腓特烈一世与韦尔夫王朝达成妥协。在雷根斯堡举行的帝国议会上， 亨利二世不得不将巴伐利亚公国交还给韦尔夫王朝的“狮子”亨利。作为补偿，在当年9月17日，巴本堡的边境马克通过小特权提升为与巴伐利亚同等级的公国，称奥地利公国。新任奥地利公爵将他的居所定于维也纳，即后来的霍夫堡皇宫。他还创立了维也纳的苏格兰修道院作为巴本堡王朝的，许多来自爱尔兰的僧侣定居于内。由于占据着多瑙河重要贸易路线（克雷姆斯和毛特恩—维也纳—匈牙利—拜占庭帝国）举足轻重的地理位置，奥地利逐步繁荣起来。在公爵利奥波德五世（1177-1194