该庙建于干隆二十一年（1756年），是当时沙连堡的信仰中心。当时，当地人把田仔溪以北的地区称为「沙连堡」，而「连兴」就是「沙连堡兴旺」的意思。
建筑及古物.该庙前殿为传统建筑，因年代久远，为南投县县定古蹟。墙壁为土角砖建造；屋顶覆盖琉璃瓦，燕尾作飞龙状。虽经多次修建，仍保有多种古物，如神龛门首的「福佈山海」匾额、右壁外墙边的「正堂马示」石碑、立于道光四年的石碑、宫门两侧的石狮及其基座、正门及其左右边门的门脚石、宫内圆柱柱础等。