为系源自「山尾的道路」（）的说法，与其市中心区依山傍水的地形有关。江户时代，现在的辖区西北部（原御调郡范围）属于安艺广岛藩的领地，东部（原沼隈郡范围）属于备后福山藩的领地。由于位于交通转运中枢，在二次大战前，一度为可与广岛匹敌的商业都市。除了商业上，造船等海运相关产业亦相当发达，在尾道市区、、等地有着大量造船厂。尾道地形多山，市区不少街道建于山坡地上，因此有「之城」（）的别称。由于在历史上多次免于战火侵袭，市内保留有众多古蹟，又有「濑户内的小京都」之称。此外，亦以「文学之城」（）、「电影之城」（）的