征用后，基于缺乏发展元素，前槟城首席部长许子根于2004年宣布上述地段交给怡观资本（EQUINE CAPITAL）规划发展，并以威省市议会的市花命名为“桂花城”（Bandar Cassia）。桂花城于2011年开始兴建，其成立目标是成为峇央峇鲁和诗不朗再也之后，槟城的第三个卫星市，位于峇都交湾岛中南部的旧种植园丘地段。初期规划时全盘发展预料需耗费10年。当时，怡观资本宣布桂花城发展计划时，透露住宅、教育和商业单位总数为3万4千685个，设施将包括购物商场、马来西亚最大日晷仪、人民公园、夜市场、多用途