近青草店买青草治病，因此又被称为「救命街」，也有「龙山寺旁的草药特别有效」的传言；一说万华附近是游廓，许多人至此寻求草药治疗性病。龙山寺的周围很早有青草药店聚集。但直到战后，周围的道路拓宽、房屋改建，青草店铺才聚集至青草巷内。2001年开始，台北市政府与当地住户合作，将其整修为台北市文化生活空间改善的示范地，并设立解说版描述青草巷的演变过程。2015年，台北市政府以基地原属螺阳公会所有，为清代祭祀公业重要历史见证、青草巷为龙山寺旁重要历史街巷空间，为台北市传统信仰、青草产业、泉州三邑移民聚集之艋舺城