Klubben har inte kunnat köpa spelare sedan januari i år efter att bryta Financial Fair Play regler.
Nyheterna kom dagen efter att klubben avlägsnat Russell Slade från sin position som chef för att ta upp en ny roll som klubbens chef för fotboll.
Slade kommer att vara ansvarig för laget för sista gången när de spelar sin sista match för säsongen mot Birmingham City hemma på lördag.
Påföljden kommer att hävas efter matchen och innebär att klubben kan börja titta på potentiella sommarrekryter med överföringsfönstret som öppnas den 10 juni.
Chefsdirektör Ken Choo insisterade på att klubben inte skulle skynda på att utse Slades ersättare.
"Vi kommer att ta vår tid - vi måste få in rätt person i rollen", sade han.
Cardiff Citys överföringsembargo har upphävts av fotbollsförbundet.