位于香港新界北区，粉岭平原东端，属八仙岭郊野公园范围之内，因邻近鹤薮围一带而得名。水塘建于1968年，属船湾淡水湖工程计划的一部分，负责将八仙岭西北部的水源收集，经输水隧道供应至船湾淡水湖，同时鹤薮水塘亦是灌溉水塘，用作灌溉附近农田。水塘容量仅约18万立方米，混凝土主坝高18米、长102.1米，水库规模较小。鹤薮水塘在粉岭石坳山及八仙岭屏风山之间的深谷里筑成，外形如一弯新月的湖。该处为丹山河的主要源头，下游汇併军地河，再汇出梧桐河，将八仙岭、沙螺洞及军地一带山水引集成流。
环境与