求林百欣同意下，以69亿港币高价购入中环富丽华酒店，加上1998年亚洲金融风暴后楼价大跌，令集团严重负债62亿港元，股价从1997年每股12元跌至最低6毫港币。
台湾庄育焜涉嫌贪污案.林百欣曾被指与台湾台北县三芝乡土地弊案及国立台北大学特定区征收弊案有关。1997年，台北地检署调查前台北县政府地政局局长庄育焜涉嫌贪污案件时，发现他曾接受林百欣的贿款。1997年12月16日，林百欣前往台湾，在入境时被捕，并一度被有关当局扣留超过一年。1999年台北地方法院判处林百欣贿赂及洗钱罪名成立