition ( surcoté ou décote) est rapporté au compte de résultat sur la durée résiduelle des titres concernés selon la méthode actuarielle. Lorsque la situation financière des émetteurs le justifie, une provision pour dépréciation est constituée. 1.9. Titres de l ’ activité de portefeuille Sont classés en titres de l ’ activité de portefeuille, les actions et autres titres à revenu variable acquis en vue d ’ en retirer à moyen terme un gain en capital, sans exercer une influence notable dans la gestion opérationnelle des sociétés émettrices. Ils sont enregistrés à leur prix d ’ acquisition, frais d ’ achat exclus. A chaque arrêté, ils sont évalués sur la base du cours le plus récent pour les titres cotés et sur la base de leur valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Les moins-values latentes, calculées ligne par ligne donnent lieu à une provision pour dépréciation, les plus-values latentes n ’ étant pas rapportées au compte de résultat. 1.10. Titres de participation et parts dans les entreprises liées Ces deux catégories rassemblent des actions et autres titres à revenu variable acquis dans l ’ intention de les détenir durablement et permettant d ’ exercer une influence sur les sociétés émettrices des titres ou d ’ en assurer le contrôle. Les parts dans les entreprises liées regroupent spécifiquement les sociétés consolidées par intégration globale. Ils sont enregistrés à leur prix d ’ acquisition, frais d ’ achat exclus. A chaque arrêté, ils sont évalués sur la base du cours le plus récent pour les titres cotés et sur la base de leur valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Les moins-values latentes, calculées ligne par ligne ne donnent lieu à une provision pour dépréciation que dans la mesure où elles revêtent un caractère irréversible, les plus-values latentes n ’ étant pas rapportées au compte de résultat. 1.11. Immobilisations Les immobilisations incorporelles et corporelles sont enregistrées, conformément au règlement CRC 04-06, à leur coût d ’ acquisition ou à leur valeur d ’ apport. Elles sont amorties conformément au règlement CRC 02-10 sur leur durée probable d ’ utilisation. 1.12. Autres produits et charges d ’ exploitation bancaire Conformément à l ’ article 1123-2 postes 12 et 13 du règlement n° 2014-07 de l ’ Autorité des normes comptables et à l ’ instruction n° 2000-11 de l ’ Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution, les charges refacturées et les produits rétrocédés sont compris dans les autres produits et charges d ’ exploitation bancaire. 1.13. Intérêts et commissions Les intérêts et commissions assimilées sont comptabilisés pour leur montant couru, constaté prorata temporis. Les commissions correspondant à des prestations de service sont enregistrées à la date de réalisation de la prestation. 1.14. Intégration fiscale La COMPAGNIE FINANCIERE LAZARD FRERES est depuis l ’ exercice 2001 société mère d ’ un groupe d ’ intégration fiscale. Cela n ’ a pas eu d ’ incidence significative sur le montant d ’ impôt sur les sociétés constaté dans les comptes au 31/12/2022 de la compagnie financière. 2. Annexe : Notes complémentaires 2.1. Créances et dettes sur les établissements de crédit 2.1.1 Créances sur les établissements de crédit ACTIF (en milliers d ’ euros) 2022 2021 Euros Devises Total Euros Devises Total Comptes ordinaires débiteurs 37 873 0 37 873 63 567 0 63 567 dont part dans les entreprises liées 37 873 0 37 873 63 567 0 63 567 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Créances sur les établissements de crédit 37 873 0 37 873 63 567 0 63 567 2.1.2. Dettes envers les établissements de crédit PASSIF (en milliers d ’ euros) 2022 2021 Euros Devises Total Euros Devises Total Comptes ordinaires créditeurs 0 0 0 0 0 0 dont part dans les entreprises liées 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 17 0 17 Créances sur les établissements de crédit 0 0 0 17 0 17 2.2. Opérations avec la clientèle 2.2.1 Opérations avec la clientèle : Actif ACTIF (en milliers d ’ euros) 2022 2021 Euros Devises Total Euros Devises Total Crédits de trésorerie 0 0 0 0 0 0 dont la durée résiduelle est : - inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 - comprise entre 3 mois et 1 an 0 0 0 0 0 0 - comprise entre 1 an et 5 ans 0 0 0 0 0 0 - supérieure à 5 ans 0 0 0 0 0 0 - à durée indéterminée 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Opérations avec la clientèle 0 0 0 0 0 0 2.2.2 Opérations avec la clientèle : Passif PASSIF (en milliers d ’ euros) 2022 2021 Euros Devises Total Euros Devises Total Clientèle à terme 0 0 0 0 0 0 Particuliers dont la durée résiduelle est : - inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 - comprise entre 3 mois et 1 an 0 0 0 0 0 0 - comprise entre 1 an et 5 ans 0 0 0 0 0 0 - supérieure à 5 ans 0 0 0 0 0 0 Dettes rattachées 0 0 0 0 0 0 Opérations à la clientèle 0 0 0 0 0 0 2.3. Portefeuille titres 2.3.1. Portefeuille titres année 2022 Ventilation par catégories et évolution des portefeuilles Au 31/12/2022 (en milliers d’euros) Valeur au bilan Valeur d ’ acquisition (a) Valeur de remboursement (a) Valeur estimée Plus-values latentes Moins-values provisionnées Transferts de portefeuille Obligations et autres titres à revenu fixe - Placement : Certificats de dépôt 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 0 Actions et autres titres à revenu variable - Transaction : Autres OPCVM 0 0 0 0 0 0 - français 0 0 0 0 0 0 - Placement : Autres OPCVM - français 0 0 0 0 0 0 - étranger 0 0 0 0 0 0 0 Participations et autres titres détenus à long terme Titres non côtés 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 0 Parts dans les entreprises liées Titres non côtés 167 325 167 325 167 325 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 167 325 (a) la surcot e ou décote à l ’ achat représente pour les titres de placement et d ’ investissement, la différence entre la valeur d ’ acquisition et la valeur de remboursement. Montant des titres d ’ investissement vendus durant l ’ exercice 2022 avant l ’ échéance : 0 Ventilation selon leur durée résiduelle des obligations et autres titres à revenu fixe Inférieure à 3 mois Comprise entre 3 mois et 1 an Comprise entre 1 an et 5 ans Supérieure à 5 ans Total Néant 0 0 0 0 0 2.3.2. Portefeuille titres année 2021 Ventilation par catégories et évolution des portefeuilles Au 31/12/2021 (en milliers d’euros) Valeur au bilan Valeur d ’ acquisition (a) Valeur de remboursement (a) Valeur estimée Plus-values latentes Moins-values provisionnées Transferts de portefeuille Obligations et autres titres à revenu fixe - Placement : Certificats de dépôt 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 0 Actions et autres titres à revenu variable - Transaction : Autres OPCVM 0 0 0 0 0 0 - français 0 0 0 0 0 0 - Placement : Autres OPCVM - français 0 0 0 0 0 0 - étranger 0 0 0 0 0 0 0 Participations et autres titres détenus à long terme Titres non côtés 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 0 Parts dans les entreprises liées Titres non côtés 167 325 167 325 167 325 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 167 325 (a) la surcot e ou décote à l ’ achat représente pour les titres de placement et d ’ investissement, la différence entre la valeur d ’ acquisition et la valeur de remboursement. Montant des titres d ’ investissement vendus durant l ’ exercice 2021 avant l ’ échéance : 0 Ventilation selon leur durée résiduelle des obligations et autres titres à revenu fixe Inférieure à 3 mois Comprise entre 3 mois et 1 an Comprise entre 1 an et 5 ans Supérieure à 5 ans Total Néant 0 0 0 0 0 2.3.3. Informations relatives aux filiales et participations Tableau des Filiales et participations au 31/12/2022 FILIALES ET PARTICIPATIONS (en milliers d ’ euros) Capital Capitaux propres autres que le capital Quote-part de détention directe (en %) Valeur comptable brute des titres Valeur comptable nette des titres Prêts et avances consentis et non remboursés Cautions et avals fournis Chiffre d ’ affaires du dernier exercice Résultat du dernier exercice Dividendes encaissés au cours de l ’ exercice A – Renseignements détaillés concernant les filiales et participations : Titres de filiales dont le % de détention est > 50 % - la valeur brute des titres de chaque société excède 1 % du capital de CFLF Lazard Frères Banque 50 000 9 783 99.99 % 57 655 57 655 0 0 81 994 15 471 19 799 Lazard Frères Gestion SAS 14 488 144 597 99.99 % 109 520 109 520 0 0 57 671 34 349 31 634 Haussmann Percier SAS 50 -13 100 % 50 50 0 0 0 -2 0 Haus s mann 175 100 -5 100 % 100 100 0 0 0 -2 0 Titres de participations dont le % de détention est entre 10 % et 50 % - la valeur brute des titres de chaque société excède 1 % du capital de CFLF Néant B – Renseignements globaux concernant les autres titres : Titres de filiales dont le % de détention est > 50 % - la valeur brute des titres de chaque société n ’ excède pas 1 % du capital de CFLF Néant Titres de participations dont le % de détention est entre 10 % et 50 % - la valeur brute des titres de chaque société n ’ excède pas 1 % du capital de CFLF Participations françaises Participations Etrangères 2.3.4. Liste des filiales et participations Listes des filiales et participations (en milliers d ’ euros) Siège Quote-part du capital en% Capitaux propres Résultat du dernier exercice Actions Lazard Frères Banque 175 Bd Haussmann – 75008 Paris 99.99 59 783 15 471 Actions Lazard frères Gestion SAS 25 rue de Courcelles – 75008 Paris 99.99 159 084 34 349 Actions Haussmann Percier SAS 121 Bd Haussmann – 75008 Paris 100.00 37 -2 Actions Haussmann175 175 Bd Haussmann – 75008 Paris 100.00 95 -2 Eléments concernant les filiales et les participations Poste du bilan, du hors-bilan et du compte de résultat (en milliers d ’ euros) Filiales Participations Créances sur les établissements de crédit 37 873 0 Participations et autres titres détenus à long terme 0 0 Parts dans les entreprises liées 167 325 0 Autres actifs 0 0 Dettes envers les établissements de crédit 0 0 Autres passifs -13 415 0 Intérêts et charges assimilées -77 0 Revenus des titres à revenu variable 51 433 0 Autres produits d ’ exploitation bancaire 0 0 Autres frais administratifs -135 0 2.4. Actifs immobilisés 2.4.1 Immobilisations financières POSTES DU BILAN (en milliers d ’ euros) IMMOBILISATIONS FINANCIERES 2022 PROVISIONS 2022 NET AU 31/12/22 Montant Brut au 31/12/21 Mouvements 2022 Montant Brut au 31/12/22 Stock au 31/12/21 Mouvements 2022 Stock au 31/12/22 Entrées Sorties Dotations Reprises Participations et autres titres détenus à long terme 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (dont créances rattachées) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Parts dans les entreprises liées 167 325 1 1 167 325 0 0 0 0 167 325 (dont créances rattachées) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.4.2 Immobilisations incorporelles et corporelles POSTES DU BILAN (en milliers d ’ euros) IMMOBILISATIONS 2022 AMORTISSEMENTS 2022 NET AU 31/12/22 Montant Brut au 31/12/21 Mouvements 2022 Montant Brut au 31/12/22 Stock au 31/12/21 Dotations 2022 Stock au 31/12/22 Entrées Sorties Dotations Reprises Immobilisations incorporelles 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Immobilisations corporelles 11 013 8 741 0 19 754 975 210 0 1 185 18 569 - Dont Terrain 3 077 0 0 3 077 0 0 0 0 3 077 - Dont Construction 3 186 0 0 3 186 807 174 0 981 2 205 - Dont Frais d ’ acquisition 664 0 0 664 168 36 0 204 460 - Dont Immobilisations en cours 4 086 8 741 0 12 827 0 0 0 0 12 827 2.5. Tableau des provisions sur risques de contrepartie POSTES DU BILAN (en milliers d ’ euros) PROVISIONS 2022 Stock au 31/12/2021 Mouvements 2022 Stock au 31/12/2022 Dotations Ecart de change Reprises Actions et autres titres à revenu variable 0 0 0 0 0 Participations et autres titres détenus à long terme 0 0 0 0 0 2.6. Ventilations des autres actifs et passifs Actif (en milliers d ’ euros) 2022 2021 Opérations sur titres et opérations diverses Impôts et taxes 17 259 2 666 Créances d ’ intégration fiscale 0 15 175 Débiteurs divers 0 0 Ventilation des autres Actifs 17 259 17 841 Passif (en milliers d ’ euros) 2022 2021 Opérations sur titres et opérations diverses Impôts et taxes 0 14 902 Dettes d ’ intégration fiscale 13 415 0 Créditeurs divers 1 255 3 Ventilation des autres Passifs 14 670 14 905 2.7. Ventilation par catégorie d ’ opération des comptes de régularisation Actif (en milliers d ’ euros) 2022 2021 Charges constatées d ’ avance 0 2 Produits à recevoir 0 0 Divers 520 127 Ventilation des comptes de régularisation Actif 520 129 Passif (en milliers d ’ euros) 2022 2021 Comptes d ’ ajustement 0 0 Charges à payer 3 149 570 Divers 0 33 Ventilation des comptes de régularisation Passif 3 149 603 2.8. Capitaux propres POSTES (en milliers d ’ euros) 31/12/2021 Affectations du résultat Augmentation Diminution 31/12/2022 Capital souscrit 55 000 0 0 0 55 000 Prime d ’ émission 0 0 0 0 0 Réserves légale 5 500 0 0 0 5 500 Autres réserves 98 777 0 0 0 98 777 Report à nouveau 58 937 -44 838 0 0 14 099 Provisions réglementées 0 0 0 0 0 Résultat de l ’ exercice 65 162 -65 162 50 352 0 50 352 Acompte sur dividende -40 000 40 000 0 0 0 TOTAL 243 375 -70 000 50 352 223 727 Le capital de COMPAGNIE FINANCIERE LAZARD FRERES est composé de 50 0 000 actions de 11 0 eur os et est détenu à 99,99 9 % par la société Lazard Group LLC. 2.9. Montant de la contrevaleur euros de l ’ actif et du passif en devises Postes (en milliers d ’ euros) 2022 2021 Actif (*) 0 0 Passif (*) 0 0 0 0 (*) La ventilation par nature de ces capitaux en devises est donnée, en partie, dans les notes 2.1 et 2.2 2.10. Eléments complémentaires sur le hors-bilan Engagements donnés concernant les entreprises liées (en milliers d ’ euros) 2022 2021 Cautions, avals, autres garantie d ’ ordre des établissements de crédit 0 0 0 0 2.11. Revenus des titres à revenu variable Revenus des titres à revenu variable (en milliers d ’ euros) 2022 2021 Actions et autres titres à revenu variable 0 0 Participations et autres titres détenus à long terme 0 0 Parts dans les entreprises liées 51 433 67 301 51 433 67 301 2.12. Autres produits d ’ exploitation bancair e Autres produits d ’ exploitation bancaire (en milliers d ’ euros) 2022 2021 Charges refacturées 0 0 Transferts de charges d ’ exploitation 0 0 Produits accessoires 0 0 Produits divers d ’ exploitation 0 0 0 0 2.13. Autres charges d ’ exploitation bancaire Autres charges d ’ exploitation bancaire (en milliers d ’ euros) 2022 2021 Charges sur opérations de promotion immobilière 0 0 Quote-part sur opérations faites en commun 0 0 Produits rétrocédés 0 0 Charges diverses d ’ exploitation bancaire 0 0 0 0 2.14. Frais de personnel Frais de personnel (en milliers d ’ euros) 2022 2021 Salaires et traitements 0 0 Charges sociales 0 0 Participation des salariés 0 0 Autres charges de personnel 0 0 0 0 Rémunérations allouées aux organes de direction 0 0 2.15. Autres frais administratifs Autres Frais administratifs (en milliers d ’ euros) 2022 2021 Impôts et taxes (hors IS) -140 -146 Locations 0 0 Honoraires -136 -631 Autres TFSE -672 -1 424 -948 -2 201 IV. Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels Exercice clos le 3 1 déc embre 2022 Aux associés, Opinion En exécution de la mission qui nous a été confiée par l ’ assemblée générale , nous avons effectué l ’ audit des comptes annuels de la Compagnie Financière Lazard Frères relatifs à l ’ exercice clos le 3 1 déc embre 2022 , tels qu ’ ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l ’ exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice. Fondement de l ’ opinion Référentiel d ’ audit Nous avons effectué notre audit selon les normes d ’ exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l ’ audit des comptes annuels » du présent rapport. Indépendance Nous avons réalisé notre mission d ’ audit dans le respect des règles d ’ indépendance prévues par le code de commerce et par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes, sur la période du 1 er janvier 2022 à la date d ’ émission de notre rapport. Justification des appréciations En application des dispositions des articles L. 823-9 et R. 823-7 du code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les appréciations suivantes qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importantes pour l ’ audit des comptes annuels de l ’ exercice. Titres de participation et parts dans les entreprises liées La note 1.10 – « Titres de participation et parts dans les entreprises liées » relative aux principes comptables et méthodes d ’ évaluation de l ’ annexe expose les modalités de comptabilisation, d ’ évaluation et le cas échéant de provisionnement à chaque arrêté. Sur la base des informations qui nous ont été communiquées, nos travaux ont consisté à apprécier les données sur lesquelles se fondent les valorisations retenues et leur cohérence le cas échéant, avec les données prévisionnelles issues des plans d ’ affaires établis par la Direction. Les appréciations ainsi portées s ’ inscrivent dans le contexte de l ’ audit des comptes annuels pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n ’ exprimons pas d ’ opinion sur des éléments de ces comptes annuels pris isolément. Vérifications spécifiques Nous avons également procédé, conformément aux normes d ’ exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires. Nous n ’ avons pas d ’ observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du président et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux associés. Nous attestons de la sincérité et de la concordance avec les comptes annuels des informations relatives aux délais de paiement mentionnées à l ’ article D. 441-6 du code de commerce. Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d ’ entreprise relatives aux comptes annuels Il appartient à la direction d ’ établir des comptes annuels présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu ’ elle estime nécessaire à l ’ établissement de comptes annuels ne comportant pas d ’ anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d ’ erreurs. Lors de l ’ établissement des comptes annuels, il incombe à la direction d ’ évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d ’ exploitation et d ’ appliquer la convention comptable de continuité d ’ exploitation, sauf s ’ il est prévu de liquider la société ou de cesser son activité. Les comptes annuels ont été arrêtés par le Président. Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l ’ audit des comptes annuels Il nous appartient d ’ établir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif est d ’ obtenir l ’ assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d ’ anomalies significatives. L ’ assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d ’ assurance, sans toutefois garantir qu ’ un audit réalisé conformément aux normes d ’ exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d ’ erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l ’ on peut raisonnablement s ’ attendre à ce qu ’ elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci. Comme précisé par l ’ article L. 823-10-1 du code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société. Dans le cadre d ’ un audit réalisé conformément aux normes d ’ exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre : • il identifie et évalue les risques que les comptes annuels comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d ’ erreurs, définit et met en œuvre des procédures d ’ audit face à ces risques, et recueille des éléments qu ’ il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d ’ une anomalie significative provenant d ’ une fraude est plus élevé que celui d ’ une anomalie significative résultant d ’ une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; • il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l ’ audit afin de définir des procédures d ’ audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d ’ exprimer une opinion sur l ’ efficacité du contrôle interne ; • il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes annuels ; • il apprécie le caractère approprié de l ’ application par la direction de la convention comptable de continuité d ’ exploitation et, selon les éléments collectés, l ’ existence ou non d ’ une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s ’ appuie sur les éléments collectés jusqu ’ à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d ’ exploitation. S ’ il conclut à l ’ existence d ’ une incertitude significative, il attire l ’ attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ; • il apprécie la présentation d ’ ensemble des comptes annuels et évalue si les comptes annuels reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle. Fait à Courbevoie et Paris-La-Défense, le 16 mai 2023 Les commissaires aux comptes Mazars Deloitte & Associés Bertrand DESPORTES Marjorie BLANC LOURME C. RAPPORT DE GESTION Le rapport de gestion sur les comptes sociaux et consolidés est tenu à la disposition du public au siège social 175 boulevard Haussmann 75008 PARIS