959年以上士阶级退伍，载明原因为「继承教统」。退伍后长达近三年的时间跟在第六十三代天师张恩溥身边学习道教法术。1967年，张源先考取陆军军官专修班，回到军中服役，后晋升陆军中尉。1969年张恩溥过世，其子张允贤早于1954年病故，1970年张源先以陆军中尉退伍袭职，于台湾台南市首庙天坛启建正一真人继位科仪，1971年正式接任。张源先接任天师后，增补《正统道藏》中张天师世家，于1977年出版《历代张天师传》。1992年，创立「中国嗣汉道教协会」，曾任第一、二任理事长，第三任荣誉理事长，后又出任第四任理事