泉两府的陈洪进，割据吴越钱氏相继归降。太宗遣大将潘美挥师北上围攻北汉都城太原，击退辽国援兵，灭亡北汉，终于结束了安史之乱后近二百年藩镇割据的局面。太平兴国四年（979年）五月，太宗不顾众臣反对，趁伐取北汉之势，从太原出发展开北伐。北伐初期一度收复河北易州和涿州。太宗志得意满，下令围攻燕京，宋军与辽人在高粱河畔展开激战。太宗亲临战场，结果受伤中箭，乘驴车仓惶撤离，北伐未果。980年宋朝知邕州太常博士侯仁宝上奏宋太宗，请求趁交趾（越南）丁朝内乱之机南下讨伐，恢复汉唐故疆，统一交趾（越南）。宋太宗任命侯仁