下高雄，出任国立中山大学在台复校后的首任校长，俞国华组阁时担任教育部部长。在蒋经国逝世前，李焕出任国民党秘书长一职。李焕于1989年至1990年间，曾经短暂担任一年的行政院院长，到达政治生命高峰。蒋经国过世前一天曾召见李焕并长谈2小时，蒋经国死后的二月政争期间初期李焕是支持李登辉，后又突然转向非主流派，其详细原因始终成谜，只有部分传言与外界分析不一而论，但种下日后国民党分裂并影响台湾政局的远因。而政争时任总统李登辉为迫使其下台，故任命国防部长郝柏村为新任阁揆，以反对李焕的反弹。此后仅有酬庸式的总统府资政