明治维新时期设立的银行中有许多是以秩禄处分中的金融公债（秩禄公债・金禄公债）为资本金设立的。这些银行的设立动机是将并非出自资金需求而发行的公债转化为资金，也就是随大流，因此许多银行的经营者对金融并不熟悉。此外，据说也有许多银行其实并没有资本金注入。日俄战争后经济发展，因此政府对设立银行持鼓励态度。在明治23年修订的银行条例中，银行业被视为普通民营企业，不再有资本金的限制，各种限制也得到放宽。这一时期有资本家设立银行，也有持有多余资金的民营企业兼营银行。此外，对特定企业贷款额度的限制也被取消，贷款资金高度