Enterprise Management Services har utsetts till föregångare till Peterborough City Councils strategiska partner.
Organisationen skulle delta i återvinning, gatustädning och markunderhåll.
Rådet sa att ett slutligt beslut skulle fattas senare denna månad.
Biträdande rådsledare Matthew Lee sade: "Vi letar efter en strategisk partner som kan leverera några av våra viktigaste tjänster under många år, så det är viktigt att vi får det rätt.
"Jag är glad att ha två starka utmanare i slutskedet av denna process och kommer att överväga rekommendationen noggrant innan jag fattar mitt beslut."
Ett råd i Cambridgeshire har utsett sin rekommenderade organisation för att bli dess partner i driften av avfallsinsamling och andra tjänster.