，雷根彻底改革了社会福利制度，使其花费的预算在接下来25年不会超过政府控制，解决了即将因此爆发的金融危机。雷根称这些政策是使美国经济在1983年开始茁壮复甦的主因。雷根始终强调他对于联邦政府在处理问题上的能力抱持着怀疑态度，雷根在任时的经济政策被称为雷根经济学。外交政策上，雷根的强硬作风并没有同时获得两党的支持。大多数民主党人强烈反对雷根对于尼加拉瓜反桑解政府游击队康特拉的援助，也反对雷根对危地马拉、洪都拉斯等地的反共独裁政府的支持。雷根採取强硬政策对抗苏联，使得那些希望废止核武器的民主党人大感担忧，但