片和功夫片成为一时主流。1970年代，随着外交困境，中影制作大量爱国宣影片，如《梅花》、《汪洋中的一条船》、《823砲战》等。1980年代起，《悲情城市》《牯岭街少年杀人事件》《爱情万岁》等影片开始了「台湾新电影」风潮。解严后，后新浪潮电影兴起，侯孝贤、李安、蔡明亮以及杨德昌成为这一时期代表导演。同时，由于后新浪潮电影之表现手法大众多难理解，加以外国电影配额废除后，美国好莱坞电影大举进入台湾，国片之环境及市场日渐萎缩。近年，国片又有复甦迹象。另《海角七号》《翻滚吧！阿信》《艋舺》《志气》于各大电影院创下票房