发展出以加工出口导向为主的产业模式。1970年代前，国际社会普遍承认中华民国为中国的合法代表，然而承认中华人民共和国的国家逐渐增加。1971年，美国国务卿季辛吉访问中华人民共和国；同年10月25日，联合国通过《第2758号决议》，中华人民共和国取代中华民国在联合国的中国席位；1972年，美国总统尼克森访问中国大陆，这一连串的事件使得中华民国与其它国家的邦交开始出现急剧变化，从1972年中华民国与日本断交开始，承认中华民国的国家开始大幅减少。
严家淦政府.1975年4月5日，蒋中