また、山城屋は公金を借り入れ、その金で大きな利益を上げていた。当時の兵部省の官員には、山城屋から借り入れをしていたものも多かったといわれている。この借金の背景には、陸軍省保管の現銀が価格低落を被っていたことがある。陸軍省は資金運用を理由として公金貸し付けを行った。ところが、ヨーロッパでの生糸相場の暴落にあって大きな損失を出した。
山城屋は陸軍省から更に金を借り出し、フランスの商人と直接取引をしようとフランスに渡った。そのうちに一人の日本人がフランスで豪遊しているという情報が、フランス駐在中弁務使鮫島尚信やイギリス駐在大弁務使寺島宗則の耳に入り、日本本国の外務省・副島種臣外務卿へ連絡された。
山城屋の一件を聞いた陸軍省会計監督・種田政明が、密かに調査を始めて「一品の抵当もなしに」多額の陸軍省公金が貸し付けられていたことが発覚、桐野利秋ら薩摩系陸軍人の激しく追及するところとなる。
隆盛は薩摩系軍人と山縣の調停を行い、山縣が近衛都督を、従道が副都督を辞任し、隆盛が陸軍元帥兼近衛都督に就任することで妥協した。
山縣は山城屋の帰国を要請し、至急の返済を求めたが、もはや返済は不可能であった。
他に処分を受けた者は陸軍大丞・会計監督長船越衛、陸軍中佐湯浅則和（建築家片山東熊の兄）がおり、湯浅は裁判で武官免職・位記剥奪の処分を受けて辞職している。
政治背景.
西郷は最後まで山縣の辞任には反対し、辞任後岩倉使節団の一員として洋行中の大久保利通に対して山縣を擁護出来なかったことを詫びる手紙を送っている。
一方で、事件収拾のために参議である西郷が近衛都督を兼ねたことは、使節団派遣中は大きく体制を変更しないという約束に反するものでもあり、文武官の分離を唱える木戸孝允の疑念を呼ぶものとなった。
明治六年政変で、山縣は直系である木戸と恩義を受けた西郷の板挟みとなり、これといった動きをすることはなかった。この山縣の動きに不信を持った木戸は、この後しばらく山縣と疎遠になる。また、司法省の権限強化を目指した江藤新平の追及もこの事件に大きな影響を与えている。江藤は、薩摩系軍人が山城屋の事務所封鎖を計画しているのを知ってこれを抑え、司法省が直接捜査に乗り出すよう指示を出している。
略歴.
作風.
パーレビ
パーレヴィ
江華島事件
背景.
事件経緯と詳細.
事件発生までの背景.