港立法会选举中落败并辞任主席，由田北俊接任。自由党虽然在直选议席中只取得过最多2个议席，但由于功能组别的制度，自由党早期在立法会皆能取得与民建联、民主党鼎足而三的局面，发挥影响力。2003年《香港特别行政区基本法第二十三条》引致民怨沸腾，自由党主席田北俊带头辞任行政会议成员，逼使政府放弃立法。2004年香港立法会选举，田北俊及周梁淑怡分别空降新界东及新界西，双双当选。自由党取得10个香港立法会议席，成为立法会第二大党；除田北俊及周梁淑怡是由地区直选取得议席外，其余八席都是由功能组别选出。2004年，自由