929年，任安东关监督。九一八事变后，李友兰返回沈阳。1931年9月，日本关东军授意成立沈阳地方维持委员会，任命袁金铠、李友兰等9人为委员。但李友兰发表声明退出沈阳地方维持委员会。不久秘密逃到天津，后来隐居北平，更名为李恒甫。此后一直闲居家中。曾任东北义园管理委员会常委。1950年，李友兰在北京病逝，享年69岁。