欧式看跌期权。在任一种情况下，都等于用行使价买入一单位标的资产。因此这个投资组合等价于在到期日用行使价买入一单位标的资产的远期合约。在无套利原则下，两者在初始的价格应当等同，此即买卖权平价关系。买卖权平价关系成立，需要若干的假设前提。现实市场中存在交易成本，因此买卖权平价关系不完全成立。然而，在高流通性市场中，可以近似认为买卖权平价关系成立。
假设.买卖权平价关系基于静态复制，因此需要若干基本的假设前提，即存在标的资产的远期合约。如果不存在标的资产的远期合约，则要求可以借入固定