，强调收购之经济实质，以会计上收购者(法律上被收购者)为合併报表之主体，合併报表以法律上收购者(会计上被收购者)之企业为名称。
例子.
盈科数码动力.1999年4月，李泽楷旗下在新加坡交易所上市的盈科拓展把旗下资产包括数码港发展权注入上市公司得信佳，得到大约6成股权，开市仅15分钟，在消息刺激下，得信佳的股价由不足0.1港元飙升到3.22港元，升幅高达22.6倍。其后得信佳改名为盈科数码动力。
阳光卫视.2000年4月