。李真人返回之后，仅见到自己的骨灰，灵魂无所依归，于是借尸还魂，附上一饿死乞丐的尸身，蓬首垢面，坦腹跛足，并撑一根铁杖，故此以后被称为「铁拐李」。
铁杖化龙而去.铁拐李常行乞于市，为人所贱。一天，突然把铁杖向天上一抛，铁杖化为飞龙，铁拐李亦乘龙而去。
西王母所点化.又有一说铁拐李乃西王母点化得道，自始位列仙班，封东华教主，授铁杖一根。