正五年（1916年），在台湾总督府交通局铁道部运输课课长村上彰一的努力下，兴建了载运旅客前往温泉区的新北投支线，为一条完全以观光为兴建目的的路线。不过村上彰一于该路线筑成当年便在日本去世，未能见到新北投线通车；而为了纪念其贡献，当时的民政长官兼铁道部长下村宏遂为他立了「村上彰一翁碑」（现存于北投普济寺）。而也因为该条路线的「新北投驿」，所以才有「新北投」这个名称的出现。新北投线自大正五年（1916年）4月1日开始营运之后，促进了温泉区的发展，极盛时期曾有35家温泉旅馆（1935年时）。且为了因应旅客的增