建同时拥有新巴与城巴，港岛区巴士激烈竞争同时宣告结束。两巴及后推出路线重组、八达通转乘优惠等，并进行后勤人手编制、管理及资源合併等，以节省资源。李日新先后于1982年及2004年出任城巴、新巴董事总经理，直至2006年2月底退休，他在退休前担心地铁南港岛线建成，将令200辆巴士面对被淘汰的命运，近700工作岗位受影响。李日新退休后希望能做古董巴士服务及开设交通博物馆。