叶祖珪所择地建立之山东烟台海军练营内筹办水师学堂招收学员，学习驾驶，成为烟台海军学校的前身。1908年，清廷海军事务处决定在此地设立学校，于1909年招生，首任校长为谢葆璋。民国成立后称为烟台海军学校。1928年5月，北洋政府山东军阀张宗昌以勾结国民革命军为由，拘捕学生林遵等八人，并勒令停办。校中尚未毕业的两班30名学生，转至马尾海军学校完成学业，称为寄闽班。