开设别墅式酒店，发展成游泳胜地；同时香港政府也打算开辟该处成为海浴场。政府于是重铺沙滩、搭建更衣室等。浅水湾酒店最后于1920年落成，为典型英式建筑。着名美国作家欧内斯特·海明威和荷里活影星马龙·白兰度都曾经入住浅水湾酒店。浅水湾在太平洋战争中的香港保卫战中，成为一个重要防守据点。为吸引泳客，一条来回中环及浅水湾的巴士线（现城巴6号线的前身）更应运而生，成为香港最早期的巴士服务之一。浅水湾现时已成为康乐及文化事务署辖下管理的泳滩之一，设有更衣室及淋浴设施，并有救生员值勤。此外泳滩更有沙滩排球场、快餐