日本小组此时正式成立。7月中国共产党第一次全国代表大会前夕，施存统和周佛海互相推荐对方代表出席会议，使周佛海最终以日本留学生代表身份出席；之后毕业于日本京都大学经济系。1924年，周佛海回国任中国国民党中央宣传部秘书。同年，退出中国共产党。周佛海在宁汉分裂时，支持汪精卫为首的武汉政府。1926年，担任中央军事政治学校武汉分校祕书长兼政治部主任。蒋介石清党后，周佛海改投靠蒋介石。1927年，任南京中央陆军军官学校总教官。1929年，出席中国国民党第三次全国代表大会，任国民政府军事委员会训练总监部政治训