建置钢筋混凝土护岸，并将道路宽度加大为10间（1间为180公分，1坪为180公分平方）。由于道路用地的调整，慈云佛堂也有部分受到影响。待向日方政府陈情和争取之后，才免于完全拆除的命运，仅于西南角约少掉10坪左右。1922年（大正11年）3月，台北市町名改正，由原本清治留下的名称改制为「町」，此处因为属于低漥地带，经常氾滥成灾，历经日人垫高填埋等整治筑地工事之后，才改善此地的水患问题，因此此地定名为「筑地町」，佛堂也划属于筑地町境内。受西来庵事件影响，4月4日由台湾总督府社寺课长丸井圭次郎成立南瀛佛教会，