江实业主席李嘉诚担任名誉顾问的香海正觉莲社提出了发展慈山寺的计划。有关项目主要为了传扬佛教，提供静修环境为目的，并且保证不会作为骨灰龛或者发展成为旅游发展项目。计划曾经引起环境保护团体以及部份区内居民的关注，例如需要砍伐山林，并且担心区内唯一出入的道路汀角路不能够应付其落成后所增加的交通流量，惟经过觉光法师及工程设计人员在区议会及城市规划委员会解说后，此计划获民政事务局及规划署同意，于2006年6月获得城市规划委员会批准。2008年7月，香港政府以7,121万港元拨地予正觉莲社修筑慈山寺及观音像，土地有效期