联合国进行託管，受美国保护；邱永汉等人则向联合国寄出「决定台湾未来地位时，应诉诸公民投票」的请愿书，具有外交背景的魏道明在台湾省参议会作施政报告，驳斥台湾託管论。1948年5月28日，发生新店溪桥烧车事故。年底，蒋中正宣布下野之前，于12月29日任命陈诚为台湾省政府主席。已在台湾待命的陈诚随即取代魏道明，接管台湾省政府事务。
晚年生涯.1948年底去职后，魏道明移居香港。朝鲜战争期间，曾请求返回台湾，被蒋介石拒绝，在此期间流亡至法国巴黎。1951年9月，迁居乌拉圭。1953年1