为周宗、宋齐丘、马仁裕设宴，其他将相无此待遇，烈祖又尤其亲厚周宗，不甚让他处理政务。尽管蒙受圣宠，周宗行为谨慎，生活俭朴，烈祖赏赐之物多不用，使得依然为他先劝进烈祖夺位而怀恨的宋齐丘及其党羽找不到机会弹劾他的过错。然而周宗资产巨亿却愈发吝啬，为论者所鄙。昇元四年（940年）四月，出为奉化军节度使。
元宗年间.昇元七年（943年）二月，烈祖崩，子齐王李璟（即徐景通）直到三月还不肯继位，推让于诸弟。周宗手取衮冕衣对他说：“大行皇帝付陛下神器之重，陛下岂能固守小节。”齐王于是继位，即元宗