督所建，故称「总督埤」，是曹公圳附属埤塘之一。日治时期台湾制糖株式会社成立，于当地设立仁武农场，为了提供仁武农场蔗园灌溉用水，于是在1916年（大正5年）开始兴建观音湖水库，1920年完工。1969年（民国58年）1月20日中华民国总统蒋介石前往附近的观音山欣赏湖光山色，遂命名为「观音湖」。
水库.观音湖水库主要功能为提供仁武农场蔗园灌溉，雨季来临时发挥蓄水与防洪功能，灌溉面积约 252 公顷，原本隶属于台湾糖业公司旗山糖厂，属于离槽水库，水源来自于后劲溪支流狮龙溪，集水区面积约0