日本人必须获取电力。1903年2月12日总督府批准了由土仓龙次郎募资成立的台北电气株式会社，在深坑一带利用淡水河的支流南势溪兴建水力发电厂，供应台北市使用。而后总督府规划各种水利事业，将民营改为公营并自行开设台北电气作业所并兴建龟山水力发电所。虽曾发生泰雅族人杀害15位日本工作人员的事件，该发电所还是在1905年8月开始运作供电台北大稻埕、艋舺等地，1906年供电基隆，是台湾第一座水力发电所。此后，竣工的有：1909年利用新店溪发电的小粗坑发电所、同年的打狗（高雄）的竹仔门发电所、1911年的台中-{后里}