何一系列回报中计算出来，而不需要关于盈利来源的额外信息。最近文献中引入了其他比率，如乖离率，以处理观察到的波动率可能无法很好地替代观察到的回报率时间序列中固有风险的情况。虽然只适用于投资组合的系统性风险，但夏普比率同时观察系统风险和。只要收益是正态分布的，所测量的收益可以是任何频率（即每日、每周、每月或每年），因为收益总是可以按年计算。这就是该比率的潜在弱点——并非所有资产收益都是正态分布的。分布上存在、肥尾、高峰或时，标准差的有效性会不一样，于是夏普比率就会产生问题。有时候，当收益率不是正态分布的