外道路工程已于2003年施作，大坝工程2008年开始进行，全部工程于2015年年底完工，于2016年4月2日启用，主要用途为提供云林县民生用水、农业灌溉及养殖渔业用水，以减缓抽取地下水所造成地层下陷及地下水中「砷」污染的问题，提高用水品质。完工后将与集集拦河堰共同调节水源，于丰水期自集集拦河堰引水，枯水期时则运用湖山水库之蓄水。
沿革.为调节云林地区的水资源运用，经济部水利署提出「云林县湖山水库工程计画」，1995年完成可行性规划，2001年由行政院通过实施。湖山水库主要为云林地区