州国民政府，并向广西的李宗仁开出“上、中、下”三策：上策与唐合作，联军入粤；中策接受700万银洋之借道费，为滇军让路；下策与唐对抗。李宗仁选择了“下策”，双方激战至7月，7万滇军被2万桂军击败，溃退回滇。唐继尧自此一蹶不振。1927年2月6日，其部下龙云、胡若愚、张汝骥、李选廷四镇守使发动兵谏，唐被迫交出云南政权。同年5月23日病逝于于昆明（有说唐被处死），终年四十五岁。
逸事.唐继尧曾在1926年电影《洪宪之战》（张普义导演）中扮演自己。