994年11月，台电公司开始计画尖山发电厂之新建工程，该计画将取代澎湖发电厂之功能，并将尖山发电厂之电力也以海底电缆之形式供应至澎湖本岛邻近的岛屿，其中，吉贝岛的海底电缆工程中，预计将于海底敷设四条总长9.01公里，电压25KV AWG #1 铠装单芯硬铜线的交连PE电缆，由澎湖本岛赤崁到达吉贝岛，工程于1998年3月26日完工供电。自此，吉贝发电厂失去作用后，台电公司即停止发电厂营运，然而台电公司因顾虑若海底电缆可能会遭逢任何因素而无法供电，将导致吉贝岛完全陷入黑暗，因此台电公司并未将发电厂拆除，但仅保留