岛属土进行管辖，直到1985年这些地区成为南乔治亚岛与南桑威奇群岛时止。福克兰群岛还成为英国控制南大西洋的辅助军事基地，在两次世界大战中都起到了一定作用。一战期间，福克兰群岛海战于1914年12月爆发，一支皇家海军舰队战胜了德意志帝国的一支分遣舰队。到了二战时期，埃克塞特号重巡洋舰在1939年12月的拉普拉塔河口海战中受损，因此前往福克兰群岛进行修理。1942年，由于担心领地被日本侵占，一个原定前往印度的营重新部署到了福克兰群岛作为驻军。战争结束后，福克兰群岛的经济受到羊毛价格下降的影响，同时英国和阿根廷对