王实行独裁统治期间，该党在反对国王的政治斗争中扮演了重要角色。1979年，该党支持伊朗伊斯兰革命。1983年，该党被伊朗神权当局取缔并遭到大规模镇压，四分之三的党员及许多支持者被逮捕（这些人很多死于1988年–1989年的大处决），少数倖免于难者大多流亡欧洲。目前，该党总部设于德国柏林和英国伦敦，在伊朗国内也有地下组织。动画电影《我在伊朗长大》反映了伊朗人民党在伊朗伊斯兰革命前后的遭遇。