林家林熊征等人组织「台湾公益会」，协助日本压制「台湾议会设置请愿运动」等民权运动。1924年召开「有力者大会」，在东京各大报纸及《台湾日日新报》发表声明书，指林献堂等人领导的议会请愿运动并非真正台人的意愿，以对抗如火如荼的民族运动。日本检察官三好一八在治警事件时，曾赞赏他是「颜智」（印度圣雄甘地的台语音译）。前述种种亲殖民政权之作为，辜氏因此被当时台湾人士批为「汉奸」。 台湾日治时期曾有一首流行于台北艋舺的酒场间的歌：“日本上山兵五万，看见姓辜行头前，欢头喜面到台北，毋管阮娘旧亲情。”台南诗人谢星楼就曾