填12发40×46毫米低初速榴弹。弹箱以内设有驱动弹簧，12发弹依次在弹簧作用下进入机匣。而且在全自动射击时的射速可达到在首发榴弹着地以前令12发榴弹都射到空中。该发射器还能够半自动射击（每发扣动扳机一次），只要将快慢机调节为半自动发射方式即可。在越南战争之中，XM174被用作为安装在三脚架上的机组人员制式武器以及安装在各种轻型车辆的车顶或一些直升机上的武器。在越南时期的美国空军宪兵队员也获发配XM174自动榴弹发射器，通常于外围防御岗位和对付重型武器车辆时使用。