立台湾共和国临时政府，并于同年2月28日就任大统领，而且创设机关报《台湾民报》。台湾共和国临时政府虽然没有获得任何国家的承认，但是台湾共和国临时政府也获得不少海外台侨的支持。不少国家也纷纷以流亡政府领袖身分接待他。1957年8月31日，马来亚首相东姑阿都拉曼邀请廖文毅以「台湾共和国临时政府大统领」的身分参加独立庆典。其中陈智雄更曾担任台湾共和国临时政府东南亚巡回大使。不少在日台湾人也纷纷加入台湾共和国临时政府。
返台投降.1962年台湾民主独立党地下组织遭破获，廖文毅的家人朋