堡为中世纪风格，游戏元素为骑士与魔法。在冒险中游戏队伍会探索多个山洞、遗迹与城堡。《勇者斗恶龙III》的世界与现实地理大致相符，许多城镇对应着现实世界的文化。
开发.如勇者斗恶龙系列的其他本传游戏，《勇者斗恶龙III》的剧本由堀井雄二编写，画面由以七龙珠闻名的鸟山明负责，游戏全部音乐由椙山浩一谱写。和前两作由Chunsoft总裁中村光一承担大量程式设计工作不同，本作中村只承担了约10%的程式工作。游戏在前作发行之后一年发行，这使用了比前作更长的开发週期，这也显示了系列作品开发週期的