朝终于1980年代末期结束。不但如此，在票房也大为失利。不过，相对的，此艺术电影，却同时间大受国际影展与各国艺术电影市场上的欢迎。
衰退与崩盘 (1980年代晚期-2003年).台湾电影的衰退有几项原因80年代晚期，由于录影带、CD、有线电视等新兴视听媒体陆续出现，以及MTV、KTV等娱乐场所竞争之下，电影产业失去对观众的独一无二吸引力，电影院的数目已剧减至1990年的567家，台湾产量与发行量较多的如学甫、龙族、丽城、中影、上上、倍伦、新船、金壂、学者、龙祥等各公司只能萎缩