Igår kväll träffade Rotherham MP John Healey regeringens affärsminister Anna Soubry för att be regeringen om ytterligare 4,5 miljoner pund för att matcha pengarna.
Den kommer att användas för att hjälpa till att omskola vissa arbetstagare och även för att stödja de arbetstillfällen som påverkas i den lokala försörjningskedjan.
I juli meddelade Tata Steel 720 förlorade arbetstillfällen, varav de flesta kommer att gå i Rotherham.
I oktober tillkännagavs ytterligare 1 200 förlorade arbetstillfällen i Scunthorpe.
Soubry, konservativ minister för småföretag, industri och näringsliv, sade att hon inte kunde se någon anledning till varför regeringen inte kunde matcha finansieringen om ett starkt anbud gjordes av Sheffield City Region lokala företag partnerskap (LEP).
Healey sade att Sheffield City Region förväntade sig att regeringen skulle matcha lokala resurser som har hänt någon annanstans i landet, såsom en 9 miljoner pund affär för Scunthorpe.
Han sade: " Det är upp till oss i South Yorkshire att dra ut fingret på oss och få ordning på planerna för att ställa upp för regeringen.
"South Yorkshire MPs måste då luta sig mot regeringen för att säga, "gör din del."
En arbetsgrupp inom Sheffield City Region LEP kommer att utforma den övergripande planen.
Rådsledamot Chris Read, Rotherhams rådschef och medlem av Sheffield City Region, sade: "Arbetare i Rotherham som står inför redundans kommer att vilja veta att vi gör allt för att stödja dem och hjälpa dem tillbaka till arbetet.
"Jag är fast besluten att vi ska göra allt vi kan. Företag i leveranskedjan kommer också att känna av effekterna, och vi kommer också att arbeta för att stödja dessa företag, och deras anställda, som en viktig del av denna plan.
Soubry sade att hon redan hade bett tjänstemännen att se om 1,5 miljoner pund för utbildning och kompetens kunde göras tillgängliga snabbare.
Sheffield City Region har meddelat £4,5m för att hjälpa hundratals stålarbetare med uppsägning i South Yorkshire.