Den 6ft 4ins midfielder rekommenderades till klubben av före detta Walsall och Bermuda strejkaren Kyle Lightbourne.
Den 18-årige har tränat med League One Sadlers sedan visas i en utveckling trupp match i april.
"Jag har älskat det här, hur klubben har behandlat mig", sade han. "Och hur spelarna har välkomnat mig direkt in."
Butterfield kommer inledningsvis att arbeta under den mycket erfarna John Ward, Walsalls professionella utvecklingscoach.
Hitta alla de senaste fotbollsöverföringarna på vår dedikerade sida.
Walsall har slutfört undertecknandet av Bermudian tonåring Kacy Milan Butterfield på en ettårig affär, under förutsättning att få internationell klarering.