そんな折、世の中で一番知恵のある動物「人間」の存在を知った孫悟空は、人間よりも偉くなるために旅に出る。三星洞の仙人の弟子になって修行し、ついに全ての術を会得した石猿は、「孫悟空」の名と極意書を授かる。そこへはるばるやって来た燐々のため、天国の果物を盗んで大騒動になり、警察に追われるが分身の術で蹴散らし、金星将軍から如意棒を奪い取る。続いて天帝の命により二郎真君が立ちはだかり、悟空と変身合戦を繰り広げる。これには悟空も敵わず、宮殿の中に逃げ隠れると、そこにはお釈迦様（釈迦如来）がいた。自惚れた悟空はお釈迦様の挑戦に乗るが、その掌からは抜け出せず、五行山の牢に閉じ込められる。そこでは術も使えないため、寒さに震え、腹も減っていた。そこへ燐々がやってきて、毎日食べ物を届けてくれた。ある日、冬の寒さに倒れた燐々は観音様（観世音菩薩）のお告げを見る。そのお告げのとおり、通りかかった三蔵法師が念仏を唱えると、封印のお札が取れ、石の牢は消えた。三蔵法師は世の人々を救う尊い経文をいただくために、悟空に旅の供をしてほしいと言う。それでも言うことを聞かない悟空の頭に金箍をつけて締め付けると、悟空はついに観念し、三蔵法師と共に天竺に向かう。
一行がある屋敷の前を通りかかると、今夜化け物が主人の娘と無理矢理結婚し、連れ去ると言う。悟空が娘に化けて待ち構えていると、約束通り豚の化け物・猪八戒がやって来た。悟空が、自分のことを馬鹿にされたので怒って正体を現したため、猪八戒は金角・銀角の元へ逃げ込む。そこには火焔山の牛魔王の子分・小龍が来ていた。そこへ悟空が筋斗雲で追ってくると、金角・銀角が立ちはだかり、金角の瓢箪に吸い込まれてしまう。悟空は瓢箪に穴を開けて抜け出し、猪八戒に化けて瓢箪を奪うが、落とし穴に落とされる。悟空は穴の中にいた大サソリを倒し、金角・銀角を瓢箪に吸い込む。残る猪八戒も倒そうとするが、燐々の声に従って許し、一緒にお供をさせる。