与作家琼瑶发生版权纠纷。1977年，为联合公司拍摄《风铃·风铃》，琼瑶小说改编、张永祥编剧，这是三人合作的最后一部作品。拍摄影片《白花飘雪花飘》。9月18日，《秋决》获印尼电影艺人协会评选为最佳影片。10月29日，中央电影公司制作，李行执导的新片《汪洋中的一条船》开镜。1978年10月11日，执导的新片《小城故事》开镜，大众电影公司制作。12月14日，《汪洋中的一条船》获第2届金炬奖。1979年，以《汪洋中的一条船》获得亚洲影展最佳导演奖。4月18日，与新加坡国泰机构三位代表会面之后，达成合作默契，