国市场过多洋货，于是在家中设化学实验室，研制日用化工产品。
创建中国第一家最具有规模的日用化工品工厂.1912年，20岁的方液仙说服母亲拿出私蓄一万元作为资本，在上海圆明园路安仁里的家里（原英国驻上海总领事馆对面），创办了中国化学工业社。他带领几个工人和学徒，小批量生产日用化妆品，并雇人挑担上街叫卖或在电车上向客兜售。当时国产的化妆品因洋货畅销，他的成品打不开销路，连年亏本。在一万元资金全部亏损后，方液仙于1915年又集资五万元（自己出七成，舅父李云书投资三成），租赁上海重庆路田丰