，南边为蕃薯庄，西边为五间厝庄。1901年（日治明治三十四年）11月，全台废县厅改设二十厅，该庄隶属于斗六厅。1903年（明治三十六年）6月，该庄编入「大墩仔区」，隶属于斗六厅。1909年（明治四十二年）10月，合併二十厅为十二厅，大墩仔区改隶属于嘉义厅。1920年（大正九年），全台地方制度大改正，废十二厅改设五州二厅，该庄改制为「平和厝」大字，隶属于台南州虎尾郡虎尾庄。1933年，虎尾庄升格为虎尾街。战后虎尾街改制为虎尾镇，隶属于台南县，大字亦改制为里。1950年10月，云、嘉、南分治，虎尾镇改隶