Men vad kommer detta att innebära för konsumenterna - särskilt för dem som lider av långsamt bredband - eller inget alls?
Rival Telecomföretag har länge hävdat att Openreach - det företag som tillhandahåller merparten av Storbritanniens bredbandsinfrastruktur - inte bör ingå i samma grupp som BT, som har en tredjedel av landets bredbandsmarknad.
Såna som Sky och TalkTalk säger att denna struktur har varit dålig för konkurrens och konsumenter.
Ofcom kom överens - liksom avdelningen för kultur, medier och idrott. För att undvika en utdragen rättslig strid har BT nu hamnat i linje.
Juryn är fortfarande ute. BT kommer fortfarande att kontrollera Openreachs budget, även om det nyligen separerade företaget kommer att ha en egen chef och besluta hur man ska spendera sina pengar.
Riktigt snabbt bredband kräver löpning fiberoptikkabel till varje hem, vilket är mycket dyrt. Till följd av detta är de flesta bredbandsanslutningar i Förenade kungariket fortfarande beroende av de äldre kopparledningar som används för telefonsamtal.
Andrew Ferguson, av nyhetswebbplatsen ThinkBroadband, sade att det är oklart om separation BT och Openreach kommer att leverera detta snabbare alternativ.
De flesta observatörer är överens om att uppdelningen i sig inte kommer att lösa Storbritanniens bredbandsproblem.
Långsamt och obefintligt bredband är fortfarande en fråga i vissa landsbygdsområden och Openreach har kritiserats för att den inte har tagit itu med frågan. Mycket få andra aktörer verkar dock vara villiga att lösa problemet, som är dyrt och tekniskt utmanande.
Du har ett bredbandsfel men det tar veckor att fixa. Låter det bekant?
Kritiker säger Openreach bara misslyckats med att ge tillräckliga nivåer av kundservice eftersom klagomål kommer genom en kunds internettjänstleverantör, vilket ger det inget incitament att utföra reparationer snabbare.
Gavin Patterson, BT:s verkställande direktör, medgav på fredagen att Openreachs tjänst "inte har varit där den behövde vara" och sade att separationen skulle förbättra situationen.
Det återstår att se hur lång tid det kommer att ta att leverera - och att ta bort BT-logotypen från tusentals BT-vita skåpbilar.
Ofcom, telekom tillsynsmyndigheten, sade på fredagen att BT hade gått med på att "lagligt separera" Openreach - divisionen som äger och driver Storbritanniens bredbandsnät.