巴专营权在1998年结束时剩下约120辆珍宝巴士，其中100辆（72辆LF，28辆SF）过档新巴，其余约20辆没有被过档的LF于1998年9月售予锦田两间五金公司拆卸。随着新巴有更多新巴士抵港，单在1998年9月至12月，已有近20辆LF及SF退役。新巴早期退役的珍宝很多零件均被拆出留用，小至车窗、座位，大至车轴、波箱、引擎等均被拆去，只剩下一个空壳停放在小西湾车场。到了1999年7月中LF率先全数退役。从这批退役珍宝开始，新巴没有再在车上拆掉主要零件，在出售予五金公司拆卸时除了少部份机件故障外，大部份