一方女郎花姫が頼風に輿入れせんと白無垢の花嫁衣裳で道風邸を訪れていたが、道風はその婚姻を承諾するも頼風に粗末な布子を着せ、不義の咎で勘当する。すると女郎花も白無垢を脱ぐと下より現れたのは粗末ななり。女郎花も実家より勘当を受け、頼風を夫と慕いどこまでもついていく心であった。道風も昔の大工姿に戻り時節を待てと別れを惜しみ、頼風と女郎花は館を立ち去るのであった。
三段目.
（珍皇寺の段）早成は天皇はじめ公家たちを内裏より追い出し流罪にする。美那野川の女御はなおも言い寄る早成を討とうとして逆に殺されそうになるが、何者かが女御を奪って逃げ去った。早成に妻を殺された小野良実は天皇と女御のあいだに生まれた筑波の宮を早成の目から逃すため、わが子峰松として育てていた。だがそれも早成たちに見つかり追いかけられるが、良実の先妻の娘お千代が筑波の宮と間違われ、良実の後妻であるお町が抗うも斬られてお千代は連れ去られる。
（仁介内の段）良実は世を忍ぶため舅仁介のところへ入り婿となり、いまは木彫師となっていたが、早成の手が回り筑波の宮の首を討って渡せと迫られていた。そこへ早成の家来たちに追われていた仁介と筑波の宮、お町とお千代がようよう逃げ帰ってきた。良実は娘のお千代を宮の身代わりとして斬ろうとするが、お町は先妻の子であるお千代を殺しては義理が立たぬと抗ううち、良実は誤ってお町に斬りつけてしまう。ところがその途端に、お町は姿を卒塔婆に変えた。驚く良実に仁介は、じつはお町はお千代をなんとか敵の手から奪い返したものの、結局斬られて死んだのだと涙ながらに話す。家にお千代を連れて帰ってきたのはお町の幽霊だったのである。良実は亡きお町の意を汲んでお千代を身代わりにすることを止め、皆でこの場を立ち退こうとするが早成の家来たちが現れ、宮を奪おうとする。良実がそれらと応戦しとど切り殺すと、道風が竹槍を持った百姓たちを大勢従えて現れ、早成側に与すると見せかけじつは天皇側に味方していたことを物語り、その場につれていた美那野川の女御を筑波の宮に引きあわせる。早成から女御を奪い返したのは道風であった。お千代は末は小野小町と名乗って宮仕えすることになり、道風は女御と宮を良実に託して別れるのだった。
四段目.