The Value of Experimental Methods for Practice-Relevant Accounting Research

In this paper we outline three ways that experimental methods can add value to academic accounting research, practice, and particularly standard setters such as the Accounting Standards Board (AcSB), the Financial Accounting Standards Board (FASB), and the International Accounting Standards Committee (IASC). Through examples, we illustrate that, compared to archival methods, experimental methods can have three advantages in supplying evidence on questions that are important and relevant to financial accounting prescriptions. These advantages are timeliness, inclusiveness, and causality. First, experimental methods can be more timely in that experiments can be designed to provide evidence on an ex ante basis. This advantage particularly applies when there are no relevant archival data available and/or no close historical substitutes for a proposed accounting standard. Second, experiments can be more inclusive. They can test a spectrum of standard-setting solutions that the archival approach precludes for lack of available data. Finally, experimental methods can powerfully isolate and measure the direction and strength of cause-effect relations. In their decision making, standard setters require knowledge on the nature and cause of intended and unintended consequences of proposed and already promulgated standards. Therefore, cause-effect evidence is a critical and valuable input to their deliberations. Resume. Les auteurs decrivent trois facons d'augmenter, grâce aux methodes experimentales, la qualite de la recherche universitaire en comptabilite, de l'exercice de la profession comptable et, en particulier, du travail de normalisation comptable auquel se livrent des organismes comme l'Accounting Standards Board (AcSB), le Financial Accounting Standards Board (FASB) et l'International Accounting Standards Committee (IASC). Par des exemples, les auteurs illustrent le fait que les methodes experimentales peuvent presenter trois avantages, par rapport aux methodes d'archivage, dans la documentation des questions d'importance pertinentes aux normes de comptabilite financiere: la rapidite, l'integralite et la causalite. En effet, les methodes experimentales peuvent etre, en premier lieu, plus rapides, du fait qu'il est possible de concevoir les experiences de maniere a obtenir des preuves documentaires sur une base ex ante. Cet avantage se concretise particulierement lorsqu'il n'existe pas de donnees d'archives pertinentes disponibles et (ou) aucun proche substitut de donnees historiques relativement a une norme comptable proposee. En deuxieme lieu, les methodes experimentales peuvent etre plus englobantes. Elles permettent parfois de verifier un eventail de solutions, en ce qui a trait aux normes, que la methode des donnees d'archives ne permet pas de verifier en raison de l'insuffisance des donnees disponibles. En dernier lieu, les methodes experimentales permettent d'isoler et de mesurer clairement l'orientation et l'intensite des relations de cause a effet. Dans leurs decisions, les responsables de la normalisation doivent disposer de renseignements sur la nature et la cause des consequences prevues et imprevues des normes proposees et deja promulguees. C'est pourquoi la documentation relative a la causalite est d'un apport determinant et precieux dans leurs deliberations.