唐德宗即位，拜司空，兼太子太傅。建中二年（781年）一月，宝臣死，终年六十四岁。唐德宗为之废朝三日，追赠太傅。次子行军司马李惟岳谋袭父位，朝廷不允，李惟岳、田承嗣的侄子田悦等起兵叛乱。
家族.李宝臣也有几个女儿，王士真、杨荣国（其妻为李惟岳姐）、李纳（其妻与李惟诚同胞）、令狐建都是他的女婿。