資產掉期

資產掉期 （ asset swap ） 是一種櫃檯交易的金融衍生工具 。 與普通的利率掉期 （ plain - vanilla interest rate swap ） 一樣 ， 資產掉期的合同有兩個合同主體 ， 分爲 「 支付固定利率 ／ 獲取浮動利率 」 方 ， 以及 「 支付浮動利率 ／ 獲取固定利率 」 方 。 資產掉期的現金流的結構是與相關聯的債券的現金流結構相同的 。 在債券支付利息之日 ， 資產掉期的兩個合同主體互相支付 。 資產掉期的浮動利率主要是以倫敦同業拆放利率 （ LIBOR ） 爲基本利率的 ， 資產掉期率 （ asset swap rate ） 則是指高於基本利率的部分 。 Category: 資產 Category: 金融學 Category: 金融衍生工具