是前上李屋村位于大埔道和青山道之间一带的木屋区之部分用地，房协兴建时便沿用「上李屋」此名，但传媒为区分上李屋村木屋区、房协出租单位及后来的徙置大厦，普遍使用「上李屋村平民屋／平民大厦」或「上李屋邨」等通称。房协于1948年成立并着手觅地建屋，在得到英国殖民地部的支持及香港政府发展基金拨款后，便计划在这里初试啼声，兴建逾三百个单位。不过，由于附近上李屋村有太多所谓的「霸王屋」，即佔据官地的房屋，而港府没有相关法例去即时取缔，故此房协只能略缩规模并四幢兴建平民屋，直到港府到1952年平民屋兴建期间，分别设立《1