政府于1943年10月21日于新加坡成立，由钱德拉·鲍斯出任政府主席、外交部长与国防部长，并设有五个部门。自由临时政府并且有四万五千人的印度国民军作为武装力量。当时除了日本之外，纳粹德国、汪精卫南京国民政府、义大利王国、克罗埃西亚独立国、泰国、缅甸国、满洲国与菲律宾第二共和国都承认自由印度临时政府，爱尔兰自由邦也在自由印度临时政府成立时致赠贺词。自由印度政府在1943年10月24日对英国与美国宣战，之后又参与大东亚会议，协助日本建立大东亚共荣圈的意图相当明显。自由印度临时政府除统治由日军攻占的安达曼群岛