Vid slutet av indexet sjönk indexet FTSE 100 med 27,47 poäng, eller 0,4 %, vid 6772.
Priset på Brent råslid föll 3,57% till $46.52 per fat på oro för att oljeproducenterna skulle misslyckas med att komma överens om gränser för produktionen.
Andelen oljejättar BP och Royal Dutch Shell var båda nere med cirka 2%.
Andelen i brittiska husbyggare var högre på baksidan av starkare än väntat bolånesiffror.
Bank of England siffror visade 67,518 bolån godkändes i oktober, en sju månader hög.
Barratt Developments aktier ökade 2,28% medan Persimmon steg 1,95%.
Aktierna i BT Group såg stora drag efter att Telecoms regulator Ofcom beordrade företaget att göra sin Openreach-verksamhet juridiskt separat.
BT-andelarna minskade med 1,4 % i den tidiga handeln, men återhämtade sig sedan till en nivå på omkring 1,16 % högre i slutet.
Ofcom sade att BT hade underlåtit att frivilligt ta itu med konkurrensproblemen och tillade att det skulle underrätta Europeiska kommissionen om sina planer på att tvinga fram en rättslig åtskillnad av Openreach, som driver Förenade kungarikets bredbandsinfrastruktur.
Tillsynsmyndigheten vill att Openreach ska bli ett tydligt företag med egen styrelse, med icke-verkställande och en ordförande som inte är ansluten till BT. Den har dock motstått uppmaningar att helt och hållet dela upp Openreach.
"Ofcom säger egentligen inte något radikalt annorlunda idag när det gäller det faktiska köttet av förändringarna", säger Neil Wilson, från ETX Capital.
"Vad gäller investerare är detaljerna i separationen, såsom överföringen av pensionsskulder och budgetsjälvständighet - BT:s pensionssvarta hål har ballongerat till toppen?10 miljarder euro och detta är en oro för investerarna."
På valutamarknaderna steg pundet med 0,64% mot dollarn till $1,2497, och var 0,67% högre mot euron vid??? 1.1774.
Oljebolagen vägde Londonmarknaden eftersom energiandelarna drabbades av en nedgång i oljepriserna före Opec-oljeproducenternas möte på onsdag.