Der Freibetrag und der verminderte Wertansatz gelten gemäß [REF] für inländisches Betriebsvermögen u.a. beim Erwerb eines Anteils an einer Gesellschaft i.S. des § 0 Abs. 0 Satz 0 Nr. 0 und Abs. 0 oder [REF] . Der Erwerb eines Anteils an einer Personengesellschaft, die keiner dieser einkommensteuerrechtlichen Vorschriften zugeordnet werden kann, ist nicht begünstigt. Für die Beurteilung kommt es dabei nach [REF] auf den Zeitpunkt der Entstehung der Steuer an . Eine vermögensverwaltend tätige GmbH & Co. KG erfüllt die Voraussetzungen des [REF] erst ab dem Zeitpunkt ihrer Eintragung in das Handelsregister; denn bis dahin handelt es sich nicht um eine Gesellschaft i.S. des [REF] . Die gewerbliche Prägung gemäß [REF] setzt erst mit der Eintragung der GmbH & Co. KG in das Handelsregister ein .

Die Klägerin und Revisionsklägerin und ihre Schwester, die Klägerin und Revisionsklägerin im Verfahren [REF] , sind je zur Hälfte Miterbinnen ihrer am [DATE] verstorbenen Mutter . E hatte durch notariell beurkundete Verträge vom [DATE] eine GmbH und eine GmbH & Co. KG gegründet. Die GmbH, deren einzige Gesellschafterin E sein sollte und deren Stammkapital sich auf 0 € belief, sollte die persönlich haftende Gesellschafterin und alleinige Geschäftsführerin der KG sein. E, die einzige Kommanditistin der KG, sollte ihre Einlage von 0 Mio. € durch Einbringung des gesamten ihr gehörenden Grundbesitzes erbringen. Die Beteiligten erklärten, über den Eigentumsübergang einig zu sein und die Eintragung des Eigentumswechsels in das Grundbuch zu bewilligen und zu beantragen. Die GmbH und die KG wurden im Jahr [DATE] in das Handelsregister eingetragen. Der Beklagte und Revisionsbeklagte setzte die Erbschaftsteuer gegen die Klägerin zuletzt durch Bescheid vom [DATE] auf 0 € fest. Bei der Ermittlung des Nachlasswerts berücksichtigte das FA das Vermögen der KG mit 0 € und den Wert der GmbH mit 0 €. Die noch offene Einlageverpflichtung gegenüber der GmbH setzte es ebenfalls mit 0 € an. Dem Wert des Anteils der Klägerin am Nachlass von 0 € rechnete es eine im [DATE] ausgeführte freigebige Zuwendung mit einem Wert von 0 € hinzu. Die Steuervergünstigungen nach § 0a Abs. 0 Satz 0 Nr. 0 und Abs. 0 des Erbschaftsteuer und Schenkungsteuergesetzes in der im Jahr [DATE] geltenden Fassung gewährte es nicht. Es nahm dabei an, dass die in den Bescheiden über die gesonderte und einheitliche Feststellung der Grundbesitzwerte der von E in die KG einzubringenden Grundstücke enthaltene Feststellung, dass die Grundstücke bisher als Betriebsgrundstücke zu dem Gewerbebetrieb der KG gehört hätten, insoweit keine Bedeutung habe. Entscheidend sei vielmehr, dass die KG lediglich vermögensverwaltend tätig gewesen sei und daher nicht bereits ab ihrer Gründung, sondern erst ab ihrer Eintragung in das Handelsregister kraft gewerblicher Prägung Einkünfte aus Gewerbebetrieb erzielt habe. Die in [REF] bestimmten Voraussetzungen für die Inanspruchnahme der Steuervergünstigungen nach [REF] seien somit zum Zeitpunkt des Erbfalls nicht erfüllt gewesen. Als Anrechnungsbetrag für die Vorschenkung setzte das FA 0 € an. Diesen Betrag errechnete es, indem es vom Wert der Vorschenkung von 0 DM den im Jahr [DATE] maßgebenden persönlichen Freibetrag von 0 DM abzog und die Steuer auf den sich daraus ergebenden steuerpflichtigen Erwerb von 0 DM nach den im Jahr [DATE] geltenden Vorschriften des [REF] a.F. ermittelte. Einspruch und Klage, mit denen die Klägerin die Gewährung der Steuervergünstigungen nach [REF] begehrte, blieben erfolglos. Das Finanzgericht schloss sich der Auffassung des FA an und führte weiter aus, auch hinsichtlich der GmbH könnten die Steuervergünstigungen nicht beansprucht werden. Es habe sich dabei nämlich beim Eintritt des Erbfalls lediglich um eine sog. Vorgesellschaft gehandelt. Mit der Revision rügt die Klägerin Verletzung von § 0 Abs. 0 und [REF] , [REF] es in der im Jahr [DATE] geltenden Fassung und [REF] . Ihr stünden für den Erwerb des auf sie als Miterbin übergegangenen Anteils an der KG die Steuervergünstigungen nach [REF] zu. Die KG sei zwar lediglich vermögensverwaltend und nicht gewerblich i.S. von [REF] es tätig gewesen. Sie sei beim Eintritt des Erbfalls wegen der noch fehlenden Eintragung in das Handelsregister auch nicht i.S. des [REF] gewerblich geprägt gewesen. Die Steuervergünstigungen nach [REF] seien aber zu gewähren, weil die in den Feststellungsbescheiden enthaltene Feststellung, dass die in die KG eingebrachten Grundstücke als Betriebsgrundstücke zu dem Gewerbebetrieb der KG gehört hätten, für die Festsetzung der Erbschaftsteuer verbindlich seien. Für den Erwerb des hälftigen Anteils an der GmbH seien die in [REF] bestimmten Voraussetzungen für die Gewährung der Steuervergünstigungen nach [REF] ebenfalls erfüllt. Die Klägerin beantragt, die Vorentscheidung aufzuheben und den Erbschaftsteuerbescheid vom [DATE] in Gestalt der Einspruchsentscheidung vom [DATE] dergestalt zu ändern, dass für den Übergang der Anteile am Betriebsvermögen der KG sowie der GmbH die Steuervergünstigungen des [REF] gewährt werden. Die Revision ist begründet. Sie führt zur Aufhebung der Vorentscheidung und zur Herabsetzung der Erbschaftsteuer auf 0 € . Das FG hat zwar zutreffend angenommen, dass der Klägerin für den Erwerb von Anteilen an der KG und der GmbH die Steuervergünstigungen nach [REF] nicht zustehen, aber übersehen, dass das FA den Anrechnungsbetrag gemäß [REF] für die Vorschenkung unzutreffend ermittelt hat. Hinsichtlich des Erwerbs des Anteils an der KG sind die in [REF] bestimmten Voraussetzungen für die Gewährung der Steuervergünstigungen nach [REF] nicht erfüllt. Der Freibetrag und der verminderte Wertansatz gelten gemäß [REF] für inländisches Betriebsvermögen u.a. beim Erwerb eines Anteils an einer Gesellschaft i.S. des § 0 Abs. 0 Satz 0 Nr. 0 und Abs. 0 oder [REF] . Der Erwerb eines Anteils an einer Personengesellschaft, die keiner dieser einkommensteuerrechtlichen Vorschriften zugeordnet werden kann, ist nicht begünstigt. Für die Beurteilung kommt es dabei nach [REF] auf den Zeitpunkt der Entstehung der Steuer an . Begünstigt ist nur solches Betriebsvermögen, welches diese Eigenschaft durchgehend sowohl beim bisherigen Rechtsträger als auch beim neuen Rechtsträger aufweist . Wie das FG und die Beteiligten zutreffend annehmen, erfüllt eine vermögensverwaltend tätige GmbH & Co. KG die Voraussetzungen des [REF] erst ab dem Zeitpunkt ihrer Eintragung in das Handelsregister; denn bis dahin handelt es sich nicht um eine Gesellschaft i.S. des [REF] . Eine bloße Vermögensverwaltung führt als solche nicht zur Erzielung von Einkünften aus Gewerbebetrieb i.S. des [REF] . Die gewerbliche Prägung gemäß [REF] setzt erst mit der Eintragung der GmbH & Co. KG in das Handelsregister ein . Beim Erwerb eines Anteils an einer vermögensverwaltenden, noch nicht in das Handelsregister eingetragenen GmbH & Co. KG sind die Steuervergünstigungen nach [REF] auch dann nicht zu gewähren, wenn das Lagefinanzamt in den für Zwecke der Erbschaftsteuer oder Schenkungsteuer erlassenen Bescheiden über die Feststellung der Grundbesitzwerte festgestellt hat, dass es sich bei den Grundstücken um zum Gewerbebetrieb der GmbH & Co. KG gehörende Betriebsgrundstücke handle. Nach [REF] sind in dem Bescheid zur gesonderten Feststellung der Grundbesitzwerte zwar auch Feststellungen zu treffen über die Art der wirtschaftlichen Einheit, bei Betriebsgrundstücken, die zu einem Gewerbebetrieb gehören , auch über den Gewerbebetrieb. Die Feststellung, es handle sich um ein zu einem bestimmten Gewerbebetrieb gehörendes Betriebsgrundstück, ist aber bei der Entscheidung des für die Steuerfestsetzung zuständigen Finanzamts über die Anwendbarkeit der Steuervergünstigungen nach [REF] nicht bindend. Zum einen sind für die nach [REF] zu treffenden Feststellungen ausschließlich die Verhältnisse beim Erblasser oder Schenker maßgebend. Ob beim Erwerber die Voraussetzungen des [REF] erfüllt sind, ist ausschließlich im Rahmen der Steuerfestsetzung zu prüfen . Zum anderen entfalten die Feststellungen nach [REF] auch für die Seite des Erblassers oder Schenkers keine Bindungswirkung für die Festsetzung der Erbschaftsteuer oder Schenkungsteuer und die dabei zu treffende Entscheidung über die Gewährung der Steuervergünstigungen nach [REF] . Nach [REF] beschränkt sich die Bindungswirkung der in einem Feststellungsbescheid getroffenen Feststellungen auf solche, die für einen Folgebescheid "von Bedeutung" sind. Aus der Regelung des [REF] ist ersichtlich, dass die im Bescheid über die Bedarfswertfeststellung getroffenen Feststellungen lediglich hinsichtlich des anzusetzenden Grundbesitzwerts Bedeutung haben, nicht jedoch bezüglich der weiteren Feststellungen nach [REF] . Zum einen erfüllt der Erwerb der Beteiligung deshalb nicht die Voraussetzungen des [REF] , weil die KG beim Eintritt des Erbfalls lediglich vermögensverwaltend tätig und wegen der noch fehlenden Eintragung in das Handelsregister auch nicht gewerblich geprägt war. Zum anderen war der von E in die KG einzubringende Grundbesitz beim Eintritt des Erbfalls erbschaftsteuerrechtlich noch der E und nicht der KG zuzurechnen und stellte auch deshalb kein Betriebsvermögen i.S. des [REF] dar. Da E bereits am vierten Tag nach Abschluss der Verträge vom [DATE] verstorben ist, ist unter Berücksichtigung der üblichen Bearbeitungsdauer und der Erforderlichkeit einer Unbedenklichkeitsbescheinigung nach [REF] es anzunehmen, dass beim Eintritt des Erbfalls noch E und nicht bereits die KG als Eigentümerin des Grundbesitzes im Grundbuch eingetragen war. Zur Übertragung des Eigentums an einem Grundstück oder von Wohnungseigentum oder eines Miteigentumsanteils daran bedarf es nach § 0 Abs. 0 des Bürgerlichen Gesetzbuchs nicht nur der Einigung des Berechtigten und des anderen Teils über den Eintritt der Rechtsänderung, sondern auch der Eintragung der Rechtsänderung in das Grundbuch. Dies gilt auch für die Übertragung aus dem Vermögen von Gesellschaftern auf eine Gesamthandsgemeinschaft wie etwa eine GbR oder KG . Erbschaftsteuerrechtlich spielen bloße etwa durch Auflassung und Eintragungsbewilligung begründete Anwartschaftsrechte keine Rolle. Entscheidend ist vielmehr das zivilrechtliche Eigentum bei der Entstehung der Steuer, also regelmäßig beim Eintritt des Erbfalls . Der vom Lagefinanzamt in den Feststellungsbescheiden getroffenen unrichtigen Feststellung, bei den Grundstücken habe es sich um zum Gewerbebetrieb der KG gehörende Betriebsgrundstücke gehandelt, kommt demgegenüber wegen fehlender Bindungswirkung keine Bedeutung zu. Kapitalgesellschaft i.S. des [REF] ist zwar auch eine durch notariell beurkundeten Vertrag gegründete, aber noch nicht in das Handelsregister eingetragene GmbH, und zwar auch dann, wenn sie noch nicht im Rechtsverkehr aufgetreten ist . Der Berücksichtigung des Freibetrags steht aber entgegen, dass E beim Eintritt des Erbfalls ihre Pflicht zur Einzahlung des Stammkapitals noch nicht erfüllt hatte. Zum einen würde es Sinn und Zweck der Steuervergünstigungen nach [REF] widersprechen, wenn sie für den bloßen Anspruch der GmbH gegen ihre Gesellschafter auf Leistung der geschuldeten Einlagen in Anspruch genommen werden könnten. Denn die Norm soll nur unternehmerische Beteiligungen begünstigen . Zum anderen handelt es sich bei noch offenen Einlageverpflichtungen der Gesellschafter um schwebende Geschäfte, die bei der Erbschaftsteuer weder durch Ansatz von Forderungen noch von Verbindlichkeiten zu berücksichtigen sind . Das FA hat als Anrechnungsbetrag für die im [DATE] ausgeführte freigebige Zuwendung zu Unrecht lediglich die nach den im Jahr [DATE] geltenden Vorschriften berechnete Schenkungsteuer und nicht die nach [REF] ermittelte fiktive Steuer abgezogen. Nach [REF] werden mehrere innerhalb von zehn Jahren von derselben Person anfallende Vermögensvorteile in der Weise zusammengerechnet, dass dem letzten Erwerb die früheren Erwerbe nach ihrem früheren Wert zugerechnet werden. Von der Steuer für den Gesamtbetrag wird die Steuer abgezogen, die für die früheren Erwerbe nach den persönlichen Verhältnissen des Erwerbers und auf der Grundlage der geltenden Vorschriften zur Zeit des letzten Erwerbs zu erheben gewesen wäre. Wurde zwischen dem früheren Erwerb und dem zu besteuernden letzten Erwerb der dem Erwerber zustehende persönliche Freibetrag erhöht, ist bei der Berechnung dieser nach [REF] abziehbaren fiktiven Steuer nicht der zur Zeit des letzten Erwerbs geltende persönliche Freibetrag abzuziehen, sondern nur der Freibetrag, den der Steuerpflichtige innerhalb von zehn Jahren vor dem letzten Erwerb tatsächlich für Erwerbe von derselben Person verbraucht hat . Die tatsächlich für die in die Zusammenrechnung einbezogenen früheren Erwerbe zu entrichtende Steuer ist gemäß [REF] nur dann anstelle der nach [REF] ermittelten fiktiven Steuer abzuziehen, wenn sie höher als diese ist. Steuerpflichtiger Erwerb nach Abzug des Freibetrags von 0 DM: 0 DM = 0 € nach Abrundung gemäß [REF] 0 € Steuersatz nach Rechtslage [DATE] : 0 v.H. von 0 € = 0 € zuzüglich 0 v.H. von 0 € 0 € abziehbare fiktive Steuer 0 € Diese Steuer ist höher als die vom FA zutreffend nach den im Jahr [DATE] geltenden Vorschriften ermittelte Schenkungsteuer für den Vorerwerb und daher abziehbar. Die Sache ist spruchreif. Die vom FA festgesetzte Steuer von 0 € vermindert sich um den Unterschiedsbetrag zwischen der abziehbaren Steuer von 0 € und der vom FA angerechneten Steuer von 0 €, also um 0 € auf 0 €.