生出身。10岁时，父亲去世，早年在北京随侍祖父祁世长，因而结交了许多名流。祁世长去世后，祁颂威获赏以兵部员外郎候补（后实授）。不久，光绪戊戌年（1898年），礼部右侍郎阔普通武具疏推荐，光绪帝预备召见祁颂威。戊戌政变爆发，祁颂威未获擢用，不久改道员，分直隶省。历任洋务工程诸局总会办、天津巡警北局督办。他还在杨文敬的幕府中任职。中华民国成立后，他当选国会议员。他和傅增湘、李煜瀛、徐沅、孙陟甫等人多有来往。农历丙子年三月十九日（1936年4月10日），祁颂威逝世，享年67岁。