3年，太古公司于当时荒芜一片的鲗鱼涌附近发展当时香港最庞大的工业区，设立了太古船坞、太古糖厂及香港汽水厂。太古船坞当时已是香港规模最大的船坞，一度僱用了超过5,000名工人，而造船技术和出产船只的排水量皆与日本齐名。太古洋行为太古船坞职工在船坞侧的西湾河及鲗鱼涌一带兴建宿舍，全以太字为名。太古亦创办了太古小学，供职工的子女就读。1910年代至1971年，太古船坞也兼营位于九龙尖沙咀九广铁路旁的蓝烟囱货仓码头。其中，也在香港沦陷时期，被日军佔领，而被炮弹炸毁。但战后规模反而更大，员工设施和福利更完善。