共同创立吉卜力工作室，并继续创作许多作品。直到完成《魔法公主》之后，宫崎骏选择暂时退休。在休息一阵子之后，宫崎骏在2001年完成动画《神隐少女》。虽然宫崎骏的电影在日本一直都享有巨大的商业及艺术上的成功，但是西方世界基本上对他的了解并不深；直到米拉麦克斯影业将他在1997年执导的电影《魔法公主》以DVD的形式公开发行之后，他在西方世界的知名度才逐渐上升。《魔法公主》上映当时是日本史上票房最高的电影，直到1997年另一部电影《铁达尼号》上映之后才超过它。《魔法公主》也是第一部在日本电影金像奖赢得最佳影片奖