OFI INVEST S.A. au capital de 92 0 962 ,5 9 eur os Siège : 22, rue Vernier 75017 Paris – FRANCE RCS Paris 41 2 563 058 COMPTES SOCIAUX Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels Opinion En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale , nous avons effectué l’audit des comptes annuels de la société OFI INVEST relatifs à l’exercice clos le 3 1 déc embre 2022, tels qu’ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice. Fondement de l’opinion Référentiel d’audit Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels » du présent rapport. Indépendance Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance prévues par le Code de commerce et par le Code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes, sur la période du 1 er janvier 2022 à la date d’émission de notre rapport. Observations Sans remettre en cause l’opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur les deux éléments suivants décrits dans l’annexe aux comptes annuels : - D’une part, le Préambule qui présente les évolutions capitalistiques dans le cadre du projet Paname ; - D’autre part, l’adoption du référentiel comptable applicable aux Compagnies Holding d’Investissement pour l’exercice clos le 3 1 déc embre 2022 signalée au sein du Paragraphe 1. Règles et méthodes comptables Justification des appréciations En application des dispositions des articles L. 823-9 et R. 823-7 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les appréciations suivantes qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importantes pour l’audit des comptes annuels de l’exercice. Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le contexte de l’audit des comptes annuels pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n’exprimons pas d’opinion sur des éléments de ces comptes annuels pris isolément. - Dans le cadre des différentes opérations juridiques réalisées au cours de l’exercice et décrites sous la note 5 de l’annexe « Autres informations » , paragraphe « Participations » , nous avons vérifié leur correcte traduction comptable dans les comptes clos au 3 1 déc embre 2022, au regard de la documentation juridique et de la règlementation comptable applicable. - L’évaluation des titres de participation a été effectuée en conformité avec les méthodes décrites sous la note 1 « Règles et méthodes comptables » de l’annexe. Dans le cadre de nos travaux, nous avons vérifié le caractère approprié de ces méthodes comptables, examiné la cohérence des données et hypothèses retenues, ainsi que la documentation disponible, et procédé sur ces bases à l’appréciation du caractère raisonnable des estimations réalisées. Vérifications spécifiques Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires. Informations données dans le rapport de gestion et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux actionnaires Nous n ’ avons pas d ’ observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du Conseil d’Administration et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux actionnaires. Nous attestons de la sincérité et de la concordance avec les comptes annuels des informations relatives aux délais de paiement mentionnées à l ’ article D. 441-6 du Code de commerce. Rapport sur le Gouvernement d’Entreprise Nous attestons de l’existence, dans le rapport du Conseil d’Administration sur le Gouvernement d’Entreprise, des informations requises par l’article L. 225-37-4 du Code de commerce. Autres informations En application de la loi, nous nous sommes assuré s que les diverses informations relatives aux prises de participation et de contrôle vous ont été communiquées dans le rapport de gestion. Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d’entreprise relatives aux comptes annuels Il appartient à la direction d’établir des comptes annuels présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu ’ elle estime nécessaire à l ’ établissement de comptes annuels ne comportant pas d ’ anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d ’ erreurs. Lors de l’établissement des comptes annuels, il incombe à la direction d’évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la société ou de cesser son activité. Les comptes annuels ont été arrêtés par le Conseil d’Administration. Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif est d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci. Comme précisé par l’article L. 823-10-1 du Code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre : • il identifie et évalue les risques que les comptes annuels comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définit et met en œuvre des procédures d’audit face à ces risques, et recueille des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; • il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne ; • il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes annuels ; • il apprécie le caractère approprié de l’application par la direction de la convention comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s’appuie sur les éléments collectés jusqu’à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d’exploitation. S’il conclut à l’existence d’une incertitude significative, il attire l’attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ; • il apprécie la présentation d’ensemble des comptes annuels et évalue si les comptes annuels reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle. Fait à Neuilly Sur Seine et Niort , le 19 mai 2023 LES COMMISSAIRES AUX COMPTES GRANT THORNTON Groupe Y Audit Membre français de Grant Thornton International Cyril BROGNIART Christophe MAL E COT BILAN du 01/01/22 au 31/12/22 ACTIF Net 31/12/2022 Net 31/12/2021 Caisse, banques centrales, CCP 12 788 877 Créances sur les établissements de crédit et assimilés Opérations avec la clientèle Obligations et autres titres à revenu fixe Actions et autres titres à revenu variable 12 031 12 031 Participations et autres titres détenus à LT Parts dans les entreprises liées 172 063 810 125 650 617 - Participations 146 739 052 110 410 932 - Créances rattachées 25 324 759 15 239 685 Immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles Capital souscrit non versé Autres actifs 12 081 429 19 897 561 Comptes de régularisation 43 259 4 963 TOTAL ACTIF 196 989 407 145 565 173 PASSIF Net 31/12/2022 Net 31/12/2021 Banques centrales, CCP Dettes envers les établissements de crédit et assimilés 12 803 998 Opération avec la clientèle Autres passifs 16 944 166 10 139 350 - Etat 596 849 9 442 597 - Personnel 297 747 211 301 - Créditeurs divers 16 049 570 485 452 Comptes de régularisation Provisions Capital souscrit 920 963 60 000 000 Primes 47 004 817 Réserve légale et autres 15 223 855 2 113 508 Provisions réglementées et subventions Report à nouveau (+/-) 66 078 105 48 628 104 Résultat net (+/-) 38 013 503 24 684 211 TOTAL PASSIF 196 989 407 145 565 173 COMPTE DE RESULTAT Net 31/12/2022 Net 31/12/2021 + Intérêts et produits assimilés 273 408 6 410 - Intérêts et charges assimilés -3 998 + Revenus des titres à revenu variable 16 520 000 26 064 000 + Commissions (produits) - Commissions (charges) + / - Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation + / - Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés + Autres produits d ’ exploitation bancaire 153 756 5 - Autres charges d ’ exploitation bancaire PRODUIT NET BANCAIRE 16 943 166 26 070 415 - Charges générales d ’ exploitation -2 189 487 -1 625 895 - Frais de personnel -510 494 -387 403 - Impôts et taxes -300 383 -255 197 - Autres charges -1 378 611 -983 296 - Dotations aux amortissements et aux provisions sur immobilisations incorporelles et corporelles RESULTAT D ’ EXPLOITATION 14 753 679 24 444 520 + / - Gains ou pertes sur actifs immobilisés 23 718 793 RESULTAT COURANT AVANT IMPOT 38 472 472 24 444 520 + / - Résultat exceptionnel - Impôt sur les bénéfices -458 969 239 691 + / - Dotations/Reprises de FRBG et provisions réglementées RESULTAT NET 38 013 503 24 684 211 Annexes PREAMBULE L ’ exercice social clos le 31/12/2022 a une durée de 12 mois. L ’ exercice précédent clos le 31/12/2021 avait une durée de 12 mois. Le total du bilan de l ’ exercice avant affectation du résultat est de 19 6 989 406 ,90 € . Le résultat net comptable est un bénéfice de 3 8 013 503 ,04 € . Les informations communiquées ci-après font partie intégrante des comptes annuels. En 2022, le groupe Ofi Invest a mené le projet Paname, conséquence directe du rachat d ’ Aviva France par Aéma Groupe le 3 0 sept embre 2021. Ce dernier visait à créer le 5 ème acteur de la gestion d ’ actifs en France en regroupant les principales structures dans ce domaine détenues totalement ou en partie par les sociétés d ’ Aéma Groupe : le groupe Ofi (via OFI Holding), Aviva Investors France (AIF, devenue Abeille AM), Aéma REIM (anciennement Macifimo) et Aviva Investors Real Estate France (AIREF, devenue Abeille REIM). Ce projet a impliqué une recomposition actionnariale du capital d ’ OFI Holding (devenue Ofi Invest à compter du 1 er janvier 2023) avec notamment la sortie d ’ Ofivalmo Partenaires du capital et l ’ attribution en échange de 5 % de l ’ entité de gestion d ’ actifs core et des holdings contrôlées par Ofi Invest : OFI Asset Management, OFI Capital Partners et OFI Distribute (respectivement renommées Ofi Invest Asset Management, Ofi Invest Capital Partners et Ofi Invest Distribute depuis le 1 er janvier 2023). Ofi Invest détient depuis le 3 1 déc embre 2022 : - 10 0 % du capital de la société Ofi Invest Real Estate SAS - 9 5 % du capital des sociétés Ofi Invest Asset Management, Ofi Invest Capital Partners et Ofi Invest Distribute. 1. REGLES ET METHODES COMPTABLES Les comptes annuels de l ’ exercice 2022 sont présentés selon le référentiel comptable applicable aux compagnies holding d ’ investissement et ont été établis en conformité avec le règlement de l ’ ANC n° 2014-03 du 5 juin 2014 relatif au PCG et modifié par : - le règlement ANC 2015-06 du 2 3 nov embre 2015, - le règlement ANC n ° 2016-07 du 4 nov embre 2016, - les articles L . 123-12 à L . 123-28 du Code du Commerce. Afin de répondre aux obligations s ’ appliquant à OFI Invest en tant que Compagnie Holding d ’ I nvestissement, les comptes sociaux au 3 1 déc embre 2022 sont présentés en format bancaire. Les conventions ci-après ont été appliquées dans le respect du principe de prudence, conformément aux règles de base suivantes : - continuité de l ’ exploitation, - permanence des méthodes comptables d ’ un exercice à l ’ autre, - indépendance des exercices. Créances et dettes Les créances et dettes sont évaluées au taux de change en vigueur à la clôture de l ’ exercice. Une dépréciation est pratiquée lorsque la valeur d ’ inventaire est inférieure à la valeur comptable. Comptes débiteurs et créditeurs de la clientèle Les sommes figurant dans les comptes de la clientèle sont enregistrées à leur valeur nominale. Les créances sont analysées et déclassées en créances douteuses au cas par cas. Les litiges en cours et les risques éventuels de non-recouvrement total ou partiel sur les comptes débiteurs font l ’ objet d ’ une dépréciation déterminée individuellement selon chaque dossier. Portefeuille de titres de placement Ce poste regroupe uniquement des opérations de placement effectuées en vue de procurer à la société un revenu direct ou une plus-value. Les titres acquis sont inscrits pour leur coût historique frais d ’ achat inclus, c ’ est-à-dire pour leur prix d ’ achat ou leur valeur de souscription. Titres de participation A la clôture de l ’ exercice, les titres de participation non côtés sont évalués à leur valeur d ’ inventaire sur la base d ’ une approche multicritères incluant les transactions récentes et la valorisation par la méthode des flux futurs de trésorerie actualisés à partir d ’ éléments prévisionnels établis. Si la valorisation estimée apparaît inférieure à la valeur brute comptable, une dépréciation est comptabilisée. Immobilisations incorporelles et corporelles Les immobilisations corporelles sont évaluées à leur coût d ’ acquisition ou de production, compte tenu des frais nécessaires à la mise en état d ’ utilisation de ces biens, et après déduction des rabais commerciaux, remises, escomptes de règlements obtenus. Les décisions suivantes ont été prises au niveau de la présentation des comptes annuels : - immobilisations décomposables : l ’ entreprise n ’ a pas été en mesure de définir les immobilisations décomposables ou la décomposition de celles-ci ne présente pas d ’ impact significatif, - immobilisations non décomposables : bénéficiant des mesures de tolérance, l ’ entreprise a opté pour le maintien des durées d ’ usage pour l ’ amortissement des biens non décomposés. Les intérêts des emprunts spécifiques à la production d ’ immobilisations ne sont pas inclus dans le coût de production de ces immobilisations. Provisions Ce poste correspond aux provisions pour risques destinées à couvrir les pertes dont la réalisation est probable, mais dont l ’ évaluation est incertaine, tels que les provisions pour risques généraux, d ’ exécution par signature et les litiges en cours. 2. NOTES SUR LE BILAN ACTIF Actions et autres titres à revenu variables = 1 2 031 € Le portefeuille de valeurs mobilières s ’ analyse comme suit (en euros) : Coût d ’ acquisition Valorisation au 31/12/2022 Plus-value latente 2022 Titres OFI RS LIQUIDITES 12 031 12 186 155 TOTAL 12 031 12 186 155 Part dans des entreprises liées = 17 2 063 810 € Les mouvements de l ’ exercice sont détaillés dans les tableaux ci-dessous : Part dans des entreprises liées A l ’ ouverture Augmentation Diminution A la clôture Participations 110 410 932 110 067 498 73 739 379 146 739 052 Créances rattachées 15 239 685 10 091 483 6 410 25 324 759 TOTAL 125 650 617 120 158 981 73 745 788 172 063 810 Autres actifs = 1 2 081 429 € Etat des créances Montant brut A un an A plus d ’ un an Fournisseurs – Avoirs à recevoir 4 200 4 200 Créances Clients 147 840 147 840 Organismes Sociaux 1 911 1 911 Etat – TVA 3 093 3 093 Etat – Produits à recevoir 2 086 Etat – Impôts sur les bénéfices Groupe et associés 11 831 328 11 831 328 Débiteurs divers 90 971 90 971 TOTAL 12 081 429 12 081 429 0 Produits à recevoir par postes du bilan = 12 4 713 € Produits à recevoir Montant Parts dans des entreprises liées Autres actifs - Clients et comptes rattachés 118 427 Autres actifs - Autres créances 6 286 Caisse, banques centrales, CCP TOTAL 124 713 Charges constatées d ’ avance = 4 3 259 € Les charges constatées d ’ avance ne sont composées que de charges ordinaires dont la répercussion sur le résultat est reportée à un exercice ultérieur. 3. NOTES SUR LE BILAN PASSIF Capital social = 92 0 963 € Mouvements des titres Nombre Val. nominale Capital social Titres en début d ’ exercice 12 000 000 5,00 60 000 000 Réduction de Capital par Variation du nominal -4.97 -59 640 000 Augmentation de Capital 20 296 165 0.03 608 885 Réduction de Capital par rachat en propre -1 597 412 0.03 -47 922 Titres en fin d ’ exercice 30 698 753 0.03 920 963 Les titres sont des actions ordinaires à droit de vote simple. Tableau de variation des capitaux propres Montant Capitaux propres à l ’ ouverture de l ’ exercice 2022 135 425 823 Distribution de dividendes en numéraire - 6 000 Variation du Capital - 59 079 037 Variation Prime Emission 47 004 817 Variation Réserve 11 876 137 Résultat de l ’ exercice 2022 38 013 503 Capitaux propres à la clôture de l ’ exercice 2022 167 241 243 Etat des dettes envers les établissements de crédits et autres passifs = 2 9 748 164 € Etat des dettes Montant total De 0 à 1 an De 1 à 5 ans Plus de 5 ans Etablissements de crédit 12 800 000 1 920 000 10 240 000 640 000 Dettes financières diverses 2 795 996 2 795 996 Fournisseurs 510 062 510 062 Dettes fiscales et sociales 894 596 894 596 Dettes sur immobilisations Groupe et associés Autres dettes 12 747 510 12 747 510 Produits constatés d ’ avance TOTAL 29 748 164 18 868 164 10 240 000 640 000 Charges à payer par postes du bilan = 64 5 726 € Charges à payer Montant Emprunt et dettes auprès établissement de crédit 3 998 Autres passifs - Etat 31 214 Autres passifs – Personnel 259 281 Autres passifs – Créditeurs divers 351 234 TOTAL 645 726 4. NOTES SUR LE COMPTE DE RESULTAT Ventilation du PNB = 1 6 943 166 € Nature du Chiffre d ’ affaires Montant HT Taux Intérêts et produits assimilés 269 411 2 % Revenus des titres à revenu 16 520 000 98 % Autres produits d ’ exploitation 153 748 1 % TOTAL 16 943 166 100 % Ventilation de l ’ impôt sur les bénéfices Exploitation Financier Exceptionnel Participation Total RF Ofi Invest (ex OFI Holding) - 1 807 499 - 20 658 236 23 718 793 - 11 982 1 241 076 RF Ofi Invest AM (ex OFI AM) 1 070 884 47 332 003 42 377 - 1 869 765 46 575 499 RF OIIS (ex-OIS) 3 966 924 3 966 924 RF OFI SERVICES 531 497 6 309 - - 537 806 RF Ofi Invest Real Estate SGP (ex OFI Pierre) 1 246 507 440 - 18 000 - 81 297 1 147 650 RF OFI Invest Capital Partners - 30 533 118 853 - 12 343 75 977 RF OFI Invest Distribute - 110 763 1 607 209 - 5 944 1 490 502 Résultat fiscal groupe intégré 4 867 018 28 406 578 23 724 882 - 1 963 044 55 035 435 Déficit d ’ ensemble imputable - Résultat après imputation des déficits 4 867 018 28 406 578 23 724 882 - 1 963 044 55 035 435 IS GROUPE 1 216 754 7 093 438 5 931 221 - 490 761 13 750 652 Contribution Sociale Additionnelle 3,3 % - - - - 428 592 TOTAL IMPOT 2022 1 216 754 7 093 438 5 931 221 - 490 761 14 179 244 Ofi Invest AM ex-OFI Asset management a bénéficié d ’ une distribution de revenus FPCI fiscaux à hauteur de 8 2 068 EUR imposable au taux réduit de 1 5 % conformément aux dispositions prévues par le régime fiscal des plus-values à long terme. Sur la tranche de résultat imposable au taux de droit commun, le taux d ’ impôt sur les sociétés est de 2 5 % . Les sociétés filiales versent à la société tête d ’ intégration fiscale, à titre de contribution au paiement de l ’ impôt sur les sociétés du groupe et quel que soit le montant effectif dudit impôt, une somme égale à l ’ impôt qui aurait grevé son résultat et/ou sa plus-value nette à long terme de l ’ exercice si elle était imposable distinctement, déduction faite par conséquent de l ’ ensemble des droits à imputation dont les filiales auraient bénéficié en l ’ absence d ’ intégration. Au titre de l ’ exercice 2022, la charge d ’ IS du groupe d ’ intégration fiscale est de 1 4 179 244 € . Accroissements et allégements de la dette future d’impôts Accroissements et allégements Montant Accroissements Provisions réglementées Subventions à réintégrer au résultat Allégements 24 141 Provision non déductibles l ’ année de dotation Total des déficits reportables 0 Total des amortissements différés Total des moins-values à long terme TOTAL 24 141 Honoraires des Commissaires Aux Comptes Montant - Honoraires au titre du contrôle légal des comptes • Grant Thornton 30 181 • Groupe Y 30 181 - Honoraires au titre des conseils et prestations de service 32 578 TOTAL 92 940 Effectif Moyen Catégories de salariés Salariés Cadres 1 TOTAL 1 Autres informations relatives au compte de résultat Les postes de charges et produits composant le résultat de l ’ exercice figurent au compte de résultat des états financiers. On pourra s ’ y reporter pour obtenir une information plus détaillée. 5. AUTRES INFORMATIONS Identité société-mère consolidant les comptes de la société La Société Ofi Invest entre dans le périmètre de combinaison de la SGAM AEMA Groupe 17-21 Place Etienne PERMET 7 5725 PARIS (Siret : 49 3 754 261 00029) par la méthode de l ’ intégration globale. Intégration fiscale A compter du 1 er janvier 2010, les sociétés OFI Invest AM, Ofi Invest Intermediation Services et OFI Advisers sont intégrées fiscalement par Ofi Invest. Au cours de l ’ exercice 2013, la société OFI Services est entrée dans le périmètre d ’ intégration fiscale et la société OFI MGA en est sortie. A compter du 1 er janvier 2016, les sociétés OFI Gestion Privée et OFI Premium sont entrées dans le périmètre d ’ intégration fiscale. A compter du 1 er janvier 2017, la société Ofi Invest Real Estate SGP est entrée dans le périmètre d ’ intégration fiscale et OFI Gestion Privée en est sortie. A compter du 1 er janvier 2020, les sociétés Ofi Invest Capital Partners et Ofi Invest Distribute sont entrées dans le périmètre d ’ intégration fiscale et OFI Patrimonial en est sortie. Au cours de l ’ exercice 2021, la société OFI Advisers est sortie du périmètre d ’ intégration fiscale dans la mesure où elle a été absorbée par Ofi Invest AM ; la société Ofi Invest a acquis 10 0 % du capital des sociétés Ofi Invest Capital Partners, Ofi Invest Distribute et OFI SERVICES. Dividendes Montants Dividendes 2021 reçus 16 520 000 TOTAL 16 520 000 Participations Le 31/12/2022, La société Ofi Invest : ❖ a bénéficié de l ’ apport de la société Ofi Invest Real Estate SAS et Abeille REIM et procédé dans le même jour à la fusion d ’ Abeille REIM dans Ofi Invest Real Estate SAS. ❖ a bénéficié de l ’ apport Abeille AM. Cette dernière s ’ est scindée le même jour en apportant 3 branches distinctes à 3 sociétés du groupe OFI INVEST ex-groupe OFI H OLDING : • Branche Dette privée apportée à Zencap AM • Branche immobilière apportée à Ofi Invest RE SGP • Branche Core business apportée à Ofi Invest AM ❖ a procédé à l ’ apport des titres Ofi Invest RE SGP et Zencap AM d ’ OFI Invest à Ofi Invest Capital Partners ❖ a procédé à la réduction de son capital par rachat de ses actions en propre ❖ a procédé à la cession de 5 % des titres Ofi Invest AM, Ofi Invest Capital Partners, et Ofi Invest Distribute Engagements Hors Bilan La Société Ofi Invest s ’ est engagée par convention signée le 17/12/2021 à apporter en compte courant à la Société Ofi Invest Distribute la somme maximale de 1 2 000 000 .00 € (douze millions d ’ euros). Par avenant n° 1 signé le 06/04/2022, de la convention signée le 17/12/2021, la Société Ofi Invest s ’ est engagée à porter à 1 3 750 000 .00 € (treize millions sept cent cinquante mille euros) la somme maximale en compte courant d ’ Ofi Invest Distribute. Par avenant n° 2 signé le 09/03/2023, de la convention signée le 17/12/2021, la Société Ofi Invest s ’ est engagée à porter à 14.000.000,00 € (quatorze millions d ’ euros) la somme maximale en compte courant d ’ Ofi Invest Distribute. A la clôture de l ’ exercice 2022, l ’ avance versée s ’ élève à 1 3 830 000 .00C (treize millions huit cent trente mille euros). La Société Ofi Invest s ’ est engagée par convention signée le 17/12/2021 à apporter en compte courant à la Société Ofi Invest Capital Partners la somme maximale de 3 600 000 .00 € (trois millions six cent mille euros). Par avenant n° 1 signé le 16/06/2022, de la convention signée le 17/12/2021, la Société Ofi Invest s ’ est engagée à porter à 6 450 000 .00 € (six millions quarte cent cinquante mille euros) la somme maximale en compte courant d ’ Ofi Invest Capital Partners. Par avenant n° 2 signé le 04/10/2022, de la convention signée le 17/12/2021, la Société Ofi Invest s ’ est engagée à porter à 11 45 0 000 .00 € (onze millions quarte cent cinquante mille euros) la somme maximale en compte courant d ’ Ofi Invest Capital Partners A la clôture de l ’ exercice 2022, l ’ avance versée s ’ élève à 1 1 224 575 .57 € (onze millions deux vingt-quatre mille cinq cent soixante-quinze euros et cinquante-sept cents). Guerre en Ukraine Concernant la situation actuelle liée au conflit entre la Russie et l ’ Ukraine, au-delà des conséquences macroéconomiques, le groupe OFI estime à ce jour ne pas subir d ’ impact dans la mesure où elle ne réalise aucune vente significative, ni ne s ’ approvisionne dans l ’ un ou l ’ autre de ces pays, ni dans des zones directement impactées par ce conflit, et aucun de ses actifs n ’ y est implanté. Engagements pris en matière de pensions, retraites et engagements assimilés Il existe divers régimes de retraite obligatoire auxquels cotisent l ’ employeur et les salariés. Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et Ofi Invest n ’ a aucun autre passif que les cotisations dues. Compte tenu de l ’ âge moyen et de l ’ ancienneté moyenne du personnel, la provision d ’ indemnité de départ à la retraite évaluée selon la méthode « Unités de crédit projetées option prospective » en application de la recommandation n° 2013-02, s ’ élève à 630,7 3 eur os charges comprises en retenant un âge de départ à la retraite de 65 ans, un taux de revalorisation des salaires de 2 % et un taux d ’ actualisation de 3.7 7 % . Aucune provision n ’ a été comptabilisée à la clôture. 6. DETAIL DES POSTES CONCERNES PAR LE CHEVAUCHEMENT D ’ EXERCICE Les comptes détaillés dans les tableaux suivants concernent les écritures comptables relatives à l ’ indépendance des exercices. Produits à recevoir = 12 4 713 € Produits à recevoir Montant Autres actifs - Clients et comptes rattachés 118 427 Autres actifs - Autres créances 6 286 TOTAL 124 713 Charges à payer = 64 5 726 € Emprunt et dettes auprès établissement de crédit Montant Intérêts courus s/ emprunt 3 998 TOTAL 3 998 Dettes fournisseurs et comptes rattachés Montant Autres passifs - Créditeurs divers 351 234 TOTAL 351 234 Dettes fiscales et sociales Montant Autres passifs - Etat 31 214 Autres passifs - Personnel 259 281 TOTAL 290 495 Charges constatées d ’ avance = 4 3 259 € Charges constatées d ’ avance Montant TOTAL 43 259 7. TABLEAU DES FILIALES ET PARTICIPATIONS Filiales et participations Capital social Primes d’émission, fusion, apport Réserves et report à nouveau Quote-part du capital détenu en % Valeur brute des titres détenus Valeur nette des titres détenus Cautions et avals C.A. H.T. du dernier exercice clos Résultat du dernier exercice clos Dividendes encaissés par la Société dans l ’ exercice A - Renseignements détaillés concernant les filiales & participations - Filiales (plus de 50 % du capital détenu) Ofi Invest AM 71 957 490 7 651 146 40 443 623 95 79 134 268 79 134 268 104 016 899 6 877 879 4 080 984 Ofi Invest Capital Parners 19 021 487 70 825 6 593 041 95 24 176 874 24 176 874 7 277 981 7 094 741 Ofi Invest Distribute 46 006 600 547 601 95 21 051 910 21 051 910 1 117 877 0 OFI Services 200 000 1 750 485 99.99 2 300 000 2 300 000 6 749 627 403 355 0 AEMA REIM 347 255 15 865 207 3 246 009 100 15 230 616 15 230 616 13 589 898 3 324 808 0 - Participations (10 à 50 % du capital détenu) B - Renseignements globaux concernant les autres filiales & participations - Filiales non reprises en A : a) Françaises b) Etrangères Participations non reprises en A : a) Françaises b) Etrangères AFFECTATION DU RESULTAT L ’ Assemblée Générale, après avoir entendu la lecture du rapport du Conseil d’Administration, décide d’affecter le résultat des comptes sociaux de l’exercice de la manière suivante : - Affectation à la distribution de la somme de 6 0 016 062 ,12 € , soit 1,955 € par action - Prélèvement sur le compte de report à nouveau : -2 2 002 559 ,08 € En conséquence, après affectation des dividendes, la situation nette de la société serait la suivante : - Capital social 920 962,59 € - Prime d’apport 47 004 817,29 € - Réserve spéciale RC 11 876 137,23 € - Réserve légale 3 347 718,12 € - Report à nouveau 44 075 545,44 € Situation nette 107 225 180,67 € Conformément aux dispositions légales, nous vous rappelons que les dividendes suivants ont été distribués au titre des trois derniers exercices : Exercices Nombre d’actions Dividendes par action 2019 12 000 000 0,00 € 2020 12 000 000 0,50 € 2021 12 000 000 0,50 € COMPTES CONSOLIDES Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés Opinion En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale , nous avons effectué l’audit des comptes consolidés de la société OFI INVEST relatifs à l’exercice clos le 3 1 déc embre 2022, tels qu’ils sont joints au présent rapport. Nous précisons que la société OFI INVEST établissant pour la première fois des comptes consolidés au 3 1 déc embre 2022, les informations relatives au 3 1 déc embre 2021 présentées à titre comparatif n’ont pas fait l’objet d’un audit. Nous certifions que les comptes consolidés sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine, à la fin de l’exercice, de l’ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans la consolidation. Fondement de l’opinion Référentiel d’audit Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes consolidés » du présent rapport. Indépendance Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance prévues par le Code de commerce et par le Code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes, sur la période du 1 er janvier 2022 à la date d’émission de notre rapport. Observation Sans remettre en cause l’opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur les éléments décrits dans la note liminaire sur les faits caractéristiques de l’exercice figurant dans l’annexe aux comptes consolidés. Justification des appréciations En application des dispositions des articles L. 823-9 et R. 823-7 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les appréciations suivantes qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importantes pour l’audit des comptes consolidés de l’exercice. Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le contexte de l’audit des comptes consolidés pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n’exprimons pas d’opinion sur des éléments de ces comptes consolidés pris isolément. - Les écarts d’acquisition mentionnés à la note 3.7 de l’annexe aux comptes consolidés font l’objet de tests de recouvrabilité effectués à chaque inventaire selon les modalités décrites dans la note 2.1 « Ecarts d’acquisition et immobilisations incorporelles » . Nous avons notamment vérifié que les approches d’évaluation retenues étaient sur des hypothèses cohérentes avec les données prévisionnelles issues des plans stratégiques établis par le Groupe. - Comme indiqué à la note 3.14 « Variation des capitaux propres consolidés » , la société a retenu la méthode optionnelle applicable aux regroupements entre entités sous contrôle commun. Nous nous sommes assurés que les dispositions prévues par l’article 239-9 du Règlement ANC n° 2020-01 pour l’utilisation de cette méthode optionnelle étaient intégralement respectées et que le traitement comptable retenu correspondait à la règlementation en vigueur. Vérifications spécifiques Nous avons également procédé, conformément aux normes d ’ exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires des informations données dans le rapport sur la gestion du groupe. Nous n ’ avons pas d ’ observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes consolidés. Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d’entreprise relatives aux comptes consolidés Il appartient à la direction d’établir des comptes consolidés présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu ’ elle estime nécessaire à l ’ établissement de comptes consolidés ne comportant pas d ’ anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d ’ erreurs. Lors de l’établissement des comptes consolidés, il incombe à la direction d’évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la société ou de cesser son activité. Les comptes consolidés ont été arrêtés par le Conseil d’Administration. Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes consolidés Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes consolidés. Notre objectif est d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes consolidés pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci. Comme précisé par l’article L. 823-10-1 du Code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre : • il identifie et évalue les risques que les comptes consolidés comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définit et met en œuvre des procédures d’audit face à ces risques, et recueille des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; • il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne ; • il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes consolidés ; • il apprécie le caractère approprié de l’application par la direction de la convention comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s’appuie sur les éléments collectés jusqu’à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d’exploitation. S’il conclut à l’existence d’une incertitude significative, il attire l’attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes consolidés au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ; • il apprécie la présentation d’ensemble des comptes consolidés et évalue si les comptes consolidés reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle ; • concernant l’information financière des personnes ou entités comprises dans le périmètre de consolidation, il collecte des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour exprimer une opinion sur les comptes consolidés. Il est responsable de la direction, de la supervision et de la réalisation de l’audit des comptes consolidés ainsi que de l’opinion exprimée sur ces comptes. Fait à Neuilly Sur Seine et Niort , le 19 mai 2023 LES COMMISSAIRES AUX COMPTES GRANT THORNTON Groupe Y Audit Membre français de Grant Thornton International Christophe MAL E COT Cyril BROGNIART BILAN CONSOLIDE N° note ACTIF déc. 2022 déc. 2021 Montants bruts Amort & prov Montants nets Montants nets 3.1 Opérations interbancaires et assimilés 81 361 729 0 81 361 729 26 642 792 3.2 Obligations, actions, autres titres à revenu fixe et variable 238 829 580 1 708 597 237 120 983 150 435 531 Participations, parts dans les entités liées, 3.3 autres titres détenus à long terme (hors TMEE) 9 099 780 0 9 099 780 7 056 891 3.4 Titres mis en équivalence 24 512 394 0 24 512 394 16 740 191 3.5 & 3.6 Immobilisations corporelles et incorporelles 170 572 143 134 112 010 36 460 133 32 501 982 3.7 Dont écarts d ’ acquisition 134 025 162 111 757 420 22 267 742 20 971 070 3.8 Comptes de régularisation 5 825 327 0 5 825 327 4 701 789 3.9 Actifs divers (hors impôts différés) 73 277 511 136 679 73 140 832 30 591 020 3.10 Impôts différés actifs 18 203 775 0 18 203 775 6 329 973 TOTAL DE L ’ ACTIF (1) 621 682 239 135 957 286 485 724 953 275 000 170 (1) Dont 188 522 K € relatifs à la scission d’Abeille AM et aux acquisitions de la période (SupportFi, MBO & Co, Ofi Invest Real Estate SAS) N° note PASSIF déc 2022 déc 2021 DETTES 3.11 Opérations interbancaires et assimilés 22 786 083 13 047 034 3.8 Comptes de régularisation 1 483 503 641 696 3.12 Passifs divers 180 155 351 69 234 637 3.10 Impôts différés passifs 7 649 0 3.13 Provisions 12 763 973 3 863 580 Total Dettes 217 196 558 86 786 947 CAPITAUX PROPRES 3.14 Capital souscrit 920 963 60 000 000 3.14 Primes d ’ émission 47 004 817 0 3.14 Réserves consolidées 158 869 219 64 110 432 3.14 Résultat net 47 877 174 60 680 687 3.14 Capitaux Propres Part du Groupe 254 672 173 184 791 119 3.14 Intérêts minoritaires 13 856 223 3 422 104 3.14 Capitaux Propres de l ’ Ensemble 268 528 395 188 213 223 TOTAL DU PASSIF 485 724 953 275 000 170 COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE N° note déc 2022 déc 2021 Intérêts et produits assimilés 1 564 480 1 105 434 Intérêts et charges assimilées - 533 359 - 439 782 Revenus des titres à revenu variable 18 850 540 15 921 615 Commissions (produits) 162 775 613 153 267 467 Commissions (charges) - 25 370 703 - 28 611 055 Autres produits d’exploitation bancaire 9 930 428 6 720 738 4.1 Produit net bancaire 167 216 999 147 964 418 4.2 Charges générales d’exploitation - 139 552 721 - 105 119 573 Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles (hors écarts d’acquisition) et corporelles - 2 125 822 - 1 393 997 RESULTAT BRUT D’EXPLOITATION 25 538 456 41 450 847 Coût du risque 3 206 - 23 312 R E SULTAT D’EXPLOITATION avant dotations aux amortissements et dépréciations des écarts d’acquisitions 25 541 662 41 427 535 Dotations aux amortissements et dépréciations des écarts d’acquisition - 2 031 669 - 3 087 478 Gains ou pertes sur actif immobilisés 49 500 - 5 541 203 R E SULTAT D’EXPLOITATION après dotations aux amortissements et dépréciations des écarts d’acquisitions 23 559 493 32 798 854 Résultat exceptionnel (1) 23 794 020 40 057 574 Impôt sur les bénéfices - 8 294 294 - 12 796 740 Quote-part dans le résultat net des entités mises en équivalence 9 633 023 1 137 581 Intérêts minoritaires - 815 069 - 516 582 R E SULTAT NET – PART DU GROUPE 47 877 174 60 680 687 (1) Dont 23 914 K € relatifs à la plus-value liée à la cession de 5 % des titres OFI Invest Asset Management, OFI Distribute et OFI Capital Partners. TABLEAUX DES FLUX DE TRESORERIE OPERATIONS D ’ EXPLOITATION déc 2022 Résultat net part du groupe 47 877 174 Part des intérêts minoritaires 815 069 Elimination de la quote-part de résultat des mises en équivalence -9 633 023 Dividendes reçus des mises en équivalence 5 890 676 Amort. et prov. sur actifs (hors act. circul) 5 209 575 Provisions inscrites au passif 1 360 126 Imputation des frais sur la prime de scission -911 683 Elimination des plus ou moins values de cession -23 962 599 Elimination de la variation des impôts différés -8 512 022 Capacité d ’ autofinancement 18 133 293 Variation des frais financiers -143 Variation nette exploitation 15 593 911 Variations hors exploitation -14 054 100 VARIATION DU BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT 1 539 668 Flux net de trésorerie généré par l ’ activité 19 672 962 Flux net de trésorerie généré par l ’ activité 19 672 962 OPERATIONS D ’ INVESTISSEMENT Décaisst / acquisition immos incorporelles -2 099 801 Décaisst / acquisition immos corporelles -790 321 Encaisst/ cession immos corp et incorp 3 241 Décaisst / acquisition immos financières 8 701 954 Autres encaissements/cessions immo financières 35 145 453 Tréso nette / acquisition & cession de filiales 77 435 341 Flux net de trésorerie lié aux opérations d ’ investissement 118 395 866 OPERATIONS DE FINANCEMENT Dividendes versés aux actionnaires de la mère -5 999 999 Dividendes versés aux minoritaires -556 617 Augmentations (réductions) de capital -198 084 Encaissements provenant d ’ emprunts 13 956 349 Remboursement d ’ emprunts -3 987 320 Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement 3 214 328 Incidences des variations de taux de change 56 834 Reclassement de trésorerie -2 Variation de trésorerie 141 339 989 Trésorerie d ’ ouverture 149 398 188 Trésorerie de clôture 290 738 177 Variation de trésorerie 141 339 989 Notes Annexes aux comptes consolidés du groupe OFI INVEST Note liminaire - faits caractéristiques de l’exercice En 2022, le groupe Ofi Invest a mené le projet Paname, conséquence directe du rachat d’Aviva France par Aéma Groupe le 3 0 sept embre 2021. Ce dernier visait à créer le 5 ème acteur de la gestion d’actifs en France en regroupant les principales structures dans ce domaine détenues totalement ou en partie par les sociétés d’Aéma Groupe : le groupe Ofi (via OFI Holding), Aviva Investors France (AIF, devenue Abeille AM), Aéma REIM (anciennement Macifimo) et Aviva Investors Real Estate France (AIREF, devenue Abeille REIM). Ce projet a impliqué une recomposition actionnariale du capital d’OFI Holding (devenue Ofi Invest à compter du 1 er janvier 2023) avec notamment la sortie d’Ofivalmo Partenaires du capital et l’attribution en échange de 5 % de l’entité de gestion d’actifs core et des holdings contrôlées par Ofi Invest : OFI Asset Management, OFI Capital Partners et OFI Distribute (respectivement renommées Ofi Invest Asset Management, Ofi Invest Capital Partners et Ofi Invest Distribute depuis le 1 er janvier 2023). Ofi Invest détient depuis le 3 1 déc embre 2022 : - 10 0 % du capital de la société Ofi Invest Real Estate SAS - 9 5 % du capital des sociétés Ofi Invest Asset Management, Ofi Invest Capital Partners et Ofi Invest Distribute. 1. Principes de consolidation 1.1. Déclaration de conformité Le Groupe Ofi Invest établit ses comptes en conformité avec les dispositions légales et réglementaires applicables en France, selon le règlement 2020-01 du 9 oct obre 2020 de l’Autorité des Normes Comptables qui a remplacé le règlement CRC 99-02 du 29 avril 1999 du Comité de la Réglementation Comptable relatif aux comptes consolidés des sociétés commerciales dans sa version consolidée au 1 er janvier 2017. Ce nouveau règlement est applicable aux exercices ouverts à compter du 1 er janvier 2021. Afin de répondre aux obligations s ’ appliquant à OFI Invest en tant que Compagnie Holding d ’ Investissement, les comptes consolidés sont présentés en format bancaire. Ils ont été arrêtés dans une perspective de continuité d ’ exploitation. Les comptes consolidés au 3 1 déc embre 2022 sont comparables avec ceux établis au 3 1 déc embre 2021. Tous les montants sont exprimés en euros, sauf mention contraire. 1.2. Modalités de consolidation 1.2.1. Méthodes de consolidation Les comptes consolidés intègrent les comptes des sociétés contrôlées de manière exclusive, directement ou indirectement, par le Groupe. Lorsque le Groupe exerce une influence notable sur une société, les comptes de celle-ci sont mis en équivalence. Lorsque le Groupe dispose d’un contrôle conjoint sur une société, les comptes de celle-ci sont intégrés aux comptes consolidés proportionnellement au contrôle détenu. 1.2.2. Périmètre de consolidation déc. 2022 dec. 2021 SIREN Méthode intégration % contrôle % d ’ intérêt Méthode intégration % contrôle % d ’ intérêt OFI INVEST 20-22, rue Vernier 75017 Paris 412 563 058 Mère Mère OFI INVEST AM 20-22, rue Vernier 75017 Paris 384 940 342 IG 95 % 95,00 % IG 100,00 % 100,00 % OFI INVEST LUX 32-36, Boulevard d ’ Avranches - L-1160 Luxembourg N/A IG 100 % 9 5,00 % IG 100,00 % 100,00 % OIS 20-22, rue Vernier 75017 Paris 394 252 415 IG 100 % 95,00 % IG 100,00 % 100,00 % INFRAVIA CAPITAL PARTNERS 20-22, rue Vernier 75017 Paris 502 203 953 ME 15 % 14,25 % ME 15,00 % 15,00 % OFI INVEST CAPITAL PARTNERS 20-22, rue Vernier 75017 Paris 879 964 815 IG 95 % 95,00 % IG 100,00 % 100,00 % OFI INVEST DISTRIBUTE 20-22, rue Vernier 75017 Paris 879 965 887 IG 95 % 95,00 % IG 100,00 % 100,00 % ZENCAP AM 20-22, rue Vernier 75017 Paris 533 216 271 IG 64,78 % 61,54 % IG 51,89 % 51,89 % OFI SERVICES 20-22, rue Vernier 75017 Paris 538 886 542 IG 100 % 100,00 % IG 100,00 % 100,00 % OFI INVEST REAL ESTATE SGP 20-22, rue Vernier 75017 Paris 824 539 407 IG 100 % 95,00 % IG 100,00 % 100,00 % CRYSTAL HOLDING 939, rue de la Croix Verte 34198 Montpellier cedex 5 892 798 182 ME 11,05 % 10,50 % ME 12,07 % 12,07 % ALPHEYS HOLDING 203, rue du faubourg Saint-Honoré 75008 Paris 893 632 232 IP 40 % 38,00 % IP 40,00 % 40,00 % ALPHEYS (société détenue à 100 % par Alpheys Holding) 203, rue du faubourg Saint-Honoré 75008 Paris 350 278 487 IP 100 % 38,00 % IP 100,00 % 40,00 % ALPHEYS INVEST (société détenue à 100 % par Alpheys) 203, rue du faubourg Saint-Honoré 75008 Paris 512 179 680 IP 100 % 38,00 % IP 100,00 % 40,00 % ALPHEYS PARTENAIRES (société détenue à 100 % par Alpheys) 203, rue du faubourg Saint-Honoré 75008 Paris 487 631 673 IP 100 % 38,00 % IP 100,00 % 40,00 % IZNES 20-22, rue Vernier 75017 Paris 832 488 415 ME 29,94 % 28,44 % ME 36,60 % 36,60 % SWEN CAPITAL PARTNERS 20-22, rue Vernier 75017 Paris 803 812 593 IP 55,72 % 52,93 % IP 55,72 % 55,72 % SYNCICAP HOLDING 20-22, rue Vernier 75017 Paris 538 866 542 IP 66 % 62,70 % IP 66,00 % 66,00 % SYNCICAP AM (société détenue à 100 % par Syncicap Holding) 6th Floor Alexandra House 18 Chater Road Central Hong Kong N/A IP 100 % 62,70 % IP 100,00 % 66,00 % EPOPEE PARTENAIRES 110 rue Charles Nungesser 29490 Guipavas 904 675 378 ME 37,46 % 35,59 % ME 37,46 % 37,46 % SUPPORT FI (société détenue à 100 % par Alpheys) 203, rue du faubourg Saint-Honoré 75008 Paris 792 750 283 IP 100 % 38,00 % MBO & CO 7, rue Copernic 75016 Paris 443 024 237 ME 20 % 19,00 % OFI INVEST REAL ESTATE SAS 17, place Etienne Pernet 75015 Paris 443 612 510 IG 100 % 100,00 % 1.2.3. Renseignements concernant les filiales et variations de périmètre Filiale Méthode d ’ intégration Capital social Réserves sociales % intérêt* Valeur d ’ inventaire Chiffre d ’ affaires HT social Résultat net social OFI INVEST AM IG 71 957 490 48 394 769 95 % 79 134 268 104 016 899 6 877 877 OFI LUX IG 200 000 3 336 753 95 % 200 000 7 537 804 1 250 159 OIS IG 250 000 1 811 444 95 % 367 976 6 983 182 2 886 325 INFRAVIA CAPITAL PARTNERS MEQ 500 000 4 709 032 14 % 13 513 500 131 084 371 65 886 295 OFI CAPITAL PARTNERS IG 19 021 486 6 663 867 95 % 24 176 874 0 7 277 981 OFI DISTRIBUTE IG 46 006 600 547 601 95 % 21 051 910 0 1 117 877 ZENCAP AM IG 624 045 6 629 401 61,54 % 1 419 899 14 734 690 1 697 445 OFI INVEST RE SGP IG 11 252 122 7 542 511 95 % 15 947 087 6 174 772 928 163 OFI SERVICES IG 200 000 1 750 485 100 % 2 300 000 6 749 627 403 354 SWEN CAPITAL PARTNERS IP 16 143 920 3 367 648 52,93 % 8 142 960 36 523 420 7 038 191 IZNES MEQ 2 802 114 5 014 269 28,44 % 4 128 173 526 079 -2 739 845 CRYSTAL HOLDING MEQ 744 500 75 549 707 10,50 % 8 745 408 2 350 000 2 350 000 ALPHEYS HOLDING IP 21 499 952 -116 832 38,00 % 8 604 463 1 480 483 -162 574 ALPHEYS IP 52 043 576 4 389 758 38,00 % 43 642 506 2 551 665 1 937 547 ALPHEYS INVEST IP 417 221 4 081 828 38,00 % 10 528 748 29 838 641 241 894 ALPHEYS PARTENAIRES IP 227 020 180 369 38,00 % 22 853 961 14 363 529 390 118 SYNCICAP HOLDING IP 7 305 000 -114 801 62,70 % 4 823 101 0 -73 474 SYNCICAP AM (HKD) IP 60 000 000 -8 171 818 62,70 % 7 022 815 23 748 586 -15 361 569 EPOPEE PARTENAIRES MEQ 798 057 2 525 139 35,59 % 2 035 309 0 242 146 SUPPORT FI IP 30 602 249 403 38,00 % 190 000 403 145 -517 883 MBO & CO MEQ 1 041 630 8 696 014 19,00 % 6 340 871 2 371 398 -85 196 OFI INVEST REAL ESTATE SAS IG 347 255 22 436 024 100,00 % 15 230 616 0 0 * En tenant compte des détentions directes et indirectes Au cours de l’exercice : - la société Alpheys Holding a acquis Supportfi en février 2022 - la société Ofi Invest Capital Partners a acquis MBO&Co en octobre 2022 - la société Ofi Invest a acquis Ofi Invest Real Estate SAS et Abeille REIM le 3 1 déc embre 2022, puis fusion d’Abeille REIM dans Ofi Invest Real Estate SAS. - la société Ofi Invest a acquis Abeille AM le 3 1 déc embre 2022. Cette dernière s’est scindée le même jour en apportant 3 branches distinctes à 3 sociétés du groupe Ofi Invest : ○ Branche Dette privée apportée à Zencap AM ○ Branche immobilière apportée à Ofi Invest RE SGP ○ Branche Core business apportée à Ofi Invest AM - apport des titres Ofi Invest RE SGP et Zencap AM d’Ofi Invest à Ofi Invest Capital Partners - Réduction de capital d’Ofi Invest - Cession par Ofi Invest de 5 % des titres Ofi Invest AM, Ofi Invest Capital Partners, et Ofi Invest Distribute - la société Ofi Invest Distribute a vu sa participation dans le capital d’IZNES diminuer à 36. 6 % , à 29.9 4 % , en raison de plusieurs opérations auxquelles elle a participé moins que proportionnellement durant l’année 2022 - la société Ofi Invest Distribute a vu sa participation dans le capital de Crystal Holding passer de 12.0 7 % à 11.0 5 % en raison de plusieurs opérations auxquelles elle a participé moins que proportionnellement durant l’année 2022 Une prise de participation de la société NEC Initiative a également eu lieu au cours de l’exercice. Cette société n’est pas consolidée par le groupe Ofi Invest car cette dernière n’est pas significative. 1.2.4. Conversion des états financiers des filiales étrangères établis en devises Les actifs et passifs des filiales étrangères, dont la monnaie de fonctionnement n ’ est pas l ’ euro, sont convertis au cours de clôture. Les produits et les charges de ces filiales sont convertis au cours moyen de l ’ exercice. Les écarts qui résultent de ces modalités de conversion sont transférés directement au poste " Ecarts de conversion " dans les capitaux propres consolidés. Taux de change contre l’euro des devises des sociétés consolidées pour l’exercice 2022 : Devise Taux d ’ ouverture Taux moyen Taux de clôture HKD 0,1132 0,1216 0,1202 Le taux de change moyen HKD/EUR utilisé pour l’exercice 2021 est 0,1103. 1.2.5. Elimination des opérations intragroupes Les opérations et les soldes intragroupes sont éliminés. 1.2.6. Utilisation de jugements et d’estimations L’élaboration de ces comptes consolidés nécessite de la part de la direction l’exercice du jugement, l’utilisation d’estimations et d’hypothèses qui ont un impact sur les montants d’actifs et passifs à la clôture, ainsi que sur les éléments de résultat des exercices présentés. Ces estimations tiennent compte des données économiques susceptibles de variations dans le temps et comportant des aléas. Les estimations et hypothèses sous-jacentes sont réalisées à partir de l’expérience passée et d’autres facteurs considérés comme raisonnables au vu des circonstances. Elles servent ainsi de base à l’exercice d’un jugement rendu nécessaire à la détermination des valeurs comptables d’actifs et passifs, qui ne peuvent être obtenus directement à partir d’autres sources. Les valeurs réelles peuvent être différentes des valeurs estimées. Les estimations et les hypothèses sous-jacentes sont réexaminées de façon continue. Les principales estimations concernent l’évaluation des provisions pour risques et charges et l’activation des impôts différés sur les déficits reportables. 2. Principes comptables et règles d’évaluation 2.1. Ecarts d’acquisition et immobilisations incorporelles Les écarts d’acquisition sont enregistrés en tant que composante des « Immobilisations incorporelles » . Ils sont déterminés par différence entre le prix d’acquisition des titres et la valeur de la quote-part d’actif net acquis. Les écarts d’acquisition constatés depuis l’exercice 2016 relatifs aux acquisitions des titres Zencap AM, Alpheys, Iznes et Epopée Partenaires ont une durée d’utilisation identifiée à date comme non limitée au vu des critères techniques, juridiques et économiques et ne donnent donc pas lieu à amortissements. Par dérogation, en application de l’article 18 du règlement ANC n° 2015-07 du 2 3 nov embre 2015, les durées d’utilisation antérieurement déterminées pour tous les écarts d’acquisition inscrits au bilan consolidé à la clôture de l’exercice 2015 ont été conservées. Au 3 1 déc embre 2022, des tests de dépréciations ont été réalisés et ne font pas apparaître de perte de valeur. Concernant Alpheys, la perte de valeur avait conduit à constater une provision de 1 993 K € au 3 1 déc embre 2020. A leur date d’entrée dans le patrimoine, les immobilisations incorporelles sont enregistrées à leur coût d’acquisition (prix d’achat et frais accessoires, à l’exception des intérêts d’emprunts). Les immobilisations incorporelles sont amorties selon le mode linéaire sur des périodes qui correspondent à leur durée d’utilisation prévue. Les durées d’amortissement retenues sont les suivantes : - Logiciels de 3 à 5 ans 2.2. Immobilisations corporelles Les immobilisations corporelles sont inscrites à l ’ actif du bilan à leur coût d ’ acquisition. D ’ une manière générale, les amortissements sont calculés sur la durée de vie prévue des immobilisations selon la méthode linéaire ou dégressive. Les durées d’amortissement retenues sont les suivantes : - Logiciels de 3 à 5 ans - Agencements et aménagements 6 et 10 ans - Matériel de transport 5 ans - Matériel de bureau et informatique de 3 à 5 ans - Mobilier de bureau 10 ans 2.3. Immobilisations financières Les immobilisations financières sont comptabilisées au bilan à leur coût d’acquisition ou à leur valeur nominale lorsqu’il s’agit de prêts, de créances, de dépôts et de cautionnements. Une dépréciation est constituée lorsque leur valeur d’utilité est inférieure à leur valeur nette comptable. 2.4. Participations Elles sont comptabilisées à leur valeur d ’ acquisition. A la clôture de l ’ exercice, la valeur d ’ acquisition est comparée à la valeur d ’ usage. Lorsque la valeur d ’ usage est supérieure à la valeur d ’ acquisition, la plus-value n’est pas dégagée. A l ’ inverse, lorsqu ’ elle est inférieure, une provision pour dépréciation est constatée. 2.5. Stocks et en-cours La valeur brute des crédits carbone correspond au prix d’achat. 2.6. Valeurs mobilières de placement 2.6.1. Obligations Les obligations sont inscrites au bilan à leur prix d ’ acquisition frais et coupons exclus. A la clôture de l ’ exercice, elles sont estimées sur la base de leur valeur probable de négociation et, dans le cas des titres cotés, du cours moyen du mois de décembre (hors coupon couru). Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées et les moins-values latentes donnent lieu à la constitution d ’ une provision pour dépréciation du portefeuille de titres. Les intérêts courus sont comptabilisés dans les comptes rattachés. 2.6.2. Actions Les actions sont inscrites au bilan à leur coût d ’ achat hors frais ou à leur valeur d ’ apport. A la clôture de l ’ exercice, elles sont évaluées par rapport à leur valeur probable de négociation. Dans le cas des titres cotés, celle-ci est déterminée en fonction du dernier cours du mois de décembre. Aucune compensation n ’ est opérée entre les plus et moins-values latentes ainsi constatées, et seules les moins-values latentes sont comptabilisées par l ’ inscription d ’ une provision pour dépréciation du portefeuille de titres. 2.6.3. Actions de SICAV et parts de FCP Elles sont comptabilisées à leur valeur d’acquisition, les droits d’entrée versés lors de l’achat des titres et conservé par les OPCVM sont incorporés au coût d’entrée en portefeuille. Dans le cas contraire, ils sont comptabilisés directement en charges. A la date d’arrêté, la valeur d’acquisition est comparée à la valeur liquidative, lorsque cette dernière est supérieure à la valeur d’acquisition aucune plus-value n’est comptabilisée. A l’inverse lorsqu’elle est inférieure, une provision pour dépréciation est constatée. 2.7. Impôts différés La charge d’impôt comprend l’impôt exigible des différentes sociétés consolidées et l’impôt différé résultant de différences temporelles. Les différences temporelles entre les valeurs en consolidation des éléments d’actif et de passif, et celles résultant de l’application de la réglementation fiscale, donnent lieu à la constatation d’impôts différés. Le taux d’impôt retenu pour le calcul des impôts différés est celui connu à la date de clôture ; les effets des changements de taux sont enregistrés sur la période au cours de laquelle la décision de ce changement est prise. Un actif d’impôt différé est constaté en cas de pertes fiscales reportables dans l’hypothèse probable où l’entité concernée disposera de bénéfices imposables futurs sur lesquels ces pertes fiscales pourront être imputées. Les actifs et passifs d’impôts différés ne sont pas actualisés. 2.8. Autres actifs et passifs Les créances et les dettes sont comptabilisées pour leur valeur nominale. Les créances font l ’ objet d ’ une appréciation au cas par cas et sont dépréciées en fonction des risques évalués. 2.9. Disponibilités Les liquidités disponibles ont été évaluées à leur valeur nominale. 2.10. Provisions pour risques et charges Une provision est comptabilisée lorsqu’il existe une obligation juridique ou implicite, résultant d’événements passés et qui entraîneront probablement une sortie de fonds sans contrepartie, et dès lors qu’une estimation fiable de son montant peut être effectuée. 3. Notes sur les postes du bilan 3.1. Opérations interbancaires et assimilés Valeurs Valeurs Année 2022 Année 2021 Disponibiltés (1) 81 361 729 26 642 792 Instruments financiers Actif Total dispo. et instru. de trésorerie 81 361 729 26 642 792 TOTAL OP. INTERBANCAIRES ET ASSIMILES 81 361 729 26 642 792 (1) Dont 34 408 K € relatifs à la trésorerie acquise d ’ Ofi invest real estate SAS et 6 419 K € relatifs à la trésorerie acquise d ’ Abeille AM 3.2. Obligations, actions, autres titres à revenu fixe et variable Valeurs Valeurs Année 2022 Année 2021 Valeurs mobilières de placement (1) 211 180 353 123 780 461 Prov.dép. Valeurs mobilières de placement -1 708 597 -1 013 595 Total valeurs mobilières de placement 209 471 756 122 766 865 Obligations 27 649 227 27 668 666 Total obligations 27 649 227 27 668 666 TOTAL OBLIGATIONS, ACTIONS, AUTRES TITRES A REVENU FIXE ET VARIABLE 237 120 983 150 435 531 (1) Dont 90 694 K € relatifs à la scission d ’ Abeille AM 3.3. Participations, parts dans les entités liées, autres titres détenus à long terme Décomposition Valeurs Brutes Provisions Valeurs Nettes 2022 Valeurs Nettes 2021 Titres de participations 500 752 0 500 752 31 449 Créances ratt. à des participations conso. 7 565 170 0 7 565 170 6 529 985 Autres titres immobilisés 287 188 0 287 188 285 898 Prêts 0 0 0 0 Autres immobilisations financières 746 670 0 746 670 209 560 TOTAL PARTICIPATIONS, PARTS DANS LES ENTITES LIEES, AUTRES TITRES DETENUS A LONG TERME 9 099 780 0 9 099 780 7 056 891 Variations Valeurs brutes Provisions Valeurs Nettes 31 décembre 2021 7 056 891 0 7 056 891 Augmentations 1 941 101 0 1 941 101 Reclassements -414 018 0 -414 018 Diminutions -31 675 0 -31 675 Variations de périmètre (1) 543 508 0 543 508 Ecarts de change 3 972 0 3 972 31 décembre 2022 9 099 780 0 9 099 780 (1) Dont 542 K € de Prêts, cautionnements et autres créances – non courants (423 K € relatifs à la scission d’Abeille AM et 112 K € liés à l’acquisition d’Ofi Invest Real Estate SAS) 3.4. Titres mis en équivalence Titres mis en équivalence Contribution au résultat Contribution aux réserves groupe Infravia Capital Partners 11 036 227 10 149 010 887 216 Iznes 1 519 916 -849 330 2 369 246 Crystal Holding 8 690 185 259 675 8 430 510 Epopée Partenaires 1 335 577 90 708 1 244 869 MBO & Co 1 930 489 -17 040 1 947 529 Total 2022 24 512 394 9 633 023 14 879 371 Titres mis en équivalence Contribution au résultat Contribution aux réserves groupe Infravia Capital Partners 6 662 216 6 036 490 625 727 Crystal 0 -4 191 452 4 191 452 Alpheys 0 -62 359 62 359 Iznes 1 632 993 -724 758 2 357 751 Crystal Holding 7 084 435 79 660 7 004 775 Epopée Partenaires 1 360 546 0 1 360 546 Total 2021 16 740 191 1 137 581 15 602 610 3.5. Immobilisations corporelles Décomposition y compris Crédit Bail (sociétés preneurs) Valeurs Brutes Amortis . Valeurs Nettes 2022 Valeurs Nettes 2021 Autres immobilisations corporelles 16 030 416 12 633 930 3 396 485 2 234 307 Avances et acomptes s/ immo corp. 117 087 0 117 087 0 TOTAL IMMOBILISATIONS CORPORELLES 16 147 503 12 633 930 3 513 572 2 234 307 Variations Valeurs Brutes Amortis . Valeurs Nettes 31 décembre 2021 10 977 145 8 742 838 2 234 307 Augmentations 790 321 942 412 -152 091 Diminutions -14 698 -11 458 -3 240 Reclassements 0 -1 0 Variations de périmètre (1) 4 392 228 2 960 118 1 432 110 Ecarts de change 2 507 19 2 488 31 décembre 2022 16 147 503 12 633 929 3 513 574 3.6. Immobilisations incorporelles (hors écart d’acquisition) Décomposition Valeurs Brutes Amortis . / Dépréciations Valeurs Nettes 2022 Valeurs Nettes 2021 Frais d ’ établissement 0 0 0 0 Concessions, brevets, licences 16 069 724 9 627 458 6 442 265 3 724 712 Fonds de commerce 3 525 227 83 580 3 441 647 3 430 503 Autres immobilisations incorporelles 11 306 9 622 1 685 3 519 Immobilisations incorporelles en cours 665 013 0 665 013 1 958 480 Avances et acomptes s/ immo incorp. 128 208 0 128 208 179 391 TOTAL IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 20 399 478 9 720 660 10 678 818 9 296 605 Variations Valeurs Brutes Amortis . / Dépréciations Valeurs Nettes 31 décembre 2021 16 068 213 6 771 608 9 296 605 Augmentations 2 099 801 1 186 956 912 845 Reclassements -25 867 1 -25 868 Diminutions 0 -3 546 3 546 Variations de périmètre (1) 2 257 331 1 765 640 491 690 Ecarts de change 0 0 0 déc 2022 20 399 478 9 720 660 10 678 818 (1) dont 2 210 K € de Concessions, brevets & droits similaires (1 095 K € relatifs à l’acquisition de SupportFi) 3.7. Ecarts d’acquisition positifs Décomposition et Variation déc 2021 Complément d ’ acquisition Acquisition Amort. et prov déc 2022 Valeurs brutes 129 652 530 2 033 4 370 599 0 134 025 162 Provisions pour dépréciation -1 992 721 0 0 0 -1 992 721 Amortissements -106 688 739 0 0 -3 075 960 -109 764 699 Valeurs nettes 20 971 070 2 033 4 370 599 -3 075 960 22 267 742 Le complément d ’ acquisition concerne les frais d ’ acquisition Epopée Partenaires activés en 2022. L ’ acquisition de MBO & Co a généré un écart d ’ acquisition de 4 370 K € . Les dotations aux amortissements concernent les écarts d’acquisitions positifs. Ils ne prennent pas en compte les reprises liées aux écarts d’acquisitions négatifs constatés sur la période. 3.8. Comptes de régularisation ACTIF Valeurs Année 2022 Valeurs Année 2021 Charges constatées d ’ avance 5 774 715 4 648 654 Charges à répartir sur plusieurs exercices 45 342 53 136 Ecart de conversion actif 5 270 0 TOTAL COMPTES DE REGULARISATION ACTIF 5 825 327 4 701 789 PASSIF Produits constatés d ’ avance 1 427 513 641 696 Ecart de conversion passif 55 990 0 TOTAL COMPTES DE REGULARISATIONPASSIF 1 483 503 641 696 3.9. Actifs divers (hors impôts différés) Décomposition Valeurs Brutes Dépréciation Valeurs Nettes 2022 Valeurs Nettes 2021 Avances et acomptes versés 427 559 427 559 440 802 Clients 60 686 899 -92 360 60 594 539 27 804 425 CRE. CLIENTS / AV. VERSEES 61 114 458 -92 360 61 022 098 28 245 227 Créances sociales 172 787 -36 447 136 340 157 862 Créances fiscales 4 594 530 4 594 530 1 999 061 Comptes courants débiteurs 1 875 455 -7 871 1 867 583 Débiteurs divers 4 548 466 4 548 466 188 870 AUTRES CREANCES 11 191 238 -44 319 11 146 920 2 345 794 Stocks et encours 971 815 0 971 815 0 STOCKS ET ENCOURS 971 815 0 971 815 0 Les clients se composent de 2 9 961 K € d ’ apports liés à la scission d ’ Abeille AM et 7 074 K € liés à l ’ acquisition d ’ Ofi Invest Real Estate SAS. Les débiteurs divers concernent principalement les actifs reçus de la scission d ’ Abeille AM ( 4 458 K € ). Echéancier Moins de 1 an Entre 1 an et 5 ans Plus de 5 ans Avances et acomptes versés 427 559 Clients 60 686 899 Créances sociales 172 787 Créances fiscales 4 594 530 Comptes courants débiteurs 1 875 455 Débiteurs divers 4 548 466 TOTAL CREANCES 72 305 696 3.10. Impôts différés Valeurs Année 2022 Impôts différés actifs 31 décembre 2021 6 329 973 Variation 11 877 296 Ecart de conversion -3 494 TOTAL IMPOTS DIFFERES ACTIF 18 203 775 Impôts différés passif 31 décembre 2021 0 Variation 7 648 Ecart de conversion TOTAL IMPOTS DIFFERES PASSIF 7 648 3.11. Opérations bancaires et assimilés Décomposition (y compris ICNE) Valeurs Année 2022 Valeurs Année 2021 Emprunts auprès des établissements de crédit (1) 22 690 775 13 035 564 Concours bancaires courants 95 308 11 470 TOTAL OPERATIONS BANCAIRES ET ASSIMILES 22 786 083 13 047 034 (1) Dont 91 K € liés à l’acquisition de SupportFi Echéancier Moins de 1 an Entre 1 an et 5 ans Plus de 5 ans Emprunts auprès des établissements de crédit 5 305 736 16 745 039 640 000 TOTAL EMPRUNTS ET DETTES FINANCIERES 5 305 736 16 745 039 640 000 3.12. Passifs divers Décomposition Valeurs Année 2022 Valeurs Année 2021 Fournisseurs et comptes rattachés (1) 88 391 303 18 083 450 Avances et acomptes reçus 333 412 395 626 Dettes sociales (2) 52 814 534 29 281 390 Dettes fiscales 14 289 531 17 524 015 Dettes diverses (3) 24 326 571 3 950 157 TOTAL AUTRES DETTES 180 155 350 69 234 637 (1) dont 58 642 K € relatifs à la scission d’Abeille AM et 1 684 K € liés à l’acquisition d’Ofi Invest Real Estate SAS (2) dont 15 683 K € relatifs à la scission d’Abeille AM et 5 725 K € liés à l’acquisition d’Ofi Invest Real Estate SAS (3) dont 10 398 K € relatifs à l’acquisition d’Ofi Invest Real Estate SAS Echéancier Moins de 1 an De 1 à 5 ans Plus de 5 ans Fournisseurs et comptes rattachés 88 391 303 Avances et acomptes reçus 333 412 Dettes sociales 52 814 534 Dettes fiscales 14 289 531 Dettes diverses 24 326 571 TOTAL AUTRES DETTES 180 155 350 3.13. Provisions pour risques et charges déc 2021 Mouv. de Périmètre Augment . Reprises Autres Variat° Ecarts de convers° déc 2022 Provisions pour litiges (1) 110 258 286 265 -58 943 337 580 Prov. pour perte de change 5 330 -56 649 56 649 -60 5 270 Prov. autres risques (2) 486 500 1 123 854 1 610 355 Total Prov. pour risques 596 758 1 410 119 5 330 -115 592 56 649 -60 1 953 205 Prov. pour pensions (3) 1 256 697 2 914 246 422 451 -15 367 4 578 028 Prov. pour autres engagements sociaux (4) 2 115 019 2 115 019 Prov. pour autres charges 2 010 126 2 107 595 4 117 721 Total Prov. pour charges 3 266 823 5 029 265 2 530 046 -15 367 10 810 768 TOTAL PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES 3 863 580 6 439 384 2 535 376 -130 959 56 649 -60 12 763 973 (1) dont 286 K € liés à l’acquisition d’Ofi Invest Real Estate SAS (2) dont 673 K € relatifs à la scission d’Abeille AM et 451 K € liés à l’acquisition d’Ofi Invest Real Estate SAS (3) dont 2 274 K € relatifs à la scission d’Abeille AM et 640 K € liés à l’acquisition d’Ofi Invest Real Estate SAS (4) dont 1 623 K € relatifs à la scission d’Abeille AM et 492 K € liés à l’acquisition d’Ofi Invest Real Estate SAS La provision pour indemnité de départ à la retraite a été déterminée en tenant compte du statut social de chaque salarié. Pour les salariés des sociétés de gestion (hors salariés ex Abeille AM), compte tenu de l ’ âge moyen et de l ’ ancienneté moyenne du personnel, le montant de d ’ indemnité de départ à la retraite a été évalué selon la méthode « Unités de crédit projetées option prospective » en application de la recommandation n° 2013-02 en retenant un âge de départ à la retraite de 65 ans, un taux de revalorisation des salaires de 2 % et un taux d’actualisation de 3,7 7 % . Pour le périmètre repris de la société Abeille Asset Management suite à la scission, une provision est constatée au passif de chaque société bénéficiaire de la scission. Le montant de d ’ indemnité de départ à la retraite a été évaluée en retenant un âge de départ à la retraite entre 63 et 65 ans, un taux de revalorisation des salaires fonction de la tranche d’âge et de la catégorie professionnelle et un taux d’actualisation de 3,8 0 % . Concernant les avantages postérieurs à l ’ emploi, Abeille Asset Management appliquait la méthode dite du « corridor » en étalant les écarts actuariels excédant 1 0 % du maximum entre la juste valeur des actifs de couverture et de l ’ obligation à l ’ ouverture sur la durée résiduelle d ’ activité. Les provisions pour autres charges correspondent à l’engagement pris par Ofi Invest Capital Partners d’assurer, dans certaines conditions, la liquidité aux bénéficiaires d’un plan d’AGA. 3.14. Variation des capitaux propres consolidés Capital Primes Réserves consolidées Résultat de l ’ exercice Totaux capitaux propres part du groupe Intérêts minoritaires Totaux capitaux propres Situation au 31 décembre 2021 60 000 000 0 64 110 432 60 680 687 184 791 119 3 422 104 188 213 223 Résultat N-1 0 0 60 680 687 -60 680 687 0 0 Résultat consolidé N 0 0 0 47 877 174 47 877 174 815 069 48 692 242 Dividendes versés -6 000 000 -6 000 000 -6 000 000 Dividendes minoritaires 0 0 0 0 0 -483 538 -483 538 Réduction de capital OFI Invest pour rachat d ’ actions propres -47 922 -47 763 863 -47 811 785 -47 811 785 Réduction de capital OFI INVEST par réduction du nominal de l ’ action -59 640 000 59 640 000 0 0 Dividendes bénéficiaires AGA Swen 0 0 -73 079 0 -73 079 -73 079 Ecart de conversion 44 513 44 513 44 513 Regroupement entre entités sous contrôle commun - acquisition AEMA 608 885 47 004 817 28 230 528 0 75 844 230 10 102 588 85 946 818 REIM, Abeille AM et Ofi invest real estate SAS Situation au 31 décembre 2022 920 963 47 004 817 158 869 219 47 877 174 254 672 172 13 856 223 268 528 395 L’article 239-9 de l’ANC 2020-01 indique qu’il existe une méthode optionnelle applicable aux regroupements entre entités sous contrôle commun. Cette méthode est une exception au principe posé par l’article 232-1 de l’ANC 2020-01. Selon cette méthode optionnelle, il convient de : - Substituer au coût d’acquisition des titres de l’entité acquise, la valeur comptable des actifs et passifs constitutifs des capitaux propres de cette entité, telle qu’en ressort, à la date d’acquisition, de ses comptes retraités aux normes comptables du groupe acquéreur ; - Et d’imputer sur les capitaux propres consolidés l’écart résultant de cette substitution. Cela revient à laisser l’écart entre le prix d’acquisition et les capitaux propres retraités acquis en capitaux propres et non en écart d’acquisition. Le groupe Ofi Invest respecte les conditions énoncées par le règlement ANC 2020-01 et a souhaité utiliser la méthode optionnelle au coût d’acquisition dans le traitement des acquisitions suivantes : AEMA REIM, Abeille AM et Ofi Invest Real Estate SAS. L’impact de ces acquisitions a un impact cumulé en capitaux propres part du groupe de 7 5 844 K € . 4. Notes sur les postes du compte de résultat 4.1. Produit net bancaire Valeurs Valeurs Année 2022 Année 2021 Intérêts et produits assimilés 1 564 480 1 105 434 Charges d ’ intérêts sur emprunt -277 316 -245 717 Pertes sur actifs financiers -256 043 -194 065 Intérêts et charges assimilées -533 359 -439 782 Produits nets sur cessions de VMP 20 021 89 103 Dividendes reçus 71 052 63 Autres produits financiers 19 412 456 15 913 769 Autres charges financières -9 460 -99 559 Dotations / reprises provisions financières -643 529 18 239 Revenus des titres à revenu variable 18 850 540 15 921 615 Production vendue de services 148 698 171 144 421 336 Management Fees 14 077 442 8 846 131 Commissions (produits) 162 775 613 153 267 467 Commissions (charges) -25 370 703 -28 611 055 Production immobilisée 189 048 15 366 Subventions d ’ exploitation 57 049 117 107 Autres produits d ’ exploitation 9 684 331 6 588 265 Autres produits d’exploitation bancaire 9 930 428 6 720 738 PRODUIT NET BANCAIRE 167 216 999 147 964 418 4.2. Charges générales d’exploitation Valeurs Valeurs Année 2022 Année 2021 Achats de sous-traitance 3 019 2 529 147 Achats non stockés, Matériels et Fournitures 506 088 388 561 Autres services extérieurs 19 757 004 16 590 491 Autres charges externes 35 610 824 13 076 361 Impôts, taxes et versements assimilés 12 515 344 10 719 727 Rémunération du personnel 42 274 762 40 146 936 Charges sociales 20 289 680 18 112 944 Gains et pertes de change sur autres dettes et créances 52 431 27 184 Dotations / reprises amort et prov d ’ exploit 390 225 - 955 354 Dotations amort et prov d ’ exploit 2 124 999 - Participation des salariés 5 356 911 3 576 902 Autres charges d ’ exploitation 671 435 906 674 TOTAL CHARGES D ’ EXPLOITATION 139 552 721 105 119 573 L’information sur la rémunération allouée aux dirigeants n’est pas mentionnée car elle conduirait indirectement à donner une rémunération individuelle. 5. Engagements pris en matière de pensions et retraites Outre les divers régimes de retraite obligatoires auxquels l’employeur et les salariés cotisent auprès d’organismes indépendants et pour lesquels Ofi Invest et ses filiales n’ont aucun autre passif que les cotisations dues, une indemnité pour départ à la retraite a été constatée. La provision au 3 1 déc embre 2022 a été constituée pour un montant de 4 578 K € incluant un impact en résultat de + 40 7 K € et de + 2 914 K € en réserves. 6. Impôts sur les bénéfices 6.1. Charge d’impôt La charge d’impôt sur les bénéfices se décompose comme suit : - Impôt et contributions - 16 806 315 € - Impôt différé 8 512 022 € Soit une charge totale de 8 294 294 € 6.2. Preuve d’impôt (En K €) Résultat Impôt théorique Taux Résultat net de l ’ ensemble consolidé 48 692 242 Résultat consolidé avant impôt 56 986 536 -14 246 634 25 % Impôt Taux Explications Différences permanentes en social 5 230 310 -9,18 % Intégration fiscale 139 632 -0,25 % Effet en impôt du résultats des sociétés MEE 2 345 969 -4,12 % Activation des déficits 58 090 -0,10 % Non activation des déficits -3 294 0,01 % Différences permanentes en consolidation -910 951 1,60 % Différence de taux d ’ impôt -937 099 1,64 % Autres 29 684 -0,05 % Impôt réel -8 294 292 14,55 % Les sociétés Ofi Invest AM, Ofi Services, Ofi Invest Intermediation Services, Ofi Invest Real Estate SGP, Ofi Invest Capital Partners et Ofi Invest Distribute sont intégrées fiscalement par Ofi Invest. 7. Effectif moyen Catégorie Intégration globale Intégration proportionnelle (QP) Cadres & assimilés 246 74 Non cadres & assimilés 17 10 Total 262 83 8. Honoraires commissaires aux comptes Le montant total des honoraires des commissaires aux comptes figurant au compte de résultat consolidé s’élève au titre de l’exercice 2022 à 54 6 264 Eur os et se décompose comme suit : - honoraires au titre du contrôle légal 412 345 € - honoraires au titre du conseil et prestation de service 133 919 € 9. Engagements hors bilan Des engagements d’investissement dans le FPCI « MAIF PEF 1 » ont été pris par 1 société du groupe qui s’est engagée irrévocablement à investir dans ce fonds un montant total de 5 4 450 € . Le montant de l’engagement net (non encore appelé) au 31/12/2022 s’élève à 6 174 € . Des engagements d’investissement dans le FPCI « Territoires Innovants » ont été pris par 1 société du groupe qui s’est engagée irrévocablement à investir dans ce fonds un montant total de 2 6 386 € . Le montant de l’engagement net (non encore appelé) au 31/12/2022 s’élève à 4 195 € . Des engagements d’investissement dans le FPCI « Territoires Innovants 2 » ont été pris par 1 société du groupe qui s’est engagée irrévocablement à investir dans ce fonds un montant total de 1 7 338 € . Le montant de l’engagement net (non encore appelé) au 31/12/2022 s’élève à 3 970 € . Des engagements d’investissement dans le FPCI « Territoires Innovants 3 » ont été pris par 1 société du groupe qui s’est engagée irrévocablement à investir dans ce fonds un montant total de 1 7 956 € . Le montant de l’engagement net (non encore appelé) au 31/12/2022 s’élève à 1 0 594 € . Des engagements d’investissement dans le FPCI « SWEN PE SELECT EUROPA 4 » ont été pris par 2 sociétés du groupe qui se sont engagées irrévocablement à investir dans ce fonds un montant total de 7 1 576 € . Le montant de l’engagement net (non encore appelé) au 31/12/2022 s’élève à 8 947 € . Des engagements d’investissement dans le FPCI « SWEN PE SELECT EUROPA 5 » ont été pris par 1 société du groupe qui se sont engagées irrévocablement à investir dans ce fonds un montant total de 7 2 062 € . Le montant de l’engagement net (non encore appelé) au 31/12/2022 s’élève à 1 0 776 € . Des engagements d’investissement dans le FPCI « SWEN INFRA MULTI SELECT 2 » ont été pris par 1 société du groupe qui s’est engagée irrévocablement à investir dans ce fonds un montant total de 7 1 043 € . Le montant de l’engagement net (non encore appelé) au 31/12/2022 s’élève à 7 388 € . Des engagements d’investissement dans la SLP « SWEN INFRA MULTI SELECT 3 » ont été pris par 1 société du groupe qui s’est engagée irrévocablement à investir dans ce fonds un montant total de 11 0 975 € . Le montant de l’engagement net (non encore appelé) au 31/12/2022 s’élève à 1 2 205 € . Des engagements d’investissement dans la SLP « SWEN INFRA MULTI SELECT 4 » ont été pris par 1 société du groupe qui s’est engagée irrévocablement à investir dans ce fonds un montant total de 42 0 549 € . Le montant de l’engagement net (non encore appelé) au 31/12/2022 s’élève à 22 0 368 € . Des engagements d’investissement dans le FPS « SWEN FOF FRR CI FRANCE » ont été pris par 1 société du groupe qui s’est engagée irrévocablement à investir dans ce fonds un montant total de 1 9 589 € . Le montant de l’engagement net (non encore appelé) au 31/12/2022 s’élève à 4 701 € . Des engagements d’investissement dans le FPCI « SWEN CO-INVEST 2 » ont été pris par 1 société du groupe qui s’est engagée irrévocablement à investir dans ce fonds un montant total de 6 1 895 € . Le montant de l’engagement net (non encore appelé) au 31/12/2022 s’élève à 2 983 € . Des engagements d’investissement dans la SLP « SWEN IMPACT FUND FOR TRANSITION » ont été pris par 1 société du groupe qui s’est engagée irrévocablement à investir dans ce fonds un montant total de 19 7 609 € . Le montant de l’engagement net (non encore appelé) au 31/12/2022 s’élève à 5 4 343 € . Des engagements d’investissement dans le FPCI « SWEN MEZZ FLEX 3 » ont été pris par 1 société du groupe qui s’est engagée irrévocablement à investir dans ce fonds un montant total de 22 1 055 € . Le montant de l’engagement net (non encore appelé) au 31/12/2022 s’élève à 19 8 950 € . Des engagements d’investissement dans la FPS « PASTEUR CAPITAL INVESTISSEMENT » ont été pris par 1 société du groupe qui s’est engagée irrévocablement à investir dans ce fonds un montant total de 5 572 € . Le montant de l’engagement net (non encore appelé) au 31/12/2022 s’élève à 4 012 € . Des engagements d’investissement dans le FPCI « OIMS » ont été pris par 1 société du groupe qui s’est engagée irrévocablement à investir dans ce fonds un montant total de 139 € . Le montant de l’engagement net (non encore appelé) au 31/12/2022 s’élève à 3 € . Des engagements d’investissement dans la FPS « MUTEX » ont été pris par 1 société du groupe qui s’est engagée irrévocablement à investir dans ce fonds un montant total de 2 3 522 € . Le montant de l’engagement net (non encore appelé) au 31/12/2022 s’élève à 5 057 € . Des engagements d’investissement dans la FPS « IRIDIUM » ont été pris par 1 société du groupe qui s’est engagée irrévocablement à investir dans ce fonds un montant total de 5 572 € . Le montant de l’engagement net (non encore appelé) au 31/12/2022 s’élève à 1 560 € . Des engagements d’investissement dans la FPS « IRIDIUM 2 » ont été pris par 1 société du groupe qui s’est engagée irrévocablement à investir dans ce fonds un montant total de 5 572 € . Le montant de l’engagement net (non encore appelé) au 31/12/2022 s’élève à 4 513 € . Des engagements d’investissement dans la FPS « COBALT » ont été pris par 1 société du groupe qui s’est engagée irrévocablement à investir dans ce fonds un montant total de 5 572 € . Le montant de l’engagement net (non encore appelé) au 31/12/2022 s’élève à 2 953 € . Des engagements d’investissement dans la FPS « SWEN Exclusive Infrastructures » ont été pris par 1 société du groupe qui s’est engagée irrévocablement à investir dans ce fonds un montant total de 3 0 269 € . Le montant de l’engagement net (non encore appelé) au 31/12/2022 s’élève à 1 2 108 € . Des engagements d’investissement dans la FPS « AA ZENCAP PME ETI » ont été pris par 1 société du groupe qui s’est engagée irrévocablement à investir dans ce fonds un montant total de 1 000 € . Le montant de l’engagement net (non encore appelé) au 31/12/2022 s’élève à 230 € . Des engagements d’investissement dans la FPS « ZENCAP DETTE IM.2 DEDIE » ont été pris par 1 société du groupe qui s’est engagée irrévocablement à investir dans ce fonds un montant total de 1 000 € . Le montant de l’engagement net (non encore appelé) au 31/12/2022 s’élève à 202 € . Des engagements d’investissement dans la FPS « OCTRA ROYALE I1 » ont été pris par 1 société du groupe qui s’est engagée irrévocablement à investir dans ce fonds un montant total de 1 000 € . Le montant de l’engagement net (non encore appelé) au 31/12/2022 s’élève à 677 € . Des engagements d’investissement dans la FPS « FUNDROCK » ont été pris par 1 société du groupe qui s’est engagée irrévocablement à investir dans ce fonds un montant total de 35 0 000 € . Le montant de l’engagement net (non encore appelé) au 31/12/2022 s’élève à 2 4 933 € . Des engagements d’investissement dans la FPS « ZENCAP RED III HIGHER YIELD SIDECAR » ont été pris par 1 société du groupe qui s’est engagée irrévocablement à investir dans ce fonds un montant total de 50 0 000 € . Le montant de l’engagement net (non encore appelé) au 31/12/2022 s’élève à 49 6 250 € . Des engagements d’investissement dans la FPS « ZENCAP ENERGY TRANS DETTES » ont été pris par 1 société du groupe qui s’est engagée irrévocablement à investir dans ce fonds un montant total de 1 974 € . Le montant de l’engagement net (non encore appelé) au 31/12/2022 s’élève à 686 € . 10. Informations complémentaires 10.1. Transactions entre parties liées Une société du périmètre a souscrit des obligations émises par une filiale consolidée selon la méthode de mise en équivalence. Elles atteignent un montant total de 1 2 951 099 € au 31/12/2022. Les revenus de ces obligations sur 2022 s’élèvent à 68 6 602 € . Une société du périmètre a souscrit des obligations convertibles en actions émises par une filiale consolidée selon la méthode de mise en équivalence. Elles atteignent un montant total de 1 3 275 443 € au 31/12/2022. Les revenus de ces obligations sur 2022 s’élèvent à 73 6 082 € . 10.2. Impacts de la crise Ukrainienne Concernant la situation actuelle liée au conflit entre la Russie et l’Ukraine, au-delà des conséquences macroéconomiques, le groupe estime à ce jour ne pas subir d’impact dans la mesure où elle ne réalise aucune vente significative, ni ne s’approvisionne dans l’un ou l’autre de ces pays, ni dans des zones directement impactées par ce conflit, et aucun de ses actifs n’y est implanté. Rapports de gestion Les rapports des gestion sur les comptes annuels et sur les comptes consolidés sont disponible au siège de la société : 20-22, rue Vernier - 75017 PARIS