连同妻儿四人烧死。而后，刘赐亡命，遇赦而还。地皇三年（22年），刘縯在南阳郡舂陵反新起事，刘赐从军，一起攻撃南阳郡湖阳。更始元年（23年）二月，更始帝刘玄即位，任命刘赐为光禄勋，封广汉侯。同年秋，大司徒刘縯被杀，刘赐继任大司徒，讨伐汝南郡刘望、严尤、陈茂。刘赐军事能力不足，汝南讨伐陷入苦战，更始帝派他侄子奋威大将军刘信讨平刘望。后刘赐与更始帝共入洛阳。同年九月，更始朝廷讨论派遣何人征伐河北，大司马朱鲔反对派遣刘秀，刘赐强力推举派遣刘秀，更始帝採用了刘赐的建议。刘赐后来被任命为丞相，赴长安修缮宗庙、宫室。