1949年9月，江恒源到北京参加了中国人民政治协商会议第一届全体会议。中华人民共和国成立后，历任全国政协委员、政务院文教委员会委员、上海市人民委员会委员、上海比诺中学校长、中华职业学校校长等职务。1961年2月，江恒源病逝，上海市成立了治丧委员会，陈毅等人任治丧委员。黄炎培在其追悼会上致悼词。