王国根据《基尔条约》分治之前，冰岛是挪威国王的殖民地，此后成为丹麦的附属国。1874年，丹麦政府给予冰岛有限的自治，1918年，丹麦与冰岛签订联合法案，丹麦承认冰岛王国（国王为丹麦国王兼任）为丹麦王国附属的主权国。自此，冰岛在内政方面进一步获得了类似于保护国的独立和主权，外交和国防方面丹麦仍保留权力。1940年，纳粹德国在二战期间占领丹麦，冰岛迅速宣布脱离丹麦的控制，独立行使主权，保持中立状态不变，冰岛议会宣布冰岛政府从丹麦国王收回冰岛外交及其他事务的权力。同年英国担心冰岛倒向德国为进攻英国创造更好的条件，