此后发展迅速，一度拥有12家分店。但2003年春节后，万客隆突然宣布6家分店（台北、桃园八德、台中、台南仁德、嘉义及高雄）全部停止营业，并在一周内盘点完毕，进行清仓拍卖后结束营业。2007年3月15日，中华开发工业银行公布至2006年6月底止呆帐金额在新台币1亿元以上之23名客户，万客隆呆帐超过新台币1亿3000万元。
在台湾失败的原因.万客隆最后在台湾经营失败，学者提到的原因大致有以下：