于是此案便改为以民营方式解决。在大坂藤田组投资参与下，河合铈太郎的计画案在明治卅九年（1906年）2月通过，于该年7月9日开始施工，隔年（1907年）2月便完成嘉义到竹头崎（今竹崎车站）的路段，并在10月25日完成独立山螺旋登山路段。然而虽然铁路已修到梨园寮，但藤田组发觉实际花费与预估有所出入，怀疑此案是否有利可图，遂于明治四十一年（1908年）2月11日宣布停工，此时已投入的金额为131万2772圆。后来台湾总督府想重新恢复官营方案，送交日本帝国议会后，在明治四十三年（1910年）2月12日通过，不过原本