费迪南多·皮奥是两西西里王子、卡塞塔伯爵阿方索与妻子波旁-两西西里的安东妮艾塔的长子，1869年7月25日生于罗马。他出生时两西西里王国已经灭亡，王室家族流亡罗马得到教宗庇护九世的庇护。费迪南多·皮奥出生时是当时的波旁-两西西里王室家族族长、前国王弗朗切斯科二世唯一的侄子，是两西西里王位的第四顺位继承人。由于弗朗切斯科二世没有儿子，阿方索的其他哥哥们也没有男嗣，弗朗切斯科二世去世前封费迪南多·皮奥为卡拉布里亚公爵，认可他为两西西里王室的继承人。1894年12月27日，费迪南多·皮奥的伯父弗朗切斯科二世去