För närvarande står sådana energianvändare - som redan är mest sårbara för skulder - inför en avgift på upp till 900 pund, sade Ofgem.
Så många som 4,5 miljoner människor använder förskottsbetalningsmätare för el, medan 3,5 miljoner använder dem för gas.
Konsumenter som betalar i förskott står också inför högre energiräkningar, men från och med april 2017 kommer dessa priser att begränsas.
Förslaget välkomnades av välgörenhetsrådgivningen.
För närvarande måste energileverantörerna försöka komma överens med konsumenter som hamnar i skuld.
Om detta inte kan uppnås kan de ansöka hos en domstol om en häktningsorder för att installera en förskottsbetalningsmätare.
Om de får tillstånd att göra det, får de ta betalt för kostnaden för att sätta in det.
Sådana avgifter är vanligtvis 400 pund, men kan vara så höga som 900 pund när domstolskostnader ingår.
Vissa leverantörer tar dock inte ut någon avgift.
Ofgem föreslår att den maximala avgiften bör vara mellan £ 100 och £ 150.
För särskilt utsatta konsumenter, t.ex. konsumenter som befinner sig i ekonomiska svårigheter eller personer som har hälsoproblem, sägs det att det inte bör tas ut några avgifter alls.
"Det är djupt orättvist att kämpande kunder drabbas av höga teckningskostnader när de redan brottas med skulder, dubbelt straffa dem", säger Rachel Fletcher, Ofgems senior partner för konsumenter och konkurrens.
"Där de behövs kommer våra förslag att skydda kunderna genom att begränsa avgifterna för förskottsbetalningsmätare för alla kunder och ta bort dem för de mest utsatta."
Gillian Guy, chef för medborgarrådgivningen, välkomnade idén.
"Att ta hand om teckningsoptionerna och göra slut på dem helt och hållet för utsatta kunder kommer att bidra till att hindra människor från att bli ännu mer skuldsatta när de redan kämpar för att hantera sina kostnader", sade hon.
Konkurrens- och marknadsmyndigheten (CMA) har beställt ett pristak för energiavgifter för förskottsbetalningskunder från och med april 2017. Den exakta nivån på taket har ännu inte fastställts, men sådana hushåll kommer att spara 75 pund per år som ett resultat av detta.
Samrådet med Ofgem kommer att pågå till och med den 9 november 2016.
Konsumenter som tvingas införa energimätare för förskottsbetalning bör få en maximal installationsavgift på 150 pund, har regleringsmyndigheten föreslagit.