虽然政府一直坚持不肯让步，徙置事务处亦表示受影响的村民，可入住预留的「慈云山新区」第一座，以及将来有资格入住在该地兴建之楼房。但最终，政府只成功迁拆了潮平新村及东和村。1972年中，美东邨兴建工程展开，美东楼的项目名称为「东头政府廉租屋邨」，用前工务局的政府廉租屋邨与徙置大厦的通用标准规格设计，并定型为旧长型大厦（第七型徙置大厦），便率先兴建美东邨「第6座」，首座大厦于1974年7月落成。由于在1973年4月政府把三大公营建屋机构改组及合併为房委会及房屋署，所以此项目（美东楼）于1974年落成前，