在长安奏事，便将淮西之虚实告知宰相李吉甫，及建议平蔡计策。因全家被屠杀，遂归顺唐廷，赠光禄少卿。吴元济被捕后，杨元卿告诉宪宗说：“淮西大有珍宝，臣能知之，往取必得。”宪宗说：“朕讨淮西，为人除害，珍宝非所求也。”长庆（821年—824年）初年，迁泾原节度使，置屯田五千顷，遏制吐蕃有功。宝历二年（826年），官河阳（今河南沁阳）节度使。官至太子太保。太和七年（833年）八月十日，杨元卿卒。