逆向選擇

逆向選擇 （ 英文 ： ) ， 爲微觀經濟學 、 危機管理等領域的術語 ， 有時會被概括爲 「 劣勝優汰 」 。 例如在保險業界中是指根據平均疾病風險設定的費率下 ， 疾病風險低的健康者並不願意以此費率投保 ， 但此費率卻會引來大批高疾病風險者投保 ， 導致理賠支出大增 ， 使保險公司蒙受鉅額虧損 ， 或提高保費導致更多人不願意投保或付不出保費 ， 導致保險業的 。 此保險市場失靈問題主要是保險公司與消費者所擁有的資訊不對稱造成 ， 也就是保險公司無法區分誰是低風險者 ， 誰是高風險者 ， 但投保者卻知悉的情形 ， 造成收一樣的保費 ， 但理賠支出的概率大增 。 。 逆向選擇也會體現在金錢借貸市場上 ， 當無法分辨借貸者還款的能力時 ， 風險低的借款者由於可以輕易借到更低利率的貸款 ， 因此不願以平均利率借款 ， 這會導致尋求借貸的 ， 大多數爲高風險者 ， 貸款者會有比較高的機會發生無力還款的情形 ， 使得本金多半無法回收 ， 所收的利息無法補償本金的損失 ， 或提高利率導致更多人不願意借貸或無力還款 解決逆向選擇問題的方法 ， 就是解決資訊不對稱 ， 包括價格引導與弭平資訊落差 ， 例如保險公司事先調查客戶的風險 ， 來制定符合風險的費率 ， 對於高風險或頻繁發生保險事故的保戶 ， 或拒絕提供保險必要資訊的保戶 ， 或隱瞞或故意提供不實保險資訊的保戶 ， 提高保費 ， 甚至拒保 ， 或減少或拒絕理賠 ， 反之 ， 如果保戶在一定期間內從來不發生保險事故 ， 而爲低風險者 ， 保險公司也會給予獎勵 、 降低保費 、 或退還一部份的保費 ， 以吸引低風險的保戶繼續投保 金錢借貸市場 ， 也是採取類似的做法 ， 就是事先做徵信調查 ， 瞭解借款者的還款能力 ， 而依照不同的風險來決定不同的利率與借款額度 ， 以及要求擔保品或保證人 ， 對於風險太高的借款者 ， 甚至予以拒絕借貸 。