Northumbria University berättade Newcastle Crown Court det var "djupt, uppriktigt ledsen" eftersom det bötfälldes £ 400 000.
Idrott vetenskapsstudenter Alex Rossetta och Luke Parkin fick var och en motsvarande 300 koppar kaffe.
De togs in på intensivvård för dialys efter beräkningsfelet ledde till våldsamma biverkningar.
Åklagare Adam Farrer sa till domstolen att överdosen lätt kunde ha varit dödlig.
Peter Smith försvarade och sade att universitetet ville "betona att de tar sina studenters och sin personals välfärd på allvar".
Studenterna hade frivilligt deltagit i ett prov i mars 2015 som syftade till att mäta effekten av koffein på motion.
De fick 30 g koffein i stället för 0,3 g, sade Farrer.
Döden hade tidigare rapporterats efter konsumtion på bara 18g, berättade han för domstolen.
Universitetet hade bytt från koffeintabletter till pulver, sade han.
"Personalen var inte erfaren eller kompetent nog och de hade aldrig gjort det på egen hand tidigare", sade han.
"Universitetet vidtog inga åtgärder för att se till att personalen visste hur det skulle gå till."
Beräkningen hade gjorts på en mobiltelefon, med decimalen på fel plats, och det gjordes ingen riskbedömning.
Båda männen har gjort en fullständig fysisk återhämtning, även om Rossetta hade rapporterat kortvarig minnesförlust, domstolen hörde.
Universitetet erkände arbetsmiljöbrottet vid en utfrågning förra månaden.
Ett universitet har bötfällts efter att två studenter drabbats av "livshotande" effekter när de fick 100 gånger för mycket koffein i ett experiment.