379年，根据诺伊堡条约，哈布斯堡王朝领地被阿尔布雷希特三世及利奥波德三世瓜分。阿尔布雷希特三世统治着下奥地利及大部份的上奥地利，而利奥波德三世统治着内奥地利，开始长达111年的领地分裂。利奥波德三世亦在统治期间不断扩展自己的领地，于1368年取得弗赖堡，于1375年取得费尔德基希及于1382年取得第里雅斯特。利奥波德三世为了取得瑞士及士瓦本两地，在森帕赫与旧瑞士邦联大战，利奥波德三世在此战役中战死。由其子威廉及利奥波德四世继承王位。
家庭.1365年，利奥波德与结婚，两人共有