老いた興行師と四肢が欠損した青年ハリソンはワゴンで旅興行をする。ハリソンはパーシー・ビッシュ・シェリーの『オジマンディアス』、カインとアベルの聖書の物語、ゲティスバーグ演説、シェイクスピアなどを暗唱して見せ、観客からおひねりをもらう。やがて、娯楽の少ない小さな町を回るほどに利益は減る。興行師は別の興行師から計算ができる鶏を購入し、ハリソンを真冬の川に投げ捨てる。金の谷.人里離れた山の奥。一人の老山師は砂金を掘る。ある日、ついに山師は鉱床を掘り当てるが、背後から若い男に撃たれる。若い男が金を盗むため穴に入ると、山師は起き上がり若い男を返り討ちにする。若い男の放った銃弾は急所をそれていたため山師は死なず、傷口を洗い、金を採掘する。最後に、若い男を埋葬し山を離れてゆく。早とちりの娘.アリス・ロングボウと兄のギルバートは新天地を求め、オレゴンへ向かってキャラバンと共に旅をする。ところが、旅の最中にギルバートがコレラで死亡してしまう。ギルバートを失い右も左もわからなくなったアリスは、キャラバンの護衛のビリーとアーサーに面倒を見てもらうようになる。ギルバートがワゴンを導くために雇ったマットという男が報酬を催促する。アリスはギルバートの所持金を見つけられないため、ビリーたちに助言を求める。アリスはビリーたちと行動を共にするうちに、ビリーの不器用ながら誠実な人柄に惹かれていき、ビリーもアリスに惚れてしまう。ビリーはアリスにプロポーズをし、アリスは承諾する。ある日、アリスがペットの犬とともにプレーリー・ドッグとじゃれ合っていると、ネイティヴ・アメリカンの軍団がやって来て銃撃戦になる。戦いの最中アーサーは怯えるアリスを荒地の窪みに隠して銃を渡し、アーサーが死んだら慰み者になる前に自殺するよう指示する。多勢に無勢であったが、軍団のリーダーの馬がプレーリー・ドッグの掘った穴につまづいてリーダーが落馬して死に軍団は撤退し、銃撃戦は終息したように見える。しかし馬の裏側に潜んで近づいてきた軍団の戦士にアーサーは斧で殴られて地面に激しく倒れる。とどめを差される寸前にアーサーは相手を撃ち抜き生き残るが、アリスはアーサーが死んだと早とちりし、頭を撃ちぬき自殺している。遺骸.キャスト.※括弧内は日本語吹替。製作.プリプロダクション.撮影.