Tržišni vjerovnik stoga bi zadržao dugove, koji su u svakom slučaju imali veću vjerojatnost, koliko god ona bila mala, da dovedu do pozitivnog povrata nego pretvorba u kapital.
Vyplýva to zo skutočnosti, že grécke orgány nepredložili žiadnu hospodársku analýzu ex ante budúcej ziskovosti, a takisto z preskúmania minulých a súčasných finančných výsledkov spoločnosti HDS z hľadiska skutočnej alebo možnej návratnosti pre akcionára uvedenej v tabuľke 1.