党后以“第三势力”、“中间路线”的姿态迅速发展，曾为澳大利亚参议院的第三大党，全盛时期在八十至九十年代，由于先后执政的澳大利亚工党和自由党-国家党联盟一直未能控制参议院，因此在审议部分法案时民主党可左右政府的决策。民主党的衰败始于1999年。当时执政的霍华德政府意欲推行消费税，但霍华德的自由党联盟未控制参议院而不得通过。当时参议院内的其他议员（包括工党、绿党和独立议员）都反对，民主党在之前竞选时也持反对意见，但民主党最终和霍华德达成交易，助其通过消费税，使得当初投票给民主党的选民大失所望。之后民主党的支持率