Frühwarnindikatoren und Krisenfrühaufklärung [electronic resource] : Konzepte zum präventiven Risikomanagement /
Jacobs, Jürgen.editor.
Riegler, Johannes.editor.
Schulte-Mattler, Hermann.editor.
Weinrich, Günter.editor.
Frühwarnindikatoren und Krisenfrühaufklärung Die Finanzmarktkrise der Jahre 2008 und 2009 hat deutlich gemacht, dass die bislang praktizierten Methoden zur Risikoanalyse um Systemkomponenten zur Krisenfrühaufklärung ergänzt werden müssen. Verhaltensrisiken, das Auftreten „finanzwirtschaftlicher Blasen“ und volkswirtschaftliche Abhängigkeiten führten bei Banken und Unternehmen zu erheblichen Bedrohungen. Dieses Buch stellt das komplexe Thema Krisenaufklärung aus wissenschaftlicher, aufsichtsrechtlicher und unternehmenspraktischer Perspektive dar. Besonders hilfreich sind die anhand authentischer Praxisfälle vorgestellten Instrumente zur Krisenerkennung und -vermeidung. Dazu werden interessante Einblicke in konkretes Projektmanagement und konkrete Bilanzpolitik geboten. Der Inhalt Thematische Einordnung Empirische und theoretische Erkenntnisse zur Krisenfrühaufklärung und daraus resultierende praktische Konsequenzen Krisenfrühaufklärung aus Sicht regulatorischer Anforderungen Krisenfrühaufklärung und Risikomanagement in der Unternehmenspraxis  Die Herausgeber Dr. Jürgen Jacobs ist Professor am Institut für analytische Unternehmensführung an der Leuphana Universität Lüneburg. Dr. Johannes-Jörg Riegler ist Mitglied des Vorstands der NordLB, Hannover. Dr. Hermann Schulte-Mattler ist Professor für Finanzwirtschaft und Controlling an der Universität Dortmund. Dr. Günter Weinrich ist Professor am Institut für analytische Unternehmensführung an der Leuphana Universität Lüneburg.
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Vorwort; Inhaltsverzeichnis; Teil I Thematische Einordnung; Frühwarnindikatoren und Krisenfrühaufklärung - Ansätze und Praxisanforderungen; 1 Anforderungen der Praxis an die Krisenfrühaufklärung; 1.1 Vier Schwierigkeitskomplexe der Krisenfrühaufklärung; 1.2 Eindeutige Beschreibung der Krisensituation; 1.3 Ein klar strukturiertes Ablaufmodell mit festen Vorlaufzeiten; 1.4 Eindeutige Frühwarnindikatoren und Risikomessgrößen; 1.5 Klare Organisationsregeln zur Krisenfrühwarnung; 2 Theoretisch bedeutende Beiträge zur Krisenfrühaufklärung; 2.1 Zum Begriff der Unternehmenskrise
2.2 Verschiedene Generationen von Frühwarnsystemen2.2.1 Konzepte im zeitlichen Überblick; 2.2.2 Operative Früherkennung: Kennzahlen und Hochrechnungen; 2.2.3 Operative Früherkennung: Indikatoren; 2.2.4 Strategische Früherkennung: Schwache Signale; 2.3 Unternehmenskrisen als prozessualer Ablauf; 2.4 Unternehmenskrisen als Wahrnehmungsproblem; 3 Fazit; Literaturverzeichnis; Teil II Empirische und theoretische Erkenntnissezur Krisenfrühaufklärung und darausresultierende praktische Konsequenzen; Möglichkeiten und Grenzen mathematisch-statistischer Methoden bei der Quantifizierung von Risiken
1 Einleitung2 Klassische Ansätze im Überblick; 2.1 Expected-Utility-Modelle; 2.2 Arbitrage-Modelle; 2.3 Value at Risk-Modelle; 3 Kritik der klassischen Annahmen; 3.1 Rationale Investoren; 3.2 Arbitragefreiheit; 3.3 Normalverteilung der stetigen Renditen; 3.4 Unabhängigkeit der Renditen; 4 Alternative Sichtweisen; 4.1 Behavioral Finance, Neuroeconomics; 4.2 Kapitalmärkte als komplexe Systeme;  mikroskopische Simulation; Literaturverzeichnis; Modellrisiken und Verhaltensrisiken; 1 Definitionen und Begriffserklärungen; 1.1 Modellrisiken; 1.2 Verhaltensrisiken; 2 Fallbeispiele
2.1 Der Fall des Joseph Jett bei Kidder, Peabody & Co.2.2 LIBOR-; 2.3 Der Volatility smile; 2.4 LTCM-Hedge-Fond 1998; 3 Management von Modellund Verhaltensrisiken; 3.1 Modellrisiken; 3.1.1 Modellanpassung am Beispiel BSM; 3.1.2 Quantifizierung von Modellrisiken; 3.2 Verhaltensrisiken; 3.2.1 Strategische Risiken; 3.2.2 Verhaltensrisiken als; 3.2.3 Kontrollprozesse; Literaturverzeichnis; Konjunkturelle Frühindikatoren und Konjunkturprognosen; 1 Einleitung; 2 Das Phänomen Konjunktur und dessen Messung; 2.1 Zum Begriff Konjunktur; 2.2 Trendbereinigungsverfahren und Filter; 2.3 Differenzenfilter
3 Frühindikatoren3.1 Was macht einen Frühindikator aus?; 3.2 Einige gebräuchliche Frühindikatoren; 3.3 Konstruktion von synthetischen Konjunkturindizes; 3.4 Eigenschaften von Frühindikatoren; 3.5 Prognose von Rezessionen; 4 Schlussbemerkungen; Literaturverzeichnis; Früherkennung kritischer Aktienkursentwicklungen; 1 Problemstellung; 2 Crashprognose mit PotenzgesetzModellen; 3 Früherkennung der Kurseinbrüche des Dow-Jones-Industrial-AverageIndex; 4 Zusammenfassung; Literaturverzeichnis; Herdenverhalten in Finanzkrisen; 1 Behavioral Finance; 2 Euphorie an den Finanzmärkten; 3 Herdenverhalten
3.1 Probleme bei der empirischen Messung von Herdenverhalten
Includes bibliographical references and index.
Frühwarnindikatoren und Krisenfrühaufklärung Die Finanzmarktkrise der Jahre 2008 und 2009 hat deutlich gemacht, dass die bislang praktizierten Methoden zur Risikoanalyse um Systemkomponenten zur Krisenfrühaufklärung ergänzt werden müssen. Verhaltensrisiken, das Auftreten „finanzwirtschaftlicher Blasen“ und volkswirtschaftliche Abhängigkeiten führten bei Banken und Unternehmen zu erheblichen Bedrohungen. Dieses Buch stellt das komplexe Thema Krisenaufklärung aus wissenschaftlicher, aufsichtsrechtlicher und unternehmenspraktischer Perspektive dar. Besonders hilfreich sind die anhand authentischer Praxisfälle vorgestellten Instrumente zur Krisenerkennung und -vermeidung. Dazu werden interessante Einblicke in konkretes Projektmanagement und konkrete Bilanzpolitik geboten. Der Inhalt Thematische Einordnung Empirische und theoretische Erkenntnisse zur Krisenfrühaufklärung und daraus resultierende praktische Konsequenzen Krisenfrühaufklärung aus Sicht regulatorischer Anforderungen Krisenfrühaufklärung und Risikomanagement in der Unternehmenspraxis  Die Herausgeber Dr. Jürgen Jacobs ist Professor am Institut für analytische Unternehmensführung an der Leuphana Universität Lüneburg. Dr. Johannes-Jörg Riegler ist Mitglied des Vorstands der NordLB, Hannover. Dr. Hermann Schulte-Mattler ist Professor für Finanzwirtschaft und Controlling an der Universität Dortmund. Dr. Günter Weinrich ist Professor am Institut für analytische Unternehmensführung an der Leuphana Universität Lüneburg.
Finance.
Finance, general.