工程第二期中，包括兴建新牛头角巴士总站，选址在当时的振华道游乐场，故此后者会被永久拆去。另一份档案《Ngau Tau Kok Marketing/Housing Complex - HO 12》提到，兴建新巴士总站不仅需要拆掉振华道游乐场，还需要把佐敦谷工厂大厦西翼一部份和佐敦谷邨第16座的火水站迁拆，部份佐敦谷渠亦需被覆盖。新总站终在1985年初落成。根据1985年3月第九零八号政府宪示，新总站范围被划为禁区，专利巴士外的车辆一律禁止驶进新总站，以为总站启用作准备。另外，在前运输局要求下，新总站还附设