甲外族之关系，其范围不可限于某甲外族，必通览诸外族相互之关系，然后三百年间中国与四夷更迭盛衰之故，始得明了，时当唐室对外之措施亦可略知其意。盖中国与其所接触诸外族之盛衰兴废，常为多数外族间之连环性，而非中国与某甲外族之单独性也。”先后列举唐与突厥、回纥、吐蕃、高丽、南诏之间的盛衰关系予以阐释。对于外患与内政关系，作者从府兵制、财经与人民的经济关系略作论述。最后引宋子京（祁）之语“唐亡于黄巢，而祸基于桂林”来作为结论。
目录.自序上篇 统治阶级之氏族及其升降中篇 政治革命及党