1937年于水里溪下游利用门牌潭发电所的尾水来发电，此座发电所为「水里坑发电所」，后称为「日月潭第二发电所」。当年日月潭第二发电所总装置量达4万3千500千瓦，与日月潭第一发电所（10万千瓦）供应台湾全岛将近四成的电力，然而在1945年太平洋战争期间遭到美军轰炸，损害严重<ref name="2004-11-11/联合报/C2版/南投县新闻">2004-11-11/联合报/C2版/南投县新闻</ref>。战后来台国民政府将之修复后，日月潭第一发电所由蒋介石改名为「大观发电厂」。1946年10月，蒋宋美龄莅临