946年至1948年担任《沈阳日报》的报社社长，之后进入国民党中心。自1948年始李焕先后担任国民党青年部副处长、随后担任救国团主任秘书、副主任、主任；青辅会委员、主任委员。1976年10月被王幸男以国语辞典制作成的炸弹邮包炸伤手指。1977年发生中坜事件，导致作为发动者许信良（之后当选桃园县县长）任职党部时期的直属长官、时任国民党组织工作会主任的李焕被迫下台，导致政战系统的王昇权力也因此扩大，当时有所谓「李换（焕）王升（昇）」之说。李焕担任过一段时间的中国电视公司董事长，后来南下高雄，出任国立中山大学