1697年重新征服奥斯曼匈牙利，他在桑达被欧根亲王击败，奥斯曼帝国遂寻求和解。穆斯塔法二世在1699年的卡尔洛夫奇条约割让匈牙利及特兰西瓦尼亚予奥地利，割让摩里亚予威尼斯共和国，并须从波兰控制的波多利亚撤军。在他统治期间，俄国的彼得大帝从土耳其人手中攻陷黑海战略重地亚速。
艾哈迈德三世.瑞典国王卡尔十二世在波尔塔瓦会战（大北方战争的一部分）被俄国击败后逃到奥斯曼帝国。在1710年，他说服艾哈迈德三世对俄国宣战，奥斯曼帝国军在巴尔塔哲·穆罕默德·帕夏的领导下在普鲁特河战役取得重要的胜