府在1967年11月18日，将英镑由每英镑兑换2.80美元贬值到每英镑兑换2.40美元。事后，卡拉汉立即请辞，但得到首相哈罗德·威尔逊挽留留任多两星期，再与罗伊·詹金斯对调职位，改任内政大臣。任内，基于他的工会背景，卡拉汉在1969年对另一位阁僚，芭芭拉·卡素尔提出的就业法表示大力反对，事件中，卡拉汉一直佔有上风，最终使卡素尔的《免于冲突》（"In Place of Strife"）白皮书流产，而两人的纷争更被称为「唐宁街战役」（"The Battle of Downing Street"）。与此同时，工党