攻灭冉魏，冉闵兵败被杀，慕容儁称帝，建国前燕。先前前燕向东晋称臣，等冉魏灭后，慕容儁对东晋使者言道：「汝还白汝天子，我承人之乏，为中国所推，已为帝矣」。此时前燕据有关东，关中则为前秦据之。之后慕容儁又派慕容垂、慕容虔与平熙等北伐大破丁零（敕勒）。356年桓温北伐前燕，攻陷洛阳以及司、兖、青、豫四州，之后桓温返国，前燕复夺回四州。358年慕容儁下令全国州郡整顿户口，准备组织150万大军以灭东晋，但于隔年阅军时逝世。慕容暐继立后，以名将慕容恪辅政，期间慕容恪将东晋收复的洛阳攻下。但慕容暐穷奢极慾，国库逐渐掏空。