后在私塾念书9年。16岁时，他经人介绍，到营口的一个杂货店充任学徒。19岁时，徐宪斋创办“东华泰”杂货号，并自任经理。1908年，他任英国亚细亚煤油公司在中国东北的全权代理商。他同时经销煤油和洋蜡，不久便成为百万富翁。1912年，他获亚细亚煤油公司聘为奉天省总经销商，遂迁居大连。1913年，大连《泰东日报》编辑迟少田联系工商界等方面人士，筹建国民党大连市党部。经《泰东日报》社社长金子平吉（雪斋）支持，日本大连当局批准该党部成立。徐宪斋当选该党部委员（书记长为迟少田），分管宣传。任内，他在东大连（今中山区