1940年，鲁东信义会将该建筑改建为圣保罗教堂（原建筑未全部拆除，部分加以利用），由俄国建筑师尤力甫（Wladimir Yourieff）和丹麦建筑师约翰内斯·普利普-莫勒（Johannes Prip-Møller）共同设计，两人同时也是同期建造的台东镇信义会堂的设计者。教堂于1940年奠基，次年竣工开放。1958年中国大陆新教教会实行联合礼拜，青岛市区近50处教堂被合并为7个聚会点（观象二路1号原信义会圣保罗堂、济宁路31号原浸信会、城武路35号原自立会、清和路42号原信义会路德堂、嘉禾路15号原四方