二次大战前，一度为可与广岛匹敌的商业都市。除了商业上，造船等海运相关产业亦相当发达，在尾道市区、、等地有着大量造船厂。尾道地形多山，市区不少街道建于山坡地上，因此有「之城」（）的别称。由于在历史上多次免于战火侵袭，市内保留有众多古蹟，又有「濑户内的小京都」之称。此外，亦以「文学之城」（）、「电影之城」（）的名号于日本着称。
尾道市背景的作品.林芙美子与志贺直哉等作家，及导演大林宣彦等人，创作不少以尾道为背景的作品，使得尾道有「文学之城」（）之称。