权，外交和国防方面丹麦仍保留权力。1940年，纳粹德国在二战期间占领了丹麦，同年盟军占领了冰岛。 丹麦国王继续保持法律上的统治直到1944年冰岛共和国建立。
冰岛独立（1944年至今）.
北约.新的共和国是北约的成员国，并于1949年和美国签订了防卫冰岛的协议。根据这一协议，美国在凯夫拉维克设有军事基地，一直到2006年9月底美军单方面撤出。到目前为止冰岛还没有自己的军事力量。
鳕鱼战争.战后几十年来，冰岛的经济依赖于渔业，并因为这一