The Institute was founded in 1921, as the Institute for Theoretical Physics of the University of Copenhagen, by the Danish theoretical physicist Niels Bohr, who had been on the staff of the University of Copenhagen since 1914, and who had been lobbying for its creation since his appointment as professor in 1916.
Институт был основан в 1920 г. при финансовой поддержке пивоваренной компании Carlsberg знаменитым датским физиком-теоретиком Нильсом Бором, заведовавшим кафедрой с 1916 г. В восьмидесятую годовщину со дня его рождения (7 октября 1965г) Институт Теоретической Физики Университета Копенгагена получил имя своего основателя.