However, Steven Gjerstad (Purdue) in his paper "Risk Aversion, Beliefs, and Prediction Market Equilibrium,"has shown that prediction market prices are very close to the mean belief of market participants if the agents are risk averse and the distribution of beliefs is spread out (as with a normal distribution, for example).
Индиана) в своем исследовании «Risk Aversion, Beliefs, and Prediction Market Equilibrium» показал, что цены на рынках предсказаний, как правило, очень близки к их средней оценке, выполненной участниками рынка, при условии, что распределение мнений ровное (к примеру, как в нормальном распределении).