水利事业，将民营改为公营并自行开设台北电气作业所并兴建龟山水力发电所。虽曾发生泰雅族人杀害15位日本工作人员的事件，该发电所还是在1905年8月开始运作供电台北大稻埕、艋舺等地，1906年供电基隆，是台湾第一座水力发电所。此后，竣工的有：1909年利用新店溪发电的小粗坑发电所、同年的打狗（高雄）的竹仔门发电所、1911年的台中后里发电所等。1919年，台湾总督明石元二郎下令将各公民营发电所组织为台湾电力株式会社，并勘查适合水力发电的场所，计划兴建当时亚洲最大的发电厂。结果，在该年的8月间选定了日月