20世纪50年代初，中共鼓楼区委与鼓楼区人民政府将小型分散且技术设备落后的私营企业起来，使其走合作化道路；并相继成立铁器、铸造、角梳、纺织、建筑等生产合作社。1956年三大改造期间，区内全部私营工业企业实行公私合营，绝大多数手工业工人及手工业者参加了国营或者集体企业。而在1958年“大跃进”期间，由于“全民大办工业”口号的推动，一批地方国营和集体企业相继被创办；同时街居企业开始起步。此时由于人们缺乏对经济规律认识，并将群众运动的办法代替科学管理，从而导致产值虚假增长、产品质量低劣甚至报废的后果。在2