继去年七一游行后，香港在2004年再次经历了鉅大政治争议，4月全国人民代表大会常务委员会第二次行使权力解释基本法，并否决了0708年双普选。5月，商业电台多名着名节目主持人指受到压力相继暂停节目，发生了「商台名嘴封咪事件」。7月1日，仍有数以十万计市民参与七一游行表达争取民主诉求。9月，第三届立法会选举刷新了历届投票纪录，有178万多人投票（投票率55.64%）。经济方面，去年发生沙士事件后情况逐渐改善，失业率下跌至2004年第四季的6.5%，是近三年以来的低位，年内本地生产总值增长8.1%，是自198