在城中凿井筑堤，疏浚西湖，使生活环境得到了改善，杭州人口迅速增加，逐渐成为东南名郡。923年，钱镠建立吴越国，定都杭州，杭州首次成为一个政权的首都。吴越国尊崇佛教，“保境安民”，杭州也成为全浙江及周边地区的政治、经济的中心。杭州的着名佛塔（保俶塔、雷峰塔、白塔等）大多建立于这一时期。同时杭州也留有纪念钱镠的钱王祠，现位于西湖十景之一柳浪闻莺附近，西湖博物馆旁。
宋代.北宋至道三年（997年），置两浙路，杭州为路治所。苏轼等人大兴水利，疏浚西湖，使杭州更加繁荣，西湖更为秀美，宋仁