由政府经营客货运业务。接着州铁路网以雪梨及纽卡素的城区运输为主、城际与乡村地区为辅，快速地向外延伸。此时火车动力仍为蒸气，1920年代时才逐步换成柴油动力。1920、1930年代兴建的地铁系统是由澳洲受敬重的工程师—布莱德菲尔德规划建造，其代表作为雪梨大桥。
电气化.1926年，首条电气化路线（中央车站 - 奥特利）及第一条市中心的地铁（中央车站 - 圣占士）完工通车，后来其他路线也逐步电气化。1932年雪梨大桥通车，市内商业区的地下铁路线通车，开行中央车站经商业区至北岸区。