49年香港着名烟草商人南洋兄弟烟草公司简玉阶将私产「晦思园」捐赠建寺。月溪法师事必躬亲，担铁运石，亲手塑造佛像万余尊，历时八载，于1957年建成万佛寺，自此成为香港着名观光热点。1982年万佛寺开始进行局部性的翻新及重建工程，包括重建韦驮亭、观音亭及十八罗汉廊，翻新万佛寺和万佛塔。又为各尊像铺上金箔及扫油漆。直到1997年7月，万佛寺被暴雨严重沖毁，其中玉皇殿及观音殿倒塌，由于损毁严重而被迫一度关闭，经过两年重修，才能局部重新开放，更由私人寺院改为公众所有的非牟利团体「沙田万佛寺有限公司」负责管理。于20