了新式的浮选矿场（即今日的十三层遗址），并另建了水湳洞直通基隆八斗子运矿场的轻便铁路－金瓜石线（今台铁深澳线前身）。这些崭新而完善的设施，加上又有新矿脉的发现，金瓜石矿区的黄金产量年年提昇，到了1938年更达到了将近七万两的最高峰。当时的金瓜石被誉为是「亚洲第一贵金属矿山」，更曾聚集了八万人在此一圆淘金梦，小小的金瓜石一跃成为人口稠密、热闹非凡之地，与邻近的九份互相辉映。太平洋战争爆发后，日本的战势逐渐吃紧，非国防物资的金矿不被重视，金瓜石被迫改以开採铜矿为主；自1942-1945年间，日军于此地设立金