水塘除了收集雨水外，也是收集从中国大陆购入的东江水的水库之一。另一方面，于昔日乐安排海水化淡厂运作期间，大榄涌水塘亦是收集蒸馏后的淡水的地方。大榄涌水塘坝为全香港首个拥有水力发电之水库，电力供应泸水厂。
生态.大榄涌水塘位于大榄郊野公园内的大榄涌河谷，水塘周围主要是植林区，由于水塘附近的土壤贫瘠及经常受山火影响，为了巩固水塘集水区的建筑结构，故此于1952年开始了植林工作，在水塘附近培植了很多不同品种的植物。水塘深浅不一，由于受侵蚀的泥土从山上被沖下，塘底主要为沙泥。水塘的储水量大