山隼雄于1998年1月辞去日本世嘉总裁。1998年3月，由于获利不断下降，日本世嘉自1988年在东京证券交易所上市以来，第一次遭受合併财务损失，公司合併净亏损达356亿日圆。同时，美国世嘉宣布世嘉土星将退出北美家用游戏机市场，以专注于其继任者，即Dreamcast的研发。1998年，在北美仅有12款世嘉土星游戏推出（包括最后一款官方发行的游戏《魔法骑士雷阿斯》），相较于1996年的116款大幅缩减。日本及欧洲地区的支援及服务则延续至2000年。1998年11月，世嘉土星的后继主机Dreamcast于日本首发