并逐渐普及后，火柴产品需求明显缩减，台湾火柴公司下桥子头工厂的员工由300人逐渐减至50人左右。最后，该厂在1994年底完全停止运作，并将厂内机器全数卖至印尼，但保留「狗头」商标权，并在印尼生产后再进口至台湾。1993年，该公司拆除下桥子头厂区位在工学路以北的部份厂房，兴建并推出「台火工学新世界」住商大楼建案；隔年，该公司更名台火股份有限公司，并推出「台火工学苑」商店街建案；其余土地则售予广三集团、大亿建设等，也大多被用于建造集合式大厦或豪宅。 1998年，为配合公司多角化营运目标，再度更名台火开发股份