和三年（931），徐知诰出镇金陵，执掌吴国大权，使子徐景通留扬州管国政，任宋齐丘为吴宰相。徐知诰建立南唐（935年）称帝后，升元元年（937年）宋齐丘拜相，为同平章事，适逢石敬瑭灭后唐，徐知诰是徐家养子，本李姓，于是齐丘建议徐知诰的族谱要附会已灭亡的李唐，从此以唐皇宗室自居，以期完成中兴大业。宋齐丘献计将杨溥一族幽禁于泰州。不久出为镇南军节度使。元宗李璟即位后，保大元年（943年），召为中书令。宋齐丘与李征古、陈觉、冯延巳、冯延鲁、李文徽等人“结为朋党”，时人谓之五鬼，孙晟、常梦锡、韩熙载等人则为另