逐渐由山边寮屋搬至公屋，改善生活环境。另外，麦理浩成立总督特派廉政专员公署打击政府内严重的贪污问题。政府亦推行「九年免费强迫教育」、大学生资助计划、廉价和优质医疗等，使香港步入现代化城市之列。再加上经济迅速增长，香港与台湾、新加坡和韩国四个地方并称「亚洲四小龙」。
经济转型及亚洲四小龙.日本投降后，中国国民党与中国共产党发生内战。1949年，中华人民共和国成立，之后，数以万计的人从大陆逃难到香港。香港人口由1947年的180万，增加至1951年的220万。此后的三十年，香港爆发逃港