率下限是一系列的特定参考利率欧式看跌期权或利率下限期权。买方在利率低于履约价的期限到期日可获得收益。
定价.
布莱克模型.最简单也最普遍的利率上限期权定价方法是布莱克模型。在这个模型下我们假设标的利率呈对数正态分布，波动性为formula_4. 一个以LIBOR为标的利率，在T时间支付的利率上限期权的现值为：其中以及
利率上下限.利率上下限（）是一种同时买入和卖出具有相同标的利率、到期日和相同名义本金的利率上限和利率下限的金