博被意外抛下，他随即在地面拾获了一枚神奇的戒指，接着他遇见了居住在地底暗湖旁的咕噜，被迫与之展开猜谜游戏；如果咕噜输了，他就得帮比尔博指出离开地底的出路；如果比尔博输了，他就得被咕噜吃掉。最后在魔戒隐身功能的帮助下，比尔博逃出地底，与甘道夫和矮人重聚。半兽人与座狼继续追赶着他们，但借助于巨鹰的协助，他们抵达比翁的住家。接着队伍在没有甘道夫陪伴的情况下冒险穿越幽暗密林，先后被巨型蜘蛛围困、及为木精灵抓住囚禁在地牢内，但都在比尔博帮助下而化险为夷。当他们来到长湖镇后受到了热烈的欢迎，镇上居民都希望他们能够实