瘾，导致家道中落，小红在艰苦的环境下长大。大伟因欠下赌债而将小红卖到妓寨，小红逃走期间窜入歌舞团「明月社」的厨房，团长黎子晖 ( 叶振棠饰 ) 与恶霸交涉，替小红赎身，让小红在歌舞团当佣工，期间遭到团员绿萍 ( 何嘉丽饰 ) 敌视。歌唱家严子华 (黎明饰 ) 加盟「明月社」，对小红爱护有加，并推荐小红加入「明月社」成为歌手。为了建立小红的自信，子华陪伴小红上台合唱，使到小红的知名度日增。日本侵略中国东北，「明月社」举行抗战筹款义演，小红的歌曲中一句「与敌人周旋于沙场上」获得全场掌声，于是改艺名为周璇。