政徐知诰迫吴帝杨溥禅位，遂代吴建立南唐，称帝。徐知诰登基后即任张居咏、右仆射张延翰和中书侍郎李建勋为宰相，都授同中书门下平章事。徐知诰因孩童时为吴国前任摄政徐温所养而姓徐。昇元三年（939年）二月，张居咏等官员上表请徐知诰恢复本姓李，徐知诰采纳，改名李昪。三月，诏公卿以下议定郊祀，张居咏和李建勋等提出遵循唐制，以唐高祖配天于圜丘、皇帝先父孝德皇帝配上帝于明堂，获准。后张居咏被加左仆射，仍兼门下侍郞、同平章事，后与李建勋、丞相同平章事兼知尚书省事宋齐丘轮值议政。张居咏淳厚寡言，有长者风，对朝廷大事几乎不表