失意のアーサーのもとに、マレーのトークショーのスタッフから電話がかかってくる。話を聞くと、アーサーの映像を流した回の反響が凄く、翌週の番組に出演して欲しいのだという。自分を「笑いもの」にするつもりだと気付きつつも話を承諾したアーサーは、アーカム州立病院を訪れて事務員にペニーの過去のカルテを確認してもらっていた。事務員はペニーに酷い妄想障害があり、自分の子供の健康を害したことで有罪になったことを読み上げると、カルテを渡すには本人の署名が必要だとアーサーに告げる。アーサーはカルテを強奪して中身を読み進め、トーマスの話が真実であること、自分がペニーの恋人によって酷い虐待をされていたこと、虐待する恋人をペニーが止めなかった理由が「虐待されても笑っているから」だったことを知る。全てに絶望したアーサーは大声でむせび泣き、笑い崩れた。母親殺害ずぶ濡れの姿でアパートへ帰りソフィーの部屋へと入るアーサーだが、出会ったソフィーはまるで初対面であるかのように怯えている。アーサーはソフィーとの仲を深めることなどできておらず、これまで過ごした2人の日々は全てアーサーの妄想だったのだ。自分の部屋に移り笑い続けるアーサーは、アパートに帰ってくる前の出来事を回想する。ペニーの病室に佇み、悲劇だと思っていた自分の人生が実は喜劇だと気付いたと語ると、アーサーはペニーの顔に枕を押し付け窒息死させていた。元同僚惨殺明くる日、アーサーは自宅でマレーとの会話を想定した一人芝居を演じることで、番組の最中に拳銃自殺するためのリハーサルを行う。迎えた放送当日、自宅で髪を緑に染め上げピエロのメイクを施すアーサーの元に、元同僚のゲイリーとランドルが訪問してくる。ゲイリーはペニーの弔問が目的だったが、ランドルは先日、事務所で拳銃をアーサーに渡した経緯からアーサーが地下鉄殺人の犯人だと感づいており、拳銃の出所について証言の口裏を合わせるため来訪したのだ。アーサーは隙をついてランドルの胸と目にハサミを突き刺し、頭を何度も壁に打ち付けるなどして惨殺する。ゲイリーに番組「マレー・フランクリン・ショー」に出演することと、唯一優しく接してくれたことへの感謝を伝え、彼を無事に帰す。生放送での殺害