一方、村西を逮捕した刑事・武井は、村西を遠ざけようと考えた「ポセイドン企画」社長の池沢から賄賂を受け取っていたことが明らかになる。
レンタルビデオ屋が全国に普及し、店頭に大量のアダルトビデオが並ぶようになっていた。村西たちが製作したデビュー作はポセイドン企画のつくる作品に圧倒され、全く注目されなかった。
村西のプロダクション「サファイア映像」が窮状に陥るなか、ポセイドン企画の池沢はビデオ制作業者を集めて規制団体を立ち上げ、業界への支配を強めようとしていた。
一方、強まる性への関心に翻弄されるようになっていた佐原恵美は、自分が家庭のある男と母親（小雪）の不倫で生まれたことを初めて知る。厳格な母親への反発からアダルトビデオ出演を決意し、村西たちの事務所を訪ねる。
佐原の存在感に圧倒された村西はみずから男優となって作品を撮ることを決め、その場で佐原を「黒木香」と命名する。事務所の隅に設置されたベッドで「黒木香」と村西の鬼気迫るセックスシーンが撮影され、新たな作品が作られる。
娘の出演したビデオが流通していると知った佐原の母親は激怒し、池沢らが発足させた規制委員会に訴え出る。委員会の圧力で村西のビデオは全国のレンタルビデオ店から閉め出され、村西の「サファイア映像」は再び窮地に陥った。
事務所の社長となっていた川田は業務中断を進言するが、村西は逆にさらに注目を集めて事態を打開しようと、新たな作品を構想し始める。
東京に残ったトシは、ポセイドン企画・池沢の妨害が続くかぎり状況は変わらないと考え、ヤクザの男・古谷に相談を持ちかける。古谷は池沢が表で売る商品のモザイクを消した裏ビデオ製造を請け負って、巨利を得ていた。
一方の池沢は、黒木香を引き抜こうと接触を始める。
ハワイに着いた村西たちは日系人コーディネーターに手配させた現地の俳優たちと撮影を開始するが、俳優は質が低く、野外ロケもトラブル続きとなる。村西が作品の目玉と意気込む「真珠湾上空を飛ぶセスナ機内でのセックスシーン」撮影がようやく終了したあとも、主演女優は「日本のポルノはレベルが低い」と捨て台詞をはいて引き上げる始末だった。
村西がハワイで服役中に、日本では近く昭和天皇が崩御するとささやかれるようになっていた。