部下邓禹击败，赤眉军同时西进长安。更始政权情势恶劣，卫尉张卬对诸将说「咱们回到南阳。就是再败，不过还是回到沼泽地为盗贼」。廖湛等诸将大多同意。廖湛、王匡、张卬、胡殷、申屠建一起向更始帝进言逃回南阳，更始帝不同意。不满的廖湛、张卬、胡殷、申屠建等人，和隗嚣一起，想要劫持更始帝到南阳。更始帝事前察知，传五人入宫，想要一起诛杀。廖湛四人得知情况有变而逃走，只有申屠建进入宫廷内，被更始帝诛杀。廖湛和胡殷参与张卬的兵变攻打更始帝，更始帝投奔驻屯京兆尹新丰的右大司马赵萌（刘玄赵夫人的父亲）。廖湛和王匡一起支配长