习惯买花束送给妓女，故吸引一众卖花小贩前往摆摊，后来这条街渐渐被称为摆花街，意指「摆放花卉的街道」，而英文名称不变。由于摆花街是一条短街，建于斜坡上，因此其英文名称不叫「Street」，而是「Terrace」，即是「斜坡上的平地」。这个街名亦可见于爱尔兰作家詹姆斯·乔伊斯的《芬尼根的守灵夜》。
历史.摆花街于1840年代开辟，初时与周边地区同为妓院的集中地，其中西式妓院多在摆花街开业，而中式的则集中在普庆坊附近的太平山街地区。这些妓院后来迁至上环水坑口街，并于1903年港督弥敦命令