999年美国政府以格兰姆-利区-比利勒法（Gramm-Leach-Bliley Act）取代格拉斯-斯蒂格尔法导致了次级房贷的崩盘，但是这是有争议的。美国政府在1980年代晚期储蓄和贷款危机对互助储蓄银行的纾困可能鼓励其他贷款人进行大胆的借贷，从而导致道德风险的增加。 经济学家们亦争论了社区再投资法（Community Reinvestment Act，简称CRA）的可能产生的影响。反对者声称，该法鼓励贷款给无资格接受信用贷款的借款人，而维护者声称30年为期的借贷史并不会增加风险。反对者还声称，在90年