临倒闭的上海内地电灯公司，由于管理有方，扭亏为盈，并扩大经营规模。数年内南市中国地界的电灯数由原1000余盏激增至7万盏，迅速缩小了中国地界和租界在市政建设方面的差距。1912年（民国元年）4月，恰逢上海拆除城墙改筑马路——法华民国路（今人民路）和中华路，陆伯鸿把握机会资20万元，创办上海华商电车公司，在上海华界首次开通了有轨电车，电车路线就在这条环城的圆形马路上行驶。这条线路沿线都是上海的老市区，人烟稠密，预计很快就会有可观的客流量。陆伯鸿在华商电车公司的每辆电车车头上安装“绿、白、红”3种颜色的电灯