低潮，当时大部份地产商或受之前地产狂潮所累，或对香港前景抱观望态度，丽新却将从制衣及配额赚取的资金，悉数投入地产，最初吸纳的主要是九龙塘至窝打老道一带的贵重住宅用地，1985年地产复甦时，丽新的实力已不同凡向。1987年，林百欣在赴美留学归来的次子林建岳协助下大展拳脚，同年9月，林氏透过丽新制衣斥资7.92亿港元向陈俊家族购入上市公司鳄鱼恤60％股权。鳄鱼恤在香港可说早已家喻户晓，其历史最早可追溯到二十世纪初叶，1910年一家德国公司在香港註册「鳄鱼恤」商标，从事出口业务，五十年代初这盘生意辗转传至陈氏