曾被劏为众多细小商舖并称为「潮宿新地带」，该处商场通道早已换上光勐及时尚设计，与商场整体黯淡及过时的装修有很大分别，可惜仍无助提升商场整体人流。大量商户包括万宁结业，共9层商场只有美国冒险乐园、屈臣氏、百佳超级广场、Aeon Living Plaza、必胜客、麦当劳、肯德基、Neway及酒家能继续营业，其他商舖均为临时跳蚤市场或吉舖。商场被称为「死场」。2004年5月，摩根士丹利伙拍建生国际及鹏里资产（Pamfleet）以20.3亿元向百利保地产集团购入九龙城广场。根据协议，建生国际、摩根士丹利及Pam