刘邦十分信任卢绾，给予他大量的赏赐，甚至允许他随意进出自己的卧室，这是其他大臣都不能企望的。
受封.前202年冬，项羽败亡，刘邦派卢绾、刘贾和靳歙攻打叛汉的临江王共尉，大军包围江陵（今湖北省沙市）数月后，共尉以及临江国的柱国、大司马等八人开城投降，共尉被押往雒阳（今河南省洛阳市）处决。同年七月，卢绾等率军凯旋。刘邦早有封卢绾为王的想法，前202年七月，燕王臧荼谋反，刘邦亲率大军征讨，卢绾随军一同前往。臧荼被平定后，刘邦就提议在群臣中选拔有功之人担任燕王，群臣一起上奏卢绾应当受封