一直擢升至二帮花旦，曾有「二帮王」（「二帮」即粤剧中的第一女配角）之称，与当时九位「二帮花旦」合称九大姐。1950年，和粤剧老倌萧仲坤结婚，不久便诞下女儿萧紫筠，但婚姻只维持了7年，在1957年离婚，前夫后来与女儿移居加拿大。琴姐一直未再婚，后来和谭炳文多次合作演出，并曾合资成立多家电影制片公司。外间传言二人相恋，但从没得到双方证实。李香琴有一名没有血缘关系的弟弟李树佳（1959年出生），亦在1970年代带入电视圈，在多部电视演出。但由于其好赌性格，于1996年欠下300万巨债，使李香琴后来公开宣布