国共内战开始后，香港人口因中国大陆移民涌入而大增，造成严重住屋问题，港府为鼓励私人机构或团体可以多建房屋，自1946年中开始以「私人协约」方式，以低地价批地予他们建屋，吸引房协、香港模范屋宇会和香港平民屋宇有限公司等机构响应，分别建成上李屋邨、模范邨和荔枝角蝴蝶谷新村平房区等楼宇。1953年，曾参选上一年市政局民选议员的九龙乐善堂前副主席兼永远顾问、曾任崇基及联合书院董事的香港国际建设有限公司董事长陈能方长老（1888年9月9日－1979年1月26日），向港府申请以低价拨出大角咀海旁一块约4.3万平方英