政府决心整顿，开始全面清拆所有木屋及石屋，并且在原址开山，兴建耀东邨及兴东邨等公共屋苑。这些改变和发展塑造了今天筲箕湾的面貌。
交通发展.早期港岛道路网络并不发达，加上筲箕湾距离中环、湾仔等地甚远，故交通非常不便。区内一直都靠英皇道连接对外，同时位于柴湾的居民亦依靠柴湾道经筲箕湾前往港岛心脏地段（即中环、湾仔和铜锣湾）。直到1904年，电车才将筲箕湾与当时香港政府的行政中心维多利亚城连系起来。因此昔日有一句俗语说，「英雄被困筲箕湾，不知何日到中环」来形容当时的交通不便；但亦有传此乃