濒于沸点。1947年2月底，台北市大稻埕发生缉菸血案引起民众抗议示威，行政长官公署卫兵开枪扫射抗议群众，局势急遽恶化，引发从台北市延烧至全台湾的军民对抗冲突和省籍对抗，国民政府军队採取镇压屠杀与和实施清乡，造成本省人民众大量死伤，是为影响台湾数十年的二二八事件。1948年，上海爆发金融危机，国民政府输出大量货币，以取得台湾民间蔗糖、米等资源，造成恶性通货膨胀，连带使得旧台币币值大幅贬值，造成台湾物价水准急遽上扬，引爆经济危机，此刻的台北市也连带受到影响，百业萧条，经济低迷。1949年12月，国共内战的战