Den största amerikanska banken av tillgångar postade en nettoinkomst på $6,8 miljarder (Â€4,5 miljarder), en ökning från $5,5 miljarder under samma period förra året.
Men det sades att nettointäkterna var 23,5 miljarder dollar, en minskning från 25 miljarder dollar jämfört med året innan.
Banken rapporterade också 1,3 miljarder dollar i rättsliga kostnader för perioden.
Bankerna har varit pressade att minska kostnaderna och hålla mer kapital i reserv vid framtida finansiella chocker.
JP Morgan sade också att det fick skatteförmåner på $ 2,2 miljarder under perioden.
Banken rapporterade också att försäljningen av dess låneprodukter hade ökat med 15 % från året innan och att återstoden av dessa lån hade ökat med 13 %.
JP Morgans verkställande direktör Jamie Dimon sade i ett uttalande: " Vi hade anständiga resultat detta kvartal.
"Vi såg effekterna av en utmanande global miljö... Vi fortsätter att fokusera på våra åtaganden, optimera vår balansräkning och hantera våra utgifter."
I en telefonkonferens pekade företaget på de högre kostnaderna för reglering som en faktor som skulle "ta ner vinsten ett tag".
Wall Street bank jätte JP Morgan Chase rapporterade högre vinster under de tre månaderna till september men fortfarande missade analytiker förväntningar.