704年继承家督之位。吉贵在任期间，模仿江户幕府的御三家和支藩体系，分封第四子忠纪、第七子忠卿分别为越前家和今和泉家的元祖；越前家、今和泉家与之前的加治木家、垂水家并称为岛津氏的四分家，当岛津氏宗家后继无人之时，便由分家中选出一人继位。1710年，德川家宣继位，吉贵遣使到琉球，要求其派遣庆贺使。1712年，将琉球国王对萨摩藩的外交称号从「琉球国司」改为「琉球国中山王」。1721年，将家督让给长子继丰并隐居。1747年病逝。