，能明察秋毫，断案详直。又时常微服出巡，探查各地政风，人称“冷面寒铁周廉访”。一次，锦衣卫指挥使纪纲，派一名千户到浙江办事，该千户贪财收贿，鱼肉乡民，周新得知实情，在北直隶涿县（河北涿县）捕获，遂当地下狱。千户逃狱，返京师投诉于指挥使纪纲，纪纲面陈明成祖，诬告周新不法，成祖逮捕周新，逼其认罪，周新不屈，大喊「生作直臣，死作直鬼！」成祖愤怒，于是把周新处死。后成祖梦见周新冠服朝拜，自称以直枉死，获上帝敕封为杭州城隍，成祖醒来，悔悟，遂封周新为杭州城隍，命当地人奉祀之。