越的巴贡水坝计划，此水力发电计划目的是跨南中国海输送电力至半岛以满足电力需求。该水坝计划因后来的亚洲金融危机而展延。1997年亚洲金融危机，马来西亚受到了金融危机摧毁的威胁。令吉在货币投机活动中暴跌，外资撤离，及主板交易市场指数下跌了75%。在国际货币基金组织的敦促下，政府减少开支，提高利率，但这只会加剧经济形势。1998年，马哈迪开始反对此政策，蔑视国际货币基金组织的条件及支持国际货币基金组织的副手安华，并革除安华的财政部长及副首相职。马哈迪提高政府开支及锁定令吉及美元的汇率，导致国际评论家及国际货币