从铁剑门的「千变万劫」木桑道人和「金蛇郎君」夏雪宜的金蛇秘笈中学得一身惊人的武功。多年后，袁承志已成了一个武功高强的青年人，下山后，他行侠仗义，结识红颜知己夏青青，并在七省豪杰的支持下成为武林盟主，协助闯王起义并帮助闯军攻破明王朝首都北京。后来李自成入京，眼见闯军腐化，义兄李岩惨死，因而与青青、山宗、江湖朋友们收复一座位于渤泥国（今汶莱）附近、荷兰所殖民的大岛屿，从此隐居海外。