如人间仙境。但是，鬼王为得到太阳神剑以称霸三界，闯入桃花源夺取宝剑，并将里面居住的一对仙侣杀害。然而，女仙侣在临终前将她的儿子藏进大桃子内逃生，并嘱咐小仙女保护他。不久后，大桃子被一对膝下无子的老夫妇检到。老夫妇要拿刀剖开大桃子时，却发现到内部有位小婴儿。喜获小婴儿的老夫妇，便将此婴儿命名为「桃太郎」。此时，鬼王在夺到太阳神剑之后，前往恶魔岛解救被困岛上的鬼怪，并开始祸害人间；而桃太郎在小仙女的帮助下，迅速长大成人。长大后的桃太郎有着天生的神力，帮助老夫妇不少忙……