冯秉芬等人筹组香港平民屋宇有限公司，并任董事一职，透过兴建平民屋出租予有需要的居民。律敦治晚年身体健康倒退，1957年以后淡出公开场合。1960年2月10日，他于赤柱别墅因心脏病突发病逝，终年79岁，按照帕西人传统，他的遗体旋于翌日下午五时于跑马地祆教坟场举行安葬仪式。有鑑于律敦治生前积极投身慈善公益，再加上是香港的印度社群侨领，因此当日亲临葬礼致哀者包括时任港督柏立基爵士、辅政司白嘉时、副辅政司戴斯德、驻港英军司令巴斯田少将、财政司歧乐嘉、华民政务司石智益、医务总监麦敬时医生和教育司高诗雅等多名港府高