隐含波动性（又称隐含波动价值，在香港普遍称为引申波幅）是一个计量金融概念。一个期权的隐含波动性是用某个期权定价模型，从该期权的市场价格（权利金）中计算出的波动性。换言之，一个期权的隐含波动性在被代入定价模型后，所得出的理论价格将和该期权的市场价格相吻合。除了期权之外，其他具有嵌入式选择性的金融工具，如利率上限契约也有隐含波动性。隐含波动性是一种预测未来值，与利用历史数据得出的历史波动性不同。
数学模型.一般的期权定价模型，如布莱克-斯科尔斯模型，在推算一个期权理论价格时，都需要代入