年12月在英国Hebburn铺设龙骨，由阿姆斯特朗-惠特沃斯船厂建造。她于1925年9月下水，并于1927年8月服役，其姊妹舰罗德尼号战舰于同年11月服役。纳尔逊号耗资7,504,000英镑，并利用用了胡德号被取消的姊妹舰的材料。纳尔逊号自下水就是本土舰队的旗舰。1931年纳尔逊号和罗德尼号的水手参与了因弗戈登暴动。1934年纳尔逊号在朴次茅斯港外搁浅。纳尔逊号在1930年代进行了一些改进。1939年二战爆发时纳尔逊号仍属于本土舰队。同年9月25至26日纳尔逊号在救援潜艇期间进行护航任务。10月，纳