Poundland vill köpa sin närmaste rival i en överenskommen affär värd 47,5 miljoner pund i kontanter och 7,5 miljoner pund i aktier.
Inledande undersökningar av konkurrens- och marknadsmyndigheten (CMA) sade att detta kan orsaka problem, inklusive butiksnedläggningar, i 80 områden.
Nu har Poundland förkastat CMA: s förslag att tänka om affären.
I sina första resultat, CMA sade affären kan förvärra positionen för shoppare i lokala områden på grund av en sänkning av kvalitet, färre kampanjer och butiksnedläggningar.
Det sades att det fanns "en realistisk möjlighet att avsevärt minska konkurrensen" på dessa områden där de två företagen överlappade varandra.
Myndigheten föreslog att företagen skulle kunna ta itu med problemen på ett "klart sätt" för att förhindra en fullständig undersökning.
Nu har Poundland sagt att det inte kommer att bli några ändringar i sin plan, och har uppmanat CMA att gå vidare till en fullständig översyn.
Företaget sade det "fortfarande övertygade om att kombinationen av de två företagen kommer att ge bättre val, värde och service för 99p Stores kunder".
Det hävdade också att affären var "bra" för alla som hade en andel i någon av affärerna.
Discount store Poundland har uppmanat konkurrensmyndigheterna att gå över till en fullständig översyn av sin föreslagna koppling till konkurrerande 99p-butiker.