资源出口基地，仅有少数的食物储藏加工业和轻工业，在太平洋战争爆发后，台湾因战略地位被日本政府重新定位为南进基地，因此在台湾南部的高雄一带发展军事工业。国民政府迁台后，将台湾视为武力反攻大陆的基地，奉行军事优先和稳定农业的经济政策。自1960年代起，台湾轻工业发展快速，重工业则居于次要地位。政府为了吸引投资增加出口换取外汇，还设立加工出口区来增加外贸收入。到了蒋经国时代，为摆脱石油危机，政府致力推动十大建设，为台湾石化业与重工业打下良好的基础，此时恰逢越战，美国向台湾订购大量物资，这些因素都促使台湾经济快速