Branden på Allenby Baracks i Bovington, Dorset, i juli 2016 orsakade £400 000 skador.
En krigsrätt hörde kapten Rupert Nurich av Royals skottar dragon vakter deltog i "improvisation gladitorial stil strid".
Han fick en allvarlig reprimand.
Tio brandsläckare kallades för att ta itu med branden, som tog två timmar att släcka.
Blossom avfyrades när gästerna samlades runt en pool och ett skott genom ett övre fönster i det sju våningar stora bostadshuset, sätta eld på ett rum och en korridor.
En krigsrätt vid Bulford Barricks hörde att Nurich hade erfarenhet av att hantera pyroteknik och vapen.
Åklagaren hävdade att eftersom han hade druckit två glas Pimms och sex glas vin skulle han inte ha avfyrat blosset och var vårdslös eftersom han var nära byggnader.
Polisens advokat, Robert Morris, sa att det som hände var en "freak olycka" och blosset hade förmodligen gått ur kurs på grund av ett tillverkningsfel.
"Det avfyrades på det sätt du är tänkt att - bort från människor och byggnader," sade han.
Domstolen sade att det var oroande att "höga jinks" med högre officerare hade satt tonen för kvällen.
Nurich fick också order om att betala 10 000 pund till en civil förvaltare som förlorade alla sina personliga ägodelar i branden och drabbades av posttraumatiskt stressyndrom och lätt depression till följd av detta.
På biträdande domares order hade Nurich tidigare befunnits icke skyldig till mordbrand.
En annan Royal Scots Dragoon Guards officer, löjtnant Tim Carpenter, befanns inte skyldig till mordbrand och inte skyldig till vårdslös skada service egendom.
En arméofficer har befunnits skyldig till vårdslös skada tjänsteegendom efter att ha avfyrat ett bloss vid en social händelse, som satte eld på en militär barack.