人们欲伤之，法海斥曰：「檀越！我们都不是斩蛇起义的汉高帝！」法海召集僧众，设坛念诵《金刚经》、《法华经》、《楞严经》等毕，该蛇突然昂首，向法海吐信，法海又念诵了一遍《金刚经》，该蛇又吐信示意，之后自行离去。离去时下起大雨，水淹数日方退，时人说是；「龙王争伽蓝」，而法海禅师仍然端坐岩洞之中，后人建造「法海洞」以为纪念。宋朝宰相张商英有诗赞曰：「半间石室安禅地，盖代功名不易磨，白蟒化龙归海去，岩中留下老头陀。」小说家者流，演之为《白蛇传》。另外一个说法是法海修金山寺时，驱逐了一只食人的蟒蛇。《金山志》记载：