意志人所毁坏的米兰城墙在拜占廷皇帝的资助下被重新修复。1176年5月29日，腓特烈在莱尼亚诺战役中被伦巴第人击败似乎提高了曼努埃尔在意大利的地位。根据恺纳摩斯的记载，克雷莫纳、帕维亚以及许多其他的利古里亚城市向曼努埃尔朝贡；他的行动也显着地改善了帝国与热那亚和比萨之间的关系，但不是威尼斯。1169年，他与热那亚建立联盟，次年又与比萨结盟。君士坦丁堡与威尼斯的关系越发紧张。1171年3月，曼努埃尔突然与威尼斯断交，并且逮捕了帝国全境内所有的两万多名威尼斯人，其货物、船只和商品均被没收。被激怒的威尼斯人派遣了一