80年8月任国军保安司令官。1981年获四星上将军衔。同年7月15日退役，之后，历任政务长官、体育部长、内务部长等职。1984年，在韩国取得1988年夏季奥林匹克运动会承办权的第二年，国际奥委会提出韩国政局不稳要将奥运会主办城市改为其它国家。兼任大韩体育会会长和韩国奥林匹克委员会委员长的卢泰愚亲自飞往国际奥委会总部瑞士洛桑进行游说，成功说服国际奥委会取消更改承办城市的决定。1988年9月17日，韩国如期成功举办了第24届夏季奥运会，参赛国家数目达到有史以来之最。韩国也在此次奥运会上取得了奖牌榜第4位的前