西藏经济的发展，并同南京国民政府缓和了关系。在任期间，他削弱西藏贵族中的亲英国势力，准许国民政府的蒙藏委员会在拉萨设立驻藏办事处，邀请蒙藏委员会委员长吴忠信于1940年来拉萨主持十四世达赖喇嘛坐床典礼，并允许九世班禅额尔德尼的灵柩返回扎什伦布寺。后来在亲英国势力的压力下，热振不得不于1941年1月宣布由其经师、亲英派的达扎·阿旺松饶活佛代理摄政职务二至三年。热振本人则退隐到热振寺。1943年，当选为中国国民党第六届中央执行委员。后来，代理摄政达扎违背约定拒不交权，并忌惮在西藏拥有崇高威望的热振夺回权力。