第四十二集团军参与了组建中国人民解放军驻香港部队的工作，时任陆军第四十二集团军军长刘镇武出任驻香港部队首任司令员，并以步兵第四八七团团部机关、直属队和第一、第二营为主体，加上陆军第四十一集团军“塔山英雄团”一部，组成步兵旅。1996年，步兵第一二六师改为武警机动师。1998年夏，陆军第四十二集团军参加了湖北省荆江的抗洪抢险，步兵第三七二团第四连被中央军委授予“抗洪抢险英雄连”称号。此后，坦克旅改编为装甲旅，高炮旅改编为防空旅，步兵第一六三师第四九八团与原坦克第七师一个团合编为师装甲团，步兵第一二四师一个步兵