山而建的公屋利东邨及居屋渔安苑落成。1989年鸭脷洲发电厂拆卸，迁往南丫岛。原址发展为私人屋苑海怡半岛，在1992年至1995年间落成，共9,812伙，是香港十大蓝筹屋苑之一。除康体大楼、会所、3个游泳池、多项室外球场外，另屋苑有两所商场，分别是海怡广场西翼及东翼。1994年7月，第二条鸭脷洲大桥落成（实际上是在原来的鸭脷洲大桥旁边并排建桥，然后调整两组桥的行车方向），使进出鸭脷洲的交通，从双线双程行车变为四线双程行车。1994年8月16日，一场暴雨使鸭脷洲桥道旁的山坡发生塌坡，导致鸭脷洲邨和海