品工业、苇编手工业、石料和水泥制件等。水河镇重视外向型经济发展，利用玛瑙、木鱼石等资源制作项链、茶具等工艺品，利用水生芦苇制作苇屏风等，这些工艺品许多出口到了海外。1993年时，水河乡财政收入148万元。
人口.水河镇境内有汉、回两个民族，1999年，水河镇人口自然增长率为1.95‰。根据2000年中国第五次人口普查的数据，2000年末，水河镇共有人口22621人，占东平县总人口的3.12%。其中男性11375人，占总人口的50.29%，女性11246人，占总人口的49.71%