第三产业佔小樽经济总量的84%，是小樽经济的最重要部分。小樽在大正至第二次世界大战之前有「北方华尔街」之称，金融业曾相当发达。不仅日本银行曾在小樽设有分行，北海道拓殖银行、三井银行、第一银行、三菱银行等都市银行也曾在小樽设有分行。然而随着2002年三井住友银行关闭其在小樽的支行，小樽市内现在已经没有都市银行的分行。现在仅北海道银行、北洋银行、北陆银行三家地方银行在小樽设有分行。小樽曾是北海道的商业和物流中心，但随着北海道的经济中心集中至札幌，小樽的商业地位大幅下降。1960年时，小樽市的批发销售额佔北海道