西半部、水社村、头社村北部、五城村西南部凸出部分。日月潭位于水社地区东部。
历史.台湾清治末期至日治初期，水社地区为一街庄，称为「水社庄」，隶属于五城堡。该庄北与茅埔庄、猫囒庄、司马按庄为邻，东与蕃地为邻，南边为拔社埔庄、头社庄，西边为社仔庄。1901年（日治明治三十四年）11月，全台设置二十厅，该庄隶属于南投厅。1909年（明治四十二年）10月，合併二十厅为十二厅，该庄隶属不变。1920年（大正九年），废十二厅改设五州二厅，该庄改制为「水社」大字，隶属于台中州新高郡鱼池庄