当時の参謀本部は閑院宮載仁親王参謀総長は皇族、今井清参謀次長は重病であったため、事実上のトップは石原完爾作戦部長であった。石原は事変について不拡大派であり、満州国の育成に専念して対ソ戦に備えるべきで、中国との戦争は長期消耗戦に陥ると主張していた。しかし、陸軍部内の多くは、この際中国に一撃を加えて懸案を解決すべきとの意見であった。
日中戦争の本格化と多田の参謀次長就任.
トラウトマン和平工作を推進.
同じ時期、広田外相もヘルベルト・フォン・ディルクゼン駐日ドイツ大使に和平の仲介を依頼しており、ここにトラウトマンを通じた日中の交渉ルートが設定されることになった。
多田が中心となって推進したこの和平工作は、現代では「トラウトマン和平工作」と呼ばれ、
と評されている。
この間、トラウトマンを通じた和平交渉の詳細は、オットから本間情報部長へもたらされたが、多田以外には伝えない徹底ぶりであった。
和平工作の打ち切り.
多田を除く列席者は、次々に和平工作の打ち切りを主張した。
列席者の中で唯一、和平工作の継続を主張する多田は、涙ながらに訴えた。
多田の最後の発言が記録されている。
多田の在任した一年強の期間、参謀本部は不拡大方針でいた。また、杉山元・陸相の更迭を盛んに主張していた。
東條英機との対立と参謀次長退任.
覆された陸相就任.
しかし、この決定は波紋を起こした。阿部内閣の成立に深く関与した有末精三軍務課長の回想によれば、渡部富士雄防衛課長が部屋に来て「これでは血を見ますよ！」と述べて多田と東條の対立の再燃を警告したという。実際、東條派は多田の陸相就任を阻止しようと活動し、加藤泊治郎東京憲兵隊長が木戸幸一内務大臣に多田反対を要請する一幕があった。また、後継内閣の陸相として新聞に名が挙がっていたのは、磯谷と多田であった（磯谷の名が出たのは、東京憲兵隊のリークによる多田就任妨害工作との証言がある）。