朝中叶，皇上昏庸，阉党当道，锦衣卫和东厂为了拥护瑞王(邢琪琦 饰)继位，不惜对太子的党羽狠下杀手，诛杀异己。武当以太子为正统，遂愿意为他效力，诛灭佞臣。锦衣卫总指挥慕容冲(吴毅将 饰)打算要挑起武当和明月峡的纷争，慕容冲更派他的师弟，锦衣卫千户岳鸣珂(樊少皇饰)到明月峡劝降，意图收服“玉罗刹”为朝廷效力，借玉罗刹-凌慕华(米雪 饰)之手拔了武当这根眼中钉；再加上东厂的幕后人红花鬼母(田丽 饰)从中作梗，武当和明月峡的恶斗便要一触即发。不想，江湖上的此“玉罗刹”其实是练霓裳假扮师傅凌慕华所为，每逢十五，她就