场拆建案当中，张子源一度遭检举引起监察院调查，最后在张氏申辩后监察院以无事结案。而第八期市地筹画中，却在1988年6月爆发张子源被指利用市地筹画「炒地皮」的事件，一度引起张子源与刊载此事的杂志社《地方事》针锋相对，影响张子源仕途。国民党中央透过组工会主任关中亲赴台中，要求张子源宣布退选、辞职，由中央另谋出路。最终张子源在1989年7月16日宣布放弃角逐连任，含泪接受经济部国营事业委员会副主任委员的职务，并辞去市长职务。1989年7月，国民党举行第十一届市长选举党员初选，有立委洪昭男、前市长林柏榕及林平原