10月，因为他极力反对斯大林的独裁政策，主张世界革命而被开除出党，斯大林大整肃后被流放、驱逐。先后流亡土耳其、法国、挪威直到墨西哥。1938年，他在墨西哥与支持者创建了世界社会主义革命党，即第四国际，与斯大林控制的共产国际（第三国际）对抗。他先是住在墨西哥共产党成员、着名画家迭戈·里维拉和弗里达·卡罗夫妇的家中。因为和弗里达有染而搬到了几条街之外的科瑶坎另一处房子，期间躲过多次暗杀。1940年，他被苏联情报单位特务拉蒙·麦卡德用冰镐凿入后脑，第二天不治身亡。这段故事在1972年被拍成电影《暗杀托洛斯基》，由