Assessing the OECD Jobs Strategy: Past Developments and Reforms

In 1994, the OECD published a set of recommendations -- known as the OECD Jobs Strategy -- to deal with high and persistent unemployment that affected many member countries. These recommendations are currently being reassessed by the OECD and this paper contributes to this process. It provides a detailed description of labour market reforms in member countries over the past ten years, together with a short overview of changes in macroeconomic policies and reforms affecting product markets. It attempts to rank countries according with their past reform efforts, using an aggregate reform intensity indicator, and analyses the link, though in a very preliminary way, between reforms and labour market performance. Overall, there is little evidence of a link between initial conditions and subsequent reform efforts, with some countries taking only modest measures despite a poor starting point, while others carrying out ambitious programs even though their initial conditions were already relatively favourable. Over the past decade, member countries have employed very diverse reform strategies, from comprehensive reforms package (Denmark, Finland and the Netherlands) -- as recommended in the initial Jobs Strategy -- to reforms more narrowly targeted on specific fields where deep action was undertaken (France, Italy, the United Kingdom and Ireland). The intensity of reforms has differed markedly across policy fields, with more action being undertaken in areas that are more widely accepted by the population, such as active labour market policies and cuts of labour taxes. Please note that annexes are available on the Economics Department Website at: www.oecd. org/eco/Working_Papers. Evaluation de la Strategie de l'OCDE pour l'Emploi : Evolutions et reformes entreprises dans le passe En 1994, l’OCDE a publie un ensemble de recommandations -- connu sous le nom de Strategie de l’OCDE pour l’Emploi -- afin de remedier au chomage eleve et persistant qui affectait beaucoup de pays membres. Le Secretariat reevalue actuellement ces recommandations, et ce document s’inscrit dans ce processus de reevaluation. Il fournit une description detaillee les reformes du marche du travail entreprises dans les pays membres au cours des dix dernieres annees ainsi qu’un resume des modifications de politique macroeconomique et des reformes des marches des produits. Il contient une tentative de classer les pays selon les efforts de reforme qu’ils ont deployes dans le passe, basee sur un indicateur agrege d’intensite des reformes, et analyse d’une maniere rudimentaire le lien entre les reformes et la performance du marche du travail. En general, il parait difficile d’etablir un lien entre les conditions initiales et l’effort de reforme deploye par la suite : certains pays n’ont entrepris que des reformes modestes malgre une mauvaise situation initiale alors que d’autres pays mettaient en œuvre des programmes de reformes ambitieux bien que leurs conditions initiales etaient deja relativement favorables. Durant la derniere decennie, les pays membres ont utilise des strategies de reforme tres differentes, certains (Danemark, Finlande et les Pays- Bas) mettant en œuvre des ensembles de reformes globaux (couvrant presque tous les aspects du marche du travail) -- comme il etait recommande dans la Strategie pour l’Emploi -- alors que d’autres (France, Irlande, Italie et Royaume Uni) restreignaient leur action a des reformes ciblees sur certains aspects specifiques du marche de l’emploi qui ont fait l’objet d’une action en profondeur. L’intensite des reformes a varie beaucoup d’un domaine a l’autre et des reformes plus importantes ont generalement ete adoptees concernant des aspects beneficiant d’un plus grand support de la population, comme les politiques actives de l’emploi et les reductions des taxes sur le travail. Veuillez noter que les annexes sont disponibles sur le site web du departement des affaires economiques: www.oecd. org/eco/documentsdetravail.