·乔治提出人民预算（People's Budget），对富有的地主开征新税。这项不受欢迎的法令，在保守党主导的上议院中受挫。上议院的权势因此成为选战主要议题，自由党于1910年1月再度胜选获得政权，阿斯奎斯于是提案严格限制上议院的权力。其进程因爱德华七世驾崩而延迟，但于新君乔治五世即位后不久重新提案。在1910年12月的大选后，阿斯奎斯得以确保限制上议院权力案定获通过。首相提案，英王同意，而上议院若不通过此案，将会涌入500名新册封的自由党籍贵族（即1832年用以迫使上议院默许改革法令的相同策略）。结果，《