与编剧，自此开启「台湾新电影」风潮。同年与另外两位导演万仁跟曾壮祥合拍的《儿子的大玩偶》，是第一部全台语发音的文艺片，开始小有名气，并且开始拍摄写实性较高的电影，例如《风柜来的人》和《冬冬的假期》。《风柜来的人》也获得法国南特三大洲影展最佳影片奖。在戒严风气渐退之下，侯孝贤首先拍摄了自传性的电影《童年往事》，由于内容涉及批判当时的国民政府，他在寻找合作的过程十分艰辛。后来他又拍摄《恋恋风尘》，打破了过去国片过度矫情、虚伪的内容，是一部着重写实的文艺爱情片，并受到许多国际影评及大导演的喜爱（例如罗杰·艾伯