界大战时名义上保持中立，实际上亲近轴心国集团。二战之后于1949年4月加入北大西洋公约组织，同年6月接受马歇尔计划。1951年与美国签订“军事援助协定”，其后又签订各种协定，允许美国在"葡萄牙"及其属地建立军事基地。该时期国家情报与安全警察被整合为国家安全警备总署，并被用于大规模镇压异见人士。1974年4月25日发生康乃馨革命，一批中下级军官组成的“武装部队运动”推翻了持续42年的极右政权，开始民主化进程。1986年，苏亚雷斯当选60年来第一位文人总统。1986年加入欧共体，1999年成为首批加入欧元区