CAA de VERSAILLES, 3ème chambre, 24/01/2017, 16VE01945, Inédit au recueil Lebon
Juridiction : CAA de VERSAILLES
Formation : 3ème chambre
Type de recours : plein contentieux
Date de la décision : 2017-01-24
Numéro : 16VE01945
Président : M. BRESSE
Rapporteur : M. Franck  LOCATELLI
Commissaire du gouvernement : M. COUDERT
Avocat(s) : BALAT

Vu la procédure suivante : Procédure contentieuse antérieure : La société Institut de Participation de l'Ouest (IPO) a demandé, par deux demandes distinctes, au Tribunal administratif de Montreuil de prononcer la décharge des cotisations minimales de taxe professionnelle auxquelles elle a été assujettie au titre des années 2004 à 2008, ainsi que des pénalités correspondantes. Par un jugement n° 1003084, 1007909 du 4 octobre 2011, dont la société CM CIC INVESTISSEMENT, venant aux droits de la société Institut de Participation de l'Ouest, a relevé appel, le Tribunal administratif de Montreuil a rejeté sa demande. Procédure initiale devant la Cour : Par une requête et un mémoire, enregistrés le 7 décembre 2011 et le 10 septembre 2012, la société CM CIC INVESTISSEMENT, représentée par Me Balat, avocat, a demandé à la Cour : 1° d'annuler le jugement ; 2° de prononcer la décharge des cotisations minimales de taxe professionnelle maintenues à sa charge au titre des années 2004 à 2008 ; 3° de mettre à la charge de l'État la somme de 15 000 euros au titre de l'article L. 761-1 du code de justice administrative. Elle soutenait que : - en sa qualité de société de capital-risque, elle ne développe aucune activité à caractère professionnel au sens de l'article 1447 du code général des impôts et, par suite, n'est pas passible de la taxe professionnelle ; son activité se limite, en effet, à la gestion, pour son propre compte, de valeurs mobilières investies dans des sociétés dont elle accompagne le développement avant de les céder au bout de cinq à six ans ; elle n'exerce aucune activité pour compte de tiers ; - elle n'est pas passible de la cotisation minimale de taxe professionnelle prévue à l'article 1647 E du même code dès lors que son chiffre d'affaires est inférieur au seuil d'assujettissement à cette taxe, de 7 600 000 euros, en ce que le chiffre d'affaires à prendre en compte n'inclut pas les plus-values de cession de titres de portefeuille qui ont la nature de produits exceptionnels également exclus du calcul de la valeur ajoutée servant de base à la détermination de la taxe professionnelle ; - la doctrine de l'administration, le rescrit n° 2005/43 du 6 septembre 2005 du ministre chargé du budget, les principes dégagés par le Conseil d'État dans sa décision n° 280800 du 6 décembre 2006 et le nouvel article 1586 sexies du code général des impôts, issu de l'article 2 de la loi de finances pour 2010 du 30 décembre 2009 instituant la contribution sur la valeur ajoutée des entreprises, qui exclut les plus-values de cession de titres de participation du chiffre d'affaires à prendre en compte, sont dans le même sens ; - le chiffre d'affaires à retenir est celui inscrit en compte de " ventes hors taxes " ; - la lettre du 10 avril 2000 du secrétaire d'État au budget exclut du chiffre d'affaires les produits sur opérations financières au sens du plan comptable des OPCVM ; en l'absence de comptabilisation de produits d'exploitation bancaires ou accessoires à ceux-ci, sa valeur ajoutée doit être réputée nulle ; le rescrit du 20 janvier 2009 relatif aux entreprises réalisant des opérations de financement sans pouvoir être agréées comme établissement de crédit, lui est applicable, en tant qu'il exclut du calcul de la valeur ajoutée les plus et moins-values de cession portant sur des titres de participation ; il en va de même de la lettre du 12 mai 2003 du directeur de la législation fiscale adressée à la Fédération bancaire française ; le paragraphe 21 de la documentation administrative de base référencée 6 E 433 en exclut également la fraction des activités placées hors du champ d'application de la taxe professionnelle ou qui en sont exonérées ; le paragraphe 22 de cette documentation exclut, par ailleurs, la prise en compte des " produits exceptionnels " ; - enfin, pour le cas subsidiaire où la Cour la jugerait tout de même passible de la cotisation minimale de taxe professionnelle, elle ne serait pas redevable de l'intégralité des sommes réclamées dès lors que sa valeur ajoutée, calculée en application des règles prévues pour la nouvelle contribution sur la valeur ajoutée des entreprises, serait très inférieure à celle retenue par l'administration fiscale et que, dès lors, il y aurait lieu de diminuer ses cotisations à hauteur d'une réduction en base de 7 601 509 euros pour 2005 et 3 684 266 pour 2006 ; - dans l'affaire société Institut de participation de l'Ouest (IPO), le Conseil d'État a annulé l'arrêt de la Cour administrative d'appel de Nantes n° 09NT01626 du 17 mai 2010 au motif que celle-ci avait annulé à tort le jugement du Tribunal administratif de Nantes par lequel celui-ci, après avoir estimé qu'elle ne réalisait aucun produit d'exploitation bancaire, avait prononcé la décharge des cotisations minimales ; - si l'on s'en tient à l'application des normes comptables, les titres qu'elle détient en portefeuille sont constitutifs d'immobilisations financières à comptabiliser comme titres immobilisés de l'activité de portefeuille, qu'il s'agisse de titres de participation ou d'autres titres immobilisés ; or, de tels titres ne peuvent recevoir que la qualification unique de plus-values de cession d'immobilisations ayant la nature de produits exceptionnels ; - enfin, les textes relatifs à la nouvelle cotisation sur la valeur ajoutée des entreprises entraîneraient son exonération. Par deux mémoires en défense, enregistrés les 20 juin et 12 octobre 2012, le ministre des finances et des comptes publics a conclu au rejet de la requête. Il faisait valoir que : - l'activité de la société Institut de Participation de l'Ouest (IPO) qui a pour objet unique, dans le cadre de son activité de capital-risque, de gérer des valeurs mobilières de manière active et répétée sans intention de les conserver durablement, présente un caractère professionnel qui la rend passible de la taxe professionnelle ; - le service des impôts, dont la position est conforme à la jurisprudence, a inclus dans les bases du chiffre d'affaires et de la valeur ajoutée à prendre en compte pour la détermination de la cotisation minimale de taxe professionnelle, les produits des cessions de titres immobilisés quand bien même ont-ils été comptabilisés en tant que produits exceptionnels dès lors qu'ils se rattachent à l'activité ordinaire et courante de l'entreprise ; cette position n'est pas contraire au rescrit n° 2005/43 du 6 septembre 2005 qui interdit la prise en compte de produits exceptionnels ; - la lettre du 10 juin 2000 du secrétaire d'État chargé du budget concerne les SICAV, au nombre desquelles ne figurent pas les sociétés de capital-risque ; la société ne peut davantage se prévaloir du nouvel article 1586 sexies du code général des impôts issu de l'article 2 de la loi de finances pour 2010 du 30 décembre 2009 relatif à la contribution sur la valeur ajoutée des entreprises, qui n'est entré en vigueur que postérieurement aux années en litige et ne s'applique pas aux sociétés de capital-risque, mais seulement aux sociétés d'investissement à capital variable ; c'est en vain qu'elle se prévaut également de la lettre du 12 mai 2003 de la direction de la législation fiscale du ministère de l'économie, des finances et de l'industrie, laquelle ne vise que les établissements de crédit, et du rescrit n° 2009/02 du 20 janvier 2009, qui est postérieur aux années d'imposition en litige. Par un arrêt n° 11VE04050 du 30 décembre 2013, contre lequel la société CM CIC INVESTISSEMENT s'est pourvue en cassation, la Cour a rejeté sa demande. Procédure devant le Conseil d'État : Le Conseil d'État, par une décision n° 375950 du 13 juin 2016, a annulé l'arrêt de la Cour et lui a renvoyé le jugement de l'affaire. Procédure devant la Cour après renvoi du Conseil d'État : Par deux mémoires, enregistrés les 24 octobre et 7 novembre 2016, la société CM CIC INVESTISSEMENT demande à la Cour d'annuler le jugement, de prononcer la décharge des cotisations minimales de taxe professionnelle maintenues à sa charge au titre des années 2004 à 2008 et de mettre à la charge de l'État la somme de 20 000 euros au titre de l'article L. 761-1 du code de justice administrative. Elle soutient que : - dans sa décision n° 374 286 du 24 juin 2015 formée contre le second arrêt de la Cour administrative d'appel de Nantes n° 13NT01781 du 24 octobre 2013 rendu à l'encontre du jugement n° 0804187 du 12 mars 2009 du Tribunal administratif de Nantes, le Conseil d'État, s'étant prononcé au fond de l'affaire, a de nouveau annulé l'arrêt de la Cour et rejeté le recours du ministre qui sollicitait le rétablissement des cotisations minimales de taxe professionnelle, dont la décharge avait été prononcée par le tribunal ; or, la solution est applicable en tous points à la présente espèce dès lors que les plus-values nettes réalisées sur des actifs immobilisés par la société CIC Investissement Est doivent être exclues du calcul de la valeur ajoutée et que, par suite, les chiffres d'affaires en résultant au titre des années en litige sont inférieurs au seuil d'assujettissement fixé à l'article 1647 E du code général des impôts ; - en effet, dans sa décision du 24 juin 2015, le Conseil d'État a clairement exclu du calcul de la valeur ajoutée, par référence aux règles comptables bancaires applicables aux établissements de crédit, les " gains et pertes sur actifs immobilisés " qui ressortissent au poste 20, défini comme le " solde en bénéfice ou perte des opérations sur titres de participation, sur autres titres détenus à long terme et sur parts dans les entreprises liées " et, par suite, la prise en compte des plus-values sur " titres de participation et autres titres détenus à long terme ", dont il est constant que le Conseil d'État a entendu y inclure les titres de participation et les titres immobilisés de l'activité de portefeuille en considération de leur nature commune d'actifs détenus à long terme et d'actifs immobilisés au regard du plan comptable général ; - c'est en vain que le ministre tente, dans le cadre du présent renvoi, de faire réviser les principes dégagés dans la décision du 24 juin 2015 ; s'il ne conteste pas que les éléments du poste 20 du règlement du comité de la règlementation bancaire n° 91-01 du 16 janvier 1991 ne comptent pas au nombre des produits d'exploitation bancaires et assimilés défini au 3 du II de l'article 1547 B sexies, il entend cependant en extraire les plus-values réalisées sur les titres de l'activité de portefeuille d'une société de capital-risque en s'appuyant sur la distinction opérée à l'article 9 bis du règlement n° 90-01 du 23 février 1990 du comité de la réglementation bancaire modifié, entre trois catégories de titres, dont les " titres de l'activité de portefeuille " au nombre desquels figurent " les titres détenus dans le cadre d'une activité de capital-risque " ; toutefois, l'argumentation du ministre fait fi du classement, par le plan comptable général, des titres détenus par les sociétés de capital-risque qui distingue, les titres de participation, les titres immobilisés de l'activité de portefeuille et les titres de placement ; surtout, l'article 9 bis du règlement CRB n° 90-01 a été conçu et est appliqué pour les établissements de crédit ayant une activité de capital-risque par l'entremise d'une filiale dont ils détiennent les titres, et non pour les sociétés de capital-risque elles-mêmes qui agissent sans intermédiaire ; en toute rigueur, l'expression " titres détenus dans le cadre de l'activité de capital-risque " vise donc les titres détenus par les établissements de crédit aux fins d'exercer une activité de capital-risque ; les titres de sociétés de capital-risque - en général des filiales - sont ainsi comptabilisés par les établissements de crédits en titres de participation en raison même de cette détention indirecte et dans la mesure où la catégorie de " titres d'activité de portefeuille " n'est utilisée que pour les rares activités de capital-risque exercées directement par les banques " temporairement " " à moyen terme dans l'intention d'investir durablement dans le développement du fonds de commerce de l'entreprise émettrice, et sans participation active à sa gestion " ; - l'assimilation de tous les titres des sociétés de capital-risque aux " titres d'activités de portefeuille " au sens de l'article 9 bis aurait pour conséquence, soit de remettre en cause, pour les établissements de crédit, le calcul de leur valeur ajoutée en y intégrant les titres de participation et autres titres détenus à long terme, à juste titre exclus de celle-ci, compte tenu de leur caractère de titres immobilisés, soit de pénaliser les sociétés de capital-risque ; - ensuite, l'analyse du ministre fait fi de l'objet même de l'activité de capital-risque qui consiste dans la réalisation d'investissements à long terme, et non pas d'investissements à moyen terme caractérisant l'activité de portefeuille telle que définie à l'article 9 bis ; partant, les titres détenus relèvent du poste 20 " gains et pertes sur actifs immobilisés " du règlement du comité de la règlementation bancaire n° 91-01 du 16 janvier 1991 relatif à l'établissement et à la publication des comptes individuels des établissements de crédit, et certainement pas des " titres de l'activité de portefeuille " prévus à l'article 9 bis du règlement n° 90-01 du 23 février 1990 du comité de la réglementation bancaire modifié, et qui ne sont pas à prendre en compte dans le calcul de la valeur ajoutée. .......................................................................................................... Vu les autres pièces du dossier. Vu : - le code général des impôts et le livre des procédures fiscales ; - le code de justice administrative. Les parties ont été régulièrement averties du jour de l'audience. Ont été entendus au cours de l'audience publique : - le rapport de M. Locatelli, - et les conclusions de M. Coudert, rapporteur public. 1. Considérant, d'une part, qu'aux termes de l'article 1-1 de la loi du 11 juillet 1985 portant diverses dispositions d'ordre économique et financier, dans sa rédaction alors applicable, les sociétés de capital-risque sont des sociétés par actions ayant pour objet social " la gestion d'un portefeuille de valeurs mobilières " ; qu'en vertu de l'article 1er de cette loi, elles doivent procéder à des investissements dans des sociétés non cotées pour pouvoir bénéficier d'un régime de faveur au regard de l'imposition des sociétés ; qu'il en résulte que ces sociétés doivent être regardées comme exerçant à titre habituel une activité professionnelle au sens des dispositions, alors en vigueur, du I de l'article 1447 du code général des impôts relatives à l'assujettissement à la taxe professionnelle ; 2. Considérant, d'autre part, aux termes du I de l'article 1647 E du code général des impôts, dans sa rédaction applicable aux années d'imposition en litige : " La cotisation de taxe professionnelle des entreprises dont le chiffre d'affaires est supérieur à 7 600 000 euros est au moins égale à 1,5 % de la valeur ajoutée produite par l'entreprise, telle que définie au II de l'article 1647 B sexies (...) " ; que, selon le II de l'article 1647 B sexies du même code, dans sa rédaction alors en vigueur : " 1. La valeur ajoutée (...) est égale à l'excédent hors taxe de la production sur les consommations de biens et services en provenance de tiers (...). / 2. Pour la généralité des entreprises, la production de l'exercice est égale à la différence entre : / d'une part, les ventes, les travaux, les prestations de services ou les recettes, les produits accessoires ; les subventions d'exploitation ; les ristournes, rabais et remises obtenus ; les travaux faits par l'entreprise pour elle-même ; les stocks à la fin de l'exercice ; / et, d'autre part, les achats de matières et marchandises, droits de douane compris ; les réductions sur ventes ; les stocks au début de l'exercice. (...) / 3. La production des établissements de crédit, des entreprises ayant pour activité exclusive la gestion de valeurs mobilières est égale à la différence entre : / d'une part, les produits d'exploitation bancaires et produits accessoires ; / et, d'autre part, les charges d'exploitation bancaires. (...) " ; qu'eu égard à l'objet de ces dispositions, qui est de tenir compte de la capacité contributive des entreprises en fonction de leur activité, les entreprises ayant pour activité exclusive la gestion de valeurs mobilières ne s'entendent, pour leur application, que des seules entreprises qui exercent cette activité pour leur propre compte ; que les sociétés de capital-risque, qui gèrent pour leur propre compte des participations financières, sont dès lors soumises aux modalités de calcul de la valeur ajoutée prévues au 3 du II de l'article 1647 B sexies du code général des impôts pour les entreprises ayant pour activité exclusive la gestion de valeurs mobilières ; 3. Considérant que les dispositions de l'article 1647 B sexies du code général des impôts fixent la liste limitative des catégories d'éléments comptables qui doivent être pris en compte dans le calcul de la valeur ajoutée servant de base à la cotisation minimale de taxe professionnelle ; que, pour l'application de ces dispositions, la production d'une entreprise ayant pour activité exclusive la gestion de valeurs mobilières doit être calculée, comme celle des établissements de crédit, en fonction des règles comptables fixés par le règlement du comité de la réglementation bancaire n° 91-01 du 16 janvier 1991 relatif à l'établissement et à la publication des comptes individuels annuels des établissements de crédit ; que l'annexe à ce règlement contient un modèle de compte de résultat et des commentaires de chacun des postes de ce compte ; qu'en vertu de ces dispositions, les produits d'exploitation bancaires et produits accessoires incluent les " gains et pertes sur opérations des portefeuilles de négociation " et les " gains et pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés ", mais non les " gains et pertes sur actifs immobilisés ", ce dernier poste étant défini comme " le solde en bénéfice ou perte des opérations sur titres de participation, sur autres titres détenus à long terme et sur parts dans les entreprises liées " ; 4. Considérant que, pour l'application de l'article 1647 E du code général des impôts à une société de capital-risque, le seuil d'assujettissement à la cotisation minimale de taxe professionnelle doit aussi être calculé en ne tenant compte que des produits d'exploitation bancaires et des produits accessoires, lesquels ne comprennent pas, selon le règlement du comité de la réglementation bancaire n° 91-01 du 16 janvier 1991, les plus-values sur titres de participation et autres titres détenus à long terme ; 5. Considérant que l'article 9 bis du règlement du comité de la réglementation bancaire n° 90-01 du 23 février 1990 relatif à la comptabilisation des opérations sur titres des établissements de crédit définit les titres de l'activité de portefeuille comme ceux qui ont été acquis dans le cadre d'investissements " réalisés de façon régulière avec pour seul objectif d'en retirer un gain en capital à moyen terme sans intention d'investir durablement dans le développement du fonds de commerce de l'entreprise émettrice, ni de participer activement à sa gestion opérationnelle ", en ajoutant que " des titres ne peuvent être affectés à ce portefeuille que si cette activité, exercée de manière significative et permanente dans un cadre structuré, procure à l'établissement une rentabilité récurrente, provenant principalement des plus-values de cession réalisées " et en citant comme exemple " les titres détenus dans le cadre d'une activité de capital-risque " ; que le même article dispose que relèvent de la catégorie des autres titres détenus à long terme " les investissements réalisés sous forme de titres dans l'intention de favoriser le développement de relations professionnelles durables en créant un lien privilégié avec l'entreprise émettrice, mais sans influence dans la gestion des entreprises dont les titres sont détenus en raison du faible pourcentage des droits de vote qu'ils représentent " ; qu'enfin, selon les dispositions du même article, les titres de participation sont ceux " dont la possession durable est estimée utile à l'activité de l'entreprise, notamment parce qu'elle permet d'exercer une influence sur la société émettrice des titres, ou d'en assurer le contrôle " ; qu'une telle utilité peut notamment être caractérisée si les conditions d'achat des titres en cause révèlent l'intention de l'acquéreur d'exercer une influence sur la société émettrice et lui donnent les moyens d'exercer une telle influence ; 6. Considérant que les dispositions citées au point 5, élaborées pour la comptabilisation des titres détenus en propre par les établissements de crédit, sociétés de financement et organismes assimilés, déterminent, pour l'application des articles 1647 E et 1647 B sexies du code général des impôts, la répartition, entre les catégories qu'elles définissent, des titres détenus par les sociétés de capital-risque ; que, compte tenu de l'objet spécifique des sociétés de capital-risque, défini à l'article 1-1 de la loi du 11 juillet 1985 portant diverses dispositions d'ordre économique et financier, l'exemple des " titres détenus dans le cadre d'une activité de capital-risque " donné à la fin de l'alinéa définissant les titres de portefeuille ne doit pas être compris, contrairement à ce que soutient le ministre en défense, comme excluant que les titres détenus par de telles sociétés puissent être, s'ils en remplissent les conditions, placés dans les catégories des titres de participation ou des autres titres détenus à long terme ; 7. Considérant qu'il résulte de l'instruction, d'une part, que les plus-values en litige ne sont pas issues de la cession de placements de trésorerie effectués à court terme, mais résultent de la cession, par la société Institut de participation de l'Ouest, de titres de sociétés détenus à long terme et comptabilisés, en cette qualité, en tant qu'immobilisations financières à l'actif de son bilan ; que, par suite, elles présentaient le caractère de " gains sur actifs immobilisés " ne comptant pas au nombre des produits d'exploitation bancaires ; qu'il n'est pas contesté, d'autre part, que, compte tenu de l'exclusion du chiffre d'affaires mentionné à l'article 1647 E du code général des impôts, des plus-values résultant de la cession des participations financières détenues à long terme par la société Institut de participation de l'Ouest - qui s'élevaient à 7 266 678 euros, 16 280 481 euros, 36 034 553 euros, 19 883 533 euros et 46 684 872 euros au titre des années 2004, 2005, 2006, 2007 et 2008 - le chiffre d'affaires de la contribuable n'atteignait pas, au titre de chacune de ces années, le seuil d'assujettissement de 7 600 000 euros à la cotisation minimale de taxe professionnelle prévu par cet article ; que, par suite, et sans qu'il soit besoin d'examiner les autres moyens de la requête, la société CM CIC INVESTISSEMENT est fondée à soutenir que c'est à tort que, par le jugement attaqué, le Tribunal administratif de Montreuil a rejeté la demande de la société Institut de Participation de l'Ouest ; Sur l'application des dispositions de l'article L. 761-1 du code de justice administrative : 8. Considérant qu'il y a lieu, dans les circonstances de l'espèce, de faire application de ces dispositions et de mettre à la charge de l'État la somme de 2 000 euros à verser à la société CM CIC INVESTISSEMENT au titre des frais exposés par elle et non compris dans les dépens ; DÉCIDE : Article 1er : Le jugement n° 1003084, 1007909 du 4 octobre 2011 du Tribunal administratif de Montreuil est annulé. Article 2 : La société CM CIC INVESTISSEMENT est déchargée des cotisations minimales de taxe professionnelle auxquelles elle a été assujettie au titre des années 2004 à 2008. Article 3 : L'État versera à la société CM CIC INVESTISSEMENT une somme de 2 000 euros au titre de l'article L. 761-1 du code de justice administrative. Article 4 : Le surplus des conclusions de la société CM CIC INVESTISSEMENT tendant à l'application de l'article L. 761-1 du code de justice administrative est rejeté. 1 7 N° 16VE01945