又回到金山寺，重新担任住持。协进会以失败而告终，因为这则事件，太虚大师虽然名声大震，但名誉受到了影响。1914年至1916年间，太虚大师在浙江普陀山闭关于锡龄禅院，由印光大师为其封关。
兴办教育.出关后，太虚大师赴日本、台湾和东南亚考察当地佛教，回国后鼓吹佛教革新，创办《觉社书》杂志，后改名《海潮音》月刊。1920年，太虚大师前往武汉讲解心经，受到当地僧众拥戴，成立汉口佛教会。
武昌佛学院.1921年，住持杭州净慈寺，后因受到非议，年底再次前往武汉