第二折.唐玄宗与杨贵妃在御园中小宴，四川道使臣进贡荔枝，杨贵妃演《霓裳羽衣舞》。此时惊闻安禄山造反，已破潼关，无计防守，只得逃离长安。
第三折.唐玄宗仓皇幸蜀，并传位于太子李亨。至马嵬驿时，大军不前，陈玄礼请诛杨国忠兄妹。明皇只得命贵妃自缢于佛堂中。
第四折.唐玄宗返长安后，一日梦中相见贵妃，后为梧桐雨声惊醒，追忆往事，不胜惆怅之至。此折为全剧感情上的高潮。
评价.此剧在历代评价甚高，清人李调元《雨村曲话》