怀、释大勇等几人讲授《金刚经》，由释大勇记录而成《金刚义脉》一书。次年，王竹怀在大佛寺开讲《大乘起信论》。
出家.民国十一年（1922年）秋，王竹怀在37岁时向陆军部呈请辞职，南下先回安徽故乡，辞别双亲和兄长后，到湖北武昌的武昌佛学院，依释太虚出家。此后他经安徽到南京宝华山受戒，在安庆时婉拒了安徽省教育厅长马冀平居士的挽留。在宝华山受戒后，他留在了宝华山，后来还曾一度兼掌杭州的净梵院，但未离开宝华山。民国十三年（1924年），他俗家的独子夭折，他的妻子安氏遂于民国十四年（1925年