人正直，经常读诵《法华经》。三十四岁（937年）时，翠巖令参禅师在四明山龙册寺弘法，吴越文穆王见延寿禅师求道心切，于是准许他在翠巖禅师处出家受戒。他曾在天台山天柱峰禅坐习定九十天，专心的程度，甚至有鸟类在他身上筑巢。后参天台山德韶国师，发明心地，为法眼宗传人。相传他曾作偈曰：「扑落非他物，纵横不是尘。山河并大地，全露法王身」。952年，延寿禅师在奉化雪窦寺潜修苦行，并讲授禅法，得到吴越国王的信奉。960年，吴越忠懿王钱弘俶请延寿禅师住持杭州灵隐寺。961年，延寿禅师迁慧日山永明寺，授徒两千余