被清拆，大部分地域与秀茂坪II选区合併为第二代的秀茂坪南选区，而秀茂坪III选区亦修改区界为第二代的秀茂坪北选区，并划出晓丽苑位置为晓丽选区。秀茂北南选区由已加入民建联的麦富宁与民主党张国长对决，结果由麦以大比数得票当选。2003年区议会选举，因应秀茂坪邨北部重建完成，秀茂坪南北两个选区修改边界，以平衡人口，秀茂坪南北两名议员亦交换选区参选，结果观塘民众联谊会支持的伍兆祥转区后以2,671票胜过民主党黄伟达的2,040票连任。2007年区议会选举，伍兆祥与公民党陈国光对垒，最终伍以2,213票多过陈的1