Barbados-född 21-åringen gjorde sin första lagdebut 2016, med 28 wickets i sju förstklassiga matcher.
Han skrev på ett första kontrakt i augusti, men klubben har nu bundit honom till ett längre avtal.
"Jag är glad att förlänga mitt kontrakt. Jag kan utvecklas utan någon press och målet är att fortsätta att bygga på vad jag gjorde förra säsongen, "sade Archer.
"Mitt mål för nästa säsong är att ta 70 wickets över alla tre format, och om jag kan cement min plats i laget då tror jag att kan vara en verklighet."
Han visade också slagpotential genom att göra en karriär-bästa 73 mot Essex och coach Mark Davis tror att han är en "omåttlig talang".
Davis tillade: "Han är fortfarande en ung man som lär sig sitt yrke, men tecknen är tydligt där att han kommer att vara en integrerad del av vår framtida framgång."
Sussex pace bowler Jofra Archer har kommit överens om ett tvåårigt kontrakt förlängning för att köra fram till slutet av 2019 säsongen.