当利率降低时，银行存有资金成本增加，负利率政策会鼓励商业银行提出放在央行的超额准备金，从而鼓励银行向民间发出贷款，负利率政策通常是央行对龟速经济成长、通货紧缩或等之回应。而尽管直觉而言，在负利率的时代，银行也会转嫁负利率到存户身上，使存户存在银行中的资产减少，但实务上，银行仍不会将负利率的负担直接转嫁给零售存款的利率，至多降至零利率为止。换言之，负利率只会出现在央行之决议利率，不会吸取普通储蓄者的存款。因为倘若银行对普通储蓄者开始採用负利率政策，不但有可机会降低民众未来存款意愿，更有可能衍生出挤兑事件，