展山顶缆车的财团除了奇利赞臣本人，还包括苏格兰商人芬梨史山缆车铁路公司。工程于1885年9月展开，至1888年5月30日早上8时，山顶缆车由时任香港总督德辅主持剪綵仪式启用；当日共接载600名乘客，而其首年客流量达150,000人次。1920年代，山顶道（今旧山顶道）启用前，山顶缆车是唯一直接连接中区与山顶的交通工具。
战前发展.1889年5月的暴风雨曾经摧毁了整段山顶缆车三分之二的长度。在山顶缆车通车后至1926年前，山顶缆车车厢座位分为三种：头等，仅英国殖民地官员和太平