为应付香港岛不断增长的电力需求，港灯于鸭脷洲兴建全电脑化的发电厂，首台发电量60兆瓦的发电机组于1968年正式投入运作，1989年12月，鸭脷洲发电厂正式停产，其后改建成住宅海怡半岛。1978年9月，政府正式批准港灯于南丫岛菠萝嘴兴建更大规模的火力发电厂，分多期发展。南丫发电厂的第一台发电机组于1982年开始投产。现时共有8台燃煤机组、5台燃气轮机，2台联合循环机组及1台风力发电机，总发电量为3,736兆瓦。港灯在1981年被置地收购，其后于1983年出售予李嘉诚旗下的和记黄埔。收购后仍以港灯为名