主权和治权，中、英谈判于是出现了明显的进展。最后在1984年12月18日，双方终于签署了《中英联合声明》，确认英国于1997年7月1日将香港主权移交中华人民共和国。香港遂由此步入了所谓的「过渡期」。在「过渡期」期间，为了安抚民心，尤德提出兴建第二条连接香港岛和九龙半岛的海底隧道、连接新界东、九龙东及港岛之大老山隧道（而这两条隧道分别在1989年和1991年建成）以及兴修由屯门至元朗的轻便铁路。在1985年9月26日，他又落实了《代议政制绿皮书》，于立法局选举中以间选手法产生24个议席。但是，港人对香港的