些主张小政府的流派开始自称为“古典自由主义”以区分他们的立场。在20世纪初期，德国的纳粹主义和俄罗斯的共产主义的崛起成为相当不同的社会运动，而后者则与西方国家的进步主义运动较为相似，也因此获得许多进步主义者的同情。这时在中欧有一派经济学者自称为奥地利经济学派，开始挑战这些不同形式的极权主义，主张这些极权主义者都以集体主义支撑他们的政策，并以西方传统的观点认定任何形式的集体主义都绝对是与自由对立的。这些学者包括路德维希·冯·米塞斯和海耶克，以及主张“以互不侵犯原则作为自由意志主义基石”的瓦特·布拉克，奥地