国内经济採以自给自足的方式管理，西班牙在国际上孤立了十余年直到1950年代。不过，由于其反共的立场，佛朗哥利用美苏之间的冷战，借出军事基地给美国，配合英国的直布罗舵，容许军舰通航从而改善关系。在美国的支持下，西班牙经济复苏。西班牙与法国的关纟也在夏尔·戴高乐1958年上台后改善关纟。佛朗哥担任西班牙摄政直到1975年去世，1969年宣佈胡安·卡洛斯为自己的继承人，胡安·卡洛斯在其死后施行君主立宪制民主改革，结束西班牙的法西斯式独裁统治，作为反共资本主义国家一员，西班牙在1982年加入北约，1986年