半美元的发行获利均用于周年庆典活动，发行目的也是纪念城市历史，提升居民自豪感。南北战争期间，林奇堡是南方邦联的后勤中心，1864年北军试图夺取城池，但被南军将领具伯·尔利击退。卡特·格拉斯（）于1858年生于林奇堡，先后担任联邦众议员、美国财政部长和联邦参议员，1936年时，正担任参议员的格拉斯就住在林奇堡。
立法.1936年4月8日，格拉斯向联邦参议院递交法案，建议发行林奇堡一百五十周年半美元，法案随后转银行和货币委员会审核。4月22日，科罗拉多州议员阿尔瓦·布兰查德·亚当斯（）