央财政金融学院（今中央财经大学）会计系财务会计专业毕业后，戴相龙被分配到云南圭山煤矿工作；历任财务科会计、宣传科干事、工区党支部副书记，省煤炭工业局政治部干事。1973年5月加入中国共产党。1979年，调回原籍江苏省工作。在江苏工作期间，戴相龙由中国人民银行江苏省分行的一名普通干部做起；历任中国农业银行江苏省分行拨款处副处长，丰县人民政府副县长，中国农业银行江苏省分行副行长等职。1985年至1995年，他先后出任中国农业银行副行长，交通银行总经理、副董事长、党组书记，中国人民银行副行长、党组副书记等职。