然是岛上最重要的信仰中心，却并不举办任何祭祀的宗教活动，只有在观音菩萨诞辰当日分送寿桃给来香客。每年还有提供奖学金和急难救助金。过去绿岛监狱为了稳定受刑人心情，常会带囚犯来此洞，后绿岛指挥部指挥官高哲伦为方便管理，建绿岛慈航宫取代。曾在绿岛服刑的前党外运动人士及前立法委员王幸男，于假释当日下午便到观音洞祭拜；其交情不错的难友刘德金也是出狱当天午后就来此洞参观。1993年永兴航空空难时，李振远、罗志豪等人的家属在中寮渔港祭拜后，路过此洞时，因听说灵验，便进入洞内祈福。2002年，彩券热在全台湾持续