渐过渡到劳力密集工业，并朝向服务业发展，股市指数高达万点，所谓的「台湾钱，淹脚目」这句俗谚被社会大众普遍认同。在民生富裕民众殷实的背景之下，台湾各种社会运动、政治运动的能量皆在此时期累积。1978年5月20日，蒋经国就任中华民国总统。1979年，吉米·卡特执政下的美国终与中华人民共和国建交，而邓小平实行改革开放政策以后，使外国人认为中华人民共和国政府有变革的决心，所以纷纷向其示好，意图在中国大陆开放市场之际可以分一杯羮，直到1990年代，中华民国的邦交国就已经只余下少数，发达国家中则仅剩大韩民国及南非等