毙21人，造成昆明「南屏街大血案」，轰动一时。2月22日，新华社在陕北发出评论《警告杀人犯》，警告卢汉，放下屠刀，悬崖勒马。1949年4月21日，中共解放军发动渡江战役，迅速攻陷南京。形势发展之快，出乎卢汉意料之外，他感到云南落入中共之手，为期不远。龙云已逃到香港，多次派人与卢汉联络，催促他尽快投共。因此他开始下定决心，准备倒戈。他一面通过联系中共云南地下党，加强联络边纵和游击队，派人到香港，北平与中共领导机关联系；另一方面派人与西康省政府主席刘文辉以及在成都之西南军政副长官邓钖侯、潘文华相约，在适当时