För att ge en uppfattning om den valuta som representerar - det fanns mer än 90 miljarder sedlar i omlopp i Indien i mars förra året.
De flesta centralbanker förstör regelbundet smutsiga och stympade sedlar och ersätter dem med nya, skarpa sedlar.
På liknande sätt strimlar Reservbanken i Indien sådana sedlar och gör briketter av dem. Men de är inte dina vanliga briketter.
Briquettes - vanligtvis gjorda av jordbruksavfall i Indien - används för matlagning, belysning och uppvärmning. De är billigare än kol, har lägre askhalt, är mindre förorenande och lättare att förvara och packa. De används oftast som bränsle i fabrikspannor.
Men briketter gjorda av strimlade pengar är spröda och tjänar inget sådant syfte, sade en högre centralbankstjänsteman till mig.
Så bankens 27 fragmenterings- och brikettmaskiner på 19 kontor över hela Indien kommer nu att sno de utgångna sedlarna i de minsta bitarna och de resulterande briketterna kommer sedan att dumpas i Indiens stora deponier.
Ibland den strimlade valutan återvinns också för att göra filer, kalendrar och pappersvikter och kulspetspenna skal, teunderlägg, koppar och små brickor som souvenirer för gäster.
Bruket är liknande i USA: förfalskade sedlar skickas till Secret Service, medan olämpliga sedlar är strimlade och skickas till deponier eller ges bort som souvenirer till allmänheten turnerandes på Federal Reserve Bank.
Centralbankstjänstemän tror inte att fragmentering av 20 miljarder sedlar kommer att bli någon stor utmaning. Under 2015-16 har Reserve Bank of India förstört mer än 16 miljarder nedsmutsade sedlar. Mer än 14 miljarder togs bort under 2012-2013 efter nästan 500.000 falska sedlar hittades i systemet.
"Att förstöra så mycket kontanter är ingen utmaning eftersom vi har tillräckligt med fragmenterings- och briketteringsmaskiner med mycket hög kapacitet. Dessa är automatiska maskiner som strimlar pengarna i de finaste bitarna, säger en tjänsteman.  Indiens förfallna valutaberg kommer snart att bli värdelöst, bokstavligt talat.
Indiens centralbank kommer att behöva förstöra, enligt en uppskattning, omkring 20 miljarder "förlängta" sedlar efter det skrotade två högt värde valörer - 500 (7,60 dollar) och 1.000 rupier - denna månad för att slå ner på "svarta pengar" eller olagliga kassainnehav.