Man trodde att loket från 1929, kallat "Newstead", hade skrotats.
Men den hade räddats av en entusiast som fick den restaurerad och sedan byggt ett litet spår och skjul vid ett kloster nära sitt hem, där den stannade i nästan 30 år.
Den kommer att visas på Nene Valley Railway i Peterborough i helgen.
Newstead - en Hunslet 16-tums sadeltank design - användes för att transportera kol vid Woolley Colliery, på gränsen till södra och västra Yorkshire, innan inköp av vintage fordon samlare Malcolm Saul i slutet av 70-talet.
Live: Mer om detta och andra berättelser från Cambridgeshire
Hans änka Jane, sade: "Malcolm sade till mig en dag, "Jag kommer att ha en motor", och jag sade, "Oh var inte dum". Sedan kom den."
Den förvarades i ett specialbyggt skjul på mark som Saul hyrde från ett kloster intill.
Motorn skickades till Suffolk för en tvåårig renovering på 1990-talet och återvände sedan till sitt skjul, där den stannade kvar.
"Malcolm älskade det, och brukade mixtra med det hela tiden. Han sa alltid en dag att han skulle bygga ett längre spår och vi skulle se det i ånga igen," Mrs Saul sade.
När hennes man dog kontaktade hon Small Loco Group på Nene Valley Railway, som gick för att se Newstead och beskrev det som "en av de största bevarande berättelserna hittills i det 21: a århundradet".
Motorn kommer att transporteras 90 minuter upp A1 på en plattbil senare, innan den visas upp på Peterborough museet som en del av firandet av industriella ånglok.
"Newstead ägare dog innan han fick chansen att spela med henne ordentligt," Alex Alder från Small Loco Group sade.
"Vi ska återställa den och lägga den i ånga igen. Vi vill avsluta det han påbörjade."
En industriell ångmaskin som senast användes för att frakta kol på 1970-talet har "återupptäckts" vid ett kloster i östra England.