Wyrok WSA w Poznaniu, sygn. akt I SA/Po 93/24
Wojewódzki Sąd Administracyjny w Poznaniu
Data orzeczenia: 2024-07-04 00:00:00+02:00 (orzeczenie nieprawomocne)
Symbol z opisem: 6110 Podatek od towarów i usług
6560
Hasła tematyczne: Podatek od towarów i usług
Interpretacje podatkowe
Skarżony organ: Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej
Treść wyniku: Oddalono skargę
Powołane przepisy: article: art. 86 ust. 1
journal: Dz.U. 2023 poz 1570
law: Ustawa z dnia 11 marca 2004 r. o podatku od towarów i usług (t. j.)
journal: Dz.U.UE.L 2006 nr 347 poz 1 art. 168
law: Dyrektywa Rady z dnia  28 listopada 2006 r. Nr 2006/112/WE w sprawie wspólnego systemu podatku od wartości dodanej
article: art. 14c § 1
journal: Dz.U. 2023 poz 2383
law: Ustawa z dnia 29 sierpnia 1997 r. Ordynacja podatkowa (t. j.)

SENTENCJA

Wojewódzki Sąd Administracyjny w Poznaniu w składzie następującym: Przewodniczący Sędzia WSA Waldemar Inerowicz Sędziowie Sędzia WSA Izabela Kucznerowicz Asesor sądowy WSA Michał Ilski (spr.) Protokolant: specjalista Joanna Świdłowska po rozpoznaniu na rozprawie w dniu 4 lipca 2024 r. sprawy ze skargi Ż. P. na interpretację indywidualną Dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej z dnia 12 grudnia 2023 r. nr [...] w przedmiocie podatku od towarów i usług oddala skargę.


UZASADNIENIE

Pismem z 31 maja 2023 rŻ. . (dalej zwana również skarżącą lub wnioskodawczynią) wniosła o wydanie indywidualnej interpretacji przepisów prawa podatkowego dotyczącej m. in. podatku od towarów i usług.

Przedstawiając opis stanu faktycznego oraz zdarzenia przyszłego wyjaśniono, że wnioskodawczyni jest czynnym podatnikiem VAT. Głównym przedmiotem jej działalności jest świadczenie usług franczyzy, sprzedaż towarów handlowych, a także zarządzanie siecią sklepów detalicznych oraz centrów logistycznych oraz wykonywanie działalności firm centralnych i holdingów, w stosunku do inwestycji realizowanych przez jej spółki zależne.

Aktualnie udziałowcem skarżącej, posiadającym [...] udziałów w jej kapitale jest [...] (dalej: "udziałowiec" lub "L.") będący spółką prawa zagranicznego z siedzibą w [...]. Udziałowiec jest podatnikiem podatku dochodowego od osób prawnych w [...]. Przedmiotem jego działalności jest m. in. wykonywanie funkcji holdingu finansowego. Planuje się, aby L. pełniła funkcje wsparcia dla skarżącej (np. w zakresie relacji inwestorskich). W skład grupy kapitałowej, do której należy udziałowiec i skarżąca (dalej: "grupa") należy szereg (głównie) krajowych podmiotów, stanowiących spółki zależne skarżącej. Wnioskodawczyni jest największym podmiotem operacyjnym wchodzącym w skład grupy, jak również podmiotem rozpoznawalnym na rynku, o ugruntowanej historii działalności na terytorium kraju. Z perspektywy wyników finansowych grupy, jak również z perspektywy inwestorów czy partnerów handlowych grupy, wyniki finansowe skarżącej są kluczowe. Grupa jest bowiem postrzegana przez pryzmat sytuacji finansowej skarżącej.

Skarżąca w ostatnich miesiącach podjęła działania, które w założeniu miały doprowadzić do przeprowadzenia tzw. pierwszej oferty publicznej (dalej: "IPO") grupy, czy też skarżącej jako podmiotu centralnego w grupie na w. G. P. W. względnie na innej istotnej giełdzie papierów wartościowych działającej na rynku europejskim. W trakcie prac dotyczących IPO ustalono, że dla skutecznego IPO niezbędna jest reorganizacja struktury kapitałowej grupy, co doprowadziło m.in. do powołania udziałowca i wyboru udziałowca jako podmiotu, którego akcje miały być przedmiotem oferty publicznej (udziałowiec został powołany z zamiarem przeprowadzenia IPO). Miało to uzasadnienie m.in. w zakresie prezentowania oferty grupy do zagranicznych inwestorów oraz budowania narracji o grupie jako graczu międzynarodowym. Dlatego też, dalsze prace nad IPO były prowadzone przez skarżącą z założeniem, że sama oferta publiczna obejmie nie udziały (akcje) skarżącej, ale jej bezpośredniego udziałowca - L..

Skarżąca oraz L. (zwani dalej łącznie "spółkami") podjęli szereg czynności mających na celu przygotowanie L. do debiutu na W. GPW w trybie przeprowadzenia IPO. Celem podjętych działań było m. in. wzmocnienie wizerunku i marki poprzez rozpowszechnienie wiedzy o działalności spółek, podniesienie wiarygodności oraz prestiżu marki wśród inwestorów (czy pracowników) oraz poprawa efektywności operacyjnej grup.

Z uwagi na sytuację ekonomiczną oraz międzynarodową, grupa nie podjęła jeszcze finalnej decyzji czy:

i) IPO zostanie przeprowadzone w najbliższym czasie (np. do 3 lat);

ii) IPO zostanie przeprowadzone w dalszym horyzoncie czasowym (np. później niż za 3 lata);

iii) IPO nie zostanie przeprowadzone, jak również

iv) który podmiot finalnie będzie listowany (udziałowiec czy skarżąca).

Można więc przyjąć, że IPO na ten moment nie zostało całkowicie wykluczone - potencjalnie zostało odłożone do momentu powstania warunków sprzyjających inwestowaniu oraz stabilizacji gospodarczej.

Pomimo odłożenia decyzji o debiucie na giełdzie, spółki poniosły szereg wydatków związanych z przygotowaniem grupy do IPO oraz zwiększeniem prawdopodobieństwa zakończenia się podjętych działań sukcesem. W dużej mierze wydatki zostały poniesione przez skarżącą, która rozważa zrefakturowanie części wydatków na L. (względnie na inne spółki zależne). Alokacja wydatków nastąpi według klucza opartego na przyporządkowaniu poszczególnych zakupionych usług do tego podmiotu, który w opinii spółek, ostatecznie z nich skorzysta ekonomicznie.

Wyjaśniono, że jednym z istotnych wydatków poniesionych przez skarżącą są koszty przygotowania prospektu inwestycyjnego. Poniesienie przez skarżącą wydatków na przygotowanie prospektu emisyjnego wynikało z dwóch przyczyn. Prospekt zaczął być przygotowywany w momencie kiedy nie było jasne, że wnioskodawczyni nie będzie podmiotem listowanym oraz prospekt inwestycyjny zawiera w przeważającej części informacje o skarżącej, jako centralnym podmiocie w grupie, na którym opiera się jej strategia oraz wyniki finansowe. Na ten moment informacje wykorzystane w prospekcie mogą być wykorzystywane przez skarżącą przy tworzeniu m.in. informacji do interesariuszy, jak również dla potrzeb wewnętrznych.

Uzupełniając wniosek na wezwanie organu wyjaśniono, że decyzja o tym, iż L. może zostać podmiotem, którego akcje będą notowane na giełdzie papierów wartościowych została podjęta po przeprowadzeniu analiz dotyczących przygotowania skarżącej (jako głównego podmiotu operacyjnego) do IPO. Potwierdzeniem tej decyzji było podpisanie i złożenie wniosku do odpowiednich władz finansowych nadzorujących proces wprowadzania papierów wartościowych na giełdę (koniec 2021 r.). Patrząc na stopień zaawansowania prac i harmonogram, to decyzja o tym, że to L. może zostać podmiotem notowanym była konsultowana mniej więcej po przekroczeniu połowy całego procesu przygotowania do IPO. Finalne odzwierciedlenie tej decyzji (złożenie wniosku do właściwych władz nadzorujących) miało miejsce pod koniec procesu (koniec 2021 r.). Skarżąca w niektórych przypadkach rozliczała się z doradcami dopiero po zakończeniu całego procesu przygotowania do IPO, czyli w 2022 r. W części przypadków rozliczenie nastąpiło (jednorazowe wsparcie) w trakcie 2021 r. Skarżąca zakłada, że część informacji już zawartych w prospekcie może być pomocna i może zostać wykorzystana przy przygotowaniu nowego prospektu. Wyjaśniono, że to głównie skarżąca jest odbiorcą i beneficjentem usług związanych z przygotowaniem prospektu emisyjnego. Dlatego też wnioskodawczyni jako beneficjent i odbiorca tych usług, jest w stanie wykazać związek tego prospektu (i IPO) z prowadzoną działalnością gospodarczą (operacyjną). W szczególności, wiarygodność i rozpoznawalność marki skarżącej (która jest definiowana jako główna marka będąca pośrednio w zasobach L., a bezpośrednio w zasobach skarżącej), która zostanie wzmocniona poprzez proces IPO, powinna pozwolić na rozszerzenie oferty franczyzowej, zwiększenie dostępności nowych lokalizacji, a tym samym zwiększenie sprzedaży realizowanej przez skarżącą. Wyjaśniono również, że przedmiotem wniosku są wyłącznie koszty skarżącej. Wydatki, które będą refakturowane nie są przedmiotem wniosku. Skarżąca podała, że identyfikuje możliwość wykorzystania prospektu w bieżącej działalności gospodarczej, choćby dla potrzeb raportowania danych do inwestorów czy banków. Usługi przygotowania prospektu emisyjnego stanowią koszty usług o charakterze pośrednim, które mają wpływ na ogólną działalność skarżącej. W związku z tym, w sposób pośredni wpływają m.in. na budowanie wiarygodności wśród dostawców i klientów, a także zwiększają wiarygodność wnioskodawczyni w zakresie oferty franczyzowej.

Skarżąca zwróciła się z pytaniem czy w świetle art. 86 ust. 1 ustawy z dnia 11 marca 2004 r. o podatku od towarów i usług (t.j. Dz. U. z 2023 r. poz. 1570 z późn. zm. – dalej w skrócie: "ustawa o PTU"), w okolicznościach wskazanych w opisie stanu faktycznego jest/będzie uprawniona do obniżenia VAT należnego o VAT naliczony z faktur dokumentujących usługi przygotowania prospektu emisyjnego.

W ocenie wnioskodawczyni na postawione przez nią pytanie należy udzielić odpowiedzi twierdzącej. W jej ocenie możliwe jest wykazanie pośredniego związku wydatków na przygotowanie prospektu emisyjnego z jej działalnością opodatkowaną. Prospekt jest dokumentem, w dużej mierze, zawierającym informacje o skarżącej, o jej strategii, wynikach, itd. Prospekt może być wykorzystywany przez wnioskodawczynię w działalności operacyjnej i w relacjach z głównymi interesariuszami (szczególnie instytucjami finansowymi), zaś finalny rezultat prospektu jakim miało być notowanie akcji L. na GPW miał zwiększyć prestiż skarżącej (w tym rozpoznawalność marki) i wpłynąć na poprawę warunków handlowych, czy sytuacji finansowej (np. wobec instytucji finansowych). Powyższe wzmocniłoby także pozycję wnioskodawczyni jako pracodawcy, byłaby ona bowiem postrzegana jako podmiot wiarygodny i rozpoznawalny. W ocenie skarżącej bez znaczenia dla możliwości odliczenia VAT naliczonego z faktur dokumentujących zakup prospektu emisyjnego pozostaje fakt, że IPO nie doszło do skutku. Mimo tego, że ostatecznie proces IPO został zaniechany usługi zakupione przez skarżącą były i są wykorzystywane w bieżącej działalności spółki, opodatkowanej VAT. Na moment poniesienia kosztów skarżąca nie była również w stanie racjonalnie przewidzieć, że do IPO nie dojdzie, gdyż odstąpienie od wejścia na giełdę było konsekwencją wystąpienia zewnętrznych czynników, niezależnych od skarżącej.

Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej w interpretacji indywidualnej z 12 grudnia 2023 r., nr [...] uznał przedstawione przez skarżącą stanowisko za nieprawidłowe.

Organ zaznaczył, że usługi ukierunkowane na przygotowanie prospektu emisyjnego obejmujące wydatki na usługi prawne i inne usługi konsultingowe dotyczyły zarówno skarżącej jak i jej udziałowca. Nie można przyjęć, że wydatki te dotyczą tylko i wyłącznie działalności gospodarczej skarżącej. W sprawie doszło do zmiany podmiotu listowanego w trakcie procesu przygotowania do IPO. To akcje udziałowca miały być notowane na giełdzie papierów wartościowych, dlatego też dalsze prace nad IPO były przez skarżącą prowadzone, z założeniem, że sama oferta publiczna obejmie nie udziały skarżącej, ale bezpośredniego udziałowca. W związku z podjęciem decyzji o zmianie podmiotu listowanego, to ten "nowy" podmiot listowany stał się niejako "bezpośrednim beneficjentem usług" ukierunkowanych na przygotowanie prospektu emisyjnego obejmujących wydatki na usługi prawne i inne usługi konsultingowe. Nie bez znaczenia pozostaje również fakt, że znaczna część faktur dokumentujących nabyte usługi została wystawiona po zakończeniu całego procesu przygotowania do IPO, czyli po zmianie podmiotu listowanego. Oznacza to tym samym, że możliwe było już wtedy wystawienie faktur na rzecz podmiotu, który miał debiutować na giełdzie - czyli na udziałowca, a nie na skarżącą. W związku z tym, że wnioskodawczyni nie zamierza refakturować części kosztów usług na udziałowca należy przyjąć, że nie będzie jej przysługiwać prawo do odliczenia podatku naliczonego od wydatków, które nie dotyczą bezpośrednio jej ale "nowego" podmiotu listowanego.

W odniesieniu do wydatków, które zostały poniesione przed zmianą podmiotu listowanego prawo do odliczenia podatku naliczonego należy oceniać w kontekście zaniechania inwestycji związanej z notowaniem jej udziałów (akcji) na giełdzie papierów wartościowych. W ocenie Dyrektora zaniechanie inwestycji związanej z notowaniem udziałów (akcji) skarżącej (bądź grupy) na giełdzie papierów wartościowych wynikało z samodzielnej decyzji, która podyktowana była względami biznesowymi i nie wynikała z przyczyn niezależnych od woli podatnika. Tym samym w ocenie organu skarżąca nie zachowa prawa do odliczenia podatku naliczonego od wydatków poniesionych na realizację inwestycji związanej z notowaniem jej udziałów (akcji) na giełdzie papierów wartościowych, gdyż zaniechanie to - ze względu na zmianę podmiotu listowanego - nie nastąpiło z przyczyn pozostających poza jej kontrolą, lecz było wynikiem zmiany planów biznesowych. W przypadku realizacji prawa do odliczenia zaniechanie inwestycji skutkować będzie koniecznością dokonania korekty uprzednio odliczonego podatku.

Wskazano również, że skarżąca identyfikuje możliwość wykorzystania prospektu emisyjnego w bieżącej działalności gospodarczej, choćby dla potrzeb raportowania danych do inwestorów czy banków. W ocenie organu związek tego rodzaju jest zbyt daleko idący i nie uzasadnia możliwości skorzystania z prawa do odliczenia podatku naliczonego.

Skarżąca, reprezentowana przez profesjonalnego pełnomocnika wniosła skargę na omówioną powyżej interpretację indywidualną. Wniesiono m. in. o uchylenie zaskarżonej interpretacji w całości oraz o zasądzenie zwrotu kosztów postępowania sądowego.

Zaskarżonej interpretacji zarzucono naruszenie:

1) art. 86 ust. 1 ustawy o PTU w zw. z art. 1 ust. 2, art. 167 i art. 168 dyrektywy Rady 2006/112/WE z dnia 28 listopada 2006 r. w sprawie wspólnego systemu podatku od wartości dodanej (Dz. U. UE. L. Nr 347, str. 1 z późn. zm. – dalej w skrócie: "dyrektywa 112") poprzez błąd wykładni polegający na przyjęciu, że podatnik nie może odliczyć podatku naliczonego z faktur dokumentujących nabycie usług przygotowania prospektu emisyjnego w sytuacji, jeżeli doszło do zmiany podmiotu dedykowanego do debiutu giełdowego z uwagi na sytuację ekonomiczną i międzynarodową, co powoduje, że w takich okolicznościach występuje zaniechana inwestycja będąca wynikiem samodzielnych decyzji biznesowych, które nie wynikają z czynników obiektywnych umożliwiających (co do zasady) skorzystanie z odliczenia; błędne jest w szczególności stanowisko Dyrektora, że w takiej sytuacji następuje całkowite zerwanie związku pomiędzy podatkiem naliczonym a całokształtem działalności gospodarczej podatnika, co uniemożliwia traktowanie wydatków poniesionych na realizację inwestycji związanej z notowaniem udziałów (akcji) na giełdzie papierów wartościowych jako związanych (pośrednio) z wykonywaniem czynności opodatkowanych VAT;

2) art. 86 ust. 1 ustawy o PTU w zw. z art. 1 ust. 2, art. 167 i art. 168 dyrektywy 112 poprzez niewłaściwą ocenę co do zastosowania ww. przepisów, co polegało na:

a) nieprawidłowym uznaniu, że koszty poniesione na przygotowanie prospektu emisyjnego nie uprawniają do odliczenia podatku naliczonego z faktur dokumentujących ich nabycie od podatku należnego od momentu podjęcia wstępnej decyzji co do zmiany podmiotu wskazanego do debiutu na giełdzie (ze skarżącej na jej udziałowca) w związku z planowanym przeprowadzeniem pierwszej oferty publicznej (dalej: "IPO"), podczas gdy prawidłowa analiza okoliczności stanu faktycznego/zdarzenia przyszłego prowadzi do wniosku, że koszty te spełniają przesłanki uprawniające skarżącą do odliczenia podatku naliczonego, w szczególności pozostają w związku z działalnością opodatkowaną skarżącej, a zakwestionowanie tego prawa przez organ stanowi naruszenie zasady neutralności;

b) nieprawidłowym uznaniu, że spółka powinna dokonać korekty uprzednio odliczonego podatku w zakresie kosztów poniesionych na przygotowanie prospektu emisyjnego przed podjęciem wstępnej decyzji co do zmiany podmiotu wskazanego do debiutu na giełdzie (ze skarżącej na jej udziałowca), w związku z tym, że w ocenie organu sytuację tę należy potraktować jako zaniechanie inwestycji z przyczyn leżących po stronie skarżącej, podczas gdy prawidłowa analiza okoliczności wskazanych przez skarżącą prowadzi do wniosku, że (i) wstępnej decyzji co do zmiany podmiotu do debiutu na giełdzie nie należy traktować jako zaniechanie inwestycji, w związku z tym, że wnioskodawczyni miałaby wymierne korzyści z IPO nawet w przypadku gdyby podmiotem listowanym był jej udziałowiec; (ii) zmian co do planów biznesowych spowodowanych obiektywnymi czynnikami wynikającymi z koniunktury gospodarczej nie należy oceniać w kategorii "winy" podatnika;

c) nieprawidłowym uznaniu, że wskazywany przez skarżącą związek poniesionych kosztów z działalnością gospodarczą polegający na możliwości wykorzystania prospektu emisyjnego w bieżącej działalności gospodarczej (m.in. dla potrzeb raportowania danych do inwestorów czy banków) należy uznać za zbyt daleko idący i nie uzasadniający możliwości skorzystania z prawa do odliczenia podatku naliczonego (str. 16 zaskarżonej interpretacji);

3) art. 14b § 1 oraz art. 14c § 1 i § 2 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. Ordynacja podatkowa (t.j. Dz. U. z 2023 r. poz. 2383 – dalej w skrócie: "O.p.") poprzez nieprawidłową ocenę stanowiska skarżącej i wydanie interpretacji z pominięciem istotnych elementów stanu faktycznego/zdarzenia przyszłego oraz niedostateczne uzasadnienie prawne zaskarżonej interpretacji w związku z brakiem przedstawienia kompleksowego i wszechstronnego uzasadnienia prawnego stanowiska organu, w tym przedstawienie wybiórczych tez wynikających z wyroków zapadłych w stanach faktycznych istotnie odmiennych niż występujących w niniejszej sprawie.

W odpowiedzi na skargę Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej podtrzymał swoje dotychczasowe stanowisko w sprawie wnosząc o oddalenie skargi.

Wojewódzki Sąd Administracyjny w Poznaniu zważył, co następuje:

Skarga okazała się bezzasadna.

Rozstrzygnięcie sporu wymagało dokonania kontroli legalności zaskarżonej interpretacji. W ocenie organu w przedstawionych przez skarżącą realiach nie będzie jej przysługiwało prawo do odliczenia podatku naliczonego z faktur dokumentujących usługi przygotowania prospektu emisyjnego. Skarżąca kontestuje powyższe zapatrywanie.

Rację w sporze należało przyznać organowi podatkowemu.

Zgodnie z art. 86 ust. 1 ustawy o PTU, w zakresie, w jakim towary i usługi są wykorzystywane do wykonywania czynności opodatkowanych, podatnikowi, o którym mowa w art. 15, przysługuje prawo do obniżenia kwoty podatku należnego o kwotę podatku naliczonego, z zastrzeżeniem art. 114, art. 119 ust. 4, art. 120 ust. 17 i 19 oraz art. 124.

Zgodnie z kolei z art. 168 in principio dyrektywy 112, jeżeli towary i usługi wykorzystywane są na potrzeby opodatkowanych transakcji podatnika, podatnik jest uprawniony, w państwie członkowskim, w którym dokonuje tych transakcji, do odliczenia następujących kwot od kwoty VAT, którą jest zobowiązany zapłacić (...).

Poprzez ustanowione w powołanych przepisach prawo do odliczenia podatku naliczonego realizowana jest zasada neutralności podatku od towarów i usług. Zakłada ona, że ekonomiczny ciężar tego podatku ma w ostatecznym rozrachunku obciążać konsumenta towarów i usług. VAT z założenia nie ma stanowić kosztu obciążającego jego podatników, tj. podmiotów prowadzących działalność gospodarczą, w zakresie, w jakim wykorzystują zakupione towary i usługi do prowadzenia działalności gospodarczej. System odliczeń ma na celu całkowite uwolnienie przedsiębiorcy od ciężaru VAT należnego bądź zapłaconego w ramach całej prowadzonej przez niego działalności gospodarczej. Wspólny system VAT zapewnia zatem całkowitą neutralność obciążeń podatkowych działalności gospodarczej, bez względu na cel czy rezultaty tej działalności, pod warunkiem że co do zasady podlega ona sama opodatkowaniu VAT [tak: wyrok TS z 22 października 2015 r., C-277/14, pkt 27].

Odwołując się do orzecznictwa TS należy wskazać, że aby można było przyznać podatnikowi prawo do odliczenia VAT naliczonego i określić zakres tego prawa, konieczne jest, co do zasady, istnienie bezpośredniego i ścisłego związku pomiędzy konkretną transakcją powodującą naliczenie podatku a jedną lub kilkoma transakcjami objętymi podatkiem należnym, które rodzą prawo do odliczenia. Prawo do odliczenia zostaje jednak również przyznane podatnikowi nawet w przypadku braku bezpośredniego i ścisłego związku pomiędzy konkretną transakcją powodującą naliczenie podatku a jedną transakcją objętą podatkiem należnym lub większą liczbą takich transakcji, które dają prawo do odliczenia, gdy koszty omawianych usług należą do kosztów ogólnych podatnika i jako takie stanowią elementy składowe ceny dostarczanych przez niego towarów lub świadczonych przez niego usług. Koszty takie zachowują bowiem bezpośredni i ścisły związek z całokształtem działalności gospodarczej podatnika [tak: wyrok TS z 12 listopada 2020 r., C-42/19, pkt 41-42].

Pomiędzy stronami nie ma sporu co do tego, że wydatki z tytułu nabycia usług przygotowania prospektu emisyjnego nie będą związane z jedną lub kilkoma konkretnymi transakcjami skarżącej objętymi podatkiem należnym. W konsekwencji rozstrzygnięcie sporu wymaga ustalenia czy sporne wydatki można uznać za koszty ogólne skarżącej.

W skardze trafnie dostrzega się, że przepisy ustawy o PTU nie precyzują, jak ścisły musi być związek między zakupem towarów (usług) a czynnościami opodatkowanymi, aby odliczenie podatku naliczonego było dopuszczalne. W ocenie Sądu powyższa kwestia musi być rozważania ad casum, indywidualnie w realiach konkretnej sprawy.

W dotychczasowym orzecznictwie TS wprost wskazuje się, że krajowe organy podatkowe i sądy, stosując kryterium bezpośredniego związku, powinny brać pod uwagę wszelkie okoliczności, w jakich przebiegały rozpatrywane transakcje, i uwzględnić tylko te spośród nich, które były w sposób obiektywny związane z opodatkowaną działalnością podatnika. Istnienie takiego związku należy oceniać z punktu widzenia obiektywnej treści rozpatrywanej transakcji [tak: wyrok TS z 16 września 2020 r., C-528/19, pkt 30].

Kierując się powyższym zapatrywaniem w ocenie Sądu należy zaakcentować specyfikę realiów stanu faktycznego oraz zdarzenia przyszłego przedstawionych przez skarżącą.

Skarżąca podjęła działania mające w założeniu doprowadzić do przeprowadzenia IPO grupy, czy też skarżącej jako podmiotu centralnego tej grupy. W trakcie tych działań ustalono jednak, że dla skutecznego IPO niezbędna jest reorganizacja struktury kapitałowej grupy, co doprowadziło m.in. do powołania udziałowca skarżącej i wyboru tego podmiotu jako podmiotu, którego akcje miały być przedmiotem oferty publicznej. W konsekwencji dalsze prace nad IPO były prowadzone przez skarżącą z założeniem, że sama oferta publiczna obejmie nie udziały (akcje) skarżącej, ale jej bezpośredniego udziałowca. Z uwagi na sytuację ekonomiczną oraz międzynarodową, grupa nie podjęła jeszcze finalnej decyzji czy IPO zostanie przeprowadzone w najbliższym czasie, w dalszym horyzoncie czasowym czy też nie zostanie przeprowadzone. Nie podjęto również finalnej decyzji który podmiot finalnie będzie listowany (udziałowiec czy spółka).

W tak nakreślonych realiach możliwe jest dostrzeżenie związku spornych wydatków związanych z usługą przygotowania prospektu emisyjnego zarówno z działalnością skarżącej jak i z działalnością jej udziałowca. Istotne dla rozstrzygnięcia sprawy jest przesądzenie czy sporne wydatki należy w ostatecznym rozrachunku uznać za związane z działalnością skarżącej czy też jej udziałowca.

W ocenie Sądu w związku z podjęciem decyzji o zmianie podmiotu listowanego nie sposób uznać spornych wydatków za koszty ogólne skarżącej, które bezpośrednio i ściśle byłyby związane z całokształtem jej działalności. W związku bowiem z podjęciem decyzji o zmianie podmiotu listowanego to udziałowiec skarżącej stał się bezpośrednim beneficjentem spornych wydatków. Wydatki te były bowiem ukierunkowane na przygotowanie prospektu emisyjnego akcji (udziałów) tego podmiotu. Skarżąca wprost wskazała, że dalsze prace nad IPO były prowadzone z założeniem, że sama oferta publiczna obejmie nie udziały (akcje) skarżącej, ale jej bezpośredniego udziałowca - L..

Zamierzonego rezultatu nie mogą wywrzeć zarzuty skargi podnoszące, że nabycie usług przygotowania prospektu emisyjnego wiązało się dla skarżącej z korzyściami biznesowymi nawet w przypadku podjęcie wstępnej decyzji o rezygnacji z debiutu giełdowego. Analogicznie pożądanego rezultatu nie może wywrzeć fakt, że grupa nie podjęła finalnej decyzji czy to skarżąca czy też jej udziałowiec będą ostatecznie listowane. Oczekiwanego przez skarżącą skutku nie wywiera również to, że w bieżącej działalności wykorzystuje ona prospekt emisyjny, choćby na potrzeby raportowania danych do inwestorów czy banków.

Powyższe okoliczności nie zmieniają bowiem tego, że w związku z podjętą decyzją o zmianie podmiotu listowanego to udziałowiec skarżącej a nie skarżąca był bezpośrednim beneficjentem nabywanych usług. Sporne wydatki były bowiem ukierunkowane na doprowadzenie do tego aby przedmiotem obrotu na giełdzie stały się udziały (akcje) udziałowca a nie skarżącej. Fakt, że niejako w przyszłości może dojść do zmiany decyzji co do podmiotu, który będzie listowany nie może być na ten moment poczytywany za okoliczność uzasadniającą przyznanie skarżącej prawa do odliczenia podatku naliczonego związanego ze spornymi wydatkami. Podkreślić w tym zakresie należy, że jak wynika z opisu przedstawionego we wniosku w trakcie prac dotyczących IPO ustalono, że dla jego skutecznego przeprowadzenia niezbędna jest reorganizacja struktury kapitałowej. Dalsze prace nad IPO były prowadzone przez skarżącą z założeniem, że sama oferta publiczna obejmie nie udziały (akcje) skarżącej, ale jej bezpośredniego udziałowca - L.. Z kolei fakt, że w związku z opracowaniem prospektu dojdzie po stronie skarżącej do powstania korzyści biznesowych sam w sobie nie świadczy o tym, że wydatki te należy uznawać za koszty ogólne skarżącej. Osiągnięcie korzyści biznesowych nie świadczy samo w sobie o tym, że dane wydatki zachowują bezpośredni i ścisły związek z całokształtem działalności podatnika. Osiągnięcie przez skarżącą korzyści biznesowych nie zmienia zwłaszcza tego, że sporne wydatki ukierunkowane zostały na doprowadzenie do tego, żeby to udziały (akcje) udziałowca skarżącej, a nie samej skarżącej stały się przedmiotem obrotu giełdowego. Osiągnięcie akcentowanych przez skarżącą korzyści biznesowych stanowi jedynie pośredni rezultat opracowania prospektu. Korzyści te mają charakter wtórny względem zasadniczego zamierzenia jakim było opracowanie prospektu emisyjnego udziałowca skarżącej warunkującego dojście do skutku jego IPO. Analogicznie fakt, że skarżąca może wykorzystywać informacje z prospektu przy tworzeniu m.in. informacji do interesariuszy, jak również dla potrzeb wewnętrznych nie świadczy o tym, że wydatki na jego sporządzenie zachowują bezpośredni i ścisły związek z całokształtem jej działalności. Informacje zamieszczone w prospekcie dotyczą bowiem w pierwszej kolejności udziałowca skarżącej, którego to udziały (akcje) miały stać się przedmiotem obrotu nie giełdzie papierów wartościowych.

W ocenie Sądu wydając zaskarżoną interpretację trafnie stwierdzono również, że zmiana podmiotu listowanego nie pozostaje obojętna z punktu widzenia dokonanego przed tą zmianą odliczenia podatku naliczonego związanego ze spornymi wydatkami. Na skutek zmiany podmiotu listowanego to udziałowiec skarżącej stanie się ich bezpośrednim beneficjentem. Wydatki te jak wynika z poczynionych powyżej rozważań nie będą mogły być uznane za koszty ogólne skarżącej bezpośrednio i ściśle związane z jej działalnością.

Na tle przepisów regulujących prawo do odliczenia podatku naliczonego uznaje się, że powstałe prawo do odliczenia trwa m. in. gdy podatnik nie mógł wykorzystać towarów lub usług uprawniających do odliczenia w ramach transakcji podlegających opodatkowaniu z uwagi na okoliczności niezależne od jego woli [tak: wyrok TS z 17 października 2018 r., C-249/17, pkt 25]. Kierując się powyższym zapatrywaniem nie sposób uznać aby zmiana podmiotu listowanego stanowiła zdarzenie niezależne od woli skarżącej. Uzupełniając wniosek skarżąca wprost wyjaśniła, że decyzja odnośnie tego, że to L. może zostać podmiotem, którego akcje będą notowane na giełdzie papierów wartościowych została podjęta po przeprowadzeniu analiz dotyczących przygotowania skarżącej do IPO. W nakreślonych przez skarżącą realiach wprost wskazuje się na podjęcie decyzji. Brak jest przy tym jakichkolwiek niezależnych od woli skarżącej okoliczności, które wykluczyłyby kontynuowanie opracowania jej prospektu emisyjnego. Okolicznościami tego rodzaju nie są zwłaszcza względny biznesowe i ewentualne korzyści ekonomiczne. Fakt, że niejako w przyszłości może dojść do zmiany decyzji co do podmiotu, który będzie listowany nie może w chwili obecnej powodować, iż decyzja odnośnie zmiany podmiotu listowanego pozostanie neutralna z punktu widzenia prawa do odliczenia podatku naliczonego. Powtórzyć w tym miejscu należy, że w związku z podjętą decyzją o zmianie podmiotu listowanego to udziałowiec skarżącej a nie skarżąca stał się bezpośrednim beneficjentem nabywanych usług.

Za nietrafne należało uznać również zarzuty naruszenia przepisów O.p. Zgodnie z art. 14c § 1 powołanego aktu, interpretacja indywidualna zawiera wyczerpujący opis przedstawionego we wniosku stanu faktycznego lub zdarzenia przyszłego oraz ocenę stanowiska wnioskodawcy wraz z uzasadnieniem prawnym tej oceny. Można odstąpić od uzasadnienia prawnego, jeżeli stanowisko wnioskodawcy jest prawidłowe w pełnym zakresie. Jak stanowi zaś art. 14c § 2 O.p., w razie negatywnej oceny stanowiska wnioskodawcy interpretacja indywidualna zawiera wskazanie prawidłowego stanowiska wraz z uzasadnieniem prawnym.

Zaskarżona interpretacja czyni zadość wymogom wynikającym z przytoczonych przepisów. Interpretacja ta zawiera wyczerpujący opis przedstawionego we wniosku stanu faktycznego oraz zdarzenia przyszłego. Zawiera ona również ocenę stanowiska wnioskodawcy wraz z uzasadnieniem prawnym tej oceny. Zaskarżona interpretacja wskazuje również prawidłowe w ocenie organu stanowisko oraz przedstawia jego uzasadnienie prawne. Organ rzeczowo oraz przekonywująco uzasadnił swoje stanowisko odwołując się przy tym do orzecznictwa TS. Nie sposób podzielić zapatrywania skarżącej niedostrzegającego w zaskarżonej interpretacji dostatecznego uzasadnienia przemawiającego za zanegowaniem jej stanowiska. Organ trafnie zaakcentował, że w przedstawionych przez skarżącą realiach doszło do zmiany podmiotu listowanego w trakcie procesu przygotowania do IPO. Trafnie stwierdzono również, że w związku z tą decyzją to udziałowiec skarżącej stał się niejako "bezpośrednim beneficjentem usług" ukierunkowanych na przygotowanie prospektu emisyjnego. Okoliczność ta w ocenie Sądu miała zasadnicze znaczenie dla rozstrzygnięcia sprawy i nie pozwalała na uznanie spornych wydatków za koszty ogólne skarżącej. W ocenie Sądu brak jest jakichkolwiek podstaw do doszukiwania się sprzeczności w uzasadnieniu interpretacji. W szczególności nie zignorowano tego, że prospekt emisyjny będzie wykorzystywany przez skarżącą w jej działalności gospodarczej oraz przyniesie jej korzyści. Jak stwierdzono powyżej osiąganie przez skarżącą korzyści biznesowych w następstwie poniesienia spornych wydatków stanowi jedynie pośredni rezultat opracowania projektu. Korzyści te mają charakter wtórny względem zasadniczego zamierzenia jakim było opracowanie prospektu emisyjnego udziałowca skarżącej warunkującego dojście do skutku jego IPO. Wskazać również należy, że wynikający z art. 14c § 1 O.p. obowiązek przedstawienia oceny stanowiska wnioskodawcy wraz z uzasadnieniem prawnym tej oceny nie oznacza konieczności dokonywania oceny innych interpretacji. Organ interpretacyjny nie ma obowiązku odnoszenia się w sposób szczegółowy do wszystkich argumentów strony zawartych we wniosku. Interpretacja podatkowa ma bowiem dokonać ocenę stanowiska wnioskodawcy, nie zaś jego wątpliwości, nie może też spełniać funkcji opinii prawnej czy porady prawnej wydawanej na potrzeby podatnika [por. wyrok NSA z 2 lutego 2021 r., II FSK 3031/18]. Podkreślić również należy, że interpretacje indywidualne nie stanowią przedmiotu ani wzorca kontroli dla sądu administracyjnego. Rolą sądu administracyjnego jest orzeczenie o zgodności poddanego jego kontroli aktu z przepisami prawa powszechnie obowiązującego.

Konkludując całokształt powyższych rozważań należy stwierdzić, że zaskarżona interpretacja wbrew zapatrywaniom skarżącej odpowiada prawu. Interpretacja ta stanowi w szczególności rezultat prawidłowej wykładni oraz prawidłowego zastosowania przepisów prawa materialnego. Poddana kontroli Sądu interpretacja czyni również zadość wymogom wynikającym z przepisów O.p. powołanych w petium skargi.

Mając powyższe na uwadze na podstawie art. 151 ustawy z dnia 30 sierpnia 2002 r. Prawo o postępowaniu przed sądami administracyjnymi (t.j. Dz. U. z 2024 r. poz. 935) należało orzec jak w sentencji.