股权溢价之谜（）是指股票收益率远高于无风险资产如国债券收益率的现象。这一术语由与爱德华·普雷斯科特于1985年提出。在他们之前1982年的题为“A test of the intertemporal asset pricing model”的文章中，作者发现在某种可以显示美国商业周期波动的标准一般均衡理论模型中，可以推出一个低于1%的理性风险厌恶水平下的股权溢价，这个数据和历史数据中平均6%的股权溢价形成了鲜明的对比。根据消费资本资产定价模型，股权溢价取决于风险厌恶系数以及资产收益与消费增长的协方差。