与损害不确定说.美国学者海恩斯（Haynes）最早提出风险的概念，对风险进行分类并对风险的本质进行了分析，定义风险为损失发生的可能性，为风险管理和保险相结合奠定了理论基础。美国学者威利特（Willet）把风险理论与保险联系起来研究，把风险与偶然和不确定性联系起来，提出风险是客观存在的，具有不确定性，从保险业的角度探讨风险与损失之间的内在联系。
风险因素结合说和预期结果与实际结果差异说.佩费尔（Peffer）认为风险的不确定性是主观的，而概率是客观的。主张风险与风险因素结合起来