法源寺、陶然亭（三圣庵）办起殡仪馆，承办治丧业务。此后，1950年嘉兴寺承办了中共中央领导人任弼时的吊唁仪式，1951年承办了清朝摄政王载沣的停灵业务，此外还先后承办过齐白石、梅兰芳、萧长华、陆和九、陈垣等名人的追悼活动。高岗的灵柩曾在此寄放。中华人民共和国成立后，嘉兴寺部分房屋长期被中国人民解放军炮兵某部、派出所、居民分别占用。殡仪馆业务受到很大限制。1966年文化大革命爆发后，嘉兴寺殡仪馆停办，嘉兴寺成为佛教、道教老年教徒“自养”的工厂。1980年代，嘉兴寺改建为塑料纽扣厂的厂房，但保留山门殿以及门