下令将各公民营发电所组织为台湾电力株式会社，并勘查适合水力发电的场所，计划兴建当时亚洲最大的发电厂。结果，在该年的8月间选定了日月潭作为发电厂的厂址。日月潭与其下的门牌潭有320公尺的落差，借此可以进行水力发电。为了工程的进行，特别由纵贯线二八水驿（今二水车站），分歧一线铁道直达电厂所在地，以便运送工程所需物资，即今集集线的前身。在进行了浊水溪及日月潭週边地区的地质勘查后，经历了第一次世界大战的波折，终于在1934年完成了日月潭第一发电所，成为台湾新兴工业发展的重要指标。接着，由于电力仍然不足，又分别在19