967年5月5日正式落成，最初设有120张病床，后于1976年及1978年先后加至150张及180张。该院于1987年引入善终服务，1989年起已有三成病床提供善终服务。南朗医院本来属于政府的资助医院，由当时的医院事务署以差额形式资助。1991年医院管理局成立后，该院被局方接管。然而，医院管理局在2003年初为节省一亿元开支，以政策改变为理由，于2003年12月关闭设有200多张纾缓病床的南朗医院。该院后来得到香港防癌会重新接管，并获香港赛马会慈善信託基金捐助9,636万港元，将其改建为一所自负盈亏的癌