970年代，由于退出联合国，台湾面临空前的外交困境，中影因此制作了一批爱国政宣片，如《英烈千秋》、《八百壮士》、《梅花》、《笕桥英烈传》、《黄埔军魂》、《辛亥双十》等，不过这类影片普遍票房欠佳。1980年代后，李行、宋存寿、屠忠训等导演拍了一些如《小城故事》、《早安台北》等清新小品，开启学生电影的时代。不久，台湾新电影兴起，《儿子的大玩偶》等是为其代表作。不过在外国电影的冲击下，台湾新电影的潮流在1980年代末期结束。之后，台湾电影业持续萧条，1998年，台湾电影生产不到20部，2001年1－10月间，