主专制，改行某程度的君主立宪制、颁布宪法，保障了平民以及特别是贵族的权利。1864年，弗朗茨·约瑟夫一世联合普鲁士发动丹麦战争，夺取丹麦统治下的德意志领土。1866年，在普奥战争中战败，被迫解散德意志邦联，并被排除在德意志事务之外，同时被迫将威尼斯共和国归还给普鲁士的同盟意大利王国。1867年6月8日，他与匈牙利贵族达成和解，加冕为匈牙利国王，戴上圣斯蒂芬王冠，建立了奥匈帝国。二弟奥地利大公兼墨西哥皇帝马西米连诺在6月19日被墨西哥革命党枪毙，没留下任何子女。1889年，其子奥地利皇储鲁道夫