Den 24-årige hade letat efter ett drag till Burnley, med de två sidorna i kontakt om ett avtal.
Men en skog uttalande sade: "Den 24-årige har förklarat sin avsikt att stanna efter ett samtal med (ordförande) Fawaz Al Hasawi.
Klubben välkomnar Lansburys beslut och går nu vidare med honom i sina planer.
Lansbury, som hade låneformler med Scunthorpe, Watford, Norwich och West Ham när en Arsenal spelare, är för närvarande Reds kapten.
Al Hasawi twittrade en bild av sig själv och spelaren och sa: "Henri stannar hos oss."
Nottingham Forest har bekräftat att midfielder Henri Lansbury stannar hos Championship Club.