世实际上不能在德意志内政方面做出任何决定。所以他把精力集中在扩大哈布斯堡王朝自身的领地上。到1464年，除蒂罗尔以外的全部奥地利领地已集中于皇帝一人之手。1480年代，腓特烈三世在与匈牙利国王匈雅提·马加什的战争中，几乎失去了全部的奥地利领地（包括维也纳）。腓特烈三世晚年过着离群索居的生活，研究星象学和炼金术。
家庭.1452年，腓特烈与葡萄牙国王杜阿尔特一世的女儿莱昂诺尔结婚，两人共有3子2女：