通货膨胀的威胁逐渐减少，同时金融工具日趋成熟和多样化，对冲基金进入了蓬勃发展的阶段。据英国《经济学人》的统计，从1990年到2000年，3000多个新的对冲基金在美国和英国出现。2002年后，对冲基金的收益率有所下降，但对冲基金的规模依然不小，据英国《金融时报》报道，截至2005年10月22日，全球对冲基金总资产额已经达到1.1zh-hans:万亿; zh-hant:兆;美元。2014年5月，对冲基金业管理的资产总规模历史上首次超过3万亿美元。
运作.最初的对冲操作中，基金