在高雄港成立炼铝工厂。1937年，台湾总督府推动第一次生产力扩充五年计划，增设水力与火力发电所。1939年，台湾工业产值首次超过农业产值。珍珠港事变后，台湾总督府又在1942年推行第二次生产力扩充五年计划，力求台湾工业自给自足。在第二次世界大战期间，美国看中台湾的战略位置，开始请美军做台湾研究，并出版《台湾民政事务手册》，作为训练占领台湾之军政治理人员之用。当时美国认为，只要控制当时的日本殖民地台湾，就能牵制日本，以及华南沿海的日军和菲律宾。1944年10月起，美军开始轰炸台湾，大量官署和工厂被炸，