1997年，她在立法局提出私人条例草案，通过《保护海港条例》；此外，她在年内建立了民权党，兼任党主席。2000年4月，陆恭蕙宣佈不再参选立法会，退出政坛；同年12月，成立思汇政策研究所，并任行政总监。由于陆恭蕙与商界关系友好，思汇成立初期，已得到新鸿基地产慈善基金、美国Rockefeller Brothers Fund等十间机构捐款。2006年加入香港交易所任董事。2009年获委任为非官守太平绅士。2012年9月12日，第一届梁振英政府公佈委任陆恭蕙出任香港环境局副局长；思汇同日公布由叶溵溵接替