它与上海租界处于黄浦江的同一边，筑路不用跨江修桥，相距也仅12英里，比沿黄浦江行船距离更近。英商认为这条铁路能在上海市中心和吴淞停泊港之间建立起迅速的陆路交通，方便货物及人员的来往运输。1865年，一批英美商人曾将修建这条铁路的要求报请当时上海道台应宝时批准，结果反被列举了7个不可的理由，予以拒绝。1866年，英美商人通过英国驻上海领事威妥玛，以黄浦江淤塞，大型船只未能停靠上海、起货不便为由，向清政府总理衙门施压，议请准许修建由吴淞至上海的铁路，以便船只泊于吴淞，再以陆路通上海，然而总理衙门没有批准。