2012年后再没有参与拍摄TVB的电视剧，根据TVB官方网页，她仍是TVB艺人。其后近年因患上脑退化症而停止拍剧。
逝世.2021年1月4日，李香琴在家中进食时突然晕倒，家人及看护立即把她送往伊利沙伯医院，但抵达医院时经已离世，享寿88岁，李香琴女儿萧紫筠向亲友通知死讯。消息指李香琴在2020年12月身体状况开始急速恶化和脑退化，家人已作好心理准备。2021年1月25日，李香琴之丧礼假红磡世界殡仪馆设灵，翌日出殡，灵柩移奉柴湾歌连臣角火葬场火化。为李氏扶灵人士包括黄百鸣、罗家英