力发展乡镇，家庭式工业，在纺织和小五金制造方面颇有建树。同时利用西施和五泄这两个自然和人文热点开发旅游产业。
交通.铁路和公路是诸暨的主要交通手段，浙赣线（现沪昆线的一部分）是中国最早建成的铁路之一。在杭金衢高速公路（现沪昆高速公路的一部分）没有之前货物运输主要依靠杭州通往金华的S03省道。两线均在诸暨站上下客。水运不是诸暨的主要方式。民国时期有沿浦阳江顺流而下经钱塘江，京杭大运河，苏州河到上海的航运路线提供客货服务。近年从环境保护角度出发政府开始大力鼓励水运业。