制糖许可制与原料採取区域制度，对日资有利，因蔗农因被「设限」不得越区出售甘蔗，只能卖给政府指定区域内的糖厂，亦不得把甘蔗用作制造砂糖以外的用途，任由制糖会社剥削，大正14年（1925年）因此爆发「二林事件」，打开了1920年代农民运动的抗争大门。后来矢内原忠雄说：「甘蔗糖业的历史即是殖民地的历史」，台湾经济史上也有一句俗谚：「第一憨，替人选举做运动。第二憨，种甘蔗乎会社磅」。故之后在明治三十九年（1906年）8月30日，台湾制糖在东京商业会议所举办的第六回定期股东大会及临时总会上宣布增资400万日圆，以