大臣崇厚为经始督办人。英国人密妥士担任总办。1870年由李鸿章接办。1895年改名总理北洋机器局。基本是炼钢，以制造火药、枪炮、子弹、水雷，布置水雷用的轮船和挖河船为主。曾建造中国第一艘潜水艇、挖泥船、舟桥船。，后于1900年八国联军入侵时被焚毁。直至袁世凯继任直隶总督，另择山东德州城外花园地方，兴建新厂。1904年新厂开始生产，是为津局之再生。