兴建起今天的湖口老街，当时称为「新街」，以与湖口地区已有的「老街」、「横街」区分。大正七年（1917年）时，村民还配合新街走向重建了三元宫。然而在昭和四年（1929年），日人认为杨梅到湖口间路段坡度过陡且路基不稳，便将铁路路线改从杨梅以西丘地，途经伯公冈（富冈）而到下北势的新站。自此人潮便流向数公里远的新湖口，老湖口因而没落，但老街的风貌也因此完整保留。近年来透过营建署、文建会等政府单位的援助，湖口老街居民统合地方力量并积极于社区总体营造，目前已完成管线地下化以及整体绿化工程，并且把地面翻修为成适合