附近的观音山欣赏湖光山色，遂命名为「观音湖」。
水库.观音湖水库主要功能为提供仁武农场蔗园灌溉，雨季来临时发挥蓄水与防洪功能，灌溉面积约 252 公顷，原本隶属于台湾糖业公司旗山糖厂，属于离槽水库，水源来自于后劲溪支流狮龙溪，集水区面积约0.51平方公里，正常蓄水位标高39.33 公尺，平时湖面面积为17.6公顷，满水位面积21公顷。坝型为土石坝，坝顶标高40.9 公尺，坝身高度 6 公尺，坝顶长度600 公尺。观音湖分为内外两湖，外湖较浅内湖较深，湖岸绿意盎然，景色宜人。