用插叙方式，在第21集以前每隔五集就插叙往事，期间并无标明年份。
故事大纲.民国初年，上海被列强划分为多个租界，乔傲天（马国明饰）出身寒微，当时恶势力横行当道，傲天得罪流氓头目龚啸山（黎耀祥饰），本性命难保，后得啸山妻，刘美琴（梁琤饰）解围，得以保命，并与啸山一拍即合，啸山好勇斗狠、傲天擅于计谋，两人终于打出一片天。傲天拼命向上爬，却牺性了一段刻骨铭心的爱情，与学习京剧的顾小楼（胡杏儿饰）情绝分开，令傲天终生引以为憾，及后傲天得赌场老板娘姚桂生（陈炜饰）提携，拜上海大亨翟金棠（