1920年，湖北发生驱逐湖北督军王占元的运动，王占元遂荐刘承恩任省长，获得北洋政府批准。1921年3月8日，刘承恩被正式任命为湖北省省长，不久兼任湖北全省自治筹备处处长。 1921年9月9日，他和吴佩孚、萧耀南、陈光远等通电张绍曾赞成庐山国是会议，在汉口成立庐山国是会议筹备处，但未能取得成果。1921年9月，《湖北通志》（宣统志）完成，刘承恩为该志作序。因其担任湖北省长期间遭到各界反对，1921年12月，各县自治联合会和旅京同乡会发起了逐刘运动，驱逐刘承恩。1922年1月，刘承恩、萧耀南等人通电反对内阁