臣还参与建造了中国第一艘钢壳钢甲军舰平远号，高速驱逐舰建威号、建安号。1907年他升任船政提调。由于船政大臣为闽浙总督松寿兼任，而松寿极少过问船政事务，故杨廉臣实际负责船政事务。武昌起义爆发后，杨廉臣支援福州革命党许崇智（新军协统，杨廉臣的学生）、孙道仁（新军统制）、陈恩涛（闽江要塞司令官）等人的起义，光复福州。中华民国成立后，船政拨归省辖，改称福州船政局，不久被北洋政府海军总长刘冠雄收归海军部。杨廉臣则以年老未被起用。此后其生平不详。