Dickson, 29, gjorde 42 framträdanden förra säsongen, poäng vinnande mål mot Accrington och Mansfield som klubben slutade 19th i League Two.
Den återvändsgränd som ursprungligen undertecknades på en ettårig affär från Crawley i början av säsongen, med möjlighet att förlänga med ytterligare ett år.
Han sade till klubbens hemsida: " Det skulle vara dumt att inte stanna ombord. Klubben är nu på väg i rätt riktning."
Yeovil, som under en stor del av säsongen slogs nedflyttning, slutade 14 poäng utanför de nedre två.
Dickson tillade: "Alla på klubben har arbetat så hårt för att skapa en gemenskap och positiv atmosfär, vilket har drivit oss alla framåt på så kort tid."
Dickson tecknar ett tvåårigt avtal som liknar målvakten Artur Krysiak som satte penna till papper på tisdag, och försvararen Nathan Smith, 29, som undertecknade ett års kontrakt förlängning igår.
Defender Ryan Dickson har förlängt sin vistelse i Yeovil Town med ytterligare två år.