党首身份出任内阁总理大臣。首相任内，他积极维护日本陆军利益，改变币原喜重郎的“协调外交”。1927年11月与蒋介石和张群在东京会晤，劝其停止北伐。任内，于1927年5月和1928年4月两次出兵中国山东济南，1928年5月制造济南惨案；利用中国北伐战争奉系败退，逼迫张作霖割让东三省权益；积极进行了反共产主义的政策，并对蒋介石的国民政府提供援助。1928年，日本扩大有选举权公民范围后第一次普选（众议院选举），在野党民政党获得了三菱财阀支援，抨击田中内阁的内外政策，揭露田中的300万日元挪用军费做担保的高