府以租借前的地价收买土地，再拍卖还与人民，而人民将此项买得的土地出卖时，需要以增值之33.33%缴纳给政府。而未拍出的土地，经25年届满，会由政府重新进行估价，依照估价之所增价格，课征三分之一增值税。1904年，德国本土也开始施行此项制度。在孙文的年代，英国、奥地利匈牙利、捷克、瑞士、义大利、西班牙等世界主要国家均实践土地增值税制度。国民政府奠都南京后，亦着手制订《土地法》，于民国19年（1930年）公布。此法规定征收土地增值税，税基根据土地自上次转手涨价或前次政府的估价，在土地移转或连续15年无移转时课征