香港立法局选举，在新界北选区得到21,702票成为立法局议员。1994年，有评论认为狄志远联同李华明、黄伟贤对刘慧卿提出的1995年全面普选立法局方案投弃权票，影响民主发展。亦有评论认为即使动议通过，在宪制上仍然需要当时港督签署先可以实行, 而当时港督彭定康有自己的政改方案, 相信他并不会签署。而且中共府早已否定了立法会「直通车」方案，香港立法会的组成在1997年之后早已确定会根据基本法重新洗牌，功能组别亦肯定会长期存在。 他在1995年以「没有足够政治智慧」为由，宣布退出政坛，并淡出民主党的党务，转投其他