。汪一行人在日方协助下，5月抵达上海，6月转赴东京。12月30日，日、汪签订《日支新关系调整要纲》，参与其事之高宗武及陶希圣竟逃往香港，将全文披露，证明汪之卖国证据，日、汪大感狼狈。1939年9月12日，日本成立中国派遣军总司令部，西尾寿造任司令官，板垣征四郎任总参谋长。1940年3月26日，汪精卫伪组织在南京成立。1940年，汪精卫在日本的保护下来到南京，以「还都」的名义于3月29日成立「中华民国国民政府」。蒋严正驳斥，明令通缉。中共代表潘汉年在袁殊引荐下与日本驻上海领事馆岩井英一会面，岩井要求中共与