8月2日下午，士兵愤而不要粮饷，发动兵变。首先哗变的是第一团第五连和第八连的士兵，变兵脱下军装，取出武器，齐集校场喧哗闹事。随后便以校场为中心散开抢劫，九江全城骚动。随后炮兵营响应，但由于炮兵缺乏武器，炮兵营变兵随后逃散。当时驻军赣北的北洋军阀蔡成勋闻讯后立即出兵镇压，并严令九江及附近各县，遇到变兵一律就地格杀勿论，随后抓回20多人。其余变兵基本逃散，炮兵营则全员逃散，仅剩火炮。此次兵变抢劫九江商铺146间，其中被焚烧，毁坏109间，经济损失高达400多万银元