ORPEA Société anonyme au capital social de 80 867 313,75 € ayant son siège social 12 rue Jean Jaurès CS 10032, 92813 Puteaux Cedex , France 401 251 566 RCS Nanterre ( la « Société » ) AVIS DE CONVOCATION DES PORTEURS DES OBLIGATIONS P our un montant de 20 0 00 000 € au taux de 2,568 % et venant à échéance le 22 décembre 2022 émises le 22 décembre 2015 par la Société ISIN : FR0013080173 – Code Commun : 133822542 ( les « Obligations » ) PAR LA PRESENTE, conformément à la Clause 12 des modalités des Obligations ( les « Modalités » ), l’Association de représentation des masses de titulaires de valeurs mobilières, dont le siège est situé Centre Jacques Ferronnière, 32 rue du Champ de Tir CS 30812 44308 Nantes Cedex 3, agissant en qualité de représentant de la masse des Obligations, a décidé de convoquer les porteurs (les « Porteur s ») des Obligations en assemblée générale au 11 rue Boileau, 44000 Nantes , le vendredi 1 6 décembre 2022 à 9 h30 (heure de Paris) ( l’ « Assemblée Générale » ) . L'Assemblée Générale est réunie en vue de délibérer sur l'ordre du jour suivant et, si elle le juge opportun, d'approuver les résolutions suivantes (les « Résolutions » ). L 'ordre du jour suivant sera soumis à l'approbation de l’Assemblée Générale : ORDRE DU JOUR A pprobation de la demande formulée par le conciliateur de la Société d’accepter de suspendre l’exigibilité du paiement de la somme de 20M€ arrivant à échéance le 22 décembre prochain ; D épôt au siège social de la Société de la feuille de présence et des pouvoirs des P orteurs d’Obligations et du procès-verbal de l’Assemblée Générale ; Pouvoir pour formalités. MODALITES DE l’ASSEMBLEE GENERALE Quorum Conformément à l'article L. 228-65 du Code de commerce , l'Assemblée Générale ne pourra valablement délibérer si les Porteurs d’Obligations présents ou représentés possèdent au moins le cinquième (1/5) du montant principal des Obligations en circulation . Les assemblées statuent à la majorité des deux tiers (2/3) de s votes exprimés par les p orteurs d’Obligations présents ou représentés . Modalités de vote Chaque Porteur d’Obligations , quel que soit le nombre d ’Obligations qu'il détient, a le droit de voter physiquement lors de l’assemblée, par procuration ou par correspondance, conformément à la réglementation applicable. Conformément aux dispositions de l’article R.228-71 du Code de commerce et de la Clause 12 des Modalités, il sera justifié par un Porteur d’Obligations de son droit à participer à l'Assemblée Générale par l'inscription dans les comptes-titres tenus par un Teneur de Compte (tels que définis dans les Modalités) du nom de ce Porteur d’Obligations à 0h00 (heure de Paris) le deuxième jour ouvré à Paris précédant la date de l'Assemblée Générale (la « Date de Référence ») , et par la production par le Porteur d’une attestation d’inscription en compte correspondante dans la forme habituellement utilisée par le Teneur de Compte , dûment complé tée et signée par le Teneur de Comptes concerné (une « Attestation d'Inscription en Compte Valable » ) Si un Porteur souhaite participer en personne à l'Assemblée Générale, il devra remplir le formulaire de participation joint à la présente convocation (le « Formulaire de Participation »), et en particulier le paragraphe 2(a) de ce formulaire . Si un Porteur d’Obligations ne souhaite pas participer en personne à l'Assemblée Générale, il peut : V oter par correspondance : dans ce cas, le Porteur devra remplir le paragraphe 2(b) du Formulaire de Participation , Donner procuration au président de l'assemblée (à savoir le représentant de la masse) : dans ce cas, le Porteur devra remplir le paragraphe 2(c) du Formulaire de Participation sans indiquer le nom d ’un mandataire . Les Porteurs sont avertis que, dans cette hypothèse, le représentant de la masse exprimera un vote dans le sens de la majorité des votes exprimé s ou, en l’absence de majorité ou de vote exprimé , un vote favorable sur les résolutions présentées. D onner procuration à un mandataire de son choix (un « Mandataire » ) : dans ce cas, le Porteur devra remplir le paragraphe 2(c) du Formulaire de Participation et indiquer les nom, prénom(s) et adresse du Mandataire ; étant précisé toutefois que, conformément aux Articles L. 228-62 et L. 228-63 du Code de commerce, il est interdit à un Porteur d’Obligations de nommer en qualité de Mandataire certaines personnes, notamment, et sans limitation, les administrateurs, commissaires aux comptes et employés de la Société . Les Formulaires de Participation seront pris en compte pour l e calcul du quorum et des votes uniquement si ces formulaires : (i) sont dûment complétés et sig nés, (ii) sont accompagnés d’ une Attestation d'Inscription en Compte Valable e t (iii) sont reçus par l’Association de représentation des masses de titulaires de valeurs mobilières au moins trois ( 3 ) jours calendaires avant la date de l'Assemblée Générale, lesdits formulaires étant des « Formulaires de Participation Valables » si les conditions listées ci-dessus sont remplies . Le Formulaire de Participation est disponible sur demande auprès de l’Association de représentation des masses de titulaires de valeurs mobilières (dont les coordonnées sont indiquées ci-après). Le cas échéant, le s Formulaires de Participation Valables vaudront pour l'Assemb lée Générale ajournée convoquée avec le même ordre du jour . Conformément à l'article R. 228-71 du Code de commerce, un Porteur d’Obligations qui a déjà envoyé un Formulaire de Participation pourra céder tout ou partie de ses Obligation s. Il est toutefois précisé que si la cession intervient avant la Date de Référence : (i) le Porteur concerné et son Teneur de Comptes devront fournir toutes les informations nécessaires relatives à une telle cession à l’Association de représentation des masses de titulaires de valeurs mobilières ; et (ii) l’Association de représentation des masses de titulaires de valeurs mobilières devra annuler ou modifier en conséquence le vote concerné tel qu’il aura été exercé dans le Formulaire de Participation envoyé par l e Porteur d’Obligations . Documents disponibles Conformément à la loi, chaque Porteur peut consulter ou prendre copie, à l’adresse visée ci-après ou sur simple demande formulée auprès de l’Association de représentation des masses de titulaires de valeurs mobilières, Centre Jacques Ferronnière, 32 rue du Champ de Tir CS 30812 44308 Nantes Cedex 3 ( service@asso-masse.com) , des documents suivants : Le pr é sent Avis de convocation Le texte des Résolutions Le Formulaire de Participation La demande émise par le conciliateur relative à la suspension jusqu’au terme de la procédure de conciliation entre la Société et ses créanciers de l’exigibilité des Obligations arrivant à échéance le 22 décembre 2022