的情况。虽然只适用于投资组合的系统性风险，但夏普比率同时观察系统风险和。只要收益是正态分布的，所测量的收益可以是任何频率（即每日、每周、每月或每年），因为收益总是可以按年计算。这就是该比率的潜在弱点——并非所有资产收益都是正态分布的。分布上存在、肥尾、高峰或时，标准差的有效性会不一样，于是夏普比率就会产生问题。有时候，当收益率不是正态分布的时候，使用这个公式是非常危险的。Bailey和López de Prado（2012）表明，对于投资记录较短的对冲基金来说，夏普比率往往被夸大了。这些作者提出