由25万减至20万，岁币减至20万银两。宋孝宗起用虞允文、周必大等人，朝政较为安定。宋高宗虽然作为太上皇，但在幕后对宋孝宗施加压力反对北伐，促成和议，维持与金的和平局面。1187年，当了二十五年太上皇的宋高宗去世，在守孝三年后，宋孝宗决定让位给皇子宋光宗赵惇，退位为太上皇。
权臣相继专政.权臣专权是终南宋一朝的特点，南宋自秦桧后，权臣一直在南宋发挥重要的角色，皇帝通过让权臣掌握一定的权力，同时籍权臣来控制武将，以掌握军权。宋光宗即位后，由于体弱多病，而皇后李氏恃光宗生性懦弱