就被行政院新闻局查禁，林世煜随即又加入《深耕》杂志，担任总编辑。1984年，林世煜离开政治圈，转而经营自己的生意。2000年之后，与其妻胡慧玲共同投入陈文成博士纪念基金会的台湾战后白色恐怖时代口述历史的田野调查与转型正义问题。2014年3月，与黄国昌等人共同组成公民组合。2015年1月25日，以林世煜与林峯正为首的派系由公民组合中分裂出来，组成时代力量。2019年8月24日，因党内纷争问题宣佈退党。
家庭.1980年12月，与胡慧玲结婚。