越南水木偶最早见于源于红河三角洲，可能是从中国的水木偶演变而来。当地遍布湖泊、池塘、水田，在农闲或河水氾滥时，农民们便在水中搭棚，挥动木偶作为娱乐。在李朝（1009年─1225年）时，水木偶已能做出精湛、生动的表演，并成为帝王的御前节目，例如保存在越南河南省的《大越国李家第四帝崇善延龄塔碑》，就记载了李仁宗皇帝亲自观赏木偶戏的情景：「波心荡漾，浮金鳌以负三峰；水面夷犹，露甲文而敷四足。转眸瞥岸，呀口喷津。向冕旒而仰观，对当空而俯察。望嵯峨之峭壁，奏洋溢之云韶。洞户争开，神仙竞出。盖天上之皃态，岂尘世之娇姿。