U skladu s prvim uvjetom, mjesta trgovanja u trećoj zemlji moraju imati odobrenje za rad i podlijegati kontinuiranom i učinkovitom nadzoru i provedbi.
Orgán dohľadu nad finančným trhom zabezpečuje, aby počas procesu povoľovania a aj priebežne boli pravidlá burzy cenných papierov v súlade s touto požiadavkou [pozri oddiely 3 až 5 súboru pravidiel SSX (SSX Rule Book), ako aj smernicu SSX 1 a oddiely 3 až 5 švajčiarskeho súboru pravidiel BX (BX Swiss Rule Book)].