湾託管论。1948年5月28日，发生新店溪桥烧车事故。年底，蒋中正宣布下野之前，于12月29日任命陈诚为台湾省政府主席。已在台湾待命的陈诚随即取代魏道明，接管台湾省政府事务。
晚年生涯.1948年底去职后，魏道明移居香港。朝鲜战争期间，曾请求返回台湾，被蒋介石拒绝，在此期间流亡至法国巴黎。1951年9月，迁居乌拉圭。1953年10月返回台湾，未被委以任何新职务。据说，魏道明此次回台湾是因为1954年中华民国将举行第二届总统选举，当时孔祥熙有意竞选副总统，魏道明受託从美国回到台湾