その後、新日本プロレスの現場責任者とマッチメイカーを兼任していた長州力とはかなり激しく対立していた。北尾の目に余る非常に怠慢な態度には遂に我慢ならず、長州が発した「お前良く聞けよ。プロレスラーはな、常に多少なりとも故障を抱えて試合に出てるんだよ。フロントが俺にどうこう言おうと、練習しないお前を試合に出して使わないんだよ。そのことはお前分かってんだろ、なぁ?」という言葉に対し、北尾は「俺に何か文句があるんなら、ここで勝負（喧嘩）をして負けたら言うことを聞いてやるよ」「俺が怖いのか?この朝鮮人野郎!」という度が過ぎた悪質な暴言を口にし、さらには民族差別発言によって新日本プロレスから契約解除を言い渡された。
北尾が退団した際には、当時社長だった坂口征二が同席しての記者会見が開かれた。
など、数々の内部事情が明るみとなる。それらの情報を公表した新日本は「トラブルなどによる解雇ではなく、本人との十分な話し合いで同意を得た上の円満退社である」という旨のコメントを出している。長州は後のインタビュー記事で「何処の団体が北尾を獲得しても、必ず同じトラブルを起こすに違いないぞ」という旨の発言をしており、それは時を要さず現実に起こった。
なお北尾の退団後、新日本プロレスへ大相撲出身の安田忠夫（元小結・孝乃富士）が入団した際は、北尾を特別扱いして後にトラブルとなった反省を踏まえて、安田を特別扱いはせずに新弟子扱いの所属選手として、一から厳しく鍛え直す方針に改めている。
北尾の没後、当時控室にいた船木誠勝が動画サイトで舞台裏を証言している。それによると試合直後の控室で、一連の言動を注意した現場監督の田中社長夫人に対して北尾が罵声を浴びせた上に、さらに椅子を投げ付ける暴挙にも及んだという。もし椅子が直撃していたら怪我では済まなかったこの行為に関して、船木は例の発言よりも悪質だったと述べている。また田中社長本人はこの日を境に、レスラーへの態度を一変させてしまったという。また現場に居合わせた谷津嘉章も同様の発言をしている。また北尾はこの試合をマッチメイクしたカブキに対して、相当な不満をぶちまけていたという。この事実について、当時のプロレスマスコミは一切報じていなかった。
復帰と引退.
角界復帰、晩年、死去.