999年3月26日起投入服务，九巴当时并没有规划开办本路线。但随296A线的客量出现饱和，并发现当中四成乘客的最终目的地是西九龙而出现。本线虽有796C线的沿途竞争，但其行车时间较短，加上车费较低，因此本线的客量无太大损失。
新巴701线.于2003年12月16日起投入服务，以配合九广西铁于2003年12月20日通车，初时往来南昌站至旺角火车站（现称港铁旺角东站），以循环线形式运作。2005年6月13日，在区议员及居民大力争取下，本线由南昌站延长至海丽邨巴士总站。由于能够方便西九龙