上回讲到比尔博·巴金斯与众矮人已到达孤山，并且惊醒了恶龙史矛革。比尔博把索林的家传宝钻偷出来，但史矛革已经离开孤山，飞至长湖镇大肆破坏，自私的镇长立即乘船离开长湖镇避难，正当城中的居民认为必死无疑时，巴德在儿子贝恩的协助下，于钟楼上发射黑箭，正中史矛革的心脏，史矛革在掉进河时，刚好压在镇长的船上，镇长死去，巴德被镇上的市民推举为镇长。另一方面，凯兰崔尔、爱隆和萨鲁曼到达多尔哥多抵挡九戒灵并将甘道夫救出，甘道夫便在瑞达加斯特的护送下离开。这时，索伦现身于凯兰崔尔三人面前，而凯兰崔尔则使出艾兰迪尔之光将索伦和戒