William Smith skrev berättelsen om Ladysmiths belägring från 1899 till 1900.
Philip Smith, från Mallams auktionsförrättarna, kallade det ett "förbluffande dokument" som "tar dig rakt igenom känslorna".
Samlingen, inklusive foton, en kniv och en burk oäten choklad, köptes av en telefonbudgivare.
Smiths barnbarn, från Sutton Courtney i Oxfordshire, kallade det en "viktig samling som inte förtjänar att bo i en låda på min vind".
Cathy, som inte ville att hennes fullständiga namn skulle användas, sade: " Jag har burit runt på det här sedan min mor dog för 25 år sedan.
"Jag tittar ibland på dem när jag flyttar hem och jag tyckte att de här var mycket värdefulla."
Smith var en tidigare sergeant i 5:e Royal Lancers.
Han deltog i belägringen vid Natal, en före detta brittisk koloni i Sydafrika.
Den 7 november 1899 skrev han: " I går kväll förlorade Manchesters många män.
"Jag gick upp på kullen i eftermiddags var det en hemsk syn, engelska och Boer ligger omkring i små högar, en plats bara ca 30 meter kvadrat 42 Boers låg slaktad av scrapnel [sic]."
Det sista inlägget skrevs på belägringens sista dag den 28 februari 1900.
Han skrev: " Äntligen har vi sett Boers i full reträtt alla denna eftermiddag tusentals och tusentals av dem i 4 fasta timmar, en kontinuerlig ström av vagnar, de är lite för långt ut för våra Naval Guns alltför [sic] nå dem och våra hästar och män är för svaga för att gå efter dem.
"Om vi bara hade en brigad var av kavalleri och artilleri passform kunde vi ge en bra avskedsgåva."
Cathy talade om sin farfar och sade: " Han var en man av sin tid, men han var faktiskt mycket framsynt och mycket praktisk.
"En av de underbara sakerna med bokstäverna är tonen han använder till sin far."
Smith överlevde kriget och tog senare över sin fars porslins- och glasreparationsverksamhet i Marylebone.
Han dog 1939 när han var 70 år.
Philip Smith, från Mallams auktionsförrättarna, kallade brevet ett "förbluffande dokument från det sista årets drottning Victorias regering".
"Några av beskrivningarna av att bekämpa dessa Boers är extraordinära och tar dig rakt igenom känslor", sade han.
Ett 42-sidigt brev skrivet av en brittisk sergeant till sin far under andra Boerkriget har sålts i en Oxfordshire auktion för £1500.