奥古斯特是汉诺威国王格奥尔格五世与王后萨克森-阿尔滕堡的玛丽之子，是英国国王乔治三世唯一的男系曾孙。在他祖父恩斯特·奥古斯特一世在位的1845年出生在汉诺威。1851年父亲格奥尔格五世登基，他成为汉诺威王储。1866年，他的父亲国王格奥尔格五世因在普奥战争中支持奥地利而被普鲁士废黜。汉诺威王室流亡奥地利并定居维也纳市郊。恩斯特·奥古斯特在流亡初年经常进行旅行，当他1875年去英国桑德林汉姆拜访他的表弟阿尔贝特·爱德华王储，其间结识了他未来的妻子，丹麦的提拉公主（丹麦国王克里斯蒂安九世最小的女儿）。1