群英》中首度担正第二女主角，开始为人熟悉，渐露头角，知名度更因此提高，备受无线力捧成为旗下花旦。此外，她开始向歌唱事业发展，加入乐坛签约BMG唱片公司，并与同公司的郑伊健合唱《如果天空要下雨》。她亦积极于电影事业发展，在《古惑仔2之勐龙过江》及《古惑仔3之只手遮天》都饰演重要角色。1997年她推出了首张个人EP《自主》，更请得罗文担任她的歌唱老师，可惜其唱功当时一直受外界批评。截至1998年，谭小环共推出两张专辑，最终选择退出歌坛；之后因为与排舞师男友黄国荣（Sunny）一起而离开无线，并且全面淡出娱乐