Förra månaden röstade Cornwall Councils Independent-Lib Dem kabinett för att gå vidare med budet på Truro för att säkra titeln 2023.
Vid den tiden sade stadens borgmästare att han inte hade rådfrågats om planerna.
Beslutet kommer nu att granskas ytterligare efter det att konservativa fullmäktigeledamöter klagat.
Mer om kulturbudet och andra berättelser från Cornwall
De hävdade att Truro började arbeta på budet för sent och att andra intresserade städer, däribland Leeds och Milton Keynes, hade utarbetat detaljerade planer i flera år.
"Vi har fått höra i fyra år att vi inte har några pengar, vi är ett 'icke-pengar råd' och du plötsligt producerar mer än £ 500 000 för ett försök att bli europeisk kulturhuvudstad," sade fullmäktigeledamot Fiona Ferguson.
"Jag tycker det är helt orealistiskt att spendera pengar på sådana här saker. Det är ett fåfängaprojekt."
Hon hävdade att Brexit också innebar att alla pengar som investerades i projektet kunde slösas bort, eftersom Storbritannien kanske inte längre ens är berättigat att delta.
Tidigare har dock tre städer utanför EU haft titeln Istanbul 2010, Stavanger i Norge 2008 och Reykjavik på Island 2000.
Ministeriet för kultur, medier och idrott, som lanserade tävlingen i december, sade att det fortsatte under antagandet att en brittisk stad kommer att vara värd för evenemanget 2023.
Rådet (allmänna frågor och yttre förbindelser) i Cornwall sade att man infordrade kabinettets beslut med motiveringen att det fanns "otillräckligt samråd med berörda parter innan beslutet fattades" och att det inte fanns tillräckliga bevis "för att grunda ett beslut".
Ett bud på 500 000 pund för att Truro ska bli europeisk kulturhuvudstad har avhållit sig från att hävda att det är ett dåligt övervägt "vanity project".