Delta中性

在金融領域 ， 如果一個投資組合由相關的金融產品組成 ， 而且其價值不受標的資產小幅價格變動的影響 ， 這樣的投資組合具有delta中性的性質 。 這種投資組合的成分通常包括期權和相對應的標的資產 ， 讓delta正負相消 ， 使投資組合的價格對標的資產的價格相對不敏感 。 delta對沖是一個與delta中性相關的概念 。 這種對沖描述的是保持投資組合的delta儘可能等於或接近零的過程 。 維持零delta在實際操作中的難度較大 。 這是由於當標的資產的價格變化很大時 ， 再次對沖的風險較高 。 此外 ， 研究表明頻繁的對沖會導致投資組合的低現金流 。