驻此院，进行佛学研究。1924年支那内学院创办《内学》年刊，吕澂曾在此发表多篇着作。1937年，因抗日战争，支那内学院迁至四川。1943年，欧阳渐病故，由吕澂接任院长与教务主任，继续在四川教学研究。中华人民共和国建立后，学院于1952年停办，之后成为中国佛教协会常务理事。后任中国人民政治协商会议第二、三、四、五、六届委员，中国科学院哲学社会科学学部委员，中国佛教协会常务理事。1966年，71岁的吕澂因文革避居江苏故居，后再迁于北京清华园，直至1989年7月逝世，虽然身体康健，但为避祸，此段时期没有新