北市乌来区、员山乡、三星乡、冬山乡相邻，东毗南澳乡，南接台中市和平区，西邻新竹县尖石乡、桃园市复兴区，面积约657平方公里，是宜兰县面积次大的乡镇，在全国所有三级行政区之中，人口密度倒数第六，面积则高居全国第九。该乡属宜兰县的山地原住民乡之一（另一个为南澳乡），乡内居民以台湾原住民泰雅族为主。
历史.日治时期为台北州罗东郡直辖的原住民蕃地。战后初期，以源自本乡之浊水溪（今称为兰阳溪）为名，新设浊水乡，1947年以乡内之太平山为名，改称太平乡。1958年因与台中县太平乡（已改制为台中