人们对历史及地理的认识增加，而那些故事所发生的地点许多都是不明，于是将那些故事设定为「佷久以前」及「远方」，最终发展成幻想世界，幻想世界与现实时间和地点的关联性甚低。现今的奇幻小说包含了许多阿拉伯神话及波斯神话的要素，如精灵、巴哈姆特、魔毯、神灯等。法兰克·鲍姆计划写一部打破老一套形式的现代童话故事，但也不可避免地写入了精灵、矮人、妖精等这些陈腔滥调。菲尔多西的伊朗民族史诗列王纪是一部讲述伊朗历史的神话英雄史诗。阿米尔阿尔萨兰（Amir Arsalan） 是另一部流行的波斯神话故事，影响了一些现代的奇幻