FrancophonIA/DGT-Translation_Memory huggingface dataset:
English: Unlike many recent complex fiscal aid cases, the objectives of the measure in question were straightforward. The standard rate taxes generate revenue for the State, while the reduction and exemption applicable to captive insurance companies were (by the Liechtenstein authorities’ own admission) designed to attract a mobile (and tax sensitive) service sector to the Principality.
French: Contrairement à de nombreuses affaires récentes concernant des allégements fiscaux, les objectifs de la mesure en cause sont clairs: alors que les impôts aux taux standard génèrent des recettes pour l’État, les mesures de réduction et d’exonération applicables aux sociétés captives d’assurance ont été élaborées (de l’aveu même des autorités du Liechtenstein) en vue d’attirer dans la Principauté des sociétés de services mobiles (et sensibles à la fiscalité).
Spanish: Contrariamente a numerosos asuntos recientes que se refieren a desgravaciones fiscales, los objetivos de la medida en cuestión quedan claros: mientras que los impuestos a los tipos normales generan ingresos para el Estado, las medidas de reducción y exención aplicables a las compañías de seguros cautivas se diseñaron (según admiten las propias autoridades de Liechtenstein) para atraer al Principado a un sector de servicios móvil (y sensible desde el punto de vista fiscal).
English: The Authority has taken no such action, and indeed (as referred to above [72]) the decisions of the Authority in disallowing fiscal aid measures in Finland and Norway shortly before the implementation of the Liechtenstein Tax Act should have made it clear that tax measures favouring certain companies or groups of companies should be notified to the Authority [73].The tax measures were introduced by the Liechtenstein authorities at a time of considerable developments in the enforcement of the rules relating to State aid in the form of fiscal exemptions.
French: Or, l’Autorité n’a adopté aucun acte en ce sens; au contraire [comme souligné ci-dessus [72]], les décisions de l’Autorité de rejet des mesures d’aide fiscale en Finlande et en Norvège, rendues peu de temps avant la mise en œuvre de la loi fiscale du Liechtenstein, auraient dû faire clairement comprendre que les mesures fiscales favorisant certaines entreprises ou certains groupes d’entreprises devraient être notifiées à l’Autorité [73].Les mesures fiscales ont été introduites par les autorités du Liechtenstein à un moment où l’application des règles relatives aux aides d’État octroyées sous la forme d’exonérations fiscales faisait l’objet d’évolutions considérables.
Spanish: Ahora bien, el Órgano no ha adoptó ningún acto en este sentido; por el contrario [como se ha mencionado anteriormente [72]], las decisiones del Órgano rechazando las medidas de ayuda fiscal en Finlandia y Noruega poco tiempo antes de la aplicación de la Ley fiscal de Liechtenstein habrían debido dejar claro que las medidas fiscales que favorecen a determinadas empresas o grupos de empresas deben notificarse al Órgano [73].Las medidas fiscales fueron introducidas por las autoridades de Liechtenstein en un momento en el que la aplicación de las normas relativas a las ayudas estatales concedidas en forma de exenciones fiscales era objeto de importantes evoluciones.
Estonian: Järelevalveamet ei ole võtnud mingeid selliseid meetmeid ning (nagu eespool viidatud) [72] pidanuks järelevalveameti veidi enne Liechtensteini maksuseaduse rakendamist tehtud otsused finantsabimeetmete keelamise kohta Soomes ja Norras tegema selgeks, et teatavaid ettevõtjaid või ettevõtjarühmi eelisseisu panevatest maksumeetmetest tuleb teavitada järelevalveametit [73].Liechtensteini ametiasutused võtsid maksumeetmed kasutusele ajal, mil toimusid olulised sündmused maksusoodustustena antava riigiabi eeskirjade arengus.
English: Discussions on corporate tax competition in Europe had been ongoing for some time when, in 1996, a group was formed in order to draw up a code of conduct between European Member States aimed at eradicating harmful tax practices.
French: Des discussions sur la concurrence en Europe dans le domaine de la fiscalité des entreprises étaient en cours depuis quelque temps déjà, lorsque, en 1996, un groupe a été constitué pour élaborer un code de conduite entre les États membres de l’Union européenne en vue de lutter contre la concurrence fiscale dommageable.
Spanish: Los debates sobre la competencia en Europa en el ámbito de la fiscalidad de las empresas estaban en curso desde hacía algún tiempo cuando, en 1996, se constituyó un grupo para elaborar un código de conducta entre los Estados miembros de la Comunidad Europea destinado a luchar contra la competencia fiscal perjudicial.
Estonian: Arutelud ettevõtete maksukonkurentsist Euroopas olid käinud juba pikka aega, kui 1996. aastal moodustati töörühm, et koostada Euroopa Liidu liikmesriikide toimimisjuhend eesmärgiga kaotada kahjulikud maksutavad.
English: As referred to above, the Code of Conduct was eventually adopted at the end of 1997 [74] (before the special tax measures were introduced), followed by the Commission’s notice, and the Authority’s Guidelines, on the application of the State aid rules to measures relating to direct business taxation, which contain specific references to the taxation of intra-group activities.
French: Comme mentionné supra, le code de conduite a été finalement adopté à la fin de l’année 1997 [74] (soit à une date antérieure à l’introduction des mesures fiscales spéciales), auquel ont fait suite la communication de la Commission et les lignes directrices de l’Autorité sur l’application des règles relatives aux aides d’État aux mesures relevant de la fiscalité directe des entreprises. Tant la communication que les lignes directrices contiennent des références spécifiques à l’imposition des activités intragroupe.
Spanish: Como ya se ha mencionado, el Código de Conducta se adoptó a finales de 1997 [74] (previamente a la introducción de las medidas fiscales especiales), a lo que siguió la Comunicación de la Comisión y las Directrices del Órgano sobre la aplicación de las normas relativas a las ayudas estatales a las medidas sobre fiscalidad directa de las empresas. Tanto la Comunicación como las Directrices contienen referencias específicas a la fiscalidad de las actividades en el interior del grupo.
Estonian: Toimimisjuhend võeti, nagu eespool viidatud, vastu 1997. aasta lõpus [74] (enne maksualaste erimeetmete kasutuselevõtmist); sellele järgnesid komisjoni teatis ja järelevalveameti suunised riigiabi eeskirjade kohaldamise kohta ettevõtjate otsese maksustamisega seotud meetmete suhtes, mis sisaldab konkreetseid viiteid rühmasisese tegevuse maksustamisele.
English: These developments again suggest that the special tax rules on captive insurance companies should have been notified to the Authority.Reference has, however, been made by the Liechtenstein authorities and certain third parties to the conclusions of the Commission in cases relating to coordination centres in Belgium.
French: Ces évolutions laissent, elles aussi, à penser que les mesures fiscales spéciales en faveur des sociétés captives d’assurance auraient dû être notifiées à l’Autorité.Néanmoins, les autorités du Liechtenstein et certaines tierces parties ont fait référence aux conclusions de la Commission dans des affaires concernant les centres de coordination établis en Belgique.
Spanish: Estos hechos también sugieren que las medidas fiscales especiales en favor de las compañías de seguros cautivas habrían debido notificarse al Órgano.Sin embargo, las autoridades de Liechtenstein y algunas terceras partes hicieron referencia a las conclusiones de la Comisión en asuntos relativos a los centros de coordinación establecidos en Bélgica.
Estonian: Nimetatud sündmused näitavad taas, et allutatud kindlustusandjate suhtes kohaldatavatest maksustamise erieeskirjadest tulnuks teavitada järelevalveametit.Liechtensteini ametiasutused ja teatavad kolmandad isikud on aga viidanud komisjoni järeldustele Belgia koordineerimiskeskustega seotud juhtumites.
English: This investigation resulted from the notification of the measure by the Finnish authorities on 15 July 1998 — seven months after the implementation of the Liechtenstein measures. The Finnish authorities put the introduction of the tax measures on hold pending the Commission’s decision.
Spanish: Este procedimiento dio lugar a la notificación de la medida por las autoridades finlandesas el 15 de julio de 1998, o sea, siete meses después de la aplicación de las medidas en Liechtenstein.
English: See, for example, a report prepared for the United Kingdom Financial Services Authority by CRA International in December 2007. Available at: http://www.fsa.gov.uk/pubs/other/cra_report_cicd.pdf
Spanish: Véase, por ejemplo, el informe elaborado en diciembre de 2007 por CRA International para la Financial Services Authority (FSA) del Reino Unido.
Swedish: Se till exempel ovan nämnda FSA-rapport från december 2007 (http://www.fsa.gov.uk/pubs/other/cra_report_cicd.pdf).
Polish: Zob. na przykład sprawozdanie przygotowane dla Urzędu ds. Usług Finansowych przez ECAI International w grudniu 2007 r. Dostępne pod adresem: http://www.fsa.gov.uk/pubs/other/cra_report_cicd.pdf.
English: Company F also contended that there is no open market alternative to the service it provides. Company F also argued that the reference to the Åland Decision of the European Commission is questionable since the Authority is not bound by the decisions of the Commission, but must assess the measures independently and solely based on the provisions of the EEA Agreement.
Swedish: Företag F hävdar också att det på den öppna marknaden inte finns något alternativ till de tjänster som företaget tillhandahåller.Företag F hävdar också att hänvisningen till kommissionens beslut i Ålandfallet kan ifrågasättas eftersom övervakningsmyndigheten inte är bunden av kommissionens beslut utan måste göra en självständig bedömning som enbart baseras på bestämmelserna i EES-avtalet.
Estonian: Peale selle väitis äriühing F, et tema pakutavale teenusele ei ole avatud turul alternatiivi.Samuti väitis äriühing F, et viitamine Euroopa Komisjoni Ahvenamaa-otsusele on küsitav, sest komisjoni otsused ei ole järelevalveametile siduvad, vaid ta peab hindama meetmeid sõltumatult ja üksnes EMP lepingu sätetest lähtuvalt.
Latvian: F uzņēmums arī norāda, ka tā sniegtajam pakalpojumam nav alternatīvas atvērtajā tirgū.Tāpat arī F uzņēmums norāda, ka atsauce uz Eiropas Komisijas lēmumu Ālandu salu lietā ir apšaubāma, jo Komisijas lēmumi Iestādei nav saistoši, bet gan tai ir jāveic neatkarīgs pasākumu izvērtējums, pamatojoties tikai uz EEZ līguma noteikumiem.
English: Under Liechtenstein legislation, a coupon tax is levied on the coupons of securities or documents equal to securities issued by a ‘national’ at a rate of 4 % on any distribution of dividends or profit shares. By virtue of Article 88d(3) of the Tax Act, shares or parts of captive insurance companies are exempted from payment of the coupon tax.
Finnish: Liechtensteinin lainsäädännön mukaisesti kuponkiveroa (”Couponsteuer”) peritään ”kotimaisen toimijan” liikkeeseenlaskemien arvopapereiden tai arvopapereita vastaavien asiakirjojen perusteella jaetuista osingoista tai voitto-osuuksista 4 prosentin verokannan mukaan. Verolain 88d §:n 3 momentin mukaisesti vakuutusalan kytkösyhtiöiden osakkeista tai osuuksista ei tarvitse maksaa kuponkiveroa.
English: In its second submission, Company A expanded upon its contention that captive insurance companies are not in a legally and factually comparable position to that of insurance companies providing services to unrelated companies, and that a differential tax treatment is justified, by making reference to the Commission’s decision concerning the Dutch Groepsrentebox scheme [10].3.2. Comments from Company B
Finnish: Toisessa kirjeessään yhtiö A esitti lisäperusteluja väitteelle, jonka mukaan vakuutusalan kytkösyhtiöt eivät ole oikeudelliselta ja tosiasialliselta asemaltaan verrattavissa vakuutusyhtiöihin, jotka tarjoavat palveluja etuyhteydettömille yhtiöille, ja väitti erilaisen verotuskohtelun olevan perusteltua viittaamalla komission päätökseen, joka koski Alankomaiden groepsrentebox-tukiohjelmaa [10].3.2 Yhtiön B huomautukset
English: Referring in this context to the Commission’s Decision in the Irish Holding Company Regime case [13], Company F argued that the Authority should have assessed whether captive insurance companies are factually and legally in a similar situation and come to the conclusion that the specific regulatory provisions applicable to them (in particular Directive 2005/68/EC of the European Parliament and of the Council [14] which provides a definition of captive insurance companies, as well as the Solvency II Directive) prove that they are not. With reference to the case-law of the EFTA Court, Company F argued that ‘any direct or indirect discrimination which is to be considered justified must derive from the inherent logic of the general system and result from objective conditions within that general system’.
Dutch: In dit verband verwees onderneming F naar het besluit van de Commissie in de zaak van de Ierse Holding Company Regime [13] en voerde zij aan dat de Autoriteit moest hebben nagegaan of captive-verzekeringsmaatschappijen zich rechtens en feitelijk in een soortgelijke situatie bevinden en tot de conclusie moest zijn gekomen dat uit de specifieke voor hen geldende regelgeving (in het bijzonder Richtlijn 2005/68/EG van het Europees Parlement en de Raad [14] waarin een definitie van captive-verzekeringsmaatschappijen is opgenomen, alsook de Solvabiliteit II-richtlijn) blijkt dat dit niet het geval is.
Swedish: Företag F hänvisar till kommissionens beslut om den irländska ordningen för holdingbolag [13] och hävdar att övervakningsmyndigheten borde ha gjort en bedömning av om captiveförsäkringsbolagen i faktiskt och rättsligt hänseende befinner sig i en jämförbar situation och kommit fram till att de särskilda bestämmelser som gäller för dem (särskilt Europaparlamentets och rådets direktiv 2005/68/EG [14], som innehåller en definition av captiveförsäkringsbolag, och Solvens II-direktivet) bevisar att de inte är det.
Finnish: Yhtiö F viittasi tässä yhteydessä komission päätökseen, joka oli tehty Irlannin holdingyhtiöiden tukijärjestelmää koskevassa asiassa [13], ja väitti, että valvontaviranomaisen olisi pitänyt arvioida, onko vakuutusalan kytkösyhtiöiden oikeudellinen ja tosiasiallinen tilanne sama, ja todeta, että niihin sovellettavat erityiset säännökset (etenkin Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivi 2005/68/EY [14], jossa on vakuutusalan kytkösyhtiöiden määritelmä, sekä solvenssi II -direktiivi) osoittavat, ettei näin ole.
English: One of the third parties argued that captives provide insurance cover for risks for which there is no market and income from these activities should therefore not be taxed. Again, the Authority does not accept this argument.
Finnish: Yksi kolmansista osapuolista väitti, että vakuutusalan kytkösyhtiöt tarjoavat vakuutuksia, jotka kattavat sellaiset riskit, joille ei ole markkinoita, joten tällaisesta toiminnasta saatavia tuloja ei pitäisi verottaa.
English: There then followed an exchange of correspondence and meetings between representatives of the Authority and of the Liechtenstein authorities, and eventually on 24 September 2008, the Authority adopted Decision No 620/08/COL to initiate a formal investigation procedure. This Decision was published in the Official Journal of the European Union and the EEA Supplement to it [3].
French: Finalement, l’Autorité a adopté, le 24 septembre 2008, la décision no 620/08/COL d’ouverture de la procédure formelle d’examen, laquelle a été publiée au Journal officiel de l’Union européenne et dans son supplément EEE [3].
English: Part 4, heading B of the Tax Act — Special company taxes (‘Besondere Gesellschaftssteuern’) — Articles 82 to 88, contains special tax provisions for certain forms of company such as insurance companies, holding companies, domiciliary companies and investment undertakings. Article 82a of the Tax Act refers to captive insurance companies.
French: Intitulée «Besondere Gesellschaftssteuern» [Impôts spéciaux sur les sociétés], la partie 4, titre B, articles 82 à 88, de la loi fiscale contient des dispositions fiscales spéciales s’appliquant à certaines formes de sociétés, telles que les sociétés holding ou les sociétés d’assurance, de domicile et d’investissement.
Italian: La parte 4, capo B, della legge sulle imposte — Imposte specifiche per le società («Besondere Gesellschaftssteuern») —, articoli da 82 a 88, contiene disposizioni specifiche per la tassazione di talune forme societarie, come le società di assicurazione, le holding, le società di domicilio e le imprese di investimento.
English: Further, the risks insured by captives are often not transferable to other commercial insurers. Captives are therefore in a position to cover risks for which the traditional insurance market does not offer economically viable solutions.
French: De plus, les risques assurés par des sociétés captives ne sont souvent pas transférables à d’autres assureurs commerciaux, de sorte que les sociétés captives peuvent couvrir des risques pour lesquels le marché traditionnel de l’assurance n’offre pas de solutions viables sur le plan économique.
English: Commission Decision of 21 January 1998 on tax concessions under paragraph 52(8) of the German Income Tax Act (OJ L 212, 30.7.1998, p. 50). Case C-156/98 Germany v Commission ECR [2000] I-6857, paragraph 26.
French: Décision de la Commission du 21 janvier 1998 concernant les allégements fiscaux accordés en vertu de l’article 52, paragraphe 8, de la loi allemande relative à l’impôt sur le revenu (JO L 212 du 30.7.1998, p. 50); arrêt de la Cour du 19 septembre 2000 dans l’affaire C-156/98, République fédérale d’Allemagne/Commission, point 26, Recueil 2000, p. I-6857.
English: HAVING REGARD to the Authority’s Guidelines on the application and interpretation of Articles 61 and 62 of the EEA Agreement [1], and in particular the chapter dealing with the application of State aid rules to measures relating to direct business taxation, HAVING REGARD to the consolidated version of the Authority’s Decision No 195/04/COL of 14 July 2004 on the implementing provisions referred to under Article 27 of Part II of Protocol 3 (‘the Implementing Provisions Decision’) [2], and
Hungarian: TEKINTETTEL az EGT-megállapodás 61. és 62. cikkének alkalmazásáról és értelmezéséről szóló hatósági iránymutatásokra [1] és különösen az állami támogatási szabályoknak a vállalkozások közvetlen adóztatásával kapcsolatos intézkedésekre történő alkalmazásáról szóló fejezetére,
English: Company E argued that a captive insurance company does not offset risk through the purchase of reinsurance as stated by the European Commission (and referred to by the Authority) in its decision concerning aid for captive insurance companies in Åland (Finland) [11] explaining that a captive carries all of the risks of its parent. Company E also argued that insurance through a captive is not an alternative to obtaining insurance on the ‘general market’, and indeed that captives are at a disadvantage compared to general insurers as they are unable to pool risks, and should be compared not with general insurers but with the uninsured risks that companies carry.
Hungarian: „E” társaság azzal érvelt, hogy a céges biztosítótársaságok az Európai Bizottság a (finnországi) Åland-szigeteken működő céges biztosítótársaságok részére juttatott támogatásra vonatkozó határozatában [11] kifejtett (és a Hatóság által hivatkozott) állításával szemben nem viszontbiztosítás vásárlásával ellensúlyozzák a kockázataikat, és kifejtette, hogy a céges biztosítótársaságok az anyavállalataik összes kockázatát viselik.„E” társaság azzal érvelt továbbá, hogy a kockázatok céges biztosítótársaságon keresztül történő biztosítása nem alternatívája az „általános piacon” megvásárolt biztosításnak, és hogy a céges biztosítótársaságok hátrányos helyzetben vannak az általános biztosítótársaságokkal szemben, mivel nem tudják összevonni a kockázatokat, tehát nem az általános biztosítótársaságokkal, hanem a vállalatok által viselt biztosítatlan kockázatokkal kellene őket összehasonlítani.
English: OJ L 282, 30.10.2003, p. 25. On the same day, the Commission reached the same conclusion regarding the Dutch International Financing Activities regime (C(2003) 568 on State aid implemented by the Netherlands for international finance activities (OJ L 180, 18.7.2003, p. 52)).
Hungarian: Közzétéve: HL L 282., 2003.10.30., 25 o. A Bizottság ugyanezen a napon ugyanerre a következtetésre jutott a nemzetközi finanszírozási tevékenységek hollandiai rendszerét illetően (C(2003) 568 határozat a Hollandia által a nemzetközi pénzügyi tevékenységekre bevezetett állami támogatásról (HL L 180., 2003.7.18., 52. o.).
Latvian: OV L 282, 30.10.2003., 25. lpp. Tajā pašā dienā Komisija izdarīja līdzīgu secinājumu par Nīderlandes starptautiskās finansēšanas darbības režīmu (C(2003) 568 par valsts atbalstu, kuru īsteno Nīderlande starptautiskajai finansēšanas darbībai (OV L 180, 18.7.2003., 52. lpp.).
English: As secondary arguments, Company F considered that the tax measure existed prior to the entry into force of the EEA Agreement in Liechtenstein, and that the company has been subject to the same tax rules since its establishment in 1990. These rules were explicitly applicable to captive insurances companies from January 1998 and have not been substantially modified since.
Polish: Przedsiębiorstwo F stwierdziło również, że środek podatkowy istniał przed wejściem w życie Porozumienia EOG w Liechtensteinie i że przedsiębiorstwo podlega tym samym zasadom opodatkowania od czasu jego założenia w 1990 r. Zasady te miały wyraźnie zastosowanie w przypadku wewnętrznych zakładów ubezpieczeń od stycznia 1998 r. i od tamtego czasu nie zostały znacząco zmienione.
Lithuanian: Pateikdama šalutinius argumentus bendrovė F teigė, kad mokesčių priemonė jau buvo prieš EEE susitarimui įsigaliojant Lichtenšteine ir kad bendrovei buvo taikomos tos pačios mokesčių taisyklės nuo jos įsteigimo 1990 m. Šios taisyklės buvo aiškiai taikomos savidraudos bendrovėms nuo 1998 m. sausio mėn. ir nuo tada jos nebuvo iš esmės keistos.
English: In the opinion of the Liechtenstein authorities, it is only to the extent that the companies engage in those ‘free’ activities that they should qualify as undertakings. The Liechtenstein authorities argued that captive insurance companies (like reinsurance companies) constitute a separate market from direct insurance due to the risk allocation within a group, the different regulatory framework, and the management function captives undertake within the group to which they belong.
Polish: Zdaniem władz Liechtensteinu zakłady te powinny kwalifikować się jako przedsiębiorstwa jedynie w zakresie, w jakim prowadzą one działalność wolnorynkową.Władze Liechtensteinu stwierdziły, że wewnętrzne zakłady ubezpieczeń (podobnie jak zakłady reasekuracji) tworzą rynek odrębny od ubezpieczeń bezpośrednich z uwagi na to, że podział ryzyka odbywa się w ramach grupy, obowiązują inne ramy prawne, a wewnętrzne zakłady podejmują się zarządzania w ramach grupy, do której należą.
Lithuanian: Lichtenšteino valdžios institucijų nuomone, tokios bendrovės įmonėmis turėtų būti laikomos tik tiek, kiek jos vykdo veiklą laisvojoje rinkoje.Lichtenšteino valdžios institucijos teigė, kad savidraudos bendrovės (kaip perdraudimo bendrovės) sudaro atskirą nuo tiesioginio draudimo rinką, nes rizika paskirstoma grupės viduje, taikomas kitoks teisinis pagrindas ir skiriasi valdymo funkcija, kurią savidraudos bendrovės atlieka grupės, kuriais priklauso, viduje.