894年6月1日始终难逃倒闭的命运，全线停止运作。1901年，新加坡电气轨车公司（）于英国成立，在原有的蒸汽电车路轨上加以翻新及扩建，并且于麦肯西路（）兴建了一所发电厂供电予电车系统及邻近社区使用。1905年开始正式运作，公众对此兴趣不大，面对来自人力车的竞争压力，车票价格最终下调。至1909年才录得收支平衡，全年盈利仅134磅。系统营运至1927年全面被无轨电车所取代。
註解.在新加坡中文里，是把有轨电车称唿作「轨车」，「电车」却是指无轨电车；跟中国大陆与香港把电车指作有轨电