问题之后，市建局终在2006年10月底一统利东街的所有业权，并于短期内正式「清场」，展开清拆及招标工作。但有居民仍然坚持继续反对清拆。2010年2月25日，利东街被永久封闭，纳入市区重建地盘的范围内。自此车辆若从庄士敦道往皇后大道东，须改经太和街及湾仔道。早于1999年，香港城市规划委员会已有意将利东街重新发展成一个综合发展区。2004年初，香港市区重建局正式将湾仔南部部份地区，即利东街及其附近一带，纳入H15市区重建计划，引起当地居民回响。不少人认为重建区内的楼宇并非特别残旧，没有需要即时进行重建。