名称为民主人民党/社会民主党，民主人民党是该党的旧称。社会民主党成立于1974年康乃馨革命后两周。1979年，该党与其他中间偏右政党组成民主联盟，拿下当年议会选举，结束左翼执政。1983年葡萄牙议会选举后，社民党与对手社会党组成大联合政府。阿尼巴尔·卡瓦科·席尔瓦率领该党赢得1985年葡萄牙议会选举。席尔瓦出任总理长达十年，推动经济自由化并于1987年及1991年两度在选举中拿下压倒性胜利。社民党在1995年葡萄牙议会选举中落败，开始七年的在野时期。2002年葡萄牙议会选举，社民党在若泽·曼努埃尔·巴罗