18年辽太祖建皇都临潢府（今内蒙古巴林左旗南）。两年后创建契丹大字并推行之。在军事方面，他于925年东征渤海国，于旧地建立东丹国以统治渤海遗民，册立皇太子耶律倍为东丹王。辽太祖一直有南征中原的意图，然而于攻灭渤海后的隔年，在回师途中病倒，最后逝世。其妻述律平宣佈摄政，以次子耶律德光总揽朝政，屠杀政敌数百人以稳定政权。927年，耶律德光在述律平的支持下即位，即辽太宗。930年，东丹王耶律倍南逃后唐，辽太宗统一了契丹。
南下中原.936年后唐发生内乱，河东节度使石敬瑭以自称儿皇帝、割让燕