19次参议院选举，小泉纯一郎的“小泉旋风”，使被称为“小泽王国”的参议院岩手选区面临强大挑战，最终以些微差距保住了面子。议席数量维持平盘，此时自由党的比例代表得票为420万票。
解散自由党，併入民主党.2002年，民主党代表鸠山由纪夫为了强化党内向心力以及寻求在野党整合，开始与小泽沟通，而小泽本人也感到到自由党在选举的限制，两人的想法趋向一致。之后，鸠山发表了民主正与自由党合併的构想，引来民主党内部的反弹，再加上地方统一补选惨败，最终辞职。继任党魁的菅直人则继承民自合併的路线，就合