并于1918年夏关闭并变卖路得学校校产（校址在今之多宝路广州医学院第三附属医院前座，后改为男女同校，办过一届中学）。传教士伍赖信（又译伍艾逊）与美国教师多人极力反对无效，便辞去美国教会的优厚待遇职位，放弃养老俸金，自愿用个人私蓄作为另办学校经费，与中国基督教徒数人共筹资金，创办一所以中国人为主力的自立自养的学校。伍赖信于1921年在西村高岗（美华岗、增埗）购置校地70亩，开始兴建校舍两座，及购置校具设备，学校成立后为首任校长。后来再由中国人欧阳寿石继任。
校歌.欧阳寿石作词，以粤