被清兵所俘，殉国。干隆年间，清廷追谥忠烈。
生平.父张圭章，天启四年（1624）举人，官至刑部员外郎。母赵氏早逝。张煌言少有大志，“慷慨好论兵事”。崇祯十五年（1642年）中试举人。弘光元年（1645年），清军南下，与钱肃乐、沈宸荃等人起兵抗清，奉鲁王朱以海监国于绍兴，授翰林修撰。后清兵破钱塘，随鲁王逃至浙闽沿海，入据舟山。永历五年（1651年），清军攻破舟山，张煌言、张名振等人退避海上，为了保护鲁王安全，最后只得前往投靠闽南郑成功；郑成功军队尊唐王朱聿键为正朔，一向与鲁王不合