地商人佔有地利，逐渐抬头。他们在黄土绝壁间，开凿土窰，储藏谷物，土窰干燥，可保存谷物数十年，而可以避过盗匪的刦掠。山陕商人最善于利用这种地理条件来保贮粮食，借开中法积累资本，再经营金融业，扩展到江南一带，经营丝绸与棉布买卖，贩运到各地。平阳、泽州、潞安府是山西商人的老家，当地富商往往有数十万两资产。他们往往一人出资，与同族同乡合伙，称为伙计。伙计各自负责分担各种营业，誓无私藏。山西商人常与陕西商人合作，对抗其他商人。明代中叶，北边逐渐开拓，军饷征集较易，而且银亦开始流通，除了开中纳粮外，官员开始用银买粮