Blackman, 39, från Taunton i Somerset, har fått veta att han kommer att tillbringa minst 10 år i fängelse.
Det kommer efter en av Storbritanniens högst rankade Royal Marines lovade sitt "fullständiga stöd" för Blackman, säger han hade "hållits" av "effekten av krig".
Försvarsministeriet sa att det respekterade domstolens beslut.
Från Jonathan BealeDefence korrespondent, BBC News
Som hans befälhavare sa hade sergeant Al Blackman, mannen tills nyligen känd som Marine A, en stolt karriär och lovande framtid.
Det var tills ett kortvarigt och dödligt förfall av dom som inte bara i förtid tog livet av den skadade afghanska kämpe han sköt, utan också förändrade sin egen för evigt.
Hans befäl sa att Blackman inte var en dålig man, utan en "normal medborgare" förorenad av krigets inverkan.
Men medan domare generaladvokaten sade att det fanns förmildrande omständigheter i detta ovanliga fall, hade Blackman behandlat den skadade afghanen med förakt och mördat honom kallblodigt.
Han sa att hans reaktion på mordet på bandet var kylig.
Straffet som avkunnades skulle alltid vara kontroversiellt - detta var ett mord som utfördes av en man som tjänade sitt land i ett krig med en hänsynslös fiende.
Men de som kritiserar måste också återspegla att domen godkändes av en grupp Blackmans kamrater - de i uniform som också har upplevt strid.
Med domare Blacketts ord är det deras rykte också som har blivit skamfilat. Även om det kommer att finnas sympati, det finns också ilska.
På torsdag upphävde tre domare vid Högsta domstolen ett anonymitetsbeslut som gjorde det möjligt att namnge Blackman.
Överstelöjtnant Simon Chapman, i ett brev som lästes upp för domaren och styrelsen vid krigsrättsdomstolen i Bulford i Wiltshire, beskrev hur Blackmans lovande karriär hade krossats i ett "tidigt" domslut.
Försvarsministeriet sade i ett uttalande: "I detta fall har försvarsministeriet följt den oberoende rättsliga processen och en dom har nu avkunnats.
"Vi respekterar domstolens auktoritet och beslut och det vore olämpligt av oss att kommentera domen."
Rättegången - under vilken Blackman kallades Marine A - var första gången en medlem av de brittiska väpnade styrkorna hade åtalats för mord i samband med konflikten i Afghanistan, som inleddes 2001.
Två andra marinsoldater blev utrymda.
Mordet skedde efter att en patrullbas i Helmand anfölls av vapen från två rebeller.
En av dem skadades allvarligt av skottlossning från en apachehelikopter som sändes för att ge luftunderstöd, och marinsoldaterna fann honom på ett fält.
Officers brev försvarar marinen
Händelsen filmades oavsiktligt av en av marinsoldaterna - känd som Marine B - på hans hjälmmonterade kamera. Dessa bilder, tagna den 15 september 2011, visades för domstolen under två veckors rättegång.
Blackman sköt den afghanska fången med en pistol.
Domare Jeff Blackett, som dömde Blackman, sa att han hade vanärat namnet på de brittiska väpnade styrkorna och riskerat truppernas liv genom sina handlingar.
"Detta var inte en åtgärd vidtas i hettan av strid eller omedelbart efter att du hade varit engagerad i en eldstrid", sade han.
"Inte heller var du under något omedelbart hot - videofilmen visar att du hade full kontroll över dig själv, stod runt i flera minuter och inte uppenbarligen orolig att du skulle riskera att attackeras av andra rebeller."
Blackman fick veta att när han släpptes från fängelset av Parole Board kunde han bli återkallad om han bröt mot villkoren i licensen.
Vid fastställandet av den minsta fängelsetiden sade domaren att domstolen tog hänsyn till effekten av den mödosamma sexmånadersturnén på Blackman.
"Detta var din sjätte operationsturné och din andra till Afghanistan i under 14 år av tjänst," domaren sade.
"Vi accepterar att du påverkades av det konstanta trycket, ständigt utgör fara och rädsla för död eller allvarlig skada.
"Detta förstärktes av minskningen av tillgängliga män på din kommandopost så att du var tvungen att vidta fler patruller själv och placera dig själv och dina män i fara oftare.
"Vi accepterar också de psykiatriska bevis som presenteras idag att när du dödade rebellen var det troligt att du i viss mån led av stridsstress.
"Medan vi erkänner dina personliga omständigheter och den enorma press du utsattes för, noterar vi att tusentals andra medarbetare har upplevt samma eller liknande påfrestningar.
"De utövade självdisciplin och handlade korrekt och humant; det gjorde du inte."
Royal Marine Sergeant Alexander Blackman har dömts till livstid av en krigsrätt för mord på en rebell i Afghanistan.