2岁，太后萧燕燕执政。983年改元统和，并将国号“大辽”改为“大契丹”。统和四年（986年），立皇后萧氏。萧太后执政期间，进行了改革，并且励精图治，注重农桑，兴修水利，减少赋税，整顿吏治，训练军队，使百姓富裕，国势强盛。统和九年（991年）灭亡渤海残余定安国，统和二十二年（1004年）辽圣宗与宋真宗达成澶渊之盟。统和二十七年（1009年）圣宗全面亲政后，辽朝（契丹）已进入鼎盛，基本上延续萧太后执政时的辽朝风貌，并且还反对严刑峻法，不给贪官可乘之机。在位其间四方征战，进入辽朝疆域的顶峰。晚年时，辽圣宗