司参议，官至总督。嘉庆初年为和珅所忌，出为直隶布政使。吴熊光在清仁宗亲政后被升为河南巡抚，嘉庆六年（1801年）升授湖广总督，次年加太子少保。他在1805年12月12日－1809年1月6日期间接替那彦成担任两广总督。嘉庆十三年（1808年）八月，英国兵舰驶进黄埔，吴熊光以英人志在贸易，不愿轻率用兵。英船到十月始陆续离开，朝廷不满吴熊光在此事件表现软弱，把他递职，一度遣他戍伊犁，召还后授兵部武选司主事，熊光以生病为理由请求退休。道光八年（1828年）加四品卿衔。道光十三年（1833年）在家中去