沱江流经此地而得名。沱江镇自清朝开始就一直是凤凰县的行政中心。现全镇总面积116.7平方公里，辖24个行政村、6个社区，9个镇直单位。人口7.8万人。居民主要以苗族、土家族为主。沱江镇境内G209和S308纵横穿过，距离贵州省铜仁机场27公里，距离怀化市90公里，距离张家界名胜旅游风景区204公里，交通便利。镇内古城区以沱江沿岸的吊脚楼闻名于世，2011年12月被评为国家历史文化名城。
行政区划.下辖以下村级行政区划单位