社会民主党新左翼组成名为“人民联盟”的选举联盟参加大选。1968年，人民联盟改组为单一政党。人民联盟不是共产主义政党，但该党的领导权长期由共产主义者掌握。所以，在冷战结束前，该党一般被认为是国际共产主义运动在冰岛的代表。建党之初，该党自称冰岛唯一的工人阶级政党，主张通过议会途径建立平等的社会主义社会和人民政权。苏东剧变后，该党放弃了社会主义路线，转而信奉社会民主主义。1998年，该党与社会民主党、妇女名单、民族觉醒－人民运动等三个中左翼政党组成选举联盟。1999年2月6日，该党一些反对结盟的成员退党