其“宽街”工厂的现代化，而且生意飞速增长。但也面临着诸多挑战，如费城工厂的空间局限，通货膨胀，劳动力价格上涨，机车的大型化，劳资关系的紧张，竞争对手如美国机车公司的紧逼。一年以后，加大了工作力度，（关于禁止歧视性增加长途或短途运费）的实施，加剧了1907年的经济危机，所有这些事件给铁路工业造成了负面影响，特别是机车制造者。受此影响，鲍尔温的产量从1906年的2666台下降到1908年的614台，因此鲍尔温开始裁员，从1907年的18499人下降到1907年的4600人。合伙人威廉·P·汉泽伊的逝世进一步