将土地转作私人发展，包括要求发展酒店、商业及零售设施，以带旺元朗区的经济，有助解决区内的失业问题。最终特区政府决定将地皮一分为二，其中约四分一前元朗邨地皮交还香港房屋委员会，缩小原有公屋发展规模，改为只兴建两幢分别楼高18层及29层的住宅大厦，名为朗晴邨，现址大约为前元朗邨第4座的位置。另一部份为香港首个限呎项目，长实地产旗下元朗安宁路大型项目世宙。
户型间隔.住宅分为4座发展，分别是第1至3及5座，共提供1,129伙单位。单位以2房及3房为主，2房佔逾半，实用面积约420平方