盟组成扩大，反而决定民众党的行动和思想，加上蒋渭水对工农运动的支持，使蔡培火认定蒋为第二个连温卿，于是双方又开始分裂。最后林献堂等创党元老再度出走，于1930年8月成立台湾地方自治联盟。
解散与后续.1930年代，随着日本国内军国主义高涨，终于在1931年（昭和6年）2月18日台湾民众党第四次全体党员大会进行中，台北警察署长出现会场并出示「结社禁止命令」，当场声明台湾民众党业已被取缔，解散了台湾民众党，并同时逮捕蒋渭水、陈其昌、许胡、卢丙丁、梁加升、廖进平、李友三、张晴川、杨庆珍、