إذا قررت القيام بشراء أسهم فردية بدلًا من المشاركة في صناديق الاستثمار، فسوف يكون من الواجب عليك أن تقوم بعملية بحث دقيقة قبل المخاطرة بأموالك. يوجد كمية هائلة من البيانات المتاحة عبر الإنترنت. الوصول إلى المعلومات المفيدة قد يكون عملية صعبة وشاقة. يوجد بعض الأدوات المفيدة التي يمكنك أن تستخدمها من أجل تحليل السوق واختيار الأسهم.   المعلومات عن الأسهم عادة ما تكون متاحة على الموقع الإلكتروني الخاص بالشركة أو من خلال التقرير السنوي. هذه المصادر عادة ما توفر المعلومات المفيدة فيما يخص نموذج العمل الخاص بالشركة ونتائجها المالية. بالإضافة إلى ذلك، كثيرًا ما تنظم الشركات عروضًا تقديمية من أجل جذب المستثمرين. هذه المؤتمرات والعروض التقديمية عادة ما يتم تقديمها بشكل سهل الفهم. عليك أن تراجع هذه الملفات قبل اتخاذ أي قرار استثماري. بعض المواقع الإلكترونية، مثل موقع البورصة المصرية وalborsanews، قد تكون مفيدة كذلك فيما يخص هذا الأمر. قد يجد بعض المستثمرون الجدد أن التقارير ربع السنوية أو السنوية تكون مشتتة للذهن. لكن من خلال البحث على المواقع الإلكترونية المخصصة، مثل Morningstar، تكون قادرًا على الوصول بشكل مباشر إلى المعلومات الهامة الخاصة بالشركة، تحديدًا: ورقة الموازنة، وبيان الدخل، وبيان التدفقات النقدية. الموقع السابق يقدم لك كذلك النسب المالية الهامة، التي تساعدك على تحليل أداء الشركة. كما أنه يتميز بأنه سهل الاستخدام، والتنقل بين صفحاته، والاطلاع على البيانات المتاحة عليه. قم بالبحث عبر جوجل عن الأخبار المتعلقة بالشركة. اطلع على الأخبار والمقالات الحديثة التي تتناول أداء الشركة المالي. تأكد بدورك من أن مصدر الأخبار هو أحد الأطراف المحايدة المستقلة؛ بحيث تضمن أن المعلومات ليست مغرضة لمصلحة أو ضد مصلحة الشركة بشكل موجه. الخطوة الأولى هي أن تجد الشركة التي تريد أن تجري البحث عنها. ويمكنك الوصول لها من خلال قراءة المواقع والمطبوعات المعنية بالاستثمارات، مثل: Wall Street Journal على المستوى العالمي، أو المجلات العربية المتخصصة في الاستثمارات وأخبار الأسواق المالية العربية. ومن المواقع الإلكترونية، يوجد موقع: Stockchase.com، الذي يقدم لك العديد من الأفكار حول الأسهم التي يمنحها المحللون تقيمًا عاليًا.   ابدأ بالاستثمار في "الأسهم القيادية". الأسهم القيادية هي أسهم الشركات الضخمة الراسخة التي تنجح في تحقيق سجل حافل من الأرباح. هذه الشركات عادة ما تكون ذات سمعة وأسماء قوية في مجال الاستثمار، والتي تقوم بالاستثمار في منتجات وخدمات يعرفها المستهلكون جيدًا ويعتادون على شرائها. هذا النوع من الأسهم يكون أكثر قابلية لنمو السعر بشكل مطرد على المدى البعيد. وعلى الرغم من أنه هذه الشركات تفرض نسبة من الخطر على المستثمر، إلا أنها تكون أقل عرضة لحالات التقلب مقارنة بالشركات الأخرى. الشركات ذات القيمة الضخمة تميل عادة لامتلاك نسبة كبيرة من السوق في الأسواق التي تعمل بها. هذه الشركات تكون ممولة بشكل جيد، وقد تتمتع ببعض الميزات التنافسية عن غيرها. الأسهم القيادية على المستوى العالمي تتضمن تحديدًا، من بين الكثير من الشركات الأخرى، شركات مثل: وول مارت، جوجل، آبل، ماكدونالدز. فكر في الشركات التي تلجأ إليها من أجل المنتجات والخدمات، والتي تتصدر المشهد العالمي. ما أن تجد أحد الترشيحات الجيدة، عليك أن تقوم بمراجعة بعض المؤشرات المالية الخاصة بالشركة. قم بمقارنة هذه المؤشرات بالشركات المنافسة من أجل التعرف على قدرة الشركة على المنافسة. يوجد بعض المؤشرات المحددة التي تستخدم على نحو شائع من أجل تقييم قيمة الاستثمار في الشركة.   اطلع على هامش الربح الذي تحدده الشركة. هامش الربح يتم التعرف عليه من خلال (صافي الدخل)/(المبيعات). فيما يخص هذه النقطة تحديدًا، فإن الربح وصافي الربح هما نفس الشيء. هذا المؤشر يشرح كمية الربح الذي تحققه الشركة مقابل كل دولار في المبيعات. المشروع التجاري دائمًا ما يرغب في تحقيق هامش ربح أكبر. على سبيل المثال، إذا كانت الشركة تربح 10 سنت مقابل كل دولار يتم بيعه، فإن هامش الربح يساوي (0.10)/(1$)، أو 10%. تحليل عوائد الشركة للمساهمين. الأسهم المالية للشركة تشير للأموال الكلية المستثمرة بها من خلال كل حاملي الأسهم. عوائد الأسهم تشير إلى أي مدى تقوم الشركة بالاستفادة من أموال المساهمين في تحقيق الأرباح. ويتم تحديد هذه النسبة من خلال المعادلة التالية: (الربح) / (أموال المساهمين). إذا كانت الشركة تحقق ربحًا 100,000$ من خلال رأس مال بقيمة 2,000,000$، فإن عوائد المساهمين سوف يتم حسابها من خلال المعادلة التالية:  ($2,000,000) / ($100,000)، أي ما يساوي 5%. اطلع على النمو السابق والمتوقع في المستقبل للشركة. هل تحقق الشركة معدل نمو مرتفع في قيمة أرباح السهم الواحد؟ يعتبر ذلك إشارة على قوة المشروع التجاري، ما قد يمنحها ميزة تنافسية من نوع ما. قم بمقارنة المعدل التاريخي لنمو أرباح الشركة مع الشركات المماثلة لها. كذلك، اطلع على معدل نمو الأرباح المتوقع للخمس سنوات القادمة. إذا كانت أعلى من نظيراتها من الشركات، فإن ذلك بمثابة المؤشر الدال على أن سعر السهم المالي نفسه قد يرتفع مستقبلًا. اطلع على ديون الشركة. الشركة ذات الإدارة الجيدة يجب ألا تتحمل ديونًا أكثر من قدرتها على السداد. من أكثر الطرق الشائعة والمستخدمة في تحليل ديون الشركة هي أن تستخدم "نسبة الدين مقارنة بأسهم رأس المال". "نسبة الدين مقارنة بأسهم رأس المال" تقوم بقسمة ديون الشركة على أسهم رأس المال الخاصة بها. كلما كانت النسبة أقل، كلما كان ذلك أفضل. إذا كانت ديون الشركة تصل إلى 2,000,000$، وأسهم رأس المال تساوي 4,000,000$، فإن نسبة الدين إلى رأس المال سوف تساوي=/ ($2,000,000) ÷ ($4,000,000) = 50%. قم بمقارنة نسبة كل شركة مع الشركات الأخرى المنافسة لها. يمكنك أن تنظر إلى الأسهم المالية على أنها آلة مصممة من أجل إنتاج الأرباح. إذا كانت الآلة تعمل بكفاءة جيدة وقادرة على إنتاج المزيد من الأرباح، فالمستثمرون بدورهم سوف يعتبرون هذه الآلة ذات قيمة أكبر. النسب المالية الأكثر أهمية فيما يتعلق بقيمة الأسهم المالية تتعلق أول الأمر دائمًا بالأرباح.   من الطرق الشائعة لتحديد قيمة السهم هي أن تستخدم نسبة السعر: الأرباح (P/E). ويتم حساب هذه النسبة من خلال قسمة (سعر السهم الحالي للشركة) / (الأرباح السنوية للسهم الواحد). هذه الأداة الهامة تستخدم من أجل تقييم قيمة الاستثمار. أرباح السهم الواحد تمثل الأرباح الكلية مقسومة على عدد حصص الأسهم المملوكة من جمهور المستثمرين. الأسهم المملوكة من قبل المستثمرين يتم الإشارة إليها باسم "الأسهم القائمة". إذا كانت الشركة، على سبيل المثال، تربح 1,000,000 في العام، ولديها 10,000,000 (أسهم قائمة)، فإن أرباح السهم = ($1,000,000) / (10,000,000 سهم) = 10 سنت/ للسهم الواحد. لنفترض أن أسهم الشركة يتم تداولها بسعر 50$ للسهم الواحد. وكانت أرباح السهم الواحد الكلية تساوي 5$، ونسبة السعر إلى الأرباح (P/E) هي (50$/5$) أو 10. إذا قام المستثمر بشراء هذا السهم المحدد، فإنه سوف يقوم بدفع 10 مرات من الأرباح. إذا كانت الشركة (أ) تقوم بتداول عشرة أضعاف الربح (أو P/E= 10)، بينما الشركة (ب) تقوم بالتداول بثمانية أضعاف الأرباح (أو P/E = 8)، إذًا فإن الشركة (أ) تكون أكثر تكلفة. لاحظ أن كونها الأكثر تكلفة لا يعني أي شيء فيما يخص سعر السهم. عوضًا عن أن المضاعفة هي انعكاس لغلاء سعر السهم مقارنة بالأرباح.
تعلم البحث الاستثماري. ابحث عن الشركات المحققة للربح. اختر مشروعًا تجاريًا يعمل بكفاءة. تعرف أكثر على ما يسمى بمفهوم القيمة.
تعلم البحث الاستثماري. ابحث عن الشركات المحققة للربح. اختر مشروعًا تجاريًا يعمل بكفاءة. تعرف أكثر على ما يسمى بمفهوم القيمة.