居滨市和相邻的西条市辖区皆属于神野郡，最初郡衙设于现在的西条市地区内，在奈良时代末期，郡衙迁至现在的新居滨市中村地区附近，因此此地在当时被命名为「新居」，并成为「新居乡」，而新居以北的海岸地区，则就被称为「新居滨」（滨为海岸的意思）。中世纪时，曾为金子氏统治三百多年，并建有金子城，但在丰臣秀吉的四国征伐天正之阵中，金子氏全灭，而后成为丰臣的领地。17世纪末因开採别子铜山开始繁荣。1950年代开始，住友集团在此发展金属、机械、化工产业，使得本地成为一座工业城市。1937年改制为市后的人口为32,2