原电气铁道获得了箱根町强罗一带用地，并打算发展为旅馆及别墅。不过，该处地势较斜，为使入住的居民有交便利的交通工具，逐于1912年向当时的申请兴建一条缆索铁路，1915年4月23日获审批兴建。当时仍未有任何一条缆索铁路正式营运，所有技术支援、车厢及物资均由瑞士方面输入。1921年12月1日正式通车，是继后第2条、关东地区首条营运的缆索铁路
运行形态.现时每天的营运时间是由07:41～19:05，各站停车的班次以13或23-25分钟开出一班，假日或人多时，会在23-25分钟的区间中加入