Die Entscheidung des 0. Senats des FG Münster vom [DATE] , auf die die Klägerseite hinweist, stellt auf diese Besonderheiten handelbarer Optionsscheine nicht ab. Vielmehr problematisiert diese Entscheidung die Handelbarkeit von Optionsrechten selbst. Gerade dieses Optionsrecht ist aber aus Sicht des erkennenden Senats sekundär. Nicht die Option zum Erwerb, sondern der Handel statt der Aktie mit dem Optionsschein ist das Typische und Wesentliche im vorliegenden Fall.

Tenor Der Bescheid über die Festsetzung von nachzufordernder Lohnsteuer und von nachzuforderndem Solidaritätszuschlag vom [DATE] in Gestalt der Einspruchsentscheidung vom [DATE] wird aufgehoben. Die Kosten des Verfahrens fallen dem Beklagten zur Last. Die Revision wird zugelassen. Das Urteil ist wegen der Kostenentscheidung ohne Sicherheitsleistung vorläufig vollstreckbar. Der Beklagte kann die Vollstreckung durch Sicherheitsleistung oder Hinterlegung in Höhe des Kostenerstattungsanspruchs des Klägers abwenden, soweit nicht der Kläger zuvor Sicherheit in derselben Höhe leistet. Die Beteiligten streiten darüber, ob die dem Kläger zugewandten handelbaren Aktienoptionen bereits mit Beginn der Zeichnungsfrist oder aber erst mit der Optionsausübung der Besteuerung als Arbeitslohn unterliegen. Der Kläger ist Arbeitnehmer der O. GmbH mit Sitz in C., die ihrerseits zum finnischen O. Konzern gehört. Im Rahmen sog. Incentive-Programme legte die Konzern-Muttergesellschaft, die finnische O. AG, in den Jahren [DATE] bis [DATE] mit Zustimmung ihrer Aktionäre verschiedene Aktienoptionspläne, unter anderem auch das hier streitbefangene sog. Stock Option Programm [DATE] auf. Der Kläger erhielt die Möglichkeit, an diesem Programm teilzunehmen. Im Rahmen dieses Programmes gab die O. AG insgesamt 0 Aktienoptionen aus, von denen jeweils 0 als Typ A, Typ B und Typ C ausgestaltet waren. Stillhalter war die O. AG. Die Zeichnungsfrist der Aktienoption Typ A begann am [DATE] ; der Zeichnungskurs betrug 0 Euro. Die Zeichnungsfrist der Aktienoption Typ B begann am [DATE] ; der Zeichnungskurs betrug 0 Euro. Die Zeichnungsfrist für die Aktienoptionen des Typ C begann am [DATE] ; der Zeichnungskurs ist der nach dem Börsenumsatzvolumen gewichtete Durchschnittskurs der letzten fünf Börsentage im [DATE] an der Börse in Helsinki. Das Ende der Zeichnungsfrist für alle Optionstypen ist der [DATE] . Nach Beginn der Zeichnungsfrist waren die jeweiligen Aktienoptionen grundsätzlich frei übertragbar. Einschränkungen ergaben sich nur hinsichtlich der Übertragung auf US-Bürger sowie sog. Insidergeschäfte. Für den Fall der Beendigung des Arbeitsverhältnisses während der Laufzeit des Programmes waren Sonderregelungen getroffen. Die Abrechnung der Optionsprogramme erfolgte jeweils über die O. AG. Der Kläger erwarb unter anderem 0 Optionsrechte des Typ A. Er hat bisher weder das Optionsrecht ausgeübt noch in anderer Weise über das Optionsrecht verfügt. Der Beklagte qualifizierte die Gewährung der Optionsrechte als Arbeitslohn im Sinne von [REF] , der mit dem Beginn der Zeichnungsfrist und dem Eintritt der freien Verfügbarkeit der Optionsrechte zugeflossen sei. Er forderte den Kläger daher mit Bescheid vom [DATE] zur Nachzahlung von Lohnsteuer und Solidaritätszuschlag für den Monat [DATE] auf. Dabei legte er den Eröffnungskurs der O. Aktie vom [DATE] in Höhe von 0 DM zugrunde, woraus sich ein geldwerter Vorteil in Höhe von 0 DM ergab. Die streitige Lohnsteuer ermittelte der Beklagte unter Berücksichtigung der Tarifbegünstigung des [REF] . Der Kläger teilt zwar die Auffassung des Beklagten, dass es sich bei den Optionsrechten um lohnsteuerpflichtigen Arbeitslohn handele. Dieser sei jedoch entgegen der Ansicht des Beklagten nicht zugeflossen. Wesensmerkmal der Einnahme sei, dass es zu einer Bereicherung des Arbeitnehmers komme. Diese könne jedoch bei handelbaren Optionsrechten erst mit der Ausübung der Option bzw. deren Veräußerung eintreten. Handelbare Optionsrechte seien insoweit nicht anders zu behandeln als nichthandelbare Optionsrechte. Die Vorverlegung der Besteuerung handelbarer Optionsrechte auf den Zeitpunkt der erstmaligen Optionsmöglichkeit führte dazu, dass der Optionsberechtigte im Fall sinkender Aktienkurse Scheineinnahmen zu besteuern hätte. Dies stelle einen Verstoß gegen das Prinzip der Besteuerung nach der wirtschaftlichen Leistungsfähigkeit dar. den Bescheid über die Festsetzung von nachzufordernder Lohnsteuer und von nachzuforderndem Solidaritätszuschlag vom [DATE] in Gestalt der Einspruchsentscheidung vom [DATE] aufzuheben. Er ist der Auffassung, dass dem Arbeitnehmer der geldwerte Vorteil aus handelbaren Optionsrechten gemäß [REF] mit Ablauf der Sperrfrist, d.h. am ersten Tag ihrer Handelbarkeit zufließe. Maßgebend für den Zufluss sei, dass der Arbeitnehmer über den ihm zugewandten Vorteil auch verfügen könne. Entgegen der Ansicht des Klägers sei eine Differenzierung zwischen handelbaren und nichthandelbaren Optionsrechten geboten. Dies ergebe sich insbesondere auch daraus, dass der Arbeitgeber nach Ablauf der Sperrfrist gar keine Einflussmöglichkeit mehr auf das Schicksal des Optionsrechtes besitze. Die sich späterhin ergebende Wertsteigerung finde dann in der privaten Vermögenssphäre statt. Mit der Teilnahme an dem Programm solle für den Arbeitnehmer ein zusätzlicher Motivationsanreiz geschaffen werden, durch qualifizierte Arbeit den Unternehmenswert zu erhöhen. Diese Wertsteigerung stelle somit das Entgelt für die geleistete Arbeit dar und unterliege der Versteuerung als Arbeitslohn. Auch könne der Besteuerungszeitpunkt nicht danach ausgerichtet sein, wann der Steuerbürger in der Lage sei, seinen Zahlungsverpflichtungen nachzukommen. Wegen der weiteren Einzelheiten des Sachverhaltes wird auf die zwischen den Beteiligten gewechselten Schriftsätze, die Steuerakten sowie das Protokoll der mündlichen Verhandlung Bezug genommen. Die zulässige Klage ist begründet. Der angefochtene Nachforderungsbescheid ist rechtswidrig und verletzt den Kläger in seinen Rechten. Er ist daher aufzuheben. Der streitige Nachforderungsbescheid ist rechtswidrig, da mit Beginn der Zeichnungsfrist im [DATE] kein Lohnzufluss erfolgt ist. Ein solcher ist auch bei handelbaren Optionsrechten grundsätzlich erst im Zeitpunkt der Optionsausübung anzunehmen . Doch selbst wenn wie der Beklagte meint bereits mit dem Beginn der Zeichnungsfrist ein Lohnzufluss anzunehmen wäre, hätte die Klage Erfolg. Denn in diesem Falle wäre nicht nur fraglich, ob der Lohnzufluss des Klägers dem Lohnsteuerabzug unterliegt . Darüber hinaus wäre als dem Kläger zugeflossener geldwerter Vorteil der Unterschied zwischen dem Übernahmepreis und dem aktuellen Kurs zu besteuern . Die Lohnsteuer entsteht in dem Zeitpunkt, in dem der Arbeitslohn dem Arbeitnehmer zufließt . Dementsprechend knüpft der Lohnsteuerabzug nicht an das Innehaben von Ansprüchen des Arbeitnehmers gegen den Arbeitgeber, sondern an den Zufluss an, der regelmäßig mit der Erfüllung des Anspruchs zusammenfällt . Dies gilt unabhängig davon, ob der Arbeitgeber dem Arbeitnehmer einen Anspruch auf Bar oder Sachlohn einräumt. In diesem Sinne fließt bei dem Versprechen des Arbeitgebers, dem Arbeitnehmer einen Gegenstand zuzuwenden, Arbeitslohn nicht bereits mit wirksamer Zusage, sondern erst in dem Zeitpunkt zu, in dem der Arbeitgeber dem Arbeitnehmer das wirtschaftliche Eigentum verschafft . Dementsprechend hat die Rechtsprechung des Bundesfinanzhofes auch die Zusage des Arbeitgebers beurteilt, die sich auf die spätere Verschaffung einer Aktie bezieht. Wird dem Arbeitnehmer im Rahmen seines Arbeitsverhältnisses ein nicht handelbares Optionsrecht auf den späteren Erwerb von Aktien zu einem bestimmten Übernahmepreis eingeräumt, so hat der Bundesfinanzhof entgegen abweichenden Meinungen in der Literatur als Zuflusszeitpunkt nicht den der Gewährung der Option, sondern vielmehr den der Ausübung der Option angesehen. Konsequenterweise folgert der Bundesfinanzhof hieraus, dass der Wert des zu versteuernden Arbeitslohnes nicht der Wert des Optionsrechts bei dessen Gewährung, sondern die Differenz zwischen Kurswert und Übernahmepreis bei Ausübung der Option ist . Zur Begründung stellt der Bundesfinanzhof aus Sicht des Senates zutreffend darauf ab, dass die Einräumung einer Option durch den Arbeitgeber noch nicht deshalb einen Lohnzufluss bewirkt, weil ein Optionsrecht ein bewertbarer Vermögensgegenstand ist. Denn es kommt weder darauf an, ob ein Anspruch des Arbeitnehmers gegen den Arbeitgeber ein Wirtschaftsgut darstellt, noch darauf, wie schwer er zu bewerten ist. Vielmehr ist bei Ansprüchen aus einem Optionsrecht wie bei anderen noch nicht erfüllten Ansprüchen aus dem Dienstverhältnis einheitlich auf deren Erfüllung und damit den Zufluss abzustellen . Demgegenüber nicht vergleichbar ist die Behandlung von Sachzuwendungen durch den Arbeitgeber. Denn es besteht ein rechtserheblicher Unterschied zwischen dem Recht, ein Wirtschaftsgut zu nutzen und dem Recht, lediglich das Recht auf dieses Wirtschaftsgut ausüben zu können . Der Senat teilt die Auffassung des Bundesfinanzhofes zur steuerlichen Behandlung nicht handelbarer Aktienoptionen. Die hiergegen in der Literatur erhobene Kritik überzeugt im Ergebnis aus den vom Bundesfinanzhof angeführten Gründen nicht. Der Senat ist weiterhin der Überzeugung, dass die von der Rechtsprechung für die Beurteilung nicht handelbarer Aktienoptionen entwickelten Grundsätze auch auf handelbare Aktienoptionen übertragbar sind. Denn überzeugende Argumente für eine abweichende Behandlung handelbarer Aktienoptionen sind nicht ersichtlich. Die Möglichkeit, über das Optionsrecht verfügen zu können, bewirkt keinen Lohnzufluss im Sinne der [REF] . Grundsätzlich ergeben sich in den Fällen der Gewährung von Aktienoptionen gleich ob handelbar oder nicht verschiedene Möglichkeiten für die Annahme des Zuflusses von Arbeitslohn. Zuflusszeitpunkt könnte sein die Gewährung der Option, der Beginn der Ausübungsbefugnis oder aber die Ausübung der Option. In den Fällen handelbarer Aktienoptionen kann je nach Ausgestaltung der Option als weiterer möglicher Zuflusszeitpunkt der Moment der erstmaligen Verfügbarkeit bzw. der tatsächlichen Verfügung über die Option hinzutreten. Für die Fälle nicht handelbarer Optionsrechte hat die Rechtsprechung wie dargelegt als Zuflusszeitpunkt denjenigen der Optionsausübung angesehen, und zwar im Hinblick darauf, dass es bei der Frage des Zuflusses grundsätzlich nicht auf das Verpflichtungs-, sondern auf das Erfüllungsgeschäft ankommt. Der Annahme des Zuflusses bereits im Zeitpunkt der Gewährung der Aktienoption hat der Bundesfinanzhof ebenso klar eine Absage erteilt wie dem Zeitpunkt der erstmaligen Ausübbarkeit des Optionsrechtes . Der Grund hierfür liegt darin, dass die durch den Arbeitgeber an den Arbeitnehmer gewährte Zusage erst mit Optionsausübung erfüllt wird. Wann eine arbeitgeberseitig erfolgte Zusage erfüllt wird und damit Lohn zufließt, muss jeweils nach dem Inhalt der Zusage beurteilt werden. Mit der Gewährung von Aktienoptionen will der Arbeitgeber in erster Linie Motivationsanreize schaffen. Dass er eventuell auch für bereits erbrachte Leistungen belohnen will, tritt demgegenüber zurück. Der Arbeitnehmer soll durch die Gewährung der Aktienoption motiviert werden, sich für den wirtschaftlichen Erfolg des Unternehmens der sich im Börsenwert ausdrückt einzusetzen. Aus diesem Grunde sagt der Arbeitgeber mit der Optionsgewährung zu, dass der Arbeitnehmer innerhalb eines bestimmten Zeitraumes Aktien des Unternehmens zu einem festgelegten Preis erwerben kann. Der Arbeitnehmer erhält mithin nichts anderes als die Chance, am wirtschaftlichen Erfolg des Unternehmens teil zu haben. Ein Zwang zur Ausübung der Option gleich wie sich der Aktienkurs entwickelt ist mit dem Optionsrecht hingegen nicht verbunden. Der Arbeitnehmer hat stets die freie Wahl, ob er die Option ausüben will oder nicht. Übt er die Option schließlich aus, so fließt ihm tatsächlich Arbeitslohn zu. Sich späterhin ergebende Wertveränderungen finden dann in der Privatsphäre ab und sind nur nach Maßgabe des [REF] steuerbar. Der Arbeitgeber bzw. die Konzernmutter übernimmt vorausgesetzt er bzw. sie ist sog. Stillhalter mit der Gewährung der Option ein mit der Chance des Arbeitnehmers korrespondierendes Risiko. Er bzw. sie muss übt der Arbeitnehmer die Option aus die Aktien zum zugesagten Preis und damit verbilligt übertragen. Verläuft die Aktienentwicklung hingegen negativ, wird der Arbeitnehmer die Option nicht ausüben. In diesem Fall hat sich weder die dem Arbeitnehmer gewährte Chance auf die verbilligte Gewährung der Aktien realisiert, noch das Risiko des Arbeitgebers, die Aktien zu einem unter dem Marktpreis liegenden Wert übertragen zu müssen. Ist das Optionsrecht in dieser Art ausgestaltet, d.h. ist der Arbeitgeber oder die Konzernmutter Stillhalter, so wird die Zusage grundsätzlich erst im Zeitpunkt der Optionsausübung, nicht hingegen im Zeitpunkt der Gewährung der Option oder mit Beginn der Zeichnungsfrist erfüllt. Zugesagt war schließlich der Erwerb von Aktien innerhalb einer bestimmten Zeitspanne zu einem festgelegten Preis. Ohne Einfluss auf die Frage der Erfüllung dieser Verpflichtung des Arbeitgebers ist demgegenüber die Möglichkeit des Arbeitnehmers, über die Option verfügen zu können. Denn hierdurch verändert sich zwar der Inhalt der Zusage des Arbeitgebers bezogen auf die Verfügbarkeit der Option, nicht jedoch der Zeitpunkt der Erfüllung. Zumindest solange der Arbeitnehmer nicht von der Verfügungsmöglichkeit Gebrauch macht, besteht kein Unterschied zur Behandlung von nicht handelbaren Aktienoptionen , DB [DATE] , 0). Anders ist die Frage des Lohnzuflusses hingegen in den Fallgestaltungen zu beurteilen, in denen der Arbeitgeber bzw. die Konzernmutter nicht Stillhalter ist. D.h. also, verschafft sich der Arbeitgeber am Markt Optionsrechte, die er sodann auf den Arbeitnehmer überträgt, liegt ein Lohnzufluss bereits im Zeitpunkt der Optionsgewährung vor. Denn in diesem Fall liegt in der Verschaffung der Optionsrechte bereits die Erfüllung der Verpflichtung des Arbeitgebers . Das Merkmal der Übertragbarkeit der Option hat wie sich aus den vorhergehenden Darlegungen ergibt mit dem Zuflusszeitpunkt ersichtlich nichts zu tun. Mithin führt die Übertragbarkeit der Option als solche grundsätzlich nicht zur Annahme eines Zuflusses . Insoweit hat der Beklagte zu Recht davon abgesehen, bereits die Gewährung der Option an den Kläger im Jahre [DATE] als Lohnzufluss zu qualifizieren. Unzutreffend ist jedoch die vom Beklagten der Beurteilung zugrunde gelegte Auffassung, der Lohn sei dem Kläger mit Beginn der Zeichnungsfrist bzw. der erstmaligen Verfügungsmöglichkeit zugeflossen. Wie dargestellt, erfüllt der Arbeitgeber weder mit Beginn der Zeichnungsfrist, noch in dem Zeitpunkt der erstmaligen Verfügbarkeit seine Zusage. Der angefochtene Bescheid ist daher rechtswidrig und aus diesem Grunde aufzuheben. Eine weitere Auseinandersetzung mit der Frage, wie handelbare und nicht handelbare Aktienoptionen abzugrenzen sind, insbesondere ob jedwede Form der Bindung bzw. Verfügungsbeschränkung eine Option zu einer nicht handelbaren Option macht, war wegen der Gleichbehandlung beider Optionstypen im Streitfall nicht geboten. Der streitige Bescheid ist jedoch unabhängig vom Zuflusszeitpunkt auch aus einem anderen Grunde rechtswidrig. Denn der Beklagte hat bei der Ermittlung des zugeflossenen Lohnes verkannt, dass dem Kläger lediglich eine Option eingeräumt wurde, die zum Bezug von Aktien zu einem Festpreis berechtigt. Wie der Bundesfinanzhof zutreffend festgestellt hat, ist der Wert des zu versteuernden Arbeitslohnes die Differenz zwischen dem Kurswert und dem Übernahmepreis. Diese Erwägung knüpft an den Charakter der Option an, ungeachtet ob handelbar oder nicht. Dem Arbeitnehmer wird mit der Option die Möglichkeit eingeräumt, Aktien verbilligt, d.h. unter dem Marktpreis zu erwerben. Als Lohn zufließen kann daher nur die Differenz von Marktwert und Übernahmepreis. Dies gilt auch, wenn der Lohnzufluss entgegen der Ansicht des Senates bereits mit Beginn der Zeichnungsfrist anzunehmen wäre. Ist der Übernahmepreis höher als der Marktpreis , so kann letzterer nicht als zugeflossener Lohn angesehen werden. Nimmt der Beklagte demgegenüber an, dem Kläger sei der Marktwert der Aktie zugeflossen, so verkennt er offensichtlich das mit der Option Zugewendete.