最后改为在马料水现址设校。因此，此区域要到1980年代初才开始发展。此邨在早期曾初步命名为「显田邨」，至1981年才在命名中加入径口村，成为显径邨。显径邨是香港政府在吸收了沙田第一批公共屋邨（沙角邨、乙明邨等）的经验之后所兴建的公共屋邨，与同区屋邨新翠邨、隆亨邨等同期。在沙田区规划大纲图中，本邨土地称为「沙田第2B区」。显径邨亦是26座问题公屋中位于葵青区受影响屋邨居民的指定安置屋邨（另外两个分别是青衣长康邨及长安邨），并接收少数兴田邨单位不足以收容的蓝田邨12-13座居民。本邨范围内原有一幅预