1920年8月，庞兹宣告破产，他所收到的巨款，若按照他的许诺，可以购买几亿张欧洲邮政票券，事实上他只卖过两张。此后，「庞氏骗局」成为一个专门名词，意思是指用后来的「投资者」的钱回缴给前面的「投资者」当作回报。庞兹被判处五年刑期，出狱后又做了几件类似的金融诈骗，因此坐了更久的牢。1934年被遣送回意大利，他竟然又想办法诈骗墨索里尼，但也没能得逞。1949年，庞兹在巴西的一个善堂去世，死时身无分文。