馆5楼租予东华三院，创办香港首间非牟利方式营运殡仪馆，名为东华三院殡仪馆，提供廉价服务，租期两年。1973年6月东华三院不获续约，万国殡仪馆亦于同年拆卸。1977年8月重建成龙景大厦。1974年1月16日，东华三院将港岛区殡仪服务迁入由上环东华医院殓房扩建而成的上环临时殡仪馆，同年东华三院董事局倡议永久新址。经政府拨地，红磡新址于1976年3月奠基兴建。1980年2月13日由东华三院主席邱木城主持落成典礼，同年3月18日正式迁入启用，建造费为1,200万港元，新馆恢复「万国殡仪馆」名称。