后，宣德太后下令以萧宝义为太尉，领司徒之位。下诏曰：「不言之化，形于自远。」当时的人皆说此为实录。梁武帝受禅后，因萧宝义是聋哑人，没有政治威胁力，就没有伤害他性命，封他为谢沐县公。在被废为巴陵郡王的萧宝融死后，梁武帝再封萧宝义为巴陵郡王，以奉养齐祀。天监八年七月癸巳（509年8月18日）薨，谥隐王。儿子萧屏袭封巴陵郡王。