月津」的俗谚，繁华一时。日治时期，日本政府兴建铁路纵贯线，并预计于盐水设置车站，但最后并未完成。传言此因地方仕绅唯恐「斩断地龙」，影响地方发展而作罢。然《台湾铁道史》一书中记载，当时日本当局乃为考虑盐水地区尚有河运之便，遂在三条计画线（分别经由盐水、新营、白河）中，选择条件较平均，经由新营的路线。稍后官方虽一度研议新营经由盐水至北门屿（今北门区）之支线弥补不足，但亦未完成。最后虽有私营铁路（后称布袋线）连结新营车站并延伸至布袋，但盐水荣景已不再，区域中心机能为新营所替代。产业则以制糖业为主，盐水港制