思被索林之出现打断，于是两人合作，甘道夫来到夏尔，半强迫哈比人比尔博·巴金斯加入他们一伙，共同前往位在东方的孤山收复被恶龙佔据的宝藏。漫长的旅途中，甘道夫曾多次解救整个团队免于险境，他使计让逮住矮人的三只食人妖被阳光化为石像，并在食人妖的洞穴中取得武器敌击剑（Glamdring）；在迷雾山脉，甘道夫杀死哥布林王，从哥布林巢穴之中救出一众矮人；他也设法让矮人们入住换皮人比翁的住家避难。也就在这个旅途里比尔博无意间于迷雾山脉地底发现了一枚具有隐身功能的魔戒。矮人们与比尔博进入幽暗密林前，甘道夫与他们道别后