熊式辉反蒋介石，但遭熊式辉出卖（一说，居正策动某部反蒋，被熊式辉侦知后告密）。熊式辉时任上海警备司令，将居正骗至上海警备司令部扣押，蒋介石密令将居正「就地正法」，但熊式辉未照办，而是将居正押入第五师看守所。1930年，居正转押龙华看守所，在看守所中素食、念佛，终日抄诵《妙法莲华经》。直到1931年奉天事变，日军入侵奉天，居正方才获释，回到上海宝山杨行住宅。居正有诗记此经历：「御侮当前耻阋墙，精诚团结为非常。槛车甫脱容登阁，惭愧夷吾笑楚狂。」1931年（民国二十年）由于日本人入侵奉天，国民党内大团结，居正