是商家仍然继续在此经营。1989年12月18日，发生大火，整个地下街被烧毁，地面的仁爱公园塌陷。进驻的厂商求偿无门，高雄市政府长期搁置处理重建计画。1994年，民间成立「文化爱河促进会」，唿吁回填地下街，扩建仁爱公园至爱河沿岸。1995年，市长吴敦义任内，在盐埕区部分里长的要求下，吴敦义下令委请具国际知名度的顾问公司重新规画仁爱公园，朝国际化的风格努力；「欧式宫廷花园」成为市府要求的规画方向。1998年3月8日，仁爱公园落成启用。2006年11月20日，仁爱公园更名为高雄市二二八和平纪念公园，公园内