止慈觉颐禅师出家，祖父不允许。法师的母亲求情说：「此儿必宿世沙门也，愿弗夺其志。」不久慈觉禅师往生，法一礼灵巖寺通照愿禅师剃发出家。法师依止十年未能入道，遂前往蒋山参礼圆悟禅师，甚得圆悟器重，并随侍圆悟前往天宁寺，但仍然未能契机。后到疎山参谒草堂善清禅师，一言之下彻悟本源。绍兴七年（1137年）时，刘彦修请居延福寺，后四迁巨剎后住持长芦寺，晚年退居万年寺观音院。绍兴二十八年初（1158年），忽示微疾，书偈一首：「今年七十五，归作菴中主，珍重观世音，泥蛇吞石虎。」三月初四日，结跏趺坐于龛中，向四众告别