本经济萧条，政府实行以下政策以助经济：经济迅速转好。由1965年10月起，日本更出现了「伊奘诺景气」。
外交事务.1965年和韩国签署《日韩基本条约》，日韩关系正常化。
日中关系.佐藤多次拒绝中华人民共和国代表访日，并阻碍双方贸易关系发展。1965年，贷款1亿5千万美元予中华民国政府。1967年9月7日，访问台湾。9月9日，蒋经国函电宋美龄：1969年11月21日，与美国总统尼克逊签署联合公报，提出了台湾对日本安全是重要因素。1971年7月15日