任政治教官。抗日战争爆发后，李世璋出任国民政府国防委员会委员、第一战区长官部秘书长兼政训处长，还同朱瑞在河南新乡组建豫北抗日民众动员委员会。1940年当选国民参政会参政员。同年前往綦江治病，创办渝南中学并出任校长。1943年与谭平山等发起成立三民主义同志联合会（民联），任中央委员会领导成员。抗战结束后随民联中央迁回上海，又任上海聚兴诚银行总秘书。1949年赴北京参加中国人民政治协商会议第一届全体会议。中华人民共和国成立后，李世璋历任政务院人民监察委员会秘书长、监察部副部长、国家编制委员会委员、中国银