4届政府上任后，因应香港市民对公营房屋需求不断增加，政府决定将大量原预留作政府用途的小型土地改划为公营房屋用途，其中包括将上述水务署泵房预留用地的三角形地带大部分改为兴建公共屋邨，并由房屋署于2016年12月向北区区议会提交「宝石湖邨」的命名建议。至于东铁线路轨旁边的东江供水水管及靠近彩园邨至上水广场行人天桥的原临时停车场东南部分则获得保留。
屋邨资料.宝石湖邨共有1,144个单位，向彩园路的部分单位安装隔音窗，所有楼宇採用东芝公司制升降机。而住宅入口大堂也首次採用玻璃门设计。