为宽1,435mm的标准轨单线铁路，铁路轨道购自英国，火车头由美国制造，其余车辆、材料均向日本购买。该铁路由潮汕铁路有限公司经营，经营范围包括客货运输。潮汕铁路路线设计，本有甲乙两个方案。甲线是由日本工程师佐藤谦之助所测量设计；乙线是中国着名工程师詹天佑所勘测。由于种种原因，最终采用造价便宜但需要穿越人烟稠密地区的甲方案，并由日本人以100万元的工程造价承包修筑，这为此后发生的潮汕铁路案的埋下伏笔。
运行状况.据饶宗颐《潮州志·交通志》记载，公司初始有机关车3台，头等客车3台，