电路、电脑等高科技产业，台湾中小企业也被电子产业的蓬勃发展所影响，此时台湾个人电脑主机板产量因此位居世界第一，台湾达到新兴工业国家（NIEs）水准。随着民主运动蓬勃展开，于1986年戒严状态下，中国国民党政府默许民主进步党成立。由于陈文成命案、江南案、十信案等冤案与丑闻相继爆发、党外人士的抗争与民主诉求，一般认为这是导致1987年7月14日总统蒋经国宣佈「解严」的主要原因，而强大的国际舆论带给国民党政府的压力也不容忽视。随后更进一步开放党禁及报禁、开放民众赴大陆探亲。1988年蒋经国去世，副总统李登辉继任，