960年代，远东银行也深深地陷入对房地产的贷款及投资中。1965年银行危机爆发时，它是遭受大量提款的银行之一，并且是香港银行业中唯一不符合《银行业条例》有关法定清偿力比率要求的银行。1965年11月25日，远东银行香港仔分行遭到挤提。应政府的要求，香港上海滙丰银行发表声明，表示对远东银行的无条件支持仍然有效。滙丰对远东银行的支持直至1969年，在该年被万国宝通银行（即花旗银行）收购。1989年，林绍良透过第一太平集团收购远东银行，并与康年银行合併成为第一太平银行，后第一太平银行于2002年再併入东亚银行