15团、716团与冀中军区独立第4、5支队合编为120师独立旅（5月改为独立第一旅）、独立第二旅。同年9月，独立第2旅改为第358旅（亦张358旅）。1940年4月，彭358旅改称独立第2旅。1939年底，山西新军与阎锡山部国军发生冲突，并遭围攻，此后薄一波率领山西新军加入八路军编制，其中晋西北部队归120师。
第129师.第129师于1940年6月进行整编，编成3个二级军区（太行军区、太岳军区、冀南军区）、9个旅，不包含山西新军。山西新军因为1940年初于阎锡山