防空道路为由，征收土地，拆除新兴宫，信徒遂将神像及神器暂奉于艋舺龙山寺后殿。《台北天后宫的历史》一书认为艋舺新兴宫跟大稻埕慈圣宫可能是因为未依附日本佛教宗派（如曹洞宗等），又是汉人信仰中心而被日本官方以开路为由拆除。二次大战结束，国民政府接收台湾，日本人奉盟军命令引扬归国，弘法寺被接手的陈宗坦改为「慈光禅寺」，但后来于民国37年（1948年）6月被当时的台北市教育局长黄启瑞以管理不善为由撤换，并将寺院建筑转给新兴宫使用。此外另有说法认为战后该寺由台北市教育局接管后，经新兴宫信徒争取才将弘法寺改为新兴宫；