HeTree/MevakerConcSen huggingface dataset:
גם בלוח 2 )לעילמוצגים סכום הרווח הנקי ושיעורו מהכנסות בשנים 2017 - 2020 .
לוח 11: ,סכום הרווח הנקי ושיעורו מהכנסות 2017 - 2020 ( במיליוני ש"ח) .
עודףההכנסות על ההוצאות - רווח נקי 32 61 70 52 .
שיעור הרווח הנקי 10% 16% 20% 15% .
מהלוח עולה כי שיעור הרווח הנקי מההכנסות ירד בשנת 2020 - שנת משבר הקורונה - .
לכ-10% , לעומת השנים2017 - 2019 , שבהן היה שיעור הרווח הנקי15% - 20% .
ה | חברת תשתיות אנרגיה בע"מ- ביקורת פיננסית בלוח 12 שלהלן מובאים נתונים על שיעור ה רווח הנקי של חברות שנבחרו על ידי צוות הביקורת .
להיות benchmark, לעומת שיעור הרווח הנקי של החברה בשנים 2017 - 2020 .
לוח12: שיעור הרווח הנקי של החברה, לעומת נתג"ז וחברות בין-לאומיות .
מארצות הברית, 2017 - 2020 .
2020 2019 2018 2017 הממוצע .
2017 - 2020 מקום הפעילות .
תש"א וקמ"ד 10% 16% 20% 15% 15% ישראל .
נתג"ז 27% 9% 10% 15% 15% ישראל .
Enbridge 9% 12% 6% 7% 9% קנדהוארצות .
Pipeline (12% ) 7% 5% 2% 1% ארצות הברית .
Kinder Morgan 2% 17% 15% (7% ) 7% ארצות הברית .
Enlink (8% ) (27% ) 0% 1% (9% ) ארצות הברית .
המקור: נתוני רשות החברות הממשלתיות וחברת Reuters .
מהלוח עולה ששיעור הרווח הנקי הממוצע של החברה בשנים 2017 - 2020 היהגבוה .
(15% )במידה ניכרת משיעור הרווח של ארבע החברות מארצות הברית שצוינו בלוח (2% ) .
ודומה לשיעור הרווח של חברת נתג"ז.
בתשובתה מסרה רשות החברות הממשלתיות כי "החל משנת 2020 היקף ההשקעות של .
החברה הוכפל ביחס לשנים קודמות וכן צפוי לשמור על רמתו הגבוהה ואף לגדול בשנים .
רווחי החברה משמשים הן לקידום תכנית פיתוח לטובת כלל המשק והן לטובת .
חלוקת דיבידנד לבעלי המניות - מדינת ישראל".
הקטנת רווחי החברה תפגע ביכולתה של .
החברה לממן את ההשקעות הנדרשות במשק הדלק", .
ככלל, רשות החברות מעודדת .
את החברות הממשלתיות להשיא רווחים לבעליהן בין היתר ע"י צמצום הוצאות והגדלת .
משרד מבקר המדינה ממליץ לדירקטוריון החברה ולרשות החברות הממשלתיות לבחון .
את שיעורו הגבוה של הרווח הנקי של החברה במשך השנים.
המחירים-אנרגייה תבחן את ה תעריפים שאושרו לחברה שהיא גורם מרכזי או מונופול .
בתחומי ליבת הפעילות שלה, כמשפיעים על ההכנסות של החברה ועל הרווחיות שלה .
חברת תשתיות אנרגיה בע"מ- ביקורת פיננסית יחסי הנזילות .
על פי יחסי הנזילות נבחנת יכולתה של חברה לעמוד בהתחייבויותיה ולהתמודד עם לחצים .
פיננסיים בלתי צפויים בטווח הקצר .
חשיבותם של יחסי הנזילות מתבטאת ביכולת לחזות על .
פיהם מראש אם חברה עלולה להיקלע לבעיה תזרימית בעתיד הנראה לעין.
הביצועים של החברה מקובל להשוות את יחסי הנזילות לחברות אחרות באותו ענף.
היחס השוטף ( Current Ratio) וההון החוזר .
על פי היחס השוטף של החברה נבחנת יכולתה לעמוד בהתחייבויותיה השוטפות באמצעות .
היחס השוטף מוגדר כיחס בין הרכוש השוטף לבין ההתחייבויות השוטפות45 .
בלוח13 שלהלן מוצגים היחס השוטף וההון החוזר של החברה בשנים 2017 - 2020 .
לוח13: היחס השוטף וההון החוזר של החברה, 2017 - 2020 (במיליוני ש"ח) .
רכוש שוטף: מזומנים ושווי מזומנים, לקוחות, מלאי, חייבים .
ויתרות חובה (במיליוני ש"ח) .
התחייבויות שוטפות 180 162 156 174 .
הון חוזר - נכסים שוטפים בניכוי התחייבויות שוטפות 332 47 117 93 .
שינוי לעומת ה שנה הקודמת (באחוזים) 120% (26%) 14% .
** בשנה2019 שינתה החברה את ההצגה של נכסים שוטפיםלהוציא מלאי דלקים.
84 בשנת2020 משמעותו שלחברהיש 2.
84 ש"ח רכוש שוטף לכל1 ש"ח של .
לכאורה הנתון מראה כי לחברה יש נכסים שוטפים לצורך כיסוי כל .
ההתחייבויות השוטפות שלה בשנה הקרובה (2021 ).
עם זאת, היחס בשנת2020 הוא חריג .
במידה ניכר ת, מכיוון שבשנה זו גייסה החברה כ-350 מיליון ש"ח בהנפקת אג"ח.
מההנפקה היא ברכוש השוטף, וההתחייבות בגין אג"ח נרשמה כהתחייבות לטווח ארוך, ולכן .
45 הרכוש השוטף מוגדר כנכסים אשר צפוי שבמהלך מחזור העסקים הרגיל, או בתוך שנה מיום המאזן, לפי המאוחר .
מבניהם, יתקיים לגביהם אחד משני מצבים: הנכס ימומש (לדוגמה סכומים שלקוחות חייבים לחברה או הנכס יימכר .
(לדוגמה מלאי של חומרים לתהליך הייצור).
התחייבויות שוטפות מוגדרות כהתחייבויות אשר צפויות להיפרע בתוך .
שנה מיום המאזן, או במהלך מחזור העסקים הרגיל, לפי המאוחר מבניהם.
פירוט ההתחייבויות השוטפות, כגון .
הלוואות מבנקים ומגורמים אחרים, משיכת יתר בחשבון עובר ושב, חלויות שוטפות של הלוואות, ספקים, צ'קים .
דחויים וזכאים אחרים (מקדמה מלקוח, הכנסות מראש, הוצאות לשלם וכו').
הון חוזר מוגדר כהפרש בין הרכוש .
השוטף לבין ההתחייבויות השוטפות.
* בשנת 2020 גייסה תש"א בהנפקה כ -350 מיליון ש"ח עבור תוכנית לחיבור תחנות כוח פרטיות .
המופעלות בגז טבעי לרשת החלוקה של תזקיקי נפט.
לא יצאה התוכנית אל הפועל .
ה | חברת תשתיות אנרגיה בע"מ- ביקורת פיננסית בטווח הקצר ההשפעה על היחס השוטף היא רבה.
עוד נכללו ברכוש השוטף (בעובר ושב .
וההשקעות לזמן קצר) כספים שמקורם בהלוואות מתאגידים בנקאיים לזמן ארוך.
שלהלן מוצגת השוואה בין היחס השוטף של החברה ובין היחס השוטף של נתג"ז וארבע חברות .
בין-לאומיות בשנים 2017 - 2020 .
לוח14: היחס השוטף של החברה, לעומת היחס השוטף של נתג"ז ושל ארבע .
ממוצע 2020 2019 2018 2017 .
61 לא זמין לא זמין 58 .
Plains All American Pipeline 0.
המקור: דוחות כספיים של חברת תש"א, חברת נתג"ז ונתונים מ- Reuters.
מההשוואה בין היחס השוטף הממוצע של החברה בשנים 2017 עד2019 - (1.
היחס השוטף הממוצע של נתג"ז לאותן שנים - (1.
08 ) והממוצע של החברות הבין-לאומיות .
שצוינו בלוח לאותן שנים - (0.
75 )עולה כי היחס השוטף הממוצע של החברה גבוה במידה .
ניכרת מהיחס השוטף של החברות וחברת נתג"ז.
היחס המהיר ( Quick Ratio ) .
מדדהיחס המהיר מודד את היחס במאזן בין הנכסים השוטפים, בניכוי מלאי והוצאות ששולמו .
מראש, לבין ההתחייבויות השוטפות.
על פי מדד זה נבחנת היכולת של חברה לעמוד .
בהתחייבויותיה השוטפות באמצעות נכסיה הנזילים יותר.
היחס המהיר יהיה תמיד נמוך מהיחס .
בלוח 15 שלהלן חישוב היחס המהיר של החברה בשנים 2017 - 2020 .
46 שנת2020 הייתה שנה חריגה שבה תש"א גייסה350 מיליון ש"ח לתכנית רציפות תפקודית וטרם השתמשה בכל .
הכספים שגויסו לפרויקט.
47 במונה היחס נכללים יתרת המזומנים ושווי המזומנים בצירוף יתרת הלקוחות וההשקעות לזמן קצר , ובמכנה נכללות .
היחס המהיר הוא נוסף על היחס השוטף.
הוא מנטרל מבחינת נזילות החברה את הנכסים .
הלא נזילים, כמו מלאי והוצאות מראש, ומאפשר למנוע הטיות בהצגת רמת הנזילות באמצעות היחס השוטף על ידי .
"ניפוח" יתרות המלאי בדוחות הכספיים.
חברת תשתיות אנרגיה בע"מ- ביקורת פיננסית לוח 15: היחס המהיר של החברה, 2017 - 2020 (במיליוני ש"ח) .
ויתרות חוב 512* 209** 273 267 .
'מלאי, הוצאות ששולמו מראש וכד 34 26 46 44 .
רכוש שוטף בניכוי מלאי והוצאות ששולמו מראש 478 183 227 223 .
המקור: הדוחות הכספיים של החברה .
* ב שנת 2020 "גייסה תש א בהנפקה כ -350 מיליוןש"ח עבור ת וכנית לח יב ור תחנות כוח פרטיות .
המופעלות ב גז טבעי לרשת החלוקה של תזקיקי נפט.
עד סוף שנת 2020 לא יצאההתוכנית אל הפועל.
** בשנת 2019 שינתה החברה את ההצגה של נכסים שוטפים להוציא מלאי דלקים.
מהלוח עולה כי היחס המהיר של החברה בשנת 2020 היהכ-2.
כלומר על כל התחייבות .
שוטפת של 1 ש"ח ישכ-2.
7 ש"ח נכסים בנזילות גבוהה.
היחס המהיר עלה בשנת 2020 .
פישניים לעומת השנים 2017 - 2019 בשל גיוס הון שבוצע בשנת 2020 .
מדד האיתנות פיננסית .
המטרה של מדדי האיתנות הפיננסית היא הפחתת הסיכונים של החברות לאירוע אשראי ומזעור .
הסיכון להזדקקות לתמיכה של הממשלה; שמירת היכולת של החברות לגיוס הון בריבית .
אטרקטיבית; ובחינת יכולת החברות להרחבת גיוסי החוב החיצוניים.
אשר לחברה, מדדים אלו .
חשובים לבדיקת היכולת שלה לעמוד במשימ ותיה, ובכלל זה לוודא אספקה רצופה וסדירה של .
רשות החברות הממשלתיות קבעה שני יעדים למדידת האיתנות הפיננסית .
של החברה משנת 2021, לטווח הקצר ולטווח הבינוני.
יש לציין לחיוב כי בפברואר 2020 דורגה החברה על ידי חברת דירוג האשראי48 " מידרוג" .
ברמה הגבוהה ביותר האפשרית- Aaa.
il , ואופק הדירוגשל אג"ח שהחברה הנפיקה באותה .
בסולם הדירוג המקומי לזמן ארוך של "מידרוג", דירוג זה פירושו "כושר .
החזר אשראי גבוה ביותר יחסית למנפיקים מקומיים אחרים".
48 תשתיות אנרגיה ונפט בע"מ, דירוג ראשוני מותנה, חברת מידרוג, פברואר 2020 .
דוח מעקב פורסם בפברואר 2021 .
ה | חברת תשתיות אנרגיה בע"מ- ביקורת פיננסית לצד זה ציינה מידרוג כי מתוכניות החברה, החסמים שעומדים בפניה והסיכונים שהיא .
חשופה להם בסביבה שבה היא פועלת , עולה שהמגמה עלולה להשתנות 49 .
ציינה מידרוג כי גופי הפיקוח (המאסדרים ) ורשויות אחרות אינם מספקים למשקיעים ודאות .
להמשך איתנותה הפיננסית של החברה.
יחס מבנה הון היחס בין הון עצמי והון זר למאזן .
מדד זה בוחן את שיעורו של ההון העצמי מסך המאזן.
ככל ש שיעור ההון העצמי מסך המאזן .
גדול יותר, החברה משתמשת ביותר מקורות עצמיים כדי לממן את נכסיה, היא איתנה פיננסית .
ומשתמשת פחות בהון זר , משמע ממונפת פחות.
אשר לחברה, רשות החברות הממשלתיות .
קבעה עבור ה יעד ארוך טווח להשגת יחס שבין ההון העצמי לסך המאזן בשיעור שבין 35% .
ל-45% ויחס ביניים לשנת2021 בין55% ל-65% .
בלוח 16 שלהלן מוצגים שיעור ההון עצמי .
מהמאזן של החברה בשנים 2017 - 2020 .
לוח 16: ,שיעור ההון העצמי 2017 - 2020 (באלפי ש"ח) .
)עודף בהון (הון עצמי 1,371,132 1,339,014 1,278,696 1,208,581 .
סך הכול מאזן 2,140,599 1,745,216 1,683,912 1,553,555 .
שיעור ההון העצמי מהמאזן 64% 77% 76% 78% .
מהלוח עולה כי שיעור ההון העצמי של החברה נותר יציב במהלך השנים 2019-2017 (כ-77% .
)בממוצע הדבר מעיד על איתנות פיננסית של החברה.
הירידה בשיעור ההון עצמי בשנת 2020 .
(ל-64% ) נובעת בעיקר מהנפקת אג"ח המגדילה את סך ההון הזר (ראו להלן בפרק- חלוקת .
דיבידנד בעניין הפער בין שיעור ההון העצמי מהמאזן של בחברה למול היעד שנקבע לחברה .
ע"י רשות החברות הממשלתיו ת).
בלוח 17 שלהלן מצוין שיעור ההון הזר מהנכסים של החברה, לעומת שיעור ההון הזר הממוצע .
של ארבע חברות ממשלתיות (רכבת ישראל בע"מ, נתיבי ישראל, נתיבי איילון ונתיבי תחבורה .
עירוניים (נת"ע) ותאגיד ציבורי (רשות שדות התעופה), בתחום התשתית 50 .
49 בחוות דעת של חברת מידרוג יש גם רשימה על גורמים אשר יכולים להוביל להורדת הדירוג, (ראו שם בעמ' 2 .
50 החברות שנבחרו פעילות בתחומים שהחברה אינה פעילה בהם.
החברות נבחרו כדי לתת כלי מידה לפעילות של .
חברות ממשלתיות אחרות בסדר גודל של פעילות החברה.
חברת תשתיות אנרגיה בע"מ- ביקורת פיננסית לוח 17: שיעור ההון הזר מהנכסים של החברה, לעומת שיעור ההון הזר של .
חמישה גופי תשתית ציבוריים בשנים 2017 - 2020 , והיעד שקבעה רשות .
החברות הממשלתיות עבור תש"א .
תש"א וקמ"ד 36% 23% 24% 22% .
הממוצע של חמישה גופיתשתית .
ציבוריים 75% 75% 75% 75% .
היעד שקבעה רשות החברות .
הממשלתיות לשנת 2021 45% .
על פי הדוחות הכספיים של חמישה גופי תשתית ציבוריים, בעיבוד משרד מבקר המדינה .
הוועדה המייעצת להסדרת רגולציה כלכלית ארוכת טווח למשק המים (ועדת בלינקוב)51 קבעה .
כי שיעור ההון הזר52 מכלל הון החברה של מקורות חברת מים בע"מ צריך להיות 65%, ושל .
תאגידי המים העירוניים 70% .
מבדיקת מקורות נוספים לגבי שיעור המינוף המקובל בחברות .
תשתיות דומות עלה כי לגבי חברת נתג"ז, משרד האנרגייה ממליץ על הון זר של 80%53.
ההון הזר בחברת נתג"ז היה 69% בשנת2020 .
,אשר לחברהועדת המחירים - אנרגייה קבעה .
כי ההון הזר של החברה צריך להיות 60%54 .
על בסיס קביעות אלו נקבעו התעריפים לחברה.
בשנת 2020 שיעור ההוןהזר של החברה היה 36% .
מהלוח עולה שרמת הסיכון של החברה (שיעור הון זר של36% בשנת2020 ) נמוכה .
ושמרנית, לעומת חמשת גופי התשתית הציבוריים שנדגמו (ממוצע של 75% ) ולעומת היעד .
(אבן דרך) שקבעה רשות החברות הממשלתיות לשנת 2021 (45% .
מוצע לחברה להכין תוכנית לשינוי מבנה ההון שלה ולפעול לעמידה ביעדים הפיננסיים .
שקבעה לה רשות החברות הממשלתיות.
רשות החברות הממשלתיות מסרה בתשובתה כי היא "דוחפת את כלל החברות הממשלתיות .
להתכנס למבנה הון אופטימלי על מנת למקסם את הרווח לבעלים שהם כלל אזרחי מדינת .
בתוך כך דחפה את החברה לגיוס אג"ח מוסדי בשנת 2020 ובימים אלה פועלת מול .
החברה לגיוס אג"ח מהציבור.
לצורך קידום המהלך, הרשות פעלה במגוון הכלים העומדים .
ברשותה, בין היתר, קשרה בין גובה התגמול שישולם לעובדים הבכירים בחברה לבין .
51 הוועדה המייעצת להסדרת רגולציה כלכלית ארוכת טווח למשק המים (ועדת בלינקו ב), "אסדרה על חברת מקורות .
מים בע"מ" (פברואר 2018.
52 הון זר הוא כספים שישות עסקית לוותה כדי לממן את פעולותיה בניגוד להון עצמי.
הון זר אינו שייך לישות עסקית .
והיא חייבת להחזירו למלווים.
53 מקורות חברת מים בע"מ וחברת נתג"ז נבחרו לצורך השוואה לחברה, מפני שהן חברות העוסקות בהולכה ובהזרמה .
בצינורות של מוצרי צריכה.
54 משרד האנרגייה, "דין וחשבון הוועדה לבחינת תעריפי תשתית במשק הדלק" (אפריל 2018 ) סעיף5.
ה | חברת תשתיות אנרגיה בע"מ- ביקורת פיננסית ההתכנסות למבנה הון אופטימלי".
עוד מסרה הרשות כי "היעדים שנקבעו לחברה הינם יעדים .
לשנת 2021 נקבעו אבני דרך שהתבססו על היקף השקעות צפוי (באמצעות גיוס .
הון זר), אולם השקעות אלה לא התרחשו בשנת 2021 .
"והחברה לא עמדה באבן הדרך לשנה זו .
החברה מסרה בתשובתה מיוני 2022 כי "חתימה על הסכם הפעלה, הסדר מול מס הכנסה .
וחלוקת דיבידנד ישפיעו על ההון העצמי של החברה ואף הוא ישנה את מבנה ההון".
תשואה על הון בשימוש .
תשואה על הון בשימוש 55 היא מדד המסייע לנתח את הרווחיות של הון החברהואת יעילות .
השימוש בהון והלוואות.
לגבי החברה, רשות החברות הממשלתיות קבעה יעד תשואה על הון .
בשימוש לשנים 2022 - 2026 שלא יפחת מ-3%, ומשנת2027 ואילך לא יפחת מ-5%.
נמצא כי התשואה על ההון בשימוש של החברה בשנת 2020 הייתהכ-3%.
בתשובתה מסרה רשות החברות הממשלתיות כי היעדים שהציבה לחברה "נועדו לשפר את .
פעילותה הפיננסית ביחס לשנים הקודמות".
ניתוח סעיפים פרטניים מהדוחות הכספיים .
הסכם ההפעלה בין החברה למדינה .
בדוחות הכספיים המבוקרים ל- 31.
20 , בביאור8 על הרכוש הקבוע, ציינה החברה כי הזיכיון .
01 , ועד למועד עריכת הדוחות הכספיים של החברה לא חל כל שינוי פורמלי .
החברה ממשיכה להחזיק ב נכסים ולתפעל אותם לתקופה שטרם עוגנה .
בהסכם חתום וללא תשלום תמורה כספית כלשהי (להלן - הסכם ההפעלה).
בהסכם בין המדינה לחברה מיולי 2003 נקבעו בין היתר הבעלות על נכסי החברה בתום הזיכיון .
המנדטורי בינואר 2001; הסדריהרישום של ערך הנכסים לצורכי חישוב מס הכנסה (שהחל .
במועד סיום הזיכיון); הזכויות בקרקע ות שעליהן נמצאים נכסי החברה; והתחייבות החברה .
להפעיל את נכסיה בהתאם להוראות המאסדרים.
55 בספרות הפיננסית המדד נקרא (( ROCE Return on Capital Employed .
היחס מסייע למדוד את הצלחת חברה .
ליצור רווחים מההון בשימוש.
חברת תשתיות אנרגיה בע"מ- ביקורת פיננסית תרשים 6: סימני דרך לחתימה על הסכם ההפעלה .
המקור: דוח תקופתי של חברת תש"א לשנת 2020 בעיבוד משרד מבקר המדינה.
00 נחתם הסכם עקרונות בין המדינה לבין החברה, ובו נכללה הצהרת כוונות לגבי .
המשך פעילות החברה לאחר תום תקופת הזיכיון.
בין השאר נכללה בהסכם התייחסות נפרדת .
לנכסים המשמשים את החברה בפעילות במשק ולנכסים שאינם משמשים בפעילות כזו.
הסכם העקרונות מנוסח בצורה כללית ואינו נותן מענה לשאלות המתעוררות עם תום תקופת .
הזיכיון, כדלהלן: (א) האם הנכסים המשמשים לפעילות במשק הדלק יעברו בתום תקופת .
הזיכיון למדינה, או שנושא העברתם ייקבע רק לאחר חתימת מכלול ההסכמים עם המדינה לגבי .
התפעול בעתיד; (ב) האם תמשיך החברה ליהנות מהתועלת הכלכלית שתצמח מהנכסים .
בעתיד; (ג ) מה תהיה תקופת ההנאה של החברה מ הנכסים; (ד ) מה הערך הכלכלי שיצמח .
לחברה בעתיד מהנכסים, כפועל יוצא ממבנה התעריפים העתידי שיחול על החברה ומהתשלום .
התקופתי שישולם למדינה בגין השימוש בנכסים (דמי חכירה או כל תמורה אחרת).
03 הושגה הסכמה בין נציגי המדינה לבין החברה בעקבות דיוני צוות כלכלי שדן בהסדרי .
תום הזיכיון (להלן - הסכם הבנות משנת 2003.
) ההסכם אושר בדירקטוריון החברה ב-15.
)אישור נציגי המדינה (נציגי רשות החברות הממשלתיות, משרד האנרגייה והחשב הכללי .
להסכם ההבנות לא התקבל.
כפי שמצוין בדוח התקופתי של החברה לשנת 2020, נכללו .
בהסכם ההבנות משנת 2003 העקרונותהאלה: .
נכסי תש"א וקמ"ד יועברו לבעלות המדינה.
החברות ישתמשו בנכסים המשמשים לפעילות .
במשק הדלק תמורת תשלום דמי שימוש.
הנכסים שאינם בשימוש במשק הדלק יישארו בידי .
ה | חברת תשתיות אנרגיה בע"מ- ביקורת פיננסית 2.
העברת הנכסים התפעוליים לחברות תהיה בהסכמי חכירה, ועסקהבנכסים אלה תצריך .
:תקופת ההסכמיםעם החברה תקבע תקופת הסכם של 15 שנהעם אפשרות להארכה .
בעוד 15 ;שנהעם קמ"ד תקבע תקופת הסכם של 20 שנה עם אפשרות להארכה בעוד 20 .
דמי שימוש שנתיים ישולמו למדינה מאוקטובר2003 .
סכום דמיה שימוש ייקבע לפי נוסחה .
5 מיליון ש"ח וסכום משתנה של10% מרווחי החברות עד סכום של .
5 מיליון ש"ח (ראו להלןב פרק על "דמי שימוש ").
שמירת הנכסים ותחזוקתם יבוצעו על ידי תש"א וקמ"ד .
רישום הבעלות על נכסים על שם המדינה ייעשה באחריות המדינה ועל חשבונה 56.
מניות חברת פי גלילות המוחזקות על ידי החברה עבור המדינה יירשמו על שם המדינה.
מניות אלו הועברו לידי המדינה בספטמבר 200457.
החברה והמדינה יסדירו את כל התביעות ביניהן58.
מיסוי בגין העברתהנכסים למדינה והחזרתם לחברה לא יחול על החברה.
בתיאום עם המדינה, בהשגת הסכם (פרה-רולינג) עם שלטונות המס בכל הסוגיות הנובעות .
עמדת המדינה הייתה 60 כיהנכסים המשמשים את החברה לפעילות במשק הדלק יחזרו לבעלות .
החברות ישתמשו בנכסים המשמשים לפעילות במשק הדלק תמורת תשלום דמי .
הנכסים אשר אינם משמשים במשק הדלק יישארו בידי המדינה, ורק בעתיד במסגרת .
ההסדרים להמשך הפעילות של תש"א וקמ"ד תהיה העברה מחדש של נכסים , בהתאם .
להסכמים שייקבעו לגבי התמורות ש ייקבעו.
עמדת החברה, המתבססת בין השאר על חוות דעת משפטית, היא כי בסיכום שצוין לעיל יש .
הצהרת כוונות61, כמפורט בו, המשותפת לחברה ולמדינה והאמורה להיות מיושמת במסגרת .
הסכם שייחתם לאחר משא ומתן בין הצדדים.
כל עוד אין הסכם כזה, לא חל שינוי משפטי .
במעמד הנכסים, והם לא עברו אוטומטית בתום הזיכיון לבעלו ת המדינה.
להפעיל את הנכסים וליהנות מההטבות הכלכליות המופקות מהם, כפי שהיה עד תום תקופת .
הזיכיון, וזאת עד לקביעה מפורשת אחרת בהסכמים עתידיים.
החברה סבורה כי תוכל להמשיך .
56 לפי מידע שהחברה סיפקה, היא שילמה עד כה כ-20 "מיליון שח בגין רישום קרקעות" וצפויה לשלם עשרות מיליוני .
ש"ח בגין פיצויי הפקעה במקום המדינה.
57 החברה החזיקה ב-50% של המניות בפי גלילות.
58 לדברי החברה, היא ויתרה למדינה על177 מיליון ש"ח (במונחים של שנת2000 ) עבור תביעה להחזרת הוצאות על .
הקמת מתקן עבור המדינה (מתקן אפרת) המשרת את מערך הדלק.
59 פירוט על תביעת המדינה נגד החברה לתשלומי מס נמצא להלןבפרק על שומת מס.
60 על פי חוות דעת של סגנית היועץ המשפטי של משרד האנרגייה מאפריל 2000.
61 דוח תקופתישל החברה לשנת 2020 , ביאור8( ב1 .
חברת תשתיות אנרגיה בע"מ- ביקורת פיננסית ולהשתמש בנכסים בתקופת השימוש החזויה לגביהם, וזאת לאור הנימוקים האלה: מתום תק ופת .
הזיכיון ועד למועד אישור הדוחות הכספיים - במשך כ-20 שנים- ממשיכה החברה כאמור .
להפעיל את הנכסים; הסכומים הניכרים שמשקיעה החברה בנכסים; הערכת החברה כי יגובש .
הסכם הפעלה לתקופה של 49 שנים מתום תקופת הזיכיון; בהתאם לתקן חשבונאי בין לאומי .
16 IAS 62, " הפחתת נכסי רכוש קבוע תיעשה בהתאם לפרק הזמןש בו חזוי שיהיה ניתן להשתמש .
בהם ושצפוי שהם יניבו הטבות כלכליות".
לדעת החברה, ובהתבסס על חוות דעת חשבונאית .
שהתקבלה, "תקופה זו אינה בהכרח מוגבלת לתקופת הזכויות המשפטיות.
להפחית את הנכסים בהתאם לתקופת השימוש החזויה לגביהם, אף שהיא נמשכת מעבר לתום .
לאור האמור לעיל, הרכוש הקבוע (הכולל את הנכסים התפעוליים והנכסים .
שאינם תפעוליים) מוצג בספרי החברה על בסיס העלות, והפחת מחושב על פי שיעורי הפחת .
הכלכלי המתבסס על אורך החיים הצפוי של הנכסים, וזאת אף שתקופת הזיכיון תמה בתחילת .
בדוח63 של משרד מבקר המדינה משנת 2016 (להלן- הדוח הקודם) נכתב כי "אי-השלמת .
החתימה על הסכם ההפעלה אחרי כ-15 שנה של משא ומתן אינה סבירה.
ומשרד האוצר להחליט בהקדם בדבר הזכויות והחובות של תש"ן בנכסים המשמשים לפעילותה, .
ולהשלים בהקדם יחד עם תש"ן את גיבושו של הסכם ההפעלה, כדי לאפשר את פעילותה .
הסדירה של תש"ן לטווח ארוך".
בדצמבר 2021 מסרמנהל מינהל הדלק במשרד האנרגייה למשרד מבקר המדינה : "דרישות .
המשרד לעניין הסכם ההפעלה נמצאות בדיונים בינינו לבין החשב הכללי ולקראת מו"מ מול .
בעת הזאת באפשרותנו לציין, באופן עקרוני, כי הדרישות נוגעות לתפעול תקין ומלא .
של המתקנים וכן ליכולת להורות על החזרתם למדינה מסיבות שונות, כמו גם על היכולת להורות .
על הקמת מתקנים נוספים ככל שקיים צורך משקי בכך".
בינואר 2022 מסרהרשות מקרקעי ישר אל כי "הזיכיון ההיסטורי של חברת תש"ן הסתיים ביום .
משך שנים רבותהתנהלו מגעים בעיקר מול רשות החברות הממשלתיות, על מנת .
להגיע להסדר בין המדינה לתש"ן.
טיוטות רבות הועברו בין הצדדים במהלך התקופה, אך .
סוגיות רבות נשארו פתוחות.
בשנה האחרונה מתנהל מו"מ בין הצדדים גם מול רמ"י, ביתר שאת .
בליווי אגף אסטרטגיה, במסגרתו הוסכם בין כלל הגורמים הרלוונטיים כי לאור ריבוי הגורמים .
המעור בים, נכון להפריד בין ההסכמות שבין תש"ן לרמ"י לבין ההסכמות של תש"ן מול יתר .
גורמי המדינה, ואכן מתנהל מו"מ אינטנסיבי על נוסח הסכם מקרקעין בין רמ"י לתש"ן.
נותרו מספר סוגיות הנמצאות בליבון, בעיקר בהיבטי המיסוי הנובעים מההסכם, והצורך לאפשר .
לתש"ן לשמור בצורה אפקטיבית על קווי ההולכה בהיעדר חוק ייעודי.
רמ"י מקדמת בימים אלו .
פגישות עם נציגי תש"ן על אודות גיבוש מתווה להסדרת כלל ענייני המקרקעין שבין הצדדים - .
ובעיקר סוגיית הסדר הקצאת קרקעות לתש"ן להן היא זקוקה לצורך פעילותה השוטפת.
פגישות כבר נערכו אולם כאמור הדבר תלוי ומושפע מגורמים נוספים לרבות רשות המיסים, .
רשויות מקומיות ואחרים".
62 תקן חשבונאי בין לאומי16 מתאר את הטיפול החשבונאי ברכוש, מפעל וציוד של חברה.
63 מבקר המדינה, דוח שנתי 67א (2016 ,) "תשתיות נפט ואנרגיה בע"מ: תש"ן- פיתוח ואחזקת תשתיות אחסנת דלקים .
ה | חברת תשתיות אנרגיה בע"מ- ביקורת פיננסית בפברואר 2022 מסר החשב הכללי שבמשרד האוצר : "לאורך השנים אגף החשב הכללי פעל .
רבות בנושא מול מינהל הדלק ב משרד האנרגייה , רשות מקרקעי ישראל, רשות החברות .
הממשלתיות והחברה, אך הנוסח המוסכם להסכם הפעלה התעכב באופן משמעותי, בין היתר .
גם לאור קשיים שהערימה החברה לאורך השנים.
בימים אלו מושקעים מאמצים רבים באגף .
החשב הכללי בעבודה על טיוטה מעודכנת של הסכם ההפעלה.
במקביל לכך, לאחרונה הושגה .
התקדמות משמעותית לגבי אופן הקצאת הנכסים לחברה.
טיוטת ההסכם נמצאת כעת בשלבי .
תיאום מתקדמים בין גורמי הממשלה - חטיבת תשתיות ופרויקטים ומינהל הדיור הממשלתי .
בחשב הכללי, מנהל מינהל הדלק ב משרד האנרגייה , רשות החברות הממשלתיות , רשות .
מקרקעי ישראל, אגף התקציבים במשרד האוצר ורשות המיסים.
טיוטה זו מתייחסת, בין היתר, .
לזכויות וחובות המדינה והחברה בנכסים, השבת נכסים לחזקת המדינה, סוגיות מיסוי, תכנית .
ההשקעות של החברה, והיבטים של אחריות ותפעול, באופן שיבטיח את השמירה על נכסי .
המדינה ואת אופן השימוש שייעשה בהם ע"י החברה לשביעות רצונה של המדינה.
טיוטה מוסכמת על ידי הגורמים הממשלתיים המעורבים.
אגף החשב הכללי פועל רבות ליצירת .
תיאום בין הגורמים המוזכרים לצורך גיבוש טיוטה מוסכמת, שעל בסיסה צפוי להתנהל משא .
ומתן עם החברה, שלהערכתנו יחל כבר בשבועות הקרובים".
בתשובת החברה מיוני 2022 " נאמר כיהסכם ההבנות הנ"ל לא אושר ולא נחתם על ידי המדינה.
המדינה נסוגה מהבנות שהושגו בהסכם זה ועל כן אין הוא שונה מכל טיוטה אחרת שהועברה .
לאורך השנים ולא נדרש לפרט הבנות שהושגו בו ולהתבסס עליהן להסקת מסקנות".
בתשובת החברה כי "החברה מוצאת עצמה במשך שנים במצב בו היא נדרשת להעביר טיוטות .
במתווים משתנים לפרקים, ולא זוכה לקבלת הערות או התייחסות של המדינה, וכאשר מתקבלת .
התייחסות, מגלה החברה כי מדובר בשינוי מתווה המוביל לאתחול המו"מ מחדש".
החברה, היא שלחה בתחילת דצמבר 2021 טיוטת ההסכם נוספת למשרד האוצר ורשות החברות .
בתשובתו למשר ד מבקר המדינה מיוני 2022 מסר אגף החשב הכללי במשרד האוצר כי "בימים .
אלו מושקעים מאמצים רבים באגף החשב הכללי בעבודה על טיוטה מעודכנת של הסכם .
טיוטת ההסכם נמצאת כעת בשלבי תיאום מתקדמים בין גורמי הממשלה - חטיבת .
תשתיות ופרויקטים ומינהל הדיור הממשלתי בחשב הכללי, מינהל הדלק במשרד האנרגייה, .
רשות החברות הממשלתיות, רשות מקרקעי ישראל, אגף התקציבים במשרד האוצר ורשות .
טיוטה זו מתייחסת, בין היתר, לזכויות וחובות המדינה והחברה בנכסים, השבת נכסים .
לחזקת המדינה, סוגיות מיסוי, תכנית ההשקעות של החברה, והיבטים של אחריות ותפעול, .
באופן שיבטיח את השמירה על נכסי המדינה ואת אופן השימוש שייעשה בהם ע"י החברה .
לשביעות רצונה של המדינה.
על בסיס טיוטה זו יערך בחודשים הקרובים משא ומתן עם .
בתשובתו למשרד מבקר המדינה מיוני 2022 מסר אגף התקציבים במשרד האוצר (להלן- .
תשובת אגף התקציבים) כי "המשרדים הממשלתיים השונים פועלים במשותף לקדם את הסכם .
הפעלת הנכסים, ההסכם כולל סוגיות שונות ומורכבות, אך כלל גורמי הממשלה מבינים את .
אגף התקציבים ציין כי בעקבות החלטת הממשלה על קידום מפרץ .
חיפה עולות סוגיות שונות שצפויות להשפי ע על הסכם הפעלת הנכסים באופן כללי, ובפרט על .
חברת תשתיות אנרגיה בע"מ- ביקורת פיננסית עולה כי 20 שנה מתום הזיכיון של החברה בינואר2001 .
אין הסכם הפעלהמאז הסכם .
ההבנות משנת 2003 החליפו הצדדים טיוטות רבות של הסכם הפעלה, ובהן תנאים שונים.
היות שטיוטות אלו לא התגבשו להסכם חתום, משרד מבקר המדינה ביצע אומדן של .
הכספים שאמורים לעבור בין הצדדים על בסיס ההבנות משנת 2003 .
לחתימה על הסכם הפעלה תהיה השפעה ניכרת על סעיפים מרכזיים בדוחות הכספיים .
של החברה ועל המצב הכספי שלה.
למשל, להסכם כזה תהיה השפעה על תשלום דמי .
שימוש או תשלום אחר למדינה בגין נכסים פעילים של החברה, השכרת נכסים מניבים .
להלן מפורטים חלק מהסעיפים המרכזיים: .
תשלום דמי שימוש בגין הרכוש הקבוע .
סעיף הרכוש הקבוע הוא סעיף מרכזי בחברה ועלותו המופחתת ל -31 בדצמבר2020 היא כ-1.
מיליארד ש"ח המהווה כ -72% מסך המאזן, והוא כולל את כל המתקנים והצנרת לאחסון .
ולהובלה של דלק גולמי ומוצריו וכן את הקרקע שבה נמצאים נכסים אלו.
בדוחות הכספיים לפי העלות, כולל עלויות הרכישה המיוחסות ישירות, בניכוי הפחת הנצבר .
וההפסדים מירידת הערך שהצטברו.
המתווה משנת 2003 היה אמור לכלול תשלום למדינה של דמי שימוש בנכסים הפעילים של .
בדוחות הכספיים של החברה מצוין לגבי דמי השימוש כי "דמי השימוש יהיו מורכבים .
מסכום קבוע וסכום משתנה.
סך גובה דמי השימ וש הקבועים של החברה יהיה 3 מיליון ש"ח .
גובה הסכום המשת נה יהיה 10% מכל רווח שנתי (בנטרול רווחי קמ"ד) לפ ני מס ולפ ני .
סה"כ דמי השימוש (קבועים ומשתנים) עד גובה של 6 מיליון ש"ח.
דמי השימוש הקבועים של קמ"ד יהיה 1.
גובה הסכום המשת נה יהיה 10% .
מכל רווח שנתי לפ ני מס ולפ ני תשלום דמי שימוש וסה"כ דמי השימוש (קבועים ומשת נים) עד .
גובה של 3 מיליון ש"ח.
דמי השימוש ישולמו החל מ-1 באוקטובר2003 .
משנת2003 לא שילמו תש"א וקמ"ד דמי שימוש בגין נכסים פעילים שמצויים בליבת .
הפעילות שלהן ושייכים למדינה.
מתחשיב של משרד מבקר המדינה עולה כי אובדן .
ההכנסות למדינה בגין אי-תשלום זה משנת 2004 עד שנת 2020 , בהתאם להסכם ההבנות .
משנת 2003, נאמד בכ-138 .
בתשובת החברה מיוני 2022 נמסר כי משנת2003 היו טיוטות שונות של הסכם הפעלה עם .
תנאים אחרים, וכי כלל ההבנות הכלכליות וההבנות בדבר זכויותיה וחובותיה של החברה בקשר .
להפעלתה צריכות להיות מגובשות בהסכם הפעלה.
עוד מסרה החברה כי חלק מההוצאות .
שיוטלו עליה אמורות להיכנס לתעריף החברה, דבר שיכול להביא לעליית התעריף.
הוסיפה כי בטיוטת הסכם עם רמ"י ממרץ 2022 , שעדיין מתקיים משא ומתן בעניינה, נכתב .
שהחברה אמורה לשלם לרמ"י דמי חכירה על נכסי המקרקעין שברשותה, אך סכום דמי .
ה | חברת תשתיות אנרגיה בע"מ- ביקורת פיננסית בתשובתה מסרה רשות החברות הממשלתיות כי היא "אינה צד מוסמך לחתימה על הסכם .
ההפעלה", עם זאת "פעלה ותמשיך לפעול לקידום חתימת ההסכם", כולל פגישות עם משרד .
האנרגייה, רמ"י והחשב הכללי.
רשות החברות הממשלתיות הוסיפה כי נושא דמי השימוש בגין .
רכוש קבוע הוא חלק מהמשא ומתן בין כל הצדדים בנוגע להסכם ההפעלה.