甘道夫得知比尔博所拥有的「魔法戒指」原来就是失落的至尊魔戒，于是鼓励他放弃戒指，比尔博的侄子，也是其承继人佛罗多·巴金斯承继了至尊魔戒。甘道夫知道摧毁至尊魔戒唯一办法就是将之丢入末日火山的熔岩烈焰中，所以吩咐佛罗多和他的园丁山姆卫斯·詹吉带同至尊魔戒到瑞文戴尔。在褐袍瑞达加斯特的通报下，甘道夫来到艾辛格寻求白袍萨鲁曼的协助，却被已心向邪恶的萨鲁曼囚禁，然而甘道夫其后在欧散克塔顶为风王关赫所救，也到了瑞文戴尔。在瑞文戴尔的爱隆会议中，佛罗多自愿带至尊魔戒丢入末日火山，甘道夫联同四名哈比人（佛罗多、山姆