最初只是一家黄酒馆。因院内一棵硕大的柳树和树下的一口泉眼井而得名。店主用泉水酿制黄酒，味道醇厚而蜚誉京都。柳泉居牌匾由明世宗皇帝的宠臣严嵩落魄后所题。清朝时期与“三合居”、“仙露居”并称“京都三居”，现今“三居”仅存“柳泉居”一家。作家老舍先生的力作《四世同堂》与《正红旗下》均以此馆做为素材和背景。
菜肴.柳泉居经营的菜以中档为主，其中拔丝菜最地道。柳泉居的豆沙包更是颇受青睐，以至于开设了众多的豆沙包店。