政府签订《天津日本租界协议书及附属议定书》，划定日本租界，南临天津法租界，西北与天津老城相望。但没有进行开发。
扩张.1903年，天津日租界正式成立时，又进行了扩展。面积有2150亩。东临海河，东南沿秋山道（现在的锦州道）与天津法租界相连，南抵墙子河（现南京路），西至南门外大街，北起东南角闸口沿旭街（今和平路）两侧到福岛街（现多伦道）折向西。
开发.天津日租界的所在地域，原是位于天津城东南方的一片沼泽地，1860年代英法在天津开辟租界时，避开了这片不易开发