部山区先后两次爆发山洪，冲毁沙河沿岸几十个村庄和数万亩农田。为彻底解决沙河水患问题，1957年洪灾过后，溧阳县（今溧阳市的前身）组织成立调查队赴南部山区了解沙河集水情况，初步决定在沙河上修建一座大型水库，包括在磨子山和钓鱼台山（今太公山）之间筑一道主水坝截住沙河，在钓鱼台山与马鞍山之间、磨子山和狐狸山（今湖里山）之间各筑一道副水坝。1958年春，溧阳县水利局制订了水库规划方案并提交溧阳县第三次人民代表大会讨论。会后，政府制定了以蓄为主的《溧阳县南山地区水利建设规划》，并正式向地委申报修筑沙河水库枢纽