尼因此进入高度发展的黄金时代。首次的淘金热始于1851年，悉尼的港口涌入来自世界各地的人潮。19世纪末，随着蒸气动力电车和铁路系统的问世，城区的发展更加迅速。由于工业化所带来的便捷，使悉尼人口迅速膨胀，在20世纪前夕，悉尼的人口已经超过100万。但大恐慌重创悉尼，1932年悉尼港湾大桥的落成，可说是该时期的重大纪事之一。1942年，第二次世界大战期间，日本海军利用小型潜水艇偷袭悉尼港失败。20世纪，悉尼继续扩展，涌入了欧洲与（后期的）亚洲的新移民，增添国际魅力。悉尼人的祖先大多来自英国和爱尔兰。