国武肃王钱镠的第六子，文穆王钱元瓘的哥哥，母亲庄穆夫人吴氏。同母兄弟钱传瑛、钱元㻑、钱传璛、钱传璟、钱元琳。钱元璙历任沂王府咨议参军、宣武军节度使判官，散骑常侍，马军厅事指挥使。武勇都之变，徐绾召淮南军入侵两浙。在顾全武的建议下，钱镠派钱传璙到淮南杨行密处通婚。途中，逃脱了润州团练使安仁义的扣留。到扬州，杨行密把女儿嫁给他，说生子当如钱郎，召田頵回军。钱传璙夫妻回到杭州钱塘，征缙云、睦州有功，为邵州刺史。克东洲，为睦州刺史。后镇苏州，为中吴建武等军节度使，苏州、常州、润州等团练使，太傅同中书门下平章事。