督之位让给其子武田信丰，并且隐居，该处其后改建为发心寺。在高国失势后，元光依然深得将军义晴信赖，然而由于多次向邻国出兵，导致若狭国力下降，并且引发其弟、小滨代官和等叛乱，其统治期间若狭国可谓动荡不安。天文20年（1551年），元光死去，墓所在福井县小滨市的发心寺，法名发心寺殿天源宗胜大居士。发心寺的藏品中，有描绘元光肖像的作品有三件，分别是绢本着色武田元光像、纸本着色武田元光像（检见之像）和木造武田元光像，这些作品在平成19年4月20日获指定为福井县指定有形文化财。虽然木造像和纸本着色像分别是在室町时代