軍助が、女房の綱女を連れて梅若塚を訪れた。軍助と綱女は重箱に入った煮染めを持ち、皆は百万遍を休み煮染めを食べていると、吉原の若い者と侍がやってくる。何でも吉原から逃げ出した遊女がいてその行方を追っているのだと言い、侍のほうはお尋ね者の大友常陸之助頼国（松若丸）を慕い、入間家から家出した桜姫の行方を尋ねているのだという。無縁坊たちと吉原の若い者、侍はごっちゃに喧嘩となってどこかにいってしまう。
一年前、この川岸に梅若丸の死体が浮かんでいると知った軍助は、その申し訳なさに一度は切腹しようとしたものの女房の綱女にとめられ、梅若の敵を尋ねて仇を討たんと志していた。綱女ももとは入間家で花子こと清玄尼に仕えた身で、ふたりは追われているという桜姫の身の上を案じつつ、梅若塚に向って手を合わせる。
すると吉原を抜け出した女郎の采女と、それに案内された桜姫、そしてそれに仕える腰元の綾瀬がやってきた。軍助は桜姫の行方を尋ねに、人の多い吉原へ出入りしていたが、采女はそんな軍助にひと目惚れしてやってきたのだという。これを聞いて悋気する綱女。そこへ惣太が通りかかる。軍助は惣太を見て、もしやあの辻番屋にいた…と疑うが、惣太はその場を去ってしまう。いっぽう采女については思いもよらぬことが発覚、それは綱女の生き別れの妹であった。采女は桜姫の身替りになることにし、互いの着物を取り替えることにした。
庄屋の杢郎兵衛が惣太に亀戸まで葛籠に入れた荷をもっていくよう頼んでいると、この木母寺にあらたに掛ける釣鐘が、台車に乗せられ百姓たちに曳かれてやってくる。その百姓の一人が、隣村から廻って来た高札を杢郎兵衛に渡す。それは大友常陸之助頼国とはじつは天下を狙う吉田の松若丸なので、見つけ次第訴え出るようにとの内容である。杢郎兵衛は高札をその場に立てておき、惣太は杢郎兵衛から葛篭を預かる。