西哥的航线，也带来一名新的行政总裁－－前德州国际航空的老板Frank Lorenzo。1983年，大陆航空根据美国联邦破产法第11章公司重整保护申请破产保护，清理债务后以廉价航空公司（low-cost carrier，LCC）方式继续经营。虽然保住了南太平洋的航线，但被迫放弃洛杉矶这个枢纽。1985年，大陆航空开设由纽华克国际机场和休士顿洲际机场飞往伦敦盖威克机场，这两条航线为大陆航空带来一线生机，到1986年成功脱离破产保护。一年后Frank Lorenzo决定购入People Express和其在纽