冰岛到1380年挪威皇室灭亡，冰岛和挪威都受到丹麦皇室的控制。随着丹麦引进君主制，冰岛人放弃自主权，包括发起和同意立法的权利。这意味着冰岛的失去了独立权，这导致近三十年的衰退：也许很大程度上是因为丹麦不认为冰岛是一个殖民地因而没有给予其支持和协助。特别是丹麦没有协助冰岛防御，导致海盗不断的袭击、掠夺冰岛。与挪威不同，丹麦不需要冰岛的鱼和羊毛。这造成了冰岛贸易上很大的赤字，因此没有建造新的船只。1602年，在丹麦政府禁止冰岛与其他国家贸易。18世纪，冰岛的气候环境达到了定居移民以来的最低点：1783-84