、世道艰难，百姓的生活依然艰辛。此时，侠盗石川五右卫门横空出世，以其不凡的身手劫富济贫，成为百姓心中的英雄。一天夜里，五右卫门在纪伊国屋文左卫门的家藏财宝中，发现了一个南蛮制造的箱子。将箱子盗出之后，发现里面空空如也，就把它丢弃。不久后，五右卫门从猿飞佐助之处得到消息，石田三成未从纪伊国屋家中得到箱子，派出雾隐才藏四处搜寻。五右卫门认为事有蹊翘，便决定找回自己所丢弃的南蛮箱。他来到贫民窟，一位少年小平太偶然得到了此箱，但却目睹官差又八刀将小平太母亲噼死的情景，让双亲被杀的凄惨一幕重新涌上五右卫门的心头。