京汉铁路的影响，漯河成为中国当时最大的牲畜贸易市场。当时牛行的聚集地被称为“牛行街”（今市区泰山路南段），并沿用至今。1944年5月5日，漯河被日军侵占。1945年9月20日，国民党第五战区司令刘峙代表中国政府在漯河山西会馆（现位于漯河二中院内）接受了侵华日军2971部队司令官鹰森孝带领的31,560名日寇的投降。1947年12月19日，漯河首次被中国人民解放军第三野战军陈赓、谢富治兵团四纵队解放。1948年8月23日，漯河获得最终解放。11月7日，市人民民主政府成立，设立县级漯河市。1949年漯河改属许昌