Omkring 20 elever blev sjuka på Flash Ley Community Primary School and Nursery i Stafford i oktober mitt bland rapporter om en mystisk lukt.
En undersökning har visat att arbetet med golvkanaler förra sommaren ledde till höga halter av kemikalien, sade Staffordshire County Council.
Hawksmoor Road skolan har varit stängd av säkerhetsskäl sedan dess.
Reparationerna inleds nu i mars och slutförs i tid för det nya läsåret i september.
Byggnaden kommer att genomgå en djupren och det ämne som tros ligga bakom förekomsten av formaldehyd i luften avlägsnas.
Barn kommer att fortsätta lektionerna på det närliggande Chetwynd Centre, Tillington Manor Primary och Stafford Manor High School.
Ledamot Ben Adams, kabinettsmedlem för lärande och färdigheter, sade: "Barn och personal kommer bara att återvända till byggnaden när omfattande tester visar att det är säkert att göra det."
Huvudläraren Simon Barker sade: "Vi är glada att landstinget har meddelat beslutet och personalen kommer nu att börja planera för att se till att arrangemangen för september kommer att vara på plats och övergången tillbaka till Flash Ley kommer att bli smidig.
"Jag vill personligen tacka barnen, föräldrarna och personalen för deras stöd medan vi tillfälligt har flyttats. Nu kan vi se fram emot en säker skola för att utbilda våra barn."
Formaldehyd är en färglös gas med stickande lukt och finns i material som används i plywood, mattor och skumisolering.
De som utsätts för den kan bli irriterade på ögon, näsa, mun och hals.
Det är underförstått föräldrar rapporterade barn med symtom på illamående, kräkningar och yrsel vid den tidpunkten.
En grundskola kommer att stängas fram till september efter att höga nivåer av formaldehyd upptäcktes förra året.