着应该过衣食无忧日子的他，和丐帮帮主钱鹤星（林尚武饰）关系交好，鹤星也一直是七梦寐以求的拜师人选。展智兴（郑伊健饰）从小随母隐居在西夏灵鹫宫，和灵鹫宫宫主之女苗恩恩（陈慧仪饰）关系密切，为寻求自己生父，智兴带着满怀希望南下中原，结识了渔村女孩刘瑛（陈加玲饰）及喜广结善缘的七，智兴与七成为莫逆之交。丐帮副帮主程铁山（江汉饰）暗中和金国太子完颜洪杰（郭政鸿饰）及国师雷霆上人（罗莽饰）勾结，暗中重伤帮主鹤星，鹤星幸得七出手相救。为治鹤星之伤，七上终南山全真教向王重阳真人（张英才饰）求九转还魂丹，却巧遇其师