香港应设立一个市议会，由30名议员组成，三分之二议员为民选，其余三分一则属委任。构想中的市议会最初可负责管理消防、康乐场地、车辆牌照和市政局，到日后情况许可的话，更可以管理教育、社会福利和公共建设，甚至于公共事业。根据方案，为配合市议会的设立，立法局内的官守议员议席会由原本的10席减至7席，非官守议席则增加一席至8席。在官守议席中，5人会是当然议员。而在非官守议席中，4人由非官方机构推举，另由太平绅士中选一人，香港总商会中选一人，以及从新成立的市议会推选2人。总督仍会是立法局的主席，继续享有投票权。