Pound var upp 1% på $1.2421 i kölvattnet av beslutet, men FTSE 100 kastade 16 poäng till 6.821 poäng.
Domstolsutslaget har "gjort triggering Brexit mycket knepigare och har gett sterling ett massivt skott i armen," sade Neil Wilson på ETX Capital.
Bank of Englands senaste inflationsrapport, som publicerades vid middagstid, skulle också kunna påverka det brittiska pundet.
Banken förväntas också hålla kvar räntorna på 0,25 %, men bör höja sin prognos för den brittiska ekonomiska tillväxten och inflationen.
Även pundet steg 1,3 % mot euron till 1,1232 â ¬.
Connor Campbell från Spreadex sa att domen kommer att överklagas i Högsta domstolen nästa månad.
"Även om det går till en omröstning i parlamentet, är det osannolikt att parlamentsledamöter kommer att vilja ses som att gå emot resultatet av folkomröstningen genom att blockera antagandet av artikel 50. Men pundet var på grund av några goda nyheter, och det har säkert utnyttjat denna korta glimt av hopp, "tillade han.
Den största ökningen på FTSE 100 var Royal Bank of Scotland, en ökning med 6,3%, medan Randgold Resources var den största nedgången, dvs. 6,7%.
Andelen i Morrisons steg 2,1 % efter Storbritanniens fjärde största stormarknad rapporterade en annan ökning av försäljningen.
Underliggande försäljning ökade med 1,6% under tredje kvartalet, vilket innebär att kedjan nu har rapporterat fyra på varandra följande kvartal av tillväxt.
Sterling har stigit kraftigt efter High Court-domen om artikel 50, medan FTSE 100 har fallit tillbaka.