，有学生游行到赵家楼附近，并想抓到被指卖国的曹汝霖，但曹氏躲了起来，并逃离赵家楼。他们误以为当时在曹宅的章宗祥就是曹汝霖，于是痛打了章氏一顿，并把曹宅烧掉，称为火烧赵家楼事件。后来，事件演变成大规模的罢课、罢工及罢市。6月10日，曹、陆、章三人被免职。北洋政府在群众压力之下，最后正式拒绝在凡尔赛条约签字。山东问题交由华盛顿会议处理。此后曹转入实业界，仍任交通银行总经理，中国通商银行总经理，天河煤矿公司总经理，中国实业银行总经理，正丰、井陉正丰煤矿股份公司董事长。曹在下野后，与段祺瑞多有联络，例如在段祺瑞