光地向康熙推荐何焯，入值南书房，赐为举人。次年，参加礼部考试，末取，赐进士，选庶吉士。不久侍读八皇子，与八阿哥胤禩关系密切，胤禩“将何焯一幼女私养于宅中，以为己女。”，因与胤禩营党，陷入皇子之争而下狱。康熙五十四年（1715年）何焯获罪后，在狱中仍校读《易经》，康熙帝阅览被没收的何焯邸中书籍，认为何焯“固读书种子也，而其中曾无失职觖望语”，又见其草稿有辞去吴县令馈金，“尽以其书还之，罪止解官，仍参书局。焯即趋局校书如故”。何焯受李光地知遇之恩，但李光地出卖陈梦雷，为何焯所不齿，何写给全祖望的信中，对李颇有微