香港拍摄了她首部电影《猫头鹰与小飞象》。1997年受邀演出007系列影片《zh-tw:007：明日帝国;zh-hk:新铁金刚之明日帝国;zh-cn:明日帝国;》（Tomorrow Never Dies）的女主角。2000年，演出李安导演的作品《卧虎藏龙》再次扬名国际。2002年，自组公司开拍了《天脉传奇》。杨紫琼是佛教徒，她是圣一大和尚座下的弟子。杨紫琼亦是梅艳芳生前挚交之一，梅氏葬礼上的八位扶灵人中，杨紫琼是其中两位女性之一。
争议.2013年4月11日，据马来