以供路上、河川的鬼神花用，避免刁难死者亡魂，称为「买路钱」。早时每至险阻、意外频生之地，则会沿路丢洒纸钱，以安山川神鬼，枉死孤魂，避免其恶作剧甚至捉拿替身。另也有人在棺材中放入纸钱陪葬的。
起源.唐代《文宗备问》以为纸钱乃始于南北朝时，南齐废帝萧昭业好鬼神，剪纸为钱用来陪葬。出自《爱日齐丛钞》：「南齐废帝好鬼神，常剪纸为钱，以代束帛，而有纸钱。」另有记载是说在五代后周世宗出殡发引之日，百司路祭，以纸制作金银钱宝之样并雕印文字乃是金银纸形制之始。
传说.民间