太祖亲征，命石守信为招讨使，美为行营都监以副之。扬州平，留为巡检，以任镇抚，以功授秦州团练使（阶官，从五品）。时湖南叛将汪端既平，人心未宁，乃授美潭州防御使（阶官，从五品）。开宝三年，为行营诸军都部署、朗州团练使，率军灭南汉，一开始潘美围攻贺州。南汉将伍彦柔率三万人救之，潘美退兵二十里，设伏于南乡岸，大破南汉军，擒斩伍彦柔。接着连克昭、桂、连三州，进逼韶州。再败李承渥于莲花峰下，取韶州，南汉后主出降，南汉灭亡。即日，命美与尹崇珂同知广州兼市舶使。五月，拜山南东道节度使。五年，兼岭南道转运使。土豪周思琼聚