两党于合併前就已结为联盟）。创党初期，议席并无明显增加。1997年英国大选后，议席有所增加，由20席增至46席。2003年自由民主党反对英国参与伊拉克战争（获工党及保守党大部分议员支持），自由民主党批评工党政府参与伊拉克战争的决定，使自由民主党在2005年英国大选增至62席。2006年1月7日，自由民主党领袖查尔斯·肯尼迪因酗酒问题宣佈辞职。同年3月2日，投票选出明亚斯·金宝爵士为新党魁，2007年10月15日辞职。尼克·克莱格在同年的党魁选举中，以50.6%的得票率，打败竞争对手禤杰思，成为新任党魁。