航空根据美国联邦破产法第11章公司重整保护申请破产保护，清理债务后以廉价航空公司（low-cost carrier，LCC）方式继续经营。虽然保住了南太平洋的航线，但被迫放弃洛杉矶这个枢纽。1985年，大陆航空开设由纽华克国际机场和休士顿洲际机场飞往伦敦盖威克机场，这两条航线为大陆航空带来一线生机，到1986年成功脱离破产保护。一年后Frank Lorenzo决定购入People Express和其在纽华克的枢纽，令到大陆航空成为全美第三大航空公司。1987年，大陆航空创立OnePass飞行常客计划，1