息在90-200米的深海，最深更可达至700米。在南非苏达瓦那湾的矛尾鱼在日间会栖息在水深90-150米的洞穴中，夜间则会上升到55米水深的地方觅食。水深及阴暗并不影响牠们的生存，最为重要的是水温要在14-22℃间。牠们会上升或下沉至此水温的环境，以确保氧的吸入量。矛尾鱼的眼睛有反光膜及很多视桿细胞，就算在深水中视觉也很锐利。牠们未曾在日间被捕捉到，所有标本都是在夜间捕捉的。矛尾鱼是机会主义者，主要猎食乌贼、鱿鱼、线鳗、细小的鲨鱼及其他深海底的鱼类。牠们可以头向下游泳，甚至向后或腹部向上游泳来寻找猎