该计画用地，转而将发电厂兴建在兰屿机场东南方500公尺处，该土地为辅导会兰屿农场所有，并且紧临兰屿地区的环岛公路旁。兰屿发电厂第一期工程共在厂房内设置了二台500瓩的柴油发电机组，该两座机组由德国M.A.N公司制造，而其余发电机及附属的设备则由台湾大同公司制造。发电厂厂房与发电机组的安装由台湾电力公司工程队协助建设与安置，厂区的配电路线架设由台湾电力公司台东营业处负责架设。
完工.兰屿发电厂厂房兴建工程于1982年（民国71年）7月15日完工并开始全岛供电，第一任厂长为刘修道，