Simon Walker, chef för Institute of Directors (IoD), berättade för BBC att Sir Philip Green hade ett moraliskt ansvar gentemot återförsäljarens personal.
IoD främjar normalt sakfrågan, men Kenneth Walker sade att det fortfarande fanns många obesvarade frågor.
Sir Philip ska ge sin sida av historien till riksdagsledamöter senare denna månad.
Det meddelades på torsdag att varuhuset kommer att avvecklas med förlust av upp till 11.000 arbetstillfällen efter försök att hitta en köpare misslyckades.
BHS, som såldes av Sir Philip förra året för 1 pund till före detta racerförare Dominic Chappell, gick in i administrationen i april.
Kenneth Walker berättade för BBC:s program Today att BHS kollaps "kan vara till stor skada för det brittiska näringslivets rykte".
Han sade: " Vi ägnar mycket tid åt att plågas av förlusten av förtroende för näringslivet, och jag tror att vi kan förstå varför det är så. Jag tycker att det är ett beklagligt beteendefel och det finns en hel del frågor som behöver ställas."
Han frågade om han kunde försvara Sir Philips hantering av företaget och svarade: "Nej, det kan jag inte."
Han sade att han har "moraliskt ansvar" för att pensionssystemets fasta och svåra situation försvinner.
Miljonärägaren till Arcadias detaljhandelsimperium har anklagats för att ha tagit pengar från BHS medan pensionsfonden sjönk djupt i underskott.
Kenneth Walker sa: "Du kan inte bara ta dig ur knipan genom att sälja ett företag till någon som har gått i konkurs tre gånger och är en före detta racerförare utan handelserfarenhet."
Han erkände att "BHS förmodligen skulle misslyckas ändå", men tillade: "Det är sättet att misslyckas och det faktum att det slutar med att dumpa enorma skulder på skattebetalarna som är ett problem, och det är bristen på tillbörlig aktsamhet i att sälja det (till Mr Chappell)... något är fel".
Två underkommittéer håller utfrågningar om BHS:s död, och Sir Philip, Mr Chappell och andra direktörer kommer att lägga fram bevis senare denna månad.
Sir Philip sade på torsdag att han var "försagd och besviken" av den största detaljhandelskollapsen sedan Woolworths 2008.
En talesman sade ägaren av Topshop kedjan hade hoppats att se företaget säljs som en pågående oro.
163 Försäkrings- och återförsäkringsföretag
butiker att stänga
11 000 stycken
Arbetstillfällen i riskzonen, inklusive
8 000 anställda och
3000 icke-BHS-anställda som arbetar i butikerna
Arcadia rådgivare har tidigare sagt att verksamheten såldes till ett företag, inte en individ, och att de presenterades med en trovärdig affärsplan.
BHS administratörer Duff & Phelps sade på torsdag att de hade misslyckats med att hitta en köpare och att alla 163 butiker skulle hålla stänga försäljningen under de kommande veckorna.
Det är troligt att 8 000 anställda kommer att arbeta, medan ytterligare 3 000 arbetstillfällen för icke-BHS-anställda som arbetar i butikerna också kan vara i riskzonen.
John Hannett, från handelsfacket Usdaw, sa att det fanns "allvarliga frågor om hur vi kom till denna position".
Han sade till BBC: "Det finns allvarliga frågor om pensionsunderskottet, allvarliga frågor om varför de [Duff & Phelps] inte kunde hitta en framgångsrik företagare när vi vet att ett antal [av potentiella köpare] uttryckte intresse. Så vi måste reda ut hur vi kom till den här situationen."
Duff & Phelps skyllde på "seismiska skiften" inom detaljhandeln för att kedjan kollapsade.
När BHS fick slut på pengar togs det över av administratörer. Deras uppgift är att få bästa möjliga resultat för fordringsägarna - vem som helst är också skyldig pengar.
Detta täcker allt från de stora bankerna som lånade pengar, till leverantörer, anställda, aktieägare och skattebetalare. Där de alla är lagfästa.
Framför kön står borgenärerna: Arcadia Group, Sir Philip Greens detaljhandelsimperium, är skyldig cirka 35 miljoner pund. Barclays bank och två värdepappersföretag är skyldiga omkring 89 miljoner pund.
De kommer alla att få betalt innan borgenärerna utan säkerhet. Detta inkluderar skattemannen, som var skyldig cirka £ 6m i obetalda moms och skatter, leverantörer till BHS, skyldig cirka £ 40m mellan dem i slutet av februari, och eventuella avgångsvederlag skulder till BHS anställda.
Osäkrade borgenärer kommer att dela på en utdelning på många miljoner pund, förstår man. Trots det kommer denna summa fortfarande att spridas ganska tunt.
Hilco Retail Services har utsetts för att hjälpa till med avvecklingen av BHS-butiksnätet.
Hoppen om att rädda butikskedjan hade vilat på ett sent erbjudande från ett företag under ledning av återförsäljaren Greg Tufnell och enligt uppgift backas upp av portugisiska pengar.
Andra anbudsgivare som inte lyckades övertyga administratörerna inkluderade ett konsortium under ledning av Matalan grundare John Hargreaves, samt separata erbjudanden från Sports Direct Mike Ashley och Poundstretcher chef Aziz Tayub.
En företagsledare har anklagat de tidigare ägarna av BHS för "ledsagade misslyckanden", säger dess kollaps har ökat allmänhetens misstro mot UK plc.