2013年年中，柴湾工厂大厦改变为公共房屋发展项目，包括180个单位，当中包括一人单位及一人睡房单位；以解决香港社会上青少年的房屋需求。有关地盘属于《柴湾分区计划大纲》之综合发展区，预计于2015年年底前竣工。房屋署计划拆去属于一期的中座以腾出空间兴建电梯、机电房、庭园及展览场地等，用以介绍该大厦的发展历史；此外，因应地区人士要求，房屋署亦计划拨出地舖作为特色商舖，租出予年青创业者。地盘于更改为住宅发展后，地积比率约为3.3倍。届时，住宅单位为内向式设计，客厅及睡房窗户向内园为主，厕所及厨房等设施向外。