马祖电力公司才计画于西莒岛上设置发电厂。该发电厂兴建计画由行政院国防部拨款新台币1,887万元，并由中华民国国军协助开凿发电厂所需的坑道，台湾电力公司也派遣工程师登岛协助发电厂的设计与监造，并且台电公司还协助代购两部德国MAN集团制，装置容量288KW的柴油发电机。1975年7月1日，马祖电力公司正式成立，为统筹各离岛之供电业务，因此西莒发电厂，也将纳入该公司旗下管理。1979年6月1月，西莒发电厂兴建工程竣工，开始正式供电。1980年3月马祖电力公司调北竿岛军魂发电厂厂长刘修道担任莒光发电厂厂长，