，靳云鹏内阁成立，李鼎新被任命为海军总长。在北京政府内的派阀斗争中，李鼎新成为直系的一员。1922年，福建省在皖系徐树铮的策划下，直系的福建督军李厚基在驻马尾的海军兵变中被扣留。因此李鼎新派上海的舰队到福建省的直系地盘防卫。结果，李厚基被南方政府的许崇智战败，被迫退出福建。1924年（民国13年）10月，第二次直奉战争爆发，直系败北，李鼎新被迫去职。此后，李鼎新从政界及军界完全引退。1930年（民国19年），李鼎新在上海病逝。享年70岁。