Ökonophysik [electronic resource] : Die Physik des Finanzmarktes /
Preis, Tobias.author.
Mit der Finanzkrise ist auch die klassische ökonomische Theoriebildung in eine Krise geraten: In effizienten Märkten sollte es eigentlich keine Asset-Blasen und Börsencrashs geben. Als interdisziplinärer Ansatz der Wirtschaftswissenschaften und der Physik besteht der Anspruch der Ökonophysik darin, Methoden aus der statistischen Physik auf das komplexe System des Finanzmarktes anzuwenden und damit ökonomische Phänomene qualitativ und quantitativ zu modellieren. Tobias Preis gibt einen fundierten Einblick in das noch junge interdisziplinäre Forschungsgebiet und entwickelt ein Orderbuchmodell zur Finanzmarktsimulation auf der Grundlage von Multiagentensystemen. Mit diesem mikroskopischen Modell lassen sich viele empirische Eigenschaften von realen Börsendaten reproduzieren.
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Geleitwort; Vorwort; Inhaltsverzeichnis; Abbildungsverzeichnis; Tabellenverzeichnis; Kapitel 1Einleitung; 1.1Econophysics - Ökonomie und Physik; 1.2 Entwicklung von Finanzmarktmodellen; 1.3 Ausgewählte Modelle der Ökonophysik; 1.4 Aufbau dieses Buches; Kapitel 2Finanzmärkte; 2.1 Entwicklung der Finanzmärkte; 2.2 Kontinuierliche Doppel-Auktion; 2.3 Orderarten; 2.3.1 Limitorders; 2.3.2 Marktorders; 2.3.3 Weitere Orderarten; 2.4 Zuteilungsalgorithmen; 2.4.1 Preis-Zeit-Priorität; 2.4.2 Pro-Rata; 2.5 Orderbuchtiefe; 2.6 Finanzmarktteilnehmer; 2.6.1 Market Makers; 2.6.2 "The trend is your friend"
Kapitel 3Theorie und empirische Analyse3.1 Brownsche Bewegung und; 3.2 RandomWalk und Finanzmarktzeitreihen; 3.2.1 Random Walk; 3.2.2 Finanzmarktzeitreihen:; 3.3 Empirical Stylized Facts; 3.3.1 Mittlere Verschiebungsquadrate; 3.3.2 Hurst-Exponent; 3.3.3 Preisinkrementverteilungen; 3.3.4 Lineare Autokorrelation; 3.3.5 Nichtlineare Autokorrelation; Kapitel 4Orderbuchmodell; 4.1 Umsetzung der Orderbuchstruktur; 4.2 Test des Orderbuchs mit dem Bak-Modell; 4.3 Definition des Orderbuchmodells; 4.4 Reproduktion der Resultate von Farmer et al.; 4.5 Liquidity Providers vs. Liquidity Takers
4.6 Exponentialverteilte Ordereinstelltiefe4.7 Parameterraum; 4.8 Deterministische Symmetriestörung; 4.8.1 Sägezahn-Modulation; 4.9 Stochastische Symmetriestörung; 4.9.1 Beschränkter; 4.9.2 Feedback Random Walk; 4.10 Hurst-Exponent und Autokorrelation; 4.11 Aktualisierungsintervall; 4.12 Untersuchung der Abhängigkeit von; 4.13 Dynamische Ordereinstelltiefe; 4.14 Ordervolumina; 4.15 Zuteilungsalgorithmen; 4.16 Open Interest; Kapitel 5Zusammenfassung und Ausblick; 5.1 Zusammenfassung der Ergebnisse; 5.2 Ausblick; Anhang AZur Simulationstechnik; A.1 Monte Carlo; A.2 Zufallszahlengenerator
A.3 MultiagentensystemeAnhang BQuellcode; B.1 Orderbuchmodell; B.2 Diskrete Fourier-Transformation; Literaturverzeichnis
Includes bibliographical references.
Mit der Finanzkrise ist auch die klassische ökonomische Theoriebildung in eine Krise geraten: In effizienten Märkten sollte es eigentlich keine Asset-Blasen und Börsencrashs geben. Als interdisziplinärer Ansatz der Wirtschaftswissenschaften und der Physik besteht der Anspruch der Ökonophysik darin, Methoden aus der statistischen Physik auf das komplexe System des Finanzmarktes anzuwenden und damit ökonomische Phänomene qualitativ und quantitativ zu modellieren. Tobias Preis gibt einen fundierten Einblick in das noch junge interdisziplinäre Forschungsgebiet und entwickelt ein Orderbuchmodell zur Finanzmarktsimulation auf der Grundlage von Multiagentensystemen. Mit diesem mikroskopischen Modell lassen sich viele empirische Eigenschaften von realen Börsendaten reproduzieren.
Information technology.
Business-Data processing.
IT in Business.