是单纯由贸易的供给和需求所决定、而非由政府所指定的，这使得价格能够成为市场上的"信号"，协调生产者和消费者之间的互动，并指引资源的生产和分配。经由自由价格机制，供给是合理而有效的，利润的分配也是合理的，而资源也能够被正确的分配。自由价格机制是自由放任的资本主义体制所不可或缺的。而与自由价格机制相反的是固定价格机制—亦即价格是由政府所指定，这种情况则会出现在社会主义的计划经济里。
自由价格机制的运作.与价格由政府所决定的计划经济—亦即固定价格机制不同的是，自由价格机制将价格的决策分散