併购迪吉多公司，台湾分公司员工被资遣，卓火土因而失业。卓火土决定自行创业，成立宏达电子，并担任总经理一职。宏达电子最初以代工为主，曾为康柏公司代工iPAQ。微软公司为了提升Win CE的市占率，也与宏达电合作开发PDA。1999年，宏达电获得王雪红威盛电子的投资。2004年，任宏达电公司执行长。2005年，卸任执行长，交给周永明，卓火土从宏达电退休，从事公益活动，只保留宏达电董事。2002年，卓火土成立宏达基金会，极力协助乡镇及学校推动品格教育及建立品格文化。在退休后，主要从事公益活动。2010