此同时，索伦重拾了肉身的躯壳，回到了他原先的基地——魔多。咕噜在出发寻找魔戒之际，被索伦发现并俘虏。索伦从他身上得知比尔博·巴金斯是戒指当下的持有者，咕噜随后被释放。而需要魔戒重拾大业的索伦，派遣了黑暗的部下戒灵寻找它的下落。小说开始于哈比人的故乡——夏尔，佛罗多·巴金斯从他的叔叔兼监护人，比尔博手中继承了「魔戒」。两人皆不知晓戒指的来由和其强大的力量。灰袍巫师甘道夫却了解这枚指戒的历史，并指示佛罗多将魔戒带至精灵王爱隆的领土以听取他的建议。佛罗多随后在他的园丁山姆·詹吉、二位晚辈表亲皮瑞格林·图克及梅里