在1997年6月30日随英国管治结束后提早停止营运。香港特别行政区成立后，中巴未有如外界谣传般停止营运，但特区政府却迟迟未有公佈是否延续中巴专营权。1998年1月6日，运输署透露原则上同意延续中巴专营权，也不会把旗下巴士路线作公开竞投；但到1月19日，运输局改称已向行政会议建议有条件延续中巴专营权，并可能削减多23条巴士路线。然而，运输局于同年2月17日突然宣佈，行政会议已决定不再延续中巴专营权，并即时将中巴其中88条路线作公开招标，另外13条路线交由九巴和城巴接办，而余下11条客量太低的路线则会随专营权届