1927年12月动工，1928年6月30日竣工，7月1日开馆。本馆包含了撞球室、图书室和集会堂。1930年，由林献堂、蔡培火、杨肇嘉等人倡议成立的台湾地方自治联盟中部发起人磋商会即在此举办。
战后发展.1947年2月28日的二二八事件发生后，台中地区民众组成「台中地区时局处理委员会」，并于3月3日上午由谢雪红在台中市民馆成立台中地区治安委员会「作战本部」，组织「人民大队」，此为二七部队前身。此建筑随后由军人之友社台中分社使用，后来于1970年代被拆除。