原于路线发展计划建议的296B线永久搁置，改为开办来往深水埗的路线，本线因而诞生。本线开办后，的确能够分流296A线的乘客，且途经观塘道来往九龙西和尚德邨，观塘区的乘客亦能间接受惠。行车路线和车站位置跟一般途经观塘道的巴士路线略有不同，如来回程取道观塘站下方的隧道和牛头角站对面的天桥；一些功能相近的车站亦不需停靠，如往深水埗方向的骏业里和德福花园站，以及往尚德方向的创纪之城站等，减少与其他路线等候停靠的时间，从而加快行车速度。近年观塘道沿线商厦增加，而40号线也改行龙翔道，296C成为了观塘至深水埗的唯