们有相同的支付价值（静态复制）并且依照以上的原理来推导出买卖权平价关系。考虑一个欧式看涨期权、一个欧式看跌期权，它们有相同的行使价"K"、相同的到期日"T"，建立在相同的标的资产"S"上，并且在时限内没有股息。假设存在到期日"T"的价值为1单位金额的债券。债券价格可以是随机的（与标的资产价格一样），但必须在到期日"T"时刻到期并且价值为1单位金额。设标的资产"S"在时刻"t"的价格为"S"("t")。现在设立一个投资组合：买入一份欧式看涨期权"C"，卖出一份欧式看跌期权"P"，要求在同一个到期日"T