蝶松は名前のとおり、蝶のように跳ね回る元気な少年。鐘つき番の伝兵衛じいさんに拾われ育てられた孤児の身の上。今は体の不自由な伝兵衛じいさんの代わりに鐘をついている。近頃、越後の獅子舞の獅子の頭が割られる騒ぎが頻発している。蝶松も父親の形見の獅子の頭を大切に持っている。この騒ぎの元は雷門の佐平次親分と、もうひとりは梅吉一座の佐七（座長の旦那）。双方が牽制し合いながら、江戸中の頭の中身を探し回っている。ある日、越後から出てきたという蝶松の母親が現れる。動揺する蝶松。伝兵衛じいさんの手前、邪険に突き放すが内心はおっ母さんと泣き叫びたい気持ちで一杯だった。伝兵衛じいさんは傷心した様子の蝶松を不憫に思い一計を案じる。「お前の鐘つきは心がこもってない。旅へ出て修行をしてこい」しかし本当は越後へ連れて帰ってもらうよう、となりに住む源六に頼むのだった。浅草寺の観音様に願掛けて旅立つふたり。しかし街道へ出たところで、源六が伝兵衛じいさんから預かっていたお金を、女掏摸にスられてしまう不始末。慌てて女を追いかけているうちに、いつの間にか浅草に舞い戻り。あっちだこっちだと言ってるまに、梅吉一座の小屋に紛れ込んだふたり。たまたま芸人がいなくて穴のあいた舞台に出てしまい、度胸一発でリズム浪曲を披露して大ウケ。梅吉座長にも気に入られ一座に加わることに。といっても伝兵衛じいさんとは目と鼻の先。蝶松は健気にも、伝兵衛じいさんの代わりに鐘つきに行くのだった。佐七はもう江戸で獅子の頭を探すことは諦め、越後へ行こうと座長に相談する。佐七は「おじさんは何故獅子の頭を探すのか」と言う蝶松の問い詰めの話から、伝兵衛じいさんの家にもひとつあることを知る。そこで向かうと、すでに佐平次一家が先回りをしていてここで大立ち回り。獅子の頭が割られて探していた地図を発見。ここで伝兵衛じいさんが帰ってきて、顔見知りの佐平次に加勢。このじいさんは体が不自由かと思ってたら、とんでもない力持ちで佐七を難なく組み伏せてしまう。佐平次たちが逃げたところへ蝶松たちが来て誤解が溶ける。そして佐七の話から、蝶松の父親を殺したのはあの佐平次で、あの地図は佐渡の隠し金山が記してあることが分かる。佐七は佐平次の家に殴り込むが、子分ふたりと共に逃げられてしまう。佐平次たち、佐七、蝶松と源六、梅吉一座、そして蝶松の母もみんな越後を目指す。そして佐平次たちに追いついた蝶松と源六が機転を利かし、関所の役人に佐平次が下手人であることを訴え出てあえなく御用となった。源六に伝兵衛じいさんを迎えに行くよう頼み、あとは梅吉一座に合流し一路越後へ向かうのだった。