方政府合建国民住宅，同时委託军眷住宅合作社进行眷村改建；1996年，立法院通过《》，由国防部自行招商或委託内政部营建署及地方政府代办改建眷村，加速了老旧眷村改建进程。配合政府眷改政策，忠贞新村于2004年开始进行拆迁，2005年初拆除完毕；村内居民有迁至大溪、龟山、大楠、内坜等地之国民住宅者，亦有居民领款自行购屋。2013年6月底，台湾第一座云南文化公园于忠贞新村原址一带落成，佔地约0.2公顷，内有藏族转经轮、景颇族「目瑙纵歌」祈福柱及摆夷族（傣族）打歌场等多种具云南少数民族特色的设施。