不得不离开祥生汽车，公司总经理一职由其弟周三元续任。1941年太平洋战争开始后，由于汽油短缺，祥生的出租汽车基本陷入停顿，逐步改以人力三轮车代替。抗战胜利后，祥生汽车重新修复剩余的30辆汽车，并逐步添加新车，至1947年，公司共有车辆114部。但随着内战升温，加之政府开始采用汽油配给制，使得公司在1948财年严重亏损。1951年6月，祥生汽车已基本无法维持运营，日常通过变卖车辆设备勉强支撑。鉴于资方要求和企业职工的诉请，上海市人民政府同意祥生汽车进行公私合营。并于当年9月1日正式宣布改组为公私合营祥