正式在寻阳称帝，建年号「义嘉」，而寻阳义嘉政权当时得到全国大部分地方的支持。面对如此情形，宋明帝派了王玄谟等人领兵讨伐，邓琬就派了孙沖之等人领一万前锋先据赭圻，时郢荆湘梁雍五州都派兵支援，合共二万人，惟时陶亮恐惧明帝军队，只屯军鹊洲；不久明帝军主将殷孝祖战死，孙沖之又请陶亮乘机直进，但又为其拒绝，终为沈攸之反击，退守鹊尾的浓湖。战事持续下邓琬为了解决军需开支，就向人民募集钱谷，达到相应数量者以除授不同品第官职作赏赐。另邓琬又派刘胡率领三万兵及二千铁骑增援鹊尾，但未能对大局造成大影响，仍旧相持，后更遭到张