Den 77-årige pensionerade bonden bor ensam i sin isolerade lantliga stuga i Aughabrack nära Dunamanagh.
Grannar hörde honom ropa på hjälp runt 20:00 GMT på söndag.
Två män rusade för att hjälpa till och använde sin bil för att blockera gängets fordon. När de närmade sig, kom tre män springande ut, deras ansikten maskerade av halsdukar.
"Allt jag såg var pipan på hagelgeväret som riktades mot oss. En av gänget skrek: "Skjut dem, skjut dem", sade en av grannarna.
När männen drog sig tillbaka lyckades gänget fly. De två grannarna jagade innan de förlorade dem på landsvägar.
De återvände till huset för att finna den äldre bonden svårt skakad.
Man förstår att han fick allvarliga brännskador på armen när han försökte kasta kokande vatten på sina angripare. Han hade också hotats med en kniv.
Det har förståtts att hagelgeväret som användes av gänget för att hota grannarna tillhörde bonden. Den var laddad.
Pensionären bor hos släktingar.
Polisen söker information om en bil som används av gänget. En stol Toledo bil CKZ 8800 hittades utbränd vid Daisyfield Park utanför Letterkenny Road, Londonderry tidigt på måndagen.
SDLP fullmäktigeledamot Patsy Kelly beskrev gänget som utförde attacken som "bytta".
Ett gäng män som överföll en pensionär i Tyrone under ett rån hotade att skjuta två grannar som kom till hans hjälp.