予代表蒙古大汗权威的九斿大旗，并下令「太行之北，朕自经略；太行以南，卿其勉之」，将华北经略大事，悉数授权木华黎统辖。是故金人亦称其为「权皇帝」(代理皇帝)木华黎在此期间放弃传统的劫掠策略，而改为收降各地地方武装，以图长期统治，以汉族武装首领史天倪、史天泽驻真定、张柔驻满城，并招降东平的严实，逐渐巩固了对河北、山西等地的治理。1220年，他联合西夏攻击陕西，1222年与西夏联军攻打西安、凤翔，由于金将郭虾蟆等的顽强抵抗，未能取胜，被迫撤回黄河以北。元太祖十八年（1223年）三月，在山西闻喜军中病逝