1942年（昭和十七年）开工兴建乌来水力发电所，是继龟山发电所、小粗坑水力发电所、新龟山发电所之后，日本殖民政府利用新店溪上游水力发电的一连串重要的现代化基础工程，系採取川流式发电。1945年几近完成之际，採购的机组在船运途中遭美军击沈，接着日本政府宣布投降，发电工程因而停止。
省政府时期.战后台湾电力公司接管乌来发电厂，接续未完成的发电工程。第一台发电机组于1949年（民国三十八年）开始运转，后经改变设计，除了在厂房加建防洪建筑，改造尾水道外，并凿低龟山拦河坝，改设活动闸门，排洪