省道台21甲线通过，是由埔里镇通往水里乡、阿里山乡或玉山等地区之中点站。村内有慈恩塔、玄奘寺等闻名中外的观光景点，及名列「明潭四秀」的水社大山、青龙山登山步道。其中水社大山亦列名登山界所谓的「日月潭四兄妹」之首。居民大多以观光事业维生，如经营游艇、艺品、餐饮、民宿及旅馆等。日月村另有南边湖、葫芦崙、潭头等小型聚落。