则是以东初老人兴建农禅寺，圣严法师承袭衣钵，创法鼓山为道场，发扬禅法。惟觉和尚创中台山。师承临济宗的佛光山星云法师在台湾南部弘扬佛法。师承韩国临济宗的镜虚惺牛法脉的圆济惠忠禅师回台湾弘扬祖师禅法。传承禅宗的本土四大法脉亦于此时形成，基隆市灵泉禅寺开月眉山派，由江善慧主持；台北县五股凌云禅寺开观音山派（凌云寺派），由沈本圆主持；苗栗县大湖法云寺创法云寺派，由林觉力主持；高雄县冈山超峰寺开大岗山派，由林永定等人开山。