式会社在1941年7月所兴建。当时发电厂内仅安装一部装置容量30KW的发电机组。1943年，关山火力发电所停止商转发电。停机后的发电机组则移到海岸山脉另一侧的新港火力发电所（今成功火力发电厂）继续使用。1944年8月东台湾电力株式会社併入到台湾电力株式会社中，关山火力发电所虽已停止运转，但也一併纳入到台湾电力株式会社旗下管理。
战后时期.1945年8月，第二次世界大战结束后。同年10月，国民政府接管台湾，并成立台湾电力监理委员会进行台湾各地在日治时期所遗留之发电设备的修复与