下大清的黄龙旗，升起英国国旗。张伯苓目睹此次“国帜三易”的接收及转让仪式，感觉丧权辱国。自威海卫归来后，张伯苓认为通过参加海军报国无望，乃决定退役。
创办南开中学.张伯苓退役回到天津后，适逢天津绅士严修倡导兴办新学。1898年，严修聘张伯苓主持严氏家塾，即“严馆”。张伯苓在严馆任教期间，除教学生学习英文、数学及理化外，还提倡体育教育，让学生学习跳高，在当时属罕见之举。1901年，天津绅商王奎章也聘请张伯苓在王氏家塾，即“王馆”任教，教育其子侄。此后，张伯苓在“严馆”、“王馆”之间奔