发生七年旱灾，导致了朝廷的财政困难。有效缓和财政困难。818年发佈《弘仁格》，废除了死刑制度。嵯峨天皇在位末期进行大刀阔斧地改革，改正垦田永年私财法，缓和了大土地的所有限制，同时设置了公营田和勅旨田等。为了减少朝廷的财政负担，嵯峨天皇将许多庶出子女臣籍降下，以减少皇室成员。日本历史上着名的家族源氏，便是在嵯峨天皇在位期间诞生的。823年，嵯峨天皇因财政问题上与右大臣藤原冬嗣产生巨大分歧，被迫让位给三弟大伴亲王（淳和天皇）、退位成上皇，但将自己的女儿嫁给淳和天皇（生子恒贞亲王），并安排己子仁明天皇为淳