时台南、桥头两地巨绅为先人选墓地，同时看中观音山下的一处墓穴，为标志信物，一户埋铜钱，而一户埋铁钉。而铁钉恰巧钉在铜钱的方孔上，故不知到底是先埋铜钱或先埋铁钉。后来两户诉诸官府，当时知县杨芳声判「巧据之私，何若公献」，两户皆叹服，之后原地建寺奉佛，并呈报皇帝，康熙帝敕赐名「翠屏岩」。现今寺内后殿仍有铁钉穿透铜钱的註记图徽。