Företaget skyllde det allmänna valet på att bidra till en kraftig nedgång i efterfrågan under andra halvåret.
Den förväntar sig nu att dess underliggande årliga vinster kommer att vara mellan 82 miljoner pund -87 miljoner pund, under 94,4 miljoner pund som den rapporterade under de senaste 12 månaderna.
Dess aktiekurs föll med 55,25p till 196,75p
DFS sade att den marknadsomfattande trenden var kopplad till osäkerhet om det allmänna valet och "osäkra makroekonomiska förhållanden".
Den sade att den hade sett "betydande nedgångar i butiksfoten vilket ledde till en väsentlig minskning av kundorder".
Neil Wilson, senior marknadsanalytiker på ETX Capital, sade att den avmattning som rapporterats av DFS var "inte förvånande" med tanke på senaste ekonomiska data.
"KPI-inflationen har accelererat till 2,9%, medan lönetillväxten avtar. Riktiga löner sjunker. Om klyftan fortsätter att vidgas kan liknande DFS lida ännu mer när utgifterna tar en knackning. Otvivelaktigt osäkerheten kring det allmänna valet och Brexit innebär att människor försenar stora biljettköp," sade han.
DFS sade att det upplevde kortsiktiga fluktuationer i efterfrågan och, med tillförsikt för långsiktig tillväxt, hade bibehållit sina investeringsnivåer.
Men Wilson sade: "Storbritanniens relativa motståndskraft under de sex månaderna efter folkomröstningen, och komparativ avmattning därefter, verkar speglas i lyckan i DFS."
Andelen i DFS Furniture har sjunkit med 22% efter att soffspecialisten utfärdat en vinstvarning.