到版税，晚年经济困顿。不少知名民歌歌手如齐豫（弟媳）、许景淳、唐晓诗及林文俊等都曾受其指导，甚至号称「一代妖姬」的美艳巨星崔苔菁也曾与李泰祥合作，唱红唐晓诗的名曲《告别》，香港四大天后叶蒨文1980年刚出道时也曾受教于李泰祥，演唱李泰祥创作的民歌大碟春天的浮雕。
抗病与追思.李泰祥于1988年罹患帕金森氏症，2009年因甲状腺癌而开刀，2013年起长期住院。李泰祥在养病期间仍时有创作，多次参与相关音乐会。李泰祥于2008年获国家文艺奖。2012年受邀担任国立政治大学驻校艺术