1917年（民国6年）8月，为运用西原借款，中日合办的中华汇业银行成立，陆宗舆任总经理。翌年10月，段祺瑞被迫下野，陆宗舆在此之前被任命为币制局总裁。1919年4月，兼任察哈尔龙烟铁矿公司督办。陆宗舆、曹汝霖共同扩大了在交通、财政部门的势力，成为「新交通系」的领袖。但是，西原借款及亲日政策遭到中国国内舆论的反对。同年5月五四运动中，陆宗舆、曹汝霖、章宗祥被指为卖国贼。游行队伍冲进曹汝霖的宅邸进行袭撃，殴打了宅内的章宗祥，造成火烧赵家楼，陆宗舆则躲藏避难。6月，陆宗舆的政府职务被罢免，但留任中华汇业银