前身为明治30年代末期之轻便铁道，以台北南门（专卖局）为起点通往新店，末端延伸到新店龟山一带，为台北南郊重要的交通干道。此私设轨道为营造业者泽井市造经营，后成立「台北轻铁炭矿株式会社」，从运输业跨足煤炭业，原有轨道无法负荷庞大运输量，遂增资改组成立台北铁道株式会社，从纵贯线万华站分支兴建。其中万华＝公馆段于1921年（大正10年）1月22日通车，1月24日上午10点30分试营运；公馆＝新店段则于同年3月25日通车（3月24日试营运）。全线通车时，万华到新店间的行驶时间约为50分钟。最初的兴建目的，原本是