联邦成立之前，它主导了新南威尔士州的殖民政治。它首先参加了1887年的新南威尔士州选举。自由贸易与保护主义的争论在19世纪后半叶的澳洲各英属殖民地的最大政治议题，但在联邦建立以后，由于新的联邦关税制度的建立失去存在意义，因此保护贸易党在短暂维持与自由贸易党、工党三足鼎立的局面后尝试重新定位为反社会主义政党，但已无法维系基本阵营，因此和原自由贸易党合併，成爲以对抗工党座位基本政治定位的联邦自由党。