1903年（明治三十六年）6月，该庄编入「湳雅区」，隶属于彰化厅。1909年（明治四十二年）10月，合併二十厅为十二厅，湳雅区改隶属于台中厅。1920年（大正九年），该庄改制为「湖水坑」大字，隶属于台中州员林郡员林街。战后员林街改制为员林镇，隶属于台中县，大字亦改制为里。1950年10月，中、彰、投分治，员林镇改隶属彰化县。2015年8月，员林镇因人口数超过新的标准而升格为员林市。
聚落.本地区发展较早的聚落有湖水坑、出水、泉州藔等，在日治期初期的官方地图上已有记载。此外，本地