CELEX: 62004CJ0374
Libertà di stabilimento
Libera circolazione dei capitali
Imposta sulle società
Distribuzione dei dividendi
Credito d'imposta
Disparità di trattamento tra azionisti residenti e azionisti non residenti
Convenzioni bilaterali volte ad evitare la doppia imposizione

1       La domanda di pronuncia pregiudiziale verte sull’interpretazione degli artt. 43 CE, 56 CE, 57 CE e 58 CE.
2       Tale domanda è stata proposta nell’ambito di una controversia tra alcuni gruppi di società e i Commissioners of Inland Revenue
(amministrazione fiscale del Regno Unito) a proposito del rifiuto di questi ultimi di concedere a società non residenti dei
detti gruppi un credito d’imposta per dividendi che sono stati versati loro da società residenti.

Contesto normativo

Normativa comunitaria
3       L’art. 4, n. 1, della direttiva del Consiglio 23 luglio 1990, 90/435/CEE, concernente il regime fiscale comune applicabile
alle società madri e figlie di Stati membri diversi (GU L 225, pag. 6), prevede quanto segue:
«Quando una società madre, in veste di socio, riceve dalla società figlia utili distribuiti in occasione diversa dalla liquidazione
di quest’ultima, lo Stato della società madre:
–       si astiene dal sottoporre tali utili a imposizione;
–       o li sottopone a imposizione, autorizzando però detta società madre a dedurre dalla sua imposta la frazione dell’imposta pagata
dalla società figlia a fronte dei suddetti utili e, eventualmente, l’importo della ritenuta alla fonte prelevata dallo  Stato
membro in cui è residente la società figlia in applicazione delle disposizioni derogatorie dell’articolo 5, nel limite dell’importo
dell’imposta nazionale corrispondente».

Normativa nazionale
4       In forza della legislazione fiscale in vigore nel Regno Unito, gli utili realizzati nel corso di un esercizio contabile da
ogni società residente in tale Stato membro sono assoggettati all’imposta sulle società in tale Stato.
5       Dal 1973 il Regno Unito di Gran Bretagna e Irlanda del Nord applica un sistema d’imposizione detto di «imputazione parziale»,
secondo cui, per evitare la doppia imposizione, qualora una società residente distribuisca utili, una parte dell’imposta sulle
società pagata da tale società è imputata ai suoi azionisti. Fino al 6 aprile 1999 tale sistema si basava, da una parte, sul
pagamento anticipato dell’imposta sulle società da parte della società distributrice e, dall’altra, su un credito d’imposta
concesso agli azionisti beneficiari di una distribuzione di dividendi.
Il pagamento anticipato dell’imposta sulle società
6       Ai sensi dell’art. 14 della legge del 1988 relativa alle imposte sul reddito e sulle società (Income and Corporation Taxes
Act 1988; in prosieguo: l’«ICTA»), nella sua versione applicabile all’epoca dei fatti di cui alla causa principale, una società
residente nel Regno Unito che distribuisce dividendi ai suoi azionisti deve provvedere al versamento anticipato dell’imposta
sulle società («advance corporation tax»; in prosieguo: l’«ACT»), calcolata sull’importo o sul valore della distribuzione
effettuata.
7       Una società ha il diritto di imputare l’ACT, versata a titolo di una distribuzione realizzata nel corso di un dato esercizio
contabile, sull’importo di cui essa è debitrice a titolo dell’imposta sulle società («mainstream corporation tax») per tale
esercizio, entro un certo limite. Se il debito fiscale di una società a titolo dell’imposta sulle società è insufficiente
per permettere l’imputazione integrale dell’ACT, l’eccedenza di ACT può essere trasferita su un esercizio precedente o successivo
o alle controllate di tale società che possono imputarlo sull’importo di cui loro stesse sono debitrici a titolo dell’imposta
sulle società. Le controllate a cui l’ACT eccedentaria può essere trasferita possono essere soltanto controllate residenti
nel Regno Unito.
8       Un gruppo di società del Regno Unito può anche optare per il regime dell’imposizione di gruppo, che permette alle società
appartenenti a tale gruppo di rinviare il pagamento dell’ACT fino a che la società madre del detto gruppo proceda ad una distribuzione
di dividendi. Tale regime, che è oggetto della sentenza 8 marzo 2001, cause riunite C‑397/98 e C‑410/98, Metallgesellschaft e a.
(Racc. pag. I‑1727), non è in discussione nella presente causa.
Il credito d’imposta concesso agli azionisti residenti
9       In applicazione dell’art. 208 dell’ICTA, qualora una società residente  nel Regno Unito percepisca dividendi da una società
anch’essa residente nel Regno Unito, tale società non è assoggettata all’imposta sulle società per i detti dividendi.
10     Inoltre, in forza dell’art. 231, n. 1, dell’ICTA, ogni distribuzione di dividendi assoggettata all’ACT da una società residente
ad un’altra società residente dà luogo, a vantaggio di quest’ultima società, ad un credito d’imposta corrispondente alla frazione
dell’importo dell’ACT versato dalla prima società. Ai sensi dell’art. 238, n. 1, dell’ICTA, in capo alla società beneficiaria,
il dividendo percepito e il credito d’imposta costituiscono complessivamente il «reddito di investimento esonerato» («franked
investment income»).
11     Una società residente nel Regno Unito che ha ricevuto da un’altra società residente dividendi la cui distribuzione ha dato
diritto al credito d’imposta può riprendere l’importo dell’ACT versato da quest’altra società e dedurlo dall’importo dell’ACT
che essa stessa deve versare quando procede ad una distribuzione di dividendi ai suoi propri azionisti, di modo che essa versa
l’ACT soltanto per l’eccedenza.
12     In conformità del prospetto F dell’ICTA, una persona fisica residente nel Regno Unito è assoggettata all’imposta sul reddito
per i dividendi percepiti da una società residente in tale Stato membro. Essa ha tuttavia diritto ad un credito d’imposta
corrispondente alla frazione dell’importo dell’ACT versato dalla detta società. Tale credito d’imposta può essere dedotto
dall’importo dovuto dalla detta persona a titolo dell’imposta sul reddito relativo al dividendo, o può essere versato in contanti
se il credito supera l’importo dell’imposizione di tale persona.
13     Tali disposizioni hanno per effetto che gli utili distribuiti da società residenti sono assoggettati all’imposta una volta
in capo alle società e sono assoggettati all’imposta in capo all’azionista finale soltanto in quanto l’imposta sul reddito
di quest’ultimo eccede il credito d’imposta a cui egli ha diritto.
La situazione degli azionisti non residenti
14     Una società che non risiede nel Regno Unito è assoggettata, in via di principio, all’imposta sul reddito soltanto per i redditi
che hanno la loro fonte in tale Stato membro, il che include i dividendi che ad essa sono versati da una società residente
nel detto Stato. Tuttavia, in applicazione dell’art. 233, n. 1 dell’ICTA, qualora una società non residente non benefici di
un credito d’imposta nel Regno Unito, essa non è ivi assoggettata all’imposta sul reddito a titolo dei detti dividendi.
15     Per contro, allorché, in forza di una convenzione volta ad evitare la doppia imposizione (in prosieguo: la «CDI») conclusa
dal Regno Unito, una società non residente ha diritto nel detto Stato membro ad un credito d’imposta integrale o parziale,
essa è assoggettata in questo stesso Stato all’imposta sul reddito a titolo dei dividendi che essa percepisce da una società
residente.
16     Tuttavia, una persona fisica non residente nel Regno Unito è, in via di principio, soggetta all’imposta sul reddito in tale
Stato membro per quanto riguarda i dividendi che hanno la loro fonte in tale Stato membro ma, in quanto tale persona non beneficia
in questo stesso Stato di un credito d’imposta in forza della legislazione nazionale o di una CDI, essa non è assoggettata
all’imposta sul reddito a titolo di tali dividendi nel detto Stato.
17     Mentre il Regno Unito, nelle CDI concluse con altri Stati membri o paesi terzi, si riserva generalmente il diritto di assoggettare
all’imposta i dividendi versati dai suoi residenti a non residenti, tali CDI contengono sovente limiti all’aliquota d’imposta
che il Regno Unito può applicare. Questa aliquota massima può variare a seconda delle circostanze e, in particolare, a seconda
che una CDI conceda all’azionista un credito d’imposta integrale o parziale.
18     Talune CDI concluse dal Regno Unito non concedono il beneficio di un credito d’imposta alle società residenti nell’altro Stato
contraente qualora queste ultime ricevano dividendi da una società residente nel Regno Unito. Questo è il caso, in particolare,
delle CDI concluse con la Repubblica federale di Germania e con il Giappone.
19     Altre CDI prevedono un credito d’imposta a determinate condizioni. Pertanto, il credito d’imposta previsto dalla CDI conclusa
con il Regno dei Paesi Bassi è concesso integralmente agli azionisti residenti nel detto Stato membro che detengono meno del
10% dei diritti di voto della società distributrice e in modo parziale allorché gli azionisti detengono il 10% o più dei detti
diritti di voto.
20     La CDI conclusa con il Regno dei Paesi Bassi contiene, inoltre, una clausola detta di «limitazione dei benefici», secondo
cui il credito d’imposta previsto dalla detta CDI è soppresso qualora la società azionista non residente sia essa stessa detenuta
da una società stabilita in uno Stato con cui il Regno Unito ha concluso una CDI che non concede credito d’imposta alle società
che percepiscono dividendi da una società residente nel Regno Unito.
21     Occorre precisare che tali disposizioni della legislazione in vigore nel Regno Unito sono state sostanzialmente modificate
dalla legge finanziaria del 1998 (Finance Act 1998), che si applica alle distribuzioni di dividendi effettuate a partire dal
6 aprile 1999. L’ambito normativo descritto sopra è quello che era in vigore prima di tale data.

La causa principale e le questioni pregiudiziali
22     La controversia di cui alla causa principale è parte di un contenzioso del tipo «group litigation» a titolo dell’ACT, costituito
da domande di restituzione e/o di risarcimento proposte contro i Commissioners of Inland Revenue  dinanzi alla High Court
of Justice (England & Wales), Chancery Division, a seguito della citata sentenza Metallgesellschaft e a.
23     In tale sentenza la Corte, statuendo su questioni pregiudiziali provenienti dallo stesso giudice nazionale, ha dichiarato,
in risposta alla prima questione sottoposta, che l’art. 43 CE osta alla normativa fiscale di uno Stato membro che accordi
alle società stabilite in tale Stato la possibilità di beneficiare di un regime fiscale che consenta loro di pagare i dividendi
alla loro capogruppo senza essere tenute al pagamento anticipato dell’imposta sulle società quando anche la loro società capogruppo
sia stabilita in questo stesso Stato e neghi loro tale possibilità quando la loro società capogruppo abbia sede in un altro
Stato membro.
24     Nella soluzione alla seconda questione sottoposta in questa stessa causa, la Corte ha dichiarato che, qualora una controllata
con sede in uno Stato membro sia stata assoggettata all’obbligo di pagare anticipatamente l’imposta sulle società per i dividendi
versati alla sua società capogruppo avente sede in un altro Stato membro, mentre, in circostanze simili, le controllate di
società capogruppo con sede nel primo Stato hanno potuto optare per un regime fiscale che ha consentito loro di sottrarsi
a tale obbligo, l’art. 43 CE richiede che le società controllate con sede nel detto Stato e le loro società capogruppo non
aventi ivi sede dispongano di un mezzo di ricorso effettivo per ottenere il rimborso o il risarcimento delle perdite economiche
da esse sofferte, a vantaggio delle autorità dello Stato membro interessato, in seguito al pagamento anticipato dell’imposta
da parte delle controllate.
25     Nella causa principale, la controversia pendente dinanzi al giudice del rinvio a titolo dell’ACT comprende quattro gruppi
diversi, per i quali sono state individuate questioni comuni. Al momento in cui il giudice del rinvio ha pronunciato la sua
decisione, il gruppo IV della detta controversia è costituito da 28 domande proposte da gruppi di società comprendenti almeno
una società non residente che si oppongono al rifiuto dei Commissioners of Inland Revenue di concedere a una tale società
non residente un credito d’imposta quando essa percepisce dividendi da una società residente.
26     Le quattro cause scelte dal giudice del rinvio come cause «pilota» ai fini del presente rinvio pregiudiziale riguardano domande
proposte al tempo stesso da società residenti e da società non residenti appartenenti allo stesso gruppo delle società residenti
e che hanno percepito dividendi da queste (in prosieguo: le «ricorrenti di cui alla causa principale»). Si tratta di dividendi
versati tra il 1974 ed il 1998 a società residenti in Italia (caso del gruppo Pirelli), in Francia (caso del gruppo ESSILOR)
e nei Paesi Bassi (caso dei gruppi BMW e Sony).
27     Mentre, nel caso del gruppo Pirelli, la società non residente detiene una partecipazione minoritaria, di almeno il 10%, nella
società residente, gli altri casi riguardano società capogruppo non residenti che controllano al 100% la loro controllata
residente. Per quanto riguarda le due società madri residenti nei Paesi Bassi, la prima è detenuta integralmente da una società
residente in Germania, mentre la seconda è detenuta da una società residente in Giappone.
28     Il giudice del rinvio rileva che tali domande riguardano questioni già sottoposte alla Corte nella causa che ha dato luogo
alla citata sentenza Metallgesellschaft e a., ma che la Corte non ha ritenuto necessario risolvere tenuto conto della soluzione
data alla prima e alla seconda questione proposta. Mentre, in tale causa, la concessione di un credito di imposta era considerato
soltanto come una alternativa al rimborso dell’ACT o al risarcimento delle perdite subite con il versamento dell’ACT, le domande
proposte dinanzi al giudice del rinvio mirano direttamente alla concessione di un credito d’imposta.
29     In questo contesto la High Court of Justice (England & Wales), Chancery Division, ha deciso di sospendere il procedimento
e di sottoporre alla Corte le seguenti questioni pregiudiziali:
«1)      Se sia in contrasto con gli artt. 43 CE o 56 CE (alla luce degli artt. 57 CE e 58 CE) (o delle disposizioni cui questi ultimi
sono subentrati) il fatto che:
a)      lo Stato membro A (ad esempio il Regno Unito):
i)      adotti e mantenga in vigore una normativa volta a conferire il diritto a un credito d’imposta pieno per dividendi versati
da società residenti nello Stato membro A (i «dividendi in oggetto») a singoli azionisti residenti in quest’ultimo Stato;
ii)      dia attuazione a una disposizione contenuta in convenzioni sulla doppia imposizione stipulate con determinati altri Stati
membri e Stati terzi che attribuisce il diritto a un credito d’imposta pieno (detratta l’imposta prevista in tali convenzioni)
per i dividendi in oggetto a singoli azionisti residenti in tali altri Stati membri e Stati terzi,
ma che non attribuisca il diritto a un qualsivoglia credito d’imposta (sia esso parziale o pieno) per i dividendi in oggetto
versati da una società controllata avente sede nello Stato membro A (ad esempio il Regno Unito) a una capogruppo residente
nello Stato membro B (ad esempio la Germania) ai sensi di disposizioni nazionali o di convenzioni sulla doppia imposizione
vigenti tra tali Stati;
b)      lo Stato membro A (ad esempio il Regno Unito) recepisca una disposizione di cui all’applicabile convenzione sulla doppia imposizione
che conferisce il diritto a un credito d’imposta parziale per i dividendi in oggetto a una capogruppo avente sede nello Stato
membro C (ad esempio i Paesi Bassi), ma non a una capogruppo stabilita nello Stato membro B (ad esempio la Germania), se la
convenzione sulla doppia imposizione tra lo Stato membro A e lo Stato membro B non prevede assolutamente un credito d’imposta
parziale;
c)      lo Stato membro A (ad esempio il Regno Unito) non conferisca il diritto a un credito d’imposta parziale per i dividendi in
oggetto a una società avente sede nello Stato membro C (ad esempio i Paesi Bassi) controllata da una società residente nello
Stato membro B (ad esempio la Germania) quando lo Stato membro A dia attuazione a disposizioni contenute nelle convenzioni
sulla doppia imposizione che conferiscono un tale diritto a:
i)      società aventi sede nello Stato membro C controllate da residenti dello Stato membro C;
ii)      società residenti nello Stato membro C controllate da residenti dello Stato membro D (ad esempio l’Italia) se la convenzione
sulla doppia imposizione tra lo Stato membro A e lo Stato membro D contiene una disposizione che attribuisca il diritto a
un credito d’imposta parziale per i dividendi in oggetto;
iii)      società residenti nello Stato membro D, indipendentemente da chi esercita il controllo su tali società.
d)      Se per la soluzione della prima questione, lett. c), rilevi il fatto che la società residente nello Stato membro C sia controllata
non da una società avente sede nello Stato membro B, ma da una società avente sede in uno Stato terzo.
2)      In caso di soluzione affermativa della prima questione, lett. a)-c), o di parte della stessa, quali principi sancisca il diritto
comunitario in relazione ai diritti e ai mezzi di ricorso previsti da tale normativa disponibili nelle circostanze descritte
nella menzionata questione. In particolare:
a)      se lo Stato membro A sia tenuto a pagare:
i)      l’intero credito d’imposta o un importo ad esso equivalente, o
ii)      il credito d’imposta parziale o un importo ad esso equivalente, o
iii)      il credito d’imposta pieno o parziale o un importo ad esso equivalente:
–       al netto di qualsivoglia imposta sui redditi da versare, o che avrebbe dovuto versare, se il dividendo pagato alla società
interessata originasse o avesse originato un credito d’imposta,
–       al netto di tale imposta calcolata su altre basi;
b)      se tale pagamento debba essere effettuato a favore:
i)      della capogruppo di cui al caso di specie avente sede nello Stato membro B o nello Stato membro C, o
ii)      della società controllata di cui al caso di specie stabilita nello Stato membro A;
c)      se il diritto a tale pagamento costituisca:
i)      un diritto al rimborso di somme indebitamente corrisposte, di modo che la suddetta restituzione rappresenta una conseguenza,
e un complemento, del diritto attribuito dagli artt. 43 CE e/o 56 CE, e/o
ii)      un diritto alla restituzione o al risarcimento di modo che devono essere soddisfatte le condizioni per il rimborso stabilite
nella sentenza [della Corte di giustizia 5 marzo 1996,  cause riunite C-46/93 e C-48/93, Brasserie du Pêcheur e Factortame,
Racc. pag. I-1029], e/o
iii)      un diritto a ottenere un beneficio indebitamente negato e, in tal caso:
–       se tale diritto sia una conseguenza, e un complemento, del diritto attribuito dagli artt. 43 CE e/o 56 CE, o
–       se debbano essere soddisfatte le condizioni per il rimborso sancite nella sentenza [cit. Brasserie du Pêcheur e Factortame],
o
–       se debbano ricorrere altre condizioni.
d)      Se per la soluzione della seconda questione, lett. c), rilevi il fatto che, ai sensi della normativa nazionale dello Stato
A, le pretese siano azionate come richieste di rimborso o lo siano, o debbano esserlo, come domande di risarcimento dei danni.
e)      Se, per ottenere il rimborso, sia necessario che la società istante provi in modo indiscusso che la stessa (o la sua capogruppo)
avrebbe azionato un credito d’imposta (pieno o parziale a seconda del caso) se avesse appreso che, ai sensi del diritto comunitario,
sussisteva una legittimazione in tal senso.
f)      Se per la soluzione della seconda questione, lett. a), rilevi il fatto che in conformità alla pronuncia della sentenza [Metallgesellschaft
Ltd e a., citata], la società controllata avente sede nello Stato membro A possa essere stata rimborsata o possa aver diritto,
in linea di principio, al rimborso del pagamento anticipato dell’imposta sulle società, o ad un rimborso con riferimento a
questa imposta, per il dividendo versato alla capogruppo stabilita nello Stato membro B o nello Stato membro C.
g)      Quali precisazioni, se del caso, la Corte di giustizia ritenga adeguato fornire, nella fattispecie, in merito alle circostanze
che il giudice nazionale dovrebbe prendere in considerazione al momento di valutare se sussista una violazione sufficientemente
grave ai sensi della sentenza [Brasserie du Pêcheur e Factortame, citata], e, in particolare, sulla questione se, tenendo
conto dello stato della giurisprudenza sull’interpretazione delle disposizioni comunitarie pertinenti, la violazione fosse
giustificabile»

Sulle questioni pregiudiziali

Sulla prima questione, lett. a)
30     Con la sua prima questione, lett. a), il giudice del rinvio chiede, in sostanza, se gli artt. 43 CE e 56 CE ostino ad una
normativa di uno Stato membro, come quella di cui alla causa principale, che, al momento di una distribuzione di dividendi
da parte di una società residente, concede un credito d’imposta pieno agli azionisti finali beneficiari dei detti dividendi
che risiedono in tale Stato membro o in un altro Stato con cui questo primo Stato membro ha concluso una CDI che prevede un
tale credito d’imposta, ma non concede alcun credito d’imposta, pieno o parziale, a società beneficiarie di tali dividendi
che risiedono in alcuni altri Stati membri.
31     Risulta dal fascicolo che, piuttosto che sottoporre alla Corte un problema di disparità di trattamento tra, da una parte,
azionisti finali, residenti o meno, beneficiari di dividendi versati da una società residente e, dall’altra, società non residenti
beneficiarie di tali dividendi, il giudice del rinvio chiede un’interpretazione del diritto comunitario che gli permetta di
valutare la compatibilità con quest’ultimo del trattamento differenziato a cui sono assoggettate nel Regno Unito, da una parte,
una società residente che beneficia di un credito d’imposta allorché essa percepisce dividendi di un’altra società residente
e i cui azionisti finali residenti beneficiano anch’essi di un credito d’imposta quando vengono loro versati dividendi e,
dall’altra, una società non residente che non beneficia nel Regno Unito, salvo in taluni casi rientranti in convenzioni sulla
doppia imposizione, di nessun credito d’imposta allorché essa percepisce dividendi da una società residente e i cui azionisti
finali, residenti o meno, non hanno nemmeno essi diritto ad un credito d’imposta.
32     Infatti, in forza della legislazione in vigore nel Regno Unito, se una società residente che percepisce dividendi da un’altra
società residente beneficia di un credito d’imposta che corrisponde all’importo dell’imposta sulle società versata in anticipo
da quest’ultima, una società non residente che percepisce dividendi da una società residente beneficia, per contro, a titolo
della detta distribuzione, di un credito d’imposta pieno o parziale soltanto se è previsto da una CDI conclusa tra il suo
Stato di residenza e il Regno Unito.
33     È vero che le ricorrenti di cui alla causa principale, nelle loro osservazioni dinanzi alla Corte, evocano anche la situazione
meno vantaggiosa in cui si troverebbero gli azionisti finali che percepiscono dividendi da una società non residente, i quali
non hanno diritto ad un credito d’imposta, rispetto agli azionisti finali che percepiscono dividendi da una società residente,
i quali ne beneficiano, in forza della legislazione in vigore nel Regno Unito o, per quanto riguarda azionisti non residenti,
in forza di una CDI. Tuttavia, è giocoforza constatare che le ricorrenti di cui alla causa principale fanno valere il trattamento
meno vantaggioso a cui sarebbero sottoposti gli azionisti di società non residenti al solo scopo di denunciare una restrizione
alla libertà di stabilimento e ai movimenti di capitali in capo a queste stesse società.
34     Le ricorrenti di cui alla causa principale sostengono, infatti, che la legislazione del Regno Unito di cui trattasi è incompatibile
con gli artt. 43 CE e 56 CE in quanto essa è idonea a dissuadere le società non residenti dal costituire controllate nel detto
Stato membro, dall’investire nel capitale di società residenti o dal raccogliere capitali nel detto Stato. Tale legislazione
non potrebbe essere giustificata né da una diversità sussistente tra la situazione delle società residenti che percepiscono
dividendi da una società residente e quella delle società non residenti che percepiscono tali dividendi, né dall’obiettivo
di assicurare la coerenza del sistema fiscale nazionale o da quello di prevenire la doppia imposizione degli utili distribuiti.
35     Secondo le ricorrenti di cui alla causa principale, al fine di permettere alle società non residenti che percepiscono dividendi
da una società residente di mettere i loro azionisti nella stessa situazione degli azionisti di società residenti che percepiscono
tali dividendi, il Regno Unito dovrebbe accordare un credito di imposta alle società non residenti.
36     In via preliminare, si deve rammentare che, secondo costante giurisprudenza, se è pur vero che la materia delle imposte dirette
rientra nella competenza degli Stati membri, questi ultimi devono tuttavia esercitare tale competenza nel rispetto del diritto
comunitario (v., in particolare, sentenze 6 giugno 2000, causa C‑35/98, Verkooijen, Racc. pag. I‑4071, punto 32; Metallgesellschaft
e a., cit., punto 37, e 23 febbraio 2006, causa C‑471/04, Keller Holding, Racc. pag. I‑2107, punto 28).
37     Relativamente al punto se la legislazione nazionale di cui trattasi nella causa principale rientri nell’ambito dell’art. 43 CE
relativo alla libertà di stabilimento o dell’art. 56 CE relativo alla libera circolazione dei capitali, occorre sottolineare
che la questione sottoposta riguarda provvedimenti nazionali in materia di assoggettamento ad imposta di dividendi secondo
i quali, indipendentemente dall’entità della partecipazione detenuta dall’azionista beneficiario, ad una società residente
che percepisce dividendi da un’altra società residente viene concesso un credito d’imposta, mentre, per una società non residente
che percepisce tali dividendi, la concessione di un credito d’imposta dipende dalle disposizioni di un’eventuale CDI che il
Regno Unito ha concluso con il suo Stato di residenza. Risulta che talune CDI, come quella conclusa con il Regno dei Paesi
Bassi, fanno variare l’entità del credito d’imposta secondo l’ampiezza della partecipazione detenuta dall’azionista beneficiario
nella società distributrice.
38     Ne deriva che i provvedimenti di cui trattasi possono rientrare nell’ambito di applicazione tanto dell’art. 43 CE quanto dell’art. 56
CE.
39     Come risulta dalla decisione di rinvio, tre delle cause scelte come cause «pilota» nell’ambito della controversia  pendente
dinanzi al giudice del rinvio si riferiscono a società residenti nel Regno Unito detenute al 100% da società non residenti.
Orbene, dal momento che si tratta di una partecipazione che conferisce al detentore una sicura influenza sulle decisioni della
società e gli consente di indirizzarne le attività, trovano applicazione le disposizioni del Trattato CE relative alla libertà
di stabilimento (sentenze 13 aprile 2000, causa C‑251/98, Baars, Racc. pag. I‑2787, punti 21 e 22; 21 novembre 2002, causa
C‑436/00, X e Y, Racc. pag. I‑10829, punti 37 e 66-68, nonché 12 settembre 2006, causa C‑196/04, Cadbury Schweppes e Cadbury
Schweppes Overseas, Racc. pag. I‑7995, punto 31).
40     Per contro, come rilevato dall’avvocato generale ai paragrafi 28 e 30 delle sue conclusioni, la Corte non dispone di elementi
sufficienti per determinare la natura della partecipazione di cui trattasi nella quarta causa «pilota», né di quella detenuta
da altre società parti di tale controversia. Non può dunque essere escluso che tale controversia verta anche sull’impatto
della legislazione nazionale di cui trattasi nella causa principale su dividendi versati da una società residente a società
non residenti che detengono una partecipazione che non conferisce loro una sicura influenza sulle decisioni della società
distributrice e non permette loro di indirizzarne le attività. Pertanto, tale legislazione dev’essere esaminata anche in relazione
alle disposizioni del Trattato relative alla libera circolazione dei capitali.
41     Per quanto riguarda, innanzi tutto, l’esame della questione pregiudiziale sotto il profilo della libertà di stabilimento,
le ricorrenti di cui alla causa principale sostengono che, dal momento che, al di fuori di taluni casi che rientrano nelle
CDI, la legislazione in vigore nel Regno Unito non concede crediti d’imposta ad una società non residente che percepisce dividendi
da una società residente, né ai suoi azionisti finali, siano essi residenti o meno, essa limita la libertà di una tale società
non residente di costituire controllate nel detto Stato membro. Rispetto alle società residenti che percepiscono dividendi
da una società residente, una società non residente sarebbe in una posizione svantaggiata nel senso che, per il fatto che
i suoi azionisti non beneficiano di un credito d’imposta, essa dovrebbe aumentare l’importo dei suoi dividendi affinché i
suoi azionisti ricevano un importo equivalente a ciò che essi riceverebbero se fossero azionisti di una società residente.
42     A tale riguardo occorre ricordare che la libertà di stabilimento, che l’art. 43 CE attribuisce ai cittadini della Comunità
e che implica per essi l’accesso alle attività non subordinate ed il loro esercizio, nonché la costituzione e la gestione
di imprese, alle stesse condizioni previste dalle leggi dello Stato membro di stabilimento per i propri cittadini, comprende,
ai sensi dell’art. 48 CE, per le società costituite a norma delle leggi di uno Stato membro e che abbiano la sede sociale,
l’amministrazione centrale o la sede principale nel territorio della Comunità, il diritto di svolgere la loro attività nello
Stato membro di cui trattasi mediante una controllata, una succursale o un’agenzia (v., in particolare, sentenze 21 settembre
1999, causa C‑307/97, Saint-Gobain ZN,  Racc. pag. I‑6161, punto 35; 13 dicembre  2005, causa C‑446/03, Marks & Spencer, Racc. pag. I‑10837,
punto 30, nonché Cadbury Schweppes e Cadbury Schweppes Overseas, cit., punto 41).
43     Per le società, occorre rilevare che la loro sede ai sensi dell’art. 48 CE serve per determinare, come la cittadinanza delle
persone fisiche, il loro collegamento all’ordinamento giuridico di uno Stato. Ammettere che lo Stato membro di stabilimento
possa liberamente riservare un trattamento diverso per il solo fatto che la sede di una società si trova in un altro Stato
membro svuoterebbe quindi di contenuto l’art. 43 CE (v., in tal senso, sentenze 28 gennaio 1986, causa 270/83, Commissione/Francia,
Racc. pag. 273, punto 18; 13 luglio 1993, causa C‑330/91, Commerzbank, Racc. pag. I‑4017, punto 13; Metallgesellschaft e a.,
cit., punto 42, e Marks & Spencer, cit., punto 37). La libertà di stabilimento mira dunque ad assicurare il beneficio del
trattamento nazionale nello Stato membro ospitante, vietando ogni discriminazione fondata sul luogo della sede delle società
(v., in tal senso, citate sentenze Commissione/Francia, punto 14, e Saint-Gobain ZN, punto 35).
44     Nel caso di specie non è contestato che ad una società residente nel Regno Unito che percepisce dividendi da un’altra società
residente venga concesso in tale Stato membro un credito d’imposta, che corrisponde alla frazione dell’imposta di ACT versata
da quest’ultima, mentre una società non residente che percepisce dividendi da una società residente non usufruisce di un tale
beneficio tranne che in forza di un’eventuale CDI conclusa tra il suo Stato di residenza e il Regno Unito.
45     Parimenti, allorché una società residente distribuisce a sua volta dividendi ai suoi azionisti finali ed è assoggettata, a
tale titolo, al pagamento dell’ACT, questi ultimi hanno diritto nel Regno Unito, se essi risiedono in tale Stato o rientrano
nell’ambito di applicazione di una CDI che prevede un tale diritto, ad un credito d’imposta che può essere dedotto dall’importo
di cui essi sono debitori a titolo dell’imposta sul reddito o, se il credito supera tale importo, essere pagato in contanti.
Per contro, allorché una società non residente versa dividendi ad azionisti finali, questi ultimi non beneficiano di un tale
credito d’imposta.
46     Per determinare se una disparità di trattamento fiscale sia discriminatoria, occorre tuttavia verificare se, in considerazione
della misura nazionale di cui trattasi, le società interessate si trovino in una situazione obiettivamente comparabile. Infatti,
secondo una giurisprudenza costante, la discriminazione consiste nell’applicazione di norme diverse a situazioni analoghe
ovvero nell’applicazione della stessa norma a situazioni diverse (v. sentenze 14 febbraio 1995, causa C‑279/93, Schumacker,
Racc. pag. I‑225, punto 30, e 29 aprile 1999, causa C‑311/97, Royal Bank of Scotland, Racc. pag. I‑2651, punto 26).
47     Secondo il governo del Regno Unito nonché i governi tedesco e francese, l’Irlanda, il governo italiano e la Commissione delle
Comunità europee, per quanto riguarda un provvedimento nazionale che concede un credito d’imposta agli azionisti che percepiscono
dividendi da una società residente, la situazione delle società azioniste residenti e quella delle società azioniste non residenti
non sono analoghe nel senso che una società non residente non è assoggettata all’imposta nel Regno Unito a titolo di tali
dividendi. I governi menzionati sottolineano che una società non residente non è nemmeno tenuta a pagare l’ACT quando distribuisce
utili ai propri azionisti.
48     Per contro, le ricorrenti di cui alla causa principale sostengono che, per quanto riguarda l’imposizione di dividendi percepiti
da una società residente, le società beneficiarie residenti e non residenti si trovano in una situazione analoga. Anche ammettendo
che, a titolo di tali dividendi, una società beneficiaria non residente non è assoggettata all’imposta sul reddito nel Regno
Unito o, in forza di una CDI, vi è assoggettata, ma beneficia di un credito d’imposta per l’imposta pagata dalla società distributrice,
esse sottolineano che una società beneficiaria residente è anche esonerata dall’imposta sulle società del Regno Unito a titolo
dei detti dividendi.
49     In considerazione di ciò, occorre ricordare che i dividendi distribuiti da una società ai suoi azionisti possono essere oggetto,
da una parte, di un’imposizione a catena se sono tassati, innanzi tutto, in capo alla società distributrice, in quanto utili
realizzati, e, in seguito, in capo ad una società madre, a titolo dell’imposta sugli utili, e dall’altra, di una doppia imposizione
allorché sono tassati, innanzi tutto, in capo alla società distributrice e, in seguito, in capo all’azionista finale, a titolo
dell’imposta sul reddito.
50     Spetta ad ogni Stato membro organizzare, in osservanza del diritto comunitario, il proprio sistema d’imposizione di utili
distribuiti e definire, in tale ambito, la base imponibile nonché il tasso d’imposizione che vengono applicati, in capo alla
società distributrice e/o in capo all’azionista beneficiario, purché siano assoggettati all’imposta nel detto Stato.
51     In forza dell’art. 293 CE, gli Stati membri avvieranno fra loro, per quanto occorra, negoziati intesi a garantire, a favore
dei loro cittadini, l’eliminazione della doppia imposizione fiscale all’interno della Comunità. Tuttavia, a prescindere dalla
convenzione 23 luglio 1990, 90/436/CEE, relativa all’eliminazione delle doppie imposizioni in caso di rettifica degli utili
di imprese associate (GU L 225, pag. 10), nessuna misura di unificazione o di armonizzazione diretta ad eliminare le doppie
imposizioni è stata adottata nell’ambito comunitario, e gli Stati membri non hanno stipulato, in forza dell’art. 293 CE, nessuna
convenzione multilaterale in materia (v., in tal senso, sentenze 12 maggio 1998, causa C‑336/96, Gilly, Racc. pag. I‑2793,
punto 23; 5 luglio 2005, causa C-376/03, D., Racc. pag. I‑5821, punto 50, e 7 settembre 2006, causa C‑470/04, N, Racc. pag. I‑7409,
punti 43).
52     È in tale contesto che la Corte ha già dichiarato che, in mancanza di disposizioni comunitarie di unificazione o di armonizzazione,
gli Stati membri rimangono competenti per definire, in via convenzionale o unilaterale, i criteri per ripartire il loro potere
impositivo, in particolare al fine di eliminare la doppia imposizione (citate sentenze Gilly, punti 24 e 30, Saint-Gobain
ZN, punto 57; nonché N, cit., punto 44).
53     Soltanto per le società degli Stati membri che detengono nel capitale di una società di un altro Stato membro una partecipazione
minima del 25%, l’art. 4 della direttiva 90/435, letto in combinato disposto con l’art. 3 della stessa, nella sua versione
iniziale applicabile al tempo dei fatti di cui alla causa principale, impone a ogni Stato membro di esonerare gli utili che
una società madre residente percepisce da una controllata residente in un altro Stato membro o di autorizzare tale società
madre a dedurre dall’importo della sua imposta la frazione dell’imposta della controllata relativa a tali utili e, eventualmente,
l’importo della ritenuta alla fonte prelevata dallo Stato membro di residenza della controllata.
54     Il solo fatto che spetta agli Stati membri, per le partecipazioni che non rientrano nell’ambito della direttiva 90/435, determinare
se, ed in quale misura, l’imposizione a catena nonché la doppia imposizione degli utili distribuiti debbano essere evitate
e introdurre, a tale effetto, in modo unilaterale o mediante CDI concluse con altri Stati membri meccanismi che mirino a prevenire
o ad attenuare tale imposizione a catena e tale doppia imposizione non significa che è consentito loro applicare misure contrarie
alle libertà di circolazione garantite dal Trattato.
55     Pertanto, uno Stato membro, allorché adotta un sistema per prevenire o attenuare l’imposizione a catena o la doppia imposizione
nel caso di dividendi versati a residenti da società residenti, deve concedere un trattamento equivalente ai dividendi versati
a residenti da società non residenti (v., in tal senso, sentenze 15 luglio 2004, causa C‑315/02, Lenz, Racc. pag. I‑7063,
punti 27-49, e 7 settembre 2004, causa C‑319/02, Manninen, Racc. pag. I‑7477, punti 29‑55).
56     Infatti, nell’ambito di tali sistemi, la situazione di azionisti residenti in uno Stato membro che percepiscano dividendi
da una società stabilita in questo stesso Stato è analoga a quella di azionisti residenti nel detto Stato che percepiscano
dividendi da una società stabilita in un altro Stato membro, in quanto sia i dividendi di origine nazionale sia quelli di
origine estera possono costituire oggetto, da una parte, nel caso di società azioniste, di un’imposizione a catena, e dall’altra,
nel caso di azionisti finali, di una doppia imposizione (v., in tal senso, citate sentenze Lenz, punti 31 e 32, nonché Manninen,
punti 35 e 36).
57     Tuttavia, se la situazione di tali azionisti dev’essere considerata analoga per quanto riguarda l’applicazione agli stessi
della legislazione fiscale del loro Stato membro di residenza, questo non è necessariamente il caso, per quanto riguarda l’applicazione
della legislazione fiscale dello Stato membro di residenza della società distributrice, delle situazioni in cui si trovano
gli azionisti beneficiari residenti in tale Stato membro e gli azionisti beneficiari residenti in un altro Stato membro.
58     Infatti, qualora la società distributrice e l’azionista beneficiario non risiedano nello stesso Stato membro, lo Stato membro
di residenza della società distributrice, vale a dire lo Stato membro della fonte degli utili, non si trova, per quanto riguarda
la prevenzione o l’attenuazione dell’imposizione a catena e della doppia imposizione, nella stessa posizione dello Stato membro
di residenza dell’azionista beneficiario.
59     A tale riguardo occorre considerare, da una parte, che richiedere  che lo Stato di residenza della società distributrice assicuri
che gli utili  distribuiti ad un azionista non residente non siano colpiti da un’imposizione a catena o da una doppia imposizione,
esonerando tali utili dall’imposta in capo alla società distributrice o concedendo al detto azionista un beneficio fiscale
corrispondente all’imposta versata su tali utili da parte della società distributrice, significherebbe infatti che il detto
Stato debba rinunciare al suo diritto di assoggettare ad imposta un reddito generato da un’attività economica esercitata nel
suo territorio.
60     D’altra parte, per quanto riguarda un meccanismo che mira a prevenire o ad attenuare la doppia imposizione attraverso la concessione
di un beneficio fiscale all’azionista finale, è necessario rilevare che normalmente lo Stato membro di residenza di quest’ultimo
è nella migliore posizione per valutare la capacità contributiva personale del detto azionista (v., in tal senso, citate sentenze
Schumacker, punti 32 e 33, nonché D., punto 27). Parimenti, per le partecipazioni che rientrano nella direttiva 90/435, l’art. 4,
n. 1, di quest’ultima impone allo Stato membro della società madre che percepisce utili distribuiti da una controllata residente
in un altro Stato membro, e non a quest’ultimo Stato, di evitare l’imposizione a catena, astenendosi dall’assoggettare ad
imposta tali utili o assoggettandoli ad essa pur autorizzando la società madre a dedurre dall’importo della sua imposta la
frazione dell’imposta della controllata relativa a tali utili e, eventualmente, l’importo della ritenuta alla fonte prelevata
dallo Stato membro di residenza della controllata.
61     Per quanto riguarda la legislazione nazionale di cui alla causa principale, occorre sottolineare che, allorché una società
residente nel Regno Unito distribuisce dividendi ad una società beneficiaria, né i dividendi percepiti da una società residente
né quelli percepiti da una società non residente sono assoggettati ad imposta nel Regno Unito.
62     Non esiste dunque una disparità di trattamento su tale piano.
63     Una disparità sussiste tuttavia tra le società beneficiarie residenti e le società beneficiarie non residenti per quanto riguarda
la possibilità per le dette società beneficiarie di effettuare una distribuzione di dividendi ai loro azionisti finali in
un quadro normativo che prevede per questi ultimi un credito d’imposta corrispondente alla frazione dell’imposta sulle società
versata dalla società che ha generato gli utili distribuiti. È chiaro che la detta possibilità è riservata alle società residenti.
64     Orbene, è nella sua qualità di Stato di residenza dell’azionista che  questo stesso Stato membro, allorché una società residente
distribuisce dividendi ai suoi azionisti finali residenti, concede a questi ultimi un credito d’imposta corrispondente alla
frazione dell’imposta sulle società versata anticipatamente dalla società che ha generato gli utili distribuiti al momento
della distribuzione dei detti dividendi.
65     Per quanto riguarda l’applicazione dei meccanismi che mirano a prevenire o ad attenuare l’imposizione a catena o la doppia
imposizione, la posizione di uno Stato membro in cui risiedono sia le società distributrici sia gli azionisti finali non è
pertanto analoga a quella di uno Stato membro in cui risiede una società che distribuisce dividendi ad una società non residente
che li versa, a sua volta, ai suoi azionisti finali, nel senso che quest’ultimo Stato agisce, in via di principio, solo in
qualità di Stato della fonte degli utili distribuiti.
66     Soltanto se, in quest’ultimo caso, una società residente in uno Stato membro distribuisce dividendi ad una società residente
in un altro Stato membro e gli azionisti di quest’ultima società, dal canto loro, risiedono in questo primo Stato, incombe
a quest’ultimo, in quanto Stato di residenza dei detti azionisti, in conformità del principio enunciato nelle citate sentenze
Lenz e Manninen, come ricordato al punto 55 della presente sentenza, di vigilare affinché i dividendi che tali azionisti percepiscono
da una società non residente siano soggetti ad un trattamento fiscale equivalente a quello riservato ai dividendi che un azionista
residente percepisce da una società residente.
67     Deriva, così, dal punto 30 della presente sentenza che l’obbligo che incombe, in un tale caso, ad uno Stato membro che agisce
in qualità di Stato di residenza dell’azionista finale non è oggetto delle questioni sollevate dal giudice del rinvio.
68     Tuttavia, a partire dal momento in cui uno Stato membro, in modo unilaterale o per via convenzionale, assoggetti all’imposta
sul reddito non soltanto gli azionisti residenti, ma anche gli azionisti non residenti, per i dividendi che essi percepiscono
da una società residente, la situazione dei detti azionisti non residenti si avvicina a quella degli azionisti residenti.
69     Per quanto riguarda i provvedimenti nazionali di cui trattasi nella causa principale, questo avviene, come è stato rilevato
al punto 15 della presente sentenza, quando una CDI conclusa dal Regno Unito prevede che una società azionista residente nell’altro
Stato membro contraente benefici di un credito d’imposta, pieno o parziale, a titolo dei dividendi che essa percepisce da
una società residente nel Regno Unito.
70     Orbene, se lo Stato membro di residenza della società generatrice degli utili da distribuire decide di esercitare la sua competenza
fiscale non soltanto sugli utili generati in tale Stato, ma anche sul reddito che proviene dal detto Stato percepito dalle
società beneficiarie non residenti, è il solo esercizio da parte di questo stesso Stato della sua competenza fiscale che,
indipendentemente da ogni imposizione in un altro Stato membro, genera un rischio di imposizione a catena. In tale caso, affinché
le società beneficiarie non residenti non si trovino di fronte ad una limitazione della libertà di stabilimento vietata, in
via di principio, dall’art. 43 CE, lo Stato di residenza della società distributrice deve vigilare affinché, in relazione
al meccanismo previsto dal suo diritto nazionale allo scopo di prevenire o attenuare l’imposizione a catena, le società azioniste
non residenti siano assoggettate ad un trattamento equivalente a quello di cui beneficiano le società azioniste residenti.
71     Spetta al giudice nazionale decidere, in ciascun caso, se tale obbligo sia  stato rispettato, tenendo conto, eventualmente,
delle disposizioni della CDI che il detto Stato membro ha concluso con lo Stato di residenza della società azionista (v.,
in tal senso, sentenza 19 gennaio 2006, causa C‑265/04, Bouanich, Racc. pag. I‑923, punti 51-55).
72     Risulta da quanto precede che una legislazione di uno Stato membro che, nell’ambito di una distribuzione di dividendi da parte
di una società residente e in mancanza di una CDI, concede alle sole società beneficiarie residenti un credito d’imposta corrispondente
alla frazione dell’imposta sulle società versata, in anticipo, dalla società generatrice degli utili distribuiti, riservando
al tempo stesso ai soli azionisti finali residenti la concessione di tale credito d’imposta, non costituisce una discriminazione
vietata dall’art. 43 CE.
73     Dal momento che le considerazioni formulate ai punti precedenti si applicano nello stesso modo alle società azioniste non
residenti che hanno percepito dividendi sulla base di una partecipazione che non conferisce loro una sicura influenza sulle
decisioni della società distributrice residente e non permette loro di indirizzarne le attività, una tale legislazione non
limita nemmeno la libera circolazione dei capitali ai sensi dell’art. 56 CE.
74     Occorre dunque risolvere la prima questione lett. a), nel senso che gli artt. 43 CE e 56 CE non ostano a che uno Stato membro,
al momento di una distribuzione di dividendi da parte di una società residente nel detto Stato, conceda alle società beneficiarie
dei detti dividendi che risiedono anch’esse nel detto Stato un credito d’imposta corrispondente alla frazione dell’imposta
versata dalla società distributrice sugli utili distribuiti, ma non lo conceda alle società beneficiarie che risiedono in
un altro Stato membro e che non sono assoggettate all’imposta in questo primo Stato a titolo di tali dividendi.
Sulla prima questione, lett. b)-d)
75     Con la sua prima questione, lett. b)-d), il giudice del rinvio chiede, in sostanza, se gli artt. 43 CE e 56 CE ostino al fatto
che uno Stato membro applichi CDI concluse con altri Stati membri in forza delle quali, al momento di una distribuzione di
dividendi da parte di una società residente, le società beneficiarie residenti in taluni Stati membri non beneficiano di un
credito d’imposta, mentre alle società beneficiarie residenti in determinati altri Stati membri viene concesso un credito
d’imposta parziale.
76     In tale ambito, esso chiede anche se sia possibile che uno Stato membro applichi una disposizione di una CDI, detta di «limitazione
dei benefici», in forza della quale esso non concede alcun credito d’imposta ad una società residente nell’altro Stato membro
contraente se quest’ultima è controllata da una società residente in un terzo Stato con cui il primo Stato membro ha concluso
una CDI che, al momento di una distribuzione di dividendi, non prevede alcun credito d’imposta per la società beneficiaria
residente nel terzo Stato, e se rilevi, a tal riguardo, il fatto che la società beneficiaria  residente sia controllata da
una società residente in uno Stato membro o in un paese terzo.
77     Per i motivi esposti nei punti 37-40 della presente sentenza, occorre esaminare i provvedimenti nazionali di cui trattasi
nella causa principale sotto il profilo sia della libertà di stabilimento sia della libera circolazione dei capitali.
78     Secondo le ricorrenti di cui alla causa principale, è incompatibile con la libertà di circolazione il fatto che uno Stato
membro attribuisca un beneficio fiscale ai cittadini di uno Stato membro mentre lo stesso viene negato ai cittadini di un
altro Stato membro. Riferendosi al punto 26 della citata sentenza Commissione/Francia, esse sostengono che la concessione
di un tale beneficio non può dipendere dall’esistenza di vantaggi reciproci concessi dall’altro Stato membro contraente.
79     Le ricorrenti di cui alla causa principale sottolineano che l’estensione dei vantaggi conferiti da una CDI conclusa con un
determinato Stato membro alle persone fisiche o giuridiche che rientrano in un’altra CDI non colpirebbe il sistema delle convenzioni
fiscali bilaterali. Infatti, occorrerebbe distinguere tra, da una parte, il diritto degli Stati membri di ripartire la loro
competenza fiscale per evitare la doppia imposizione dello stesso reddito in più Stati membri e, dall’altra, l’esercizio da
parte degli Stati membri della competenza fiscale così ripartita. Mentre un trattamento diverso sarebbe giustificato se risultassero
diversità tra convenzioni fiscali per quanto riguarda la ripartizione della competenza fiscale, in particolare per riflettere
le diversità tra i sistemi fiscali degli Stati membri interessati, uno Stato membro non potrebbe, per evitare o attenuare
la doppia imposizione, esercitare la sua competenza in modo selettivo e arbitrario.
80     Per contro, il governo del Regno Unito, nonché i governi tedesco e francese, l’Irlanda, i governi italiano, dei Paesi Bassi
e la Commissione contestano la tesi secondo cui uno Stato membro potrebbe concedere ad un residente di un altro Stato membro
una tutela contro la doppia imposizione soltanto se esso concedesse la stessa tutela ai residenti di tutti gli Stati membri.
Se tale tesi fosse accolta, l’equilibrio e la reciprocità soggiacente alle CDI esistenti sarebbero sconvolti, i contribuenti
potrebbero eludere più facilmente le disposizioni delle CDI che mirano a combattere l’evasione fiscale e la certezza del diritto
dei contribuenti ne sarebbe colpita.
81     A tale riguardo occorre ricordare che, in mancanza di provvedimenti di unificazione o di armonizzazione comunitaria diretti
ad eliminare le doppie imposizioni, gli Stati membri restano competenti a determinare i criteri d’imposizione dei redditi
al fine di eliminare, se del caso mediante convenzioni, le doppie imposizioni. In tale contesto gli Stati membri sono liberi,
nell’ambito delle convenzioni bilaterali, di stabilire gli elementi di collegamento per la ripartizione della competenza fiscale
(v. citate sentenze Gilly, punti 24 e 30; Saint-Gobain ZN, punto 57; D., punto 52, e Bouanich, punto 49).
82     Le ricorrenti di cui alla causa principale denunciano la disparità di trattamento inflitta a società non residenti nel Regno
Unito, per il fatto che le CDI concluse dal detto Stato membro con taluni altri Stati membri prevedono un credito d’imposta
per le società residenti dei detti Stati membri, mentre le CDI concluse dal Regno Unito con altri Stati membri non ne prevedono.
83     Per determinare se una tale disparità di trattamento sia discriminatoria, occorre verificare se, riguardo ai provvedimenti
di cui trattasi, le società non residenti interessate si trovino in una situazione obiettivamente analoga.
84     Così come la Corte ha ricordato al punto 54 della sua citata sentenza D, la sfera di applicazione di una convenzione tributaria
bilaterale è limitata alle persone fisiche o giuridiche in essa menzionate.
85     Per evitare che gli utili distribuiti siano assoggettati ad imposta contemporaneamente dallo Stato membro di residenza della
società distributrice e da quello della società beneficiaria, ciascuna delle CDI concluse dal Regno Unito prevede una ripartizione
della competenza fiscale tra il detto Stato membro e l’altro Stato contraente. Mentre alcune di tali CDI non prevedono di
assoggettare ad imposta nel Regno Unito dividendi che una società beneficiaria non residente percepisce da una società residente
nel detto Stato membro, altre CDI prevedono un tale assoggettamento. È in quest’ultimo caso che le CDI prevedono, ciascuna
secondo le proprie condizioni, la concessione di un credito d’imposta alla società beneficiaria non residente.
86     Come osserva il governo del Regno Unito, sostenuto, a tale riguardo, dalla maggior parte degli altri governi che hanno presentato
osservazioni alla Corte, le condizioni in cui tali CDI prevedono un credito d’imposta per le società non residenti che percepiscono
dividendi da una società residente variano in funzione non soltanto della specificità dei regimi fiscali nazionali interessati,
ma anche del momento in cui le CDI sono state negoziate e dell’ampiezza delle questioni su cui gli Stati membri interessati
sono pervenuti ad un accordo.
87     Le situazioni in cui il Regno Unito concede un credito d’imposta a società residenti nell’altro Stato contraente che percepiscono
dividendi da una società residente nel Regno Unito sono quelle in cui quest’ultimo si è altresì riservato il diritto di assoggettare
ad imposta tali società a titolo di tali dividendi. L’aliquota di imposizione che, in un tale caso, il Regno Unito può applicare
varia a seconda delle circostanze, in particolare a seconda che una CDI preveda un credito d’imposta pieno o parziale. Esiste
dunque una diretta connessione tra il diritto ad un credito d’imposta e l’aliquota d’imposta che una tale CDI prevede (v.,
in tal senso, sentenza 25 settembre 2003, causa C‑58/01, Océ Van der Grinten, Racc. pag. I‑9809, punto 87).
88     Pertanto, la concessione di un credito d’imposta ad una società non residente che percepisce dividendi da una società residente,
come quello previsto in talune CDI concluse dal Regno Unito, non può essere considerata come un’agevolazione che possa essere
separata dal resto della convenzione, ma ne costituisce parte integrante e contribuisce al suo equilibrio generale (v., in
tal senso, sentenza D., cit., punto 62).
89     Lo stesso dicasi per le disposizioni delle CDI che sottopongono la concessione di un tale credito d’imposta alla condizione
che la società non residente non sia detenuta, direttamente o indirettamente, da una società residente in uno Stato membro
o in un paese terzo con cui il Regno Unito ha concluso una CDI che non prevede un credito d’imposta.
90     Infatti, anche se tali disposizioni si riferiscono alla situazione di una società non residente in uno degli Stati membri
contraenti, esse si applicano soltanto a soggetti residenti in uno dei detti Stati membri e, contribuendo al loro equilibrio
generale, costituiscono parte integrante delle CDI interessate.
91     Il fatto che tali diritti e obblighi reciproci si applichino soltanto a soggetti residenti in uno dei due Stati membri contraenti
è una conseguenza inerente alle convenzioni bilaterali volte a prevenire la doppia imposizione. Ne consegue che, per quanto
riguarda l’imposizione dei dividendi versati da una società residente nel Regno Unito, una società residente in uno Stato
membro che ha concluso con il Regno Unito una CDI che non prevede un credito d’imposta non si trova nella stessa situazione
di una società residente in uno Stato membro che ha concluso una CDI che lo prevede (v., in tal senso, sentenza D., cit, punto 61).
92     Ne deriva che le disposizioni del Trattato relative alla libertà di stabilimento non ostano al fatto che il diritto ad un
credito d’imposta previsto in una CDI conclusa da uno Stato membro con un altro Stato membro per società residenti in quest’ultimo
Stato che percepiscono dividendi da una società residente nel primo Stato non sia esteso a società residenti in un terzo Stato
membro con cui il primo Stato ha concluso una CDI che non prevede un tale diritto.
93     Dal momento che una tale situazione non comporta una discriminazione nei confronti di società non residenti che percepiscono
dividendi da una società residente, la conclusione tratta al punto precedente vale anche a proposito delle disposizioni del
Trattato relative alla libera circolazione dei capitali.
94     Avuto riguardo alle considerazioni che precedono occorre risolvere la prima questione, lett. b)-d), nel senso che gli artt.
43 CE e 56 CE non ostano al fatto che uno Stato membro non estenda il diritto ad un credito d’imposta, previsto in una CDI
conclusa con un altro Stato membro per società residenti in quest’ultimo Stato che percepiscono dividendi da una società residente
nel primo Stato, a società residenti in un terzo Stato membro con cui esso ha concluso una CDI, che non prevede un tale diritto
per società residenti in questo terzo Stato.

Sulla seconda questione
95     In considerazione della soluzione data alla prima questione, non occorre risolvere la seconda questione.

Sulle spese
96     Nei confronti delle parti della causa principale il presente procedimento costituisce un incidente sollevato dinanzi al giudice
nazionale, cui spetta quindi statuire sulle spese. Le spese sostenute da altri soggetti per presentare osservazioni alla Corte
non possono dar luogo a rifusione.
Per questi motivi, la Corte (Grande Sezione) dichiara:
1)
Gli artt. 43 CE e 56 CE non ostano a che uno Stato membro, al momento di una distribuzione di dividendi da parte di una società
residente nel detto Stato, conceda alle società beneficiarie dei detti dividendi che risiedono anch’esse nel detto Stato un
credito d’imposta corrispondente alla frazione dell’imposta versata dalla società distributrice sugli utili distribuiti, ma
non lo conceda alle società beneficiarie che risiedono in un altro Stato membro e che non sono assoggettate all’imposta in
questo primo Stato a titolo di tali dividendi.
2)
Gli artt. 43 CE e 56 CE non ostano al fatto che uno Stato membro non estenda il diritto ad un credito d’imposta, previsto
in una convenzione volta ad evitare la doppia imposizione conclusa con un altro Stato membro per società residenti in quest’ultimo
Stato che percepiscono dividendi da una società residente nel primo Stato, a società residenti in un terzo Stato membro con
cui esso ha concluso una convenzione volta ad evitare la doppia imposizione, che non prevede un tale diritto per società residenti
in questo terzo Stato.
Firme
*
Lingua processuale: l'inglese.