凯利是一个很有意思的人物。一方面他是一个物理学家，另一方面他代表着德克萨斯州的强人，一个玩枪的人和一个惊险飞行员。在贝尔实验室他是克劳德·艾尔伍德·香农的同事。在香农的信息论基础上他们一起创造了博弈论似的技术。据说香农带他的妻子和麻省理工学院数学家爱德华·索普去拉斯维加斯赌场使用这个理论赢了许多钱。香农和索普还利用这个理论在股票市场上赢了更多的钱。
逝世.1965年，41岁的凯利在曼哈顿的人行道上突然患脑溢血逝世。据说他从未使用他自己的理论来赚钱。