决定在上海淞沪铁路北段蕰藻浜和张华浜之间建造上海吴淞机械厂，简称吴淞机厂。至光绪三十三年（1907年）工厂建成，当时占地1.68公顷，建筑面积为8348平方米，各种机器设备50台，隶属于沪宁铁路总管理处。吴淞机厂于1908年投产，早期主要从事蒸汽机车、铁路客车、铁路货车的制造、修理。
中华民国时期.和许多其他中国早期的铁路工厂一样，戚墅堰机厂也是中国共产党的一个早期建党活动据点，并发起过多次工人运动。1919年，北京的五四运动席卷全国，吴淞机厂也参加了上海的罢工运动。1925年6月