巴士（新巴）投得接办该88条路线。9月1日凌晨，中巴专营权正式结束，城巴及新巴顺利接棒，同年5及7月，大榄隧道及新香港国际机场启用。2003年，新世界第一巴士母公司周大福收购城巴，使香港岛巴士10年的竞争终结。2003年7月10日，香港一辆行走丽瑶邨至天恆邨之九龙巴士265M线双层巴士在早上于屯门公路往落马洲方向被货柜车推至桥边，不久即堕下数十米山坡，车长及20名乘客死亡，20名乘客受伤，成为香港史上最多人死亡的车祸。"（参见：屯门公路双层巴士堕坡事故）"2005年8月，全球首部以同一引擎推动空