爱沙尼亚经济以农业为主，知识业甚为重要，塔尔图大学城以科学贡献闻名，工业不断增长，情况与邻国芬兰相似。销往西欧市场的产品包括牛油、牛奶和奶酪等。主要市场是德国和英国，与邻国苏联的商业往来只佔3%。苏联在1940年强行吞併爱沙尼亚，加上随后二战期间被纳粹德国和苏联破坏，爱沙尼亚经济被削弱。战后，苏联把爱沙尼亚的经济和工业纳入中央计划范围，苏维埃化持续。战前爱沙尼亚的生活水平与芬兰相若，但到了1987年，资本主义的芬兰人均国内生产总值为14,370美元，而共产爱沙尼亚只有2,000美元左右。爱沙尼亚在1