Medlemmar i kommittén för främjande av dygder och förebyggande av laster kommer inte längre att tillåtas att jaga misstänkta eller arrestera dem.
De måste i stället rapportera observationer till säkerhetsstyrkornas personal.
Religiösa poliser, som strövar omkring på gatorna och upprätthåller stränga normer för socialt beteende, anklagas ofta för att missbruka sina befogenheter.
Flera har enligt uppgift gripits i februari för att ha överfallit (YouTube video) en ung kvinna utanför ett köpcentrum i huvudstaden, Riyadh.
År 2013 anklagades fyra officerare för att ha orsakat en dödlig bilolycka när de förföljde två bröder som hade vägrat att stänga av radion i sitt fordon. Men en domstol frikände dem senare.
Den nya lagen som styr den religiösa polisen godkändes av regeringen på måndagen, men publicerades inte av den officiella Saudi Press Agency förrän på tisdag.
Officerare kommer att fortsätta att bidra till att upprätthålla en strikt könsuppdelning, ett absolut förbud mot försäljning och konsumtion av alkohol, ett förbud mot att köra bil för kvinnor och många andra sociala restriktioner.
Men den nya lagen föreskriver att deras uppdrag har ändrats till att "utföra plikten att främja dygd och förhindra last på ett skonsamt och humant sätt, efter den modell som i detta avseende fastställts av profeten [Muhammad] och hans rättmätiga efterträdare".
De kommer också att vara skyldiga att tydligt identifiera sina namn, tjänster, jurisdiktioner och officiella arbetstider.
Enligt lagen kommer tjänstemän inte längre att tillåtas att förfölja misstänkta, arrestera dem eller be om identifiering - endast rapportera misstänkt beteende till vanliga polis- och narkotikaenheter, som kommer att besluta om huruvida ärendet ska föras vidare.
De saudiska myndigheterna har rört sig för att tygla den ökända religiösa polisens makt, eller "mutawa".