Det säger husägare lånat 220,3 miljarder pund förra året, upp 8% på 2014 och den högsta sedan 2008 är totalt 247,8 miljarder pund.
Siffran ligger dock fortfarande långt under de 356 miljarder pund som lånades ut på fastighetsmarknadens topp 2007.
KML sa att utlåningen hade återhämtat sig snabbare än väntat. Växande löner, sjunkande arbetslöshet och billiga bolåneavtal var några av orsakerna.
Det sades dock att utsikterna för 2016 var mindre säkra.
"Leveransen av befintliga och nya fastigheter på marknaden är fortfarande svag, och prismässigt tryck tynger aktiviteten", säger KML ekonomen Mohammad Jamei.
"Det finns ytterligare ett inslag av osäkerhet som vi väntar på att se effekterna av skatteändringar på sektorn för köp-till-köp."
Köp-till-let hyresvärdar möter en ökning av stämpelskatten från april, och en minskning av skattelättnaden från 2017.
Utlåning av hypotekslån 2015 var den högsta på sju år, enligt Rådet för hypotekslån långivare (KML).