期各方文人雅士聚会之地。曾经到访过这里的名人商贾包括巴金、鲁迅，粤剧界名伶薛觉先、白驹荣等。但后来因经营不善，后继无人，曾经在民国十六年（1927年）因巨债而倒闭。直至民国二十二年（1933年）重开。
共和国后.1949年中华人民共和国建政；1956年，中国共产党对私营企业进行「生产资料所有制的社会主义改造」，强行将陶陶居「公私合营」。1966年，陶陶居从公私合营企业变成国有企业。文化大革命时期，陶陶居被当局改名为东风楼，所在的第十甫路被改为“秀丽路”；至1971年9月，陶陶居