悦以检校工部尚书被拜为湖州刺史。文德元年（888年），加检校右仆射。龙纪元年（889年），加检校司空。同年宣歙观察使杨行密表迁池州刺史韩守威于湖州，派兵护送就任，但正值李师悦与杭州刺史钱镠连年交战，韩守威最终未就任。大顺二年（891年），李师悦被加特进。景福元年（892年），加检校司徒，赐德政碑。二年（893年），加防御使。干宁二年（895年），威胜军节度使董昌叛乱，李师悦与他联合，因此又得罪时为浙东招讨使的钱镠。李师悦结好时任淮南节度使的杨行密，十月，又协助杨行密部将润州团练使安仁义攻杭州，他的部将徐