斯科·埃尔南德斯·德·科尔多瓦所建立，并以其家乡格拉纳达命名，格拉纳达是中美洲最古老的殖民地城市之一；与其他声称有相同区别的城市不同，格拉纳达不仅是征服的定居点，而且是阿拉贡王朝官方记录中登记的城市。这座城市自古以来就是尼加拉瓜的商业重镇，也是横跨太平洋和加勒比海的交通枢纽，但也因为这个原因，建城以来不断的受到各种武力的入侵。尼加拉瓜独立后，格拉纳达主要为保守党人士的根据地，与自由党的莱昂时因争取作为首都而争执，在19世纪中叶，达成了一个折衷方案，并最终在两个城市之间的马那瓜建立了首都。现今格拉纳达以保