仍然保持乐观的心态。1979年8月平反，任全国政协委员，北京市政协副主席。1990年12月27日19时30分，廖沫沙因病在北京市去世。
轶事.廖沫沙曾于1980年12月12日，以证人身份出席江青的第五次庭审，指证江青伙同康生、谢富治等人诬陷迫害老干部的犯罪事实。在庭上他曾陈述：“……1955年初，我生病住在北京医院里，江青还到我的病房来，谈起过去上海的情况，还津津乐道，达一两个钟头之久。我是一个什么样的人，她完全了解。可见她是故意诬陷我，制造冤案。我被无辜关押了八年多，流放