代首领慕容吐谷浑是其庶兄。
生平.慕容廆年纪轻轻就已经长得魁梧高大，才能出众且有雄大抱负。张华出镇北方时慕容廆曾去拜访他，虽然当时慕容廆仍是儿童，但张华却十分欣赏他，更与他结交。西晋武帝太康四年（283年）慕容涉归死，其弟慕容删篡夺政权，更意图杀害慕容廆，慕容廆于是投奔躲藏于辽东郡人徐郁家。至太康六年（285年），慕容删被其部下所杀，其部众于是迎慕容廆继位。
叛晋侵边.由于宇文部鲜卑和慕容涉归有仇，慕容廆继位后就请求晋朝政府允许其出兵讨伐，但遭到拒绝。