三巴门一带的围墙，进一步扩张界址。1987年，水坑尾街创立了第一家澳门的麦当劳，但由于当年葡萄牙尚未有麦当劳（至1991年），所以相信当年澳门之所以比葡萄牙更早出现麦当劳分店，是香港的麦当劳在澳门所开设的「分店」，而非自葡萄牙带动。（香港的麦当劳是由英国1974年10月引入后不久，于1975年1月就传入。）自澳门的国际贸易地位被香港取代，此地商行大多迁走或结业，剩下的旧有建筑物则被富人改建为住宅和楼宇。随社会发展，水坑尾街与邻近大井头、天神巷、近西街、白马行、板樟堂街统称为「水坑尾坊」。不过水坑尾坊