开埠初期，不少印度水手与士兵喜欢在此聚集摆卖货品，当时香港人已喜欢把印度人称为「嚤啰」（信奉钖克教的印度人），因此此街便被称为摩罗街。至于英文名，亦同样与印度人有关。Lascar 源出阿拉伯语及波斯语Lashkar，原指虔诚军、士兵、护卫，其后已被引申为亚洲各地，尤其是印度海员的统称。一说是由Musselmen简化成Morra而被称为「嚤啰」。此外，摩罗街亦被称猫街（英文：Cat Street），因为这里有很多经营古董买卖的商店，也有不少「杂架摊」，据说有店舖出售一些俗称为「老鼠货」的贼赃，外国人形容那些