現代投資組合理論

現代投資組合理論  歸納了理性投資者如何利用分散投資來優化他們的投資組合 。 現代投資組合理論 （ MPT ） 或均值 - 方差分析是用於組合資產組合的數學框架 ， 使得對於給定的風險水平 ， 預期收益最大化 。 在理論中 ， 資產的報酬是一個隨機變量 。 既然一個投資組合是資產的加權組合 ， 投資組合的報酬也應該是一個隨機變量 ， 投資組合的回報因此有一個期望值和一個變異數 。 在模型中 ， 風險爲投資組合報酬的標準差 。 近些年來, MPT的基本假設受到了行爲經濟學的廣泛挑戰 。