元于台湾省立屏东师范学校毕业，1971年于中央警官学校刑事警察学系毕业，1979年于国立交通大学运输工程研究所取得工学硕士学位，1986年于中国文化大学实业计画研究所取得工学博士。1993年，宋楚瑜省府交通处处长伍泽元被中国国民党提名与争取连任的民主进步党籍屏东县长苏贞昌竞选，最终伍泽元以一万两千票的差距当选。成为台湾民主化后首位国民党籍屏东县长。1997年，爆发台北县板桥市四汴头抽水站弊案，伍泽元因涉嫌于台湾省政府住都局长期间，图利特定厂商浮编工程预算三亿余元,收受贿款新台币600万元，依贪污罪起