Parklands High School i Speke kommer att stänga i augusti efter samråd med föräldrar, personal och studenter, sade Liverpool City Council.
Det sattes i särskilda åtgärder efter en inspektion av Ofsted i december.
Studenter kommer att överföras till andra skolor och rådet sade att det skulle titta på alternativ anställning för personal.
Examensresultat är lägre än andra Liverpool skolor med 32% av eleverna får fem GCSE inklusive engelska och matematik, jämfört med 58% över resten av staden, sade rådet.
Parklands High School öppnade 2002 som ersättare för Speke Comprehensive.
Det finns för närvarande 198 elever på skolan, som har kapacitet för mer än 900, och endast 34 barn ansökte om platser i september.
Ledamot Jane Corbett, kabinettsledamot för utbildning, sade: "Vi befinner oss nu i det stadium där antalet är så lågt att det inte kan erbjuda en fullständig läroplan och detta ligger helt enkelt inte i elevernas bästa intresse."
Eleverna kommer att flytta till andra skolor i området, bland annat ESLA (Enterprise South Liverpool Academy), St Julies och Gateacre.
Rådsledamöterna kommer att ge sitt slutliga godkännande av skolans stängning vid ett kabinettsmöte den 21 mars.
En Liverpool skola märkt "bland de lägsta av alla skolor i England" av utbildningen vakthund är att stänga.