庄隶属于苗栗厅。1903年（明治三十六年）6月，该庄编入「外埔区」，仍隶属于苗栗厅。1909年（明治四十二年）10月，全台二十厅合併为十二厅，苗栗厅废止，外埔区改隶属于台中厅。1920年（大正九年），全台地方制度大改正，该庄改制为「内水尾」大字，隶属于台中州大甲郡外埔庄。战后外埔庄改制为外埔乡，隶属于台中县，大字亦改制为村。1950年10月，中、彰、投分治，外埔乡隶属不变。2010年12月，随着台中县、市合併为直辖台中市，外埔乡改制为外埔区，村亦改制为里。
聚落.本地区发展较早