创于初唐，大盛于中唐，衰落于宋代，题材主要分爱情、神怪、侠义、历史四类，代表作品有古镜记、补江总白猿传、沈既济《枕中记》、《任氏传》、元稹《会真记》（又称《崔莺莺传》）、蒋防《霍小玉传》、白行简《李娃传》、李公佐《南柯太守传》、陈鸿《长恨歌传》、袁郊《红线传》、杜光庭《虬髯客传》等。典型的传奇与一般笔记小说不同，具有复杂情节，曲折描写，不是实事的记录，而是有意识的创作，首度建立中国短篇小说的形式，提供大量故事素材，对后世小说和戏曲都有重大影响。以「传奇」指唐代小说，是约定俗成的做法，其定义是模煳的，具体包括