第一期.牛头角下邨一区（第1座至第7座）于2004年10月前完成拆卸工程，但受制于「孙九招」中减少兴建公屋的政策，而与部分被界定为「非必要」的公屋重建项目一併被搁置，直至2006年才低调开展地基工程。2008年12月10日，香港房屋委员会于原牛头角下邨一区位置分两期启动上盖工程，重新兴建牛头角下邨。地盘佔地3.18公顷，用作兴建1幢46层、2幢41层及2幢48层高的非标准型出租公共房屋大厦，还首次应用构件式单位（Modular Flats Design）作单位设计，惟此邨的一睡房及两