印欧语系说、波斯说等。由于他们没有文字，而且月氏本身的记录亦不齐全，现时我们要了解他们，只能透过中国史书里的片面记录。而我们从中国史书里所知道的，月氏居于约当今甘肃省张掖以西直到敦煌的河西走廊一带。大约远在战国初期，月氏部落便在这一带过着游牧生活。秦末民变时期，月氏实力强大，与蒙古高原东部的东胡部落从两方面胁迫游牧于戈壁沙漠南部和阴山一带的匈奴，匈奴曾送人质于月氏。秦末，匈奴质子自月氏逃回，杀父自立为冒顿单于，约在前205—前202年间举兵攻月氏，月氏败。可能从这时起，月氏便开始弃河西走廊而向西