昭宗干宁三年（896年），刘隐出兵奇袭肇庆、广州，成为两广地区最大的割据势力，被封为静海、清海节度使。他重用岭南士人，为后来独立建国打下了基础。徐彦若在901年逝世后，军中推刘隐为留后。天祐二年（905年），拜节度使。后梁开平元年（907年），加检校太尉、兼侍中。二年（908年），兼静海军节度使、安南都护。三年（909年），加检校太师、兼中书令，封南平王。干化元年（911年），刘隐重贿朱温，被封南海王，当年病逝于南海（今广州），谥号襄。虽然有子（《旧五代史》载“诸道节度使钱镠、张宗奭、马殷、王审知、刘隐