同元年（938年）七月，耶律牒蜡与临海军节度使赵思温出使后晋，持节册封石敬瑭为英武明义皇帝。会同六年（943年），石敬瑭死，因其子石重贵上表契丹“称孙不称臣”，耶律牒蜡随辽太宗南下伐晋。会同九年（946年）十二月，滹沱河一战，击败后晋二十万大军，俘晋将杜重威。继入汴京（今河南省开封市），石重贵投降，后晋灭亡。大同元年（947年），相州抗辽，他领兵镇压。辽太宗驾崩，他拥立辽世宗即位，被偏将朮者诱捕，执送述律太后，至述律后处逃归世宗。天禄二年（948年）十月，封燕王，为南京留守。天禄五年（951年）六月，与枢密