English: The formula used by First Securities is RE = RF + β (RM–RF), RF being Norwegian long bonds, β constituting the individual project risk, RM is the expected return on market portfolio, (RM–RF) is the equity risk premium).
French: La formule utilisée par First Securities est la suivante: RE = RF + β (RM – RF), où RF correspond aux obligations norvégiennes à long terme, β au risque du projet, RM à la rentabilité attendue sur le marché et (RM – RF) à la prime de risque.
German: Die von First Securities zugrundegelegte Formel lautet RE = RF + β (RM – RF), RF sind langfristige norwegische Anleihen, β stellt das individuelle Projektrisiko aus, RM ist die erwartete Rendite des Marktportefeuilles, (RM–RF) bezeichnet den Aktien-Risikoaufschlag.
Spanish: La fórmula utilizada por First Securities ASA es RE = RF + β (RM – RF), RF, siendo RF las obligaciones del Estado a largo plazo; β el riesgo del proyecto individual; RM es la rentabilidad esperada en la cartera del mercado monetario; (RM – RF) es la prima de riesgo sobre acciones).
Italian: La formula utilizzata dalla First Securities è RE = RF + β (RM – RF), laddove RF rappresenta i titoli di Stato norvegesi a lungo termine, β sta per il rischio del singolo progetto, RM è il previsto rendimento del portafoglio di mercato e (RM – RF) è il premio per il rischio azionario.
Dutch: De door First Securities gebruikte formule is RE = RF + β (RM – RF), waarbij RF langlopende Noorse obligaties, β het individuele projectrisico, RM het verwachte rendement op de marktportefeuille en (RM – RF) de premie voor het aandelenkoersrisico is.
Danish: Den af First Securities anvendte formel er RE = RF + β (RM – RF), hvor RF er norske langfristede obligationer, β udgør risikoen ved det individuelle projekt, RM er den forventede forrentning af markedsporteføljen, (RM – RF) er kapitalrisikopræmien.
Swedish: Den formel som används av First Securities är RE = RF +β (RM – RF), där RF är norska långfristiga obligationer, β utgör risken för det enskilda projektet, RM är den förväntade avkastningen på marknadsportföljen, (RM-RF) är riskpremien för eget kapital).
Finnish: First Securities'n käyttämä kaava on RE = RF +β (RM – RF), jossa RF on Norjan pitkäaikaiset joukkovelkakirjalainat, β yksittäisen hankkeen riski, RM markkinasalkun odotettu tuotto ja (RM-RF) osuus riskipreemiosta.
Greek: Ο τύπος που χρησιμοποιείται από το First Securities είναι RE = RF + β (RM – RF)· το RF αντιστοιχεί στα νορβηγικά μακροπρόθεσμα ομόλογα, το β αποτελεί τον ατομικό κίνδυνο έργου, το RM αντιστοιχεί στην αναμενόμενη απόδοση στην αγορά, και το (RM – RF) στο τίμημα κινδύνου.
Czech: Společnost First Securities používá vzorec RE = RF +β (RM – RF), kde RF je výnos dlouhodobých norských státních dluhopisů, β představuje riziko konkrétního projektu, RM je očekávaný výnos tržního portfolia, (RM-RF) je riziková prémie vlastního kapitálu.
Slovak: Vzorec, ktorý používa spoločnosť First Securities, je RE = RF +β (RM – RF),kde RF sú nórske dlhodobé dlhopisy, β predstavuje riziko jednotlivého projektu, RM je očakávaná návratnosť trhového portfólia, (RM – RF) je ekvitná riziková prémia).
Hungarian: A First Securities által használt képlet RE = RF + β (RM – RF), amelyben RF a norvég hosszú lejáratú kötvényeket jelenti, β az egyedi projektkockázat, RM a piaci portfólió elvárt megtérülése, (RM – RF) a méltányossági kockázati prémium).
Slovenian: Formula, ki jo uporablja First Securities je RE = RF + β (RM – RF), pri čemer RF pomeni norveške dolgoročne obveznice, β predstavlja tveganje posameznega podjetja, RM je pričakovani donos na tržni portfelj, (RM – RF) pa je premija za tveganje v zvezi z lastniškimi finančnimi instrumenti.
Estonian: First Securities’e kasutatud valem on RE = RF + β (RM – RF), kus RF on Norra pikaajalised võlakirjad, β üksiku projekti risk, RM on turuportfelli eeldatav tasuvus, (RM–RF) on kapitali riskipreemia.
Latvian: “First Securities” izmantotā formula ir šāda: R E = RF + β (RM – RF), kur RF ir Norvēģijas ilgtermiņa obligācijas, β sastāv no atsevišķā projekta riska, RM ir prognozētā peļņa no tirgus portfeļa, (RM – RF) ir kapitāla riska uzcenojums).
Lithuanian: First Securities taikoma formulė – RE = RF +β (RM – RF), kurioje RF – tai Norvegijos ilgalaikės obligacijos, β – atskiro projekto rizika, RM – laukiama rinkos portfelio grąža, (RM-RF) – (turto rizikos priemoka).