设置于翡翠水库副坝之下，透过翡翠水库主坝的发电进水口进行引水，再经由压力钢管导流至半地下厂房式发电厂中，厂内预计装设一部装置容量70MW的竖轴法兰西斯水轮发电机组，转速200PRM，发出电力电压13.8KV。发电后尾水直接排入北势溪中，供下游的直潭堰、青潭堰节流河水用作自来水供应。1986年，即将完工的翡翠水库与发电厂由台北翡翠水库建设委员会委託台电公司进行发电厂及大坝上闸门等机械的运转与维护。1987年6月翡翠水库与发电厂整体工程正式完工，并开始蓄水。翡翠发电厂也由受託的台电公司归入到桂山发电厂进行管