铁樑进而获英女皇伊利沙伯二世策封为下级勋位爵士，同年3月，在时任港督卫奕信爵士推荐下，杨铁樑正式接替罗弼时爵士，出任首席按察司（1992年改名首席大法官），成为香港开埠以来首位出掌此高位的华人。传媒因而爱称他杨官。按照惯例，以往历任香港首席接察司都会兼任汶莱最高法院首席大法官，但自杨铁樑上任后，此职却继续由罗弼时爵士出任。相反，杨铁樑则在1988年5月24日获委任为汶莱上诉法庭庭长，至1993年5月16日卸任，并由傅雅德（Kutlu Tekin Fuad）法官接任。杨铁樑于担任首席按察司期间，积极参与改