利率平价（IRP）的关系.将国际费沙效应与非覆盖利率平价（Uncovered IRP）结合，可得出：其中将国际费沙效应与覆盖利率平价（Covered IRP）结合，可得出无偏差假说（unbiasedness hypothesis）的公式，其中远期汇率能够无偏差预测未来即期汇率其中 formula_12是指远期汇率（forward exchange rate）。
例子.假设美国和英国之间的当前即期汇率为1.4339 英镑/美金。再假设现时美国利率为5％，英国为7％。国际