另外，为了进一步改善邨内环境，遂研究把徙置大厦重建成新式楼宇，以解居民挤迫之苦，以及明渠所带来的恶臭。重建项目从1981年至1999年间分阶段落成，项目包括24幢新式住宅大厦（19幢为租住大厦、5幢为居者有其屋大厦），以及街市、购物商场、巴士总站、停车场、学校及游乐设施等，满足居民日常生活所需。与此同时，配合时代变迁，屋邨名称一再更改，约1989年起，更名为「翠屏邨」，至1995年，以翠屏道南面回旋处向东引伸的屋邨通道作分界线，把翠屏邨划分为「翠屏（南）邨」和「翠屏（北）邨」，同时把5幢居者有其屋大厦冠