1965年2月正式动工，耗时2年于1967年5月完工正式启用。当时，该座抽水站是由下游的龙涧机组进行远端遥控，为全台首座遥控抽蓄水力设施。
奇莱引水工程.龙溪坝兴建完工后，发生水坝渗漏的问题。龙溪溪水在进入调整池前即潜入地下形成伏流，使水坝拦截不到溪水。台电公司为了解决此一问题，并增加龙涧机组的发电量，乃在1960年于龙溪坝的上游避开伏流漏水河段，兴建「小龙涧坝」（后来简称为「小龙坝」），将龙溪的溪水利用导水隧道直接导入龙溪坝之调整池。而，因该条引水隧道的出口与龙溪调整池之间，有高