出身于信德省一个富有的地主家庭，是伊斯玛仪派首领阿迦汗二世（阿里—沙阿）的儿子，生于今天巴基斯坦的卡拉奇。他在欧洲接受高等教育。在他的父亲于1885年去世后，阿加汗三世继承父位成为伊斯玛仪派的首领。1902年—1904年，他是印度总督会议的成员，由于支持英国殖民当局而被英国王室授予爵士称号。阿加汗三世是印度穆斯林联盟中的右翼代表，曾任该联盟主席，但在1913年因联盟反对英国殖民统治而退出。在第一次世界大战中，他成功说服其信徒以及印度的许多其他派别的穆斯林支持协约国。阿加汗三世率领印度代表团出席了1930年—