1857年的起义以后，尤其从1870年至1900年的30年间，重商政策盛行，进口勐增，与此同时本土生产和出口极少，导致印度民族工业也锐减，只有得益于全球产业革命的黄麻业是个例外。历史学家估计，由于次大陆民族工业迅速下滑，其经济从1800年大约占全世界GDP总量的25%减至20世纪仅有的十分之一。
印度自治政府的建立.英属印度迈出自治的第一步始于19世纪末期，任命由印度人组成的总督顾问和建立由印度人组成的省议会；随着1892年印度议会法的颁布，扩大到立法的参与。建立地方自治机关和地方