取得8胜7平7负的战绩，排名联赛第5名，宿茂臻打入13球成为本赛季的最佳射手并获得最佳球员称号。作为足协杯的卫冕冠军，济南泰山将军队连续淘汰广州太阳神、广州松日和广东宏远杀进决赛对阵北京国安。在北京客场进行的单场决赛中以1-4失利，最终获得亚军，而宿茂臻也获得“足球真汉子”的称号。1997年，球队没有太大的变化，由于其他球队纷纷引进外援，导致济南泰山将军队的球队实力相对下降，在联赛前四轮的比赛中未尝胜绩。而球队的进攻实力也在对手的严密防守下逐渐下滑，只依靠相对不错的防守在联赛中游徘徊，在最后一轮之前