山、番子田山、卜吉山、水社山为分水岭。日月潭位于本乡南部，原为台湾最大的天然湖泊。其流入的溪流既少又短，集水区仅比潭面略大，西北角有水社尾溪流出。日治时期为了兴建水力发电厂，一方面兴建水社坝截断水社尾溪，又兴建头社坝防止潭水溢入头社盆地；另一方面在浊水溪上游兴建武界坝拦截溪水，并开凿地下涵洞引水注入日月潭，以充分供给发电所需水源，发电后的水则被导入浊水溪支流水里溪。完工后的日月潭水位上昇十余公尺，潭面亦略有扩大。
气候.鱼池乡虽属于副热带气候，但因地势较高，夏季凉爽宜人，为一避