NCube/papyrus huggingface dataset:
How Important Are Intergenerational Transfers of Time? a Macroeconomic Analysis

Cet article examine les implications des transferts intergénérationnels de temps et d’argent sur l’offre de travail et l’accumulation du capital. Bien que les transferts intergénérationnels de temps sous forme de garde par les grands-parents soient aussi substantiels que les transferts monétaires dans les données, le rôle et l’importance des transferts de temps sont peu connus. Dans cet article, nous calibrons selon l’économie des États-Unis un modèle à générations imbriquées élargi pour permettre les transferts monétaires et de temps. Nous utilisons les simulations pour montrer que les transferts de temps ont des effets positifs importants sur l’accumulation de capital et que ces effets peuvent être aussi significatifs que ceux des transferts monétaires. Cependant, tandis que les transferts de temps augmentent l’offre de travail des jeunes, les transferts monétaires produisent un effet revenu qui tend à réduire l’effort de travail. Nous trouvons également que les crédits d’impôts pour garde d’enfants ont peu d’impact sur le temps de garde et sur les transferts monétaires, mais qu’un crédit d’impôt universel augmenterait le bien-être du riche, tandis que le pauvre profiterait d’un programme sujet à des critères d'éligibilité.

Keyphrases: transferts intergénérationnels, utilisation du temps, garde d’enfants, production domestique, garde par les grands-parents, générations imbriquées
The Seemingly Unrelated Dynamic Cointegration Regression Model and Testing for Purching Power Parity

Cet article analyse les modèles de régressions empilées avec régresseurs intégrés et erreurs stationnaires. En ajoutant des retards et des avances des premières différences des régresseurs et en estimant le modèle qui en résulte par moindres carrés quasi-généralisés, nous obtenons un estimateur efficace du vecteur de coïntégration qui a une loi limite normale mixte. Les résultats de simulation suggèrent que ce nouvel estimateur se compare favorablement aux autres déjà proposés dans la littérature. Ce nouvel estimateur est utilisé pour tester la théorie de la parité des pouvoirs d'achat (PPA) parmi les pays du G-7. Le test nous permet de rejeter l'hypothèse nulle de la parité des pouvoirs d'achat pour la plupart des pays.

Keyphrases: régressions empilées, parité des pouvoirs d'achat, coïntégration, efficient estimation
Les déterminants des faillites bancaires dans les pays en développement: le cas des pays de l'Union économique et monétaire Ouest-africaine (UEMOA)

L’objectif de ce papier est de déterminer les facteurs susceptibles d’expliquer les faillites bancaires au sein de l’Union économique et monétaire ouest-africaine (UEMOA) entre 1980 et 1995. Utilisant le modèle logit conditionnel sur des données en panel, nos résultats montrent que les variables qui affectent positivement la probabilité de faire faillite des banques sont : i) le niveau d’endettement auprès de la banque centrale; ii) un faible niveau de comptes disponibles et à vue; iii) les portefeuilles d’effets commerciaux par rapport au total des crédits; iv) le faible montant des dépôts à terme de plus de 2 ans à 10 ans par rapport aux actifs totaux; et v) le ratio actifs liquides sur actifs totaux. En revanche, les variables qui contribuent positivement sur la vraisemblance de survie des banques sont les suivantes : i) le ratio capital sur actifs totaux; ii) les bénéfices nets par rapport aux actifs totaux; iii) le ratio crédit total sur actifs totaux; iv) les dépôts à terme à 2 ans par rapport aux actifs totaux; et v) le niveau des engagements sous forme de cautions et avals par rapport aux actifs totaux. Les ratios portefeuilles d’effets commerciaux et actifs liquides par rapport aux actifs totaux sont les variables qui expliquent la faillite des banques commerciales, alors que ce sont les dépôts à terme de plus de 2 ans à 10 ans qui sont à l’origine des faillites des banques de développement. Ces faillites ont été considérablement réduites par la création en 1989 de la commission de réglementation bancaire régionale. Dans l’UEMOA, seule la variable affectée au Sénégal semble contribuer positivement sur la probabilité de faire faillite.

Keyphrases: faillites bancaires, banque centrale, banques de développement, banques commerciales, réglementation bancaire, UEMOA