Grace, 31, hade en fantastisk körning till semifinalen förra året men 19-åriga Zhao, en av de stigande stjärnorna i spelet, visade utmärkt form för att slå honom.
Leeds spelaren sade att han kände behovet av att gå för hårda krukor eftersom Zhao var "potting bollar från lampskärmen".
"Jag hade halvchances men jag kunde inte ta dem", sa Grace.
Mediauppspelning stöds inte på den här enheten
"Tills för några veckor sedan vann jag massor av första omgången spel. Men jag har haft Mark Williams i den senaste turneringen [Nordirland Open] och Zhao Xintong här.
"Det är en tuff dragning så jag ska inte slå mig själv för mycket.
"Det skulle ha varit att komma fram till åtminstone de TV-sända stadierna eftersom jag verkligen njöt av det förra året. Men det skulle det inte vara."
Grace, världens nummer 47, sade att han kände att hans form var anständig och förblev positiv om sina chanser i de tyska Masters kval och Scottish Open, som är både före jul.
"Jag känner mig inte så långt borta - bara några missade skott här och där och viktiga ögonblick i spelet," tillade han.
Anmäl dig till Min Sport för att följa snooker nyheter och rapporter på BBC-appen.
David Grace kunde inte upprepa sin brittiska Championship heroics 2015 men sade att han gjorde lite fel i sitt 6-2 första omgången nederlag av Kinas Zhao Xintong.