John Ashton, professor i bankverksamhet vid Bangor University, studerade 17 års bankkontouppgifter för att undersöka kundernas kostnader.
Han berättade för BBC att det var väl dokumenterat att övertrasseringar var en dyr form av upplåning.
Det som förbisågs var "kostnaden" för att hålla stora insättningar på ett konto.
På så sätt gick kunderna miste om mycket högre räntor som skulle betalas i ett bättre hem för sina besparingar.
"Det är en överraskning hur stora dessa belopp kan vara [i bytesbalansen] - många tusentals pund", sade han.
Det kan vara möjligt att hantera ett löpande konto för att göra det mesta av systemet, men för många är det bästa sättet att få valuta för pengarna att byta till ett annat löpande konto helt och hållet.
Bankkunderna skulle i genomsnitt kunna spara 70 pund per år genom att byta konto till en annan leverantör, en undersökning utförd av konkurrens- och marknadsmyndigheten (CMA) som avslutades.
Varför? CMA förklarar: "Vi tittade på de genomsnittliga avgifterna för en kund som var 500 pund i kredit och hade ett antal valutatransaktioner i ett år, och försökte räkna ut det, om de bytte till en annan typ av konto, och vi fann att, om de bytte till ett belöningskonto under vilket de fick tillbaka belöningar och ränta på sina kreditsaldon, de skulle göra £70 spara."
För dem som går in i rött, de besparingar som görs genom byte skulle vara ännu större, föreslog CMA. Den genomsnittliga övertrasserade användaren skulle kunna spara £140 per år. Tunga övertrasserade användare kan spara £ 260.
Byte är relativt enkelt. Det är en sju-dagars process och alla befintliga regelbundna betalningar, inkommande och utgående, automatiskt omdirigeras till det nya kontot.
Kunderna, till största delen, förblir oberörda trots systemets enkelhet.
Förra året byttes 1,03 miljoner bytesbalanser förra året, jämfört med 1,15 miljoner föregående år. Det är en bråkdel av de 68 miljoner aktiva bytesbalanserna i Storbritannien.
Kommentarer tyder på att kunderna, trots en stor reklamkampanj, inte byter på grund av bristande förtroende för banker för att se till att autogireringar automatiskt överförs till det nya kontot.
De säger också att komplexiteten i dessa räkenskaper och avsaknaden av ett tydligt "pris" gör det oerhört svårt att besluta mellan alternativen.
Det finns 269 olika betalkontoalternativ att välja mellan för brittiska konsumenter, enligt den finansiella informationstjänsten Moneyfacts.
En av High Street jättarna - Barclays - har 69 olika alternativ på egen hand, även om de inte alla är tillgängliga för alla.
Kunder som försöker hitta en bättre affär möts av en snöstorm av siffror när man jämför de avgifter som tas ut av varje konto.
För checkräkningskrediter kan det finnas auktoriserade checkräkningsavgifter, checkräkningsarrangemangsavgifter, checkräkningskrediteringsavgifter samt samma för att gå in i rött utan förhandstillstånd från banken.
För att lägga till ett extra lager av komplexitet, kostnaden för en övertrassering är inte alltid klart från den ränta som debiteras.
Två banker tar till exempel ut 15,9 % ränta på checkräkningskrediter, men att låna 500 pund i två veckor kostar 17 pund med en bank, men 27 pund med en annan. Varför? En av bankerna tar inte betalt för de första 250 pund som lånas.
Frustrerade kunder, genom att hålla sig till det konto de hade fått och betala avgifterna oavsett, slutligen stod inför extra kostnader, föreslog konkurrensmyndigheten.
"Banker har ett incitament att sätta höga övertrasseringsavgifter, på grund av bristen på kundengagemang," CMA avslutade.
Det finns också en rad kostnader för mer specialiserade tjänster. Olika avgifter tas ut, t.ex. för bankirens utkast, dagsöverföringar av stora penningbelopp och transaktioner i utländska valutor.
Detta är komplexiteten i kostnaderna, så hur är det med att bedöma de fördelar som erbjuds med konton?
Sedan Catherine Ashtons arbete publicerades 2013 har bankerna blivit mer benägna att erbjuda kunderna ett kontant incitament att byta till ett av sina konton och belöningar för regelbunden användning av kontot.
Paketerade konton, som har funnits en tid, tar ut en avgift men inkluderar tillägg såsom försäkringsprodukter.
Belöningskonton kan också ta ut en avgift, men kan också erbjuda kontanta medel i förskott, samt kontanta medel eller besparingar om kontot används i vissa transaktioner - t.ex. att betala hushållsräkningar eller handla i vissa butiker. Stinget kan vara laddningar någon annanstans, till exempel att gå övertrasserad.
"Kunderna bör välja ett bytesbalans baserat på sitt helhetspaket för att se till att det täcker alla deras ekonomiska behov. Detta är särskilt viktigt om de vill ha en rimlig övertrassering för att täcka alla oväntade utgående, annars kan de hamna stucken med överdrivna avgifter, "sade Rachel Springall, av Moneyfacts.
Sir Donald Cruickshank genomförde en väl mottagen översyn av den brittiska banksektorn för regeringen för nästan 16 år sedan där han belyste strypgreppet hos de största bankerna på marknaden.
Han är mer optimistisk om marknaden nu, och sa bankkonton med en prenumerationsavgift var ett tecken på framsteg. Månatliga avgifter för checkkonton, som förändrades över tid, var bra för marknaden, även om de inte alltid var bra för konsumenten, sade han.
"Det finns fler banker [än 2000], det är lättare att få banklicenser, och det är lättare att konkurrera," sade han BBC News.
"Den genomsnittliga kunden hos storbankerna vill inte särskilt gärna byta. De vill veta att de får en så bra deal som de kan få någon annanstans.
"Det har funnits ett svar från de etablerade spelarna [eftersom] de vet att de nya kan ta bort sin verksamhet."
Unplockning av bankkontot bank "con-trick"
Hur du lämnar din bank... om 60 sekunder
Bankens övergångsplan förklarades
Bankappar: Vad är de och hur fungerar de?
Konsumenterna står fortfarande inför en sådan komplexitet när de väljer ett konto, men en källa till lättnad för konsumenterna, enligt CMA, är ett nytt system som automatiserar valet med hjälp av information om bankutdrag om tidigare utgifter.
Tanken med det statligt understödda projektet "Midata" är att kunderna ska ladda ner data från tidigare transaktioner till en prisjämförelsewebbplats och det kliar siffrorna för att föreslå var de kan få en bättre affär.
Men CMA säger att systemet fortfarande har massor av brister, inte minst att det inte fungerar om kunderna använder en av de mest populära smartphones i Storbritannien - iPhone.
Två andra stora svårigheter återstår att lösa med detta projekt.
För det första tyder konsumentforskningen på att majoriteten av människorna sannolikt inte skulle använda tjänsten på grund av rädsla för att ge sina personuppgifter till en webbplats för prisjämförelse.
Den andra, som parlamentsledamöterna påpekade, var att uppskattningsvis 11 miljoner människor inte är "funktionellt läskunniga" på internet.
Andrew Tyrie, ordförande i finansutskottet, berättade för BBC News webbplats att CMA verkade vara "passing buck".
"CMA verkade säga att konsumenterna behöver ta mer ansvar. Men de flesta har inte verktygen för att göra det. Många saknar datorfärdigheter. I vilket fall som helst, många är också försiktig med att dela sina data," berättade han BBC News.
Frågan finns på listan över möjliga "medel" som CMA har producerat. Dess slutliga syn på dessa förväntas offentliggöras under de kommande veckorna.
Morgondagen: Det enda verkligt fria kontot
Det mest prisvärda sättet att hålla ett bankkonto, en akademiker har dragit slutsatsen, är att hålla små summor i det men att aldrig gå övertrasserade.