再加上与德国间昂贵的军备竞赛，迫使联合王国政府须以加税的方式筹措财源。到1909年，财政大臣戴维·劳合·乔治提出人民预算（People's Budget），建议对富有的地主开征新税。这项不受欢迎的法令，在保守党主导的上议院中受挫。上议院的权势因此成为其后大选选战的主要议题，自由党于1910年1月再度胜选获得政权，阿斯奎斯于是提案严格限制上议院的权力。其进程曾因爱德华七世驾崩而延迟，但于新君乔治五世即位后不久重新提案。在1910年12月的大选后，阿斯奎斯确定了限制上议院权力的法案必获下院通过。在上议院投票前，