太平岛及其他南沙诸岛，开採磷矿。1952年，中华民国与日本签订中日和约，其中双方承认日本已在旧金山和约放弃对南海诸岛之主权。1956年，中华民国海军先后派出立威部队、威远部队、宁远部队三次「威力侦巡」南沙群岛。在巡弋过程中，曾在太平岛、南威岛、西月岛重树石碑、举行升旗礼，并改编为「南沙守备区」，改派中华民国海军陆战队守备太平岛。1959年，岛上官兵自台湾迎奉千手观音菩萨来此祭祀，修建观音堂。1960年9月9日，设立南沙群岛邮政代办所一处，归高雄邮局管辖，邮戳为「台湾高雄 南沙群岛(代)」；