福利体系运作的税金，因此需要令失业率维持在低位。因为北欧五国的保育制度相对健全，妇女能在照顾子女的同时进入劳动市场工作，因此增加了劳动力的供应、使生产力得以提升。
政治制度.北欧五国均实行多党制，国内存在多个代表不同阶级或团体的政党。北欧五国的政治制度可概括为“协商一致的民主制”，务实的政策和妥协在这套制度下受到鼓励。因为实行比例代表制，单一政党很难获得多数，因此政府以少数派政府为主，在推行政策时必须与反对党进行协商。
面临的挑战.从20世纪70年代开始，