利亚总理高夫·惠特拉姆政府中短暂任职北领地部长。其后工党在联邦大选中大败，基廷转而在影子内阁中，同时担任农业部、矿产能源部部长的发言人。在此期间基廷同时担任澳大利亚工党新南威尔士州的负责人。1983年工党在霍克的领导下赢得大选上台执政；基廷被任命为内阁财政部长，担任长达八年。1991年，为免执政工党在大选惨败，基廷迫宫要求霍克辞职，并在党内其他资深人士支持下继任总理。1993年他领导工党在大选中获胜，可惜他在第二任任期内，由于他的「经济理性主义」政策不讨好，特别是他为了避免经济泡沫化而刻意追求经济衰退的