版图太快，向民间借高利贷，又逢越战危机导致融资困难，事业体遂遭中华民国政府接管，于1962年改组为省营事业机构，唐荣抑郁而终。但是，唐荣之子唐传宗认为，唐荣铁工厂遭收归国有的原因在于唐荣卷入陈诚和蒋经国争权的派系纠纷，唐荣走陈诚路线遭政治斗争所致。尔后台湾经济起飞之时，唐荣铁工厂受《产业保护条例》所护持，不察国外同业竞争力之提昇，营运绩效江河日下。1999年精省后，唐荣铁工厂改隶经济部，成为国营事业；2006年7月7日，唐荣铁工厂股票上柜释股，重新迈向民营化。2002年，唐荣铁工厂将旗下铁路车辆部门分出