2018年12月13日18时，袁木因病于北京去世。其治丧工作小组发布讣告，称他是“中国共产党的优秀党员，久经考验的忠诚的共产主义战士”。官方媒体中低调处理了袁木去世的消息，有报道称官方亦或要求低调举丧。
逸闻.周星驰电影《整蛊专家》的谎言豆沙包情节，有与袁木相关的台词“我系古晶，六岁出嚟擦鞋帮补家计，八岁卖血帮阿妈医病，十岁考会考攞九优一良，十五岁攞十大杰出青年。我觉得自己好靓仔，叶子媚亦都好贤良淑德，陈百祥系世界上最叻嘅人，袁木好诚实，李鹏系我哋最伟大嘅领袖！”（袁木在六四天