只不过因为坂神大地震的发生，避免政局混乱而搁置。1996年1月，社会党改组社会民主党，社民党成立之时拥有63名国会议员，但很快过半数议员投奔旧民主党，至1996年大选前夕，社民党只剩下30名国会议员。原本村山、土井等主张原社会党全体加入民主党，但由于鸠山由纪夫等提出「排除的论理」，前社会党和先驱新党很多高层都被排除在外不邀请加入。1996年大选前夕，土井接替村山担任社会党第二任党首。大选社民党议席减半，遭遇毁灭性失败。但是土井在党内的领导地位却得到了强化。选举之后，土井宣布社民党退出联合政府，但保持阁外