夏天开始动工，1908年（明治41年）10月落成，由台湾总督府铁道部直营，是台湾第一座、也是当时唯一的一座西式饭店。当时来台访问的日本皇族、财政界的大人物都下榻于此，第一位客人是来台湾主持「台湾纵贯铁道全通式」的闲院宫载仁亲王。台湾铁道饭店建筑是由松崎万长等人所设计，本体为红砖砌成，为德式建筑。内部有挑高大厅与吊灯等设施。里面所有的配件，从餐厅的刀叉到房间的瓷制马桶，都是英国的舶来品。饭店一共有30间房，住宿费依等级从27日圆到3日圆不等，在当时是有钱人才能进驻的昂贵价格。台湾铁道饭店在1945年5