立后，伍光建历任财政部顾问、盐务署参事、复旦大学教授。民国18年（1929年）3月，任中国驻美国公使伍朝枢的秘书。民国20年（1931年）6月，随伍朝枢离任归国。随即退休并迁居上海，专门从事翻译工作。他的翻译水平受到胡适、曾孟朴、徐志摩等人的赏识。徐志摩约他为新月书店译英国剧作家谢立丹的《造谣学校》、《诡姻缘》，胡适约他为中美文化基金委员会译吉鹏的《罗马衰亡史》。1930年代，伍光建为商务印书馆译有美国、德国、英国、法国、意大利、俄国、瑞典、丹麦、挪威、西班牙等国的四十多种小说的节选本。晚年他还注意翻译