落后于小渊惠三，但在决选投票中以142对103打败小渊成为参议院的首相提名人。众议院方面，小渊却以268对164打败菅直人获到提名。最后以众议院优越之原则，小渊当选新首相。
自民、自由联合.1998年10月，小泽与内阁官房长官野中广务谈判合作的事宜，自由党提出“议员定数削减50”，“阁僚人数削减为18名”，“废除政府委员制度”等合作条件。1998年11月19日，两党订立合作的协议。1999年1月14日，小渊内阁改组，自自联合政权成立。自由党干事长野田毅入阁出任自治大臣，经过五年的时