近，有一条直通山深处的山沟，称“南木曲”，意为“天水”。山谷中建了一条拦水坝，形成一个山间小湖。藏语“竹”意为“龙”或指“雷声”（古时候，藏地人认为雷声是龙的吼叫）。竹寺如果加上地名“南木”，可称“南木竹寺”，汉语意译即“天龙寺”。1189年，噶举派高僧藏巴甲热在朗木山沟兴建竹寺。据说，建寺时听到巨雷三声，另一说是藏巴甲热看到有龙女在此地出现，故以“竹”命名该寺。藏传佛教竹巴噶举派便由竹寺而得名。竹巴噶举派藏巴嘉热的弟子后来分出上竹巴（Lho-drug，在阿里，主寺郭仓寺）、下竹巴（May-drug