推出了次世代主机PlayStation，击败了任天堂于1996年推出的主机任天堂64及世嘉的世嘉土星，任天堂因而首次失去家用游戏机市场龙头地位。2001年，任天堂推出任天堂GameCube，但销量不敌索尼推出的PlayStation 2及微软推出的Xbox；同时，任天堂仍在掌上游戏机市场中领先对手，1998年推出的Game Boy Color及2001年推出的Game Boy Advance皆大胜其他掌上游戏机。2004年，任天堂推出任天堂DS，成为首部商业成功的触控萤幕掌上游戏机；2006年，任天堂推