地位通商，或割让一个小岛给英国，使英侨能在其国家荫庇下，安居乐业。为争取上述要求，英国显示实力，派遣远征军于1840年6月（清道光二十年）开抵中国，遂爆发第一次鸦片战争（1840至1842年）。双方且谈且战，直至1841年1月20日义律与琦善达成协议。林则徐在双方初步谈判失败后遭撤职，由琦善接任钦差大臣。1841年1月20日，双方签订《穿鼻草约》，中国割让香港给英国；英国海军于1841年1月26日在水坑口登陆升旗，香港正式成为英国属土。是年6月，义律分段出售土地，香港开始有移民居留。两国政府均不承认《穿鼻草