957年10月4日，姚木对亲友说，希望死后安排一切从简，只须留予一副棺木便可，同时着人写信予在澳洲升学之儿，着他不用回香港，在澳洲好好修读。10日后，的凌晨3时50分，姚木于尖沙咀山林道12号3楼住处内以左手使用其担任侦缉顾问所获得的自卫手枪自轰其左的太阳穴自杀，枪声惊闻警察赶至，期后被救护员送至九龙医院，延至翌日终告不治。姚木离世后葬于香港仔华人永远坟场，遗下2妻、4子3女。
轶事.据说姚木的记忆力惊人，过目不忘，他盘问疑犯时，能够详述其过往的犯罪纪录。当年报章如此形容姚木：「