行各业的能工巧匠，促进了杭州经济和文化的发展。其中，丝绸、造纸、印刷、陶瓷、造船业尤为发达。当时的临安还是主要对外贸易口岸之一，加上风景宜人，海内外商贾游客云集，更盛行夜市。13世纪，杭州发展出了世界上最早的餐馆。
元代.南宋被元朝吞并后，杭州临安府改名杭州路，成为江浙行中书省的治所。杭州城免遭破坏，城中的商业，在南北统一， 运河开通的有利环境下，迅速得以恢复。元世祖至元十四年(1277)十一月，命中书省檄文谕中外，“江南既平，宋宜曰亡宋，行在宜曰杭州。”繁荣的工商业和优美的西