苏公司成立，勘测苏嘉铁路沿线后认为不宜修建铁路，一在太湖水口太多，修路妨碍水运；二在与江南运河平行，商运难以发展；三在地势低洼，征用农田太多，遂决定缓办，先修沪嘉铁路。1908年3月，袁世凯奏请将苏杭甬铁路改为沪杭甬铁路。苏嘉铁路再遭搁置。1919年，孙中山在《建国方略》中《实业计划》之《关于在乍浦、澉浦间建设东方大港及修筑霍山至嘉兴铁路线的计划》一文中也提出“霍山芜湖苏州嘉兴线”。1932年淞沪战争中华民国军队战败，上海“非军事化”，国民政府与日本签订《淞沪停战协定》，规定中国不准在上海和苏州、昆山以