起，唐胥铁路就由开平矿务局管理，当时并没有专门负责铁路运输的机构。1886年7月，开平矿务局向李鸿章致信《请展筑铁路禀》，申请开办开平铁路公司；在李批准后，公司成立，实行官督商办，共招股2500股，共计白银25万两，伍廷芳被任命为总经理，开平矿务局总办唐廷枢、会办吴炽昌先后担任开平铁路公司经理。公司成立后便出资10万两白银购买了唐山机车厂和唐胥铁路的所有权。自此唐胥铁路脱离矿务局管理，开始单独经营。
后续发展.随着开平煤矿产量逐渐增加，军队和民用船舰的煤炭需求也逐步扩大，运河的不稳