Propper har tecknat ett fyraårigt kontrakt med klubben, som blev befordrad till Premier League förra säsongen.
Brighton boss Chris Hughton sa att 25-åringen, som har fem kapsyler för Nederländerna, är "en stark konkurrent".
Avgiften toppar £ 5m som klubben tros ha betalat Valencia i juni för Australien målvakt Mathew Ryan.
Propper gjorde 16 mål i 67 liga framträdanden efter att ha gått PSV från Vitesse Arnhem 2015 och hjälpte klubben vinna ligan titeln i sin första fullsäsong.
"Det råder inget tvivel om hans stamtavla, Davy har spelat ett antal matcher i Champions League för PSV, samt internationell fotboll för Nederländerna," tillade Hughton.
"Han kommer att komplettera våra befintliga midfield spelare, och han är också en riktigt bra ålder."
Hitta alla de senaste fotbollsöverföringarna på vår dedikerade sida.
Brighton har brutit sin överföringsrekord för att underteckna holländska mittfälter Davy Propper från PSV Eindhoven i en rapporterad £ 6m affär.