工程师楼伙拍Heerim Architects & Engineers Co Ltd的设计胜出，而吴享洪建筑师有限公司是其中一间参赛机构。惟政府于2002年宣佈停售居屋，接近完成设计及勘探的水泉澳建屋计划被迫腰斩。当时曾考虑把原来的居屋项目改作为小型出租公屋单位，但因兴建出租公屋未能符合该区发展密度及不符合成本效益，地皮最终交回政府。同时，立法会亦一併通过水泉澳及新九肚的平整工程，并于2003年动工。2009年，随着区内基础设施工程完工，加上香港可供兴建公屋的土地短缺，政府把9公顷的空置地皮交回房委会兴