Reference number : 064-2024-2025-Q2-00200, amendment number : , agreement type : C, recipient legal name : Intl Finance Facility for Education, recipient country : CH, recipient province : nan, recipient city : Geneva | Genève, recipient postal code : nan, program name english : nan, program name french : nan, program purpose english : nan, program purpose french : nan, agreement title english : International Finance Facility for Education - IFFEd, agreement title french : La Facilité Internationale de Financement pour Éducation, agreement number : 7457113 P012861001, agreement value : 30000000.0, agreement start date : 2024-03-10, agreement end date : 2047-03-31, description english : The International Finance Facility for Education (IFFEd) was created to address the global financing gap for education. Its purpose is to support the Sustainable Development (SDG) 4 goals of access to quality, safe and inclusive education for all and reaching the most marginalized children and youth in lower-middle income countries (LMICs).

LMICs are home to most of the world’s poor and out-of-school children and youth. While the lowest income countries receive the highest proportion of grant aid and financing, LMICs fall into a “missing middle” category: they are “too poor” to mobilize domestic resources but have become “too rich” to access low-cost or grant financing for education from donors and multilateral development banks. Globally, 80% of the annual financing gap in education is expected to be in LMICs by 2030. By providing affordable debt financing, IFFEd fills a critical gap in the international financing architecture and has the potential to mobilize $10 billion in additional financing for education and skills by 2030.

IFFEd’s mechanism is a mixture of guarantees and direct grants. It aims to multiply scarce donor resources up to 7 times. First, IFFEd aims to use donor funding in providing portfolio guarantees. This is a new form of guarantee to multilateral development banks. This allows multilateral development banks to expand their total lending capacity for education by insuring their entire portfolio against the risk of late payment. Guarantees are important tools in development finance because they reduce investors’ exposure to risks and attract additional capital to developing countries. IFFEd guarantees seeks to lower the risk for multilateral development banks in providing loans to countries investing in education. This is done by promising to pay up to the amount of the guarantees in case there are late payments on some of the loans. Second, in combination with the guarantee, IFFEd also aims to provide grants which makes the additional education finance more affordable for LMICS. This includes reducing the cost of borrowing and lowering the interest rate on the loan., description french : La Facilité Internationale de Financement pour l'Éducation (IFFEd) a été créée pour combler le déficit de financement de l'éducation au niveau mondial. Son but est de soutenir les objectifs de développement durable quatre, à savoir l'accès à une éducation de qualité, sûre et inclusive pour tous, et d'atteindre les enfants et les jeunes les plus marginalisés dans les pays à revenu moyen inférieur.

Les pays à revenu intermédiaire inférieur abritent la plupart des enfants et des jeunes pauvres et non scolarisés du monde. Alors que les pays aux revenus les plus faibles reçoivent la plus grande proportion d'aides et de financements sous forme de subventions, les pays à revenus moyens inférieurs appartiennent à la catégorie du "milieu manquant" : ils sont "trop pauvres" pour mobiliser des ressources nationales, mais sont devenus "trop riches" pour accéder à des financements à faible coût ou sous forme de subventions pour l'éducation de la part des bailleurs de fonds et des banques multilatérales de développement. À l'échelle mondiale, 80 % du déficit annuel de financement de l'éducation devrait se situer dans les pays à revenu moyen inférieur d'ici à 2030. En fournissant un financement par la dette abordable, l'IFFEd comble une lacune critique dans l'architecture financière internationale et a le potentiel de mobiliser 10 milliards de dollars de financement supplémentaire pour l'éducation et les compétences d'ici 2030.

Le mécanisme de l'IFFEd est un un mélange de garanties et de subventions directes. Il vise à multiplier jusqu'à sept fois les ressources limitées des donateurs. Tout d'abord, l'IFFEd vise à utiliser les fonds des donateurs pour fournir des garanties de portefeuille. Il s'agit d'une nouvelle forme de garantie pour les banques multilatérales de développement. Elle permet aux banques multilatérales de développement d'augmenter leur capacité totale de prêt pour l'éducation en assurant l'ensemble de leur portefeuille contre le risque de retard de paiement. Les garanties sont des outils importants dans le financement du développement car elles réduisent l'exposition des investisseurs aux risques et attirent des capitaux supplémentaires vers les pays en développement. Les garanties de l'IFFEd visent à réduire le risque encouru par les banques multilatérales de développement lorsqu'elles accordent des prêts aux pays qui investissent dans l'éducation. Pour ce faire, elles promettent de payer jusqu'au montant des garanties en cas de retard de paiement sur certains des prêts. Deuxièmement, en combinaison avec la garantie, l'IFFEd vise également à fournir des subventions qui rendent le financement supplémentaire de l'éducation plus abordable pour les pays à faible revenu et à revenu intermédiaire. Il s'agit notamment de réduire le coût de l'emprunt et le taux d'intérêt du prêt., expected results english : The expected outcomes of this project include: (1) increased prioritization of education among IFFEd supported governments; (2) improved education and skills development opportunities for marginalized children and youth; (3) improved education quality and learning; (4) improved work on integrating environmental and climate change in education systems; and (5) improved access to technical, vocational, and tertiary education., expected results french : Les résultats escomptés de ce projet comprennent : 1) une plus grande priorité accordée à l'éducation par les gouvernements soutenus par l'IFFEd; 2) amélioration des opportunités d'éducation et de développement des compétences pour les enfants et les jeunes marginalisés; 3) amélioration de la qualité de l'éducation et de l'apprentissage; 4) amélioration des travaux sur l'intégration l’environnement et du changement climatique dans les systèmes éducatifs; 5) amélioration de l’accès à l'enseignement technique, professionnel et tertiaire., additional information english : Belated reporting that should have been included in the 2023-2024 4th Quarter report., additional information french : Déclaration tardive qui aurait dû être incluse dans le rapport du 4e trimestre de 2023-2024., owner organization : dfatd-maecd, owner organization title : Global Affairs Canada | Affaires mondiales Canada