直到80年代才没落。1970年代中期，因中华民国退出联合国等种种不利因素，拍摄了一些列爱国政宣片，以稳定民心。1982年，中央电影公司拍成了四段式集锦电影《光阴的故事》，被认为是台湾新浪潮电影的首部作品。而另一部具有「现代主义」的原着改编的电影《儿子的大玩偶》，突破保守势力的抵制，促成了台湾电影的新风貌。1980年代中叶起台湾电影开始涉及禁忌题材，回顾与探讨台湾近现代社会、历史与个人记忆，其中侯孝贤的《悲情城市》最令人震撼。1980年代起，中华民国政府成立电影发展基金会、电影图书馆，设置了金穗奖，主管电