会召集人李庆华都宣布辞去召集人、退党支持宋楚瑜。2000年3月宋楚瑜成立了亲民党，许多新党、国民党籍立委转为亲民党，新党在2000年4月以后正式退居国会第四大党，在大部分县市逐渐失去影响力。
泛蓝政党（2000－）.2000年中华民国总统选举以后，新党的定位从与国、民两党相抗的第三势力转为泛蓝的一员。2000年10月，国民党、亲民党、新党以及部分无党籍人士结为在野联盟，成为国会的绝对多数。但在2001年的立委选举中，由于亲民党提名了许多原新党市议员参选立委，带走了原本新党的支持者，