因新港地区逐年移入新的居民，用电户数增加，导致新港火力发电所的发电量无法负荷，因此新港电气利用组合在1941年集资计画在现今富家溪中游处，利用水流高低落差之优势兴建一座小型的水力发电厂。水力发电厂开工兴建后，工程顺利，其土建工程，包含厂房、发电机与水轮机座、导水路以及尾水放水路等皆已完成待发电机组自日本方面运送过来（另有一说是从高雄经外海运送到新港），然而因当时太平洋战争已爆发，接连两次运送都遭到美军的潜舰击沉。因此，最后无力负担损失的新港电气利用组合决定放弃水力发电厂的营运计画，自此该座发电厂开始废弃