二月，董昌部下都知兵马使钱镠败刘汉宏，董昌占有浙东，将杭州交给钱镠，周宝同意，承制以钱镠权知杭州军州事兼杭州管内都指挥使。当时，田令孜下属右散骑常侍沈诰使江南，仗着和田令孜的关系，做出很多腐败行为。僖宗的远亲襄王李煴短期登基（同年他和主要支持者静难节度使朱玫被杀，使僖宗再次成为无可争议的皇帝），下令搜捕田令孜党羽，周宝趁机捕杀沈诰和赵载。
败亡.三年（887年），周宝耽于享乐，不问政事。他征发民夫为军部润州建罗城二十余里并建造东面官邸，百姓苦之。三月，周宝和僚属饮宴，有人说镇海军对