校毕业后，考取台湾总督府国语学校，但因家计问题而退学。曾向政府承包抄封地种植甘蔗，担任明治制糖会社原料委员，因而逐渐致富。1914年与地方士绅成立草鞋墩信用组合，历任常务理事、组合长等职务。曾担任台湾产业组合联合会会长。昭和十一年（1936年）出任台中州协议会员，十五年（1940年）被任命为台中州会议员。并于1944年获选台湾总督府评议员。洪火炼在日治时期曾受到台湾产业功劳者、产业组合功劳者、台湾殖产兴业功劳者、国民贮蓄功劳者等表彰。昭和十五年（1940年）出席皇纪二千六百年式典（）。二战后，历