居明的父亲为上环的鸡蛋贩商，资深传媒人黄应士的胞姊是李氏的小学老师。黄应士则是接纳他转读传理系的面试官。李居明在1974年毕业于北角协同中学，在校时与香港鲜鱼行学校退休校长梁纪昌为同学。后在1977年肄业于香港浸会学院传理系，与无线电视新闻及资讯部总监袁志伟及艺人黄杏秀是同届同学。而汤正川也是其同学。李居明其后在《信报》报社任职兼职财经记者。他曾于报界及电影圈任职达十年。当时他先在黎筱娉的洲立电影工作。直至1980年被黄百鸣挖角到新艺城电影公司的宣传部任职主管，不时与笃信命理的麦嘉到访台湾等地拜访风水名