沿着津浦铁路征服山东、江苏、上海。聂恰耶夫在张宗昌部下负责指挥白俄雇佣军，此时部队已扩充到近3000人，并拥有4辆威力强大的装甲列车，有不少兵员来自高尔察克或谢苗诺夫的旧部，而张宗昌亦给予白俄军相当高的自主性。1925年上半，奉系势力已深入长江下游，杨宇霆、姜登选分任江苏、安徽督办，张学良亦进驻上海，引起东南各路势力紧张，逐步结成反奉同盟，以直系出身的浙江督办孙传芳为首。而北方冯玉祥国民军已与奉系分裂，暗中笼络李景林、郭松龄等奉军高层；吴佩孚亦在湖北、河南重建势力，亟欲重夺地盘。11月，孙传芳起兵反奉