1983年，为配合地铁港岛线建造工程，政府宣佈清拆旧上环街市南座及其周边建筑物，并于原址兴建上环市政大厦取代其功能。现今的上环市政大厦档位于1989年7月抽签，9月入伙，12月19日由市政局议员霍士杰主持揭幕仪式（室内运动场早于5月1日已启用），自此北便上环街市完成历史任务，土地发展公司（今市区重建局）宣布将大楼腾空发展，改建为西港城。当时大厦由市政局管理，故英文名为「Urban Council Sheung Wan Complex」。在2000年，香港政府解散两个市政局、总署和康体发展局，市政大厦内的设施