构想获得行政院核准，并于同年12月底正式与承包工程公司签约开工兴建，兴建工程至1984年时，计画四部发电机组中的第一部完成安装，并在同年10月10日开始第一部机组的试运转作业。1985年8月，明湖抽蓄式水力发电厂整体兴建工程正式完工，总施工费用约为新台币300亿元，其地下厂房也是当时亚洲地区最大的地下发电厂房。同年9月正式投入营运，而投入商业运转（商转）后的明湖抽蓄式水力发电厂随即併入邻近的大观发电厂旗下，由大观发电厂进行营运与管理事宜，明湖抽蓄水力发电厂也因此改名为「大观发电厂大观二厂」。Sect