认为此庙在闹区，土地值钱，可作为商业大楼，计画拆除后再于八卦山顶重建以搭配八卦山风景区。1970年代左右，部分建筑已塌，庙身被佔，庙外还有摊贩叫卖。1971年报导，台湾省政府同意彰化县政府拆除此庙，将土地出售给民间兴建商场。反对的文化界人士向台湾省主席谢东闵反映后，得到内政部长林金生的支持，在蒋复璁实地考察之后，原本拆除计画急转直下，改为原地修复。1972年因遭连日豪雨暴风侵袭，受损严重，1976年发包兴工，1978年8月22日竣工，总工程费新台币两仟两佰三拾三万元。庙身指定为一级古蹟后，地上物交给彰化