NASUWT NI:s ordförande Susan Parlour gjorde kommentarerna under ett tal till medlemmarna vid fackets årliga konferens.
Hon sade också att utbildningsinspektionen, som utför skolinspektioner, "inte är lämplig för ändamålet".
NASUWT är en av de största lärarförbunden i Nordirland.
Dess medlemmar ägnar sig för närvarande åt rullande strejker över löner och arbetsbörda, tillsammans med medlemmar i EU.
Justin McCamphill talade också vid fackets årliga konferens i Belfast, där han varnade för ytterligare strejker om devolutionen inte återupprättades.
Han sade att lärarna var beredda att kämpa för tillräckliga budgetar för skolorna och mot att lärarlönerna urvattnades.
I oktober 2016 avvisade alla lärarförbund i Nordirland ett erbjudande som fick lönen fryst 2015-16 och en ökning med 1 % för 2016-17.
Parlour var mycket kritisk till vad hon kallade "politisk myopi och en penny-pinching inställning till utbildning".
"Det så kallade nystartsavtalet, snarare än att leva upp till det positiva löftet om dess namn, har fört stagnation och röta till klassrummen", sade hon.
Hon hävdade också att frontlinetjänster, inklusive tjänster för barn med särskilda utbildningsbehov, hade lidit på grund av budgetnedskärningar.
"Detta tyder tydligt på att vi har politiker här i NI som vet kostnaden för allt och värdet av ingenting", sade hon.
"Medan dessa nedskärningar infördes skoningslöst på våra skolor, låt oss inte glömma att vår regering ansåg det lämpligt att skicka miljontals pund i rök i den bristfälliga RHI-planen."
I januari sade före detta utbildningsminister Peter Weir att skolor behövde en extra 240 miljoner pund under de kommande tre åren bara för att upprätthålla nuvarande utgiftsnivåer.
Han varnade också för att skolorna stod inför att göra "redundanser och besparingar".
"Effektivitet i och i sig kommer inte att vara tillräckligt för att undvika den typ av smärta som kommer att finnas där om det inte finns några nya pengar alls", varnade han.
Därefter skrev 15 rektorer från County Down ett gemensamt brev till föräldrar som varnade sina skolor för "ekonomisk katastrof".
Ytterligare nedskärningar av utbildningsbudgeten kommer att göra Nordirlands utbildningssystem "ohållbart", har en lärares fackföreningsledare sagt.