Seventy three years before Black and Scholes wrote their famous paper in 1973, Bachelier had derived the price of an option where the share price movement is modelled by a Wiener process and derived the price of what is now called a barrier option (namely the option which depends on whether the share price crosses a barrier).
Setenta tatlong taon bago Black at Scholes wrote kanilang mga bantog na papel sa 1973, Bachelier had nagmula ang presyo ng isang pagpipilian na kung saan ang ibahagi ang presyo kilusan ay tularan sa pamamagitan ng isang proseso Wiener at nagmula ang mga presyo ng kung ano ang ngayon ay tinatawag na isang barrier option (namely ang pagpipilian na ay depende sa kung ang ipamahagi ang presyo ng mga krus ng isang barrier).