后一段时间里，通货膨胀和利率有所攀升；而他的最后一份联邦预算，也被国际货币基金组织称为，“有促使通膨”之嫌。财税制改革，是科斯特洛的政策重点。他是自由党内消费税的坚定支持者，和积极行动者。虽然，领袖霍华德曾在1996年竞选期间，承诺“永远不会”引入消费税；但两年之后，消费税却成为自由党的主要政策。这项议案最终在民主党的帮助下，在参议院获得通过。科斯特洛的另一项主张——“减少劳动力市场管制”，一直因为政府在参议院缺乏多数支持而被阻，直到2005年7月才获通过。科斯特洛还是1999年澳大利亚全民公决的支