1987年（昭和62年）10月的党总裁选举，被视为新一代领导人、合称安竹宫的安倍晋太郎、竹下登、宫泽喜一出马角逐。三人决议由中曾根指定候选人，最终由竹下出线出任总裁（）。此时也发生皇民党事件。中曾根内阁在完成日本电信电话公社与日本专卖公社民营化、国铁分割民营化、1987年度预算打破等政策后，结束4年11个月的长期执政。1988年（昭和63年）7月的，竹下内阁提出消费税法案在内的税制改革六法案。同一期间，爆发瑞可利赠送旗下瑞可利Cosmos未上市股票给政商有力人士的瑞可利事件。在野党要求优先查明瑞可利问