有一间像样的面粉厂，于是专门由加拿大运送面粉到香港开设制造面粉公司，并买下当时位于魔鬼山下照镜环的一块平地，在该处兴建了一小型磨坊经营面粉生意。不过却因为成本过高及质素欠佳而欠下巨债，结果伦尼于1908年4月14日自尽。有指他是在距面粉厂厂址3公里外的鲤鱼门水域跳海自尽，不过又有传闻指他在面粉厂上吊自尽而死。伦尼死后下葬在跑马地香港坟场，坟墓上方为十字架，下方以石块砌成梯形的基座，墓碑上刻有「ALFRED HERBERT RENNIE 1857-1908」，墓地上的花边刻有「IN LOVING MEMORY