34年），吴沧桑被任命为独立第三师（师长李汉魂，后该师改编为第二军第六师）的参谋长，驻防韶关。后来，西南当局企图以西南政务分会名义，与南京方面对峙，第一集团军兼制海空，陈策、张惠长陆续去职。民国二十五年（1936年）6月，陈济棠、李宗仁等人密谋反蒋（即两广事变），师长李汉魂不同意陈济棠的分裂做法，乃避居香港并发表辞职通电，将军务转交吴沧桑负责。因沧桑为蒋介石嫡系（有文章称吴沧桑是蓝衣社成员，但并无确证），陈济棠下令逮捕在韶关的吴沧桑，送广州警察总局关押。两广事变发生后的1936年7月11日，吴沧桑被杀害于广