别为警方和黑社会潜伏对方阵营。当两人的身份一下子将近暴露，他们要尽快找出对方是谁，以解除自身危险。刘健明（刘德华 饰）是香港黑社会成员，大约十年前，按老大韩琛（曾志伟 饰）吩咐，加入香港警队，为黑帮潜伏于警察中的卧底。刘健明果然不负所望，晋升至高级督察。其实，刘健明的功劳全仗韩琛为他提供敌对帮派的犯罪情报，韩琛借刘健明用警力将其他帮派被铲除，自己坐享渔翁之利，并乘势在黑道扩张，成为全港最大的贩毒集团。而同为韩琛指派进入警队的探员林国平（林家栋 饰），为刘健明的同组同事之一。陈永仁（梁朝伟 饰