Solvabilité 18 2.2. Compte de résultat 19 2.2.1. Rentabilité 19 2.2.2. Soldes du compte de résultat 19 a. Les charges et les produits d’exploitation 19 b. Les charges financières et les produits financiers 20 c. Production de l’exercice 20 d. Valeur ajoutée 20 e. Excédent brut d’exploitation 20 f. Les autres soldes du compte de résultat 21 section 3 les outils d’analyse financière 21 3.1. Indicateurs de l’équilibre financier 21 3.1.1. Fonds de roulement 21 3.1.2. Besoin en fonds de roulement 22 3.1.3. Trésorerie nette 22 3.2. Ratios 22 3.2.1. Rotation des stocks 22 3.2.2. Rotation des clients 23 3.2.3. Rotation des fournisseurs 23 conclusion de la premiere partie 24 introduction de la deuxieme partie 25 chapitre i diagnostic financier de la tpflm 26 section 1 analyse du bilan 26 1.1. Analyse structurelle 28 1.1.1. Fonds de roulement net global 29 1.1.2. Besoin en fonds de roulement 29 a. Rotation des stocks 30 b. Rotation des clients 31 c. Rotation des fournisseurs 31 1.1.3. Trésorerie nette 32 1.2. Analyse par ratios 33 1.2.1. Liquidité 33 1.2.2. Solvabilité 34 section 2 analyse du compte de résultat 35 2.1. Analyse des charges et des produits 37 2.1.1. Analyse des charges 37 2.1.2. Analyse des produits 38 2.2. Analyse de l’évolution de l’activité 39 2.2.1. Analyse de la production 39 2.2.2. Analyse de la valeur ajoutée 40 2.3. Formation du résultat 41 chapitre ii resultats du diagnostic 43 section 1 résultats de l’analyse de la situation économique et financière de la tpflm 43 1.1. Le non respect de l’équilibre financier 43 1.1.1. Déficit de fonds de roulement 43 1.1.2. Diminution du besoin de roulement 44 1.1.3. Amélioration de trésorerie 45 1.2. Risque d’illiquidité 45 1.3. Insuffisance de rentabilité 45 1.3.1. Insuffisance de la valeur ajoutée 46 a. Achats non maîtrisés 46 b. La faible hausse du chiffre d’affaires 46 c. Charges de personnel très importantes 46 1.3.2. Résultat net déficitaire 46 section 2 problèmes concernant l’organisation interne de la tpflm 47 2.1. Problèmes au niveau de la fonction comptabilité 47 2.1.1. Absence de contrôle périodique 47 2.1.2. Insuffisance d’analyse périodique des comptes de tiers 48 2.1.3. Ralentissement de l’enregistrement comptable 48 2.2. Problèmes au niveau de la fonction commerciale 49 2.2.1. Unité de distribution centrée en ville 49 2.2.2. Manque de publicité 49 2.2.3. Absence d’esprit de créativité 49 2.2.4. Intensité concurrentielle 49 2.3. Problèmes sur le plan technique 50 2.3.1. Matériels non appropriés 50 2.3.2. Technique d’approvisionnement non efficace 50 2.3.3. Manque de formation 51 conclusion de la deuxieme partie 52 introduction de la troisieme partie 53 chapitre i propositions d’actions 54 section 1 solutions correspondantes à la situation économique et financière de la tpflm 54 1.1. Amélioration de l’équilibre financier de la tpflm 54 1.1.1. La reconstitution du fonds de roulement 54 a. Diminution des emplois à long terme 54 b. Augmentation des ressources permanentes 55 1.1.2. Besoin en fonds de roulement 55 a. L’amélioration de la gestion des stocks 55 b. La diminution du volume des créances 55 1.1.3. Amélioration de la trésorerie 56 1.2. Renforcement de la rentabilité 56 1.2.1. L’accroissement du niveau d’activité 56 1.2.2. Réduction des charges d’exploitation 56 a. Limitation des achats 57 b. Réduction des charges du personnel 57 c. Allègement des charges opérationnelles 57 section 2 solutions proposées au niveau de l’organisation interne de la tpflm 57 2.1. Redynamisation du système comptable 57 2.1.1. Effectuer régulièrement les rapprochements 58 2.1.2. Mise en place d’un système de contrôle et d’analyse périodique des comptes de tiers 58 2.1.3. Accélération de l’enregistrement comptable 59 2.2. Propositions au niveau de la fonction commerciale 59 2.2.1. Fixation de la politique de vente 60 2.2.2. Création des canaux de distribution 60 2.2.3. Renforcement de la campagne publicitaire 60 2.2.4. Conception de nouveaux produits 60 2.2.5. La responsabilité de l’etat 61 2.3. Propositions sur le plan technique 61 2.3.1. Cession des machines non appropriées 61 2.3.2. Technique d’approvisionnement efficace 61 2.3.3. Procéder à la formation du personnel 62 chapitre ii recommandations generales 63 section 1 tenue des échéanciers fournisseurs et des comptes clients 63 section 2 etablissement des prévisions 64 2.1. Etats financiers prévisionnels 64 2.1.1. Compte de résultat prévisionnel 64 2.1.2. Bilan prévisionnel 66 2.2. Prévisions de la trésorerie 70 2.2.1. Prévision annuelle de trésorerie 70 2.2.2. Prévision à court terme de trésorerie 73 section 3 renforcement d’un département commercial et marketing 74 chapitre iii resultats attendus 77 section 1 au point de vue économique 77 section 2 au point de vue financier 77 2.1. Résultats attendus au niveau de la structure de la tpflm 77 2.2. Résultats attendus quant à la rentabilité de la tpflm 78 conclusion de la troisieme partie 79 conclusion 80