徐寿辉在江南威胁到自己，不同意徐寿辉南迁，徐寿辉不得已而止。不久，徐寿辉仍打算迁都龙兴府，陈友谅再遣使制止，徐寿辉不听，并从汉阳引兵出发，迁都龙兴府。十二月，徐寿辉部到达江州，陈友谅假意迎合，待寿辉部入城后伏发，杀尽部将，惟存徐寿辉一人。于是，陈友谅自称汉王，挟持徐寿辉迁都江州（今九江）。至正二十年（1360年），陈友谅挟持徐寿辉进攻太平路。闰五月三日戊午，陈友谅邀请徐寿辉至太平路采石（今安徽马鞍山）附近五通神庙拜神，命死士刺杀徐寿辉，以铁挝击碎徐寿辉首级。随后陈友谅自立为帝，国号汉，年号大义。