「木曾殿は山吹と巴という二人の女武者を連れていたが、ここに来る前に山吹は討ち死に、眉目うつくしく、武力ひときわすぐれた巴は、最期の七騎になってもつきしたがっていました。しかし木曾殿は巴にむかい『自分はここで討ち死にする決心だが、最期まで女をつれていたといわれては末代の恥。故郷に帰ってこの有様を語れ』と命じたのです。巴はその命令に反抗することもできず、せめて戦ってからお別れしようと、遠江の住人内田の三郎以下三十騎を相手に選び、内田三郎の首をねじきって木曾殿に見せ、鎧をぬいで行方しれずとなりました。そののちすぐに木曾殿もここで果てられたので、村人たちで祠をたててお祭りしているのです」というのである。僧はさきほどの若い女性のことを話すと、それはきっと巴の霊であろうと所の者は述べ、経を詠んで供養することをすすめる。後段.【登場人物】日もとっぷり暮れ、僧が経を詠み回向をしていると、一声という笛の音にあわせて、長刀をたずさえ甲冑をつけた女があらわれ、「僧の詠む経の力で成仏できるであろう」と喜ぶ。僧が甲冑をきた姿をあやしむと、女は自分こそ女武者、巴であるとなのり、女の身ゆえ義仲と最期をともにできなかった恨みが成仏をさまたげていたのだと、義仲との思い出を語りはじめる。「五万騎の軍勢とともに木曾をいでたち、くりから峠の戦いにおいてもだれにも先をこされなかったが、木曾殿の運はつきて粟津野の草の露と消えてしまわれた。あれは睦月の冬空、雪のまだらに消え残るなか、馬をたよりに都を落ちられたが、ここで田の薄氷を踏みやぶって馬がすすめなくなり、義仲殿は立ち往生してしまわれた。わたしは殿に駆け寄って、深手をおっておられることに気づいた。替わりの馬にお乗せしてこの松原までおつれし『御自害なさいませ。わたくしもお供を』というと、『お前は女だ。逃げる道もあるだろう。この小袖をふるさと木曾に届けよ』とおっしゃるので、涙ながらに殿のもとを去った。こうしてお側をはなれたものの、見れば敵の大勢が『あれは巴か女武者』とせめてくるので、一戦まじえられるのも嬉しく、長刀を短くもって少し躊躇しているふりをすると、敵は調子にのって斬ってかかる。それをこの長刀で四方を払い、八方をはらって、敵をおいはらってしまった」巴の謡は途中から地謡にひきつがれ、立ち回りをあらわすシテの舞いはたらきになる。