元丰二年（1079年），苏颂因陈世儒案下狱。与“乌台诗案”苏东坡关在一墙之隔，作诗云：「遥怜北户吴兴守，诟辱通宵不忍闻。」宋哲宗元祐元年（1086年），苏颂任刑部尚书。元佑三年（1088年），苏颂主持复制先进的水运仪象台。1092年，苏颂被任为右宰相，两年后辞相出任扬州知州，1097年告老还乡。宋哲宗赐赠苏颂“太子少师”衔，并赐江苏丹阳良田四百亩。1101年，苏颂病逝，享年八十二岁。朝廷谥号正简，封赠“太师、魏国公”。
政治立场.宋神宗即位时，宋朝的政权已显现危机，西北