兴建一座拦河堰（即马鞍坝），承纳大甲溪上游诸电厂之发电尾水，并调节天轮坝与马鞍计画拦河堰之间未控制流域之流量，兴建马鞍坝并于坝体上游右侧设置进水口引水至大甲溪右岸山腹长约 7.5 公里之压力隧道至天轮后池附近之新建半地下电厂发电。2004年七二水灾造成马鞍坝发电进水口淤积暂停运转，2004年9月3日恢复发电。
设施.马鞍发电厂系利用位于天轮发电厂下游900公尺的混凝土拦河堰马鞍坝拦截大甲溪溪水形成调整池，经由7,477公尺长的引水隧道输送至马鞍发电厂发电，装置容量为13万3千5百瓩