合作成立北京电车城巴有限公司，1998年更与北京市长途汽车公司合作成立北京长运城巴客运有限公司，亦与天津市公交集团合作成立天津城巴，但均于2000年代初期结束在内地的业务。
新创建集团.1999年，城巴被英国第二大巴士公司——捷达集团（Stagecoach）收购，令城巴成为首家获得外资收购的本地专利巴士公司，可是不久就遇到香港政府推行铁路为主的政策，对专营巴士公司实施车辆配额限制，限制专利巴士公司开拓新路线，透过降低专营巴士的竞争力保护铁路公司的投资，加上2003年香港爆发沙士疫情