Allen, 25, som går med i Royals på vad klubben beskriver som en långsiktig affär, kunde göra sin debut mot Arsenal i Continental Cup på lördag.
Hennes Blues debut kom också mot Arsenal 2013 i vad som var en semifinal för alla engelska Champions League.
Allens ankomst kommer efter Bonnie Harwood lämnade Reading för att ansluta sig till Millwall.
Läsning har undertecknat mittfälter Remi Allen från Women's Super League En rivaler Birmingham City för en oanmäld avgift.