帕劳经济主要由自给农业、渔业构成。政府是主要的用工单位，非常依赖美国的财政援助。帕劳人的收入比菲律宾和绝大多数密克罗尼西亚人高两倍。太平洋空中旅行和东亚国家的繁荣，使得旅游业的前景被人看好。帕劳的人均GDP达$8900，是太平洋岛国中最富有的国家之一。1983年到1990年，名义GDP的年均增幅接近14%。然而由于1997年亚洲金融危机的影响，在1998至1999年增长率放缓。
产业.旅游业是帕劳的主要产业。该国海洋环境丰富，流行水肺潜水和浮潜，尤其是在科罗尔以西的漂浮花园岛。