金融数学中、赫尔怀特模型（英：Hull-White model）、是利率模型的一种。此模型中、为了把未来利率的变动变换成数学上较简洁的Lattice model，将利率当作百慕达选择权（选择权存续期间中设定复数个期间，在这些期间可以执行的选择权），以此便能将利率的变动价值以选择权模评价型来评价。赫尔怀特模型的原型是由和 在1990年发表的，此模型今日仍经常实际在市场上使用。
模型构成.单一要素模型此模型假设短期利率服从下面的随机微分方程式：然而不论哪个变数都可以假定跟时