80公尺及2,350公尺的头水隧道，分别引入水里溪上游山壁内的地下化厂房中进行发电，其中上池与下池（明湖水库）之间落差（水头高度）达到309.7公尺，发电后尾水排入至明湖水库。发电后的开关场及控制大楼则设于水里溪右岸鞍部。抽蓄水力发电的运作原理，当水轮机正转时可带动发电机进行发电，反转时则可将下池的水抽回至上池储留。在大观二厂投入营运后，白天发电时，因日月潭的水位下降0.8公尺，明湖水库的水位上升20公尺，汇流上游水里溪之溪水而形成一座湖泊。