州附近要地全失，城外大火，奕山指挥18000人尽退城内，秩序大乱。5月26日上午，广州竖起白旗，奕山派广州知府余保纯出城向英军求和。英军以死9人，伤68人代价击败2万清兵。
奕山退兵.1841年5月27日，义律与奕山代表订立《广州和约》，规定：中国钦差大臣和军队于6天内退至广州城外60里地方，1週内缴出赎城600万元，交清后，英军退出虎门。事件未解决前，不得设防，赔偿夷馆损失30万元。奕山不但率部撤离广州，还勒索广州商家向英军支付600万银元的赎城费，仅怡和行伍崇曜就出资80万银圆