通向最终决战的路上，玩家必须击败了复活的巴拉摩斯等怪物。在龙之女王给予的光之珠下，勇者击败了佐玛。因为勇敢，勇者最后获得了洛特的称号。
设定.游戏从阿里阿罕的城下町开始。如同其它勇者斗恶龙游戏，城堡为中世纪风格，游戏元素为骑士与魔法。在冒险中游戏队伍会探索多个山洞、遗迹与城堡。《勇者斗恶龙III》的世界与现实地理大致相符，许多城镇对应着现实世界的文化。
开发.如勇者斗恶龙系列的其他本传游戏，《勇者斗恶龙III》的剧本由堀井雄二编写，画面由以七龙珠闻名的鸟山