26年北伐时第五军主力留守广州河南；惟十六师随第一军进入江西。1927年，曾联合张发奎在广州反对蒋介石，同年12月中国共产党发动广州暴动，李仍驻守河南，即参予镇压。事后李福林解职回乡，之后退隐以务农渡日；在香港及广州都有农庄，平时居住香港大埔区的「康乐园」（该处在1980年代后改建成住宅区）。1938年，日本策划进攻广东时，曾试图透过李福林收买广东将领，意图在虎门登陆进攻广州。李一方面报告军统，又透过陈策将此事报告余汉谋，李、余二人合演反间计，击毙数百名登陆日军及汪军。李福林因此获青天白日勋章。日军