方程式。其中formula_7是指即期汇率。这代表了两国之间的汇率变化与利率的差额相若。
与利率平价（IRP）的关系.将国际费沙效应与非覆盖利率平价（Uncovered IRP）结合，可得出：其中将国际费沙效应与覆盖利率平价（Covered IRP）结合，可得出无偏差假说（unbiasedness hypothesis）的公式，其中远期汇率能够无偏差预测未来即期汇率其中 formula_12是指远期汇率（forward exchange rate）。Sectio