本人为了巩固在台湾的统治力量，积极拉拢地方仕绅。当时拥有土地800甲的吴鸾旂，自然也成为日人积极拢络的对象之一。明治29年（1896年）吴氏担任台中县联甲总局办事员，隔年担任地方招安委员，与日本政府建立良好的政商关系。明治30年（1897年），吴鸾旂授佩绅章。1898年叙勋六等，担任台中县参事，1901年改任台中厅参事。1917年任台中会员总代 ，1920年任台中州协议员。
投资产业.吴鸾旂家族为台湾少数的富豪之一，且与雾峰林家具有密切的姻亲关系，因此在日治时期常可见到两家族的事业