读书时期就显示出绘画才能，一般学科成绩平平，独图画一科名列甲等。全家迁居广州后，黄幻吾进入一家印刷厂当美工，并与一英国画家学习了3年水彩画、水粉画和油画，画艺大进。1925年赴香港美术院研习西洋画法，在研究传统国画的同时，也力倡维新画法，获高剑父、高奇峰教益，但并未正式拜师。这个时期黄幻吾的画艺日趋成熟。1928年，他在广州创办了幻吾美术学校并自任校长。1936年秋赴越南、柬埔寨、老挝等国写生，并举办个人画展，传授中国画艺术，声誉远播印度、柬埔寨、越南、马来西亚。1939年，海防华侨缩食会主办筹赈祖国难