English: Before presenting a much more detailed examination of the opportunity cost of the Obligation, […] indicates that the short-term interest rate that PI would have to pay on the market in exchange for the yield paid by the Treasury (a ‘constant maturity swap’) is six-month Euribor plus a spread of 0,43 %.
French: A cet égard, […] a souligné, avant de présenter une analyse beaucoup plus détaillée des coûts d’opportunité générés par l’obligation d’utilisation, que le taux d’intérêt à court terme que PI devrait payer sur le marché contre la rémunération du Trésor (constant maturity swap) serait égal à l’Euribor 6 mois plus un écart de 0,43 %.
German: Diesbezüglich hat […] bereits vor der Vorlage einer sehr detaillierten Analyse der durch die Einlageverpflichtung entstandenen Opportunitätskosten darauf hingewiesen, dass der kurzfristige Zinssatz, den die PI auf dem Markt für die Vergütung des Schatzamtes zahlen müsste (Constant maturity swap) dem Euribor für 6 Monate plus einem Spread von 0,43 entsprechen würde.
Spanish: Antes de presentar un examen mucho más detallado del coste de oportunidad de la Obligación, […] indica que el tipo de interés a corto plazo que PI tendría que pagar en el mercado a cambio del rendimiento pagado por el Tesoro (una «operación a vencimiento fijo») es el Euribor a seis meses más un diferencial de 0,43 %.
Italian: A questo riguardo, […] ha rilevato, prima di presentare un’analisi molto più dettagliata dei costi opportunità generati dal vincolo di impiego, che il tasso di interesse a breve termine che PI dovrebbe pagare sul mercato contro la remunerazione del Tesoro (constant maturity swap) sarebbe pari all’Euribor 6 mesi più uno spread dello 0,43 %.
Portuguese: Antes de apresentar uma análise muito mais pormenorizada do custo de oportunidade da Obrigação, a […] refere que a taxa de juro a curto prazo que a PI teria de pagar no mercado em troca do rendimento pago pelo Tesouro («swap de vencimento constante») equivale à taxa Euribor a seis meses acrescida de uma margem de 0,43 %.
Dutch: Alvorens een veel meer gedetailleerd onderzoek van de alternatieve kosten van de verplichting te geven, geeft […] aan dat de kortetermijnrente die PI op de markt zou moeten betalen in ruil voor de winst betaald door de Schatkist (constant maturity swap) een Euribor-zes maanden is plus een spread van 0,43 %.
Danish: Før der fremlægges en mere detaljeret undersøgelse af offeromkostningen i forbindelse med forpligtelsen angiver […], at den kortfristede rente, som PI ville skulle betale på markedet i bytte for det af finansministeriet betalte afkast (et »bytte med konstant løbetid«), er seksmåneders-Euribor plus en spredning på 0,43 %.
Swedish: Innan en mycket mer detaljerad utredning av alternativkostnaden för skyldigheten presenteras, antyder […] att den kortfristiga ränta som PI skulle betala på marknaden i utbyte mot avkastningen från statskassan (en swap med konstant löptid) är sexmånaders Euribor plus 0,43 %.
Finnish: Tämän osalta […] on todennut ennen hyvin yksityiskohtaisen talletusvelvollisuuden aiheuttamien vaihtoehtokustannusten analyysin esittämistä, että lyhytaikainen markkinakorko, jota PI:n olisi maksettava valtionkassan korvausta vastaan (constant maturity swap), vastaa kuuden kuukauden euriboria lisättynä 0,43 prosentin marginaalilla.
Greek: Γι’ αυτό το σκοπό, […] επεσήμανε, πριν υποβάλει μια ακόμα περισσότερο ενδελεχή ανάλυση του κόστους ευκαιρίας που δημιουργούνται από την υποχρέωση χορήγησης, ότι το βραχυπρόθεσμο επιτόκιο που τα PI θα έπρεπε να καταβάλουν στην αγορά έναντι της αμοιβής του Δημοσίου (constant maturity swap) θα ήταν ίσο με Euribor 6 μηνών συν ένα spread 0,43 %.
Czech: V tomto směru […] zdůraznila před předložením o mnoho podrobnější analýzy nákladů příležitostí vytvořených na základě povinnosti, že krátkodobá úroková sazba, kterou by společnost PI musela zaplatit na trhu namísto odměny u státní pokladny (constant maturity swap), by se rovnala 6měsíčnímu EURIBORu a rozpětí ve výši 0,43 %.
Slovak: V tomto smere […] zdôraznila pred predložením omnoho podrobnejšej analýzy nákladov príležitostí vytvorených na základe povinnosti, že krátkodobá úroková sadzba, ktorú by PI musela zaplatiť na trhu namiesto odmeny štátnej pokladnice (swap s fixnou splatnosťou), by sa rovnala 6-mesačnému Euriboru a rozpätiu vo výške 0,43 %.
Hungarian: A kötelezettség haszonáldozati költsége sokkal részletesebb elemzésének ismertetése előtt […] közli, hogy az a rövid távú kamatláb, amelyet a PI-nek a Pénzügyminisztérium által fizetett hozamért kellene fizetnie a piacon (állandó esedékességű swapügyletben) hat havi Euribor-kamatláb és 0,43 %-os különbözet összege lenne.
Slovenian: […] pred predstavitvijo veliko podrobnejše proučitve oportunitetnega stroška obveznosti navaja, da je kratkoročna obrestna mera, ki bi jo družba PI morala plačati na trgu za donos, ki ga plača državna blagajna (instrument CMS – angl. constant maturity swap), šestmesečna obrestna mera Euribor, ki se ji prišteje razlika v višini 0,43 %.
Romanian: În această privință, […] a subliniat, înainte de a prezenta o analiză mult mai detaliată a costurilor de oportunitate generate de obligația de utilizare, că rata dobânzii pe termen scurt pe care PI ar trebui să o plătească pe piață pentru remunerarea Trezoreriei (constant maturity swap) ar fi egală cu Euribor la 6 luni, plus o abatere (spread) de 0,43 %.
Estonian: Enne üksikasjalikuma kohustuse alternatiivkulu uurimuse esitamist näitab […], et lühiajaline intressimäär, mida PI turul maksma peaks vastutasuna riigikassa makstava tulu eest („püsiv tähtaja vahetus”), on kuue kuu Euribor pluss 0,43 % vahe.
Latvian: Pirms iepazīstināt ar daudz izvērstāku saistību alternatīvu izmaksu izpēti, […] norāda, ka īstermiņa procentu likme, kura PI būtu jāmaksā tirgū apmaiņā pret peļņu, kuru maksā Valsts kase (“konstanta termiņa mijmaiņa”), ir sešu mēnešu Euribor un starpība 0,43 % apmērā.
Lithuanian: Šiuo atžvilgiu […], prieš pateikdamas žymiai išsamesnę alternatyvių išlaidų, susidariusių dėl panaudojimo įpareigojimo, analizę, atskleidė, kad trumpalaikė palūkanų norma, kurią PI turėtų mokėti rinkoje palyginti su iždo mokama palūkanų norma (angl. constant maturity swap), būtų lygi 6 mėnesių Euribor plius 0,43 % skirtumas.
Maltese: F’dan ir-rigward, […] osserva, qabel ma ppreżenta analiżi ferm aktar dettaljata tal-ispejjeż tal-opportunijiet iġġenerati mir-rabta ta’ użu, li r-rata tal-imgħax għal perjodu qasir ta’ żmien li PI għandha tħallas fuq is-suq kontra r-remunerazzjoni tat-Teżor (constant maturity swap, fejn il-parti tal-imgħax varjabbli tiġi ffissata mill-ġdid perjodikament skont ir-rata tas-suq fissa tal-maturitajiet ta’ prodott b’tul ta’ żmien li jestendi lil hinn minn dak tal-perjodu ta’ ffissar mill-ġdid tas-swap) hija daqs Euribor ta’ 6 xhur flimkien ma’ spread ta’ 0,43 %.