之后，函馆市对城市规划进行大幅变更，进一步扩宽道路宽度并兴建公园作为防火对策。1922年，函馆正式设市。成立当时的函馆市面积有19.05平方公里。1935年，函馆举办第一届港祭，象征城市已从大火复兴。同年函馆市的渔获量创下历史最高纪录。然而随着第二次世界大战开始，函馆的水产贸易量大幅减少。在二战结束之前，函馆不仅市区遭到美军空袭，青函连络船的大部分船舶也遭到美军空袭，使得函馆和本州之间的交通一度近乎断绝。战后北洋渔业因政治情势的变化而一度终止，函馆经济也因此受到负面影响。1952年后北洋渔业虽然有所恢复