出吕博已经转世为许仙，白蛇化身为美女，走在苏堤的映波桥边，看到一乞丐手中拿一青蛇，要挖蛇胆卖钱，于是买下青蛇，青蛇亦是妖精，因故沦落到乞丐手上。青蛇与白蛇结义为姊妹，称白蛇为大姊，并担任白蛇的婢女，号称「小青」。十八年后的清明，白蛇思凡下山，化身为白娘子，打算报答许仙。她与小青同到杭州，假装向许仙借伞，趁机相识并定情。两人不久后成亲，迁往镇江经营药店。禅僧转世为法海和尚，继续在镇江金山寺修道，法力高强，他路遇前世的爱徒许仙，见到许仙脸上皆是妖气，得知白娘子和小青为妖怪，故数次破坏许仙与白娘子的关系。