征南宋、西征西夏以扩张领土，并且持续抗击蒙古。此时金朝内政不良，军力已衰，经过多次战争后又使金朝处于四面楚歌的局势。1219年朮虎高琪被金宣宗杀死，战事直到金宣宗驾崩以后才平息。1224年金宣宗逝世，由于其长子早逝，故由次子完颜守绪继位，即金哀宗。金哀宗即位后，鼓励农业生产，与南宋、西夏和好。建立直属中央的忠孝军，任用完颜陈和尚等抗蒙名将，于1228年大昌原之战（今甘肃宁县）击溃蒙古军。而后金军收复了不少土地，让金朝起死回生。然而其盟国西夏因为之前的战争使得国力衰落，最后在1227年被西征回来的蒙古所灭