1975年担任国务总理，在朴正熙遇刺后出任民主共和党总裁，但在全斗焕掌权后遭软禁，被迫退出政坛；1987年六月民主运动后，金钟泌重返政坛，创立'，并于1988年国会选举中斩获35席，成为第四大党；为改变“朝小野大”的局面，时任韩国总统卢泰愚将自己的'、金泳三的'与新民主共和党合并，建立'，金钟泌担任民自党最高委员一职。1992年金泳三当选总统后，金泳三开始在民自党内排挤金钟泌势力，金钟泌遂于1995年退党，建立自由民主联合。