局议员张鑑泉（已故）邀请，担任香港理工学院(今香港理工大学)校长，担任长达十八年。其任内主力把理工大学发展成应用型大学。任内理大曾牵涉重大投资亏蚀，并作出了大量花费开支。潘宗光于2008年退休。潘宗光曾在1985年及1991年为瑞典皇家科学院提名诺贝尔化学奖候选人。