与西方世界交恶，被西方国家禁运，中港贸易被禁、香港转口贸易受到管制。香港亦从转口港转为发展工业，经济得以迅速发展。
骚动年代. 1956年10月10日，徙置事务处人员在10月10日（即中华民国国庆）移除悬挂在李郑屋徙置区之中华民国国旗及大型“双十”徽牌而引起。右派工会及三合会主要参与了暴动，连日捣乱300多家左派报馆、学校、工厂、商店、工会，并放火焚烧商店、推翻汽车封锁道路导致交通瘫痪，暴徒四处抢掠导致300人死伤，称「双十暴动」，港督葛量洪派遣军警搜捕暴徒才告平息。因被怀疑为中