，担任两江总督督标把总。之后在保定开设万通镖局，并开始教徒授艺，但因李存义不擅理财，镖局最后因财务困难而结束。1900年，加入义和团，八国联军之役时曾率领弟子夜袭天津老龙头火车车站，痛杀守站俄军。在八国联军进入北京之后，李存义带领弟子至山西避祸，曾经向宋世荣求教内功，并与宋铁麟交流拳技，使得河北形意拳与山西形意拳门下得以交换习武心得，更增进了形意拳的内涵。他与李瑞东、李书文结拜，排行第二，又与张占魁以兄弟相称。宣统三年（1911年），为发挥武术精神，与马凤图、叶云表在天津创立当时北方最大的民间武术团体－