主水の風貌に加えて、赤井剣之介とお歌の刹那的で貧しい生活描写など、全体的に無常観漂う作風となっている。グループとしての裏稼業の描写も「稼業」というドライさを取り入れた前作から更に進展し、より即物的な「金」のために仕事を探すという傾向が目立つ。
これらの雰囲気が最終回での剣之介とお歌の無意味な死、主水の裏稼業との決別へ繋がっていくが、クロージングで毎回演じられる主水と出戻り銀次による牢屋でのコミカルな一幕や、三代に渡って登場する中村家の間借り人など、全体としてドライではあるが、殊更に暗さを強調した作風ではない。
本作の仕事料は一件に付き五両で、仕事を持ち込んだ者が紹介料を加え、他者の倍額を受け取る事ができるシステムとなっている。
エンディングのテロップにおいても、前作で沖雅也を先頭に置いたのと同様に、中村敦夫が先頭となり、藤田まことはトメとなった。このことはかねてよりあった中村主水の主役を巡る問題を大きくすることとなり、次期作『新・必殺仕置人』の降板騒動に繋がった。
あらすじ.
中村主水は市松を逃がした失態により、小伝馬町牢屋敷の牢屋見廻り同心に格下げとなった。俸禄が少なくなった中村家は傘張りの内職に明け暮れ、妻と姑のいびりも激しい。だが、仕置屋時代の仲介人 おこうの死に際の頼みから、新たに加わった鍼灸師のやいとや又右衛門と組んで、裏稼業を続けていた。
一年後のある日の夜、主水は旅の芸人らしき男女と出会う。白塗りの男に「中村主水を知らないか?」と尋ねられるが、主水は知らないと誤魔化す。その頃、江戸には沼木藩の奥方 お未央の方が来ていた。彼女は理不尽な悪行を重ねており、主水にも仕事の依頼が入っていたが、戦力不足を感じていた。
その後、主水は旅芸人の男と再会する。男の名は赤井剣之介といい、その素性は上州沼木藩士の武士 真野森之助 であったが、惚れた女旅芸人のお歌のために人を殺し、脱藩。お尋ね者として身を隠しつつ、大道芸で生計を立てていた。その道中で、市松と出会い「江戸に行ったら、主水を頼れ」と言われていた。