FrancophonIA/DGT-Translation_Memory huggingface dataset:
English: Due to the financial crisis in Iceland the length of the mortgage loans prolonged to 70 years.
French: À la suite de la crise financière qui a frappé l'Islande, la durée des prêts hypothécaires a été prolongée jusqu'à 70 ans.
German: Aufgrund der Finanzkrise in Island wurde die Laufzeit der Hypothekendarlehen auf 70 Jahre verlängert.
Spanish: Debido a la crisis financiera en Islandia, la duración de los préstamos hipotecarios se amplió a 70 años.
Italian: A causa della crisi finanziaria in Islanda la durata dei mutui ipotecari è stata prolungata a 70 anni.
Portuguese: Em resultado da crise financeira, a duração dos empréstimos hipotecários na Islândia foi prolongada para um período máximo de 70 anos.
Dutch: Vanwege de financiële crisissen op IJsland is de lengte van hypotheekleningen verlengd tot 70 jaar.
Danish: På grund af finanskrisen i Island blev realkreditlånenes løbetid forlænget til 70 år.
Swedish: På grund av finanskrisen på Island förlängdes hypotekslånens löptid till 70 år.
Finnish: Islannin finanssikriisin vuoksi kiinnelainojen kesto piteni 70 vuoteen.
Greek: Λόγω της χρηματοπιστωτική κρίσης, η διάρκεια των ενυπόθηκων δανείων στην Ισλανδία παρατάθηκε σε 70 έτη.
Czech: Kvůli finanční krizi na Islandu se doba splácení hypotečních úvěrů prodloužila na 70 let.
Slovak: Vzhľadom na finančnú krízu na Islande sa dĺžka hypotekárnych úverov predĺžila na 70 rokov.
Hungarian: Az izlandi pénzügyi válság miatt a jelzáloghitelek futamideje 70 évre tolódott ki.
Slovenian: Zaradi finančnih kriz na Islandiji je bilo trajanje hipotekarnih posojil podaljšano na 70 let.
Romanian: Din cauza crizei financiare din Islanda, durata de acordare a creditelor ipotecare a fost prelungită la 70 de ani.
Estonian: Finantskriisi tõttu pikenes eluasemelaenude kestus 70 aastani.
Latvian: Finanšu krīzes dēļ Islandē hipotekāro kredītu termiņš ir pagarināts uz 70 gadiem.
Lithuanian: Dėl finansų krizės Islandijoje hipotekos paskolų terminai pratęsti iki 70 metų.
Maltese: Minħabba l-kriżi finanzjarja fl-Islanda, it-tul tas-self ipotekarju ġie mtawwal għal 70 sena.
English: From October to December 2008, the EFTA Surveillance Authority (the ‘Authority’) and the Icelandic authorities had pre-notification discussions in relation to the introduction of a scheme for the purchase of mortgage loans (the ‘Mortgage Loan Scheme’). In this context, the Icelandic authorities submitted three letters to the Authority, dated 14 October 2008 (Event No 494902), 3 November 2008 (Event No 496979) and 3 December 2008 (Event No 500670).
Danish: Fra oktober til december 2008 førte EFTA-Tilsynsmyndigheden (i det følgende benævnt »Tilsynsmyndigheden«) og de islandske myndigheder drøftelser om forhåndsanmeldelse i forbindelse med indførelsen af en ordning for køb af realkreditlån (i det følgende benævnt »realkreditlånsordningen«). I denne forbindelse sendte de islandske myndigheder tre breve til Tilsynsmyndigheden den 14. oktober 2008 (hændelse nr. 494902), den 3. november 2008 (hændelse nr. 496979) og den 3. december 2008 (hændelse nr. 500670).
English: Further detail is set out in Regulation No 1081/2008 of 26 November 2008 on the authority of the Housing Financing Fund to purchase bonds secured by mortgages in residential housing and issued by financial undertakings (the ‘Regulation’). The Regulation was adopted and entered into force on 27 November 2008.
Danish: (i det følgende benævnt »nødloven«) [9], der bl.a. ændrede lov nr. 44/1998 om boliganliggender (i det følgende benævnt »boligloven«). Se lovbekendtgørelse nr. 1081/2008 af 26. november 2008 om bemyndigelse af boligfinansieringsfonden til at købe obligationer, der er sikret ved pant i boliger, og som er udstedt af finansielle virksomheder (i det følgende benævnt »lovbekendtgørelsen«) for nærmere detaljer. Lovbekendtgørelsen blev vedtaget og trådte i kraft den 27. november 2008.
English: The credit buffer may be more than that 20 % depending on the estimated loss (EL) in relation to the mortgage loan pool, and will increase by the amount of that estimated loss (Article 5 of the Supplementary Rules). The credit buffer will always be higher than the estimated loss.
French: En fonction de la perte anticipée (EL) par rapport au pool de prêts hypothécaires, le credit buffer peut être supérieur à 20 % et augmenter proportionnellement au montant de la perte anticipée (article 5 des dispositions complémentaires); en tout état de cause, il doit toujours être supérieur à la perte anticipée.
Danish: Kreditbufferen kan være på mere end 20 % afhængigt af det forventede tab i forbindelse med puljen af realkreditlån og vil stige med beløbet af dette forventede tab (artikel 5 i tillægsbestemmelserne).
English: Article 61(3)(b) of the EEA Agreement enables the Authority to declare aid compatible with the functioning of the EEA Agreement if it is designed ‘to remedy a serious disturbance in the economy of an EC Member State or an EFTA State’. The Authority recalls that, in line with the case law of the European Court of Justice and the decision-making practice of the Authority and the European Commission (the ‘Commission’), Article 61(3)(b) is to be applied restrictively and the measures at issue must tackle a disturbance in the entire national economy [35].The Authority acknowledges that the Mortgage Loan Scheme was adopted during and in response to the current international financial crisis. In Iceland, small saving banks in particular have faced liquidity problems as a result of the financial difficulties suffered by the larger banks, which have traditionally provided funding to small savings banks. Unlike the larger financial undertakings, the savings banks do not have direct access to funding from the Icelandic Central Bank.
Danish: I medfør af EØS-aftalens artikel 61, stk. 3, litra b), kan Tilsynsmyndigheden erklære støtten forenelig med EØS-aftalens funktion, hvis den har til formål at »afhjælpe en alvorlig forstyrrelse i en EF-medlemsstats eller en EFTA-stats økonomi«. Tilsynsmyndigheden minder om, at artikel 61, stk. 3, litra b) i overensstemmelse med EU-Domstolens retspraksis og Tilsynsmyndighedens og Europa-Kommissionens (i det følgende benævnt »Kommissionen«) afgørelsespraksis skal anvendes indskrænkende, og at de pågældende foranstaltninger skal modvirke en forstyrrelse i hele den nationale økonomi [35].Tilsynsmyndigheden anerkender, at realkreditlånsordningen blev vedtaget under og som reaktion på den aktuelle internationale finanskrise. I Island har navnlig små sparekasser haft likviditetsproblemer som følge af de finansielle vanskeligheder i de store banker, der traditionelt har finansieret de små sparekasser. I modsætning til de større finansielle institutioner har sparekasserne ikke direkte adgang til finansiering fra den islandske centralbank.
English: The arguments of the Icelandic authorities to the effect that the inclusion of a ‘credit buffer’ ensures that the book value is adjusted to a market value cannot be accepted. First, the ‘credit buffer’ is only designed to protect HFF against a credit risk (by postponing part of the consideration for the mortgage loans), and not to establish a market value.
Danish: De islandske myndigheders argumenter om, at medtagelsen af en »kreditbuffer« sikrer, at den bogførte værdi tilpasses markedsværdien, kan ikke accepteres. For det første har »kreditbufferen« kun til formål at beskytte BFF mod en kreditrisiko (ved delvist at udsætte overvejelserne om ydelse af realkreditlånene) og ikke at fastsætte en markedsværdi.
English: This percentage shall decrease in proportion to an increased estimated loss, (EL) pursuant to Art.5.
German: Dieser Prozentsatz verringert sich — gemäß Artikel 5 — entsprechend einem höheren geschätzten Verlust.
Danish: Denne procentdel falder i takt med et øget forventet tab, jf. artikel 5.
Swedish: Denna procentandel ska minska i proportion till en ökad förväntad förlust enligt artikel 5.
Finnish: Sääntöjen 5 §:n mukaan prosentuaalisen osuuden on laskettava suhteessa ennakoidun tappion nousuun.
Polish: Ten udział procentowy maleje proporcjonalnie do wzrostu szacowanej straty zgodnie z art. 5.
Hungarian: Ezt a százalékot az 5. cikk szerinti becsült veszteség (EL) növekedésével arányosan csökkenteni kell.
Estonian: Eluasemelaenude portfelli lõpliku hinna määrab selle tootlikkus ja prognoositud kahjud ostuhinna lõpliku kindlaksmääramise ajal.Lepingu sõlmimise ajal makstud ostuhind ei tohi kunagi ületada 80 % portfelli turuhinnast.
English: The retained portion of the purchase price shall always be higher than the estimated loss (EL).Mortgage loan purchase agreements shall specify the final settlement of the purchase price.
German: Der festgesetzte Prozentsatz des Kaufpreises ist immer höher als der geschätzte Verlust.In den Vereinbarungen über den Ankauf von Hypothekarkrediten ist der abzurechnende endgültige Kaufpreis anzugeben.
Danish: Den tilbageholdte andel af købsprisen skal altid være højere end det forventede tab.Aftaler om køb af realkreditlån skal angive den endelige afregning af købsprisen.
Swedish: Den bibehållna andelen av uppköpspriset ska alltid vara högre än den förväntade förlusten.Avtal om köp av hypotekslån ska innehålla uppgifter om slutbetalningen av uppköpspriset.
Finnish: Ostohinnan osuuden on oltava aina suurempi kuin ennakoitu tappio.Kiinnelainojen ostosopimuksissa on täsmennettävä ostohintaa koskeva loppuselvitys.
Polish: Zatrzymana część ceny zakupu jest zawsze wyższa od szacowanej straty.Umowy o zakup kredytu hipotecznego określają warunki ostatecznego rozliczenia ceny zakupu.
Hungarian: A vételár fennmaradó részének mindig nagyobbnak kell lennie a becsült veszteségnél (EL).A jelzáloghitelek adásvételi megállapodásaiban meg kell határozni a vételár végső kiegyenlítésének módját.
Estonian: Artikli 5 kohaselt kahaneb nimetatud protsendimäär proportsionaalselt hinnanguliste kahjudega.
English: As a rule, such a settlement shall take place 8 to 10 years after the purchase date.
German: Die Abrechnung erfolgt grundsätzlich acht bis zehn Jahre nach dem Kaufdatum.
Danish: En sådan afregning finder som hovedregel sted 8-10 år efter købsdatoen.
Swedish: Denna betalning ska som regel ske 8–10 år efter uppköpsdagen.
Finnish: Yleensä selvitys on tehtävä 8–10 vuoden kuluttua ostopäivästä.
Polish: Zasadniczo takie rozliczenie ma miejsce 8 do 10 lat od daty zakupu.
Hungarian: A kiegyenlítésnek rendszerint 8–10 évvel az adásvétel napját követően kell megtörténnie.
Estonian: Ostuhinna maha arvatud osa on alati suurem kui hinnangulised kahjud.Eluasemelaenude ostulepingutes täpsustatakse ostuhinnaga seotud lõplik arveldamine.
English: Paragraph 40 provides that: ‘[a]s a second stage, the value attributed to impaired assets in the context of an asset-relief programme (the “transfer value”) will inevitably be above current market prices in order to achieve the relief effect. To ensure consistency in the assessment of the compatibility of aid, the Authority would consider a transfer value reflecting the underlying long-term economic value (the “real economic value”) of the assets, on the basis of underlying cash flows and broader time horizons, an acceptable benchmark indicating the compatibility of the aid amount as the minimum necessary. ’. In addition, Table 1, Non-securitised loans, introduces the concepts of ‘Cost’, ‘Economic Value’ and ‘Transfer Value’ as the basis for valuation under the Scheme.
Danish: Aktivernes aktuelle markedsværdi vil dog kunne afvige en hel del fra den værdi, hvortil de under de nuværende omstændigheder er bogført, eller der er måske ikke nogen markedspris, fordi der ikke findes et marked (for nogle aktiver kan værdien rent faktisk være lig nul).«I punkt 40 hedder det, at »I anden omgang må den værdi, de værdiforringede aktiver sættes til inden for rammerne af hjælpeordningen (»overførselsværdien«), nødvendigvis ligge over den aktuelle markedspris, for at opnå den ønskede virkning. For at sikre sammenhæng i vurderingen af statsstøttens forenelighed med fællesmarkedet betragter Tilsynsmyndigheden en overførselsværdi, der afspejler den bagvedliggende langsigtede økonomiske værdi ( »den reelle økonomiske værdi«) af aktiverne baseret på underliggende cash flows og bredere tidshorisonter, som et acceptabelt benchmark for, at støtten kan anses for kun at udgøre det tilladte minimum. «Endvidere indfører tabel 1 — Ikke-sikrede lån — begreberne »Omkostninger«, »Økonomisk værdi« og »Overførselsværdi« som grundlag for værdiansættelse under ordningen.
English: The Mortgage Loan Scheme is based on Chapter V of Act No 125/2008 of 6 October 2008 on the Authority for Treasury Disbursements due to Unusual Financial Market Circumstances etc. (the ‘Emergency Act’) [9], which amended, inter alia, Act No 44/1998 on Housing Affairs (the ‘Housing Act’). Further detail is set out in Regulation No 1081/2008 of 26 November 2008 on the authority of the Housing Financing Fund to purchase bonds secured by mortgages in residential housing and issued by financial undertakings (the ‘Regulation’).
German: Die Hypothekarkreditregelung basiert auf Kapitel V des sog. „Notgesetzes” [9] („Act No 125/2008 of 6 October 2008 on the Authority for Treasury Disbursements due to Unusual Financial Market Circumstances etc.”), mit dem unter anderem das Wohnraumgesetz (Act No 44/1998 on Housing Affairs) geändert wurde. Nähere Einzelheiten finden sich in der Verordnung Nr. 1081/2008 vom 26. November 2008 (die „Verordnung“), die den Wohnraumfinanzierungsfonds zum Erwerb von Anleihen berechtigt, die durch Hypothekarkredite aus Wohnimmobilien abgesichert sind und von Finanzinstituten ausgegeben werden (Regulation No 1081/2008 of 26 November 2008 on the authority of the Housing Financing Fund to purchase bonds secured by mortgages in residential housing and issued by financial undertakings). Die Verordnung wurde verabschiedet und trat am 27. November 2008 in Kraft.
English: The Regulation was adopted and entered into force on 27 November 2008. In addition, the Board of HFF has issued Rules regarding the purchase of mortgage loans from financial undertakings (the ‘Supplementary Rules’) [10].
German: Der Vorstand des HFF hat darüber hinaus Regeln für den Erwerb von Hypothekarkrediten von Finanzinstituten (die „Ergänzenden Regeln“) festgelegt.
English: Following approval by the Minister of Social Affairs and Social Security, the Supplementary Rules were published on 15 January 2009 and entered into force on the same day. The Mortgage Loan Scheme also entered into operation on that day.
German: Nach Genehmigung durch den Minister für soziale Angelegenheiten und soziale Sicherheit wurden die Ergänzenden Regeln am 15. Januar 2009 veröffentlicht und traten — gleichzeitig mit der Hypothekarkreditregelung — am selben Tag in Kraft.
Italian: A seguito dell’approvazione del ministro degli Affari sociali e della Sicurezza sociale, le norme supplementari sono state pubblicate il 15 gennaio 2009 e sono entrate in vigore nello stesso giorno, così come l’operazione mutui ipotecari.
English: Article 2 In view of the failure by the Icelandic authorities to comply with the requirement to notify the EFTA Surveillance Authority before implementing the Mortgage Loan Scheme, in accordance with Article 1(3) of Part I of Protocol 3, the Mortgage Loan Scheme involves unlawful State aid. Article 3 The Icelandic authorities shall abolish the Mortgage Loan Scheme with immediate effect and take all necessary measures to recover any incompatible and unlawful aid granted under the Mortgage Loan Scheme, as referred to in Article 1 and Article 2.
German: Die isländischen Behörden werden aufgefordert, die Hypothekarkreditregelung mit sofortiger Wirkung aufzuheben und alle erforderlichen Maßnahmen zu ergreifen, um die Rückforderung der gemäß den Artikeln 1 und 2 mit dem EWR-Abkommen unvereinbaren und rechtswidrigen staatlichen Beihilfen zu betreiben.
English: This judgment confirms the case law of the European Court of Justice as laid down in Case C-75/97 Belgium v Commission [1999] ECR I-3671, paragraph 33. See also Case C-66/02 Italy v Commission [2005] ECR I-10901, paragraph 95.
German: Dieses Urteil bestätigt die Rechtsprechung des Europäischen Gerichtshofs in der Rechtssache C-75/97, Belgien/Kommission, Slg. 1999, I-3671, Randnr. 33; siehe auch Rechtssache C-66/02 Italien/Kommission, Slg. 2005, I-10901, Randnr. 95.
English: In addition, Table 1, Non-securitised loans, introduces the concepts of ‘Cost’, ‘Economic Value’ and ‘Transfer Value’ as the basis for valuation under the Scheme.
German: Zusätzlich führt Tabelle I, Nicht verbriefte Kredite, die Parameter „Kosten“, „wirtschaftlicher Wert“ und „Übernahmewert“ als Grundlage für die Bewertung im Rahmen der Regelung ein.
Spanish: Además, el cuadro 1, Préstamos no titulizados, introduce los conceptos de «Coste», «Valor económico» y «Valor de traspaso» como base para la valoración en el marco del régimen.
Italian: Inoltre, la tabella 1, Prestiti non cartolarizzati, introduce i concetti di «costo», «valore economico» e «valore di trasferimento» come base per la valutazione ai sensi del regime.
Dutch: Bovendien introduceert tabel 1, Niet-geëffectiseerde leningen, de begrippen „Kostprijs”, „Waarde in het economisch verkeer” en „Overdrachtswaarde” als de basis voor waardering in het kader van de regeling.
Greek: ε δεύτερο στάδιο, η αξία που αποδίδεται στα απομειωμένα περιουσιακά στοιχεία στο πλαίσιο προγράμματος αρωγής για απομειωμένα περιουσιακά στοιχεία («αξία μεταβίβασης») θα είναι αναπόφευκτα μεγαλύτερη από τις τρέχουσες αγοραίες τιμές ώστε να επιτευχθεί η αρωγή. Προκειμένου να υπάρχει συνοχή στην αξιολόγηση της συμβατότητας των ενισχύσεων, η Αρχή προτίθεται να εξετάσει μια αξία μεταβίβασης που αντικατοπτρίζει την υποκείμενη μακροπρόθεσμη οικονομική αξία (την «πραγματική οικονομική αξία») των περιουσιακών στοιχείων, με βάση τις υποκείμενες χρηματοροές και ευρύτερους χρονικούς ορίζοντες, δηλ. ένα αποδεκτό μέγεθος αναφοράς που δηλώνει ότι το ποσό της ενίσχυσης αντιστοιχεί στο ελάχιστο απαραίτητο ποσό. »Εξάλλου, ο πίνακας 1, Μη τιτλοποιημένα δάνεια, εισάγει τις έννοιες «Κόστος», «Οικονομική Αξία» και «Αξία Μεταβίβασης» ως βάση για την αποτίμηση στο πλαίσιο του καθεστώτος.
Polish: Ponadto w tabeli 1 dotyczącej kredytów niezabezpieczonych wprowadzono pojęcia: „koszty”, „wartość ekonomiczna” i „wartość przeniesienia” jako podstawę wyceny w ramach programu.
Hungarian: A támogatás összeegyeztethetősége következetes értékelésének biztosítása érdekében a Bizottság az összeegyeztethető és a szükséges minimumra korlátozott támogatási összeg elfogadható referenciaértékének tekinti az eszköz alapul szolgáló hosszú távú gazdasági értékét (a tényleges gazdasági értéket) tükröző és az alapul szolgáló cash-flow-k, valamint a szélesebb időhorizont alapján kiszámított átvételi értéket.”Továbbá az 1. táblázat: „Nem értékpapírosított hitelek” bevezeti a „Költség”, „Gazdasági érték” és „Átviteli érték” fogalmát a program szerinti értékelés alapjául.
Estonian: Peale selle on tabeli 1 jaos „Väärtpaberistamata laenud” kehtestatud kava väärtuse hindamise alusena mõisted „kulud”, „majanduslik väärtus” ja „üleandmisväärtus”.
English: The Mortgage Loan Scheme is not limited in time. That is, there is no final date for the application of the Scheme or a fixed period during which applications under the Scheme can be made.
Italian: L’operazione mutui ipotecari non ha limiti di tempo, vale a dire non esiste una data finale per la sua attuazione o un periodo stabilito nel quale è possibile presentare domande di adesione all’operazione.
Portuguese: O Regime de empréstimos hipotecários não está limitado no tempo, ou seja, não existe uma data-limite a partir da qual o Regime deixa de ser aplicado, nem foi estabelecido um período durante o qual podem ser apresentados pedidos ao abrigo do Regime.
Greek: Το Καθεστώς Ενυπόθηκων Δανείων δεν είναι χρονικά περιορισμένο, δηλ. για την εφαρμογή του δεν έχει τεθεί καταληκτική ημερομηνία ή καθορισμένη περίοδος εντός της οποίας μπορούν να υποβάλλονται αιτήσεις στο πλαίσιο του καθεστώτος.
English: Article 6 of the Supplementary Rules, concerning the ‘[p]urchase price’, provides that: ‘[t]he purchase price of mortgage loans shall be based on their market value. In mortgage loan purchase agreements the book value of the loan shall as a rule be the basis for their price allowing for prepayment risk, operation costs and other factors. The final price of the mortgage pool is determined by its performance and the expected loss at the final settlement of the purchase price.The purchase price amount paid at the time of signing the agreement shall never exceed 80 % of the pool’s market price. This percentage shall decrease in proportion to an increased estimated loss, (EL) pursuant to Art.5. The retained portion of the purchase price shall always be higher than the estimated loss (EL).Mortgage loan purchase agreements shall specify the final settlement of the purchase price. As a rule, such a settlement shall take place 8 to 10 years after the purchase date.
Greek: Το άρθρο 6 των συμπληρωματικών κανόνων, σχετικά με την «[τ]ιμή αγοράς», ορίζει ότι:
English: In March 2010, the Authority decided to initiate the formal investigation procedure in this case because it had doubts in relation to whether transactions carried out under the Mortgage Loan Scheme were made on market terms, and therefore, whether the Scheme might involve elements of State aid within the meaning of Article 61(1) of the EEA Agreement [26]. The Authority also had doubts as to whether the potential aid could be regarded as compatible with the State aid provisions of the EEA Agreement and considered that the appropriate framework for assessing the compatibility of the measure was the Impaired Assets Guidelines (IAG) [27].
Spanish: En marzo de 2010, el Órgano decidió incoar el procedimiento de investigación formal en este caso al albergar dudas sobre si las transacciones efectuadas en el marco del régimen de préstamos hipotecarios se realizaban en condiciones de mercado y, sobre si el régimen podía contener elementos de ayuda estatal con arreglo al artículo 61, apartado 1, del Acuerdo EEE [26].El Órgano albergaba dudas asimismo sobre si la posible ayuda se podría considerar compatible con las disposiciones sobre ayudas estatales del Acuerdo EEE y consideraba que el marco adecuado para evaluar la compatibilidad de la medida eran las Directrices sobre activos deteriorados (DAD) [27].
English: The actions of HFF are therefore imputable to the State. Therefore, the transfer of HFF bonds to financial institutions involves State resources.
Spanish: Por tanto, las acciones del FFV son imputables al Estado y, por consiguiente, el traspaso de bonos del FFV a las instituciones financieras supone la existencia de fondos estatales.
Hungarian: Az ügyben vitatott intézkedéseket tehát egy állami ügynökség, a HFF hajtotta végre, ami teljes mértékben az állam irányítása alatt áll. Ezért a HFF intézkedései az államnak tulajdoníthatók, így a HFF-kötvények átruházása pénzintézeteknek állami forrásokból történik.
English: Article 1(d) of Part II of Protocol 3 provides that: ‘ “aid scheme” shall mean any act on the basis of which, without further implementing measures being required, individual aid awards may be made to undertakings defined within the act in a general and abstract manner and any act on the basis of which aid which is not linked to a specific project may be awarded to one or several undertakings for an indefinite period of time and/or for an indefinite amount’. The Authority has taken the view (which has not been disputed by the Icelandic authorities) that the Mortgage Loan Scheme is based on rules — the Housing Act, the Regulation and the Supplementary Rules — on the basis of which, without further implementing measures being required, individual aid awards may be made to undertakings defined in those rules in a general and abstract manner.
Spanish: Por consiguiente, el régimen de préstamos hipotecarios, constituye un régimen de ayudas en el sentido del artículo 1, letra d), de la parte II del Protocolo 3.