和羊毛纤维的鉴别剂。香料工业中用作定香剂和稀释剂。苯甲醇的羟基很活泼，它可以与苯反应生成二苯甲烷，与丙烯腈反应生成"N"-苄基丙烯酰胺（Ritter反应）， 也可以与卤化磷和氢卤酸反应生成卤化苄。卤化苄和苯甲醇都是苄基（苯甲基）化试剂，用于给羧酸和醇羟基上苄基保护基。苄基保护基很容易通过氢化脱去。苯甲醇不宜久贮，它在空气中能缓慢氧化为苯甲醛和苯甲醚，因此市售的苯甲醇产品常带有苯甲醛特征的杏仁香味。此外，苯甲醇也容易被多种氧化剂（如浓硝酸）氧化成苯甲酸。苯甲醇有麻醉作用，对眼部、皮肤和唿吸系统有强