1949年10月初，大嶝岛战役爆发，二十二兵团二十五军40师遭击溃，大嶝岛失守；10月底，古宁头战役爆发，二十二兵团、十二兵团等成功防御解放军入侵。二十二兵团在1949年10月29日撤销，李良荣东南公署训练团副团长。1950年9月，李良荣调任中华民国国防部参议。担任光复大陆设计研究委员会委员。因上层无另外派职，参议任满两年后，于1952年退役。
退役.李良荣退役后，担任启信实业公司常任监察人，1955年出国考察工业，并在马来亚联合邦结识惠安籍华侨领袖拿督林添良，决定与其合作在