大改装。由良的改装包括将原有的3部900毫米探照灯更换成九二式1100毫米探照灯；两座双联装13毫米机枪更换为两座双联装25毫米机关炮。这次改装使得全舰满载吨位达到了将近8000吨，航速也减慢到。而居住条件比起改装前也要更差了。1937年7月7日，七七事变爆发。当天第八战队（由良、名取、鬼怒）即返回佐世保，准备为海军向上海增派部队一事进行护航。同年8月9日，上海发生“大山勇夫事件”，正在佐世保待命的第八战队和第一水雷战队立即搭载着1200名海军陆战队士兵前往上海，11日晚完成登陆。13日八一三事变爆发，