Mer än 6.800 människor har dödats och 35.000 skadades sedan mars 2015, majoriteten i flyganfall av en saudi-ledd multinationell koalition som stöder presidenten.
Konflikten och en blockad från koalitionen har också utlöst en humanitär katastrof, och 80 procent av befolkningen behöver hjälp.
Konflikten har sina rötter i misslyckandet med den politiska övergång som skulle leda till stabilitet i Jemen efter ett uppror som tvingade dess auktoritära president, Ali Abdullah Saleh, att överlämna makten till Hadi, hans ställföreträdare, i november 2011.
Hadi kämpade för att ta itu med en rad olika problem, däribland attacker av al-Qaida, en separatiströrelse i söder, många militära officerares fortsatta lojalitet mot Saleh, korruption, arbetslöshet och livsmedelstrygghet.
Houthirörelsen, som kämpar för Jemens Zaidi Shia Muslimska minoritet och kämpade en rad uppror mot Saleh under det föregående årtiondet, utnyttjade den nya presidentens svaghet genom att ta kontroll över sitt norra hjärteland i Saadaprovinsen och angränsande områden.
Desillusionerad av övergången, många vanliga jemenis - inklusive Sunnis - stödde Houthis och i september 2014 kom de in i huvudstaden, Sanaa, sätta upp gatuläger och vägspärrar.
I januari 2015 stärkte Houthis sitt övertagande av Sanaa, som omgav presidentpalatset och andra nyckelpunkter och placerade i praktiken Hadi och hans ministrar i husarrest.
Presidenten flydde till den södra hamnstaden Aden följande månad.
Houthis och säkerhetsstyrkorna lojala mot Saleh försökte sedan ta kontroll över hela landet och tvingade Hadi att fly utomlands i mars 2015.
Upprörd över uppkomsten av en grupp som de trodde skulle stödjas militärt av den regionala shiamakten Iran, Saudiarabien och åtta andra till största delen sunni-arabiska stater inledde en flygkampanj som syftade till att återupprätta Hadi's regering.
Koalitionen fick logistiskt stöd och underrättelsestöd från USA, Storbritannien och Frankrike.
Uppkomsten av Jemens Houthi-rebeller
Träffa Houthis - och deras fiender
Efter mer än ett och ett halvt år av strider verkar ingen sida vara nära en avgörande militär seger.
De regeringsvänliga styrkorna - som bestod av soldater som var lojala mot president Hadi och framför allt sunnistammen och separatisterna i söder - lyckades stoppa rebellerna som tog Aden, men först efter en våldsam strid på fyra månader som gjorde hundratals döda.
Efter att ha etablerat en strandhuvud landade koalitionens marktrupper i Aden den augusti och hjälpte till att driva ut Houthis och deras allierade från stora delar av södern under de kommande två månaderna. Mr Hadi och hans regering återvände samtidigt från exilen och upprättade ett tillfälligt hem i Aden.
Men under det gångna året, trots att flygkampanjen och sjöblockaden fortsatte oförminskad, har regeringsvänliga styrkor inte kunnat avlägsna rebellerna från sina nordliga fästen, däribland Sanaa och dess omgivande provins.
Houthis har också kunnat upprätthålla en belägring av den södra staden Taiz och fortsätta att avfyra missiler och granatkastare över gränsen till Saudiarabien nästan dagligen.
Jihadistiska militanter från al-Qaida på Arabiska halvön (AQAP) och rivaliserande sammanslutningar av så kallade Islamiska staten (IS) har under tiden utnyttjat kaoset genom att beslagta territoriet i söder och intensifiera sina attacker, särskilt i regeringskontrollerade Aden.
Ett krig som har fört Jemen tillbaka årtionden
Inuti Jemens bortglömda krig
En ung flicka och en stad som kämpar för livet
Vad vill Islamiska staten med Jemen?
Civila har burit bördan av striderna och har upprepade gånger fallit offer för vad aktivister har beskrivit som allvarliga brott mot internationell rätt av alla parter.
I början av oktober hade minst 4125 civila dödats och 7 207 andra skadades, enligt FN. Med knappt hälften av befolkningen under 18 år utgjorde barn en tredjedel av alla civila dödsfall under det första året av konflikten.
Förstöringen av den civila infrastrukturen och restriktionerna för import av livsmedel och bränsle har också lett till att 21 miljoner människor har berövats livsuppehållande varor och grundläggande tjänster.
FN säger att 3,1 miljoner jemeniter är internflyktingar, medan 14 miljoner människor lider av otrygg livsmedelsförsörjning och 370 000 barn under fem år riskerar att svälta ihjäl.
Mer än 1.900 av landets 3 500 vårdinrättningar fungerar för närvarande antingen inte eller fungerar delvis, vilket innebär att hälften av befolkningen inte har tillräcklig hälso- och sjukvård.
Död i tystnad: Yemens förstörda hälso- och sjukvårdssystem
En kvinnas ensamma kamp mot svälten i Jemen
Utövande av läkaryrket under eld i Jemen
Jemens humanitära katastrof
Det fanns hopp om ett genombrott vid en andra omgång av FN-ledda samtal som inleddes i Kuwait i april 2016, med både Houthis och saudierna till synes pressade och villiga att förhandla.
Samtalen bröt emellertid samman tre månader senare, vilket utlöste en upptrappning av de strider som FN sade resulterade i att antalet civila offer ökade dramatiskt.
Hadis regering säger att den politiska processen bara kan fortsätta om FN:s säkerhetsråds resolution 2216, där rebellerna uppmanas att dra sig tillbaka från alla områden de kontrollerar och lägga ner sina vapen, genomförs fullt ut.
Det som händer i Jemen kan i hög grad förvärra de regionala spänningarna. Det oroar också väst på grund av hotet om attacker från landet när det blir mer instabilt.
Västra underrättelsetjänsten anser att AQAP är den farligaste grenen av al-Qaida på grund av dess tekniska expertis och globala räckvidd, och uppkomsten av IS-förbund i Jemen är ett allvarligt problem.
Konflikten mellan Houthis och den valda regeringen ses också som en del av en regional maktkamp mellan Shia-styrt Iran och Sunni-styrt Saudiarabien.
Arabiska golfstater har anklagat Iran för att stödja Houthis ekonomiskt och militärt, även om Iran har förnekat detta, och de själva stöder president Hadi.
Yemen är strategiskt viktigt eftersom det sitter på Bab al-Mandab sundet, en smal vattenväg som förbinder Röda havet med Adenbukten, genom vilken en stor del av världens oljetransporter passerar.
Förenade kungarikets känsliga balansgång i Jemen
Yemen, ett av arabvärldens fattigaste länder, har ödelagts av ett krig mellan styrkor som är lojala mot president Abdrabbuh Mansour Hadis internationellt erkända regering och de som är allierade med Houthi-rebellerna.