位置与清治时期所兴建台北府城的西城墙位置大致重叠，城墙的高度则约略为商场二楼的高度。到了日治时期，西城墙连同西门于1900年代初全面拆除，城墙原址随后配合已填平的西护城河稍作拓宽，改筑成为西三线路（即现今中华路一段）。由于西三线路在兴筑之前已有铁路（即纵贯线）沿路行经，所以总体路幅比当时的其他三条三线路来得宽广。
商场的起建与落成.1949年国共内战时，大批军民随中华民国政府大规模撤退来到台湾，许多来自中国大陆各地的居民因为一时无法在台北市内找到适当的栖身之处；中央政府为求有效安置