974年毕业于卡尔·马克思高等经济学院(今天的国家和世界经济大学)经济系，后来获得索非亚大学博士学位。他在索非亚技术大学担任副教授，共产党倒台后，科斯托夫成为民主力量联盟(UDF)的经济专家，1990年当选第7届大国民议会议员，开始他的政治生涯，在迪米特尔·波波夫(1990年12月- 1991年10月)和菲利普·季米特洛夫(1991年11月- 1992年12月)政府担任财政部长。1994年当选民主力量联盟(UDF)主席，在1996年末和1997年初，大规模抗议活动发生在保加利亚社会党政府时期，恶性通货膨胀造