书院，正好说明汉人在南投的开发顺序。明新书院虽号称书院，实为义学。1902年，书院所有的田地二十余甲和庙地，捐给集集公学校作校地，由乡民集资八百元，再度迁回到柴桥头现址，并改名「崇德堂」。曾任集集镇长的严鸿邦回忆当时永昌国小校因教室不足，他就和立委林明溱在此书院上课。在土地鑑界时发现学校占用紧邻明新书院部分土地，明新书院也占用部分校地，双方商议干脆拆除围墙，成为南投县少数校内有庙的学校。1961年间，永昌国小兴建教室，明新书院才又供民众礼拜。1971年，书院再次翻修。1985年，内政部公告明新书院为