城留恋德川氏，对萨、长进攻德川氏的行动表示抗议，辞去参谋职务。1869年（明治2年）任兼大藏卿，为了建设铁路向英国借贷。1871年，作为日本的钦差全权大臣，同清朝签订中日修好条规。此后宗城从政坛隐退，主要负责接待外国贵宾。1881年，夏威夷王国国王卡拉卡瓦访问日本，伊达宗城负责接待国王，被卡拉卡瓦授予了勋章。1884年华族令颁佈后，宗城被授予了伯爵的爵位。1892年在东京的今户屋敷逝世，享年75岁。1913年（大正2年），日本政府在宇和岛镇座建立鹤岛神社（现南予护国神社），以伊达宗城为该神社的御祭神