1998年11月至2001年7月出任规划环境地政局局长前在1997年8月至1998年11月出任中央政策组首席顾问。期间，他于1997年获颁授大英帝国勋章司令勋章（CBE）勋衔。截至2001年，萧炯柱退休，并开始为商业机构服务，如于2004年被委任为九龙巴士非执行董事、2007年被委任为无线电视独立非执行董事。翌年，即2002年，他获香港特别行政区政府颁授金紫荆星章，2003年再获委任为非官守太平绅士。目前，萧炯柱是华润啤酒的非执行董事。
家庭.萧炯柱和前妻廖秀冬育有两名儿子，次