急速に廃れていく町、デトロイト。シングルマザーのビリーは息子2人(ボーンズとフランキー)と共にデトロイトで暮らしていた。ビリーとボーンズはフランキーを溺愛していたが、お互いに取り合いをするような真似はしなかった。ボーンズは空き家から銅管を盗み、それを売り払うことで生活費を工面していたが、その作業の際には用心していた。というのも、地元で悪名高い犯罪者(ブリー)も銅管を狙っていたからである。ところが、そんなある日、ボーンズがいつものように作業をしていたところ、ブリーに見つかってしまった。その場から逃げ出したボーンズだったが、ほどなくしてブリーの隠れ家に侵入し、自分の銅管を取り戻すことに成功した。その頃、ビリーは銀行の職員(デイヴ)と借金に関する話をしていた。ビリーたちが暮らす家は彼女の祖母から受け継いだものだったが、生活費や維持費が工面できなくなったため、やむなく銀行から不足分を借金したのである。ビリーは失業中であったため、借金を返すことができない状態にあった。それを知ったデイヴはビリーに職を斡旋すると申し出てきたが、その詳細については語ろうとしなかった。数日後、ビリーたちの家の近くで空き家の解体工事が始まった。町に留まる人間は残り少なく、ビリーたちを除いてはラットとその祖母くらいしかいなかった。夫がダムの建設中に事故で亡くなってからというもの、ラットの祖母は結婚式の日に撮影した映像を見ることで喪失感から逃れていた。その頃、ボーンズは湖のそこへと続く古道を発見していた。彼がその話をラットにしたところ、湖の下には町が丸ごと沈んでいることを知った。その町は貯水場が作られた際に湖底に沈んだのだという。また、ラットは「この町を苦しめている呪いを解く唯一の方法は、湖底にある町にいる怪物を捕らえ、それを湖面まで引き上げることである」とも言った。デイヴの指示に従ったビリーはタクシーに乗って仕事場に向かったが、運転手は何かと親切であった。ビリーが連れてこられたのは繁華街にあるキャバレーであった。そこではグロテスクな出し物が行われ、観客はそれに熱狂していた。ビリーはパフォーマーのキャットの案内で地下室に連れて行かれた。そこにはプラスチックのケースに入れられた女性たちが多数おり、男性たちはケースの中の女性に向かって自らの欲望をぶちまけていた。