初監督の『光の伝説』以降、子供向けアニメや魔法少女物より中高生や大学生というやや年齢の高い主人公を扱ったものが多くなり、同時に演出の主眼も、男女の微妙な感情のゆらめきやすれ違いといった「静かなドラマ性」の掘り下げへと向けられていった。
『めぞん一刻 完結編』では、室内からカメラが全く出ないという実写にはありがちだがアニメでは当時珍しかった手法を試み、『きまぐれオレンジ☆ロード あの日にかえりたい』では、主観のカメラの多用や小刻みなカットの積み重ねなどを行った。
『海がきこえる』では、人物の自然な動作を描出する作画力に定評があるジブリとリアリティある人間描写を追及する望月の演出が影響し合い、ジブリカラーは失わずに青春アニメらしい若さと危うさをはらむ画面作りに成功した。思い出をカットバックで見せる手法、それぞれのキャラクターの目線で風景を切り取るカット割り、ラストシーンを活かすために全編にわたってフィックスとなっているカメラ位置など、望月の個性が発揮されている。
エピソード.
概要.
システム.
悪魔合体において、魔法継承という概念が初めて導入された。これは材料にした悪魔の持つ魔法が一定の法則に従って受け継がれるというシステムである。
前作までは会話で仲魔にした悪魔も、合体で作成した悪魔も能力は一緒だったが、これにより、合体元の悪魔により所持魔法に違いが生まれるようになった。しかし、有用な補助魔法タルカジャ（攻撃力強化魔法）やスクカジャ（命中率上昇魔法）の優先順位が低く継承されにくい一方で、終盤はそれらの魔法が使える前提でのバランスになっているため難易度は前作より上がっている。
他に、主な変更点には以下の通りである。中には、以降のシリーズへと受け継がれたものもある。
施設.
前作になかった施設として、カジノ、占い屋、バーチャルバトラーが新設された。
戦闘.
ストーリー.
センターの支配に反抗するガイア教徒は度重なる反乱を起こすも、徹底した弾圧で押さえ込まれていた。理想の千年王国は実現せず、降臨するはずの救世主はいまだ現れてはいなかった。そんな中、ヴァルハラ・エリアのコロシアムに記憶喪失の戦士ホークが彗星のごとく現れ、その快進撃に市民は熱狂していた…。
登場人物.
メインキャラクター.
名称はいずれもデフォルトネームであり、変更可能。
悪魔.