穆念慈一心为父报仇，却被杨康一再阻挠她杀完颜洪烈，看清杨康卑劣本性的穆念慈伤心地离开他，从此未再见面。后来穆念慈发现自己怀了杨康的孩子，为了去世的义父，也不愿意杨家血脉断在杨康身上而生下杨过，含辛茹苦扶养孩子长大，母子俩在太湖相依为命。穆念慈最终到了杨过11岁时因病郁郁而终，死后被杨过葬在嘉兴铁枪庙外。
旧版.在旧版小说，穆念慈没有与杨康在铁掌峰上发生关系，就离杨康而去。杨过生母并非穆念慈，而是之后被杨康强姦成孕的秦南琴。穆念慈在铁枪庙见杨康中欧阳锋的蛇毒后，不忍他痛苦，用杨铁