中较为常用。HP滤波可以从原始数据中分离出周期性的部分，并得到一条平滑的曲线来表述整个时间序列，即把对短期波动更敏感的数据转成了对长期波动更敏感的表示方式，改变乘数formula_1可以调整其敏感程度。20世纪90年代，两位经济学家和诺贝尔奖得主爱德华·普雷斯科特发表了这种方法并受到学界欢迎。不过实际上早在1923年就首次发表了该方法。
数学表述.这个方法的思想类似于。令formula_2表示一组时间序列变量的对数，则formula_3由一系列趋势项formula_4、周期项for