Invånare i St Georges Park i Telford var "inte säkra", i riskzonen för missbruk och ibland utan medicin och lämplig mat och dryck, fann regeringen rapporten.
Vissa sovrum hade inte städats ordentligt på en månad, sades det.
Rotherwood Healthcare bad om ursäkt i ett uttalande till Shropshire Star.
Kommissionen för vårdkvalitet kommer att inspektera hemmet om sex månader, men om förbättringar inte har gjorts kommer den att förlora sin licens.
Hemmet, som tar hand om 60 personer med demens och omvårdnadsbehov, besöktes i november.
Inspektörer hittade ett dåligt skött hem, med personal så hårt pressade invånare kvar i sina sängar i timmar.
"Folk ropade på hjälp från sina sovrum för att komma ur sängen och vi var tvungna att söka personal för att ge stöd till dessa människor vid ett antal tillfällen," inspektörer sade.
"En person sa till oss, "Du kan inte sätta en tid på det men jag hoppas att jag är uppe före 1100."
De fann en boende "synligt i smärta" vänta dagar för medicin och andra hade "förefallit ha gått ner i vikt" och "visade tecken på uttorkning".
Vissa områden i hemmet var "synligt smutsiga" med en stark lukt av urin, sade rapporten.
Chefen för hemmet avgick i augusti, och medan en ersättare hade hittats, de var ännu inte i position, inspektörer sade.
CQC sade om standarderna inte hade förbättrats vid sitt nästa besök, "vi kommer att vidta åtgärder i linje med våra verkställighetsförfaranden för att börja processen för att förhindra leverantören från att driva denna tjänst".
Rotherwood Healthcare sa att det hade utsett ett privat företag för att hjälpa till att vända om i hemmet.
Ett vårdhem har klassats som "otillräckligt" och satts in i särskilda åtgärder efter att inspektörerna funnit en rad misslyckanden under ett oannonserat besök.