棒状、手指状、火焰放射状，因而以「火焰」称之。外表看起来像是辣椒，成熟时会散播黄褐色的孢子粉。由于一般人对于其颜色与外型具有警戒，不会特地摘取食用；但有多起中毒案例是将其误认为可食用的红珊瑚菌 ("Clavulinopsis miyabeana")、冬虫夏草而引起。红珊瑚菌为细棒状、肉质柔软无味；火焰茸为肉质坚硬、内部白色、味苦。日本近年在北陆地区、关西地区郊山大量出现；推测是因灾害长小蠹 ("Platypus quercivorus") 繁殖数量大增使树木大量枯萎，因而产生适合火焰茸生长的环境。