蔡明亮租下即将关门的永和福和戏院，隔年他完成在戏院里面拍摄的《不散》，进入第60届威尼斯影展正式竞赛元、也和李康生的第一部导演处女作《不见》一起入围了第四十届金马奖「最佳剧情片」。蔡明亮也在同年获中华民国导演协会票选为「年度最佳导演」。2004年，《不散》代表台湾参加角逐奥斯卡最佳外语片。蔡明亮获法国文化部颁发文艺骑士荣誉勋章，是第一位获此殊荣的台湾导演。2005年，《天边一朵云》在柏林影展正式竞赛单元中首映，虽然获得杰出艺术成就银熊奖、亚佛雷德鲍尔奖与费比西国际影评人奖，但因电影内的裸露与性爱场景，