中学，在校时与香港鲜鱼行学校退休校长梁纪昌为同学。后在1977年肄业于香港浸会学院传理系，与无线电视新闻及资讯部总监袁志伟及艺人黄杏秀是同届同学。而汤正川也是其同学。李居明其后在《信报》报社任职兼职财经记者。他曾于报界及电影圈任职达十年。当时他先在黎筱娉的洲立电影工作。直至1980年被黄百鸣挖角到新艺城电影公司的宣传部任职主管，不时与笃信命理的麦嘉到访台湾等地拜访风水名师。后来担任编剧，编写其第一份电影剧本《灵气迫人》。此后亦为数出恐怖电影与贺岁片撰写剧本。在1986年，李居明被公司调到石天的剧组帮忙。