中段是铜锣湾道，有多线巴士及小巴站。浣纱街毗邻昔日一条水坑，可让当地居民在水边浣纱，道路因而得名。浣纱街的一段水坑已于1960年代消失；其北段部分后来称为大坑明渠，现亦已覆盖成为「火龙径」。
事件.1984年1月31日中环宝生银行发生解款车械劫案，匪徒最初逃脱，后来被警察起回了所有赃款；同年2月5日警方围攻位于大坑浣纱花园的贼巢，警察封锁整条街道，同时出动特别任务连70余名警员围攻贼巢，特别任务连使用炸药炸开贼巢的铁闸，施放两枚烟雾弹后强攻进入，4名匪徒与特别任务连爆发枪战，双