若稀土元素和像铁、钴、镍等过渡金属形成化合物，其居里温度会高于室温，稀土磁铁就是由这类的化合物所构成。稀土磁铁磁性较其他磁铁要高的原因是其晶体结构有很高的，也就是金属晶体可以轻易的在特定方向上磁化，而在其他方向很难磁化。稀土元素在固体时可以保持高磁矩的原因，是因为f轨道的电子未填满所造成的，最多可以有7个未成对电子以相同方向自旋。这些原子轨域的电子已高度定域化，因此可以保持其磁矩，产生类似顺磁中心的作用。其他轨域的电子因为和相邻轨域重叠，不易维持其磁矩，例如参与共价键的电子会形成电子对，总自旋为零。