皇帝路易四世于1335年5月2日将克恩滕及蒂罗尔南部划入皇室领地。奥托根据克恩滕的旧律而即位为克恩滕公爵。自此，奥托统治克恩滕多于奥地利公国。奥托创立了纽伯格修道院及维也纳的圣乔治礼拜堂。1335年2月，奥托与波希米亚国王约翰的女儿、神圣罗马帝国皇帝查理四世的妹妹安娜在兹诺伊摩结婚。1337年，奥托创立了军事修会用以发动十字军攻击普鲁士及立陶宛的异教徒。因为他的朝廷充满欢乐，所以奥托被称为「快活的奥托」。1339年，奥托在纽伯格逝世。他的儿子腓特烈二世及利奥波德二世以幼龄继位成为名义上的奥地利公爵。可