物难以消化等窘境，为解决客货运量的增加，因此在1973年起计画电气化工程，施行范围以西部干线纵贯线全线（基隆－高雄间）进行架设1,153公里长高架电缆，採既有路线施工（边施工、边营运），分段送电，1979年6月27日全线完工通电试车竣事，同年7月1日在高雄车站举行通车典礼，次日全线电气化正式启用。铁路电气化总共分基隆至竹南段、竹南至彰化段（山、海线同时施作）、彰化至高雄段等三期工程，总预算约230.8亿，其中包含台铁自筹7.7亿、发行公债62亿、国外借款108.1亿、国际借款41.5亿、关税11.5亿等