999年3月26日投入服务，九巴当时并没有规划开办此路线。但随296A线的客量出现饱和，并发现当中四成乘客的最终目的地是西九龙而出现。本线虽有796C线的沿途竞争，但行车时间较其短，加上车费较低，因此本线的客量小大损失。
过海隧道巴士118线.于1995年6月26日投入服务，初时由城巴经营，并来往柴湾（东）及深水埗（钦州街），后来总站搬迁至小西湾（蓝湾半岛）及深水埗（东京街），1995年11月26日九巴加入经营本路线。由于本线行经东区走廊后就直达红磡海底隧道及九龙市区，方便往来柴湾