则组织「中国民主社会党革新派」，反对参与国民政府，不久解散，1948年，又有人另组「中国自由社会党」，终未成气候。当时，由于中国民主社会党与中国青年党共同参与制定中华民国宪法，因而有国民党、民社党、青年党三党为三个合法政党的说法。1950年被中华人民共和国政府宣布为非法组织。
台湾时期.1949年中国民主社会党中央党部随国民政府迁往台湾，但是党主席张君劢不满国民党的施政及在大陆失败后欠缺改革之决心，长期滞留海外，先后于东南亚、印度等地讲学，也曾计画在香港建立据点，成为第三势力，