由于香港政府认为供水仍有不足，加上中国大陆当时发生文化大革命，与英国关系变差，使香港政府不敢过于依赖中国的输水。因此于1972年7月31日，香港政府正式宣佈于乐安排兴建海水化淡厂，并成立了一个中央招标委员会负责招标承建。海水化淡厂的建造合约由分别来自英国、法国、美国、意大利及日本5个国家的7个财团投标，最后于同年8月由一间日本大坂的以3.37亿港元投得，是各个财团中出价最低的。而由于香港政府缺乏资金兴建，便向亚洲发展银行贷款1.2亿港元，还款期为15年。兴建工程由宾尼（香港）公司（Binnie & Pa