Den föreslagna gång- och cykelvägen mellan Carmarthen och Llandeilo förväntas kosta mellan £5m och £8m.
På torsdag godkände Carmarthenshires planeringskommitté den västra fasen mellan White Mill och Nantgaredig.
Vägen beräknas kunna locka över 15 000 besökare per år och generera upp till 2 miljoner pund i den lokala ekonomin.
Arbetet med den första delen, mellan Fruun och Bwlch Bach, inleddes i december 2016.
Rådet sade att förhandlingar med markägare pågick med systemet som utvecklas i etapper.
Den andra delen av den 25 km långa Tywi Valley Path i Carmarthenshire har fått klartecken.