过程。它是一种“三因素模型”（短期利率模型），因为它所描述的利率变动是由三种市场风险推动的。陈琳模型是第一个随机均值和随机波动率的利率模型，由经济学家陈琳发表于1994年。陈琳是哈佛大学毕业的经济学家，曾为美国哈佛大学，新加坡大学，贝鲁特美国大学，韩国延世大学，瑞士金融学院，美林证券，里昂信贷银行和美国联邦储备局工作。在陈琳模型中，瞬时利率的演变是由以下随机微分方程决定的：陈琳模型被全球金融机构广泛采用， 它不但具有实际意义， 同时也具有重要的学术价值。在一份权威的现代金融学文献述评中（“连续时间方