Finans

seri Finans Piyasalar Varlıklar Tahvil Emtia Türevler Döviz Para Tezgâh üstü Özel sermaye Emlak Spot Stock Katılımcı Yatırımcı kurumsal Perakendecilik Spekülatör Merkezler Offshore finans merkezi Kablo ve lavabo OFC'leri Araçlar Tahvil Nakit Teminatlı borç yükümlülüğü Kredi risk primi Vadeli mevduat ( depozito belgesi ) Kredi limiti Yatırılan Türev Vadeli kontrat Teminat Sigorta Akreditif Borç İstikraz Kredi İpotek Mortgage Opsiyon ( alım egzotik satım ) Performans tahvili Repo Stok Menkul kıymet Sendikasyon kredisi Sentetik CDO Kurumsal Genel Muhasebe Denetim Sermaye bütçelemesi Kredi derecelendirme kuruluşu Risk yönetimi Mali bilançolar İşlemler Kaldıraçlı satın alma Şirket birleşmesi Yapılandırılmış finans Girişim sermayesi Kurumlar vergisi Taban erozyonu ve kâr değişimi (BEPS) Kurumsal vergi cenneti Vergi ters çevirme Vergi cenneti Transfer fiyatlandırması Kişisel Kredi / borç İş sözleşmesi Finansal planlama Emeklilik Öğrenci kredisi Kamu Devlet harcamaları Nihai tüketim harcamaları Operasyonlar Dağıtım Transfer ödemesi Hükümet geliri Vergilendirme Bütçe açığı Bütçe ( denge ) borc Vergi dışı gelir Ödeme emri Bankacılık Merkez bankası Mevduat hesabı Kısmi rezerv Tam rezerv İstikraz Para arzı Bankalar listesi Bankacılık hukuku Bankacılık lisansı Basel Anlaşmaları Uluslararası Ödemeler Bankası Finansal İstikrar Kurulu Mevduat sigortası Yatırım ve perakende bankacılığın ayrılması Düzen ve Mali hukuk Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ISO 31000 Profesyonel sertifika Fon yönetimi Ekonomi tarihi Özel sermaye ve risk sermayesi Resesyon Borsa balonu Borsanın çökmesi Muhasebe skandalları g t d Makale serilerinden Finansal piyasalar Halk Borsa Menkul Kıymetler Tahvil piyasası Değerlendirme Şirket Sabit gelir Devlet Yüksek getirili borç Belediye Menkul kıymet Hisse senedi piyasası Adi hisse senedi İmtiyazlı hisse senedi Kayıtlı paylaşım Stok Hisse senedi Menkul kıymetler borsası Diğer piyasalar Türev ( Kredi türevi Opsiyon Hibrit güvenlik ) Uluslararası döviz ( Döviz Döviz kuru ) Emtia Para Emlak Reasürans Tezgâh üstü (borsa dışı) Alivreler • Opsiyonlar • Spot • Takaslar Tüccarlar Katılımcılar Düzen Kliring İlgili alanlar Bankalar ve bankacılık Finans Kurumsal Kişisel Kamu maliyesi g t d Makale serilerinden Kamu maliyesi Maliye teorisi Ekonomik düşünce okulları Klasik ekonomi İktisadi rasyonalite Anayasal iktisat Kamu maliyesi teorisi İktisadi istikrar İktisadi kalkınma Regülasyon Kamu hizmeti Piyasa başarısızlığı Devlet başarısızlığı Dışsallık Kamu harcaması Reel harcama Transfer harcaması Cari harcama Yatırım harcaması Çoğaltan etkisi Hızlandıran etkisi Dışlama etkisi Wagner Kanunu Mali yanılsama Kamusal mal Kamu geliri Vergi Resim Harç Parafiskal gelir Şerefiye Mali tekel Emisyon Devalüasyon Özelleştirme Devlet borçlanması Bütçe açığı Cari denge Devlet tahvili Hazine bonosu Mali kural Altın kural İç borç Dış borç Türkiye'de dış borç tarihi Konsolidasyon Konversiyon Monetizasyon Baker planı Kamu bütçesi Bütçe teorisi Türk bütçe sistemi Bütçe kanunu Maliye politikası İhtiyari maliye politikası Otomatik stabilizatör Enflasyon Deflasyon Stagflasyon Gelir dağılımı Sabit kur Esnek kur Para politikası Vergi hukuku Türk vergi sistemi g t d Kişisel finans Kredi ⧼dot-separator⧽ Borç Mortgage İpotek Araba finansmanı Şarj kartı Kredi kartı Teminatsız kişisel kredi Sahip olunan kiraya Öğrenci kredisi Piyon Unvan ödünç Kredi ödeme günü Geri ödeme beklentisi kredisi Yeniden finansman Borç konsolidasyonu Borç yeniden planlama İflas hukuku İş sözleşmesi Ücret Maaş Maaş paketleme Çalışan için hisse senedi sahipliği planı Çalışanlara sağlanan faydalar Emeklilik Emekli maaşı Tanımlanmış sosyal yardım Tanımlanmış katkı Sosyal güvence Kişisel bütçe ve yatırım Finans planlamacısı Finans danışmanı Borsa acentesi Mali bağımsızlık Emlak planlaması Hedef tarih fonu Ayrıca bakınız Banka Kooperatif Kredi birliği g t d Kurumsal finans İşletme sermayesi Nakit dönüşüm döngüsü Sermaye getirisi Ekonomik katma değer Tam zamanında üretim Ekonomik sipariş miktarı İndirimler ve ödenekler Faktoring Tedarik zinciri finansmanı Bölümler Yönetim finansmanı Finansal muhasebe Yönetim muhasebesi Şirket birleşmesi Bilanço analizi İş planı Kurumsal eylem Sosyal bileşenler Mali hukuk Finansal piyasalar Finansal piyasa katılımcıları Kurumsal Finansman Kişisel finans Eşler arası ödünç verme Kamu maliyesi Bankalar ve bankacılık Finansal düzen Geri alma g t d Finans , para , döviz ve sermaye varlıklarının incelenmesi ve disiplinidir . [ a ] Mal ve hizmetlerin üretimi , dağıtımı ve tüketiminin incelenmesi olan ekonomi ile ilgilidir ancak ondan farklıdır. [ b ] Kapsama dayalı olarak Finansal sistemlerde finansal faaliyetlere ilişkin disiplin, kişisel , kurumsal ve kamu finansmanı olarak ayrılabilir. Bu finansal sistemlerde varlıklar, para birimleri , krediler , tahviller , hisse senetleri , stoklar , opsiyonlar , vadeli işlemler vb. gibi finansal araçlar olarak alınır, satılır veya ticareti yapılır. Varlıklar ayrıca değeri en üst düzeye çıkarmak ve kaybı en aza indirmek için bankaya yatırılabilir, yatırım yapılabilir ve sigortalanabilir . Uygulamada finansal riskler her türlü finansal eylem ve kuruluşta her zaman vardır. Kapsam geniş olduğundan finansda büyük bir alt alan yelpazesi vardır. Varlık, para, risk ve yatırım yönetimi, değeri en üst düzeye çıkarmayı ve oynaklığı en aza indirmeyi amaçlar. Finansal analiz, bir eylemin veya varlığın yaşayabilirliğini, istikrarını ve karlılığını değerlendirir. Finansal matematik, mali hukuk , finansal ekonomi , finans mühendisliği ve finans teknolojisi gibi bazı alanlar çok disiplinlidir. Bu alanlar işletme ve muhasebenin temelini oluşturur. Bazı durumlarda finans teorileri deneysel finans kapsamına giren bilimsel yöntem kullanılarak denenebilir. Finansın erken tarihi, tarih öncesi olan paranın erken tarihiyle paralellik gösterir. Antik ve Orta Çağ uygarlıkları, bankacılık, ticaret ve muhasebe gibi finansın temel işlevlerini ekonomilerine dahil etti. 19. yüzyılın sonlarında küresel finansal sistem oluştu. 20. yüzyılın ortalarında finans, ekonomiden [ c ] ayrı akademik bir disiplin olarak ortaya çıktı. [ 1 ] Finansta ilk doktora programları 1960'larda ve 1970'lerde kuruldu. [ 2 ] Günümüzde finans, kariyer odaklı lisans ve yüksek lisans düzeyindeki programlar aracılığıyla da geniş çapta incelenir. [ 3 ] [ 4 ] Finans kelimesinin birkaç tanımı vardır:
Finans; ihtiyaç duyulan fonların uygun şartlarda sağlanması ve etkin bir şekilde kullanılmasıyla ilgili faaliyetlerdir. Kişilerin veya kurumların maddi gelir elde etmeleri, yatırım yapmaları ve zaman içinde bu yatırımları değerlendirmeleridir. Finans, İşletme ve ekonominin ortak dalıdır. Finansal analiz ve kararlarda önemli olan etken paranın zamansal değeridir.

Finansal sistem Bu tahvil Baltimore ve Ohio Demiryolu tarafından yayınlanmıştır. Tahviller şirketlerin faaliyetlerini finanse etmek için kullandıkları bir borçlanma şeklidir. Bu hisse senedi Radium Hill Şirketi tarafından 1913'te yayınlanmıştır. NYSE'nin borsa yatırımcıları katı 1960, elektronik okumalar ve bilgisayar ekranlarının piyasaya sürülmesinden önce Chicago Ticaret Kurulu Mısır Vadeli İşlemleri pazarı, 1993 Petrol tüccarları, Houston, 2009 Ana madde: Finansal sistem Ayrıca bakınız: Finansal hizmetler ve Finansal piyasalar Ana hatlarıyla belirtildiği gibi finansal sistem, bireyler ve hane halkı ( kişisel finans ), hükûmetler ( kamu finansmanı ) ve işletmeler (kurumsal finans) arasında gerçekleşen sermaye akışlarından oluşur. Dolayısıyla "Finans", tasarruf sahiplerinden ve yatırımcılardan ihtiyacı olan kuruluşlara para aktarma sürecini inceler. [ d ] Tasarruf sahiplerinin ve yatırımcıların, verimli bir şekilde kullanılırsa faiz veya temettü elde edebilecekleri paraları vardır. Bireyler, şirketler ve hükûmetler, faaliyetlerini yürütmek için yeterli fona sahip olmadıklarında, borç veya kredi gibi bazı dış kaynaklardan para sağlamak zorundadırlar. Genel olarak, geliri harcamasını aşan bir kuruluş, adil getiri elde etmek için fazla parayı borç verebilir veya yatırım yapabilir. Buna bağlı olarak, geliri harcamasından az olan bir kuruluş sermayesini genellikle iki yoldan biriyle artırabilir: (i) kredi şeklinde borç alarak (özel kişiler) veya devlet veya şirket tahvillerini satarak; 
(ii) hisse senedi olarak da adlandırılan öz sermaye satan bir şirket tarafından (çeşitli şekillerde olabilir: imtiyazlı hisse senedi veya adi hisse senedi). Hem tahvillerin hem de hisse senetlerinin sahipleri, kurumsal yatırımcılar (yatırım bankaları ve emeklilik fonları gibi finansal kurumlar) veya özel yatırımcılar veya perakende yatırımcılar olarak adlandırılan özel kişiler olabilir. Borç verme genellikle banka gibi bir finansal aracı aracılığıyla veya tahvil piyasasında tahvillerin (şirket tahvilleri, devlet tahvilleri veya karşılıklı tahviller) satın alınması yoluyla dolaylı olarak yapılır. Borç veren faiz alır, borç alan borç verenin aldığından daha yüksek bir faiz öder ve finansal aracı krediyi düzenlemek için aradaki farkı kazanır. [ 6 ] [ 7 ] [ 8 ] Banka birçok borçlu ve borç verenin faaliyetlerini bir araya getirir. Banka, borç verenlerden faiz ödediği mevduatları kabul eder, daha sonra bu mevduatları borçlulara borç verir. Bankalar, farklı büyüklükteki borç alanların ve borç verenlerin faaliyetlerini koordine etmelerine olanak sağlar. Yatırım genellikle, örneğin bireysel menkul kıymetler veya bir yatırım fonu yoluyla hisse satın alınmasını gerektirir. Hisse senetleri, yukarıda açıklanan "borç finansmanı"ndan farklı olarak, gerekli sermayeyi artırmak amacıyla genellikle şirketler tarafından yatırımcılara " özsermaye finansmanı " şeklinde satılır. Buradaki finansal aracılar yatırım banka 'larıdır. Yatırım bankaları ilk yatırımcıları bulur ve menkul kıymetlerin, genellikle hisse senetleri ve tahvillerin listelenmesini kolaylaştırır. Ayrıca, daha sonra ticarete olanak sağlayan menkul kıymet borsalarının yanı sıra bu yatırımların performansını veya riskini yöneten çeşitli hizmet sağlayıcıları da kolaylaştırırlar. Bunlar arasında, genellikle perakende yatırımcılara (özel şahıslar) hizmet veren yatırım fonları , emeklilik fonları , servet yöneticileri ve hisse senedi komisyoncuları yer alır. Bu ölçekte kurumlar arası ticaret ve yatırım ile fon yönetimine "toptan finansman" adı verilmektedir. Buradaki kurumlar, ilgili ticaretle birlikte sunulan ürünleri, sözlü opsiyonları , takasları ve yapılandırılmış ürünlerin yanı sıra özel finansmanı da kapsayacak şekilde genişletir; bu " finansal mühendislik " doğası gereği matematikseldir ve bu kurumlar o halde "kuantumların" başlıca işverenleridir (aşağıya bakınız). Bu kurumlarda risk yönetimi , düzenleyici sermaye ve uyumluluk önemli roller oynar.

Finans alanları Belirtildiği gibi, finans genel olarak kişisel finans, kurumsal finansman ve kamu finansmanı olmak üzere üç alanı kapsamaktadır. Bunlar da başta yatırımlar , risk yönetimi ve niceliksel finans olmak üzere çeşitli faaliyet ve alt disiplinlerle örtüşür ve bunları kullanır. Bireysel finans Varlık yönetim danışmanlığı - burada finansal danışman müşteriye uygun yatırım stratejisi konusunda danışmanlık yapar. Bireysel finans kişinin ya da ailenin bütçe , sigorta , tasarruf , yatırım , kredi gibi konularda kararları ve faaliyetleridir. Kişiyi ya da aileyi belirsizliklerden ve risklerden korumaya çalışır. Uzman kurumlardan yardım alınabildiği gibi çeşitli bireysel finans yazılımları da kullanılabilir. Kişisel finans, "gelecekteki risk olasılığını da göz önünde bulundururken, parasal harcamaları ve tasarrufu dikkatli bir şekilde planlamak" olarak tanımlanır. [ 9 ] Kişisel finans eğitime ödeme yapmayı, gayrimenkul gibi dayanıklı malları ve arabaları finanse etmeyi, sigorta almayı, yatırım yapmayı ve emeklilik için birikim yapmayı içerebilir. [ 10 ] Kişisel finans kredi veya diğer borç yükümlülükleri için ödemeyi de içerebilir. Kişisel finansın ana alanları gelir, harcama, tasarruf, yatırım ve korumadır. [ 11 ] Finansal Planlama Standartları Kurulu tarafından ana hatlarıyla belirtilen aşağıdaki adımlar, [ 12 ] bir kişinin olası güvenli kişisel finans planını aşağıdakilerden sonra anlayacağını gösterir: Öngörülemeyen kişisel olaylara karşı koruma sağlamak için sigorta satın almak; Vergi politikalarının, sübvansiyonların veya cezaların kişisel finans yönetimi üzerindeki etkilerini anlamak; Kredinin bireysel mali durum üzerindeki etkilerini anlamak; Bir tasarruf planı geliştirmek veya büyük satın alımlar için finansman (araba, eğitim, ev); Ekonomik istikrarsızlık ortamında güvenli bir finansal gelecek planlamak; Bir çek ve/veya tasarruf hesabı takip etmek; Emeklilik veya diğer uzun vadeli harcamalar için hazırlanmak. [ 13 ] İşletme finansı 1602'de kurulan Hollanda Doğu Hindistan Şirketi (VOC), baharat tüccarı olarak başladı ve aynı yıl dünyanın İlk halka arzıyla " halka açıldı ". Kurumsal finansman, yöneticilerin şirketin değerini hissedarlar nezdinde artırmak için yaptıkları işlemler, şirketlerin fon kaynakları ve sermaye yapısı ve finansal kaynakları tahsis etmek için kullanılan araçlar ve analizlerle ilgilenir. Kurumsal finans prensip olarak, yalnızca şirketler yerine tüm firmaların finansal yönetimini inceleyen yönetim finansından farklı olsa da, kavramlar tüm firmaların finansal sorunlarına uygulanabilir [ 14 ] ve bu alan daha sonra genellikle "işletme finansı" olarak anılır. Tipik olarak, "kurumsal finansman", risk ve kârlılığı dengelerken, kuruluşun varlıklarının değerini, stokunu ve hissedarlarına getirisini artırmaya yönelik uzun vadeli hedefle ilgilidir. Kurumsal finansman [ 15 ] şu üç ana alanı içerir: Sermaye bütçelemesi: hangi projelere yatırım yapılacağını seçmek - burada, değeri doğru şekilde belirlemek çok önemlidir çünkü varlık değerleri hakkındaki yargılar "yap ya da boz" olabilir [ 16 ] Temettü politikası: "fazla" fonların kullanımı - bunlar işletmeye yeniden yatırılacak mı yoksa hissedarlara mı iade edilecektir? Sermaye yapısı: kullanılacak finansman karışımına karar vermek - burada borç taahhütleri ile sermaye maliyeti arasındaki en uygun sermaye karışımı bulmaya çalışılır Bunlardan ikincisi, yukarıdaki gibi yatırım bankacılığı ve menkul kıymet ticareti ile bağlantı kurar çünkü toplanan sermaye genel olarak borç, yani şirket tahvilleri ve öz sermaye, genellikle borsaya kote hisselerden oluşur. Finansal yöneticiler - yani kurumsal finansörlerden farklı olarak - karlılık, nakit akışı ve "işletme sermayesi yönetimi" ( envanter , kredi ve borçlular) gibi kısa vadeli unsurlara daha fazla odaklanarak, firma finansal ve işletme hedeflerini karlı ve güvenli şekilde yürütülmesini sağlar. Yani: (1) hem vadesi gelen kısa vadeli borç geri ödemelerine hem de planlanmış uzun vadeli borç ödemelerine hizmet verebilir, (2) devam eden ve yaklaşan işletme giderleri için yeterli nakit akışına sahip olmalıdır. İşletme finansının ya da finansal yönetimin amacı bir işletmenin faaliyetleri için fon sağlamaktır. Finansal yönetim genellikle kârlılık ve riskin dengelenmesini gerektirirken, işletme kazancını ve değerini en yükseğe taşımaya çalışır. Kamu maliyesi Başkan George W. Bush , 2007'de Federal Bütçe hakkında konuşurken Kongre 'den ek fon talep ederken CBO: 2023 ABD Federal Bütçe Bilgi Grafiği Ana madde: Maliye Kamu maliyesi; devlet ve kamu kuruluşlarının ihtiyaçlarını karşılamak üzere yapılan harcamaları ve gerekli gelirleri inceler ve dengelemeye çalışır. Kamu maliyesi, finansı egemen devletler, alt-ulusal kuruluşlar ve ilgili kamu kurumları veya kurumlarıyla ilişkili olarak tanımlar. Genellikle kamu kurumlarını etkileyen yatırım kararlarına ilişkin uzun vadeli stratejik bir perspektifi kapsar. [ 17 ] Bu uzun vadeli stratejik dönemler genellikle beş veya daha çok yılı kapsar. [ 18 ] Kamu maliyesi öncelikle aşağıdakilerle ilgilidir: [ 19 ] Kamu sektörü kuruluşunun gerekli harcamaların ın belirlenmesi; Söz konusu kurumun gelir kaynağı/kaynakları; Bütçeleme süreci ; Egemen borç ihracı veya kamu işleri projeleri için belediye tahvilleri. Amerika Birleşik Devletleri 'ndeki Federal Rezerv Sistem bankaları ve Birleşik Krallık 'taki Bank of England gibi merkez bankaları kamu maliyesinde güçlü oyunculardır. Ekonomideki para ve kredi koşulları üzerinde güçlü etkilerin yanı sıra, son çare olarak borç verenler olarak da hareket ederler. [ 20 ] İlgili kalkınma finansmanı, (yarı) devlet kurumu tarafından ticari olmayan temelde sağlanan ekonomik kalkınma projelerine yapılan yatırımlarla ilgilidir; aksi takdirde bu projeler finansman alamaz . Kamu-özel sektör ortaklığı öncelikle altyapı projeleri için kullanılır: Özel sektördeki bir şirket finansmanı önceden sağlar ve ardından vergi mükelleflerinden veya kullanıcılardan kar elde eder. Yatırım yönetimi Bir Kore gazetesinde listelenen hisse fiyatları "Balon patlamadan önceki heyecan" - 1929 Wall Street İflası 'ndan kısa süre önce fiyatları fiyat şeridiyle görüntülenmesi Modern bir fiyat göstergesi. Bu altyapı, fiyatları ve ilgili hisse senedi sembollerini kanıtlayan çağdaş borsaları desteklemektedir. Hisse senedi sembolü, finansal işlemin konusunu tanımlamak için kullanılan benzersiz bir karakter kümesiyle temsil edilir. Yatırım yönetimi [ 14 ] , yatırımcıların yararına belirli yatırım hedeflerini karşılamak için çeşitli menkul kıymetlerin (genellikle hisse senetleri ve tahvillerin yanı sıra gayrimenkul, emtia ve alternatif yatırımlar gibi diğer varlıkların) profesyonel varlık yönetimidir. Yukarıda belirtildiği gibi yatırımcılar, ya doğrudan yatırım sözleşmeleri yoluyla veya daha yaygın olarak, yatırım fonları, borsada işlem gören fonlar veya GYO 'lar gibi kolektif yatırım planları aracılığıyla yatırım yapan sigorta şirketleri, emeklilik fonları, şirketler, hayır kurumları, eğitim kurumları veya özel yatırımcı gibi kurumlar olabilir. Yatırım yönetiminin merkezinde [ 14 ] varlık tahsisi yer alır -Riskin bu varlık sınıfları arasında ve her bir varlık sınıfı içindeki bireysel menkul kıymetler arasında çeşitlendirilmesi müşterinin yatırım politikasına uygun olarak, sırasıyla risk profilinin, yatırım hedeflerinin ve yatırım ufkunun fonksiyonudur. Burada: Portföy optimizasyonu, müşterinin hedefleri ve kısıtlamaları göz önüne alındığında en iyi portföyü seçme sürecidir. Temel analiz, bireysel menkul kıymetlerin değerlenmesinde ve değerlendirilmesinde tipik olarak uygulanan yaklaşımdır. Teknik analiz , geçmiş verilerle gelecekteki varlık fiyatlarının tahmin edilmesiyle ilgilidir. [ 21 ] Portföy yöneticisinin yatırım tarzı (genel olarak aktif ve pasif, değere karşı büyüme , küçük sermaye ve büyük sermaye ) ve yatırım stratejisi örtülüdür. İyi çeşitlendirilmiş bir portföyde, elde edilen yatırım performansı genel olarak büyük ölçüde seçilen varlık karışımının bir fonksiyonu olurken, bireysel menkul kıymetler daha az etkilidir. Belirli yaklaşım veya felsefe, piyasa döngüsünü ne ölçüde tamamlayıcı olduğuna bağlı olarak da önemli olur. Niceliksel bir fon, insan yargısı yerine bilgisayar tabanlı matematik teknikleri (giderek artan bir şekilde makine öğrenimi ) kullanılarak yönetilir. Gerçek ticaret genellikle karmaşık algoritmalar aracılığıyla otomatikleştirilir. Risk yönetimi 1929'daki Wall Street Çöküşü 'nden sonra New York Borsası dışında toplanan kalabalıklar 2007-2008 finansal krizi sırasında Birleşik Krallık 'taki bir Northern Rock şubesinin önünde tasarruflarını çekmek için sıraya giren müşteriler Ana madde: Finansal risk yönetimi Risk yönetimi genel olarak risklerin nasıl kontrol edileceği ve kazanç olasılıklarının nasıl dengeleneceği üzerine yapılan çalışmadır; riski ölçme ve ardından bu riski yönetmek için stratejiler geliştirme ve uygulama sürecidir. Finansal risk yönetimi [ 22 ] [ 23 ] kurumsal değeri finansal risklere karşı koruma uygulamasıdır ve genellikle finansal araçları kullanarak bu risklere maruz kalmayı " korunma " yoluyla gerçekleştirir. Odak noktası özellikle kredi ve piyasa riskidir ve bankalarda düzenleyici sermaye yoluyla operasyonel risk de dahildir. Kredi riski , borçlunun gerekli ödemeleri yapmamasından kaynaklanabilecek borçta temerrüt riskidir; Piyasa riski fiyatlar ve döviz kurları gibi piyasa değişkenlerindeki hareketlerden kaynaklanan kayıplarla ilgilidir; Operasyonel risk, iç süreçlerdeki, kişilerdeki ve sistemlerdeki başarısızlıklarla veya dış olaylarla ilgilidir. Finansal risk yönetimi kurumsal finansman [ 14 ] ile iki şekilde ilişkilidir. İlk olarak, firmanın piyasa riskine maruz kalması önceki sermaye yatırımlarının ve fonlama kararlarının doğrudan bir sonucudur; kredi riski işletmenin kredi politikasından kaynaklanır ve genellikle kredi sigortası ve provizyon yoluyla giderilir. İkinci olarak, her iki disiplin de firmanın ekonomik değerini artırma veya en azından koruma hedefini paylaşır ve bu bağlamda [ 24 ] tipik olarak stratejik yönetim alanı olan kurumsal risk yönetimiyle de örtüşür. Burada işletmeler tahmin, analiz ve performans izlemeye çok fazla zaman ve çaba harcamaktadır. Bankalar ve diğer toptancı kuruluşlar için, [ 25 ] risk yönetimi, kurumun tuttuğu çeşitli pozisyonların (hem ticari pozisyonlar hem de uzun vadeli riskler) yönetilmesine ve gerektiği şekilde riskten korunmaya ve sonuçta ortaya çıkan ekonomik sermayenin ve yasal sermayenin hesaplanmasına ve izlenmesine ve Basel III kapsamında ortaya çıkan ekonomik sermayenin ve düzenleyici sermayenin hesaplanması ve izlenmesine odaklanır. Buradaki hesaplamalar matematiksel olarak karmaşıktır ve aşağıdaki gibi niceliksel finans alanı dahilindedir. Kredi riski bankacılık işinin doğasında vardır, ancak ek olarak bu kurumlar karşı taraf kredi riskine de maruz kalmaktadır. Bankalar genellikle Orta ofis " Risk Gruplarını " çalıştırırken, ön ofis risk ekipleri müşterilere risk "hizmetleri" (veya "çözümler") sağlar. Buradaki risk azaltmanın temel özelliği olan çeşitlendirmeye ek olarak, yatırım yöneticileri portföylerine uygun şekilde çeşitli riskten korunma teknikleri uygulayacaktır , [ 14 ] bunlar bir bütün olarak portföyle veya bireysel hisse senetleriyle ilgili olabilir. Tahvil portföyleri genellikle (bunun yerine) nakit akışı eşleştirme veya bağışıklama yoluyla yönetilirken, türev portföyler ve pozisyonlar için tüccarlar hassasiyetleri ölçmek ve ardından dengelemek için "Yunanları" kullanır. Buna paralel olarak, aktif ve pasif yöneticiler, izleme hatasını izleyecek ve böylece kendi "karşılaştırma değerlerine" göre düşük performansı en aza indirecek ve önleyecektir. Nicel finans Dōjima Pirinç Borsası, dünyanın ilk vadeli işlem borsası , 1697'de Osaka 'da kuruldu "Finansal matematik" olarak da adlandırılan nicel finans, karmaşık bir matematiksel modelin gerekli olduğu finans faaliyetlerini içerir [ 26 ] ve dolayısıyla yukarıdakilerin birçoğuyla örtüşür. Uzmanlaşmış bir uygulama alanı olarak niceliksel finans temel olarak üç alt disiplinden oluşur; altta yatan teori ve teknikler bir sonraki bölümde işlenmektedir : Kantitatif finans genellikle finansal mühendislikle eş anlamlıdır. Bu alan genellikle bir bankanın müşteri odaklı türev işinin temelini oluşturur - ısmarlama OTC sözleşmeleri ve "egzotikler" sunmak ve bahsedilen çeşitli yapılandırılmış ürün ve çözümleri tasarlamak - ve ilk ticareti ve sonraki riskten korunma ve yönetimini destekleyen modelleme ve programlamayı kapsar. Niceliksel finans, daha önce de belirtildiği gibi, hem bu riskten korunma hem de ekonomik sermayenin yanı sıra düzenlemelere ve Basel sermaye / likidite gerekliliklerine uyum açısından bankacılıktaki finansal risk yönetimiyle önemli ölçüde örtüşür. "Quants" aynı zamanda bahsedilen niceliksel fonlarda yatırım stratejilerinin oluşturulmasından ve uygulanmasından da sorumludur; ayrıca daha genel olarak ticaret stratejisi oluşturma, otomatik ticaret, yüksek frekanslı ticaret, algoritmik ticaret ve program ticareti gibi alanlarda niceliksel yatırımla da ilgilenirler.