Preparatory work on the project began in August 2002 and construction on the Kárahnjúkastífla Dam and headrace tunnels for the Hálslón reservoir began in April 2003.
Подготовительные работы начались в августе 2002 года, сооружение основной дамбы "Каурахньюкар" и водоводных туннелей — в апреле 2003 года.