任命夏侯渊为征西将军、曹仁为征南将军，欲取荆蜀之地。
东进西退.215年，曹操打算报复孙权的皖城打击，随即率军伐吴，可惜以失败告终。孙权率领讹称十万大军进攻合肥，曹操当时刚刚拿下汉中，不能亲自前往征战，便命令合肥守将张辽、乐进、李典阻挡进攻，孙权最终攻不下撤兵。216年，曹操拘留南匈奴单于唿厨泉，派右贤王去卑监国，将南匈奴分成五部，分别安置在朔方、并州、幽州一带，其中左部帅刘豹就是十六国汉赵政权创建者刘渊的父亲。216年冬，曹操再次率军攻打濡须口，217年开始进攻逼退正在濡须口