1997年8月，湖北中行将湖北轻工、贵阳交行、南德公司3家列为被告起诉至湖北省高级人民法院民事法庭。1998年3月，湖北省高级人民法院裁定，此案涉嫌犯罪，且有关部门已立案侦查，中止诉讼。1999年1月7日，牟其中被刑事拘留，1999年2月8日牟其中被逮捕。1999年10月12日，武汉市人民检察院正式以涉嫌“信用证诈骗罪”起诉南德集团。1999年11月1日，武汉市中级人民法院公开开庭审理，被告均为南德集团的牟其中、姚红、牟臣、牟波、夏宗伟。当天庭审后，法庭宣布：择日宣判。2000年5月30日一审宣判。