报读刚成立的香港演艺学院，结果获取录入读。在校期间参演过多套舞台剧，包括《年初二》、《榕树下》、《阿茜的救国梦想》、《暴风雨》等等，亦曾担任亚视儿童节目《新飞虎队》的主持。他在1989年毕业于香港演艺学院，凭毕业舞台剧《冲上云霄》优异获得「最佳演员奖」，成龙担任颁奖嘉宾，因而与莫家尧一起被金牌经理人陈自强相中签约。
演艺事业.1990年，吕参演其第一部电影《拳王》即担任男主角，并入围香港电影金像奖最佳新人奖。但当时香港电影已显颓势，发行《拳王》的德宝公司未等电影拍完就倒闭了，吕颂贤