原本就人烟极为稠密的两个租界，造成空前严重的难民危机。虽然陆伯鸿自身的企业在这次战争中也全都陷于瘫痪，并且还遵照政府安排，将自己的一艘客轮自沉于江苏省江阴附近的长江中，以阻止日军向西进犯南京。连陆家居住多年的南市董家渡一带也沦为战区，被迫迁居上海法租界震旦大学所在的吕班路（重庆南路），成了圣伯多禄堂的教友。但这时陆伯鸿仍然不愿放弃他的慈善事业，他不甘心对数以百万计的这些不幸者无所作为。于是他主动与日本占领军接触，试图解决严重的难民危机，同意参加上海地区改组委员会。1937年12月30日，陆伯鸿在吕班路住