炳垣、陈荣枝根据业主的「高冠全市、外表宏伟、建筑坚固、设备舒适」的要求设计，基址在旧堤(长堤大马路)与新堤(沿江西路)之间的三角位置。1937年爱群大酒店开幕时，酒店准备了近百套文房四宝，数十名服务员磨砚张罗，数十名社会精英人士挥毫题字，包括孙科、于右任、余汉谋等。其中李宗仁的开幕题字是「宾至如归」，左侧题有「李宗仁题」四字并盖章装裱。1948年至1949年，在辽沈、平津和淮海三大战役失利后的大批民国政府高官撤到广州，不少人入住爱群大酒店：立法院长童冠贤住2楼、甘肃省主席马鸿逵住7楼、青海省主席马步