邀请房协兴建夹屋，并以优惠价格发售予既不符合申请居屋，又得不到公屋资格的「夹心阶层」，两年后首个屋苑落成。可是随着亚洲金融风暴爆发和八万五建屋计划的提出，香港楼价见顶向下，负资产出现，资助房屋变得不再吸引并造成滞销局面。为挽救楼市，政府在2002年推出孙九招，即时终止新建居屋和住宅发售计划，夹屋也早于1998年停建，停建居屋时最后一期是第廿四期甲，推出了三个屋苑，平均只有两人争一个居屋单位，甚至近一半单位最后未能售出。到2010年代，香港楼价回升，置业成本大增，复建新居屋的唿声日渐响亮，港府受到北京政府