持中立，被袁世凯免职，判刑4年。袁世凯赦免谭延闿，但不准他回乡；谭只好在青岛租界和上海租界过着流亡生涯。1916年6月袁世凯病逝，8月谭复任湖南省长兼督军。1917年张勋发动辫军复辟期间（宣统九年五月十三日，即1917年7月1日），谭获逊清小朝廷授湖南巡抚，随着张勋的失败，头衔又变为湖南督军。谭试图将军队裁减一半，以节省经费，兴办实业和教育，结果护法战争时，湖南再度弱势。1917年8月被段祺瑞免职，傅良佐被任命为湖南督军，被桂军击败，11月退出湖南。1918年3月，张敬尧被任命为湖南督军，因治理无方