Sharon Shoesmith sparkades över en fördömande rapport om Baby Peters död 2007 som utsattes för månader av övergrepp.
Tre personer sattes i fängelse, däribland hans mor.
Court of Appeal ansåg att Shoesmith hade blivit "orättvis syndabock" och att hennes bortförande hade varit olagligt.
Hennes utbetalning kan kosta upp till £ 600.000, men hon förväntas få mindre.
Tidslinje för Baby P-fallet
▶ Sharon Shoesmith om skydd av barn
Tidigare i veckan, en statlig källa berättade BBC Newsnight den exakta siffran kanske inte dyker upp eftersom det finns sekretessklausuler som förhindrar dess avslöjande.
Paketet anses vara mer än det minimum som överdomaren Lord Neuberger föreslog i en dom från 2011 i appellationsdomstolen. Han föreslog att Shoesmith skulle ha rätt till minst tre månaders lön plus pensionsavgifter.
Tre månaders lön skulle ha varit omkring 33 000 pund.
Shoesmith fick sparken i december 2008 av den dåvarande barnsekreteraren Ed Balls, som har sagt att hennes lön "lämnar en dålig smak i munnen".
När det gäller de rättsliga avgifterna sade Richard Wilson, ledare för oppositionens liberala demokratiska grupp om rådet i Haringey: "Vi är helt överens om att Shoesmith borde ha gått, det är inte rätt att skattebetalarna har fått en massiv räkning eftersom rådet i Haringey beslutade att inte följa de rätta förfarandena.
"Det är förfärligt att lokalbefolkningen på grund av den dåvarande labourregeringens och labourrådets agerande kommer att få en rejäl räkning för juridiska avgifter."
Han tillade: "Ed Balls och Labour-run Haringey rådet bör be om ursäkt för att landa skattebetalarna med denna massiva lagförslag. Det lägger till förolämpningar till skada och visar att vi fortfarande betalar priset för misstag som gjorts för fyra år sedan."
En talesman för rådet sade: "De rättsliga avgifterna avser en mycket komplex och långsiktig process som omfattade ett antal olika delar av tvister."
Barn Peter hade mer än 50 skador när han dog, trots att han var med i riskregistret och fick 60 besök av socialarbetare, polis och hälso- och sjukvårdspersonal under åtta månader.
Hans mor, Tracey Connelly, hennes pojkvän Steven Barker och hans bror Jason Owen fängslades i maj 2009 för att ha orsakat eller tillåtit barnets död.
Tidigare denna månad rapporterades det att Connelly skulle friges från fängelset villkorligt.
Haringeys råd spenderade 196,000 pund på att försöka bekämpa sin tidigare chef för barntjänster i hennes fall för orättvis uppsägning, har det dykt upp.