源休扣留游玩长安的骆峻，任他以事，但他逃走了。在源休建议下，朱泚派遣将韩旻领马步三千出兵，声言迎驾，其实是要袭击德宗所在的奉天县，但被司农卿段秀实用司农印印符诈称兵符追回。朱泚自以为众望所归，决定称帝，以源休为京兆尹、判度支。朱泚召李忠臣、源休、泾原节度使姚令言、段秀实、李子平等商议称帝，段秀实着戎装与源休一起说话，说到称帝，就抓住源休手腕，夺取其象笏（大臣上朝所持象牙手板）击打朱泚，被朱泚党羽当场杀死。源休、姚令言、李忠臣、张光晟等八人引朱泚从白华门进入宣政殿，称大秦皇帝，以源休为宰相中书侍郎、同平章