始编练京旗常备军。该军最初仅有步队4营，砲队1营、马队1营、工程2队。编练该军所需的干部，从袁世凯编练的武卫右军与自强军调来。光绪二十九年五月初八日（1903年6月3日），袁世凯以「铁良到营以来，选用兵丁，联络将士，遇事和衷商榷，深资臂助。现蒙恩补授户部右侍郎，职位较崇，似未便仍令参佐军事，可否请旨特派该侍郎会办京旗练兵事宜。」翌日，上谕「户部右侍郎铁良，着会同袁世凯办理京旗练兵事宜。钦此。」自此，铁良由参佐军事（翼长）变为了会办京旗练兵大臣。五月初九日（1903年6月4日），又调五品京堂那晋襄理军务。