致远根据汉书及后汉书中，汉朝宫女王昭君被派往匈奴和亲为故事主轴，再另虚构了一些情节。
楔子.汉元帝认爲天下太平，命毛延寿选宫女。
第一折.奸臣毛延寿因求贿不遂，丑化王昭君的画像。后来汉元帝见到王昭君，封其为明妃。
第二折.毛延寿事发叛国，引匈奴兵犯境索要王昭君。满朝文武束手无策，面对汉元帝的质问，只劝汉元帝送王昭君与匈奴。
第三折.汉元帝送昭君往匈奴和番。王昭君在番汉交界的黑江处投江自尽。匈奴单于将造衅者毛延寿