出市区改正计画，将原聚落中的道路一一拓宽，开辟新市场、堤防，并兴建淡水线铁路。在计画过程中，于今重庆北路、南京西路、宁夏路与天水路四条道路所汇集处建造圆环。四十一年（1908年）圆环空地规画为休闲公园，周围栽种七里香，中间种植榕树及设置座椅，称为圆公园。昭和十年（1935年）新竹－台中地震后圆公园做为地震避难场所，摊贩开始聚集，逐渐形成圆环市集；但此时摊贩并非合法营业，因此常遭到取缔。十三年（1938年）由摊商自行筹组的台北行商组合圆环夜市场成立，才让圆环的摊贩聚集有合法依据。夜市场规定每日营业时间为5p.