Kära kollega
Jag skriver för att klargöra regeringens ståndpunkt när det gäller de ändringar av nationella försäkringsavgifter (NIC) för egenföretagare som tillkännagavs i förra veckans budget.
Som jag sade förra onsdagen har skillnaden mellan de förmåner som är tillgängliga för egenföretagare och dem som arbetar minskat avsevärt under de senaste åren - framför allt genom införandet av den nya statliga pensionen i april 2016, vilket är värt ytterligare 1 800 pund för en egenföretagare för varje år av pension.
Det är fortfarande vår uppfattning att de nuvarande skillnaderna i rätt till förmåner inte längre rättfärdigar den stora skillnaden i den totala inkomstnivå som betalas ut för anställda och egenföretagare.
Kollegerna kommer att vara medvetna om att det har skett en kraftig ökning av egenföretagandet under de senaste åren. De flesta kommentatorer anser att åtminstone en del av ökningen beror på skillnader i skattebehandling.
HMRC uppskattar att kostnaden för de offentliga finanserna av denna trend är runt 5 miljarder pund enbart i år och den parallella ökningen av införlivandet kommer att kosta mer än 6 miljarder pund per år i slutet av parlamentet. Detta utgör en betydande risk för skattebasen och därmed för finansieringen av våra offentliga tjänster.
De åtgärder som jag tillkännagav i budgeten syftade till att på ett mer rättvist sätt återspegla skillnaderna i rätt till bidrag från egenföretagare och till att ta itu med utmaningen med en hållbar skattebas.
Regeringen fortsätter att tro att detta är rätt tillvägagångssätt.
Sedan budgeten har det dock gjorts många kommentarer om de åtaganden som gjordes i vårt manifest för 2015. Inför höstens uttalande förra året,
Premiärministern och jag beslutade att hur svåra de finanspolitiska utmaningar vi än står inför, så bör de åtaganden om skattelås och utgifter som vi har gjort för parlamentet respekteras fullt ut. Jag klargjorde detta i höstanförandet.
När det gäller nationella försäkringsavgifter har slussarna lagstiftats om i lagen om avgifter för nationella försäkringar (Rate Ceilings) från 2015.
När lagförslaget infördes klargjordes det att låset endast skulle gälla avgifter i klass 1 (arbetsgivare och anställd). De åtgärder som föreslås i budgeten omfattas av de begränsningar som anges i skattelåslagstiftningen och utgiftsringarna.
Mot bakgrund av debatten under de senaste dagarna är det dock uppenbart att det inte är tillräckligt att uppfylla "lagstiftningstestet" i Manifestets åtagande.
Det är mycket viktigt både för mig och för premiärministern att vi inte bara följer bokstaven, utan också andan, i de åtaganden som gjordes.
Mot bakgrund av vad som har dykt upp som en tydlig uppfattning bland kolleger och en betydande del av allmänheten har jag beslutat att inte fortsätta med de NIC-åtgärder av klass 4 som anges i budgeten.
Det kommer inte att ske några ökningar av NIC-nivåerna i detta parlament. Vi kommer att fortsätta med avskaffandet av klass 2 NIC från april 2018. Kostnaden för de förändringar som jag tillkännager i dag kommer att finansieras genom åtgärder som ska tillkännages i höstbudgeten.
I budgettalet åtog jag mig att under sommaren samråda om alternativ för att ta itu med den största kvarstående skillnaden i rätt till förmåner mellan anställda och egenföretagare: föräldraförmåner. Vi har nu för avsikt att bredda denna övning för att titta på de andra behandlingsområdena, tillsammans med regeringens övervägande av den kommande rapporten från Matthew Taylor, VD för RSA, om konsekvenserna av olika sätt att arbeta för anställningsrättigheter.
När vi har slutfört dessa arbeten kommer regeringen att fastställa hur den tänker gå vidare med och finansiera reformer på detta område.
Jag planerar att göra ett uttalande i kammaren senare i dag.
Ordförande
Här är den fullständiga texten till förbundskansler Philip Hammonds brev till konservativa parlamentsledamöter som förklarar hans beslut att släppa National Insurance ökningar meddelade i förra veckans budget.