结构.外汇掉期交易由即期和远期两端组成，即期和远期交易同时操作，数额也相等，因此相互抵销。远期外汇交易在交易双方各自拥有对方所需的币种时具有可行性，它有效规避了双方的汇率风险。
定价.利率平价反映了即期汇率和远期汇率的关系，它可以表示为：其中：远期汇率"F"和即期汇率"S"之间的差值称为掉期点，可以表示为：如果 formula_3很小，formula_4 因此掉期点和利差大致上成正比。