HeTree/MevakerConcSen huggingface dataset:
רק במרץ2018 , לאחר מועד סיום הביקורת, מסר אגף החשכ"ל למשרד מבקר המדינה נוהלי עבודה פנימיים חדשים הכוללים את הסדרת ההרשאות לביצוע פעולות בחשבונות ה-FED לצורך תשלומים בחירום.
על פי אותם נהלים חדשים אמנם יש לראשת המשלחת זכות חתימה והרשאה לביצוע פעילות בחשבון ב-FED .
אך זאת רק עם מורשה חתימה נוסף שהוא עובד מדינה עוד נמצא כי בנציגות אין עותק של ההסכם עם ה-FED לגבי שירותי ניהול חשבון.
מתכתובת של נציגות משרד האוצר בניו יורק עם ה-FED עולה כי רק בנובמבר 2017 , במהלך הביקורת של משרד מבקר המדינה, פנתה הנציגות ל-FED כדי לקבל עותק מן ההסכם.
בתשובת אגף החשכ"ל צוין כי ההערה תוקנה וכי כיום קיים עותק של ההסכם בנציגות.
נציגות האוצר בניו יורק מבצעת תשלומים והעברות כספים במסגרת הפעילות השוטפת ובשעת חירום באמצעות מערכת Swift Alliance Lite (להלן- מערכת ה-SAL)45, גרסה אינטרנטית של מערכת ה - SWIFT46 ,להעברה של ממסרים הפועלת על תשתית אינטרנט.
כפי שיוצג להלן - בשימוש במערכת ה -SAL קיימים לדעת בנק ישראל סיכונים מהותיים, ובהם סיכוני הונאה וגניבה וסיכוני סייבר, שהביאו את הנהלת בנק ישראל להפסיק את השימוש במערכת זו47.
43 שתיהן בעלות אזרחות כפולה, ישראלית ואמריקאית, אך אינן מועסקות כעובדות מקומיות ישראליות, אלא כעובדות מקומיות זרות.
"ראו בפרק "פעילות הנציגות בשעת חירום 45 מערכת המשמשת לביצוע תשלו מים והעברות כספים ומבוססת על תשתית אינטרנט.
משרד האוצר משתמש במערכת Swift Alliance Lite 2 (SAL2 ) שהיא גרסה מתקדמת של מערכת ה-SAL .
46 Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication , אגודה בין -לאומית לתקשורת פיננסית בין-בנקאית המספקת שירותים של מסלקה בין-לאומית ובאמצעותה מבוצעות העברות כספים בין מוסדות פיננסיים שונים, דוגמת בנקים.
"ראו בפרק "נציגות בנק ישראל בניו יורק משרד האוצר ובנק ישראל |533 .
נמצא כי משרד האוצר לא בחן את המשך השימוש במערכת ה-SAL על אף שהמערכת משמשת אותו גם לפעילות השוטפת ולא רק לפעילות לשעת חירום וזאת על אף שחטיבת השווקים בבנק ישראל עדכנה את אגף החש כ"ל ביוני 2017 כי בנק ישראל החליט להפסיק את השימוש במערכת האמורה נוכח הסיכונים הקיימים בשימוש בה.
בתשובת אגף החשכ"ל צוין כי לא היה צורך לבחון את המשך השימוש במערכת ה-SAL .
, מכיוון שבנק ישראל סיפק פתרון חלופי לשעת חירום משרד מבקר המדינה מעיר לאגף החשכ"ל כי מ אחר שמערכת ה -SAL משמשת את נציגות האוצר לפעילות שוטפת ועשויה לשמש אותה בשעת חירום, יש חשיבות לבחינה בהקדם של המשך השימוש במערכת זו, נוכח הסיכונים הקיימים שהביאו את בנק ישראל להפסיק את השימוש בה.
אי-השלמתם של דוחות ביקורת .
מבדיקה של משרד מבקר המדינה עולה כי בשנים האחרונות נעשו מספר דוחות ביקורת פנימית48 ששימשו את נציגות משרד האוצר בניו יורק ושנותרו בגדר טיוטה בלבד: (1 ) דוח ביקורת פנימית מיוני2014 על מערכות המידע בנציגות משרד האוצר בניו יורק; (2 ) דוחות ביקורת פנימית מספטמבר 2016 על הסוכן הפיסקאלי49 .
מעיון בטיוטת דוחות הביקורת הפנימית על הסוכן הפיסקאלי עולה כי הסוכן הפיסקאלי לא קיבל את רוב ממצאי הביקורת וההמלצות של הביקורת הפנימית.
משרד מבקר המדינה מעיר לאגף החשכ"ל ולנציגות משרד האוצר בניו יורק כי השארת דוחות ביקורת פנימית בר מת טיוטה, ללא השלמת התהליך וללא כל הסבר, אינה מקדמת את תיקון הליקויים, ככל שהם אכן קיימים, ובכך גם מורידה לטמיון את המשאבים שהושקעו בעבודה זו.
הדבר מקבל משנה תוקף נוכח אי -הסכמתו של הסוכן הפיסקלי לרוב ממצאי הביקורת והמלצותיה.
אי השלמת הביקורת פוגע בהליך הפי קוח והבקרה של משרד האוצר על הסוכן הפיסקאלי.
48 דוחות הביקורת הוכנו על ידי חברת ביקורת חיצונית בין-לאומית.
49 :שתי חברות משמשות כסוכן פיסקאלי Computershare Trust Company of North America ו- Computershare Trust Company of Canada.
על אגף החשכ"ל ונציגות משרד האוצר לשקול להשלים את דוחות הביקורת הפנימית, בפרט את דוחות הביקורת על הסוכן הפיסקאלי נוכח אי-הסכמתו לרוב ממצאי הביקורת והמלצותיה, או למצער להסביר מדוע הביקורת לא הושלמה.
פעילות הנציגות בשעת חירום .
יתרת רזרבת מט"ח המוחזקת בחשבון ב-FED .
יתרת הכספים בחשבון ב-FED ( מושקעת בפיקדון לילי Overnight ) הנושא ריבית המשתנה בהתאם להחלטת ה-FED .
החשבון ב-FED מהווה חלק מניהול החוב של מדינת ישראל, יתרת החשבון נקבעת על ידי אגף החשכ"ל והנציגות רק מנהלת אותו באופן שוטף.
יתרת הפיקדון ב -FED מנוהלת כחלק מיתרות הממשלה ומשמשת כרזרבה לשעת חירום.
קיים נייר של ה- OECD משנת2011 "בנושא "כריות נזילות50 ממנו עולה כי שמירה על י תרת נזילות היא נוהג מקובל בקרב מדינות ה - OECD בהקשר של יעדי ניהול יתרות המזומנים והחוב, וכי תיאום בין רשויות המעורבות בניהול נזילות51 .
הוא מרכיב מרכזי בניהול נזילות יעיל מפרוטוקול סיכום דיונים באגף החשכ"ל מדצמבר 2015 בנוגע לפיקדון מיוחד בניו יורק (להלן - פרוטוקול סיכום הדיונים בנוגע לפיקדון מיוחד בניו יורק) בהשתתפות החשבת הכללית דאז, עולה כי כחלק מהיערכות הממשלה לשעת חירום ולצרכי הגנה מפני קטסטרופות52 הוחלט על שמירת יתרות מט"ח ב-FED בניו יורק53 .
בפרוטוקול צוין כי "גובה היתרה ישקף חלק מהמחויבויות הקיימות של הממשלה במסגרת הקרנות החוץ -תקציביות [54] ( קרןערבויות המדינה [55] ,קרן פיצויים[56] והקרן הפנימית לביטוחי ממשלה [57]) וחלק כנגד סיכונים בלתי צפויים .
50 Liquidity buffer is any liquid asset kept as a precautionary measure for extraordinary periods 51 .
ובהן משרד האוצר והבנק המרכזי 52 .
'מלחמה, אסון טבע וכו 53 על פי הדוחות הכספיים של הממשלה-סולו ל- 31.
16 , קיימת גם יתרת מט"ח שמחזיק משרד האוצר בחשבון בבנק ישראל בגובה של כ-1.
7 מיליארדי ש"ח, אך משיחות שקיימו נציגי משרד מבקר המדינה עם נציגי החשכ"ל עולה כי יתרות אלה נועדו לצרכים תפעוליים שוטפים.
54 קרנות חוץ -תקציביות - קרנות הון ממשלתיות המשמשות לניהו ל פעילות ייחודית במסגרת הממשלתית, תוך הפרדה חשבונאית ותקציבית בין פעילות הקרן לבין הפעילות הרגילה של הממשלה.
קרן המשמשת להעמדת ערבויות על ידי ממשלת ישראל לגופים שונים במשק 56 קרן פיצויים (מס רכוש) מנוהלת מכוח חוק מס רכוש וקרן פיצויים, התשכ"א-1961 , הקובע את מטרותיה ומגדיר את מקורותיה.
57 ,הקרן הפנימית לביטוחי הממשלה היא קרן כספית בבעלות הממשלה שאינה למטרת רווח שכספיה מוחזקים על ידי החשב הכללי במשרד האוצר.
הקרן הפנימית נועדה לכסות עלויות ונזקים בעיקר בתחומים האלה: (א) רכוש ממשלתי (כולל כלי רכב) ורכוש של גופים הקשורים לממשלה; (ב) חבות היחידות הממשלתיות כלפי הציבור כמחזיקי מבנים וחצרות כמחזיקות מבנים וחצרים; (ג) חבות כלפי הציבור בנושאים ספציפיים של משרדי הממשלה וגופים הקשורים לממשלה.
כמו כן, ראו מבקר המדינה, דוח שנתי 63 א(2012 ) בפרק "משרד האוצר אגף החשב הכללי - היערכות הממשלה לביטוח רכוש ותשתיות מפני אסונות" עמ' 13 - 42.
משרד האוצר ובנק ישראל |535 .
שאינם ניתנים בשלב זה לכימות, גיבוי לתשלומי החזר החוב השוטף במידה ותהיה תקלה בהעברת הכספים מבנק ישראל".
בסיס חישוב ראשוני לגובה היתרה ייקבע לפי אחוז מסוים מגובה קרנות הון ממשלתיות חוץ תקציביות 58 וסכום מסוים לצורכי חירום כלליים.
עוד צוין בפרוטוקול כי "היות וגובה הקרנות והסיכונים משתנה לאורך השנים והיות ולא רצוי לבצע שינויים תכופים בפיקדון הנ"ל, תבוצע הערכה לגבי גובה הפיקדון הנדרש על פי החלטת החשב הכללי בעיתוי ובמועדים אשר יהיה בהם כדי לבצע שינוי מהותי בגובה הפיקדון".
במהלך הביקורת לא נמצא כי באגף החשכ"ל קיימת עבודת מטה הכוללת בחינה של יתרת רזרבת המט"ח הנדרשת לממשלה בשעת חירום.
כמו כן, מאחר שוועדת הקרן הפנימית 59 לא קבעה יעדים למבנה ההון המיטבי של הקרן הפנימית, לא קבעה מטרות לצבירה בקרן ולא הגדירה את היתרות הנדרשות לצבירה60 הרי ממילא לא ניתן לגזור מהקרן הפנימית את גובה היתרות הרצויות המשקפות את המחויבות של הממשלה.
עם סיום הביקורת מסר אגף החשכ"ל למשרד מבקר המדינה עבודת מטה בעניין "מפת סיכונים פיננסיים כוללת" (להלן - העבודה).
בתשובת אגף החשכ"ל צוין כי "ב שנים האחרונות בוצעה באגף החשב הכללי עבודת מטה מקיפה אשר בוחנת את כלל הסיכונים המימוניים של הממשלה - 'מפת סיכונים פיננסיים כוללת' אשר כוללת בחינה של התחייבויות בלתי מותנות (חוב ממשלתי, ביטוח לאומי, קרנות פנסיה ופנסיה תקציבית) וכן התחייבויות מותנות (ערבויות מדינה, רשתות ביטחון בפרויקטים, הקרן הפנימית, קרן לנזקי טבע ודיור ממשלתי) של הממשלה.
עבור כל אחד מהרכיבים בוצע ניתוח מפורט של הסיכון ושל מתודולוגיה לכרית הנזילות אשר ראוי להחזיק אל מול ההתחייבות המדוברת, תוך התחשבות במקורות המימון הקיימים לרבות המקורות בבנק הפדרלי.
עבודה זו הוצגה ואושרה על ידי החשב הכללי, וסוכם על עדכונה אחת לשנה".
במסגרת העבודה צוין כי "עבודה זו כוללת את מרבית הסיכונים הפיננסים אותם ניתן לאמוד לצורך הצגת תמונה כוללת.
יחד עם זאת קיימות חשיפות פיננסיות נוספות אשר לא נאמדו בעבודה זו" (ההדגשה במקור).
עוד צוינו במסגרת העבודה כריות הנזילות הקיימות לממשלה, הכוללות כרית נזילה המוחזקת בחשבונות ה-FED .
וקווי אשראי מבנק ישראל .
58 יתרת קרנות ההון הממשלתיות החוץ -תקציביות על בסיס הדוחות הכספיים המאוחדים של הממשלה ל - 31.
5 מיליארדי ש"ח (כ -3 מיליארדי דולר) וכ - 13.
5 מיליארדי דולר) בהתאמה.
59 ועדה בראשות סגן בכיר לחשכ"ל לקביעת מדיניותה ודרכי פעולתה של הקרן הפנימית.
ראו מבקר המדינה, דוח שנתי 63 א(2012 ) בפרק "משרד האוצר אגף החשב הכללי - היערכות הממשלה לביטוח רכוש ותשתיות מפני אסונות" עמ' 13 - 42.
60 ,ראו מבקר המדינהדוח שנתי 63 א(2012 ) בפרק "משרד האוצר אגף החשב הכללי- היערכות הממשלה לביטוח רכוש ותשתיות מפני אסונות" עמ' 13 - 42.
יעיל של כרית הנזילות .
משרד מבקר המדינה מעיר לאגף החשכ"ל כי העבודה אינה כוללת התייחסות לכספים שיידרשו לצורך רכישות ציוד בעת מלחמה וכי אף שכרית הנזילות המוחזקת ב -61FED נועדה להתמודד בין היתר עם סיכון של מלחמה כוללת, היא אינה מפרטת מענה לחשיפה זו.
עוד עולה כי החשיפה בגין הקרן הפנימית לביטוחי ממשלה גם אינה כוללת תרחיש של מלחמה, וכי אין כל התייחסות בעבודה לגבי שימוש בכספים הנמצאים בכרית הנזילות במקרה של נתק בקשר עם הארץ שעשוי לקרות בשעת חירום.
על אגף החשכ"ל בחישובו את היתרה הנזילה העומדת לרשות הממשלה, הכוללת את כרית הנזילות ב -FED וקווי אשראי מבנק ישראל, להביא בהקדם בחשבון את כלל החשיפות הפיננסיות של הממשלה, ובכלל זה את החשיפה הפיננסית בשעת מלחמה.
בנוסף עליו להביא בחשבון את היתרה הנדרשת במקרה של ניתוק קשר עם ישראל.
כמו כן, עליו לקבוע מנגנון תיאום אפקטיבי יחד עם בנק ישראל לצורך ניהול יעיל של כרית הנזילות של הממשלה.
בתשובת אגף החשכ"ל צוין כי "האחריות על היקף כרית הנזילות הנדרשת לצרכי שגרה וחירום הינה של החשב הכללי, ולפיכך ההחלטה בדבר גובה הכרית נתונה לשיקול דעתו בהתבסס על עבודה מקצועית מקיפה".
משרד מבקר המדינה מעיר לחשב הכללי כי לאור החשיבות בשמירת יתרת רזרבת מט"ח מתאימה עליו לבחון לכל הפחות פעם בשנה, כפי שמצוין בעבודת המטה של אגף החשב הכללי, את גובה יתרת רזרבת המט"ח הנזילה הנדרשת לממשלה לשעת חירום תוך שקלול הסכומים שבנק ישראל יכול להעביר לממשלה בשעת חירום.
מהנתונים עולה כי מרבית יתרות המט"ח המוחזקות בפיקדון ב-FED נצברו בשנים 2013 עד2014 .
ואולם מפרוטוקול סיכום הדיונים בנוגע לפיקדון המיוחד בניו יורק עולה כי הדיונים שבהם הוחלט על שמירת יתרות מט"ח ב-FED בניו יורק התקיימו רק בסוף דצמבר2015 .
משרד מבקר המדינה מעיר למשרד האוצר, כי מאחר שקיימת חשיבות גבוהה לשמי רת יתרות מט"ח ב -FED כחלק מהערכות הממשלה לשעת חירום ולצרכי הגנה מפני קטסטרופות, היה על משרד האוצר לקבוע את הקריטריונים לפני מועד היווצרות הפיקדון ולא מספר שנים לאחריו.
61 כרית הנזילות המוחזקת ב-FED כוללת, בין היתר, נכון ל- 31.
16 סכום הצבוע ככרית נזילות נוספת לשעת חירום להתחייבויות שונות אשר המדינה תידרש אליהן בעת משבר.
התחייבויות אלו לא כוללות התחייבות בגין רכישת ציוד בשעת חירום.
משרד האוצר ובנק ישראל |537 .
כמו כן, מבדיקה בספרי הנציגות לגבי יתרת חשבון הפיקדון ב-FED עלה כי ליום 31 בדצמבר2016 קיים פער שאינו מוסבר של כ - 100,000 דולר בין יתרת חשבון הבנק הרשומה בספרי הנציגות לבין יתרת חשבון הבנק בפועל כפי שמופיעה באישור היתרה מה-FED.
נציגות משרד האוצר בניו יורק כתבה למשרד מבקר המדינה ביוני 2017 כי המקור לטעות נובע מחודש מאי 2016 שבו נרשם בספרים סכום עודף של 100,000 .
דולר כהכנסות מריבית וכי ההפרש יתוקן במחזור הרישומים הקרוב עוד ציינה הנציגות כי הסיבה שהטעות לא התגלתה בעת התאמת הבנקים היא עקב הזנת ידנית של דפי בנק בשל מגבלות טכניות של ממשקי הבנק.
מתוכנית העבודה של הנציגות לשנת 2017 , שאינה מביאה לידי ביט וי את ההחלטה על צמצום הנציגות62 , עולה כי אחת המשימות העיקריות שלה לאותה שנה הייתה מיכון חשבונות הבנקים ולצורך כך הנציגות תפעל להמשיך ולמכן את שאר חשבונות הבנקים כדי שיתממשקו למערכת מרכב"ה63.
על אף הצמצום הצפוי של מספר חשבונות הבנק שינוהלו בנציגות בעקבות ההחלטה על צמצום פעילותה, כדי לקיים פיקוח ובקרה הולמים אחר יתרות המזומנים המנוהלים בספרי הנציגות, על הנציגות להמשיך ולפעול למיכון יתר חשבונות הבנק ככל שיוחלט בעקבות שינוי המבנה הארגוני להמשיך ולנהלם בנציגות.
פעילות תשלומים בשעת חירום .
בעקבות הצמצום בפעילות הנציגות מאוגוסט 2017 עומדת בראש המשלחת אחראית נציגות העוסקת בתחומי הליבה של הנציגות.
בין היתר, מתוקף תפקידה היא אחראית על פעילות התשלומים בשעת חירום הכוללת ביצוע תשלומים מחשבון הפיקדון ב-FED לצורך תשלומי חוב (קרן וריבית) של המדינה ולצורך תשלומים לצדדים שלישיים לצורך רכישות חירום.
בביקורת במשרדי נציגות האוצר בניו יורק, נמצא כי לא קיים בנציגות נוהל לשעת חירום ולא ברור לראשת המשלחת מהן הפעולות שיש לבצע בשעת חירום במצב שבו אין תקשורת עם הארץ , ובכלל זה סדר העדיפות של התשלומים השונים של הממשלה.
טיוטת נוהל עבודה שהוצגה בפני נציגי מבקר המדינה בעת הביקורת אינה נותנת מענה לשעת חירום שבה לא קיימת תקשורת מול המטה בארץ.
רק עם סיום הביקורת מסר אגף החשכ"ל למשרד מבקר המדינה נוהלי עבודה פנימיים חדשים שבהם מוסדרות ההרשאות לביצוע פעולות בחשבונות ה -FED .
62 החלטה כזו צפויה לצמצם באופן משמעותי את מספר חשבונות הבנק שינוהלובנציגות.
מערכת רוחבית כוללת במשרדי הממשלה 538 |דוח שנתי 69א .
לצורך תשלומים בחירום.
הנהלים החדשים נותנים מענה לשעת חירום שבה לא קיימת תקשורת עם המטה בארץ.
בתשובת אגף החשכ"ל צוין כי "נכתבו נהלי עבודה פנימיים אשר מאז תחילת הביקורת נכנסו לתוקפם, ואשר כוללים הנחיות בנוגע להליך אישור ההרשאות בחשבונות הבנק, ולהליך ביצוע העברות בנקאיות.
כמ ו כן, עם תחילת יישום השינוי הארגוני, המטה הנחה להוסיף נציגים בכירים במשרד האוצר כמורשה חתימה וכגורמים מאשרים בחשבון בבנק הפדרלי: סגן בכיר לחשב הכללי וחשבת מטה החשב הכללי, זאת בהתאם לנהלים החדשים".
פיקוח ובקרה על ארגון הבונדס .
ארגון הבונדס, אשר נוסד בשנת 1951 , מהווה פלטפורמה לגיוס חוב לא סחיר במט"ח, והוא אחד מערוצי הקשר של המדינה עם יהודי התפוצות.
בעבר היה ארגון הבונדס האפיק המרכזי שבאמצעותו גויס חוב למדינת ישראל64, וההכנסות ממכירת איגרות החוב הישראליות שימשו בעשורים הראשונים למדינה למימון פרויקטים בתחום הפיתוח, דוגמת הקמת המוביל הארצי ומפעלי ים המלח.
מאחר ששוקי העולם פתוחים כיום לגיוס חוב על ידי המדינה65 , נותרו לארגון הבונדס שתי מטרות עיקריות66 : (א) גיוס מט"ח בעבור מדינת ישראל בשעת חירום על ידי מכירת אגר ות חוב לא סחירות מסוגים שונים הן למשקיעים פרטיים והן למשקיעים מוסדיים ברחבי העולם; (ב) חיזוק הקשר של מדינת ישראל עם יהודי התפוצות.
למדינת ישראל יש הסכמי חיתום עם מספר חברות המשמשות כברוקר-דילר67 (חברות אלו מהוות את ארגון הבונדס) לצורך שיווק מכשירי איגרותחוב ויצירת בסיס לקוחות גדול ונאמן בקרב הפזורה היהודית בעולם.
חברות אלו מספקות גם שירות לקוחות למחזיקי איגרות החוב השונים.
מדי שנה מגייסת מדינת ישראל באמצעות ארגון הבונדס על שלוחותיו איגרות חוב בהיקף של למעלה ממיליארד דולר68, על פי צורכי אגף החשכ"ל ודרישותיו.
הסכמי החיתום קובעים תשלום של עמלת חיתום שנתית.
בשנת 2016 , שילמה מדינת ישראל עמלות חיתום בסך כולל של כ-45 מיליון דולר.
על מנת לשמור על מעמדן העצמאי של חברות הברוקר -דילר, נמנעת מדינת ישראל מלהתערב בניהול השוטף שלהן .
64 ארגון הבונדס גייס מאז הוקם יותר מ-40 :מיליארד דולר.
com/About -Us/DCI -Israel -Bonds.
aspx 65 בסוף שנת 2016 הייתה יתרת איגרות החוב של הבונדס רק כ-19% מסך יתרת החוב החיצוני וכ-2% .
מסך יתרת החוב הממשלתי 66 :ראו באתר משרד האוצר mof.
il/AG/FinancingAndCredit /ExternalDebt/Pages/RecruitmentSources.
aspx 67 אדם, חברה או ארגון אחר המבצעים פעולות של קנייה ומכירת ניירות ערך עבור עצמם (אז משמשים כסוחר/ dealer /) או עבור לקוחותיהם (אז משמשים כמתווך broker.
) 68 בשנים2016 ו-2015 גייס ארגון הבונדס כ-1.
מיליארד דולר בהתאמה משרד האוצר ובנק ישראל |539 .
הגדיר לארגון הבונדס .
אך היא דואגת לקבל מהנהלת החברות עדכונים שוטפים על היקפי המכירות, ביקוש השוק, הוצאות הנפקה והעתקים של הדוחות הכספיים.
נוסף על כך, אגף החשכ"ל קובע לחברות בין היתר את המרווחים69 ,שבהם יימכרו האיגרות הוספה והחרגה של מכשירים פיננסיים אותם ניתן לשווק ועוד.
באמצעות קביעת המרווחים, שמתקיימת פעמיים בחודש, ניתן לעודד או לרסן את קצב המכירות במשך השנה.
בנוהל מתכונת פיקוח עסקי על ארגון הבונדס ממאי 2013 נקבע כי מחלקת כלכלה בנציגות, בשיתוף מטה החשכ"ל, יגדירו מסגרת כללית של יעדים אשר המדינה מצפה מחברות הבונדס לממש.
בין היתר יוגדרו יעדים אסטרטגיים שנועדו להרחיב את בסיס הלקוחות של הבונדס.
כמו כן, מחלקת כלכלה תבחן עמידה ביעדים בתדירות חודשית לכל הפחות, רבעונית ושנתית.
בביקורת נמצא כי בדוחות פנימיים הוצגו לחשכ"ל באופן מפורט מכירות של האיגרות על ידי הבונדס בשנים קודמות על פי חתכים שונים, וכן תוכנית אסטרטגית מפורטת לגיוס עתידי, הכוללת בין היתר התייחסות לגיוס בשעת חירום, ויעדים לגיוס ממוסדיים ופרטיים.
עם זאת, נמצא כי אגף החשכ"ל לא הגדיר לארגון הבונדס יעדים כמותיים שיש בהם כדי לשקף את חיזוק הקשר של מדינת ישראל עם יהודי התפוצות והרחבת בסיס הלקוחות היהודיים של הבונדס.
מדינת ישראל מוכרת באמצעות ארגון הבונדס איגרות חוב לטווחי פירעון שונים (שנתיים, שלוש שנים, חמש שנים ועשר שנים).
המכירות מושפעות בין היתר מהמרווחים שקובע אגף החשכ"ל לפני כל הנפקה של איגרת חוב.
מהנתונים עולה חוסר עמידה משמעותי ועקבי ביעדים השנתיים (המגיע לכד י עשרות אחוזים) המתבטא בכך שבשנים 2014 ו-2016 בוצעו מכירות משמעותית מעבר ליעד השנתי בעוד שבשנים 2013 ו-2015 בוצעו מכירות משמעותית מתחת ליעד השנתי.
מהנתונים עוד עולה חוסר עמידה משמעותי ועקבי ביעדים השנתיים (המגיע לכדי עשרות אחוזים) המתבטא בכך שבשנים 2013 ו-2014 בוצעו מכירות משמעותית מעבר ליעד השנתי בעוד שבשנים 2015 ו-2016 בוצעו מכירות משמעותית מתחת ליעד השנתי.
בתשובת אגף החשכ"ל צוין כי היעדים שמגדיר אגף החשכ"ל לארגון הבונדס הם יעדים מאתגרים המשקפים מציאות רצויה וכי מימוש היעדים תלוי בסביבת שוק משתנה.
עוד צוין בתשובה כי הצבת היעדים נעשית באופן הדרגתי והגיוני המותאם למציאות.
שיעורי הריבית על איגרות החוב השונות 540 |דוח שנתי 69א .
משרד מבקר המדינה מעיר לאגף החשכ"ל כי נוכח הסטיות המשמעותיות בשנים האחרונות מיעדי המכירות של איגרות חוב לטווח פירעון של שלוש ועשר שנים עליו לבחון באופן שוטף את סבירותם ואת יכולת מימושם על ידי ארגון הבונדס, ובהתאם לכך לעדכן את היעדים ולקבוע יעדים ריאליים או לפעול למימוש היעדים הקיימים.
משרד האוצר ובנק ישראל |541 .
נציגות בנק ישראל בניו יורק .
בעולם ישנן כ-18 מדינות70 .
אשר לבנקים המרכזיים שלהן יש נציגות בניו יורק פעילות הנציגויות כוללות שני סוגים: פעילות עסקית האופיינית למדינות מזרח אסיה ואוסטרליה שבשל פער השעות בינן ובין אירופה וארצות הברית מעדיפות לבצע את המסחר בפועל באמצעות הנציגות; ופעילות ייצוגית האופיינית למדינות אירופה, הכוללת בעיקר איסוף מידע על השווקים וקשרי גומלין מול גורמי ממשל ובנקים להשקעות.
נציגות בנק ישראל בנ יו יורק הוקמה בסוף שנת 2009 ונפתחה באופן רשמי באוקטובר 2010 .
הנציגות כוללת את ראש הנציגות, סגנו ועובד מקומי בחצי משרה, והיא מופעלת ומבוקרת על ידי חטיבת השווקים בבנק ישראל (להלן - חטיבת השווקים).
היעד המרכזי בהקמת הנציגות היה לשלב אותה בתוכנית ההמשכיות העסקית של הבנק בשעת חירום 71 כלומר לשמש בעת מצב חירום או בכל מצב מהותי המקשה על פעילות הבנק בארץ כגורם אשר יעביר כספים לחשבון החשב הכללי בחו"ל, על מנת לאפשר תשלומים לצרכים חיוניים72 (לצורך כך אף יפעל להנזלת התיק של בנק ישראל).
במהלך השנים גובשה ויושמה מסגרת הפעילות של הנציגות בתחום ההמשכיות העסקית, תוך איזון בין חיוניות הפעילות בעת חירום לבין עלות ביצוע הפעילות ועלות הסיכון התפעולי הכרוך במוכנות הנציגות לפעול בכל עת.
המסגרת נקבעה במטרה שלנצ יגות תהיה היכולת בעת חירום להעביר כספים מיתרות מט"ח לממשלה, על פי דרישתה.
תפקידים נוספים של הנציגות כוללים בין היתר ניהול וחיזוק הקשר של בנק ישראל עם מנהלי תיקים חיצוניים (להלן - מנהלים חיצוניים) ובקרה כלכלית על פעילותם, וניהול וחיזוק הקשר עם הגופים הפיננסיים הבין -לאומיים הממוקמים במרכז הפיננסי בניו יורק.
בדיון מנובמבר 2017 "בנושא "בחינת פעילות נציגות בנק ישראל בניו יורק שנערך אצל נגידת בנק ישראל ד"ר קרנית פלוג הוחלט לסגור את הנציגות בקיץ 2019 .
, עם סיום כהונתו של סגן ראש הנציגות .
ובכללן סין, יפן, טאיוון, קוריאה, תאילנד, טורקיה, צרפת, גרמניה, איטליה, אוסטרליה וקנדה 71 שעת חירום- מצב שבו התנאים התפעוליים בהם הבנק נדרש לבצע את התפקידים העיקריים והמשימות הקריטיות הינו קשה משמעותית מהתנאים בהם הוא פועל בשגרה.
מדובר במצב קיצון משברי בעל משמעות עמוקה ליכולת תפקודו של בנק ישראל עצמו, לדוגמא: מלחמה בעורף, אסון טבע, התפשטות מגפה, פגיעה פיזית במבנה הבנק, בעובדיו ו/או במערך הטכנולוגי, ו/או במצב שאינו מצב קיצון, אולם לא ניתן לב צע בו את פעולות הבנק במהלך העסקים הרגיל.
72 דוח ביקורת פנימי של בנק ישראל על נציגות ניו יורק משנת2012 ודוח המלצות הצוות לבחינת הפעילות של הנציגות בניו יורק משנת 2012.
יתרות המט"ח שמחזיק בנק ישראל ב -FED ברמת נזילות יומית .
לפי סעיף 4 לחוק בנק ישראל, התש"ע-2010 (להלן- חוק בנק ישראל), אחד מתפקידי הבנק הוא להחזיק את יתרות המט"ח של המדינה ולנהל אותן.
הוועדה המוניטרית73 בבנק ישראל מופקדת, על התוויית הקווים המנחים למדיניות ההשקעה של היתרות, בהתייעצות עם שר האוצר, ועל המעקב אחר יישום מדיניות זו.
הקווים המנחים מתורגמים על ידי ועדת המט"ח74 (להלן- ועדת המט"ח), לכללי השקעה מפורטים של יתרות המט"ח.
חטיבת השווקים מיישמת את מדיניות ההשקעה, במסגרת דרגות החופש שנקבעו מעת לעת על ידי הוועדה המוניטרית וועדת המט"ח, ומדווחת להן, בתדירות רבעונית, על יישום המדיניות: התפתחויות בשווקים הבין -לאומיים והשלכותיהן על ניהול היתרות, החלטת ההשקעה של החטיבה, ביצועי התיק, והסיכונים הפיננסיים והאחרים שהתיק חשוף להם.
כמו כן, חטיבת השווקים מייעצת לוועדות במילוי תפקידיהן באמצעות ניירות עמדה והצעות לדיון.
מטרות החזקת יתרות המט"ח הן אלה75 : (א) לאפשר למשק מלאי חירום של מט"ח בהיקף המספיק לעת משבר, בעת כזאת ייתכן צורך לקיים את היבוא או להגדילו במהירות ובמידה משמעותית כדי להתמודד עם מצב החירום, ואילו היצוא עלול להיפגע קשות, כך שההכנסות במט"ח יהיו נמוכות.
בנסיבות כאלה, הממשלה והמגזר הפרטי יתקשו לגייס מט"ח בחו"ל, כך שיתרות המט"ח שבידי הבנק יישארו המקור העיקרי של המדינה למימון במט"ח; (ב) לאפשר לבנק המרכזי להתערב בשוק המט"ח בנסיבות שבהן שער החליפין סוטה מטווח הרמות המתיישב עם שיווי המשקל הבסיסי ש ל המשק או שוק המט"ח אינו פועל כיאות (כשל שוק); (ג) לאפשר לבנק המרכזי לפעול בשוק המט"ח לשם מיתון ההשפעה של תנועות הון משמעותיות מצד תושבי חוץ או תושבים מקומיים, העלולות לערער את היציבות בשווקים הפיננסים, ולכן לפגוע ביציבות של המשק (מקרה פרטי של סעיף ב).
כד י למלא תפקידים אלה, מדיניות השקעתן של היתרות מקיימת שלושה עקרונות בסיסיים: (א) שמירה על כוח הקנייה של היתרות; (ב) ניהול היתרות ברמה גבוהה של נזילות, חלק גדול של היתרות יושקע בנכסים הניתנים בהתרעה קצרה למימוש מהיר ומבלי לפגוע בערכן; (ג) השגת תשואת החזקה נאותה של תיק היתרות, כל עוד אין הדבר פוגע בשמירה על שני העקרונות הקודמים.
בסוף שנת 2016 הסתכמו יתרות המט"ח שמחזיק בנק ישראל בכ-98.
חלק מיתרות אלו מוחזק ב-FED , בנזילות יומית, וכולל מזומן ואגרות חוב .
73 הוועדה המוניטרית הוקמה בהתאם לחוק בנק ישראל.
בוועדה שישה חברים: שלושה מתוך הבנק ושלושה מהציבור, ונגיד הבנק משמש היו"ר שלה.
הוועדה המוניטרית קובעת את המדיניות להשגת מטרות הבנק, ובכלל זה המדיניות המוניטרית, ומחליטה על הפעולות שעל הבנק לנקוט כדי להשיגן.
74 ועדת המט"ח היא ועדה פנימית של בנק ישראל בראשות הנגידה, שתפקידיה לתרגם את הקווים המנחים את מדיניות השקעת היתרות להנחיות מפורטות לניהולן.
75 ,ראו בנק ישראל השקעות יתרות מטבע החוץ - דין וחשבון 2016 'עמ11 .
ראו גם מבקר המדינה, דוח שנתי 63 א(2012 ) בפרק "בנק ישראל- ניהול יתרות מטבע חוץ" עמ' 161 - 183.
משרד האוצר ובנק ישראל |543 .
יתרות אלו אמורות בין היתר לא פשר תשלומים לצרכים חיוניים בשעת חירום, על פי דרישת הממשלה על ידי העברת מזומן מחשבון בנק ישראל ב-FED .
לחשבון משרד האוצר שם במרץ 2016 החליטה ועדת המט"ח לאשר את המלצת חטיבת השווקים ולקבוע מגבלת מינימום להחזקת נכסים נזילים מאוד (למימוש עד חודש) ומגבלת מינימום להחזקת נכסים נזילים ב -FED .
עוד עולה מפרוטוקול סיכום ישיבת הוועדה כי אומדן המחיר להחזקת נזילות גבוהה (כלומר החזקת איגרות חוב של ממשלת ארה"ב במקום נכסים נזילים פחות) יכול להיות המרווחים בעסקאות סינתטיות76 .
לפיכך קיימת עלות שנתית להחזקת היתרות הנזילות בתשובת מנהל חטיבת השווקים בבנק ישראל מר אנדרו אביר למשרד מבקר המדינה ממרץ 2018 (להלן- תשובת בנק ישראל) צוין כי "בחינה של צרכי הנזילות של יתרות מטבע החוץ נעשית בעבודת מטה מסודרת בחטיבת השווקים בבנק ישראל.
בחינה זו כוללת גם בחינה של יתרות המט"ח הנדרשות ברמת נזילות יומית.
הערכת הנזילות הנדרשת מבוצעת על סמך הערכה של מידת הנזילות הנדרשת בכל אחד מהשימושים האפשריים של היתרות, בתרחיש בסיסי ובשני תרחישי קיצון (משבר פיננסי, מלחמה).
שימושים אלו כוללים הן את שימושי הממשלה או המשק בעת חירום/משבר: מימון יבוא ותשלומי חוב, והן את שימושי הבנק לצורך התערבות ושמירה על נזילות בשוק המט"ח ובמערכת הבנקאית".
על אף קיומה של עלות להחזקת נכסים בעלי נזילות גבוהה, לא נמצא כי עבודת המטה בבנק ישראל שבחנה את יתרת המט"ח הנדרשת ברמת נזילות יומית, הוכנה בתיאום עם אגף החשכ"ל, בכל הקשור ליתרה הנדרשת על ידי הממשלה בשעת חירום.
פעילות הנדרשת מהנציגות בשעת חירום .
נציגות בנק ישראל מיועדת לשמש בשעת חירום גורם אשר יפעל להעברת כספים במט"ח מחשבון בנק ישראל ב-FED לחשבון משרד האוצר ב-FED , על מנת לאפשר תשלומים לצרכים חיוניים, על פי דרישת הממשלה (לצורך כך אף יפעל להגדלת נזילות התיק של בנק ישראל).
הנציגות יכולה לבצע העברות מט"ח בחירום דרך ש ימוש במערכת ה -SAL , גרסה אינטרנטית של מערכת ה-77SWIFT להעברה של ממסרים, הפועלת על תשתית אינטרנט או דרך שימוש .
76 עסקה סינתטית היא רכישה או כתיבה של אופציית רכש על נכס בסיס ובמקביל כתיבה או רכישה של אופציית מכר על הנכס האמור, בהתאמה, במחיר מימוש ובמועד פירעון זהים.
77 בנק ישראל, בדומה למרבית בנקים מרכזיים וארגונים פיננסיים בעולם, משתמש בשגרה בתשתית של SWIFT .
להעברה וקבלה של ממסרים פיננסיים, לדוגמה הוראות תשלום 544 |דוח שנתי 69א .
במנגנון העברות לשעת חירום78 בלבד.
השימוש במנגנון העברות לשעת חירום מאפשר לבצע העברת כספים אך ורק לחשבון האוצר ב-FED , בניגוד לשימוש במערכת SAL .
בה לא ניתן להגביל את העברת הכספים בין שני חשבונות בלבד מנייר עמדה של חטיבת השווקים מאוגוסט 2016 בנושא "בחינת פעילות נציגות בנק ישראל בניו יורק וההיערכות לשעת חירום של חטיבת השווקים" עולה כי חטיבת השווקים מייחסת למצב חירום כזה79 .
הסתברות נמוכה מאוד בעקבות פריצה למערכת ה- SWIFT בבנק המרכזי של בנגלדש בפברואר2016 בה נגנבו כ -81 מיליון דולר 80 , החליטה חטיבת השווקים באמצע מאי 2016 להקפיא את השימוש במערכת ה-SAL על ידי מתן הודעה ל-FED שלא לכבד הוראות תשלום המגיעות באמצעות המערכת, עד לסיום הערכה מחדש של בנק ישראל.
כפו על יוצא של ההחלטה הופסקו התרגילים החודשיים שביצעה הנציגות לבחינת תפקוד המערכת בשעת חירום.