宗、辉宗父子相争时欲举兵支持晴宗，基信发现宗时此举后，向辉宗密告。事后，辉宗原欲大幅追究牵连此事的家臣，但基信力谏辉宗从轻发落，以免家臣团的分化。此后因出色的才能得到辉宗赏识，拔擢为家中宿老，领有1500石俸禄。基信具有出色的外交手腕，与织田信长、德川家康、北条氏照、柴田胜家等人频繁书信往来，进行交涉，而后来成为政宗军师的名将片仓景纲也是由他所推举。基信曾进言辉宗积极和信长建立友好关系，于是辉宗便时常赠与信长鹰和马等奥羽名产。换而言之，远藤基信就是伊达辉宗当政时期、伊达氏家臣团的领袖。天正13年（158