98年8月25日，房屋署宣布清拆大磡村寮屋区，清拆工作原定分为8期进行，由2000年11月14日起至同年12月月底完成。大部分居民接受各项安置安排，当中逾880户获得配置租住预留当时新建的慈正邨，780户获得配置于葵盛东邨、石篱邨及位于屯门区当时新建的宝田邨，其余的则参加各项置业资助计划。由于居民真金白银买下寮屋，故不少人家境十分贫困，但政府赔偿却不足，如每名居民只得2000元搬迁津贴，加上他们获派公屋后须交租，将加重他们的经济负担。厂商方面赔偿更少，一间五人工厂只得60,000多元，不足以另觅地方复业