年下野回溪口隐居，曾提“建设新溪口计划”。1930年，宁波农业学校成立，是校董事会董事之一。也是奉化溪口武岭学校（今武岭中学）董事会董事。南京国民政府时期，1932年至1937年间，担任国民政府监察院监察委员。后辞职回家乡奉化，两蒋在国共内战失利撤往台湾前回奉化，曾拜望宴请毛颖甫。1949年，移居台湾。1963年12月5日，因病逝世于台北。蒋中正题赠“轸怀耆旧”作挽。
家庭.毛颖甫有五子一女。长子毛庆祥，国民党政要。因在日本期间，毛颖甫曾大力提携接济蒋中正。蒋中正怀感恩之心