以便运送兴建工程所需的物质材料，于1922年完工，此便是日后的集集线铁路。不久爆发因第一次世界大战引起的全世界经济萧条，物价、工资因一次大战后的经济恐慌而飞涨，1922年8月高木友枝社长发表了工程延后声明，日月潭水力电气工事停工，接着在1923年发生关东大地震，再次引起经济恐慌，资金调度无望，日月潭水力电气工事无法复工，1923年12月1日声明工程中止。日月潭工程停工后，台电将工程用铁路（集集线）卖予台湾总督府，作为一般交通使用，以其营运所得兴建松山火力发电所及高雄第二火力发电所。