入浊水溪支流水里溪。为了运送电厂兴建所需要的材料，集集线铁路因此孕育而生。完工后的日月潭的水位上升，湖面面积也从原来的4.55平方公里扩张至7.73平方公里，当时称为「珠子山」的拉鲁岛面积也稍为缩小。1944年发电厂遭美军的战机轰炸损坏，发电停顿。日本战败，由中华民国国民政府接管台湾后，于1946年成立台湾电力公司，并随后修复电厂恢复供电，1948年10月改名为大观发电厂。
历年变革.1970年，日月潭定为风景区，1990年8月，日月潭发生兴业号事故，共57人死亡。1999年的