岛市财政困难，此事未成。另有说法称，政府将神社改为忠烈祠之后舆论哗然，只好改变主意。1947年3月，政府决定将善导寺改建为忠烈祠。青岛神社陆续被拆除、挪作他用。1946年初，神社大鸟居被拉倒。第二鸟居与参道两旁的樱花树也于1948年前被拆除、砍伐。第二次国共内战中国人民解放军夺取青岛前夕，周边各县流亡到青岛的学生曾住在神社殿内，神社改设为烟台国华中学所在地。邻近各县的一些地主、还乡团流亡至青岛后，也曾在神社原址居住。1949年后，神社的建筑逐渐被拆掉。1956年，贮水山被辟为公园，称贮水山公园，原神社参