任湖北省财政特派员，兼鄂岸榷运局长及缉私局长，兼任河南省财政特派员及河南盐务局长。太虚大师在四川创立汉藏教理院，李子宽为董事之一。1931年，李子宽调任中央财政部厅长，规划厘金废除方案。1932年，任中国禁烟秘书长，推动禁止鸦片。1937年，中国抗日战争爆发，李子宽至广东省任职禁烟特派员。1938年，国民政府迁都重庆，李子宽随后也来到重庆；国民政府指定章嘉活佛、太虚、李子宽三人担任常务理事，重新组织中国佛教会。1940年，李子宽任国防最高委员会党政工作考核委员会政务处副主任。二次世界大战结束后，