置容量达277万瓩（2,770 MW）之抽蓄与惯常式水力发电厂，以及其周遭乡镇所需民生与灌溉之用水等多项功能，兴建背景可追溯于台湾日治时期。1931年修正后复工之日月潭发电计画，兴建武界坝与武界引水隧道，将浊水溪上游的溪水引入日月潭，其中武界坝位于万丰到武界之间，功能为拦截浊水溪上游的溪水，将水引进长度为15.12公里的武界引水隧道，共计建有8座无压隧道，全长总计13.72公里，3座开渠长0.5公里，4座暗渠长0.734公里，1座水桥长0.076公里，而浊水溪的溪水于日月潭东侧的大竹湖水域附近注入日月潭。