メアリー女王はイングランドの王位継承権を主張し、独身で後継者のいないエリザベス女王と対立する。二人の女王は面識こそないが、互いの存在を意識し、対立しながらも男社会で孤軍奮闘する女性として共通点を有していた。イングランド宮廷を追われた、スコットランド貴族のレノックス伯マシューは、息子のダーンリー卿ヘンリーを引き合わせる。ヘンリーはステュアート家とテューダー家双方の血を引くことから、メアリーの子の王位継承の主張を強固にするのにうってつけの相手だった。ヘンリーは魅力的な男性で、やがてメアリーも彼を気に入り寝室に招き入れる。しかも、ヘンリーは口で愛撫したのみで退下し、メアリーは初めて感じた法悦と彼の紳士的な振る舞いに喜びを感じる。程なく二人は結婚するが、マリ伯は激しく反対し、側近とともに女王から離反する。そんな中、レノックス伯らは女王の不貞の疑惑がかかるリッチオ殺害を画策し、息子であるヘンリーにも(旧約聖書『レビ記』で禁じられた)同性愛という『罪』から逃れさせるため、連判状に署名を強要する。リッチオはメアリーの寝室で多数の男達に殺され、ヘンリーは無理やり止めを刺す役目を与えられる。翌朝、血まみれになった寝室で、メアリーはヘンリーを慰め、『国王』として遇すかのように言葉巧みに脱出の手はずを整えさせる。脱出したメアリーは、自らの軍勢の元に赴き、ヘンリーを排除し、殺害に対する恩赦と引き換えに叛乱を収める。やがて、メアリーは難産の末一人息子ジェームズを出産する。エリザベスに息子の代母(Godmother)となることを望み、さらにエリザベスに子の無い時は、ジェームズが両国の王位を継承することを求めた。エリザベスは表面上、全て快諾するが、すでに年齢的に出産は不可能であり、心は深く傷つきクイリングに没頭する。国内での支持が見込めない以上、メアリーが逃れるのはイングランドしか無かった。山中の小屋で、エリザベスはメアリーと極秘に対面する。エリザベスは厚化粧に華やかな装いで臨み、メアリーに嫉妬していたことを打ち明ける。二人は、陰謀や野心まみれの男たちではなく、女として手を組むことが出来れば良かったと思う。しかし、エリザベスは鬘を外し、短く刈り込んだ頭を見せる。エリザベスは既に『男として生きる』決意をしていたのだった。キャスト.※括弧内は日本語吹替製作.撮影.