贸易上很大的赤字，因此没有建造新的船只。1602年，在丹麦政府禁止冰岛与其他国家贸易。18世纪，冰岛的气候环境达到了定居移民以来的最低点：1783-84年，南部的拉基火山爆发，产生约15立方公里的玄武岩岩浆。 气悬胶体造成了北半球产生冷却效应。这灾难造成冰岛大约25-33％的人口在1783年和1784年的饥荒中死亡。约80％的绵羊，50％的牛和50％的马死于氟中毒 这场灾难被称为“迷雾困境”（冰岛语：Móðuharðindin）。1798-99年，冰岛议会停止运作，直到1844年被恢复并移到首都雷克雅维