大减，加上商场位置「不就脚」，远离乐富站及太子道西主要巴士站，商场进入寒冬期。2000年，2楼商场最大商户先施百货结业后被百佳超级广场取代，B2层百佳超级市场结业。2002年4月，由于百利保地产集团未能偿还两笔合共37.5亿元可换股票据，将九龙城广场及铜锣湾百利保广场抵押予系内世纪城市、百利保及富豪酒店债券持有人。至2006年整幢商场翻新前，LG层商户Colour Eighteen结业后曾被劏为众多细小商舖并称为「潮宿新地带」，该处商场通道早已换上光勐及时尚设计，与商场整体黯淡及过时的装修有很大分别，可惜仍