金在此进展较为快速，将故事写到跃马旅店的部分，当时佛罗多的角色叫作「宾果」，而神行客则是个名叫「特洛特」的哈比人。当年秋天，托尔金决定将这个故事定名为《魔戒》。1939年9月，他已写到哈比人抵达瑞文戴尔的部分。根据托尔金本人的说法，在1939年第二次世界大战爆发时，撰写《魔戒》的进度变得更加缓慢。1941年，他才写到了魔戒远征队抵达罗斯洛立安和安都因河的部分。到了1944年，托尔金「强迫自己」去撰写佛罗多前往魔多的旅程，最后他耗费了五年光阴才总算完成了《魔戒》的结局。创作之余，托尔金还会在迹象文学社