境内不少巴士路线被迫停驶或只能维持有限度服务，市区交通陷于瘫痪，加上当时香港人口正在膨胀，有见及此政府容许原本只准于新界地区行走的9座位的士和由客货车改成的非法白牌车进入市区提供服务，成为今日红色小巴的雏型。1969年，当时的港英政府交通处长曾提出于山顶试行私营豪华小巴制度，以求令日常使用私家车往来者改乘小巴，以舒缓山顶区交通挤塞；其时除袁氏外另有Mr. John Wu参与竞投该服务之经营权，并同样获批10个牌照，后来其因故退出，遂由袁获得专营权。最终该豪华小巴路线于1972年5月1日10:00起投入服