脱离该党，加入劳农派。此后建立东京无产党继续活动，1929年当选东京市会议员。堺利彦翻译了西方众多文献，他向日本人介绍了欧美社会主义思想以及俄国革命的动向，同时也是将西洋乌托邦文学介绍到日本的第一人。1932年6月，堺利彦突发精神疾病。7月发生家庭暴力，被送入青山脑病院（今东京都立小儿综合医疗中心）。翌年1月因脑溢血逝世。日本女权运动家近藤真柄是堺利彦的长女。