Projektet att utveckla kyrkan och återställa det tidigare medeltida monastiska komplexet och de tidigare domstolarna vid klostret beräknas kosta 3,2 miljoner pund.
Bidraget innebär att arbetet kan börja med klosterbyggnaderna och man hoppas att de kommer att öppnas i september 2013.
De återstående medlen kommer att tas upp av Abbey för att slutföra restaureringsarbetet.
Lotteripengarna kommer också att användas till att skapa nya utställningslokaler, mötesrum och utbildningsområden för barn.
Abbeys rektor, Canon Graham Usher, sade: "Vi är oerhört tacksamma mot HLF för dess stöd för vårt uppdrag att återställa och omutveckla de tidigare klosterbyggnaderna för att skapa en resurs för hela samhället."
Hexham Abbey har beviljats 1,8 miljoner pund av Heritage Lottery Fund (HLF) för att bidra till restaureringsarbetet.