Brevet FR3049103A1 — publié le 20170922

Descr'' L'invention intervient dans le domaine de la gestion de patrimoine et plus précisément dans l'outillage permettant l'analyse du portefeuille d'un investisseur lambda en vue de formuler des propositions lui permettant d'atteindre les objectifs qu'il se serait fixés (eg. accroissement des revenus futurs, diversification, etc.) L'approche de gestion de patrimoine communément admise se présente de la manière suivante (abordée id sous l'angle d'une relation dient / gestionnaire, mais pouvant tout aussi bien s'appliquer sans l'intervention du second) : a) le gestionnaire dresse I a situation du dient (état civil, avoirs et dettes, revenus et charges, etc.) b) le gestionnaire détermine les objectifs de son dient, notamment à l'aide du profil investisseur qui permet de mesurer sa sensibilité au risque c) le gestionnaire émet ensuite des recommandations, qui se traduisent dans la plupart des cas par des propositions de transaction (acquisition, cession, etc.) sur des supports qui sont choisis par le gestionnaire même L'étape c) de I a démarche est généralement réalisée de manière intuitive et ne repose pas sur une approche scientifique connue. Faute d'outils dédiés et adaptés, le gestionnaire est conduit à proposer des produits parmi ceux auxquels il a accès et qu'il connaît. Outre le manque de performance technique, l'étape c) pose un problème étique évident: le gestionnaire-dont la rémunération dépend des encours déposés auprès des distributeurs- peut être tenté de proposer les produits pour lesquels il a des chances d'obtenir la commission la pl us f avorable (élevée, immédiate et / ou certaine). Le d ient n'a alors pas la garantie de recevoir le conseil qui correspond au mieux à ses intérêts. L'invention vise à améliorer l'ensemble du processus et en particulier l'étape 3. L'invention est un dispositif articulé autour d'un tableau d'un bord central (1), produit à l'aide de l'outil informatique, permettant de résumer la situation de l'investisseur à une période donnée afin de l'évaluer et décider des actions de gestion à mener. La période du tableau de bord central est choisie grâce à un double menu déroulant permettant de sélectionner un mois et une année donnés compri s dans l'horizon d'investissement. Appelons ce dispositif le contexte (2). La situation de l'investisseur est dressée en deux étapes (i) d'abord en indiquant les personnes faisant partie de son foyer fiscal, (ii) ensuite en ajoutant un à un les supports qu'il détient. Cet ajout se fait grâce à des interfaces contextuelles dédiées. Ajouter une personne pourrait se faire grâce à l'interface Personne (3) laquelle permet d'indiquer son nom, sa date de naissance ainsi que la date de son rattachement au foyer fiscal. Ajouter un bien immobilier pourrait se faire grâce à l'interface « Immobilier » (4) laquelle permet de d'indiquer son nom, sa localisation, son coût d'acquisition (prix, coût des travaux, commissions de l'agence immobilière, honoraires du notaire, etc.), sa date d'acquisition, son financement (montant de l'apport, caractéristiques du / des emprunt(s), montant issu de précédentes plus-values employé) ainsi que le régime d'imposition auquel il est soumis. Ajouter un placement de type assurance vie pourrait se faire grâce à l'interface « Assurance Vie » (5) laquelle permet de sélectionner l'un des produits disponibles et déjà paramét rés dans l'application, la date de souscription, le versement initial ainsi que l'éventuelle rente périodique. Une fois ces ajouts effectués, il est possible d'associer à chacun des supports insérés différents évènements susoept i bles de générer des flux f i nanciers (revenus, charges, estimation, etc.). Cette association se fait grâce à un menu contextuel (6) qui s'affiche lors du click sur le bouton dédié à cet effet et apparaissant au niveau de chaque ligne de support. Ajouter un (ou plusieurs) revenus peut se faire à l'aide de l'interface Fbvenus (7), laquelle permet d'indiquer le montant du revenu, sa périodicité (ponctuelle, mensuelle, trimestrielle, annuelle), la date de début et I a date de fin de sa percept ion. Ajouter une (ou plusieurs) charge(s) peut se faire à l'aide de l'interface (larges (8), laquelle permet d'indiquer le montant de lacharge, sa périodicité (ponctuelle, mensuelle, trimestrielle, annuelle), la date de début et la date de fin de son paiement. Estimer un investissement peut se faire à l'aide de l'interface Estimation (9), laquelle permet de modifier la valeur de marché de l'investissement pour chaque période (trimestre, année) de l'horizon. Il est également possible d'indiquer la vente d'un bien immobilier grâce à l'interface vente (10) et d'annuler cette vente grâce à l'él ément « Annuler la vente » du menu contextuel. Les dessi ns annexés décrivent les i nterfaces dont ils portent les numéros. Une fois la situation de l'investisseur complétée, et en naviguant que le tableau de bord central, l'utilisateur peut, à l'aide de l'indicateur de rentabilité (11) calculé au niveau de chaque ligne de support, détecter par exemple une baisse de rentabilité d'un support X pendant la période MM/AA. Il peut al ors décider de simuler I a cession du support X et l'acquisition d'un support Yayant, a priori, un meilleur rendement. L'indicateur de rentabilité est un taux qui pourrait être calculé selon la formule suivante : R= Cù : n: est le nombre d'années pendant lequel on souhaite optimiser le rendement de l'investissement (horizon de la simulation) CF, : est le cash-flow généré par l'investissement pendant l'année i Vo : est la valeur nette du bien de début d'année 0, qui est celle du contexte. Vo est calculé selon I a différence entre la valeur de marché (estimation), le capital restant dû, l'impôt sur la pl us-val ue et les frais liés au désengagement (fraisde vente s'il s'agit d'un bien immobilier par exemple). V, : la valeur nette du bien de début d'année n. NB: l'avantage de l'indicateur de rendement défini supra et spécifiquement crée dans I e cadre de l'invention est qu'il permet de traduire le rendement en un indice connu et intuitif pour l'utilisateur (intérêts composés). Ceci permet à l'utilisateur de : comprendre sa valeur puisqu'il le lit comme s'il s'agissait d'un taux d'intérêt d'un compte d'épargne dassique le comparer d'un coup d'oeil aux autres biens en portefeuille et donc immédiatement savoir lequel est mois rentable dans l'horizon de temps défini le comparer aux autres produits qui sont susceptibles d'être acquis lors du contexte. Il arrive en effet que l'on connaisse d'avance les rendements réputés garantis de certains supports financiers du marché Il peut également être ajouté au tableau de bord central un indicateur de diversification qui permet de juger de la diversification du portefeuille le degré d'accord de cette diversification avec les objectifs définis par l'utilisateur. La mise en oeuvre de cet indicateur sera défi nie dans une étape ultérieure. alite à l'analyse du tableau de bord central, l'utilisateur peut également simuler l'acquisition ou bien la session d'un ou pl usi eurs actifs. Pour ce faire, il produit une nouvelle situation, appelée scénario, qui sera totalement identique à la situation modulo, bien-entendu, les modifications qu'il y aura apportées. Créer le scénario peut se faire grâce à l'interface Nouveau Scénario (12), lequel permet d'indiquer le nom du scénario cible ainsi que de celui scénario source. Une fois les différents scénarios construits, l'utilisateur peut à l'aide de la vue de synthèse (13), comparer les différents scénarios (situation et simulations) en s'appuyant d'une part sur les indicateurs calculés dans le tableau de bord central, d'autre part sur les graphiques associés au portefeuille. Les indicateurs de synthèse pourraient permettre de calculer : la somme des fl ux de trésorerie générés par le scénario, lesdits fl ux pouvant être actualisés à l'aide d'un taux que l'utilisateur détermine le rendement du scénario, à l'aide d'un indicateur similaire à l'indicateur R présenté supra tout autre indicateur permettant de mesurer l'attente des objectifs de l'investisseur Les graphiques pourraient permettre de visualiser : le revenu net cumulé pour chacun des scénarios, décomposé ou non par actif (14) le revenu net périodique pour chacun des scénarios, décomposé ou non par actif (15) le capital net cumulé pour chacun des scénarios, décomposé ou non par actif (16) Ainsi, l'utilisateur peut déterminer quel scénario est « optimal » pour l'investisseur. En résumé, l'invention permet grâce à ses différent es caractérist igues d' analyser de manière systémique des portefeui Iles d' i nvestissement et de croiser les actifs que ces portefeuilles comprennent avec les différents produits disponibles sur le marché et paramétré dans l'application. En ce sens, l'invention permet un traitement massif et industriel des portef euilles des investisseurs. REVENDICATIONS1. dispositif de définition / restitution dynamique de l'état du patrimoine caractérisé en ce qu'il compote un tableau de bord central (1), dont le contenu est produit à l'aide des différentes interfaces mises à di soosition (revendiquées infra), dont le résultat varie en fonction du 120 contexte (2) déterminé par l'utilisateur et qui permet la lecture de l'ensemble des caractéristiques déterminantes de chaque ligne du portefeuille ainsi que de cel les de son ensemble 2. dispositif selon la revendication 1 caractérisé en ce que sont calculés de manière dynamique des indicateurs permettant l'évaluation du rendement de chaque ligne du portefeuille ainsi 125 que de son ensemble et permettant également l'évaluation de portefeuille eu égard aux objectifs de l'investisseur 3) dispositif selon les revendications 1 et 2 caractérisé en ce que le rendement peut être calculé selon la formul e R(11) et qui fournit une indication appropriée pour l'exercice que l'on souhaite conduire 130 4) dispositif selon la revendication 1 caractérisé en ce que différentes interfaces contextuel les permettent d'ajouter des I ignes dans le patrimoine ; l'interface (3) pour les personnes, l'interface (4) pour lesbiens immobiliers, l'interfaces (5) pour les placements en assurance vie 5) dispositif selon les revendications 1 et 4 caractérisé en ce que différentes interfaces 135 contextuelles activées grâce au menu contextuel (6) et permettent d'associer des évènements à chacune des I ignes du portefeuille ; l'interface (7) pour les revenus, l'interface (8) pour les charge, l'interfaces (9) pour l'estimation, l'interface (10) pour lavente 6) dispositif selon la revendication 1 caractérisé en ce qu'il est possible de reproduire une situation dans le but de simuler un scénario identique en tout point à la situation d'origine 140 sauf pour les élémentsvolontairement modifiés par l'utilisateur et d'isoler cette simulation dans un scénario à part (12) 7) dispositif selon la revendication 1 et 6 caractérisé en ce qu'il est possible à l'aide de la vue synthèse (13) de comparer les différents scénarios créés et de déterminer ainsi lequel d'entre eux répond au mieux aux objectifs de l'investisseur 145 8) dispositif selon la revendication 1, 6 et 7 caractérisé en ce qu'il est possible de comparer les différents scénari os (14) grâce aux courbes graphiques permettant d'apprécier l'évolution dans le temps des différents indicateurs calculés (revenus cumulés, revenus périodiques, rendement R, capital net, etc.) 150