水川之战中张元辅助元昊大败韩琦等人率领的宋军，宋军阵亡七万多人，张元在界上寺墙壁上题诗一首讥讽宋人：「夏竦何曾耸，韩琦未足奇。满川龙虎辇，犹自说兵机。」又在诗后题言讥讽韩琦，署名时写了一大串官衔：「（西夏）太师、尚书令、兼中书令张元随大驾至此。」同年官至国相。其素怀功名，以灭宋为志，力劝元昊扩大对宋战争，攻取陕西关中之地，进而东向中原，同时联络契丹，让其攻打河北诸路，让宋朝受到两面夹击，势必陷入困境乃至崩溃。好水川之战后，张元建议元昊出兵渭州，待机取长安。元昊採纳了他的意见，策划了定川寨之战（1042年