耐庵记载，源自胡瑞亭“施耐庵世籍考”，而该文所引内容被认为是近人伪作。
创作《水浒传》.施耐庵弃官后，深感朝政腐败，民不聊生。当时有张士诚在苏州起兵称王，施耐庵教书之余决心立志着书济民劝世。施耐庵又惧于文字狱，于是便以民间流传的宋江起义的故事曲笔为书。罗贯中帮助整理书稿。他们在书肆中翻找各种有关宋江起义的记载，逐渐写成此书。施耐庵开始在河阳山隐居写书，后搬到白驹场。书中许多的景物描述，多取材自他隐居地周围的自然景色，其中梁山泊的描写被认为是以张士诚起义地的得胜湖、小阳山为背景。