欧洲大陆上的第一座地铁。从1840年到1900年居民数翻了七倍，达到730,000人。进入20世纪，郊区人口增长迅速，大量国家工业向城市聚集。第一次世界大战奥匈帝国战败，匈牙利本身有许多人丧生，1918年奥匈帝国分裂，匈牙利独立，但是同时按照特里亚农条约匈牙利本身也几乎丧失了3/4的地方。对于布达佩斯来说这只是一个短暂的打击。1919年库恩·贝拉在布达佩斯建立了匈牙利苏维埃共和国。战争部长霍尔西则在塞格组织了一个保守反政府，此时匈牙利-罗马尼亚战争仍然继续，7月29日罗马尼亚王国军队横渡蒂萨河，