阳成为北京通往湖广和云贵川的交通要道，陆路驿道与水路码头相接。当时，南阳形成了南船北马的交通格局。山、陕、江、浙商贾云之集，工商业兴旺，南阳成了豫西南的经济中心。千帆百舸的货物在这里装卸，四方客商在这里贸易，使沉寂多年的南阳城又呈现出繁荣的景象。清末，京汉铁路通车使交通要道东移，后来宛城驿站被撤消。当时，南阳失去了水陆交通枢纽的优势，经济发展受到影响。清朝康熙年间，建筑业尤为发达，武侯、山陕会馆等古建筑巍巍壮观，富丽堂皇，光绪十年，镇平开始生产丝绸，并远销欧洲及东南亚各国。
民国和共