台湾最大的水力发电厂，1993年完成后成为当时世界上最大的抽蓄水力电厂之一，目前仍是东南亚最大、全球第九大的抽蓄水力发电厂，是继明湖抽蓄水力发电厂后第二座抽蓄发电厂，同时也是台湾水力发电的枢纽。
沿革.台湾日治时期的1919年（大正8年）4月，日本殖民政府在日月潭盆地边缘的头社溪与水社溪口建坝，并在浊水溪上游兴筑武界坝，将溪水自武界地区引入日月潭，形成日月潭水库，同时在水里溪中下游兴建「门牌潭发电所」，为日月潭水力发电厂奠定基础。为了兴建日月潭水力发电工程，台湾电力株式会社在今南投