协议在1960年9月16日由两国领袖及世界银行签署。由于印度河及其他好几条支流都是从印度流入巴基斯坦，1947年印度分治后两国在水资源的分配上出现争议，后由世界银行介入调停，经多年努力，两国达成了《印度河水协定》。根据协定，印度河、奇纳布河及杰赫勒姆河除部份河水供给克什米尔外，全部划归巴基斯坦；而萨特莱杰河、拉维河及比亚斯河则划归印度。巴基斯坦自此展开了长达14年的印度河河谷发展计划。