因登七星山而发现此地特殊的地形，于1923年设立蓬莱米原种田事务所。随着农业的发展，温泉疗养所、登山住宿山庄、竹子湖书房、蔬菜试验所、堆肥试验场，以及灌溉所需的水利设施，也陆续建立起来。在此时期，陆续发展出蓬莱米与高丽菜的产业。第二次世界大战战后，国民政府经费短缺，农业试验所遭到废除，再加上梨山当地高丽菜的竞争，竹子湖的农业日渐没落。后来随着海芋（马蹄莲）的引进，产业逐渐转型为以花卉、观光相关产业为主。竹子湖地区经由当地花农与北投区农会、台北市农会及台北市政府的共同努力，多年来已经发展成为大台北地区