地质使其拥有丰富的可再生能源。冰岛位于大西洋中嵴，这使得它成为世界上地壳活动最频繁的地方之一。冰岛有200多座火山和600多个温泉。有20多个温度至少150℃[300℉]的高温蒸汽地，其中许多达到250℃的温度。这就是为什么冰岛能利用地热能源的原因，这些蒸汽资源用于每个地方，从房屋供暖到加热游泳池都可以用。水电是利用冰岛上丰富的冰川河流和瀑布资源生产的。
水力发电.第一个水力发电厂由当地一位企业家始建于1904年。它坐落在雷克雅未克外的一个小镇上，发电能力为9 KW。第一家市政水力