卡罗伊政府不敢贸然答应，只好辞职。他将政权转交给了匈牙利社会民主党政府，但社民党也感到自己难以支撑住局面，只好和被关押的共产党领导人库恩·贝洛进行谈判。21日，匈牙利社会民主党在接受了共产党提出的成立苏维埃共和国、建立红军、人民警察、没收地主土地、工业国有化、同苏俄结盟等条件之后，与匈牙利共产党合并为匈牙利社会党，当晚便宣布匈牙利苏维埃共和国成立。
共和国的失败.匈牙利苏维埃共和国成立之后，引起了协约国恐慌。1919年4月16日，法国联合罗马尼亚、捷克斯洛伐克、南斯拉夫等国的军队，