社民党在1995年葡萄牙议会选举中落败，开始七年的在野时期。2002年葡萄牙议会选举，社民党在若泽·曼努埃尔·巴罗佐领导下再次胜选，但在2005年葡萄牙议会选举再次落败。佩德罗·帕索斯·科埃略在2010年3月26日就任党魁，一年后就任总理。佩德罗·帕索斯·科埃略在2010年3月26日就任社民党党魁。2011年葡萄牙议会选举，社民党胜选，在共和国议会230席中拿下108席。佩德罗·帕索斯·科埃略就任总理，与人民党组建联合政府。虽然名为社会民主党，该党却是中间偏右的保守派政党，与右翼的民主与社会中间派－