地少人多，土地供应非常短缺，以致不少房屋都需要建筑在山坡上。故此柴湾也有不少屋苑建筑在山坡上，例如位于大潭道的山翠苑、兴民邨、位于环翠道的兴华（二）邨、峰华邨等。此外柴湾为港铁港岛线终点站所在地，港岛线连接柴湾和港岛区多个商业中心区与购物区如铜锣湾、湾仔、中环以及近年兴起、座落在鲗鱼涌和太古一带的港岛东商业区；柴湾亦为东区走廊起点，可直达港岛商业区，并可再连接新建的中环湾仔绕道，前往中环和上环将更快捷。其中由新鸿基地产和地铁公司合作发展的新翠花园便是位处港铁柴湾站上盖，而由新世界发展兴建的康翠台亦位于距