战后遭到政治横祸，二二八事件（1947年）发生，唐荣被检举因南部的日本海军将钢材卖给了唐荣铁工厂。唐传宗被捕，工厂被没收。其后虽平反发还工厂，但因走陈诚路线，横遭政治斗争，公司房地厂房无法获得台银资金挹注，以致唐荣企业垮台，被当时政府接管改组。官方说法是陈诚于1960－1965年担任副总统并于1963年兼任经发会主委，唐荣集团因扩充事业版图太快，以高利向民间借贷，又逢越战危机，导致融资困难，1962年唐荣铁工厂股份有限公司改组为省营事业机构，1963年3月5日唐董事长荣因郁而终，享年82岁，安葬于高雄市林园