下台，故任命国防部长郝柏村为新任阁揆，以反对李焕的反弹。此后仅有酬庸式的总统府资政，以及国民党中常委、中评会主席团主席等职务而日渐淡出政治。国民党有不少人物和官员是李焕所提拔，例如前考试院院长许水德、连战内阁时的行政院秘书长，精省后的首任台湾省主席赵守博、前桃园县长与前民进党主席许信良等人。2007年3月17日，李焕在出家门要参加会议时不慎摔倒，眉骨、鼻翼、人中的部分多处伤痕，缝了30几针后并无大碍。
逝世.2010年12月2日19时37分，李焕因肺炎、唿吸衰竭合併多重器官