Det nationella statistikinstitutet sade att antalet arbetslösa spanjorer minskade med 12,4 % till 4,78 miljoner förra året, tack vare en stärkt ekonomi.
Under fjärde kvartalet sjönk andelen till 20,9 % av arbetskraften, jämfört med 21,2 % tre månader tidigare.
Siffrorna, som är bättre än väntat, ligger på sin lägsta nivå sedan mitten av 2011.
Den ekonomiska återhämtningen ledde till att antalet arbetslösa minskade med 678200 personer under hela året.
Men det finns en oro för att en stor del av tillväxten är beroende av kortsiktiga arbetstillfällen
Uppgifterna visade att nästan dubbelt så många tillfälliga tjänster skapades år 2015 som permanenta tjänster.
Vincenzo Scarpetta, politisk analytiker på Open Europe i London, sade: "Om konjunkturcykeln börjar gå sämre, kan dessa jobb börja försvinna."
Ekonomerna fruktar att valet, som ännu inte har resulterat i en regering, skulle kunna försena den nödvändiga reformen av arbetsmarknaden.
Spanien har drabbats av en dubbel dip-nedgång som drev arbetslösheten till strax under 27 % i slutet av 2013.
Försäljningen inom detaljhandeln ökade med 3,6 % under 2015 som helhet, vilket är den största ökningen på 15 år.
En minskning av den aktiva arbetskraften bidrog också till att arbetslösheten sjönk under fjärde kvartalet, vilket återspeglar flödet av arbetstagare som reser utomlands och inaktivitet bland långtidsarbetslösa.
Den spanska arbetslösheten har minskat mest per år, men arbetslösheten ligger kvar på över 20 %.