名望被推为二二八事件处理委员会民众代表。陈炘以代表身份和陈仪会面，希望他「开诚佈公，勿被少数特殊份子包围」。在同年3月11日，陈炘被特务逮捕后遭到处死。陈炘长子陈盘谷在一篇追念父亲文章中，回忆当年情景：时任行政长官公署秘书的郑士镕回忆，民政处长周一鹗曾经向其透露：陈仪对于陈炘等人遭特务杀害一事非常悲痛；特误杀完人后来要求自己「补办手续」追认，直斥特务无法无天。1947年4月1日，台湾信託筹备处主任委员由陈逢源接任；5月3日，被合併于华南银行之内，成为该行的信託部，距陈炘被捕仅53天。