1968年，金门发电厂改组成立「福建金门电力股份有限公司」（简称金电）。然而由于当时提供金门地区电力的五座电厂（太武、莒光、长江、夏兴、麒麟）的机组，装置柴油机组共25部，总装置容量为34,916瓩（34MW），容量甚小，而且均属坑道式或盆地式发电厂，扩充空间有限，加上金门在1992年解除战地政务后观光人潮不断增长，使得原有的发电量已不敷军方与民众日益增加之电力需求，故行政院核定台湾电力公司于1995年开始兴建塔山发电厂，1997年7月行政院核定将金门电力公司併入台湾电力公司统一经营，并在1999年