潭西方约3.5公里处，两者之间建有地下引水渠道，及明湖抽蓄发电厂，是台湾第一座抽蓄发电厂。该厂利用离峰时间剩余电能将低位之明湖水库存水抽至高位之日月潭，至尖峰时间再由日月潭放水发电，有效提昇电能价值。明湖水库下游车埕附近则建有明潭水库，是台湾电力公司明潭发电厂抽蓄式发电机组的下池，为十四项建设中配合明潭抽蓄水力发电工程，利用水里溪河谷地形兴建的人工湖泊。支流合坑溪源流区有莲华池，邻近地区为台湾中部中低海拔地区仅存最完整之天然阔叶树林，行政院农业委员会林业试验所在此设有莲华池研究中心。