正價差、逆價差、轉倉成本與原油ETF的關係是什麼？
原油因其昂貴的倉儲及運輸成本，多數情況下會呈現「正價差」，亦即遠月期貨價格會高於近月期貨價格，只有在市場供不應求的情況才會出現「逆價差」。因為正價差的關係，在轉倉時會出現「轉倉成本」，侵蝕ETF的獲利，只有在實際油價漲幅大於轉倉成本時，才會產生獲利。