从事仲裁，两者的关系是前者的法官候选人由后者的国家团体（即常设仲裁法院每个缔约国派出的至多4名法学家）提出，前者的法官由国际联盟行政院和大会选出终身任职。由于二战的爆发，1940年起法院实际已经停止了全部司法审判活动。第二次世界大战后，1946年在联合国领导下成立了国际法院，取代了常设国际法院。常设国际法院在形式上以全体法官1946年辞职而宣告解散。法院存在期间共处理诉讼案件65件，其中作出判决的为33件；受理并提出咨询意见28项。