自由统一党在1912年和保守党合併。第一次世界大战的发生，导致英国各党派之间竞争缓解，自由党、保守党以及当时刚刚成立的工党曾经一起组成联合政府。随着工业革命发展，代表新兴劳工阶层的工党逐渐蚕食了自由党的票源。1923年国会大选，自由党所得议席少过工党，沦为国会第三大党。1924年1月22日，工党领袖拉姆齐·麦克唐纳组成英国历史上首届工党政府，开始形成保守党与工党轮流执政局面，惟自由党仍是一个具有影响力的第三大党。1988年，自由党和社会民主党合併，组成自由民主党。