李氏他与友人筹得8万元并创办城巴，开始为联合船坞提供接送员工服务。他在这段时期引入了开篷巴士、三轴空调巴士及开办过境巴士服务等，开创香港巴士业界先河。城巴在1981年开办屋邨巴士线602线（后改为62R线，已于2013年9月30日永久停驶），来往沙田第一城与九龙塘站。不久又跟海洋公园合作，营办来往金钟至海洋公园收费穿梭巴士服务（629线）。1980年代中期，来往中港两地的人流大增，城巴推出来往中国内地与香港的直通巴士服务，这服务直至2001年因不敌后起业者而停办。1985年，城巴更从英国购入新型的利兰奥