Intäkterna för det första kvartalet minskade med 64 % till 14,8 miljarder taiwanesiska dollar (456 miljoner dollar; 315 miljoner pund), medan nettoförlusten var 2,6 miljarder taiwanesiska dollar, jämfört med en vinst året innan.
Byrån har kämpat för att konkurrera med sådana som Apple och Samsung.
Det är Pinning hoppas på sin nya HTC 10 telefon för att återuppliva förmögenheter samt dess virtuella verklighet headset Vive.
"Medierna och konsumenter surra runt HTC, bland annat för de efterlängtade lanserar av flaggskeppet smartphone och Vive virtuella verklighet systemet, tydligt visa vårt ledarskap i innovation och har gett ett stort uppsving till HTC-varumärket," sade Cher Wang, ordförande och chef för HTC i ett uttalande.
Chialin Chang tillade att företaget hoppades att smartphone-verksamheten skulle gå sönder även under det tredje kvartalet.
HTC 10, som kommer med en "ultraselfie" främre kamera utformad för att minska risken för suddiga skott, och Vive headset var båda lanserades i april och så inte återspeglas i detta aktuella kvartal.
Framgången för dessa två produkter kommer att diktera framgången för företaget, säger analytiker Ben Wood från CCS Insight.
"Nästa kvartal kommer att vara kritiskt eftersom vi kommer att börja se effekten av Vive och HTC 10 telefonen. Företaget har verkligen fått arbeta hårt för att visa tecken på framsteg, sade han.
"Kombinationen av Apples otroliga framgång och Samsungs beslutsamhet att överträffa alla sina konkurrenter på marknadsföring sätter HTC i en osäker position."
För fem år sedan, HTC var världens fjärde bästsäljande smartphone tillverkare med en marknadsandel på cirka 9%.
Men 2015 föll den till 17:e plats med en andel på ca 1%, enligt forskningsföretaget IDC.
En kraftig nedgång i försäljningen har drivit den taiwanesiska telefontillverkaren HTC till en förlust under de tre månaderna till mars.