CELEX: 62005CJ0238
Concorrência
Artigo 81.º CE
Sistema de intercâmbio de informações entre estabelecimentos financeiros relativo à solvabilidade dos clientes
Pedido de decisão prejudicial
Admissibilidade
Incidência no comércio entre Estados-Membros
Restrição da concorrência
Vantagem para os utilizadores

1       O pedido de decisão prejudicial tem por objecto a interpretação do artigo 81.º CE.
2       Este pedido foi apresentado no âmbito de um litígio que opõe a Asnef‑Equifax, Servicios de Información sobre Solvencia y Crédito,
SL (a seguir «Asnef‑Equifax»), e a Administración del Estado à Asociación de Usuarios de Servicios Bancarios (a seguir «Ausbanc»)
a propósito de um sistema de intercâmbio de informações entre estabelecimentos financeiros relativo à solvabilidade dos clientes
(a seguir «registo»).

Quadro jurídico

Regulamentação comunitária
3       Segundo o seu quarto considerando, o Regulamento (CE) n.° 1/2003 do Conselho, de 16 de Dezembro de 2002, relativo à execução
das regras de concorrência estabelecidas nos artigos 81.° e 82.° do Tratado (JO 2003, L 1, p. 1) tem designadamente por objectivo
atribuir às autoridades responsáveis em matéria de concorrência e aos tribunais dos Estados‑Membros competência não só para
aplicar o n.° 1 do artigo 81.º, CE, mas também o n.° 3 deste mesmo artigo.
4       O artigo 3.º, n.
os
1 e 2 do Regulamento n.° 1/2003 dispõe:
«1.      Sempre que as autoridades dos Estados‑Membros responsáveis em matéria de concorrência ou os tribunais nacionais apliquem a
legislação nacional em matéria de concorrência a acordos, decisões de associação ou práticas concertadas na acepção do n.° 1
do artigo 81.º do Tratado, susceptíveis de afectar o comércio entre os Estados‑Membros, na acepção desta disposição, devem
aplicar igualmente o artigo 81.º do Tratado a tais acordos, decisões ou práticas concertadas [...]
2.      A aplicação da legislação nacional em matéria de concorrência não pode levar à proibição de acordos, decisões de associação
ou práticas concertadas susceptíveis de afectar o comércio entre os Estados‑Membros mas que não restrinjam a concorrência
na acepção do n.° 1 do artigo 81.º do Tratado, ou que reúnam as condições do n.° 3 do artigo 81.º do Tratado ou se encontrem
abrangidos por um regulamento de aplicação do n.° 3 do artigo 81.º do Tratado. Nos termos do presente regulamento, os Estados‑Membros
não estão impedidos de aprovar e aplicar no seu território uma legislação nacional mais restritiva que proíba actos unilaterais
de empresas ou que imponha sanções por esses actos».

Legislação nacional
5       O direito espanhol da concorrência é regido principalmente pela Lei 16/1989 relativa à defesa da concorrência (Ley 16/1989
de Defensa de la Competencia), de 17 de Julho de 1989 (a seguir «LDC»).Tal como refere o Tribunal Supremo, a redacção dos
artigos 1.º e 3.º dessa lei é, no essencial, praticamente idêntica à do artigo 81,º, n.
os
1 e 3, CE. Segundo o artigo 4.º, n.° 1, da LDC, O Tribunal de Defensa de la Competencia (tribunal da concorrência) poderá
autorizar os acordos, decisões, recomendações e práticas a que se refere o artigo 1.º nos casos e nas condições previstas
no artigo 3.º.

Litígio no processo principal e questões prejudiciais
6       Em 21 de Maio de 1998, a Asnef‑Equifax, de que faz parte, na qualidade de membro, a Asociación Nacional de Entidades Financieras
(Associação nacional dos estabelecimentos financeiros), apresentou, ao abrigo do artigo 4.º da LDC, um pedido de autorização
de um registo, devendo a gestão do mesmo ser assegurada por ela própria.
7       Segundo as regras instituídas para o funcionamento do registo, este «tem por objecto a prestação de serviços de informação
sobre solvência e crédito, por meio do tratamento automatizado de dados relativos aos riscos assumidos pelas entidades participantes
no processo de actividades de crédito». As informações contidas no registo têm um conteúdo análogo ao previsto pela Circular
3/1995, que regulamenta a Central de Información de Riesgos (Registo central de informações relativas aos riscos, a seguir
«CIR») gerida pelo Banco Central Espanhol, que já é acessível aos organismos financeiros na Espanha. As informações em questão
incidem sobre a identidade e a actividade económica dos devedores, bem como sobre situações especiais tais como a falência
ou a insolvência.
8       Contrariamente ao parecer negativo do Servicio de Defensa de la Competencia (órgão administrativo que tem por missão a protecção
da concorrência), o Tribunal de Defensa de la Competencia autorizou, em 3 de Novembro de 1999, o registo, aplicando os critérios
de isenção previstos no artigo 3.º da LDC, por uma duração de cinco anos, desde que, por um lado, seja acessível a todos os
estabelecimentos financeiros de forma não discriminatória e através do pagamento da quota correspondente e, por outro, não
divulgue informações relativas aos credores que contém. A decisão desse tribunal não aborda a questão da aplicabilidade do
artigo 81.º CE.
9       A Ausbanc interpôs um recurso de anulação da decisão do referido tribunal na Audiencia Nacional. Esta, através do acórdão
impugnado no processo principal, deu provimento ao referido recurso. Este último órgão jurisdicional considerou que o registo,
na medida em que restringe a livre concorrência, é abrangido pelo artigo 1.º da LDC e não pode ser autorizado por força do
artigo 3.º desta lei, dado que os requisitos necessários para a sua aplicação não estão reunidos. Resulta da exposição dos
motivos do voto maioritário dos membros da Audiencia Nacional, que este órgão jurisdicional se referiu não apenas ao direito
espanhol, mas igualmente ao acórdão do Tribunal de Justiça de 28 de Maio de 1998, Deere/Comissão (C‑7/95 P, Colect., p. I‑3111),
designadamente, aos seus n.
os
5, 10, 88 e 123.
10     O Tribunal Supremo, para o qual a Asnef‑Equifax e a Administración del Estado interpuseram recurso, considera que existe uma
dúvida razoável quanto à questão de saber se, num cenário de mercado fragmentado, os acordos celebrados com vista à criação
de registos informáticos relativos ao crédito são potencialmente restritivos da concorrência na medida em que são susceptíveis
de promover ou de facilitar a colusão e se, sendo caso disso, podem contudo ser autorizados pelo facto de os requisitos de
derrogação previstos no artigo 81.º, n.° 3, CE estarem reunidos.
11     Nestas circunstâncias, o Tribunal Supremo decidiu suspender a instância e submeter ao Tribunal de Justiça as seguintes questões
prejudiciais:
«1)      A interpretação do artigo 81.º, n.° 1, [CE] permite considerar compatível com o mercado comum os acordos de troca de informações
entre instituições financeiras sobre a situação de solvência e atraso no pagamento dos seus clientes, quando afectam as políticas
financeiras da União e o mercado comum do crédito e têm o efeito de restringir a concorrência no sector das instituições financeiras
e de crédito?
2)      A interpretação do artigo 81.º, n.° 3, [CE] permite que um Estado‑Membro, através dos organismos da concorrência, autorize
acordos de troca de informações entre instituições financeiras por meio da constituição de um registo de informação de créditos
relativo aos seus clientes, pelo facto de os consumidores e utilizadores desses serviços financeiros beneficiarem da constituição
de tal registo?»

Quanto às questões prejudiciais

Quanto à admissibilidade do pedido de decisão prejudicial
12     Em primeiro lugar, a Comissão das Comunidades Europeias observando que a decisão do Tribunal de Defensa de la Competencia
se baseou não no artigo 81.º CE mas nos artigos 1.º e 3.º da LDC, suscita uma questão prévia de admissibilidade do pedido
de decisão prejudicial. A Comissão duvida que o Tribunal Supremo, enquanto instância de recurso, possa aplicar disposições
legais diferentes daquelas em que se basearam as instâncias inferiores. Embora o órgão jurisdicional de reenvio afirme que
o artigo 81.º CE se aplica ao processo principal, não explica o motivo em que assenta tal afirmação. Por outro lado, a Comissão
observa que a referida decisão, cuja legalidade é posta em causa no processo principal, foi adoptada em 2001, antes da entrada
em vigor do Regulamento n.° 1/2003.
13     Em segundo lugar, a Comissão alega que a decisão de reenvio não fornece informações quanto à questão de saber se o registo
é susceptível de afectar sensivelmente o comércio entre Estados‑Membros, quando, para que as obrigações que decorrem do artigo
3.º do Regulamento n.° 1/2003, ou do acórdão de 13 de Fevereiro de 1969, Wilhelm e o. (14/68, Colect. 1969‑1970 p. 1), se
apliquem, o artigo 81.º CE deve ser materialmente aplicável.
14     Antes de mais, há que observar que, no âmbito do processo previsto no artigo 234.º CE, tendo em conta a repartição de competências
entre o Tribunal de Justiça e os órgãos jurisdicionais nacionais, não incumbe ao Tribunal de Justiça verificar se a decisão
pela qual foi chamado a pronunciar‑se foi adoptada em conformidade com as regras de organização e de processo judiciais de
direito nacional (v. acórdãos de 20 de Outubro de 1993, Balocchi, C‑10/92, Colect., p. I‑5105, n.
os
16 e 17, bem como de 16 de Setembro de 1999, WWF e o., C‑435/97, Colect., p. I‑5613, n.° 33).
15     Há em seguida que recordar que, em conformidade com jurisprudência assente, no âmbito da cooperação entre o Tribunal de Justiça
e os órgãos jurisdicionais nacionais instituída pelo artigo 234.º CE, compete apenas ao juiz nacional, a quem foi submetido
o litígio e que deve assumir a responsabilidade pela decisão jurisdicional a tomar, apreciar, tendo em conta as especificidades
de cada processo, tanto a necessidade de uma decisão prejudicial para poder proferir a sua decisão como a pertinência das
questões que coloca ao Tribunal de Justiça. Consequentemente, quando as questões prejudiciais colocadas sejam relativas à
interpretação do direito comunitário, o Tribunal de Justiça é, em princípio, obrigado a decidir (v., designadamente, acórdãos
de 15 de Dezembro de 1995, Bosman, C‑415/93, Colect., p. I‑4921, n.° 59, e de 13 de Julho de 2006, Manfredi e o., C‑295/04
a C‑298/04, ainda não publicado na Colectânea, n.° 26).
16     No entanto, o Tribunal de Justiça também declarou que, em casos excepcionais, lhe cabe analisar as condições em que os pedidos
de interpretação lhe são submetidos pelos órgãos jurisdicionais nacionais para verificar a sua própria competência (acórdão
Manfredi e o., já referido, n.° 27). Com efeito, o espírito de colaboração que deve presidir ao funcionamento do reenvio prejudicial
implica que, pelo seu lado, o juiz nacional tenha em consideração a função cometida ao Tribunal de Justiça, que é a de contribuir
para a administração da justiça nos Estados‑Membros e não a de formular opiniões sobre questões gerais ou hipotéticas (acórdão
de 22 de Novembro de 2005, Mangold, C‑144/04, Colect., p. I‑9981, n.° 36).
17     Resulta de jurisprudência assente, que só é possível indeferir um pedido apresentado por um órgão jurisdicional nacional quando
se verifique de forma manifesta que a interpretação solicitada do direito comunitário não tem qualquer relação com a realidade
ou com o objecto do litígio no processo principal ou quando o problema é de natureza hipotética e o Tribunal de Justiça não
disponha dos elementos de facto e de direito necessários para responder utilmente às questões que lhe são colocadas (v., designadamente,
acórdãos Bosman, já referido, n.° 61, e de 10 de Janeiro de 2006, IATA e ELFAA, C‑344/04, Colect., p. I‑403, n.° 24).
18     Ora, no presente processo, não é evidente que a interpretação do artigo 81.º CE não tenha qualquer relação com a realidade
ou o objecto do litígio que o órgão jurisdicional de reenvio tem de decidir, que não é, seguramente, de natureza hipotética.
19     Com efeito, contrariamente ao que a Comissão deu a entender na audiência, decorre da decisão de reenvio que o Tribunal Supremo
considera que «o acórdão [da Audiencia Nacional] se baseia nos princípios jurídicos consagrados nos artigos 1.º e 3.º da [LDC]
e na aplicação do disposto no ex‑artigo 85.º do Tratado [que institui a] Comunidade Económica Europeia, na interpretação seguida
pelo Tribunal de Justiça […]».
20     Ora, não está excluído que uma mesma situação de facto possa ser simultaneamente abrangida pelo direito comunitário e pelo
direito nacional em matéria de concorrência, mesmo quando estes considerem as práticas em causa sob aspectos diferentes (v.,
neste sentido, acórdão de 26 de Novembro de 1998, Bronner, C‑7/97, Colect., p. I‑7791, n.° 19, e a jurisprudência aí referida).
21     Por outro lado, o Tribunal Supremo fundamentou expressamente o seu pedido de decisão prejudicial na necessidade de evitar
interpretações contraditórias ou divergentes, declarando designadamente que este pedido «constitui a expressão dos deveres
de colaboração entre os órgãos jurisdicionais nacionais e comunitários». Assim, o órgão jurisdicional de reenvio visa essencialmente
garantir o respeito da regra do primado do direito comunitário.
22     Além disso, os argumentos da Ausbanc, segundo os quais o registo não tem uma incidência importante no comércio entre os Estados‑Membros,
de modo que o Tribunal de Justiça não seria competente para decidir do pedido de decisão prejudicial, dizem respeito ao mérito
das questões submetidas. Uma vez que a verificação de tal incidência se inclui na apreciação do órgão jurisdicional nacional,
os referidos argumentos não têm, em princípio, pertinência para a verificação da admissibilidade do referido pedido.
23     Por último, no que respeita ao âmbito das indicações que figuram na decisão de reenvio relativas a uma eventual incidência
no comércio entre Estados‑Membros, há que recordar que a exigência de precisão quanto ao contexto factual e regulamentar é
válida, muito particularmente, no domínio da concorrência, que se caracteriza por situações de facto e de direito complexas
(v., acórdão de 13 de Abril de 2000, Lehtonen e Castors Braine, C‑176/96, Colect., p. I‑2681, n.° 22, bem como despacho de
8 de Outubro de 2002, Viacom, C‑190/02, Colect., p. I‑8287, n.° 22).
24     Na verdade, no caso vertente, a decisão de reenvio não fornece indicações precisas e detalhadas relativas a tal incidência.
No entanto, essa decisão forneceu ao Tribunal de Justiça informações suficientes para lhe permitir dar uma resposta útil ao
órgão jurisdicional de reenvio, interpretando as regras do direito comunitário à luz da situação que é objecto do litígio
no processo principal.
25     Nestas condições, há que considerar que o pedido de decisão prejudicial é admissível.

Quanto ao mérito
26     Através das suas duas questões, que há que analisar em conjunto, o órgão jurisdicional de reenvio pergunta, essencialmente,
se o artigo 81.º CE deve ser interpretado no sentido de que um sistema de intercâmbio de informações relativas ao crédito,
como o registo, é abrangido pela proibição prevista no n.° 1 do referido artigo e, em caso de resposta afirmativa, se tal
sistema pode beneficiar da isenção prevista no n.° 3 desse mesmo artigo devido, designadamente, à eventual existência de um
lucro ou vantagem para os utilizadores resultante da implementação desse sistema.
27     A Ausbanc alega que o registo restringe a concorrência na medida em que implica um intercâmbio de informações que são normalmente
consideradas segredos comerciais entre concorrentes, eliminando assim os factores de risco que qualquer decisão empresarial
comporta e que facilita uma reacção homogénea dos estabelecimentos financeiros relativamente a uma pessoa que faz um pedido
de crédito. A Asnef‑Equifax, o Governo polaco e a Comissão alegam, no essencial, que um registo como o que está em causa no
processo principal não restringe a concorrência.
28     Nos termos do artigo 81.º, n.° 1, CE, são incompatíveis com o mercado comum e proibidos todos os acordos entre empresas, todas
as decisões de associações de empresas e todas as práticas concertadas que sejam susceptíveis de afectar o comércio entre
os Estados‑Membros e que tenham por objectivo ou efeito impedir, restringir ou falsear a concorrência no mercado comum.
29     Por conseguinte, há que analisar se esses requisitos estão reunidos no processo principal.
30     Antes de mais, há que referir, por um lado, que resulta do processo que a Asociación Nacional de Entidades Financieras faz
parte, na qualidade de membro, da Asnef‑Equifax, a quem a gestão do registo foi confiada e, por outro, que a necessária participação
dos estabelecimentos de crédito nesse registo implica inevitavelmente uma certa cooperação entre concorrentes sob a forma
de um intercâmbio indirecto de informações relativas ao crédito.
31     Daqui resulta que o artigo 81.º, n.° 1, CE se pode aplicar à concepção e à aplicação do registo, sem que seja necessário qualificar
precisamente a forma de cooperação assim estabelecida entre os referidos estabelecimentos.
32     Com efeito, embora a referida disposição distinga o conceito de «prática concertada» do de «acordos entre empresas» ou de
«decisões de associações de empresas», é com a preocupação de apreender, nas proibições deste artigo, diferentes formas de
coordenação e de conluio entre empresas (acórdão de 8 de Julho de 1999, Comissão/Anic Partecipazioni, C‑49/92 P, Colect.,
p. I‑4125, n.° 112). Por conseguinte, no presente processo, uma qualificação precisa da natureza da cooperação em causa no
processo principal não é susceptível de alterar a análise jurídica que se impõe por força do artigo 81.º CE.
Quanto à incidência sobre o comércio entre Estados‑Membros
33     A interpretação e a aplicação do requisito que figura no artigo 81.º, n.° 1, CE, relativo aos efeitos dos acordos sobre o
comércio entre Estados‑Membros devem ter como ponto de partida a sua finalidade, que é a de determinar, em matéria de regulamentação
da concorrência, o domínio de aplicação do direito comunitário em relação ao dos Estados‑Membros. Assim, o direito comunitário
cobre qualquer acordo e qualquer prática susceptível de afectar o comércio entre os Estados‑Membros, duma forma que poderia
prejudicar a realização dos objectivos de um mercado único entre os Estados‑Membros, em particular através da compartimentação
dos mercados nacionais ou alterando a estrutura da concorrência dentro do mercado comum (v. acórdão Manfredi e o., já referido,
n.° 41).
34     Para serem susceptíveis de afectar o comércio entre Estados‑Membros, uma decisão, um acordo ou uma prática devem, com base
num conjunto de elementos objectivos de facto e de direito, permitir prever, com um suficiente grau de probabilidade, que
possam exercer uma influência directa ou indirecta, actual ou potencial, sobre as correntes de trocas comerciais entre Estados‑Membros,
de modo que se possa temer que entravem a realização de um mercado único entre Estados‑Membros (v. acórdãos de 11 de Julho
de 1985, Remia e o./Comissão, 42/84, Recueil, p. 2545, n.° 22, e de 25 de Outubro de 2001, Ambulanz Glöckner, C‑475/99, Colect.,
p. I‑8089, n.° 48). Além disso, é necessário que esta influência não seja insignificante (v., neste sentido, acórdão de 25
de Novembro de 1971, Béguelin Import, 22/71, Colect., p. 355, n.° 16; de 28 de Abril de 1998, Javico, C‑306/96, Colect., p. I‑1983,
n.° 16, bem como Manfredi e o., já referido, n.° 2).
35     Assim, a afectação das trocas intracomunitárias resulta em geral da reunião de diversos factores que, isoladamente considerados,
não são necessariamente determinantes (v., acórdãos de 21 de Janeiro de 1999, Bagnasco e o., C‑215/96 e C‑216/96, Colect.,
p. I‑135, n.° 47, bem como de 29 de Abril de 2004, British Sugar/Comissão, C‑359/01 P, Colect., p. I‑4933, n.° 27). Para estabelecer
se um acordo afecta sensivelmente o comércio entre Estados‑Membros, é necessário examinar esse acordo no seu contexto económico
e jurídico (v., neste sentido, acórdão de 27 de Abril de 1994, Almelo, C‑393/92, Colect., p. I‑1477, n.° 37).
36     A este respeito, por um lado, o simples facto de se encontrarem também operadores de outros Estados‑Membros entre os participantes
num acordo nacional é um elemento importante na apreciação a fazer, mas não é decisivo por si só para se poder concluir que
fica cumprido o requisito da afectação do comércio entre os Estados‑Membros (v. acórdão Manfredi e o., já referido, n.° 44).
37     Por outro lado, o Tribunal de Justiça já decidiu que o facto de um acordo ter apenas por objecto a comercialização de produtos
num único Estado‑Membro não basta para excluir a possibilidade de afectar o comércio entre Estados‑Membros (v. acórdão de
11 de Julho de 1989, Belasco e o./Comissão, 246/86, Colect., p. I‑2117, n.° 33). Com efeito, um acordo que abranja todo o
território de um Estado‑Membro tem como efeito, pela sua própria natureza, consolidar barreiras de carácter nacional, entravando
assim a interpenetração económica pretendida pelo Tratado CE (acórdãos de 17 de Outubro de 1972, Vereeniging van Cementhandelaren/Comissão,
8/72, Colect., p. 333, n.° 29, bem como Manfredi e o., já referido, n.° 45).
38     Além disso, a circunstância de um acordo ou de uma prática favorecerem um aumento do volume do comércio entre Estados‑Membros
não exclui que esse acordo ou essa prática possam afectar esse comércio no sentido precisado no n.° 34 do presente acórdão
(v., neste sentido, acórdão de 13 de Julho de 1966, Consten e Grundig/Comissão, 56/64 e 58/64, Colect. 1965‑1968, pp. 423,
483).
39     Cabe ao órgão jurisdicional nacional verificar se, face às características do mercado em causa, existe um grau suficiente
de probabilidade de que a instituição do registo tem uma influência directa ou indirecta, actual ou potencial, sobre a oferta
de crédito em Espanha pelos operadores de outros Estados‑Membros e que essa influência não seja insignificante.
40     Todavia, o Tribunal de justiça, decidindo a título prejudicial, pode, sendo caso disso, fornecer dados que permitam guiar
o órgão jurisdicional nacional na sua interpretação (v., designadamente, acórdãos de 17 de Outubro de 2002, Payroll e o.,
C‑79/01, Colect., p. I‑8923, n.° 29, bem como Manfredi e o., já referido, n.° 48).
41     No caso vertente, resulta do processo que o registo é em princípio acessível a qualquer estabelecimento que opere no domínio
das actividades de empréstimo e de crédito, a saber, um grande leque de empresas com perfis diversos. Ao contrário do CIR,
gerido pelo Banco Central Espanhol, não estão previstos limites mínimos, de modo que as informações sobre o crédito incluídas
nesse registo dizem respeito a um maior número de operações de crédito do que as contidas no CIR. Além disso, as informações
provenientes do referido registo são transmitidas por via informática e, portanto, de uma forma mais eficaz do que as fornecidas
pelo CIR.
42     Por conseguinte, a possibilidade de ter acesso ao registo, bem como os requisitos necessários para esse efeito, revelam‑se
susceptíveis de ter uma importância não negligenciável na escolha das empresas estabelecidas noutros Estados‑Membros que não
o Reino de Espanha de exercer ou não as suas actividades neste último Estado.
43     Segundo jurisprudência assente e como decorre do n.° 34 do presente acórdão, o artigo 81.º, n.° 1, CE não exige que os acordos,
decisões e práticas concertadas visados por esta disposição tenham afectado sensivelmente as trocas intracomunitárias, mas
exige que seja provado que esses acordos, decisões e práticas concertadas sejam susceptíveis de ter esse efeito (v., neste
sentido, acórdão de 1 de Fevereiro de 1978, Miller/Comissão, 19/77, Colect., p. 45, n.° 15; de 17 de Julho de 1997, Ferriere
Nord/Comissão, C‑219/95 P, Colect., p. I‑4411, n.° 19, bem como Bagnasco e o., já referido, n.° 48).
44     Assim, há que ter em conta a evolução previsível das condições de concorrência e do fluxo de trocas entre Estados‑Membros.
Quanto a este ponto, compete ao órgão jurisdicional de reenvio tomar em consideração, por exemplo, o desenvolvimento eventual
de actividades transfronteiriças e a incidência previsível de eventuais iniciativas politicas ou legislativas com vista a
reduzir os obstáculos jurídicos ou técnicos ao comércio.
45     Se o órgão jurisdicional de reenvio considerar que o registo pode afectar o comércio entre Estados‑Membros no sentido precisado
no n.° 34 do presente acórdão, competir‑lhe‑á analisar se ele tem por objectivo ou por efeito restringir a concorrência na
acepção do artigo 81.º, n.° 1, CE.
Quanto à existência de uma restrição da concorrência
46     É um facto que o objectivo essencial dos sistemas de intercâmbio de informações relativas ao crédito, como o registo, é de
colocar à disposição dos mutuantes informações pertinentes sobre os mutuários, clientes existentes ou potenciais, designadamente
no que respeita à forma como estes últimos honraram anteriormente as suas dívidas. A natureza das informações disponíveis
pode variar consoante o tipo de sistema implementado. No processo principal, o registo inclui, tal como o advogado‑geral referiu
nos n.
os
46 e 47 das suas conclusões, elementos negativos, como a falta de pagamento, e elementos positivos, como os saldos de crédito,
os avales, as cauções e garantias, as operações de leasing ou a disposição temporária de activos.
47     Tais registos que, como refere o Governo polaco, existem em numerosos Estados, aumentam a quantidade das informações disponíveis
para os estabelecimentos de crédito sobre os potenciais mutuários, atenuando a disparidade existente entre o credor e o devedor
no que respeita à detenção de informações, facilitando assim uma previsibilidade acrescida da probabilidade de reembolso.
Ao fornecer essas informações, tais registos são, em princípio, susceptíveis de reduzir a percentagem de incumprimento dos
devedores e, portanto, de melhorar o funcionamento da oferta de crédito.
48     Os registos como o que está em causa no processo principal não têm, assim, por objectivo, pela sua própria natureza, impedir,
restringir ou falsear a concorrência no mercado comum, na acepção do artigo 81.º, n.° 1, CE, por conseguinte, compete ao órgão
jurisdicional de reenvio verificar se não têm esse efeito.
49     A este respeito, há que salientar que a apreciação dos efeitos dos acordos ou das práticas concertadas, à luz do artigo 81.º CE,
implica a necessidade de tomar em consideração o quadro concreto em que se inserem, nomeadamente o contexto económico e jurídico
em que operam as empresas em causa, a natureza dos produtos ou serviços visados por esse acordo e as condições reais do funcionamento
e da estrutura do mercado ou dos mercados em questão (v., neste sentido, acórdãos de 15 de Dezembro de 1994, DLG, C‑250/92,
Colect., p. I‑5641, n.° 31; de 12 de Dezembro de 1995, Oude Luttikhuis e o., C‑399/93, Colect., p. I‑4515, n.° 10, bem como
Javico, já referido, n.° 22).
50     Ora, embora o artigo 81.º, n.° 1, CE não limite tal apreciação apenas aos efeitos actuais, esta deve ter igualmente em conta
os efeitos potenciais do acordo ou da prática em causa na concorrência no mercado comum, no entanto, a proibição do artigo
81.° CE não se aplica a um acordo que apenas afecta o mercado de modo insignificante (acórdãos de 9 de Julho de 1969, Völk,
5/69, Colect. 1969‑1970, p. 95, n.° 7; Deere/Comissão, já referido, n.° 77, bem como Bagnasco e o., já referido, n.° 34).
51     Segundo a jurisprudência, em matéria de acordos relativos ao intercâmbio de informações, estes são contrários às regras da
concorrência quando atenuem ou suprimam o grau de incerteza quanto ao funcionamento do mercado em causa, tendo por consequência
uma restrição da concorrência entre as empresas (acórdãos Deere/Comissão, já referido, n.° 90, e de 2 de Outubro de 2003,
Thyssen Stahl/Comissão, C‑194/99 P, Colect., p. I‑10821, n.° 81).
52     Com efeito, é inerente às disposições do Tratado relativas à concorrência que qualquer operador económico deve determinar
de maneira autónoma a política que pretende seguir no mercado comum. Assim, segundo a referida jurisprudência, essa exigência
de autonomia opõe‑se a qualquer contacto directo ou indirecto entre operadores económicos susceptível de influenciar o comportamento
no mercado de um concorrente actual ou potencial, quer a revelar a esse concorrente o comportamento que ele próprio decidiu
ou tenciona adoptar no mercado quando esses contactos tenham por objectivo ou efeito conduzir a condições de concorrência
que não correspondam às condições normais do mercado em causa, atendendo à natureza dos produtos ou das prestações fornecidas,
à importância e ao número das empresas e ao volume do referido mercado (v. acórdão Comissão/Anic Partecipazioni, já referido,
n.
os
116 e 117, e a jurisprudência aí referida).
53     No entanto, a referida exigência de autonomia não exclui o direito de os operadores económicos se adaptarem inteligentemente
ao comportamento conhecido ou previsto dos seus concorrentes (acórdãos, já referidos, Deere/Comissão, n.° 87; Comissão/Anic
Partecipazioni, n.° 117, e Thyssen Stahl/Comissão, n.° 83).
54     Por conseguinte, como resulta do n.° 49 do presente acórdão, a compatibilidade de um sistema de intercâmbio de informações,
como o registo, com as regras comunitárias da concorrência, não pode ser apreciada de forma abstracta. Depende das condições
económicas nos mercados em questão e das características próprias do sistema em causa, como, designadamente, a sua finalidade,
as condições de acesso e de participação no intercâmbio, bem como da natureza das informações trocadas – podendo estas, por
exemplo, ser públicas ou confidenciais, agregadas ou detalhadas, históricas ou actuais – a sua periodicidade e a sua importância
para a fixação dos preços, volumes ou condições da prestação.
55     Como foi referido no n.° 47 do presente acórdão, os registos como o que está em causa no processo principal, ao reduzirem
a percentagem de incumprimento dos mutuários, são, em princípio, susceptíveis de melhorar o funcionamento da oferta de crédito.
Com efeito, como o advogado‑geral referiu, essencialmente, no n.° 54 das suas conclusões, se os estabelecimento financeiros,
devido à falta de informações sobre o risco de incumprimento dos mutuários, não puderem distinguir, entre estes últimos, aqueles
cuja probabilidade de incumprimento é maior, o risco suportado devido a este facto por esses estabelecimentos será necessariamente
acrescido e estes terão tendência a integrá‑lo no cálculo do custo do crédito em relação a todos os mutuários, incluindo os
que apresentam menor risco de incumprimento, devendo então estes últimos suportar um custo mais elevado do que se os referidos
estabelecimentos tivessem a possibilidade de avaliar de forma mais precisa a probabilidade de reembolso. Em princípio, registos,
como o mencionado, podem atenuar tal tendência.
56     Além disso, esses registos, ao diminuírem a importância das informações detidas pelos estabelecimentos financeiros relativas
aos seus próprios clientes, revelam‑se, em princípio, susceptíveis de aumentar a mobilidade das pessoas que recorrem ao crédito.
Por outro lado, esses registos podem facilitar a entrada de novos concorrentes no mercado.
57     Contudo, a existência ou não no caso vertente de uma restrição à concorrência na acepção do artigo 81.º, n.° 1, CE depende
do contexto económico e jurídico em que se insere o registo e, designadamente, das condições económicas do mercado bem como
das próprias características do referido registo.
58     Em primeiro lugar, há que observar, a este respeito, que, se a oferta num mercado for muito concentrada, o intercâmbio de
determinadas informações pode, segundo o tipo de informações trocadas, permitir que as empresas conheçam a posição e a estratégia
comercial dos seus concorrentes no mercado, falseando deste modo a rivalidade nesse mercado e aumentando a possibilidade de
uma colusão, ou mesmo facilitando‑a. Todavia, se a oferta for fragmentada, a difusão e o intercâmbio de informações entre
concorrentes podem ser neutros, ou mesmo positivos, para a natureza competitiva do mercado (v., neste sentido, acórdão Thyssen
Stahl/Comissão, já referido, n.
os
84 e 86). No presente processo, é ponto assente, tal como resulta do n.° 10 deste acórdão, que o órgão jurisdicional de reenvio
apresentou o seu pedido de decisão prejudicial «num cenário de mercado fragmentado», o que lhe compete verificar.
59     Em segundo lugar, para que os registos como o que está em causa no processo principal não sejam susceptíveis de revelar a
posição no mercado ou a estratégia comercial dos concorrentes, é necessário que a identidade dos credores não seja revelada
directa ou indirectamente. No presente processo, decorre da decisão de reenvio que o Tribunal de Defensa de la Competencia
impôs à Asnef‑Equifax, que esta aceitou, uma condição segundo a qual as informações relativas aos credores contidas nos registos
não devem ser divulgadas.
60     Em terceiro lugar, é igualmente necessário que tais registos sejam acessíveis de forma não discriminatória, de direito como
de facto, a todos os operadores activos no domínio pertinente. Com efeito, no caso de essa acessibilidade não ser assegurada,
determinados operadores estariam em desvantagem, uma vez que disporiam de menos informação para avaliar o risco assumido,
o que também não facilita a entrada de novos operadores no mercado.
61     Daqui decorre que, na medida em que os mercados em causa não sejam muito concentrados, que o sistema não permita identificar
os credores e que as condições de acesso e de utilização para os estabelecimentos financeiros não sejam discriminatórias,
um sistema de intercâmbio de informações como o registo não é, em princípio, susceptível de ter por efeito uma restrição da
concorrência na acepção do artigo 81.º, n.° 1, CE.
62     Com efeito, se, nestas condições, tais sistemas podem reduzir a incerteza quanto ao risco de incumprimento dos mutuários,
não são, contudo, susceptíveis de diminuir a incerteza quanto aos riscos da concorrência. Assim, cada operador age normalmente
de forma independente e autónoma no momento de adoptar um comportamento determinado, tendo em conta os riscos suportados por
quem pede o empréstimo. Contrariamente ao que alega a Ausbanc, não se pode inferir automaticamente apenas da simples existência
desse intercâmbio de informações relativas ao crédito, que este conduza a um eventual comportamento colectivo anticoncorrencial,
como um boicote a determinados potenciais mutuários.
63     Por outro lado, como o advogado‑geral referiu, essencialmente no n.° 56 das suas conclusões, as eventuais questões relativas
ao aspecto sensível dos dados de carácter pessoal, que não são abrangidas, enquanto tais, pelo direito da concorrência, podem
ser resolvidas com base nas disposições pertinentes em matéria de protecção de tais dados. Resulta dos autos que, no processo
principal, por força das regras aplicáveis ao registo, os consumidores interessados podem, em conformidade com a legislação
espanhola, verificar e, sendo caso disso, mandar corrigir ou até eliminar, os dados que lhes dizem respeito.
Quanto à aplicabilidade do artigo 81.º, n.° 3, CE
64     É apenas na hipótese de o órgão jurisdicional de reenvio apurar, à luz das considerações acima expostas nos n.
os
58 a 62 do presente acórdão, que existe no caso vertente uma restrição da concorrência na acepção do artigo 81.º, n.° 1,
CE, que uma análise por este órgão jurisdicional à luz das disposições do n.° 3 deste artigo se revela necessária para resolver
o litígio do processo principal.
65     A aplicabilidade da derrogação prevista no artigo 81.º, n.° 3, CE depende dos quatro requisitos cumulativos previstos nesta
disposição. Em primeiro lugar, é necessário que o acordo em causa contribua para melhorar a produção ou a distribuição dos
produtos ou dos serviços em causa, ou para promover o progresso técnico ou económico, em segundo lugar, que se reserve aos
utilizadores uma parte equitativa do lucro ou vantagem daí resultante, em terceiro lugar, que não imponha às empresas participantes
qualquer restrição não indispensável e, em quarto lugar, que não lhes dê a possibilidade de eliminar a concorrência relativamente
a uma parte substancial dos produtos ou serviços em causa (v., neste sentido, acórdãos de 17 de Janeiro de 1984, VBVB e VBBB/Comissão,
43/82 e 63/82, Recueil, p. 19, n.° 61, bem como Remia e o./Comissão, já referido, n.° 38).
66     Decorre do processo e designadamente da segunda questão submetida pelo órgão jurisdicional de reenvio, que este pretende obter
uma resposta do Tribunal de Justiça no que respeita, em especial, ao segundo desses requisitos, que prevê que se reserve aos
utilizadores uma parte equitativa do lucro ou vantagem resultante do acordo, da decisão, ou da prática em causa. Com efeito,
o referido órgão jurisdicional interroga‑se, essencialmente, quanto à questão de saber se, no caso de nem todos os utilizadores
beneficiarem com o registo, este poderia contudo obter a derrogação prevista no artigo 81.º, n.° 3, CE.
67     Para além dos efeitos potenciais expostos nos n.
os
55 e 56 do presente acórdão, os registos como o que está em causa no processo principal podem ajudar a prevenir situações
de sobreendividamento das pessoas que recorrem ao crédito, bem como, em princípio, conduzir globalmente a uma maior disponibilidade
de crédito. Estas vantagens económicas objectivas podem, no caso de o registo restringir a concorrência na acepção do artigo
81.º, n.° 1, CE, compensar os inconvenientes dessa eventual restrição, o que compete, sendo caso disso, ao órgão jurisdicional
de reenvio verificar.
68     É verdade que não se pode em princípio excluir, como a Ausbanc deixa entender, que determinadas pessoas que recorrem ao crédito
fiquem, devido à existência de tais registos, confrontadas com acréscimos das taxas de juro, ou mesmo com a recusa do crédito.
69     No entanto, sem que seja necessário pronunciar‑se quanto à questão de saber se essas pessoas que recorrem ao crédito beneficiam,
contudo, de um eventual efeito de disciplina em matéria de crédito ou de uma protecção contra o sobreendividamento, esta circunstância
não pode, por si própria, opor‑se a que o requisito, segundo o qual deve ser reservado aos utilizadores uma parte equitativa
do lucro ou vantagem, esteja cumprido.
70     Com efeito, à luz do artigo 81.º, n.° 3, CE, é o carácter favorável da incidência sobre todos os consumidores nos mercados
pertinentes que deve ser tomado em consideração e não a incidência sobre cada membro dessa categoria consumidores.
71     Além disso, há que referir que, como resulta dos n.
os
55 e 67 do presente acórdão, os registos como o que está em causa no processo principal podem, em condições favoráveis, conduzir
a uma disponibilidade acrescida de crédito, inclusivamente para as pessoas que recorrem ao crédito para as quais as taxas
de juro poderiam ser excessivas se não existir um conhecimento apropriado da sua situação pessoal pelos credores.
72     Vistas as considerações expostas, há que responder da seguinte forma às questões submetidas:
–       O artigo 81.º CE deve ser interpretado no sentido de que um sistema de intercâmbio de informações relativas ao crédito entre
estabelecimentos financeiros, como o registo, não tem, em princípio por efeito restringir a concorrência na acepção desta
disposição, desde que o mercado ou os mercados em causa não estejam muito concentrados, que esse sistema não permita identificar
os credores e que as condições de acesso e de utilização para os estabelecimentos financeiros não sejam discriminatórias,
de facto nem de direito.
–       No caso de um sistema de intercâmbio de informações relativas ao crédito, como o referido registo, restringir a concorrência
na acepção do artigo 81.º, n.° 1, CE, a aplicabilidade da derrogação prevista no n.° 3 deste artigo está dependente do cumprimento
de quatros requisitos cumulativos previstos nesta última disposição. Compete ao órgão jurisdicional nacional verificar se
estes requisitos estão reunidos. Para que seja cumprido o requisito segundo o qual deve ser reservada aos utilizadores uma
parte equitativa do lucro ou vantagem, não é em princípio necessário que cada consumidor beneficie individualmente de um acordo,
de uma decisão ou de uma prática concertada. Em contrapartida, é necessário que a incidência global sobre os consumidores
nos mercados em causa seja favorável.

Quanto às despesas
73     Revestindo o processo, quanto às partes na causa principal, a natureza de incidente suscitado perante o órgão jurisdicional
nacional, compete a este decidir quanto às despesas. As despesas efectuadas pelas outras partes para a apresentação de observações
ao Tribunal de Justiça não são reembolsáveis.
Pelos fundamentos expostos, o Tribunal de Justiça (Terceira Secção) declara:
1)
O artigo 81.° CE deve ser interpretado no sentido de que um sistema de intercâmbio de informações relativas ao crédito entre
estabelecimentos financeiros, como o registo de informações entre estabelecimentos financeiros relativo à solvabilidade dos
clientes em causa no processo principal, não tem, em princípio, por efeito restringir a concorrência na acepção desta disposição,
desde que o mercado ou os mercados em causa não estejam muito concentrados, que esse sistema não permita identificar os credores
e que as condições de acesso e de utilização para os estabelecimentos financeiros não sejam discriminatórias, de facto nem
de direito.
2)
No caso de um sistema de intercâmbio de informações relativas ao crédito, como o referido registo, restringir a concorrência
na acepção do artigo 81.°, n.° 1, CE, a aplicabilidade da derrogação prevista no n.° 3 deste artigo está dependente do cumprimento
de quatros requisitos cumulativos previstos nesta última disposição. Compete ao órgão jurisdicional nacional verificar se
estes requisitos estão reunidos. Para que seja cumprido o requisito segundo o qual deve ser reservada aos utilizadores uma
parte equitativa do lucro ou vantagem, não é em princípio necessário que cada consumidor beneficie individualmente de um acordo,
de uma decisão ou de uma prática concertada. Em contrapartida, é necessário que a incidência global sobre os consumidores
nos mercados em causa seja favorável.
Assinaturas
*
Língua do processo: espanhol.