，同时从长期贷款获取较低的利息收入的困境，侵蚀银行的盈利能力和放贷意愿，引发信贷危机。反之，当收益率曲线斜率为正时，银行可以从营运当中获利，并且积极放贷，最终形成信贷泡沫。
中国金融市场收益率曲线的历史.1999年，中央国债登记结算有限责任公司开始编制中国债券收益率曲线。由于中国国债的短期（3个月以下）和超长期（10年以上）的品种相对稀有，加上没有二级做市商、流动性不足等问题，中国国债的收益率曲线长期以来并未获得如同他国国债收益率曲线的关注程度和定价影响力。终于在2014年11月2