私人担保向银行借贷，取得一笔流动资金继续经营，以支付租金及员工薪酬。可惜一年后资金耗尽，生意无法维持，结果于被业主入禀高等法院申请把公司清盘及申请个人破产，2001年3月20日，被法庭颁令清盘。 他欠债超过1,000万港元。破产后，陈兴涛转为小贩售卖儿童书籍，主要出售小说《哈利波特》，并以3个胶箱盛载140本中英文书籍，于香港各区摆档出售；并一家迁往西湾河一个400平方呎单位居住，月租4,500港元。2001年12月18日，他曾借用儿子的校呔参加香港大学90周年校庆晚宴。2002年1月，他曾为苹果日报撰