开办首个学位课程。1999年，职业训练局将其下七所工业学院及两所科技学院合併成为香港专业教育学院。行政长官董建华于2000年的施政报告宣布要仿效发达国家和亚洲的一些大城市，要在十年内将香港的高等教育普及率提升至佔高中毕业生的百分之六十，以配合香港发展知识型经济的需要。政府为配合增加高等教育机会的目标，于是提出推动发展「副学士」学位，但由于香港当时正面对经济收缩，政府没有为发展副学士而增拨资源，所以大部分副学士都是由多所院校以自负盈亏的方式营办，在这段时期教资会的资助院校也遭到削资。虽然大部分副学士课程都没有