，拉吉夫·甘地暗杀身亡后，他接替成为国大党领袖及总理候选人，大选获胜后出任总理。其后接任国大党主席。1993年3月28日再次蝉联国大党主席。1996年5月10日，因大选失利，不再担任政府总理。在总理任内，拉奥任命曼莫汉·辛格担任财政部长，使印度推行市场经济政策，从一般上放弃过去社会主义的经济政策。拉奥通晓13种语言。泰卢固语是他的母语，他还能讲流利的乌尔都语、马拉地语、卡纳达语、印地语、泰米尔语、梵文和奥里亚语 。除了这八种印度语言，他会讲英语、法语、阿拉伯语、西班牙语、德语、希腊语、拉丁语和波斯语