Analysis of the impact of globalization and economic growth on food security in developing countries

A pesar de los importantes avances en la reduccion del hambre, la seguridad alimentaria continua siendo un reto de dimension internacional. La seguridad alimentaria es un concepto amplio y multidimensional, cuyo analisis abarca distintas escalas y horizontes temporales. Dada su complejidad, la identificacion de las causas de la inseguridad alimentaria y la priorizacion de las medias para abordarlas, son dos cuestiones que suscitan un intenso debate en la actualidad. El objetivo de esta tesis es evaluar el impacto de la globalizacion y el crecimiento economico en la seguridad alimentaria en los paises en desarrollo, desde una perspectiva macro y un horizonte temporal a largo plazo. La influencia de la globalizacion se aborda de una manera secuencial. En primer lugar, se analiza la relacion entre la inversion publico-privada en infraestructuras y las exportaciones agrarias. A continuacion, se estudia el impacto de las exportaciones agrarias en los indicadores de seguridad alimentaria. El estudio del impacto del crecimiento economico aborda los cambios paralelos en la distribucion de la renta, y como la inequidad influye en el comportamiento de la seguridad alimentaria nacional. Ademas, se analiza en que medida el crecimiento economico contribuye a acelerar el proceso de mejora de la seguridad alimentaria. Con el fin de conseguir los objetivos mencionados, se llevan a cabo varios analisis econometricos basados en datos de panel, en el que se combinan datos de corte transversal de 52 paises y datos temporales comprendidos en el periodo 1991-2012. Se analizan tanto variables en niveles como variables en tasas de cambio anual. Se aplican los modelos de estimacion de efectos variables y efectos fijos, ambos en niveles y en primeras diferencias. La tesis incluye cuatro tipos de modelos econometricos, cada uno de ellos con sus correspondientes pruebas de robustez y especificaciones. Los resultados matizan la importancia de la globalizacion y el crecimiento economico como mecanismos de mejora de la seguridad alimentaria en los paises en desarrollo. Se obtienen dos conclusiones relativas a la globalizacion. En primer lugar, los resultados sugieren que la promocion de las inversiones privadas en infraestructuras contribuye a aumentar las exportaciones agrarias. En segundo lugar, se observa que las exportaciones agrarias pueden tener un impacto negativo en los indicadores de seguridad alimentaria. La combinacion de estas dos conclusiones sugiere que la apertura comercial y financiera no contribuye por si misma a la mejora de la seguridad alimentaria en los paises en desarrollo. La apertura internacional de los paises en desarrollo ha de ir acompanada de politicas e inversiones que desarrollen sectores productivos de alto valor anadido, que fortalezcan la economia nacional y reduzcan su dependencia exterior. En relacion al crecimiento economico, a pesar del incuestionable hecho de que el crecimiento economico es una condicion necesaria para reducir los niveles de subnutricion, no es una condicion suficiente. Se han identificado tres estrategias adicionales que han de acompanar al crecimiento economico con el fin de intensificar su impacto positivo sobre la subnutricion. Primero, es necesario que el crecimiento economico sea acompanado de una distribucion mas equitativa de los ingresos. Segundo, el crecimiento economico ha de reflejarse en un aumento de inversiones en salud, agua y saneamiento y educacion. Se observa que, incluso en ausencia de crecimiento economico, mejoras en el acceso a agua potable contribuyen a reducir los niveles de poblacion subnutrida. Tercero, el crecimiento economico sostenible en el largo plazo parece tener un mayor impacto positivo sobre la seguridad alimentaria que el crecimiento economico mas volatil o inestable en el corto plazo. La estabilidad macroeconomica se identifica como una condicion necesaria para alcanzar una mayor mejora en la seguridad alimentaria, incluso habiendose mejorado la equidad en la distribucion de los ingresos. Por ultimo, la tesis encuentra que los paises en desarrollo analizados han experimentado diferentes trayectorias no lineales en su proceso de mejora de sus niveles de subnutricion. Los resultados sugieren que un mayor nivel inicial de subnutricion y el crecimiento economico son responsables de una respuesta mas rapida al reto de la mejora de la seguridad alimentaria. ABSTRACT Despite the significant reductions of hunger, food security still remains a global challenge. Food security is a wide concept that embraces multiple dimensions, and has spatial-temporal scales. Because of its complexity, the identification of the drivers underpinning food insecurity and the prioritization of measures to address them are a subject of intensive debate. This thesis attempts to assess the impact of globalization and economic growth on food security in developing countries with a macro level scale (country) and using a long-term approach. The influence of globalization is addressed in a sequential way. First, the impact of public-private investment in infrastructure on agricultural exports in developing countries is analyzed. Secondly, an assessment is conducted to determine the impact of agricultural exports on food security indicators. The impact of economic growth focuses on the parallel changes in income inequality and how the income distribution influences countries' food security performance. Furthermore, the thesis analyzes to what extent economic growth helps accelerating food security improvements. To address the above mentioned goals, various econometric models are formulated. Models use panel data procedures combining cross-sectional data of 52 countries and time series data from 1991 to 2012. Yearly data are expressed both in levels and in changes. The estimation models applied are random effects estimation and fixed effects estimations, both in levels and in first differences. The thesis includes four families of econometric models, each with its own set of robustness checks and specifications. The results qualify the relevance of globalization and economic growth as enabling mechanisms for improving food security in developing countries. Concerning globalization, two main conclusions can be drawn. First, results showed that enhancing foreign private investment in infrastructures contributes to increase agricultural exports. Second, agricultural exports appear to have a negative impact on national food security indicators. These two conclusions suggest that trade and financial openness per se do not contribute directly to improve food security in development countries. Both measures should be accompanied by investments and policies to support the development of national high value productive sectors, to strengthen the domestic economy and reduce its external dependency. Referring to economic growth, despite the unquestionable fact that income growth is a pre-requisite for reducing undernourishment, results suggest that it is a necessary but not a sufficient condition. Three additional strategies should accompany economic growth to intensifying its impact on food security. Firstly, it is necessary that income growth should be accompanied by a better distribution of income. Secondly, income growth needs to be followed by investments and policies in health, sanitation and education to improve food security. Even if economic growth falters, sustained improvements in the access to drinking water may still give rise to reductions in the percentage of undernourished people. And thirdly, long-term economic growth appears to have a greater impact on reducing hunger than growth regimes that combine periods of growth peaks followed by troughs. Macroeconomic stability is a necessary condition for accelerating food security. Finally, the thesis finds that the developing countries analyzed have experienced different non-linear paths toward improving food security. Results also show that a higher initial level of undernourishment and economic growth result in a faster response for improving food security.