24日，VIX指数期权交易变为可能。有几只ETF（交易所交易基金）试图追踪其表现。公式运用了以平滑后估计函数作为计算方法。其目标是估计标准普尔500指数在未来30天的隐含波动性。需要注意VIX指数是的波动率，并不是的波动性（波动性是方差的平方根，即标准差）。 方差互换可以完全通过简单的看跌期权和看涨期权进行静态复制，但波动率互换需要进行动态对冲。 VIX指数是对未来30天标准普尔500指数方差的风险中性期望，以年化标准差表示。VIX指数已经替代了原有的VXO指数成为媒体指代波动性指数的新宠。VXO指