取材于英国弗劳德的《大问题小议论》。后来，他的译作改由商务印书馆出版。伍光建的早期译作是中国近代白话翻译的开始。其中法国大仲马的《侠隐记》（即《三个火枪手》）、《续侠隐记》（《二十年后》）的译文十分传神，受到读者热烈欢迎。1920年代中，商务印书馆出版了茅盾评注本《侠隐记》，收入《万有文库》且作为高中语文自修读物。光绪三十一年（1905年），伍光建任出洋考察政治大臣头等参赞，随载泽等五大臣到欧美考察宪政 。光绪三十二年（1906年）归国后，历任学部二等咨议官、海军处顾问、海军处一等参赞官、军枢司司长等职