斯共和国归还给普鲁士的同盟意大利王国。1867年6月8日，他与匈牙利贵族达成和解，加冕为匈牙利国王，戴上圣斯蒂芬王冠，建立了奥匈帝国。二弟奥地利大公兼墨西哥皇帝马西米连诺在6月19日被墨西哥革命党枪毙，没留下任何子女。1889年，其子奥地利皇储鲁道夫在与情人自杀，于是立三弟的长子弗朗茨·斐迪南为新皇储。1895年2月27日，兼任德国元帅。1898年，伊利莎白皇后（茜茜）在日内瓦湖畔被一位意大利无政府主义者以锥子刺死。同年约瑟夫在丧妻的阴影下，举办登基五十周年的庆祝典礼，匈牙利人爱戴伊利莎白皇后并沉痛