Den 16ft (5m) skäggstaty - en "symbol av visdom och lärande" - kommer att stå på universitetet i Salfords campus.
Konstföretaget Engine, som ligger bakom verket, sa att idén kom från en 80-tals plan att flytta en Eastern Bloc staty av tänkaren till Manchester.
Engels, som skrev Kommunistiska Manifestet med Karl Marx, bodde i området från 1840-talet och framåt.
Skulpturen ska avbilda näsan och morrhåren av den marxistiska teorins fader och ligga på universitetets Peel Park campus 2016.
Den har en klättervägg framtill, trappor bak och en utsiktsplattform på toppen, från vilken klättrare kan beundra utsikten över Salford.
Motorns Jai Redman sade att verket använde Engels "signaturens magnifika skägg som symbol för visdom och lärande", medan klättersidan kom från en önskan att göra det till ett "interaktivt stycke".
"Vi är inte intresserade av att göra 'en hjälte på hästryggen', vilket är något Engels skulle ha blivit förskräckt av.
"Engels' Beard är en metafor för hur det är en ansträngning och en kamp för att dra oss ut ur okunnigheten [och] en direkt representation av hur alla filosofer står på jättarnas axlar."
Källa: Encyclopaedia Britannica
Han sade att Engels hade valts till "en stor socialist, tänkare och filosof, en lokal historisk gestalt och en förkämpe för arbetarklassen", som i dag behandlade frågor som fortfarande var "levande och verkliga".
"Det finns en enorm fråga i Salford och Manchester, där löneskillnader och massfattigdom ses på nivåer som inte upplevts här sedan Engels tid."
Tanken hade kommit från en "hörd" plan att flytta en staty av tänkaren till närliggande Castlefield Basin i mitten av 1980-talet, som "attrating brett stöd, men misslyckades med att materialisera när ingen lämplig skulptur kunde hittas", sade han.
Planen dokumenterades i tidigare Hacienda DJ Dave Haslams bok, Manchester, England, där Redman först såg den.
Han sa att han sedan dess hade väntat på "ett bra tillfälle" att skapa statyn.
Haslam sade att klätterväggen var "bizarre och rolig" men lämplig som "vi bör inte vara dyrbara om Engels".
"Engels hade en känsla av kul. Han brukade dricka i Manchester, sa han.
"Landlords kände honom och hans vänner, och han lekte skämt och började skrapa."
Universitetet i Salfords konstintendent Lindsay Taylor sade att hon var "glad över att även innan arbetet med Engels' Skägg har påbörjats har det engagerat allmänhetens fantasi".
"All stor konst bör provocera och uppmuntra till debatt. Det är helt lämpligt att universitetet som en plats för lärande involveras i idrifttagandet av ny konst på utbildningsområdet."
Motorn sade att det inte fanns några planer på att skapa en åtföljande Karl Marx skäggskulptur, men tillade att de var "tillämpa myndigheter i Tyskland för att kanske placera den andra sidan av hans ansikte i München".
Den socialistiska tänkarens "magnifika" skägg Friedrich Engels har inspirerat en klätterväggsskulptur i Salford.