献策之计，採迂回战术，使明将杨文岳疲于奔命。崇祯十七年（1644年）正月，李自成在西安称帝，建立大顺政权，宋献策助李自成商定谋略，被封为“开国大军师”。进入北京后，牛金星、刘宗敏等陶醉在胜利之中，对明朝降官酷刑拷烙。后来吴三桂引清兵入关，农民军败于多尔衮铁骑之下。李自成离开北京向西安撤退，次年，李自成在湖北通山县九宫山遭地主武装袭击而亡。宋献策有云与刘宗敏一同被阿济格所杀，有云降清，有云被放归江湖。