23年，摄政宫裕仁皇太子（后来的昭和天皇）东宫行启访台时，林熊征获颁勋四等瑞宝章。林熊征在台湾，也尽力协助日本政府。他曾向国联提供证词，为日本在台的鸦片专卖制度辩解。1923年，成立公益会，以对抗台湾文化协会。1924年，号召成立有力者大会，反对台湾议会设置请愿运动。林熊征在中国方面的关系也相当良好，他曾捐款给同盟会，支持孙文的革命活动，其中包括黄花岗之役。曾贷款给福建省政府，参与投资汉冶萍公司。中国政治人物至台湾时，也多由林熊征接待，他扮演了日中台三方的亲善与沟通管道。因为得到日本政府的支持，林熊