1936年6月18日返抵上海。1937年4月，平海号加入第一舰队，并担任舰队旗舰。7月7日七七事变爆发，15日平海号离开上海港向长江上游退避。8月11日平海号、宁海号从南京出发，12日开始协助各舰执行沉船封江的任务。13日淞沪会战爆发。22日击落一架龙骧的舰载机，这也是中国海军第一次击落敌机。9月15日开始中国军队陆续向内陆撤退，同时日军开始着手准备攻占南京。为此，时任日本第三舰队司令长官兼中国方面舰队（）司令长谷川清海军中将下令在地海军以航空兵力，消灭退守江阴的平海号等大型中国军舰。攻击计划原定在