De 28 prefabricerade bostäderna kommer att ge nödboende för personer som annars skulle tvingas stanna i bed and breakfast boende.
Läsa Borough Council sa att det hade ca 120 familjer som bor i pensionat i slutet av 2016.
Arbetet börjar i Lowfield Road på tisdag med de första invånarna som ska anlända på hösten.
Utvecklingen, på platsen för en före detta husbilspark, kommer att bestå av sju träklädda block med fyra enheter, två våningar höga, en lekplats för barn, bilparkering och cykelbodar.
Varje enhet kommer att ha två sovrum, ett badrum, kök-matsal och ett vardagsrum.
De 28 bostäderna är avsedda att inrymma hemlösa familjer medan de väntar på att myndighets- eller bostadsförening boende ska bli tillgängliga.
Juridiska råd kan hålla familjer i tillfällig inkvartering i högst sex veckor.
Rådet sade att beståndet av prisvärda bostäder i Reading hade minskat på grund av höga markpriser och hyror, samt rätt att köpa försäljning.
Bostadsrådsledamoten Richard Davies sade: " Vid läsningen, tillsammans med många andra städer i regionen, har antalet familjer som behöver nödboende ökat.
"Detta har resulterat i att rådet tvingats använda bed and breakfast boende som är olämpligt och störande för hemlösa familjer."
Arbetet ska börja med ett tillfälligt bostadsprogram för hemlösa familjer i Reading.