而没有制度化的信用。虽然中国普遍存在使用契约或合同的传统，但是没有强制执行合约的法律保障。如果发生合约纠纷，立约双方只有寻求其庇护人来解决纠纷。个人信用是依赖庇护关系运作的。个人信用的世界，不可能建立起独立的金融市场，所以集资的能力有限。但清政府在太平天国之后，财政面临更大的困难。一方面是鸦片战争后清政府背负着对英国的赔款，二方面是太平天国影响了清政府的赋税收入。清代的赋税制度主要是地丁、漕粮、关税及盐课四大正税，以地丁收入为最多，约佔去三分之二。而江南地区更是地丁的重要部分。但是地丁田赋的有效征收需依