建议趁机杀掉苻坚，复兴燕国，不过慕容垂不肯。慕容垂终于384年称燕王，立慕容宝为太子，建后燕。慕容宝随后经常留守后燕首都中山（今河北定州市），并在慕容垂在外时留守。387年，时慕容垂南征翟辽，井陉人贾鲍招引北山丁零翟瑶等夜袭中山，并攻下外城。章武王慕容宙率奇兵出外，而慕容宝在内鸣鼓抗敌，两人夹击之下大败贾鲍等人，尽俘其众，贾鲍及翟瑶只身逃走。
参合之败.395年五月，因北魏侵略后燕附塞诸部，慕容垂派慕容宝与慕容农、慕容麟等率八万进攻北魏。拓跋珪率众西渡黄河作回避，并在河南治军。