花莲支厅吉野区，并于1926年12月正式动工。1928年1月，发电厂兴建工程正式完工，当时为与花莲港水力发电所（砂婆礑第一）区别，因此该发电厂称为「花莲港第二水力发电所」，后续再改称「砂婆礑第二水力发电所」，而原花莲港第一水力发电所也改称为「砂婆礑第一水力发电所」。1940年，花莲港电气株式会社併购台湾合同电气株式会社，位于台东的区域营业所以及新港（今成功火力发电厂）与里垄电灯（今关山水力发电厂），并改名为东部电气株式会社。1943年，东部电气株式会社再被1939年所成立的东台湾电力兴业株式会社收购