，原本是前上李屋村位于大埔道和青山道之间一带的木屋区之部分用地，房协兴建时便沿用「上李屋」此名，但传媒为区分上李屋村木屋区、房协出租单位及后来的徙置大厦，普遍使用「上李屋村平民屋／平民大厦」或「上李屋邨」等通称。房协于1948年成立并着手觅地建屋，在得到英国殖民地部的支持及香港政府发展基金拨款后，便计划在这里初试啼声，兴建逾三百个单位。不过，由于附近上李屋村有太多所谓的「霸王屋」，即佔据官地的房屋，而港府没有相关法例去即时取缔，故此房协只能略缩规模并四幢兴建平民屋，直到港府到1952年平民屋兴建期间，分别设