赣江北支、修水汇入鄱阳湖处，形成在省城下游的水上门户，历史上长期从属于南昌府新建县，有“洪都门户”之称。清朝时期成为江西省最重要的商业中心之一，和景德镇、樟树镇、河口镇列为江西四大镇之一。
历史.吴城原名吴山，三国时属海昏县，太史慈在此筑城。南朝宋元嘉二年（425年），海昏县因县城陷入湖中被废。设建昌县，治艾城，吴山属之。此后吴山逐步发展为大集镇，并易名吴城。陈朝时，吴城属西昌县。北宋太平兴国六年（981年）置新建县，吴城隶属新建。干隆至道光的百余年间，是吴城商业发展的鼎盛