车后带来的良好效益使得当时浙江省政府续修铁路的热情大为提高，并决定继续修建金华至玉山段。为筹措经费，浙江省政府除了拨给和发行公债外，还出售了杭州电厂、并动用庚子赔款中的部分款项。1932年11月动工，1933年11月30日竣工，1933年12月28日在金华站举行通车典礼；1934年1月杭江铁路正式通车。随之建起了玉山站和玉山车房（机务段）。为使沪杭甬、浙赣、粤汉铁路接轨联运，铁路局对杭玉铁路进行了改造，将其更新为重轨，并抽换枕木16万根，改造桥梁68座，加固桥梁16座。株洲至萍乡段铁路由铁道部交给浙赣铁