その年の夏、躑躅ヶ崎館での軍議の最中、庄三郎が懐に持っていた紅巾がひとりでに抜け出した。それを追いかけた庄三郎は、富士の裾野の「三道の辻」なる場所で、そこで鎧の上に血染めの経帷子をまとった騎馬武者の一行と遭遇する。地元の木こりの老人によれば、彼らは本栖湖中にあるの武士たちで、人狩りを行っているのだという。庄三郎は、彼らの纏う経帷子の色が、自分の持つ紅巾と同じであることに気づく。庄三郎は、纐纈は本栖湖の水城・纐纈城で作られており、父・庄八郎は水城に捕らえられているのではないか、と考え、誰にも告げることなく一人で本栖湖に向かった。途中、凶悪な盗賊・三合目陶物師、元上杉家臣で薬師の直江蔵人などに出会い、やがて彼は役ノ行者の後継を自認する有髪の僧、光明優婆塞に率いられた富士教団神秘境に遭遇する。だが、光明優婆塞は盗賊・三合目陶物師との問答に敗れ、教団を放棄して出奔してしまい、指導者を失った教団は崩壊する。正三郎は理性を失った教団の人々に襲われ、気を失ったまま独木船で富士の地底を流れる川を漂流し、やがて纐纈城にたどりつく。一方、庄三郎の出奔を知った武田信玄は、無断で国土を離れた者は縛り首に処す、という甲州の掟に従い、高坂弾正の妾腹の子、甚太郎に庄三郎の捕縛を命じる。鳥刺に変装した甚太郎は、纐纈城を発見し、単身、そこへ乗り込む。纐纈城主、実は土屋庄八郎は、甚太郎と接触したことで過去を思い出し、庄三郎が纐纈城に漂着したのと入れ替わりに、甲府へ戻ろうと纐纈城を去る。だが、纐纈城主は「奔馬性癩患」という世界唯一の奇病に蝕まれており、常に仮面を被っていた。奔馬性癩患は極めて感染力が強く進行が速い病気で、罹患者に触れた者は一瞬にして罹患し、全身が腐っていくのだった。理性を失った纐纈城主は、「祝福」と称して奔馬性癩患を次々にうつしていき、甲府城下を恐怖のどん底に叩き落とす。評価.大井廣介によれば、埴谷雄高は本作を中里介山『大菩薩峠』・白井喬二『富士に立つ影』とともに、大衆文芸の三大傑作だと評価していたという。桃源社の編集者であった八貴昇司(筆名・八木昇、のち社長)は、国枝史郎の未亡人に再刊の許可をもらいに行ったところ、「完結してませんよ。あんなの出せませんよ」と当惑されたという。荻野豊平経歴.上級国民意味.逮捕に関する誤解との関連.