潭发电所的尾水来发电，落差140公尺，装置容量为四万三千瓩的电量，此座发电所为「水里坑发电所」，于1935年（昭和10年）12月兴工，完工后称为「日月潭第二发电所」。1945年二次大战末期，作为台湾发电心脏的日月潭第一发电所及日月潭第二发电所皆遭到盟军（美军）两次大规模有计划之空袭轰炸，屋外变电所、变压器、压力钢管、开关厂等设备均遭炸毁，受到严重破坏，发电完全停顿。
省政府时期.战后国民政府来台，1946年（民国35年）台湾电力株式会社改组成台湾电力公司，并将日月潭第一及第二发电所