在四门设立栅栏，又在江中将船只连成长寨，断绝其出入之路，陈理只得投降。廖永忠回京后，朱元璋将写有“功超群将，智迈雄师”八字的漆牌赐给他，悬于家门外。至正二十六年（1366年），韩林儿在滁州，朱元璋派廖永忠前去将他迎回应天，至瓜步时船翻而死。不久，跟随徐达攻取淮东，张士诚派水师进逼海安，朱元璋命廖永忠回军水寨抵御，徐达于是攻克淮东诸郡。廖永忠又随军征伐张士诚，攻取德清，进克平江，被授为中书平章政事。廖永忠随即担任征南副将军，率水师由海路会合汤和，征讨并降服方国珍，进克福州。
洪武年