FrancophonIA/JRC-Acquis_subcorpus_EL-FR_Hunalign_aligned-TMX huggingface dataset:
Greek: 7.8 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑΣ
French: 7.8 POSITION DES LIQUIDITÉS
Greek: Ο πίνακας που ακολουθεί παρουσιάζει τις απαιτήσεις και τις υποχρεώσεις ομαδοποιημένες ανά ημερομηνία λήξης με βάση το χρόνο που απομένει από την ημερομηνία του ισολογισμού μέχρι τη λήξη της συμβατικής προθεσμίας. Στον πίνακα αυτό οι προθεσμίες εκτιμώνται με βάση την αρχή της σύνεσης. Για τον λόγο αυτό, στην περίπτωση των υποχρεώσεων αναφέρεται η νωρίτερη δυνατή ημερομηνία αποπληρωμής, ενώ στην περίπτωση των απαιτήσεων η αργότερη δυνατή ημερομηνία αποπληρωμής.
French: Le tableau ci-dessous propose une analyse des actifs et des passifs en les regroupant par classe d'échéance pertinente définie en fonction de la durée restant à courir entre la date de clôture du bilan et la date d'échéance contractuelle. Il est présenté sur la base d'un examen très prudent des dates d'échéance. Par conséquent, dans le cas des passifs, la première date de remboursement possible est indiquée, alors que pour les actifs, il s'agit de la date de remboursement la plus tardive possible.
Greek: Οι απαιτήσεις και οι υποχρεώσεις χωρίς συμβατική προθεσμία ομαδοποιούνται στην κατηγορία "Απροσδιόριστη προθεσμία".
French: Les actifs et passifs n'ayant pas de date d'échéance contractuelle sont regroupés sous la catégorie "Échéance non définie".
Greek: Προθεσμία | Μέχρι 3 μήνες | Από 3 μήνες έως 1 έτος | Από 1 έως 10 έτη | Απροσδιόριστη προθεσμία | ΣΥΝΟΛΟ |
French: Échéance | Moins de 3 mois | 3 mois à 1 an | 1 à 10 ans | Échéance non définie | TOTAL |
Greek: Απαιτήσεις σε ευρώ:
French: Actifs en EUR:
Greek: Βραχυπρόθεσμες καταθέσεις | 314441933 | 0 | 0 | 0 | 314441933 |
French: Dépôts à court terme | 314441933 | 0 | 0 | 0 | 314441933 |
Greek: Εκ των οποίων δεδουλευμένοι τόκοι | 941933 | 0 | 0 | 0 | 941933 |
French: Dont les intérêts cumulés | 941933 | 0 | 0 | 0 | 941933 |
Greek: Στοιχεία ενεργητικού διαθέσιμα προς πώληση | 32011865 | 100927108 | 791230957 | 84470004 | 1008639934 |
French: Actifs disponibles à la vente | 32011865 | 100927108 | 791230957 | 84470004 | 1008639934 |
Greek: Εκ των οποίων δεδουλευμένοι τόκοι | 6447665 | 17825048 | 0 | 0 | 24272713 |
French: Dont les intérêts cumulés | 6447665 | 17825048 | 0 | 0 | 24272713 |
Greek: Σύνολο | 348035888 | 100927108 | 791230957 | 84470004 | 1324663957 |
French: Total | 348035888 | 100927108 | 791230957 | 84470004 | 1324663957 |
Greek: Υποχρεώσεις σε ευρώ:
French: Passifs en EUR:
Greek: Πληρωτέοι λογαριασμοί | 725117 | 0 | 0 | 0 | 725117 |
French: Comptes créditeurs | 725117 | 0 | 0 | 0 | 725117 |
Greek: Σύνολο | 725117 | 0 | 0 | 0 | 725117 |
French: Total | 725117 | 0 | 0 | 0 | 725117 |
Greek: Καθαρή κατάσταση ρευστότητας στις 31.12.2005 | 347310771 | 100927108 | 791230957 | 84470004 | 1323938840 |
French: Position nette des liquidités au 31.12.2005 | 347310771 | 100927108 | 791230957 | 84470004 | 1323938840 |
Greek: 7.9 ΠΙΣΤΩΤΙΚΟΣ ΚΙΝΔΥΝΟΣ
French: 7.9 RISQUE DE CRÉDIT
Greek: Προθεσμιακές καταθέσεις — Χαρακτηριστικά των αντισυμβαλλομένων
French: Dépôts à terme — Profil des contreparties
Greek: Σύμφωνα με τη σύμβαση που υπεγράφη μεταξύ της Ευρωπαϊκής Κοινότητας και της ΕΤΕπ σχετικά με τη διαχείριση του Ταμείου Εγγυήσεων όλες οι διατραπεζικές επενδύσεις πρέπει να έχουν ελάχιστο δείκτη πιστοληπτικής ικανότητας A1. Τον Απρίλιο 2005, η Επιτροπή ενημερώθηκε ότι υπάρχει ένας αντισυμβαλλόμενος με μακροχρόνιο δείκτη πιστοληπτικής ικανότητας Α2. Στις 31 Δεκεμβρίου 2005, η κατανομή των βραχυπρόθεσμων διατραπεζικών επενδύσεων, συμπεριλαμβανομένων των δεδουλευμένων τόκων, ανά είδος αντισυμβαλλομένου, έχει ως εξής:
French: Conformément à la convention signée entre la Communauté et la BEI relative à la gestion du Fonds de garantie, tous les investissements interbancaires doivent avoir une notation minimale A1. La Commission a été informée en avril 2005 qu'une contrepartie avait une notation à long terme A2. Les investissements interbancaires à court terme, comprenant les intérêts cumulés, par type de contrepartie au 31 décembre 2005, sont les suivants:
Greek: Δείκτης | 31.12.2005 | 31.12.2004 (αναδιατυπωμένο) |
French: Notation | 31.12.2005 | 31.12.2004 (retraité) |
Greek: A1 | 74203179 | 23 % | 0 | 0 % |
French: A1 | 74203179 | 23 % | 0 | 0 % |
Greek: A2 | 30104816 | 10 % | 0 | 0 % |
French: A2 | 30104816 | 10 % | 0 | 0 % |
Greek: Aa1 | 28093133 | 9 % | 178760865 | 33 % |
French: Aa1 | 28093133 | 9 % | 178760865 | 33 % |
Greek: Aa2 | 37110996 | 12 % | 162189715 | 29 % |
French: Aa2 | 37110996 | 12 % | 162189715 | 29 % |
Greek: Aa3 | 144929809 | 46 % | 210287489 | 38 % |
French: Aa3 | 144929809 | 46 % | 210287489 | 38 % |
Greek: Σύνολο | 314441933 | 100 % | 551238069 | 100 % |
French: Total | 314441933 | 100 % | 551238069 | 100 % |
Greek: Διαθέσιμα προς πώληση στοιχεία ενεργητικού — Χαρακτηριστικά των εκδοτών
French: Actifs disponibles à la vente- Profil des émetteurs
Greek: Όλοι οι κατεχόμενοι τίτλοι παρουσιάζουν τα ακόλουθα χαρακτηριστικά:
French: Tous les titres détenus doivent satisfaire aux critères suivants:
Greek: - Έχουν εκδοθεί από κράτος της Ευρωπαϊκής Ένωσης ή από χρηματοπιστωτικό οργανισμό με την εγγύηση της Ευρωπαϊκής Ένωσης, από κράτος της ομάδας G10 ή από υπερεθνικό οργανισμό,
French: - ils sont émis par des États ou des institutions garanties par l'Union européenne, le G-10 ou des organes supranationaux; ou
Greek: - ή έχουν εκδοθεί από οποιοδήποτε άλλο κυρίαρχο κράτος με ελάχιστο δείκτη πιστοληπτικής ικανότητας ΑΑ3,
French: - ils sont émis par un autre État souverain avec pour notation minimale AA3; ou
Greek: - ή έχουν εκδοθεί από οποιονδήποτε άλλον εκδότη με δείκτη πιστοληπτικής ικανότητας ΑΑΑ.
French: - ils sont émis par un autre émetteur avec une notation AAA.
Greek: Στις 31 Δεκεμβρίου 2005, τα χαρακτηριστικά των εκδοτών και η αγοραία αξία, εξαιρουμένων των δεδουλευμένων τόκων, έχουν ως εξής:
French: Le profil des émetteurs (la valeur marchande ne tenant pas compte des intérêts cumulés) au 31 décembre 2005 est le suivant:
Greek: Εκδότης | 31.12.2005 | 31.12.2004 (αναδιατυπωμένο) |
French: Émetteur | 31.12.2005 | 31.12.2004 (retraité) |
Greek: Άλλοι εκδότες AAA | 322068453 | 32 % | 364552225 | 35 % |
French: Autres émetteurs AAA | 322068453 | 32 % | 364552225 | 35 % |
Greek: Υπερεθνικοί | 16279008 | 2 % | 31419327 | 3 % |
French: Supra | 16279008 | 2 % | 31419327 | 3 % |
Greek: Κυβερν./Οργανισμοί AAA | 248536575 | 25 % | 268604096 | 25 % |
French: Gouv./agences AAA | 248536575 | 25 % | 268604096 | 25 % |
Greek: Κυβερν./Οργανισμοί AA2 | 100525980 | 10 % | 129078334 | 12 % |
French: Gouv./agences AA2 | 100525980 | 10 % | 129078334 | 12 % |
Greek: Κυβερν./Οργανισμοί AA1 | 133813520 | 14 % | 136098435 | 13 % |
French: Gouv./agences AA1 | 133813520 | 14 % | 136098435 | 13 % |
Greek: Κυβερν./Οργανισμοί A1 | 137672642 | 14 % | 104032885 | 10 % |
French: Gouv./agences A1 | 137672642 | 14 % | 104032885 | 10 % |
Greek: Κυβερν./Οργανισμοί A2 | 15014543 | 2 % | 10008500 | 1 % |
French: Gouv./agences A2 | 15014543 | 2 % | 10008500 | 1 % |
Greek: Κυβερν./Οργανισμοί NR | 10456500 | 1 % | 10890000 | 1 % |
French: Gouv./agences NR | 10456500 | 1 % | 10890000 | 1 % |
Greek: Σύνολο | 984367221 | 100 % | 1054683802 | 100 % |
French: Total | 984367221 | 100 % | 1054683802 | 100 % |
Greek: ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΚΟΙΝΟΤΗΤΑ ΑΝΘΡΑΚΑ %amp% ΧΑΛΥΒΑ (υπό εκκαθάριση)
French: COMMUNAUTÉ EUROPÉENNE DU CHARBON ET DE L'ACIER (en liquidation)
Greek: Οι σημειώσεις που ακολουθούν αφορούν τις δανειοδοτικές και δανειοληπτικές δραστηριότητες καθώς και τις ταμειακές δραστηριότητες που ασκούν οι Ευρωπαϊκές Κοινότητες μέσω της (υπό εκκαθάριση) Ευρωπαϊκής Κοινότητας Άνθρακα και Χάλυβα.
French: Les informations suivantes ont trait aux emprunts-prêts ainsi qu'aux activités de trésorerie réalisées par les Communautés européennes par le biais de la Communauté européenne du charbon et de l'acier (en liquidation).
Greek: 7.10 ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΙΝΔΥΝΩΝ ΚΑΙ ΠΡΑΞΕΙΣ ΑΝΤΙΣΤΑΘΜΙΣΗΣ ΚΙΝΔΥΝΩΝ
French: 7.10 LES POLITIQUES DE GESTION DES RISQUES ET ACTIVITÉS DE COUVERTURE
Greek: Μετά τη λήξη της συνθήκης ΕΚΑΧ στις 23 Ιουλίου 2002, τα κράτη μέλη αποφάσισαν [18] ότι οι απαιτήσεις και οι υποχρεώσεις της ΕΚΑΧ θα περιέλθουν στις Ευρωπαϊκές Κοινότητες και ότι η Επιτροπή θα αναλάβει την εκκαθάριση των κοινοτικών υποχρεώσεων. Έτσι, δεν χορηγούνται νέα δάνεια ούτε αντίστοιχες χρηματοδοτήσεις στην υπό εκκαθάριση ΕΚΑΧ. Οι νέες δανειοληψίες ΕΚΑΧ περιορίζονται στην αναχρηματοδότηση με απώτερο σκοπό τη μείωση του κόστους.
French: Suite à l'expiration du Traité de la CECA le 23 juillet 2002, les États membres ont décidé [18] du transfert des actifs et passifs de la CECA aux Communautés européennes et de la gestion de la liquidation des passifs de la Communauté par la Commission. Par conséquent, aucun nouveau prêt et aucun financement correspondant ne sont autorisés pour la CECA en liquidation. Les nouveaux emprunts de la CECA sont réservés au refinancement afin de réduire le coût des fonds.
Greek: Η διαχείριση των απαιτήσεων και των υποχρεώσεων γίνεται από την Επιτροπή σύμφωνα με τις εσωτερικές κατευθυντήριες γραμμές. Τα εγχειρίδια γραπτών διαδικασιών που συντάχθηκαν για την κάλυψη ειδικών τομέων, όπως είναι οι δανειοληπτικές και οι δανειοδοτικές πράξεις καθώς και η διαχείριση των ταμειακών διαθεσίμων χρησιμοποιούνται από τις σχετικές μονάδες λειτουργίας. Οι χρηματοοικονομικοί και λειτουργικοί κίνδυνοι επισημαίνονται και αξιολογούνται. Επίσης, εξετάζεται συστηματικά η συμμόρφωση με τις εσωτερικές κατευθυντήριες γραμμές και διαδικασίες.
French: La gestion de l'actif et du passif est effectuée par la Commission conformément aux lignes directrices internes. Des manuels de procédures écrites couvrant des domaines spécifiques tels que les emprunts, les prêts et la gestion de la trésorerie ont été élaborés et sont utilisés par les unités opérationnelles concernées. Les risques financiers et opérationnels sont identifiés et évalués. De plus, le respect des lignes directrices internes et des procédures est régulièrement vérifié.
Greek: Όσον αφορά τις ταμειακές πράξεις, πρέπει να εφαρμόζονται οι αρχές της συνετής διαχείρισης με σκοπό την ελαχιστοποίηση των κινδύνων που αφορούν τη λειτουργία, τους αντισυμβαλλόμενους και την αγορά.
French: Concernant les opérations de trésorerie, il convient d'appliquer les principes d'une gestion prudente visant à limiter le risque opérationnel, le risque de contrepartie et le risque de marché.
Greek: Οι επενδύσεις περιορίζονται κατ'αρχήν στις εξής κατηγορίες: προθεσμιακές τραπεζικές καταθέσεις, μέσα της χρηματαγοράς, ομόλογα με σταθερό και κυμαινόμενο επιτόκιο.
French: Les investissements sont réservés en principe aux catégories suivantes: les dépôts à terme auprès des banques, les instruments du marché monétaire, les obligations à taux fixes et variables.
Greek: Οι κυριότεροι επενδυτικοί περιορισμοί ανά κατηγορία έχουν ως εξής:
French: Les principales limites d'investissement par catégorie sont les suivantes:
Greek: - Όσον αφορά τις προθεσμιακές καταθέσεις, η τράπεζα δικαιούται να δέχεται κεφάλαια εάν ο αντίστοιχος βραχυπρόθεσμος δείκτης πιστοληπτικής ικανότητας είναι τουλάχιστον A-1 (S%amp%P) ή ισοδύναμος. Το μέγιστο όριο ανά αντισυμβαλλόμενο είναι κάτω από 100 εκατ. ευρώ ανά τράπεζα ή μέχρι το 5 % των ιδίων πόρων της τράπεζας.
French: - pour les dépôts à terme, une banque est autorisée à recevoir des fonds si la notation correspondante à court terme est au moins une notation A-1 (S%amp%P) ou équivalente. La limite maximale par contrepartie est la valeur la moins importante à retenir entre 100 millions d'EUR par banque ou 5 % des fonds propres de la banque;
Greek: - Ομόλογα τα οποία εκδίδουν ή εγγυώνται τα κράτη μέλη ή τα θεσμικά όργανα της Ένωσης μέχρι 250 εκατ. ευρώ ανά κράτος μέλος ή θεσμικό όργανο ανάλογα με την πιστοληπτική τους ικανότητα.
French: - les obligations émises ou garanties par les États membres ou les institutions de l'Union à concurrence de 250 millions d'EUR par État membre ou par institution en fonction de sa notation;
Greek: - Ομόλογα τα οποία εκδίδουν άλλοι κυρίαρχοι ή υπερεθνικοί εκδότες με ελάχιστο δείκτη μακροχρόνιας πιστοληπτικής ικανότητας AA (S%amp%P) ή ισοδύναμο και 100 εκατ. ευρώ ανά εκδότη ή εγγυητή.
French: - les obligations d'autres émetteurs souverains ou supranationaux avec une notation à long terme minimale correspondant à AA (S%amp%P) ou équivalent, avec 100 millions d'EUR par émetteur ou garant;
Greek: - Ομόλογα τα οποία εκδίδουν άλλοι εκδότες με ελάχιστο δείκτη πιστοληπτικής ικανότητας AA (S%amp%P) ή ισοδύναμο, μέχρι 50 εκατ. ευρώ, ανάλογα με την πιστοληπτική ικανότητα και το καθεστώς του εκδότη.
French: - les obligations d'autres émetteurs ayant au minimum une notation AA (S%amp%P) ou équivalente, jusqu'à 50 millions d'EUR, en fonction de la notation et du statut de l'émetteur.
Greek: Η υπό εκκαθάριση ΕΚΑΧ για να αντισταθμίσει το άνοιγμα σε ορισμένους κινδύνους χρησιμοποιεί παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα. Αυτά τα παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα περιγράφονται λεπτομερώς στη σημείωση E 3.3.3.2.
French: La CECA en liquidation utilise des instruments financiers dérivés pour couvrir certaines expositions aux risques. Une description détaillée de ces instruments financiers est proposée dans la note annexe E 3.3.3.2.
Greek: 7.11 ΚΙΝΔΥΝΟΙ ΑΓΟΡΑΣ
French: 7.11 RISQUE DE MARCHÉ
Greek: 7.11.1. Συναλλαγματικοί κίνδυνοι
French: 7.11.1. Risque de change
Greek: Η υπό εκκαθάριση ΕΚΑΧ είναι ανοικτή σε συναλλαγματικούς κινδύνους που προκύπτουν από τα συναλλαγματικά ανοίγματα σε σχέση με το δολάριο ΗΠΑ (USD) και τη λίρα ΗΒ (GBP).
French: La CECA en liquidation est exposée au risque de change lié aux positions de change relativement au dollar américain et à la livre sterling.
Greek: Ο πίνακας που ακολουθεί συνοψίζει το άνοιγμα της υπό εκκαθάριση ΕΚΑΧ σε συναλλαγματικούς κινδύνους στις 31 Δεκεμβρίου 2005. Στον πίνακα αυτό οι απαιτήσεις και οι υποχρεώσεις της υπό εκκαθάριση ΕΚΑΧ εκφρασμένες στις ισοδύναμες προς το ευρώ ονομαστικές τους αξίες κατανέμονται ανά νόμισμα.
French: Le tableau ci-dessous résume le risque de change de la CECA en liquidation au 31 décembre 2005. Il indique également les actifs et passifs de la CECA en liquidation à leurs valeurs nominales équivalentes en EUR, classés par devise.
Greek: | GBP | USD |
French: | GBP | USD |
Greek: Απαιτήσεις | 223,01 | 84,99 |
French: Actif | 223,01 | 84,99 |
Greek: Υποχρεώσεις | 305,68 | 84,77 |
French: Passif | 305,68 | 84,77 |
Greek: Καθαρή θέση ισολογισμού | (82,67) | 0,22 |
French: Position nette du bilan | (82,67) | 0,22 |
Greek: Αποτέλεσμα των μικτών swap επιτοκίου | 87,56 | - |
French: Effet de swaps croisés | 87,56 | - |
Greek: Καθαρό άνοιγμα σε κίνδυνο | 4,89 | 0,22 |
French: Risque net | 4,89 | 0,22 |
Greek: Η θέση απαιτήσεων και υποχρεώσεων σε GBP συνίσταται κυρίως σε μη εισηγμένους στο χρηματιστήριο χρεωστικούς τίτλους αξίας ισοδύναμης προς 149,5 εκατ. ευρώ οι οποίοι εκδίδονται από την Ευρωπαϊκή Τράπεζα Επενδύσεων ως υποκατάστατο αφερέγγυου χρεώστη (βλ. σημείωση E3.4.2). Το αποτέλεσμα του μικτού swap αντιστοιχεί στο πλασματικό ποσό του swap αξίας ισοδύναμης προς το ευρώ, το οποίο χρησιμοποιείται για τη μείωση του ανοίγματος της υπό εκκαθάριση ΕΚΑΧ σε νομισματικές μεταβολές (βλ. σημείωση E 3.3.3.2). Το υπόλοιπο καθαρό άνοιγμα συνίσταται σε στεγαστικά δάνεια αξίας ισοδύναμης προς 4,12 εκατ. ευρώ και σε υπόλοιπα τρεχούμενων λογαριασμών αξίας ισοδύναμης προς 0,77 εκατ. ευρώ. Η θέση δολαρίου ΗΠΑ συνίσταται κυρίως σε δάνεια χορηγούμενα από κεφάλαια ληφθέντων δανείων αξίας ισοδύναμης προς 84,8 εκατ. ευρώ. Το καθαρό άνοιγμα συνίσταται σε υπόλοιπα τρεχούμενων λογαριασμών αξίας ισοδύναμης προς 0,22 εκατ. ευρώ.
French: La position des actifs et passifs en livres sterling est essentiellement constituée de titres d'emprunt non cotés équivalant à 149,5 millions d'EUR émis par la Banque européenne d'investissement pour remplacer un débiteur défaillant (cf. note E3.4.2). L'effet d'un swap croisé équivaut au montant hypothétique équivalent en EUR du swap, lequel est utilisé pour réduire le risque de change pour la CECA en liquidation (cf. note E 3.3.3.2). L'exposition nette restante résulte de prêts pour la construction de logements équivalant à 4,12 millions d'EUR et des soldes de comptes courants équivalant à 0,77 million d'EUR. La position du dollar américain consiste essentiellement en un prêt équivalant à 84,8 millions d'EUR sur fonds empruntés. L'exposition nette résulte des soldes de comptes courants équivalant à 0,22 million d'EUR.
Greek: Σύμφωνα με το εγχειρίδιο των διαδικασιών, η αγορά ευρώ είναι η μόνη συναλλαγματική πράξη που επιτρέπεται να γίνεται από κοινοτικές επιχειρήσεις. Κάθε εξαίρεση αυτού του κανόνα πρέπει να είναι δεόντως αιτιολογημένη.
French: Conformément au manuel des procédures, l'achat d'EUR est la seule opération de change autorisée pour les opérations commerciales des CE. Toutes les exceptions à cette règle doivent être dûment motivées.
Greek: 7.11.2. Κίνδυνοι σχετικοί με τιμές
French: 7.11.2. Risque de prix
Greek: Η υπό εκκαθάριση ΕΚΑΧ είναι ανοικτή σε κινδύνους όσον αφορά τις τιμές των χρεωστικών τίτλων λόγω επενδύσεων καταχωρισμένων στον ισολογισμό ως διαθέσιμων προς πώληση.
French: La CECA en liquidation est exposée au risque de prix des titres d'emprunt en raison des investissements classés dans le bilan comme étant disponibles à la vente.
Greek: 7.12 ΚΙΝΔΥΝΟΣ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ
French: 7.12 RISQUE DE TAUX D'INTÉRÊT
Greek: Οι κίνδυνοι που συνδέονται με τα επιτόκια των ταμειακών ροών έχουν σχέση με τις διακυμάνσεις των μελλοντικών ταμειακών ροών ενός χρηματοοικονομικού μέσου λόγω των μεταβολών των επιτοκίων της αγοράς. Οι κίνδυνοι που συνδέονται με τα επιτόκια εύλογης αξίας αφορούν τις διακυμάνσεις της αξίας ενός χρηματοοικονομικού μέσου λόγω των μεταβολών των επιτοκίων της αγοράς. Λόγω της φύσης των δραστηριοτήτων της, η υπό εκκαθάριση ΕΚΑΧ έχει άνοιγμα σε κινδύνους που συνδέονται με τα αποτελέσματα των διακυμάνσεων των επιτοκίων της αγοράς σε διάφορα επίπεδα τόσο όσον αφορά την εύλογη αξία όσο και τις ταμειακές ροές.
French: Le risque de taux d'intérêt de la trésorerie est le risque que les flux de trésorerie futurs d'un instrument financier fluctueront en raison de la variation des taux d'intérêt du marché. Le risque de taux d'intérêt de la juste valeur est le risque que la valeur d'un instrument financier fluctue en raison des variations des taux d'intérêt du marché. Compte tenu de la nature de ses activités, la CECA en liquidation s'expose aux effets des fluctuations des niveaux du taux d'intérêt du marché à la fois sur la juste valeur et sur les risques de flux de trésorerie.
Greek: α) Δάνεια χορηγούμενα από κεφάλαια ληφθέντων δανείων
French: (a) Prêts sur fonds empruntés
Greek: Οι κίνδυνοι επιτοκίου που προκύπτουν από δανειοληπτικές πράξεις αντισταθμίζονται από δανειοδοτικές πράξεις με ισοδύναμους όρους ("συνακόλουθες" πράξεις). Σε περίπτωση που δεν μπορεί να επιτευχθεί απόλυτη αντιστοίχιση, χρησιμοποιούνται παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα για τη μείωση του ανοίγματος στις διακυμάνσεις επιτοκίου (βλ. σημείωση E 3.3.3.2).
French: Les risques de taux d'intérêts inhérents aux emprunts sont généralement compensés par des prêts équivalents en termes d'échéances et de modalités (opérations réciproques). Lorsqu'une parfaite concordance est impossible, des instruments financiers dérivés sont utilisés pour limiter l'exposition aux fluctuations des taux d'intérêt (cf. note E 3.3.3.2)
Greek: β) Χρεωστικοί τίτλοι
French: (b) Titres d'emprunt
Greek: Οι χρεωστικοί τίτλοι που εκδίδονται με κυμαινόμενο επιτόκιο εκθέτουν την υπό εκκαθάριση ΕΚΑΧ σε κινδύνους που συνδέονται με τα επιτόκια των ταμειακών ροών, ενώ οι χρεωστικοί τίτλοι που εκδίδονται με σταθερό επιτόκιο εκθέτουν την Κοινότητα σε κινδύνους επιτοκίου σε σχέση με την εύλογη αξία. Τα ομόλογα με σταθερό επιτόκιο αντιπροσωπεύουν περίπου το 85 % του χαρτοφυλακίου επενδύσεων την ημερομηνία του ισολογισμού.
French: Les titres d'emprunt émis à des taux variables exposent la CECA en liquidation au risque de taux d'intérêt des flux de trésorerie alors que les titres d'emprunt à des taux fixes exposent la Communauté au risque de taux d'intérêt de la juste valeur. Les obligations à taux fixe représentent environ 85 % du portefeuille d'investissement à la date de clôture.
Greek: Ανάλυση ευαισθησίας των επιτοκίων
French: Analyse de sensibilité au risque de taux d'intérêt
Greek: Η αγοραία τιμή ενός χρεωστικού τίτλου εξαρτάται από την προθεσμία του, το τοκομερίδιό του και την απόδοσή του μέχρι τη λήξη της προθεσμίας του. Όσον αφορά την ανάλυση "με προσομοίωση ακραίων καταστάσεων" όλοι οι χρεωστικοί τίτλοι του χαρτοφυλακίου (συμπεριλαμβανομένων των τίτλων με κυμαινόμενο επιτόκιο) αποτιμήθηκαν πρώτα με βάση την τρέχουσα απόδοσή τους και στη συνέχεια με βάση την απόδοσή τους προσαυξημένη κατά 100 βασικές μονάδες (bps). Η μεταβολή της αγοραίας τιμής είναι η αναφερόμενη υποθετική ζημία για την ανάλυση "ακραίων καταστάσεων". Η παράλληλη μεταφορά 100 βασικών μονάδων υποτίθεται ότι γίνεται αυτόματα, χωρίς να προβλέπεται κανένας χρονικός ορίζοντας. Στις 31 Δεκεμβρίου 2005 η εν λόγω υποθετική ζημία ήταν περίπου 43,9 εκατ. ευρώ.
French: Le prix du marché d'un titre d'emprunt dépend de l'échéance, de son coupon ainsi que du rendement réel jusqu'à l'échéance. Pour l'analyse de l'impact, tous les titres d'emprunt du portefeuille (dont des obligations à taux variable) sont évalués aux rendements réels et ensuite réévalués aux rendements augmentés de 100 pb. Le changement du prix de marché correspond à la perte hypothétique déclarée pour l'analyse de l'impact. Le décalage parallèle de 100 pb est supposé se produire instantanément; aucun horizon prévisionnel n'est pris en compte. Au 31 décembre 2005, cette perte hypothétique atteignait 43,9 millions d'EUR.
Greek: 7.13 ΠΙΣΤΩΤΙΚΟΣ ΚΙΝΔΥΝΟΣ
French: 7.13 RISQUE DE CRÉDIT
Greek: Η υπό εκκαθάριση ΕΚΑΧ έχει άνοιγμα σε πιστωτικό κίνδυνο, δηλαδή διατρέχει τον κίνδυνο ένας αντισυμβαλλόμενος να μην είναι σε θέση να εξοφλήσει το σύνολο των οφειλόμενων ποσών την προβλεπόμενη προθεσμία.
French: La CECA en liquidation s'expose au risque de crédit, à savoir le risque qu'une contrepartie ne puisse payer la totalité des montants à l'échéance.
Greek: Στην περίπτωση αυτή πρέπει να εφαρμόζονται κατευθυντήριες γραμμές όσον αφορά την επιλογή των αντισυμβαλλομένων. Έτσι, η μονάδα λειτουργίας θα μπορεί να συναλλάσσεται μόνο με επιλέξιμες τράπεζες οι οποίες ανήκουν σε "κατάλογο εγκεκριμένων τραπεζών" και έχουν επαρκείς περιορισμούς ως προς τους αντισυμβαλλομένους.
French: Il convient d'appliquer les directives relatives au choix des contreparties. Par conséquent, l'unité opérationnelle sera en mesure de faire affaire uniquement avec des banques éligibles figurant dans une "liste de banques autorisées" et disposant de suffisamment de limites de contreparties.
Greek: Το άνοιγμα σε πιστωτικό κίνδυνο αντιμετωπίζεται με τη συστηματική εξέταση της ικανότητας των δανειζόμενων να καλύπτουν τις υποχρεώσεις τους όσον αφορά την αποπληρωμή τόκων και κεφαλαίου.
French: L'exposition au risque de crédit est gérée en analysant régulièrement la capacité des emprunteurs à satisfaire aux obligations de remboursement du capital et des intérêts.
Greek: Το άνοιγμα σε πιστωτικό κίνδυνο αντιμετωπίζεται επίσης με συμπληρωματικές καθώς και με κρατικές, εταιρικές και προσωπικές εγγυήσεις.
French: L'exposition au risque de crédit est également gérée en obtenant des sûretés ainsi que des garanties personnelles, d'entreprise et de pays.
Greek: Στις 31 Δεκεμβρίου 2005, το σύνολο του ονομαστικού υπολοίπου των δανείων που χορηγήθηκαν από την υπό εκκαθάριση ΕΚΑΧ ήταν 374,96 εκατ. ευρώ και κατανέμεται ως εξής (σε εκατ. ευρώ):
French: Au 31 décembre 2005, l'encours nominal total des prêts octroyés par la CECA en liquidation atteignait 374,96 millions d'EUR, ventilé comme suit (en millions d'EUR):
Greek: | Ονομαστικό ποσό |
French: | Montant nominal |
Greek: Δάνεια χορηγηθέντα σε πιστωτικά ιδρύματα | 55,89 |
French: Prêts octroyés aux établissements de crédit | 55,89 |
Greek: Δάνεια χορηγηθέντα σε πελάτες | 319,07 |
French: Prêts octroyés aux clients | 319,07 |
Greek: Σύνολο | 374,96 |
French: Total | 374,96 |