With People Express hemorrhaging cash, Texas Air acquired People Express on September 15, 1986, at the same time gaining Frontier, whose strong network in the Great Plains and intermountain West reinforced Continental's already formidable Denver hub.
24 августа 1986 года подразделение Frontier Airlines стало банкротом и прекратило свою деятельность, а 15 сентября "Texas Air Corp." приобрёл авиакомпанию People Express с её долгами и в условиях всей спущенной её наличности (hemorrhaging cash).