中国共产党，在东路军指挥部召开反共会议，何在会上极力支持主张消灭中国共产党。7月17日，南京国民政府任何为军事委员会委员。8月13日，蒋宣布下野，宁汉复合。何与李宗仁、白崇禧三人把持军、政大权，以国民政府军事委员会名义通令各军。8月，何、白崇禧指挥部队在龙潭与孙传芳部血战，全歼孙传芳部五万余人，缴械四万余支，终于挽回危局。沪宁铁路上的战斗结束后，10月，共同策定：何部与白崇禧第二路军负责渡江北上，追击孙传芳败逃之敌，于12月底夺回徐州。何将所部原东路军改编为第一路军，自己专任第一路军总指挥，继续渡江北伐。1