并新建瑞芳至八斗子间的铁道，衔接宜兰线。1965年4月8日，瑞芳到深澳路段完工通车。1962年8月26日，因为路线老旧的缘故，台金公司停止客运服务，水南洞至八斗子间完全交由台铁使用，八斗子至八尺门间废止，部份路段成为滨海公路、国立海洋大学校内道路、台湾中油油库的库区道路及巷道。
其他.金瓜石至瑞芳之间有轻便铁路落成于昭和6年(1931年)。1962年金瓜石线废止时，正处台湾煤矿全盛时期，深澳到水南洞沿途还有不少矿场需要将煤运出，台金公司也有运输铜砂的需求，因此就以原先金瓜石