穴中修道。
借尸还魂.李真人因遇上太上老君而得道，曾于一次灵魂出窍到华山，以赴老君之约，李真人与徒弟相约，七日不见他甦醒，即可将他的身体火化，没想到徒弟认为神游的他已然物化，且极欲归家探望病急的老母，忍耐至第六日，即将李真人肉身火葬。李真人返回之后，仅见到自己的骨灰，灵魂无所依归，于是借尸还魂，附上一饿死乞丐的尸身，蓬首垢面，坦腹跛足，并撑一根铁杖，故此以后被称为「铁拐李」。
铁杖化龙而去.铁拐李常行乞于市，为人所贱。一天，突然把铁杖向天上一抛，铁杖化为飞