梁亲近直系的江苏督军齐燮元，徐还拥有着一支七千余人的警队，打算归顺江苏方面，卢小嘉瞒着父亲，买通斧头帮帮主王亚樵将徐刺杀，并告知王亚樵，徐国梁时常于午后到澡堂泡澡，1923年11月12日，王亚樵遣枪手埋伏开枪杀死徐国梁，但刺客随即被捕获，并供出幕后主使王亚樵、金主卢小嘉。此事也是甲子兵祸的导火线之一，齐燮元愤怒，发动勐攻，攻陷杭州，卢家流亡东瀛，卢家后虽然能重返中国，但已无法复起。卢小嘉后来「隐居燕都」，曾与醇亲王世子溥杰的第一任妻子唐怡莹发生情愫，暗中交往。据说唐怡莹还偷了许多醇亲王府秘宝送给卢小嘉。