多数社会民主主义者不再认为资本主义式的市场经济与他们的目标有冲突。一方面，从严格意义上讲社会民主主义并不是社会主义的一种形式；但另一方面，在社会党国际的《法兰克福宣言》里明确言明其为社会主义，它的宣言守则也言明这点，大多数社会民主主义者接受了中间派的第三条道路，支持解除政府对经济的管制，并且强调以机会均等作为社会正义的基准点。现代社会民主主义也包括了女权主义、反对种族歧视和歧视LGBT族群、支持多元文化政策等观点。现代社会民主主义能否被称为社会主义仍然有极大争议，但许多社会民主主义者已经不再自认为是社会主义