由此得名。北坞村西北是玉泉山，东北是颐和园昆明湖和万寿山，正北不远处是绵延起伏的金山。由玉泉水和香山诸泉形成的高水湖、养水湖、昆明湖分别位于北坞村的西、北、东三面。玉河、金河、长河绕村流过。明朝文征明形容此处“十里青山行画里，双飞白鸟似江南。”清朝干隆帝作诗“十里稻畦秋早熟，分明画里小江南。”北坞村一带是京西稻的传统种植区。清朝康熙、干隆年间，经大规模开垦，玉泉山下的御稻田（皇家稻田）面积增加至近万亩。皇家在北坞村的功德寺旁设内务府直辖机构“稻田厂”，专管皇家稻田。北坞村村民多数成为皇家稻田的佃户。