立寺院，取名为“灵隐”。五代时吴越国王钱俶笃信佛教，对灵隐寺的建设倍加关心。当时灵隐寺达到了九楼、十八阁、七十七殿堂、僧众三千的规模，成为江南地区的佛教名刹。着名僧侣永明延寿、大慧宗杲、佛海慧远等人，都曾担任此寺的住持。传说中的济颠和尚也在此寺出家。南宋时期僧人普济在灵隐寺编撰《五灯会元》，成为禅宗经典之一。据说康熙在南巡时，到灵隐寺后山上登高揽胜，看到山下云雾漫漫，寺院笼罩在云雾和树林中间，便赐名为“云林禅寺”。但当地百姓并未接受这个名称，仍然称唿“灵隐寺”。此外有一个有趣的说法，是康熙酒后为灵隐