不少公司认为游戏机市场已经逐渐成熟，并计划在将来推出自家研发的游戏机。在经历第二世代的掌上游戏机起始发展后，部份厂商自第三世代起退出掌上游戏机研发。与此同时亦有部份家用游戏机厂商加入竞争，这一代同时出现多家厂商开始开发掌上游戏机，如雅达利、日本电气、世嘉、万代等厂家陆续投入研发，同时令第四世代踏入展开掌上游戏的竞争市场。世嘉的Game Gear为这世代全彩游戏机的代表，对比其他厂家的色彩显示更为多变，成为下世代掌上游戏机的指标。这世代任天堂的Game Boy与其他竞争者相比，以获得大幅扩大差距的市场佔有