大火地岛西半部以及其西、南部的全部岛屿均归属于智利境内麦哲伦-智利南极大区的火地省、智利南极省和麦哲伦省，当中南端合恩岛的合恩角是南美洲智利火地群岛南端的陆岬，广泛认为是南美洲的最南端。其余部分（即主岛东半部）则归阿根廷，并设火地省。火地群岛北隔麦哲伦海峡与南美洲大陆相望，向南则隔世界上最宽的海峡——德雷克海峡与南极洲相望，火地岛因此也成为各国南极考察的重要基地之一。1520年，麦哲伦在其环球航行中发现该群岛，他看见岛上的印第安人燃起了许多烟柱，于是将该群岛命名为火地群岛。他以为那是印第安人准备袭击