日军在占领武汉和广州后，转入休整，因战线拉长，无力作进一步大规模战略进攻。由于绵延上千公里的战线以及后方游击队等因素，日本对中国採用“分而治之”的政策，扶持汉奸成立效忠日本的傀儡政权。日本将建立“大东亚新秩序”的部分义务由中国分担，透过德国驻华大使陶德曼调停（详见陶德曼调停），借以从侧面诱导国民政府和谈，并承诺和谈成功后废除在华不平等条约，归还租界。然而在内面临战局不利外受到列强压力的困局下，蒋中正对抗战始终未有动摇，坚持抗战到底，其夫人宋美龄亦以三国时期之赤壁之战曹操劝降孙权为例子，劝告蒋切勿听信日本