子奇的十万兵马在曲沃与唐军决战，在新店大战中，唐军攻入燕军营垒，但被燕军两翼包围，先锋被歼灭，唐军纷乱，这时回纥骑兵从南山冲击燕军后方，唐军重新振作，两方夹击，燕军大败，严庄与安庆绪、安守忠、张通儒等残军败走邺郡。广平王进入洛阳后，严庄之妻薛氏假称是永王李璘之女，前往大营拜见广平王，声称严庄欲投降，想要一个信物。广平王与郭子仪商议后，答应赐予严庄铁券。严庄于是投降唐朝，前往长安参见唐肃宗，被授为司农卿。肃宗上元年间（760-761年），鸿胪卿康廉因参加女婿造反被杀，事情牵连到严庄，被贬为难江尉。京兆尹刘