曾孙武田义元也继承「元」这个通字。由于元信的兄长早逝，从而让元信成为继承人。在他继承家督之位后不久，为了争夺足利将军家的将军之位的明应之变爆发，元信其后与室町幕府将军和细川京兆家在军事活动等方面联系更为紧密，令到若狭武田家繁盛起来。然而，元信和丹后一色氏的对立陷于胶着的状况，其后在一色氏进攻若狭之际，得到越前国朝仓氏的支援，从而成功击退一色氏。外患之余，元信在领内也要面对土一揆的爆发，由于元信有过高低起伏的经历，让他能够成功由守护大名转变成为战国大名。永正16年（1519年），元信形式上将家督之位让