火烧毁，又把坛迁移往湾仔海傍东。其后于1921年黄大仙师降乩启示，命当时梁仁庵道长 往九龙城一带相地建殿，道侣到竹园村附近一山，见灵秀独钟，便再扶乩请示仙师，得乩示「此乃凤翼吉地」，适合开坛阐教，遂决定于现址建祠，并于同年7月落成启用。1921年8月，啬色园正式成立，负责管理祠庙。黄大仙祠建成之初，原为私人道场，只供道侣及家属入内参拜。后来参拜善信渐多，及至1934年，园方碍于当时的庙宇条例及租地批约所限，不能再让民众入内，后经当时华人庙宇委员会委员周峻年向华民政务司请准，才特许于每年正月初一开放让善信入内