本的9席减至7席，非官守议席则增加一席至8席。在官守议席中，5人会是当然议员。而在非官守议席中，4人由非官方机构推举，另由太平绅士中选一人，商会中选一人，以及从新成立的市议会推选2人。 港督仍会是立法局的主席，继续享有投票权。方案推出以后，被通称为「杨慕琦计划」。表面上，方案虽然容易推行，但由于各界未能就市议会职能达成一致意见，以致方案迟迟未能落实。而即使华人可在方案取得利益，港府也没法得到全体华人社会的赞同。到1947年5月17日，杨慕琦任满离职，以61岁之龄退休返英，但其方案始终未能取得共识。杨慕琦