Mediauppspelning stöds inte på den här enheten
Staden ligger nu 10 poäng bakom ledare Chelsea efter nederlag på Merseyside - den tyngsta ligan förlust i Guardiolas chefskarriär.
Han frågade om klyftan var för stor och sade: " Ja. Tio är många poäng."
Guardiola, 45, har sagt till sina spelare att förena "i de dåliga ögonblicken" och "glöm bordet" till slutet av säsongen.
Han tillade: "I slutet av säsongen kommer vi att utvärdera vår nivå och hur vår prestation var, hur coachen var, hur spelarna var. Efter det kommer vi att besluta."
Den tidigare Barcelona och Bayern München chefen insisterade på att han var "så lycklig i Manchester" trots sin sida sitter femte, två punkter bakom fjärde plats Arsenal.
Guardiola såg City dominera innehavet på Merseyside men medge fyra av de sex skott de stod inför.
Endast fem lag har en lägre drag än deras fyra rena lakan i ligan - BBC Radio 5 live pundit Robbie Savage sade City "kan inte försvara" och ifrågasatte om Guardiola skulle nu ändra sin stil.
Staden är det enda laget i Premier League att ha över 50% av innehav i varje spel den här säsongen men de har nu medgett från den första skott de har inför i fyra av sina senaste sju matcher.
Guardiola tillade: "Jag sade till spelarna vara positiva eftersom du gjorde några fantastiska saker under säsongen och av många skäl vi inte fick vad jag tycker att vi förtjänade.
"I de dåliga stunderna måste vi vara nära. Det är hemskt för mina spelare. Vi skapade chanser men inte poäng och när de har en chans, de straffar oss. "
Everton gjorde med sina första två skott genom Romelu Lukaku och Kevin Mirallas, med Tom Davies och Ademola Lookman slutföra rout.
Lookman mål kom efter en John Stones klarering var nedladdad, kasta den unga försvararen igen under strålkastarljuset.
Det var Stones första besök i Goodison Park sedan lämna Everton för City i en £ 47,5 miljoner affär förra sommaren.
22-åringen har kritiserats för att ha gjort för många misstag, och före detta Manchester United och Everton försvararen Phil Neville anser att han är orättvist utpekad.
Men Alan Shearer sade till Match of the Day 2: " John Stones hade en mardröm. Han är 22 nu, han har spelat nästan 100 Premier League-matcher och alla säger hela tiden till mig och resten av fotbollsvärlden, att han kommer att bli en toppspelare.
"Om jag är ett centrum framåt, en ung kille och jag fortsätter att sakna chanser, Jag förväntar mig inte att vara i laget. Så småningom kommer du att bli lämnad utanför. Jag fortsätter att se Stones göra misstag alltför ofta, för många gånger."
Stadens nästa utflykt är ett hem möte med andra plats Tottenham, som är på en körning av sex liga vinner.
Mediauppspelning stöds inte på den här enheten
Manchester City är ute ur Premier League-tävlingen efter en 4-0 förlust för Everton på Goodison Park, enligt chef Pep Guardiola.