标志着工程的展开。根据港府与发展公司之间的协议，港府会负责平整发展地段内的土地，而发展公司则需要分期向政府缴纳地价。为了减低成本，发展公司还在九龙塘自设工厂，自行烧制砖头和其他建筑物料。九龙塘花园城市的开发计划在初期进展良好，区内建有不少融合英国和葡萄牙风格的两层高小洋房，而区内的道路则多以英国的地方命名。到1925年，发展地段内四分一的土地已按计划移交予发展公司，可是，发展计划却在同年出现问题。首先是，义德在1925年因病逝世，香港随后在同年爆发省港大罢工，导致劳工短缺，再加上楼市低迷冷却和台风袭港等