提供出租公共房屋以外的另一种选择。1978年，首批居者有其屋屋苑正式推出，它们分别是葵涌悦丽苑、观塘顺致苑、柴湾山翠苑、何文田俊民苑、香港仔渔晖苑及沙田穗禾苑。及后，此计划再延长5年至1987年。另有一种公共房屋就是「中等入息家庭房屋计划」屋苑，只有屯门美乐花园一个。
长远房屋政策.因公营房屋和新市镇都是政府为中产阶级及基层市民而设，对于私人楼宇投资者缺乏吸引力，人口分佈和房屋需求仍较集中在市区，令「十年建屋计划」未能完全达到预期的效果。故政府在1987年重新检讨城市的发展策略