寺为林朝栋、吴定连等所发起，并设寺产农田四、五甲，租用公有林地八十余甲。此寺与狮潭乡的南衡宫、万善祠的建立，皆和屯垦致富的刘缉光、原住民冲突有关。当地建寺传说则讲此寺对面的鹞婆山为该地有名的恶山，尤其主峰形似鸟嘴，风水上代表会叼啄人命。当时原住民经常出草，令居住此地的汉族惊恐度日。相传当时有一名地理师路过，认为对治恶山之法，唯有在对山设置佛寺。1914年11月17日，大雄宝殿初步建成。本名「观音禅寺」，因寺庙奠基地有如莲花座上的护法祥云，所以命名为「法云禅寺」，也有许多人称「法云寺」。由觉力禅师担任