大大改良了Y1、Y2型的外观或单位间隔，并是首款设置冷气机口，以及首款採用预制组件（从太和邨二期开始採用）的标准型公屋大厦，为其后出现的和谐式大厦奠定了设计的基础。Y3型佔地较大，所以较常见于新市镇，例如马鞍山、天水围及将军澳、部分九龙市区新发展区，例如蓝田、黄大仙一带亦兴建了不少Y3型大厦（而拥有最多Y3型大厦屋邨为竹园北邨，共8座），以安置旧式徙置大厦居民。此类多于1987年至1992年期间落成。马鞍山恆安邨恆山楼、恆峰楼和恆海楼是新界区以至全港首批同类建筑，于1987年2月16日入伙；跟较旧式类型