JEFFERIES GmbH Siège social : Francfort-Sur-Le-Main (Allemagne) Succursale : 7, rue Léo Delibes, 75116 PARIS 844 463 828 R.C.S. PARIS Exercice social du 1er décembre 2020 au 30 novembre 2021 approuvé par l’Assemblée Générale du 22 avril 2022 I - Bilan Actif 30/11/2021 30/11/2020 (EUR) (EUR) (EUR) 3. Créances sur les établissements de crédit a) À vue 143 058 811,86 182 103 423,48 b) Autres créances 0,00 0,00 143 058 811,86 182 103 423,48 4. Créances sur la clientèle 128 902 842,01 44 927 388,80 dont : aux établissements de services financiers 0,00 euro aux établissements de valeurs mobilières 57 487 002,73 euros 6a Portefeuille de négociation 2 098 858 540,90 0,00 12. Immobilisations corporelles 1 890 404,17 761 923,70 14. Autres éléments d’actif 13 759 552,61 841 139,02 15. Compte de régularisation 4 660 920,98 2 438 308,58 Total de l'actif 2 391 131 072,53 231 072 183,58 Passif 30/11/2021 30/11/2020 (EUR) (EUR) (EUR) 1. Dettes envers les établissements de crédit a) À vue 26 820 515,39 89 275 408,41 b) à terme ou à préavis 0,00 0,00 26 820 515,39 89 275 408,41 2. Dettes envers la clientèle b) Autres dettes ba) à vue 211 856 553,13 18 733 508,39 dont : aux établissements de services financiers 0,00 euro aux établissements de valeurs mobilières 163 627 709,35 euros bb) à terme ou 0,00 0,00 délai de préavis dont : aux établissements de services financiers 0,00 euro aux établissements de valeurs mobilières 0,00 euros 211 856 553,13 18 733 508,39 3a Portefeuille de négociation 1 985 113 570,14 0,00 5. Autres dettes 5 943 338,04 365 902,06 7. Provisions c) Autres provisions 38 670 578,51 17 925 382,76 38 670 578,51 17 925 382,76 12. Capitaux propres a) Capital appelé Capital souscrit 50 000 220,00 50 000 200,00 b) Réserve de capital 49445 618,87 50 188 702,89 d) Bénéfice/perte au bilan 23 280 678,45 4 583 079,07 122 726 517,32 104 771 981,96 Total du passif 2 391 131 072,53 231 072 183,58 II - Compte de résultat Charges 2020/2021 Exercice précédent (EUR) (EUR) (EUR) (EUR) 1. Intérêts et charges assimilées 1 754 268,87 116 735,09 2. Commissions versées 10 139 959,42 6.868.843,91 3. Charges du portefeuille de négociation 41 720 474,23 0,00 4. Frais généraux administratifs a) Charges de personnel 66 342 699,17 13 819 665,18 aa) Traitements et salaires 66 342 699,17 b) Autres charges administratives 30 773 307,99 5 032 143.75 97 116 007,16 18 851 808,93 5. Dépréciations et corrections de valeur sur immobilisations corporelles et incorporelles 313 926,05 110 864,96 6. Autres charges d’exploitation 2 138 344,52 131 474,99 12. Impôts sur les bénéfices 8 243 271,08 2 246 965,24 15. Excédent annuel 18 697 599,38 4.565.486,49 Total des charges 180 123 850,71 32 892 179.61 Produits 2020/2021 Exercice précédent (EUR) (EUR) 1. Intérêts et produits assimilés 3 617,81 0,00 4. Commissions perçues 141 276 637,05 32 892 179,33 5. Produit du portefeuille de négociation 38 652 754,92 0,00 8. Autres produits d’exploitation 190 840,93 0,28 Total des produits 180 123 850,71 32 892 179.61 2020/2021 2019/2020 (EUR) (EUR) 1. Excédent(/insuffisance) annuel 18 697 599,38 4.565.486,49 2. Report à nouveau de l’exercice précédent 4 583 079,07 17.592,58 8. Bénéfice / perte au bilan 23 280 678,45 4 583 079,07 Jefferies GmbH Francfort-sur-le-Main, le 28 février 2022 La Direction Ulrich Böckmann Gregor Klaedtke Dr. Daniel Oldeweme Evie Vanezi III - Notes annexes ( y compris rapports par pays conformément au § 42 WpIG ) Informations générales Les présents comptes annuels ont été établis conformément aux articles 242 et suivants, 264 et suivants et 340 et suivants HGB ainsi qu’en vertu du RechKredV (« règlement relatif à la comptabilité des établissements de crédit et des instituts de services financiers ») et de la GmbHG (« loi sur les sociétés à responsabilité limitée) »). La société dispose depuis le 14 janvier 2019 de l'autorisation d'effectuer des opérations bancaires et de fournir des services financiers conformément à l'art. 32 al. 1 de la loi sur le crédit (KWG). L’activité a débuté le 11 mars 2019. Avec l’entrée en vigueur de la loi de surveillance des établissements de valeurs mobilières au 26 juin 2021, il est permis de fournir des services d’investissement et des services annexes conformément à l’article 15 de la loi de surveillance des établissements de valeurs mobilières. Le bilan et le compte de résultat sont ventilés selon les prescriptions du décret RechKredV. Les formulaires ont également été établis le 30 novembre 2021. Le transfert de la succursale de JIL à Milan à JEG en décembre 2020 sous forme d’augmentation de capital a réduit la réserve de capital de -743 kEUR à 49 446 kEUR. Tous les montants sont exprimés en euros conformément au § 244 du code de commerce allemand (HGB). Informations sur le registre La société est inscrite au registre du commerce du tribunal d'instance de Francfort-sur-le-Main sous le numéro HRB 108812 sous la dénomination sociale de Jefferies GmbH, ayant son siège social à Francfort-sur-le-Main. Méthodes comptables et d'évaluation Les méthodes comptables et d’évaluation suivantes ont été appliquées pour l’établissement des états financiers. Les créances sur les établissements de crédit sont comptabilisées à leur valeur nominale. Les créances sur les établissements de crédit étant exclusivement des créances à vue à la date de clôture, elles ne remplissent pas les conditions de formation de corrections individuelles ou forfaitaires. Les créances sur la clientèle sont également comptabilisées à leur valeur nominale. Les autres actifs sont comptabilisés au prix d'acquisition. Les comptes de régularisation actifs sont comptabilisés à leur valeur nominale. L'affectation des différents instruments financiers au portefeuille de négociation est régie par les politiques et processus internes de Jefferies GmbH, comme au cours de l'exercice précédent. Les dispositions de lu § 340e, al. 3 du HGB s'appliquent. Le portefeuille de négociation comprend principalement les créances et les dettes provenant d'obligations détenues dans le stock de JEG et inscrites dans le poste « 6a portefeuille de négociation » en actif ou « 3a portefeuille de négociation » au passif du bilan. De manière générale, tous les instruments financiers acquis dans le cadre des activités de courtier-négociant sont inclus dans le portefeuille de négociation de la Société. Il s'agit notamment des éléments suivants : activités de service à la clientèle et de tenue de marché (market making) dans lesquelles l’entreprise détient des positions en stock dans le cadre de la fourniture de liquidités négociation pour compte propre dans laquelle des positions sont détenues afin de bénéficier de fluctuations à court terme ou dans l’attente d’un profit d’arbitrage ; obligations de souscription de titres dans lesquels la Société peut détenir des titres résiduels dans le but de trouver des acquéreurs dans le cadre du processus de souscription ; et gestion et financement des encours de bilan et de négociation de l’entreprise, ainsi que la gestion des ressources de trésorerie de l’entreprise par le biais d’opérations de financement sur titres (opérations de pension et emprunts ou crédits). L’évaluation des instruments financiers du portefeuille de négociation est effectuée conformément au § 340e, al. 3 HGB à la juste valeur, déduction faite d’une décote de risque. La juste valeur est déterminée par la Société sur la base du prix que l’on pourrait obtenir dans une transaction ordinaire entre acteurs du marché au jour de l’évaluation sur la vente d’un actif ou le transfert d’un passif. Pour ce faire, la société utilise les valeurs actuelles du marché et des valeurs boursières issues de systèmes électroniques de marché et d'information boursière. Les variations des valeurs de marché et de bourse des actifs influencent directement le niveau des flux de paiement futurs. La décote est calculée sur la base de l’approche en VaR (durée de détention de dix jours, niveau de confiance à 99 %, période d’observation historique d’un an). La VaR est enregistrée en « charges du portefeuille de négociation » et pris en compte au bilan dans le plus grand des stocks concernés. Les dotations à effectuer conformément à l’art. 340e, al. 4 HGB au poste spécial « Fonds pour risques bancaires généraux » conformément au § 340g HGB ont été comptabilisées en charges du portefeuille de négociation. Les produits dérivés du portefeuille hors-négociation (notamment les swaps de change « FX Swaps ») qui ne sont pas affectés au portefeuille de négociation sont traités comme des opérations en cours selon les principes applicables en la matière. Ils sont inscrits au bilan, selon leur solde positif ou négatif, en créances ou dettes sur la clientèle. Les plus-values non réalisées issues des opérations en cours ne sont pas comptabilisées conformément à IDW RS BFA 5, 15, tandis que les pertes non réalisées sont comptabilisées en Intérêts et charges assimilées selon IDW RS BFA 5, 15 et IDW RS BFA 4, 22. Les immobilisations corporelles détenues à l’utilisation sont évaluées et comptabilisées au coût d’acquisition, déduction faite des amortissements planifiés. Les immobilisations corporelles sont amorties linéairement sur leur durée d’utilisation probable. Les biens économiques de faible valeur sont intégralement amortis au cours de l'année d'acquisition. S’il existe des éléments indiquant qu’un actif immobilisé pourrait être diminué durablement, des corrections de valeur spécifiques sont effectuées. La perte de valeur qui en résulte est comptabilisée en résultat. Les immobilisations incorporelles acquises à titre onéreux sont évaluées au coût d’acquisition net des amortissements planifiés et amorties linéairement sur leur durée d’utilisation probable. Les dettes envers les établissements de crédit , envers les clients ainsi que les autres dettes sont comptabilisées au montant de règlement. Les autres provisions tiennent compte de toute dette incertaine. Celles-ci sont comptabilisées à hauteur du montant de règlement nécessaire selon un jugement raisonnable. Les capitaux propres sont comptabilisés à leur valeur nominale. Les actifs et passifs libellés en devises étrangères ont été convertis au taux moyen de change au comptant à la date de clôture. La comparaison avec l'année précédente des postes de bilan Créances sur les établissements de crédit et Créances sur la clientèle, et Dettes envers les établissements de crédit et Dettes envers la clientèle, n’est que partiellement significative en raison de l’entrée en vigueur de la WpIG au 26 juin 2021 et du reclassement des groupes d’établissements qui en résulte. En outre, une comparaison de la situation des revenus, des finances et du patrimoine de la société par rapport à l’exercice précédent n’est que partiellement significative pour les raisons suivantes : Le transfert des activités et collaborateurs de la succursale de JIL de Francfort vers JEG a eu lieu en avril 2020. Les succursales de JEG n'ont été opérationnelles qu'en avril, novembre et décembre 2020. Le transfert des clients européens de JIL vers JEG a commencé en novembre 2020 et s'est achevé en début 2021. En octobre 2021, un important portefeuille d’obligations d’Etats européens a été transféré de JIL vers JEG. Explications relatives au Bilan 4.1 Créances sur les établissements de crédit Les créances sur les établissements de crédit d’un montant de 143 059 kEUR (exercice précédent : 182 103 kEUR) sont des créances à vue et se répartissent comme suit : 30/11/2021 30/11/2020 (kEUR) (kEUR) Avoirs auprès de banques nationales et internationales 91 214 118 341 Créances provenant principalement de transactions financières non compensées 13 145 48 780 Créances de compensation provenant principalement de prix de transfert 0 9 572 Accord de rachat " Repo " 35 798 5 411 Créances provenant de transactions de crédit sur le marché secondaire 2 000 0 Autres 902 0 4.2 Créances sur la clientèle Les créances sur la clientèle s’élèvent à 128 903 kEUR (exercice précédent : 44 927 kEUR) et concernent principalement les créances au titre de transactions financières non compensées d’un montant de 115 459 kEUR (exercice précédent : 44 927 kEUR) ainsi que les prêts de titres d’un montant de 13 285 kEUR (exercice précédent : 0 kEUR). Il s'agit de créances à vue. Ces créances comprennent des créances sur des entreprises affiliées à hauteur de 44 918 kEUR (exercice précédent : 0 kEUR) et sont intégralement des créances sur des associés. 4.3 Portefeuille de négociation actif Le portefeuille de négociation actif d’un montant de 2 098 859 kEUR (exercice précédent : 0 kEUR) se répartit comme suit : 30/11/2021 30/11/2020 (kEUR) (kEUR) Instruments financiers dérivés 1 020 922 0 Accords de rachat (Reverse Repurchase Agreements) 1 075 911 0 Intérêts sur instruments financiers dérivés 2 635 0 Décote de risque (VaR) -622 0 4.4 Opérations de pension véritables Au 30 novembre 2021, la valeur comptable des actifs donnés en pension s’élevait à 1 111 806 kEUR (exercice précédent : 5 460 kEUR). 4.5 Immobilisations corporelles Les immobilisations corporelles et les actifs incorporels résultent principalement du transfert de de succursales à l'entreprise. Les immobilisations corporelles sont utilisées par JEG et ses succursales. Tableau des immobilisations brutes à la date du 30 novembre 2021 Coût d'acquisition ou de production 12/01/2020 Entrées Réductions Réévaluations comptables* Coût d'acquisition ou de production 11/30/2021 EUR EUR EUR EUR EUR I. Immobilisations incorporelles 1 Concessions et autres propriétés intellectuelles acquises à titre onéreux, licences, ainsi que droits et valeurs similaires 24 273,99 104 414,12 0,00 0,00 128 688,11 Immobilisations incorporelles 24 273,99 104 414,12 0,00 0,00 128 688,11 II. Immobilisations corporelles 4 Autres installations, outillages et mobiliers 1 185 601,54 152 231,77 16 756,30 -157,58 1 320 919,43 5 Acomptes versés 0,00 1 314 462,73 11 970.20 2 000,31 1 304 492,84 Immobilisations corporelles 1 185 601,54 1 466 694,50 28 726,50 1 842,73 2 625 412,27 Total 1 209 875,53 1 571 108,62 28 726,50 1 842,73 2 754 100,38 * Y compris variation de valeur due à la conversion de devises. Amortissements cumulés 12/01/2020 Amortissements du 12/01/2020 au 30/11/2021 Variation des amortissements en rel. av. réductions 11/30/2021 Cumul Réductions 11/30/2021 Valeur comptable 11/30/2021 Valeur comptable 11/30/2020 EUR EUR EUR EUR EUR EUR I. Immobilisations incorporelles 1 Concessions et autres propriétés intellectuelles acquises à titre onéreux, licences, ainsi que droits et valeurs similaires 14 731,39 51 826,17 0,00 66 557,56 62 130,55 9 542,60 Immobilisations incorporelles 14 731,39 51 826,17 0,00 66 557,56 62 130,55 9 542,60 II. Immobilisations corporelles 4 Autres installations, outillages et mobiliers 433 220,44 380 674,51 16 756,30 797 138,65 523 780,78 752 381,10 5 Acomptes versés 0,00 0,00 0,00 0,00 1 304 492,84 0,00 Immobilisations corporelles 433 220,44 380 674,51 16 756,30 797 138,65 1 828 273,62 752 381,10 Total 447 951,83 432 500,68 16 756,30 863 696,21 1 890 404,17 761 923,70 * Y compris variation de valeur due à la conversion de devises. Une partie des amortissements de l’exercice 2020/2021, pour un montant de 118 574,63 euros est inscrite au compte de résultat au poste « 4. b) Autres charges administratives ». 4.6 Autres éléments d’actif Les autres éléments d'actifs d’un montant de 13 760 kEUR (exercice précédent : 841 kEUR) se répartissent comme suit : créances provenant d’opérations de banque d’investissement 12 599 kEUR (exercice précédent : 245 kEUR), créances de TVA 87 kEUR (exercice précédent : 150 kEUR), cautions 788 kEUR (exercice précédent : 180 kEUR) et autres actifs 228 kEUR (exercice précédent : 100 kEUR). 4.7 Compte de régularisation actif Les comptes de régularisation actifs d’un montant de 4 661 kEUR (exercice précédent : 2 438 kEUR) comprennent principalement : versements de primes sous réserve de remboursement en cas de départ anticipé des collaborateurs, d'un montant de 4 208 kEUR (exercice précédent : 2 052 kEUR), acomptes sur salaires d'un montant de 92 kEUR (exercice précédent : 26 kEUR), paiements anticipés pour les livraisons et prestations d'un montant de 207 kEUR (exercice précédent : 188 kEUR) ainsi que des avances sur loyers d'un montant de 154 kEUR (exercice précédent : 112 kEUR). 4.8 Dettes envers les établissements de crédit Les dettes envers les établissements de crédit d’un montant de 26 821 kEUR (exercice précédent : 89 275 kEUR) sont des dettes à vue et se répartissent essentiellement comme suit : Créances sur les établissements de crédit 30/11/2021 30/11/2020 (kEUR) (kEUR) Avoirs auprès de banques nationales et internationales 91 214 118 341 Créances provenant principalement de transactions financières non compensées 13 145 48 780 Créances de compensation provenant principalement de prix de transfert 0 9 572 Accord de rachat " Repo " 35 798 5 411 Créances provenant de transactions de crédit sur le marché secondaire 2 000 0 pour un total de 0 kEUR (exercice précédent : 73 422 kEUR) ; elles concernent les dettes envers les entreprises affiliées et sont intégralement des dettes envers les associés. 4.9 Dettes envers la clientèle Les dettes envers la clientèle, d'un montant de 211 857 kEUR (exercice précédent : 18 734 kEUR) sont des dettes à vue et se répartissent comme suit : 30/11/2021 30/11/2020 (kEUR) (kEUR) Opérations sur titres non réglées 96 104 18 734 Prêt de titres 8 079 0 Dettes inter-entreprises 14 060 0 Facilité de liquidité inter-entreprise 97 104 0 pour un total de 160 786 kEUR (exercice précédent : 0 kEUR) ; elles concernent les dettes envers les entreprises affiliées et sont intégralement des dettes envers les associés. 4.10 Portefeuille de négociation passif Le portefeuille de négociation passif d’un montant de 1 985 114 kEUR (exercice précédent : 0 kEUR) se compose comme suit : 30/11/2021 30/11/2020 (kEUR) (kEUR) Instruments financiers dérivés 989 496 0 Accords de rachat (Reverse Repurchase Agreements) 991 393 0 Intérêts sur instruments financiers dérivés 4 224 0 4.11 Autres dettes Les autres dettes, d'un montant total de 5 943 kEUR (exercice précédent : 366 kEUR) comprennent principalement : 30/11/2021 30/11/2020 (kEUR) (kEUR) Passifs découlant de livraisons et prestations 3 513 200 Taxes sur les transactions financières au Royaume-Uni, en Irlande, à Hong-Kong et en France 884 156 Impôt sur le chiffre d'affaires 890 21 Dettes envers les collaborateurs 642 0 Dettes envers les assurances sociales 14 0 4.12 Provisions pour impôts Les provisions pour impôts s’élèvent à 6 141 kEUR (exercice précédent : 1 491 kEUR). 4.13 Autres provisions Les autres provisions ont été constituées selon une évaluation commerciale raisonnable et s’élèvent à 32 530 kEUR (exercice précédent : 16 434 kEUR). Dans le cas des provisions d'un an et moins, la société a renoncé à l'actualisation. Les autres provisions se répartissent essentiellement comme suit : 30/11/2021 30/11/2020 (kEUR) (kEUR) Prestations juridiques et de conseil 171 583 Coût salarial (notamment primes) 30 041 14 206 Contrôle et établissement des comptes annuels 578 291 Provisions pour transactions sur titres 683 573 Provisions pour congés non pris 438 416 Provisions pour données de marché 53 48 Cotisations 290 116 Régimes de retraites 228 106 Autres 48 95 4.14 Actifs et passifs en devises étrangères EUR Devises étrangères Actif 2 326 677 kEUR 64 454 kEUR Passif 2 326 374 kEUR 64 756 kEUR 4.15 Instruments financiers dérivés non évalués à la juste valeur actuelle Jefferies GmbH indique au poste de bilan « 4. Créances sur la clientèle » des créances issues de swaps FX. Les swaps FX sont trois swaps de devises OTC conclus par JEG avec JIL. Leur juste valeur actuelle s’élève à 20 kEUR (exercice précédent : 0 kEUR), la juste valeur étant calculée sur la base du prix que l’on pourrait obtenir dans une transaction ordinaire entre acteurs du marché au jour de l’évaluation sur la vente d’un actif. Dans le cas présent, on applique également le taux de change à la date de clôture du bilan. La valeur comptable à la date de clôture s’élève à 0 kEUR (exercice précédent : 0 kEUR). La valeur nominale s’élève au 30/11/2021 à 3 771 kEUR (exercice précédent : 0 kEUR). 4.16 Capitaux propres Le bénéfice au 30 novembre 2021, d'un montant de 23 281 kEUR, comprend l’excédent annuel de 18697 599,38 EUR et le report à nouveau de l’exercice précédent de 4 583 079,07 EUR. Le capital social s’élève à 50 000 kEUR à la date de clôture du bilan (exercice précédent : 50 000 kEUR) et est entièrement versé. Le transfert de la succursale de JIL à Milan à JEG en décembre 2020 sous forme d’augmentation de capital a réduit la réserve de capital de -743 kEUR à 49 446 kEUR. À la date de clôture du bilan, Jefferies International Limited, Londres, société immatriculée au Royaume-Uni, est l’associée unique de Jefferies GmbH. Explications relatives au compte de résultats 5.1 Commissions perçues Les commissions perçues d’un montant de 141 277 kEUR (exercice précédent : 32 892 kEUR) comprennent essentiellement les produits issus de frais de service calculés et comptabilisés sur la base d’une convention de prix de transfert interne au groupe (« Transfer Pricing ») avec d’autres sociétés du groupe Jefferies pour un montant de 18 778 kEUR (exercice précédent : 24 028 kEUR), les produits issus d’opérations de banque d’investissement d’un montant de 98 038 kEUR (exercice précédent : 7 247 kEUR) et les produits issus des échanges boursiers d’un montant de 24 461 kEUR (exercice précédent : 1 617 kEUR). 5.2 Produit du portefeuille de négociation Le produit du portefeuille de négociation d’un montant de 38 653 kEUR (exercice précédent : 0 euros) est comptabilisé ici en brut. 5.3 Intérêts et charges assimilées Les intérêts et charges assimilées d’un montant de 1 754 kEUR (exercice précédent : 117 kEUR) comprennent essentiellement des intérêts financiers. 5.4 Commissions versées Les commissions versées d’un montant de 10 140 kEUR (exercice précédent : 6 869 kEUR) comprennent principalement des charges dans le cadre de l’accord de prix de transfert (Transfer Pricing) avec d’autres sociétés du groupe Jefferies pour un montant de 1 434 kEUR (exercice précédent : 3 442 kEUR), des frais de services dans le cadre du contrat de niveau de service avec la société JIL pour un montant de 2 618 kEUR (exercice précédent : 2 594 kEUR), ainsi que les charges liées à la négociation en bourse pour un montant de 6 087 kEUR (exercice précédent : 833 kEUR). 5.5 Charges du portefeuille de négociation Les charges du portefeuille de négociation d'un montant de 41 720 kEUR (exercice précédent : 0 euros) sont comptabilisées ici en brut. Ce montant comprend 622 euros (exercice précédent : 0 EUR) pour la VaR. 5.6 Frais généraux administratifs 5.6.1 Traitements et salaires Le poste traitements et salaires, d'un montant de 66 343 kEUR (exercice précédent : 13 820 kEUR) comprend les salaires, primes et ajustements associés, indemnités automobile, prestations et indemnités de sécurité sociale. 5.6.2 Autres charges administratives Les autres charges administratives, d'un montant de 30 773 kEUR (exercice précédent 5 032 kEUR) et comprennent principalement : 30/11/2021 30/11/2020 (kEUR) (kEUR) Frais bancaires 74 37 Charges de personnel 294 252 Coûts d'internet et de communication 916 147 Coûts de données de marché 1 051 249 Coûts informatiques 461 241 Coûts de location et d'exploitation 196 930 Charges locatives 1 471 3 930 Frais de déplacement et de développement d'affaires 640 112 Frais d’audit et de conseil 2 955 1 030 Prix de transfert 20 141 2 358 5.7 Dépréciations et corrections de valeur sur immobilisations corporelles et incorporelles Des dépréciations et corrections de valeur sur immobilisations corporelles et incorporelles pour un montant de 433 kEUR (exercice précédent : 111 kEUR) comprennent 52 kEUR (exercice précédent : 4 kEUR) d'amortissements sur immobilisations incorporelles et 381 kEUR (exercice précédent : 107 kEUR) d'amortissements sur immobilisations corporelles. Une partie des amortissements de l’exercice 2020/2021, pour un montant de 118 574,63 euros est inscrite au compte de résultat au poste « 4. b) Autres charges administratives ». 5.8 Autres produits et charges d'exploitation Les autres charges d’exploitation d’un montant de 2 138 kEUR (exercice précédent : 131 kEUR) comprennent essentiellement les impôts anticipés non déductibles d’un montant de 2 013 kEUR (exercice précédent : 101 kEUR). En outre, elles incluent le résultat de la conversion monétaire, pour un montant de 57 kEUR (exercice précédent 11 kEUR). Les autres produits d’exploitation d’un montant de 191 kEUR (exercice précédent : 0 EUR) ne comprennent pas de produits ou charges d'exploitation exceptionnels ou extérieurs à l'exercice. Les autres produits d’exploitation comprennent le résultat de la conversion de devises pour un montant de 64 kEUR (exercice précédent : 0 kEUR). 5.9 Impôts sur les bénéfices Les impôts sur les bénéfices s’élèvent à 8 243 kEUR (exercice précédent : 2 247 kEUR). 5.10 Excédent annuel L’excédent annuel s’élève à 18 698 kEUR (exercice précédent : 4 565 kEUR). Affectation du résultat La direction propose de reporter à nouveau le bénéfice au bilan de 23 281 kEUR. Autres informations 7.1 Responsabilités À la date de clôture du bilan, il n'existait aucune responsabilité soumise à déclaration. 7.2 Autres obligations financières Au 30 novembre 2021, le montant des autres obligations financières pour l’année suivante s’élève à 8 022 kEUR (exercice précédent : 3 797 kEUR). Il s'agit essentiellement d'obligations découlant de contrats de location et d'externalisation existants. Ce montant comprend des obligations envers des entreprises affiliées d’un montant de 5 285 kEUR (exercice précédent : 2 326 kEUR). 7.3 Transactions avec des entreprises et personnes liées Il n'existe pas de transactions avec des parties liées dans des conditions différentes des conditions normales du marché. 7.4 Direction de la société La Direction est composée de : André Sager , Jona, Suisse, responsable commercial de banque, membre de la direction de la division Finance (depuis le 13 décembre 2018, jusqu'au 11 janvier 2021)* John Chaské Alexander Hofmann, Kronberg, employé de banque, Président, responsable de la division Investment Banking (depuis le 13 décembre 2018, jusqu'au 13 septembre 2021)* Daniel Oldeweme , Francfort-sur-le-Main, diplômé en sciences commerciales, membre de la direction de la division Sales and Trading (depuis le 13 décembre 2018)* Evie Vanezi , Londres, Royaume-Uni, Masters in Science in Mathematical Finance, membre de la direction de la division Gestion des risques (depuis le 13 décembre 2018)* Gregor Klaedtke, Neuss, diplomé en mathématiques économiques, membre de la direction de la division Finance (depuis le 11 janvier 2021)*, porte-parole (depuis le 1er septembre 2021), Ulrich Böckmann, Francfort-sur-le-Main, responsable commercial de banque/diplômé en sciences commerciales, membre de la direction de la division Investment Banking (depuis le 13 septembre 2021)* * Date de l'inscription à l'extrait du registre du commerce du tribunal d'instance de Francfort-sur-le-Main (n° HRB 108812). 7.4.1 Rémunération totale de la direction La rémunération totale au cours de l’exercice s’est élevée à 2 993 537,00 EUR. Aucune autre rémunération n'a été versée par Jefferies GmbH. 7.4.2 Avances Il n'existe pas d'avances et de crédits accordés au profit des membres de la direction. 7.4.3 Affiliation à d’autres organes de contrôle Il n'existe pas d'affiliation de membres de la direction générale à d'autres organes de contrôle. 7.5 Collaborateurs Le nombre moyen de collaborateurs était de 104,8 (exercice précédent : 67,3). Le nombre de collaborateurs à la fin de l’exercice s'élevait à 124 (exercice précédent : 68). Ces collaborateurs se répartissaient entre les différentes divisions comme suit : Investment Banking 57 34 Equities 17 9 Research 5 5 Fixed Income 19 8 Administration 21 12 Asset Management 2 0 Total 121 68 7.6 Relations au sein du Groupe La société mère ultime et partie dominante qui dirige le plus grand groupe d'entreprises pour lequel des états financiers consolidés sont établis est le groupe Jefferies LLC, New York, États-Unis. Les états financiers consolidés sont disponibles au siège social de Jefferies Group LLC, 520 Madison Avenue, New York 10022, États-Unis. La société mère du plus petit groupe de sociétés auquel appartient la Société est Jefferies International Limited, 100 Bishopsgate, Londres, EC2N 4JL, Royaume-Uni. Les états financiers consolidés sont disponibles au siège de la société mère Jefferies International Limited. L'année dernière, les données relatives aux rapports spécifiques par pays de Jefferies GmbH étaient incluses dans le reporting par pays de la société mère. Les rapports spécifiques par pays pour la période du 1er décembre 2020 au 30 novembre 2021 sont joints en « Avenant à l’annexe rapports par pays » conformément à l’article 42 de la loi de surveillance des établissements de valeurs mobilières (WpIG). 7.7 Frais de contrôle et de conseil La rémunération globale du commissaire aux comptes calculée au titre de l’exercice s’élève à 483,5 kEUR. Sur ce total, les prestations d’audit représentent 330 kEUR et les autres prestations de certification 153,5 kEUR. Avenant au rapport En janvier 2022, Jefferies GmbH a ouvert une succursale à Varsovie dans le cadre d'une nouvelle création. L'impact de la pandémie persistante de COVID-19 sur les états financiers de l'exercice clos au 30 novembre 2021 est traité plus en détails dans le rapport de gestion aux chapitres « 2.1 Aperçu 2021 », « 2.2 perspectives de risque et tests de résistance » et « 3.2 rapport sur les opportunités ». Par courrier électronique du 22 février 2022, l'Office fédéral de surveillance des services financiers allemand (BaFin) a informé Jefferies GmbH qu'il n'y aurait pas de règlement ultérieur de l'augmentation du taux de capital de 12 % prescrite dans le cadre de l'entrée en activité en mars 2019. Cette exigence expire donc en février 2022. Le conflit ukrainien n'a pas d'impact direct sur les activités de la JEG. Il n'existe aucune position à risque vis-à-vis des parties concernées. Néanmoins, l'évolution de la situation actuelle fait l'objet d'une surveillance en temps utile afin de pouvoir réagir le plus rapidement possible aux éventuels scénarios d'escalade. Jefferies GmbH Francfort-sur-le-Main, le 28 février 2022 La Direction Ulrich Böckmann Gregor Klaedtke Dr. Daniel Oldeweme Evie Vanezi I V - Avenant à l'annexe Rapports par pays conformément au § 42 WPIG (pour la période du 1er décembre 2020 au 30 novembre 2021) Rapports spécifiques par pays conformément au § 42 WpIG Les établissements de valeurs mobilières agréés en Allemagne qui possèdent dans d'autres États contractants ou dans des pays tiers des succursales ou filiales classées en tant qu'établissements financiers au sens de l'article 4, paragraphe 1, point 26, du règlement (UE) n° 575/2013 ont l'obligation de publier annuellement les informations suivantes, classées par État membre de l'Union européenne et pays tiers : raison sociale, la nature des activités et siège social de toutes les filiales et succursales, le chiffre d'affaires, le nombre de salariés en équivalents temps plein, le bénéfice ou déficit avant impôts, les impôts sur les bénéfices ou déficits et les aides d'État reçues. Jefferies GmbH n'avait pas de filiales au cours de la période sous revue. La valeur du chiffre d'affaires est calculée par la somme des postes suivants du compte de résultat : Intérêts et produits assimilés Commissions perçues Produit du portefeuille de négociation Autres produits d’exploitation Le nombre de collaborateurs (en temps plein et temps partiel) est indiqué en valeur moyenne. Aucune aide d'État n'a pas été perçue. Reporting pays par pays ( pour la période du 1er décembre 2020 au 30 novembre 2021 ) Entreprise Activité Pays Siège Chiffre d'affaires Collaborateurs Résultat avant impôt Impôts Aides d'état (kEUR) (kEUR) (kEUR) (kEUR) Jefferies GmbH Établissement de valeurs mobilières Allemagne Francfort-sur-le-Main 165 513 53 22 059 6 985 0 Jefferies GmbH, succursale d’Amsterdam Établissement de valeurs mobilières Pays-Bas Amsterdam 7 618 9 687 148 0 Jefferies GmbH, succursale de Copenhague Établissement de valeurs mobilières Danemark Copenhague 603 1 54 12 0 Jefferies GmbH, succursale de Madrid Établissement de valeurs mobilières Espagne Madrid 2 598 3 732 178 0 Jefferies GmbH, succursale de Milan Établissement de valeurs mobilières Italie Milan 10 395 13 1 212 447 0 Jefferies GmbH, succursale de Paris Établissement de valeurs mobilières France Paris 18 423 18 1 056 219 0 Jefferies GmbH, succursale de Stockholm Établissement de valeurs mobilières Suède Stockholm 16 387 12 1 175 254 0 Éliminations du groupe -41 414 -34 0 0 Total 180 124 108 26 941 8 243 0 V - Rapport d’audit Commissaire aux comptes indépendant Rapport du commissaire aux comptes indépendant À la société Jefferies GmbH, Francfort-sur-le-Main Opinion d’audit Nous avons vérifié les comptes annuels de Jefferies GmbH, à Francfort-sur-le-Main, composés du bilan au 30 novembre 2021 et du compte de résultat pour l’exercice allant du 1er décembre 2020 au 30 novembre 2021, ainsi que les notes annexes, y compris la présentation des méthodes comptables et d’évaluation. Nous avons également examiné le rapport de gestion de Jefferies GmbH, Francfort-sur-le-Main, pour l’exercice allant du 1er décembre 2020 au 30 novembre 2021. D’après notre évaluation sur la base des enseignements tirés de l’audit, les états financiers ci-joints sont conformes dans tous leurs aspects essentiels au droit commercial allemand et donnent, conformément aux principes comptables généralement admis en Allemagne, une image fidèle de la situation patrimoniale et financière de la société au 30 novembre 2021 ainsi que de ses revenus pour l’exercice allant du 1er décembre 2020 au 30 novembre 2021, et le rapport de gestion ci-joint donne une image fidèle de la situation de la société. Dans tous les points essentiels, le présent rapport de gestion est conforme aux états financiers, répond aux dispositions légales allemandes et reflète avec précision les opportunités et les risques liés à l’évolution future. Conformément à l’article 322, paragraphe 3, phrase 1, du code de commerce allemand (HGB), nous déclarons que notre audit n’a donné lieu à aucune réserve à la régularité des comptes annuels et du rapport de gestion. Fondement de l'opinion Nous avons effectué notre audit des états financiers et du rapport de gestion conformément à l’article 317 du code de commerce allemand (HGB) dans le respect des principes d’audit régulier établis par l’Institut des commissaires aux comptes allemand (IDW). Notre responsabilité en vertu de ces règles et principes est décrite plus en détail dans la section « Responsabilité du Commissaire aux comptes eu égard à l’audit des états financiers et du rapport de gestion » de notre rapport. Nous sommes indépendants de la société conformément à la réglementation commerciale et professionnelle allemande et nous avons rempli nos autres obligations professionnelles allemandes conformément à ces exigences. Nous sommes d’avis que les éléments probants recueillis sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion d’audit sur les états financiers et le rapport de gestion. Responsabilité des représentants légaux eu égard aux états financiers annuels et au rapport de gestion Les représentants légaux sont responsables de l'établissement des états financiers conformes au droit commercial allemand dans tous les points essentiels et veillent à ce que les états financiers donnent, selon les principes comptables généralement admis en Allemagne, une image fidèle du patrimoine , de la situation financière et des résultats de la société. En outre, les représentants légaux sont responsables des contrôles internes qu’ils ont jugés nécessaires, conformément aux principes comptables généralement admis en Allemagne, pour permettre l’établissement d'états financiers exempts d’anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d’erreurs. Lors de l’établissement des états financiers, les représentants légaux ont la responsabilité d’évaluer la capacité de la société à poursuivre ses activités. Ils sont également responsables de la divulgation des faits liés à la poursuite des activités, dès lors qu’ils sont pertinents. En outre, ils sont tenus de préparer les états financiers sur la base du principe comptable de continuité de l'exploitation, à moins qu'ils n'aient connaissance d'éléments factuels ou juridiques contraires à cette hypothèse. Les représentants légaux sont aussi responsables de l’établissement d'un rapport de gestion qui, dans son ensemble, donne une image fidèle de la situation de la société, est conforme dans tous les points essentiels aux états financiers, répond aux dispositions légales allemandes et reflète avec précision les opportunités et les risques de l’évolution future. En outre, les représentants légaux sont responsables des dispositions et mesures (systèmes) qu'ils ont jugées nécessaires pour permettre l'établissement d'un rapport de gestion conforme aux dispositions légales allemandes applicables et pour pouvoir fournir des justifications suffisantes des déclarations contenues dans le rapport de gestion. Responsabilité du Commissaire aux comptes eu égard à l’audit des états financiers et du rapport de gestion Notre objectif est d’obtenir une assurance raisonnable que les états financiers dans leur ensemble sont exempts d’inexactitudes significatives, intentionnelles ou non, que le rapport de gestion, dans son ensemble, donne une image fidèle de la situation de la société et est conforme, dans tous ses aspects significatifs, aux états financiers ainsi qu’aux conclusions de notre audit, qu'il est conforme aux dispositions légales allemandes et donne une image fidèle des opportunités et risques futurs, et enfin de formuler un rapport qui présente notre opinion sur les états financiers et le rapport de gestion. Une sécurité suffisante signifie un niveau élevé de sécurité, mais elle ne garantit pas qu’un audit effectué conformément à l’article 317 du code de commerce allemand conformément aux principes d’audit régulier établis par l’Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) révèlera toujours une fausse représentation significative. Les fausses représentations peuvent résulter de toute forme d'infraction délibérée ou d'inexactitude et sont considérées comme significatives si elles sont raisonnablement susceptibles d’influencer, individuellement ou collectivement, les décisions économiques des destinataires prises sur la base de ces états financiers et de ce rapport de gestion. Pendant l’audit, nous exerçons notre pouvoir discrétionnaire et conservons une attitude critique. En outre : nous identifions et évaluons les risques de fausses représentations significatives, intentionnelles ou non, dans les états financiers et le rapport de gestion, planifions et appliquons des procédures d’audit en réponse à ces risques, et obtenons des éléments probants suffisants et appropriés pour fonder notre opinion d’audit. Le risque que des anomalies significatives ne soient pas détectées est plus élevé pour les violations que pour les inexactitudes, les premières pouvant inclure des interactions frauduleuses, des contrefaçons, des inexactitudes intentionnelles, des déclarations erronées ou l’abrogation des contrôles internes. nous acquérons une compréhension du système de contrôle interne pertinent pour l’audit des états financiers ainsi que des dispositions et mesures utiles pour l’audit du rapport de gestion afin de concevoir des procédures d’audit appropriées aux circonstances, mais non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité de ces systèmes à la société. nous évaluons le caractère approprié des principes comptables appliqués par les représentants légaux ainsi que le caractère plausible des estimations et des informations fournies par les représentants légaux. nous tirons des conclusions sur le caractère approprié du principe comptable de la poursuite de l'activité de l'entreprise appliqué par les représentants légaux et, sur la base des éléments probants recueillis, et sur l’existence éventuelle d’une incertitude significative liée à des événements ou circonstances qui pourraient jeter un doute significatif sur la capacité de la société à poursuivre ses activités. Si nous concluons à une incertitude significative, nous sommes tenus d’attirer l’attention dans le rapport sur les informations relatives fournies dans les états financiers et le rapport de la gestion ou, en cas d’erreur, de modifier notre opinion en conséquence. Nous tirons nos conclusions sur la base des éléments probants obtenus jusqu’à la date de notre rapport d’audit. Toutefois, des événements ou des circonstances futurs pourraient empêcher la société de poursuivre son activité. nous évaluons la présentation globale, la structure et le contenu des comptes annuels, y compris des informations fournies, en examinant si les états financiers annuels reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à ce que les états financiers annuels donnent une image fidèle du patrimoine , de la situation financière et des résultats de la société, dans le respect des principes comptables généralement admis en Allemagne. nous évaluons la cohérence du rapport de gestion avec les états financiers, son adéquation avec la loi et l’image qu’il donne de la situation de la société. nous menons des procédures d’audit sur les déclarations prospectives présentées par les représentants légaux dans le rapport de gestion. Sur la base d’éléments probants suffisants et appropriés, nous vérifions en particulier les hypothèses significatives sur lesquelles se fondent les déclarations prospectives des représentants légaux et évaluons la manière dont ces déclarations prospectives sont correctement dérivées de ces hypothèses. Nous ne donnons pas notre propre opinion sur les déclarations prospectives et les hypothèses sous-jacentes. Il existe un risque inévitable important que les événements futurs diffèrent considérablement des déclarations prospectives. Entre autres, nous discutons avec les personnes responsables de la surveillance de l’étendue et du calendrier prévus de l’audit et des constatations importantes de la vérification, y compris toute lacune éventuelle du système de contrôle interne que nous aurions relevée au cours de notre audit. Francfort-sur-le-Main, le 11 avril 2022 Deloitte GmbH Cabinet d'expertise comptable (Christian Schweitzer) (Elena Borgardt) Commissaire aux comptes Commissaire aux comptes VI - Rapport de gestion Le rapport de gestion est tenu à la disposition du public au siège de la succursale.