1960年九月，中华民国政府查禁《自由中国》月刊。此后他专心于阅读与翻译海耶克的文章，不再针对政治公开发言。他与海耶克的弟子周德伟经常私底下往来与讨论，曾在政治大学、东吴大学、辅仁大学、东海大学、铭传商专等校任教，传布自由经济理念。退休之后，至中华经济研究院担任特约研究员。夏道平晚年信奉基督教。