后，两国为争夺石油资源纷争愈加激烈，从1928年起，两国之间频频发生武装冲突。而世界主要石油巨头以及邻近国家也卷入其中，美孚石油公司和智利支持玻利维亚，英荷壳牌石油公司和阿根廷支持巴拉圭。玻利维亚在得到了美孚石油公司的巨额贷款，并向英美等国购买了包括坦克、飞机在内的大批新式武器后，军事实力大大超过巴拉圭。玻利维亚于是在1932年6月15日出兵占领了北查科荒漠中的亚基萨卡咸水湖地区，以这一次小规模边界冲突为借口向巴拉圭正式宣战，查科战争全面爆发。
战争期间.战争初期，巴拉圭由于战