练所副所长。10月，进入中央军校高教班第二期学习。次年6月高教班毕业后，回任原职。12月21日调升第31师中将师长。1936年1月1日获颁四等宝鼎勋章。同月29日叙任陆军少将。10月5日晋任陆军中将。1937年，抗日战争爆发。池峰城在1938年初的徐州会战中率第31师从属第二集团军参加了台儿庄战役。在台儿庄战役中，第31师负责死守台儿庄。历经十余日血战后，池峰城成功守到国军包围圈完成，使得国军余部得以从容切断日军各路，最终发起反击。台儿庄大捷后，1938年6月，池峰城获颁青天白日勋章。其后参与武汉会战。