实业的硬化剂「过氧化甲基乙基甲酮」因贮存不当而导致发生爆炸。专家勘查鑑定结果发现，晔星实业堆积硬化剂等化工原料的房间，在爆炸时向下炸穿水泥地，直达地下室；向上则贯穿4层楼，炸出一个直径8至10公尺的大洞。
救灾处理.事件发生后，总统蒋经国和行政院院长孙运璇分别指示台北市市长李登辉妥善处理。爆炸事件发生后，有许多民众踊跃捐输，济助灾民惨祸。台北市政府有关单位及地方热心人士，在抚远街400巷1之1号、庄敬里42邻邻长家中设立一个「服务救济联络中心」，来到联络中心相款的人络绎不绝