吴回演出并担任制片。同年加入大观声片有限公司，参演《人海泪痕》(1940年)。由于他在《人海泪痕》的演出令人注目，大观其后制作的影片如《民族的吼声》、《流亡之歌》、《夜上海》都有他的份儿、而在1941年，大观更让吴回执起导演筒，拍成《今宵重见月团圆》，由张瑛、胡美伦主演。又与李晨风合导了《阮氏三雄》。正当吴回以为可以在电影圈大展拳脚之际，这年年底日本人攻陷香港，吴回遂回到中国大陆，在广州湾组成了明星剧团，与黄曼梨、李晨风、卢敦在当地演出，以维生计，等到1945年中国抗日战争胜利，吴回返回香港。1947年