交通来往田中、名间、南投的聚集地，市场、商家也在此设立。另外，在赤水村北境的土地公崎、皮子寮，聚落则是呈块状分布。赤水村的产业是以种茶、姜为农。茶业主要栽种青心乌龙茶，是名间乡盛产之茶种，其次是金萱茶，故于公路两旁景观多见是茶园。得利于位置、气候之赐，日治时期便已经出现种茶的历史，最初是种植青心乌龙茶为单一茶种。