在2001年及2002年两度成为亚洲冠军盃冠军，水原三星在成立短短五年，就登上亚洲足坛的顶点。而水原队在这两年的亚洲超级杯也都得到冠军，如此证明，水原队在这两年度完全称霸亚洲足坛。水原三星队上曾有许多韩国国家足球队阵中的明星球员，如李云在、金南一、宋钟国。其他K联赛着名外援也都效力过水原三星，如、、以及加布里埃尔·波佩斯库。 金和于2003年离开水原队，取代他的是大韩民国足球传奇车范根。球队的管理阶级都相信在他的带领之下，水原队可以再创佳绩，成为亚洲一流球队。车范根上任隔年就带领球队赢得2004