Labor market experience and well-being after firm closure. Survey evidence on displaced manufacturing workers in Switzerland

This study examines how plant closure affected individuals' careers and lives about two years after they lost their job. We analyze the displaced workers' reemployment prospects and study for reemployed workers the characteristics of their new jobs in terms of reemployment sectors, wages, and job quality. Additionally, we inquire how workers' sociability and subjective well-being were affected by job loss. Our analysis is based on our own survey conducted in Switzerland in 2011. The survey included the workforce of five manufacturing companies that had closed down two years earlier. We addressed the risk of biases typically prevailing with observational data by complementing it with register data from the public unemployment insurance. Moreover, we use a control group based on matched data from the Swiss Household Panel. We find that workers experience strongly diverging outcomes after plant closure: on the one hand, high proportions of the workers experience a smooth transition after plant closure. More than two-thirds of the workers returned to employment, more than half of them within less than six months. With respect to their social lives, we find that positive changes in relationships with their spouse, family and friends are more frequent than negative changes. On the other hand, for a small group of workers plant closure had a detrimental effect. Close to twenty percent remained unemployed. About ten percent of the workers were long-term unemployed and subsequently often were reemployed in jobs of lower quality. Unemployed workers and workers who dropped out of the labor force were particularly prone to find their subjective well-being decreasing. The most vulnerable subgroup in our study were workers over 55. This result stands in striking contrast to a large body of literature that considers labor market institutions to be primarily biased against young workers. Our findings show that older workers not only take longer to find a job but are also less likely to return to employment. Moreover, if they manage to find a job, they experience the severest cuts in wages and job quality of all cohorts. From a life-course perspective this result is remarkable since it shows that workers are not protected from hardship in their late careers. In light of the current demographic changes this finding may have important policy implications. -- Cette etude analyse l'impact des fermetures d'entreprises sur les travailleurs licencies. Plus precisement, nous examinons les chances de reinsertion des travailleurs dans le marche du travail et - pour ceux qui l'ont fait avec succes - dans quels secteurs, pour quels salaires et avec quelle qualite d'emploi ils sont reengages. Nous nous interessons egalement aux repercussions engendrees par la perte de l'emploi sur la sociabilite et le bien-etre subjectif des travailleurs concernes. Notre analyse se base sur les donnees d'une enquete que nous avons menee en 2011. Cette enquete cible le personnel de cinq entreprises industrielles suisses qui avaient ferme leurs portes deux ans auparavant. Pour depasser les biais typiques lies aux donnees d'observation, nous utilisons en complement des donnees administratives issues de l'assurance chomage publique. De plus, nous utilisons un groupe de controle base sur des donnees appariees provenant du Panel Suisse de Menage. Nos analyses montrent des resultats fortement contrastes. D'un cote, la majeure partie des travailleurs ont vecu une transition professionnelle plutot facile : plus des deux tiers des personnes ont retrouve un travail et parmi elles plus de la moitie en moins de six mois. Par rapport aux relations sociales, tant avec leur partenaire, qu'avec les membres de leur famille et leurs amis, les changements experimentes etaient plus frequemment positifs que negatifs. De l'autre cote, cependant, pour une petite partie de travailleurs la fermeture de leur entreprise a eu des consequences tres negatives sur leur carriere et leur bien-etre. Au moment de notre enquete, presque vingt pourcents des travailleurs etaient au chomage. Les personnes au chomage et celles qui avaient quitte le marche du travail ont ete particulierement affectees par une diminution de leur bien-etre subjectif. Les plus vulnerables parmi les travailleurs licencies etaient ceux qui etaient âges de plus de 55 ans. Notre analyse montre que les travailleurs âges ont beaucoup moins frequemment retrouve un travail. Pour les personnes de plus de 55 ans qui ont tout de meme retrouve un emploi, la reinsertion a duree plus longtemps, les pertes de salaire etaient plus consequentes et la diminution de la qualite de l'emploi plus grande que pour les autres cohortes. Au vu des changements demographiques actuels, ce resultat interpellant peut avoir des implications politiques importantes.