推行多项新政策，并在其任内促成中澳建交。但由于工党在参议院未过半，无法与保守派联盟控制的参议院达成通过预算案协议，最终引发了1975年的宪政危机，惠特拉姆被总督罢职，在接下来的大选中，工党未能取得胜利，重新成为反对党。直到1983年临近到大选时，鲍勃·霍克成为党首，并在随后进行的大选中获胜，从此开始了至今持续最长的13年工党执政时期。而霍克本人也成为任期最长的工党党籍总理，也是澳大利亚史上任期第三长的总理。霍克任内工党作爲社会民主主义政党，在当时主导了几乎不可想像的新自由主义改革，包括汇率浮动改革、金融