地域名称，位于该市东部偏北，范围大致包括内兴里不含西南端及东北端、内新里南半部、光明里、光荣里东南部、军功里北端凸出部分、东山里西南部的军功寮溪北岸部分。
历史.台湾清治末期至日治初期，内辘地区为一街庄，称为「内辘庄」，隶属于南投堡。该庄北与营盘口庄为邻，东北与坪顶庄为邻，东边、南边及西南边为军功藔庄，西边为半山庄。1901年（日治明治三十四年）11月，全台废县厅改设二十厅，该庄隶属于南投厅。1909年（明治四十二年）10月，合併二十厅为十二厅，该庄隶属不变。1920年（大正九