帝が上皇の長寿のお祝いを紅葉賀と銘打って主催し、源氏はこれに舞を舞う。その舞姿は宮中でも試楽され、藤壺を始め大宮人はその姿に賛嘆する。翌年の春、藤壺が男子を出産する。帝はみずからの子と信じて疑わず、これを現東宮の次の東宮にすえたいと考える。
花宴.
翌年の春、宮中の観桜の宴の後、源氏はさる姫君と関係を持つ。春の末、政敵・右大臣家の宴に招かれた源氏は、彼女がまもなくみずからの兄の元に入内する右大臣の娘・朧月夜の君であることを知る。
葵.
二年後。桐壺帝はすでに退位し、源氏の兄・朱雀帝が即位している。賀茂祭の折、車の場所争いのことで六条御息所は葵の上によって辱めを受け、これを深く恨む。折から妊娠していた葵の上は産褥で御息所の生霊に苦しめられ、無事男子（夕霧）を出産するものの亡くなる。夏の終わり、源氏は紫の上と新枕を交わす。
賢木.
六条御息所はみずからの生霊の恐ろしさに怯え、娘が伊勢斎宮となったのを機に、ともに伊勢に下ることを決意して嵯峨野の野宮に籠もって潔斎する。秋の終わり、源氏は彼女を訪い、名残を惜しむ。冬、桐壺帝崩御。藤壺も源氏との関係を思い悩み、出家する。源氏と朧月夜は彼女の入内後も関係を続けていたために、翌年夏、密会の場を右大臣に見つけられる。これを口実に、桐壺帝の死で激化しつつあった政争で、右大臣派は源氏を陥れようとする。
花散里.
五月雨の晴れ間、源氏は故桐壺院の女御の一人・麗景殿女御のもとを訪れる。ひっそりと物静かな、昔語りのゆかしい風情に住みなしている人のもとで、源氏は父帝在世の頃をしのぶ。後に妻の一人となる女御の妹・花散里との出会いは作中に記述されておらず、この巻で久々の再会と言うかたちをとる。
須磨流寓から都へ.
須磨.
罪せられそうな気配を敏感に察し、源氏は先手を打って須磨に隠遁する。関わりのある女君たちに別れを告げ、紫の上の身上を心配しつつ京を去る源氏の姿は、あわれぶかい。翌年春、海辺に源氏が上巳の禊を行うと天に嵐がおこる。一方で隣国の明石入道は、須磨に源氏が仮寓することを知って娘との結婚を画策する。
明石.