rmula_2，此处formula_3（即独立同分布，均符合期望为0，方差为1的正态分布）此处序列formula_4建模为（其中formula_6，即各期收益以非负数线性组合，常数项为正数。
GARCH模型.如果方差用ARMA模型来表示，则ARCH模型的变形为GARCH模型（波勒斯勒夫（Bollerslev），1986年）。GARCH（p，q）模型为
IGARCH.IGARCH模型对GARCH的参数做了限制。IGARCH（p，q）模型可以表示为：