茂良推荐为太学录。淳熙五年十一月出任福州通判，深得福州知州兼福建安抚使梁克家的重用，编纂《淳熙三山志》。后主管台州崇道观，仅半薪。淳熙十一年任湖南桂阳军知军，升任湖南提举。绍熙元年（1190年）十月改任浙西提刑，为官清廉。绍熙四年（1193年）升任代理中书舍人。宋宁宗即位，任中书舍人兼侍讲。因依托朱熹被韩侂胄排挤，归乡闭门读书，不问政事。陈傅良是永嘉学派的主要代表之一，为学主“经世致用”，反对性理空谈，与同时期的学者陈亮近似，世称“二陈”，世称止斋先生。嘉泰三年（1203年）冬卒于家。今其墓在瑞安塘下凤