为以台大为中心的自由主义学者的聚会场所，张佛泉、殷海光、夏道平、徐道邻等十余位学术界人士每隔两週在此聚会讨论，有系统地介绍哈耶克的思想。周德伟译有八十万字哈耶克巨着《自由宪章》，殷海光先生并在其鼓励之下翻译《到奴役之路》。当时在台大就读的李敖、陈鼓应、林毓生、张灏等亦常来紫藤庐与前辈交流。在当时蒋介石政府白色恐怖的政策下，紫藤庐常被特务监视，电话更是被监听。在当时有些年轻人被抓走，家人朋友来请託周德伟，希望以他在党国中的资深地位与人脉，能保出被抓的人。周德伟为他们打电话，求託朋友，寻求关系，但终难有效果。