虎来高雄后，杨振福就常与杨金虎接触。1927年杨金虎加入林献堂、蒋渭水所领导的台湾民众党，同年11月台湾民众党高雄支部成立后出任常务委员、政治委员会委员。1935年，杨金虎参加州庄选举，以第二高票当选议员，1939年后并获连任。第二次世界大战后国民政府接收台湾，杨金虎出任三民主义青年团干事。1947年二二八事件爆发，杨金虎曾遭到国民政府军逮捕。1947年11月当选台湾省高雄市选出之第一届国民大会代表。1948年杨金虎加入中国民主社会党。1949年出任高雄区合会储蓄公司董事长，但是1950年由于公司倒