Justitieministeriet aviserade en ny formel för beräkning av ersättning för dem som drabbas av långsiktiga skador, vilket innebär att försäkringsbolagen måste öka utbetalningarna.
Som ett resultat, Direct Line sade vinster för 2016 hade minskat 30% till £ 353m.
Det sades dock att det hade skett en stark tillväxt i hem- och bilförsäkringen.
Samtidigt som ändringarna av kompensationsberäkningarna påverkade Direct Lines resultat för 2016 tillade företaget att det "inte förväntade sig någon väsentlig resteffekt på 2017 års vinst" som ett resultat av reformen.
När ändringen till utbetalning formel meddelades, ett antal försäkringsbolag sade att deras vinster skulle drabbas.
Justitieministeriet sade att det var att sänka den så kallade diskonteringsräntan från 2,5 procent till minus 0,75%.
Flyttningen kommer att resultera i mer pengar till offren för olyckor, och därmed öka kostnaderna för försäkringsbolagen.
Försäkringsbolag Direct Line har sagt förra veckans förändringar av hur olycksoffer kompenseras har bucklat före skatt vinster med £217m.