Den 27-årige flyttade till Plainmoor i februari och klubbens nuvarande fem-spelet unbeaten kör har sammanföll med de fem matcher som Racchi har börjat.
"Han har en bra attityd, han vill vinna, han vill ha allt dåligt eftersom han inte har spelat regelbundet på några år," Nicholson berättade BBC Devon.
"Han har en poäng att bevisa och en karriär att rädda."
Racchi släpptes av National League North sida Tamworth i december, efter att ha börjat säsongen på Halifax.
Torquay är fortfarande tre poäng från säkerhet med ett spel till hands efter en 0-0 dragning med högt flygande Braintree på tisdag.
"Han har varit solid sedan han kom hit," tillade spelare-manager Nicholson, som inte har varit med i ett ligaspel sedan Gulls senaste goda formen började.
"Han har en lugnande inflytande på bollen, det var en anledning till varför jag kände att tiden var rätt för mig att komma ut ur laget eftersom jag alltid gillar att se det som en del av vad jag tar med.
"Ja Danny gör det från mitten av planen nu, så jag kan ha dynamiska backs nu i de två som vi har och det har gjort en verklig skillnad."
Torquay United Midfielder Danny Racchi "spelar för att rädda sin karriär", säger Gulls manager Kevin Nicholson.