以巨额资助吸引非牟利机构参与活化，而日后建筑群的色调亦不设限制，但要保存露台的悬臂式混凝土外廊、几何图案熟铁扶栏及混凝土托架。2010年9月15日由圣雅各福群会提出的申请计划获得批准，将蓝屋活化成民间生活馆，并会首次採用「留屋留人」的方式，包括蓝屋、黄屋及橙屋的14户居民继续留住，并获加建独立洗手间和升降机，更需要改建消防设施。原有的香港故事馆及导赏团将会保留，同时会开设小食店及糖水店，亦会有面积不少于220平方米的公众休憩用地。到2012年2月8日，立法会通过拨款7,540万元活化有关项目，命名为「W