于是他决定在此建寺，获阿拉善亲王旺沁班巴尔的支持，于清仁宗嘉庆九年（1804年）创建新寺。嘉庆九年（1804年），自延福寺分移出以阿旺丹德尔为首的60位僧人，注册在这座新寺名下，寺名为“米潘木却林”，法事照搬青海“阿拉腾寺” （意为“金寺”）的规程进行。嘉庆十一年（1806年），阿拉善亲王玛哈巴拉以工程竣工上报清朝理藩院，嘉庆帝赐名“福因寺”，御赐四体文字书写的“福因寺”匾额。经十几年发展，福因寺不断扩建，僧人已达百余名。清朝咸丰五年（1855年），福因寺兴建99间的朝克沁都贡（大经堂），同时扩建藏尼德殿