Företaget gick med på att betala $ 835m (Â £ 602m) - mindre än $ 1,06 miljarder en domstol i Kansas beordrade det att betala under 2013.
Dow hoppades att Högsta domstolen skulle upphäva domen, men domare Scalias död lämnade den jämnt spilld mellan konservativa och liberaler.
En delad dom i Högsta domstolen återgår till den lägre domstolens dom.
I ett uttalande sade Dow att det avgjordes på grund av "ökad sannolikhet för ogynnsamma resultat".
Företaget sade att det fortfarande trodde att den ursprungliga domen var "fundamentligt bristfällig", men kände att avveckling var i aktieägarnas bästa intresse.
Förra året tillkännagav Dow planer på att slå sig samman med konkurrenten DuPont i en affär på 130 miljarder dollar.
Dow Chemical gick med på att avgöra en grupptalan efter att ha fastställt Högsta domstolens död Antonin Scalia gjorde segern mindre sannolik.