主伊洛娜所生的第三子，盖萨二世及拉斯洛二世的弟弟。
早年.1157年，伊什特万得到舅父贝洛斯支持，意图推翻兄长盖萨二世。当盖萨二世平定此次叛乱，伊什特万出逃至神圣罗马帝国投靠腓特烈一世，盖萨二世派出使者承诺襄助神圣罗马帝国出兵米兰公国，以换取他不支持伊什特万。伊什特万只好逃至君士坦丁堡。1159年，次兄拉斯洛亦意图推翻盖萨二世，失败后，亦逃至君士坦丁堡。1162年，盖萨二世逝世，由他的15岁长子伊什特万三世继承王位。
统治期间.拜占庭帝国科穆宁王朝的皇帝曼