安房国清澄出身の僧（ワキ）が、従僧（ワキヅレ）を伴い、甲斐国石和を訪れる。一行は所の男（アイ）に教えられた川辺の御堂に一晩を過ごすことにするが、その夜、松明を持った鵜使いの老人（前ジテ）が姿を見せる。話すうちに従僧が、かつてこの地を旅した際、よく似た鵜使いに一宿一飯の恩を受けたことを思い出すと、老人は「その鵜使いは後に、禁漁の石和川で鵜を使って漁をしたために、仲間たちの私刑に遭い簀巻きにされて川に沈められて殺されました」と語り、実は自分こそが、その死んだ鵜使いの亡霊なのだと名乗る。老人は僧の求めに応じて、懺悔のためにかつての鵜飼の業を披露する。その面白さに、老人は殺生の罪も忘れて酔いしれるが、やがて闇の中に姿を消す。
改めて所の男から事情を聞いた僧たちは、河原の石に一字ずつ「法華経」の経文を記し、それを川に沈めて鵜使いの老人を供養する。するとそこに地獄の鬼（後ジテ）が現れ、鵜使いが無事に成仏を遂げたこと、そしてそれを可能にした「法華経」の功徳のありがたさを称えて舞う。
作者.
榎並左衛門五郎については詳しい事蹟が解っていないが、摂津猿楽・榎並座の棟梁と考えられ、世阿弥と同時代か少し以前かに活動した人物らしい。榎並座は鎌倉時代に活躍した丹波猿楽新座の流れをくみ、室町時代にも醍醐寺清滝宮の楽頭を勤め、青蓮門院義円の後援を受ける有力な一座であった。『談儀』には榎並座について、父・観阿弥も参考にした「馬の四郎」なる鬼の名手がいたこと、世阿弥が足利義満の御前で榎並座の役者と「翁」の立合能で対決したことなどが記されている。しかしその後は棟梁の二代続けての死などで座勢は後退し、後裔らしい春童（春藤）大夫が活動を続けたものの、やがて金春座のワキ方として吸収された。
解説.
鵜飼の業の面白さを見せることに主眼が置かれた素朴で古風な曲と評される。前場のみでも完結した作品であることから、榎並左衛門五郎の原作では後場は存在しなかった可能性もある。前ジテと後ジテが別の人格であるという珍しい構成であり、かつては前ジテの老人が退場せずに舞台に残ったまま、別の役者が演じる後ジテの地獄の鬼が登場したのではないか、という指摘もある（岩波日本古典大系『謡曲集』上）。