断然认定索伦不可能再生，并反对矮人收复孤山的远征，但凯兰崔尔并不这么认为。索林·橡木盾在没有等待甘道夫的情况下就领着大家离开了瑞文戴尔、继续旅程，一行人打算翻越迷雾山脉，但在中途落入了地底邪恶生物哥布林所设下的陷阱，比尔博幸运逃脱，却在地底拾获了一枚魔戒，这枚简单的金戒指隐藏着意想不到的力量，更影响整个中土大陆的命运。随即比尔博遇上了魔戒的持有者——咕噜，为了寻找洞穴的出口，比尔博被迫与咕噜展开猜谜游戏斗智，但咕噜在找不到魔戒后猜到是比尔博拿走魔戒，于是对比尔博展开攻击，比尔博在逃跑过程中意外戴上魔