后来因年事已高，应付不了编导的紧张工作，于是专心演戏，反而让他过足戏瘾。吴回纵横影圈数十载，跟张瑛、李晨风最为投契。1980年代中期，吴回夫妇在广东中山的自置物业过退休生活。1990年代，他仍偶尔抽空回港演出影视作品。最后一部参演作品是周星驰主演的《九品芝麻官》，饰演包龙星父亲“包不同”。1994年，他获香港电影导演会颁发「终身成就奖」，1996年3月1日便于中山病逝，香港电影界在香港浸会大学会堂为他举行追悼会。