9年7月1日完工，台铁迈入电气化。台铁局也于1970年加入国际铁路联盟，成为其准成员。1980年代东部干线的改善也持续进行，台东线轨距拓宽工程于1982年7月1日完工，列车首次可以从台北直驶台东，宜兰线双线化也于1986年1月9日完工。终至1991年完成环岛铁路网。但自1980年代起，中华民国政府大幅进行台湾公路建设，使得台铁在客货运的运输量均受到冲击，许多支线铁路也因此停驶：深澳线一度于1989年8月20日结束客运业务，于2014年1月9日才恢复行驶；东港线、东势线分别于1991年3月1日、9月1日停驶。