在此建设了侯爵饭店，由建筑师李希德（）设计，1911年11月7日开业。建成后的侯爵饭店具有优越的地理位置，从路易特波尔德街向南可眺望青岛湾景色，饭店内设有40间客房，被认为是仅次于海因里希亲王饭店的青岛第二大饭店。饭店开业后，达克塞尔在青岛、天津、上海、汉口等主要商埠城市的西文报纸上投放了广告，并卖掉了普绍尔啤酒餐厅，以将主要精力放在经营侯爵饭店上。1913年，达克塞尔之妻病故于青岛，达克塞尔无心继续经营饭店，遂将饭店交给他人经营，前往美国。1914年11月日军占领青岛后，侯爵饭店旧址于1915年改为乙