在台中市联美餐厅表演，因为当时是个默默无闻的人，他还向餐厅老板要求免费让他唱三个月；后来在一次餐厅短剧演员缺席的状况下，他开始参与短剧演出。1973至1975年，廖峻在中华民国陆军金门防卫司令部艺工队服兵役，也在军中表演短剧，并获得长官好评，甚至在金门县巡回演出。退伍后，因为妻子要求，曾经卖过软木鞋。后来得人相助，到新加坡，与蒋光超搭档演出。廖峻于31岁时，开始和澎澎搭档演出脱口秀节目，成为各大餐厅秀邀请的对象。除了在餐厅秀演出，廖峻也演出朱延平导演的《大头兵》等电影，后来也主演华视连续剧《施公奇案