收留王子英及简文宣，由于林元枝手下庄文传企图自首遭周慎源知悉，周慎源安排张阿屘处决庄文传，但张阿屘等人拒绝而先将庄文传看管，一周后庄文传即逃脱自首并成为当局线民。由于1950年5月爆发蔡孝干自新，当局大肆搜捕，省工委组织第一次瓦解，周慎源于此时藏匿于桃园，化名为「杨仔」，白色恐怖倖存者徐文赞及吴敦仁回忆提及「桃园无线电台支部」案：「简吉叫我写自传给他，我即加入组织，先后接受新竹州干部张志忠、陈福星和周慎源 等人的领导。」，显示周慎源此时已加入共产党，其领导时期积极发展组织，但与当时重组省工委的陈福星发生