与顶番婆庄为邻，东与沟墘庄为邻，南边为打铁厝庄，西南边一小段与顶厝庄为界，西边为颜厝庄。1901年（日治明治三十四年）11月，该庄隶属于彰化厅。1909年（明治四十二年）10月，改隶属于台中厅。1920年（大正九年），该庄改制为「廖厝」大字，隶属于台中州彰化郡鹿港街。战后鹿港街改制为鹿港镇，隶属于彰化县，大字亦改制为里。
交通.县道135号（鹿和路三段、二段）是和美至溪湖的道路，大致以东北—西南走向经过廖厝地区，往东北可前往顶番婆、和美，往西南可前往鹿港市区、埔盐、溪湖。