Annual Reporting Practices: Human Capital Information by Malaysian Services Companies (Amalan Pelaporan Tahunan: Maklumat Modal Insan oleh Syarikat Perkhidmatan Malaysia)

ABSTRACT The importance of human capital reporting has increased in recent years. Stakeholders such as financial analysts and investors are calling for more transparency and fuelling interest in the value that employees bring into a company. To date, annual reports rarely provide quantitative data on human capital; the information provided is often general and of little value. This study examines the human capital disclosure practices of listed services companies in Malaysia. The study uses a qualitative approach of content analysis to analyze disclosure in the 2009 annual reports of companies. The findings reveal that human capital disclosure varies across industries. This study indicates that majority of firms (in trading and services, finance, and hotel industries) generally provide more information on the related attribute of “employees”. Among the three industries, the finance industry provides the highest frequency. However, firms in the technology industry disclose more information on attributes related to “training and development”. These findings indicate that the nature of work expectation leads to variance of disclosure on human capital attributes (HCA) among firms within the services industries. Technology firms disclose more information on training and development to indicate that these attributes will help their employees stay updated with new developments in the technology industry. This study also indicates that there is inconsistency in disclosing HCA among firms in the services industry. Firms in the finance, technology, and hotel industries disclose more information on “facilities and benefits provided” whereas firms in the trading and services industry disclose more on attributes related to “effort for human capital development”. Keywords: Human capital reporting; human capital disclosure; qualitative approach ABSTRAK Kepentingan pelaporan modal insan telah meningkat sejak tahun-tahun kebelakangan ini. Pihak-pihak berkepentingan seperti penganalisis kewangan dan pelabur memerlukan maklumat yang lebih telus berkaitan dengan nilai kakitangan sesebuah syarikat. Pada masa kini, data kuantitatif berkaitan dengan modal insan yang dilaporkan dalam laporan tahunan adalah sangat minimum, lebih bersifat umum dan rendah nilainya. Kajian ini mengkaji amalan pendedahan modal insane dalam syarikat-syarikat perkhidmatan yang tersenarai di Bursa Malaysia bagi tahun kewangan 2009. Kajian ini menggunakan pendekatan kualitatif, di mana analisis dokumen dilakukan untuk menganalisis amalan pendedahan modal insan di dalam laporan tahunan syarikat. Secara umumnya hasil kajian mendapati bahawa pendedahan maklumat modal insane adalah berbeza antara industri. Maklumat berkaitan ‘pekerja’ adalah yang tertinggi dilaporkan bagi ke semua industri yang dikaji (industri perdagangan dan kewangan, dan industri perhotelan). Antara ke semua industri, syarikat dalam industri kewangan mempunyai kekerapan pendedahan makluma tmengenai modal insan yang tertinggi. Seterusnya ,dapatan kajian mendapati bahawa frekuensi pendedahan untuk modal insan adalah paling tinggi bagi industri kewangan. Tetapi, syarikat dalam industri teknologi lebih banyak mendedahkan maklumat berkaitan “latihan dan pembangunan”. Dapatan ini menunjukkan sifat jangkaan kerja menyebabkan perbezaan pendedahan sifat modal insan dalam kalangan syarikat dalam industri perkhidmatan. Syarikat industri teknologi menekankan kepada latihan dan pembangunan kerana factor ini membantu pekerja sentiasa dikemaskini dengan perkembangan baru dalam industri teknologi. Kajian ini juga mendapati wujudnya ketidakselarasan dalam pendedahan HCA dalam kalangan syarikat dalam industri perkhidmatan. Syarikat dalam industri kewangan, teknologi dan perhotelan mendedahkan lebih banyak maklumat berkaitan dengan “fasilitas dan faedah yang disediakan” manakala syarikat dalam industri perdagangan dan perkhidmatan pula lebih banyak mendedahkan maklumat berkaitan dengan “usaha-usaha berkaitan dengan pembangunan modal insan”. Kata kunci: Laporan modal insan; pendedahan modal insan; pendekatan kualitatif