效力南唐.后晋遭到契丹人攻灭时，皇甫晖率州人逃奔南唐。南唐中主李璟派舟楫相迎。皇甫晖担心自己出身凶贼，不为所容，行经秦淮河，跳水自杀，被左右救起，自称如同踩着大石头。皇甫晖入南唐，被封为歙州刺史、神卫军都虞候、奉化节度使，加同平章事，镇江州。南唐保大六年（948年），后汉隐帝年幼，中原衰弱，淮北群盗多送款于李璟，李璟遣皇甫晖出海、泗诸州招纳。次年，蒙城镇将咸师朗投降皇甫晖，但徐州将成德钦在峒峿镇打败了皇甫晖，俘斩六百级，皇甫晖等回师。保大十四年（956年），后周世宗柴荣攻淮南