Smart_Beta

Smart Beta 投資策略 ， 又稱 Advanced Beta 或 Alternative Beta ， 指透過增強一個或多個不同因子的特徵 ， 對基金資產進行選股及個股權重上的改善 。 基於透明且固定規則的投資策略 ， 非市值加權 ， 被動交易 ， 期望實現超過傳統指數基金獲取的 Beta 收益 。 （ 在投資領域內 “ Beta ” 指來源於整體投資市場的平均收益 ， 傳統市值加權的指數基金 ， 目標就是獲取整體投資市場的平均收益 ； “ Alpha ” 則指投資市場的超額收益 ， 主動管理型基金的目標就是獲取市場的超額收益 。 ） Smart Beta 策略目前多用於投資於股票市場的指數基金 ， 有不同策略的 Smart Beta 指數供 Smart Beta 指數基金追蹤 ， 但在債券等其他領域也有應用 。 Smart Beta 策略基金管理費一般高於傳統的指數基金 ， 但低於主動型證券投資基金 。