毕业于浙江大学无线电工程学系。毕业后被分配到北京电子管厂（现京东方）工作。考取中国人民大学经济学研究所，主修计量经济学，在此获得硕士。1989年，至广东中山市，在怡华集团下担任厂长。在三年内，让工厂转亏为盈。中国改革开放后，段永平于1987年创立了中山霸王电子公司，从事电子产品制造。第一个产品为小霸王游戏机，在未经授权的前提下完全仿制任天堂红白机；由于中国长期对知识产权缺乏保护，“小霸王游戏机”在中国被当做正规产品在各大商场销售。1995年，在广东东莞创立步步高公司，从事VCD、MP3播放器，以及DVD