随后几年严重的通货膨胀使得业绩逐渐下滑。
扩张.1949年9月，几套制造设备被送到黑龙江省的“公私合营哈尔滨企业公司”，合资成立了“公私合营哈尔滨中国标准铅笔公司”。1950年7月，成为“公私合营”企业。1954年3月，推出“中华牌”101绘图铅笔。1954年10月，重新改名为“公私合营中国铅笔公司一厂”。1955年6月，改名为“公私合营中国铅笔一厂”（中铅一厂）。1956年1月，合并“公私合营中国铅笔三厂”（原“长城铅笔厂”）与“五华五金文具制造厂”等公司。1958年，虽然从日本