说康有为到广州讲学时，是该茶楼的常客，因而为茶楼题字；亦有说这三个字是康有为为替爱妾「陶陶」居所题的字，后才落入茶楼老板手中。清末民初，陶陶居拹着康有为的名气，再加上店内清雅的装修格局，在中华民国初期各方文人雅士聚会之地。曾经到访过这里的名人商贾包括巴金、鲁迅，粤剧界名伶薛觉先、白驹荣等。但后来因经营不善，后继无人，曾经在民国十六年（1927年）因巨债而倒闭。直至民国二十二年（1933年）重开。
共和国后.1949年中华人民共和国建政；1956年，中国共产党对私营企业进行「生产