于坑口站工地（东港城前面）正式动工兴建。动工礼期间，地铁亦举行将军澳嘉年华，以庆祝支线正式动工。同时，为纾缓鲗鱼涌站转线通道的挤塞情况及未来的将军澳线乘客量需求增加，地铁公司决定在1998下半年时把现时的北角站月台南方加建两个月台，使港岛线的月台由侧式月台变成岛式月台，提供同向跨月台转乘设备，并将观塘线由鲗鱼涌站暂时延长至北角站，直至将军澳线工程完成后一併列入将军澳线内。此工程称为「纾缓鲗鱼涌转车站挤塞工程」。兴建历时三年四个月，耗资180亿港元，油塘站率先于2002年8月4日启用，将军澳线行走油塘