分三条线索进行：其一是持戒者佛罗多·巴金斯、山姆以及途中收服的咕噜穿越死亡沼泽向魔多进发；其二是被强兽人掳去的梅利和皮平伺机逃脱后在法贡森林遇到树人树胡，并见证了艾辛格的毁灭；其三是人皇亚拉冈、精灵勒苟拉斯和矮人金雳追踪强兽人到洛汗国，与变成白袍巫师的甘道夫重逢，并协助洛汗王希优顿在圣盔谷战役中打败了萨鲁曼的大军。