党放弃过往激进的左翼路线，重新定位，并修改涉及社会主义政策的党纲。1997年英国大选，工党取得压倒性成为执政党，结束保守党18年的执政，取得执政权。布莱尔成为新任首相，他是英国185年来最年轻的首相。工党在1997年至2010年间再次执政，前十年由贝理雅领导，后来由白高敦接手领导。起初工党在下议院以179席的差距领先其他党派及独立议员的总和，2001年英国大选之后，领先优势降为167席，2005年大选之后，领先优势更骤降为66席。在2010年大选中，工党取得了258个席位，成为官方反对党。连任三届后