将王平谏言，自认居高临下可势如破竹，便舍水上山佈阵。魏军大将张郃进军街亭，侦察到马谡舍水上山，心中大喜，立即挥兵切断水源，掐断粮道，将马谡部队围困于山上，纵火烧山。蜀军饥渴难忍，军心涣散，不战自乱。张郃命令军队乘势进攻，蜀军大败。蜀军进退无据，不得已放弃陇右三郡，退守汉中。《三国志‧向朗传》则提到马谡弃军而逃，并未主动向诸葛亮请罪。向朗向来与马谡友好，知情不报。事发后，马谡被捕入监。诸葛亮以自失律而败丧其师，遂上表自贬三级，斩马谡及将军张休、李盛以谢众人，剥夺将军黄袭等兵权，《三国志》作者陈寿父亲为马谡参军