Det följer en rad uppmärksammade gängvåldtäkter i landet.
Klockan, utvecklad av Centre for Development of Advanced Computing, kan användas för att varna myndigheter och familjemedlemmar om bäraren är i fara.
Bäraren kan skicka ett meddelande till närmaste polisstation eller valda släktingar genom att trycka på en knapp. GPS-systemet kommer att identifiera platsen.
Klockan kommer också att innehålla en inbyggd kamera som kan spela in i upp till en halvtimme.
Enligt Wall Street Journal bloggen India Real Time, en prototyp klocka kommer att vara klar i mitten av året och kommer att kosta mellan $ 20 och $ 50 (Â £ 13 till Â £ 32).
Regeringen har hållit inledande samtal med statligt drivna telekomutrustning tillverkare ITI Ltd om att tillverka klockan, sade det.
Den brutala gängvåldtäkten och mordet på en ung kvinna i Delhi i december väckte frågor om hur väl landet skyddar kvinnor från sexuellt våld.
Det ledde till nationella protester med kampanjledare som krävde hårdare våldtäktslagar.
Den här månaden hittades en 21-årig fabriksarbetare i en förort till Delhi död, enligt uppgift ännu ett offer för gängvåldtäkt.
Under tiden i Goa våldtogs en sjuårig flicka på en skoltoalett.
Fallen har gett upphov till en sökning efter teknik som kan hjälpa och indiska handelsgruppen Nasscom tillkännagav nyligen en tävling för företag att utveckla appar som specifikt fokuserar på att hålla kvinnor säkra.
Den indiska regeringen arbetar på en GPS-klocka som den hoppas kommer att hjälpa till i kampen mot våldtäkt.