700马力，装车功率为2,500马力，标定转速为每分钟1,500转。在输出端V型夹角上面布置着两台AGL-340型涡轮增压器，而另一端设有用于冷却增压空气的中冷器，其排气管与柴油机进气管相连。柴油机采用整体铸铁机体、特种铸铁湿式气缸套、钢顶铝裙组合式油冷活塞、合金钢整体锻造曲轴、单体式铸铁气缸盖、合金钢模锻并列式连杆组、博世合成式高压喷油泵、圆片弹簧式减震器。
传动系统.NY7型柴油机车是采用双机组设计的液力传动柴油机车，车上装有两套相同而又互相独立的动力传动机组，分别驱动两个三轴