01年8月29日，香港政府颁佈《香港电车条例》，鼓励财团营办港岛北电车系统。1902年2月7日，「香港电线车公司」在英国伦敦成立，负责建造及营运香港电车系统。但到了同年年底，这间公司被「香港电车局」接管。1903年开始，公司开始进行路轨铺设工程，初期由坚尼地城至铜锣湾铺设单轨，其后延长至筲箕湾。电车车厂设于铜锣湾罗素街（即现时时代广场的位置）。电车路线规划至港岛最西端的坚尼地城和石塘咀，因为当时石塘咀乃着名的红灯区（有「塘西风月」之称），方便达官贵人、公子哥儿到该地玩乐。1925年，铜锣湾利舞台戏院落成