72年宣佈一项公共房屋计划，名为「十年建屋计划」，目的是要在十年内建造足够的公共房屋单位予一百八十万居民，并于同年颁布同时适用于新建徙置区及政府廉租屋的「第七型徙置大厦」标准，为统一不同房屋机构及其建筑标准作技术上准备。翌年成立香港房屋委员会，取代屋宇建设委员会并统一管理政府出租公共房屋。「十年建屋计划」改变过去香港政府对房屋建设的态度，由重量变成重质，注意各屋村的设施及环境。同时配合完整的城市发展，重建徙置大厦，积极发展新界的新市镇，旨在分散人口到新市镇居住，以解决市区人口过分挤迫形成社会不安定的问题。