大规模现代化改建，包括装设战斧巡弋飞弹及鱼叉飞弹发射器，以及方阵近迫武器系统。1984年爱荷华号再次重返现役，并集中在大西洋、地中海与波斯湾巡航。1987年两伊战争期间，爱荷华号参与挚诚意志行动（Operation Earnest Will），协助保护科威特的油船免遭两伊攻击。1989年，爱荷华号的其中一门主炮在演习中意外爆炸，造成47人死亡。爱荷华号受损的舰炮自此未再复修，而1990年8月爆发的波斯湾战争，爱荷华号亦没有参与。1990年10月，爱荷华号最后一次从海军退役，一度在1995年除籍。其时国会忧