设立，包括在同富村之内，隶属于台中县信义乡管辖；1950年10月行政区域调整，新设南投县，神木村自同富村分离，并改隶为南投县所属，称为南投县信义乡神木村至今。神木村历经1996年贺伯台风、2001年桃芝台风、2004年的七二水灾，一直到2009年的八八水灾，每每台风及豪雨都造成当地灾情。2009年八八水灾后，政府重新提出了迁村的政策，欲将居民迁移至安全的永久屋园区。
地理.神木村地区之地质属于中新世的和社层及中新世晚期的南庄层，由页岩构成。由于地质构造发达，溪流下切侵蚀严重，岩