讨城市的发展策略，提出「长远房屋政策」，增加资助购买居屋的机会（例如将部分在建，甚至已完工但未编配的Y型公屋大厦改作居屋），扩展重建旧区计划和充分利用私人楼宇资源。这时候沙田新市镇、荃湾新市镇和屯门新市镇亦完成，随即发展第二期新市镇，即马鞍山新市镇、将军澳新市镇和天水围新市镇。及后为了延续政策重建了多栋公屋并打造成全新屋苑，但其用地仍属于香港政府所以与公屋别无二致。虽然新政策能把人口分佈到新市镇，但亦出现了不少问题，例如新市镇不能吸引投资者及厂家投资，以致新市镇就业率偏低，居民要回到市区就业，大大增加往