期间，特别于六十年代之后，马德里的南部变得非常工业化，大量人口从农村地区迁徙到城市居住。马德里的东南部成为了一片广阔的贫民区，是一个积极的文化与政府机构的基地。于佛朗哥逝世之后，陆续兴起的一些政党（包括左翼与共和主义思想的政党）接受佛朗哥的要求由胡安·卡洛斯一世继位 - 以获取政党的长久稳定及实行民主制度 - 带领西班牙的君主立宪政体踏上正轨。从1980年代的繁荣时期开始，与伊比利亚半岛上的其它城市比较，西班牙的首都巩固了她于经济、文化、工业、教育、及科技的领导地位。
21世纪