角（大埔39区）近中文大学急弯路段发生严重出轨事故导致全线瘫痪，九铁于1995年在上述路段进行改线工程，将原有路轨改为与吐露港公路平行，形成现今格局；与此同时，亦令大埔39区土地不再受铁路阻碍，得以发展。1996年，为配合香港兴建九广西铁第一期（即西铁线），九广铁路公司将「九广铁路──英段」改名为「九广东铁」，「轻便铁路」则改名为「九广轻铁」。九龙车站亦在这期间正式更名为红磡车站。1998年10月，西铁正式开始施工。同时积极扩展轻铁网络，将之转型为西铁的主要接驳交通工具。为配合政府优先发展铁路的