19-åringen har tillbringat sommaren på prov i Championship Clubs utvecklingssystem.
Phillips släpptes av Liverpool i maj efter 10 år på Anfield klubben, efter att ha anslutit sig som en nioåring från Blackburn.
"Det är ett bra drag för mig och en fantastisk möjlighet att komma till en klubb som Norwich", säger Phillips.
Hitta alla de senaste fotbollsöverföringarna på vår dedikerade sida.
Norwich City har tecknat ett första tvåårigt kontrakt med före detta Liverpools unge Adam Phillips.