政府所悉，军方派员追杀不得，悬赏通缉。廖进平行至八里时，途中见一犯杀人罪之李姓流氓，该李姓流氓曾经听过廖进平演讲，遂识得进平之面貌，于是通报宪兵以求赏金，进平因而被捕。进平被捕后，尚嘱託一傅姓宪兵士官持其手书，返回廖宅取台币三千元，廖家遂託付国民党本省人要员丘念台、谢东闵、台北市长游弥坚等人去寻访，却已无音讯，于是遇难。