政府认为禁止鸦片将使政府失去从鸦片税而来的收入。为了弥补损失，政府建议加税在人民的收入上。由于欧裔和亚裔商人反对此事，所以不了了之，而鸦片也未被禁，只是加重了鸦片税。1912年，林文庆曾担任中华民国临时大总统孙中山的机要秘书兼医官。后来孙中山让位予袁世凯，他又辞职返回新加坡。在1918年，由于林文庆对大英帝国的服务，获颁英帝国官佐勋章。同年获香港大学颁授名誉法学博士学位。1920年林文庆与林义顺合资成立华侨保险（OAC Insurance）。华侨保险是新加坡第一间当地人拥有的保险公司。隔年6月，