防御使、提举醴泉观岳云密谋，意图使少保、武胜定国军节度使、充万寿观使、奉朝请岳飞重掌兵权。张宪正在镇江府的枢密行府参谒，被张俊立即逮捕并严刑逼供。张宪体无完肤，数度晕厥，仍不肯诬陷岳飞父子。张俊无奈，只得编造口供，呈报秦桧，移交大理寺。十二月，御史中丞万俟卨定案，判处岳飞斩刑、张宪绞刑、岳云三年徒刑。但宋高宗却下旨，岳飞特赐死，张宪、岳云并依军法施行。绍兴十二年（1142年）十月，张宪妻儿被分别送往封州、程江、兴化军看管居住。
平反昭雪.绍兴三十一年（1161年）十月，宋高宗下令释