4年起天后杨千嬅与容祖儿更开始正面交锋。另关心妍及卢巧音亦曾于02-03年间凭歌曲走红，出现小高峯。
问题浮现，市场逐渐萎缩.自1997年起盗版唱片逐渐盛行，充斥市面，互联网下载歌曲的风气亦在1999年开始盛行。1998年，亚洲金融风暴席卷全球，使香港经济衰退；2003年，SARS事件发生，北京和香港的疫情最为严重，使香港经济再现衰退。以上种种原因以致香港唱片市道相对1980年代高峰期大幅下泻，市道疲弱，唱片公司收入大减，一些大型唱片公司受不住沖击，面临结业或撤出粤语音乐市场，像华