铁道一路从京都往西延伸，在1910年延伸至出云今市车站（现在的出云市车站）后，致力于在日本各地开设铁路的企业家开始规划在出云周边兴建铁路，最初原想开设通往出云大社的铁路，但由于国营铁道同一时间也规划了相同路线（后来成为西日本旅客铁道大社线），因此在获得一畑寺的支持后改规画设立通往一畑寺的铁路。此段通往一畑寺的铁路在1911年获得铺设许可后，于1912年成立一畑轻便铁道，由才贺藤吉担任首任社长；最初共同创立公司的人除了本地人士以外，包括才贺藤吉在内有半数来自关西地区，但在成立半年后才贺藤吉的才贺电机商会倒