任上海城厢内外总工程局议董、南区区长、警务长等职。1909年，当选江苏省咨议局议员。同年上海城厢内外总工程局改为上海城自治公所，穆湘瑶于1910年出任自治公所警务长。中华民国成立后，穆湘瑶出任淞沪警察厅长，后于1913年底辞职。1914年，他与胞弟穆湘玥一同创办德大纱厂。此后，他在家乡杨思乡推广教育、兴修水利，热心公益事业。1919年，与陈天锡等在杨思创办恒大纱厂。1937年去世。