（西元1965年）自新竹师范学校退休，并于该校担任兼任教师至民国65年（西元1976年）。民国60年（西元1971年）新竹县美术协会成立，李泽藩担任会长。民国63年（西元1974年），李泽藩获得中华民国画学会的金爵奖。民国72年（西元1983年），行政院文化建设委员会为了替台湾的美术保留一些完整的历史记录，特别选出十位台湾前辈画家，李泽藩为其中之一。民国78年（西元1989年）年初因肝硬化而卧病不起，7月10日病逝于自宅，享寿82岁。李泽藩位于新竹市的故居现已改建为李泽藩美术馆，该馆于民国83年