Kada je riječ o učinkovitom nadzoru, Zakon o vrijednosnim papirima iz 1933. („Zakon o vrijednosnim papirima”) i Zakon o burzi glavni su akti primarnog zakonodavstva kojima se utvrđuje pravno izvršiv sustav za trgovanje vrijednosnim papirima u SAD-u.
V súlade so zákonom o burze cenných papierov musia byť všetky registrované národné burzy cenných papierov schopné presadzovať dodržiavanie ustanovení zákona o burze cenných papierov, jeho pravidiel a predpisov, ako aj svojich vlastných pravidiel zo strany svojich členov a osôb, ktoré sú s nimi spojené.