着《袁紫烟》的连载，这一系列竟一直「连续」到1994年！1997年2月23日晚间，卧龙生因心脏宿疾病逝于台北荣民总医院，享年六十九岁。卧龙生是鸿源案受害者之一，沦落到只能租屋居住。
影视制作.随着卧龙生之名变得家喩户晓，中华电视公司邀请他做节目制作人。在华视八年期间，以制作电视连续剧为主，如讲述一个家族成败兴衰的《洛城儿女》、清代干隆皇帝逸事的《江南游》、《长江一条龙》、《谍海风云》、《谍海奇花》等多部知名电视剧。在华视工作期间，卧龙生仍旧在业余时间写武侠小说，只是数量相对减少