进行了修改，蓝色的旗帜上增加了盾形纹章。这种设计自1959年起被正式使用，直到1997年香港主权的移交。 此后殖民地时期的旗帜经常被抗议者使用，如在每年7月1日的七一大游行，作为对抗中国大陆和共产党政权的标志，还有一个带有盾形纹章的蓝色旗帜，称为「龙狮旗」，用于主张香港独立。
现行设计.在香港主权移交之前的1987年5月20日到1988年3月31日，香港政府在当地居民中进行了一次比赛，以帮助选择后殖民时期香港的旗帜，期间共提交7147份设计意见书，其中有4489份是关于旗帜设计