C he B anca ! Groupe Mediobanca Société de droit italien au capital de 506 250 000 euros entièrement libéré Siège social : Viale Bodio, 37 (Palazzo 4) - 20158 Milano Adresse Internet : www.chebanca.it Succursale en France : 19, rue Eugène Deruelle, 69003 Lyon 491 569 828 R.C.S Lyon Comptes annuels au 30 juin 2021 approuvés par l’Assemblée ordinaire des Actionnaires en date du 19 octobre 2021 Schémas des états financiers au 30 juin 2021 Bilan (montants en euros) Postes de l’actif 30 Juin 2021 30 Juin 2020 10. Trésorerie et équivalents de trésorerie 114 545 663 108 474 618 20. Actifs financiers évalués à la juste valeur par le biais du compte de résultat 21 576 486 20 253 163 a) actifs financiers détenus à des fins de transaction — — b) actifs financiers évalués à la juste valeur — — c) autres actifs financiers obligatoirement évalués à la juste valeur 21 576 486 20 253 163 30. Actifs financiers évalués à la juste valeur par le biais du résultat global — — 40. Actifs financiers évalués au coût amorti 28 427 656 797 22 946 108 204 a) créances envers les établissements bancaires 16 746 911 197 12 168 403 754 b) créances clients 11 680 745 600 10 777 704 450 50. Dérivés de couverture 18 465 058 — 60. Ajustement de valeur des actifs financiers faisant l’objet d’une couverture générique (+/-) — — 70. Participations 68 501 68 501 80. Immobilisations corporelles 136 155 080 119 558 762 90. Immobilisations incorporelles 4 931 645 9 813 559 dont : - fonds de commerce — — 100. Actifs fiscaux 43 691 558 - 43 597 414 a) courants 3 264 957 511 203 b) anticipés 40 426 601 43 086 211 110. Actifs non courants et groupes d’actifs destinés à être cédés — — 120. Autres actifs 252 431 154 218 187 165 Total de l’actif 29 019 521 942 23 466 061 386 Postes du passif et des capitaux propres 30 Juin 2021 30 Juin 2020 10. Passifs financiers évalués au coût amorti 27 784 303 497 22 373 107 953 a) dettes envers les établissements bancaires 10 743 027 234 6 982 332 499 b) dettes clients 17 041 276 263 15 390 775 454 c) titres en circulation — — 20. Passifs financiers détenus à des fins de transaction — — 30. Passifs financiers évalués à la juste valeur — — 40. Dérivés de couverture 131 906 653 329 274 340 50. Ajustement de valeur des passifs financiers faisant l’objet d’une couverture générique (+/-) — — 60. Passifs fiscaux 6 071 507 7 253 975 a) courants 6 071 507 5 283 227 b) différés — 1 970 748 70. Passifs associés à des actifs destinés à être cédés — — 80. Autres passifs 238 815 442 206 713 235 90. Indemnités de fin de contrat du personnel (TFR) 2 264 761 2 191 531 100. Provisions pour risques et charges 15 745 057 19 696 069 a) engagements et garanties émises 488 270 264 809 b) pensions et obligations assimilées — — c) autres provisions pour risques et charges 15 256 787 19 431 260 110. Réserves d’évaluation - 1 184 162 - 645 365 120. Actions remboursables — — 130. Instruments de capitaux propres 160 000 000 160 000 000 140. Réserves - 91 251 579 - 113 956 947 150. Primes d’émission 233 750 000 233 750 000 160. Capital 506 250 000 226 250 000 170. Actions propres (-) — — 180. Résultat de l’exercice (+/-) 32 850 766 22 426 595 Total du passif et des capitaux propres 29 019 521 942 23 466 061 386 Compte de résultat (montants en euros) Postes 30 Juin 2021 30 Juin 2020 10. Produits d’intérêt et produits assimilés 355 728 131 340 201 600 dont : produits d’intérêt calculés selon la méthode du taux d’intérêt effectif 163 698 545 169 867 793 20. Intérêts débiteurs et charges assimilées - 127 529 637 - 125 126 431 30. Marge d’intérêt 228 198 494 215 075 169 40. Revenus de commissions 179 504 080 144 973 395 50. Commissions à payer - 53 641 815 - 43 930 447 60. Commissions nettes 125 862 265 101 042 948 70. Dividendes et produits similaires — — 80. Résultat net de l’activité de négociation 2 073 110 1 370 570 90. Résultat net de l’activité de couverture 1 103 946 23 244 100. Gains (pertes) sur cession ou rachat de : - 508 326 - 717 069 a) actifs financiers évalués au coût amorti - 508 326 - 717 069 b) actifs financiers évalués à la juste valeur par le biais du résultat global — — c) passifs financiers — — 110. Résultat net des autres actifs et passifs financiers évalués à la juste valeur par le biais du compte de résultat 1 323 324 33 033 a) actifs financiers évalués à la juste valeur — — b) autres actifs financiers obligatoirement évalués à la juste valeur 1 323 324 33 033 120. Marge d’intermédiation 358 052 813 316 827 895 130. Corrections/reprises de valeur nettes pour risque de crédit de : - 21 680 647 - 20 537 795 a) actifs financiers évalués au coût amorti - 21 680 647 - 20 537 795 b) actifs financiers évalués à la juste valeur par le biais du résultat global — — 140. Gains (pertes) provenant de modifications contractuelles sans éliminations - 99 427 - 169 237 150. Résultat net de la gestion financière 336 272 739 296 120 863 160. Frais administratifs : - 296 184 592 - 275 812 086 a) frais de personnel - 122 135 228 - 115 727 948 b) autres frais administratifs - 174 049 364 - 160 084 138 170. Dotations nettes aux provisions fonds pour risques et charges - 5 614 958 - 2 662 217 a) engagements et garanties émises - 223 461 - 108 885 b) autres dotations nettes - 5 391 497 - 2 553 332 180. Corrections/reprises de valeur nettes sur immobilisations corporelles - 20 446 178 - 18 818 826 190. Corrections/reprise de valeur nettes sur immobilisations incorporelles - 6 734 286 - 6 414 708 200. Autres charges/produits d’exploitation 42 372 502 41 633 618 210. Charges d’exploitation - 286 607 512 - 262 074 219 220. Gains (Pertes) des participations — — 230. Résultat net de l’évaluation à la juste valeur des immobilisations corporelles et incorporelles — — 240. Corrections de valeur du fonds de commerce — — 250. Gains (pertes) sur cession d’investissements — 13 245 260. Résultat des opérations courantes avant impôt 49 665 227 34 059 889 270. Impôts sur les bénéfices des opérations courantes - 16 814 461 - 11 633 294 280. Résultat des opérations courantes après impôts 32 850 766 22 426 595 290. Résultat des activités abandonnées après impôt — — 300. Résultat de l’exercice 32 850 766 22 426 595 État du résultat global (montants en euros) Postes 30 Juin 2021 30 Juin 2020 10. Résultat de l’exercice 32 850 766 22 426 595 Autres éléments de revenu après impôts sans reclassement au compte de résultat 20. Titres de capital évalués à la juste valeur par le biais du résultat global — — 30. Passifs financiers évalués à la juste valeur par le biais du compte de résultat (variations de la qualité du crédit) — — 40. Couverture de titres de capital évalués à la juste valeur par le biais du résultat global — — 50. Immobilisations corporelles — — 60. Immobilisations incorporelles — — 70. Régimes à prestations définies -538 797 -184 177 80. Actifs non courants et groupes d’actifs destinés à être cédés — — 90. Part des réserves d’évaluation des participations évaluées aux capitaux propres — — Autres éléments de revenu avec transfert sur le compte de résultat 100. Couverture d’investissements étrangers — — 110. Différences de change — — 120. Couverture des flux financiers — — 130. Instruments de couverture (éléments non désignés) — — 140. Actifs financiers (autres que les titres de capital) évalués à la juste valeur par le biais du résultat global — — 150. Actifs non courants et groupes d’actifs destinés à être cédés — — 160. Part des réserves d’évaluation des participations évaluées aux capitaux propres — — 170. Total des autres éléments de revenu après impôts -538 797 -184 177 180. Résultat global (Poste 10+170) 32 311 969 22 242 418 État des variations de capitaux propres (montants en euros) Exercice 20/21 Soldes au 30 juin 2020 Modification soldes d’ouverture Soldes d’ouverture au 1er juillet 2020 Affectation du résultat de l’exercice précédent Réserves Dividendes et autres allocations Variations des réserves Capital : 226 250 000 — 226 250 000 — — — a) actions ordinaires 226 250 000 — 226 250 000 — — — b) autres actions — — — — — — Primes d’émission 233 750 000 — 233 750 000 — — — Réserves : -113 956 947 — -113 956 947 22 426 595 — — a) de bénéfices 3 202 978 — 3 202 978 1 121 330 — — b) autres -117 159 925 — -117 159 925 21 305 265 — — Réserves d’évaluation : - 645 365 — -645 365 — — — a) évaluées à la juste valeur — — — — — — b) couverture des flux financiers — — — — — — c) lois spéciales de réévaluation — — — — — — d) autres -645 365 — -645 365 — — — Instruments de capitaux propres 160 000 000 — 160 000 000 — — — Actions propres — — — — — — Résultat de l’exercice 22 426 595 — 22 426 595 -22 426 595 — — Capitaux propres 527 824 283 — 527 824 283 — — — Exercice 20/21 Variations au cours de l’exercice Capitaux propres au 30 juin 2021 Opérations sur capitaux propres Résultat global de l’exercice 20/21 Émission de nouvelles actions Achats d’actions propres Distribution extraordinaire de dividendes Variation des instruments de capitaux propre Dérivés sur actions propres Stock options Capital : 280 000 000 — — — — — — 506 250 000 a) actions ordinaires 280 000 000 — — — — — — 506 250 000 b) autres actions — — — — — — — — Primes d’émission — — — — — — — 233 750 000 Réserves : — — — — — 278 773 — -91 251 579 a) de bénéfices — — — — — — — 4 324 308 b) autres — — — — — 278 773 — -95 575 887 Réserves d’évaluation : — — — — — — -538 797 -1 184 162 a) évaluées à la juste valeur — — — — — — — — b) couverture des flux financiers — — — — — — — — c) lois spéciales de réévaluation — — — — — — — — d) autres — — — — — — -538 797 -1 184 162 Instruments de capitaux propres — — — — — — — 160 000 000 Actions propres — — — — — — — — Résultat de l’exercice — — — — — — 32 850 766 32 850 766 Capitaux propres 280 000 000 — — — — 278 773 32 311 969 840 415 025 Exercice 19/20 Soldes au 30 juin 2019 Modification soldes d’ouverture Soldes d’ouverture au 1er juillet 2019 Affectation du résultat de l’exercice précédent Réserves Dividendes et autres allocations Capital : 226 250 000 — 226 250 000 — — a) actions ordinaires 226 250 000 — 226 250 000 — — b) autres actions — — — — — Primes d’émission 233 750 000 — 233 750 000 — — Réserves : - 131 362 147 — - 131 362 147 17 230 121 — a) de bénéfices 2 341 472 — 2 341 472 861 506 — b) autres -133 703 619 — -133 703 619 16 368 615 — Réserves d’évaluation : -461 187 — -461 187 — — a) évaluées à la juste valeur — — — — — b) couverture des flux financiers — — — — — c) lois spéciales de réévaluation — — — — — d) autres -461 187 — -461 187 — — Instruments de capitaux propres — — — — — Actions propres — — — — — Résultat de l’exercice 17 230 121 — 17 230 121 -17 230 121 — Capitaux propres 345 406 786 — 345 406 786 — — Exercice 19/20 Variations au cours de l’exercice Capitaux propres au 30 juin 2020 Variations des réserves Opérations sur capitaux propres Résultat global de l’exercice 19/20 Émission de nouvelles actions Achats d’actions propres Distribution extraordinaire de dividendes Variation des instruments de capitaux propre Dérivés sur actions propres Stock options Capital : — — — — — — — — 226 250 000 a) actions ordinaires — — — — — — — — 226 250 000 b) autres actions — — — — — — — — — Primes d’émission — — — — — — — — 233 750 000 Réserves : — — — — — — 175 080 — -113 956 947 a) de bénéfices — — — — — — — — 3 202 978 b) autres — — — — — — 175 080 — -117 159 925 Réserves d’évaluation : — — — — — — — -184 177 -645 365 a) évaluées à la juste valeur — — — — — — — — — b) couverture des flux financiers — — — — — — — — — c) lois spéciales de réévaluation — — — — — — — — — d) autres — — — — — — — -184 177 -645 365 Instruments de capitaux propres — — — — 160 000 000 — — — 160 000 000 Actions propres — — — — — — — — — Résultat de l’exercice — — — — — — — 22 426 595 22 426 595 Capitaux propres — — — — 160 000 000 — 175 080 22 242 418 527 824 283 Tableau de flux de trésorerie Méthode directe (montants en euros) Montant 30 Juin 2021 30 Juin 2020 A. Activité opérationnelle 1. Gestion -41 016 741 41 879 125 - produits d’intérêt reçus (+) 364 966 033 345 592 121 - intérêts débiteurs payés (-) -250 732 908 -133 351 112 - dividendes et produits assimilés (+) — — - commissions nettes (+/-) 112 752 659 80 830 780 - frais de personnel (-) -118 937 071 -111 985 347 - autres charges (-) -140 508 178 -142 474 552 - autres produits (+) 49 042 100 43 941 584 - impôts et taxes (-) -57 599 376 -40 674 349 - coûts/revenus liés aux activités abandonnées, après déduction de l’effet fiscal (+/-) — — 2. Liquidités générées/absorbées par les actifs financiers -5 661 851 400 -1 694 015 800 - actifs financiers détenus à des fins de transaction — — - actifs financiers évalués à la juste valeur — — - autres actifs financiers obligatoirement évalués à la juste valeur -261 284 -338 797 - actifs financiers évalués à la juste valeur par le biais du résultat global — — - actifs financiers évalués au coût amorti -5 642 715 532 -1 702 844 352 - autres actifs -18 874 584 9 167 350 3. Liquidités générées/absorbées par les passifs financiers 5 468 007 860 1 527 301 067 - passifs financiers évalués au coût amorti 5 411 512 282 1 519 249 550 - passifs financiers détenus à des fins de transaction — — - passifs financiers évalués à la juste valeur — — - autres passifs 56 495 578 8 051 517 Liquidités nettes générées/absorbées par les activités opérationnelles -234 860 281 -124 835 608 B. Activité d’investissement 1. Liquidités générées par — — - ventes de participations — — - dividendes reçus sur des participations — — - ventes d’immobilisations corporelles — — - ventes d’immobilisations incorporelles — — - ventes d’unités commerciales — — 2. Liquidités absorbées par -39 068 674 -25 637 835 - achats de participations — — - achats d’immobilisations corporelles -35 781 748 -22 048 720 - achats d’immobilisations incorporelles -3 286 926 -3 589 115 - achats d’unités commerciales — — Liquidités nettes générées/absorbées par les activités d’investissement -39 068 674 -25 637 835 C. Activités de provision - émissions/achats d’actions propres 280 000 000 — - émissions/achats d’instruments de capitaux propres — 160 000 000 - distribution de dividendes et autres finalités — — Trésoreries nettes générées/absorbées par les activités de provision 280 000 000 160 000 000 Liquidités nettes générées/absorbées au cours de l’exercice 6 071 045 9 526 557 Légende : (+) générée (-) absorbée Rapprochement (montants en euros) Postes budgétaires 30 Juin 2021 30 Juin 2020 Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de l’exercice 108 474 618 98 948 061 Total des liquidités nettes générées/absorbées au cours de l’exercice 6 071 045 9 526 557 Trésorerie et équivalents de trésorerie : effet de la variation des taux de change — — Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture de l’exercice 114 545 663 108 474 618 Annexe aux états financiers au 30 Juin 2021 Partie A – Politiques comptables A.1 Partie générale Section 1 - Déclaration de conformité aux normes comptables internationales Les états financiers de CheBanca! sont établis, aux termes du décret législatif n ° 38 du 28 février 2005, selon les International Financial Reporting Standards ( IFRS ) et les International Accounting Standards ( IAS ) promulguées par l’ International Accounting Standards Board ( IASB ) et les interprétations correspondantes de l’ International Financial Reporting Interpretations Committee ( IFRIC ) et adoptées par la Commission européenne selon la procédure décrite à l’art. 6 du règlement (CE) no 1606/2002 du Parlement européen et du Conseil du 19 juillet 2002. Les états financiers ont été élaborés sur la base des « Instructions pour l’établissement des états financiers de l’entreprise et des états financiers consolidés des établissements bancaires et des sociétés financières chefs de file de groupes bancaires » promulguées par la Banque d’ Italie avec la circulaire no 262 du 22 décembre 2005 – 6è mise à jour du 30 novembre 2018 – Banque d’Italie qui établit les formats de présentation des états financiers et leurs modalités d’élaboration, ainsi que le contenu de l’annexe aux états financiers. Section 2 - Principes généraux d’établissement La présente situation comptable de la Banque est composée : - du bilan ; - du compte de résultat ; - du tableau de flux de trésorerie ; - de l’état des variations de capitaux propres ; - de l’état de situation financière, établi selon la méthode directe ; - de l’annexe aux états financiers. Les présents états financiers ont été établis en utilisant l’euro comme monnaie de présentation. Les montants dans les états financiers et les chiffres reportés dans les tableaux de l’annexe sont exprimés en milliers d’euros, sauf indication contraire. Les états financiers sont établis dans un souci de clarté et donnent une image fidèle de la situation financière et des résultats des opérations de CheBanca! S.p.A. Les états financiers sont établis conformément aux principes généraux suivants : – continuité d’exploitation ; – comptabilisation sur la base de la comptabilité d’exercice ; – cohérence de présentation ; – prévalence du fond sur la forme. Les états financiers, qui ont été établis conformément aux principes généraux énoncés dans les normes IAS/IFRS et aux principes expliqués dans la partie A.2, présentent les chiffres de l’exercice de référence comparés aux chiffres de l’exercice précédent. Tous les tableaux, établis conformément aux principes généraux énoncés par l’IASB et aux principes illustrés dans la partie A.2, présentent les chiffres de la période de référence comparés à ceux de l’exercice précédent ou de la période correspondante de l’exercice précédent pour les postes du bilan et du compte de résultat. Au cours du second semestre 2020, la Commission européenne a adopté les règlements suivants, qui transposent certaines modifications des normes comptables actuellement en vigueur : 2020/1434 du 9 octobre 2020 et 2020/2097 du 15 décembre. En particulier, le premier a adopté les amendements de l’IFRS 16 ( International Accounting Standards Board , Concessions de loyers liées au Covid-19 - Amendement à IFRS 16 - mai 2020) proposés par l’IASB et liés à la pandémie de Covid en cours : ils contiennent une mesure de simplification accordée aux sociétés bailleuses qui ont bénéficié de concessions sur les paiements contractuellement dus ; il est rétroactif à partir du 1er juillet 2020. D’autre part, le règlement 2020/2097 contient une extension de l’exemption de l’IFRS 9 accordée aux compagnies d’assurance : elles peuvent continuer à appliquer l’IAS 39 jusqu’en 2023. Ce règlement s’applique au Groupe à partir du 1er juillet 2021. En outre, les autorités de réglementation et de surveillance ont publié des mesures et déclarations quant aux modalités d’application les plus appropriées des normes comptables en ce qui concerne la situation Covid-19 que nous reportons ci-après. Au cours de l’année, notamment en complément de ce qui est déjà indiqué dans le dossier au 30 juin 2020 : ― ESMA : Déclaration publique du 28 octobre 2020 « European common enforcement priorities for 2020 annual financial reports », qui souligne l’attention que l’organisme portera à l’application des normes IAS 1, IAS 36, IFRS 9, IFRS 7 et IFRS 16, aux déclarations non financières relatives à l’impact de la pandémie de Covid-19 sur les questions non financières ; aux questions sociales et aux employés ; au modèle d’affaires et à la création de valeur ; et au risque lié au changement climatique. Des considérations sur l’application des lignes directrices de l’ESMA sur les mesures de performance alternatives (APM) en ce qui concerne la pandémie de Covid-19 sont également fournies. ― EBA : Orientation 2 décembre 2020 « Orientation modifiant les Orientations EBA/GL/2020/02 sur les moratoires législatifs et non législatifs sur les remboursements de prêts appliqués en raison de la pandémie de COVID-19 » concernant l’extension de la période d’application de la réglementation des moratoires « Eba-compliant ». ― BCE : Lettre du président du conseil de surveillance à toutes les institutions importantes datée du 4 décembre 2020 « Détection et mesure du risque de crédit dans le contexte de la pandémie de coronavirus (COVID-19) » fournissant des orientations supplémentaires sur la détection et la mesure du risque de crédit dans le contexte de la pandémie actuelle. La BCE souligne l’importance de trouver un équilibre entre la nécessité d’éviter une procyclicité excessive et la nécessité de veiller à ce que les risques soient reflétés de manière adéquate dans les mesures et processus de gestion interne, l’information financière et l’information réglementaire. À cet égard, l’accent est mis sur les procédures de comptabilisation des expositions « restructurées » ( forborne ), sur le processus d’évaluation périodique du manquement probable ( unlikely to pay ) des emprunteurs (y compris les expositions assorties d’un moratoire général de paiement), sur la détection et l’enregistrement de toute augmentation du risque de crédit dès le départ, sur l’estimation correcte des niveaux de provisions à l’aide d’hypothèses et de paramètres réalistes et adaptés au contexte actuel, ainsi que sur la gouvernance et l’implication des organes d’administration. Transition des taux interbancaires de référence : projet de Groupe En ce qui concerne le projet lancé pour gérer la transition vers les nouveaux taux interbancaires, comme indiqué dans les états financiers au 30 juin 2020, le Groupe de travail constitué au sein de Mediobanca a poursuivi son travail de suivi et de préparation de tous les processus opérationnels nécessaires à sa mise en oeuvre et à son application en 2022. En particulier, une analyse des clauses de fallback existantes a été engagée, dans le but d’évaluer les interventions possibles pour insérer, modifier ou améliorer les clauses de fallback , conformément aux recommandations exprimées par les régulateurs, les groupes de travail auxquels ils participent et les pratiques de marché qui se dessinent progressivement. L’incertitude causée par l’absence d’un paramètre de référence alternatif unique pour tout le marché pourrait conduire à l’interruption d’un rapport de couverture, notamment dans l’évaluation du rapport économique entre instrument de couverture et instrument couvert. Pour éviter cela, le 26 septembre 2019 l’IASB a décidé d’apporter certaines dérogations temporaires à la réglementation en vigueur (elles concernent principalement les normes comptables IFRS 9, IAS 39 et IFRS 7) jusqu’à l’achèvement de la réforme des indices de référence. Les dérogations concernent principalement la possibilité, dans l’évaluation du rapport économique, de ne pas modifier l’indice de référence pour la détermination des taux d’intérêt de l’instrument couvert ou de l’instrument de couverture à la suite de la réforme des taux, tant que cette modification n’est pas réalisée. Ces dérogations ont été transposées par l’Union européenne par le règlement (UE) 2020/34 du 15 janvier 2020 (« règlement 34 »). Section 3 - Événements s’étant produits après la date de référence des états financiers Après la date de clôture de l’exercice, aucun événement induisant une correction des résultats exposés dans les états financiers au 30 juin 2021 ne s’est produit. Section 4 - Autres informations Les états financiers de la Banque sont soumis à un contrôle comptable par le cabinet d’audit PricewaterhouseCoopers S.p.A., conformément au décret législatif n° 39 du 27 janvier 2010. A.2 – Partie relative aux principaux postes des états financiers Actifs financiers évalués à la juste valeur par le biais du compte de résultat Ils comprennent les actifs financiers détenus pour la négociation et les autres actifs financiers obligatoirement évalués à la juste valeur. Les actifs financiers détenus à des fins de transaction comprennent les actifs financiers qui ont été acquis principalement pour la négociation. Ils comprennent les titres de dette, les titres de capital, les financements faisant l’objet d’une négociation et la valeur positive des contrats dérivés détenus à des fins de transaction, y compris ceux intégrés à des instruments financiers complexes (comme les obligations structurées) qui font l’objet d’une inscription séparée. Les actifs financiers obligatoirement évalués à la juste valeur comprennent les actifs financiers qui ne sont pas détenus à des fins de transaction, mais qui sont obligatoirement évalués à la juste valeur par le biais du compte de résultat étant donné qu’ils ne répondent pas aux critères requis pour la classification à coût amorti. Ils englobent notamment, à la suite des précisions de l’IFRS Interpretation Committee , les parts d’investissement (La prise de position de l’IFRS Interpretation Committee exclut la possibilité de traiter ces instruments comme des instruments de capitaux Propres) . À la date de règlement et à la date de souscription pour les contrats dérivés, les titres et les financements sont inscrits à la juste valeur sans tenir compte des coûts ou des produits de transaction directement attribuables à l’instrument qui sont comptabilisés en résultat. Après l’inscription initiale, ils continuent d’être valorisés à la juste valeur et les variations de juste valeur sont comptabilisées en résultat. Les intérêts sur les instruments obligatoirement évalués à la juste valeur sont inscrits en utilisant le taux contractuel. Les dividendes découlant d’instruments de capitaux propres sont comptabilisés en résultat lorsqu’est établi le droit de les encaisser. Les titres de capital et les instruments dérivés liés, pour lesquels il n’est pas possible de déterminer la juste valeur de façon fiable selon les méthodes mentionnées ci-dessus, sont évalués au coût amorti (cette catégorie fait également partie du Niveau 3) ; si des réductions de valeur apparaissent, ces actifs sont dépréciés de façon adéquate jusqu’à leur valeur courante. Les gains et les pertes réalisés sur la cession ou sur le remboursement ainsi que les effets (positifs et négatifs) découlant des variations périodiques de juste valeur sont inscrits dans le compte de résultat, dans le résultat net de l’actif de négociation. Dans les actifs de négociation obligatoirement évalués à la juste valeur sont également pris en considération les financements qui ne garantissent pas la restitution intégrale du capital en cas de difficulté financière de la contrepartie et ne réussissent pas le test SPPI. Le processus de dépréciation de ces positions est conforme à celui des autres financements, étant donné que l’exposition est essentiellement imputable au risque de crédit, qui indique l’exposition brute et la provision pour dépréciation correspondante. Ce poste inclut également les actifs financiers désignés comme étant à la juste valeur au moment de l’inscription initiale. En pareil cas, les actifs financiers sont irrévocablement inscrits à la juste valeur par le biais du compte de résultat si, et seulement si, leur enregistrement dans la catégorie élimine ou réduit de façon significative une incohérence d’évaluation. Actifs financiers évalués au coût amorti Ils comprennent les crédits en faveur de la clientèle et des établissements bancaires, et les titres de dette qui remplissent les conditions suivantes : – l’instrument financier est détenu et géré sur la base du modèle d’affaires Hold-to-collect , c’est-à-dire avec l’objectif de le détenir pour encaisser les flux financiers prévus de façon contractuelle ; – les flux de trésorerie contractuels représentent exclusivement le paiement de capital et intérêts (et par conséquent satisfont les critères prévus par le test SPPI). Ce poste comprend également les créances nées d’opérations de leasing financier dont les règles d’évaluation et de classification sont régies par l’IFRS 16 (voir ci-après), bien que les règles de dépréciation prévues par l’IFRS 9 soient appliquées aux fins d’évaluation. Le modèle d’affaires de la Banque doit refléter les modalités de gestion des actifs financiers au niveau du portefeuille et non de l’instrument sur la base de facteurs observables au niveau du portefeuille et non de l’instrument tels que : – modalités opérationnelles adoptées par la direction dans l’évaluation des performances ; – typologie de risque et modalité de gestion des risques assumés, y compris les indicateurs de rotation des portefeuilles ; – modalité de détermination des mécanismes de rémunération des responsables de la gestion. Le modèle d’affaires est basé sur des scénarios attendus raisonnables (sans considérer le « worst case » ou le « stress case ») et en présence d’évolutions des flux de trésorerie autres que ceux prévus en phase initiale, la Banque n’est pas tenue de modifier la classification des instruments financiers du portefeuille, mais utilise ces informations aux fins de la classification des nouveaux instruments financiers (Ces considérations ont été reflétées dans les politiques de gestion interne qui, en plus de réitérer le lien entre le modèle d’affaire et le traitement comptable, introduisent des seuils de fréquence et d’importance pour les mouvements des portefeuilles comptabilisés au coût amorti). Au moment de la première classification, la Banque procède également à l’analyse des termes contractuels des instruments financiers pour vérifier la réussite du test SPPI réalisé au niveau de l’instrument financier, du produit ou du sous-produit. À cet égard, la Banque a mis en oeuvre un processus standardisé pour l’exécution du test, prévoyant l’analyse des financements par le biais d’un outil spécifique développé en interne, structuré sur des arbres de décision, au niveau de l’instrument financier ou du produit selon le degré de « taylorisation ». En cas d’échec du test, l’outil indiquera la classification des actifs à la juste valeur par le biais du compte de résultat ( Fair Value Through Profit & Loss – FVTPL). La modalité de test des financements est différenciée entre retail et corporate au niveau du produit. Pour l’analyse des titres de dette, il est fait appel à un fournisseur d’information externe ; si les conclusions du test ne sont pas présentes, l’analyse de l’instrument est effectuée par le biais de l’outil SPPI. Si les flux de trésorerie contractuels de l’instrument ne sont pas représentés uniquement par le remboursement de capital et le paiement d’intérêts sur la valeur résiduelle, la Banque procède alors obligatoirement à la classification de l’instrument à la juste valeur par le biais du compte de résultat. À la date d’inscription initiale, les actifs financiers sont inscrits à la juste valeur comprenant les coûts/produits directement imputables aux différentes opérations et identifiables dès l’origine, bien que liquidés ultérieurement. En sont exclus les coûts qui, bien qu’ayant les caractéristiques susmentionnées, font l’objet d’un remboursement séparé de la part de la partie débitrice ou peuvent être considérés comme des coûts internes normaux de nature administrative. L’évaluation est faite au coût amorti (c’est-à-dire la valeur initiale réduite/majorée des remboursements de capital, des corrections/reprises de valeur et de l’amortissement – calculé selon la méthode du taux d’intérêt effectif – de la différence entre le montant octroyé et celui qui est remboursable à échéance) ajusté pour tenir compte des pertes attendues. La méthode de l’évaluation au coût amorti n’est pas utilisée pour les créances à court terme pour lesquelles l’effet d’actualisation est négligeable ; ces créances sont valorisées au coût historique. Le taux d’intérêt effectif est déterminé en calculant le taux qui est égal à la valeur actuelle des flux futurs de la créance, pour capital et intérêt, à la valeur de première inscription. Le taux effectif d’origine de chaque créance reste le même dans le temps même en cas de renégociation du rapport ayant donné lieu à la variation du taux contractuel au-dessous de celui du marché, y compris le cas où la créance devient improductive. La correction de valeur est inscrite dans le compte de résultat. Conformément aux dispositions de l’IFRS 9, les actifs financiers sont divisés en trois catégories : – Phase 1 : comprend les expositions à la date de la première inscription aux états financiers et tant qu’elles n’ont pas subi de dégradation significative de la qualité du crédit ; pour ces instruments, la perte attendue doit être calculée sur la base d’événements de défaut susceptibles de se manifester dans les 12 mois suivant la clôture comptable ; – Phase 2 : comprend les expositions qui, bien que non dépréciées, ont subi une dégradation significative du risque de crédit par rapport à la date d’inscription initiale ; lors du passage de la phase 1 à la phase 2 il est nécessaire de comptabiliser les pertes attendues au cours de la vie résiduelle de l’instrument ; – Phase 3 : comprend les expositions dépréciées ( impaired ) selon la définition réglementaire. Au moment du passage à la phase 3, les expositions font l’objet d’un processus d’évaluation analytique, c’est-à-dire que la correction de valeur est calculée en tant que différence entre la valeur comptable à la date (coût amorti) et la valeur actuelle des flux de trésorerie prévus, calculée en appliquant le taux d’intérêt effectif d’origine. Les flux de trésorerie prévus tiennent compte des délais d’encaissement attendu, de la valeur présumée de réalisation des éventuelles garanties, des coûts que l’on estime devoir supporter pour le recouvrement de l’exposition de crédit dans une optique forward looking qui tient compte d’autres scénarios possibles de recouvrement et d’évolution du cycle économique. La politique du Groupe pour établir l’augmentation significative du risque de crédit tient compte d’éléments qualitatifs et quantitatifs de chaque opération de crédit ou d’instrument financier ; la reconnaissance de « forbearance measures », le critère des « 30 days past due » ou l’identification d’autres backstop comme le passage à watchlist selon les règles du contrôle du risque de crédit sont notamment considérés être des éléments déterminants. Pendant la pandémie de Covid-19 et conformément aux indications de l’ABE, de la BCE, de la Consob et de l’ESMA, le Groupe a décidé de ne pas appliquer les automatismes de classification au vu des moratoires survenus dans le cadre des programmes de soutien liés prévus par la loi, par des accords d’associations professionnelles ou par des initiatives volontaires similaires adoptées par chaque société, comme cela est mieux précisé dans la partie E de l’annexe aux états financiers. Le Groupe a recours de façon très limitée à l’approche simplifiée de la « low credit risk exemption ». Concernant les fonds analytiques sur les emprunts en souffrance, on tient compte de la valeur d’expertise des actifs (prudemment déflationnée), des délais et des coûts de recouvrement. En ce qui concerne les emprunts in bonis , pour le portefeuille Italie la Banque utilise les paramètres de risque (PD et LGD), évalués selon le modèle de notation interne, pour la détermination des provisions pour risques sur une base collective ; pour le portefeuille France, la Banque utilise une PD, déterminée sur la base du taux de défaut observé, et une LGD égale à la moyenne de la LGD des emprunts Italie performing . Après l’inscription initiale, tous les actifs financiers évalués au coût amorti sont soumis au modèle de dépréciation sur la base de l’ expected loss (pertes attendues), l’évaluation concerne non seulement les actifs dépréciés mais aussi les opérations in bonis . La dépréciation concerne les pertes attendues qui devraient se manifester dans les 12 mois suivant la date de référence des états financiers ou, dans le cas d’une augmentation significative du risque de crédit, les pertes qui devraient se manifester au cours de la durée de vie résiduelle de l’instrument. Les pertes attendues dans les 12 mois comme celles prévues au cours de la vie résiduelle de l’instrument peuvent être calculées sur une base individuelle ou collective en fonction de la nature du portefeuille sous-jacent. Les expected credit loss sont comptabilisées et remises uniquement dans la mesure où des variations ont été observées. Pour les instruments financiers considérés en default la Banque comptabilise une perte attendue sur la vie résiduelle de l’instrument (similaire à celle indiquée pour la phase 2) ; les corrections de valeur sont déterminées pour toutes les expositions ventilées dans les différentes catégories en tenant compte d’informations prévisionnelles qui subissent des facteurs macroéconomiques ( forward looking ). Élimination d’actifs Un actif financier doit être éliminé des états financiers si et seulement si les droits contractuels sur les flux financiers découlant de celui-ci expirent, ou en cas de transfert de l’actif financier dans le respect de l’IFRS 9. Dans ce cas, la Banque vérifie que les droits contractuels de recevoir les flux financiers de l’actif sont transférés ou bien que ces droits sont maintenus, mais que demeure parallèlement une obligation contractuelle de payer ces derniers à un ou plusieurs bénéficiaires. Il est en effet nécessaire de vérifier que tous les risques et bénéfices sont transférés et que tous les droits et obligations, générés ou maintenus découlant de l’opération de transfert, sont, s’il y a lieu, comptabilisés séparément en tant qu’actif ou passif. Si au contraire la Banque maintient essentiellement tous les risques et bénéfices, l’actif financier doit continuer d’être comptabilisé. Enfin, si la Banque n’a ni transféré ni maintenu tous les risques et les bénéfices, mais a cependant conservé le contrôle de l’actif financier, celui-ci continue d’être comptabilisé à hauteur de son implication résiduelle. Actuellement, la Banque a en cours une seule opération de cession de créances qui ne donne pas lieu à leur élimination et concerne l’opération de séparation d’actifs pour un montant de 6,1 milliards dans la société de titrisation Mediobanca Covered Bond S.r.l., visant à remettre 4,5 milliards d’obligations sécurisées de la part de la chef de file. En cas de renégociation des actifs financiers évalués au coût amorti, la Banque met en oeuvre l’élimination de l’instrument exclusivement si la renégociation implique une modification faisant que l’instrument initial est devenu un nouvel instrument. Dans ce cas, la différence entre la valeur comptable de l’instrument original et la juste valeur du nouvel instrument est comptabilisée dans le compte de résultat en tenant compte des éventuelles dépréciations précédentes. Le nouvel instrument est classé dans la phase 1 aux fins du calcul des pertes attendues (exceptés les cas dans lesquels le nouvel instrument est classé parmi les POCI). Si la renégociation ne se traduit pas en flux de trésorerie fondamentalement différents, la Banque ne procède pas à l’élimination de l’instrument, toutefois la différence entre la valeur comptable d’origine et l’actualisation des flux de trésorerie attendus au taux interne de rendement d’origine (en tenant compte des éventuelles provisions pour dépréciation déjà présentes) doit être comptabilisée dans le compte de résultat. Contrats de location (IFRS 16) La classification d’un accord comme contrat de location (Les contrats de location dans lesquels la Banque est bailleur sont distingués entre les contrats de location-financement et les contrats de location simple. Un contrat de location est classé comme contrat de location-financement s’il transfère tous les risques et avantages typiques de la propriété au preneur. La comptabilisation se fait selon la méthode de comptabilité financière, selon laquelle une créance est comptabilisée comme un actif, dont la valeur est égale au montant décaissé déduction faite du principal des versements de location dus et payés par le locataire, et les produits d’intérêts sont comptabilisés dans le compte de résultat) (ou contenant un élément de location) est basée sur la substance de l’accord à la date de signature. Un accord est, ou contient, une location s’il prévoit le respect de l’utilisation d’un bien spécifique (ou de biens) et confère le droit d’utiliser ledit bien (ou lesdits biens) - ce qu’on appelle le droit d’utilisation - pendant un laps de temps établi et en échange d’une contrepartie ( Lease liabilities ) ; par conséquent, les contrats de location à long terme, relèvent de la définition de contrats de location. Le droit d’utilisation inscrit dans les « Immobilisations corporelles » est déterminé par la somme de la valeur actuelle des paiements futurs (qui correspond à la valeur actuelle du passif inscrit), des coûts directs initiaux, des éventuels loyers reçus en avance ou à la date d’entrée en vigueur du contrat de location (loyer d’avance), des éventuelles aides reçues par le preneur, des estimations de coûts éventuels de suppression ou de restauration de l’actif sous-jacent au contrat de location. Ce poste fait face à un passif, inscrit dans les « Passifs évalués au coût amorti », qui correspond à la valeur actuelle des paiements dus pour le contrat de location ; le taux de prêt marginal est égal au taux interne de transfert (TIT) en vigueur. La durée du contrat de location doit non seulement tenir compte de la période non résiliable établie par le contrat, mais aussi des options de prorogation si leur utilisation est pratiquement certaine. En particulier, en cas de faculté de reconduction tacite, il sera nécessaire de prendre en considération les comportements passés, l’existence de plans d’entreprise de cession de l’actif loué et toute autre circonstance offrant la certitude raisonnable du renouvellement. Après l’inscription initiale, le droit d’utilisation fait l’objet d’un amortissement tout au long de la durée de la location et, si les circonstances l’exigent, de corrections de valeur. Le passif est augmenté par l’accumulation des intérêts passifs et progressivement réduit sous l’effet du paiement des loyers. En cas de modification des paiements dus pour la location, le passif est retraité en contrepartie de l’actif pour droit d’utilisation. Opérations de couverture En ce qui concerne les opérations de couverture, la Banque a choisi d’adopter depuis le 1er juillet 2018 les dispositions de l’IFRS 9 et de ne pas avoir recours à l’exception prévue, c’est-à - dire de continuer à appliquer à ces opérations les règles de l’IAS 39. Les typologies d’opérations de couverture sont les suivantes : – couverture de juste valeur, visant à neutraliser l’exposition à la variation de la juste valeur d’un poste des états financiers ; – couverture de flux financiers, visant à neutraliser l’exposition aux variations des flux de trésorerie futurs attribuables à des risques particuliers associés à des postes des états financiers. Les dérivés de couverture sont inscrits et évalués à la juste valeur, notamment : – en cas de couverture de la juste valeur, la variation de la juste valeur de l’élément couvert est compensée par la variation de la juste valeur de l’instrument de couverture, toutes deux comptabilisées en résultat, où apparaît par différence l’éventuelle inefficacité partielle de l’opération de couverture ; – en cas de couverture de flux financiers, les variations de la juste valeur sont imputées aux capitaux propres pour la part efficace de la couverture et au compte de résultat uniquement quand, en ce qui concerne le poste couvert, se manifeste la variation des flux de trésorerie à compenser. L’instrument dérivé peut être considéré de couverture s’il existe une documentation formalisée sur le rapport univoque avec l’élément couvert et que cette dernière s’avère efficace au moment où la couverture a commencé, en perspective de toute la durée de celle - ci. Au début du rapport de couverture, la Banque désigne et documente formellement ce dernier, en indiquant les objectifs de gestion du risque et la stratégie de la couverture. La documentation comprend l’identification de l’instrument de couverture, de l’élément couvert, de la nature du risque couvert et de la façon dont l’entité évaluera si le rapport de couverture satisfait les critères d’efficacité de la couverture (y compris l’analyse des sources d’inefficacité de la couverture et la façon dont celle-ci détermine le rapport de couverture). Le rapport de couverture satisfait les critères d’admissibilité pour la comptabilisation des opérations de couverture si, et seulement si, toutes les conditions suivantes sont remplies : – l’effet du risque de crédit ne prime pas sur les variations de valeur résultant du rapport économique ; – le ratio de couverture du rapport de couverture est le même que celui résultant de la quantité de l’élément couvert que l’entité couvre et de la quantité de l’instrument de couverture que la Banque utilise effectivement pour couvrir cette quantité d’élément couvert. Toutefois, cette désignation ne doit pas refléter un déséquilibre entre les pondérations de l’élément couvert et de l’instrument de couverture qui entraînerait l’inefficacité de la couverture (indépendamment du fait qu’elle soit comptabilisée ou non) susceptible de donner lieu à un résultat comptable en contradiction avec le but de la comptabilisation des opérations de couverture. Couverture de juste valeur Tant que la couverture de juste valeur répond aux critères d’admissibilité, le gain ou la perte sur l’instrument de couverture doit être comptabilisé en résultat ou dans les autres éléments du résultat global si l’instrument de couverture couvre un instrument de capitaux propres pour lequel la Banque a choisi de présenter les variations de juste valeur dans les autres éléments du résultat global. Le gain ou la perte sur l’élément couvert est comptabilisé comme un ajustement de la valeur comptable de la couverture par le biais du compte de résultat, même lorsque l’élément couvert est un actif financier (ou une composante de celui-ci) évalué à la juste valeur avec des variations dans les autres éléments du résultat global ; toutefois, si l’élément couvert est un instrument de capitaux propres pour lequel l’entité a choisi de présenter les variations de la juste valeur dans les autres éléments du résultat global, les montants restent dans les autres éléments du résultat global. Si l’élément couvert est un engagement ferme non comptabilisé (ou une composante de celui-ci), la variation cumulée de la juste valeur de l’élément couvert résultant de sa désignation est comptabilisée comme un actif ou un passif, avec un gain ou une perte correspondant comptabilisé en résultat. Participations Le poste comprend les possessions détenues dans : – des filiales ; – des sociétés liées. On considère comme liées les sociétés dont au moins 20 % des droits de vote sont détenus et celles dont les entités participantes ont une influence dans la gouvernance ; – des sociétés soumises à un contrôle conjoint ; – d’autres participations de faible valeur. Elles sont évaluées au coût s’il est mis en évidence que la valeur d’une participation peut être réduite, l’estimation de la valeur actualisée est effectuée en tenant compte, si possible, des cotations de marché ainsi que de la valeur actuelle des flux financiers futurs que la participation pourra générer, y compris la valeur finale. Si la valeur déterminée ainsi est inférieure à la valeur comptable, la différence relative est inscrite dans le compte de résultat. Les participations détenues sont de faible valeur et sont maintenues au coût. Immobilisations corporelles Elles comprennent les terrains, les immeubles opérationnels et de placement, les installations techniques, les meubles, les accessoires d’ameublement et les équipements de toute nature. Enfin, elles comprennent les droits d’utilisation acquis avec les contrats de location et relatifs à l’utilisation d’une immobilisation corporelle (pour les sociétés locataires), les actifs donnés en location simple pour les sociétés bailleuses), bien que la propriété juridique de ces derniers demeure à la société bailleuse. Elles sont inscrites au coût qui comprend, outre le prix payé, toutes les éventuelles charges complémentaires directement imputables à l’acquisition et à la mise en service du bien. Les frais d’entretien exceptionnels sont comptabilisés en augmentation de la valeur des actifs. Les frais d’entretien courants sont comptabilisés dans le compte de résultat. Les immobilisations sont amorties, tout au long de leur vie utile, selon la méthode linéaire. À chaque clôture des états financiers ou de situation infra-annuelle, si l’on remarque qu’un actif a subi une perte de valeur, on compare la valeur comptable avec la valeur actualisée, égale à la juste valeur, déduction faite des éventuels frais de vente, ou la valeur d’utilisation respective, selon la valeur la plus élevée. Les éventuelles corrections sont reportées dans le compte de résultat. Si, par la suite, les raisons qui ont poussé à reporter la perte ont disparu, on effectue une reprise de valeur, qui ne peut pas dépasser la valeur que l’actif aurait eue, déduction faite des amortissements calculés sans les précédentes pertes de valeur. Immobilisations incorporelles Elles comprennent principalement le logiciel d’application à utilisation pluriannuelle et les autres immobilisations incorporelles (liste clients) résultant de l’application de la PPA (application du prix d’acquisition) relative à l’opération d’acquisition de la branche d’entreprise de Barclays. Elles sont inscrites au coût, ajusté pour les éventuels frais complémentaires, seulement s’il est probable que les futurs bénéfices économiques attribuables aux actifs se réaliseront et que le coût de l’actif pourra être déterminé de façon plausible. Dans le cas contraire, le coût de l’immobilisation incorporelle est reporté dans le compte de résultat pendant l’exercice au cours duquel il a été soutenu. Le coût des immobilisations incorporelles est amorti selon la méthode linéaire sur la base de la vie utile correspondante. Si cette dernière est indéfinie, on ne procède pas à l’amortissement, mais uniquement au contrôle périodique du caractère approprié de la valeur d’inscription. Le coût des immobilisations incorporelles résultant de l’application de la PPA (application du prix d’acquisition) est amorti selon la méthode linéaire en cinq ans. À chaque clôture des états financiers ou de situation infra-annuelle, en cas d’évidences de pertes de valeur, on procède à l’estimation de la valeur de réalisation de l’immobilisation. Le montant de la perte, comptabilisé en résultat, est égal à la différence existant entre la valeur comptable de l’immobilisation et la valeur recouvrable. Passifs financiers évalués au coût amorti Ils comprennent les dettes envers les établissements bancaires et les dettes envers la clientèle. Ce poste comprend également les dettes nées d’opérations de location-financière dont les règles d’évaluation et de classification sont régies par l’IFRS 16 (voir ci-après) et qui sont soumises aux règles de dépréciation prévues par l’IFRS 9. Pour les règles d’évaluation et de classification des créances de location, veuillez-vous référer au paragraphe spécifique. La première inscription - au moment de l’encaissement des sommes recueillies – est effectuée à la juste valeur égale au montant encaissé déduction faite des coûts de transaction directement attribuables aux passifs financiers. Après l’inscription initiale, les passifs sont évalués au coût amorti sur la base du taux d’intérêt effectif, à l’exception des passifs à court terme qui restent inscrits pour la valeur encaissée. Les passifs financiers sont supprimés des états financiers lorsqu’ils sont échus ou éteints. Provisions pour risques et charges Elles concernent les risques liés aux engagements à octroyer des fonds et aux garanties constituées, ceux liés au fonctionnement du Groupe et susceptibles de donner lieu à des charges futures ainsi que les fonds de retraite. Dans le premier cas (provisions pour risques et charges pour engagements et garanties constituées), la quantification a lieu selon les règles de la dépréciation sur les actifs financiers évalués au coût amorti. Pour les autres provisions, les règles IAS 37 s’appliquent : elles concernent les risques liés aux activités de la Banque, pas nécessairement liés au non-remboursement de créances, pouvant donner lieu à des charges futures et estimables de façon fiable. Lorsque l’élément temps est important, les dotations sont actualisées en utilisant les taux courants de marché. La dotation est comptabilisée en résultat. Les provisions sont réexaminées périodiquement et lorsqu’il devient improbable de soutenir d’éventuelles charges, les dotations sont totalement ou partiellement réaffectées au compte de résultat. Les provisions sont uniquement utilisées pour les charges pour lesquelles elles ont été initialement prévues. Il est précisé que, comme prévu par le paragraphe 92 de l’IAS 37, aucune indication ponctuelle des éventuels passifs potentiels n’est fournie, si cela est susceptible de porter préjudice à la société. Indemnités de fin de contrat du personnel (TFR) Les provisions pour indemnités de fin de contrat du personnel se présentent comme un régime de cotisations définies pour les parts d’indemnités de fin de contrat du personnel arrivant à échéance à partir du 1er janvier 2007 (date d’entrée en vigueur de la réforme de la prévoyance complémentaire visée au décret législatif no 252 du 5 décembre 2005), en cas d’option par l’employé pour la prévoyance complémentaire comme en cas de destination au fonds de trésorerie auprès de l’INPS. Pour ces parts, le montant comptabilisé dans les frais de personnel est déterminé sur la base des cotisations dues sans l’application de méthodes de calcul actuarielles. Le TFR acquis jusqu’au 1er janvier 2007 se présente comme un régime de retraite à prestations définies, et il est inscrit en tant que tel sur la base de la valeur actuarielle calculée selon la méthode de la projection unitaire, par conséquent l’estimation des décaissements futurs est effectuée sur la base d’analyses historiques statistiques (par exemple le renouvellement du personnel et les départs à la retraite) et de la courbe démographique ; ces flux sont donc actualisés sur la base d’un taux d’intérêt de marché en prenant comme référence le rendement du marché d’obligations d’entreprises de première catégorie et en tenant compte de la durée moyenne résiduelle du passif, pondéré en fonction du pourcentage du montant payé et anticipé, pour chaque échéance, par rapport au total à payer et anticiper jusqu’à la cessation finale de toute l’obligation. Les bénéfices/pertes actuariels sont comptabilisés dans l’état de la rentabilité globale, en revanche la composante des intérêts est comptabilisée dans le compte de résultat. Opérations en devise Les opérations en devise étrangère sont enregistrées en appliquant au montant en devise étrangère le taux de change en vigueur à la date de l’opération. Les actifs et les passifs libellés dans les devises autres que l’euro sont valorisés aux taux de change courants à la date de référence. Les différences de change relatives à des éléments monétaires sont comptabilisées dans le compte de résultat ; celles relatives à des éléments non monétaires sont comptabilisées conformément au critère de valorisation de la catégorie d’appartenance (compte de résultat ou capitaux propres). Actifs et passifs fiscaux Les impôts sur le bénéfice sont comptabilisés en résultat, à l’exception de ceux qui concernent des postes mis directement à débit ou à crédit dans les capitaux propres. Les provisions pour impôts sur le bénéfice sont déterminées sur la base d’une prévision de prudence de la charge fiscale courante, de ce qui a été anticipé et de ce qui a été différé. En particulier, les impôts anticipés et les impôts différés sont déterminés sur la base des différences temporelles – sans limites de temps – entre la valeur attribuée à un actif ou à un passif selon les critères du droit civil et les valeurs correspondantes prises à titre fiscal. Les actifs pour impôts anticipés sont inscrits dans les états financiers dans la mesure où il existe une probabilité de les recouvrer. Les passifs pour impôts différés sont inscrits dans les états financiers, à la seule exception des réserves en suspension d’impôt, si l’importance des réserves disponibles déjà assujetties à l’imposition permet raisonnablement d’estimer qu’il n’y aura pas d’opérations susceptibles d’entraîner leur imposition. Les actifs et les passifs de nature fiscale sont corrigés en fonction des éventuelles modifications inhérentes aux normes ou selon les taux appliqués, ainsi que pour faire face aux éventuelles charges susceptibles de découler des contrôles ou des contentieux en cours avec le fisc. Les contributions aux systèmes de garantie des dépôts et mécanismes de résolution sont comptabilisées conformément à l’IFRIC 21. Stock option et performance shares Les plans de stock option , performance shares et Long Term Incentive (LTI) pour les employés et les collaborateurs de la Banque représentent une composante des coûts salariaux. Les plans qui prévoient le règlement par le biais d’attribution d’actions sont comptabilisés dans le compte de résultat, avec une augmentation équivalente des capitaux propres, sur la base de la juste valeur des instruments financiers attribués à la date d’attribution, en répartissant le coût du plan sur toute la période pendant laquelle les critères de service, et les éventuels objectifs de prestation, sont satisfaits. Le coût total du plan est comptabilisé au cours de chaque exercice jusqu’à la date d’acquisition du plan afin de refléter la meilleure estimation du nombre d’actions qui arriveront à maturité. Les conditions de service et les objectifs de prestation ne sont pas pris en compte dans la détermination de la juste valeur des instruments faisant l’objet de l’attribution, mais la probabilité de réalisation de ces objectifs est estimée par la Banque et participe à la détermination du nombre d’instruments qui arriveront à maturité. D’éventuelles conditions de marché seront en revanche incluses dans la détermination de la juste valeur, tandis que les conditions n’étant pas liées à un critère de service sont considérées « non vesting conditions » et se reflètent dans la détermination de la juste valeur des instruments et donnent lieu à l’inscription immédiate du coût global du plan dans le compte de résultat en l’absence de conditions de services et/ou d’obligations de prestation. En cas de non-réalisation des obligations de prestation ou de service, et par conséquent de non-attribution du bénéfice, le coût du plan sera annulé. En revanche, en cas de non-réalisation d’éventuels objectifs de marché, le coût devra être intégralement comptabilisé si les autres conditions sont remplies. En cas de modification du plan, le coût minimum à comptabiliser est la juste valeur à la date d’attribution du plan avant modification, si les conditions d’acquisition d’origine sont remplies. Un coût additionnel, déterminé à la date de modification du plan, doit être comptabilisé si la modification donne lieu à une augmentation de la juste valeur globale du plan pour le bénéficiaire. Pour les plans qui seront réglés en espèces à l’échéance, la Banque comptabilise un passif d’un montant égal à la juste valeur du plan mesurée à la date d’octroi du plan et à chaque date de clôture comptable, jusqu’à la date de règlement incluse, les variations étant comptabilisées dans les coûts salariaux. Intérêts, dividendes et commissions Les intérêts sont inscrits au prorata temporis sur la base du taux d’intérêt contractuel ou du taux effectif en cas d’application du coût amorti ; les intérêts moratoires sont inscrits au moment de l’encaissement effectif. Les dividendes sont inscrits au moment où ils sont encaissés. Les commissions sont inscrites selon le principe de rattachement à l’exercice et les commissions considérées au coût amorti aux fins de la détermination du taux d’intérêt effectif sont exclues et sont comptabilisées dans les intérêts. Les commissions découlent de la prestation de services et de vente de produits à la clientèle. Les produits découlant des contrats avec la clientèle sont comptabilisés en résultat lorsque le contrôle du service est transféré au client et pour un montant qui reflète la contrepartie à laquelle la Banque estime avoir droit en échange du service offert. Aux fins de la comptabilisation des produits, la Banque analyse les contrats afin d’établir si ces derniers contiennent plus d’une obligation de prestation à laquelle attribuer le prix de transaction. Les produits sont ensuite comptabilisés sur toute la période de fourniture du service, selon les méthodes appropriées pour déterminer la mesure dans laquelle le service a été offert. La Banque tient également compte des effets d’éventuelles contreparties variables et de l’existence d’une composante financière significative. En présence de coûts marginaux encourus pour la réalisation du contrat ou pour sa mise à exécution, si ces coûts satisfont les critères de l’IFRS 15, la Banque décide ou non de capitaliser ces derniers pour ensuite les amortir tout au long de la durée du contrat, ou bien de bénéficier de la simplification prévue par l’IFRS 15 de défrayer immédiatement ces coûts si la période d’amortissement de ces derniers a lieu dans les 12 mois. Reconnaissance des coûts Les coûts sont comptabilisés en résultat au prorata temporis à l’exception des cas dans lesquels sont satisfaits les critères prévus pour la capitalisation et, le cas échéant, pour la détermination du coût amorti. Les éventuels autres coûts ne pouvant être associés à des produits sont comptabilisés immédiatement en résultat. Parties liées Les parties liées définies sur la base de la norme IAS 24, sont : a) les sujets qui, directement ou indirectement, sont soumis au contrôle de l’institut, les membres du pacte syndical de Mediobanca avec part bloquée supérieure à 3 % du capital de Mediobanca, les entités contrôlées et contrôlantes ; b) les sociétés liées, les coentreprises et les entités contrôlées par celles-ci ; c) les dirigeants ayant des responsabilités stratégiques, c’est-à-dire les personnes auxquelles sont attribués des pouvoirs et des responsabilités directement ou indirectement liés à la planification, à la direction et au contrôle des activités de la chef de file, y compris les administrateurs et les membres du collège des commissaires aux comptes ; d) les entités contrôlées, contrôlées conjointement et les entités liées d’un des sujets mentionnés au point c) ; e) les proches parents des personnes visées aux points a) et e), c’est-à-dire les personnes qui peuvent influencer ou être influencées par leurs relations avec Mediobanca (cette catégorie peut inclure les enfants, le conjoint et ses enfants, le concubin et ses enfants, les personnes à charge de la personne, le conjoint et le concubin) ainsi que les entités contrôlées ou contrôlées conjointement. A.3 - Information sur les transferts entre portefeuilles d’actifs financiers Il n’y a pas eu de transferts entre les portefeuilles d’actifs financiers au cours de l’exercice. A.4 - Information sur la juste valeur Informations de nature qualitative Cette section présente les informations sur la juste valeur requises par l’IFRS 13 paragraphe 91 qui définit la juste valeur comme étant la somme qui pourrait être reçue pour vendre un actif, ou payée pour transférer un passif, dans une transaction ordinaire entre des contreparties de marché, sur le marché principal. En cas d’instruments financiers cotés sur des marchés actifs, la juste valeur est déterminée à partir des cotations officielles du marché principal, ou du plus avantageux, auquel la Banque a accès ; on dit alors que le prix des instruments en question est effectué mark to market. Un marché est actif si les opérations relatives à l’actif ou au passif ont lieu selon une fréquence et avec des volumes suffisants pour fournir des informations utiles pour déterminer le prix sur une base continue. À défaut de cotation sur un marché actif ou à défaut d’un fonctionnement régulier du marché, c’est-à-dire quand le marché n’a pas un nombre suffisant et continu de transactions, écart argent-lettre et volatilité, insuffisamment contenues, on utilise des modèles d’évaluation alimentés par des inputs de marché, en particulier : – évaluation d’instruments cotés qui présentent des caractéristiques similaires ; – calculs de flux de trésorerie escomptés ; – modèles de détermination du prix d’options, valeurs comptabilisées dans des transactions récentes comparables, ajustées à titre prudent pour tenir compte de l’illiquidité de certaines données de marché, ainsi que des autres risques liés à des opérations spécifiques (de réputation, de substitution, etc.). À défaut d’inputs de marché, les modèles d’évaluation sont basés sur des données estimées en interne. Les titres de capital et les instruments dérivés, pour lesquels il n’est pas possible de déterminer la juste valeur de façon fiable selon les méthodes mentionnées ci-dessus, sont évalués au coût. Pour les fonds d’investissement, y compris les fonds communs, les fonds private equity, hedge funds (fonds de fonds inclus) et les fonds immobiliers, la juste valeur est représentée par la Net Asset Value (NAV) par part publiée par ces derniers. Comme le prévoit la circulaire no 262 du 22 décembre 2005 de la Banque d’Italie « Les états financiers bancaires : états et règles d’élaboration », la Banque doit mentionner la juste valeur selon une hiérarchie basée sur la qualité des paramètres d’entrée utilisés pour sa détermination. La hiérarchie des justes valeurs, conformément à la norme IFRS 13, accorde une priorité décroissante aux évaluations fondées sur différents paramètres de marché : la priorité la plus élevée (niveau 1) est accordée aux évaluations fondées sur des prix (non ajustés) cotés sur un marché actif pour des actifs ou des passifs identiques ; la priorité la plus faible (niveau 3) à celles qui sont dérivées de manière significative de paramètres non observables . Le niveau de hiérarchie de la juste valeur associé aux actifs et aux passifs est défini comme étant le niveau minimal entre tous les inputs significatifs utilisés. On distingue les niveaux suivants : – Niveau 1 : cotations (univoques et sans ajustements) relevées sur un marché actif pour l’instrument financier faisant l’objet de l’évaluation ; – Niveau 2 : inputs différents de ceux du niveau précédent, qui sont observables directement (prix) ou indirectement (dérivant des prix) sur le marché. Dans ce cas, la juste valeur est évaluée selon une approche comparable ou en utilisant un modèle de détermination des prix ne laissant pas de marges trop larges et habituellement utilisé par les autres opérateurs financiers ; – Niveau 3 : inputs significatifs non observables sur le marché et/ou modèles de détermination de prix complexes. Dans ce cas, la juste valeur est déterminée sur les engagements des flux futurs de trésorerie qui pourraient aboutir à des estimations différentes entre un évaluateur et l’autre pour le même instrument financier. A.4.1 Niveaux 2 et 3 de la juste valeur : techniques d’évaluation et inputs utilisés Actifs et passifs évalués à la juste valeur sur une base récurrente Nous présentons ci-dessous les informations requises par l’IFRS 13 pour ce qui concerne les techniques d’évaluation et les inputs utilisés pour les actifs et les passifs évalués à la juste valeur sur une base récurrente : – dérivés : la juste valeur des dérivés non échangés sur un marché actif découle de l’application de techniques d’évaluation mark-to-model. Quand un marché actif existe pour les paramètres d’input au modèle d’évaluation des différentes composantes du dérivé, la juste valeur est calculée sur la base des cotations de marché de ces dernières. Les techniques d’évaluation basées sur des inputs observables sont classées au niveau 2, tandis que celles qui sont classées sur des inputs non observables sont classées au niveau 3 ; – titre de capital : les titres de capital sont attribués au niveau 1 quand on dispose d’une cotation sur un marché actif considéré liquide et au niveau 3 quand il n’y a pas de cotation ou que les cotations ont été suspendues pour une durée indéterminée et pour lesquelles il est nécessaire d’avoir recours à un modèle interne pour la détermination de la juste valeur ; – fonds d’investissement : la Banque détient des investissements dans des fonds d’investissement qui publient la Net Asset Value (NAV) par part. Les fonds sont généralement classés en niveau 1 lorsque la NAV est disponible quotidiennement et est considérée comme active. Actifs et passifs évalués à la juste valeur sur une base non récurrente Les instruments financiers évalués à la juste valeur sur une base non récurrente (y compris les dettes et les créances envers la clientèle et envers les établissements bancaires) ne sont pas gérés sur la base de la juste valeur. Pour ces instruments, la juste valeur est calculée uniquement pour répondre aux demandes d’informations données au marché et elle n’a pas d’impact sur les états financiers ou en termes de bénéfices ou de pertes. Pour les instruments financiers non évalués à la juste valeur sur une base récurrente, il est précisé que : – la juste valeur des créances et des dettes vis-à-vis des établissements bancaires est conventionnellement égale à la valeur correspondante des états financiers ; – la juste valeur des créances envers la clientèle se base sur un modèle d’évaluation qui prévoit l’actualisation des flux de trésorerie futurs actualisés à un taux d’actualisation conforme aux politiques de rémunération courantes du financement ; – la juste valeur des dettes envers la clientèle est conventionnellement égale à la valeur correspondante des états financiers. A.4.2 Processus et sensibilité des évaluations En ce qui concerne la description des processus d’évaluation utilisés par CheBanca! pour les instruments évalués au niveau 3 de façon récurrente et non récurrente, il convient de se référer au paragraphe A.4.1. En ce qui concerne les actifs financiers de niveau 3, aucun élément significatif n’est à signaler concernant ce que requiert le paragraphe 93 h de l’IFRS 13. A.4.3 Hiérarchie de la juste valeur Transferts entre les niveaux de hiérarchie de la juste valeur Les principaux facteurs qui contribuent aux transferts entre les niveaux de juste valeur comprennent des changements des conditions de marché, des améliorations des modèles d’évaluation et/ou des inputs non observables. Le passage d’un instrument du niveau 1 au niveau 2 de la juste valeur et vice versa découle principalement de la perte de signification du prix exprimé par le marché actif de référence pour l’instrument. Le degré d’importance des inputs, en particulier du poids qu’ont ceux qui ne sont pas observables par rapport à ceux qui sont observables, donne lieu, en revanche, au passage du niveau 2 au niveau 3 ou inversement. Aucun transfert entre les niveaux de hiérarchie de la juste valeur n’a eu lieu pendant l’exercice. Informations de Nature Quantitative A.4.5 Hiérarchie de la juste valeur (montants en milliers d’euros) A.4.5.1 Actifs et passifs évalués à la juste valeur sur une base récurrente : ventilation par niveau de juste valeur Actifs/Passifs financiers évalués à la juste valeur 30 Juin 2021 30 Juin 2020 Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 1. Actifs financiers évalués à la juste valeur par le biais du compte de résultat — — — — — — a) actifs financiers détenus à des fins de transaction — — — — — — b) actifs financiers évalués à la juste valeur — — — — — — c) autres actifs financiers obligatoirement évalués à la juste valeur 21 576 — — 20 253 — — 2. Actifs financiers évalués à la juste valeur par le biais du résultat global — — — — — — 3. Dérivés de couverture — 18 465 — — — — 4. Immobilisations corporelles — — — — — — 5. Immobilisations incorporelles — — — — — — Total 21 576 18 465 — 20 253 — — 1. Passifs financiers détenus à des fins de transaction — — — — — — 2. Passifs financiers évalués à la juste valeur — — — — — — 3. Dérivés de couverture — 131 907 — — 329 274 — Total — 131 907 — — 329 274 — A.4.5.4 Actifs et passifs non évalués à la juste valeur ou évalués à la juste valeur sur une base non récurrente : ventilation par niveaux de juste valeur Actifs/passifs non évalués à la juste valeur ou évalués à la juste valeur sur une base non récurrente 30 Juin 2021 30 Juin 2020 Valeur comptable Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Valeur comptable Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 1. Actifs financiers évalués au coût amorti 28 427 657 101 370 17 098 131 11 313 661 22 946 108 99 525 12 458 950 10 437 227 2. Immobilisations corporelles détenues à des fins d’investissement — — — — — — — — 3. Actifs non courants et groupes d’actifs destinés à être cédés — — — — — — — — Total 28 427 657 101 370 17 098 131 11 313 661 22 946 108 99 525 12 458 950 10 437 227 1. Passifs financiers évalués au coût amorti 27 784 303 — 27 784 303 — 22 373 108 — 22 373 108 — 2. Passifs associés à des actifs destinés à être cédés — — — — — — — — Total 27 784 303 — 27 784 303 — 22 373 108 — 22 373 108 — A.5 Informations sur les « day one profit/loss » Aucune opération pertinente aux fins de l’IFRS 7, paragraphe 28, n’a été effectuée au cours de l’exercice. Partie B - Informations sur le bilan Actif Section 1 - Trésorerie et équivalents de trésorerie - Poste 10 (montants en milliers d’euros) 1.1 Trésorerie et équivalents de trésorerie : ventilation 30 Juin 2021 30 Juin 2020 a) Trésorerie 114 545 108 464 b ) Dépôts à vue auprès de banques centrales 1 11 Total 114 546 108 475 Section 2 - Actifs financiers évalués à la juste valeur par le biais du compte de résultat - Poste 20 (montants en milliers d’euros) 2.5 Autres actifs financiers obligatoirement évalués à la juste valeur : ventilation commerciale Postes/Valeurs 30 Juin 2021 30 Juin 2020 Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 1. Titres de dette — — — — — — 1.1 Titres structurés — — — — — — 1.2 Autres titres de dette — — — — — — 2. Titres de capital — — — — — — 3. Parts d’OPCVM 21 576 — — 20 253 — — 4. Financements — — — — — — 4.1 Mises en pension — — — — — — 4.2 Autres — — — — — — Total 21 576 — — 20 253 — — Au mois de mai 2015, la Banque a souscrit 230 000 parts de cinq compartiments du Yellow Funds Sicav. Par la suite, 177 554 parts ont été démobilisées, par conséquent 52 446 parts de deux compartiments uniquement demeurent au 30 juin 2021. Au cours du deuxième semestre de l’exercice 18/19, 3 millions de parts de deux compartiments de Mediobanca SGR ont été souscrites. 2.6 Autres actifs financiers obligatoirement évalués à la juste valeur : ventilation par débiteurs/émetteurs Postes/Valeurs 30 Juin 2021 30 Juin 2020 1. Titres de capital — — dont : établissements bancaires — — dont : autres sociétés financières — — dont : sociétés non financières — — 2. Titres de dette — — a) Banques centrales — — b) Administrations publiques — — c) Établissements bancaires — — d) Autres sociétés financières — — - dont : compagnies d’assurance — — e) Sociétés non financières — — 3. Parts d’OPCVM 21 576 20 253 4. Financements — — a) Banques centrales — — b) Administrations publiques — — c) Établissements bancaires — — d) Autres sociétés financières — — - dont : compagnies d’assurance — — e) Sociétés non financières — — f) Ménages — — Total 21 576 20 253 Section 4 - Actifs financiers évalués au coût amorti - Poste 40 (montants en milliers d’euros) 4.1 Actifs financiers évalués au coût amorti : ventilation commerciale des créances envers les établissements bancaires Typologie opérations/Valeurs 30 Juin 2021 30 Juin 2020 Valeur comptable Juste valeur Valeur comptable Juste valeur Premier et deuxième stades Troisième stade Dont : dépréciés acquis ou générés Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Premier et deuxième stades Troisième stade Dont : dépréciés acquis ou générés Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 A. Créances envers Banques centrales — — — — — — — — — — — — 1. Dépôts à échéance — — — — — — 2. Réserve obligatoire — — — — — — 3. Mises en pension — — — — — — 4. Autres — — — — — — B. Créances envers établissements bancaires 16 746 911 — — — 16 579 303 167 608 12 168 404 — — — 12 015 064 153 340 1. Financements 16 746 911 — — — 16 579 303 167 608 12 168 404 — — — 12 015 064 153 340 1.1. Comptes courants et dépôts à vue 16 579 303 — — 12 015 064 — — 1.2. Dépôts à échéance 167 608 — — 153 340 — — 1.3. Autres financements : — — — — — — - Mises en pension actives — — — — — — - Financement par contrats de location — — — — — — - Autres — — — — — — 2. Titres de dette — — — — — — — — — — — — 2.1. Titres structurés — — — — — — — — — — — — 2.2. Autres titres de dette — — — — — — — — — — — — Total 16 746 911 — — — 16 579 303 167 608 12 168 404 — — — 12 015 064 153 340 4.2 Actifs financiers évalués au coût amorti : ventilation commerciale des créances clients Typologie opérations/Valeurs 30 Juin 2021 30 Juin 2020 Valeur comptable Juste valeur Valeur comptable Juste valeur Premier et deuxième stades Troisième stade Dont : dépréciés acquis ou générés Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Premier et deuxième stades Troisième stade Dont : dépréciés acquis ou générés Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 1. Financements 11 469 120 112 488 — — 518 828 11 146 053 10 568 608 110 315 — — 443 886 10 283 887 1.1. Comptes courants 93 131 2 — 67 724 1 — 1.2. Mises en pension actives — — — — — — 1.3. Hypothèques 10 834 404 112 466 — 10 048 433 110 310 — 1.4. Cartes de crédit, prêts personnels et prêts adossés à un salaire 62 164 2 52 599 4 — 1.5. Financement pour contrats de location — — — — — — 1.6. Affacturage — — — — — — 1.7. Autres financements 479 421 18 — 399 852 — — 2. Titres de dette 99 138 — — 101 370 — — 98 781 — — 99 525 — — 2.1. Titres structurés — — — — — — — — — — — — 2.2. Autres titres de dette 99 138 — — 101 370 — — 98 781 — — 99 525 — — Total 11 568 258 112 488 — 101 370 518 828 11 146 053 10 667 389 110 315 — 99 525 443 886 10 283 887 4.3 Actifs financiers évalués au coût amorti : ventilation par débiteur/émetteur des créances clients Typologie opérations/Valeurs 30 Juin 2021 30 Juin 2020 Premier et deuxième stades Troisième stade Dont : dépréciés acquis ou générés Premier et deuxième stades Troisième stade Dont : dépréciés acquis ou générés 1. Titres de dette 99 138 — — 98 781 — — a) Administrations publiques 99 138 — — 98 781 — — b) Autres sociétés financières — — — — — — - dont : compagnies d’assurance — — — — — — c) Sociétés non financières — — — — — — 2. Financements envers : 11 469 120 112 488 — 10 568 608 110 315 — a) Administrations publiques — — — — — — b) Autres sociétés financières 429 014 — — 378 827 — — - dont : compagnies d’assurance — — — — — — c) Sociétés non financières 45 503 — — 31 224 — — d) Ménages 10 994 603 112 488 — 10 158 557 110 315 — Total 11 568 258 112 488 — 10 667 389 110 315 — 4.4 Actifs financiers évalués au coût amorti : valeur brute et corrections de valeur totales Valeur brute Corrections de valeur totales Write-off Partiels globaux* Premier stade dont : Instruments à faible risque de crédit Deuxième stade Troisième stade Premier stade Deuxième stade Troisième stade Titres de dette 99 180 — — — 42 — — — Financements 27 394 615 771 321 874 304 210 477 18 886 34 003 97 989 35 Total au 30 Juin 2021 27 493 795 771 321 874 304 210 477 18 928 34 003 97 989 35 Total au 30 Juin 2020 22 230 272 229 434 658 826 194 933 17 874 35 431 84 618 — Dont : actifs financiers dépréciés acquis ou générés — — — — — * Valeur à exposer à titre d’information 4.4a Prêts évalués au coût amorti faisant l’objet de mesures de soutien Covid-19 : valeur brute et corrections de valeur totales Valeur brute Corrections de valeur totales Write-off Partiels globaux* Premier stade dont : Instruments à faible risque de crédit Deuxième stade Troisième stade Premier stade Deuxième stade Troisième stade 1. Prêts accordés selon le GL 8 202 324 66 454 2 913 7 1 989 920 2. Financements couverts par d’autres mesures d’octroi — — 87 605 17 908 — 3 434 5 695 3. Nouveaux financements 28 428 — — 30 17 — 12 — Total au 30 Juin 2021 36 630 324 154 059 20 851 24 5 423 6 627 — * Valeur à exposer à titre d’information Section 5 - Dérivés de couverture - Poste 50 (montants en milliers d’euros) 5.1 Dérivés de couverture : ventilation par typologie de couverture et par niveaux 30 Juin 2021 Valeur notionnelle 30 Juin 2020 Valeur notionnelle Juste valeur Juste valeur Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 A. Produits financiers dérivés — 18 465 — 1 557 909 — — — — 1) Juste valeur — 18 465 — 1 557 909 — — — — 2) Flux de trésorerie — — — — — — — — 3) Investissements étrangers — — — — — — — — B. Dérivés de crédit — — — — — — — — 1) Juste valeur — — — — — — — — 2) Flux de trésorerie — — — — — — — — Total — 18 465 — 1 557 909 — — — — 5.2 Dérivés de couverture : ventilation par portefeuilles couverts et par typologie de couverture Opérations/Type de couverture Juste valeur Flux financiers Investissements étrangers Spécifique Générale Spécifique Générale titres de dette et taux d’intérêt titres de capital et indices actionnaires devises et or crédit marchandises autres 1. Actifs financiers évalués à la juste valeur par le biais du résultat global — — — — — 2. Actifs financiers évalués au coût amorti — — 18 465 — 3. Portefeuille — — 4. Autres opérations — — — — — — — — Total actifs — — — 18 465 — — — — — — 1. Passifs financiers — — — — — — 2. Portefeuille — — Total passifs — — — — — — — — — — 1. Transactions attendues — 2. Portefeuille d’actifs et passifs financiers — — — Section 7 - Les participations - Poste 70 (montants en milliers d’euros) 7.1 Participations : informations sur les relations d’actionnariat Dénominations Siège social Siège opérationnel Participation % Disponibilité de votes % A. Entreprises contrôlées de façon exclusive — — — — B. Entreprises contrôlées de façon conjointe Mediobanca Innovation Services S.C.p.A. Milan Milan 0,001 — C. Entreprises soumises à une influence notable Mediobanca Covered Bond S.r.l. Milan Milan 90,0 — 7.2 Participations significatives : valeur comptable, juste valeur et dividendes perçus Dénominations Valeur comptable Juste valeur Dividendes perçus A. Entreprises contrôlées de façon exclusive — — — B. Entreprises contrôlées de façon conjointe Mediobanca Innovation Services S.C.p.A. — — — C. Entreprises soumises à une influence notable Mediobanca Covered Bond S.r.l. 68 — — Total 68 — — 7.3 Participations importantes : informations comptables Dénominations Trésorerie et équivalents de trésorerie Actifs financiers Actifs non financiers Passifs financiers Passifs non financiers Produits totaux Marge d’intérêt A. Entreprises contrôlées de façon exclusive — — — — — — — B. Entreprises contrôlées de façon conjointe — — — — — — — C. Entreprises soumises à une influence notable Mediobanca Covered Bond S.r.l. — 598 — 622 67 Dénominations Corrections et reprises de valeur sur immobilisations corporelles et incorporelles Résultat des opérations courantes avant impôt Résultat des opérations courantes après impôts Résultat des groupes d’actifs destinés à être cédés après impôt Résultat de l’exercice (1) Autres éléments de revenu après impôts (2) Résultat global (3) = (1) + (2) A. Entreprises contrôlées de façon exclusive — — — — — — — — B. Entreprises contrôlées de façon conjointe — — — — — — — — C. Entreprises soumises à une influence notable Mediobanca Covered Bond S.r.l. — — — — — — — 7.4 Participations non significatives : informations comptables Dénominations Valeur comptable des participations Total actif Total passifs Produits totaux Résultat des opérations courantes après impôts Résultat des activités abandonnées après impôt Résultat de l’exercice (1) Autres éléments de revenu après impôts (2) Résultat global (3) = (1) + (2) A. Entreprises contrôlées de façon exclusive — — — — — — — — — B. Entreprises contrôlées de façon conjointe Mediobanca Innovation Services S.C.p.A. 9 000 93 250 58 250 118 941 3 — 3 — — C. Entreprises soumises à une influence notable — — — — — — — — — 7.5 - Participations : variations annuelles 30 Juin 2021 30 Juin 2020 A. Soldes d’ouverture 68 68 B. Augmentations — — B.1 Achats — — B.2 Reprises de valeur — — B.3 Réévaluations — — B.4 Autres variations — — C. Diminutions — — C.1 Ventes — — C.2 Corrections de valeur — — C.3 Dépréciations — — C.4 Autres variations — — D. Soldes de clôture 68 68 E. Total des réévaluations — — F. Total des corrections — — Section 8 - Immobilisations corporelles - Poste 80 (montants en milliers d’euros) 8.1 Immobilisations corporelles à usage commercial : ventilation des actifs évalués au coût Actifs/Valeurs 30 Juin 2021 30 Juin 2020 1. Actifs détenus en propre 7 697 6 754 a) terrains — — b) bâtiments — — c) meubles 7 464 6 456 d) équipements électroniques 230 281 e) autres 3 17 2. Droits d’utilisation acquis avec les contrats de location 128 458 112 805 a) terrains — — b) bâtiments 127 145 111 852 c) meubles — — d) équipements électroniques — — e) autres 1 313 953 Total 136 155 119 559 dont : obtenus grâce à l’exécution des garanties reçues — — 8.6 Immobilisations corporelles à usage commercial : variations annuelles Terrains Bâtiments Meubles Équipements électroniques Autres Total A. Soldes d’ouverture bruts — 128 676 22 944 11 728 3 967 167 315 A.1 Total des réductions de valeur nettes — 16 824 16 487 11 448 2 997 47 756 A.2 Soldes d’ouverture nets — 111 852 6 457 280 970 119 559 B. Augmentations : — 39 466 2 165 — 1 369 43 000 B.1 Achats — — 2 165 — — 2 165 B.2 Dépenses d’amélioration capitalisées — 10 057 — — — 10 057 B.3 Reprises de valeur — — — — — — B.4 Variations positives de la juste valeur comptabilisées en — — — — — — a) capitaux propres — — — — — — b) compte de résultat — — — — — — B.5 Gains de change — — — — — — B.6 Transferts de biens immobiliers détenus à des fins d’investissement — — — B.7 Autres variations — 29 409 — — 1 369 30 778 C. Diminutions : — 24 172 1 156 50 1 025 26 404 C.1 Ventes — — — — — — C.2 Amortissements — 18 526 1 156 50 714 20 446 C.3 Corrections de valeur du fait d’une dépréciation comptabilisées en — — — — — — a) capitaux propres — — — — — — b) compte de résultat — — — — — — C.4 Variations négatives de la juste valeur comptabilisées en — — — — — — a) capitaux propres — — — — — — b) compte de résultat — — — — — — C.5 Pertes de change — — — — — — C.6 Transferts vers — — — — — — a) immobilisations corporelles détenus à des fins d’investissement — — — b) actifs non courants et groupes d’actifs destinés à être cédés — — — — — — C.7 Autres variations — 5 647 — — 311 5 958 D. Solde net de clôture — 127 145 7 466 230 1 314 136 155 D.1 Total des réductions de valeur nettes — 34 090 17 643 11 498 3 482 66 713 D.2 Solde brut de clôture — 161 235 25 109 11 728 4 796 202 868 E. Valorisation au coût — 161 235 25 109 11 728 4 796 202 868 Section 9 - Immobilisations incorporelles - Poste 90 (montants en milliers d’euros) 9.1 Immobilisations incorporelles : ventilation par type d’actif Actifs/Valeurs 30 Juin 2021 30 Juin 2020 Durée déterminée Durée indéterminée Durée déterminée Durée indéterminée A.1 Fonds de commerce — — A.2 Autres immobilisations incorporelles 4.932 — 9.814 — A.2.1 Actifs évalués au coût : 4.932 — 9.814 — a) Immobilisations incorporelles générées en interne — — — — b) Autres actifs* 4.932 — 9.814 — A.2.2 Actifs évalués à la juste valeur : — — — — a) Immobilisations incorporelles générées en interne — — — — b) Autres actifs — — — — Total 4.932 — 9.814 — * Ce chiffre comprend la juste valeur de la collecte indirecte acquise auprès de Barclays, déterminée par le processus d’allocation (le PPA - Purchase Price Allocation) comme l’exigent les normes comptables internationales (IFRS 3). Ce chiffre est le chiffre déduction faite de la part d’amortissement inhérente à l’exercice. 9.2 Immobilisations incorporelles : variations annuelles Fonds de commerce Autres actifs immatériels : générées en interne Autres immobilisations incorporelles : autres Total À durée déterminée À durée indéterminée À durée déterminée À durée indéterminée A. Soldes d’ouverture — — — 49 930 — 49 930 A.1. Total des réductions de valeur nettes — — — 40 116 — 40 116 A.2 Soldes d’ouverture nets — — — 9 814 — 9 814 B. Augmentations — — — 2 628 — 2 628 B.1 Achats — — — 2 628 — 2 628 B.2 Augmentations des immobilisations incorporelles internes — — — — — B.3 Reprises de valeur — — — — — B.4 Variations positives de la juste valeur — — — — — — - aux capitaux propres — — — — — - au compte de résultat — — — — — B.5 Gains de change — — — — — — B.6 Autres variations — — — — — — C. Diminutions — — — 7 510 — 7 510 C.1 Ventes — — — — — — C.2 Corrections de valeur — — — 6 734 — 6 734 - Amortissements — — 6 734 — 6 734 - Dépréciations — — — — — — + capitaux propres — — — — — + compte de résultat — — — — — — C.3 Variations négatives de la juste valeur : — — — — — — - aux capitaux propres — — — — — - au compte de résultat — — — — — C.4 Transferts vers des actifs non courants destinés à être cédés — — — — — — C.5 Pertes de change — — — — — — C.6 Autres variations — — — 776 — 776 D. Solde net de clôture — — — 4 932 — 4 932 D.1 Total des corrections de valeur nettes — — — 46 850 — 46 850 E. Solde brut de clôture — — — 51 782 — 51 782 F. Valorisation au coût — — — 51 782 — 51 782 Section 10 - Actifs fiscaux et passifs fiscaux - Poste 100 de l’actif et Poste 60 du passif (montants en milliers d’euros) 10.1 Actifs pour impôts anticipés : ventilation 30 Juin 2021 30 Juin 2020 Actifs d’impôts différés - IRES 35 702 38 157 Actifs d’impôts différés – IRAP 4 725 4 929 Total 40 427 43 086 10.2 Passifs pour impôts différés : ventilation 30 Juin 2021 30 Juin 2020 Passifs d’impôts différés - IRES — 1 667 Passifs d’impôts différés – IRAP — 304 Total — 1 971 10.3 Variation des impôts anticipés ( en contrepartie du compte de résultat ) 30 Juin 2021 30 Juin 2020 1. Montant initial 38 791 38 067 2. Augmentations 4 658 3 527 2.1 Impôts anticipés comptabilisés au cours de l’exercice 4 658 3 527 a) relatifs à des exercices précédents 34 1 338 b) dus au changement de critères comptables — — c) reprises de valeur — — d) autres 4 624 2 189 2.2 Nouveaux impôts ou augmentations des taux d’imposition — — 2.3 Autres augmentations — — 3. Diminutions 7 485 2 803 3.1 Impôts anticipés annulés au cours de l’exercice 7 485 2 803 a) transferts 7 485 2 803 b) dépréciations pour recouvrement impossible — — c) changement de critères comptables — — d) autres — — 3.2 Réductions de taux d’imposition — — 3.3 Autres diminutions — — a) conversion en crédits d’impôt visée à la loi 214/2011 — — b) autres — — 4. Montant final 35 964 38 791 10.3 bis Variation des impôts anticipés visée à la loi 214/2011 30 Juin 2021 30 Juin 2020 1. Montant initial 20 718 20 718 2. Augmentations — — 3. Diminutions 2 858 — 3.1 Transferts 2 858 — 3.2 Conversion en crédits d’impôt — — a) découlant de pertes de l’exercice — — b) découlant de pertes fiscales — — 3.3 Autres diminutions — — 4. Montant final 17 860 20 718 10.4 Variation des impôts différés ( en contrepartie du compte de résultat ) 30 Juin 2021 30 Juin 2020 1. Montant initial 1 971 3 660 2. Augmentations — — 2.1 Impôts différés comptabilisés au cours de l’exercice — — a) relatifs à des exercices précédents — — b) dus au changement de critères comptables — — c) autres — — 2.2 Nouveaux impôts ou augmentations des taux d’imposition — — 2.3 Autres augmentations — — 3. Diminutions 1 971 1 689 3.1 Impôts différés annulés au cours de l’exercice 1 971 1 689 a) transferts — — b) dus au changement de critères comptables — — c) autres 1 971 1 689 3.2 Réductions de taux d’imposition — — 3.3 Autres diminutions — — 4. Montant final — 1 971 10.5 Variations des impôts anticipés (en contrepartie des capitaux propres) 30 Juin 2021 30 Juin 2020 1. Montant initial 4 295 4 226 2. Augmentations 168 69 2.1 Impôts anticipés comptabilisés au cours de l’exercice 168 69 a) relatifs à des exercices précédents — — b) dus au changement de critères comptables — — c) autres 168 69 2.2 Nouveaux impôts ou augmentations des taux d’imposition — — 2.3 Autres augmentations — — 3. Diminutions — — 3.1 Impôts anticipés annulés au cours de l’exercice — — a) transferts — — b) dépréciations pour recouvrement impossible — — c) dus au changement de critères comptables — — d) autres — — 3.2 Réductions de taux d’imposition — — 3.3 Autres diminutions — — 4. Montant final 4 463 4 295 Section 12 - Autres actifs - Poste 120 (montants en milliers d’euros) 12.1 Autres actifs : ventilation 30 Juin 2021 30 Juin 2020 1. Or, argent et métaux précieux — — 2. Produits à recevoir autres que ceux capitalisés sur les actifs financiers afférents 50 136 41 614 3. Crédits de fonctionnement et factures à émettre 60 195 51 038 4. Créances envers le Trésor 81 604 80 786 5. Autres opérations 60 496 44 749 5.1 - effets à l’encaissement 29 437 25 477 5.2 - pour primes, contributions, indemnisations et divers relatifs à des opérations de financement 22 19 5.3 - pour opérations autres que de nature transitoire* 30 887 19 062 5.4 - créances envers le personnel 28 33 5.5 - opérations diverses 122 158 Total 252 431 218 187 Passif Section 1 - Passifs financiers évalués au coût amorti - Poste 10 ( montants en milliers d’euros) 1.1 Passifs financiers évalués au coût amorti : ventilation commerciale des dettes envers les établissements bancaires Typologie opérations/Valeurs 30 Juin 2021 30 Juin 2020 Valeur comptable Juste valeur Valeur comptable Juste valeur Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 1. Dettes envers les banques centrales — — 2. Dettes envers les établissements bancaires 10 743 027 6 982 332 2.1 Comptes courants et dépôts à vue 256 885 2.2 Dépôts à échéance — — 2.3 Financements 10 742 136 6 980 718 2.3.1 mises en pension passives 2.3.2 autres 10 742 136 6 980 718 2.4 Dettes pour engagements de rachat d’actions propres — — 2.5 Dettes pour contrats de location 635 729 2.6 Autres dettes — — Total 10 743 027 — 10 743 027 — 6 982 332 — 6 982 332 — 1.2 Passifs financiers évalués au coût amorti : ventilation commerciale des dettes envers la clientèle Typologie opérations/Valeurs 30 Juin 2021 30 Juin 2020 Valeur comptable Juste valeur Valeur comptable Juste valeur Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 1. Comptes courants et dépôts à vue 13 216 745 11 492 308 2. Dépôts à échéance 3 608 755 3 696 703 3. Financements — — 3.1 Mises en pension passives — — 3.2 Autres — — 4. Dettes pour engagements de rachat d’actions propres — — 5. Dettes pour contrats de location 121 474 114 057 6. Autres dettes 94 302 87 707 Total 17 041 276 — 17 041 276 — 15 390 775 — 15 390 775 — 1.4 Détail des dettes/titres subordonnés Les passifs subordonnés inclus au poste « Dettes envers les établissements bancaires » s’élèvent à 192 137 et se réfèrent en intégralité à trois prêts subordonnés de 90 000, 50 000 et 50 000 octroyés par la chef de file, respectivement au mois de juin 2015, au mois de mars 2016 et au mois de septembre 2016. Le montant inclut les intérêts courus et pas encore liquidés au 30 juin. 1.6 Dettes pour contrats de location Les dettes pour contrats de location sont comptabilisées à partir du 1er juillet 2019, conformément à la norme comptable IFRS 16. Le tableau « 1.6 Dettes pour contrats de location » présente l’analyse des passifs pour contrats de location par période de temps. Période de temps 30 Juin 2021 30 Juin 2020 Jusqu’à 1 an 18 289 16 520 De plus de 1 ans à 2 ans 18 439 16 215 De plus de 2 ans à 3 ans 18 420 15 797 De plus de 3 ans à 4 ans 17 542 15 764 De plus de 4 ans à 5 ans 14 360 14 955 Plus de 5 ans 35 059 35 535 Total 122 109 114 786 Section 4 - Dérivés de couverture - Poste 40 (montants en milliers d’euros) 4.1 Dérivés de couverture : ventilation par typologie de couverture et par niveaux hiérarchiques 30 Juin 2021 Valeur notionnelle 30 Juin 2020 Valeur notionnelle Juste valeur Juste valeur Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 A. Produits financiers dérivés — 131 907 — 3 805 480 — 329 274 — 3 653 802 1) Juste valeur — 131 907 — 3 805 480 — 329 274 — 3 653 802 2) Flux de trésorerie — — — — — — — — 3) Investissements étrangers — — — — — — — — B. Dérivés de crédit — — — — — — — — 1) Juste valeur — — — — — — — — 2) Flux de trésorerie — — — — — — — — Total — 131 907 — 3 805 480 — 329 274 — 3 653 802 4.2 Dérivés de couverture : ventilation par portefeuilles couverts et par typologie de couverture Opérations/Type de couverture Juste valeur Flux financiers Investissements étrangers Spécifique Générale Spécifique Générale Titres de dette Et taux D’intérêt Titres de capital Et indices Actionnaires Devises et or Crédit Marchandises Autres 1. Actifs financiers évalués à la juste valeur par le biais du résultat global — — — — — 2. Actifs financiers évalués au coût amorti — — 131 907 — 3. Portefeuille — — 4. Autres opérations — — — — — — — — Total actifs — — — 131 907 — — — — — — 1. Passifs financiers — — — — — — 2. Portefeuille — — Total passifs — — — — — — — — — — 1. Transactions attendues — 2. Portefeuille d’actifs et passifs financiers — — — Section 6 - Passifs fiscaux - Poste 60 (montants en milliers d’euros) 6.1 Passifs pour impôts courants : ventilation 30 Juin 2021 30 Juin 2020 1. IRES 2 066 2 545 2. IRAP 4 006 2 738 3. Autres impôts — — Total 6 072 5 283 6.2 Variations annuelles des passifs pour impôts courants Total IRES IRAP Autres A. Soldes d’ouverture 5 283 2 545 2 738 — B. Augmentations 5 536 1 515 4 021 — B1. Provisions pour la période 5 520 1 515 4 005 — B2. Virements — — — — B3. Reprises de fonds devenus disponibles — — — — B4. Autres variations à la hausse 16 — 16 — C. Diminutions 4 747 1 994 2 753 — C1. Utilisations de la période 4 737 1 984 2 753 — C2. Virements — — — — C3. Autres variations à la baisse 10 10 — — D. Soldes finaux 6 072 2 066 4 006 — Section 8 - Autres passifs - Poste 80 (montants en milliers d’euros) 8.1 Autres passifs : ventilation 30 Juin 2021 30 Juin 2020 1. Accords de paiement que l’IFRS2 classe comme des dettes — — 2. Dépréciation crédits de signature — — 3. Garanties financières CDS (conformément à IAS 37) — — 4. Dettes de fonctionnement et factures à recevoir 153 556 126 460 5. Comptes de régularisation passifs autres que ceux capitalisés sur les passifs financiers pertinents — — 6. Dettes envers le trésor 29 994 26 470 7. Dettes envers le personnel salarié (montants acquis, contributions et retenues au personnel et à des tiers à verser) 36 104 32 572 8. Autres opérations : 19 161 21 211 8.1 cédants effets à l’encaissement 14 177 14 171 8.2 - commissions à verser aux établissements bancaires — — 8.3 - sommes disponibles à verser à des tiers 656 545 8.4 - pour primes, contributions et divers relatifs à des opérations de financement 660 — 8.5 - autres opérations * 3 668 6 495 8.6 - coupons et dividendes pas encore encaissés — — 8.7 - commissions pour participations à des consortiums de garantie — — 8.8 - notes de crédit à émettre — — Total 238 815 206 713 * La donnée du 30 juin 2021 comprend la dette envers la chef de file Mediobanca pour le consolidé fiscal 2,9 millions d’euros (6,1 millions d’euros au 30 juin 2020). Section 9 - Indemnités de fin de contrat du personnel (TFR) - Poste 90 (montants en milliers d’euros) 9.1 Indemnités de fin de contrat du personnel : variations annuelles 30 Juin 2021 30 Juin 2020 A. Soldes d’ouverture 2 192 2 146 B. Augmentations 2 977 2 657 B.1 Dotations de l’exercice 2 893 2 603 B.2 Autres variations 84 54 C. Diminutions 2 904 2 611 C.1 Liquidations effectuées 15 26 C.2 Autres variations 2 889 2 585 D. Soldes finaux 2 265 2 192 9.2 Autres informations Les indemnités de fin de contrat calculées selon le Code civil s’élèvent à 1,9 million d’euros. Aux fins de la détermination de la valeur actuelle, l’Indice IBoxx Eurozone Corporate AA a été utilisé à la date d’évaluation et correspondant à la durée moyenne du passif, soit 0,26 %. Les autres variations à la baisse concernent les parts de TFR destinées à la prévoyance complémentaire (2,9 millions d’euros). Section 10 - Provisions pour risques et charges - Poste 100 (montants en milliers d’euros) 10.1 Provisions pour risques et charges : ventilation Postes/Valeurs 30 Juin 2021 30 Juin 2020 1. Provisions pour risque de crédit relatif à des engagements et à des garanties financières émises 488 265 2. Provisions pour d’autres engagements et d’autres garanties émises — — 3. Provisions de retraite d’entreprise — — 4. Autres provisions pour risques et charges 15 257 19 431 4.1. Litiges juridiques et fiscaux 4 265 4 875 4.2. Frais de personnel — — 4.3. Autres 6 550 4 528 4.4. Provisions risques restructurations 4 442 10 028 Total 15 745 1 9 696 L’IAS 37 exige une dotation pour les provisions pour risques et charges en cas d’obligation actuelle, légale ou implicite dont le montant peut être défini de façon fiable et dont le règlement se concrétise en un probable flux sortant de ressources pour l’entreprise. Le montant est déterminé sur la base de la meilleure estimation de la direction, formulée selon les informations disponibles et soutenue par l’avis d’experts indépendants. Les dotations sont périodiquement revues afin de représenter la meilleure estimation courante. Au 30 juin 2021, le poste « Autres provisions pour risques et charges » s’élève à 15,3 millions d’euros, dont 4,4 millions d’euros concernent l’acquisition de Barclays. La variation de 5,6 millions d’euros est due à l’utilisation et à la libération de fonds excédentaires. 10.2 Provisions pour risques et charges : variations annuelles Provisions pour d’autres engagements et d’autres garanties émises Provisions de retraite Autres provisions pour risques et charges Total A Soldes d’ouverture 265 — 19 431 19 696 B Augmentations 223 — 5 791 6 014 B 1 Dotations de l’exercice 223 — 5 391 5 614 B 2 Variations dues au passage du temps — — — — B 3 Variations dues aux changements du taux d’actualisation — — — — B 4 Autres variations — — 400 400 C Diminutions — — 9 965 9 965 C 1 Utilisation au cours de l’exercice — — 5 007 5 007 C 2 Variations dues aux changements du taux d’actualisation — — — — C 3 Autres variations — — 4 958 4 958 D Soldes finaux 488 — 15 257 15 745 10.3 Provisions pour risque de crédit relatif à des engagements et à des garanties financières émises Provisions pour risque de crédit relatif à des engagements et à des garanties financières émises Premier stade Deuxième stade Troisième stade Total 1. Engagements à octroyer des fonds 179 282 27 488 2. Garanties financières émises — — — — Total 179 282 27 488 Section 12 - Patrimoine de l’entreprise - Postes 110, 130, 140, 150, 160, 170 et 180 (montants en milliers d’euros) 12.1 Capital et actions propres : ventilation 30 Juin 2021 30 Juin 2020 Valeur nominale unitaire Valeur nominale Valeur nominale unitaire Valeur nominale Capital 0,5 506 250 0,5 226 250 1. Actions ordinaires 0,5 506 250 0,5 226 250 2. Autres actions — — — — Actions propres — — — — 1. Actions ordinaires — — — — 2. Autres actions — — — — Total 0,5 506 250 0,5 226 250 12.2 Capital - Nombre d’actions : variations annuelles Postes/Typologies Ordinaires Autres A. Actions existantes au début de l’exercice 452 500 000 — - entièrement libérées 452 500 000 — - non entièrement libérées — — A.1 Actions propres (-) — — A.2 Actions en circulation : soldes d’ouverture 452 500 000 — B. Augmentations 560 000 000 — B.1 Nouvelles émissions 560 000 000 — - payantes : 560 000 000 — - opérations de regroupement d’entreprises — — - conversion d’obligations — — - exercice de warrants — — - autres 560 000 000 — - à titre gratuit : — — - en faveur des salariés — — - en faveur des administrateurs — — - autres — — B.2 Vente d’actions propres — — B.3 Autres variations — — C. Diminutions — — C.1 Annulation — — C.2 Acquisition d’actions propres — — C.3 Opérations de cession d’entreprises — — C.4 Autres variations — — D. Actions en circulation : solde de clôture 1 012 500 000 — D.1 Actions propres (+) — — D.2 Actions existantes à la fin de l’exercice 1 012 500 000 — - entièrement libérées 1 012 500 000 — - non entièrement libérées — — 12.3 Capital : autres informations Montant Possibilité d’utilisation (A,B,C) Part disponible Récapitulatif des utilisations effectuées au cours des trois exercices précédents Pour couverture des pertes Pour d’autres raisons Capital social 506 250 — — — — Primes d’émission 233 750 A - B – C 233 750 — — Réserves d’évaluation -1 184 — — — — Réserves de bénéfices : 1. Réserve légale 4 324 B 4 324 — — 2. Autres réserves — — — — — 3. Bénéfices non distribués — — — — — 4. Réserve stock option 1 438 — — — — Autres réserves -97 014 A - B – C -97 014 — — Résultat (perte) de l’exercice 32 851 — — — — Instruments de capitaux propres 160 000 — 160 000 — — Total 840 415 — 141 060 — — Part non disponible — — 4 324 — — Part résiduelle distribuable — — 136 736 — — Légende : A. pour augmentation de capital B. pour couverture des pertes C. pour distribution aux actionnaires 12.4 Réserves de bénéfices : autres informations Légale Statutaire Réserve actions propres Autres A. Soldes d’ouverture 3 203 — — -117 160 B. Augmentations 1 121 — — 21 584 B.1 Répartition des bénéfices 1 121 — — 21 305 B.2. Autres variations — — — 279 C. Diminutions — — — — C.1. Utilisations — — — — - couvertures des pertes — — — — - distribution — — — — - transfert au capital — — — — C.4. Autres variations — — — — D Soldes finaux 4 324 — — -95 576 Autres informations (montants en milliers d’euros) 1. Engagements et garanties financières émises ( autres que ceux évalués à la juste valeur ) Valeur nominale des engagements et garanties financières émises 30 Juin 2021 30 Juin 2020 (Premier stade) (Deuxième stade) (Troisième stade) 1. Engagements à octroyer des fonds 137 764 3 190 84 141 038 92 141 a) Banques centrales — — — — — b) Administrations publiques — — — — — c) Établissements bancaires 90 — — 90 90 d) Autres sociétés financières 207 — — 207 445 e) Sociétés non financières 21 725 97 — 21 822 14 943 f) Ménages 115 742 3 093 84 118 919 76 663 2. Garanties financières émises 9 706 323 — — 9 706 323 8 717 664 a) Banques centrales — — — — — b) Administrations publiques — — — — — c) Établissements bancaires * 9 706 323 — — 9 706 323 8 717 664 d) Autres sociétés financières — — — — — e) Sociétés non financières — — — — — f) Ménages — — — — — * la donnée représente le montant des prêts donnés en garantie dans le cadre de l’opération d’obligations sécurisées (6,1 milliards) et le montant des prêts donnés en gage à la Banque d’Italie (Programme Additional credit claim) par le biais de la chef de file Mediobanca, à utiliser en garantie des opérations de financement avec l’Eurosystème (3,6 milliards). 2. Autres engagements et autres garanties émises Valeur nominale 30 Juin 2021 30 Juin 2020 1. Autres garanties émises 1 259 1 056 dont : dépréciées — — a) Banques centrales — — b) Administrations publiques — — c) Établissements bancaires 5 5 d) Autres sociétés financières 10 10 e) Sociétés non financières 730 608 f) Ménages 514 433 2. Autres engagements — — dont : dépréciés — — a) Banques centrales — — b) Administrations publiques — — c) Établissements bancaires — — d) Autres sociétés financières — — e) Sociétés non financières — — f) Ménages — — 3. Actifs constitués en garantie de passifs et d’engagements propres Portefeuilles 30 Juin 2021 30 Juin 2020 1) Actifs financiers évalués à la juste valeur par le biais du compte de résultat — — 2) Actifs financiers évalués à la juste valeur par le biais du résultat global — — 3) Actifs financiers évalués au coût amorti 3 642 704 3 660 471 4) Immobilisations corporelles — — dont : immobilisations corporelles qui constituent des stocks — — 4. Gestion et intermédiation pour le compte de tiers Type de services Montant 1. Exécution d’ordres pour le compte de clients — a) achats — 1. réglementés — 2. non réglementés — b) ventes — 1. réglementées — 2. non réglementées — 2. Gestions individuelles de portefeuilles — a) individuelles — b) collectives — 3. Garde et gestion de titres 2 954 219 a) titres de tiers en dépôt : liés aux activités de banque dépositaire (hors gestions de portefeuille) — 1. titres émis par la banque déclarante — 2. autres titres — b) titres de tiers en dépôt (hors gestions de portefeuille) : autres 2 453 667 1. titres émis par la banque déclarante — 2. autres titres 2 453 667 c) titres de tiers déposés auprès de tiers 2 453 667 d) titres de propriété déposés auprès de tiers * 500 552 4. Autres opérations — * Ce montant comprend les titres reçus en prêt par la chef de file Mediobanca S.p.A. pour une valeur nominale de 397 500. Partie C - Informations sur le compte de résultat Section 1 - Intérêts - Postes 10 et 20 (montants en milliers d’euros) 1.1 Produits d’intérêt et produits assimilés : ventilation Postes/Formes techniques Titres de dette Financements Autres opérations Exercice 2020/2021 Exercice 2019/2020 1. Actifs financiers évalués à la juste valeur par le biais du compte de résultat : — — — — 1.047 1.1. Actifs financiers détenus à des fins de transaction — — — — — 1.2. Actifs financiers évalués à la juste valeur — — — — — 1.3. Autres actifs financiers obligatoirement évalués à la juste valeur — — — — 1.047 2. Actifs financiers évalués à la juste valeur avec impact par le biais du résultat global — — — — 3. Actifs financiers évalués au coût amorti : 639 355.087 — 355.726 339.139 3.1 Créances envers les établissements bancaires — 188.590 188.590 167.771 3.2 Créances clients 639 166.497 167.136 171.368 4. Dérivés de couverture — — — 5. Autres actifs 2 2 16 6. Passifs financiers — — Total 639 355.087 2 355.728 340.202 dont : produits d’intérêt sur les actifs financiers dépréciés — 2.027 — 2.027 2.138 dont : produits d’intérêt sur la location financière — — — — — 1.3 Intérêts débiteurs et charges assimilées : ventilation Postes/Formes techniques Dettes Titres Autres opérations Exercice 2020/2021 Exercice 2019/2020 1. Passifs financiers évalués au coût amorti 83 252 — — 83 252 88 647 1.1 Dettes envers les banques centrales — — — 1.2 Dettes envers les établissements bancaires 45 073 45 073 51 619 1.3 Dettes envers la clientèle 38 179 38 179 37 028 1.4 Titres en circulation — — — 2. Passifs financiers détenus à des fins de transaction — — — — — 3. Passifs financiers évalués à la juste valeur — — — — — 4. Autres passifs et provisions — — — 5. Dérivés de couverture 44 278 44 278 36 479 6. Actifs financiers — — Total 83 252 — 44 278 127 530 125 126 dont : intérêts débiteurs liés aux dettes pour contrats de location 1 420 — — 1 420 1 333 1.5 Différences relatives aux opérations de couverture Postes Exercice 2020/2021 Exercice 2019/2020 A. Différences positives relatives aux opérations de couverture 2 002 5 699 B. Différences négatives relatives aux opérations de couverture 46 280 42 178 C. Solde (A-B) -44 278 -36 479 Section 2 - Commissions - Postes 40 et 50 (montants en milliers d’euros) 2.1 Commissions actives : ventilation Typologie services/Valeurs Exercice 2019/2020 Exercice 2020/2021 a) garanties émises 10 4 b) dérivés sur crédits — — c) services de gestion, intermédiation et conseil : 138 463 110 414 1. négociation d’instruments financiers — — 2. négociation de devises — — 3. gestions de portefeuilles — — 3.1 individuelles — — 3.2 collectives — — 4. garde et gestion de titres 1 122 5. banque dépositaire — — 6. placement de titres* 72 452 54 646 7. activité de réception et de transmission d’ordres 5 453 4 900 8. actifs de conseil 235 14 8.1 en matière d’investissements 235 14 8.2 en matière de structure financière — — 9. distribution de services de tiers 60 322 50 732 9.1 gestions de portefeuilles 1 671 977 9.1.1 individuelles — — 9.1.2 collectives 1 671 977 9.2 produits d’assurance ** 56 487 47 287 9.3 autres produits 2 164 2 468 d) services d’encaissement et paiement 13 405 11 999 e) services de servicing pour opérations de titrisation — — f) services pour opérations d’affacturage — — g) exercice de perception — — h) activité de gestion de systèmes multilatéraux de négociation — — i) tenue et gestion des comptes courants 7 336 5 069 j) autres services 20 290 17 487 1. pénalités et remboursement des frais pour extinction anticipée 230 275 2. commissions sur financements à la clientèle 2 468 2 669 3. conseil et assistance à la clientèle — — 4. autres services 17 592 14 543 Total 179 504 144 973 * la donnée représente le montant des commissions relatives à l’activité de placement de certificats (1 227,0), de parts de fonds et SICAV (68 722,4) et d’autres titres (2 502,5). ** la donnée représente le montant des commissions relatives à la vente de polices d’assurance associées à des emprunts et individuelles (7 615,8), le montant des commissions relatives à la vente de polices TCM (308,3) et le montant des commissions relatives aux activités de placement de l’épargne assurée (48 562,5). 2.2 Commissions actives : canaux de distribution des produits et des services Canaux/Valeurs Exercice 2020/2021 Exercice 2019/2020 a) à ses propres guichets : 86 226 72 767 1. gestions de portefeuilles — — 2. placement de titres 36 991 30 461 3. services et produits de tiers 49 235 42 306 b) offre hors site : 42 445 28 676 1. gestions de portefeuilles — — 2. placement de titres 34 015 22 918 3. services et produits de tiers 8 430 5 758 c) autres canaux de distribution : 4 103 3 935 1. gestions de portefeuilles — — 2. placement de titres 1 446 1 267 3. services et produits de tiers 2 657 2 668 Total 132 774 105 378 2.3 Commissions passives : ventilation Services/Valeurs Exercice 2020/2021 Exercice 2019/2020 a) garanties reçues — — b) dérivés sur crédits — — c) services de gestion et intermédiation : 1 053 822 1. négociation d’instruments financiers — — 2. négociation de devises — — 3. gestions de portefeuilles — — 3.1. propres — — 3.2 déléguées par des tiers — — 4. garde et gestion de titres 1 049 817 5. placement d’instruments financiers 4 5 6. offre hors établissement d’instruments, de produits et de services financiers — — d) services d’encaissement et paiement 8 189 9 012 e) autres services 44 400 34 096 1. commissions aux intermédiaires 42 113 32 083 2. autres 2 287 2 013 Total 53 642 43 930 Section 4 - Résultat net de l’activité de négociation - Poste 80 (montants en milliers d’euros) 4.1 Résultat net de l’activité de négociation : ventilation Opérations/Éléments de revenu Plus-values Bénéfices de négociation Moins-values Pertes de négociation Résultat net (A) (B) (C) (D) [(A+B) - (C+D)] 1. Actifs financiers détenus à des fins de transaction — — — — — 1.1 Titres de dette — — — — — 1.2 Titres de capital — — — — — 1.3 Parts d’OPCVM — — — — — 1.4 Financements — — — — — 1.5 Autres — — — — — 2. Passifs financiers détenus à des fins de transaction — — — — — 2.1 Titres de dette — — — — — 2.2 Dettes — — — — — 2.3 Autres — — — — — 3. Actifs et passifs financiers : différences de change 2 073 4. Instruments dérivés — — — — — 4.1 Produits financiers dérivés — — — — — - Sur titres de dette et taux d’intérêt — — — — — - Sur titres de capital et indices actionnaires — — — — — - Sur devises et or — - Autres — — — — — 4.2 Dérivés sur crédits — — — — — dont : couvertures naturelles liées à l’option de juste valeur — Total — — — — 2 073 Section 5 - Résultat net de l’activité de couverture - Poste 90 (montants en milliers d’euros) 5.1 Résultat net de l’activité de couverture : ventilation Éléments de revenu/Valeurs Exercice 2020/2021 Exercice 2019/2020 A. Produits relatifs à : A.1 Dérivés de couverture de la juste valeur 101 717 — A.2 Actifs financiers couverts (juste valeur) — 152 573 A.3 Passifs financiers couverts (juste valeur) — — A.4 Produits financiers dérivés de couverture de flux financiers — — A.5 Actifs et passifs en devise — — Total produits de l’activité de couverture (A) 101 717 152 573 B. Charges relatives à : B.1 Dérivés de couverture de la juste valeur — 152 550 B.2 Actifs financiers couverts (juste valeur) 100 613 — B.3 Passifs financiers couverts (juste valeur) — — B.4 Produits financiers dérivés de couverture de flux financiers — — B.5 Actifs et passifs en devise — — Total charges de l’activité de couverture (B) 100 613 152 550 C. Résultat net de l’activité de couverture (A - B) 1 104 23 dont : résultat des couvertures sur positions nettes — — Section 6 - Gains (pertes) sur cession/rachat - Poste 100 (montants en milliers d’euros) 6.1 Gains (Pertes) sur cession/rachat : ventilation Postes/Éléments de revenu Exercice 2020/2021 Exercice 2019/2020 Gains Pertes Résultat net Gains Pertes Résultat net A. Actifs financiers 1. Actifs financiers évalués au coût amorti — -508 -508 — -717 -717 1.1 Créances envers les établissements bancaires — — — — — — 1.2 Créances clients — -508 -508 — -717 -717 2. Actifs financiers évalués à la juste valeur par le biais du résultat global — — — — — — 2.1 Titres de dette — — — — — — 2.2 Financements — — — — — — Total Actifs (A) — -508 -508 — -717 -717 B. Passifs financiers évalués au coût amorti 1. Dettes envers les établissements bancaires — — — — — — 2. Dettes envers la clientèle — — — — — — 3. Titres en circulation — — — — — — Total Passifs (B) — — — — — — Section 7 - Résultat net des actifs et passifs financiers évalués à la juste valeur par le biais du compte de résultat - Poste 110 (montants en milliers d’euros) 7.2 Variation nette de la valeur des autres actifs et passifs financiers évalués à la juste valeur par le biais du compte de résultat : ventilation des autres actifs financiers obligatoirement évalués à la juste valeur Opérations/Éléments de revenu Plus-values Gains réalisés Moins-values Pertes réalisées Résultat net (A) (B) (C) (D) [(A+B) - (C+D)] 1. Actifs financiers 1 328 — 5 — 1 323 1.1 Titres de dette — — — — — 1.2 Titres de capital — — — — — 1.3 Parts d’OPCVM 1 328 — 5 — 1 323 1.4 Financements — — — — — 2. Actifs financiers en devises étrangères : différences de change — Total 1 328 — 5 — 1 323 Section 8 - Corrections/reprises de valeur nettes pour risque de crédit - Poste 130 (montants en milliers d’euros) 8.1 Corrections de valeur nette pour risque de crédit relatif à des actifs financiers évalués au coût amorti : ventilation Opérations/ Élément de revenu Corrections de valeur (1) Reprises de valeur (2) Exercice 2020/2021 Exercice 2019/2020 Premier et deuxième stades Troisième stade Premier et deuxième stades Troisième stade Write-off Autres A. Créances envers les établissements bancaires 3 994 — — - 57 — 3 937 2 032 - Financements 3 994 — — - 57 — 3 937 2 032 - Titres de dette — — — — — — — dont : prêts dépréciés acquis ou générés — — — — — — — B. Créances clients 19 845 990 32 642 - 25 485 - 10 248 17 744 18 506 - Financements 19 845 990 32 642 - 25 405 - 10 248 17 824 18 416 - Titres de dette — — — - 80 — - 80 90 dont : prêts dépréciés acquis ou générés — — — — — — — Total 23 839 990 32 642 -25 542 -10 248 21 681 20 538 8.1a Corrections de valeur nettes pour risque de crédit relatif aux prêts évalués au coût amorti faisant l’objet de mesures de soutien Covid-19 : ventilation Opérations/ Élément de revenu Corrections de valeur (1) Reprises de valeur (2) Exercice 2020/2021 Exercice 2019/2020 Premier et deuxième stades Troisième stade Premier et deuxième stades Troisième stade Write-off Autres 1. Prêts accordés selon le GL 1 034 — 133 -160 -19 988 — 2. Financement couvert par d’autres mesures d’octroi 2 587 — 4 345 -59 — 6 873 — 3. Nouveaux financements 16 — 12 -2 — 26 — Total 3 637 — 4 490 -221 -19 7 887 — Section 9 - Gains (pertes) de modifications contractuelles sans éliminations : ventilation - Poste 140 (montants en milliers d’euros) 9.1 Gains (pertes) de modifications contractuelles : ventilation Exercice 2020/2021 Exercice 2019/2020 Gains (pertes) de modifications contractuelles -99 -169 Total -99 -169 Section 10 - Frais administratifs - Poste 160 (montants en milliers d’euros) 10.1 Frais de personnel : ventilation Type de dépenses/Valeurs Exercice 2020/2021 Exercice 2019/2020 1) Employés 120 740 114 758 a) traitements et salaires 86 070 81 273 b) charges sociales 23 479 22 281 c) indemnité de fin de contrat 1 309 1 343 d) dépenses de prévoyance — — e) dotation aux indemnités de fin de contrat du personnel (TFR) 2 893 2 603 f) dotation aux provisions pensions et obligations assimilées : — — - à cotisations définies — — - à prestations définies — — g) versements aux fonds de pension complémentaire externes : 1 268 1 130 - à cotisations définies 1 268 1 130 - à prestations définies — — h) coûts découlant des accords dont le paiement est fondé sur des actions 279 175 i) autres avantages sociaux 5 442 5 953 2) Autre personnel actif 235 202 3) Administrateurs et commissaires aux comptes 344 346 4) Personnel retraité — — 5) Recouvrements des dépenses pour les employés détachés dans d’autres entreprises -17 -171 6) Remboursement des frais des employés tiers détachés auprès de l’entreprise 833 593 Total 122 135 115 728 10.2 Nombre moyen d’employés par catégorie Exercice 2020/2021 Exercice 2019/2020 Employés : 1 444 1 400 a) dirigeants 34 33 b) cadres dirigeants 614 561 c) autres employés 796 806 Autre personnel 21 22 Total 1 465 1 422 10.5 Autres frais administratifs : ventilation Type de dépenses/Valeurs Exercice 2020/2021 Exercice 2019/2020 Autres frais administratifs 1 - juridiques, fiscaux et professionnels 8 260 12 459 2 - activités de recouvrement des créances 2 059 2 274 3 - marketing et communication 11 547 8 122 4 - loyers et entretiens immeubles 5 795 5 013 5 - coût du traitement des données 40 995 37 848 6 - services bancaires, frais d’encaissement et de paiement 4 158 4 032 7 - dépenses de fonctionnement 27 445 27 483 8 - dépenses pour info-provider 5 323 4 794 9 - autres frais de personnel 1 522 3 130 10 - autres 21 112 14 787 11 - impôts indirects et taxes 45 832 40 142 Total des autres frais administratifs 174 048 160 084 Section 11 - Dotations nettes aux provisions pour risques et charges - Poste 170 (montants en milliers d’euros) 11.1 Dotations nettes pour risque de crédit relatives à des engagements à octroyer des fonds et à des garanties financières émises : ventilation Exercice 2020/2021 Exercice 2019/2020 Engagements à octroyer des fonds 223 109 Garanties financières émises — — Total 223 109 11.3 Dotations nettes aux autres provisions pour risques et charges : ventilation Exercice 2020/2021 Exercice 2019/2020 Litiges juridiques 824 1 069 Autres provisions 4 567 1 484 Provisions risques restructurations — — Total 5 391 2 553 Section 12 - Corrections/reprises de valeur nettes sur immobilisations corporelles - Poste 180 (montants en milliers d’euros) 12.1 Corrections de valeur nettes sur immobilisations corporelles : ventilation Actifs / Éléments de revenu Amortissement Corrections de valeur pour dépréciation Reprises de valeur Résultat net (a) (b) (c) (a+b-c) A. Immobilisations corporelles 1. À usage commerciale 20 446 — — 20 446 - Détenues en propre 1 221 — — 1 221 - Droits d’utilisation acquis avec les contrats de location 19 225 — — 19 225 2. Détenues à des fins d’investissement — — — — - Détenues en propre — — — — - Droits d’utilisation acquis avec les contrats de location — — — — 3. Stocks — — — Total 20 446 — — 20 446 Section 13 - Corrections/reprises de valeur nettes sur immobilisations incorporelles - Poste 190 (montants en milliers d’euros) 13.1 Corrections de valeur nettes sur immobilisations incorporelles : ventilation Actifs / Éléments de revenu Amortissement Corrections de valeur pour dépréciation Reprises de valeur Résultat net (a) (b) (c) (a+b-c) A. Immobilisations incorporelles A.1 Détenues en propre 6 734 — — 6 734 - Générées en interne par l’entreprise — — — — - Autres 6 734 — — 6 734 A.2 Droits d’utilisation acquis avec les contrats de location — — — — Total 6 734 — — 6 734 Section 14 - Autres charges et produits de gestion - Poste 200 (montants en milliers d’euros) 14.1 Autres charges de gestion : ventilation Élément de revenu/Valeurs Exercice 2020/2021 Exercice 2019/2020 a - charges de gestion d’assurance — — b - autres charges 3 685 1 145 c - charges extraordinaires — — Total 3 685 1 145 14.2 Autres produits de gestion : ventilation Élément de revenu/Valeurs Exercice 2020/2021 Exercice 2019/2020 a - produit de la gestion d’assurance — — b - recouvrement des dépenses auprès des clients 287 269 c - recouvrement de l’impôt de substitution et du droit de timbre 37 112 30 939 d - autres recouvrements de dépense 519 487 e - autres produits 8 140 11 074 f - produits exceptionnels — — Total 46 058 42 779 Section 18 - Gains (pertes) sur cession d’investissements - Poste 250 (montants en milliers d’euros) 18.1 Gains (pertes) sur cession d’investissements : ventilation Élément de revenu/Valeurs Exercice 2020/2021 Exercice 2019/2020 A. Immeubles — — 1. Gains sur cession — — 2. Pertes sur cession — — B. Autres actifs — -13 1. Gains sur cession — -13 2. Pertes sur cession — — Résultat net — -13 Section 19 - Impôts sur les bénéfices des opérations courantes - Poste 270 (montants en milliers d’euros) 19.1 Impôts sur les bénéfices des opérations courantes : ventilation Élément de revenu/Valeurs Exercice 2020/2021 Exercice 2019/2020 1. Impôts courants (- ) -15 911 -12 576 2. Variation des impôts courants des exercices précédents (+/-) -10 -1 470 3. Réduction des impôts courants de l’exercice (+) — — 3.bis Réduction des impôts courants de l’exercice pour crédits d’impôt visés à la loi n° 214/2011 (+) — — 4. Variation des impôts anticipés (+/-) -2 864 724 5. Variation des impôts différés (+/-) 1 971 1 689 6. Impôts rattachés à l’exercice (-)(-1+/-2+3+3 bis+/-4+/-5) -16 814 -11 633 19.2 Rapprochement entre la charge fiscale théorique et la charge fiscale effective des états financiers Exercice 2020/2021 Exercice 2019/2020 Absolue % Absolue % Résultat avant impôts 49 665 34 060 Taux théorique applicable -27,5% -27,5% Impôts théoriques -13 658 -27,50% -9 366 -27,50% Dividendes (-) — — — — Gains sur cessions de participations (PEX) (-) — — — — Gains sur les participations mises en équivalence (-) — — — — Variations des impôts des exercices précédents (-) — — — — Taux d’imposition différents (sociétés étrangères) (-) — — — — Déductibilité 10 % IRAP (-) — — — — Intérêts des titres exonérés (-) — — — — Pertes fiscales (-) — — — — Crédit d’impôt (-) — — — — Intérêts débiteurs non déductibles 4 % (+) — — — — Bénéfice de la consolidation fiscale (-) 1 934 3,89% 1 100 3,23% Dépréciation (+/-) — — — — Éléments extraordinaires (ajustement des taux, ...) — — — — Autres variations (+/-) -1 159 -2,33% -793 -2,33% Ires -12 883 -25,94% -9 059 -26,60% Irap -3 931 -7,92% -2 574 -7,56% Total poste -16 814 -33,85% -11 633 -34,15% Parte D - Résultat global État analytique du résultat global (montants en euros) Postes 30 Juin 2021 30 Juin 2020 10. Résultat de l’exercice 32 851 22 427 Autres éléments de revenu avec transfert sur le compte de résultat 20 . Titres de capital évalués à la juste valeur par le biais du résultat global : — — a) variations de juste valeur — — b) transferts à d’autres éléments de capitaux propres — — 30 . Passifs financiers évalués à la juste valeur par le biais du compte de résultat (variations de la qualité de crédit) : — — a) variations de la juste valeur — — b) transferts à d’autres éléments de capitaux propres — — 40 . Couvertures de titres de capital évalués à la juste valeur par le biais du résultat global : — — a) variations de juste valeur (instrument couvert) — — b) variations de juste valeur (instrument de couverture) — — 50 . Immobilisations corporelles — — 60 . Immobilisations incorporelles — — 70 . Régimes à prestations définies - 539 - 184 80 . Actifs non courants et groupes d’actifs destinés à être cédés — — 90 . Part des réserves d’évaluation des participations évaluées au capitaux propres — — 100 . Impôts sur les bénéfices relatifs aux autres éléments de revenu sans transfert sur le compte de résultat — — Autres éléments de revenu avec transfert sur le compte de résultat 110 . Couverture d’investissements étrangers : — — a) variations de juste valeur — — b) transfert sur compte de résultat — — c) autres variations — — 120 . Différences de change : — — a) variations de valeur — — b) transfert sur compte de résultat — — c) autres variations — — 130 . Couverture des flux financiers : — — a) variations de juste valeur — — b) transfert sur compte de résultat — — c) autres variations — — dont : résultat des positions nettes — — 140 . Instruments de couverture (éléments non désignés) : — — a) variations de valeur — — b) transfert sur compte de résultat — — c) autres variations — — 150 . Actifs financiers (autres que les titres de capital) évalués à la juste valeur par le biais du résultat global : — — a) variations de juste valeur — — b) transfert sur compte de résultat — — - corrections pour risque de crédit — — - bénéfices/pertes sur réalisation — — c) autres variations — — 160 . Actifs non courants et groupes d’actifs destinés à être cédés : — — a) variations de juste valeur — — b) transfert sur compte de résultat — — c) autres variations — — 170 . Part des réserves d’évaluation des participations évaluées au capitaux propres : — — a) variations de juste valeur — — b) transfert sur compte de résultat — — - corrections de dépréciation — — - bénéfices/pertes sur réalisation — — c) autres variations — — 180 . Impôts sur les bénéfices relatifs aux autres éléments de revenu avec transfert sur le compte de résultat — — 190. Total des autres éléments de revenu - 539 - 184 200. Résultat global (Poste 10+190) 32 312 22 242 Partie E – Informations sur les risques et sur les politiques de couverture correspondantes Avant-propos Dans le cadre du processus de définition du cadre d’appétence pour le risque ( Risk Appetite Framework - RAF ), la Banque a identifié le niveau de risque (global et par typologie) qu’elle entend assumer pour atteindre ses objectifs stratégiques, en identifiant les paramètres à surveiller, les seuils de tolérance correspondants et les limites de risque. Section 1 - Risque de crédit Informations de nature qualitative 1. Aspects généraux L’activité de crédit de la Banque est exercée conformément aux orientations de gestion du plan industriel et s’adresse principalement à la clientèle retail. La structure organisationnelle assure un processus adéquat pour le contrôle et la gestion du risque de crédit, dans une logique de cloisonnement entre les fonctions de business et de contrôle. Dans ce contexte, la fonction de gestion des risques dirige le fonctionnement du système de gestion du risque de crédit de la Banque, en définissant les méthodologies d’évaluation appropriées, conformément aux prévisions réglementaires et aux choix de gestion de la Banque déterminés dans le RAF, en exerçant une activité de suivi et de vérification du respect des limites établies. Dans le cadre du plan du Groupe d’adoption progressive des modèles internes pour les différentes expositions de crédit (« Plan de Roll-Out »), CheBanca! a été autorisée par les autorités de surveillance à adopter ses propres systèmes internes de gestion du risque (modèles AIRB) afin d’évaluer les exigences de fonds propres relatives au risque de crédit sur le segment « Retail – expositions garanties par des biens immobiliers envers des personnes physiques ». Impacts résultant de la pandémie de Covid-19 Le Groupe Mediobanca a développé et planifié rapidement des procédures appropriées, dans le cadre de son secteur d’activité spécifique et de son portefeuille de produits, afin de satisfaire les dispositions des décrets en faveur des ménages et des entreprises : il s’est équipé pour mettre en oeuvre les dispositions des décrets « Cura Italia » et « Decreto Liquidità » et a adhéré aux initiatives adoptées par les associations professionnelles ABI et Assofin (Association italienne du crédit à la consommation et de l’immobilier). Par ailleurs, le Groupe a révisé ses objectifs de risque dans le cadre du RAF pour l’exercice 2021-22 lors du processus budgétaire annuel, et a inclus les impacts économiques liés à la crise de la pandémie de Covid-19, dans la continuité de ce qui avait été fait l’année dernière. Des plans opérationnels ont été définis pour identifier de manière proactive les débiteurs potentiellement en difficulté à l’expiration des moratoires, afin de proposer des solutions permettant de limiter les impacts négatifs sur la qualité du crédit. Concrètement, chez CheBanca! les activités de recouvrement habituelles sur les positions avec suspension ont été complétées par une action ad hoc réalisée au cours du mois d’expiration du moratoire. Le client est contacté par téléphone et informé que le plan d’amortissement standard reprendra le mois suivant et, si la difficulté persiste, il est guidé dans la demande de prolongation de l’octroi ; si le client donne suite à sa demande, celle-ci sera traitée dans le cadre du processus normal d’évaluation du moratoire. Tous les moratoires arrivant à échéance sont gérés par un sous-traitant, qui reçoit une commission différenciée basée sur un modèle comportemental qui estime la probabilité que la position génère un défaut de paiement sur le versement suivant. Une réduction substantielle de la part de prêts en suspension de paiement a également été constatée pour CheBanca!, avec un chiffre au 30 juin 2021 proche de 2 % (6 % au 30 juin 2020). 2. Politiques de gestion du risque de crédit 2.1. Aspects organisationnels La Banque s’est dotée d’un système de gouvernance et de contrôle des risques structuré dans les différentes fonctions organisationnelles impliquées, afin de garantir le meilleur contrôle des risques importants auxquels elle est ou elle pourrait être exposée tout en garantissant la cohérence de l’exploitation à son appétence pour le risque. Le conseil d’administration a la responsabilité du processus de gouvernance du crédit et est l’organe ayant une fonction de contrôle stratégique. Il lui incombe de définir et d’approuver le modèle d’affaires, les orientations stratégiques, les objectifs de risque et les lignes directrices du système de contrôle interne. En ce qui concerne en particulier la gestion du risque : i) il s’assure que la mise en oeuvre du cadre d’appétence pour le risque (« Risk Appetite Framework » - RAF) est cohérent avec les objectifs ; ii) il évalue de façon périodique le caractère approprié et l’efficacité du RAF et la compatibilité entre le risque effectif et les objectifs de risque ; iii) il veille à ce que le plan stratégique, le RAF, le budget et le système des contrôles internes soient cohérents, y compris en ce qui concerne l’évolution des conditions internes et externes dans laquelle la Banque opère. Le comité Risques soutient le conseil d’administration dans l’évaluation périodique du caractère approprié global du système des contrôles internes, pour ce qui est des caractéristiques de la Banque et du profil de risque défini dans le cadre d’appétence pour le risque. Les structures de la direction Crédits sont responsables des activités de traitement et d’analyse des dossiers de financement et de décision des financements en ce qui concerne les différentes formes techniques, dans la limite des pouvoirs attribués par le conseil d’administration. Elles sont en outre responsables du contrôle de premier niveau concernant le respect des critères établis par la Banque pour la prise de risque de crédit, et sont enfin impliquées dans l’exercice des activités de conclusion et d’octroi des crédits décidés. Les structures de la direction Suivi et Recouvrement des créances ont la responsabilité des activités de contrôle, des activités de recouvrement et de la gestion du contentieux. Elles sont également chargées d’évaluer l’éventuelle classification à « manquement probable », de proposer le passage des créances douteuses et de décider de leur passage dans les limites de délégation établies par le conseil d’administration, et sont enfin responsables de la soumission des dossiers aux avocats externes et de la conclusion des octrois/souffrances, dans les limites de délégation attribuées par le conseil d’administration. Les structures de la direction centrale commerciale sont responsables des activités de vente, de proposition d’octrois et de gestion des intermédiaires, ainsi que de l’exercice des contrôles de premier niveau sur les dépassements et découverts de compte courant. La direction centrale de gestion des risques est responsable des activités de suivi de second niveau des principaux risques de la Banque et de leur cohérence par rapport aux directives de l’organe ayant une fonction de contrôle stratégique. La fonction Audit du Groupe est chargée des activités de révision interne du processus du crédit et de tout le système des contrôles en ce qui concerne le risque de crédit. 2.2. Systèmes de gestion, d’évaluation et de contrôle Les systèmes de gestion, d’évaluation et de contrôle du risque sont mis en oeuvre tout au long du cycle du crédit, de la phase initiale de traitement à celle de suivi et de recouvrement. Le suivi du crédit (opérations anormales incluses) est assuré par un système de reporting qui permet de vérifier l’évolution de la qualité du portefeuille et - par le biais d’indicateurs opportuns - l’identification immédiate des positions à risque, permettant également de mettre en œuvre des corrections nécessaires dans les politiques en matière de crédit. Dans le cadre des politiques de gestion des risques, et de façon cohérente avec ce qui est revu au niveau du Groupe, la Banque a défini dans le cadre du cadre d’appétence pour le risque (« RAF ») le niveau de risque global, et par typologie, qu’elle entend assumer pour atteindre ses objectifs stratégiques, en identifiant les paramètres à surveiller, les seuils de tolérance correspondants et les limites de risque. Le cadre d’appétence pour le risque est le cadre de référence qui lie les risques à la stratégie de l’entreprise (il traduit la mission et la stratégie en des variables qualitatives et quantitatives de risque) et les objectifs de risque à l’exploitation de l’entreprise. Dans ce contexte, le conseil d’administration approuve sur une base annuelle le cadre d’appétence pour le risque et les politiques de gestion des risques qui définissent, en fonction de la nature et des dimensions de l’activité exercée, la propension au risque, les seuils de tolérance et les limites, ainsi que les règles et les méthodologies de contrôle des risques, en identifiant les fonctions compétentes pour les mécanismes de contrôle spécifiques et en prévoyant des flux d’informations dédiés. L’énoncé d’appétence pour le risque est décliné en paramètres et seuils de risque, identifiés en référence aux piliers du cadre, conformément aux meilleures pratiques internationales : justesse patrimoniale ; liquidités ; facteurs idiosyncratiques ; conduct/operational risk . 2.2.1. Emprunts hypothécaires En ce qui concerne les emprunts hypothécaires, l’évaluation du risque de crédit est effectuée au niveau de chaque transaction, aussi bien en phase d’octroi qu’en phase de contrôle, en utilisant un modèle interne de notation. L’évaluation du degré de risque d’une demande d’emprunt résulte d’un modèle de notation qui exprime une évaluation synthétique de la rentabilité et de la capacité patrimoniale de l’emprunteur, des caractéristiques technico-financières de l’opération et des garanties hypothécaires obtenues. La notation attribuée à la transaction est prise en compte dans la détermination des niveaux de délibération. Le suivi systématique des emprunts octroyés est axé sur un modèle de notation évolutif qui, sur la base de toutes les informations disponibles, internes et externes, exprime une évaluation du risque de chaque transaction aussi bien en termes de « probabilités de défaut » (PD) à un an que de « taux de perte en cas de défaut » (LGD). 2.3. Méthode d’évaluation des pertes attendues Selon la norme comptable internationale IFRS 9 « Instruments financiers », les actifs financiers qui ne sont pas évalués à la juste valeur de manière récurrente (actifs et passifs financiers évalués au coût amorti et expositions hors bilan) doivent être soumis à un modèle de dépréciation basé sur les pertes attendues. Les modèles internes de notation représentent un instrument de base pour la détermination des paramètres de risque utilisés dans le cadre du calcul des pertes attendues, après ajustement des paramètres à usage réglementaire pour les caractéristiques ne se prêtant pas à l’emploi direct dans le périmètre comptable. Le calcul des pertes attendues requis par la norme IFRS 9 se fait avec le produit entre PD, LGD et EAD. Ce calcul est effectué sur la base de la durée de vie restante pour les instruments ayant subi une dégradation significative du risque (« Phase 2 ») ou présentant des signes objectifs de dégradation (« Phase 3 ») et au cours des 12 mois à venir pour les instruments ne relevant pas des catégories ci-dessus (« Phase 1 »). La Banque adopte des critères quantitatifs (variation de la PD supérieure à un seuil établi par rapport à celui attribué à l’origine du crédit) et qualitatifs (expositions performing classées à haut risque) pour déterminer si une augmentation significative du risque de crédit a eu lieu, et utilise la présence de 30 jours d’expiration ou la classification en forborne comme conditions liées dans tous les cas à la phase 2 (les backstop indicators ). En outre, des cas d’instruments à bas risque sont identifiés à la date de comptabilisation, compatibles quoi qu’il en soit avec la classification en Phase 1 ( low credit risk exemption ). Le recours à des moratoires publics ou sur initiative de l’institut pour des causes exogènes de non-liquidité (y compris seulement potentielle) comme la crise sanitaire Covid, est considéré comme un indicateur de difficulté économique temporaire. Ces aides ne sont généralement pas considérées comme des forbearance measures ( Étant donné qu’elles sont accordées en raison de l’indisponibilité temporaire des liquidités du débiteur ; toutefois, si la difficulté financière peut être établie ou présumée (rebuttable presumption) sur la base d’informations internes, ces aides seront considérées comme des forbearance measures). Toutefois, ces moratoires peuvent être considérés comme des forbearance measures si des informations internes ou externes sur le débiteur ou son employeur donnent une image plus précise des difficultés rencontrées. En outre, un contrôle spécifique est introduit pour ces positions : il est effectué par la direction Suivi et Recouvrement des créances afin d’évaluer leur éventuel reclassement en forborne et/ou manquement probable. En ce qui concerne la staging allocation , conformément aux options offertes par la norme, la variation de la PD sur 12 mois est utilisée comme mesure quantitative de référence pour l’évaluation de l’augmentation importante du risque de crédit (SICR) afin d’identifier les positions à classer en phase 2. Au niveau du Groupe, il a été vérifié que la PD sur 12 mois représente une approximation raisonnable des augmentations du risque sur toute la durée de vie et la validité de cette hypothèse est contrôlée dans le temps. Les provisions reflètent la somme des pertes de crédit attendues (au cours des 12 mois à venir ou jusqu’au terme contractuel de l’exposition en fonction de la phase) escomptées au taux d’intérêt effectif. La perte de crédit attendue est le résultat d’une évaluation conjointe de trois scénarios ( baseline, mild-positive et mild-negative ) pondérés selon la probabilité de manifestation. Les scénarios, définis au niveau du Groupe, sont mis à jour chaque semestre. En particulier, le Groupe définit les prévisions du scénario de base en traitant les variables économiques au moyen d’un modèle macroéconomique externe, dans lequel les attentes internes concernant les taux d’intérêt sont prises en compte. Pour la définition des scénarios « mild-negative » et « mild-positive », des niveaux de déviation par rapport au scénario de base sont définis ; ces déviations sont obtenues à partir d’analyses historiques de l’évolution des paramètres macroéconomiques utilisés dans les modèles de conditionnement des paramètres de risque, et les niveaux de variation par rapport au scénario de base sont déterminés en utilisant des intervalles de confiance de 25 %. Une reprise économique ayant été enregistrée à partir du troisième trimestre 2020 par rapport au pic de la récession observé au trimestre précédent, il a été décidé de limiter dès décembre 2020 l’utilisation de la technique mathématique « Spline » appliquée en juin 2020 aux prévisions fournies par les modèles utilisés dans le cadre méthodologique IFRS 9 pour la transmission des effets macroéconomiques (« modèles satellites »). L’application de la « Spline » a été maintenue pour les modèles satellites LGD du segment des emprunts hypothécaires de CheBanca!, dont les projections resteraient autrement caractérisées par une volatilité excessive ; en effet, par rapport au modèle PD le LGD est plus sensible aux changements des indicateurs macroéconomiques, et est donc excessivement réactif dans des contextes tels que le contexte actuel dans lequel, suite à un choc économique, un retour soudain à une situation d’avant-crise est attendu. En outre, un coefficient multiplicateur de la PD spécifique a été introduit pour les prêts performing pour lesquels un moratoire est en cours, au vu du risque plus élevé attendu de ce segment de portefeuille. En ce qui concerne le calcul de l’ECL, des analyses de sensibilité ont également été effectuées sur les positions dépréciées sur une base collective par rapport à d’éventuels scénarios macroéconomiques alternatifs, afin d’évaluer comment les facteurs prospectifs peuvent affecter les pertes attendues dans le contexte de différents scénarios basés sur des prévisions cohérentes de l’évolution des différents facteurs macroéconomiques. Les nombreuses interrelations entre les différents facteurs macroéconomiques sont telles qu’une analyse de sensibilité des pertes attendues basée sur un seul facteur macroéconomique n’a guère de sens. En particulier, l’impact, en termes d’ECL, résultant de l’application de paramètres de risque obtenus par l’adoption des scénarios mild-negative et mild-positive , respectivement, a été estimé. L’analyse a porté sur les expositions qui étaient collectivement dépréciées. L’impact de l’adoption du scénario mild-negative (probabilité d’occurrence de 100 %) correspond à une augmentation de l’ECL d’environ 2,9 millions d’euros. En revanche, le scénario mild-positive (probabilité d’occurrence de 100 %) réduit l’ECL du même montant que l’augmentation enregistrée dans le scénario défavorable. En termes d’indicateurs macroéconomiques, dans les scénarios mild-negative et mild-positive , le taux de croissance du PIB italien est respectivement inférieur d’environ 1,1 % et supérieur de 0,9 % (en moyenne sur les années de projection) aux valeurs adoptées dans le scénario de base. En ce qui concerne le taux de chômage italien, le niveau utilisé dans le scénario mild-negative est (en moyenne) supérieur d’environ 0,5 % à la valeur utilisée dans le scénario de base, tandis qu’il est inférieur d’environ 0,4 % dans le scénario mild-positive . La dépréciation est quantifiée de manière analytique pour les dossiers en souffrance, en tenant compte de la valeur d’expertise des actifs (déflatée de manière prudente) ainsi que du délai et des coûts de recouvrement. Pour les positions non défaillantes, la quantification de la dépréciation est effectuée collectivement. Pour définir les paramètres de DP, les matrices de transition through the cycle des modèles de gestion internes basés sur des données internes ont été utilisées, puis converties en termes ponctuels. La composante prospective est prise en compte en subordonnant les PD à des scénarios macroéconomiques définis en interne. Les LGD sont calculées à partir d’une modélisation pour les calculs réglementaires, de laquelle l’effet de downturn est retiré ; l’inclusion d’éléments prospectifs est basée sur des modèles satellites appliqués aux scénarios macroéconomiques définis en interne. En ce qui concerne plus particulièrement les dossiers classés comme past due et UTP, la Banque applique une LGD plus conservatrice que celle déterminée pour le calcul réglementaire. 2.4. Techniques d’atténuation du risque de crédit En fonction de la typologie de produit, le risque de crédit est atténué par les formes de garantie suivantes : - hypothèque sur le bien immobilier, pour les emprunts hypothécaires. Les expertises des immeubles sont effectuées par des sociétés indépendantes ; - gage sur titres, pour octrois sur compte courant et pour les financements à remboursement échelonné. Les garanties réelles acquises peuvent être assorties de cautionnements personnels. Les immeubles mis en garantie sont soumis à un processus de réévaluation statistique effectué une fois par trimestre. Au cas où les contrôles feraient apparaître une diminution importante de la valeur de l’immeuble, une nouvelle expertise est effectuée par des sociétés indépendantes. Enfin, les biens immobiliers en garantie de financements que la Banque a prévu de passer en souffrance sont soumis à une nouvelle expertise. 3. Expositions de crédit dépréciées 3.1 Stratégies et politiques de gestion On entend par actifs financiers dépréciés toutes les expositions défaillantes, quelle que soit leur origine et la durée de la défaillance, et les situations pour lesquelles la Banque juge improbable que le débiteur puisse entièrement et régulièrement honorer ses obligations de crédit sans avoir recours à la renégociation de l’emprunt. Les créances dépréciées, si des conditions spécifiques sont satisfaites et dans le respect des dispositions de la réglementation de référence, sont classées dans les catégories suivantes : - souffrances, c’est-à-dire les expositions de crédit à l’égard de personnes en situation d’insolvabilité (y compris non établi judiciairement) ou dans des situations globalement comparables, indépendamment des éventuelles prévisions de perte formulées ; - manquements probables, c’est-à-dire les expositions de crédit, autres que les souffrances, pour lesquelles la Banque estime qu’il est improbable que, sans recours à des actions telles que l’exécution des garanties, le débiteur puisse honorer intégralement (capital et/ou intérêts) ses obligations de crédit ; - expositions échues et/ou proches dépréciées, c’est-à-dire les expositions de crédit, autres que celles qui sont classées parmi les souffrances ou les manquements probables, qui, à la date de référence, ont dépassé les deux seuils prévus, absolu et relatif, de façon continue pendant au moins 90 jours consécutifs. Le seuil absolu, c’est-à-dire le montant des sommes échues, est de 100 € pour les expositions au détail, tandis qu’il est de 500 € pour les autres expositions. Le seuil relatif, c’est-à-dire le ratio entre le montant total échu ou proche et le montant total de toute l’exposition de crédit inscrite dans les états financiers, est de 1 %. En outre, un mécanisme de pulling effect (une exposition échue ≥ 20 % par rapport à l’ensemble des expositions de caisse) est prévu selon lequel l’ensemble des expositions de caisse et « hors bilan » envers le même sujet doit être considéré comme étant échu et/ou proche déprécié. En plus des informations internes à la Banque, toutes les informations de système disponibles (par ex. centrales des risques publiques et privées) sont évaluées aux fins de la classification. Les dossiers dépréciés sont gérés - pendant la phase extrajudiciaire du recouvrement – par une structure organisationnelle dédiée épaulée par des agents de recouvrement externes. En cas d’insolvabilité de la position (ou en cas de situations globalement comparables), les procédures d’exécution immobilière incontournables confiées à des avocats externes sont mises en oeuvre. Les expositions non performing qui ne sont pas soumises à une période de surveillance spécifique et plus longue ( cure period pour les forborne non performing ), peuvent être reclassées dans un statut non déprécié si au moins trois mois se sont écoulés (la « période de suivi ») depuis le moment où les conditions de classification en non performing ne sont plus remplies. À compter de cette date et pendant toute la période, la Banque s’assure que les conditions de classification des expositions comme dépréciées ne sont plus remplies ; dans le cas contraire, la période de suivi est annulée et l’exposition est classée comme non performing . Au terme de la période de suivi, une exposition peut ne plus être non performing si au moins l’un des deux seuils de matérialité (absolu et/ou relatif) n’est pas dépassé ; dans le cas contraire, l’exposition continue à être classée comme non performing et il est nécessaire de procéder chaque mois au contrôle de la matérialité de l’impayé. 3.2 Write-off Les expositions dépréciées pour lesquelles il n’existe pas de possibilité de recouvrement sont soumises à la suppression des écritures comptables conformément à la réglementation interne en vigueur, soumise à l’approbation du conseil d’administration. 4. Actifs financiers faisant l’objet de renégociations commerciales et expositions faisant l’objet de concessions Sont classées comme expositions forborne les expositions découlant d’emprunts hypothécaires in bonis ou dépréciées pour lesquelles la Banque a accepté des modifications aux conditions contractuelles d’origine (par exemple, redéfinition des conditions, réduction de la dette et/ou des intérêts), si le débiteur se trouve en difficultés financières. En revanche, les suspensions de versement de l’emprunt accordées à la suite de situations d’indisponibilité temporaire de liquidité du débiteur ne sont pas considérées comme forborne . Il est toutefois possible que les moratoires, accordés en raison d’une indisponibilité temporaire, soient considérés comme des forbearance measures , si les informations internes ou externes sur le débiteur ou son employeur délimitent plus précisément les difficultés rencontrées. En outre, un contrôle spécifique est effectué pour ces positions : il est effectué par la direction Suivi et Recouvrement des créances afin d’évaluer leur éventuel reclassement en forborne et/ou manquement probable. Les modifications contractuelles pouvant donner lieu à une classification du crédit comme forborne sont les suivantes : 1. suspension du versement : possibilité donnée au client de suspendre le paiement de tout ou partie du versement pendant un laps de temps convenu, avec par conséquent l’extension de la durée de l’emprunt. Sont exclues les suspensions accordées du fait de situations d’indisponibilité temporaire de liquidité du débiteur. La Banque prévoit deux situations de suspension des versements : a) la suspension réglementaire, c’est-à-dire la suspension du paiement du versement du fait d’une imposition ou d’une possibilité réglementaire. Cette situation comprend les suspensions prévues par le législateur à la suite d’événements catastrophiques, ou celles prévues pour l’accès au fonds de solidarité institué pour l’achat d’une première résidence ; b) la suspension à l’initiative de la Banque (Suite à la signature de la convention ABI - Associations de consommateurs du 21/04/2020, les clients qui ne remplissent pas les conditions d’accès au Fonds de solidarité première résidence peuvent demander la suspension du principal des versements du prêt prévus dans la convention) , c’est-à-dire la suspension du paiement du versement proposée par la Banque à des personnes se trouvant dans une situation de difficulté temporaire afin d’éviter l’insolvabilité et de favoriser la régularisation et la durabilité de l’emprunt dans le temps. La suspension à l’initiative de la Banque peut se faire selon les modalités suivantes : - suspension partielle, c’est-à-dire la suspension du paiement du principal du versement de l’emprunt pendant un laps de temps convenu ; - suspension totale, c’est-à-dire la suspension du paiement du versement de l’emprunt dans son intégralité pouvant avoir lieu à travers le blocage des versements pendant un laps de temps convenu, ou bien en repoussant le paiement du versement (versement sauté). 2. renégociation : modification des conditions contractuelles d’origine. La Banque prévoit les situations de renégociation de contrat suivantes : a) extension de la durée du financement au-delà de la durée d’origine, c’est-à-dire l’allongement du plan d’amortissement avec réduction du montant du versement ; b) réduction du spread pour les emprunts à taux variable, c’est-à-dire la baisse du taux d’intérêt agrégé (indice de référence + spread) appliqué au financement, qui se traduit en une réduction du montant du versement ; c) réduction du taux d’intérêt pour les emprunts à taux fixe, qui se traduit en une réduction du montant du versement ; d) réduction des frais de gestion, c’est-à-dire la baisse ou l’annulation des frais de gestion ; e) variation du taux du financement de fixe à variable ou inversement. Les expositions forborne sont qualifiées de la manière suivante : - forborne performing : - si, au moment de la demande d’octroi, le financement faisant l’objet de mesures d’octroi n’est pas classé comme étant déprécié (régulier ou avec des montants échus de moins de 90 jours) ; - si le financement, à la fin de la cure period , satisfait les conditions prévues afin de ne plus être classé parmi les expositions forborne non performing (c’est-à-dire qu’au moins un an s’est écoulé depuis l’application de la mesure de tolérance et que le financement ne présente aucun montant échu et impayé) ; - forborne non performing : - si, au moment de la demande d’octroi, le financement faisant l’objet de mesures d’octroi est classé comme déprécié (échu depuis plus de 90 jours ou à manquement probable) ; - si le financement, après avoir satisfait aux conditions prévues, afin d’être classé à la fin de la cure period parmi les expositions forborne performing , génère des montants échus depuis plus de 30 jours ou que le financement a bénéficié d’une autre mesure d’octroi. La surveillance effectuée par la Banque sur les expositions faisant l’objet de mesures de tolérance s’articule différemment en fonction du classement du financement au moment de la demande de la mesure d’octroi, à savoir 12 mois pour les forborne non performing (la cure period ) et 24 mois pour les forborne performing (la probation period ). Informations de nature quantitative A. Qualité du crédit A.1 Expositions de crédit dépréciées et non dépréciées : montants, corrections de valeur, dynamique et répartition économique (montants en milliers d’euros) A.1.1 Répartition des actifs financiers par portefeuilles d’appartenance et par qualité de crédit ( valeurs comptables ) Portefeuilles/qualité Souffrances Manquements probables Expositions échues dépréciées Expositions échues non dépréciées Autres expositions non dépréciées Total 1. Actifs financiers évalués au coût amorti 43 208 64 810 4 470 14 380 28 300 789 28 427 657 2. Actifs financiers évalués à la juste valeur par le biais du résultat global — — — — — — 3. Actifs financiers évalués à la juste valeur — — — — — — 4. Autres actifs financiers obligatoirement évalués à la juste valeur — — — — — — 5. Actifs financiers destinés à la vente — — — — — — Total au 30 juin 2021 43 208 64 810 4 470 14 380 28 300 789 28 427 657 Total au 30 juin 2020 46 331 56 717 7 267 39 715 22 796 078 22 946 108 A.1.1a Répartition des prêts faisant l’objet de mesures de soutien Covid-19 par portefeuilles d’appartenance et qualité de crédit (valeurs comptables) Portefeuilles/qualité Souffrances Manquements probables Expositions échues dépréciées Expositions échues non dépréciées Autres expositions non dépréciées Total A. Actifs financiers évalués au coût amorti — 14 187 362 134 183 109 199 466 A.1. Prêts accordés selon le GL — 1 956 36 1 441 71 220 74 653 A.2. Financement couvert par d’autres mesures d’octroi — 12 213 — 693 83 478 96 383 A.3. Nouveaux financements — 18 — — 28 411 28 430 B. Actifs financiers évalués à la juste valeur par le biais du résultat global — — — — — — B.1. Prêts accordés selon le GL — — — — — — B.2. Financement couvert par d’autres mesures d’octroi — — — — — — B.3. Nouveaux financements — — — — — — Total au 30 juin 2021 — 14 187 362 134 183 109 199 466 Total au 30 juin 2020 — — — — — — A.1.2 Répartition des actifs financiers par portefeuilles d’appartenance et par qualité de crédit (valeurs brutes et nettes) Portefeuilles/qualité Dépréciés Non dépréciés Total (exposition nette) Exposition brute Corrections de valeur totales Exposition nette Write-off partiels globaux* Exposition brute Corrections de valeur totales Exposition nette 1. Actifs financiers évalués au coût amorti 210 478 97 990 112 488 35 28 368 099 52 930 28 315 169 28 427 657 2. Actifs financiers évalués à la juste valeur par le biais du résultat global — — — — — — — — 3. Actifs financiers évalués à la juste valeur — — — — — — 4. Autres actifs financiers obligatoirement évalués à la juste valeur — — — — — — 5. Actifs financiers destinés à la vente — — — — — — — — Total au 30 juin 2021 210 478 97 990 112 488 — 28 368 099 52 930 28 315 169 28 427 657 Total au 30 juin 2020 194 933 84 618 110 315 — 22 889 098 53 305 22 835 793 22 946 108 * Valeur à exposer à titre d’information Les actifs financiers évalués au coût amorti comprennent des obligations d’État italiennes d’une valeur de marché de 101 370 euros (pour une valeur nominale de 100 000 euros) et d’une durée de 0,11. Portefeuilles/qualité Actifs dont la qualité de crédit est manifestement mauvaise Autres actifs Moins-values accumulées Exposition nette Exposition nette 1. Actifs financiers détenus à des fins de transaction — — — 2. Dérivés de couverture — — 18 465 Total au 30 juin 2021 — — 18 465 Total au 30 juin 2020 — — — A.1.3 Répartition des actifs financiers par catégorie d’échus (valeurs comptables) Portefeuilles/stades de risque Premier stade Deuxième stade Troisième stade De 1 jour à 30 jours De plus de 30 jours à 90 jours Plus de 90 jours De 1 jour à 30 jours De plus de 30 jours à 90 jours Plus de 90 jours De 1 jour à 30 jours De plus de 30 jours à 90 jours Plus de 90 jours 1. Actifs financiers évalués au coût amorti 362 90 3 6 616 6 322 878 5 671 9 645 59 073 2. Actifs financiers évalués à la juste valeur par le biais du résultat global — — — — — — — — — 3. Actifs financiers destinés à la vente — — — — — — — — — Total au 30 juin 2021 362 90 3 6 616 6 322 878 5 671 9 645 59 073 Total au 30 juin 2020 1 512 689 79 10 695 20 854 1 338 6 549 14 863 73 356 A.1.4 Actifs financiers, engagements à octroyer des fonds et garanties financières émises : dynamique des corrections de valeur totales et des dotations totales Causes/stades de risque Corrections de valeur totales Actifs relevant du premier stade Actifs relevant du deuxième stade Actifs financiers évalués au coût amor ti Actifs financiers évalués à la juste valeur par le biais du résultat global dont : dépréciations individuelles dont : dépréciations collectives Actifs financiers évalués au coût amorti Actifs financiers évalués à la juste valeur par le biais du résultat global dont : dépréciations individuelles dont : dépréciations collectives Corrections totales initiales 17 874 — — 17 874 35 431 — — 35 431 Variations à la hausse des actifs financiers acquis ou générés 753 — — 753 1 143 — — 1 143 Éliminations autres que les write-off -416 — — -416 -1 731 — — -1 731 Corrections/reprises de valeur nettes pour risque de crédit (+/-) 716 — — 716 -840 — — -840 Modifications contractuelles sans éliminations — — — — — — — — Changements de la méthodologie d’estimation — — — — — — — — Write-off non comptabilisés directement en résultat — — — — — — — — Autres variations — — — — — — — — Corrections totales finales 18 927 — — 18 927 34 003 — — 34 003 Recouvrements d’encaissement pour des actifs financiers faisant l’objet de write-off — — — — — — — — Write-off comptabilisés directement en résultat 46 — — 46 7 — — 7 Causes/stades de risque Corrections de valeur totales Dotations totales pour engagements à octroyer des fonds et des garanties financières émises Total Actifs relevant du troisième stade dont : actifs financiers dépréciés acquis ou générés Actifs financiers évalués au coût amorti Actifs financiers évalués à la juste valeur par le biais du résultat global dont : dépréciations individuelles dont : dépréciations collectives Premier stade Deuxième stade Troisième stade Corrections totales initiales 84 617 — 59 479 25 138 — 143 107 15 138 188 Variations à la hausse des actifs financiers acquis ou générés 255 — 7 248 — 93 153 — 2 395 Éliminations autres que les write-off -7 598 — -6 251 -1 347 — -21 — — -9 765 Corrections/reprises de valeur nettes pour risque de crédit (+/-) 25 091 — 16 847 8 244 — -36 22 12 24 966 Modifications contractuelles sans éliminations — — — — — — — — — Changements de la méthodologie d’estimation — — — — — — — — — Write-off non comptabilisés directement en résultat -4 375 — -4 375 — — — — — -4 375 Autres variations — — — — — — — — Corrections totales finales 97 990 — 65 707 32 284 — 179 282 27 151 408 Recouvrements d’encaissement pour des actifs financiers faisant l’objet de write-off — — — — — — — — — Write-off comptabilisés directement en résultat 990 — 865 125 — — — — 1 043 A.1.5 Actifs financiers, engagements à octroyer des fonds et garanties financières émises : transferts entre stades de risque de crédit (valeurs brutes et nominales) Portefeuilles/stades de risque Valeurs brutes/valeur nominale Transferts entre le premier et le deuxième stade Transferts entre le deuxième et le troisième stade Transferts entre le premier et le troisième stade Du premier stade au deuxième stade Du deuxième stade au premier stade Du deuxième au troisième stade Du troisième stade au deuxième stade Du première au troisième stade Du troisième stade au première stade 1. Actifs financiers évalués au coût amorti 464 392 178 046 27 721 12 611 25 145 2 282 2. Actifs financiers évalués à la juste valeur par le biais du résultat global — — — — — — 3. Actifs financiers destinés à la vente — — — — — — 4. Engagements à octroyer des fonds et garanties financières émises 1 290 2 049 — 20 44 — Total au 30 juin 2021 465 682 180 095 27 721 12 631 25 189 2 282 Total au 30 juin 2020 284 404 183 133 33 831 10 963 9 333 1 711 A.1.5a Prêts faisant l’objet de mesures de soutien Covid-19 : transferts entre stades de risque de crédit (valeurs brutes et nominales) Portefeuilles/stades de risque Valeurs brutes/valeur nominale Transferts entre le premier et le deuxième stade Transferts entre le deuxième et le troisième stade Transferts entre le premier et le troisième stade Du premier stade au deuxième stade Du deuxième stade au premier stade Du deuxième au troisième stade Du troisième stade au deuxième stade Du première au troisième stade Du troisième stade au première stade A. Actifs financiers évalués au coût amorti 36 221 — 540 — — — A.1. Prêts accordés selon le GL 36 221 — — — — — A.2. Financement couvert par d’autres mesures d’octroi — — 540 — — — A.3. Nouveaux financements — — — — — — B. Actifs financiers évalués à la juste valeur par le biais du résultat global — — — — — — B.1. Prêts accordés selon le GL — — — — — — B.2. Financement couvert par d’autres mesures d’octroi — — — — — — B.3. Nouveaux financements — — — — — — Total au 30 juin 2021 36 221 — 540 — — — A.1.6 Expositions de crédit de trésorerie et hors bilan envers les établissements bancaires : valeurs brutes et nettes Typologie expositions/Valeurs Exposition brute Corrections de valeur totales et des dotations totales Exposition nette Write-off partiels globaux* Dépréciés Non dépréciés A. Expositions de crédit de trésorerie a) Souffrances — — — — - dont : expositions faisant l’objet de concessions — — — — b) Manquements probables — — — — - dont : expositions faisant l’objet de concessions — — — — c) Expositions échues dépréciées — — — — - dont : expositions faisant l’objet de concessions — — — — d) Expositions échues non dépréciées — — — — - dont : expositions faisant l’objet de concessions — — — — e) Autres expositions non dépréciées 16 761 515 14 604 16 746 911 — - dont : expositions faisant l’objet de concessions — — — — Total (A) — 16 761 515 14 604 16 746 911 — B. Expositions de crédit « hors bilan » a) Dépréciés — — — — b) Non dépréciés 9 724 883 — 9 724 883 — Total (B) — 9 724 883 — 9 724 883 — Total (A+B) — 26 486 398 14 604 26 471 794 — * Valeur à exposer à titre d’information A.1.7 Expositions de crédit de trésorerie et hors bilan envers la clientèle : valeurs brutes et nettes Typologie expositions/Valeurs Exposition brute Corrections de valeur totales et des dotations totales Exposition nette Write-off partiels globaux* Dépréciés Non dépréciés A. Expositions de crédit de trésorerie 210 478 11 606 584 136 316 11 680 746 35 a) Souffrances 108 914 65 706 43 208 — - dont : expositions faisant l’objet de concessions — — — — b) Manquements probables 95 374 30 564 64 810 35 - dont : expositions faisant l’objet de concessions 66 342 21 299 45 043 35 c) Expositions échues dépréciées 6 190 1 720 4 470 — - dont : expositions faisant l’objet de concessions — — — — d) Expositions échues non dépréciées 15 475 1 095 14 380 — - dont : expositions faisant l’objet de concessions 4 471 280 4 191 — e) Autres expositions non dépréciées 11 591 109 37 231 11 553 878 — - dont : expositions faisant l’objet de concessions 366 943 11 481 355 462 — Total (A) 210 478 11 606 584 136 316 11 680 746 35 B. Expositions de crédit « hors bilan » 84 142 118 488 141 713 — a) Dépréciés 84 — 27 57 — b) Non dépréciés — 142 118 461 141 656 — Total (B) 84 142 118 488 141 713 — Total (A+B) 210 562 11 748 702 136 804 11 822 459 — * Valeur à exposer à titre d’information A.1.7a Expositions de crédit de trésorerie envers la clientèle faisant l’objet de mesures de soutien Covid-19 : valeurs brutes et nettes Typologie expositions/Valeurs Exposition brute Corrections de valeur totales et des dotations totales Exposition nette Write-off partiels globaux* A. Expositions de crédit en souffrance : — — — — a) Accordées selon le GL — — — — b) Couvertes par d’autres mesures d’octroi — — — — c) Nouveaux financements — — — — B. Expositions de crédit en manquements probables : 20 807 6 619 14 187 — a) Accordées selon le GL 2 869 912 1 957 — b) Couvertes par d’autres mesures d’octroi 17 908 5 695 12 212 — c) Nouveaux financements 30 12 18 — C. Expositions de crédit échues dépréciées : 44 8 36 — a) Accordées selon le GL 44 8 36 — b) Couvertes par d’autres mesures d’octroi — — — — c) Nouveaux financements — — — — D. Expositions de crédit échues non dépréciées : 2 211 77 2 134 — a) Accordées selon le GL 1 476 35 1 441 — b) Couvertes par d’autres mesures d’octroi 735 42 693 — c) Nouveaux financements — — — — E. Autres expositions non dépréciées : 188 478 5 370 183 109 — a) Accordées selon le GL 73 180 1 960 71 221 — b) Couvertes par d’autres mesures d’octroi 86 870 3 393 83 477 — c) Nouveaux financements 28 428 17 28 411 — Total (A+B+C+D+E) 211 540 12 074 199 466 — * Valeur à exposer à titre d’information A.1.9 Expositions de crédit de trésorerie envers la clientèle : dynamique des expositions brutes dépréciées Causes/Catégorie Souffrances Manquements probables Expositions échues dépréciées A. Exposition brute initiale 105 811 79 357 9 765 dont : expositions cédées non supprimées — — — B. Variations à la hausse 18 735 48 095 5 628 B.1 entrées des expositions non dépréciées 4 898 42 765 5 202 B.2 entrées des actifs financiers dépréciés acquis ou générés — — — B.3 transferts d’autres catégories d’expositions dépréciées 13 831 5 194 128 B.4 modifications contractuelles sans éliminations — — — B.5 autres variations à la hausse 6 136 298 C. Variations à la baisse 15 632 32 078 9 203 C.1 sorties envers expositions non dépréciées 800 12 821 2 766 C.2 write-off 4 376 — — C.3 recettes 9 868 5 221 1 012 C.4 produits des cessions — — — C.5 pertes sur cession — — — C.6 transferts à d’autres catégories d’expositions dépréciées 521 13 588 5 044 C.7 modifications contractuelles sans éliminations — — — C.8 autres variations à la baisse 67 448 381 D. Exposition brute finale 108 913 95 374 6 190 dont : expositions cédées non supprimées — — — A.1.9bis Expositions de crédit de trésorerie envers la clientèle : dynamique des expositions brutes dépréciées faisant l’objet de concessions distinctes par qualité de crédit Causes/Qualité Expositions faisant l’objet de concessions : dépréciées Expositions faisant l’objet de concessions : non dépréciées A. Exposition brute initiale 51 141 151 207 dont : expositions cédées non supprimées — — B. Variations à la hausse 32 426 256 343 B.1 entrées provenant d’expositions non dépréciées ne faisant pas l’objet de concessions 20 348 246 287 B.2 entrées provenant d’expositions non dépréciées faisant l’objet de concessions 8 391 B.3 entrées provenant d’expositions dépréciées faisant l’objet de concessions 8 811 B.4 autres variations à la hausse 3 687 1 245 C. Variations à la baisse 17 225 36 136 C.1 sorties vers les expositions non dépréciées ne faisant pas l’objet de concessions 19 756 C.2 sorties vers les expositions non dépréciées faisant l’objet de concessions 8 811 C.3 sorties vers des expositions dépréciées faisant l’objet de concessions 8 391 C.4 write-off — — C.5 recettes 2 858 7 334 C.6 produits des cessions — — C.7 pertes sur cession — — C.8 autres variations à la baisse 5 556 655 D. Exposition brute finale 66 342 371 414 dont : expositions cédées non supprimées — — A.1.11 Expositions de crédit de trésorerie dépréciées envers la clientèle : dynamique des corrections de valeur totales Causes/Catégorie Souffrances Manquements probables Expositions échues dépréciées Total dont : expositions faisant l’objet de concessions Total dont : expositions faisant l’objet de concessions Total dont : expositions faisant l’objet de concessions A. Corrections totales initiales 59 480 — 22 640 14 649 2 498 — dont : expositions cédées non supprimées — — — — — — B. Variations à la hausse 18 949 — 16 380 11 217 1 332 — B.1 corrections de valeur des actifs financiers dépréciés acquis ou générés — — — B.2 autres corrections de valeur 14 929 — 15 410 10 951 1 286 — B.3 pertes sur cession — — — — — — B.4 transferts d’autres catégories d’expositions dépréciées 4 020 — 970 266 46 — B.5 modifications contractuelles sans éliminations — — — B.6 autres variations à la hausse — — — — — — C. Variations à la baisse 12 723 — 8 456 4 567 2 110 — C.1 reprises de valeur d’évaluation 837 — 4 472 3 192 1 058 — C.2 reprises de valeur d’encaissement 3 821 — — — — — C.3 gains sur cession — — — — — — C.4 write-off 4 376 — — — — — C.5 transferts d’autres catégories d’expositions dépréciées — — 3 984 1 375 1 052 — C.6 modifications contractuelles sans éliminations — — — C.7 autres variations à la baisse 3 689 — — — — — D. Corrections totales finales 65 706 — 30 564 21 299 1 720 — dont : expositions cédées non supprimées — — — — — — A.2 Classification des actifs financiers, des engagements à octroyer des fonds et des garanties financières émises sur la base des notations externes et Internes (montants en milliers d’euros) A.2.1 Répartition des actifs financiers, des engagements à octroyer des fonds et des garanties financières émises : par classe de notations externes (valeurs brutes) Expositions Classes de notation externes Sans notation Total Classe 1 Classe 2 Classe 3 Classe 4 Classe 5 Classe 6 A. Actifs financiers évalués au coût amorti — 3 016 17 279 862 3 886 — — 11 291 813 28 578 577 - Premier stade — 3 016 17 279 862 3 886 — — 10 207 031 27 493 795 - Deuxième stade — — — — — — 874 304 874 304 - Troisième stade — — — — — — 210 478 210 478 B. Actifs financiers évalués à la juste valeur par le biais du résultat global — — — — — — — — - Premier stade — — — — — — — — - Deuxième stade — — — — — — — — - Troisième stade — — — — — — — — C. Actifs financiers destinés à la vente — — — — — — — — - Premier stade — — — — — — — — - Deuxième stade — — — — — — — — - Troisième stade — — — — — — — — Total (A + B + C) — 3 016 17 279 862 3 886 — — 11 291 813 28 578 577 Dont : actifs financiers dépréciés acquis ou générés — — — — — — — — D. Engagements à octroyer des fonds et des garanties financières émises — — 9 706 413 — — — 140 948 9 847 361 - Premier stade — — 9 706 413 — — — 137 674 9 844 087 - Deuxième stade — — — — — — 3 190 3 190 - Troisième stade — — — — — — 84 84 Total (D) — — 9 706 413 — — — 140 948 9 847 361 Total (A + B + C+ D) — 3 016 26 986 275 3 886 — — 11 432 761 38 425 938 A.2.2 Répartition des actifs financiers, des engagements à octroyer des fonds et des garanties financières émises : par classe de notations internes (valeurs brutes) Expositions Classes de notation internes Sans notation Total AAA/AA- A+/A- BBB+/BBB- BB+/BB- B+/B- Inférieure à B- Actifs dépréciés A. Actifs financiers évalués au coût amorti 614 3 239 537 21 973 829 2 317 281 519 557 67 040 210 478 250 241 28 578 577 - Premier stade 614 3 191 485 21 843 677 2 041 306 179 556 — — 237 157 27 493 795 - Deuxième stade — 48 052 130 152 275 975 340 001 67 040 — 13 084 874 304 - Troisième stade — — — — — — 210 478 — 210 478 B. Actifs financiers évalués à la juste valeur par le biais du résultat global — — — — — — — — — - Premier stade — — — — — — — — — - Deuxième stade — — — — — — — — — - Troisième stade — — — — — — — — — C. Actifs financiers destinés à la vente — — — — — — — — — - Premier stade — — — — — — — — — - Deuxième stade — — — — — — — — — - Troisième stade — — — — — — — — — Total (A + B + C) 614 3 239 537 21 973 829 2 317 281 519 557 67 040 210 478 250 241 28 578 577 dont : actifs financiers dépréciés acquis ou générés D. Engagements à octroyer des fonds et des garanties financières émises — — 9 706 413 — — — 84 140 864 9 847 361 - Premier stade — — 9 706 413 — — — — 137 674 9 844 087 - Deuxième stade — — — — — — — 3 190 3 190 - Troisième stade — — — — — — 84 — 84 Total (D) — — 9 706 413 — — — 84 140 864 9 847 361 Total (A + B + C + D) 614 3 239 537 31 680 242 2 317 281 519 557 67 040 210 562 391 105 38 425 938 A.3 Répartition des expositions de crédit garanties par typologie de garantie (montants en milliers d’euros) A.3.2 Expositions de crédit de trésorerie et hors bilan envers la clientèle garanties Exposition brute Exposition nette Garanties réelles (1) Immobilier - hypothèques Immobilier - financement pour contrats de location Titres Autres garanties réelles 1. Expositions de crédit de trésorerie garanties : 11 216 757 11 086 579 10 940 308 — 103 831 — 1.1 totalement garanties 11 168 371 11 043 179 10 915 472 — 95 805 — - dont dépréciées 197 617 109 667 109 643 — — — 1.2 partiellement garanties 48 386 43 400 24 836 — 8 026 — - dont dépréciées 7 141 2 682 2 627 — — — 2. Expositions de crédit « hors bilan » garanties : 111 086 110 622 53 506 — 44 750 — 2.1 totalement garanties 85 523 85 221 44 225 — 39 299 — - dont dépréciées 84 57 57 — — — 2.2 partiellement garanties 25 563 25 401 9 281 — 5 451 — - dont dépréciées — — — — — — Garanties personnelles (2) Total (1)+(2) Dérivés sur crédits Crédits de signature CLN Autres dérivés Administrations publiques Établissements bancaires Autres sociétés financières Autres sujets Contreparties centrales Établissements bancaires Autres sociétés financières Autres sujets 1. Expositions de crédit de trésorerie garanties : — — — — — 27 642 — — 6 444 11 078 225 1.1 totalement garanties — — — — — 25 485 — — 6 416 11 043 178 - dont dépréciées — — — — — 18 — — 5 109 666 1.2 partiellement garanties — — — — — 2 157 — — 28 35 047 - dont dépréciées — — — — — — — — — 2 627 2. Expositions de crédit « hors bilan » garanties : — — — — — — — — 1 907 100 163 2.1 totalement garanties — — — — — — — — 1 697 85 221 - dont dépréciées — — — — — — — — — 57 2.2 partiellement garanties — — — — — — — — 210 14 942 - dont dépréciées — — — — — — — — — — B. Répartition et concentration des expositions de crédit (montants en milliers d’euros) B.1 Répartition sectorielle des expositions de crédit de trésorerie et « hors bilan » envers la clientèle Expositions/Contreparties Administrations publiques Sociétés financières Sociétés financières (dont : compagnies d’assurance) Sociétés non financières Ménages Exposition nette Corrections de valeur totales Exposition nette Corrections de valeur totales Exposition nette Corrections de valeur totales Exposition nette Corrections de valeur totales Exposition nette Corrections de valeur spécifiques A. Expositions de crédit de trésorerie A.1 Souffrances — — — — — — — — 43 208 65 706 dont : expositions faisant l’objet de concessions — — — — — — — — — — A.2 Manquements probables — — — — — — — — 64 810 30 564 dont : expositions faisant l’objet de concessions — — — — — — — — 45 043 21 299 A.3 Expositions échues dépréciées — — — — — — — 59 4 470 1 661 dont : expositions faisant l’objet de concessions — — — — — — — — — — A.4 Expositions non dépréciées 99 138 42 429 014 387 — — 45 503 476 10 994 603 37 421 dont : expositions faisant l’objet de concessions — — — — — — — — 359 653 11 761 Total (A) 99 138 42 429 014 387 — — 45 503 535 11 107 091 135 352 B. Expositions de crédit « hors bilan » B.1 Expositions dépréciées — — — — — — — — 57 27 B.2 Expositions non dépréciées — — 217 — — — 22 528 24 118 911 437 Total (B) — — 217 — — — 22 528 24 118 968 464 Total (A+B) au 30 juin 2021 99 138 42 429 231 387 — — 68 031 559 11 226 059 135 816 Total (A+B) au 30 juin 2020 98 781 121 379 282 337 — — 46 756 410 10 345 723 126 653 B.2 Répartition territoriale des expositions de crédit de trésorerie et « hors bilan » envers la clientèle Expositions/Zones géographiques Italie Autres pays d ’Europe Amérique Asie Reste du Monde Exposition nette Corrections de valeur totales Exposition nette Corrections de valeur totales Exposition nette Corrections de valeur totales Exposition nette Corrections de valeur totales Exposition nette Corrections de valeur totales A. Expositions de crédit de trésorerie A.1 Souffrances 40 254 61 823 2 334 3 614 378 83 — 15 242 171 A.2 Manquements probables 59 851 27 952 3 493 1 928 65 30 — — 1 401 654 A.3 Expositions échues dépréciées 3 842 1 520 584 180 44 20 — — — — A.4 Expositions non dépréciées 11 450 465 36 860 100 411 1 272 10 528 55 2 365 122 4 489 17 Total (A) 11 554 412 128 155 106 822 6 994 11 015 188 2 365 137 6 132 842 B. Expositions de crédit « hors bilan » B.1 Expositions dépréciées 57 27 — — — — — — — — B.2 Expositions non dépréciées 140 900 461 756 — — — — — — — Total (B) 140 957 488 756 — — — — — — — Total (A+B) au 30 juin 2021 11 695 369 128 643 107 578 6 994 11 015 188 2 365 137 6 132 842 Total (A+B) au 30 juin 2020 10 736 384 120 029 113 022 6 791 11 758 295 2 996 36 6 382 370 Expositions/Zones géographiques Italie du nord-ouest Italie du nord-est Centre Italie du sud et îles Exposition nette Corrections de valeur totales Exposition nette Corrections de valeur totales Exposition nette Corrections de valeur totales Exposition nette Corrections de valeur totales A. Expositions de trésorerie A.1 Souffrances 5 355 10 387 1 179 2 348 10 242 14 579 23 478 34 509 A.2 Manquements probables 8 811 4 139 2 642 1 234 16 842 7 857 31 556 14 722 A.3 Expositions échues dépréciées 996 486 103 98 827 365 1 916 571 A.4 Expositions non dépréciées 4 152 494 9 091 802 928 1 723 3 176 182 10 024 3 318 861 16 022 Total (A) 4 167 656 24 103 806 852 5 403 3 204 093 32 825 3 375 811 65 824 B. Expositions « hors bilan » B.1 Expositions dépréciées — — — — — — 57 27 B.2 Expositions non dépréciées 48 785 143 14 919 147 39 277 78 37 919 93 Total (B) 48 785 143 14 919 147 39 277 78 37 976 120 Total (A+B) au 30 juin 2021 4 216 441 24 246 821 771 5 550 3 243 370 32 902 3 413 787 65 944 Total (A+B) au 30 juin 2020 3 768 636 22 109 757 221 5 150 3 018 936 29 678 3 191 591 63 092 B.3 Répartition territoriale des expositions de crédit de trésorerie et « hors bilan » envers les établissements bancaires Expositions/Zones géographiques Italie Autres pays d’Europe Amérique Asie Reste du monde Exposition nette Corrections de valeur totales Exposition nette Corrections de valeur totales Exposition nette Corrections de valeur totales Exposition nette Corrections de valeur totales Exposition nette Corrections de valeur totales A. Expositions de crédit de trésorerie A.1 Souffrances — — — — — — — — — — A.2 Manquements probables — — — — — — — — — — A.3 Expositions échues dépréciées — — — — — — — — — — A.4 Expositions non dépréciées 16 746 861 14 604 50 — — — — — — — Total (A) 16 746 861 14 604 50 — — — — — — — B. Expositions de crédit « hors bilan » B.1 Expositions dépréciées — — — — — — — — — — B.2 Expositions non dépréciées 9 724 883 — — — — — — — — — Total (B) 9 724 883 — — — — — — — — — Total (A+B) au 30 juin 2021 26 471 744 14 604 50 — — — — — — — Total (A+B) au 30 juin 2020 20 886 111 10 667 50 — — — — — — — Expositions/Zones géographiques Italie du nord-ouest Italie du nord-est Centre Italie du sud et îles Exposition nette Corrections de valeur totales Exposition nette Corrections de valeur totales Exposition nette Corrections de valeur totales Exposition nette Corrections de valeur totales A. Expositions de crédit de trésorerie A.1 Souffrances — — — — — — — — A.2 Manquements probables — — — — — — — — A.3 Expositions échues dépréciées — — — — — — — — A.4 Expositions non dépréciées 16 746 861 14 604 — — — — — — Total (A) 16 746 861 14 604 — — — — — — B. Expositions de crédit « hors bilan » B.1 Expositions dépréciées — — — — — — — — B.2 Expositions non dépréciées 9 724 793 — — — 90 — — — Total (B) 9 724 793 — — — 90 — — — Total (A+B) au 30 juin 2021 26 471 654 14 604 — — 90 — — — Total (A+B) au 30 juin 2020 20 886 021 10 667 — — 90 — — — B.4 Grandes expositions 30 juin 2021 30 juin 2020 a) Valeur comptable 27 256 951 21 518 019 b) Valeur pondérée — — c) Nombre de positions 2 2 C. Opérations de titrisation C.1 - Opérations de titrisation Informations de nature quantitative C.3 Société de titrisation (montants en milliers d’euros) Nom de la titrisation / Nom de la société de titrisation Siège social Consolidation Actifs Passifs Créances Titres de dette Autres Senior Mezzanine Junior Mediobanca Covered Bond S.r.l. Milan – Corso di Porta Romana, 61 — 598 — — — — — D. Information à fournir sur les entités structurées non consolidées (autres que les sociétés de titrisation) Informations de nature qualitative Au mois de mai 2015, CheBanca! a lancé, au travers de la plateforme Allfunds Banks , le placement en exclusivité pour sa clientèle de cinq compartiments de la Yellow Funds Sicav (société luxembourgeoise autorisée), dont un compartiment obligataire, un compartiment d’actions et trois fonds de fonds à volatilité cible contrôlée. L’activité de gestion de la Sicav est exercée par Mediobanca Management Company S.A., tandis que la gestion a été déléguée à Mediobanca Sgr. Dans le cadre des activités de parrainage, CheBanca! a souscrit les parts initiales des différents compartiments (230 000 parts avec un investissement de 23 millions) qui, au 30 juin, sont encore en cours à hauteur de 52 446 parts, avec une valeur (VNI) de 4,8 millions. Au cours du second semestre de l’exercice 2018/2019, 3 millions de parts supplémentaires de deux compartiments de Mediobanca SGR ont été souscrites pour une contre-valeur totale de 16,7 millions. Le processus de délégation et de sous-délégation des activités d’investissement et le grand pouvoir discrétionnaire accordé aux entités déléguées permettent de ne pas définir la capacité de grever les rendements prévus par l’IFRS 10 comme condition nécessaire à la reconnaissance du contrôle de la Sicav. Il n’y a donc aucun contrôle direct sur la Sicav. Informations de nature quantitative (montants en milliers d’euros) Postes des états financiers / Typologie d’entité structurée Portefeuilles comptables de l'actif Total Actifs (A) Portefeuilles comptables du passif Total Passifs (B) Valeur comptable nette (C=A- B) Exposition maximale ou risque de perte (D) Différence entre l’exposition ou risque de perte et la valeur comptable (E=D-C) Yellow Funds Sicav Actifs financiers évalués à la juste valeur par le biais du compte de résultat 4 835 — — 4 835 4 835 — Mediobanca Global Multimanager Actifs financiers évalués à la juste valeur par le biais du compte de résultat 16 741 — — 16 741 16 741 — E.4 – Opérations d’obligations sécurisées La société de titrisation Mediobanca Covered Bond srl, constituée conformément à l’article 7 bis de la loi 130/99, est contrôlée par CheBanca! à 90 %, les 10 % restants étant contrôlés par SPV Holding. En décembre, le conseil d’administration a décidé de renouveler le programme d’obligations sécurisées pour une période supplémentaire de 10 ans par rapport à la date d’échéance initiale (décembre 2021) et pour un montant total de 10 milliards d’euros. L’opération prévoit la participation de : ― Mediobanca en tant qu’émettrice des obligations sécurisées ; ― CheBanca! en tant que cédante, y compris sur une base revolving , d’actifs transférables selon la réglementation, dans les limites établies par les ratios de capital consolidés de Mediobanca et dans son rôle de Servicer ; ― Mediobanca Covered Bond S.r.l. (société de titrisation) en tant que cessionnaire sans garantie de solvabilité des actifs et garante des obligations sécurisées. Six opérations du programme sont en cours (l’une d’entre elles ayant été effectuée au cours de l’exercice), ayant toutes une notation AA- attribuée par Fitch, pour une contre-valeur de 4 500 millions placés auprès d’investisseurs institutionnels, face à des actifs de 6 087,4 millions, ventilées comme suit : Date d’émission Valeur nominale Taux Date d’expiration oct-13 750 Fixe : 3,625 % oct-23 nov-15 750 Fixe : 1,375 % nov-25 nov-17 750 Fixe : 1,25 % nov-29 juil-18 750 Fixe : 1,125 % août-24 juil-19 750 Fixe : 0,5 % oct-26 jan-21 750 Fixe : 0,01 % fév-31 4 500 Au cours de l’exercice, une cession d’actifs de CheBanca! à la société de titrisation Mediobanca Covered Bond a été effectuée pour un montant de 952,4 millions d’euros, avec rachat simultané d’actifs à hauteur de 33,1 millions. En outre, en décembre 2020, un nouveau portefeuille de prêts hypothécaires a été vendu pour 951,2 millions d’euros, en vue de l’émission d’une nouvelle obligation par la chef de file en janvier 2021. Section 2 - Risques de marché 2.2 Risque de taux d’intérêt et risque de prix - portefeuille bancaire Informations de nature qualitative A. Aspects généraux, processus de gestion et méthodes d’évaluation du risque de taux d’intérêt et du risque de prix En l’absence d’un portefeuille de négociation, le portefeuille bancaire de CheBanca! se constitue d’instruments financiers actifs (prêts et financements, titres obligataires, compte courant auprès de Mediobanca S.p.A.) et passifs (collecte auprès de la clientèle et financements interbancaires). Le risque de taux découle essentiellement de l’activité d’intermédiation et du processus de transformation des échéances qui s’ensuit, imputable au déséquilibre entre les postes de l’actif et du passif en termes de montant, d’échéance, de durée financière et de taux. Le risque de taux est surveillé et géré à travers le calcul de la sensibilité de la marge d’intérêt et de la sensibilité de la valeur économique. La sensibilité de la marge d’intérêt quantifie l’impact sur les bénéfices courants suite à un choc parallèle de la courbe des taux d’intérêt. Dans cette analyse, les actions patrimoniales sont maintenues constantes en renouvelant les postes en échéance avec d’autres ayant des caractéristiques financières identiques et en tenant compte d’une période de 12 mois. En revanche, la sensibilité de la valeur économique mesure l’impact sur la valeur actuelle des flux futurs selon le pire scénario envisagé par les lignes directrices du Comité de Bâle (BCBS). Tous les scénarios présentent une limite à la baisse (plancher) paramétrique établie selon les lignes directrices du Comité de Bâle (BCBS) qui prévoit une limite à -1 % sur l’échéance à vue avec une progression linéaire jusqu’à 0 % sur l’échéance à 20 ans. Les postes des états financiers sont pris en considération avec l’utilisation d’un profil comportemental. Les prêts (emprunts) se voient notamment appliquer un taux de décroissance dérivant de l’application du nouveau modèle de frais payés d’avance introduit au cours de cette année fiscale. Des modèles comportementaux internes ont également été appliqués au compte courant chez Mediobanca S.p.A. et aux postes relatifs à la collecte directe auprès de la clientèle. Pour la détermination de la valeur actuelle des flux, différentes courbes de référence ont été adoptées pour l’actualisation et la détermination des taux futurs, sur la base de la devise de négociation du poste des états financiers (multicourbe). La composante de crédit a été déduite des flux de trésorerie uniquement pour la sensibilité de la valeur économique. Conformément aux dispositions de la « Politique du Groupe en matière de gestion du risque de taux d’intérêt du portefeuille bancaire », les résultats de la pire variation sur la marge d’intérêt et la valeur économique découlant de l’application des scénarios réglementaires sont présentés ci-dessous : • En ce qui concerne l’analyse de la marge d’intérêt, dans le cas d’une baisse de 200 points de base parallèle et instantanée (« Parallel down »), la marge d’intérêt attendue subirait une variation négative d’environ 10 millions. • En ce qui concerne l’analyse de la valeur actuelle des flux de trésorerie futurs du portefeuille bancaire, le choc qui détermine la pire variation de valeur (diminution de 121 millions) est celui dans lequel se manifeste un choc à la hausse des taux d’intérêt de 200 points de base (« Parallell up »). B. Activité de couverture de la juste valeur En septembre de cette année, la restructuration des produits dérivés en cours au 30/06/2020 a été achevée. Avec l’introduction d’un nouveau modèle de remboursement anticipé, validé par la chef de file, il a été nécessaire d’adapter le profil des produits dérivés au nouveau profil comportemental des prêts hypothécaires à taux fixe afin d’assurer une couverture adéquate des actifs. Pour cette raison, les 47 produits dérivés signés depuis avril 2015 ont été remplacés par un seul dérivé avec un nouveau profil cohérent avec le décalage comportemental des hypothèques. La contrepartie des opérations de restructuration et de couverture est Mediobanca S.p.A. Le ratio de couverture des actifs utilisé pour la restructuration et qui sera maintenu pour la couverture des nouveaux déboursements est de 90 %. À la date du 30 juin, la valeur nominale des dérivés de couverture est égale à 5 363,4 millions, tandis que la valeur des emprunts couverts (valeur de bilan avant la compensation) est égale à 5 852,3 millions. Les opérations « transforment » de fait le taux fixe du portefeuille des emprunts immobiliers en taux variable. Conformément à la norme IFRS 9, la méthode utilisée est une couverture de juste valeur d’un groupe homogène en termes de risque couvert. En particulier, l’élément couvert sera défini comme la composante de la couche du groupe homogène, qui historiquement n’a pas été affectée par le remboursement anticipé. Les produits dérivés ont été classés comme instruments de couverture. C. Activité de couverture des flux financiers À la date du 30 juin, il n’y a pas de couvertures de flux financiers (flux de trésorerie) en cours. Informations de nature quantitative 1. Portefeuille bancaire : répartition par durée résiduelle (par date de réévaluation) des actifs et des passifs financiers (montants en milliers d’euros) Typologie/durée résiduelle À vue Jusqu’à 3 mois De plus de 3 mois à 6 mois De plus de 6 mois à 1 an De plus de 1 ans à 5 ans De plus de 5 ans à 10 ans Plus de 10 ans Durée indéterminée 1. Actifs de trésorerie 19 827 601 2 349 158 76 451 156 704 1 288 265 1 483 471 3 245 947 60 1.1 Titres de dette — 99 138 — — — — — — - avec option de remboursement anticipé — — — — — — — — - autres — 99 138 — — — — — — 1.2 Financements aux établissements bancaires 16 579 303 167 548 — — — — — 60 1.3 Financements à la clientèle 3 248 298 2 082 471 76 451 156 704 1 288 265 1 483 471 3 245 947 — - c/c 93 133 — — — — — — — - autres financements 3 155 165 2 082 471 76 451 156 704 1 288 265 1 483 471 3 245 947 — - avec option de remboursement anticipé 2 729 461 2 081 184 71 830 144 415 1 209 850 1 474 829 3 245 836 — - autres 425 704 1 288 4 621 12 289 78 415 8 642 111 — 2. Passifs de trésorerie 13 334 511 11 999 728 1 040 041 1 116 205 208 761 82 197 2 860 — 2.1 Dettes envers la clientèle 13 324 092 1 734 214 763 533 1 116 157 68 413 32 006 2 860 — - c/c 11 251 375 — — — — — — — - autres dettes 2 072 717 1 734 214 763 533 1 116 157 68 413 32 006 2 860 — - avec option de remboursement anticipé — — — — — — — — - autres 2 072 717 1 734 214 763 533 1 116 157 68 413 32 006 2 860 — 2.2 Dettes envers les établissements bancaires 10 419 10 265 514 276 508 48 140 348 50 191 — — - c/c 256 — — — — — — — - autres dettes 10 163 10 265 514 276 508 48 140 348 50 191 — — 2.3 Titres de dette — — — — — — — — - avec option de remboursement anticipé — — — — — — — — - autres — — — — — — — — 2.4 Autres passifs — — — — — — — — - avec option de remboursement anticipé — — — — — — — — - autres — — — — — — — — 3. Produits financiers dérivés 4 965 155 415 473 151 321 307 721 2 136 675 1 745 110 1 005 323 — 3.1 Avec titre sous-jacent — — — — — — — — - Options — — — — — — — — + positions longues — — — — — — — — + positions courtes — — — — — — — — - Autres dérivés — — — — — — — — + positions longues — — — — — — — — + positions courtes — — — — — — — — 3.2 Sans titre sous-jacent 4 965 155 415 473 151 321 307 721 2 136 675 1 745 110 1 005 323 — - Options — — — — — — — — + positions longues — — — — — — — — + positions courtes — — — — — — — — - Autres dérivés 4 965 155 415 473 151 321 307 721 2 136 675 1 745 110 1 005 323 — + positions longues 4 965 155 270 000 — — — 116 642 11 592 — + positions courtes — 145 473 151 321 307 721 2 136 675 1 628 468 993 731 — 4. Autres opérations hors bilan 82 732 1 350 — — 56 1 253 52 483 — + positions longues 13 795 1 350 — — 56 1 253 52 483 — + positions courtes 68 937 — — — — — — — 2.3 Risque de change A. Aspects généraux, processus de gestion et méthodes d’évaluation du risque de change Au 30 juin, la Banque détient des positions limitées en devises autres que l’euro pour soutenir les activités en devise (transactionnelles et d’investissement) de sa clientèle par des comptes courants dans les devises suivantes : USD (dollar américain), GBP (livre sterling) et CHF (franc suisse). Le risque de change est atténué par la conclusion d’opérations spot et outright . La clientèle peut cependant opérer et souscrire des instruments financiers en devise autre que l’euro, sans avoir de stock dans la devise dans laquelle l’opération est réglementée. Cette activité implique l’intermédiation du taux de change de la part de la Banque qui, d’un côté, gère les liquidités en devise et, de l’autre, procède à la couverture du risque de change. La structure ALM de la Banque surveille quotidiennement les positions en devises autres que l’euro et, le cas échéant, effectue des opérations de couverture dans les limites établies par les procédures internes. Informations de nature quantitative 1. Répartition par devise de libellé des actifs, des passifs et des dérivés (montants en milliers d’euros) Postes Devises Dollar américain Dollar australien Livre sterling Couronne danoise Franc suisse Autres devises A. Actifs financiers 13 344 220 1 272 27 637 144 A.1 Titres de dette — — — — — — A.2 Titres de capital — — — — — — A.3 Financements aux établissements bancaires 13 343 220 1 272 27 637 144 A.4 Financements à la clientèle 1 — — — — — A.5 Autres actifs financiers — — — — — — B. Autres actifs 649 — — — — 4 C. Passifs financiers 13 982 — 1 177 — 616 — C.1 Dettes envers établissements bancaires — — — — — — C.2 Dettes envers la clientèle 13 982 — 1 177 — 616 — C.3 Titres de dette — — — — — — C.4 Autres passifs financiers — — — — — — D. Autres passifs — — 51 — — — E. Produits financiers dérivés 164 — 35 — — — - Options — — — — — — + positions longues — — — — — — + positions courtes — — — — — — - Autres dérivés 164 — 35 — — — + positions longues 164 — 35 — — — + positions courtes — — — — — — Total Actifs 14 158 220 1 307 27 637 148 Total Passifs 13 982 — 1 228 — 616 — Déséquilibre (+/-) 176 220 79 27 21 148 Section 3 - Les instruments dérivés et les politiques de couverture 3.2 Les couvertures comptables A. Produits financiers dérivés de couverture A.1 Produits financiers dérivés de couverture : valeurs notionnelles en fin de période Actifs sous-jacents/Types de dérivés 30 Juin 2021 30 Juin 2020 De gré à gré Marchés organisés De gré à gré Marchés organisés Contreparties centrales Sans contreparties centrales Contreparties centrales Sans contreparties centrales Avec accords de compensation Sans accords de compensation Avec accords de compensation Sans accords de compensation 1 Titres de dette et taux d’intérêt — — 5 363 389 — — — 3 653 802 — a) Options — — — — — — — — b) Swap — — 5 363 389 — — — 3 653 802 — c) Forward — — — — — — — — d) Futures — — — — — — — — e) Autres — — — — — — — — 2 Titres de capital et indices actionnaires — — — — — — — — a) Options — — — — — — — — b) Swap — — — — — — — — c) Forward — — — — — — — — d) Futures — — — — — — — — e) Autres — — — — — — — — 3 Devises et or — — — — — — — — a) Options — — — — — — — — b) Swap — — — — — — — — c) Forward — — — — — — — — d) Futures — — — — — — — — e) Autres — — — — — — — — 4 Marchandises — — — — — — — — 5 Autres — — — — — — — — Total — — 5 363 389 — — — 3 653 802 — A.2 Produits financiers dérivés de couverture : juste valeur brute positive et négative - répartition par produit Types de dérivés Juste valeur positive et négative 30 Juin 2021 De gré à gré Marchés organisés Contreparties centrales Sans contreparties centrales Avec accords de compensation Sans accords de compensation 1. Juste valeur positive a) Options — — — — b) Swaps de taux d’intérêt — — 18 465 — c) Swaps de devises — — — — d) Swaps d’actions — — — — e) Forward — — — — f) Futures — — — — g) Autres — — — — Total — — 18 465 — 2. Juste valeur négative a) Options — — — — b) Swaps de taux d’intérêt — — 131 907 — c) Swaps de devises — — — — d) Swaps d’actions — — — — e) Forward — — — — f) Futures — — — — g) Autres — — — — Total — — 131 907 — Types de dérivés Juste valeur positive et négative Variation de la valeur utilisée pour détecter l’inefficacité de la couverture 30 Juin 2020 Total au 30 juin 2021 Total au 30 juin 2020 De gré à gré Marchés organisés Contreparties centrales Sans contreparties centrales Avec accords de compensation Sans accords de compensation 1. Juste valeur positive a) Options — — — — — — b) Swaps de taux d’intérêt — — — — 343 147 — c) Swaps de devises — — — — — — d) Swaps d’actions — — — — — — e) Forward — — — — — — f) Futures — — — — — — g) Autres — — — — — — Total — — — — 343 147 — 2. Juste valeur négative a) Options — — — — — — b) Swaps de taux d’intérêt — — 329 274 — 243 082 152 550 c) Swaps de devises — — — — — — d) Swaps d’actions — — — — — — e) Forward — — — — — — f) Futures — — — — — — g) Autres — — — — — — Total — — 329 274 — 243 082 152 550 A.3 Produits financiers dérivés de couverture de gré à gré : valeurs notionnelles, juste valeur brute positive et négative par c ontrepartie Actifs sous-jacents Contreparties centrales Établissements bancaires Autres sociétés financières Autres sujets Contrats non couverts par des accords de compensation 1) Titres de dette et taux d’intérêt — 5 513 761 — — - valeur notionnelle 5 363 389 — — - juste valeur positive 18 465 — — - juste valeur négative 131 907 — — 2) Titres de capital et indices actionnaires — — — — - valeur notionnelle — — — - juste valeur positive — — — - juste valeur négative — — — 3) Devises et or — — — — - valeur notionnelle — — — - juste valeur positive — — — - juste valeur négative — — — 4) Marchandises — — — — - valeur notionnelle — — — - juste valeur positive — — — - juste valeur négative — — — 5) Autres — — — — - valeur notionnelle — — — - juste valeur positive — — — - juste valeur négative — — — Contrats couverts par des accords de compensation 1) Titres de dette et taux d’intérêt — — — — - valeur notionnelle — — — — - juste valeur positive — — — — - juste valeur négative — — — — 2) Titres de capital et indices actionnaires — — — — - valeur notionnelle — — — — - juste valeur positive — — — — - juste valeur négative — — — — 3) Devises et or — — — — - valeur notionnelle — — — — - juste valeur positive — — — — - juste valeur négative — — — — 4) Marchandises — — — — - valeur notionnelle — — — — - juste valeur positive — — — — - juste valeur négative — — — — 5) Autres — — — — - valeur notionnelle — — — — - juste valeur positive — — — — - juste valeur négative — — — — A.4 Vie résiduelle des produits financiers dérivés de couverture de gré à gré : valeurs notionnelles Sous-jacents/vie résiduelle Jusqu’à 1 an Plus d’un an et jusqu’à 5 ans Plus de 5 ans Total A.1 Produits financiers dérivés sur titres de dette et taux d’intérêt — — 5 363 389 5 363 389 A.2 Produits financiers dérivés sur titres de capital et indices actionnaires — — — — A.3 Produits financiers dérivés sur devises et or — — — — A.4 Produits financiers dérivés sur marchandises — — — — A.5 Autres produits financiers dérivés — — — — Total au 30 juin 2021 — — 5 363 389 5 363 389 Total au 30 juin 2020 — — 3 653 802 3 653 802 D. Instruments couverts (montants en milliers d’euros) D.1 Couvertures de la juste valeur Couvertures spécifiques : valeur comptable Couvertures spécifiques – positions nettes : valeur comptable de l’actif ou du passif (avant compensation) Couvertures spécifiques Variations cumulées de juste valeur de l’instrument couvert Fin de la couverture : variations résiduelles cumulées de la juste valeur Variation de la valeur utilisée pour détecter l’inefficacité de la couverture Couvertures génériques : Valeur comptable A. Actifs 1. Actifs financiers évalués à la juste valeur par le biais du résultat global - couverture de : — — — — — — 1.1 Titres de dette et taux d’intérêt — — — — — 1.2 Titres de capital et indices actionnaires — — — — — 1.3) Devises et or — — — — — 1.4 Crédits — — — — — 1.5 Autres — — — — — 2. Actifs financiers évalués au coût amorti - couverture de : 5 762 723 — -416 238 — -100 613 — 1.1 Titres de dette et taux d’intérêt — — — — — 1.2 Titres de capital et indices actionnaires — — — — — 1.3) Devises et or — — — — — 1.4 Crédits 5 762 723 — -416 238 -100 613 1.5 Autres — — — — — Total 30 juin 2021 5 762 723 — -416 238 — -100 613 — Total 30 juin 2020 4 146 289 — -315 624 — -152 573 — B. Passifs 1. Passifs financiers évalués au coût amorti - couverture de : — — — — — — 1.1 Titres de dette et taux d’intérêt — — — — — 1.2) Devises et or — — — — — 1.3 Autres — — — — — Total 30 juin 2021 — — — — — — Total 30 juin 2020 — — — — — — Section 4 - Risque de liquidité Informations de nature qualitative 1. Aspects généraux, processus de gestion et méthodes d’évaluation du risque de liquidité Le risque de liquidité est généré par le décalage temporel entre les flux de trésorerie entrants et sortants attendus et il est lié à la capacité ou à l’incapacité de la banque à faire face sans retard et de façon économiquement valable à ces décalages. Par ailleurs, le risque de liquidité peut demander un processus de démobilisation des actifs et/ou de négociation de nouveaux passifs à des conditions potentiellement onéreuses. Le risque de liquidité - dans son acception opérationnelle - est mesuré quotidiennement par le bureau ALM. L’objectif est de vérifier constamment la capacité de la banque de faire face à ses engagements lorsqu’ils arrivent à échéance (risque de liquidité de financement, « funding liquidity risk ») ou de démobiliser sans retard les actifs liquides en cas de tension des marchés (risque de liquidité du marché, « market liquidity risk »). Cette analyse est effectuée quotidiennement au moyen d’une application (introduite au deuxième trimestre 2020) qui permet un suivi constant des liquidités, ce qui a amélioré la capacité de prévoir les recettes et les dépenses à court et moyen terme, tant pour CheBanca! que pour la chef de file. Au niveau structurel, le risque de liquidité est géré et surveillé par la chef de file au moyen d’un modèle de gestion centralisé, alimenté chaque mois par des rapports spécifiques, avec la prévision des flux en run-off . Ces mêmes données sont utilisées par la chef de file pour élaborer une prévision de la liquidité opérationnelle, tant en entrée qu’en sortie, sur une période de 12 mois. En outre, au sein du modèle centralisé de gestion, un ensemble de rapports spécifiques est élaboré chaque semaine (le mercredi sur les données du mardi) pour la surveillance du risque de liquidité pour la Banque d’Italie, avec la prévision des flux de trésorerie nets pour les trois mois suivant la date du relevé. CheBanca! contribue également chaque semaine (le mardi sur les données du lundi) au reporting LCR (Liquidity Coverage Ratio) du groupe Mediobanca. CheBanca! envoie des rapports mensuels LCR et ALMM (Additional Liquidity Monitoring Metrics-ALMM ) à la Banque d’Italie sur une base individuelle et contribue aux flux ad hoc pour les rapports LCR et ALMM du groupe. CheBanca! contribue avec des flux ad hoc au reporting NSFR du Groupe et, depuis juin 2021, suite à l’introduction des changements prévus par le règlement CRR II ( Règlement UE 2019/876) envoie des rapports trimestriels à la Banque d’Italie également sur une base individuelle. Au 30 juin 2021, il existe une haute composante de liquidité placée sur des comptes courants avec la chef de file. Informations de nature quantitative 1. Répartition temporelle par durée résiduelle contractuelle des actifs et des passifs financiers Devise de libellé : Euro (montants en milliers d’euros) Postes/Échelons de temps À vue De 1 jour à 7 jours De plus de 7 jours à 15 jours De plus de 15 jours à 1 mois De plus de 1 mois à 3 mois De plus de 3 mois à 6 mois De plus de 6 mois à 1 an De plus de 1 ans à 5 ans Plus de 5 ans Durée indéterminée A. Actifs de trésorerie 17 182 032 6 469 17 978 1 648 121 081 183 767 370 410 2 409 419 7 923 083 167 694 A.1 Titres d’État — — — — 115 — 115 100 000 — — A.2 Autres titres de dette — — — — — — — — — — A.3 Parts OPCVM 21 576 — — — — — — — — — A.4 Financements 17 160 456 6 469 17 978 1 648 120 966 183 767 370 295 2 309 419 7 923 083 167 694 - Établissements bancaires 16 593 821 — — — — — — — — 167 694 - Clientèle 566 635 6 469 17 978 1 648 120 966 183 767 370 295 2 309 419 7 923 083 — B. Passifs de trésorerie 13 323 491 181 279 249 441 667 806 946 745 1 078 008 1 746 291 4 286 142 5 344 762 — B.1 Dépôts et comptes courants 13 225 942 179 410 239 374 581 654 730 279 760 193 1 110 054 — — — - Établissements bancaires 256 — — — — — — — — — - Clientèle 13 225 686 179 410 239 374 581 654 730 279 760 193 1 110 054 — — — B.2 Titres de dette — — — — — — — — — — B.3 Autres passifs 97 549 1 869 10 067 86 152 216 466 317 815 636 237 4 286 142 5 344 762 — C. Opérations « hors bilan » 73 003 1 — 6 245 11 303 15 726 22 183 425 60 370 — C.1 Produits financiers dérivés avec échange de capital — — — — — — — — — — - positions longues — — — — — — — — — — - positions courtes — — — — — — — — — — C.2 Produits financiers dérivés sans échange de capital — — — 3 958 8 096 11 759 22 155 — — — - positions longues — — — — — — — — — — - positions courtes — — — 3 958 8 096 11 759 22 155 — — — C.3 Dépôts et financements à recevoir — — — — — — — — — — - positions longues — — — — — — — — — — - positions courtes — — — — — — — — — — C.4 Engagements à octroyer des fonds 73 003 1 — 2 287 3 207 3 967 28 425 60 370 — - positions longues 1 359 1 — 2 287 3 207 3 967 28 425 60 370 — - positions courtes 71 644 — — — — — — — — — C.5 Garanties financières émises — — — — — — — — — — C.6 Garanties financières reçues — — — — — — — — — — C.7 Produits financiers dérivés avec échange de capital — — — — — — — — — — - positions longues — — — — — — — — — — - positions courtes — — — — — — — — — — C.8 Dérivés de crédit sans échange de capital — — — — — — — — — — - positions longues — — — — — — — — — — - positions courtes — — — — — — — — — — Section 5 - Risques opérationnels Informations de nature qualitative Définition Le risque opérationnel est défini comme le risque de subir des pertes découlant de l’inadéquation ou du dysfonctionnement de processus et de systèmes d’information, d’erreurs humaines ou d’événements extérieurs. Cette définition comprend le risque légal et de conformité, mais exclut le risque stratégique et de renommée. A. Aspects généraux, processus de gestion et méthodes d’évaluation du risque opérationnel Dans le respect de la réglementation de surveillance et conformément aux indications fournies par la chef de file, la banque s’est dotée d’un cadre bien articulé pour l’évaluation, la gestion et l’atténuation des risques opérationnels. Des activités de collecte, de classification et d’analyse des incidents opérationnels sont prévues. Elles visent aussi bien à la comptabilisation des pertes qu’à la réduction des risques comptabilisés. En outre, des sessions périodiques d’auto-évaluation sont prévues sous forme d’ateliers interfonctionnels afin d’estimer l’exposition au risque de potentielles pertes opérationnelles futures et d’évaluer l’efficacité des protections existantes. Sur la base des données recueillies, pour les cas présentant un risque plus pertinent, des actions d’atténuation spécifiques sont proposées. En général, les risques opérationnels sont atténués à travers le renforcement de la gouvernance, des protections de premier et deuxième niveau et par des actions spécifiques d’atténuation prévoyant des techniques de transfert du risque (assurances contre des actes répréhensibles comme l’infidélité des employés et des conseillers, le vol et les dégâts, le transport de fonds, la fraude informatique, les incendies et les tremblements de terre ainsi que la responsabilité civile envers des tiers). Le risque opérationnel est surveillé par le Bureau des risques opérationnels, qui fait partie de la nouvelle fonction de gestion des risques opérationnels et des fraudes (février 2021) à son tour située au sein de la direction centrale de gestion des risques. Les rapports produits par la direction centrale de la gestion des risques pour le Comité risques et pour le Conseil d’administration garantissent que la Haute direction et les organes de vérification soient constamment informés sur l’évolution des risques opérationnels à l’intérieur de la banque et puissent intervenir activement dans la gestion et l’atténuation des risques. La mesure et la gestion du risque légal sont effectuées dans le cadre de la gestion du risque opérationnel. L’évaluation et la gestion du risque informatique sont effectuées par la chef de file et sont intégrées dans le processus d’évaluation du risque opérationnel. La Fonction gouvernance informatique du groupe établit une estimation périodique de l’exposition à un tel risque, garantit l’atténuation des risques informatiques et protège la sécurité des systèmes. Pour le risque de réputation, le cadre mis en place pour la détection et la surveillance des risques opérationnels qui prévoit des sessions périodiques d’auto-évaluation avec les détenteurs de risque de l’entreprise a été adopté, ainsi qu’un système de signalement des accidents de réputation pour la détection des accidents associés à ces derniers. En ce qui concerne la perte potentielle due à l’interruption du travail ou des systèmes, des plans de travail continu et de gestion des désastres sont prévus pour assurer la poursuite des activités de l’entreprise et limiter les pertes en cas d’interruptions graves. La banque revoit périodiquement les plans de continuité opérationnelle afin d’assurer leur cohérence par rapport aux activités et aux stratégies de gestion. Informations de nature quantitative Condition requise pour le capital en matière de risque opérationnel Pour le calcul de la condition patrimoniale requise pour le Risque opérationnel, CheBanca! adopte l’approche indicateur de base (« BIA ») en appliquant le coefficient réglementaire de 15 % à la moyenne triennale de l’indicateur pertinent établi par l’article 316 du Règlement no 575/2013. Sur la base de la méthode de calcul indiquée, la condition patrimoniale requise au 30 juin est égale à 45,4 millions. Les données internes de perte opérationnelle constituent l’un des éléments sur lesquels formuler des évaluations sur l’exposition aux risques opérationnels et identifier les éventuelles zones critiques. Le graphique ci-dessous met en évidence la répartition des pertes opérationnelles en fonction des types d’événements prévus par les normes Bâle II. Composition des pertes opérationnelles année fiscale 20/21 Type d’événement % des pertes totales Exécution, remise et gestion des processus 49 % Fraudes externes 23 % Dommages causés par des événements extérieurs 17 % Clients, produits et pratiques professionnelles 11 % Au cours de l’année fiscale, les principales sources de perte sont liées aux types d’événements « Exécution, remise et gestion de processus » (49 %) et aux « Fraudes externes » (23 %). Ces événements concernent des provisions ou des pertes comptabilisées en charges liées à des réclamations et à des actions en justice intentées par des clients contre la Banque pour : défaut d’exécution des transactions, retards ou erreurs de traitement, litiges sur des transactions par carte de paiement et refus de transactions de débit à la suite d’une fraude informatique ( phishing ). Les pertes opérationnelles comprennent les coûts plus élevés encourus pour faire face à la crise sanitaire de Covid-19 (dommages causés par des événements extérieurs 17 %). Partie F - Informations sur le patrimoine Section 1 - Le patrimoine de l’entreprise B - Informations de nature quantitative (montants en milliers d’euros) B.1 Patrimoine de l’entreprise : ventilation Postes/Valeurs 30 Juin 2021 30 Juin 2020 1. Capital 506 250 226 250 2. Primes d’émission 233 750 233 750 3. Réserves -91 252 -113 957 - de bénéfices 5 762 4 362 a) légale 4 324 3 203 b) statutaire — — c) actions propres — — d) autres 1 438 1 159 - autres -97 014 -118 319 4. Instruments de capitaux propres 160 000 160 000 5. (Actions propres) — — 6. Réserves d’évaluation -1 184 -645 - Titres de capital évalués à la juste valeur par le biais du résultat global — — - Couverture de titres de capital évalués à la juste valeur par le biais du résultat global — — - Actifs financiers (autres que les titres de capital) évalués à la juste valeur par le biais du résultat global — — - Immobilisations corporelles — — - Immobilisations incorporelles — — - Couverture d’investissements étrangers — — - Couverture des flux financiers — — - Instruments de couverture (éléments non désignés) — — - Différences de change — — - Actifs non courants et groupes d’actifs destinés à être cédés — — - Passifs financiers évalués à la juste valeur par le biais du compte de résultat (variations de la qualité de crédit) — — - Gains (pertes) actuariels concernant des régimes de prévoyance à prestations définies -1 184 -645 - Parts des réserves d’évaluation relatives aux participations évaluées au capitaux propres — — - Lois spéciales de réévaluation — — 7. Résultat de l’exercice 32 851 22 427 Total 840 415 527 824 L’augmentation de 312,6 millions d’euros du total des actifs par rapport au 30 juin 2020 s’explique par l’augmentation de capital de 280 millions d’euros réalisée en septembre 2020 et le bénéfice de l’année en cours. Section 2 - Les fonds propres et ratios réglementaires (montants en milliers d’euros) 2.1 Fonds propres A. Informations de nature qualitative Le total des fonds propres s’élève à 1 039,4 millions d’euros et se compose de : - Capital primaire de classe I (capital social, primes d’émission, réserves, pertes des exercices précédents, bénéfice de l’exercice en cours, déduction faite des éléments à déduire et des d’éléments pouvant faire l’objet de dispositions transitoires) d’un montant total de 701,9 millions d’euros ; - Capital additionnel de classe 1 ; comprenant un instrument AT1 de 160 millions d’euros à durée perpétuelle entièrement souscrit par Mediobanca - Capital de classe 2 totalisant 178,6 millions d’euros (représentés par trois prêts subordonnés de 90 millions d’euros, 50 millions d’euros et 50 millions d’euros octroyés par la chef de file en juin 2015, mars 2016 et septembre 2016 respectivement, inclus dans les fonds propres conformément aux dispositions prudentielles) avec l’amortissement prudentiel correspondant de 21,3 millions d’euros et l’excédent des corrections de valeur totales sur les pertes attendues ( shortfall ) pour les positions pondérées selon les méthodes IRB. L’évolution positive par rapport à l’exercice précédent (+293,8 millions d’euros) s’explique principalement par l’augmentation de capital de 280 millions d’euros réalisée en septembre. B. Informations de nature quantitative 30 Juin 2021 30 juin 2020 A. Capital primaire de classe 1 (common Equity tier 1 - CET1) avant application des filtres prudentiels 701 989 394 021 dont instruments CET1 soumis à des dispositions transitoires — — B. Filtres prudentiels du CET1 (+/-) — — C. CET1 avant éléments à déduire et effets du régime transitoire (A +/- B) 701 989 394 021 D. Éléments à déduire du CET1 -1 215 -9 038 E. Régime transitoire - Impact sur le CET1 (+/-) — — F. Total Capital primaire de classe 1 (Common Equity Tier 1 - CET1) (C - D +/- E) 700 774 384 983 G. Capital supplémentaire de classe 1 (Additional Tier 1 - AT1) avant éléments à déduire et effets du régime transitoire 160 000 160 000 dont instruments AT1 soumis à des dispositions transitoires 160 000 160 000 H. Éléments à déduire de l’AT1 — — I. Régime transitoire - Impact sur AT1 (+/-) — — L. Total Capital supplémentaire de classe 1 (Additional Tier 1 - AT1) (G - H +/- I) 160 000 160 000 M. Capital supplémentaire de classe 2 (Tier 2 - T2) avant éléments à déduire et effets du régime transitoire 168 697 190 000 dont instruments T2 soumis à des dispositions transitoires — — N. Éléments à déduire du T2 — — O. Régime transitoire - Impact sur T2 (+/-) 9 944 10 608 P. Total Capital de classe 2 (Tier 2 - T2) (M - N +/- O) 178 641 200 608 Q. Total fonds propres (F + L + P) 1 039 415 745 591 2.2. Adéquation des fonds propres A. Informations de nature qualitative Les ratios de capital (CET1, Tier1 et capital total) sont supérieurs aux exigences réglementaires minimales, même en tenant compte du tampon de conservation du capital. L’augmentation des ratios par rapport à l’exercice précédent est principalement attribuable à l’augmentation de capital de 280 millions d’euros réalisée en septembre. B. Informations de nature quantitative Catégories / Valeurs Montants non pondérés Montants pondérés/exigences 30 Juin 2021 30 Juin 2020 30 Juin 2021 30 Juin 2020 A. Actifs de risque A.1. Risque de crédit et de contrepartie 29 449 069 32 432 929 2 242 821 2 288 028 1. Méthodologie standardisée 18 372 411 22 176 849 585 435 519 965 2. Méthodologie basée sur les notations internes 11 076 658 10 256 080 1 657 386 1 768 063 2.1 Base — — — — 2.2 Avancée 11 076 658 10 256 080 1 657 386 1 768 063 3. Titrisation — — — — B. Exigences réglementaires en fonds propres B.1. Risque de crédit et de contrepartie 179 426 183 042 B.2. Risque d’ajustement de l’évaluation du crédit — — B.3. Risque de règlement — — B.4. Risque de marché — — 1. Méthodologie standard — — 2. Modèles internes — — 3. Risque de concentration — — B.5. Risque opérationnel 48 745 45 410 1. Méthode de base 48 745 45 410 2. Méthode standardisée — — 3. Méthode avancée — — B.6 Autres éléments du calcul — — B.7 Total des exigences prudentielles 228 171 228 452 C. Actifs à risque et ratios réglementaires C.1. Actifs à risque pondérés 2 852 137 2 855 647 C.2 Capital primaire de classe 1 / Actifs à risque pondérés (CET1 capital ratio) 24,57% 13,48% C.3 Capital de classe 1 / Actifs à risque pondérés (Tier 1 capital ratio) 30,18% 19,08% C.4 Total Fonds propres / Actifs à risque pondérés (Ratio de capital total) 36,44% 26,11% Partie H - Transactions avec les parties liées Transactions avec les parties liées (montants en milliers d’euros) 1. Informations sur la rémunération des principaux dirigeants Exercice 2020/2021 Exercice 2019/2020 Administrateurs 161 161 Commissaires aux comptes 183 185 Dirigeants ayant des responsabilités stratégiques 1 953 2 312 Total 2 298 2 658 2. Informations sur les transactions avec les parties liées Les rapports avec toutes les parties liées font partie des activités normales de la Banque. Ils sont réglementés par les conditions de marché et mis en oeuvre dans l’intérêt de l’institut. Aucune opération atypique ou inhabituelle par rapport à la gestion normale de l’entreprise n’a été effectuée avec ces contreparties. Actifs Passifs Charges Produits Société chef de file Mediobanca S.p.A. 17 185 901 10 877 729 109 208 313 251 Filiales de la chef de file Compass Banca S.p.A. 573 893 710 2 123 Mediobanca Innovation Services S.C.p.A. — 1 402 23 311 — MBCredit Solutions S.p.A. — 134 499 6 Spafid S.p.A. — 39 106 — Spafid Connect — — — — Société MB 13 — — 54 Selmabipiemme Leasing S.p.A. 738 747 106 6 MBFacta S.p.A. 98 — — 6 Mediobanca SGR 892 — 100 3 174 RAM Active Investments LUX 140 — — 140 Autres parties liées 11 594 32 773 2 632 36 643 Partie I - Accords dont le paiement est fondé sur des actions 1. Description des accords dont le paiement est fondé sur des actions À ce jour, il n’existe aucun accord dont le paiement est fondé sur des actions et qui sont réglés en instruments de capitaux propres. Dans le cadre des instruments de capitaux propres à utiliser pour la rémunération des ressources, Mediobanca a identifié l’opportunité d’adopter un plan d’actions de performance et d’incitation à long terme (LTI), qui est également valable pour les dirigeants et/ou les conseillers financiers ayant des responsabilités stratégiques de CheBanca!. Le plan prévoit l’attribution d’actions Mediobanca en tant que part equity de la rémunération variable accordée à l’issue du processus d’évaluation des performances. Il contribue également à aligner les intérêts des bénéficiaires, des actionnaires et des autres parties prenantes et à mettre en place des pratiques de rémunération efficaces, conformément au cadre légal et réglementaire. Les actions sont attribuées à leurs bénéficiaires respectifs après la période d’acquisition de droits. Les effets sur le compte de résultat et le bilan ont été comptabilisés pendant la période d’acquisition des instruments. Dans le cadre de la rémunération variable pour l’exercice 2020, 38 855 actions de performance ont été attribuées en septembre 2020 ; par la suite, dans le cadre de la rémunération variable pour l’exercice 2021, 69 461 actions de performance seront attribuées. Le coût total pour l’exercice 2020/2021 est de 278,7 milliers d’euros. Partie M - Informations sur le s contrats de location Section 1 - Locataire Informations qualitatives Dans le cadre de son activité, la Banque signe des contrats de location, pour lesquels elle comptabilise le droit d’utilisation correspondant, afférents aux types d’immobilisations corporelles suivantes : − bâtiments ; − autres (automobiles). Ces contrats sont comptabilisés selon les dispositions de la norme comptable IFRS16 décrites en détail dans la Partie A - Politiques comptables - A.2 Partie relative aux principaux postes des états financiers à laquelle il est fait référence. Comme le permet la norme comptable, la Banque a décidé de ne pas inscrire de droits d’utilisation ou de dettes pour les contrats de location pour les : − contrats de location à court terme, inférieurs à 12 mois ; − les contrats de location ayant pour objet des « low-value » (dont le seuil a été fixé à 5 000 euros). Les loyers résultant de cette typologie d’actifs sont inscrits sous le poste « 190. Dépenses administratives » sur la base de la comptabilité d’exercice. Informations quantitatives En ce qui concerne les informations relatives aux droits d’utilisation acquis avec les contrats de location, se référer à la Partie B - Actif - Section 8 - Immobilisations corporelles - Poste 80 de la présente annexe. En ce qui concerne les informations relatives aux dettes pour contrats de location présentées, se référer à la Partie B - Passif - Section 1 - Passifs financiers évalués au coût amorti - Poste 10 de la présente annexe. En ce qui concerne les informations relatives aux intérêts débiteurs sur les dettes pour contrats de location, se référer à la Partie C - Section 1 - Poste 20. Les amortissements comptabilisés au cours de l’exercice pour les droits d’utilisation acquis avec les contrats de location ventilés par catégories d’actifs sont indiqués ci-dessous : Immobilisations corporelles 30 juin 2021 Droits d’utilisation acquis avec les contrats de location Bâtiments 17 867 Autres (automobiles) 699 Total amortissements 18 566 Pièces jointes Direction et coordination (montants en millions d'euros) La société est soumise à la direction et la coordination exercées par Mediobanca S.p.A., aux termes des articles 2497 et suivants du Code civil. Les chiffres clés de la société mère Mediobanca - Banca di Credito Finanziario S.p.A. figurant dans l’état récapitulatif requis par l’article 2497-bis du Code civil ont été extraits de ses états financiers pour l’exercice clos le 30 juin 2020. Pour une compréhension adéquate et complète de la situation financière de Mediobanca - Banca di Credito Finanziario S.p.A. au 30 juin 2020, ainsi que des résultats de ses opérations pour l’exercice clos à cette date, veuillez-vous référer aux états financiers, qui, avec le rapport du cabinet d’audit, sont disponibles sous la forme et de la manière requises par la loi. Bilan 30 juin 2020 Actif Actifs financiers détenus à des fins de transaction 9 214,7 Utilisations de la trésorerie 10 306,8 Titres du portefeuille bancaire 9 592,2 Prêts à la clientèle 30 507,4 Titres de placement 4 089,0 Immobilisations corporelles et incorporelles 168,4 Autres actifs 959,4 Total actif 64 837,9 Passif et capitaux propres Collecte 46 273,9 Collecte de trésorerie 4 614,1 Passifs financiers détenus à des fins de transaction 8 351,7 Autres passifs 762,7 Fonds du passif 121,6 Fonds propres 4 674,5 Résultat de la période 39,4 Total passif et capitaux propres 64 837,9 Compte de résultat 30 juin 2020 Marge d’intérêt 99,9 Revenus de trésorerie 127,1 Commissions et autres produits/(charges), nets 231,7 Dividendes sur participations 104,2 Marge d’intermédiation 562,9 Frais de personnel -221,9 Frais administratifs -180,8 Coûts structurels -402,7 Gains (pertes) sur cession Titres d’investissement 0 (Corrections)/reprises de valeur nettes sur prêts à la clientèle 15,7 (Corrections)/reprises de valeur nettes sur actifs financiers -21,8 Dépréciation des participations -61,4 Autres bénéfices/(perte) -39,7 Résultat brut 53,0 Impôts sur les bénéfices -13,6 Résultat de l’exercice 39,4 Divulgation des honoraires d’audit conformément à l’article 160, paragraphe C.1-bis (montants en milliers d’euros) Type de services Fournisseur de services Exercice 2020/2021 a) Audit PricewaterhouseCoopers SpA 190 b) Services d’attestation PricewaterhouseCoopers SpA 13 c) Services de conseil fiscal PricewaterhouseCoopers SpA - d) Autres services (procédures convenues) PricewaterhouseCoopers SpA - Total 203 Le tableau présente le détail des honoraires versés au cabinet d’audit désignés pour effectuer l’e « contrôle comptable » conformément au décret législatif 58/98 et aux entités du réseau auquel la société appartient. Bilan (montants en millions d'euros) Postes de l’actif 30 Juin 2021 30 juin 2020 10. Trésorerie et équivalents de trésorerie 114,5 108,5 20. Actifs financiers évalués à la juste valeur par le biais du compte de résultat 21,6 20,3 c) autres actifs financiers obligatoirement évalués à la juste valeur 21,6 20,3 40. Actifs financiers évalués au coût amorti 28 427,6 22 946,0 a) créances envers les établissements bancaires 16 746,9 12 168,3 dont : comptes courants et dépôts 16 746,9 12 168,3 titres d’investissement — — b) créances clients 11 680,7 10 777,7 dont : comptes courants 93,1 67,7 comptes courants de véhicules 426,0 376,1 hypothèques 10 946,9 10 158,7 autres crédits 115,6 76,3 titres 99,1 98,8 50. Dérivés de couverture 18,5 — 70. Participations 0,1 0,1 80. Immobilisations corporelles 136,2 119,6 90. Immobilisations incorporelles 4,9 9,8 100. Actifs fiscaux 43,7 43,6 a) courants 3, 3 0,5 b) anticipés 40,4 43,1 110. Actifs non courants et groupes d’actifs destinés à être cédés — — 120. Autres actifs 252,4 218,2 Total de l’actif 29 019,5 23 466,1 Le tableau de la page 8 présente les reclassements suivants : - le poste utilisations nettes de trésorerie comprend le poste 10 de l’actif, ainsi que les montants figurant aux postes 40a de l’actif (comptes courants et dépôts), 40b de l’actif (comptes courants et comptes courants de véhicules) ; - les prêts à la clientèle comprennent les postes hypothèques et autres créances du poste 40b de l’actif ; - les autres actifs comprennent les postes d’actif 50, 70, 100, 110 et 120. Postes du passif et des capitaux propres 30 Juin 2021 30 juin 2020 10. Passifs financiers évalués au coût amorti 27 784,3 22 373,1 a) dettes envers les établissements bancaires 10 743,0 6 982,3 dont : dépôts, prêts et autres passifs 10 742,4 6 981,6 dettes pour contrats de location 0,6 0,7 b) dettes envers la clientèle 17 041,3 15 390,8 dont : comptes courants et dépôts 16 825,5 15 189,0 dettes pour contrats de location 121,5 114,1 autres passifs 94,3 87,7 40. Dérivés de couverture 131,9 329,3 60. Passifs fiscaux 6,0 7,3 a) courants 6,0 5,3 b) différés — 2,0 80. Autres passifs 238,8 206,7 90. Indemnités de fin de contrat du personnel (TFR) 2,2 2,2 100. Provisions pour risques et charges 15,8 19,7 a) engagements et garanties émises 0,5 0,3 c) autres provisions pour risques et charges 15,3 19,4 110. Réserves d’évaluation - 1,2 - 0,6 130. Instruments de capitaux propres 160,0 160,0 140. Réserves - 91,3 - 114,0 150. Primes d’émission 233,8 233,8 160. Capital 506,3 226,3 180. Résultat de l’exercice (+/-) 32,9 22,4 Total du passif et des capitaux propres 29 019,5 23 466,1 Le tableau de la page 8 présente les reclassements suivants : - le poste collecte comprend le poste 10 du passif déduction faite des dettes pour contrats de location reclassées dans le poste 80 des autres passifs ; - le poste Autres passifs comprend les postes 10a et 10b dettes pour contrats de location, 40, 60 et 80 du passif ; - le poste Provisions du passif comprend les postes 90 et 100 au passif ; - le poste Capitaux propres comprend les postes de passif 110, 140, 150 et 160. Compte de résultat (montants en millions d'euros) Postes 30 Juin 2021 30 Juin 2020 10. Produits d’intérêt et produits assimilés 355,7 340,2 20. Intérêts débiteurs et charges assimilées -127,5 -125,1 30. Marge d’intérêt 228,2 215,1 40. Revenus de commissions 179,5 145,0 50. Commissions à payer -53,6 -44,0 60. Commissions nettes 125,9 101,0 70. Dividendes et produits similaires — — 80. Résultat net de l’activité de négociation 2,1 1,4 90. Résultat net de l’activité de couverture 1,1 — 100. Gains (pertes) sur cession ou rachat de : -0,5 -0,7 a) actifs financiers évalués au coût amorti -0,5 -0,7 b) actifs financiers évalués à la juste valeur par le biais du résultat global — — 110. Résultat net des actifs et passifs financiers évalués à la juste valeur par le biais du compte de résultat 1,3 — b) autres actifs financiers obligatoirement évalués à la juste valeur 1,3 — 120. Marge d’intermédiation 358,1 316,8 130. Corrections/reprises de valeur nettes pour dépréciation de : -21,7 -20,4 a) actifs financiers évalués au coût amorti -21,7 -20,4 b) actifs financiers évalués à la juste valeur par le biais du résultat global — — 140. Gains/pertes provenant de modifications contractuelles sans éliminations -0,1 -0,2 150. Résultat net de la gestion financière 336,3 296,2 160. Frais administratifs : -296,1 -275,8 a) frais de personnel -122,1 -115,7 b) autres frais administratifs -174,0 -160,1 170. Dotations nettes aux provisions fonds pour risques et charges -5,6 -2,7 a) engagements et garanties émises -0,2 -0,1 b) autres dotations nettes -5,4 -2,6 180. Corrections/reprises de valeur nettes sur immobilisations corporelles -20,4 -18,8 190. Corrections/reprise de valeur nettes sur immobilisations incorporelles -6,7 -6,4 200. Autres charges/produits d’exploitation 42,2 41,6 210. Charges d’exploitation -286,6 -262,1 220. Gains (Pertes) des participations — — 250. Gains (pertes) sur cession d’investissements — — 260. Résultat des opérations courantes avant impôt 49,7 34,1 270. Impôts sur les bénéfices des opérations courantes -16,8 -11,7 300. Résultat de l’exercice 32,9 22,4 Le tableau de la page 8 présente les reclassements suivants : - le poste Marge d’intérêt comprend les postes 10, 20 et 90 ; - le poste Commissions et autres produits/(charges), nets comprend les postes 40, 50 et 70. Il comprend également un montant de 0,7 inclus dans le poste 200 Autres charges/produits d’exploitation ; - le poste Frais administratifs comprend les postes 160b, 170b, 180, 190 et 200, déduction faite du montant des dépenses 19,2 inclus dans le poste Autres bénéfices/(pertes) et produits et 0,7 inclus dans le poste Commissions, respectivement ; - le poste corrections/reprises de valeur nettes sur prêts comprend les postes 130a, 100a, 140 et 170a ; - le poste autres bénéfices/pertes comprend des charges de 19,2 provenant du poste 160b. Attestation du Gestionnaire responsable Certification des états financiers conformément à l'art. 154 bis du décret législatif n ° 58/1998 1. Les soussignés Gian Luca Sichel et Stefano Radice, respectivement directeur général et gestionnaire responsable de la préparation des documents comptables de la société CheBanca! S.p.A. certifient, en tenant également compte des dispositions de l'art. 154-bis, paragraphes 3 et 4, du décret législatif no 58 du 24 février 1998 : − l’adéquation par rapport aux caractéristiques de l’entreprise, et − l’application effective des procédures administratives et comptables pour la préparation des états financiers, au cours de la période allant du 1er juillet 2020 au 30 juin 2021. 2. L’évaluation de l’adéquation des procédures administratives et comptables pour l’établissement des états financiers de l’exercice clos le 30 juin 2021 s’est basée sur un modèle défini par le Groupe Mediobanca conformément aux normes internationales généralement acceptées pour le système de contrôle interne (cadres CoSO et CobiT). 3. Il est également certifié que : 3.1 les états financiers : − sont établis conformément aux normes comptables internationales applicables reconnues dans la Communauté européenne en vertu du règlement (CE) no 1606/2002 du Parlement européen et du Conseil du 19 juillet 2002 ; − correspondent aux résultats des livres et des écritures comptables ; − donnent une image fidèle de l’actif et du passif, du résultat et de la situation financière de l’émetteur. 3.2 le rapport de gestion comprend une analyse fiable de l’évolution et du résultat des opérations ainsi que de la situation de CheBanca! S.p.A., ainsi qu’une description des principaux risques et incertitudes auxquels elle est exposée. Milan, 13 septembre 2021 Le directeur général Le gestionnaire responsable de la préparation des documents comptables Gian Luca Sichel Stefano Radice Résolutions de l’assemblée ordinaire des actionnaires Résolutions de l’assemblée ordinaire des actionnaires de CheBanca! S.p.A. qui s’est tenue le 19 octobre 2021 L’assemblée des actionnaires de CheBanca! S.p.A., qui s’est tenue le 19 octobre 2021 a approuvé les états financiers clos au 30 juin 2021, qui présentent un bénéfice net de 32 850 766 euros que l’assemblée décide d’affecter ainsi : 1 642 538 à la Réserve légale et 31 208 228 aux Autres réserves. Rapport du Cabinet d’audit Rapport de l'auditeur indépendant Au sens de l’art. 14 du Décret Législatif 27 janvier 2010, n° 39 et de l’art 10 du Règlement (UE) n° 537/2014 À l’actionnaire de CheBanca! SpA Rapport sur l’audit des états financiers Opinion Nous avons effectué l’audit des États financiers de CheBanca! SpA (la Société), qui comprennent le Bilan au 30 juin 2021, le Compte de résultat, le Tableau de rendement, le Tableau des variations du patrimoine net, du Compte rendu financier pour l’exercice clos à cette date, ainsi que les notes annexes, y compris le résumé des principales méthodes comptables. À notre avis, les États financiers donnent une image fidèle et correcte de la situation financière de la Société au 30 juin 2021, ainsi que de sa performance financière et de ses flux de trésorerie pour l’exercice clos à cette date, conformément aux Normes Internationales d’Information Financière (IFRS) adoptées par l’Union Européenne, et aux mesures prescrites en application de l’art. 43 du Décret Législatif n° 136/2015. Fondement de l’opinion Nous avons effectué l’audit conformément aux Normes internationales d’audit (International Standards on Auditing, ISA Italie). Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont plus amplement décrites dans la section « Responsabilités de l’auditeur à l’égard de l’audit des États financiers » du présent rapport. Nous sommes indépendants de la Société conformément aux normes déontologiques et aux principes de l’indépendance applicables dans le droit italien à l’audit des États financiers. Nous estimons que les éléments probants que nous avons obtenus sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion d’audit. Questions clés de l’audit Les questions clés de l’audit sont les questions qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importantes dans l’audit des États financiers de la période considérée. Ces questions ont été traitées dans le contexte de notre audit des États financiers pris dans leur ensemble et aux fins de la formation de notre opinion ceux-ci, et nous n’exprimons pas une opinion distincte sur ces questions. Questions clés de l’audit Procédures d’audit par rapport aux questions clés Évaluation des créances envers la clientèle pour financements au coût amorti Rapport complémentaire: Partie A –Politiques comptables Partie B – Informations sur le bilan -Section 4; Partie C – Informations sur le compte de résultat - Section 8; Partie E - Informations sur les risques et sur les politiques de couverture relatives – Section 1 « Risque de crédit » Les créances envers la clientèle pour les financements au 30 juin 2021 figurent pour un solde de 11.582 millions d’euros, soit 99,15 % du montant de la ligne « 40b) Actifs financiers évalués au coût amorti - crédits envers clientèle » qui correspondent à 11.681 millions d’euros et 40,25% de l’actif des États financiers. Les corrections de valeur nettes des créances envers la clientèle pour financements relevés pour l’exercice sont de 17,8 millions d’euros qui représentent la meilleure estimation formulée par les administrateurs pour considérer les futures pertes concernant le portefeuille des créances à la date des états financiers en fonction des principes comptables. . Pour ces processus d’estimation on recourt à des hypothèses significatives non seulement pour le contrôle de l'augmentation significative du risque de crédit ( SICR, Significant increase in credit risk ) et de l’allocation des portefeuilles aux différents stades de risque ( Staging ), mais aussi pour la détermination des hypothèses et des données à renseigner pour calculer la perte de crédit attendu ( ECL – Expected Credit Loss ), et relatifs aux créances objets d’évaluation analytique (Stage 3), pour la détermination des flux de trésorerie futurs prévus, du temps prévu de recouvrement, et de la valeur de cession des garanties éventuelles. Ces processus d'estimation, pour l'année en cours, ont été encore plus complexes compte tenu de la nécessité de considérer les incertitudes liées à la persistance du scénario macroéconomique actuel lié à l'urgence sanitaire du Covid-19 mais aussi les mesures gouvernementales de soutien à l’économie, parmi lesquelles on trouve en particulier les moratoires sur les paiements. Ces circonstances ont requis, comme il est rappelé dans les communications de l’Autorité de Vigilance et dans les standard setters la mise à jour des procédés et des méthodes de calcul des créances, surtout pour le calcul du SICR et au calcul des principales variables et paramètres de calcul de l’ECL (variables macroéconomique et probabilités de défaut), y compris les mises à jour des modèles de calcul pour incorporer les incertitudes relatives à l’évolution du contexte pandémique actuel. En considération de l’importance du montant au bilan, mais aussi de la complexité des procédés et méthodes utilisés, le calcul des créances clients pour prêts a été un point clé de la révision des états financiers de CheBanca! au 30 juin 2021. Afin de définir les procédures d’audit appropriées aux circonstances, on a tenu compte des modifications et adaptations nécessaires suite à la persistance de l’incertitude du scenario macro-économique suite à la pandémie de Covid-19. Afin de répondre à cette question clé, les activités principales suivantes ont été menées, avec le support des experts du réseau PwC : - analyse du caractère approprié de l’environnement informatique et vérifications de l’efficacité opérationnelle des contrôles importants utili s és pour l’évaluation des créances; - compréhension et évaluation du plan de contrôle du suivi, du classement et du calcul des créances et vérifications de l’efficacité opérationnelle de ces contrôles; - compréhension et contrôle de la justesse des méthodes, des procédures et des modèles utilisés pour mesurer le SICR en vue du Staging allocation et pour déterminer l’ECL aussi bien sur une base collective qu’analytique. Une attention particulière a été portée aux tiers qui ont adhéré et ont bénéficié de mesures pour le soutien de l’économie suite à la pandémie de Covid-19, par exemple les moratoires des dettes; - compréhension et contrôle des calculs des principaux paramètres utilisés pour déterminer l’ECL et des modifications et corrections introduites au cours de l’exercice. En particulier, nous avons contrôlé le bien fondé des calculs faits par les administrateurs pour définir les scénarios macro-économiques prévus en mettant l’accent sur les mises à jour apportées aux modèles « satellite » utilisés pour estimer les paramètres de risque de PD ( Pobability of Default ) e t LGD ( Loss Given Default ), afin de considérer l’augmentation du risque du contexte actuel lié à la pandémie de Covid-19. - vérifications de l’application correcte des critères d’évaluation définis pour les créances classifiées comme non douteuses (Stage 1 et 2), de l’exhaustivité et la précision des banques de données utilisées pour le calcul de la perte ECL, de la précision des formules de calcul et du caractère raisonnable des principaux paramètres (probabilité de défaut ou PD, Loss given Default ou LDG et Exposure at default ou EAD) ; - vérification, par échantillon, du caractère raisonnable du classement des prêts non douteux (Stage 1 et Stage 2) sur la base des informations disponibles sur l’état du débiteur et d'autres informations disponibles tant internes qu'externes; - vérification par échantillon du caractère raisonnable du classement parmi les créances douteuses (Stage 3), sur la base des informations disponibles sur l’état des débiteurs, d’autre canaux d’informations, y compris externes. Pour les créances douteuses (Stage 3) évaluées sur base analytique, des contrôles spécifiques ont été effectuées sur les hypothèses formulées quant à l’identification et aux montants des futurs flux de trésorerie suite aux recouvrements, mais aussi sur les garanties et temps de recouvrement relatifs à ces postes. Pour les créances douteuses, évaluées sur base collective, contrôle du modèle de calcul, et de l’ exhaustivité et précision des données qui l’alimentent. - vérification par échantillon, du caractère raisonnable des hypothèses quantitatives et qualitatives adoptées pour la stage allocation, en particulier pour les contreparties qui ont rejoint et bénéficié de mesures de soutien tant gouvernementales qu'économiques, et à l’initiative de CheBanca!. - examen des analyses de sensibilité effectuées par les administrateurs sur les pertes prévues enregistrées à la fin de l’exercice , par rapport aux variations du scénario macroéconomique à cou r t moyen terme. - vérification de l'exhaustivité et du caractère approprié des informations fournies dans les notes aux états financiers par les administrateurs conformément aux dispositions des normes comptables internationales et du cadre réglementaire, mais aussi aux récentes communications des autorités de surveillance et des organismes de normalisation émises à la suite de l'urgence sanitaire du Covid-19. Responsabilité des administrateurs et du collège des commissaires aux comptes à l’égard des États financiers Les administrateurs sont responsables de la préparation des États financiers qui doivent apporter une représentation véridique et correcte conformément aux Normes Internationales d’Information Financière (IFRS) adoptées par l’Union Européenne, et aux mesures prescrites en application de l’art. 43 du Décret Législatif n° 136/2015 et, dans les délais prévus par la loi, pour la partie du contrôle interne jugée nécessaire pour permettre la rédaction d’états financiers exempts d’anomalies significatives, dues à des fraudes, comportements ou évènements involontaires. Les administrateurs sont responsables de l’évaluation de la capacité de la Société de poursuivre son exploitation et pour la rédaction des états financiers, du bien-fondé de ce principe de continuation de l’exploitation et des informations relatives dans les annexes. Les administrateurs utilisent le principe de continuation de l’exploitation pour la rédaction des états financiers sauf s’ils ont l’intention de liquider ou d’interrompre l’activité ou s’ils n’ont aucune autre option réaliste. Il incombe au collège des commissaires aux comptes de surveiller, dans les délais prévus par la loi, le processus d’information financière de la Société. Responsabilités de l’auditeur à l’égard l’audit des États financiers Nos objectifs sont d’obtenir l’ assurance raisonnable que les États financiers pris dans leur ensemble sont exempts d’anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d’erreurs, et de délivrer un rapport de l’auditeur sue les États financiers contenant notre opinion. L’ assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, qui ne garantit toutefois pas qu’un audit réalisé conformément aux normes internationales d'audit (ISA Italie) permettra toujours de détecter toute anomalie significative qui pourrait exister. Les anomalies peuvent venir de fraudes ou d’erreurs et elles sont considérées comme significatives lorsqu’il est raisonnable de penser qu’elles puissent influer sur les décisions économiques prises par les utilisateurs de ces États financiers. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes internationales d'audit (ISA Italie), nous exerçons notre jugement professionnel et faisons preuve d’esprit critique tout au long de cet audit. En outre: - nous avons identifié et évalué les risques que les États financiers comportent des anomalies significatives, dues à des fraudes, comportements ou erreurs involontaires ; nous avons défini et mis en oeuvre des procédures d’audit en réponse à ces risques ; nous avons des éléments probants suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Le risque de non - détection d’une anomalie significative résultant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne; - nous avons acquis une compréhension du contrôle interne pertinents pour l’audit afin de concevoir des procédures d’audit appropriées aux circonstances, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne de la Société; - nous avons apprécié le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par les administrateurs, de même que des informations inclues dans les annexes; - nous avons tiré une conclusion sur le caractère approprié de l’utilisation par les administrateurs du principe de continuité d’exploitation et, selon les éléments probants obtenus, quant à l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou circonstances susceptibles de jeter un doute important sur la capacité de la Société à poursuivre son exploitation. En présence d’incertitude significative, nous sommes tenus d’attirer l’attention dans notre rapport sur les informations fournies dans les états financiers au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas adéquates, d’exprimer une opinion modifiée. Nos conclusions s’appuient sur les éléments probants obtenus jusqu’à la date de notre rapport. Des événements ou situations futurs pourraient par ailleurs amener la Société à cesser son exploitation; - nous avons évalué la présentation, la structure et le contenu des États financiers dans leur ensemble, y compris les informations fournies dans les annexes, et si les États financiers représentent les opérations et les événements sous-jacents d’une manière propre à donner une image fidèle. Nous avons communiqué aux responsables de la gouvernance, identifiés à un niveau approprié conformément aux principes ISA Italie, entre autre, l’étendue et le calendrier prévus des travaux d’audit et nos constatations significatives, y compris toute déficience importante du contrôle interne que nous aurions relevée au cours de notre audit. Nous avons fourni également aux responsables de la gouvernance une déclaration précisant que nous nous sommes conformés aux normes et principes en matière d’éthique et d’indépendance applicables dans le droit italien, et nous leur avons communiqué les situations qui qui auraient pu être susceptibles d’avoir une incidence sur notre indépendance ainsi que les éventuelles mesures de protection. Parmi les aspects communiqués aux responsables de la gouvernance, nous avons déterminé quels ont été les plus importants au co u rs de l’audit des États financiers de la période considérée : ce sont les questions clés de l’audit. Nous avons décrit ces questions dans notre rapport d’audit. Autres informations communiquées au sens de l’art. 10 du Règlement (UE) n° 537/2014 L’assemblée des actionnaires de CheBanca! SpA nous a mandatés le 18 octobre 2013 pour l’audit des États financiers de la Société pour les exercices allant du 30 juin 2014 au 30 juin 2022. Nous déclarons qu’aucun service interdit au sens de l’art. 5, par. 1, du Règlement (UE) n° 537/2014 n’a été fourni, le seul service fourni étant celui de l’audit des États financiers, et que nous sommes restés indépendants par rapport à la Société pour l’accomplissement du contrôle légal des États financiers. Nous confirmons que l’opinion sur les États financiers exprimée dans le présent rapport est en ligne avec ce qui est indiqué dans le rapport supplémentaire destiné au collège des commissaires aux comptes, dans leur fonction de comité de contrôle interne et le contrôle des États financiers, préparé au sens de l’art. 11 du Règlement susmentionné. Rapport relatif à d’autres obligations légales et règlementaires Opinion au sens de l’art. 14, alinéa 2, lettre e), du Décret Législatif n° 39/10 Les administrateurs de CheBanca! SpA sont responsables de la préparation du Rapport de gestion de CheBanca! SpA au 30 juin 2021, de sa cohérence par rapport aux États financiers et de sa conformité aux dispositions législatives. Nous avons appliqué les procédures indiquées dans la norme d'audit ( Standard on Auditing , SA Italie) n° 720B afin d’exprimer une opinion sur la cohérence du rapport de gestion, avec les États financiers de CheBanca! SpA au 30 juin 2021 et sur sa conformité aux dispositions législatives, et de remettre une déclaration sur les éventuelles anomalies significatives. À notre avis, le Rapport sur la gestion est cohérent avec les États financiers de CheBanca! SpA au 30 juin 2021 et est rédigé conformément aux dispositions législatives. En référence à la déclaration au sens de l’art. 14, alinéa 2, lettre e), du Décret Législatif n° 39/2010, faite sur la base des connaissances et de la compréhension de l’entreprise et du contexte acquises au cours de l’activité d’audit, nous n’avons rien à signaler. Exonération de présentation de la déclaration non financière Conformément au paragraphe inclus dans le rapport sur la gestion, les administrateurs de CheBanca! SpA ont profité de l’exonération de présentation de la déclaration non financière selon l’article 6, alinéa 1 du Décret Législatif n° 254 du 30 décembre 2016. Milan, le 1er octobre 2021 PricewaterhouseCoopers SpA Signé par Raffaella Preziosi (Auditeur) Ce rapport a été traduit en langue française de l'original, qui a été publié en italien, uniquement pour la commodité des lecteurs internationaux. Nous n'avons pas examiné la traduction des États financiers visés dans le présent rapport.