3月9日奠基，1912年10月12日举行盛大开幕式。土地耗资150万比塞塔, 而酒店本身则耗资1500万比塞塔。皇宫酒店是世界上第二家在每间客房都有浴室的酒店，也是西班牙第一家在每个房间都有电话的旅馆。在最初的几十年里, 酒店接待了像伊戈尔·费奥多罗维奇·斯特拉文斯基、毕加索、居里夫人、玛塔·哈里、约瑟芬·贝克、巴斯特·基顿、理查德·斯特劳斯、费德里戈·加西亚·洛尔卡、路易斯·布努埃尔和萨尔瓦多·达利这样的名人, 在1936-1939年西班牙内战期间，皇宫酒店成为军队医院。由于丰富的自然光，着名的玻璃圆