Goulburn Ghost Tours manager Louise Edwards bekräftade på tisdag kväll företaget skulle inte längre köra Belanglo Forest spökturer.
"Från och med nu kommer vi inte att köra Belanglo turer", berättade hon för Channel Tens The Project.
NSW:s regering och stödgrupper för offer hade fördömt turerna.
Goulburn Ghost Tours har tagit grupper till Belanglo, 120 km sydväst om Sydney.
Företaget försvarade initialt turerna, säger att de drevs med "respekt" och var inte tänkt att störa någon.
Milat avtjänar livstidsstraff för att ha mördat sju backpackers - två britter, tre tyskar och två australier - på 1990-talet.
Han hade begravt deras kroppar i Belanglo, som också var platsen där en tonåring släkt med Milat mördade en vän 2010.
Offrets familj bor fortfarande i trakten. Lokala medier rapporterade sin avsky för att turerna skulle köras.
Goulburn Ghost Tours hemsida och Facebook-sida förblev offline på onsdag och ett telefonnummer för företaget verkade vara frånkopplat.
En cachad version av webbplatsen annonserar Extreme Terror Tour sade att människor skulle besöka Milats "gamla stampande mark", kallar det "den här mest skrämmande platser".
Den sa att den skulle använda "paranormala tekniker" för att lösa ett mord.
"Är du redo att bli grå över natten? Älskar du att vara rädd? Vill du lösa ett brott? Då GGT Extreme Terror Tour är för dig!" sade det.
Ms Edwards berättade för The Project att man i efterhand borde ha tänkt mer på marknadsföringen av turerna.
Hon sa att företaget hade fått en hel del hat mail men också många "piignt och omtänksamt" e-post om varför turerna skulle ställas in, vilket "fick oss att se detta i ett annat ljus".
Ett företag kritiserade för att utföra turer i en skog i New South Wales (NSW) där seriemördaren Ivan Milat begravde sina offer har ställt in turerna.