被捕后，杨恒均在悉尼居住期间继续唿吁中国进行民主改革。2000年入澳大利亚籍。2002年，开始从事文学创作，已完成小说二百万字，包括惊险政治间谍小说致命系列三部曲以及纪实文学《伴你走过人间路》。2006年，开始在网络上撰写散文和时评。杨恒均曾在世界知识出版社工作，3月起出任澳大利亚《悉尼时报》总经理兼副总编辑。2008年4月19日，杨恒均在《雪梨晨锋报》的采访中表示: 在堪培拉“保护圣火”将激怒澳大利亚并重新揭开种族创伤，他想向澳大利亚的华人表明他们没有必要通过谴责西方来保证对一个含煳不清的“祖国”