道在明治年间成为熊泽大然的养子，并为自己取了皇族的讳尊熟王。而熊泽大然自称是南朝天皇的子孙，当时正在请求获得官方承认。熊泽大然死后，熊泽宽道宣佈登基为南朝第118代天皇。1920年步其养父后尘，以天皇的名义向当时的内阁要员近卫文麿、东条英机、荒木贞夫、德富苏峰等人送信。此外，熊泽在1935年（昭和10年）左右，与另一位自称是天皇的人物葛原天皇一起，前往福岛县双叶郡浪江町大堀村一带发掘后南朝势力埋藏的宝藏。1945年，熊泽宽道位于名古屋市千种区的杂货店毁于战火，熊泽失去了生活来源。同年日本投降，联合国军佔