嘉、李宝在右扶风陈仓击败延岑，延岑退到长安东南的京兆尹杜陵为根据地。刘嘉、李宝进入长安西北部，赤眉军廖湛（原更始政权穰王）率十八万大军，在左冯翊谷口击破廖湛，刘嘉斩杀廖湛，屯驻左冯翊云阳。刘嘉、李宝和延岑和解，一起对抗占据长安的赤眉军。建武二年九月，逄安率赤眉军主力部队攻打杜陵的延岑，李宝救援延岑和逄安作战。逄安占优势，李宝归降。李宝其实是诈降，与延岑里应外合攻打逄安，李宝把赤眉的旗帜换成自己的、赤眉军以为阵地被夺于是溃走，十万余人被歼灭。李宝听说光武帝刘秀的大司徒邓禹西征,拥兵固守，进言刘嘉坐观成