再转向南流经石观音，入明湖水库，经天检、大观后，注入明潭水库。出水库后向西南流经车埕、大湾，于水里注入浊水溪。
明湖水库及周边地区.明湖水库位于水里乡境内，约在日月潭西方约3.5公里处，两者之间建有地下引水渠道，及明湖抽蓄发电厂，是台湾第一座抽蓄发电厂。该厂利用离峰时间剩余电能将低位之明湖水库存水抽至高位之日月潭，至尖峰时间再由日月潭放水发电，有效提昇电能价值。明湖水库下游车埕附近则建有明潭水库，是台湾电力公司明潭发电厂抽蓄式发电机组的下池，为十四项建设中配合明潭抽蓄水力发