置榷场，听许两国贸易。此外积极西征河西，1028年派太子李元昊攻下甘州（今甘肃张掖县），甘州回鹘首领夜落隔通顺自杀，降服吐蕃六谷部首领折逋游龙钵。而后又夺肃州，降服瓜州归义军的曹贤顺。至此夏州政权国力大盛，为日后李元昊称帝立国建立稳固的基础。1032年李德明去世，其子李元昊继位。李元昊继位后完成河西走廊的佔领，并且积极准备脱离宋朝独立建国。他首先弃李姓，自称嵬名氏，以北魏王室后裔自居。採杨守素的建议，以避父讳为由，改宋朝年号明道为显道，以建立自己的年号。随后建宫殿，下秃发令，恢复故俗，都兴庆府，设文武二