源休、泾原节度使姚令言、段秀实、李子平等商议称帝，段秀实着戎装与源休一起说话，说到称帝，就抓住源休手腕，夺取其象笏（大臣上朝所持象牙手板）击打朱泚，被朱泚党羽当场杀死。源休、姚令言、李忠臣、张光晟等八人引朱泚从白华门进入宣政殿，称大秦皇帝，以源休为宰相中书侍郎、同平章事，判度支。源休遂为朱泚谋主，与被任为侍中的姚令言同掌朝政，朱泚政权的行军、军粮、官员任命、内外筹谋都是源休所计划。故当时人说：“源休的叛逆行为比朱泚更厉害。”逃跑的朝廷大臣多被源休诱导招致为朱泚政权官员，导致他们后来被朝廷处决。源休又劝朱泚剪