1999年8月3日，新桃电厂正式动工兴建，厂内预计将安装一套燃气复循环发电机组，包括三部燃气涡轮发电机及一部蒸汽涡轮发电机，当时这座发电厂也是经济部自1995年开始推动民营发电厂计画以来，继云林县麦寮发电厂商转、桃园县海湖发电厂点火、花莲县和平电厂及台中县海渡发电厂动工以后，全台第五家正式动工兴建的民营火力发电厂。发电厂动工后，能源局表示，新桃电厂之设计採地下输电缆线传送电力，且因厂址紧临台电公司的龙潭超高压变电所，因此未来新桃电厂所发之电力将直接由地下输电缆线传送电力至隔壁的龙潭超高压变电所，不须再