客运衰退的同时，糖铁最初的货运功能也逐渐受到公路的冲击，且随着糖厂逐渐关闭，到了2010年代仅剩下虎尾糖厂马公厝线仍在运作。
现存路线.虽然大部分糖铁已经停止运作，但近年来，糖业铁路不断尝试转型，向观光化发展。首开先例的是位于台南市后壁区、原隶属于新营糖厂的乌树林车站重新修复并作为观光列车开始营运，并获得初步成功。目前溪湖糖厂的346号蒸汽机车、乌树林糖厂的370号蒸汽机车及蒜头糖厂的650蒸汽机车可动态运转。目前台糖营业线共5处，均为观光用途：其中以新营＝营长牧场规模最大，跨越