万之神也是佛化身显现的「权现」的本地垂迹说，制定神的本地（佛），制作僧侣形态的神像。
平安时代.寺院群开始对政治发挥影响力。桓武天皇为了弱化寺院的影响力，迁都平安京；同时派出空海及最澄传入密教，以新佛教对抗奈良的旧佛教。最澄（天台宗）、空海（真言宗）分别在比叡山和高野山开辟道场，传布密教。平安时代中期是释迦入灭的二千年后，正法的千年・像法的千年之后，也就是正值佛教灭亡的末法之世的开始。国家衰微、人心不安，现世的幸福无法期待，祈愿来世幸福的净土信仰大为流行，宛如阿弥陀佛的宫殿的宇治平