Beslutet kommer efter en rapport från FN:s kulturbyrå Unesco sade området "bör vara förbjudet område för kommersiell skogsavverkning i sin helhet".
Den tasmanska vildmarken täcker omkring en femtedel av ön och är en av världens sista stora tempererade skogar.
Bevarandegrupper har välkomnat Unescos betänkande och beslutet om avverkning.
År 2014 den australiska regeringen bad byrån att återkalla den särskilda status skogen för att öppna upp delar av den till avverkning för att öka öns ekonomi, där arbetslösheten är över det nationella genomsnittet.
Men den tidigare premiärministern Tony Abbotts drag väckte stort motstånd från miljögrupper.
I Unescorapporten som släpptes på lördagen sade organisationen "inte anser en världsarvsegendom erkänd för sina enastående kulturella och naturliga värden platsen att experimentera med kommersiell loggning av något slag".
Den tasmanska vildmarken är hem för gamla skogar, några av de högsta blommande växterna i världen och är ett fäste för flera djur som antingen är utdöda eller hotade på Australiens fastland.
Både den australiska federala och den tasmanska statliga regeringen har sagt att de kommer att följa den rekommendationen.
De australiensiska och tasmanska myndigheterna överger sitt försök att få skogsavverkning tillåten i den tasmanska vildmarken, ett världsarv.