名为金钗镇，后有金氏在金钗镇设立寨子并在此聚居，于是得名金家寨。南宋时，金兵南下，元人入侵，县内主要山寨多为军事要冲。第一次国共内战期间，这里是鄂豫皖革命根据地的核心部分。1929年，境内爆发了立夏节起义、六霍起义。1932年9月，在第四次围剿中，国军卫立煌部进占金家寨，国民政府为加强对鄂豫皖边区的统治，划安徽、河南、湖北三省交界部分边区，始设立煌县，以驻军将领卫立煌命名，嘉奖其平叛之功，治金家寨，属河南省。1933年改属安徽省。1938年安徽省省会安庆沦陷，安徽省政府迁至立煌县，直到1945年抗战胜利。