最后在面对激烈竞争下，经营更形困难，结果不到3年，佳艺电视在1978年8月22日倒闭。佳艺电视倒闭后，各有一半人才流向无线电视与丽的电视，自此无线电视与丽的电视的竞争日渐白热化，1978年丽的制作百集长篇剧《鳄鱼泪》，就是为了狙击无线长寿综艺节目《欢乐今宵》。其后，丽的继续以剧集抢夺《欢乐今宵》时段不爱看综艺节目的观众，迫到《欢乐今宵》不得不推出灵异单元剧《幻海奇情》及其后一些神怪剧来留住观众。无线电视在七十年代平日晚间时段推出单元剧，1979年丽的电视针对该弱点在该时段推出自制武侠剧《天蚕变》，成