Moderne Methoden der Risiko- und Präferenzmessung [electronic resource] : Konzeption, entscheidungstheoretische Implikationen und finanzwirtschaftliche Anwendungen /
Brandtner, Mario.author.
Als Reaktion auf die Schwächen des Value-at-Risk-Konzeptes wurden in der Literatur axiomatische Risikomessansätze als Alternative vorgeschlagen. Mario Brandtner charakterisiert die diesen Ansätzen zugrunde liegenden Risikoverständnisse und präsentiert Techniken zu deren Umsetzung bei der Festlegung konkreter Risikomaße. Er zeigt weiterhin, dass diesen originär zu Regulierungszwecken konzipierten Risikomaßen eine restriktive Tendenz zu Randlösungen innewohnt, wenn sie zur Identifikation optimaler Entscheidungen angewendet werden.
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Geleitwort; Inhaltsverzeichnis; 1 Einführung; 2 Die Problemstellung und ihre Einordnung; 2.1 Problemstellung; 2.2 Die Einordnung der Problemstellung in die Entscheidungstheorie; 2.2.1 Das Grundmodell der Entscheidungstheorie; 2.2.2 Methodische und messtheoretische Aspekte der Konstruktion von Risikomaßen und Präferenzfunktionalen; 2.3 Die Einordnung der Problemstellung in den Risikomanagement-Prozess; 3 Moderne Methoden der Risikomessung - Risiko als eigenständiges Konzept; 3.1 Grundlagen; 3.2 Traditionelle Risikomaße; 3.2.1 Einige traditionelle Risikomaße; 3.2.2 Der Value-at-Risk
3.3 Kohärente Risikomaße3.3.1 Grundlagen; 3.3.2 Die Axiomatik und Repräsentation kohärenter Risikomaße; 3.3.3 Der Conditional Value-at-Risk als kohärentes Risikomaß; 3.3.4 Von kohärenten Akzeptanzmengen induzierte Risikomaße; 3.4 Eine Subklasse kohärenter Risikomaße: Spektrale Risikomaße; 3.4.1 Grundlagen; 3.4.2 Die Axiomatik und Repräsentation spektraler Risikomaße; 3.4.3 Exkurs: Spektrale Risikomaße als Erweiterung des Conditional Value-at-Risk-Konzeptes; 3.4.4 Exkurs: Spektrale Risikomaße und das Axiomensystem von Wang, Young und Panjer (1997); 3.4.5 Einige Beispiele spektraler Risikomaße
3.4.6 Die Experimentelle Bestimmung von Risikospektren3.4.7 Spektrale Risikomaße und induzierte Akzeptanzmengen; 3.5 Konvexe Risikomaße; 3.5.1 Grundlagen; 3.5.2 Die Axiomatik und Repräsentation konvexer Risikomaße; 3.5.3 Eine wichtige Subklasse konvexer Risikomaße: Verteilungsinvariante konvexe Risikomaße; 3.6 Zwischenfazit; 4 Moderne Methoden der Präferenzmessung - Bestimmung optimaler Lösungen; 4.1 Grundlagen; 4.2 Traditionelle Entscheidungsprinzipien; 4.2.1 ((μ,s)-Präferenzfunktionale; 4.2.2 Die Erwartungsnutzentheorie; 4.2.3 Die duale Nutzentheorie; 4.3 Moderne Entscheidungsprinzipien
4.3.1 Kohärente und spektrale Präferenzfunktionale4.3.2 Konvexe Präferenzfunktionale; 4.4 Kompatibilität von traditionellen und modernen Entscheidungsprinzipien; 4.4.1 Moderne Methoden der Präferenzmessung versus (μ,s)-Präferenzen; 4.4.2 Moderne Methoden der Präferenzmessung versus Erwartungsnutzentheorie; 4.4.3 Moderne Methoden der Präferenzmessung versus duale Nutzentheorie; 4.4.4 Exkurs: (μ,s)-Präferenzen versus Erwartungsnutzentheorie; 4.5 Ein klassisches Anwendungsbeispiel: Die Portfoliotheorie; 4.5.1 Vermögensaufteilung zwischen einer riskanten und einer risikofreien Anlage
4.5.2 Vermögensaufteilung zwischen zwei riskanten Anlagen4.5.3 Vermögensaufteilung zwischen zwei riskanten und einer risikofreien Anlage und das Separationstheorem von Tobin; 4.6 Ein weiteres Anwendungsbeispiel: Das Newsvendor-Modell; 4.6.1 Grundlagen und der risikoneutrale Fall; 4.6.2 Das Newsvendor-Modell mit spektralen Präferenzfunktionalen; 4.6.3 Das Newsvendor-Modell mit dem CVaR-Hybrid-Präferenzfunktional; 4.6.4 Das Newsvendor-Modell und diskrete Nachfrageverteilungen; 4.7 Zwischenfazit; 5 Zusammenfassung; Literaturverzeichnis
Includes bibliographical references.
Als Reaktion auf die Schwächen des Value-at-Risk-Konzeptes wurden in der Literatur axiomatische Risikomessansätze als Alternative vorgeschlagen. Mario Brandtner charakterisiert die diesen Ansätzen zugrunde liegenden Risikoverständnisse und präsentiert Techniken zu deren Umsetzung bei der Festlegung konkreter Risikomaße. Er zeigt weiterhin, dass diesen originär zu Regulierungszwecken konzipierten Risikomaßen eine restriktive Tendenz zu Randlösungen innewohnt, wenn sie zur Identifikation optimaler Entscheidungen angewendet werden.
Macroeconomics.
Macroeconomics/Monetary Economics//Financial Economics.

Schriften zur Quantitativen Betriebswirtschaftslehre