Xinhua statliga nyhetsbyrå sade att filmen från och med söndag eftermiddag hade tjänat 1.317 miljarder yuan ($212m, £37m) sedan den öppnade den 16 juli.
Det tidigare rekordet hölls av 2012 road trip komedi Lost in Thailand som tjänade cirka 1,27 miljarder yuan.
Monster Hunt, en blandning av live-action och animation, berättar historien om ett rädishliknande babymonster som heter Huba.
Den surrealistiska komedin ligger i en fantasivärld som påminner om det gamla Kina, där monster och människor samexisterar uneasily i två separata länder.
När revolutionärer i monstrens värld försöker störta sin kunglighet flyr monstrets drottning till människornas land och befruktar en olycklig människa, Tianyin, med Huba.
Han blir jagad av både monster och monsterhatande människor som vill fånga den nyfödde Huba.
Varför Kina har fallit för ett rädisormonster
Filmen regisserades av Raman Hui, som regisserade 2007 års animerade film Shrek den tredje.
I sin recension, Screen Daily berömde animatorn för att skapa "ett menageri av excentriska och spännande karaktärer att konkurrera de bästa fantasiäventyr".
Men, det tillade, Monster Hunts "ojämn ton och egensinniga plottning" kan begränsa sin publik utomlands.
Hollywood Reportern enades om att utanför Kina står den familjevänliga filmen inför hård konkurrens från Minions och Inside Out. "Men med tanke på Monster Hunts romaninställning och sprinkling av kung fu-fantastik" är internationell framgång "inte helt" uteslutet.
Den högsta grossing filmen någonsin i Kina är Hollywood bil racing film Furious 7, som tjänade ca 2 miljarder yuan efter att den öppnades i april.
Fantasy komedi Monster Hunt har blivit den högst grosserande inhemska filmen i Kina, sade statliga medier.