前1600年，辅助商汤灭夏朝，商朝建立。任职期间，整顿吏治，洞察民情，使商朝初年经济比较繁荣，政治比较清明。太甲即位时昏庸无能，伊尹软硬皆施，把太甲流放到桐地（今河北临漳），建宫居住，达三年之久。伊尹自行摄政，管治国家。直到太甲悔过自新了，才迎回太甲复辟执政，使太甲变成了一位圣君。伊尹历事商朝商汤、外丙、仲壬、太甲、沃丁五代五十余年，为商朝立下汗马功劳。沃丁八年（前1549年），伊尹病逝，终年100岁。沃丁以天子之礼把伊尹安葬在商汤陵寝旁，以表彰他对商朝做出的伟大贡献。
异说