铁平行，且速度较慢，客量开始下跌，长途客源大量流失，变成以服务短途乘客为主。1998年9月1日，中巴专营权结束，新巴接办本线。与其他路线一样，本线也于2000年改以全空调巴士服务。在新巴时代，本线有一些较大型的改动。于2001年6月3日，本线延长至爱秩序湾，往中环方向改经告士打道。2003年7月13日，往爱秩序湾方向也改经告士打道。为配合嘉亨湾巴士总站启用，2006年6月24日起从爱秩序湾迁往该处。另外，由于嘉亨湾位于西湾河，为免乘客误会路线不途经筲箕湾，因此往嘉亨湾方向的电子显示牌会以「嘉亨湾」及「筲