修建佛寺。湛山寺属佛教天台宗，首任主持为当代名僧倓虚法师。倓虚创办湛山寺佛学院，弘一大师曾来此讲律。湛山寺是中国近代兴建的最后一批佛教名刹之一，夏季绿阴匝地，海风习习；秋季霜叶如染，是赏秋佳地。着名作家郁达夫曾赞为“湛山一角夏如秋。”香港新界的湛山寺即以青岛湛山寺为蓝本而建造。