义政公于12月19日将将军职让给了儿子义尚并正式隐居。
卸任将军后.义政公隐居之后，文明八年（1476年)，东军和西军在京都市街发生战斗，将军邸宅花之御所被战火焚毁，日野富子和足利义尚移居到小川邸，原先居住在小川邸的足利义政逃往东山居住。文明九年（1477年)，应仁之乱结束之后，义政与义尚关系疏远，与富子关系恶化。时人称足利义尚为「室町殿」，称足利义政为「东山殿」，室町幕府的政治分裂为两派。文明十四年（1482年)，足利义政开始建造东山山庄，相对于祖父足利义满的金阁，义政公将其山庄