军队、文物、黄金、外汇及民众迁往台湾。1949年1月，发生太平轮沉没事件，5月，陈诚宣佈台湾戒严，10月1日，中国共产党在北平成立中华人民共和国中央人民政府，并将北平改名为北京。国军在金门的古宁头战役中获胜。12月7日，中央政府迁至台北，是月，失去广西、四川。1950年韩战爆发后，杜鲁门派第七舰队巡弋台湾海崃，防止中国人民解放军攻入台湾。联合国和多数西方国家因冷战局势影响而将中华民国政府视为「中国」合法政府。政府在台湾实施地方自治、合作社、基础教育政策，推动耕地三七五减租、公地放领、耕者有其田等土地改革