系統性風險

系統性風險 （ Systematic risk ） ， 又稱市場風險 、 不可分散風險 ， 是影響所有資產的 、 不能通過資產組合而消除的風險 。 這部分風險是由那些影響整個市場的風險所引起的 ， 例如 ： 戰爭 、 政權更迭 、 自然災害 、 經濟週期 、 通貨膨脹 、 能源危機和宏觀政策調整 。 無論怎樣分散投資 ， 也不可能消除系統性風險 。 避免集中投資於單一市場可減少系統性風險 。 單項資產 、 證券資產組合或不同公司受系統性風險影響不一樣 ， 系統性風險的大小通常用beta係數 （ 係數 ） 來衡量 。