The Measurement of CO2 Embodiments in International Trade: Evidence from the Harmonised Input-Output and Bilateral Trade Database

Efforts to reduce greenhouse gas (GHG) emissions which are linked to the global climate system such as the Kyoto Protocol might fail, if emission-restricted states relocate their carbon-intensive production activities to non-restricted countries where the primary production factors depend on more GHG-intensive sources. Such a relocation process and increased ‘carbon trade’ appear to be contrary to the GHG reductions envisioned in international agreements. This study addresses the issue of carbon embodiments in trade using internationally-comparable OECD data sources (Input-Output, Bilateral Goods Trade and CO2 emissions) for 41 countries/regions by 17 industries. Simulation results under base case scenarios for the mid-1990s and the early 2000s suggest that “trade deficits” of CO2 emissions are observed in 21 OECD countries in the early 2000s and that for 16 countries, the magnitude of the trade deficit increased in the late 1990s. While a third (860 Mt CO2) of the global increase in production-based emissions took place within the non-OECD economies in the late 1990s, more than half of the consumption-based emission (1550 Mt CO2) is still attributable to OECD consumption. The sensitivity simulations imply that an increase in global trade intensity has an increasing impact on embodied emissions while technology transfers from carbon-intensive countries to high carbon-intensive countries reduce global emissions and carbon trade gaps. Les efforts visant a reduire les emissions de gaz a effet de serre (GES) liees au systeme climatique mondial, notamment dans le cadre du Protocole de Kyoto, risquent d’echouer si les Etats ou s’appliquent des limitations des emissions delocalisent leurs activites de production a forte intensite de carbone vers des pays ou ces restrictions ne sont pas imposees et ou les facteurs de production primaire sont tributaires de sources qui emettent plus de GES. Ce processus de delocalisation et l’augmentation des ‘echanges de carbone’ vont a l’encontre des reductions des GES envisagees dans les accords internationaux. Cette etude aborde la question des quantites de carbone incorporees dans les echanges en utilisant des sources de donnees de l’OCDE comparables au plan international (entrees-sorties, commerce bilateral et emissions de CO2) concernant 41 pays/regions et 17 branches d’activite. Dans les resultats des simulations effectuees avec des scenarios de reference couvrant le milieu des annees 1990 et le debut des annees 2000, on observe des “deficits des echanges” d’emissions de CO2 dans 21 pays de l’OCDE au debut des annees 2000 et, s’agissant de 16 pays, un accroissement du solde negatif de ces echanges a la fin des annees 1990. Si un tiers (860 Mt de CO2) de l’augmentation mondiale des emissions dues a la production a ete produit dans des economies non membres de l’OCDE a la fin des annees 1990, plus de la moitie des emissions associees a la consommation (1550 Mt de CO2) sont encore imputables a la consommation de la zone OCDE. Les simulations des sensibilites laissent supposer qu’un accroissement de l’intensite des echanges mondiaux a un effet a la hausse sur les emissions incorporees, tandis que les transferts de technologie des pays moins emetteurs de carbone vers les pays gros emetteurs reduisent les emissions mondiales et les soldes negatifs des echanges de carbone.