物业东边即商场部分则保留不变，但会同时加建两层停车场。不过九龙城广场附近建筑物普遍较矮，发展密度最高只可以以九倍地积比率兴建，发展商提出的计划与周遭环境不配合。再加上计划提供的泊车位严重不足，令附近交通环境难以负荷，遭城规会全盘否决。2004年，摩根士丹利业主曾多次向城规会申请重建九龙城广场为3幢23层高的住宅，但遭城规会反对，因为摩根士丹利建议的80米高限与规划36米意向则不符，故不支持有关修订。2018年8月，内地买家业主向城规会申请改划土地用途，计划拆卸重建商场，新建2座31层住宅大厦连底层商