Investmentfonds - eine Branche positioniert sich [electronic resource] /
Gehwald, Markus.editor.
Naumann, Stefan.editor.
Das Buch wendet sich an Fondsmanager, Vertriebs- und Marketingverantwortliche der Fondsindustrie. Es zeigt auf, wie insbesondere nach den Erfahrungen aus der Finanzmarktkrise wichtige Entscheidungen in Sachen Produkttransparenz und Kundenservice Wettbewerbsvorteile und Anlegervertrauen schaffen. Investmentfonds bieten enorme Vorteile gegenüber Asset-Klassen mit höherer Komplexität (beispielsweise derivative Finanzinstrumente). Hochrangige Experten der Branche zeigen mit innovativen Ansätzen, wie Fondsgesellschaften und auch Berater diese Chancen realisieren können. Diskussionsbeiträge aus der Führungsebene des BVI (Bundesverband Investment und Asset Management e. V.) machen dieses Buch zur Pflichtlektüre.
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Vorwort; Geleitwort; Inhaltsverzeichnis; Tei l Makroökonomie; 1 Der Nutzen von Investmentfonds für Anleger, Wirtschaft und Gesellschaft; 1.1 Kurze Geschichte des Investmentfonds; 1.2 Transformationsleistungen für Investoren; 1.3 Das Investmentdreieck; 1.4 Treuhänderische Vermögensverwaltung als Kern der Fondsidee; 1.5 Überblick über den Investmentfondsmarkt; 1.6 Standortwettbewerb in Europa; 1.7 Altersvorsorge und Investmentfonds; 1.8 Verbreitung von Investmentfonds in Deutschland; Literatur; Teil II Rules & Regulations; 2 Entwicklung der Provisionsrechtsprechung und deren Konsequenzen
2.1 Einleitung2.2 Pflicht zur Offenlegung von Vertriebsprovisionen; 2.2.1 Rechtsgrundlagen der Offenlegungspflicht; 2.2.1.1 Aufsichtsrecht; 2.2.1.2 Zivilrechtsprechung; 2.2.2 Art, Form und Zeitpunkt der Offenlegung; 2.2.3 Folgen einer Nichtoffenlegung; 2.2.4 Behaltensklauseln; 2.3 Protokoll; 2.3.1 Einführung einer umfassenden Protokollpflicht; 2.3.2 Keine Protokollpflicht für freie Fondsberater,Fondsvermittler und im sogenannten B2B-Vertrieb; 2.3.3 Besondere Regelung fur die telefonische Anlageberatung; 2.3.4 Vorgeschriebener Inhalt des Protokolls
2.3.5 Nähere Erläuterungen zur Darstellung im Protokoll2.3.6 Fakultativer Inhalt des Beratungsprotokolls; 2.3.7 Folgen einer Nichtprotokollierung oder Vorenthaltung des Protokolls; 2.4 Dokumentation; 2.4.1 Dokumentation von Vertriebsprovisionen; 2.4.2 Form und Zeitpunkt der Aufzeichnungen, Dauer der Dokumentation; 2.4.3 Folgen einer unvollständigen Dokumentation; 2.5 Schlussfolgerungen; 3 Kundenschutz und Regulierung der Fondsbranche; 3.1 Kundenschutz durch Regulierung: Rahmenbedingungen für Sondervermögen; 3.1.1 Rechtlicher Rahmen; 3.1.2 Gesetzliche Ausgestaltung von Sondervermögen
3.1.2.1 Publikumsfonds und Spezialfonds3.1.2.2 Risikostreuung; 3.1.2.3 Liquidität und Bewertung; 3.1.2.4 Zulässige Vermögensgegenstände; 3.1.2.5 Berichterstattung und Prüfung durch Wirtschaftsprüfer; 3.1.2.6 Beaufsichtigung durch BaFin; 3.1.3 Investmentaktiengesellschaften und Hedgefonds; 3.1.4 Funktion der Kapitalanlagegesellschaft; 3.1.5 Funktion der Depotbank; 3.2 OGAW-Richtlinien - europäische Harmonisierung und nationale Unterschiede: Was man als Anleger wissen sollte; 3.3 Regulierung und Regulierungswut? Aktuelle Entwicklungen im internationalen und nationalen Aufsichtsrecht
3.3.1 OGAW IV-Richtlinie und OGAW-Umsetzungsgesetz3.3.2 Sonstige Europäische Regulierungsvorhaben; 3.3.3 Weitere deutsche Gesetzesvorhaben; 3.4 Zusammenfassung; Teil III Produkte; 4 Risikoorientiertes Portfoliomanagement mit ETFs; 4.1 Aktives vs. passives Management ... oder eher aktiv kombiniert mit passiv?; 4.2 Investmentphi losophien; 4.2.1 Managementansätze und deren Erfolgsfaktoren; 4.2.1.1 Klassische aktive Managementansätze; 4.2.1.2 Passive Managementansätze; 4.2.2 Beurteilung des Investmenterfolgs
4.2.2.1 Einflussfaktoren bei der Bewertung von Anlageentscheidungen (zweidimensionale Performancemessung)
Includes bibliographical references and index.
Das Buch wendet sich an Fondsmanager, Vertriebs- und Marketingverantwortliche der Fondsindustrie. Es zeigt auf, wie insbesondere nach den Erfahrungen aus der Finanzmarktkrise wichtige Entscheidungen in Sachen Produkttransparenz und Kundenservice Wettbewerbsvorteile und Anlegervertrauen schaffen. Investmentfonds bieten enorme Vorteile gegenüber Asset-Klassen mit höherer Komplexität (beispielsweise derivative Finanzinstrumente). Hochrangige Experten der Branche zeigen mit innovativen Ansätzen, wie Fondsgesellschaften und auch Berater diese Chancen realisieren können. Diskussionsbeiträge aus der Führungsebene des BVI (Bundesverband Investment und Asset Management e. V.) machen dieses Buch zur Pflichtlektüre.
Finance.
Finance, general.