1980年7月，宝藏巖从水源保护地正式划入临水区的297号都市计画公园，不过因为涉及新店溪临水禁建区，除了宝藏巖观音亭古蹟外，当地的台北市政府正式展开拆迁该地所有违建的计划。1993年6月25日，台北市政府公告将拆迁公园预定地范围内房舍。当时市长黄大洲并于1994年7月20日下令拆除合法军方房舍共46幢。1994年11月，市府公告拆除宝藏巖违建社区，因为当地约一百余名仍居住居民不断陈情，1995年5月27日拆除宝藏巖社区工作暂缓。1995年11月，0.37公顷大的篮球场与亲水阶梯落成，正式命名