因发电厂的厂址计画设址在大甲溪上游省道台8线中横公路光明桥附近而得名。光明计画预计将同是台电公司所管辖的德基水库，以及谷关水库分别作为上池以及下池，再于这两座水库之间，兴建一座抽蓄水力发电厂。计画内容为，利用光明发电厂内装置容量700MW的抽蓄水力发电机组将上游德基发电厂（现大甲溪发电厂德基分厂）以及青山发电厂（现大甲溪发电厂青山分厂）的发电尾水进行再利用发电，发电尾水排入谷关坝后，再透过夜间用电离峰时间，利用核能发电厂发电过剩的电力，将排到谷关水库的尾水经由长约10公里的压力钢管抽回德基水库蓄留。