漂移項

漂移項  表示隨機過程中 ， 時間序列的正或負趨勢 。 當隨機變量是金融資產時 ， 作出正的漂移假設是合適的 ， 因爲風險資產應該提供正的收益以補償投資者所承擔的風險 ， 這樣漂移類似於期望收益 。 變量的漂移參數表示每段小時間中 ， 因漂移產生的變化爲 。 若衹考慮漂移 ， 每段小時間導致的期望收益變化就等於 。 漂移項可與維納過程結合在一起 ， 即可以考慮一個隨機過程爲漂移和基本維納過程兩項之和 。 現在隨機變量的變化有兩個原因 。 第一個原因是在小的時間間隔 ， 收益的期望值 ； 第二個原因是隨機變化 ， 它用基本Wiener過程 （ 即布朗運動 ） 去描述 。 這樣資產價格在小的時間間隔上的變化 ， 可以用下面的隨機微分方程描述 ： Category: 數量方法