庄、头社庄，西边为社仔庄。1901年（日治明治三十四年）11月，全台设置二十厅，该庄隶属于南投厅。1909年（明治四十二年）10月，合併二十厅为十二厅，该庄隶属不变。1920年（大正九年），废十二厅改设五州二厅，该庄改制为「水社」大字，隶属于台中州新高郡鱼池庄。战后鱼池庄改制为鱼池乡，隶属于台中县，大字亦改制为村。1950年中、彰、投分治，鱼池乡改隶属于南投县。
交通.省道台21线是天冷至塔塔加的干道，水社地区路段为「中潭公路」的一部分，大致由北至南蜿蜒绕过日月潭西岸地带，