清水祖师神威显赫，然久而无庙，仅仅奉祀于民宅，淡水人久慕之。台湾日治时期昭和六年（1931年）成立「淡水清水巖祖师庙兴建委员会」，同年10月1日《台湾日日新报》〈淡水祖师庙兴工建庙〉，报导了淡水清水巖建庙鸠资：昭和七年（1932年）淡水士绅李文珪、许丙等，开始将附近音乐团体「淡水轩」的西秦王爷庙、码头工人祭祀的富美萧王爷庙拆解，将神合併于清水巖奉祀，昭和十二年（1937年）完工，庙貌庄严宏大。
风水.传说淡水清水巖庙地极佳：庙前大屯山、观音山互相扶持，而淡水河位于两山之间，似