FrancophonIA/DGT-Translation_Memory huggingface dataset:
English: The risk control measures at the disposal of the Eurosystem are described in Box 7. The Eurosystem applies specific risk control measures according to the types of underlying assets offered by the counterparty.
Danish: Eurosystemet kan benytte sig af de risikostyringsinstrumenter, som er beskrevet i boks 7.
Hungarian: Az eurorendszer a hitelműveleteiben elfogadott fedezetek esetében kockázatkezelési intézkedéseket alkalmaz annak érdekében, hogy megvédje az eurorendszert a pénzügyi veszteség kockázatával szemben, ha az ügyfél mulasztása miatt a fedezeteket értékesíteni kell (fedezetelvonás).
English: BOX 7 Risk control measures The Eurosystem currently applies the following risk control measures: Valuation haircuts The Eurosystem applies ‘valuation haircuts’ in the valuation of underlying assets. This implies that the value of the underlying asset is calculated as the market value of the asset less a certain percentage (haircut). Variation margins (marking to market) The Eurosystem requires the haircut-adjusted market value of the underlying assets used in its liquidity-providing reverse transactions to be maintained over time. This implies that if the value, measured on a regular basis, of the underlying assets falls below a certain level, the national central bank will require the counterparty to supply additional assets or cash (i.e. it will make a margin call). Similarly, if the value of the underlying assets, following their revaluation, exceeds a certain level, the counterparty may retrieve the excess assets or cash.
French: Ces mesures de contrôle des risques sont globalement harmonisées dans l’ensemble de la zone euro [83] et devraient garantir des conditions non discriminatoires pour toutes les catégories d’actifs éligibles au sein de cette même zone.
Dutch: Deze risicobeheersingsmaatregelen zijn voor het gehele eurogebied globaal geharmoniseerd [83] en moeten garanderen dat de voorwaarden voor alle soorten beleenbare activa in het gehele eurogebied niet-discriminatoir zijn.
Danish: Risikostyringsinstrumenterne er stort set harmoniserede i hele euroområdet [83] og bør sikre ensartede betingelser for alle typer belånbare aktiver i hele euroområdet.
Slovenian: Ukrepi za obvladovanje tveganj so okvirno usklajeni v celotnem euroobmočju [83] in morajo povsod zagotoviti enakopravne pogoje za katero koli vrsto primernega finančnega premoženja za zavarovanje terjatev.
Lithuanian: Rizikos kontrolės priemonės yra suderintos visoje euro zonoje [83], jos taip pat turi užtikrinti vienodas sąlygas visoms tinkamo turto rūšims visoje euro zonoje.
English: Limits in relation to issuers/debtors or guarantors The Eurosystem may apply limits to the exposure vis-à-vis issuers/debtors or guarantors.
French: L’Eurosystème impose que la valeur, ajustée d’une décote, des actifs remis en garantie soit maintenue pendant la durée des opérations de cession temporaire destinées à fournir des liquidités.
Dutch: Het Eurosysteem vereist dat op de beleenbare activa die bij liquiditeitsverruimende transacties worden gebruikt in de loop van de tijd de voor het surpluspercentage gecorrigeerde marktwaarde wordt aangehouden.
Danish: Eurosystemet kræver, at kursværdien af de underliggende aktiver i likviditetstilførende tilbageførselsforretninger efter fradrag af haircut holdes på et bestemt niveau.
Slovenian: Eurosistem zahteva, da finančno premoženje, ki se uporablja za zavarovanje terjatev pri povratnih transakcijah za povečevanje likvidnosti, v času vzdržuje svojo tržno vrednost po odbitku.
Lithuanian: Eurosistema reikalauja, kad likvidumo didinimo grįžtamuosius sandorius užtikrinamojo turto vertė, įvertinta mažesne nei rinkos verte, būtų išlaikoma visą laiką.
English: Additional guarantees The Eurosystem may require additional guarantees from financially sound entities in order to accept certain assets.
French: Par conséquent, si la valeur, calculée à intervalle régulier, des actifs mobilisés tombe au-dessous d’un certain niveau, la banque centrale nationale exige de la contrepartie la fourniture d’actifs ou d’espèces supplémentaires (c’est-à-dire un appel de marge).
Dutch: Dit houdt in dat, als de regelmatig vastgestelde waarde van de beleenbare activa onder een bepaald niveau daalt, de nationale centrale bank van de tegenpartij aanvullende activa of liquiditeiten eist (een margestorting).
Danish: Det indebærer, at den nationale centralbank pålægger modparten at levere yderligere aktiver eller kontanter (dvs. den foretager et margin call), hvis de underliggende aktivers værdi, målt regelmæssigt, falder under et bestemt niveau.
Hungarian: Ez azt jelenti, hogy ha a fedezeti eszközök rendszeresen mért piaci értéke egy bizonyos szint alá esik, a nemzeti központi bank megköveteli az ügyféltől, hogy további eszközöket vagy készpénzt bocsásson rendelkezésre (fedezetkiegészítési felhívást tesz).
Slovenian: Če redno merjena vrednost finančnega premoženja za zavarovanje terjatev pade pod določen nivo, morajo nacionalne centralne banke zahtevati od nasprotnih strank, da te zagotovijo dodatno finančno premoženje ali denarna sredstva (tj. poziv h kritju).
Lithuanian: Tai reiškia, kad, reguliariai perkainojamo užtikrinamojo turto rinkos vertei nukritus žemiau tam tikros ribos, nacionalinis centrinis bankas pareikalaus iš kitos sandorio šalies pateikti papildomo turto arba pinigų, t. y. pareikalaus vykdyti įkaito vertės išlaikymo prievolę.
English: Exclusion The Eurosystem may exclude certain assets from use in its monetary policy operations.
French: À l’inverse, si la valeur des actifs remis en garantie, après revalorisation, dépasse un certain montant, la banque centrale restitue à la contrepartie les actifs ou espèces en excédent.
Dutch: Omgekeerd is het zo dat, als de waarde van de beleenbare activa na herwaardering een bepaald niveau overschrijdt, de centrale bank het surplus aan activa of liquiditeiten aan de tegenpartij retourneert.
Danish: Tilsvarende returneres overskydende aktiver eller kontanter til modparten, hvis de underliggende aktivers værdi efter en genberegning ligger over et bestemt niveau.
Hungarian: Hasonlóképpen, ha az alapul szolgáló fedezeti eszközök újraértékelés utáni értéke meghalad egy bizonyos szintet, az ügyfél a többleteszközöket vagy a többletkészpénzt visszakaphatja.
Slovenian: Podobno, če ob vrednotenju vrednost finančnega premoženja za zavarovanje terjatev preseže določen nivo, lahko nasprotne stranke umaknejo presežno finančno premoženje ali denarna sredstva.
Lithuanian: Panašiai, jeigu užtikrinamojo turto rinkos vertė po jo perkainojimo viršytų tam tikrą ribą, kita sandorio šalis gali atsiimti turto arba pinigų perteklių.
English: The allocation is described in Table 6.
French: Les mesures de contrôle des risques pour les actifs négociables Le dispositif de contrôle des risques mis en place pour les actifs négociables éligibles comprend les principaux éléments énumérés ci-après: Les actifs négociables éligibles sont affectés à l’une des quatre catégories de liquidité, en fonction de la classification de l’émetteur et du type d’actif.
German: Auf diese Zuordnung wird in Tabelle 6 näher eingegangen.
Portuguese: A classificação encontra-se descrita no Quadro 6.
Dutch: Risicobeheersingsmaatregelen voor verhandelbare activa Het kader voor de beheersing van de risico's verbonden aan beleenbare verhandelbare activa omvat de volgende hoofdelementen: Beleenbare verhandelbare activa worden toegewezen aan een van de vier liquiditeitscategorieën op basis van de classificatie van de emittent en het soort activum.
Danish: Risikostyring for omsættelige aktiver Rammerne for risikostyring i forbindelse med belånbare omsættelige aktiver omfatter følgende: Belånbare omsættelige aktiver henføres til en af fire likviditetskategorier baseret på udstederklassifikation og aktivtype.
Swedish: Indelningen beskrivs i tabell 6.
Finnish: Likvidiysluokkajako esitetään taulukossa 6.
Greek: Πρόσθετες εγγυήσεις Το Ευρωσύστημα δύναται να απαιτήσει πρόσθετες εγγυήσεις από οικονομικά εύρωστους φορείς προκειμένου να δεχθεί ορισμένα περιουσιακά στοιχεία.
Polish: Klasyfikację do poszczególnych kategorii przedstawia tabela 6.
Hungarian: Kiegészítő biztosíték Az eurorendszer bizonyos eszközök elfogadását pénzügyileg stabil intézmények által nyújtott kiegészítő biztosítékhoz is kötheti. Kizárás
Slovenian: Ukrepi za obvladovanje tveganj pri tržnem finančnem premoženju Sistem za obvladovanje tveganj v zvezi s primernim tržnim finančnim premoženjem zajema naslednje glavne elemente. Tržno primerno finančno premoženje se na podlagi klasifikacije izdajatelja in vrste finančnega premoženja uvrsti v eno izmed štirih likvidnostnih kategorij.
Estonian: Seda kirjeldatakse tabelis 6.
Latvian: Šis sadalījums aprakstīts 6. tabulā.
Lithuanian: Antrinę rinką turinčio turto rizikos kontrolės priemonės Pagrindiniai antrinę rinką turinčio tinkamo turto rizikos kontrolės priemonių grupės elementai yra tokie: Antrinę rinką turintis tinkamas turtas priskiriamas vienai iš keturių likvidumo kategorijų atsižvelgiant į emitentų klasifikaciją ir turto rūšį.
English: Table 6
French: Cette affectation est décrite dans le tableau 6.
German: Tabelle 6
Portuguese: Quadro 6
Dutch: De toewijzing aan de liquiditeitscategorieën wordt beschreven in Tabel 6.
Danish: Dette er beskrevet i tabel 6.
Swedish: Tabell 6
Finnish: Taulukko 6
Greek: Αποκλεισμός
Polish: Tabela 6
Hungarian: Az eurorendszer kizárhatja bizonyos eszközök használatát monetáris politikai műveletei során.
Slovenian: Uvrstitev je opisana v tabeli 6.
Estonian: Tabel 6
Latvian: 6. tabula
Lithuanian: Šis paskirstymas parodytas 6 lentelėje.
English: Traditional covered bank bonds Asset-backed securities
French: Obligations sécurisées de banques classiques
Spanish: El BCE determina las medidas de control de riesgos apropiadas para los activos de garantía, tanto negociables como no negociables.
Dutch: Traditionele gedekte bankbrieven
Danish: Traditionelle særligt dækkede obligationer
Lithuanian: Tradicinės padengtos bankų obligacijos
English: The haircuts differ according to the residual maturity and coupon structure of the debt instruments as described in Table 7 for eligible marketable fixed coupon and zero coupon debt instruments [87]. The valuation haircuts applied to all marketable inverse floating rate debt instruments are the same for all liquidity classes and are described in Table 8.
French: Les taux de décote sont fonction de la durée de vie résiduelle et de la structure des coupons des titres de créance (cf. tableau 7 relatif aux actifs négociables éligibles ventilés par instruments à taux fixe et zéro coupon) [88].
Dutch: De percentages verschillen al naar gelang de resterende looptijd en de couponstructuur van de schuldbewijzen, zoals aangegeven in Tabel 7 voor beleenbare verhandelbare schuldbewijzen met vaste rente en met nulcoupon [88].De surpluspercentages toegepast op alle verhandelbare schuldbewijzen met invers-variabele rente zijn voor alle liquiditeitsklassen gelijk en worden vermeld in Tabel 8.
Danish: Der anvendes forskellige haircuts alt efter gældsinstrumenternes restløbetid og kuponstruktur som beskrevet i tabel 7 for belånbare omsættelige gældsinstrumenter med fast kuponrente og nulkuponrente [88].
Greek: Οι περικοπές ποικίλλουν ανάλογα με την εναπομένουσα διάρκεια και τη διάρθρωση των τοκομεριδίων των χρεογράφων, όπως περιγράφεται στο Πλαίσιο 7 για τα αποδεκτά εμπορεύσιμα χρεόγραφα σταθερού τοκομεριδίου και μηδενικού τοκομεριδίου [88].
Slovenian: Višina odbitka pri vrednotenju je odvisna od preostale dospelosti in strukture kupona dolžniškega instrumenta, kot je opisano v tabeli 7 v zvezi z dolžniškimi instrumenti s fiksnim kuponom in brezkuponskimi instrumenti [88].
Lithuanian: Iš rinkos vertės išskaitomos dalys yra nevienodos ir priklauso nuo skolos priemonės likutinio termino ir atkarpos struktūros, kaip tai parodyta 7 lentelėje apie antrinę rinką turinčias fiksuotosios ir nulinės atkarpos tinkamas skolos priemones [88].
English: (percentages)
French: (en pourcentage)
Spanish: (en porcentaje)
Italian: (in percentuale)
Portuguese: (percentagens)
Danish: (I pct.)
Swedish: (procent)
Slovak: (v percentách)
Hungarian: Lejáratig
Slovenian: (v odstotkih)
Estonian: (protsendid)
Lithuanian: (procentais)
English: If, after valuation, the underlying assets do not match the requirements as calculated on that day, symmetric margin calls are performed. In order to reduce the frequency of margin calls, national central banks may apply a trigger point.
Spanish: Existe un tratamiento simétrico para los casos en que, después de la valoración diaria, el valor de los activos de garantía se aleja del exigido.
Dutch: Als na waardering de waarde van de beleenbare activa niet overeenstemt met de op die dag berekende vereiste waarde, vinden symmetrische margestortingen plaats.
Danish: Hvis de underliggende aktiver efter værdiansættelsen ikke opfylder kravene for den pågældende dag, udføres symmetriske margin calls.
Finnish: Jos omaisuuserät eivät arvostuksen jälkeen vastaa tuona päivänä laskettuja vaatimuksia, esitetään pyyntö muuttaa vakuuksia tilanteen tasapainottamiseksi.
English: Let τ be the time period between revaluations. The margin call base at time t + τ equals:
French: Soit τ la période entre deux réévaluations, la base d’appel de marge au temps t + τ est égale à:
German: Wenn τ der Zeitraum zwischen Neubewertungen ist, ist die Margenausgleichsbasis zum Zeitpunkt t + τ gleich:
Spanish: Si representa el período de tiempo entre revaluaciones, la base del ajuste de los márgenes de garantía en la fecha es igual a:
Portuguese: Se τ for o período de tempo entre as reavaliações, a base dos valores de cobertura adicionais no momento t + τ será igual a:
Dutch: Stel dat τ de periode tussen herwaarderingen is, dan is de basis voor de margestorting op tijdstip t + τ gelijk aan:
Danish: Hvis τ er tiden mellem genberegningerne, er margin callgrundlaget på tidspunktet t + τ lig med:
Swedish: Vid tidpunkten t + τ blir skillnaden mellan det belopp som skall täckas och det justerade marknadsvärdet för ställda säkerheter:
Greek: Αν τ είναι το χρονικό διάστημα μεταξύ δύο διαδοχικών αποτιμήσεων, η βάση υπολογισμού του συμπληρωματικού περιθωρίου τη χρονική στιγμή t + τ ισούται με:
Slovak: Ak τ je časové rozpätie medzi preceneniami, základ výzvy na dodatočné vyrovnanie v čase t + τ sa rovná:
Polish: Jeśli τ jest okresem między aktualizacjami wyceny, podstawa wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego w czasie t + τ wynosi:
Hungarian: Ha τ az egyes átértékelések között eltelt idő, akkor a fedezetkiegészítési felhívás a t + τ összegén alapszik, vagyis egyenlő a következővel:
Slovenian: Če je τ časovno obdobje med dvema zaporednima vrednotenjema, je osnova za poziv h kritju ob času t + τ enaka:
Latvian: Ja τ ir laika posms starp divām pārvērtēšanām, pieprasītā papildu nodrošinājuma bāze laikā t + τ ir vienāda ar:
Lithuanian: Jei τ yra laikotarpis tarp perkainojimų, įkaito vertės išlaikymo prievolės bazė per t + τ laiką bus:
English: >k·Σi=1
Italian: Mt+τ
Danish: >k· Σi=1
English: +k·Σi=1
Italian: IDC=–Mt+τ
Danish: +k· Σi=1
English: In the absence of a representative price for a particular asset on the business day preceding the valuation date, the last trading price is used. If the reference price obtained is older than five days, or has not moved for at least five days, the Eurosystem defines a theoretical price.
French: En l’absence d’un cours représentatif pour un actif donné lors du jour ouvrable précédant la date de valorisation, le dernier cours de transaction est retenu.
Danish: I mangel af en repræsentativ kurs for et bestemt aktiv på den sidste bankdag inden værdiansættelsesdagen, anvendes den seneste handelskurs.
English: If the income flow is transferred to the counterparty, national central banks ensure that the relevant operations will still be fully covered by a sufficient amount of underlying assets before the transfer of the income takes place. The national central banks aim to ensure that the economic effect of the treatment of income flows is equivalent to a situation in which the income is transferred to the counterparty on the payment day [90].
French: En fonction des différences existant dans les systèmes juridiques nationaux et les pratiques opérationnelles, le traitement des flux de revenus (par exemple, les paiements de coupons) perçus sur un actif pendant la durée d’une opération de cession temporaire peut différer d’une banque centrale nationale à l’autre.
Danish: På grund af forskelle i de nationale retssystemer og den operationelle praksis kan behandlingen af betalingsstrømmene i forbindelse med aktiver (fx rentebetalinger), der modtages i en tilbageførselsforretnings løbetid, variere mellem de nationale centralbanker.
English: Non-marketable assets Non-marketable assets are assigned a value corresponding either to the theoretical price or to the outstanding amount.
French: Si ces flux de revenus sont transférés à la contrepartie, les banques centrales nationales s’assurent que les opérations concernées demeurent intégralement couvertes par un montant suffisant d’actifs en garantie avant que le transfert de revenus n’ait effectivement lieu.
Dutch: Als de aldus verkregen referentiekoers meer dan vijf dagen oud is of ten minste vijf dagen lang onveranderd is, stelt het Eurosysteem een theoretische koers vast.
Danish: Hvis betalingsstrømmen overføres til modparten, sikrer de nationale centralbanker, at de relevante operationer stadig er helt dækket af tilstrækkelige underliggende aktiver, indtil overførslen finder sted.
Finnish: Ei-jälkimarkkinakelpoiset omaisuuserät arvostetaan joko teoreettisen hinnan perusteella tai niiden arvo määritellään jäljellä olevan lainapääoman mukaan.
Hungarian: Amikor a kifizetéseket az ügyfélnek átutalással teljesítik, a nemzeti központi bank még az átutalás előtt gondoskodik arról, hogy továbbra is elégséges mennyiségű fedezet legyen a fennálló ügyletek mögött.
Slovenian: Če se donos prenese na nasprotno stranko, nacionalne centralne banke zagotovijo, da so zadevne operacije še naprej popolnoma krite z zadostnim zneskom finančnega premoženja za zavarovanje terjatev še preden pride do takšnega prenosa donosa.
Estonian: Turustamatute vara väärtuseks määratakse selle kas teoreetiline hind või bilansiline jääk.
English: Cross-border use of eligible assets Eurosystem counterparties may use eligible assets on a cross-border basis, i.e. they may obtain funds from the national central bank of the Member State in which they are established by making use of assets located in another Member State. Underlying assets must be usable on a cross-border basis throughout the euro area for the handling of all types of operations in which the Eurosystem provides liquidity against eligible assets. A mechanism has been developed by the national central banks (and by the ECB) to ensure that all eligible assets issued/deposited in the euro area may be used on a cross-border basis. This is the correspondent central banking model (CCBM), under which national central banks act as custodians (‘correspondents’) for each other (and for the ECB) in respect of assets accepted in their local depository or settlement system.
French: Si la banque centrale nationale opte pour une valorisation correspondant à l’encours, les actifs non négociables peuvent faire l’objet de décotes plus importantes (cf. section 6.4.3).
Danish: Hvis den nationale centralbank vælger at værdiansætte til det udestående beløb, vil det ikkeomsættelige aktiv muligvis blive underlagt højere haircuts (se afsnit 6.4.3).
Hungarian: Ha a nemzeti központi bankok a kinnlevő összeg alapján értékelnek, a nem forgalomképes eszközök esetében magasabb haircutokat alkalmaznak (lásd 6.4.3 fejezetet).
Slovenian: Če se NCB odloči za vrednotenje po nedospelem znesku, se lahko pri netržnem finančnem premoženju uporabi višji odbitek pri vrednotenju (glej poglavje 6.4.3).
English: SSS
French: BCN B
German: Wertpapierabwicklungssystem
Portuguese: SLT
Dutch: Effectenafwikkelsysteem
Danish: VPS
Slovenian: PSVP
Latvian: VNS
Lithuanian: VPAS
English: Specific procedures for cross-border use have been developed for non-marketable assets, i.e. credit claims and RMBDs [93] See footnote 46 in this chapter. .
Spanish: Una vez que el banco central corresponsal informa al banco central local de que se han recibido los activos negociables, éste los añadirá a la cuenta del fondo común de la entidad de contrapartida.
Italian: Quando quest’ultima ha ricevuto conferma dalla banca centrale corrispondente che le attività sono state ricevute, potrà effettuare il riconoscimento delle attività nel pool della controparte.
Danish: Der er udarbejdet særlige procedurer for grænseoverskridende anvendelse af ikke-omsættelige aktiver, dvs. gældsfordringer og detailgældsinstrumenter med pant i fast ejendom [94] Se fodnote 46 i dette kapitel.
Greek: Όλες οι εθνικές κεντρικές τράπεζες τηρούν λογαριασμούς διαχείρισης τίτλων η μία στην άλλη με σκοπό τη διασυνοριακή χρήση αποδεκτών περιουσιακών στοιχείων.
Slovak: Keď korešpondenčná centrálna banka domácej centrálnej banke poskytne informáciu, že obchodovateľné aktíva dostala, domáca centrálna banka tieto obchodovateľné aktíva pripíše na združený („pool“) účet zmluvnej strany.
Hungarian: Az elfogadható fedezetek határon átnyúló felhasználása céljából a nemzeti központi bankok egymás részére értékpapírszámlát vezetnek.
Slovenian: Posebni postopki za čezmejno uporabo so bil razviti za netržno finančno premoženje, tj. za bančna posojila in netržne hipotekarne dolžniške instrumente [94] Glej opombo 46 v tem poglavju.
Estonian: Vt käesoleva peatüki joonealune märkus 46.
Lithuanian: Buvo sukurta antrinės rinkos neturinčio turto, t. y. kredito reikalavimų ir MHUSP [91] Išsamiau apie tai aprašyta brošiūroje „Correspondent central banking model (CCBM) procedure for Eurosystem counterparties“, paskelbtoje ECB interneto svetainėje (www.ecb.int).
English: Furthermore, the counterparty must ensure that the collateral for securing monetary policy operations is delivered to the account of the correspondent central bank by 4.45 p.m.
Danish: CCBM er åben for modparter (både med hensyn til omsættelige og ikke-omsættelige aktiver) fra kl. 9.00 til kl. 16.00 ECB-tid (CET) på alle eurosystemets bankdage.
Polish: Oprócz tego kontrahent musi zapewnić, że zabezpieczenie dla operacji polityki pieniężnej zostanie przekazane na rachunek banku centralnego korespondenta najpóźniej do godziny 16.45 czasu EBC (środkowoeuropejskiego).
Slovenian: CCBM je nasprotnim strankam (za tržno in netržno finančno premoženje) na voljo od 9.00 do 16.00 ure po času ECB (srednjeevropski čas) na vsak delovni dan Eurosistema. Nasprotna stranka, ki želi uporabiti CCBM, mora to sporočiti nacionalni centralni banki, od katere želi dobiti posojilo, tj. svoji domači centralni banki, pred 16.00 uro po času ECB (srednjeevropski čas).
English: ECB time (CET) at the latest.
Danish: En modpart, der ønsker at benytte CCBM, skal underrette den nationale centralbank, hvorfra den ønsker at modtage kredit – dvs. modpartens hjemmecentralbank – herom inden kl. 16.00 ECB-tid (CET).
English: Use of eligible assets issued in the SSS of country B held by a counterparty established in country A through a link between the SSSs in countries A and B in order to obtain credit from the national central bank of country A. Country A
Danish: Anvendelse af belånbare aktiver, som er udstedt af værdipapirafviklingssystemet (VPS) i land B og befinder sig hos en modpart i land A, gennem et link mellem værdipapirafviklingssystemerne i land A og B med henblik på at opnå kredit fra den nationale centralbank i land A.
Finnish: Maahan A sijoittautunut vastapuoli käyttää maassa B olevassa arvopaperikaupan selvitysjärjestelmässä liikkeeseen laskettuja vakuuskelpoisia omaisuuseriä järjestelmän ja maassa A olevan arvopaperikaupan selvitysjärjestelmän välisen linkin välityksellä hankkiakseen luottoa maan A kansalliselta keskuspankilta.
Slovenian: Uporaba primernega finančnega premoženja za zavarovanje terjatev, izdanega v PSVP države B, v lasti nasprotne stranke, ustanovljene v državi A, prek povezave med PSVP v državah A in B za pridobitev posojila od nacionalne centralne banke države A.
English: NCB A
German: NZB A
Spanish: BCN A
Italian: BCN A
Portuguese: BCN A
Danish: LAND B
Finnish: Maa B
Greek: ΧΩΡΑ A
Polish: KBC A
Estonian: Riigi A keskpank
Lithuanian: A NCB