地方政府征收土地时，拆除土地上的建筑物，并安置或补偿原有居民。土地交易中的招拍制度，形成地方政府对土地交易一级市场的垄断，进一步形成土地财政。地方政府面向房地产公司拍卖土地，获得收入，但直到2013年仅有55%的土地出让收入被返回给被征收业主。土地出让净收益则成为地方政府的财政收入。地方政府在房屋征收过程中，处于强势地位，强制拆迁事件在中国大陆屡见不鲜。但与此同时，一些地方政府和开发商会给予被拆迁户相当可观的补偿，因此也产生了不少因拆迁而一夜暴富的群体。