竟是整个香港岛还是小渔村香港仔（註：香港岛得名于岛上的香港仔渔村）争执不下，琦善不敢报请道光帝，没有谕令批准的草约沦为空文。查理·义律按自己理解决定佔领整个香港岛，于1841年1月26日驻港英军登陆今上环水坑口（，英语为「佔领角」，中文名称没有照译）升英国国旗。。
1842年《南京条约》正式割让香港岛.两国均不承认《穿鼻草约》，琦善被解北京查办，英国外交部长彭玛斯顿子爵（后来又译巴麦尊）严斥查理·义律只顾割岛而没有签订通商条约，而且「你割让得来的香港，是毫无生气的小岛，连一家房子都