Informations financi è res du Groupe et de la soci é t é m è re. KLARNA BANK AB (PUBL) RAPPORT ANNUEL 2021 Compte de résultat, Groupe Montants en 000 SEK Note 2021 2020 Produits des intérêts 5 4 040 280 3 264 747 Charges d’intérêts 6, 7 -821 909 -601 096 Produits nets d’intérêts 3 218 371 2 663 651 Produits des commissions 8 11 253 925 7 672 573 Dépenses de commissions 9 -709 768 -574 101 Résultat net sur opérations financières 10 -670 730 92 140 Autres produits d’exploitation 662 691 145 841 Total net des produits d’exploitation 13 754 489 10 000 104 Frais administratifs généraux 7, 11, 12 -15 032 878 -8 680 168 Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles 7, 13 -654 990 -418 249 Total des charges d’exploitation avant pertes de crédit -15 687 868 -9 098 417 Résultat d’exploitation avant pertes de crédit, net -1 933 379 901 687 Pertes de crédit nettes 14 -4 646 783 -2 530 814 Résultat d’exploitation -6 580 162 -1 629 127 Impôt sur le résultat 15 -512 341 253 318 Résultat net de l’exercice -7 092 503 -1 375 809 Montant attribuable aux : Actionnaires de Klarna Bank AB (publ) -7 106 976 -1 390 691 Détenteurs de fonds propres additionnels de niveau 1 14 473 14 882 Total -7 092 503 -1 375 809 État du résultat global, Groupe Montants en 000 SEK 2021 2020 Résultat net de l’exercice -7 092 503 -1 375 809 Éléments susceptibles d’être reclassés ultérieurement en résultat : Écarts de change, opérations à l’étranger 128 711 -116 496 Autres éléments du résultat global de l’exercice, nets d’impôts 128 711 -116 496 Total du résultat global de l’exercice -6 963 792 -1 492 305 Montant attribuable aux : Actionnaires de Klarna Bank AB (publ) -6 978 265 -1 507 187 Détenteurs de fonds propres additionnels de niveau 1 14 473 14 882 Total -6 963 792 -1 492 305 Bilan, Groupe Montants en 000 SEK Note 31 déc. 2021 31 déc. 2020 Actifs Caisse et avoirs auprès des banques centrales 15 810 926 5 014 210 Bons du Trésor à l’ordre des banques centrales, etc. 18 9 744 295 5 219 426 Prêts aux établissements de crédit 19 4 990 233 2 614 447 Prêts au public 20 62 086 767 41 717 591 Obligations et autres titres portant intérêt 21 1 132 964 1 609 770 Autres actions et participations 792 259 20 081 Immobilisations incorporelles 23 5 410 255 2 449 280 Immobilisations corporelles 7, 24 1 512 605 1 003 664 Actifs d’impôt différé 15 316 860 643 879 Autres actifs 25, 26 2 367 069 1 140 244 Charges constatées d’avance et produits à recevoir 27 960 256 362 662 Total des actifs 105 124 489 61 795 254 Passif Dettes envers les établissements de crédit 28 712 580 2 414 897 Dépôts du public 29 59 670 325 30 834 677 Titres de créance émis 30 9 122 819 4 182 723 Passifs d’impôt différé 15 183 127 75 998 Autres passifs 7, 26, 31 13 953 739 15 797 011 Charges à payer et produits constatés d’avance 32 2 669 347 1 423 335 Provisions 33 65 546 143 530 Dettes subordonnées 34 301 056 599 120 Total du passif 86 678 539 55 471 291 Fonds propres Capital social 65 329 52 869 Autres apports de capital 26 301 043 7 305 180 Réserves 238 433 109 325 Instruments additionnels de niveau 1 250 000 250 000 Report à nouveau -1 316 352 -17 602 Résultat net de l’exercice -7 092 503 -1 375 809 Total des fonds propres 18 445 950 6 323 963 Total du passif et des capitaux propres 105 124 489 61 795 254 État des variations des capitaux propres, Groupe Montants en 000 SEK Capital social Autres apports de capital Réserves 3 Instruments additionnels de niveau 1 Report à nouveau Résultat net Total des capitaux propres Solde au 1er janvier 2021 52 869 7 305 180 109 325 250 000 -17 602 -1 375 809 6 323 963 Reclassement - - 397 - 64 - 461 Transfert du résultat net de l’exercice précédent - - - - -1 375 809 1 375 809 - Résultat net de l’exercice - - - - - -7 092 503 -7 092 503 Autres éléments du résultat global, nets d’impôts - - 128 711 - - - 128 711 Total du résultat global de l’exercice - - 128 711 - - -7 092 503 -6 963 792 Nouvelle émission d’actions 12 460 18 995 863 - - - - 19 008 323 Actions assujetties à des restrictions 1 - - - - 85 781 - 85 781 Effet fiscal sur les actions assujetties à des restrictions - - - - 5 687 - 5 687 Instruments additionnels de niveau 1 2 - - - - -14 473 - -14 473 Solde au 31 décembre 2021 65 329 26 301 043 238 433 250 000 -1 316 352 -7 092 503 18 445 950 Montants en 000 SEK Capital social Autres apports de capital Réserves 3 Instruments additionnels de niveau 1 Report à nouveau Résultat net Total des capitaux propres Solde au 1er janvier 2020 52 752 4 805 140 225 821 250 000 864 109 -902 356 5 295 466 Transfert du résultat net de l’exercice précédent - - - - -902 356 902 356 - Résultat net de l’exercice - - - - - -1 375 809 -1 375 809 Autres éléments du résultat global, nets d’impôts - - -116 496 - - - -116 496 Total du résultat global de l’exercice - - -116 496 - - -1 375 809 -1 492 305 Nouvelle émission d’actions 117 - - - - - 117 Apport des actionnaires 4 - 2 500 040 - - - - 2 500 040 Actions assujetties à des restrictions 1 - - - - 35 527 - 35 527 Instruments additionnels de niveau 1 2 - - - - -14 882 - -14 882 Solde au 31 décembre 2020 52 869 7 305 180 109 325 250 000 -17 602 -1 375 809 6 323 963 1 Programme d’Actions assujetties à des restrictions de Klarna destiné aux employés, mis en œuvre en 2020. 2 Les montants figurant dans la colonne des instruments de fonds propres additionnels de niveau 1 sont composés d’instruments émis, tandis que les montants figurant dans la colonne « Report à nouveau » comprennent les intérêts et le coût d’émission de tels instruments émis. 3 Les réserves se composent des écarts de change des opérations à l’étranger. 4 L’apport des actionnaires de la société mère Klarna Holding AB (publ) en partie par conversion de prêts entre Klarna Bank AB (publ) et Klarna Holding AB (publ). Les fonds propres sont intégralement attribuables aux actionnaires de Klarna Bank AB (publ) et ses détenteurs de capitaux additionnels de niveau 1. Compte de résultat, Société mère Montants en 000 SEK Note 2021 2020 Produits des intérêts 4, 5 4 149 896 3 284 326 Charges d’intérêts 6, 7 -845 186 -603 751 Produits nets d’intérêts 3 304 710 2 680 575 Contribution du groupe 4 125 037 - Produits des commissions 4, 8 8 134 882 5 883 500 Frais des commissions 9 -1 984 731 -1 309 092 Résultat net sur opérations financières 4, 10 -648 736 20 161 Autres produits d’exploitation 4 1 721 974 1 146 215 Total net des produits d’exploitation 10 653 136 8 421 359 Frais administratifs généraux 7, 11, 12 -11 269 132 -6 703 922 Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles 7, 13 -620 221 -330 021 Autres charges d’exploitation -1 442 749 -742 987 Total des charges d’exploitation avant pertes de crédit -13 332 102 -7 776 930 Résultat d’exploitation avant pertes de crédit, net -2 678 966 644 429 Pertes de crédit nettes 14 -2 899 907 -2 004 786 Dépréciation d’actifs financiers - -13 836 Résultat d’exploitation -5 578 873 -1 374 193 Impôt sur le résultat 15 -467 622 200 659 Résultat net de l’exercice -6 046 495 -1 173 534 État du résultat global, Société mère Montants en 000 SEK 2021 2020 Résultat net de l’exercice -6 046 495 -1 173 534 Éléments susceptibles d’être reclassés ultérieurement en résultat : Écarts de change, opérations à l’étranger -4 328 -4 098 Autres éléments du résultat global de l’exercice, nets d’impôts -4 328 -4 098 Total du résultat global de l’exercice -6 050 823 -1 177 632 Bilan, société mère Montants en 000 SEK Note 31 déc. 2021 31 déc. 2020 Actifs Caisse et avoirs auprès des banques centrales 15 810 919 5 014 203 Bons du Trésor à l’ordre des banques centrales, etc. 18 9 744 295 5 219 426 Prêts aux établissements de crédit 19 1 965 041 1 722 857 Prêts au public 20 64 365 809 41 652 583 Obligations et autres titres portant intérêt 21 1 132 964 1 609 770 Actions et participations dans les sociétés du groupe 22 6 047 645 3 351 308 Autres actions et participations 792 259 20 081 Immobilisations incorporelles 23 1 491 792 771 505 Immobilisations corporelles 7, 24 1 254 038 804 880 Actifs d’impôt différé 15 43 641 486 327 Autres actifs 25, 26 1 061 998 1 390 037 Charges constatées d’avance et produits à recevoir 27 407 268 226 943 Total des actifs 104 117 669 62 269 920 Passif Dettes envers les établissements de crédit 28 712 324 2 386 007 Dépôts du public 29 59 409 067 30 681 663 Titres de créance émis 30 8 797 392 3 997 212 Passifs d’impôt différé 15 64 694 119 Autres passifs 7, 26, 31 13 392 941 16 701 696 Charges à payer et produits constatés d’avance 32 2 180 435 1 305 763 Provisions 33 65 125 141 514 Dettes subordonnées 34 301 056 599 120 Total du passif 84 923 034 55 813 094 Réserves non taxées 35 2 213 2 213 Fonds propres Capital social 65 329 52 869 Provision pour frais de développement 1 057 480 650 264 Réserve pour primes d’émission 18 995 862 - Autres réserves -8 043 -3 715 Instruments additionnels de niveau 1 250 000 250 000 Report à nouveau 4 878 289 6 678 729 Résultat net de l’exercice -6 046 495 -1 173 534 Total des fonds propres 19 192 422 6 454 613 Total du passif et des capitaux propres 104 117 669 62 269 920 État des variations des capitaux propres, société mère Actions assujetties à des restrictions Fonds propres non assujettis à des restrictions Montants en 000 SEK Capital social Réserve pour coûts de développement Autres réserves Instruments additionnels de niveau 1 Report à nouveau Résultat net Total des capitaux propres Solde au 1er janvier 2021 52 869 650 264 -3 715 250 000 6 678 729 -1 173 534 6 454 613 Transfert du résultat net de l’exercice précédent - - - - -1 173 534 1 173 534 - Résultat net de l’exercice - - - - - -6 046 495 -6 046 495 Autres éléments du résultat global, nets d’impôts - - -4 328 - - - -4 328 Total du résultat global de l’exercice - - -4 328 - - -6 046 495 -6 050 823 Nouvelle émission d’actions 12 460 - - - 18 995 863 - 19 008 323 Provision pour frais de développement - 407 216 - - -407 216 - - Résultat de la fusion 1 - - - - -269 019 - -269 019 Actions assujetties à des restrictions 2 - - - - 58 852 - 58 852 Effet fiscal sur les actions assujetties à des restrictions - - - - 4 949 - 4 949 Instruments additionnels de niveau 1 3 - - - - -14 473 - -14 473 Solde au 31 décembre 2021 65 329 1 057 480 -8 043 250 000 23 874 151 -6 046 495 19 192 422 Actions assujetties à des restrictions Fonds propres non assujettis à des restrictions Montants en 000 SEK Capital social Réserve pour développement Autres réserves Instruments additionnels de niveau 1 Report à nouveau Résultat net Total des capitaux propres Solde au 1er janvier 2020 52 752 390 209 383 250 000 5 079 662 -738 119 5 034 887 Transfert du résultat net de l’exercice précédent - - - - -738 119 738 119 - Résultat net de l’exercice - - - - - -1 173 534 -1 173 534 Autres éléments du résultat global, nets d’impôts - - -4 098 - - - -4 098 Total du résultat global de l’exercice - - -4 098 - - -1 173 534 -1 177 632 Nouvelle émission d’actions 117 - - - - - 117 Apport des actionnaires 4 - - - - 2 500 040 - 2 500 040 Provision pour frais de développement - 260 055 - - -260 055 - - Résultat de la fusion 5 - - - - 85 124 - 85 124 Actions assujetties à des restrictions 2 - - - - 26 959 - 26 959 Instruments additionnels de niveau 1 3 - - - - -14 882 - -14 882 Solde au 31 décembre 2020 52 869 650 264 -3 715 250 000 6 678 729 -1 173 534 6 454 613 1 La fusion résulte du transfert de l’activité de la filiale à cent pour cent BillPay GmbH à Klarna Bank AB (publ) et sa succursale allemande. Pour en savoir plus, consultez la note 45. 2 Programme d’Actions assujetties à des restrictions de Klarna destiné aux employés, mis en œuvre en 2020. 3 Les montants figurant dans la colonne des instruments de fonds propres additionnels de niveau 1 sont composés d’instruments émis, tandis que les montants figurant dans la colonne « Report à nouveau » comprennent les intérêts et le coût d’émission de tels instruments émis. 4 L’apport des actionnaires de la société mère Klarna Holding AB (publ) en partie par conversion de prêts entre Klarna Bank AB (publ) et Klarna Holding AB (publ). 5 La fusion résulte du transfert de l’activité de la filiale à cent pour cent Klarna GmbH à Klarna Bank AB (publ) et sa succursale allemande. Capital social : 194 432 actions (157 348), valeur de quota 336 (336). Tableau des flux de trésorerie Groupe Société mère Montants en 000 SEK Note 2021 2020 2021 2020 Activités opérationnelles Résultat d’exploitation -6 580 162 -1 629 127 -5 578 873 -1 374 193 Impôts payés -192 976 -150 858 -3 691 - Ajustements au titre des éléments des activités opérationnelles Dotations aux amortissements et aux dépréciations 7, 13 654 990 418 249 620 221 330 021 Gain ou perte sur actions de sociétés cotées et non cotées 20 081 - 20 081 - Dépréciation des titres de sociétés du groupe - - - 13 836 Provisions hors pertes de crédit 4 139 1 527 - 1 812 Provision pour pertes de crédit 1 327 275 631 229 859 943 582 155 Résultat de la fusion - - -3 464 -12 820 Paiements fondés sur des actions 205 943 35 527 58 853 26 959 Éléments financiers incluant les effets de change latents 581 222 -55 370 557 148 -8 922 Variations des actifs et passifs des activités opérationnelles Variation des prêts au public -21 049 734 -12 466 089 -17 489 578 -9 862 877 Variation des dettes envers les établissements de crédit -1 706 512 -2 697 220 -1 675 519 -2 698 740 Variation des dépôts du public 28 812 298 18 562 508 28 669 988 18 429 498 Variation des autres actifs et passifs -8 964 371 4 934 236 -12 896 396 3 808 189 Flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles 1 -6 887 807 7 584 612 -6 861 287 9 234 918 Activités d’investissement Investissements dans des immobilisations incorporelles 23 -642 711 -410 761 -660 031 -410 761 Investissements dans des immobilisations corporelles 24 -245 196 -63 921 -221 138 -1 658 Cessions d’immobilisations - 3 723 - 264 Participations dans les filiales 22 - - -937 940 -1 265 002 Investissements dans les regroupements d’entreprises 44 -2 723 552 -141 943 -2 803 935 -769 154 Investissements dans d’autres actions et participations -1 320 485 - -1 320 485 - Désinvestissements dans d’autres actions et participations - 142 106 - 142 106 Flux de trésorerie provenant des activités d’investissement -4 931 944 -470 796 -5 943 529 -2 304 205 Activités de financement Nouvelle émission d’actions 19 007 184 117 19 007 184 117 Contribution perçue du Groupe - 44 200 - 44 200 Titres de créance émis 30 4 911 523 -1 458 368 4 781 234 -1 597 662 Dettes subordonnées 34 -300 584 - -300 584 - Paiement de la part principale des contrats de location 7 -253 155 -137 368 -202 209 -73 370 Flux de trésorerie provenant des activités de financement 23 364 968 -1 551 419 23 285 625 -1 626 715 Flux de trésorerie de l’exercice 11 545 217 5 562 397 10 480 809 5 303 998 Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de l’exercice 6 914 466 1 618 008 6 036 132 949 379 Flux de trésorerie de l’exercice 11 545 217 5 562 397 10 480 809 5 303 998 Trésorerie et équivalents de trésorerie provenant de la fusion - - 368 784 943 Écart de change de la trésorerie et des équivalents de trésorerie 241 897 -265 939 181 975 -218 188 Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture de l’exercice 18 701 580 6 914 466 17 067 700 6 036 132 La trésorerie et les équivalents de trésorerie comprennent les éléments suivants Caisse et avoirs auprès des banques centrales 15 810 926 5 014 210 15 810 919 5 014 203 Prêts aux établissements de crédit 2 2 890 654 1 900 256 1 256 781 1 021 929 Trésorerie et équivalents de trésorerie 18 701 580 6 914 466 17 067 700 6 036 132 1 Les flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles comprennent les paiements d’intérêts reçus et les intérêts payés, voir la note 40. 2 Ajusté afin de tenir compte des éléments non monétaires tels que les fonds transférés. Notes accompagnées des principes comptables. 191770 41910 KLARNA BANK AB (PUBL) RAPPORT ANNUEL 2021 Note 1 Informations sur l’entreprise La maison mère, Klarna Bank AB (publ), numéro d’identification de la société 556737-0431, a son siège social à Stockholm à l’adresse Sveavägen 46, 111 34 Stockholm, Suède. Les comptes consolidés de l’exercice 2021 concernent la maison mère (y compris les succursales au Danemark, en France, en Allemagne, en Irlande, en Norvège, en Espagne et au Royaume-Uni) et ses filiales, qui forment ensemble le Groupe. Les activités du Groupe sont décrites dans le Rapport du Conseil d’administration. La société mère de Klarna Bank AB (publ) est Klarna Holding AB (publ), numéro d’identification de la société 556676-2356. Klarna Holding AB (publ) a son siège social à Stockholm à l’adresse Sveavägen 46, 111 34 Stockholm, Suède. Conformément au chapitre 6, paragraphe 11 de la Loi sur les comptes annuels, Klarna Bank AB (publ) ne prépare pas de rapport statutaire sur la durabilité, car un rapport environnemental, social et de gouvernance (ESG) satisfaisant aux exigences légales en matière d’information est préparé par la société mère Klarna Holding AB (publ). Klarna Holding AB (publ) publie le rapport ESG qui est distinct du rapport annuel. Le rapport ESG a été communiqué aux auditeurs en même temps que le rapport annuel. Le rapport ESG est disponible sur le site Internet de Klarna : www.klarna.com Les états financiers consolidés et le Rapport annuel de Klarna Bank AB (publ) pour l’exercice 2021 ont été approuvés par le Conseil d’administration et le Directeur général (CEO) le 25 mars 2022. Ils seront adoptés en dernier ressort par l’Assemblée générale annuelle de Klarna Bank AB (publ) le 6 mai 2022. Note 2 Principes comptables Base d’élaboration des rapports Groupe Les présents comptes annuels ont été établis conformément aux normes internationales d’information financière (IFRS) telles qu’adoptées par l’UE. Outre ces normes comptables, les règlements de l’Autorité suédoise de surveillance financière (FFFS 2008:25), la Loi sur les comptes annuels des établissements de crédit et des sociétés de valeurs mobilières (ÅRKL, 1995:1559) et la recommandation RFR 1 « Règles comptables supplémentaires pour les groupes » publiée par le Conseil suédois d’information financière ont également été appliquées. Société mère Les comptes annuels de la société mère ont été préparés conformément à la Loi sur les comptes annuels des établissements de crédit et les sociétés de valeurs mobilières (ÅRKL, 1995:1559). Klarna Bank AB (publ) applique les normes IFRS dites légalement restreintes, ce qui signifie que les comptes annuels ont été préparés conformément aux IFRS et des ajouts et exceptions découlant de la recommandation RFR 2 « Comptabilité des entités juridiques » du Conseil suédois d’information financière, ainsi que conformément aux règlements de l’Autorité suédoise de surveillance financière et aux lignes directrices générales concernant les comptes annuels des établissements de crédit et des sociétés de valeurs mobilières (FFFS 2008:25). Les principes comptables du Groupe s’appliquent également à la société mère, sauf indication contraire dans la présente note. L’établissement de rapports selon les normes IFRS nécessite l’application d’un certain nombre d’estimations à des fins comptables. Les sujets qui impliquent un degré élevé d’évaluation ou de complexité et qui revêtent une importance considérable pour les comptes annuels sont présentés à la section 26. Les états financiers sont établis sur la base de la continuité d’exploitation. Principes comptables modifiés Aucune nouvelle norme (IFRS) ou interprétation significative, applicable à Klarna, n’est entrée en vigueur au cours de la période. Normes et interprétations nouvelles et modifiées qui ne sont pas encore entrées en vigueur et qui n’ont pas été adoptées par anticipation par le Groupe : Amendements à l’IAS 16 Immobilisations corporelles : produit de la vente avant l’utilisation prévue Amendements à l’IAS 37 concernant les coûts d’exécution d’un contrat lié à des contrats déficitaires Amendements aux références au cadre conceptuel dans les normes IFRS Amendements à l’IAS 1 dans la classification des passifs en tant que passifs courants ou non courants Aucune des modifications apportées aux normes IFRS ou aux interprétations IFRIC qui ne sont pas encore entrées en vigueur ne devrait avoir d’impact significatif sur le Groupe. Information sectorielle modifiée Klarna a modifié ses rapports sectoriels en 2021 afin de mieux s’aligner sur la structure opérationnelle du groupe. Klarna opère désormais comme un segment plutôt que dans le cadre des segments régionaux précédents. La modification de l’information sectorielle reflète un changement correspondant dans la façon dont le principal décideur opérationnel (CODM) examine l’information financière afin d’allouer les ressources et d’évaluer le rendement. Le changement a été appliqué pour des chiffres comparables afin d’illustrer les tendances entre les périodes. Principes de consolidation du Groupe Les comptes consolidés sont présentés selon la méthode de l’acquisition et comprennent Klarna Bank AB (publ) et ses filiales. Les sociétés sont consolidées à compter de la date de transfert du contrôle à Klarna et la consolidation prend fin lorsque Klarna n’a plus le contrôle. Les opérations intragroupes et les créances et passifs entre les sociétés du groupe sont éliminés. Filiales Les filiales sont celles que Klarna Bank AB (publ) contrôle. Il existe un contrôle lorsque Klarna est exposé à la variabilité des rendements de ses investissements dans une autre entité et qu’elle est en mesure d’affecter ces rendements en faisant usage de son pouvoir sur l’autre entité. C’est généralement le cas lorsque la propriété détenue représente plus de la moitié des droits de vote. Les états financiers des filiales sont présentés dans les comptes consolidés à la date d’acquisition et jusqu’à la date à laquelle la participation de contrôle cesse. Regroupements d’entreprises Dans le cadre d’un regroupement d’entreprises, le coût d’acquisition du Groupe est déterminé compte tenu de la répartition du prix d’achat. Dans l’analyse, la juste valeur des actifs identifiables et des passifs pris en charge est déterminée. Le coût du regroupement d’entreprises comprend la juste valeur de tous les actifs, passifs et instruments de capitaux propres émis fournis en paiement de l’actif net de la filiale. Tout excédent dû au coût du regroupement d’entreprises excédant l’actif net identifiable au bilan d’acquisition est comptabilisé en tant que goodwill au bilan du Groupe. Les coûts liés à l’acquisition sont comptabilisés au compte de résultat lorsqu’ils surviennent. Les rapports financiers de la filiale sont inclus dans les comptes consolidés à compter de la date d’acquisition. La répartition du prix d’achat permet d’identifier les actifs et passifs qui ne sont pas déclarés dans la société acquise, tels que les marques de commerce et les contrats clients. Les immobilisations incorporelles identifiées qui ont été identifiées lors de la répartition du prix d’achat sont amorties sur la durée de vie utile estimée. Le goodwill et les marques de commerce fortes sont considérés comme ayant une durée d’utilité indéterminée et font donc l’objet d’un test de dépréciation chaque année ou chaque fois qu’il existe un indice de perte de valeur. La contrepartie qui dépend de l’issue d’événements futurs est évaluée à la juste valeur et la variation de valeur est comptabilisée au compte de résultat. Conversion des devises étrangères Monnaie de présentation et monnaie fonctionnelle Les états financiers sont établis en couronne suédoise, monnaie de présentation du Groupe. La monnaie fonctionnelle est la monnaie du principal environnement économique dans lequel une entité évolue. Les différentes entités du Groupe ont donc des devises fonctionnelles différentes. La monnaie fonctionnelle de Klarna Bank AB (publ) est la couronne suédoise. Opérations et postes du bilan Les opérations en devises étrangères sont converties dans la monnaie fonctionnelle au taux de change du jour de la transaction. Les actifs et passifs monétaires libellés en devises sont convertis dans la monnaie fonctionnelle au taux de change à la fin de la période de référence. Tous les profits et pertes résultant de la conversion de devises des éléments monétaires, y compris la composante en devise dans les contrats à terme, sont présentés au compte de résultat en tant que fluctuations des taux de change dans la rubrique Résultat net des opérations financières. Filiales et succursales Les actifs et passifs des filiales et succursales étrangères sont convertis au cours de clôture et les postes du compte de change au cours de change moyen. Les écarts de conversion sont comptabilisés en Autres éléments du résultat global. Intérêts et commissions Les revenus sont comptabilisés selon la méthode du taux d’intérêt effectif ou lorsque les obligations de résultat identifiées ont été exécutées. Les revenus et charges du Groupe sont reportés après élimination des opérations intragroupes. Les offres de produits à partir desquelles les revenus sont comptabilisés ne diffèrent pas de manière significative entre les marchés géographiques. Produits d’intérêts et charges d’intérêts La méthode du taux d’intérêt effectif est utilisée pour la comptabilisation des produits et charges d’intérêts sur tous les actifs et passifs financiers évalués au coût amorti. Lors de l’évaluation d’un actif financier ou d’un passif financier au coût amorti, le produit ou la charge d’intérêts est réparti sur la période concernée. Le taux d’intérêt effectif est le taux qui correspond au taux d’actualisation des flux de trésorerie contractuels à la valeur déclarée de l’actif ou du passif financier. Les flux de trésorerie contractuels retenus dans le calcul incluent l’ensemble des commissions considérées comme faisant partie intégrante du taux d’intérêt effectif. Les produits d’intérêts calculés selon la méthode du taux d’intérêt effectif sont principalement composés d’intérêts provenant de prêts au public sous forme de crédits renouvelables et d’intérêts provenant de prêts aux établissements de crédit. Les commissions liées aux titres de créance émis, aux dépôts du public, aux dettes subordonnées et aux dettes envers les établissements de crédit sont comptabilisées en charges d’intérêts. Produits des commissions et frais des commissions Les revenus et les charges de différents types de services sont présentés comme des produits des commissions ou frais des commissions. Les revenus des commissions proviennent principalement des détaillants ayant conclu un accord avec Klarna et de différents types de frais liés aux créances sur les clients finaux. Produits des commissions des détaillants Klarna propose aux détaillants un service combiné proposant (1) une solution de paiement tout en (2) fournissant aux consommateurs des produits de crédit et une prise en charge du risque de crédit. Ces deux types de services étant fortement interdépendants, cette offre de services constitue une obligation de résultat identifiée et distincte. Cette obligation de résultat constitue une obligation de disponibilité qui est satisfaite au cours de la période contractuelle puisque le détaillant bénéficie de cette formule de services au cours de cette période. Le prix de transaction de cette obligation de résultat est composé à la fois de composantes fixes et variables. Les parties variables sont dites contraintes car fortement dépendantes des transactions des consommateurs et ne sont donc pas incluses dans le prix initial de la transaction. Le prix de la transaction est mis à jour pour refléter l’incertitude dissoute inhérente à l’obligation de résultat en raison des composantes variables. Le processus d’achèvement est mesuré en évaluant la valeur pour le client du service fourni transférée à ce jour par rapport aux services restants dus en vertu du contrat. Le montant des transactions et l’utilisation de la solution de paiement pendant toute la durée du contrat étant initialement inconnus, le processus d’achèvement est mesuré en tenant compte du temps écoulé. Les revenus sont ensuite comptabilisés dans le temps. Produits des commissions provenant des consommateurs Klarna offre aux consommateurs des achats en ligne et la possibilité de choisir la date de paiement. Les produits des commissions provenant des consommateurs sont des montants fixes qui découlent du traitement de différents types d’options de paiement, ce qui constitue le prix de la transaction. L’obligation de résultat respective est satisfaite à la date d’envoi des relevés de compte ou des factures papier. Le produit des commissions des consommateurs est donc comptabilisé à ce moment-là. Les commissions et frais d’octroi de crédit sont considérés comme faisant partie intégrante du taux d’intérêt effectif et sont donc comptabilisés en produits d’intérêts. Résultat net sur opérations financières Le résultat net des opérations financières comprend les variations réalisées et non réalisées de la juste valeur des instruments dérivés, les effets de change réalisés et non réalisés ainsi que les dépréciations et les gains et pertes résultant de la vente d’actions. Frais administratifs généraux Les frais administratifs généraux comprennent principalement les charges de personnel, y compris les salaires, les retraites, les charges sociales et les autres frais administratifs tels que les frais de bureau et d’ordinateur. Pertes de crédit nettes Les pertes de valeur sur actifs financiers classés dans la catégorie « évalués au coût amorti » (voir la section « Actifs et passifs financiers - classement et comptabilisation » ci-dessous), dans les postes Prêts aux établissements de crédit et Prêts au public du bilan, sont comptabilisées en pertes de crédit nettes. Par ailleurs, les pertes de crédit nettes, liées aux expositions hors bilan relatives aux instruments financiers sont également présentées sur cette ligne. Les pertes de crédit nettes de la période se composent des pertes de crédit réalisées, des montants recouvrés sur les ventes de créances et des provisions pour pertes de crédit accordées avec une déduction pour les reprises de provisions pour pertes de crédit effectuées antérieurement. Les pertes de crédit réalisées sont des pertes dont le montant est par exemple déterminé dans le cadre d’une faillite, d’un règlement judiciaire, d’une déclaration d’une autorité répressive ou de la vente de créances. La provision pour pertes de crédit est calculée soit comme une perte de crédit attendue sur 12 mois, soit comme une perte de crédit attendue sur la durée de vie sur la base des exigences de l’IFRS 9 en matière de dépréciation, voir la section « Dépréciation des actifs financiers » ci-dessous pour en savoir plus. Caisse et avoirs auprès des banques centrales Le poste de caisse se compose des billets de banque ayant cours légal libellés en devises étrangères. Les avoirs auprès des banques centrales sont constitués de dépôts auprès de banques centrales sous autorité gouvernementale lorsque les conditions suivantes sont remplies: La banque centrale est domiciliée, et Le solde est facilement disponible à tout moment Actifs et passifs financiers - classement et comptabilisation Les achats et ventes d’actifs et de passifs financiers sont comptabilisés à la date de transaction. Les instruments financiers sont retirés du bilan lorsque le droit de recevoir les flux de trésorerie provenant de l’instrument a expiré ou a été transféré avec les risques et avantages associés à la propriété. Les instruments financiers sont initialement évalués à la juste valeur, y compris les coûts de transaction, à l’exception des actifs et passifs financiers classés en juste valeur par le biais du compte de résultat lorsque les coûts de transaction sont comptabilisés au compte de résultat. Les instruments financiers sont classés en différentes catégories en fonction à la fois du modèle commercial de Klarna régissant la gestion de ses actifs financiers et des caractéristiques des flux de trésorerie des actifs financiers. Les instruments financiers sont classés dans les catégories suivantes : Actifs et passifs financiers au coût amorti Klarna classe et évalue ses actifs financiers au coût amorti si les deux conditions suivantes sont remplies : L’actif financier est détenu dans un modèle de gestion ayant pour objectif de détenir des actifs financiers afin de collecter les flux de trésorerie contractuels, et Les conditions contractuelles de l’actif financier donnent lieu, à des dates spécifiées, à des flux de trésorerie qui sont uniquement des paiements de principal et d’intérêts (SPPI) sur le principal restant dû. Klarna évalue les prêts au public et les prêts aux établissements de crédit au coût amorti puisqu’ils remplissent toutes les exigences. Klarna évalue tous les passifs financiers au coût amorti à l’exception de ses instruments dérivés et de certains instruments financiers. Les coûts amortis sont déterminés sur la base du taux d’intérêt effectif calculé au moment de l’acquisition ou de l’émission. Les actifs financiers au coût amorti sont comptabilisés à la valeur actualisée des flux de trésorerie contractuels après déduction des dépréciations. Actifs et passifs financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultat Cette catégorie comporte deux sous-catégories : Catégorie obligatoire : Cette catégorie comprend tout actif financier qui n’est pas évalué au coût amorti et ne remplit donc pas l’une ou l’autre des conditions requises pour qu’un actif financier soit évalué au coût amorti. Catégorie désignée : Cette catégorie comprend tout actif ou passif financier qui est désigné lors de la comptabilisation initiale comme étant évalué à la juste valeur et les variations de la juste valeur sont comptabilisées en résultat. L’évaluation est effectuée à la juste valeur et les profits ou pertes réalisés et non réalisés résultant des variations de la juste valeur sont inclus dans le compte de résultat de la période au cours de laquelle ils surviennent. La juste valeur des actifs et passifs financiers est le prix qui serait reçu en contrepartie de la vente d’un actif ou payé pour le transfert d’un passif dans le cadre d’une transaction ordonnée entre les participants du marché à la date d’évaluation. Klarna utilise différentes méthodes pour déterminer la juste valeur, voir la section « Actifs et passifs financiers - évaluation de la juste valeur » ci-dessous. Klarna évalue ses instruments dérivés ainsi que ses investissements dans des instruments de capitaux propres et certains passifs financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultat. Ils ne remplissent pas les conditions requises pour être évalués au coût amorti. Dans le cas où les instruments dérivés de Klarna affichent des valeurs négatives, ces passifs financiers sont évalués à la juste valeur par le biais du compte de résultat. Klarna n’évalue aucun autre passif financier à la juste valeur par le biais du compte de résultat et ne désigne aucun instrument financier à la juste valeur par le biais du compte de résultat. Actifs financiers à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat étendu Klarna ne classe pas d’actifs financiers à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat étendu puisque Klarna n’a pas de modèle économique dont l’objectif est à la fois de collecter les flux de trésorerie contractuels et de vendre des actifs financiers. Klarna n’utilise pas l’option lui permettant de désigner ses instruments de capitaux propres comme étant évalués à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat étendu. Klarna n’a pas reclassé ses actifs financiers après leur comptabilisation initiale au cours de l’exercice. Les passifs financiers ne sont jamais reclassés. La classification des actifs et passifs financiers fait l’objet d’un processus d’information interne. Actifs et passifs financiers - évaluation de la juste valeur Pour les actifs et passifs financiers évalués à la juste valeur, le Groupe utilise différentes méthodes pour déterminer la juste valeur. Les méthodes sont divisées en trois niveaux conformément à la norme IFRS 13. Niveau 1 Le niveau 1 de la hiérarchie de la juste valeur se compose d’actifs et de passifs évalués à partir de prix cotés non ajustés sur des marchés actifs. Cette catégorie comprend certains investissements dans d’autres actions et participations. Niveau 2 Le niveau 2 se compose d’actifs et de passifs qui n’ont pas de prix de marché directement cotés sur des marchés actifs. Les justes valeurs sont calculées au moyen de techniques d’évaluation fondées sur les prix ou les cours du marché en vigueur à la date de clôture. C’est par exemple le cas des contrats de change à terme pour d’autres actifs et autres passifs lorsque les marchés actifs fournissent les données de l’évaluation. La juste valeur des contrats de change à terme est estimée en appliquant le cours à terme à la date de clôture pour calculer la valeur des flux de trésorerie futurs. Niveau 3 Le niveau 3 comprend les valeurs estimées sur la base d’hypothèses et d’évaluations. Une ou plusieurs données significatives ne sont pas fondées sur des informations de marché observables. Le niveau 3 est utilisé pour certains éléments d’autres actions et participations et pour certains éléments de titres de créance en circulation et de prêts au public. Dépréciations d’actifs financiers, de garanties et d’engagements financiers Klarna inscrit des provisions pour pertes de crédit attendues (ECL) pour tous les prêts et autres actifs financiers non évalués à la juste valeur par le biais du compte de résultat. Klarna calcule les provisions pour : Les prêts au public Les prêts aux établissements de crédit Les garanties et engagements financiers Les bons du Trésor à charge des banques centrales, les obligations et autres titres portant intérêt ont fait l’objet d’un test de dépréciation. Les pertes de crédit attendues ont été évaluées comme non significatives compte tenu des caractéristiques des actifs. Cela s’applique également à la majorité des prêts accordés à des établissements de crédit qui ont de bonnes notations de crédit et qui sont très liquides. La provision pour pertes de crédit attendues est basée soit sur la perte de crédit attendue sur 12 mois (pertes de crédit attendues sur 12 mois), soit sur la perte de crédit attendue sur la durée de vie (pertes de crédit attendues sur la durée de vie). La provision pour pertes de crédit attendues est basée sur cette dernière hypothèse en cas d’augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale. La composante probabilité de défaut (PD) est segmentée par zone géographique, type d’instrument et par jour depuis l’émission. La composante perte en cas de défaut (LGD) dépend de la zone géographique, du type de détaillant, des jours de retard et, dans certains cas, des recouvrements dans le cadre de la vente de portefeuilles non performants. Ces estimations de la probabilité de défaut et de la perte en cas de défaut sont obtenues pour chaque permutation du segment, qui est utilisée pour calculer les pertes de crédit attendues sur une base collective. Étant donné que la garantie n’est pas détenue à titre de sûreté, elle n’est pas prise en compte dans le calcul des pertes de crédit attendues. Klarna regroupe ses actifs financiers et ses éléments hors bilan relevant du champ d’application des exigences de l’IFRS 9 en matière de dépréciation : Étape 1 : Klarna alloue les actifs financiers à l’étape 1 lors de la comptabilisation initiale et jusqu’à toute augmentation significative du risque de crédit. La provision est calculée sur la base des pertes de crédit attendues sur 12 mois. L’étape 1 comprend également les prêts dont le risque de crédit s’est amélioré et qui ont été reclassés depuis les étapes 2 et 3. Étape 2 : Lorsqu’un prêt présente une dégradation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale, Klarna le classera dans l’étape 2. La provision pour ces prêts est calculée sur la base des pertes de crédit attendues sur la durée de vie résiduelle. L’étape 2 comprend également les prêts qui sont reclassés depuis l’étape 3 car ils ne sont plus considérés comme dépréciés. Étape 3 : Klarna classe les prêts qui sont considérés comme « dépréciés » dans l’étape 3. Klarna détermine si un actif financier est déprécié sur la base des paiements antérieurs reçus du consommateur. Sur la base de la définition du défaut (voir définition ci-dessous), un instrument financier est considéré comme « déprécié » s’il est en souffrance de 90 jours, s’il a fait l’objet d’un recouvrement de créances ou s’il est classé comme frauduleux. La provision pour ces prêts de l’étape 3 est calculée sur la base des pertes de crédit attendues sur la durée de vie résiduelle. POCI : Les actifs dépréciés acquis ou créés (POCI) sont des actifs financiers dépréciés lors de leur comptabilisation initiale. Les actifs POCI ne sont pas affectés au modèle de dépréciation en 3 étapes et sont comptabilisés à leur juste valeur lors de leur comptabilisation initiale. Lors de la comptabilisation initiale, les pertes de crédit attendues sur la durée de vie résiduelle sont considérées comme faisant partie de la valeur comptable. La provision pour pertes de crédit attendues sur la durée de vie est comptabilisée à l’émission et les augmentations et diminutions de valeur ultérieures sont enregistrées par le biais des gains de dépréciation et des pertes de valeur ultérieurement. Dégradation significative du risque de crédit : Klarna évalue, à la fin de chaque période de référence, si le risque de crédit d’un instrument financier a considérablement augmenté depuis la comptabilisation initiale afin de déterminer s’il y a lieu d’appliquer les pertes de crédits attendues sur 12 mois ou les pertes de crédits attendues sur la durée de vie. Klarna détermine s’il y a eu une augmentation significative du risque sur ses produits de crédit sur la base des liquidités reçues par le consommateur. La définition d’une augmentation significative du risque de crédit est également influencée par d’autres facteurs qui dépendent du type de produit comme les jours de retard ou le fait de savoir si le consommateur a d’autres contrats avec Klarna qui sont déjà à l’étape 2 ou 3. Les jours de retard constituent l’élément principal permettant de déterminer si une augmentation significative du risque de crédit s’est produite et sont évalués par marché et produit. Si, à la date de clôture, il est déterminé qu’il n’y a plus d’augmentation significative du risque de crédit par rapport aux périodes précédentes, Klarna transfère les actifs financiers respectifs à l’étape 1 et la provision est ramenée à une perte de crédits attendue calculée sur 12 mois. Définition du défaut : Les actifs financiers sont considérés en défaut lorsque l’actif est en souffrance depuis 90 jours ou plus, sans qu’aucun paiement n’ai été effectué, lorsqu’il a donné lieu à une procédure de recouvrement de créances ou lorsqu’il est classé comme frauduleux. Calcul des pertes de crédit attendues : La perte de crédit attendue (ECL) pour les créances clients est calculée comme le produit des principaux intrants PD, LGD et du solde impayé actualisé en appliquant le taux d’intérêt effectif (EIR). Ces paramètres proviennent de statistiques internes et d’autres données historiques. Pour des informations quantitatives sur les montants des pertes de crédit attendues déclarés, voir la note 20 Prêts au public. Probabilité de défaut (PD) : Les soldes historiques ainsi que la proportion des soldes qui donne lieu a des défauts dans le temps sont utilisés comme base pour déterminer la PD. Cette approche est appliquée sur différentes années pour différents pays et pour les jours écoulés depuis l’émission. Par conséquent, cette méthodologie fournit des valeurs pour des PD de 12 mois et des PD sur la durée de vie pour différents pays et jours depuis l’émission. Dans les cas où l’échéance des actifs financiers est très proche, ce qui est courant pour les produits de Klarna, la PD sur 12 mois et la PD sur la durée de vie ont des valeurs égales. Perte en cas de défaut (LGD) : La LGD est l’ampleur de la perte probable en cas de défaut. La perte en cas de défaut est calculée à partir des soldes historiques sur différentes années comme base. En outre, la composante LGD est déterminée en fonction des jours de retard. Le taux de recouvrement utilisé dans le calcul de la LGD est déterminé à partir du montant récupéré sur les ventes de créances. Taux d’intérêt effectif (TIE) : Le taux d’intérêt effectif est déterminé en fonction du type de produit. Il permet d’actualiser les paiements de trésorerie futurs estimés sur la durée de vie prévue de l’instrument financier en valeur actuelle nette. Le calcul du taux d’intérêt effectif, toutes les modalités contractuelles de l’instrument financier ainsi que l’ensemble des frais correspondants sont pris en compte. Pour les produits qui facturent des intérêts ou des frais qui doivent être inclus dans le taux d’intérêt effectif, le TIE est approximé sous la forme d’un taux d’intérêt annuel. Ce TIE spécifique au produit est ensuite utilisé pour actualiser l’encours qui représente l’exposition attendue en cas de défaut. Modèle macroéconomique : Les taux de perte des créances clients ne sont pas significativement affectés par les facteurs macroéconomiques en raison de la conception unique et des échéances courtes des produits de crédit. Par ailleurs, le processus de souscription s’appuie sur des évaluations ponctuelles des transactions, la situation actuelle du consommateur étant régulièrement évaluée. Un modèle macroéconomique est utilisé pour les créances clients à plus longue échéance même si les corrélations entre les taux de défaut de Klarna et les variables macroéconomiques sont faibles. Garanties et engagements financiers : Pour les garanties et les engagements financiers, le calcul des pertes de crédit attendues suit principalement la même méthodologie que pour les créances clients mais intègre également un facteur de conversion de crédit (FCC) dans le calcul de l’exposition au défaut (EAD). Le FCC du modèle IFRS 9 est la proportion de la limite de crédit non tirée qui est utilisée jusqu’à un événement de défaut. Le FCC est calculé sur la base des taux d’utilisation observés historiquement. Réduction de valeurs des actifs financiers : Les actifs financiers pour lesquels il est vraisemblable que la totalité de l’encours ou une partie de celui-ci ne sera pas recouvrée donnent lieu à une réduction de la valeur. Par conséquent, la valeur comptable brute de l’actif financier est réduite et le montant de la perte est comptabilisé au compte de résultat en pertes de crédit nettes. Les actifs financiers donnent généralement lieu à une réduction de la valeur lorsqu’il est établi que l’encours de la dette ne peut plus être recouvré, car l’emprunteur n’a pas d’actifs ou de sources de revenus susceptibles d’être utilisés pour rembourser les montants donnant lieu à une réduction de valeur. Afin de déterminer si les encours ne peuvent plus être recouvrés, toutes les relations de contrepartie significatives sont revues périodiquement. Cette évaluation tient compte des informations et événements actuels liés à la contrepartie, comme des difficultés financières importantes affectant la contrepartie, une rupture de contrat, ou un défaut de paiement du principal. Les actifs financiers qui donnent lieu à une réduction de la valeur pourraient encore être visés par des actes d’exécution tendant au recouvrement des créances exigibles. Pour obtenir des renseignements sur les prêts ayant donné lieu à une réduction de la valeur et visés par des actes d’exécution, consultez la note 20 « Prêts au public ». Lorsqu’il est établi qu’il n’y a pas de perspective réaliste de recouvrement ou lorsque le prêt ou la créance est cédé à un tiers, l’actif financier et la provision y afférente sont sortis du bilan. Modifications : Si un actif financier fait l’objet d’une modification contractuelle substantielle, l’actif précédent est décomptabilisé et un nouvel actif est comptabilisé. Si l’actif financier modifié répond à la définition de « crédit déprécié », les exigences relatives aux actifs dépréciés achetés ou créés, concernant la comptabilisation du nouvel actif, sont appliquées. Si un actif financier est visé par une modification contractuelle non substantielle, l’actif financier n’est pas décomptabilisé et il est évalué en cas d’augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale. Approche simplifiée : L’approche simplifiée est utilisée pour le calcul des pertes de crédit attendues sur les créances à l’égard des détaillants. Par conséquent, la provision pour pertes au titre des créances sur les détaillants est toujours évaluée à un montant égal aux pertes de crédit attendues sur la durée de vie. Le risque de défaillance du distributeur est régulièrement analysé, sur la base de facteurs quantitatifs et qualitatifs. Accord de pension Les bons du Trésor et autres titres portant intérêt vendus dans le cadre d’accords de pension à une date ultérieure donnée ne sont pas décomptabilisés du bilan, car Klarna conserve la quasi-totalité des risques et avantages liés à la propriété. Les actifs faisant l’objet d’une mise en pension sont transférés à la contrepartie et la contrepartie a le droit de vendre ou de redonner en gage les actifs. Ces titres sont conservés au bilan et remis en garantie lorsque les titres ont été transférés et que la contrepartie en espèces a été reçue. Les paiements reçus sont comptabilisés au passif des établissements de crédit. La différence entre le prix de vente et le prix de rachat est constatée sur la durée de vie de l’accord en utilisant le taux d’intérêt effectif. Compensation des opérations financières Les actifs et passifs financiers font l’objet d’une compensation et le montant net est inscrit au bilan lorsqu’il existe un droit légal de régler sur une base nette et une intention de régler sur une base nette ou de réaliser l’actif et de régler le passif simultanément. Les actifs et passifs financiers résultant d’accords de pension font l’objet d’accords de compensation mais, étant donné que l’actif transféré continue d’être comptabilisé, l’actif et le passif associé n’ont pas été compensés. Instruments dérivés Les instruments dérivés sont inscrits au bilan à la date de l’opération et sont évalués à la juste valeur, tant initialement que pour les périodes ultérieures. Les instruments dérivés sont classés en tant qu’autres actifs ou autres passifs. Les variations de la juste valeur des instruments dérivés sont immédiatement déclarées au compte de résultat dans la rubrique Résultat net des opérations financières. Le Groupe n’applique pas la comptabilité de couverture. Emprunt Les passifs financiers relatifs aux emprunts sont classés en tant que passifs qui sont initialement déclarés à la juste valeur, nets des coûts de l’opération encourus, puis au coût amorti en appliquant la méthode du taux d’intérêt effectif. Cette catégorie comprend les passifs envers les établissements de crédit, les dépôts du public, les titres de créance en circulation et les passifs subordonnés. Location Au début du contrat, Klarna évalue si un contrat est ou contient une location. Au début ou lors de la réévaluation d’un contrat qui contient un élément de location, la contrepartie du contrat est affectée à chaque élément de la location sur la base de son prix spécifique correspondant. Toutefois, pour les locations de véhicules, Klarna a choisi de ne pas séparer les composantes non locatives et de comptabiliser les composantes locatives et celles non locatives en tant qu’élément unique de la location. Un droit d’utilisation de l’actif et un passif locatif sont comptabilisés à la date de début du contrat. Le droit d’utilisation de l’actif est initialement évalué au coût qui comprend le montant initial du passif locatif ajusté afin de tenir compte des coûts initiaux, des primes, des obligations de remise en état et des loyers avant la date de prise d’effet. Le droit d’utilisation est ensuite amorti linéairement sur la durée du contrat. En outre, le droit d’utilisation de l’actif est périodiquement réduit des pertes de valeur, le cas échéant, et ajusté pour tenir compte de certaines réévaluations de la dette locative. Le passif locatif est initialement évalué à la valeur actualisée des loyers qui ne sont pas payés à la date de début, actualisés en appliquant le taux d’emprunt marginal spécifique à l’entité. La dette locative est évaluée au coût amorti selon la méthode du taux d’intérêt effectif. Elle est réévaluée en cas de modification des loyers futurs résultant, par exemple, d’une modification d’un indice, d’une évaluation ou d’une estimation de l’utilisation des options de prorogation, de résiliation ou d’achat ou du montant qui devrait être payable en vertu d’une garantie de valeur résiduelle. Par la suite, un ajustement correspondant de la valeur comptable de l’actif au titre du droit d’utilisation est effectué. Les loyers inclus dans l’évaluation du passif locatif sont des paiements fixes, des loyers variables qui dépendent d’un indice ou d’un taux, des montants dont le paiement est attendu au titre d’une garantie de valeur résiduelle et du prix d’exercice dans le cadre d’une option d’achat, le cas échéant. Klarna a choisi de ne pas comptabiliser les actifs et passifs liés au droit d’utilisation pour les contrats de location à court terme et les contrats de location d’actifs de faible valeur. Les loyers associés à ces contrats de location sont comptabilisés en charges linéairement sur la durée du contrat. Immobilisations incorporelles Goodwill Le montant par lequel une somme d’achat, toute participation ne donnant pas le contrôle ou la juste valeur au jour de l’acquisition d’anciennes participations excède la juste valeur des actifs nets acquis identifiables est comptabilisé en tant que goodwill. Le goodwill des filiales est comptabilisé en tant qu’actif incorporel. Le goodwill fait l’objet d’un test annuel afin d’identifier les éventuelles exigences de dépréciation. Il est inscrit au coût d’acquisition diminué des dépréciations cumulées. La dépréciation du goodwill ne fait pas l’objet d’une reprise. Le goodwill est réparti entre les unités génératrices de trésorerie lors du test de toute exigence de dépréciation. Marques et immobilisations incorporelles liées à la clientèle Lors des regroupements d’entreprises, une partie du prix d’acquisition peut être affectée aux marques et aux actifs incorporels liés à la clientèle. Ils sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements cumulés et des éventuelles dépréciations cumulées. L’amortissement linéaire est effectué sur la durée d’utilité estimée (3-20 ans). Dépenses de développement capitalisées et licences Les coûts associés aux systèmes et logiciels informatiques qui ont été développés en interne ou acquis et qui devraient présenter une valeur considérable pour l’entreprise au cours d’au moins trois ans sont comptabilisés en tant qu’immobilisations incorporelles. Les frais d’entretien sont comptabilisés en charges lorsqu’ils sont engagés. L’amortissement linéaire est effectué sur la durée d’utilité estimée (3-5 ans). Dépréciations Le goodwill et d’autres immobilisations incorporelles à durée d’utilité indéterminée donnent lieu à un test de dépréciation au moins une fois par an ou plus fréquemment si des événements ou des changements de circonstances indiquent qu’une dépréciation aurait pu avoir lieu. La dépréciation est calculée comme la différence entre la valeur comptable et la valeur recouvrable. La valeur recouvrable est la valeur la plus élevée entre la juste valeur diminuée des coûts de vente et la valeur d’utilité de l’actif ou de l’unité génératrice de trésorerie. Les informations relatives aux tests de dépréciation réalisés sont fournies dans la note 23. Les immobilisations incorporelles dont la durée d’utilité est déterminée sont examinées afin d’identifier des indices de dépréciation. Si des indications existent, un test de dépréciation est réalisé. Immobilisations corporelles Les immobilisations corporelles sont constituées d’équipements, d’agencements et d’aménagements et des dispositifs informatiques. Les immobilisations corporelles sont comptabilisées à leur coût d’acquisition après déduction des amortissements cumulés et de toute dépréciation cumulée. Les frais d’acquisition correspondent aux frais directement attribuables à l’acquisition de l’actif. L’amortissement linéaire est effectué sur la durée d’utilité estimée. Les durées d’utilisation suivantes sont appliquées : Équipements, outillages et agencements 5 ans Ordinateurs et autres machines 3 ans Améliorations locatives La durée la plus courte entre la durée du bail et de la durée d’utilité Une évaluation de la valeur résiduelle et de la durée d’utilité d’un actif est effectuée chaque année. Lorsque la valeur résiduelle est inférieure à la valeur comptable, une dépréciation est comptabilisée en résultat. Participations dans les filiales Les participations dans les filiales sont déclarées au sein de la société mère selon la méthode de l’acquisition. S’il est évalué que la juste valeur à la fin de l’exercice est inférieure au coût d’acquisition, les actions sont dépréciées. La dépréciation est inscrite au compte de résultat. S’il est évalué que la valeur augmentera à nouveau, la dépréciation est reprise via le compte de résultat. Impôt Les impôts sur les bénéfices comprennent l’impôt exigible et l’impôt différé. Les impôts sur les bénéfices sont comptabilisés directement dans le compte de résultat, sauf lorsque l’opération sous-jacente est comptabilisée directement en contrepartie des capitaux propres ou des autres éléments du résultat global, auquel cas l’impôt qui l’accompagne est comptabilisé dans les capitaux propres ou les autres éléments du résultat global. Les impôts différés sont déclarés selon la méthode du bilan pour toutes les différences temporelles entre la base fiscale d’un actif ou d’un passif et sa valeur comptable au bilan. Des impôts différés actifs sont comptabilisés au titre des allégements fiscaux non utilisés dans la mesure où il est probable que l’allègement pourra être imputé sur les excédents imposables futurs. Les impôts différés sont estimés en fonction du taux d’imposition qui devrait s’appliquer à la date de l’imposition. Les positions fiscales incertaines sont évaluées de manière continue et la méthode est déterminée en tenant compte de tous les faits et circonstances connus. Paiements fondés sur des actions Bons de souscription d’actions au titre de l’emploi En ce qui concerne les paiements fondés sur des actions réglés aux employés par des instruments de capitaux propres (bons de souscription), les services rendus sont évalués en tenant compte de la juste valeur des instruments de capitaux propres accordés. La juste valeur des instruments de capitaux propres est calculée à la date d’attribution. La date d’attribution correspond à la date à laquelle un contrat a été conclu et les parties ont convenu des modalités du paiement fondé sur des actions. Étant donné que les instruments de capitaux propres attribués ne sont acquis que lorsque les salariés ont accompli une période de service, il est supposé que les services sont rendus pendant la période d’acquisition. Cela signifie que la charge et l’augmentation correspondante des capitaux propres sont comptabilisées sur l’ensemble de la période d’acquisition des droits. Les conditions d’acquisition non fondées sur le marché, telles que l’exigence imposant à une personne de rester employée, sont prises en compte lors de la formulation de l’hypothèse concernant le nombre d’instruments de capitaux propres susceptibles d’être acquis. Les changements dans l’estimation du nombre d’actions qui devraient être acquises en raison de conditions d’acquisition non fondées sur le marché sont comptabilisés en résultat et en capitaux propres. Le coût est présenté en frais administratifs généraux du compte de résultat. Actions assujetties à des restrictions Les actions assujetties à des restrictions (RSU) sont acquises dans le cadre d’un plan d’acquisition graduelle sur une période de quatre ans. La juste valeur des instruments de capitaux propres est calculée à la date d’attribution. Étant donné que les instruments de capitaux propres attribués ne sont acquis que lorsque les salariés ont accompli une période de service, il est supposé que les services sont rendus pendant la période d’acquisition. La charge et l’augmentation correspondante des capitaux propres sont comptabilisées sur la période d’acquisition des droits. Le coût est présenté en frais administratifs généraux du compte de résultat. La condition d’acquisition concernant l’emploi est une condition non fondée sur le marché, prise en compte dans l’hypothèse concernant le nombre d’instruments de capitaux propres censés être acquis. Lorsque les actions assujetties à des restrictions attribuées sont déchues en raison d’un manquement de l’employé aux conditions d’acquisition non fondées sur le marché, toute modification des charges antérieurement comptabilisées en relation avec ces paiements fondés sur des actions est annulée à compter de la date de la déchéance. Bons de souscription d’actions non fondés sur l’emploi Klarna a attribué des bons de souscription d’actions à certains participants non salariés en contrepartie des services fournis. La juste valeur des instruments de capitaux propres est calculée à la date à laquelle les services sont rendus. La dynamique de l’augmentation des fonds propres dépend donc du moment auquel les services sont exécutés. En fonction des caractéristiques des services reçus, les coûts calculés relevant de l’IFRS 2 peuvent être présentés : En frais généraux et administratifs au compte de résultat sur la période d’acquisition des droits En tant que coûts capitalisables (si les exigences de capitalisation des coûts pour obtenir un actif sur contrat selon l’IFRS 15 sont remplies) et amortis sur la durée de vie utile de l’actif En diminution du chiffre d’affaires au titre des produits de commissions dans le compte de résultat (si considéré comme une remise accordée à un client) Les charges sociales afférentes aux paiements fondés sur des actions sont comptabilisées en charge au cours de la période correspondante sur la base de la juste valeur servant de base au paiement des charges sociales. De plus amples informations concernant les transactions dont le paiement est fondé sur des actions sont présentées dans la note 41. Retraite Les régimes de retraite du Groupe sont des régimes à cotisations définies, ce qui signifie que les honoraires sont versés à une entité juridique indépendante selon un régime de pension fixe. Ces frais sont déclarés comme frais de personnel au cours de la période à laquelle ils s’appliquent. Une fois les frais payés, le Groupe n’a pas d’obligations légales ou d’autres obligations. Contribution du groupe La contribution du Groupe est comptabilisée dans la société mère en fonction de sa nature financière. La contribution du Groupe reçue d’une filiale est déclarée selon les mêmes principes que le dividende reçu. Pour les sociétés mères, cela signifie que la contribution du groupe reçue est comptabilisée en tant que chiffre d’affaires dans le compte de résultat. La contribution du Groupe versée par une société mère à une filiale doit être comptabilisée comme une augmentation de la participation dans la société du groupe. Pour les filiales qui versent ou reçoivent la contribution du groupe, celle-ci sera déclarée avec l’impôt associé dans les capitaux propres parmi les bénéfices non distribués. Tableau des flux de trésorerie Le tableau des flux de trésorerie est présenté selon la méthode indirecte. Le tableau des flux de trésorerie est divisé en paiements provenant des activités opérationnelles, des activités d’investissement et des activités de financement. Les activités opérationnelles découlent principalement des activités génératrices de revenus de l’entité. Les flux de trésorerie opérationnels comprennent la trésorerie reçue des clients et la trésorerie versée aux fournisseurs et aux employés. Les activités d’investissement s’entendent de l’acquisition et la cession d’actifs à long terme et d’autres placements qui ne sont pas considérés comme équivalents de trésorerie. Les activités de financement sont des activités qui modifient les fonds propres et la structure d’emprunt de l’entité. Estimations et jugements critiques à des fins comptables Le Groupe formule des estimations et des hypothèses concernant l’avenir en s’appuyant sur l’expérience et les connaissances de la direction qui influent sur l’application des principes comptables et son impact sur les états financiers. Le résultat réel peut s’écarter de ces estimations et hypothèses. Les estimations et hypothèses qui comportent un risque considérable d’ajustement significatif des valeurs comptables des actifs, passifs, capitaux propres, revenus et coûts au cours de l’exercice suivant sont traitées selon les principes généraux énoncés ci-dessous. Évaluation et dépréciation des actifs financiers, des garanties et des engagements financiers Pour les actifs financiers qui sont évalués au coût amorti ou à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat étendu ainsi que pour les engagements de financement et les garanties financières, les exigences de dépréciation de la norme IFRS 9 sont appliquées. Voir la section 12 ci-dessus pour les dépréciations d’actifs financiers, des garanties engagements financiers. Les principales évaluations et hypothèses appliquées dans le calcul des dépréciations font l’objet d’un examen régulier. Exigences de dépréciation du goodwill et des autres immobilisations incorporelles Le goodwill et les autres immobilisations incorporelles à durée d’utilité indéterminée font l’objet d’un test de dépréciation annuel selon le principe comptable décrit dans la note 23. Ces éléments sont testés en estimant la valeur recouvrable, c’est-à-dire la valeur la plus élevée entre la valeur de réalisation et la valeur d’utilité. Si la valeur recouvrable est inférieure à la valeur comptable, l’actif est déprécié. Les immobilisations incorporelles du Groupe s’élèvent à 5 410 255 000 SEK (2 449 280 milliers d’euros), dont 3 608 673 000 SEK (1 429 144 milliers d’euros) à la fin de l’exercice. Voir la note 23 pour en savoir plus sur l’évaluation des écarts d’acquisition et les hypothèses significatives utilisées dans le cadre du test annuel de dépréciation. Évaluation des provisions Fin 2019, Klarna Bank AB (publ) avait provisionné 303 M SEK, nets de paiements, en raison de différences d’opinions entre Klarna Bank AB (publ) et l’Agence fiscale suédoise concernant le traitement historique de la TVA de Klarna Bank AB (publ). Cela a été largement résolu en 2020, ce qui a entraîné un déblocage de l’essentiel de la provision au cours de l’année 2020. En 2021, la créance définitive a été résolue et la provision restante a été libérée au cours de l’année. Aucune provision n’est constituée à ce titre. Voir la note 33 pour les provisions. Evaluation des contrats de location Lorsque Klarna tient compte des estimations et hypothèses relatives aux contrats de location concernant, par exemple, les options de prolongation et de résiliation, ainsi que les taux d’intérêt. Pertes reportables Le groupe évalue de manière continue ainsi qu’à la fin de l’exercice la possibilité de comptabiliser les actifs d’impôts différés liés aux pertes reportables. Les actifs d’impôt différé attribuables aux pertes reportables ne sont déclarés que s’il est probable qu’ils seront utilisés pour des bénéfices imposables dans un avenir prévisible. Paiements fondés sur des actions La juste valeur des instruments de capitaux propres est calculée à la date d’attribution en utilisant le modèle Black-Scholes. Cela nécessite d’identifier divers paramètres du modèle, notamment la volatilité attendue du cours de l’action, le taux d’intérêt sans risque et l’échéance prévue. Les principales hypothèses utilisées dans le modèle sont présentées dans la note 41. Les conditions d’acquisition qui ne sont pas fondées sur le marché ne sont pas prises en compte dans la détermination de la juste valeur des instruments. À chaque date de clôture du bilan, le Groupe révise ses estimations du nombre d’actions et d’attributions d’actions qui seront probablement acquises. Elle comptabilise l’impact de la révision des estimations initiales, le cas échéant, dans le compte de résultat et un ajustement correspondant des capitaux propres sur la période restante d’acquisition. Affectation du prix d’achat payé pour les entreprises acquises L’affectation du prix d’achat payé pour les entreprises acquises aux immobilisations incorporelles acquises identifiées est effectuée en appliquant des techniques d’évaluation qui nécessitent que la direction estime, par exemple, les durées économiques utiles, les flux de trésorerie associés aux actifs et les taux d’actualisation spécifiques aux actifs. Les affectations du prix d’achat effectuées au cours de la période en cours sont indiquées dans la note 44. Coûts supplémentaires d’obtention d’un contrat Le cas échéant, le groupe comptabilise des coûts supplémentaires d’obtention d’un contrat avec un client conformément à l’IFRS 15. Ces coûts sont capitalisés en tant qu’actif et amortis sur la durée de vie utile de cet actif. L’actif est comptabilisé en Autres actifs au bilan. L’amortissement du coût d’obtention d’un actif contractuel est comptabilisé en frais généraux et administratifs au compte de résultat. Note 3 Gestion des risques Gestion des risques La gestion des risques est au cœur du modèle opérationnel du Groupe et sous-tend l’ensemble des activités menées au sein de l’organisation. L’objectif de la gestion des risques vise à garantir la survie à long terme de Klarna, de gérer la volatilité des résultats financiers, de promouvoir la résilience opérationnelle et l’excellence ainsi que de permettre une prise de décision éclairée. Le modèle de gouvernance de la gestion des risques du Groupe impose une culture de connaissance des risques associée à des structures de contrôle mises en œuvre par des fonctions de contrôle indépendantes. La stratégie de risque est une extension naturelle du modèle économique qui se concentre sur la sélection, le suivi et l’atténuation des risques importants auxquels Klarna est exposée. Gouvernance des risques Le Groupe applique un modèle de gestion et de contrôle des risques standard basé sur trois lignes de défense, en vue de la gestion et le contrôle des risques. Le modèle répartit les responsabilités des activités entre les équipes ou les fonctions en trois lignes indépendantes, comme indiqué ci-dessous : Responsabilités générales du conseil d’administration et de la direction générale Gestion des métiers Fonctions de contrôle des risques, de conformité et d’assurance de l’ingénierie Audit interne « Maîtrise des risques » 1e ligne de défense Maîtrise des risques et activités de gestion des risques Exécution des contrôles nécessaires pour garantir une exposition acceptable au risque « Contrôle du risque » 2e ligne de défense Mise en place des politiques et cadres, formulation de conseils, évaluation et contrôle indépendant des risques, y compris en établissant des rapports sur la conformité à l’appétence au risque, aux limites et aux cadres « Assurance des risques » 3e ligne de défense Test, validation et évaluation de l’efficacité en matière de gouvernance, de gestion des risques et de processus et activités de contrôle interne. La responsabilité ultime de la gestion des risques incombe au Conseil d’administration, qui définit la stratégie et les principes de Klarna en matière de risques et approuve les politiques. Il supervise et promeut également une culture saine du risque impliquant une sensibilisation et une compréhension du risque dans l’ensemble de l’organisation. Le Conseil d’administration est appuyé par le Comité d’audit, de conformité et des risques (ACRC) dans l’exercice de ces fonctions et des fonctions connexes. La Direction générale, composée du Directeur général et de l’équipe de direction, est responsable de la mise en œuvre de la stratégie et des principes. Elle valide les instructions sur la base des politiques. Elle est appuyée par le Comité d’audit, de conformité et de risque opérationnel (ACORC). La Direction d’un secteur d’activité donné, composée des responsables métier et des responsables comptables dans le cadre de la première ligne de défense, maîtrise et gère les risques dans son domaine de responsabilité. Ils approuvent les routines sur la base d’instructions et de politiques garantissant que les contrôles sont effectués. Les fonctions Contrôle des Risques, Conformité et Assurance Ingénierie, dans le cadre de la deuxième ligne de défense, contrôlent les risques. Plus précisément, la fonction Contrôle des risques établit des cadres de risque et fournit des conseils, des analyses et une supervision indépendante , ainsi que des rapports et des formations sur les risques à l’intention de la direction et du personnel. La fonction Conformité fait respecter les règles et réglementations externes ainsi que les rapports sur les risques de non-conformité. La fonction assurance ingénierie est responsable des cadres, de la surveillance et des rapports sur les technologies de l’information et des communications (TIC) et de la gestion des risques de sécurité. La fonction d’Audit interne, composant la troisième ligne de défense, fournit une assurance des risques par le biais d’examens périodiques indépendants des structures de gouvernance et des systèmes de contrôle. Cela inclut une évaluation régulière du cadre de risque de la gestion des risques de Klarna et une revue annuelle des fonctions de contrôle de la deuxième ligne de défense. La fonction d’Audit interne relève directement du Conseil d’administration. Stratégie et appétence au risque La stratégie du Groupe en matière de risque est définie par le Conseil d’administration et présente la nature des risques auxquels l’entreprise est exposée, sa volonté de prendre ces risques et la manière dont ils sont gérés. Elle s’appuie sur le plan d’affaires de Klarna, établi par l’équipe CXO et approuvé par le Conseil d’administration, la Politique en matière de risques, qui constitue la base du cadre de gestion des risques du Groupe, la Politique de crédit qui définit la stratégie de crédit de Klarna et l’ICLAAP du Groupe. Le cadre d’appétence au risque décrit dans la Politique en matière de risques reflète la volonté du Groupe de prendre et de limiter les expositions. L’appétence est déterminée par le Conseil d’administration et revue et mise à jour régulièrement, au moins une fois par an. L’examen annuel fait partie intégrante du processus annuel de planification de Klarna, garantissant l’alignement de la stratégie commerciale, des activités commerciales prévues et des expositions au risque du Groupe. L’approche de l’appétence au risque du Groupe commence par une évaluation de la capacité de Klarna à gérer les risques, du niveau maximal de risque que Klarna est en mesure d’assumer, et se poursuit avec le niveau d’appétence globale au risque que le Conseil d’administration est prêt à accepter. Les limites sont fixées sur le fondement d’indicateurs et des expositions spécifiques au risque et les niveaux par rapport aux limites font l’objet d’un suivi mensuel. L’appétence au risque du Groupe est définie dans la politique en matière de risques et s’appuie sur des limites pour des domaines de risque spécifiques. Le Conseil d’administration et la Direction établissent également des politiques et des instructions écrites pour gérer tous les risques identifiés, qui sont complétées par des descriptions de routine détaillées au sein de l’organisation. Le suivi de l’ensemble des limites de tolérance définies pour les risques du Groupe fait l’objet d’une communication au moins chaque trimestre au Conseil par la fonction de Contrôle des risques. Tout dépassement de limite est signalé au niveau hiérarchique suivant conformément au processus de signalement hiérarchique adopté. Description des risques Le Groupe classe les principaux risques auxquels il est exposé dans le tableau ci-dessous. La classification et la gestion sont ensuite mises en œuvre au sein de l’organisation. Ces catégories de risque constituent la base de la façon dont Klarna identifie, évalue, gère et rend compte des risques. Risque de niveau 1 Risque de crédit Le risque de conséquences financières négatives découlant d’événements de crédit (défaut, faillite) associés à un manquement d’une contrepartie à ses obligations contractuelles. Risque de marché Il s’agit du risque de pertes sur les postes du bilan et des postes hors bilan résultant de l’évolution des prix de marché. Risque de liquidité Le risque que Klarna ne soit pas en mesure d’honorer ses obligations financières à mesure qu’elles arrivent à échéance ou qu’elle ne puisse financer ses besoins opérationnels sans encourir des coûts inacceptables. Risque opérationnel Le risque d’inadéquation ou de défaillance du personnel, de la gouvernance, des produits/processus, des technologies de l’information et de la communication ou de tiers entraînant des pertes financières directes ou indirectes ou une atteinte à la réputation. Risque commercial Risque d’impact négatif sur les résultats en raison de l’évolution des conditions de marché ou de choix commerciaux ou stratégiques inappropriés. Le risque commercial est lié à la capacité de Klarna à générer des bénéfices à court et à long terme. Les principaux risques auxquels le Groupe est exposé sont présentés ci-dessous, et accompagnés d’un aperçu de la gestion de ces risques par le Groupe ainsi que d’une vue d’ensemble des expositions et des évaluations des risques associées. Risque de crédit Risque de défaut de crédit Définition Le risque de défaut de crédit s’entend d’une perte potentielle survenant lorsqu’un emprunteur ou une contrepartie manque à ses obligations contractuelles. Le Groupe est exposé au risque de défaut de crédit en raison des expositions à l’égard des consommateurs, des prestataires de services de paiement, des commerçants, des émetteurs du portefeuille de liquidité ou des liquidités déposées auprès des différentes institutions financières. Gestion des risques Le Groupe gère son risque de crédit au moyen de processus robustes, de cadres de surveillance et de contrôles couvrant l’intégralité du cycle de vie du crédit. Ces outils sont décrits plus en détail dans la Politique de risque, la politique de crédit, la politique financière du Groupe ainsi que les instructions et procédures ordinaires associées. L’appétence au risque de crédit du Groupe est affectée dans le cadre du plan d’affaires et de l’ICLAAP, et exprimé via des limites quantitatives d’appétence au risque. Afin d’atténuer le risque de crédit provenant des consommateurs individuels, le Groupe utilise des modèles de notation exclusifs pour effectuer des évaluations de crédit. Les performances de remboursement des clients ainsi que les pertes attendues font l’objet d’un suivi continu et l’appétence au risque pour les produits et les régions commerciales respectifs est ajusté en fonction de l’évolution du profil de risque du portefeuille, ainsi que sur la base de considérations commerciales. La durée moyenne des crédits, généralement courte, permet de réagir rapidement et efficacement à chaque changement des conditions de crédit, en modifiant les critères d’octroi de crédit. Outre les modèles de notation, des processus manuels et automatisés sont en place pour détecter les comportements frauduleux potentiels et les abus de crédit. Les commerçants et prestataires de services de paiement (PSP) qui proposent les services de paiement du Groupe constituent un passif éventuel. Si un commerçant ferme ou devient insolvable, il existe un risque que le Groupe ne soit pas en mesure de compenser les rendements ultérieurs des consommateurs - que le Groupe garantit pour le compte des consommateurs - contre des paiements dus par le Groupe aux commerçants ou des indemnités. Le Groupe travaille de manière proactive au suivi, au contrôle et à l’atténuation des risques de contrepartie des commerçants et des PSP. Le Groupe dispose d’une fonction de Risque de crédit des commerçants qui, entre autres tâches, évalue la solvabilité des commerçants avant leur prise en charge et attribue une classe de risque à chaque commerçant. Les évaluations du risque de crédit des commerçants s’appuient sur des données externes du bureau de crédit et des données internes. Le risque de crédit du portefeuille de liquidité est géré en s’assurant que le niveau des titres détenus est conforme aux besoins de l’entreprise et en tenant compte de la solvabilité de la contrepartie. Le Groupe contrôle l’exposition en fixant des limites sur le type d’émetteurs et en déterminant la notation de crédit de ces émetteurs. Ces limites sont appliquées par la fonction Trésorerie du Groupe sur une base continue dans le cadre de la gestion du portefeuille de liquidité et supervisées de manière indépendante par la fonction Contrôle des risques. Évaluation et exposition du risque Le Groupe est exposé au risque de crédit par le biais des prêts publics lorsque les consommateurs choisissent d’effectuer des achats au moyen des produits de paiement du Groupe. Pour les expositions de crédit au public, des provisions sont constituées pour couvrir les pertes attendues. Pour de plus amples informations sur les pertes de crédits attendus, voir la note 2 Principes comptables, la note 19 Prêts aux établissements de crédit et la note 20 Prêts au public. Groupe Société mère Risque de crédit 31 déc. 2021 31 déc. 2020 31 déc. 2021 31 déc. 2020 Créances brutes sur le fondement des prêts 71 646 512 46 711 188 69 479 790 45 236 641 Provision pour pertes de crédit -3 609 256 -2 016 488 -2 741 672 -1 634 258 Créances sur le fondement des prêts, valeur nette comptable 68 037 256 44 694 700 66 738 118 43 602 383 dont : Prêts aux établissements de crédit 4 990 233 2 614 447 1 965 041 1 722 857 dont : Prêts au public 62 086 767 41 717 591 64 365 809 41 652 583 dont : Charges constatées d’avance et produits à recevoir 960 256 362 662 407 268 226 943 Le Groupe utilise un modèle interne de perte potentielle des commerçants (PML) pour estimer l’exposition au risque vis-à-vis des commerçants, s’ils deviennent insolvables ou ne sont pas en mesure d’honorer les obligations en cours. Sur la base du modèle, les provisions du Groupe au titre des passifs éventuels liés aux expositions des commerçants sont établies sur la base de l’espérance de perte. Le risque de crédit des titres détenus dans le portefeuille de liquidité est atténué en investissant uniquement dans des actifs liquides de haute qualité, principalement des emprunts d’État ou d’autres titres assortis d’une notation de crédit élevée et d’une liquidité élevée. Groupe Société mère Qualité de crédit des titres de créance 31 déc. 2021 31 déc. 2020 31 déc. 2021 31 déc. 2020 Les bons du Trésor à la charge des banques centrales, etc., et obligations et autres titres portant intérêt AAA 8 609 772 5 206 949 8 609 772 5 206 949 AA+ 1 781 003 1 622 247 1 781 003 1 622 247 AA 92 486 - 92 486 - AA- 393 998 - 393 997 - Total 10 877 259 6 829 196 10 877 258 6 829 196 Risque de concentration de crédit Définition Le risque de concentration de crédit est le risque de pertes résultant de la concentration de l’exposition de crédit à des grandes entités, des secteurs économiques ou à des marchés géographiques uniques. Ce risque provient des expositions à l’égard des consommateurs, des commerçants, des banques ou d’autres tiers. Gestion des risques Le Groupe limite et surveille en permanence la concentration des prêts non performants et des expositions individuelles importantes dans notre portefeuille de crédit à la consommation. Ceci, associé à la dispersion de millions de clients dans plusieurs pays et continents et à la faible valeur moyenne des produits, garantit la diversification du portefeuille de consommateurs. Les expositions et les pertes découlant des commerçants, des PSP et des banques sont gérées en limitant les expositions individuelles en fonction de la catégorie de risque de la contrepartie ainsi que de l’exposition et de la concentration agrégées sur différents segments. Évaluation et exposition du risque Groupe, 31 déc. 2021 Montants bruts Étape 1 Étape 2 Étape 3 POCI Approche simplifiée Total Par région Suède 11 404 658 636 430 159 953 - 94 182 12 295 223 DACH 1 21 626 992 921 318 689 055 292 309 660 23 547 317 Autres 31 270 570 3 067 876 815 223 1 077 649 226 35 803 972 Total 64 302 220 4 625 624 1 664 231 1 369 1 053 068 71 646 512 Avant l’échéance et par jour d’arriéré Avant échéance 59 219 271 1 344 284 28 069 27 837 832 61 429 483 ≤30 jours 5 082 949 1 216 980 13 954 62 32 926 6 346 871 >30-60 jours - 1 376 394 28 138 12 18 122 1 422 666 >60-90 jours - 637 471 33 518 - 21 405 692 394 >90 jours - 50 495 1 560 552 1 268 142 783 1 755 098 Total 64 302 220 4 625 624 1 664 231 1 369 1 053 068 71 646 512 Groupe, 31 déc. 2020 Montants bruts Étape 1 Étape 2 Étape 3 POCI Approche simplifiée Total Par région Suède 9 175 708 348 768 212 806 - 173 985 9 911 267 DACH 1 15 070 350 588 075 453 221 5 480 333 857 16 450 983 Autres 19 150 039 538 309 315 009 1 148 344 433 20 348 938 Total 43 396 097 1 475 152 981 036 6 628 852 275 46 711 188 Avant l’échéance et par jour d’arriéré Avant échéance 38 814 090 259 087 289 209 - 681 010 40 043 396 ≤30 jours 4 582 007 141 565 155 931 1 29 921 4 909 425 >30-60 jours - 669 722 41 850 11 32 586 744 169 >60-90 jours - 306 245 30 676 34 12 105 349 060 >90 jours - 98 533 463 370 6 582 96 653 665 138 Total 43 396 097 1 475 152 981 036 6 628 852 275 46 711 188 1 Allemagne, Autriche et Suisse Montants bruts Étape 1 Étape 2 Étape 3 POCI Approche simplifiée Total Par région Suède 11 354 750 635 998 160 395 - 92 782 12 243 925 DACH 1 22 117 789 920 741 690 907 292 168 961 23 898 690 Autres 30 547 690 1 719 739 607 430 1 077 461 239 33 337 175 Total 64 020 229 3 276 478 1 458 732 1 369 722 982 69 479 790 Avant l’échéance et par jour d’arriéré Avant échéance 58 932 929 842 021 27 247 28 587 114 60 389 339 ≤30 jours 5 087 300 683 844 8 141 60 4 814 5 784 159 >30-60 jours - 1 214 880 17 311 12 6 942 1 239 145 >60-90 jours - 485 273 21 959 - 10 188 517 420 >90 jours - 50 460 1 384 074 1 269 113 924 1 549 727 Total 64 020 229 3 276 478 1 458 732 1 369 722 982 69 479 790 Société mère, 31 déc. 2020 Montants bruts Étape 1 Étape 2 Étape 3 POCI Approche simplifiée Total Par région Suède 9 201 688 348 767 212 806 - 175 066 9 938 327 DACH 1 14 713 747 557 803 428 124 - 210 302 15 909 976 Autres 14 519 821 488 698 310 632 1 148 281 887 15 602 186 Total 38 435 256 1 395 268 951 562 1 148 667 255 41 450 489 Avant l’échéance et par jour d’arriéré Avant échéance 34 001 760 277 208 306 199 - 520 127 35 105 294 ≤30 jours 4 433 496 117 058 155 911 - 29 378 4 735 843 >30-60 jours - 616 476 41 119 4 32 386 689 985 >60-90 jours - 287 843 25 274 2 11 320 324 439 >90 jours - 96 683 423 059 1 142 74 044 594 928 Total 38 435 256 1 395 268 951 562 1 148 667 255 41 450 489 1 Allemagne, Autriche et Suisse Pour plus d’informations sur les provisions sur Prêts au public, voir la note 20. Risque de crédit de contrepartie (RCC) Définition Le risque de crédit de contrepartie est le risque que la contrepartie à une opération manque à ses obligations avant le règlement définitif des flux de trésorerie de l’opération. Une perte serait subie si les opérations avec la contrepartie avaient une valeur positive pour le Groupe au moment du manquement. Ce risque est principalement imputable aux opérations sur instruments dérivés conclues dans le cadre de la couverture des expositions au risque. Gestion des risques Une gestion efficace des garanties réduit l’exposition aux contreparties, régie par des annexes de soutien au crédit. Le Groupe ne conclut des opérations qu’avec des contreparties considérées comme ayant une qualité de crédit suffisamment élevée. La fonction Trésorerie du Groupe gère le risque avec une supervision indépendante par la fonction Contrôle des Risques. Évaluation du risque et exposition au risque Les expositions par contrepartie font l’objet d’un suivi quotidien, des activités quotidiennes de gestion des garanties facilitant l’échange efficace des marges entre le Groupe et ses contreparties. Risque de marché Risque de change Définition Le risque de change est défini comme le risque de pertes sur les postes du bilan et les postes hors bilan résultant de l’évolution des taux de change. Gestion des risques Le Groupe exerce à la fois des activités de financement et de prêt en devises et le risque de change est géré en appariant la devise de financement avec la devise des actifs étrangers ou en concluant des contrats de change. Klarna surveille les expositions résultant de certains produits et transactions opérationnelles en devises ; lorsque les expositions provenant de telles transactions sont significatives, des mesures d’atténuation sont prises au cas par cas. Les politiques internes limitent les montants des expositions en devises. Les expositions sont gérées quotidiennement sur le marché des changes. Évaluation du risque et exposition au risque Vous trouverez ci-dessous l’exposition quotidienne moyenne aux devises pour les principales devises dans lesquelles nos opérations sont libellées. Exposition aux devises 1 Groupe Total de l’exposition 31 déc. 2021 EUR USD GBP Autres Position quotidienne moyenne nette 54 057 80 898 25 582 106 524 267 061 Effet de variation de 10 % par rapport à la devise -5 407 -8 090 -2 558 -10 652 -26 707 Groupe Total de l’exposition 31 déc. 2020 EUR USD GBP Autres Position quotidienne moyenne nette 76 077 10 566 13 460 71 956 172 059 Effet de variation de 10 % par rapport à la devise -7 608 -1 057 -1 346 -7 196 -17 207 Société mère Total de l’exposition 31 déc. 2021 EUR USD GBP Autres Position quotidienne moyenne nette 40 250 56 978 38 292 62 899 198 419 Effet de variation de 10 % par rapport à la devise -4 025 -5 698 -3 829 -6 290 -19 842 Société mère Total de l’exposition 31 déc. 2020 EUR GBP NOK Autres Position quotidienne moyenne nette 142 390 5 059 14 312 23 261 185 022 Effet de variation de 10 % par rapport à la devise -14 239 -506 -1 431 -2 326 -18 502 1 les montants sont présentés en 000 SEK. Risque de taux dans le cadre du portefeuille bancaire (IRRBB) Définition L’IRRBB est défini comme le risque auquel sont exposés les bénéfices et la valeur économique du Groupe résultant de mouvements défavorables des taux d’intérêt. Gestion des risques Le Groupe est exposé au risque de taux d’intérêt en raison de l’inadéquation des conditions de refixation des prix des actifs et des passifs. Ce risque est mesuré en termes de valeur économique et de risque de bénéfices. Le Groupe présente une appétence limitée au risque de taux d’intérêt dans le cadre du portefeuille bancaire et le risque est géré en faisant correspondre le financement et la durée des taux d’intérêt des actifs. Le risque fait l’objet d’un suivi continu et le risque résiduel est atténué en adaptant la duration des taux d’intérêt du portefeuille de liquidité et en utilisant des swaps de taux d’intérêt. Évaluation du risque et exposition au risque Le risque de taux d’intérêt s’entend de la variation de la valeur économique ou des bénéfices résultant de la formulation d’une hypothèse d’évolution défavorable des taux d’intérêt du marché. L’évaluation de la valeur économique tient compte des variations des valeurs actualisées des flux de trésorerie futurs. Conformément aux directives réglementaires, le Groupe applique différents tests de tension pour tenir compte à la fois des variations parallèles et d’une rotation de la courbe des taux. Les tableaux ci-dessous résument le pire résultat possible sur la base de ces tests de tension. Exposition au risque de taux d’intérêt 1 Groupe Exposition totale 31 déc. 2021 SEK EUR USD GBP Autres Variation de la valeur économique 83 102 -153 622 -161 653 -4 916 -74 944 Groupe Exposition totale 31 déc. 2020 SEK EUR USD GBP Autres Variation de la valeur économique 28 185 -70 692 -4 392 252 1 203 -45 444 Société mère Exposition totale 31 déc. 2021 SEK EUR USD GBP Autres Variation de la valeur économique 79 175 -153 624 7 932 652 -4 759 -70 624 Société mère Exposition totale 31 déc. 2020 SEK EUR USD GBP Autres Variation de la valeur économique 28 185 -67 832 -943 252 1 250 -39 088 1 Les montants sont présentés en 000 SEK. Risque de spread de crédit dans le cadre du portefeuille bancaire (CSRBB) Définition Le CSRBB est le risque causé par l’évolution de la perception du marché concernant le prix du risque de crédit, la prime de liquidité et éventuellement d’autres composantes des instruments de crédit entraînant des fluctuations du prix du risque de crédit, de la prime de liquidité et d’autres composantes potentielles, ce qui n’est pas expliqué par l’IRRBB ou par le risque de défaut de crédit attendu. Gestion des risques La source de ce risque est l’investissement dans le portefeuille de liquidité, le cadre d’investissement ne permettant que des investissements d’émetteurs bien connus avec une qualité de crédit et une liquidité élevée . En outre, le risque est géré en diversifiant les régions, les émetteurs, les types d’émetteurs et les devises du portefeuille de liquidité. Évaluation du risque et exposition au risque L’exposition du Groupe vis-à-vis du CSRBB est calculée à l’aide d’un modèle dit de Valeur à risque et est incluse l’IRRBB total du Groupe. Risque de liquidité Définition Le risque de liquidité désigne le risque que le Groupe ne soit pas en mesure de faire face à ses obligations financières à mesure qu’elles arrivent à échéance ou qu’il ne puisse financer ses besoins opérationnels sans être exposé à des coûts inacceptables. Gestion des risques Le Groupe est principalement exposé au risque de liquidité en raison de la possibilité d’une hausse inattendue de la demande de crédit. Il existe un risque que le Groupe ne dispose pas d’une capacité suffisante pour acquérir un financement supplémentaire à un coût raisonnable, ou qu’il ne dispose pas d’un niveau suffisant d’actifs liquides à convertir en liquidités pendant ces périodes. La volonté du Groupe est de maintenir à tout moment des niveaux de liquidité suffisants, en veillant à ce que des fonds suffisants soient disponibles pour soutenir l’activité et que les exigences réglementaires soient respectées. Le Groupe gère activement son exposition au risque de liquidité et ses sources de liquidité au quotidien afin de s’assurer que le Groupe a toujours la capacité d’honorer ses engagements au fur et à mesure de leur échéance et de respecter les exigences réglementaires. Le Groupe investit uniquement dans des instruments financiers de haute qualité à des fins de gestion de la liquidité. Évaluation du risque et exposition au risque Le Groupe a l’obligation réglementaire de maintenir des réserves suffisantes d’actifs liquides pour supporter une part (100 % au 31 décembre 2021) des sorties de trésorerie nettes estimées en situation de stress sur 30 jours. Le Groupe suit et anticipe quotidiennement son Ratio de couverture des liquidités (LCR) afin de s’assurer que son portefeuille d’actifs liquides de haute qualité est suffisant pour répondre aux exigences. Le Groupe respecte également l’exigence de ratio de liquidité à long terme (NSFR) de 100 %. Le niveau de financement stable disponible doit dépasser le montant du financement stable requis. Le Groupe suit et anticipe quotidiennement le besoin de financement afin de s’assurer que le plan d’affaires du Groupe peut être soutenu par un financement suffisant. Sources de financement Groupe 31 déc. 2021 jusqu’à 3 mois >3 à 6 mois >6 à 12 mois >1-5 années >5 années Total Passifs financiers Dettes envers les établissements de crédit 33 280 679 300 - - - 712 580 Dépôts du public 29 012 046 2 366 584 9 553 630 18 738 065 - 59 670 325 Titres de créance émis 1 2 962 597 622 903 2 009 683 3 527 636 - 9 122 819 Autres passifs 2 7 426 088 230 314 427 847 5 423 935 183 316 13 691 500 Charges à payer et produits constatés d’avance 2 189 929 40 891 185 934 198 320 246 2 615 320 Dettes subordonnées 1 - - - - 301 056 301 056 Total 41 623 940 3 939 992 12 177 094 27 887 956 484 618 86 113 600 Groupe 31 déc. 2020 jusqu’à 3 mois >3 à 6 mois >6 à 12 mois >1-5 ans >5 ans Total Passifs financiers Dettes envers les établissements de crédit 2 087 480 327 417 - - - 2 414 897 Dépôts du public 13 582 805 5 072 506 4 936 123 7 243 243 - 30 834 677 Titres de créance émis 1 549 746 1 847 367 198 856 1 586 754 - 4 182 723 Autres passifs 2 6 708 144 111 245 116 404 8 431 457 142 609 15 509 859 Charges à payer et produits constatés d’avance 1 045 718 76 778 166 686 70 409 49 1 359 640 Dettes subordonnées 1 - - - - 599 120 599 120 Total 23 973 893 7 435 313 5 418 069 17 331 863 741 778 54 900 916 Société mère 31 déc. 2021 jusqu’à 3 mois >3 à 6 mois >6 à 12 mois >1-5 ans >5 ans Total Passifs financiers Dettes envers les établissements de crédit 33 024 679 300 - - - 712 324 Dépôts du public 28 752 727 2 366 584 9 553 630 18 736 126 - 59 409 067 Titres de créance émis 1 2 962 598 622 903 2 009 683 3 202 208 - 8 797 392 Autres passifs 2 7 223 104 209 015 421 956 5 276 571 128 108 13 258 754 Charges à payer et produits constatés d’avance 1 750 114 34 368 169 146 196 202 - 2 149 830 Dettes subordonnées 1 - - - - 301 056 301 056 Total 40 721 567 3 912 170 12 154 415 27 411 107 429 164 84 628 423 31 déc. 2020 jusqu’à 3 mois >3 à 6 mois >6 à 12 mois >1-5 ans >5 ans Total Passifs financiers Dettes envers les établissements de crédit 2 058 589 327 418 - - - 2 386 007 Dépôts du public 13 443 515 5 064 605 4 930 785 7 242 758 - 30 681 663 Titres de créance émis 1 549 745 1 847 368 198 856 1 401 243 - 3 997 212 Autres passifs 2 5 862 069 38 472 483 513 9 981 143 98 484 16 463 681 Charges à payer et produits constatés d’avance 941 806 73 266 160 187 69 248 - 1 244 507 Dettes subordonnées 1 - - - - 599 120 599 120 Total 22 855 724 7 351 129 5 773 341 18 694 392 697 604 55 372 190 1 Les intérêts sont inclus dans les montants des titres de créance émis et des passifs subordonnés. 2 Les passifs locatifs sont inclus dans les montants des Autres passifs. Pour en savoir plus sur l’échéance des contrats de location, voir la note 7, Contrats de location. Risque opérationnel Définition Le risque opérationnel s’entend du risque d’inadéquation ou de défaillance du personnel, de gouvernance, de produits/processus, des technologies de l’information et de communication ou de tiers entraînant des pertes financières directes ou indirectes ou une atteinte à la réputation. Gestion des risques Les risques opérationnels sont identifiés, évalués et gérés en cartographiant tous les produits/services essentiels de l’activité, y compris leurs sous-processus, l’identification des principaux risques et la mise en œuvre de mesures d’atténuation ou de contrôles adéquats et des tests continus subséquents des contrôles. À l’appui de cette approche principale, le Groupe gère également les risques opérationnels au travers de la gestion des incidents, de la continuité de l’activité/gestion de crise, de la gestion du risque de modèle et d’une revue proactive des risques pour tous les changements majeurs (Processus d’approbation des nouveaux produits/services). Évaluation du risque et exposition au risque Chaque risque est évalué en fonction de l’impact et la probabilité qui, ensemble, donnent le niveau de risque. L’impact est évalué à travers différents aspects : finances, opérations, réglementations, réputation et stratégie. L’exposition au risque fait l’objet d’un suivi et de communications régulières, mais au moins une fois par trimestre, lorsque tous les risques en dehors de l’appétence au risque sont remontés à la direction ou au Conseil en fonction de l’exposition au risque. Risque commercial Définition Le risque commercial est le risque d’impact négatif sur les résultats en raison de l’évolution des conditions de marché externes ou des choix commerciaux ou stratégiques inappropriés. Le risque commercial est lié à la capacité du Groupe à dégager des résultats à court et à long terme. Gestion des risques La stratégie commerciale du Groupe est mise en œuvre dans le cadre de plans d’affaires. Dans le cadre du cycle de planification des activités, nous évaluons les risques à la hausse et à la baisse du plan, y compris l’évaluation de l’impact des conditions concurrentielles et du marché, afin de tester l’accessibilité des plans dans différentes circonstances. Évaluation du risque et exposition au risque Nos plans d’affaires s’appuient sur les budgets et les prévisions. Les plans d’affaires sont revus tous les mois par l’équipe de direction, y compris via des mises à jour sur les principaux indicateurs financiers et commerciaux. Note 4 Secteurs opérationnels et résultat par zone géographique Klarna détermine les secteurs opérationnels en fonction de la manière dont notre principal décideur opérationnel (CODM) gère l’entreprise, prend des décisions opérationnelles concernant l’allocation des ressources et évalue la performance opérationnelle de Klarna. Le CODM de Klarna est le PDG, qui examine les résultats de l’exploitation sur une base consolidée. Klarna opère comme un secteur opérationnel unique et possède un seul segment donnant lieu a déclaration. La nature, le montant, le calendrier et l’incertitude de nos revenus et de nos flux de trésorerie ainsi que la manière dont ils sont affectés par des facteurs économiques sont représentés par les principaux marchés géographiques et catégories de revenus (revenus des détaillants et revenus des consommateurs). Les produits enregistrés dans ces catégories sont générés par des services similaires pour lesquels la nature des commissions associées et les modèles de comptabilisation des produits associés sont substantiellement identiques. Groupe Janv. - déc. 2021 Janv. - déc. 2020 1 Répartition géographique - Allemagne 4 858 508 3 330 525 - Suède 2 381 042 2 327 986 - Autres pays 2 7 185 669 4 249 453 Total des produits nets d’exploitation diminués du résultat net des opérations financières 4 14 425 219 9 907 964 Catégorie de revenus - Revenus des détaillants 7 674 401 5 174 590 - Revenus des consommateurs 5 677 970 4 641 566 - Autres produits 3 1 072 848 91 808 Total des produits nets d’exploitation diminués du résultat net des opérations financières 4 14 425 219 9 907 964 Actif non courant - Allemagne 3 280 777 1 981 799 - Suède 2 167 088 1 327 845 - Autres pays 2 1 474 995 143 300 Total des actifs non courants 6 922 860 3 452 944 1 La présentation de la note pour 2020 a été mise à jour pour tenir compte de l’évolution de l’information financière interne. 2 Les « autres pays » regroupent principalement l’Autriche, la Belgique, le Danemark, la Finlande, les Pays-Bas, la Norvège, la Suisse, le Royaume-Uni et les États-Unis. 3 Les « autres revenus » comprennent les revenus du marketing, les revenus d’échange de cartes Klarna et les autres revenus. 4 le « Résultat net des opérations financières » est exclu de l’analyse des revenus puisqu’il n’est pas applicable à une zone géographique ou à une catégorie de revenu spécifique. Conformément aux exigences de FFFS 2008:25 Klarna Bank AB (publ) publie également les revenus par zone géographique. Société mère 2021 Suède Allemagne Autres 1 Total Produits des intérêts 1 417 973 1 264 283 1 467 640 4 149 896 Contribution du groupe 125 037 - - 125 037 Produits des commissions 1 409 478 3 136 976 3 588 428 8 134 882 Autres produits d’exploitation 52 183 1 539 523 130 268 1 721 974 Total 3 004 671 5 940 782 5 186 336 14 131 789 2020 Suède Allemagne Autres 1 Total Produits des intérêts 1 397 273 786 947 1 100 106 3 284 326 Produits des commissions 1 358 659 1 905 671 2 619 170 5 883 500 Autres produits d’exploitation 1 128 459 8 194 9 562 1 146 215 Total 3 884 391 2 700 812 3 728 838 10 314 041 1 La rubrique « autres » regroupe principalement l’Autriche, la Belgique, le Danemark, la Finlande, les Pays-Bas, la Norvège, la Suisse, le Royaume-Uni et les États-Unis. Société mère Revenus des clients externes répartis par catégories de revenus 2021 2020 Détaillant 6 363 979 4 435 854 Consommateur 5 355 021 4 332 464 Total 11 719 000 8 768 319 Note 5 Produits d’intérêts Groupe Société mère 2021 2020 2021 2020 Prêts aux établissements de crédit 1 158 3 689 664 1 349 Prêts au public 3 975 936 3 178 668 3 974 608 3 139 213 Autres produits 63 186 82 390 174 624 143 764 Total 4 040 280 3 264 747 4 149 896 3 284 326 Les produits d’intérêts sont calculés selon la méthode du taux d’intérêt effectif. Note 6 Charges d’intérêts Groupe Société mère 2021 2020 2021 2020 Titres portant intérêt et bons du Trésor exigibles, etc. -115 911 -94 142 -115 911 -94 142 Dettes envers les établissements de crédit -69 510 -46 906 -69 081 -46 471 Dépôts du public -383 807 -263 496 -383 807 -263 496 Titres de créance émis -59 559 -58 072 -59 559 -58 072 Dettes subordonnées -19 179 -25 761 -19 179 -25 761 Sociétés du groupe -155 768 -95 881 -182 558 -101 608 Autres charges d’intérêts -18 175 -16 838 -15 091 -14 201 Total -821 909 -601 096 -845 186 -603 751 La charge d’intérêt est calculée selon la méthode du taux d’intérêt effectif. Note 7 Contrats de location Groupe Société mère 2021 2020 2021 2020 Amortissement des droits d’utilisation -260 311 -146 976 -205 174 -114 016 dont : bâtiments -257 046 -143 289 -203 092 -111 927 dont: voitures -1 948 -2 782 -786 -1 205 dont : autres -1 317 -905 -1 296 -884 Charges d’intérêts sur passifs locatifs -21 508 -12 881 -18 733 -10 709 Coût total des droits d’utilisation -281 819 -159 857 -223 907 -124 725 Charges relatives aux contrats de location de courte durée -72 335 -43 443 -71 154 -43 644 Charges relatives aux actifs de faible valeur -3 725 -2 847 -3 339 -2 732 Total des contrats de location à court terme et de faible valeur -76 060 -46 290 -74 493 -46 376 Droits d’utilisation et passifs locatifs Valeur comptable des droits d’utilisation 1 097 858 772 486 886 254 601 517 dont : bâtiments 1 091 951 767 463 882 024 599 246 dont: voitures 2 913 4 165 1 267 1 340 dont : autres 2 994 858 2 963 931 Ajouts au droit d’utilisation au cours de l’exercice 355 644 253 417 254 165 263 489 Cessions de l’exercice -31 828 -2 023 -30 978 - Réévaluations au cours de l’exercice 248 300 33 980 259 423 46 507 Écart de conversion au cours de l’exercice 13 567 -21 262 7 301 -10 979 Passifs locatifs 1 084 282 763 141 868 415 588 863 Les droits d’utilisation sont inclus dans les immobilisations corporelles et les passifs locatifs sont inclus dans les Autres passifs au bilan. Groupe, Échéance 31 déc. 2021 jusqu’à 3 mois >3 à 6 mois >6 à 12 mois >1-5 ans >5 ans Total Passifs locatifs 64 724 62 047 157 627 616 568 183 316 1 084 282 31 déc. 2020 jusqu’à 3 mois >3 à 6 mois >6 à 12 mois >1-5 ans >5 ans Total Passifs locatifs 42 672 42 618 88 401 455 828 133 622 763 141 Société mère, Échéance 31 déc. 2021 jusqu’à 3 mois >3 à 6 mois >6 à 12 mois >1-5 ans >5 ans Total Passifs locatifs 47 173 47 280 129 056 516 798 128 108 868 415 31 déc. 2020 jusqu’à 3 mois >3 à 6 mois >6 à 12 mois >1-5 ans >5 ans Total Passifs locatifs 30 326 30 387 64 216 374 436 89 498 588 863 Note 8 Produits des commissions Groupe Répartition des produits des commissions par catégorie de produits 2021 2020 Détaillant 9 006 732 5 577 140 Consommateur 2 185 767 1 817 541 Autres 61 426 277 892 Total 11 253 925 7 672 573 Société mère Répartition des produits des commissions par catégorie de produits 2021 2020 Détaillant 6 211 471 4 168 017 Consommateur 1 864 138 1 684 422 Autres 59 273 31 061 Total 8 134 882 5 883 500 Le solde d’ouverture des créances liées aux commissions s’élève à 1 257 M SEK (688 M) au 1er janvier 2021 et le solde de clôture au 31 décembre 2021 s’élève à 1 970 M SEK (1 257 M SEK) pour le Groupe. Pour Klarna Bank AB (publ), le solde d’ouverture était de 1 013 M SEK (667 M) et le solde de clôture s’élevait à 1 715 M SEK (1 013 M SEK). Ces créances sont incluses dans les Prêts au public, voir la note 20. Les produits des commissions proviennent d’instruments financiers et sont évalués au coût amorti. Note 9 Frais des commissions Groupe Société mère 2021 2020 2021 2020 Commission aux partenaires -709 768 -574 101 -1 984 731 -1 309 092 Total -709 768 -574 101 -1 984 731 -1 309 092 Les frais des commissions proviennent d’instruments financiers et sont évaluées au coût amorti. Note 10 Résultat net des opérations financières Société mère Groupe 2021 2020 2021 2020 Variations réalisées/non réalisées des taux de change -21 708 60 290 5 620 -8 731 Gains sur instruments financiers 14 507 12 373 10 943 10 625 Pertes sur instruments financiers -110 051 -122 629 -111 821 -123 839 Gains/pertes réalisés et non réalisés sur les actions détenues dans des sociétés cotées et non cotées -553 478 142 106 -553 478 142 106 Total -670 730 92 140 -648 736 20 161 Au 31 décembre 2021, Klarna Bank AB (publ) avait conclu des contrats de change à terme et des swaps de taux d’intérêt d’un montant nominal brut de 52 520 440 000 SEK (22 482 363 000). Note 11 Frais de personnel Groupe Société mère 2021 2020 2021 2020 Nombre moyen d’équivalents temps plein 4 789 3 238 3 777 2 672 Nombre d’hommes 2 819 2 035 2 269 1 697 Nombre de femmes 1 970 1 203 1 508 975 En Suède 2 616 1 950 2 616 1 950 Nombre d’hommes 1 510 1 186 1 510 1 186 Nombre de femmes 1 106 764 1 106 764 Au Royaume-Uni 241 123 241 123 Nombre d’hommes 144 80 144 80 Nombre de femmes 97 43 97 43 En Allemagne 1 073 780 899 599 Nombre d’hommes 733 561 601 431 Nombre de femmes 340 219 298 168 En Norvège 21 15 - - Nombre d’hommes 10 9 - - Nombre de femmes 11 6 - - Aux Pays-Bas 62 40 - - Nombre d’hommes 34 25 - - Nombre de femmes 28 15 - - En Finlande 21 16 - - Nombre d’hommes 10 8 - - Nombre de femmes 11 8 - - En Autriche 10 9 - - Nombre d’hommes 4 4 - - Nombre de femmes 6 5 - - Aux États-Unis 453 241 1 - Nombre d’hommes 200 119 1 - Nombre de femmes 253 122 - - En Australie 73 25 - - Nombre d’hommes 36 15 - - Nombre de femmes 37 10 - - En Italie 95 26 - - Nombre d’hommes 69 21 - - Nombre de femmes 26 5 - - En Espagne 62 7 - - Nombre d’hommes 28 4 - - Nombre de femmes 34 3 - - En Belgique 10 6 - - Nombre d’hommes 5 3 - - Nombre de femmes 5 3 - - Au Canada 15 - - - Nombre d’hommes 10 - - - Nombre de femmes 5 - - - Au Danemark 4 - 4 - Nombre d’hommes 2 - 2 - Nombre de femmes 2 - 2 - En France 11 - 11 - Nombre d’hommes 7 - 7 - Nombre de femmes 4 - 4 - En Irlande 2 - 2 - Nombre d’hommes 2 - 2 - Nombre de femmes - - - - Au Japon 2 - - - Nombre d’hommes 2 - - - Nombre de femmes - - - - En Nouvelle-Zélande 3 - - - Nombre d’hommes 2 - - - Nombre de femmes 1 - - - En Pologne 12 - - - Nombre d’hommes 9 - - - Nombre de femmes 3 - - - En Suisse 3 - 3 - Nombre d’hommes 2 - 2 - Nombre de femmes 1 - 1 - Salaires, autres rémunérations, charges sociales et de retraite Groupe Société mère 2021 2020 2021 2020 Les salaires et autres rémunérations s’élèvent à : Conseil d’administration et Directeur général -9 767 -8 880 -9 767 -8 880 Autres employés -2 838 614 -1 995 518 -1 956 351 -1 515 285 Total des salaires et autres rémunérations -2 848 381 -2 004 398 -1 966 118 -1 524 165 Charges sociales légales et contractuelles -1 107 214 -720 041 -976 596 -653 623 dont : charges de retraite -226 963 -172 220 -206 194 -160 673 Total des salaires, autres rémunérations, charges sociales et de retraite -3 955 595 -2 724 439 -2 942 714 -2 177 788 Groupe 31 déc. 2021 31 déc. 2020 Membres du Conseil d’administration et Direction générale Nombre à la date de clôture Pourcentage de hommes Nombre à la date de clôture Pourcentage de hommes Directeur général du Groupe et autres membres de la direction générale 9 78 % 7 86 % Le pourcentage d’hommes au conseil d’administration est de 71 % (71 %) à la fin de la période considéré Salaires et autres rémunérations versés au conseil et à la direction générale 4 Salaire de base / frais Rémunération variable 3 Autres avantages Charges de retraite Total Michael Moritz, Président du Conseil - - - - - Roger Ferguson 1 - - - - - Lise Kaae - - - - - Mikael Walther - - - - - Omid Kordestani - - - - - Sarah Smith - - - - - Andrew Young 1 - - - - - Sebastian Siemiatkowski, PDG -8 880 -52 -8 -827 -9 767 Knut Frängsmyr, Directeur général adjoint -7 200 -42 -8 -970 -8 220 Autres membres de la direction (7) 2 -79 355 -19 042 -64 -4 580 -103 041 Total -95 435 -19 136 -80 -6 377 -121 028 1 Le 20 mai 2021, la société a nommé Roger Ferguson au Conseil d’administration. Andrew Young a démissionné du Conseil d’administration. 2 Le nombre entre parenthèses désigne le nombre de personnes ayant perçu des salaires et une rémunération au cours de l’année, et pas nécessairement le nombre de membres à un moment donné. 3 La rémunération variable inclut la rémunération variable en numéraire et les montants dépensés selon l’IFRS 2 pour les programmes fondés sur des capitaux propres. 4 La rémunération des administrateurs autres que le PDG est comptabilisée dans la société mère de Klarna Bank AB (publ), à savoir Klarna Holding AB (publ) et est présentée dans le rapport annuel de Klarna Holding AB (publ). Groupe 2020 Salaires et autres rémunérations versés au conseil et à la direction générale 5 Salaire de base/frais (retraités) Rémunération variable 4 (retraité) Autres avantages Charges de retraite Total (retraité) Michael Moritz, Président du Conseil - - - - - Lisa Kaae - - - - - Jonathan Kamaluddin 1 - - - - - Mikael Walther - - - - - Omid Kordestani - - - - - Sarah Smith - - - - - Sarah McPhee 1 - - - - - Andrew Young - - - - - Sebastian Siemiatkowski, PDG -8 880 -83 -30 -827 -9 820 Knut Frängsmyr, Directeur général adjoint -6 351 -699 -3 -874 -7 927 Autres membres de la direction générale 2 (5) 3 -63 168 -1 629 -87 -3 528 -68 412 Total -78 399 -2 411 -120 -5 229 -86 159 1 Le 23 décembre 2020, le président de la société Jonathan Kamaluddin et Sarah McPhee ont démissionné du Conseil d’administration. Michael Moritz a été nommé nouveau Président du Conseil d’administration. 2 Rémunération calculée pour 2020 selon les mêmes principes que ceux appliqués en 2021. 3 Le nombre entre parenthèses désigne le nombre de personnes ayant perçu des salaires et une rémunération au cours de l’année, et pas nécessairement le nombre de membres à un moment donné. 4 La rémunération variable inclut la rémunération variable en numéraire et les montants dépensés selon l’IFRS 2 pour les programmes fondés sur des capitaux propres. Les chiffres de 2020 relatifs au programme d’actions assujetties à des restrictions ont été retraités pour tenir du coût relevant de l’IFRS 2 au lieu de la valeur acquise. 5 Les rémunérations des administrateurs autres que le PDG sont comptabilisées dans la société mère de Klarna Bank AB (publ), à savoir Klarna Holding AB (publ) et sont présentées dans le rapport annuel de Klarna Holding AB (publ). Rémunération Les règles de rémunération figurent dans la loi suédoise sur le secteur bancaire et le financement (2004:297) et les règlements de l’Autorité suédoise de surveillance financière (FFFS 2011:1 et FFFS 2020:30) concernant les systèmes de rémunération au sein des établissements de crédit, des sociétés de valeurs mobilières et les sociétés de gestion de fonds agréés pour la gestion de portefeuille sous mandat (ci-après « les règles de rémunération »). Conformément à la partie huit du règlement (UE) n° 575/2013, communément appelée Règlement sur les exigences de fonds propres (CRR), et aux règlements et directives générales de l’Autorité suédoise de surveillance financière (FFFS 2014:12) concernant la divulgation d’informations sur l’adéquation des fonds propres et la gestion des risques (ci-après les « règles de divulgation »), le Groupe doit au moins une fois par an, dans son rapport annuel et sur son site Internet, fournir des informations sur sa politique de rémunération et ses systèmes de rémunération. Les informations ci-dessous sont conformes aux dispositions des règles de divulgation. Programme de rémunération Le Groupe dispose d’une structure de rémunération qui reconnaît l’importance de structures de rémunération bien équilibrées mais différenciées, en fonction des besoins des métiers et des marchés locaux, ainsi que de l’importance d’assurer et promouvoir une gestion saine et efficace des risques qui ne favorise pas une prise de risque excessive et des bénéfices à court terme ou et qui n’est pas incompatible avec les intérêts à long terme du Groupe. L’objectif de la structure de rémunération est à la fois de soutenir la capacité d’attirer et de retenir les talents à chaque poste et de promouvoir un traitement équitable et égal, mais aussi de s’assurer que la rémunération du Groupe est alignée sur une gestion efficace des risques et conforme à la réglementation en vigueur. Comité des rémunérations Le Conseil d’administration a mis en place un Comité des rémunérations composé de trois membres nommés par le Conseil. Le Comité des rémunérations est chargé de préparer et de présenter au Conseil des propositions sur les questions relatives aux salaires et la rémunération. Cette mission consiste notamment à adresser des propositions concernant la Politique de rémunération et la rémunération des membres de l’équipe de direction du Groupe et des employés qui pilotent l’une quelconque des fonctions de contrôle. Le Comité des rémunérations préparera également des propositions adressées à l’Assemblée générale annuelle concernant la rémunération des membres du Conseil d’administration et des auditeurs. En outre, le Comité de rémunération procédera à une évaluation compétente et indépendante de la Politique de rémunération et du système de rémunération du Groupe, ainsi que, le cas échéant, de la ou des fonction(s) de contrôle appropriée(s). Le Comité des rémunérations a tenu deux réunions formelles en 2021. Il a traité des questions relevant de sa responsabilité de manière continue par voie de correspondances entre les membres du comité, les décisions formelles ne relevant pas de son pouvoir de délégation étant communiquées au Conseil d’administration et documentées par celui-ci lors de la réunion du Conseil suivante. Politique de rémunération et analyse des risques Le Conseil d’administration a adopté une Politique de rémunération conçue pour être compatible avec et promouvoir une gestion saine et efficace des risques, éviter une prise de risque exagérée et être conforme aux intérêts à long terme du Groupe. La Politique de rémunération sera révisée lorsque cela est nécessaire, au moins une fois par an. La Politique de rémunération, le système de rémunération et la liste des membres du personnel dont les activités professionnelles ont une incidence significative sur le profil de risque du Groupe (personnel identifié) sont évalués annuellement. L’évaluation comprend une analyse de tous les principaux risques auxquels le Groupe est ou pourrait être exposé, y compris les risques associés à sa Politique de rémunération et à sa structure de rémunération. D’une manière générale, le système de rémunération du Groupe comporte un risque faible par rapport aux grandes banques et autres établissements de crédit ayant des activités de trading et d’autres activités régies par les règles de rémunération. Le cycle de risque de l’activité de crédit du Groupe est jugé court, ce qui signifie que les risques se matérialisent en quelques mois. Structure de rémunération Le Groupe applique les principes généraux suivants en matière de rémunération : la rémunération est fixée sur une base individuelle, sur la base de l’expérience, des compétences et des performances la rémunération n’est pas discriminante la rémunération sera compétitive, mais non contre-productive par rapport aux intérêts à long terme du Groupe et à sa capacité à générer des résultats positifs tout au long d’un cycle économique complet. La structure de rémunération au sein du Groupe se compose d’une rémunération fixe et d’une rémunération variable. Conformément aux règles de rémunération, le Groupe veille à ce que les composantes fixes et variables soient correctement équilibrées en s’assurant que la rémunération fixe représente une part suffisamment importante de la rémunération totale de l’employé permettant au Groupe de ne pas verser de rémunération variable. Cela signifie que le Groupe peut décider que la rémunération variable, y compris le paiement différé, peut être annulée en tout ou partie dans certaines circonstances, comme décrit ci-dessous. La rémunération variable est égale à 100 % au maximum de la rémunération fixe totale d’un salarié pour le personnel identifié et à 200 % de la rémunération fixe totale d’un salarié pour les autres salariés, sauf décision contraire du Conseil d’administration dans des cas exceptionnels. La rémunération variable doit non seulement prendre en compte le résultat de l’employé et de son équipe, mais aussi de préférence le résultat total du Groupe ainsi que des critères qualitatifs tels que le respect par le collaborateur des règles internes. Elle doit être basée sur des résultats ajustés en fonction des risques actuels et futurs. Le Groupe doit s’assurer qu’il a le droit de diminuer ou de retirer unilatéralement tout ou partie de la rémunération variable si les critères ne sont pas remplis ou si la situation financière du Groupe se détériore substantiellement. Si un membre du personnel identifié perçoit une rémunération variable supérieure au montant prévu par les règles de rémunération, cette rémunération serait différée et conservée. Rémunération de l’équipe de direction du Groupe et du personnel identifié Le montant total comptabilisé en charge de la rémunération de l’équipe de direction du Groupe de 9 personnes 1 (7) s’élève à 121 027 M SEK (86 159 000) et pour le personnel identifié, soit 91 personnes 1 (50), ce montant s’élève à 177 027 000 SEK (96 717 000), soit un total de 298 055 000 SEK (182 887 000). Parmi la rémunération de l’équipe de direction du Groupe, la rémunération variable représente 19 135 000 SEK (2 411 000) et a été versée à 9 (7) membres ; parmi la rémunération du personnel identifié, la rémunération variable s’élève à 47 040 000 SEK (6 344 000) et a été versée à 83 (39) bénéficiaires. Le montant total comptabilisé en charge au titre de la rémunération des autres salariés s’élève à 2 838 294 000 SEK (1 995 518 000 SEK). 1 Le nombre désigne les personnes qui ont perçu des salaires et une rémunération au cours de l’année, et pas nécessairement le nombre de membres à un moment donné. Les tableaux ci-dessous présentent les rémunérations variables versées et attribuées : 2021 Valeur de la rémunération variable Type de rémunération variable Équipe de direction du groupe Personnel identifié Total Équipe de direction du groupe Personnel identifié Total Versés sous forme de paiements en espèces ponctuels (au titre des primes de parrainage / gratifications / commission de vente) -363 -2 865 -3 228 2 18 20 Versés sous forme d’actions, d’instruments assimilables à des actions, d’instruments financiers ou d’avantages non numéraires -21 323 -52 373 -73 696 9 88 97 Encours de rémunération différée 1 -1 116 -1 067 -2 183 2 2 4 Nouvelle prime versée au recrutement -3 906 - -3 906 1 - 1 Indemnités de départ versées - -6 811 -6 811 - 2 2 Total -26 708 -63 116 -89 824 9 89 1 Aucune réduction de l’ajustement au risque n’a été apportée aux primes de rémunération différées au cours de l’année 2021. Six salariés ont été rémunérés à hauteur de plus de 1 million d’euros (deux entre 1 et 1,5 million d’euros, trois entre 2 et 2,5 M EUR, un entre 4,5 et 5 M EUR). 2020 Valeur de la rémunération variable Nombre de bénéficiaires Type de rémunération variable Équipe de direction du groupe (retraités) Personnel Identifié (retraité) 3 Total (retraité) 3 Équipe de direction du groupe Personnel identifié Total Payé sous forme de paiements en espèces ponctuels (au titre des primes de parrainage / gratifications / commission de vente) -1 730 -3 127 -4 857 3 10 13 Versés sous forme d’actions, d’instruments assimilables à des actions, d’instruments financiers ou d’avantages non numéraires -6 029 -16 515 -22 544 7 47 54 Encours de rémunération différée 1 -1 795 -1 693 -3 488 3 6 9 Nouvelle prime versée au recrutement - - - - - - Indemnités de départ versées 2 - - - - - - Total -9 554 -21 335 -30 889 7 47 54 1 Aucune réduction de l’ajustement au risque n’a été apportée aux primes de rémunération différées au cours de l’année 2020. 2 Aucune indemnité de départ n’a été allouée à la direction du Groupe ou au personnel identifié. 3 Les éléments suivants ont été retraités concernant les chiffres 2020 : les rémunérations différées ont été ajoutées et les coûts relevant de l’IFRS 2 liés au programme d’actions assujetties à des restrictions ont été ajoutés. Un salarié a été rémunéré à hauteur de plus de 1 million d’euros. Note 12 Honoraires et remboursement des dépenses des auditeurs Groupe Société mère 2021 2020 2021 2020 EY Mission d’audit -16 004 -8 655 -12 551 -4 821 Services liés à l’audit -1 049 -1 047 -1 049 -1 034 Conseil fiscal - -23 - -23 Total -17 053 -9 725 -13 600 -5 878 Thomas Alexander & Co Limited Mission d’audit -377 - - - Total -377 - - - Finnhammars Révisionsbyr Mission d’audit -45 - - - Total -45 - - - P.G. Economides & Co Ltd Mission d’audit -13 -51 - - Total -13 -51 - - Note 13 Amortissements et dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles Groupe Société mère 2021 2020 2021 2020 Dotations aux amortissements Immobilisations incorporelles -323 522 -194 294 -354 150 -164 647 Immobilisations corporelles 1 -331 468 -206 592 -266 071 -165 374 Total -654 990 -400 886 -620 221 -330 021 Dépréciations Immobilisations incorporelles - -17 363 - - Total - -17 363 - - Total des dotations aux amortissements et des dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles -654 990 -418 249 -620 221 -330 021 1 L’amortissement des actifs loués est inclus dans les immobilisations corporelles. Voir la note 7, Contrats de location, pour de plus amples informations. Note 14 Pertes de crédit, nettes Groupe Société mère Pertes sur prêts par catégorie 2021 2020 2021 2020 Prêts aux établissements de crédit Augmentation des provisions -2 192 -2 180 -1 531 -2 172 Reprise de provisions antérieures 2 914 1 432 2 269 1 432 Total 722 -748 738 -740 Prêts au public Pertes sur prêts réalisées, nettes des recouvrements 1 -3 319 508 -1 918 931 -2 039 964 -1 422 631 Reprise de provisions pour couvrir les pertes sur prêts réalisées 2 695 521 1 510 473 1 502 182 1 082 442 Augmentation des provisions -12 224 947 -6 282 384 -7 894 480 -5 018 599 Reprise de provisions antérieures 8 169 160 4 200 342 5 504 525 3 410 569 Total -4 679 774 -2 490 500 -2 927 737 -1 948 219 Les garanties et engagements financiers Augmentation des provisions -36 873 -106 906 -43 659 -66 219 Reprise de provisions antérieures 69 142 67 340 70 751 10 392 Total 32 269 -39 566 27 092 -55 827 Total des pertes de crédit, nettes -4 646 783 -2 530 814 -2 899 907 -2 004 786 1 Les provisions pour charges constatées d’avance et produits à recevoir sont incluses dans les pertes sur prêts réalisées, nettes des recouvrements pour la société mère et s’élèvent à 21 000 (110 000). Note 15 Impôts Groupe Société mère Charge d’impôt sur les bénéfices 2021 2020 2021 2020 Impôt exigible Charge d’impôt de l’exercice -182 511 -95 505 -17 405 -48 258 Ajustement de l’impôt attribuable aux exercices antérieurs 17 046 -552 2 266 - Total -165 465 -96 057 -15 139 -48 258 Impôts différés Impôts différés -346 876 349 375 -452 483 248 917 Total -346 876 349 375 -452 483 248 917 Charge d’impôt déclarée -512 341 253 318 -467 622 200 659 Taux d’impôts Groupe 2021 Groupe 2020 Société mère 2021 Société mère 2020 Résultat avant impôt -6 580 162 -1 629 127 -5 578 873 - 1 374 193 Impôt sur le revenu calculé selon les taux d’imposition nationaux applicables dans chaque pays 1 433 273 376 351 1 149 249 286 294 Revenus non imposables 29 572 3 214 29 444 152 Charges non déductibles -102 512 -69 656 -99 452 -49 048 Résultat fiscal non comptabilisé en résultat -14 821 -36 423 -2 190 -36 423 Charges déductibles non comptabilisées en résultat 100 836 20 099 60 653 7 934 Pertes taxables non comptabilisées -1 910 338 -34 956 -1 611 032 - Effet de la variation du taux d’imposition 4 845 -8 250 - -8 250 Pertes reportées utilisées cette année - 2 600 - - Ajustements d’impôts imputables aux exercices antérieurs -53 196 339 5 707 - Charge d’impôt déclarée -512 341 253 318 -467 622 200 659 Taux d’impôt effectif -7.8% 15.5% -8.4% 14.6% Groupe Société mère Actifs d’impôt différé 2021 2020 2021 2020 Pertes reportables 7 537 538 268 - 476 730 Provision pour pertes de crédit 212 361 70 914 12 770 - Autres 88 462 34 697 25 871 9 597 Comptabilisés en résultat 308 360 643 879 38 641 486 327 Paiements fondés sur des actions 8 500 - 5 000 - Comptabilisés en autres éléments du résultat global et capitaux propres 8 500 - 5 000 - Total 316 860 643 879 43 641 486 327 Passifs d’impôt différé Groupe 2021 2020 Maison mère 2021 2020 Immobilisations incorporelles 118 264 75 879 - - Autres 64 863 119 64 694 119 Total 183 127 75 998 64 694 119 Le taux suédois de l’impôt sur les sociétés est passé de 21,4 % à 20,6 % au 1er janvier 2021. Les actifs et passifs d’impôts différés des sociétés suédoises ont été ajustés en conséquence. Les actifs d’impôt différé attribuables au report de pertes fiscales non utilisées ne sont comptabilisés que dans la mesure où il est probable que des bénéfices imposables futurs seront disponibles sur lesquels les pertes fiscales non utilisées et les crédits d’impôt non utilisés pourront être utilisés. Le groupe a comptabilisé des actifs d’impôts différés de 643 879 000 SEK au 31 décembre 2020, dont 538 268 000 SEK liés à des pertes reportables. Dans la mesure où le Groupe a fait évoluer sa stratégie de croissance tout au long de l’année et compte tenu de l’historique récent de pertes opérationnelles du Groupe, nous avons conclu que les critères de comptabilisation des impôts différés actifs par rapport à la majorité des pertes reportables du Groupe ne sont plus remplis. Ainsi, conformément à la norme IAS 12, les impôts différés actifs relatifs aux pertes subies au cours de l’exercice n’ont pas été comptabilisés et la majorité des actifs d’impôts différés antérieurement comptabilisés ont été décomptabilisés. En plus de ce qui précède, la charge d’impôt déclarée, liée à des éléments enregistrés dans le compte de résultat, Klarna Bank AB (publ) a utilisé des pertes fiscales pour un montant de 470 M SEK (avec un effet fiscal calculé de 97 M SEK). Le revenu imposable porte sur des bons de souscription dont l’effet fiscal est généralement reporté dans les fonds propres. Étant donné que les pertes fiscales de Klarna Bank AB (publ) n’ont pas été comptabilisées comme des actifs d’impôts différés, l’utilisation des pertes fiscales conduit au défaut de déclaration de charge fiscale dans les fonds propres au titre des bons de souscription. Note 16 Résultat net des catégories d’instruments financiers Groupe Société mère 2021 2020 2021 2020 Instruments financiers obligatoirement évalués à la juste valeur par le biais du compte de résultat -586 890 -38 015 -592 224 -40 974 Actifs financiers évalués au coût amorti 10 563 549 8 373 222 10 882 397 8 269 668 Passifs financiers évalués au coût amorti -1 485 885 -1 098 138 -1 475 425 -1 095 310 Gains/pertes de change 465 624 128 864 492 952 59 845 Total 8 956 398 7 365 933 9 307 700 7 193 229 Note 17 Traitement proposé des gains non imputés Le Conseil d’administration et le Directeur général proposent à l’Assemblée générale annuelle que les fonds propres non assujettis à des restrictions à hauteur de 18 069 613 246 SEK au bilan de Klarna Bank AB (publ) à la disposition de l’Assemblée Générale Annuelle soient reportés. Instruments additionnels de niveau 1 250 000 000 SEK Autres réserves -8 042 644 SEK Report à nouveau 23 874 150 477 SEK Résultat net de l’exercice -6 046 494 587 S EK Total 18 069 613 246 SEK Note 18 Bons du Trésor à charge auprès des banques centrales, etc. Groupe Société mère 31 déc. 2021 31 déc. 2020 31 déc. 2021 31 déc. 2020 État et entités souveraines 992 852 2 954 366 992 852 2 954 366 Communes et autres organismes publics 8 751 443 2 265 060 8 751 443 2 265 060 Total 9 744 295 5 219 426 9 744 295 5 219 426 Par devise - en SEK 5 355 191 5 219 426 5 355 191 5 219 426 - en EUR 800 766 - 800 766 - - en USD 3 588 338 - 3 588 338 - Total 9 744 295 5 219 426 9 744 295 5 219 426 Note 19 Prêts aux établissements de crédit Groupe Société mère 31 déc. 2021 31 déc. 2020 31 déc. 2021 31 déc. 2020 Prêts aux établissements de crédit 4 990 233 2 614 447 1 965 041 1 722 857 Par devise - en SEK 530 839 532 018 518 274 529 460 - en EUR 1 719 552 1 136 350 953 828 866 666 - en USD 2 090 666 281 553 165 026 76 122 - en AUD 355 460 279 836 49 556 13 228 - en GBP 96 155 59 379 92 323 59 379 - en autres devises 197 561 325 311 186 034 178 002 Total 4 990 233 2 614 447 1 965 041 1 722 857 Tous les prêts aux établissements de crédit sont payables à vue. Pour les montants de juste valeur, voir la note 37. Note 20 Prêts au public Groupe Société mère 31 déc. 2021 31 déc. 2020 31 déc. 2021 31 déc. 2020 Prêts au public 1 65 695 900 43 733 235 67 107 257 43 286 011 Provision pour pertes de crédit -3 609 133 -2 015 644 -2 741 448 -1 633 428 Total 62 086 767 41 717 591 64 365 809 41 652 583 1 Les prêts consentis au public par la société mère comprennent le prêt évalué à la juste valeur par le biais du compte de résultat pour un montant de 279 184 000 SEK (139 226 milliers d’euros). Le tableau ci-dessous présente les valeurs comptables brutes pour les prêts au public évalués au coût amorti. Groupe Étape 1 Étape 2 Étape 3 POCI Approche simplifiée Total Valeur comptable brute au 1er janvier 2021 1 40 418 143 1 475 152 981 036 6 628 852 276 43 733 235 Nouveaux actifs créés ou achetés 1 373 841 213 611 783 508 003 452 6 601 981 1 381 563 432 Actifs décomptabilisés ou remboursés (hors radiations) -1 339 075 963 -8 103 684 -2 215 899 -1 498 -6 394 450 -1 355 791 494 Transferts vers l’étape 1 3 351 506 -2 858 362 -493 144 - - - Transferts vers l’étape 2 -18 022 293 18 177 201 -154 908 - - - Transferts vers l’étape 3 -1 922 609 -4 441 740 6 364 349 - - - Montants visés par une réduction de la valeur -183 776 -417 913 -3 437 329 -4 041 -17 833 -4 060 892 Autres ajustements -54 601 183 177 112 120 -171 11 094 251 619 Valeur comptable brute au 31 décembre 2021 58 351 620 4 625 614 1 664 228 1 370 1 053 068 65 695 900 Groupe Étape 1 Étape 2 Étape 3 POCI Approche simplifiée Total Dotation au 1er janvier 2021 1 -1 043 262 -299 403 -570 891 -2 456 -99 632 -2 015 644 Nouveaux actifs créés ou achetés -5 313 772 -213 627 -466 604 -93 -314 273 -6 308 369 Actifs décomptabilisés ou remboursés (hors radiations) 5 444 846 1 219 471 876 766 546 231 305 7 772 934 Transferts vers l’étape 1 -465 697 312 244 153 453 - - - Transferts vers l’étape 2 880 005 -962 932 82 927 - - - Transferts vers l’étape 3 27 552 2 214 372 -2 241 924 - - - Impact sur les pertes de crédit attendues de fin d’exercice lié à la variation du risque de crédit -1 404 600 -3 496 196 -1 259 299 -689 - -6 160 784 Changements de modèles et paramètres utilisés pour le calcul des pertes de crédit attendus 246 258 143 569 6 399 - - 396 226 Montants visés par une réduction de la valeur 14 658 230 305 2 430 528 2 197 17 833 2 695 521 Autres ajustements 15 490 -29 687 26 462 -36 -1 246 10 983 Dotation au 31 décembre 2021 -1 598 522 -881 884 -962 183 -531 -166 013 -3 609 133 1 Le tableau présente les mouvements d’un mois sur l’autre Valeur comptable brute au 1er janvier 2020 1 28 016 898 1 769 548 988 480 25 753 499 892 31 300 571 Nouveaux actifs créés ou achetés 431 792 916 201 761 183 151 26 702 7 697 941 439 902 471 Actifs décomptabilisés ou remboursés (hors radiations) -411 530 526 -5 262 195 -1 879 303 -19 527 -7 306 702 -425 998 253 Transferts vers l’étape 1 3 281 538 -2 754 751 -526 787 - - - Transferts vers l’étape 2 -10 539 353 10 580 788 -41 435 - - - Transferts vers l’étape 3 -1 799 475 -2 759 950 4 559 425 - - - Montants visés par une réduction de la valeur -40 433 -301 375 -2 305 233 -43 364 -34 184 -2 724 589 Autres ajustements 1 236 578 1 326 2 738 17 064 -4 671 1 253 035 Valeur comptable brute au 31 décembre 2020 40 418 143 1 475 152 981 036 6 628 852 276 43 733 235 Groupe Étape 1 Étape 2 Étape 3 POCI Approche simplifiée Total Dotation au 1er janvier 2020 1 -685 542 -253 972 -631 331 -17 625 -57 549 -1 646 019 Nouveaux actifs créés ou achetés -2 525 088 -76 126 -87 488 -2 249 -224 468 -2 915 419 Actifs décomptabilisés ou remboursés (hors radiations) 2 754 430 651 170 635 833 9 134 148 953 4 199 520 Transferts vers l’étape 1 -459 674 271 221 188 453 - - - Transferts vers l’étape 2 590 205 -613 398 23 193 - - - Transferts vers l’étape 3 33 848 999 081 -1 032 929 - - - Impact sur les pertes de crédit attendues de fin d’exercice lié à la variation du risque de crédit -821 731 -1 219 645 -1 022 372 -16 180 - -3 079 928 Changements de modèles et paramètres utilisés pour le calcul des pertes de crédit attendus -11 236 -5 101 15 511 - 1 648 822 Montants visés par une réduction de la valeur 6 805 41 560 1 399 642 30 156 32 310 1 510 473 Autres ajustements 74 721 -94 193 -59 403 -5 692 -526 -85 093 Dotation au 31 décembre 2020 -1 043 262 -299 403 -570 891 -2 456 -99 632 -2 015 644 1 Le tableau présente les mouvements d’un mois sur l’autre. Valeur comptable brute au 1er janvier 2021 1 40 131 553 1 395 269 951 561 1 148 667 255 43 146 786 Nouveaux actifs créés ou achetés 439 334 094 530 413 278 515 1 056 4 631 631 444 775 709 Actifs décomptabilisés ou remboursés (hors radiations) -404 700 360 -7 312 181 -2 001 701 -361 -4 560 560 -418 575 163 Transferts vers l’étape 1 3 263 468 -2 772 815 -490 653 - - - Transferts vers l’étape 2 -14 732 951 14 856 834 -123 883 - - - Transferts vers l’étape 3 -1 878 058 -3 326 424 5 204 482 - - - Montants visés par une réduction de la valeur -117 524 -214 462 -2 427 651 -257 -14 432 -2 774 326 Autres ajustements 347 479 119 840 68 060 -216 -912 534 251 Valeur comptable brute au 31 décembre 2021 61 647 701 3 276 474 1 458 730 1 370 722 982 67 107 257 Société mère Étape 1 Étape 2 Étape 3 POCI Approche simplifiée Total Dotation au 1er janvier 2021 1 -846 355 -198 479 -500 211 -405 -87 977 -1 633 427 Nouveaux actifs créés ou achetés -3 282 590 -140 970 -242 043 -142 -178 710 -3 844 455 Actifs décomptabilisés ou remboursés (hors radiations) 3 565 013 944 669 696 691 138 112 370 5 318 881 Transferts vers l’étape 1 -429 901 278 915 150 986 - - - Transferts vers l’étape 2 708 998 -760 933 51 935 - - - Transferts vers l’étape 3 24 255 1 188 586 -1 212 841 - - - Impact sur les pertes de crédit attendues de fin d’exercice lié à la variation du risque de crédit -1 198 220 -1 856 334 -1 225 023 -295 - -4 279 872 Changements de modèles et paramètres utilisés pour le calcul des pertes de crédit attendus 126 168 36 053 23 423 - - 185 644 Montants visés par une réduction de la valeur 9 277 42 348 1 435 952 173 14 432 1 502 182 Autres ajustements 17 791 -31 212 23 356 - -336 9 599 Dotation au 31 décembre 2021 -1 305 564 -497 357 -797 775 -531 -140 221 -2 741 448 1 Le tableau présente les mouvements d’un mois sur l’autre. Valeur comptable brute au 1er janvier 2020 1 26 995 632 1 651 817 805 513 314 343 886 29 797 162 Nouveaux actifs créés ou achetés 295 748 992 191 044 171 143 524 6 062 595 302 174 298 Actifs décomptabilisés ou remboursés (hors radiations) -275 331 112 -4 983 970 -1 815 235 -1 190 -5 717 715 -287 849 222 Transferts vers l’étape 1 3 268 041 -2 741 319 -526 722 - - - Transferts vers l’étape 2 -9 992 124 10 033 518 -41 394 - - - Transferts vers l’étape 3 -1 795 147 -2 462 059 4 257 206 - - - Montants visés par une réduction de la valeur -38 603 -295 036 -1 901 641 -1 453 -30 296 -2 267 029 Autres ajustements 1 275 874 1 274 2 691 2 953 8 785 1 291 577 Valeur comptable brute au 31 décembre 2020 40 131 553 1 395 269 951 561 1 148 667 255 43 146 786 Société mère Étape 1 Étape 2 Étape 3 POCI Approche simplifiée Total Dotation au 1er janvier 2020 1 -574 487 -182 707 -452 641 -11 -51 268 -1 261 114 Nouveaux actifs créés ou achetés -1 869 155 -67 805 -71 512 -48 -108 723 -2 117 243 Actifs décomptabilisés ou remboursés (hors radiations) 2 198 294 582 702 585 360 538 43 675 3 410 569 Transferts vers l’étape 1 -457 189 268 799 188 390 - - - Transferts vers l’étape 2 488 078 -511 250 23 172 - - - Transferts vers l’étape 3 33 707 770 746 -804 453 - - - Impact sur les pertes de crédit attendues de fin d’exercice lié à la variation du risque de crédit -687 797 -1 069 974 -970 711 -331 - -2 728 813 Changements de modèles et paramètres utilisés pour le calcul des pertes de crédit attendus -11 236 -5 101 15 511 - - -826 Montants visés par une réduction de la valeur 6 672 37 112 1 009 695 542 28 421 1 082 442 Autres ajustements 26 758 -21 001 -23 022 -1 095 -82 -18 442 Dotation au 31 décembre 2020 -846 355 -198 479 -500 211 -405 -87 977 -1 633 427 1 Le tableau présente les mouvements d’un mois sur l’autre. Prêts d’un montant contractuel de 1 782 M SEK (784 M SEK) pour le Groupe et 659 M SEK (377 M SEK) pour la société mère. La société qui a été visée par une réduction de valeur au cours de l’année fait toujours l’objet d’une activité d’exécution. Pour les montants de juste valeur, voir la note 37. Note 21 Obligations et autres titres portant intérêt Groupe Société mère 31 déc. 2021 31 déc. 2020 31 déc. 2021 31 déc. 2020 Autres emprunteurs 1 132 964 1 609 770 1 132 964 1 609 770 Total 1 132 964 1 609 770 1 132 964 1 609 770 - en SEK 1 132 964 1 609 770 1 132 964 1 609 770 Pour les montants de juste valeur, voir la note 37. Note 22 Actions et participations dans des sociétés du groupe Société mère 31 déc. 2021 31 déc. 2020 Participations dans les sociétés du groupe 6 047 645 3 351 308 Société mère 31 déc. 2021 31 déc. 2020 Filiales Nombre d’actions Part Valeur comptable Fonds propres Valeur comptable Fonds propres Analyzd Technologies Ltd., Chypre, numéro d’identification de la société HE 273011 1 000 100 % 16 546 17 762 16 547 16 464 Billpay GmbH, Allemagne, numéro d’identification de la société HRB 122029 B 1 - - - - 821 965 293 194 GoldCup 1234, S.A. d C.V., Mexique, numéro d’identification de la société N-2021080794 2 999 100 % 1 1 - - Hero Towers Limited, Royaume-Uni, numéro d’identification de la société 09570325 614 567 100 % 1 416 459 -21 100 - - Ident Inkasso AB, Suède, numéro d’identification de la société 596918-1158 50 000 100 % - 1 908 - 1 965 Klarna Australie Holding Pty Ltd., Australie, numéro d’identification de la société 635 651 722 5 000 000 100 % 48 555 61 590 48 555 51 436 Klarna Autriche GmbH, Autriche, Corp. numéro d’identification de la société 387052w 1 100 % 300 30 054 300 18 858 Klarna Belgium N.V., Belgique, numéro d’identification de la société 0741.431.277 61 500 100 % 654 3 170 654 998 Klarna B.V., Pays-Bas, numéro d’identification de la société 50315250 18 000 100 % 173 53 928 173 33 690 Klarna Canada Limited, Canada, numéro d’identification de la société BC1268207 1 100 % - -26 320 - - Klarna Commercial Consulting (Shanghai) Co., Ltd., Chine, numéro d’identification de la société 91310000MA1FPMBGXE - 100 % 3 739 7 774 - - Klarna Germany Holding GmbH, Allemagne, numéro d’identification de la société HRB 230268 25 000 100 % 2 762 459 2 164 897 2 163 130 2 151 221 Klarna Inc., The United States, numéro d’identification de la société 99-0365994 10 000 000 100 % 138 933 286 858 138 933 172 607 Klarna Italy S.r.l., Italie, numéro d’identification de la société 10232490960 14 248 100 % 24 716 9 218 24 716 4 697 Klarna Japan KK, Japon, numéro d’identification de la société 0104-01-140886 136 201 614 100 % 70 095 1 898 - - Klarna MAS AB, Sweden, numéro d’identification de la société 556864-9478 49 786 100 % 203 030 11 614 - - Klarna Norge AS, Norvège, numéro d’identification de la société 995 515 164 10 000 100 % 122 82 326 122 55 931 Klarna OY, Finlande, numéro d’identification de la société 2247127-6 2 500 100 % 27 68 514 27 44 589 Klarna Poland sp. z o.o. Limited, Pologne, numéro d’identification de la société 0000907691 100 100 % 11 132 - - Klarna Securities AB, Suède, numéro d’identification de la société 559176-9905 50 000 100 % 20 461 5 277 - - Klarna Spain S.L., Espagne, numéro d’identification de la société B88639240 3 000 100 % 31 2 156 31 890 Klarna UK Limited, Royaume-Uni, numéro d’identification de la société 08706739 1 100 % - 13 829 - 12 651 Search Engine Marketing Sweden AB, Suède, numéro d’identification de la société 556809-5946 1 800 100 % 136 155 10 340 136 155 10 351 Stocard GmbH, Allemagne, numéro d’identification de la société HRB 712032 109 369 100 % 1 205 178 83 946 - - Total 6 047 645 3 351 308 1 En 2021, la succursale allemande de Klarna Bank AB a acquis l’actif et le passif de BillPay GmbH. Pour l’exercice clos le 31 décembre 2021, la filiale suivante a été exemptée de l’audit en vertu de la section 479A de la Loi sur les sociétés de 2006, au Royaume-Uni : Klarna UK Limited (numéro d’immatriculation 08706739) Pour les montants de la juste valeur, voir la note 37. 31 déc. 2021 31 déc. 2020 Sociétés du groupe Zone géographique Total net des produits d’exploitation Total net des produits d’exploitation Analyzd Technologies Ltd. Chypre 1 019 17 352 Billpay GmbH Allemagne - 285 114 GoldCup 1234, S.A. d C.V. Mexique - - Hero Technologies Inc. États-Unis 39 907 - Hero Towers Ltd. Royaume-Uni 38 992 - Ident Inkasso AB Suède -1 -5 Klarna Australia Holding Pty Ltd. Australie 9 565 6 150 Klarna Australia Pty Ltd. Australie 15 866 67 471 Klarna Austria GmbH Autriche 73 498 35 553 Klarna B.V. Pays-Bas 105 417 92 659 Klarna Belgium N.V. Belgique 22 926 15 945 Klarna Canada Limited Canada -405 - Klarna Commercial Consulting (Shanghai) Co., Ltd. Chine 3 993 - Klarna Germany Holding GmbH 1 Allemagne -566 906 -252 932 Klarna Inc. États-Unis 6 030 829 2 248 564 Klarna Italy S.r.l. Italie 100 181 21 370 KK de Klarna Japon Japon 1 536 - Klarna Ltd. Israël -13 36 Klarna MAS AB Suède 20 046 - Klarna Nouvelle-Zélande Nouvelle-Zélande 288 - Klarna Norge AS Norvège 72 292 63 415 OY Klarna Finlande 54 897 50 926 Klarna Poland sp. z o.o Limited Pologne 7 386 - Klarna Securities AB Suède 2 - Klarna Spain S.L. Espagne 47 831 11 262 Klarna SPV GmbH Allemagne - 5 044 Klarna UK Limited Royaume-Uni - - Search Engine Marketing Sweden AB Suède 24 795 4 303 Sofort GmbH Allemagne 1 699 314 1 170 641 Sofort UK Limited Royaume-Uni - - Stocard GmbH Allemagne 62 402 - Stocard Pty Ltd Australie 5 860 - Stocard S.à.r.l. Luxembourg - - Stocard UK Limited Royaume-Uni -152 - 1 En 2021, Klarna SPV GmbH a fusionné avec Klarna Germany Holding GmbH. Note 23 Immobilisations incorporelles Groupe Goodwill Marques Licences Frais de développement capitalisés Autres immobilisations incorporelles Total Valeur d’acquisition au 1er janvier 2021 1 429 144 80 358 59 083 1 258 883 512 039 3 339 507 Achat de cette année - - 1 937 631 159 9 615 642 711 Ajouts dans le cadre des regroupements d’entreprises 2 116 002 26 781 6 171 230 418 193 955 2 573 327 Ventes/cessions de cette année - - -700 -27 465 -105 -28 270 Reclassement - - - 118 -118 - Écart de conversion 63 527 1 913 249 9 164 8 997 83 850 Valeur d’acquisition au 31 décembre 2021 3 608 673 109 052 66 740 2 102 159 724 501 6 611 125 Amortissements au 1er janvier 2021 - -6 012 -54 898 -571 030 -166 999 -798 939 Amortissement de cette année - -5 622 -3 804 -248 903 -65 199 -323 528 Ventes/cessions de cette année - - 691 21 363 103 22 157 Écart de conversion - -186 -124 -4 447 -2 462 -7 219 Amortissements au 31 décembre 2021 - -11 820 -58 135 -803 017 -234 557 -1 107 529 Dépréciation au 1er janvier 2021 - -74 346 - -16 942 - -91 288 Écart de conversion - -1 672 - -382 - -2 054 Dépréciation au 31 décembre 2021 - -76 018 - -17 324 - -93 342 Valeur comptable au 31 décembre 2021 3 608 673 21 214 8 605 1 281 935 489 828 5 410 255 Groupe Goodwill Marques Licences Frais de développement capitalisés Autres immobilisations incorporelles Total Valeur d’acquisition au 1er janvier 2020 1 354 423 83 749 58 538 843 044 500 565 2 840 319 Achat de cette année - - 1 017 384 138 25 606 410 761 Ajouts dans le cadre des regroupements d’entreprises 129 906 - - 41 932 - 171 838 Ventes/cessions de cette année - - -222 -1 683 - -1 905 Écart de conversion -55 185 -3 391 -250 -8 548 -14 132 -81 623 Valeur d’acquisition au 31 décembre 2020 1 429 144 80 358 59 083 1 258 883 512 039 3 339 507 Amortissements au 1er janvier 2020 - -4 874 -50 707 -442 485 -118 568 -616 634 Amortissement de cette année - -1 398 -4 648 -136 252 -51 996 -194 294 Ventes/cessions de cette année - - 222 - - 222 Écart de conversion - 260 235 7 707 3 565 11 767 Amortissements au 31 décembre 2020 - -6 012 -54 898 -571 030 -166 999 -798 939 Dépréciation au 1er janvier 2020 - -77 482 - -357 - -77 839 Dépréciation de cette année - - - -17 363 - -17 363 Écart de conversion - 3 136 - 778 - 3 914 Dépréciation au 31 décembre 2020 - -74 346 - -16 942 - -91 288 Valeur comptable au 31 décembre 2020 1 429 144 - 4 185 670 911 345 040 2 449 280 Valeur d’acquisition au 1er janvier 2021 - 54 792 1 038 876 206 850 1 300 518 Achat de cette année - 1 937 630 479 27 615 660 031 Ajouts dans le cadre d’une fusion 458 764 923 4 825 241 377 705 889 Ventes/cessions de cette année - - -3 619 - -3 619 Reclassement - - 118 -118 - Écart de conversion 3 716 49 50 2 487 6 302 Valeur d’acquisition au 31 décembre 2021 462 480 57 701 1 670 729 478 211 2 669 121 Amortissements au 1er janvier 2021 - -50 679 -388 611 -89 723 -529 013 Amortissement de cette année - -3 273 -219 821 -41 557 -264 651 Ajouts dans le cadre d’une fusion -324 016 -923 -4 623 -50 202 -379 764 Écart de conversion -3 221 -44 -48 -588 -3 901 Amortissements au 31 décembre 2021 -327 237 -54 919 -613 103 -182 070 -1 177 329 Valeur comptable au 31 décembre 2021 135 243 2 782 1 057 626 296 141 1 491 792 Société mère Licences Frais de développement capitalisés Autres immobilisations incorporelles incorporelles Total Valeur d’acquisition au 1er janvier 2020 52 023 655 007 181 244 888 274 Achat de cette année 1 017 384 138 25 606 410 761 Ajouts dans le cadre d’une fusion 1 828 - - 1 828 Ventes/cessions de cette année - -269 - -269 Écart de conversion -76 - - -76 Valeur d’acquisition au 31 décembre 2020 54 792 1 038 876 206 850 1 300 518 Amortissements au 1er janvier 2020 -45 366 -259 509 -58 792 -363 667 Amortissement de cette année -4 614 -129 102 -30 931 -164 647 Ajouts dans le cadre d’une fusion -762 - - -762 Ventes/cessions de cette année 63 - - 63 Amortissements au 31 décembre 2020 -50 679 -388 611 -89 723 -529 013 Valeur comptable au 31 décembre 2020 4 113 650 265 117 127 771 505 Tests de dépréciation du goodwill et des immobilisations incorporelles à durée d’utilité indéterminée Le Groupe a réalisé son test annuel de dépréciation du goodwill à compter du 1er octobre 2021. Lors de ce test, l’ensemble du goodwill a été affecté à une unité génératrice de trésorerie (UGT) alignée sur l’unique secteur opérationnel du Groupe. Aucune perte de valeur n’a été identifiée à la suite du test, la juste valeur diminuée du coût des ventes (FVLCS) de l’UGT ayant dépassé sa valeur comptable. Lors de la détermination de la FVLCS, le groupe a appliqué une méthode de valorisation de niveau 3 en utilisant un multiple de chiffre d’affaires comme hypothèse clé. Le Groupe a réalisé une analyse de sensibilité et comparé l’hypothèse clé aux valorisations des sociétés comparables. Aucune modification raisonnablement possible des principales hypothèses susceptibles d’entraîner une dépréciation n’a été identifiée dans le cadre de notre analyse de sensibilité. Au 31 décembre 2021, le Groupe a déterminé qu’aucun événement raisonnablement possible ne s’est produit ou qu’aucune circonstance n’a changé entre le 1er octobre 2021 et le 31 décembre 2021 qui réduirait la FVLCS de l’unité d’exploitation en dessous de sa valeur comptable. Aucune autre immobilisation incorporelle avec une durée d’utilisation indéterminée n’a été constatée au cours de la période de référence. Note 24 Immobilisations corporelles Groupe Améliorations locatives Équipement Total Valeur d’acquisition au 1er janvier 2021 117 881 303 532 421 413 Achat de cette année 22 549 222 647 245 196 Acquisitions de filiales - 4 614 4 614 Ventes/cessions de cette année -1 166 -1 707 -2 873 Écart de conversion 3 686 6 426 10 112 Valeur d’acquisition au 31 décembre 2021 142 950 535 512 678 462 Amortissements au 1er janvier 2021 -20 187 -170 048 -190 235 Dépréciation de cette année -20 359 -50 794 -71 153 Ventes/cessions de cette année 1 062 378 1 440 Écart de conversion -1 149 -2 618 -3 767 Amortissements au 31 décembre 2021 -40 633 -223 082 -263 715 Valeur comptable au 31 décembre 2021 1 102 317 312 430 414 747 Groupe Améliorations locatives Équipement Total Valeur d’acquisition au 1er janvier 2020 184 507 196 715 381 222 Achat de cette année 47 211 61 715 108 926 Acquisitions de filiales - 2 2 Subvention reçue -45 005 - -45 005 Ventes/cessions de cette année - -9 803 -9 803 Reclassement -63 184 63 184 - Écart de conversion -5 648 -8 281 -13 929 Valeur d’acquisition au 31 décembre 2020 117 881 303 532 421 413 Amortissements au 1er janvier 2020 -5 548 -138 370 -143 918 Dépréciation de cette année -21 771 -37 845 -59 616 Acquisitions de filiales - -2 -2 Ventes/cessions de cette année - 8 017 8 017 Reclassement 5 683 -5 683 - Écart de conversion 1 449 3 835 5 284 Amortissements au 31 décembre 2020 -20 187 -170 048 -190 235 Valeur comptable au 31 décembre 2020 1 97 694 133 484 231 178 1 Les contrats de location sont comptabilisés en tant que droits d’utilisation et sont inclus dans les immobilisations corporelles au bilan. Au 31 décembre 2021, les droits d’utilisation s’élèvent à 1 097 858 000 SEK (772 486 milliers d’euros), et sont présentés sous la note 7, Contrats de location. Valeur d’acquisition au 1er janvier 2021 100 033 250 893 350 926 Achat de cette année 18 276 202 885 221 161 Ajouts dans le cadre d’une fusion - 238 238 Ventes/cessions de cette année - -322 -322 Écart de conversion 2 438 3 179 5 617 Valeur d’acquisition au 31 décembre 2021 120 747 456 873 577 620 Amortissements au 1er janvier 2021 -12 961 -134 602 -147 563 Dépréciation de cette année -17 739 -43 094 -60 833 Ajouts dans le cadre d’une fusion - -58 -58 Ventes/cessions de cette année - 23 23 Écart de conversion -474 -931 -1 405 Amortissements au 31 décembre 2021 -31 174 -178 662 -209 836 Valeur comptable au 31 décembre 2021 1 89 573 278 211 367 784 Société mère Améliorations locatives Équipement Total Valeur d’acquisition au 1er janvier 2020 - 125 303 125 303 Achat de cette année 25 005 21 658 46 663 Ajouts dans le cadre d’une fusion 187 176 48 274 235 450 Subvention reçue -45 005 - -45 005 Ventes/cessions de cette année - -2 502 -2 502 Reclassement -63 184 63 184 - Écart de conversion -3 959 -5 024 -8 983 Valeur d’acquisition au 31 décembre 2020 100 033 250 893 350 926 Amortissements au 1er janvier 2020 - -93 013 -93 013 Dépréciation de cette année -19 240 -32 118 -51 358 Ajouts dans le cadre d’une fusion - -7 650 -7 650 Ventes/cessions de cette année - 2 200 2 200 Reclassement 5 683 -5 683 - Écart de conversion 596 1 662 2 258 Amortissements au 31 décembre 2020 -12 961 -134 602 -147 563 Valeur comptable au 31 décembre 2020 1 87 072 116 291 203 363 1 Les contrats de location sont comptabilisés en tant que droits d’utilisation et sont inclus dans les immobilisations corporelles au bilan. Au 31 décembre 2021, les droits d’utilisation s’élèvent à 886 254 milliers SEK (601 517 milliers d’euros), et sont présentés sous la note 7, Contrats de location. Note 25 Autres actifs Groupe Société mère 31 déc. 2021 31 déc. 2020 31 déc. 2021 31 déc. 2020 Créances sur les sociétés du groupe 22 890 - 567 462 949 373 Actifs d’impôts courants 245 911 189 543 64 375 53 655 Créances de TVA 42 953 21 632 431 - Instruments dérivés 67 308 341 203 67 308 341 203 Coût d’obtention d’un contrat 1 816 939 522 698 251 763 6 803 Autres créances 171 068 65 168 110 659 39 003 Total 2 367 069 1 140 244 1 061 998 1 390 037 Pour plus d’informations sur les produits dérivés, voir la note 26. Pour les montants de juste valeur, voir la note 37. Note 26 Instruments dérivés Instruments dérivés détenus à des fins de transaction Groupe 31 déc. 2021 Juste valeur Montant nominal brut total Instruments dérivés de change Positif Négatif Change à terme 67 308 -627 867 49 520 440 Total 67 308 -627 867 49 520 440 Juste valeur Montant nominal brut total Instruments dérivés de taux d’intérêt Positif Négatif Swaps de taux d’intérêt - -3 159 3 000 000 Total - -3 159 3 000 000 Groupe 31 déc. 2020 Juste valeur Montant nominal brut total Instruments dérivés de change Positif Négatif Change à terme 341 203 -418 336 22 482 363 Total 341 203 -418 336 22 482 363 Société mère 31 déc. 2021 Juste valeur Montant nominal brut total Instruments dérivés de change Positif Négatif Change à terme 67 308 -627 867 49 520 440 Total 67 308 -627 867 49 520 440 Juste valeur Montant nominal brut total Instruments dérivés de taux d’intérêt Positif Négatif Swaps de taux d’intérêt - -3 159 3 000 000 Total - -3 159 3 000 000 Société mère 31 déc. 2020 Juste valeur Montant nominal brut total Instruments dérivés de change Positif Négatif Change à terme 341 203 -418 336 22 482 363 Total 341 203 -418 336 22 482 363 Note 27 Comptes de régularisatio n Groupe Société mère 31 déc. 2021 31 déc. 2020 31 déc. 2021 31 déc. 2020 Produits à recevoir liés aux transactions 424 393 151 173 79 304 65 548 Paiements fondés sur des actions 211 441 - - - Licences prépayées 160 963 76 225 157 130 72 199 Autres produits à recevoir 79 580 10 006 78 091 3 307 Marketing prépayé 42 331 117 247 25 452 13 630 Autres charges constatées d’avance 41 548 7 915 22 664 - Intérêt accru - 96 44 627 72 259 Total 960 256 362 662 407 268 226 943 Pour les montants de juste valeur, voir la note 37. Note 28 Passifs envers les établissements de crédit Groupe Société mère 31 déc. 2021 31 déc. 2020 31 déc. 2021 31 déc. 2020 Dettes envers les établissements de crédit 712 580 2 414 897 712 324 2 386 007 Par devise - en SEK 25 250 1 858 573 25 250 1 858 574 - en EUR - 228 730 - 200 017 - en USD 679 556 327 594 679 300 327 416 - en autres devises 7 774 - 7 774 - Total 712 580 2 414 897 712 324 2 386 007 Pour les montants de juste valeur, voir la note 37. Pour l’analyse des échéances des passifs financiers, voir la note 39. Note 29 Dépôts du public Groupe Société mère 31 déc. 2021 31 déc. 2020 31 déc. 2021 31 déc. 2020 Personnes physiques 59 011 111 30 240 723 58 749 853 30 087 710 Sociétés 659 214 593 954 659 214 593 953 Total 59 670 325 30 834 677 59 409 067 30 681 663 Par devise - en SEK 16 018 653 6 322 367 16 018 653 6 322 367 - en EUR 43 061 123 24 140 360 43 061 123 24 116 022 - en autres devises 590 549 371 950 329 291 243 274 Total 59 670 325 30 834 677 59 409 067 30 681 663 Pour les montants de juste valeur, voir la note 37. Pour l’analyse des échéances des passifs financiers, voir la note 39. Note 30 Titres de créance émis Groupe Société mère 31 déc. 2021 31 déc. 2020 31 déc. 2021 31 déc. 2020 Obligations seniors non garanties 4 604 153 2 301 006 4 604 153 2 301 006 Effets de commerce 4 193 239 1 696 206 4 193 239 1 696 206 Autres obligations 325 427 185 511 - - Total 9 122 819 4 182 723 8 797 392 3 997 212 En février 2021, Klarna Bank AB (publ) a émis un nouveau prêt de 1 000 M SEK dans le cadre du programme d’obligations à moyen terme. Les obligations ont une échéance finale en février 2024 et produisent des intérêts sur une base trimestrielle. Le prêt a été coté sur Nasdaq Stockholm à la date d’émission en février 2021. En juillet 2021, une deuxième tranche du prêt de 200 M SEK a été émise. En juin 2021, Klarna Bank AB (publ) a émis un nouveau prêt de 1 000 M SEK dans le cadre du programme d’obligations à moyen terme. Les obligations ont une échéance finale en juin 2023 et paient des intérêts sur une base trimestrielle. Le prêt a été coté sur Nasdaq Stockholm à la date d’émission en juin 2021. En septembre 2021, Klarna Bank AB (publ) a émis un nouveau prêt de 500 M SEK dans le cadre du programme d’obligations à moyen terme. Les obligations ont une échéance finale en septembre 2023 et produisent des intérêts sur une base trimestrielle. Le prêt a été coté sur Nasdaq Stockholm à la date d’émission en septembre 2021. En septembre 2021, une deuxième tranche du prêt de 200 M SEK a été émise. En septembre 2021, Klarna Bank AB (publ) a émis un nouveau prêt de 300 M SEK dans le cadre du programme d’obligations à moyen terme. Les obligations ont une échéance finale en mars 2025 et produisent des intérêts sur une base trimestrielle. Le prêt a été coté sur Nasdaq Stockholm à la date d’émission en septembre 2021. Au cours de l’année 2021, un total de 899 M SEK sont arrivés à échéance ou ont été rachetés des prêts en cours dans le cadre du programme d’obligations à moyen terme. Pour les montants de juste valeur, voir la note 37. Pour l’analyse des échéances des passifs financiers, voir la note 39. Note 31 Autres passifs Groupe Société mère 31 déc. 2021 31 déc. 2020 31 déc. 2021 31 déc. 2020 Dettes fournisseurs 183 502 237 993 118 817 147 661 Impôts sur le personnel 86 122 106 057 68 566 93 936 Dettes envers les entreprises du groupe 4 803 232 7 987 182 6 083 413 10 054 980 Dettes d’impôts courants 86 416 77 432 65 253 42 704 Dettes envers les commerçants 5 279 051 5 650 051 4 991 720 5 157 873 Instruments dérivés 631 026 418 336 631 026 418 336 Passifs locatifs 1 084 282 763 141 868 415 588 863 Autres passifs 1 800 108 556 819 565 731 197 343 Total 13 953 739 15 797 011 13 392 941 16 701 696 Klarna Bank AB (publ) a reçu une ligne de crédit de sa maison mère Klarna Holding AB (publ). Le passif de crédit s’élevait à 4 652 192 000 SEK (7 842 976k) au 31 décembre 2021 et est comptabilisé dans les passifs envers les sociétés du groupe. La ligne de crédit est classée pari passu avec toutes les autres dettes non garanties. Pour plus d’informations sur les produits dérivés, voir la note 26. Pour les montants de juste valeur, voir la note 37. Pour l’analyse des échéances des passifs financiers, voir la note 39. Note 32 Charges à payer et produits constatés d’avance Groupe Société mère 31 déc. 2021 31 déc. 2020 31 déc. 2021 31 déc. 2020 Charges liées au personnel à payer 644 572 385 523 536 226 349 749 Frais de marketing à payer 584 795 171 332 368 870 102 886 Charges à payer au titre des fonctions externalisées 341 328 92 680 240 186 76 063 Autres charges à payer 303 297 190 911 303 766 225 038 Commissions à payer aux associés 186 918 167 698 184 581 166 279 Intérêt accru 185 740 131 138 185 740 131 138 Charges à payer pour les consultants 152 046 45 493 142 203 43 724 Frais de notation cumulés 107 901 79 273 89 353 60 729 Charges liées à l’informatique cumulées 91 099 82 675 85 716 74 564 Autres produits constatés d’avance 54 308 62 405 30 604 61 584 Frais de distribution cumulés 17 342 14 207 13 190 14 009 Total 2 669 347 1 423 335 2 180 435 1 305 763 Pour les montants de juste valeur, voir la note 37. Pour l’analyse des échéances des passifs financiers, voir la note 39. Note 33 Provisions Groupe Pensions et autres engagements postérieurs à l’emploi Réserve de restructuration Questions juridiques et litiges fiscaux en cours Autres provisions Total Provisions au 1er janvier 2021 99 58 50 068 765 50 990 Acquisitions - - - 46 46 Nouvelles provisions 2 668 90 1 287 95 4 140 Montants utilisés - -151 -50 068 - -50 219 Autres ajustements 29 3 70 18 120 Provisions au 31 décembre 2021 2 796 - 1 357 924 5 077 Provisions pour garanties et engagements financiers Étape 1 Étape 2 Étape 3 Total Provisions au 1er janvier 2021 60 794 15 228 16 519 92 541 Nouvelles provisions 23 137 7 429 7 169 37 735 Reprises de provisions -40 158 -16 304 -12 483 -68 945 Transferts vers l’étape 1 3 809 -3 486 -323 - Transferts vers l’étape 2 -416 416 - - Transferts vers l’étape 3 -3 -5 8 - Impact sur les pertes de crédit attendues de fin d’exercice lié à la variation du risque de crédit -3 521 1 658 777 -1 086 Autres ajustements 176 ) 47 224 Provisions au 31 décembre 2021 43 818 4 937 11 714 60 469 Groupe Pensions et autres engagements postérieurs à l’emploi Réserve de restructuration Questions juridiques et litiges fiscaux en cours Autres provisions Total Provisions au 1er janvier 2020 - 774 302 888 1 340 305 002 Acquisitions 103 - - - 103 Nouvelles provisions - 10 1 812 - 1 822 Montants utilisés - -718 -254 632 -546 -255 896 Autres ajustements -4 -8 - -29 -41 Provisions au 31 décembre 2020 99 58 50 068 765 50 989 Provisions pour garanties et engagements financiers Étape 1 Étape 2 Étape 3 Total Provisions au 1er janvier 2020 45 206 1 782 5 684 52 672 Nouvelles provisions 69 330 8 249 1 678 79 257 Reprises de provisions -37 709 -9 257 -15 472 -62 438 Transferts vers l’étape 1 2 522 -2 522 - - Transferts vers l’étape 2 -4 903 4 903 - - Transferts vers l’étape 3 -60 -13 798 13 858 - Impact sur les pertes de crédit attendues de fin d’exercice lié à la variation du risque de crédit 100 12 581 9 357 22 038 Changements de modèles et paramètres utilisés pour le calcul des pertes de crédit attendus -13 692 13 041 6 262 5 611 Autres ajustements - 249 -4 848 -4 599 Provisions au 31 décembre 2020 60 794 15 228 16 519 92 541 Pour le Groupe, le montant total des provisions à la fin de l’exercice 2021 incluant les provisions pour garanties et engagements financiers s’élève à 65 546 000 de SEK (143 530 000 SEK). Provisions au 1er janvier 2021 50 068 50 068 Nouvelles provisions - - Montants utilisés -50 068 -50 068 Provisions au 31 décembre 2021 - - Provisions pour garanties et engagements financiers Étape 1 Étape 2 Étape 3 Total Provisions au 1er janvier 2021 59 911 15 037 16 498 91 446 Nouvelles provisions 30 143 7 396 7 157 44 696 Reprises de provisions -41 595 -16 349 -12 471 -70 415 Transferts vers l’étape 1 3 809 -3 486 -323 - Transferts vers l’étape 2 -416 416 - - Transferts vers l’étape 3 -3 -5 8 - Impact sur les pertes de crédit attendues de fin d’exercice lié à la variation du risque de crédit -3 521 1 658 777 -1 086 Autres ajustements 250 166 68 484 Provisions au 31 décembre 2021 48 578 4 833 11 714 65 125 Société mère Questions juridiques et litiges fiscaux en cours Total Provisions au 1er janvier 2020 302 887 302 887 Nouvelles provisions 1 812 1 812 Montants utilisés -254 631 -254 631 Provisions au 31 décembre 2020 50 068 50 068 Provisions pour garanties et engagements financiers Étape 1 Étape 2 Étape 3 Total Provisions au 1er janvier 2020 35 870 - - 35 870 Nouvelles provisions 48 287 8 200 1 668 58 155 Reprises de provisions -8 344 -693 -1 355 -10 392 Transferts vers l’étape 1 1 229 -1 229 - - Transferts vers l’étape 2 -2 024 2 024 - - Transferts vers l’étape 3 - -11 119 11 119 - Impact sur les pertes de crédit attendues de fin d’exercice lié à la variation du risque de crédit -1 224 4 813 -1 196 2 393 Changements de modèles et paramètres utilisés pour le calcul des pertes de crédit attendus -14 126 13 041 6 262 5 177 Autres ajustements 243 - - 243 Provisions au 31 décembre 2020 59 911 15 037 16 498 91 446 Pour Klarna Bank AB (publ) le total des provisions à la fin de l’année 2021 incluant les provisions pour garanties et engagements financiers s’élevaient à 65 125 000 SEK (141 514 000 SEK). Fin 2019, Klarna Bank AB (publ) avait provisionné 303 M SEK, nets de paiements, en raison de différences d’opinions entre Klarna Bank AB (publ) et l’Agence fiscale suédoise concernant le traitement historique de la TVA de Klarna Bank AB (publ). Cela a été largement résolu en 2020, ce qui a entraîné un déblocage de l’essentiel de la provision au cours de l’année 2020. En 2021, la créance définitive a été résolue et la provision restante a été libérée au cours de l’année. Aucune provision n’est constituée à ce titre. Note 34 Passifs subordonnés Groupe Société mère 31 déc. 2021 31 déc. 2020 31 déc. 2021 31 déc. 2020 Titre subordonné, valeur nominale 300 000 600 000 300 000 600 000 Frais de transaction -1 464 -3 811 -1 464 -3 811 Intérêt accru 2 520 2 931 2 520 2 931 Total 301 056 599 120 301 056 599 120 Le 20 juin 2016, Klarna Bank AB (publ) a émis des obligations subordonnées de 300 M SEK qui ont été remboursées à la première date de remboursement anticipé en juin 2021. Le 5 juillet 2018, Klarna Bank AB (publ) a émis 300 M de SEK de billets subordonnés arrivant à échéance en 2028. Les obligations sont assorties d’un coupon variable correspondant à STIBOR 3M plus 3,5 % par an. Les intérêts sont payés trimestriellement. Les obligations ont été allouées à un nombre limité de grands investisseurs nordiques et la première date de remboursement est le 5 juillet 2023. Pour les montants de juste valeur, voir la note 37. Pour l’analyse des échéances des passifs financiers, voir la note 39. Note 35 Réserves non imposées Société mère 31 déc. 2021 31 déc. 2020 Dotations aux amortissements 2 213 2 213 Total 2 213 2 213 Note 36 Actifs nantis et passifs éventuels Groupe Société mère 31 déc. 2021 31 déc. 2020 31 déc. 2021 31 déc. 2020 Actifs nantis Actifs nantis au titre du passif propre Prêts nantis aux établissements publics et de crédit 2 766 734 9 248 248 2 766 734 9 080 933 Bons du Trésor nantis à la charge des banques centrales, etc., et nantissements d’obligations et autres titres portant intérêt - 1 714 570 - 1 714 570 Autres actifs nantis 28 048 25 812 - - Total 2 794 782 10 988 630 2 766 734 10 795 503 Passifs et engagements éventuels Passifs éventuels Garanties 40 797 40 327 40 797 40 327 Engagements 23 587 065 16 396 546 35 051 135 17 099 677 Total 23 627 862 16 436 873 35 091 932 17 140 004 Une partie des créances est continuellement donnée en garantie de dettes envers des établissements de crédit qui garantissent la ligne de crédit du Groupe. Le passif créditeur s’élevait à 0 SEK (0k) au 31 décembre 2021. Les bons du Trésor à la charge des banques centrales, etc., et les obligations et autres titres portant intérêt nantis contiennent des titres donnés en garantie dans le cadre d’opérations de pension. Le passif associé s’élevait à 0 SEK (1 714 572 000 SEK) au 31 décembre 2021. Les engagements comprennent une partie non tirée de la ligne de crédit à la consommation d’un montant de 16 607 753 000 de SEK (10 780 554 milliers d’euros) et l’engagement de rembourser les consommateurs en cas de retour à un détaillant défaillant s’élevait à 6 979 312 000 SEK (5 615 992 000) au 31 décembre 2021. Note 37 Juste valeur des actifs et passifs financiers 31 déc. 2021 31 déc. 2020 Groupe Juste valeur Valeur comptable Différence Juste valeur Valeur comptable Différence Actifs Caisse et avoirs auprès des banques centrales 15 810 926 15 810 926 - 5 014 210 5 014 210 - Bons du Trésor à l’ordre des banques centrales, etc. 9 714 217 9 744 295 -30 078 5 231 819 5 219 426 12 393 Prêts aux établissements de crédit 4 990 233 4 990 233 - 2 614 447 2 614 447 - Prêts au public 62 086 767 62 086 767 - 41 717 591 41 717 591 - Obligations et autres titres portant intérêt 1 129 680 1 132 964 -3 284 1 617 383 1 609 770 7 613 Autres actions et participations 792 259 792 259 - 20 081 20 081 - Autres actifs 193 958 193 958 - 65 169 65 169 - Autres actifs (change à terme) 67 308 67 308 - 341 203 341 203 - Charges constatées d’avance et produits à recevoir 503 273 503 273 - 157 882 157 882 - Total 95 288 621 95 321 983 -33 362 56 779 785 56 759 779 20 006 31 déc. 2021 31 déc. 2020 Groupe Juste valeur Valeur comptable Différence Juste valeur Valeur comptable Différence Passif Dettes envers les établissements de crédit 712 580 712 580 - 2 413 280 2 414 897 -1 617 Dépôts du public 59 915 527 59 670 325 245 202 30 931 098 30 834 677 96 421 Titres de créance émis 9 121 724 9 122 819 -1 095 4 186 765 4 182 723 4 042 Autres passifs 13 060 474 13 060 474 - 15 091 523 15 091 523 - Autres passifs (change à terme et swaps de taux d’intérêt) 631 026 631 026 - 418 336 418 336 - Charges à payer et produits constatés d’avance 2 615 320 2 615 320 - 1 359 640 1 359 640 - Dettes subordonnées 306 781 301 056 5 725 605 457 599 120 6 337 Total 86 363 432 86 113 600 249 832 55 006 099 54 900 916 105 183 Société mère Juste valeur Valeur comptable Différence Juste valeur Valeur comptable Différence Actifs Caisse et avoirs auprès des banques centrales 15 810 919 15 810 919 - 5 014 203 5 014 203 - Bons du Trésor à l’ordre des banques centrales, etc. 9 714 217 9 744 295 -30 078 5 231 819 5 219 426 12 393 Prêts aux établissements de crédit 1 965 041 1 965 041 - 1 722 857 1 722 857 - Prêts au public 64 365 809 64 365 809 - 38 025 289 38 025 289 - Obligations et autres titres portant intérêt 1 129 680 1 132 964 -3 284 1 617 383 1 609 770 7 613 Autres actions et participations 792 259 792 259 - 20 081 20 081 - Autres actifs 678 121 678 121 - 4 615 669 4 615 669 - Autres actifs (change à terme) 67 308 67 308 - 341 203 341 203 - Charges constatées d’avance et produits à recevoir 201 047 201 047 - 137 696 137 696 - Total 94 724 401 94 757 763 -33 362 56 726 200 56 706 194 20 006 31 déc. 2021 31 déc. 2020 Société mère Juste valeur Valeur comptable Différence Juste valeur Valeur comptable Différence Passif Dettes envers les établissements de crédit 712 324 712 324 - 2 384 390 2 386 007 -1 617 Dépôts du public 59 654 269 59 409 067 245 202 30 778 084 30 681 663 96 421 Titres de créance émis 8 796 297 8 797 392 -1 095 4 001 254 3 997 212 4 042 Autres passifs 12 544 192 12 544 192 - 16 045 345 16 045 345 - Autres passifs (change à terme et swaps de taux d’intérêt) 631 026 631 026 - 418 336 418 336 - Charges à payer et produits constatés d’avance 2 149 831 2 149 831 - 1 244 507 1 244 507 - Dettes subordonnées 306 781 301 056 5 725 605 457 599 120 6 337 Total 84 794 720 84 544 888 249 832 55 477 373 55 372 190 105 183 Les bons du Trésor imputables aux banques centrales, etc., les obligations et autres titres portant intérêt et les opérations de pension au passif des établissements de crédit sont évalués en fonction des prix de marché actifs. La valeur comptable des prêts aux établissements de crédit et des prêts au public est présumée être une approximation de la juste valeur. La juste valeur sur les prêts à court terme (1 an) est équivalente à leur valeur comptabilisée étant donné que l’effet de l’actualisation n’est pas significatif. Le calcul de la juste valeur des dépôts du public est basé sur des données de niveau 2 à partir de données de marché observables. Les dépôts du public sont regroupés en tranches d’échéance, puis la valeur actuelle nette est calculée en fonction de l’échéance résiduelle et du taux d’intérêt correspondant. La juste valeur des titres de créance émis et des passifs subordonnés est déterminée en utilisant le prix de marché coté à la date de clôture de l’exercice si disponible (dans le cas du niveau 1) ou en utilisant des données observables (dans le cas de niveau 2). Note 38 Classification des actifs et passifs financiers dans les catégories d’évaluation Groupe 31 déc. 2021 Juste valeur par le biais du compte de résultat Coût amorti Actifs non-financiers Total Actifs Caisse et avoirs auprès des banques centrales - 15 810 926 - 15 810 926 Bons du Trésor à l’ordre des banques centrales, etc. - 9 744 295 - 9 744 295 Prêts aux établissements de crédit - 4 990 233 - 4 990 233 Prêts au public - 62 086 767 - 62 086 767 Obligations et autres titres portant intérêt - 1 132 964 - 1 132 964 Autres actions et participations 792 259 - - 792 259 Immobilisations incorporelles - - 5 410 255 5 410 255 Immobilisations corporelles - - 1 512 605 1 512 605 Actifs d’impôt différé - - 316 860 316 860 Autres actifs 67 308 193 958 2 105 803 2 367 069 Charges constatées d’avance et produits à recevoir - 503 273 456 983 960 256 Total 859 567 94 462 416 9 802 506 105 124 489 Groupe 31 déc. 2021 Juste valeur par le biais du compte de résultat Coût amorti Actifs passif Total Passif Dettes envers les établissements de crédit - 712 580 - 712 580 Dépôts du public - 59 670 325 - 59 670 325 Titres de créance émis 325 427 8 797 392 - 9 122 819 Passifs d’impôt différé - - 183 127 183 127 Autres passifs 631 026 13 060 474 262 239 13 953 739 Charges à payer et produits constatés d’avance - 2 615 320 54 027 2 669 347 Provisions - - 65 546 65 546 Dettes subordonnées - 301 056 - 301 056 Total 956 453 85 157 147 564 939 86 678 539 31 déc. 2020 Juste valeur par le biais du compte de résultat Coût amorti Actifs incorporelles Total Actifs Caisse et avoirs auprès des banques centrales - 5 014 210 - 5 014 210 Bons du Trésor à l’ordre des banques centrales, etc. - 5 219 426 - 5 219 426 Prêts aux établissements de crédit - 2 614 447 - 2 614 447 Prêts au public - 41 717 591 - 41 717 591 Obligations et autres titres portant intérêt - 1 609 770 - 1 609 770 Autres actions et participations 20 081 - - 20 081 Immobilisations incorporelles - - 2 449 280 2 449 280 Immobilisations corporelles - - 1 003 664 1 003 664 Actifs d’impôt différé - - 643 879 643 879 Autres actifs 341 203 65 169 733 872 1 140 244 Charges constatées d’avance et produits à recevoir - 157 882 204 780 362 662 Total 361 284 56 398 495 5 035 475 61 795 254 Groupe 31 déc. 2020 Juste valeur par le biais du compte de résultat Coût amorti Actifs passif Total Passif Dettes envers les établissements de crédit - 2 414 897 - 2 414 897 Dépôts du public - 30 834 677 - 30 834 677 Titres de créance émis 185 511 3 997 212 - 4 182 723 Passifs d’impôt différé - - 75 998 75 998 Autres passifs 418 336 15 091 523 287 152 15 797 011 Charges à payer et produits constatés d’avance - 1 359 640 63 695 1 423 335 Provisions - - 143 530 143 530 Dettes subordonnées - 599 120 - 599 120 Total 603 847 54 297 069 570 375 55 471 291 31 déc. 2021 Juste valeur par le biais du compte de résultat Coût amorti Total Actifs Caisse et avoirs auprès des banques centrales - 15 810 919 - 15 810 919 Bons du Trésor à l’ordre des banques centrales, etc. - 9 744 295 - 9 744 295 Prêts aux établissements de crédit - 1 965 041 - 1 965 041 Prêts au public 279 184 64 086 625 - 64 365 809 Obligations et autres titres portant intérêt - 1 132 964 - 1 132 964 Actions et participations dans les sociétés du groupe - - 6 047 645 6 047 645 Autres actions et participations 792 259 - - 792 259 Immobilisations incorporelles - - 1 491 792 1 491 792 Immobilisations corporelles - - 1 254 038 1 254 038 Actifs d’impôt différé - - 43 641 43 641 Autres actifs 67 308 678 121 316 569 1 061 998 Charges constatées d’avance et produits à recevoir - 201 047 206 221 407 268 Total 1 138 751 93 619 012 9 359 906 104 117 669 Société mère Juste valeur par le biais du compte de résultat 31 déc. 2021 Coût amorti Actifs passif Total Passif Dettes envers les établissements de crédit - 712 324 - 712 324 Dépôts du public - 59 409 067 - 59 409 067 Titres de créance émis - 8 797 392 - 8 797 392 Passifs d’impôt différé - - 64 694 64 694 Autres passifs 631 026 12 544 192 217 723 13 392 941 Charges à payer et produits constatés d’avance - 2 149 831 30 604 2 180 435 Provisions - - 65 125 65 125 Dettes subordonnées - 301 056 - 301 056 Total 631 026 83 913 862 378 146 84 923 034 31 déc. 2020 Juste valeur par le biais du compte de résultat Coût amorti Total Actifs Caisse et avoirs auprès des banques centrales - 5 014 203 - 5 014 203 Bons du Trésor à l’ordre des banques centrales, etc. - 5 219 426 - 5 219 426 Prêts aux établissements de crédit - 1 722 857 - 1 722 857 Prêts au public 139 226 41 513 357 - 41 652 583 Obligations et autres titres portant intérêt - 1 609 770 - 1 609 770 Actions et participations dans les sociétés du groupe - - 3 351 308 3 351 308 Autres actions et participations 20 081 - - 20 081 Immobilisations incorporelles - - 771 505 771 505 Immobilisations corporelles - - 804 880 804 880 Actifs d’impôt différé - - 486 327 486 327 Autres actifs 341 203 988 375 60 459 1 390 037 Charges constatées d’avance et produits à recevoir - 137 696 89 247 226 943 Total 500 510 56 205 684 5 563 726 62 269 920 Société mère Juste valeur par le biais du compte de résultat 31 déc. 2020 Coût amorti Actifs passif Total Passif Dettes envers les établissements de crédit - 2 386 007 - 2 386 007 Dépôts du public - 30 681 663 - 30 681 663 Titres de créance émis - 3 997 212 - 3 997 212 Passifs d’impôt différé - - 119 119 Autres passifs 418 336 16 045 345 238 015 16 701 696 Charges à payer et produits constatés d’avance - 1 244 507 61 256 1 305 763 Provisions - - 141 514 141 514 Dettes subordonnées - 599 120 - 599 120 Total 418 336 54 953 854 440 904 55 813 094 Le tableau suivant présente les actifs et passifs financiers évalués à la juste valeur, divisés en trois niveaux d’évaluation. Pour la description des niveaux de juste valeur, se reporter à la note 2 Principes comptables, section 11. Aucun transfert de niveau n’a été effectué au cours de l’année 2021. Groupe 31 déc. 2021 Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total Actifs financiers Autres actions et participations 530 571 - 261 688 792 259 Autres actifs (change à terme) - 67 308 - 67 308 Total 530 571 67 308 261 688 859 567 Passifs financiers Titres de créance émis - - 325 427 325 427 Autres passifs (change à terme et swaps de taux d’intérêt) - 631 026 - 631 026 Total - 631 026 325 427 956 453 Groupe 31 déc. 2020 Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total Actifs financiers Autres actions et participations - - 20 081 20 081 Autres actifs (change à terme) - 341 203 - 341 203 Total - 341 203 20 081 361 284 Passifs financiers Titres de créance émis - - 185 511 185 511 Autres passifs (change à terme) - 418 336 - 418 336 Total - 418 336 185 511 603 847 31 déc. 2021 Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total Actifs financiers Prêts au public - - 279 184 279 184 Autres actions et participations 530 571 - 261 688 792 259 Autres actifs (change à terme) - 67 308 - 67 308 Total 530 571 67 308 540 872 1 138 751 Passifs financiers Autres passifs (Contrats de change à terme et swaps de taux d’intérêt) - 631 026 - 631 026 Total - 631 026 - 631 026 Société mère 31 déc. 2020 Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total Actifs financiers Prêts au public - - 139 226 139 226 Autres actions et participations - - 20 081 20 081 Autres actifs (change à terme) - 341 203 - 341 203 Total - 341 203 159 307 500 510 Passifs financiers Autres passifs (change à terme) - 418 336 - 418 336 Total - 418 336 - 418 336 Mouvements de niveau 3 Les tableaux suivants présentent un rapprochement des soldes d’ouverture et de clôture des actifs et passifs financiers de niveau 3 qui sont comptabilisés à la juste valeur. Groupe Actifs financiers Passifs financiers Autres actions et participations Titres de créances émis 2 Solde au 1er janvier 2021 20 081 185 511 Gain/perte dans le compte de résultat 1 -20 081 3 564 dont : gains/pertes latents -20 081 3 564 Achats 251 915 - Émissions - 133 853 Impact des mouvements de change 9 773 2 499 Solde au 31 décembre 2021 261 688 325 427 Autres actions et participations Titres de créance émis 2 Solde au 1er janvier 2020 20 081 - Gain/perte dans le compte de résultat 1 - -1 749 dont : gains/pertes latents - -1 749 Émissions - 188 057 Impact des mouvements de change - -797 Solde au 31 décembre 2020 20 081 185 511 1 Les gains et pertes de juste valeur comptabilisés au compte de résultat sont inclus dans le Résultat net des opérations financières. 2 La valeur des titres de créance émis a été établie à l’aide de modèles de valorisation. Société mère Actifs financiers Autres actions et participations Prêts au public 2 Solde au 1er janvier 2021 20 081 139 225 Gain/perte dans le compte de résultat 1 -20 081 -1 770 dont : gains/pertes latents -20 081 -1 770 Achats 251 915 - Émissions - 136 276 Impact des mouvements de change 9 773 5 453 Solde au 31 décembre 2021 261 688 279 184 Société mère Actifs financiers Autres actions et participations Prêts au public 2 Solde au 1er janvier 2020 20 081 - Gain/perte dans le compte de résultat 1 - -1 210 dont : gains/pertes latents - -1 210 Achats - 142 208 Impact des mouvements de change - -1 773 Solde au 31 décembre 2020 20 081 139 225 1 Les gains et pertes de juste valeur comptabilisés au compte de résultat sont inclus dans le Résultat net des opérations financières. 2 la valeur des prêts au public a été établie à l’aide de modèles d’évaluation. Pour déterminer la juste valeur des instruments financiers de niveau 3, le Groupe utilise une série de données et de techniques d’évaluation non observables telles que les taux d’intérêt actuels, les marchés actions, les flux de trésorerie futurs attendus et les modèles d’options. Compte tenu de la grande dispersion des valeurs dans les données non observables utilisées dans la valorisation, la fourchette n’est pas communiquée. L’impact d’une augmentation (diminution) de 10 % de la valorisation des Autres actions et participations augmenterait (diminution) les actifs de 26 169 000 SEK. L’impact d’une augmentation (diminution) de 10 % des paramètres de valorisation des titres de créance émis augmenterait (diminution) les passifs de -4 918 000 SEK (4 610 000 EUR). L’impact d’une augmentation (diminution) de 10 % des paramètres de valorisation des prêts au public augmenterait (diminution) les actifs de 4 334 000 SEK (-4 038 000). Note 39 Analyse des échéances des actifs et passifs financiers Groupe 31 déc. 2021 31 déc. 2020 Devrait être recouvré ou réglé : Devrait être recouvré ou réglé : Flux de trésorerie contractuels non actualisés Dans les 12 mois Après 12 mois Total Dans les 12 mois Après 12 mois Total Dettes envers les établissements de crédit 715 328 - 715 328 2 416 829 - 2 416 829 Dépôts du public 41 267 728 19 033 516 60 301 244 23 680 218 7 314 837 30 995 055 Titres de créance émis 5 650 904 3 566 129 9 217 033 2 623 522 1 599 578 4 223 100 Autres passifs 8 106 710 5 688 409 13 795 119 6 935 793 8 574 066 15 509 859 Charges à payer et produits constatés d’avance 2 416 754 198 567 2 615 321 1 289 182 70 458 1 359 640 Dettes subordonnées 10 529 360 725 371 254 24 016 731 824 755 840 Total 58 167 953 28 847 346 87 015 299 36 969 560 18 290 763 55 260 323 Société mère 31 déc. 2021 31 déc. 2020 Devrait être recouvré ou réglé : Devrait être recouvré ou réglé : Flux de trésorerie contractuels non actualisés Dans les 12 mois Après 12 mois Total Dans les 12 mois Après 12 mois Total Dettes envers les établissements de crédit 715 073 - 715 073 2 387 937 - 2 387 937 Dépôts du public 41 008 409 19 031 577 60 039 986 23 527 689 7 314 352 30 842 041 Titres de créance émis 5 650 903 3 240 703 8 891 606 2 623 522 1 414 067 4 037 589 Autres passifs 7 742 130 5 442 517 13 184 647 6 384 054 10 079 627 16 463 681 Charges à payer et produits constatés d’avance 1 953 629 196 202 2 149 831 1 175 259 69 248 1 244 507 Dettes subordonnées 10 529 360 725 371 254 24 016 731 824 755 840 Total 57 080 673 28 271 724 85 352 397 36 122 477 19 609 118 55 731 595 Société mère Flux de trésorerie contractuels non actualisés 31 déc. 2021 À vue Maximum 3 mois 3-12 mois 1-5 ans Plus de 5 ans Total Prêts aux établissements de crédit 1 965 041 - - - - 1 965 041 Prêts au public 17 963 651 23 377 526 17 137 555 12 708 181 805 71 187 718 Total des actifs 19 928 692 23 377 526 17 137 555 12 708 181 805 73 152 759 Dettes envers les établissements de crédit 34 792 - 680 281 - - 715 073 Dépôts du public 20 744 450 8 134 372 12 129 587 19 031 577 - 60 039 986 Titres de créance émis - 2 978 195 2 672 709 3 240 702 - 8 891 606 Total du passif 20 779 242 11 112 567 15 482 577 22 272 279 - 69 646 665 Flux de trésorerie contractuels non actualisés 31 déc. 2020 À vue Maximum 3 mois 3-12 mois 1-5 ans Plus de 5 ans Total Prêts aux établissements de crédit 1 700 926 21 931 - - - 1 722 857 Prêts au public 8 078 357 15 167 700 6 599 553 10 483 740 605 548 40 934 898 Total des actifs 9 779 283 15 189 631 6 599 553 10 483 740 605 548 42 657 755 Dettes envers les établissements de crédit 191 800 1 868 024 328 113 - - 2 387 937 Dépôts du public 4 737 170 8 276 300 10 514 219 7 314 352 - 30 842 041 Titres de créance émis - 557 184 2 066 338 1 414 067 - 4 037 589 Total du passif 4 928 970 10 701 508 12 908 670 8 728 419 - 37 267 567 Sur les bons du Trésor à payer auprès des banques centrales, etc., 3 648 762 000 SEK (507 770 000) ont une durée résiduelle jusqu’à un an. Sur les obligations et autres titres portant intérêt, 271 000 000 SEK (337 000 000) ont une échéance résiduelle allant jusqu’à un an. Note 40 Intérêts reçus et payés Groupe Société mère 2021 2020 2021 2020 Paiements d’intérêts reçus 3 721 399 3 082 872 3 747 176 3 080 604 Charges d’intérêts payées -592 072 -328 303 -590 338 -326 148 Note 41 Paiements fondés sur des actions Programme d’actions assujetties à des restrictions des employés Le Programme d’actions assujetties à des restrictions de Klarna (le « Programme RSU ») a été mis en œuvre en 2020. Le programme de RSU est conçu pour inciter les participants à générer des rendements à long terme au profit des actionnaires. Il est ouvert à tous les employés et implique une attribution gratuite d’actions assujetties à des restrictions (« RSU ») dans le cadre d’une participation dans Klarna Bank AB (publ). Chaque participant se voit attribuer un nombre déterminé de RSU à la date d’attribution, qui sont acquis sur un calendrier d’acquisition de quatre ans noté, 25 % des actions étant acquises annuellement. Si le participant cesse son emploi au sein du groupe, les RSU non acquises seront perdues. Le nombre d’actions distribuées aux employés dans le cadre du Programme RSU est approuvé par le Conseil d’administration de Klarna Holding AB (publ). La charge de rémunération fondée sur des actions est basée sur la juste valeur à la date d’attribution des droits et comptabilisée sur la période d’acquisition des droits, conformément au calendrier d’acquisition des droits. Lors de l’acquisition, la société est, conformément à la législation fiscale de certains pays, tenue de retenir un montant pour l’obligation fiscale d’un employé associée à un paiement fondé sur des actions et de transférer ce montant en espèces à l’administration fiscale pour le compte du salarié. Ces montants sont recouvrés auprès des employés conformément à la législation en vigueur, par exemple via une déduction sur salaire. Bons de souscription d’actions au titre de l’emploi Dans certains ordres juridiques, le Groupe propose des paiements fondés sur des actions à certains employés sous forme de bons de souscription d’actions. Les bons de souscription font l’objet d’une acquisition progressive sur une durée généralement de quatre à cinq ans. Les attributions sont comptabilisées comme des paiements fondés sur des actions réglés en capitaux propres, la juste valeur étant déterminée à la date d’attribution et comptabilisée en charges sur la période d’acquisition des droits, sur la base de l’estimation par le Groupe du nombre d’actions qui seront définitivement acquises. Un bon de souscription permet au bénéficiaire d’acheter une action ordinaire de Klarna Holding AB (publ) au prix d’exercice convenu. Certains bons de souscriptions ont été acquis par les employés en échange d’un paiement en espèces de la juste valeur marchande à la date d’attribution. Étant donné que les droits de préemption liés à ces attributions sont transférés sur une période donnée, ils sont comptabilisés comme des paiements fondés sur des actions réglés en instruments de capitaux propres, mais aucune charge associée n’est comptabilisée. Bons de souscription d’actions non fondés sur l’emploi Klarna a accordé des bons de souscription d’actions à certains participants non-salariés . Les périodes d’acquisition associées à ces attributions vont d’un an à cinq ans. Les bons de souscription sont comptabilisés comme des paiements fondés sur des actions réglés en actions et comptabilisés en charges sur les périodes de service ou d’acquisition concernées. La juste valeur marchande des services fournis a été déterminée en fonction de la juste valeur marchande des instruments telle qu’évaluée à la date de la prestation des services. Actions assujetties à des restrictions des employés Klarna dispose d’un régime d’attribution d’actions assujetties à des restrictions dans le cadre duquel certains employés ont acquis des actions assujetties à des restrictions dans une entité du groupe qui conserve une participation dans Klarna Bank AB (publ). Le programme prendra fin en 2023. Les attributions d’actions assujetties à des restrictions sont comptabilisées comme un paiement fondé sur des actions réglées en actions. Les actions assujetties à des restrictions ont été acquises par les employés en échange d’un paiement en espèces à la juste valeur marchande, évalués à la date d’attribution et, par conséquent, aucune charge associée n’est comptabilisée. À la fin du programme, il n’y aura pas d’impact sur les participations ne donnant pas le contrôle, étant donné que l’effet est déjà pris en compte dans la participation minoritaire à la date du bilan. Autres attributions d’actions Au cours de l’année 2021, le Groupe a émis 50 144 instruments de capitaux propres dans le cadre d’acquisitions commerciales. Les instruments sont accordés à des personnes physiques spécifiques des sociétés acquises et ouvrent droit à une action ordinaire dans Klarna Holding AB (publ). Une période d’acquisition de quatre ans est associée à ces instruments, qui sont comptabilisés comme une rémunération fondée sur des actions réglée en instruments de capitaux propres et comptabilisés comme une charge postérieure au regroupement d’entreprises. Les instruments ont été évalués sur la base de la juste valeur de marché des actions ordinaires sous-jacentes à la date d’attribution. Les détails concernant le programme RSU du Groupe et les autres instruments de fonds propres éventuels sont présentés dans le tableau ci-dessous : Actions assujetties à des restrictions Autres actions attribuées Groupe Nombre de RSU Juste valeur moyenne pondérée à l’attribution SEK Nombre d’actions Juste valeur moyenne pondérée à l’attribution SEK 1er janvier 2021 40 536 2 328 - - Attribuées au cours de l’exercice 1 348 636 47 50 144 11 135 Répartition des actions au cours de l’exercice 1 1 986 264 195 - - Libérées au cours de l’année -877 878 46 - - Perdues au cours de l’exercice -285 247 75 - - 31 décembre 2021 2 212 311 134 50 144 11 135 Actions assujetties à des restrictions Autres actions attribuées Groupe Nombre de RSU Juste valeur moyenne pondérée à l’attribution SEK Nombre d’actions Juste valeur moyenne pondérée à l’attribution SEK 1er janvier 2020 - - - - Attribuées au cours de l’exercice 41 127 2 328 - - Libérées au cours de l’année - - - - Perdues au cours de l’exercice -591 2 328 - - 31 décembre 2020 40 536 2 328 - - 1 Le 14 juin 2021, le nombre d’actions a été augmenté d’une division d’actions, une (1) action existante étant divisée en cinquante (50) actions. A l’issue de la division des actions, la société disposera de 24 997 647 850 actions privilégiées et de 6 495 450 actions ordinaires. La division des actions a été enregistrée le 7 août 2021. Des informations supplémentaires sur les programmes de bons de souscription d’actions pour les employés et les non-employés sont présentés dans les tableaux ci-dessous : Bons de souscription d’actions Groupe Nombre de bons de souscription Prix d’exercice moyen pondéré en SEK 1er janvier 2021 457 949 1 509 Attribuées au cours de l’exercice 155 396 4 161 Exercé au cours de l’année 1 -41 000 1 033 Perdues au cours de l’exercice -35 826 1 627 31 décembre 2021 536 519 2 385 Bons de souscription d’actions Groupe Nombre de bons de souscription Prix d’exercice moyen pondéré en SEK 1er janvier 2020 167 038 924 Attribuées au cours de l’exercice 301 098 1 980 Perdues au cours de l’exercice -10 187 1 681 31 décembre 2020 457 949 1 564 1 Le prix moyen pondéré de l’action à la date d’exercice de ces bons de souscription était de 14 789 000 SEK. La fourchette des prix d’exercice des bons de souscription en circulation en fin d’année est comprise entre 1 et 14 789 (1 à 5 676). La durée de vie contractuelle moyenne pondérée des bons de souscription est de 3 ans (3,3). Le nombre de bons de souscription exerçables s’élève à 11 500 (0) au 31 décembre 2021. Klarna utilise le modèle d’évaluation des options de Black Scholes pour calculer la juste valeur des programmes de bons de souscription. Le tableau ci-dessous présente les paramètres utilisés dans le modèle : Bons de souscription d’actions Groupe 2021 2020 Volatilité attendue (%) 25 - 28 25 Taux d’intérêt sans risque (%) 0 - 0,3 0,2 - 0,5 Durée prévue (années) 4,4 - 5,3 3,9 - 5,2 Cours moyen pondéré de l’action (SEK) 6 474 2 580 La volatilité attendue a été évaluée en fonction de la volatilité historique des cours des actions des entreprises au sein du groupe de référence de Klarna. La juste valeur moyenne pondérée des bons de souscription accordés au cours de l’exercice est de 3 082 (819). Le total de la charge comptabilisée au compte de résultat par rapport aux paiements fondés sur des actions est de 415 912 000 (89 636 000). Note 42 Informations sur les parties liées Groupe et société mère Sont définis comme des parties liées : toutes les sociétés du groupe Klarna Holding AB (publ), les actionnaires de Klarna Holding AB (publ) ayant une influence significative, les membres du Conseil d’administration de Klarna Holding AB (publ) et Klarna Bank AB (publ), les principaux dirigeants, ainsi que les membres de la famille proche et les sociétés fortement influencées par ces membres du Conseil d’administration ou les principaux dirigeants. Au cours de l’exercice, des transactions commerciales normales ont été exécutées entre les sociétés du Groupe et une rémunération convenue a été versée au directeur général, au Conseil d’administration et aux autres membres de la direction générale. Les transactions suivantes ont eu lieu avec les parties liées : 2021 Klarna Holding Filiales Parties liées - revenus et charges Produits des intérêts - 111 648 Charges d’intérêts -155 768 -182 558 Services vendus, ventes - 1 579 073 Services achetés - -4 332 453 Contribution perçue du Groupe - 125 037 31 déc. 2021 Klarna Holding Filiales Parties liées - actif et passif Créances fondées sur les prêts 1 458 9 699 178 Autres créances - 612 194 Dettes liées aux emprunts 4 803 233 6 065 418 Autres passifs 54 197 158 2020 Klarna Holding Filiales Parties liées - revenus et charges Produits des intérêts - 61 422 Charges d’intérêts -95 881 -5 727 Services vendus, ventes - 1 127 376 Services achetés - -1 886 858 Contribution perçue du Groupe - - 31 déc. 2020 Klarna Holding Filiales Parties liées - actif et passif Créances fondées sur les prêts - 4 183 160 Autres créances - 1 021 632 Dettes liées aux emprunts 7 987 182 2 053 053 Autres passifs 77 86 245 En 2021, Search Engine Marketing Sweden AB a versé une contribution de groupe de 125 037 000 SEK à Klarna Bank AB (publ). Il n’y a pas eu de contribution du groupe en 2020. Les services intragroupes sont traités conformément au principe de pleine concurrence reconnu au niveau international, c’est-à-dire que Klarna Bank AB (publ) et ses filiales sont rémunérées ou payées au titre des services intragroupes d’une manière correspondant aux conditions du marché. Pour plus d’informations sur les transactions avec le Conseil d’administration, le directeur général et la direction générale, voir note 11. Note 43 Adéquation des fonds propres et ratio de levier Réglementation en matière d’adéquation des fonds propres L’adéquation des fonds propres fait référence à la capacité des fonds propres d’un établissement à couvrir le risque auquel il est exposé. Au sein de l’UE, les exigences d’adéquation des fonds propres sont contenues dans la Directive sur les exigences de fonds propres (CRD) et le Règlement sur les exigences de fonds propres (CRR), tous deux mis en œuvre en 2014. Ces réglementations s’appuient sur les normes globales d’adéquation des fonds propres Bâle II et III, et définissent les exigences minimales pour le total des fonds propres par rapport aux montants d’exposition pondérés (Pilier I), les règles relatives au processus interne d’adéquation des fonds propres et au processus d’évaluation de l’adéquation de la liquidité interne « ICLAAP » (Pilier II) et les règles d’information sur les risques, l’adéquation des fonds propres, etc. (Pilier III). Les informations relatives à l’adéquation des fonds propres contenues dans ce document sont fondées sur la réglementation de l’Autorité suédoise de surveillance financière (FFFS 2008:25 et FFFS 2014:12). Les autres informations requises au titre du Pilier III ainsi que les rapports d’adéquation des fonds propres sont publiés sur la page d’accueil de Klarna www.klarna.com Situation consolidée et modalités de calcul des exigences minimales Conformément à la réglementation en matière d’adéquation des fonds propres, la situation consolidée est constituée de Klarna Holding AB (publ) (la société mère de Klarna Bank AB (publ)) et de ses filiales. Toutes les filiales sont consolidées par intégration globale dans le Groupe. Klarna Bank AB (publ) est une banque enregistrée sous la supervision de l’Autorité suédoise de surveillance financière (Finansinspektionen). Klarna Bank AB (publ) utilise la méthode standard pour calculer les exigences minimales de fonds propres pour le risque de crédit ainsi que le risque de marché et l’approche standard alternative pour le risque opérationnel concernant Klarna Bank AB (publ) et sa situation consolidée. L’approbation du calcul de l’exigence minimale de fonds propres au titre du risque opérationnel selon l’approche standard alternative a été accordée par le Finansinspektionen en décembre 2019. Toutes les activités réglementées en vertu de la licence bancaire sont exercées à Klarna Bank AB (publ). Fonds propres de base de niveau 1 En 2021, 6 859 M SEK de fonds propres de base de catégorie 1 ont été ajoutés aux fonds propres de la situation consolidée de Klarna Holding AB (publ) principalement par le biais d’une levée de fonds de 1 640 M USD. Fonds propres additionnels de niveau 1 Klarna Bank AB (publ) a émis, en mai 2017, 250 M SEK d’instruments de fonds propres additionnels de niveau 1. Ils sont assortis d’un coupon variable correspondant à STIBOR 3M plus 5,75 % par an. Les titres ont été offerts à un nombre limité de grands investisseurs nordiques et la première date de remboursement est le 26 mai 2022. Klarna Holding AB (publ) a émis, en novembre 2018, 25 M EUR d’instruments de fonds propres additionnels de niveau 1. Ils disposent d’un coupon fixe à variable correspondant à 6,625 % l’an. Le taux d’intérêt variable est l’EURIBOR 3M majoré de 6,277 % l’an. Les titres ont été proposés à un nombre limité de grands investisseurs nordiques et la première date de remboursement est le 15 novembre 2023. Dettes subordonnées Le 20 juin 2016, Klarna Bank AB (publ) a émis des obligations subordonnées de 300 M SEK qui ont été remboursées à la première date de remboursement anticipé en juin 2021. Le 5 juillet 2018, Klarna Bank AB (publ) a émis 300 M de SEK de billets subordonnés arrivant à échéance en 2028. Les titres subordonnés sont éligibles à l’inclusion en tant que fonds propres de niveau 2 conformément à la réglementation en vigueur. Les obligations sont assorties d’un coupon variable correspondant à STIBOR 3M plus 3,5 % par an. Les obligations ont été allouées à un nombre limité de grands investisseurs nordiques et la première date de remboursement est le 5 juillet 2023. Le processus interne d’évaluation de l’adéquation du capital et le processus interne d’évaluation de l’adéquation de la liquidité L’objectif de l’ICLAAP est de s’assurer que Klarna identifie, évalue et gère clairement et correctement tous les risques auxquels elle est exposée. Le processus tient compte des ressources financières nécessaires pour couvrir ce risque, et s’assurer que Klarna a accès à des fonds propres et à des liquidités suffisants pour soutenir sa stratégie commerciale sur l’horizon de planification à venir en ce qui concerne les différentes conditions de marché. Le document principal régissant l’ICLAAP est la politique ICLAAP. Dans ce document, le Conseil d’administration de Klarna définit les responsabilités, les processus et les règles de l’ICLAAP. L’ICLAAP est réalisé au moins une fois par an. Les fonds propres requis évalués en interne s’appuient sur l’exigence minimale de fonds propres, le Pilier I, et les fonds propres supplémentaires requis pour les autres risques tels que déterminés dans le cadre de l’ICLAAP, Pilier II, ainsi que les exigences de coussins combinés. Le capital requis évalué en interne au 31 décembre 2021 s’élève à 8 229 M SEK (5 552 M) pour Klarna Bank AB (publ) et 7 225 M SEK (4 883 M) pour la situation consolidée. Klarna dispose ainsi de fonds propres suffisants pour couvrir les fonds propres requis au titre du Pilier I, y compris les exigences de coussins combinés, et le Pilier II. Informations sur l’adéquation des fonds propres Les informations relatives à l’adéquation des fonds propres conformément aux exigences du règlement d’exécution (UE) no 1423/2013 de la Commission figurent dans le rapport d’adéquation des fonds propres de Klarna. Ajustements transitoires selon l’IFRS 9 À compter du 1er janvier 2018, Klarna applique les règles transitoires conformément à l’article 473 bis du règlement de l’Union européenne n° 575/2013 afin d’appliquer progressivement l’effet sur les fonds propres lors de l’application de la norme IFRS 9. Les calculs d’adéquation des fonds propres sont ajustés avec un montant dynamique et deux montants statiques sur une période de 5 ans. À partir de juin 2020, les règles transitoires ont également pris en compte les effets du Covid-19 sur le modèle IFRS9 qui a prolongé la période d’application. Déduction du capital excédentaire de la filiale Conformément aux articles 85 et 87 du CRR, les fonds propres de niveau 1 et de niveau 2 de Klarna Bank AB (publ) ne peuvent être inclus dans l’assiette de fonds propres de Klarna Holding Group qu’avec la part nécessaire pour couvrir les exigences minimales de capital de Klarna Bank AB (publ) et ses filiales. Au 31 décembre 2021, un montant de 84 M SEK de fonds propres additionnels de niveau 1 et d’instruments de fonds propres de niveau 2 de 142 M SEK émis par Klarna Bank AB (publ) étaient inclus dans les fonds propres de Klarna Holding Group. Informations sur l’adéquation des fonds propres 31 déc. 2021 31 déc. 2020 31 déc. 2021 31 déc. 2020 Fonds propres, montant total d’exposition au risque et exposition totale au ratio de levier Fonds propres de base de niveau 1 19 372 837 12 514 158 19 170 496 6 429 038 Fonds propres de niveau 1 19 713 138 12 978 002 19 420 496 6 679 038 Fonds propres 19 855 494 13 529 578 19 721 552 7 278 158 Montant total d’exposition au risque 61 835 794 42 390 354 69 646 678 47 868 892 Total de l’exposition au ratio de levier 105 225 277 62 564 979 108 773 965 65 442 688 Analyse de l’adéquation des fonds propres Ratio de fonds propres de base de niveau 1 31,3 % 29,5 % 27,5 % 13,4 % Ratio de fonds propres de niveau 1 31,9 % 30,6 % 27,9 % 13,9 % Ratio global de fonds propres 32,1 % 31,9 % 28,3 % 15,2 % Ratio de levier 18,7 % 20,7 % 17,9 % 10,2 % Exigence globale de coussin de fonds propres y compris les exigences de l’art. 575/2013, 92, paragraphe 1, point a) 7,0 % 7,0 % 7,0 % 7,0 % dont : exigence de coussin de conservation des fonds propres 2,5 % 2,5 % 2,5 % 2,5 % dont : exigence de coussin contracyclique 0,0 % 0,1 % 0,0 % 0,1 % Fonds propres de base de niveau 1 disponibles pour satisfaire aux exigences de coussins 26,8 % 24,8 % 23,0 % 8,7 % Montants d’exposition au titre du risque de crédit selon l’approche standard Risque de crédit y compris risque de crédit de contrepartie 104 589 276 60 876 486 107 167 518 63 340 973 dont : administrations centrales ou banques centrales 17 110 128 6 039 522 16 886 070 5 881 912 dont : administrations régionales ou locales 3 873 851 2 238 974 3 873 851 2 238 974 dont : entités du secteur public - 26 052 - 26 052 dont : banques multilatérales de développement 4 877 439 2 140 206 4 877 439 2 140 206 dont : établissements 6 220 246 2 999 050 3 133 278 2 101 546 dont : entreprises 6 369 295 4 101 853 14 043 739 8 144 030 dont : commerce de détail 58 554 424 38 419 101 52 173 353 35 294 967 dont : expositions en défaut 732 491 529 264 671 682 549 145 dont : obligations sécurisées 1 132 964 1 609 770 1 132 964 1 609 770 dont : capitaux propres 792 259 20 081 6 839 904 3 385 226 dont : autres éléments 4 926 179 2 752 613 3 535 238 1 969 145 Montant total de l’exposition 104 589 276 60 876 486 107 167 518 63 340 973 Montants d’exposition au risque selon l’approche standard Risque de crédit y compris risque de crédit de contrepartie 58 919 066 38 019 317 65 398 361 41 891 483 dont : établissements 1 253 493 599 810 636 099 420 309 dont : entreprises 6 295 879 4 014 407 13 984 696 8 070 733 dont : commerce de détail 43 915 818 28 814 326 39 130 015 26 471 225 dont : expositions en défaut 761 934 634 380 701 125 654 261 dont : obligations sécurisées 113 296 160 977 113 296 160 977 dont : capitaux propres 1 184 791 50 203 7 232 436 3 415 347 dont : autres éléments 5 393 855 3 745 214 3 600 694 2 698 631 Risque de marché 655 927 2 114 861 2 037 608 3 771 325 dont : risque de change 655 927 2 114 861 2 037 608 3 771 325 Risque opérationnel 2 252 092 2 252 092 2 202 000 2 202 000 Ajustements de l’évaluation de crédit 8 709 4 084 8 709 4 084 Montant total d’exposition au risque 61 835 794 42 390 354 69 646 678 47 868 892 31 déc. 2021 31 déc. 2020 31 déc. 2021 31 déc. 2020 Total des exigences minimales de fonds propres Risque de crédit y compris risque de crédit de contrepartie 4 713 525 3 041 545 5 231 868 3 351 320 dont : établissements 100 279 47 985 50 888 33 625 dont : entreprises 503 670 321 153 1 118 776 645 659 dont : commerce de détail 3 513 265 2 305 146 3 130 401 2 117 698 dont : expositions en défaut 60 955 50 750 56 090 52 341 dont : obligations sécurisées 9 064 12 878 9 064 12 878 dont : capitaux propres 94 783 4 016 578 595 273 228 dont : autres éléments 431 509 299 617 288 054 215 891 Risque de marché 52 474 169 189 163 009 301 705 dont : risque de change 52 474 169 189 163 009 301 705 Risque opérationnel 180 167 180 167 176 160 176 159 Ajustements de l’évaluation de crédit 697 327 697 327 Exigence totale de fonds propres 4 946 863 3 391 228 5 571 734 3 829 511 Informations sur les fonds propres Fonds propres de base de niveau 1 : instruments et réserves Instruments de fonds propres et comptes de primes d’émission y afférents 32 237 388 14 892 742 26 366 372 7 358 049 Report à nouveau -1 648 704 -11 226 -2 426 892 -738 535 Autres éléments du résultat global accumulés (et autres réserves) 323 523 109 166 1 051 163 648 275 Fonds propres de base de niveau 1 avant ajustements réglementaires 30 912 207 14 990 682 24 990 643 7 267 789 Fonds propres de base de niveau 1 : ajustements réglementaires Ajustements de valeur supplémentaires -1 487 -780 -1 487 -780 Actifs incorporels (nets des passifs d’impôts associés) -5 949 231 -1 915 967 -772 895 -308 829 Pertes de l’exercice en cours -7 016 944 -1 266 487 -6 046 495 -1 061 451 Ajustements transitoires des fonds propres CET1 selon l’IFRS 9 1 435 830 706 710 1 000 730 532 309 Les impôts différés actifs dépendent de la rentabilité future -7 538 - - - Total des ajustements réglementaires des fonds propres de base de niveau 1 (CET1) -11 539 370 -2 476 524 -5 820 147 -838 751 Fonds propres de base de niveau 1 (CET1) 19 372 837 12 514 158 19 170 496 6 429 038 Instruments de fonds propres additionnels de niveau 1 (AT1) Instruments de fonds propres et comptes de primes d’émission y afférents 256 372 256 372 250 000 250 000 dont : classés en fonds propres selon les normes comptables applicables 256 372 256 372 250 000 250 000 Fonds propres de niveau 1 éligibles inclus dans les fonds propres AT1 consolidés émis par des filiales et détenus par des tiers 83 929 207 472 - - Total instruments de fonds propres additionnels de niveau 1 (AT1) 340 301 463 844 250 000 250 000 Fonds propres de niveau 1 19 713 138 12 978 002 19 420 496 6 679 038 Instruments de fonds propres de niveau 2 (T2) Instruments de fonds propres et comptes de primes d’émission y afférents - - 301 056 599 120 Instruments de fonds propres éligibles inclus dans le T2 consolidé émis par des filiales et détenus par des tiers 142 356 551 576 - - Total des instruments de fonds propres de niveau 2 (T2) 142 356 551 576 301 056 599 120 Fonds propres 19 855 494 13 529 578 19 721 552 7 278 158 Note 44 Regroupements d’entreprises Hero Towers Limited, 2021 Le 9 juillet 2021, Klarna Bank AB (publ) a acquis 100 % des actions de Hero Towers Limited (Hero) et de sa filiale en propriété exclusive Hero Technologies Inc. Hero est une plateforme virtuelle d’achat en ligne pour le commerce électronique, offrant des solutions de streaming en direct pour les commerçants en ligne et le personnel en point de vente pour aider et convertir les acheteurs en ligne. La contrepartie totale s’élevait à 1 259 M SEK et a été payée en numéraire et en actions Klarna Holding AB (publ). L’acquisition a été comptabilisée selon la méthode de l’acquisition. Sur la contrepartie totale de l’achat, 1 070 M SEK ont été comptabilisés en goodwill, 192 M SEK en actifs incorporels acquis et 36 M SEK en passif d’impôts différés. 33 M SEK font référence à d’autres actifs nets, précisés ci-dessous. Le goodwill se réfère principalement à la valeur des rendements des futurs clients, à la technologie future, aux synergies propres à l’acheteur et à la main-d’œuvre dans son ensemble. Hero Towers Limited Allocation du prix d’achat Prêts aux établissements de crédit 52 029 Prêts au public 21 943 Immobilisations incorporelles 191 600 Immobilisations corporelles 3 242 Autres actifs 14 583 Autres passifs -58 272 Passif d’impôt différé -36 362 Actifs et passifs nets identifiables 188 763 Goodwill 1 070 068 Contrepartie 1 258 831 Certaines parties des actions de contrepartie de Klarna Holding AB (publ) sont soumises à des conditions d’acquisition. Les paiements fondés sur des actions ont été évalués conformément à la norme IFRS 2, Paiement fondé sur des actions, à la date d’acquisition. Le coût total des paiements fondés sur des actions est réparti sur la durée de la période d’acquisition des droits et est comptabilisé en frais généraux et administratifs dans le compte de résultat du Groupe. Depuis la date d’acquisition jusqu’au 31 décembre 2021, Hero Towers Limited et sa filiale à cent pour cent Hero Technologies Inc. ont contribué à hauteur de 38 M SEK, nets, au total des revenus d’exploitation du Groupe. L’effet total sur le résultat net du Groupe n’est pas identifiable puisque les coûts de personnel et coûts indirects de Hero sont fortement intégrés et ne sont pas séparables des autres parties de l’organisation de Klarna. Stocard GmbH, 2021 Le 21 juillet 2021, Klarna Bank AB (publ) a acquis 100 % des actions de Stocard GmbH (Stocard) et de ses filiales en propriété exclusive Stocard UK Limited, Stocard S.á.r.l. et Stocard Pty Ltd. Stocard propose une application de portefeuille mobile permettant aux consommateurs de rassembler toutes leurs cartes de fidélité par voie électronique en un seul endroit. Elle permet également aux commerçants de proposer des offres ciblées aux consommateurs, par exemple en fonction des habitudes d’utilisation et de la localisation. La contrepartie totale s’élevait à 1 114 M SEK et a été payée en numéraire et en actions de Klarna Holding AB (publ). L’acquisition a été comptabilisée selon la méthode de l’acquisition. Sur la contrepartie totale de l’achat, 1 011 M SEK ont été comptabilisés en goodwill, 180 M SEK en actifs incorporels acquis et 54 M SEK en passif d’impôts différés. 23 M SEK concernent d’autres actifs nets, précisés ci-dessous. Le goodwill concerne principalement les synergies de ventes croisées et les effectifs. Prêts aux établissements de crédit 12 542 Prêts au public 18 542 Immobilisations incorporelles 179 528 Immobilisations corporelles 60 994 Autres actifs 7 784 Charges constatées d’avance et produits à recevoir 4 468 Passif d’impôt différé -53 848 Autres passifs -117 193 Charges à payer et produits constatés d’avance -10 168 Actifs et passifs nets identifiables 102 649 Goodwill 1 011 491 Contrepartie 1 114 140 Depuis la date d’acquisition jusqu’au 31 décembre 2021, Stocard a contribué à hauteur de 51 M SEK, nets, au total des produits d’exploitation du Groupe. L’effet total sur le résultat net du Groupe n’est pas identifiable puisque les coûts de personnel et indirects de Stocard sont fortement intégrés et ne sont pas séparables des autres parties de l’organisation de Klarna. Apprl Fashion AB, 2021 Le 23 juillet 2021, Klarna Bank AB (publ) a acquis 100 % des actions de l’Apprl Fashion AB (désormais rebaptisée Klarna MAS AB). Apprl propose une plateforme permettant aux commerçants de gérer leurs relations avec les influenceurs de bout en bout. La contrepartie totale s’élevait à 137 M SEK et a été payée en numéraire et en actions de Klarna Holding AB (publ). L’acquisition a été comptabilisée selon la méthode de l’acquisition. Sur la contrepartie totale de l’achat, 78 M SEK ont été comptabilisés en goodwill, 65 M SEK en actifs incorporels acquis et 10 M SEK en passif d’impôts différés. 4 M SEK concernent les autres actifs nets, précisés ci-dessous. Le goodwill se réfère principalement à la croissance future d’Apprl par le biais de nouveaux clients commerçants, d’éditeurs supplémentaires et de développement technologique ainsi que de synergies. Apprl Fashion AB Allocation du prix d’achat Prêts aux établissements de crédit 6 333 Prêts au public 3 672 Immobilisations incorporelles 65 000 Autres actifs 5 422 Passif d’impôt différé -10 360 Autres passifs -11 108 Actifs et passifs nets identifiables 58 959 Goodwill 78 098 Contrepartie 137 057 Certaines parties des actions de contrepartie de Klarna Holding AB (publ) sont soumises à des conditions d’acquisition. Les paiements fondés sur des actions ont été évalués conformément à la norme IFRS 2, Paiement fondé sur des actions, à la date d’acquisition. Le coût total des paiements fondés sur des actions est réparti sur la durée de la période d’acquisition des droits et est comptabilisé en frais généraux et administratifs dans le compte de résultat du Groupe. Depuis la date d’acquisition jusqu’au 31 décembre 2021, Apprl a contribué à hauteur de 20 M SEK, nets, au total des produits d’exploitation du Groupe. L’effet total sur le résultat net du Groupe n’est pas identifiable puisque les coûts de personnel et coûts indirects d’Apprl sont fortement intégrés et ne sont pas séparables des autres parties de l’organisation de Klarna. Dreams Securities AB, 2021 Le 15 octobre 2021, Klarna Bank AB (publ) a acquis 100 % des parts de Dreams Securities AB (désormais renommée Klarna Securities AB). La contrepartie totale de l’achat s’élevait à 16 M SEK. L’acquisition a été comptabilisée selon la méthode de l’acquisition. Sur la contrepartie totale de l’achat, 17 M SEK ont été comptabilisés en actifs incorporels, 4 M SEK en passif d’impôts différés et 3 M SEK en autres actifs nets. Aucun goodwill n’a été comptabilisé lors de l’acquisition. L’attribution du prix d’achat est considérée comme préliminaire à la fin de la période. Zorro Cash K.K, 2021 Le 26 octobre 2021, Klarna Bank AB (publ) a acquis 100 % des actions de Zorro Cash K.K. Le montant total de l’achat s’élevait à 23 M SEK. L’acquisition a été comptabilisée selon la méthode de l’acquisition. Sur la contrepartie totale de l’achat, 19 M SEK ont été comptabilisés en goodwill, 3 M SEK en actifs incorporels, 1 M SEK en passif d’impôts différés et 2 M SEK en autres actifs nets. L’attribution du prix d’achat est considérée comme préliminaire à la fin de la période. Le goodwill représente principalement les synergies et la valeur d’une équipe de direction et d’un effectif robuste . Certaines parties des actions de contrepartie de Klarna Holding AB (publ) sont soumises à des conditions d’acquisition. Les paiements fondés sur des actions ont été évalués conformément à la norme IFRS 2, Paiement fondé sur des actions, à la date d’acquisition. Le coût total des paiements fondés sur des actions est réparti sur la durée de la période d’acquisition des droits et est comptabilisé en frais généraux et administratifs dans le compte de résultat du Groupe. Search Engine Marketing Sweden AB, 2020 Le 4 décembre 2020, Klarna Bank AB (publ) a acquis 100 % des actions de Search Engine Marketing Sweden AB, une société proposant des services de comparaison de prix Google, la gestion des flux de produits et la gestion des offres d’achat sous les marques « Shoptail » et « Semtail ». L’allocation du prix d’achat a été considérée comme préliminaire à la fin de la période 2020 et ajustée au cours de l’année 2021. La contrepartie totale de l’achat s’élevait à 73 M SEK après ajustement. L’acquisition a été comptabilisée selon la méthode de l’acquisition. Sur la contrepartie totale de l’achat, 48 M SEK ont été comptabilisés en goodwill, 20 M SEK en actifs incorporels acquis, 4 M SEK en passif d’impôts différés et 9 M SEK en autres actifs nets. Certaines parties des actions de contrepartie de Klarna Holding AB (publ) sont soumises à des conditions d’acquisition. Les paiements fondés sur des actions ont été évalués conformément à la norme IFRS 2, Paiement fondé sur des actions, à la date d’acquisition. Le coût total des paiements fondés sur des actions est réparti sur la durée de la période d’acquisition des droits et est comptabilisé en frais généraux et administratifs dans le compte de résultat du Groupe. Le goodwill représente les synergies attendues à la suite des opérations acquises. Note 45 Fusion Le 1er juin 2021, une fusion transfrontalière entre BillPay GmbH (Corp. ID HRB122029B) et Klarna Bank AB (publ) a été réalisée. Billpay GmbH a été fusionnée avec Klarna Bank AB (publ), qui est présente en Allemagne par l’intermédiaire de sa succursale allemande. Le résultat net d’exploitation total et le résultat d’exploitation s’élèvent respectivement à 87 674 M SEK et -7 921 000 SEK pour la période précédant l’intégration de la fusion dans le compte de résultat de Klarna Bank AB (publ). Le résultat net d’exploitation et le résultat d’exploitation, provenant des transactions intragroupes entre BillPay GmbH et Klarna Bank AB (publ) avant la fusion, s’élevant respectivement à 14 517 000 SEK et à -44 564 000 SEK, n’ont pas été inclus dans le compte de résultat de Klarna Bank AB (publ). L’évaluation des actifs et passifs transférés a été effectuée conformément aux principes comptables appliqués au sein de Klarna Bank AB (publ). Synthèse du bilan en 000 SEK 1er juin 2021 Prêts aux établissements de crédit 371 642 Prêts au public 683 784 Immobilisations incorporelles 190 890 Goodwill 89 934 Tous les autres actifs 8 392 Total des actifs 1 344 642 Fonds propres 500 488 Autres passifs 844 154 Total des capitaux propres et du passif 1 344 642 Note 46 Événements significatifs postérieurs à la clôture de l’exercice Aucun événement significatif n’est survenu après la date de clôture. Définitions et abréviations Produits et services publicitaires Les services fournis aux détaillants pour engager et attirer les consommateurs, y compris la création de contenu dirigé par l’IA et les influenceurs, la recherche et la publicité dynamique et les placements sponsorisés dans l’application. Exigence de fonds propres Total des actifs et des éléments hors-bilan, pondérés selon les règles d’adéquation des fonds propres pour risques de crédit et de marché. Les risques opérationnels sont mesurés et ajoutés en tant que montant d’exposition au risque. Fonds propres de base de niveau 1 Fonds propres hors dividende proposé, impôts différés et actifs incorporels et certains autres ajustements réglementaires définis dans les règlements (UE) no 575/2013 (CRR) et (UE) no 241/2014. Consommateur Un particulier ou une entreprise utilisant nos services. Ratio dette/capitaux propres* Passifs moyens ajustés des réserves non imposées par rapport aux fonds propres moyens ajustés des réserves non imposées. Le calcul des passifs moyens et des fonds propres moyens est basé sur les soldes d’ouverture et de clôture de l’exercice. Ratio fonds propres/actifs* Capitaux propres ajustés des réserves non imposées en pourcentage du total de l’actif à la fin de l’exercice. Financement Produit de compte de Klarna. Valeur brute des marchandises Valeur des produits vendus via la plateforme Klarna. Carte Klarna Le point de vente physique de Klarna, peu importe où il se trouve. Klarna In-Store Le produit de Klarna destiné aux points de ventes physiques permet aux commerçants de proposer nos modes de paiement alternatifs partout où ils sont en contact direct avec leurs clients. Utilisateurs d’applications actives mensuelles Nombre d’applications authentifiées uniques (web + native) par mois civil. Informations issues d’estimations internes. Fonds propres (total des fonds propres) La somme des fonds propres de niveau 1 et des fonds propres de niveau 2. Payez maintenant Le produit de Klarna permettant un règlement immédiat. Rendement des actifs* Résultat net des 12 derniers mois en pourcentage de l’actif total moyen. Le calcul de l’actif total moyen est basé sur les soldes d’ouverture et de clôture des 12 derniers mois. Rendement des fonds propres* Résultat d’exploitation des 12 derniers mois en pourcentage des fonds propres moyens ajustés des réserves non taxées. Le calcul des fonds propres moyens est basé sur les soldes d’ouverture et de clôture des 12 derniers mois. Actions assujetties à des restrictions Programme d’Actions assujetties à des restrictions de Klarna destiné aux employés, mis en œuvre en 2020. Fonds propres de niveau 1 La somme des fonds propres de base de niveau 1 et des fonds propres additionnels de niveau 1. Fonds propres de niveau 2 Les passifs subordonnés, qui peuvent être inclus dans le total des fonds propres. Ratio global de fonds propres Total des fonds propres en pourcentage des montants d’exposition au risque * Les mesures alternatives de performance (MAP) sont des évaluations financières de la situation financière, de la performance ou des flux de trésorerie historiques ou futurs qui ne sont pas définies dans les réglementations applicables (IFRS) ou dans le règlement européen sur les exigences de fonds propres et la directive CRR/CRD IV. Les MAP sont utilisés par Klarna lorsqu’elles sont pertinentes pour évaluer et décrire la situation financière de Klarna et fournir des renseignements et des outils supplémentaires pertinents au service de l’analyse du rendement de Klarna. Les MAP sur le rendement des capitaux propres et le rendement des actifs fournissent des informations pertinentes sur la performance par rapport aux différentes mesures d’investissement. Toutes ces mesures sont susceptibles de ne pas être directement comparables à des mesures clés similaires présentées par d’autres sociétés. Affirmation du Conseil d’administration Le Conseil d’administration et le directeur général certifient que le rapport annuel a été établi conformément aux principes comptables généralement admis en Suède et que les comptes consolidés ont été établis conformément aux normes internationales d’information (IFRS/IAS) auxquelles se réfère le règlement du Parlement européen et du conseil (CE) 1606/2002 du 19 juillet 2002 sur l’application des normes comptables internationales. Ils donnent une image fidèle et sincère de la situation financière et du résultat de la société mère et du Groupe. Il est en outre assuré que le rapport du Conseil d’administration donne un aperçu fidèle et sincère de l’évolution des activités commerciales, de la situation financière et des résultats des activités de la société mère et du Groupe, ainsi que des risques et incertitudes importants auxquels la Société-mère et ses filiales sont confrontées. Stockholm, le 25 mars 2022 Michael Moritz Mikael Walther Lise Kaae Président du Conseil Administrateur Administrateur Sarah Smith Roger Ferguson Omid Kordestani Administrateur Administrateur Administrateur Sebastian Siemiatkowski PDG et administrateur Notre rapport d’audit a été remis le 25 mars 2022 Ernst & Young AB Jesper Nilsson Expert-comptable autorisé Rapport de l’auditeur Adress é à l ’ assembl é e g é n é rale des actionnaires de Klarna Bank AB (publ), num é ro d ’ identification de la soci é t é 556737-0431 Rapport sur les comptes annuels et les comptes consolidés Avis Nous avons audité les comptes annuels et les comptes consolidés de Klarna Bank AB (publ) pour l’exercice 2021. Les comptes annuels et les comptes consolidés de la société figurent aux pages 18-122 du présent document. À notre avis, les comptes annuels ont été établis conformément à la Loi sur les comptes annuels pour les établissements de crédit et les sociétés de valeurs mobilières et donnent une image fidèle, à tous les égards significatifs, de la situation financière de la société mère au 31 décembre 2021 ainsi que de ses résultats financiers et de ses flux de trésorerie pour l’exercice clos à cette date conformément à la Loi sur les comptes annuels des établissements de crédit et des sociétés de valeurs mobilières . Les comptes consolidés ont été établis conformément à la Loi sur les comptes annuels pour les établissements de crédit et les sociétés de valeurs mobilières et donnent une image fidèle, à tous les égards significatifs, de la situation financière du groupe au 31 décembre 2021 ainsi que de ses résultats financiers et ses flux de trésorerie pour l’exercice clos à cette date conformément aux normes internationales d’information financière (IFRS), telles qu’adoptées par l’UE, et à la Loi sur les comptes annuels des établissements de crédit et des sociétés de valeurs mobilières . Le rapport de gestion est cohérent avec les autres parties des comptes annuels et des comptes consolidés. Nous recommandons donc à l’assemblée générale des actionnaires d’adopter le compte de résultat et le bilan de la société mère et du groupe. Nos opinions contenues dans le présent rapport sur les comptes annuels et les comptes consolidés sont cohérents avec le contenu du rapport supplémentaire qui a été communiqué au comité d’audit de la maison mère conformément à l’article 11 du règlement d’audit (537/2014). Fondement des opinions Nous avons effectué notre audit conformément aux normes internationales d’audit (ISA) et aux normes d’audit généralement reconnues en Suède. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont décrites plus en détail dans la section Responsabilités de l’auditeur. Nous sommes indépendants de la société mère et du groupe conformément aux normes d’éthique professionnelle applicables aux comptables en Suède et nous sommes autrement acquittés de nos obligations en matière d’éthique conformément à ces exigences. Cela implique notamment que, à nos connaissances et à notre avis, aucun service interdit visé à l’article 5.1 du règlement d’audit (537/2014) n’a été fourni à la société auditée ou, le cas échéant, à sa maison mère ou à ses sociétés contrôlées au sein de l’UE. Nous estimons que les éléments probants que nous avons obtenus sont suffisants et appropriés pour fonder nos opinions. Éléments clés de l’audit Les éléments clés de l’audit sont ceux qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants dans le cadre de notre audit des comptes annuels et des comptes consolidés de l’exercice en cours. Ces éléments ont été traités dans le cadre de notre audit et de la formulation de notre opinion sur les comptes annuels et les comptes consolidés dans leur ensemble, étant cependant entendu que nous ne formulons pas d’opinion distincte sur ces questions. Pour chaque élément ci-dessous, notre description de la manière dont notre audit a traité l’élément en question est fournie dans ce contexte. Nous avons rempli les responsabilités décrites dans la section Responsabilités de l’auditeur dans le cadre de l’audit des états financiers de notre rapport, y compris en ce qui concerne ces éléments. Par conséquent, notre audit a notamment consisté à mettre en œuvre les procédures destinées à évaluer les risques d’anomalies significatives des états financiers. Les résultats de nos procédures d’audit, y compris les procédures mises en œuvre pour traiter les questions ci-dessous, constituent la base de notre opinion d’audit sur les états financiers ci-joints. Provision pour pertes de crédit attendues pour les prêts au public Description Comment notre audit a traité cet élément clé de l’audit Au 31 décembre 2021, les prêts au public s’élevaient à 65 696 M SEK et 67 107 M SEK pour les comptes consolidés et la société mère respectivement, et la provision correspondante pour pertes de crédit attendues était de 3 609 M SEK et 2 741 M SEK. Comme expliqué dans la note 2 et la note 20, la provision pour pertes de crédit est calculée soit en pertes de crédit attendues sur 12 mois, soit en pertes de crédit attendues sur la durée de vie résiduelle. La provision pour pertes de crédit attendues est basée sur cette dernière hypothèse en cas d’augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale. Lors du calcul des pertes de crédit attendues sur une base collective, les composantes des pertes de crédit attendues sont calculées sur la base d’une segmentation reposant sur des caractéristiques de risque partagées. La composante probabilité de défaut (PD) est segmentée par zone géographique, type d’instrument et par jour depuis l’émission. La composante perte en cas de défaut (LGD) dépend de la zone géographique, du type de détaillant, des jours de retard et, dans certains cas, des recouvrements dans le cadre de la vente de portefeuilles non performants. Compte tenu de la complexité du calcul et de la nécessité pour la direction de formuler des jugements et des hypothèses clés, la provision pour pertes de crédit attendues pour les prêts au public constitue un élément clé de l’audit. Nous avons effectué un examen du processus d’estimation de la provision pour pertes de crédit attendues ainsi que des tests des contrôles généraux informatiques des systèmes pertinents pour le processus. Nous avons examiné l’analyse des pertes de crédit attendues à laquelle s’est livrée la direction, examiné la documentation du modèle sous-jacent et évalué les résultats des procédures de validation des modèles de la direction. Nous avons testé, sur la base d’échantillons, les données sous-jacentes utilisées dans les calculs à l’appui, y compris l’examen des composantes PD et LGD et la segmentation. Nous avons examiné et évalué les hypothèses et paramètres utilisés dans les modèles et comparé les pertes réelles aux pertes attendues. En outre, nous avons examiné les informations relatives à la provision pour pertes de crédit attendues concernant les prêts au public. Regroupements d’entreprises Description Comment notre audit a traité cet élément clé Au cours de l’année 2021, la société a procédé à plusieurs regroupements d’entreprises. Les immobilisations incorporelles identifiables et le goodwill acquis s’élèvent respectivement à 457 M SEK et 2 116 M SEK. Comme expliqué dans la note 2 des comptes consolidés, l’affectation du prix d’acquisition payé pour les activités acquises aux immobilisations incorporelles acquises identifiées est effectuée au moyen de techniques d’évaluation qui imposent à la direction d’estimer, par exemple, les durées économiques utiles, les flux de trésorerie associés aux actifs et les taux d’actualisation spécifiques aux actifs. Comme décrit dans la note 44, la contrepartie de l’achat est une combinaison de liquidités et d’actions, certaines actions étant soumises à des conditions d’acquisition. Compte tenu du jugement important exercé par la direction dans la détermination de la juste valeur des actifs acquis, de la contrepartie en actions émises et de l’importance du goodwill et des soldes des actifs incorporels comptabilisés, les regroupements d’entreprises constituent un élément clé de l’audit. Nous avons effectué un examen du processus de comptabilisation des regroupements d’entreprises. Nous avons obtenu et examiné les contrats d’achat et la documentation comptable de la direction, y compris les principaux jugements et hypothèses formulés. Nous avons testé l’exactitude mathématique des calculs de la direction et testé l’exhaustivité de la contrepartie en examinant les contrats d’achat. Nous avons analysé la méthodologie retenue par la direction pour les besoins du calcul de la juste valeur des actifs incorporels et mis en œuvre des procédures sur les principales hypothèses des modèles d’évaluation, notamment en ce qui concerne : L’évaluation de la compétence, des capacités et de l’objectivité de l’expert indépendant engagé par la direction. La participation de nos experts en évaluation à l’examen des analyses d’évaluation, y compris la méthodologie d’évaluation et les principales hypothèses sous-jacentes, y compris celles relatives aux paiements fondés sur des actions. En outre, nous avons examiné les informations relatives aux regroupements d’entreprises. Autres informations que les comptes annuels et les comptes consolidés Ce document contient également d’autres informations que les comptes annuels et les comptes consolidés qui sont publiées en pages 1- 17. Le Conseil d’administration et le Directeur Général sont responsables de ces autres informations. Notre opinion sur les comptes annuels et les comptes consolidés ne couvre pas ces autres informations et nous n’exprimons aucune forme d’assurance concernant ces autres informations. Dans le cadre de notre audit des comptes annuels et des comptes consolidés, notre responsabilité consiste à lire les informations mentionnées ci-dessus et à déterminer si ces informations sont significativement incompatibles avec les comptes annuels et les comptes consolidés. Dans la présente procédure, nous tenons également compte des connaissances que nous avons acquises dans le cadre de l’audit et nous évaluons si les informations semblent autrement entachées d’anomalies significatives. Si, sur la base des travaux effectués à l’égard de ces informations, nous concluons qu’il existe une anomalie significative dans les autres informations, nous sommes tenus de le signaler. Nous n’avons rien à signaler à cet égard. Responsabilités du Conseil d’administration et du Directeur général Le Conseil d’administration et le Directeur général sont responsables de l’établissement de comptes annuels et de comptes consolidés donnant une image fidèle conformément à la Loi sur les comptes annuels des établissements de crédit et des sociétés de valeurs mobilières et, concernant les comptes consolidés, conformément aux normes IFRS telles qu’adoptées par l’UE. Le Conseil d’administration et le Directeur général sont également responsables du contrôle interne qu’ils jugent nécessaire pour permettre l’établissement de comptes annuels et de comptes consolidés ne comportant pas d’anomalies significatives, qu’elles résultent d’une fraude ou d’une erreur. Dans le cadre de l’établissement des comptes annuels et des comptes consolidés, le Conseil d’administration et le Directeur général sont tenus d’évaluer la capacité de la société et du groupe à poursuivre son exploitation. Ils font connaître, le cas échéant, les questions en rapport avec la continuité d’exploitation et partent de l’hypothèse de la continuité d’exploitation. L’hypothèse de la continuité d’exploitation pour l’établissement des comptes n’est toutefois pas appliquée si le Conseil d’administration et le Directeur général ont l’intention, ou n’ont pas d’autre solution réaliste, que de liquider l’entité ou de cesser son activité. Le comité d’audit supervise notamment le processus d’information financière de la société, sans préjudice des responsabilités et des tâches du Conseil d’administration en général. Responsabilité de l’auditeur Nos objectifs sont d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes annuels et les comptes consolidés dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d’erreurs, et d’émettre un rapport d’audit présentant notre opinion. L’assurance raisonnable est un niveau élevé d’assurance, mais n’est pas une garantie qu’un audit effectué conformément aux normes ISA et aux normes d’audit généralement reconnues en Suède détectera toujours une anomalie significative lorsqu’elle existe. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résultent d’erreurs et sont considérées comme significatives si, individuellement ou prises ensemble, elles sont raisonnablement susceptibles d’influencer les décisions économiques prises par les utilisateurs des états financiers sur la base de ces comptes annuels et comptes consolidés. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux ISA, nous exerçons notre jugement professionnel et faisons preuve d’esprit critique tout au long de l’audit. En outre, nous procédons de la manière suivante : Nous identifions et apprécions les risques que les comptes annuels et les comptes consolidés comportent des anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d’erreurs, nous concevons et mettons en œuvre des procédures d’audit adaptées à ces risques, et nous obtenons des éléments probants suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative résultant d’une fraude est plus élevé que celui résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions intentionnelles, les fausses déclarations ou le contournement des contrôles internes. Nous acquérons une connaissance du contrôle interne concerné par l’audit afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne de la société. Nous apprécions l’adéquation des méthodes comptables appliquées et la vraisemblance des estimations comptables ainsi que des déclarations du Conseil d’administration et du Directeur général concernant ces dernières. Nous nous formons un avis sur le caractère judicieux de l’adoption, par le Conseil d’administration et le Directeur général, de l’hypothèse de la continuité d’exploitation pour l’établissement des comptes annuels et des comptes consolidés. Nous tirons également une conclusion, sur la base des éléments probants obtenus, sur l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou à des conditions susceptibles de jeter un doute important sur la capacité du groupe à poursuivre ses activités. Si nous concluons à l’existence d’une incertitude significative, nous sommes tenus d’attirer l’attention, dans notre rapport d’audit sur les informations correspondantes figurant dans les états financiers ou, si ces informations ne sont pas pertinentes, de modifier notre opinion. sur les comptes annuels et les comptes consolidés. Nos conclusions sont fondées sur les éléments probants recueillis jusqu’à la date de notre rapport d’audit. Cependant, des événements ou des conditions ultérieurs peuvent conduire une société ou un groupe à cesser son exploitation. Nous évaluons la présentation d’ensemble, la structure et le contenu des comptes annuels et des comptes consolidés (y compris les informations y afférentes), et nous vérifions si ces états financiers reflètent les opérations et les événements sous-jacents d’une manière telle qu’ils assurent une présentation fidèle. Nous obtenons des éléments probants suffisants et appropriés concernant les informations financières des entités ou des activités du groupe pour exprimer une opinion sur les comptes consolidés. Nous sommes responsables de la direction, de la supervision et de la réalisation de l’audit du groupe. Nous restons seuls responsables de nos opinions. Nous devons informer le Conseil d’administration, entre autres, de l’étendue prévue et du calendrier de l’audit. Nous devons également communiquer les constatations importantes de l’audit faites au cours de notre audit, et notamment de toute faiblesse significative du contrôle interne décelée au cours de notre audit. Nous devons également fournir au Conseil d’administration une déclaration attestant que nous avons respecté les exigences éthiques pertinentes en matière d’indépendance, et lui communiquer toutes les relations et autres éléments qui pourraient raisonnablement avoir une incidence sur notre indépendance et, le cas échéant, les mesures prises pour éliminer les menaces ou les mesures de protection qui s’appliquent. À partir des éléments communiqués au Conseil d’administration, nous déterminons les éléments les plus importants dans l’audit des comptes annuels et des comptes consolidés, y compris les risques évalués les plus importants d’anomalies significatives, qui constituent par conséquent les éléments clés de l’audit. Nous décrivons ces éléments dans le rapport d’audit, à moins que la loi ou la réglementation n’exclue la divulgation de tels éléments. Rapport sur d’autres obligations légales et réglementaires Avis Outre notre audit des comptes annuels et des comptes consolidés, nous avons également procédé à l’audit de la gestion par le Conseil d’administration et du Directeur général de Klarna Bank AB (publ) pour l’exercice 2021 et les affectations proposées du résultat de la société. Nous recommandons à l’assemblée générale des actionnaires d’affecter le bénéfice conformément à la proposition du rapport de gestion statutaire et de décharger les membres du Conseil d’administration et le Directeur Général de la responsabilité de l’exercice. Fondement des avis Nous avons effectué l’audit conformément aux normes d’audit généralement admises en Suède. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont décrites plus en détail dans la section Responsabilités de l’auditeur . Nous sommes indépendants de la société mère et du groupe conformément aux normes d’éthique professionnelle applicables aux comptables en Suède et nous sommes autrement acquittés de nos obligations en matière d’éthique conformément à ces exigences. Nous estimons que les éléments probants que nous avons obtenus sont suffisants et appropriés pour fonder nos opinions. Responsabilités du Conseil d’administration et du Directeur général Le Conseil d’administration est responsable de proposer l’affectation du résultat de la société. Lors de la proposition d’un dividende, il est notamment tenu d’examiner la justification du dividende compte tenu des exigences que le type d’activité, la taille et les risques de la société et du groupe font peser sur la taille des fonds propres de la société mère et du groupe, les exigences de consolidation, la liquidité et sa situation en général. Le Conseil d’administration est responsable de l’organisation de la société et de l’administration des affaires de la société. Il est notamment tenu de procéder à une évaluation continue de la situation financière de la société et du groupe et de s’assurer que l’organisation de la société est conçue de manière à ce que la comptabilité, la gestion des actifs et les affaires financières de la société soient autrement contrôlées de manière rassurante. Le directeur général gère l’administration courante conformément aux directives et aux instructions du Conseil d’administration et prend, entre autres, les mesures nécessaires pour gérer la comptabilité de la société conformément à la loi et assurer la gestion des actifs de manière rassurante. Responsabilité de l’auditeur Notre objectif concernant l’audit de l’administration, et par conséquent notre opinion sur la décharge de responsabilité, est d’obtenir des preuves d’audit afin d’évaluer avec un degré raisonnable d’assurance si un membre du Conseil d’administration ou le Directeur général à quelque titre que ce soit : a pris toute action ou été coupable de toute omission pouvant donner lieu à une responsabilité envers la société, ou de toute autre manière, a agi en violation de la Loi sur les sociétés, de la Loi sur les opérations bancaires et de financement, de la Loi sur les comptes annuels des établissements de crédit et des sociétés de valeurs mobilières ou des statuts. Notre objectif concernant l’audit des affectations proposées du résultat de la société, et donc notre opinion à ce sujet, consiste à évaluer avec un degré raisonnable d’assurance si la proposition est conforme à la Loi sur les sociétés. L’assurance raisonnable est un niveau élevé d’assurance, mais n’est pas une garantie qu’un audit effectué conformément aux normes d’audit généralement reconnues en Suède détectera toujours les actions ou omissions pouvant donner lieu à une responsabilité envers la société, ou que les affectations proposées des profits ou pertes de la société ne sont pas conformes à la Loi sur les sociétés. Dans le cadre d’un audit conforme aux normes d’audit généralement reconnues en Suède, nous exerçons notre jugement professionnel et faisons preuve d’esprit critique tout au long de l’audit. L’examen de l’administration et des affectations proposés du résultat de la société sont fondés principalement sur l’audit des comptes. Les procédures d’audit supplémentaires mises en œuvre reposent sur notre jugement professionnel, avec comme point de départ le risque et l’importance relative. Cela signifie que nous concentrons l’examen sur de tels actions, domaines et relations qui sont importants pour les opérations et dans le cadre desquels des écarts et violations auraient une importance particulière pour la situation de la société. Nous examinons et testons les décisions prises, le soutien apporté aux décisions prises, les mesures prises et d’autres circonstances pertinentes pour notre opinion concernant la décharge de responsabilité. Pour fonder notre opinion sur les crédits proposés par le Conseil d’administration sur le résultat de la société, nous avons examiné si la proposition est conforme à la Loi sur les sociétés. Ernst & Young AB, Jakobsbergsgatan 24, 111 24 Stockholm, a été nommé auditeur de Klarna Bank AB (publ) par l’assemblée générale des actionnaires du 20 mai 2021. Elle est l’auditeur de la société depuis le 25 mai 2016. Stockholm, le 25 mars 2022 Ernst & Young AB Jesper Nilsson Expert-comptable autorisé RAPPORT DE GESTION- Le ra pport de g estion sur les comptes consolidés est tenu à la disposition du public à l’adresse de l’établissement en France : 33 rue La Fayette, 75009 Paris.