Mediauppspelning stöds inte på den här enheten
British Horseracing Authority (BHA) har också förbjudit 15 hästar som utbildats av 37-åringen i sex månader.
Godolfin drivs av härskaren i Dubai, Sheikh Mohammed bin Rashid Al Maktoum.
Frågor och svar – läs mer
"Al Zarooni agerade med vårdslöshet och orsakade enorma skador på Godolphin och brittiska racing," sade stallets racing manager Simon Crisford.
"Jag tror att det kommer att ta mycket lång tid för Godolphin att återfå den brittiska allmänhetens förtroende. Vi är chockade och fullständigt upprörda över de åtgärder han har vidtagit."
Al Zaroni fortsatte att ångra sig efter att ha hört hans straff och sade: "Jag ber om ursäkt till Sheikh Mohammed och alla de vid Godolfin, och allmänheten som följer racing.
"Jag accepterar att det var mitt ansvar att vara medveten om regler och regler kring förbjudna ämnen.
"Jag kan bara be om ursäkt och upprepa vad jag sa i mitt uttalande tidigare i veckan - jag har gjort ett katastrofalt misstag."
En av de förbjudna hästarna är Certify, den tidigare 1000 guineas favorit, som kommer att vara klar att tävla igen den 9 oktober 2013, liksom de andra 14 suspenderade fullblod.
Elva hästar fångades av drogtester, medan Al Zarooni erkände vid onsdagens förhör att dopa fyra andra.
Al Zarooni gav steroiderna etylestranol och stanozolol, som är förbjudna ämnen, till sina hästar och han anklagades för att bryta mot flera regler relaterade till förbjudna ämnen, samt underlåtenhet att föra läkemedel register och med beteende som skadar idrotten.
Det är ett tungt förbud, men ett som tjänstemän på British Horseracing Authority säger återspeglar hur allvarligt de tar sina goda rekord när det gäller droger i sporten.
För inte så länge sedan blev Mahmood Al Zarooni, personligen vald av Sheikh Mohammed till sin tränare, klassad som en stigande stjärna, men nu ligger hans lovande karriär i spillror.
Under tiden kommer shejken och den enorma Godolphin-operationen att försöka omgruppera sig, men en del av leran kommer säkert att fastna, och saker och ting kan aldrig bli sig lika igen.
Steroider är tillåtna i vissa länder, inklusive Dubai, utan konkurrens.
Förhoppningsvis fungerar hela denna episod som en katalysator för världens racingmyndigheter att få sina narkotikaregler konsekventa över hela världen.
BHA chef Paul Bittar sade att han hoppades förbuden för Al Zarooni och de dopade hästar "kommer att bidra till att lugna allmänheten, och idrottens deltagare, att användning av prestationshöjande ämnen i brittiska racing inte kommer att tolereras".
Bittar tillade: "Vi välkomnar den proaktiva responsen från Godolphin och Sheikh Mohammed i att tillkännage sin avsikt att se över förfarandena i detta stall och behovet av att se till att alla hästar som tidigare tränats av Mahmood Al Zaroni testas och rensas innan de tävlar igen.
"BHA kommer själv att överväga de bredare frågor som tas upp i denna fråga och vi kommer att försöka ta reda på och sammanställa all annan relevant information, inklusive, om nödvändigt, intervjua andra anställda eller entreprenörer av Godolphin."
Sheikh Mohammed, som är värd uppskattningsvis 10 miljarder pund, har "stängt" Moulton Paddock stall i Newmarket där Al Zarooni utbildade.
Innan domslutet sade Sheikh Mohammed att han var "förhäxad och förargad" av nyheten att en del av hans verksamhet "har brutit mot Godolfins etiska normer och reglerna för brittisk racing".
Han tillade: " Jag har varit engagerad i brittisk hästkapplöpning i 30 år och har djup respekt för dess traditioner och regler. Det kan inte finnas någon ursäkt för någon avsiktlig överträdelse."
Rachel Hood, ordförande för Racehorse Owners Association, tillade: " ROA blev djupt oroad över att anabola steroider hade administrerats till hästar vid Moulton Paddocks stall, och vi stöder helhjärtat BHA:s disciplinnämnd i att införa ett långt förbud mot Al Zarooni.
Artigiano, Bathrat Amal, Certify, Comitas, Desert Blossom, Fair Hill, Ghostflower, opinionsundersökning, Orkney Island, Begränsning av handeln, Sashiko, Sweet Rose, Tårlös, Semester, Valley of Queens
"Vår sport investerar kraftigt i sina integritetstjänster, vilket inkluderar BHA-företaget över 8 000 läkemedelstester årligen, antingen på kapplöpningsbanan eller slumpmässigt på träningsvarven.
"Det faktum att det bara har funnits två fall av anabola steroider som upptäckts under de senaste åren stöder vår uppfattning att detta var en isolerad incident."
Al Zarooni är en av två brittiska-baserade tränare - den andra är Saeed bin Suroor - för den kraftfulla Godolphin-operationen.
Sedan han utnämndes av Sheikh Mohammed i mars 2010 har Al Zaroni utbildat en mängd vinnare i storrace, däribland 1000 guineas segrare Blue Bunting 2011.
Förra året vann han St Leger på Doncaster med Encke och den rikaste tävlingen i världen, Dubai World Cup, med Monterosso.
Godolphin tränare Mahmood Al Zarooni har förbjudits från racing i åtta år efter doping hästar på en av världens ledande racingoperationer.