青年实业家以及有意推动青年发展的商业机构经营的咖啡室和商店、以至150间旅舍房间。不过该建议公佈后，引起各界哗然。单是建筑费便预计要花8亿5,630万元。另加顾问费5,200万元。不少议员皆批评此计划太过昂贵，是浪费资源。此外，当时市政总署（今康乐及文化事务署）辖下的很多场地租用率欠佳，并没有增加的必要。2000年12月，政府开始进行柴湾社区中心清拆工程，于2001年5月完成。到了2001年，政府向立法会申请5.5亿元，在柴湾兴建青年发展中心，预期在2005年底落成。并以自负盈亏模式运作，政府透