，陈衍仍对钱钟书到国外唸文学大惑不解：“文学又何必向国外去学呢！我们中国文学不就很好吗？”陈衍晚年寓居苏州，与章炳麟、金天翮共倡办国学会，并任无锡国学专修学校教授。1937年8月，陈衍在福州病逝，葬于西门外文笔山。
作品.钱仲联编《石遗室诗集》共收陈衍诗作十二卷，补遗一卷，合五卷。《石遗室诗话》是“同光体”诗派的重要评论着作。所着有《石遗室诗集》、《文集》，并辑有《近代诗钞》。编有《辽诗纪事》、《金诗纪事》、《元诗纪事》等。