世界大战中都起到了一定作用。一战期间，福克兰群岛海战于1914年12月爆发，一支皇家海军舰队战胜了德意志帝国的一支分遣舰队。到了二战时期，埃克塞特号重巡洋舰在1939年12月的拉普拉塔河口海战中受损，因此前往福克兰群岛进行修理。1942年，由于担心领地被日本侵占，一个原定前往印度的营重新部署到了福克兰群岛作为驻军。战争结束后，福克兰群岛的经济受到羊毛价格下降的影响，同时英国和阿根廷对群岛主权的纠纷死灰复燃，由此导致的政治不稳定也对经济产生了负面影响。20世纪下半叶，阿根廷总统胡安·裴隆声称对群岛拥有主权