临济宗杨岐派宗师圆悟克勤（1063年-1135年）弟子，曾与宋孝宗游飞来峰，以话头禅折服皇帝。干道五年（1169年）乙丑，奉诏至杭州住持皋亭山崇先寺，第二年（1170年）任杭州灵隐寺住持，干道六年赐号“佛海大师”。。高僧道济是慧远的弟子。慧远还蓄养黑猿。查礼在《铜鼓书堂词话》中给予慧远很高评价，乃曰“往复咏叹，音调超绝。”慧远禅师于1176年圆寂时，春秋七十有四。