十三年（1938年）由摊商自行筹组的台北行商组合圆环夜市场成立，才让圆环的摊贩聚集有合法依据。夜市场规定每日营业时间为5p.m.~12p.m.，白天禁止买卖行为。形成白天为公园，晚上为夜市的特殊景象。
战事波及.1941年底太平洋战争爆发，日本政府宣佈夜间不得点灯的禁令，使圆环小吃生意受到很大影响。到了1943年开始有美国军机轰炸台湾，这时正式被下令圆环小吃停止营业，并开始拆挖该地以兴建防空洞、防空壕、蓄水池等避难建设，其中蓄水池即设计在正中央位置。工程兴起后小吃摊贩被迫在原处更外