Ratingagenturen [electronic resource] : Wettbewerb und Transparenz auf dem Ratingmarkt /
Buschmeier, Andreas.author.
Fehlender Wettbewerb auf dem Ratingmarkt und mangelhafte Transparenz der etablierten Ratingagenturen stehen nicht erst seit der Finanzkrise in der Kritik. Andreas Buschmeier entwickelt ein Modell, das zur Gründung neuer, aufsichtlich gut überwachter Ratingagenturen führt. Für den deutschen Markt schlägt er die Gründung von mindestens drei, den jeweiligen Finanzverbünden angeschlossenen, Agenturen vor. Eine europaweite Umsetzung würde weitere Wettbewerber hervorbringen. Der Ansatz ist wissenschaftlich fundiert und zeichnet sich durch eine gute praktische Umsetzbarkeit aus.
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Geleitwort; Inhaltsverzeichnis; Abbildungsverzeichnis; Formelverzeichnis; Abkürzungsverzeichnis; 1 Einleitung; 1.1 Problemstellung; 1.2 Gang der Untersuchung; 2 Theoretische Grundlagen des Kreditgeschäfts; 2.1 Bedeutung der Kreditinstitute und ihrer Funktionen; 2.2 Bankbetriebliche Risiken; 2.3 Grundlagen des Kreditgeschäfts: Informationsprobleme, Interessenkonflikte und Möglichkeiten zu deren Minderung; 2.3.1 Die Neue Institutionenökonomik als Ausgangspunkt zur Entwicklung einer Banktheorie; 2.3.2 Probleme aufgrund asymmetrischer Informationsverteilung; 2.3.2.1 Adverse Selection
2.3.2.2 Moral Hazard2.3.2.3 Costly State Verification; 2.3.3 Einzelgeschäftsbezogene Maßnahmen zur Verringerung von Interessenkonflikten; 2.3.3.1 Kreditvolumensteuerung; 2.3.3.2 Bonitätsprüfung der Kreditnehmer; 2.3.3.3 Zusatzvereinbarungen / Financial Covenants; 2.3.3.4 Finanzintermediation als Delegated Monitoring; 2.3.3.5 Zusammenfassung der einzelgeschäftsbezogenen Maßnahmen; 2.3.4 Gesamtgeschäftsbezogene Maßnahmen zur Verringerung von Interessenkonflikten; 2.3.4.1 Ursachenbezogene und wirkungsbezogene Strategien zur Begrenzung des Kreditrisikos auf Portfolioebene; 2.3.4.2 Securitization
2.3.5 Kreditderivate2.3.5.1 Einsatz von Derivaten auf Einzelgeschäftsebene; 2.3.5.2 Einsatz von Derivaten auf Portfolioebene; 2.4 Zusammenfassung; 3 Aufsicht und Regulierung von Banken und Ratingagenturen; 3.1 Einleitung; 3.2 Grundlagen der Bankenaufsicht; 3.2.1 Gründe für eine Regulierung von Finanzintermediären; 3.2.1.1 Einleitung; 3.2.1.2 Bank Run-Mechanik; 3.2.1.3 Exzessive Risikoübernahme und Plünderung (Looting); 3.2.1.4 Repräsentationshypothese; 3.2.2 Instrumente der Bankenregulierung und Funktionen des Eigenkapitals; 3.2.2.1 Grundlegende Gestaltungsformen bankaufsichtlicher Normen
3.2.2.2 Selbstregulierung durch Marktkräfte3.2.2.3 Protektive Maßnahmen; 3.2.2.4 Präventive Maßnahmen; 3.2.2.5 Eigenkapitalfunktionen aus Sicht der Bankenaufsicht; 3.3 Bankenaufsicht in Deutschland; 3.4 Der Baseler Ausschuss für Bankenaufsicht; 3.5 Erster Baseler Akkord von 1988; 3.5.1 Regelungen im Überblick; 3.5.2 Beurteilung; 3.6 Zweiter Baseler Akkord von 2004; 3.6.1 Ziele und Entwicklung; 3.6.2 Aufbau des neuen Baseler Akkords; 3.6.2.1 Die erste Säule - Mindestkapitalanforderungen; 3.6.2.2 Die zweite Säule - Aufsichtliches Überprüfungsverfahren
3.6.2.3 Die dritte Säule - Marktdisziplin und Offenlegungspflichten3.6.3 Beurteilung; 3.7 Umsetzung der Baseler Empfehlungen in deutsches Recht; 3.7.1 Juristische Grundlagen; 3.7.2 Änderungen im Kreditwesengesetz - KWG; 3.7.3 Solvabilitätsverordnung - SolvV; 3.7.4 Großkreditund Millionenkreditverordnung - GroMiKV; 3.7.5 Liquiditätsverordnung - LiqV; 3.7.6 Mindestanforderungen an das Risikomanagement - MaRisk; 3.8 Aufsicht und Regulierung von Ratingagenturen; 3.9 Zusammenfassung und Ausblick; 4 Ratingformen nach Basel II; 4.1 Einführung; 4.2 Grundlegende Anforderungen an Ratings
4.3 Ratingkriterien
Includes bibliographical references.
Fehlender Wettbewerb auf dem Ratingmarkt und mangelhafte Transparenz der etablierten Ratingagenturen stehen nicht erst seit der Finanzkrise in der Kritik. Andreas Buschmeier entwickelt ein Modell, das zur Gründung neuer, aufsichtlich gut überwachter Ratingagenturen führt. Für den deutschen Markt schlägt er die Gründung von mindestens drei, den jeweiligen Finanzverbünden angeschlossenen, Agenturen vor. Eine europaweite Umsetzung würde weitere Wettbewerber hervorbringen. Der Ansatz ist wissenschaftlich fundiert und zeichnet sich durch eine gute praktische Umsetzbarkeit aus.
Finance.
Finance, general.