岛旅店业股份公司因内部分歧，及两位董事会重要成员相继离青回国而宣告解散。同年7月，哈利洋行收购了海因里希亲王饭店。当时的青岛已成为远东着名旅游度假城市，每年夏天各大饭店的房间床位都会非常紧张，哈利洋行因此在买下饭店后不久便决定在海因里希亲王饭店西侧、与中和饭店之间的空地建设旅馆部（）。旅馆部由李希德（）设计并承建，1912年6月竣工开业。此次扩建后，海因里希亲王饭店共有附设浴室和卫生间的房间170个，另有女宾室、阅览室、吸烟室、俱乐部、会议室、台球室，音乐厅亦曾用于放映电影，住宿费每月100元至150元。1