1917年起，澎湖电灯株式会社的营运状况陷入低潮，第二年为应付营运出支，因此借入日圆12,000元应急，然而直至1919年营运状况仍未见改善，因此只好调高电价，1920年8月仍不堪亏损被台湾合同株式会社合併于旗下，而这时发电厂已装设一部装置容量100瓩的柴油发电机。澎湖火力发电所併入台湾合同株式会社后，改称为澎湖营业所。1926年，发电所增设两部110瓩的柴油发电机，直到1928年时，澎湖营业所的供电区域包括澎湖厅马公街的马公、红木埕、大案山及小案山，总供电电灯有1,224盏，电扇有34台。1933年，