弟李继瑗和牙校李知白等，督领民众建造宫室、宗庙，暂定都于西平。在势力不断扩张下，胜利沖昏了继迁的头脑，开始变得傲慢轻敌。继迁扬言攻环（今甘肃环县）、庆二州，而暗中则移兵攻西凉，以声东击西的战术，袭破「畜牧甲天下」的西凉府。这时，归附宋朝的吐蕃族首领潘罗支向继迁伪降。张浦见其有诈，劝继迁说：「兵务慎重，贵审敌情。潘罗支多年来倔强不倨，现在兵锋未挫就归顺我们，完全是假的。不如将计就计将他消灭。」继迁自以为天下无敌，不听。潘罗支乘其不备，秘密集结归附宋朝的吐蕃兵数万人，大败党项兵于三十九井，继迁也身中箭矢，逃