控制变数是不同时间下各资产的配置情形。给定任一时间下的，财富变化的决定因素是资产的随机收益以及无风险资产的利率。随机控制的领域在1970年代开始大幅发展，有不少人应用在金融上。Robert Merton用随机控制来研究安全资产以及风险资产的。以及布莱克-舒尔兹模型改变了金融文献的特质。有影响力的相关数学教科书包括及Rishel合着的教科书、以及Fleming和合着的教科书。Jerome Stein将这些技巧应用在2007年–2008年环球金融危机。在最后日期"T"的净值期望值对数的最大值，和财富成份的随