Management Control for Corporate Sustainability Execution: The Role of Employee Compensation

The research described in this thesis examines the characteristics, the benefits and the challenges associated with the implementation of management accounting systems in the field of Corporate Social Responsibility (CSR). Applied to the CSR context, management accounting relates to the identification, elaboration and communication of information about an organization's interactions with the society and the environment. Based on this information, firms are able to make decisions to achieve social and environmental objectives and provide evidence justifying the benefits and the costs of such actions. The study begins by focusing on green management and exploring the characteristics of Environmental Management Accounting (EMA) systems within firms. The first chapter informs the reader about the growing body of EMA research and reveals unexplored relevant aspects that need to be further investigated. The work also emphasizes the importance of developing new theoretical hypotheses and appropriate research designs to empirically tackle new aspects of EMA and gain understanding on the use of these practices. Subsequently, given the acknowledged importance of control systems in influencing the behaviour of individuals within organizations, the remaining two chapters of the dissertation focus on the functioning of CSR-linked incentives assigned to employees in the form of compensation plans. The second chapter examines the determinants influencing corporate provision of incentives for the attainment of environmental targets. Empirical analysis of a sample of international firms reveals that companies are likely to use green incentives as mechanisms to increase the efficacy in contracting with their employees as well as to respond to social influences. Finally, the third chapter investigates the effectiveness of contracting associated with the use of CSR-linked executive compensation. Empirical analysis of a sample of US-based companies shows that corporate choice to tie senior executives' pay to CSR targets promotes the firm's CSR performance. Cette these examine les caracteristiques, avantages et defis associes a l'utilisation des systemes de controle de gestion dans le domaine de la Responsabilite Sociale des Entreprises (RSE). Dans le contexte de la RSE, les activites du controle de gestion impliquent l'identification, l'elaboration et la communication d'informations qui concernent les interactions des organisations avec la societe et l'environnement. Avec ces informations les entreprises sont en mesure de prendre des decisions visant a atteindre les objectifs sociaux et environnementaux de l'organisation et de documenter les benefices et couts de ces actions. Des le debut, la these se concentre sur les caracteristiques des systemes de controle de gestion environnementale au sein des entreprises. Le premier chapitre passe en revue la litterature existante et revele des aspects inexplores. Pour ce faire, le travail suggere le developpement de nouvelles theories ainsi que l'utilisation de methodes appropriees. Ces dernieres doivent permettre d'aborder empiriquement de nouveaux aspects des systemes de controle environnemental et faciliter la comprehension sur l'utilisation de ces pratiques. Considerant l'importance des systemes de controle pour influencer le comportement des individus au sein des organisations, la suite du travail se concentre sur le fonctionnement des contrats de remuneration des employees liees aux resultats de la RSE. Plus particulierement, le deuxieme chapitre examine les facteurs qui influencent la decision des entreprises d'assigner des objectifs environnementaux aux employees. L'analyse empirique d'un echantillon d'entreprises internationales montre que les entreprises sont susceptibles d'utiliser des mecanismes incitatifs ecologiques pour augmenter l'efficacite des contrats ainsi que pour repondre aux influences sociales. Finalement, le troisieme chapitre analyse l'efficacite des contrats de remuneration des dirigeants lies aux resultats de la RSE. L'analyse empirique d'un echantillon de societes americaines indique que le choix de l'entreprise de lier la remuneration des dirigeants a des objectifs de la RSE favorise la performance RSE de l'organisation.