修学院自行评审资格，确认学院具有自行管理和保证课程质素的能力。1997年2月，香港行政局原则上同意香港公开进修学院正名为大学。1997年5月，香港立法局三读通过，香港公开进修学院正名为「香港公开大学」，成为香港第七所法定大学。新校徽内的中文校名由名书法家启功先生题写。
持续发展.1998年10月，香港公开大学学生获香港政府纳入免入息审查贷款计划。1999年6月，香港公开大学获国际远距离教育联会颁发「1999年度优异机构大奖」。1999年10月，香港政府宣布向公开大学一次过拨款5,00