下，1777年升上三段，留下与业余棋士小松快禅黑三目胜的纪录。之后可以被察元让先而升为四段，且战胜小松快禅，使察元感到惊讶。1782年开始与安井家年轻家督仙知仙角对局，一开始仙知先一胜一败，之后琢元被让先相先一胜四败一和。1784年开始与分先下了二十六局，十二胜十三败一和。1786年五段，晚年升上六段。1797年收为徒，隔年推荐其拜于本因坊烈元门下，成为后来有名的业余棋士。之后水谷家由琢元的儿子水谷琢顺继任，水谷家一路延续到明治时期的水谷四谷。