同年，他听信手下柳楷所引“鸾生十子九子毈，一子不毈关中乱”的谣言，认为自己注定有命治理关中，于是乘机控制长安和派人杀死了他认为朝廷派来监视的关右大使郦道元和他的家人，又杀死南平王元仲冏和封伟伯，自称齐帝，大赦，改年号隆绪元年，立公主为皇后。尚书仆射行台长孙稚奉命讨平他，萧宝夤不敌，并被部将侯终德所袭，投靠万俟丑奴，被任为太傅。530年，尔朱天光派遣贺拔岳等在安定郡打败万俟丑奴，生擒万俟丑奴、萧宝夤，一并送到洛阳，示众三日。吏部尚书李神俊、黄门侍郎高道穆素来与萧宝夤交好，为他求情，对孝庄帝称萧宝夤谋反在先帝孝