Vid ett evenemang i New York på måndag, Madonna, Beyonce, Kanye West, och 13 andra artister meddelade att de hade blivit delägare i Tidal.
Tjänsten lanserades i oktober förra året, men köptes nyligen av rapparen Jay Z.
Det hoppas att konkurrera med gillar Spotify, Deezer och Google Play.
Men Tidal erbjuder 25 miljoner musikspår, färre än de 30 miljoner som erbjuds av många konkurrerande tjänster.
Förutom en standardprenumeration för $9.99 i månaden, erbjuder Tidal en "hög trohet" alternativ för $ 19.99, som hävdar att leverera bättre ljudkvalitet.
Singer Alicia Keys talade å konstnärernas vägnar när de alla ställde upp på scenen på Skylight på Moynihan Station på Manhattan.
Hon beskrev evenemanget som en "gradering", och hon sade att konstnärerna hoppades att Tidal skulle förändra den musikaliska evolutionen.
"Så vi kommer tillsammans inför er denna dag, den 30 mars 2015, med en röst i enighet i hopp om att idag bli ännu en av dessa ögonblick i tiden, ett ögonblick som för alltid kommer att förändra musikhistoriens förlopp."
Hon sade att deras uppdrag går utöver handel och teknik.
– Vår avsikt är att bevara musikens betydelse i våra liv, sa hon.
Framför allt kommer majoriteten av företaget att ägas av konstnärer, ett symboliskt drag i ett företag där musiker ofta har liten kontroll över hur deras verk distribueras och konsumeras.
Jay Z strategi kommer att inkludera uppmuntra artister att lobby sina etiketter att ge Tidal ny musik en vecka före andra tjänster, vilket ger det en kort fönster av exklusivitet.
Han sade till Billboard: " Vi tyckte inte om den riktning musik var på väg och tänkte att vi kanske kunde komma in och slå ett ärligt slag.
"Kommer konstnärer att tjäna mer pengar? Även om det betyder mindre vinst för vår slutsats, absolut. Det är lätt för oss. Det kan vi göra. Mindre vinst för vår bottenlinje, mer pengar för konstnären; fantastiskt."
Några av de största namnen inom underhållning har återlanserat musikprenumerationstjänsten Tidal, som de fakturerar som den första konstnärsägda plattformen för musik och video.