Beslutet avslutar sex år av kompostering av hushållsavfall på platser i Farington och Thornton med förlust av cirka 250 av 330 arbetstillfällen.
Labourrådet sade att det inte längre kommer att behandla livsmedel och grönt avfall utan lagra det för behandling på annat håll.
Tory kommunfullmäktige Michael Green sade att det var "ett misslyckande av katastrofala proportioner kostar miljoner".
Green, som företräder Leyland South West, tillade: "Vi uppmanas att tro att det var "fel", vilket är vad jag har fått höra under de senaste sex åren.
"Någon borde ha varit noga med vilket slags avfall det skulle behandla."
Lancashire County Council sade att platserna inte längre var ekonomiskt skylla förändringar i hushållens attityder och en minskning av mängden organiskt material för att kompostera under de senaste 10 åren.
Styrelseledamot med ansvar för miljötjänster, ledamot Marcus Johnstone, sade: "Det vi har kvar är en hög kostnad, ett högt ansvar och en mycket komplicerad anläggning."
De två platserna byggdes efter en £ 2 miljarder Private Finance Initiative (PFI) över 25 år med Global Renewables, ett australiensiskt-baserat företag.
Kompostering inleddes 2010 men årliga kostnader på 12 miljoner pund per år tvingade rådet att skrota kontraktet 2014.
Fredagen den 19 februari beslutade rådets verkställande direktör att kompostering omedelbart skall upphöra vid Thornton med kompostering som slutar i Farington den 31 mars.
Rådsledare Jennifer Mein sade: "Lancashire är i en mycket bättre position än ett antal andra lokala myndigheter som också investerade i PFI-finansierade mekaniska och biologiska behandlingsanläggningar eftersom vi framgångsrikt omstrukturerade finansieringen av platserna under 2014 för att göra en årlig besparing på £12m. "
Ett besöks- och utbildningscentrum i Farington kommer också att stänga.
Ett avfallshanteringsprogram på 2 miljarder pund har lagts ned av ett landsting för att spara 8,5 miljoner pund per år.