对外开放。高雄市政府曾在1987年3月实施全面性调查，当时的地下街共有358家商号。在进行地下街第三层开发时，工程遭遇困难。因临近爱河，地质松软，工程造成地下水大量渗出，无法控制，连带使第二层地板龟裂，整个地下街结构出现问题。1988年2月，在市长苏南成任内，地下街的安全鑑定报告公布，建议地下街完全停用。高雄市政府曾三次公告地下街停止使用，但是商家仍然继续在此经营。1989年12月18日，发生大火，整个地下街被烧毁，地面的仁爱公园塌陷。进驻的厂商求偿无门，高雄市政府长期搁置处理重建计画。1994年