农业的政策，时任台湾省政府主席陈诚推行土地改革（三七五减租、公地放领及耕者有其田），稳定农业。在工业方面，借由土地改革，带动了民营企业和工商业发展，并以加工出口导向为主。1953年，台湾经济已逐渐恢复到战前水准，由于日治时期的基础、台湾的资金人才与技术及美援等因素下，台湾经济逐步走向迅速成长，并开始兴建更多大型水利、交通等基础设施（如石门水库、横贯公路等）。1951年9月4日至8日，日本与二战同盟国代表共49国签订《旧金山和约》，于1952年4月28日生效。该条约中明文日本放弃台湾主权，但无交代台湾主权