洲四面环海，容易取得可烧制成石灰的材料，包括蚝壳、蚬壳、珊瑚等，19世纪末至20世纪初坪洲发展灰窰业，开设多达11间灰窰厂，以「东兴」、「大利」、「胜利」等较具规模，有数百居民从事相关工作，直到30、40年代才因水泥兴起而逐渐式微。1937年当时全东南亚最大的「大中国火柴厂」在坪洲启业，僱用2,000名员工投入生产。直到60至70年代坪洲的工业发展达到高峰，除火柴厂外，更开设有大型钢管厂、柚木家俬厂、造船厂、纺织厂、牛皮厂等，还有陶瓷绘画加工厂、藤器编织及其他小型手工业，岛上有过百间厂房及山寨厂。S