作室出版《抓狂歌》，开始新台语歌运动。1991年，废除《动员戡乱时期临时条款》，推行国会全面改选，政治权利不再由外省籍垄断。1993年，中国国民党内的非主流派出走，成立新党，强调外省人及中国民族主义的认同。1996年，发生台湾海崃飞弹危机。李登辉以建立台湾主体性为诉求，当选台湾首任民选总统，也成为首位台湾出生的中华民国总统。
陈水扁时期.2000年，出现第五套横式新台币，台币面额500元与1000元纸钞上的蒋介石肖像被移除，分别改为梅花鹿（NT$500）与帝雉（NT$1