和大角炮台，逼迫琦善接受英方的议和条件，义律向琦善提出将沙角一地留给英人据守，定为所有办理贸易事务之地。由于沙角是广州门户，琦善认为道光帝得知沙角沦陷后，定必大怒，或许会将琦善斩首示众，故于1月11日致函义律：琦善所指的「香港」是香港岛西南一角，今香港仔一带，当时「香港」并非全岛的总称。1841年1月20日，义律同意并立即归还沙角，单方面发表《致女皇陛下臣民通函》：1月25日，英舰HMS硫磺号抵港，卑路乍率船员于香港岛西北登陆，英人将此地称为「佔领角」（Possession Point），即今水坑