FrancophonIA/DGT-Translation_Memory huggingface dataset:
English: The Committee shall adopt its Rules of Procedure
French: Le comité adopte son règlement intérieur.
German: Der Ausschuss gibt sich eine Geschäftsordnung.
Spanish: El Comité aprobará su reglamento interno.
Italian: Il Comitato adotta il proprio regolamento interno.
Portuguese: O Comité aprovará o seu regulamento interno.
Dutch: Het Comité stelt zijn reglement van orde vast.
Danish: Udvalget vedtager selv sin forretningsorden.
Swedish: Kommittén skall själv anta sin arbetsordning.
Finnish: Komitea vahvistaa työjärjestyksensä.
Greek: Η επιτροπή θεσπίζει τον εσωτερικό της κανονισμό.
Slovak: Výbor prijme svoj rokovací poriadok.
Polish: Komitet przyjmuje swój regulamin wewnętrzny.
Hungarian: A bizottság elfogadja eljárási szabályzatát.
Slovenian: Odbor sprejme svoj poslovnik.
Estonian: Komitee võtab vastu oma töökorra.
Latvian: Komiteja pieņem savu reglamentu.
Lithuanian: Komitetas priima savo darbo tvarkos taisykles.
English: Both the borrowing and the asset holding shall be included in the first category set out in Table 1 in point 14 in order to calculate the capital required against specific risk for interest‐rate futures and FRAs. A forward commitment to buy a debt instrument shall be treated as a combination of a borrowing maturing on the delivery date and a long (spot) position in the debt instrument itself. The borrowing shall be included in the first category set out in Table 1 in point 14 for purposes of specific risk, and the debt instrument under whichever column is appropriate for it in the same table.
Danish: Indlånet medtages i den første kategori i tabel 1 i punkt 14 med henblik på beregning af specifik risiko og gældinstrumentet i den relevante kolonne i samme tabel.
English: TREATMENT OF THE PROTECTION BUYER
French: TRAITEMENT DE L'ACHETEUR DE LA PROTECTION
German: BEHANDLUNG DES SICHERUNGSNEHMERS
Spanish: TRATAMIENTO DEL COMPRADOR DE PROTECCIÓN
Italian: TRATTAMENTO NEI CONFRONTI DEL COMPRATORE DELLA PROTEZIONE
Portuguese: TRATAMENTO DA PARTE QUE TRANSFERE O RISCO DE CRÉDITO (protection buyer)
Dutch: BEHANDELING VAN DE PROTECTIENEMER
Danish: Afdækningskøberens opgørelse
Swedish: Behandling av köparen av skydd
Finnish: SUOJAN OSTAJAN KOHTELU
Greek: ΑΝΤΙΜΕΤΩΠΙΣΗ ΤΟΥ ΑΓΟΡΑΣΤΗ ΤΗΣ ΠΡΟΣΤΑΣΙΑΣ
Slovak: ZAOBCHÁDZANIE S KUPUJÚCIM ZABEZPEČENIA
Polish: TRAKTOWANIE NABYWCY ZABEZPIECZENIA
Hungarian: A KOCKÁZATOT ÁTADÓ KEZELÉSE
Slovenian: OBRAVNAVA KUPCA ZAVAROVANJA
Estonian: KAITSE OSTJA KOHTLEMINE
Lithuanian: Apsaugos pirkėjo traktavimas
English: If at a given moment there is a call option in combination with a step‐up, such moment is treated as the maturity of the protection.
French: S'il est prévu, à une certaine date, une option d'achat associée à une majoration de la rémunération, cette date est considérée comme l'échéance de la protection.
German: Existiert zu einem bestimmten Zeitpunkt ein Kündigungsrecht (Kaufoption) in Verbindung mit einer Kostenanstiegsklausel, so wird dieser Zeitpunkt als die Fälligkeit der Sicherung angesehen.
Spanish: Si en un momento determinado hay una opción de compra combinada con un ascenso, ese momento es considerado el vencimiento de la protección.
Italian: Se ad un determinato momento si ha un'opzione call abbinata ad uno step-up, detto momento è trattato come la scadenza della protezione.
Portuguese: Se, em dado momento, existir uma opção de compra em conjugação com uma subida de escalão de rendimento, esse momento é considerado como constituindo o prazo de vencimento da protecção.
Dutch: Als op een gegeven moment een combinatie van een call-optie en een step-up optreedt, wordt het desbetreffende tijdstip beschouwd als de looptijd van het protectie-instrument.
Danish: Hvis der på et givet tidspunkt foreligger en call option sammen med en »step-up«, betragtes dette tidspunkt som afdækningens udløbstidspunkt.
Swedish: Om det vid en viss tidpunkt föreligger en köpoption tillsammans med en step‐up skall den tidpunkten betraktas som skyddets förfallodag.
Finnish: Jos luottojohdannaiseen liittyy tiettyyn ajankohtaan sidottu osto‐optio yhdistettynä korkoportaaseen, kyseinen ajankohta katsotaan suojan erääntymisajankohdaksi.
Greek: Εάν σε κάποια χρονική στιγμή ασκηθεί δικαίωμα αγοράς (call option) σε συνδυασμό με αναβάθμιση, η συγκεκριμένη χρονική στιγμή λογίζεται ως η ληκτότητα της προστασίας.
Slovak: Ak v danom momente existuje nákupná opcia skombinovaná s klauzulou o raste, tento moment sa považuje za splatnosť zabezpečenia.
Polish: Jeśli w danym momencie obowiązuje opcja wykupu połączona z przyrostem wartości odsetek danego instrumentu (step-up), moment ten traktuje się jako termin rozliczenia ochrony.
Hungarian: Ha egy adott időpontban olyan vételi opció merül fel, amelynél a kötési árfolyam előre meghatározott időpontban emelkedik, az az időpont tekintendő a védelem lejáratának.
Slovenian: Če v danem trenutku obstaja prodajna opcija v kombinaciji s stopnjevanjem, se tak trenutek obravnava kot zapadlost zavarovanja.
Lithuanian: Jeigu tam tikru metu kartu su pasirinkimo pirkti sandoriu numatomas vertės padidėjimas, šis terminas laikomas apsaugos terminu.
English: Three
French: Trois
German: Drei
Spanish: Tres
Italian: Tre
Portuguese: Três
Dutch: Drie
Danish: > 4 ≤ 5 år
Swedish: Tre
Finnish: kolme
Slovak: Tri
Polish: Trzecia
Hungarian: Harmadik
Slovenian: Tri
Estonian: Kolmas
Latvian: Trīs
Lithuanian: Trečioji zona
English: > 4 ≤ 5 years > 3,6 ≤ 4,3 years
Spanish: > 3,6 ≤ 4,3 años
Danish: > 3,6 ≤ 4,3 år
English: It shall multiply its overall gross position by 4 % in order to calculate its capital requirement against specific risk. 35. By derogation from point 34, the competent authorities may allow the capital requirement against specific risk to be 2 % rather than 4 % for those portfolios of equities that an institution holds which meet the following conditions:(a) the equities shall not be those of issuers which have issued only traded debt instruments that currently attract an 8 % or 12 % requirement in Table 1 to point 14 or that attract a lower requirement only because they are guaranteed or secured;
Spanish: No obstante lo dispuesto en el punto 34, las autoridades competentes podrán permitir que la exigencia de capital frente al riesgo específico sea el 2 % de la posición global bruta, en lugar del 4 %, para las carteras de acciones que tenga la entidad y que cumplan los siguientes requisitos: a) los valores no serán aquellos correspondientes a emisores que hayan emitido únicamente instrumentos de deuda negociables a los que corresponda en ese momento un requisito del 8 % o 12 % con arreglo al cuadro 1 (punto 14) o a los que corresponda un requisito inferior únicamente por el hecho de estar garantizados;
Danish: Uanset punkt 34 kan de kompetente myndigheder tillade, at kapitalkravet for specifik risiko er 2 % og ikke 4 % for et instituts aktiebeholdninger, der opfylder følgende betingelser:a) aktierne må ikke være udstedt af emittenter, som kun har udstedt handlede gældsinstrumenter, som i øjeblikket falder ind under 8 % eller 12 % kravet i tabel 1 (punkt 14) eller et lavere krav, blot fordi de er garanteret eller sikret
English: In the case of transactions in which debt instruments, equities, foreign currencies and commodities (excluding repurchase and reverse repurchase agreements and securities or commodities lending and securities or commodities borrowing) are unsettled after their due delivery dates, an institution must calculate the price difference to which it is exposed. This is the difference between the agreed settlement price for the debt instrument, equity, foreign currency or commodity in question and its current market value, where the difference could involve a loss for the institution.
Danish: For transaktioner, hvor gældsinstrumenter, aktier, udenlandsk valuta og råvarer (eksklusive genkøbs- og omvendte genkøbsaftaler samt ud- og indlån af værdipapirer eller råvarer) stadig er uafviklede efter det fastsatte leveringstidspunkt, skal instituttet beregne prisdifferencen.
Greek: Σε περίπτωση συναλλαγών στις οποίες χρεωστικοί τίτλοι, μετοχές, ξένα νομίσματα και βασικά εμπορεύματα (εξαιρουμένων των συμφωνιών πώλησης και επαναγοράς ή αγοράς και επαναπώλησης και των δανειοδοσιών και δανειοληψιών τίτλων ή βασικών εμπορευμάτων) δεν έχουν διακανονισθεί ακόμη μετά τις προβλεπόμενες ημερομηνίες παράδοσής τους, το ίδρυμα πρέπει να υπολογίζει τον κίνδυνο διαφοράς τιμών στον οποίο υπόκειται, δηλαδή τη διαφορά μεταξύ της συμφωνηθείσας τιμής διακανονισμού των εν λόγω χρεωστικών τίτλων, μετοχών, ξένων νομισμάτων ή βασικών εμπορευμάτων και της τρέχουσας τιμής τους στην αγορά, εφόσον η διαφορά αυτή θα μπορούσε να του προκαλέσει ζημία.
English: The risk‐measurement system shall incorporate a set of risk factors corresponding to the interest rates in each currency in which the institution has interest rate sensitive on- or off‐balance sheet positions. The institution shall model the yield curves using one of the generally accepted approaches.
Danish: Risikoberegningsmodellen skal medregne en række risikofaktorer, der svarer til renterne i de enkelte valutaer, instituttet har rentefølsomme balance- og ikke-balanceførte positioner i. Instituttet skal gengive afkastkurverne ved anvendelse af de generelt accepterede fremgangsmåder.
English: Up to 40 %
French: jusqu'à 40 %
German: bis 40 %
Spanish: Hasta el 40 %
Italian: Fino al 40 %
Portuguese: Parte do excesso até 40%
Dutch: Gedeelte tot 40 %
Danish: Op til 40 %
Swedish: upp till 40 %
Finnish: Enintään 40 %
Greek: Τμήμα έως 40 %
Estonian: kuni 40 %
Latvian: Līdz 40 %
Lithuanian: iki 40 proc.
English: In particular:
French: En particulier:
German: Dabei gilt insbesondere Folgendes:
Portuguese: Em especial:
Dutch: In het bijzonder:
Danish: Især gælder det, at:
Finnish: Etenkin
Hungarian: Figyelembe kell venni különösen a következőket:
Estonian: Eelkõige on need järgmised:
Latvian: Īpaši:
Lithuanian: Visų pirma:
English: Annex I(12) to (14) Annex I(12) to (14)
Danish: Bilag I, stk. 12-14
English: One
German: Eins
Spanish: Uno
Italian: Uno
Dutch: Een
Swedish: Ett
Finnish: yksi
Slovak: Jedna
Polish: Pierwsza
Hungarian: Első
Slovenian: Ena
Estonian: Esimene
Latvian: Viens
Lithuanian: Pirmoji zona
English: Two
French: Deux
German: Zwei
Spanish: Dos
Italian: Due
Portuguese: Dois
Dutch: Twee
Swedish: Två
Finnish: kaksi
Slovak: Dva
Polish: Druga
Hungarian: Második
Slovenian: Dva
Estonian: Teine
Latvian: Divi
Lithuanian: Antroji zona
English: > 0 ≤ 1,0
German: > 0 ≤ 1,0
Spanish: > 0 ≤ 1,0
Portuguese: > 0 ≤ 1,0
Estonian: > 0 ≤ 1,0
English: > 1,0 ≤ 3,6
German: > 1,0 ≤ 3,6
Spanish: > 1,0 ≤ 3,6
Portuguese: > 1,0 ≤ 3,6
Finnish: > 1,0 ≤ 3,6
Estonian: > 1,0 ≤ 3,6
English: In the case of the underwriting of debt and equity instruments, the competent authorities may allow an institution to use the following procedure in calculating its capital requirements. Firstly, it shall calculate the net positions by deducting the underwriting positions which are subscribed or sub‐underwritten by third parties on the basis of formal agreements.
German: Bei Übernahmegarantien für Schuldtitel und Aktien können die zuständigen Behörden einem Institut gestatten, das folgende Verfahren für die Berechnung seiner Eigenkapitalanforderungen anzuwenden: Zunächst berechnet es die Nettopositionen, indem die mit einer Übernahmegarantie versehenen Positionen, die von Dritten auf der Grundlage einer förmlichen Vereinbarung gezeichnet oder mitgarantiert werden, in Abzug gebracht werden.
English: The subordinated loan capital referred to in point (c) of the second subparagraph of paragraph 2 shall have an initial maturity of at least two years. It shall be fully paid up and the loan agreement shall not include any clause providing that in specified circumstances, other than the winding up of the institution, the debt will become repayable before the agreed repayment date, unless the competent authorities approve the repayment.
Greek: Τα δάνεια μειωμένης εξασφάλισης που αναφέρονται στο στοιχείο γ) του δευτέρου εδαφίου της παραγράφου 2 πρέπει να έχουν αρχική προθεσμία λήξης τουλάχιστον δύο ετών, πρέπει δε να έχουν πλήρως καταβληθεί και η σύμβαση του δανείου δεν πρέπει να περιλαμβάνει καμία ρήτρα που να προβλέπει ότι, σε συγκεκριμένες περιστάσεις, εκτός από την λύση και εκκαθάριση του ιδρύματος, το χρέος πρέπει να εξοφληθεί πριν από τη συμφωνηθείσα ημερομηνία εξόφλησης, εκτός αν οι αρμόδιες αρχές το επιτρέψουν.
English: Member States shall designate the authorities which are competent to carry out the duties provided for in this Directive. They shall inform the Commission thereof, indicating any division of duties.
Greek: Τα κράτη μέλη ορίζουν τις αρχές που είναι αρμόδιες για την εκτέλεση των καθηκόντων που προβλέπονται στην παρούσα οδηγία, ενημερώνουν δε σχετικά την Επιτροπή, αναφέροντας κάθε ενδεχόμενο καταμερισμό καθηκόντων.
English: clarification of the definitions in Article 3 in order to ensure uniform application of this Directive; (b) clarification of the definitions in Article 3 to take account of developments on financial markets;
Greek: διασαφήνιση των ορισμών του άρθρου 3 ούτως ώστε να ληφθούν υπόψη οι εξελίξεις στον τομέα των χρηματοπιστωτικών αγορών·
English: The institution shall then allocate each debt instrument to the appropriate zone in Table 3. It shall do so on the basis of the modified duration of each instrument.Table 3
Spanish: La entidad clasificará cada uno de ellos en la zona pertinente del cuadro 3, procediendo sobre la base de la duración modificada de cada instrumento.Cuadro 3
Italian: Si classifica ciascuno strumento di debito nella zona appropriata della tabella 3 in base alla durata finanziaria modificata del titolo stesso.Tabella 3
Dutch: De instelling brengt elk instrument onder in de passende zone van tabel 3 en gaat daarbij uit van de gewijzigde „duration” voor elk instrument.Tabel 3
Swedish: Institutet skall därefter föra varje skuldinstrument till respektive zon i tabell 3 med ledning av den modifierade löptiden för varje instrument.Tabell 3
Greek: Το ίδρυμα κατατάσσει ακολούθως κάθε χρεωστικό τίτλο στην κατάλληλη ζώνη του Πίνακα 3, με βάση τον τροποποιημένο μέσο σταθμικό δείκτη διάρκειας κάθε μέσου.Πίνακας 3
Polish: Instytucje następnie kwalifikują każdy instrument dłużny do odpowiedniej strefy tabeli 3 według okresowości zmodyfikowanej tego instrumentu.Tabela 3
English: Marking to market is the at least daily valuation of positions at readily available close out prices that are sourced independently. Examples include exchange prices, screen prices, or quotes from several independent reputable brokers.
Portuguese: A avaliação ao preço do mercado é a avaliação efectuada pelo menos diariamente aos preços de encerramento da posição imediatamente disponíveis e provenientes de fontes independentes, tais como cotações da bolsa, cotações electrónicas ou cotações fornecidas por vários corretores independentes reputados.
Greek: Με τον όρο «καθημερινή αποτίμηση» νοείται η σε ημερήσια τουλάχιστον βάση αποτίμηση θέσεων σε τιμές εκκαθάρισης άμεσα διαθέσιμες και προερχόμενες από ανεξάρτητη πηγή (π.χ. τιμές χρηματιστηρίου, τιμές που είναι διαθέσιμες ηλεκτρονικά και τιμές προερχόμενες από περισσότερες ανεξάρτητες και έγκυρες χρηματιστηριακές εταιρείες.
Slovak: Pod oceňovaním trhovými cenami sa rozumie aspoň denné oceňovanie pozícií na základe dostupných uzatváracích cien pochádzajúcich z nezávislých zdrojov, akými sú napríklad ceny na burze, aktuálne ceny zo systému alebo kotácie od niekoľkých nezávislých renomovaných brokerov.
Polish: Wycena według wartości rynkowej jest wyceną pozycji dokonywaną co najmniej raz dziennie według łatwo dostępnych cen zamknięcia, pochodzących z niezależnych źródeł, takich jak: kursy giełdowe, notowania elektroniczne lub notowania pochodzące od kilku niezależnych, renomowanych domów maklerskich.
Slovenian: Vrednotenje na podlagi tekočih tržnih cen pomeni vsaj dnevno vrednotenje pozicij po dostopnih realiziranih cenah, pridobljenih od neodvisnih virov kot so na primer: borzne cene, elektronske kotacije ali kotacije več neodvisnih uglednih borznih posrednikov.
English: Institutions shall consider several factors when determining whether a valuation reserve is necessary for less liquid positions. These factors include the amount of time it would take to hedge out the position/risks within the position, the volatility and average of bid/offer spreads, the availability of market quotes (number and identity of market makers) and the volatility and average of trading volumes, market concentrations, the aging of positions, the extent to which valuation relies on marking-to-model, and the impact of other model risks.
Swedish: Instituten skall beakta flera olika faktorer för att avgöra om en värderingsreserv är nödvändig för mindre likvida positioner, bland annat hur lång tid det skulle ta att säkra positionen/riskerna inom positionen, köp- och säljmarginalernas volatilitet och genomsnitt, tillgången till marknadsnoteringar (marknadsgaranternas antal och identitet) och handelsvolymernas volatilitet och genomsnitt, marknadskoncentrationer, hur lång tid positionen har innehafts, den utsträckning i vilken modellvärdering används vid värdering och effekterna av andra modellrisker.
Greek: Όταν ένα ίδρυμα εξετάζει κατά πόσον είναι απαραίτητο αποθεματικό αποτίμησης για θέσεις μειωμένης ρευστότητας, συνεκτιμά διάφορους παράγοντες, στους οποίους συγκαταλέγονται οι εξής: το χρονικό διάστημα που απαιτείται για την αντιστάθμιση της θέσης ή των κινδύνων που περικλείει η θέση· η μεταβλητότητα και ο μέσος όρος των αποκλίσεων μεταξύ τιμής αγοράς και τιμής πώλησης· η διαθεσιμότητα παρεχόμενων τιμών (πλήθος και ταυτότητα των ειδικών διαπραγματευτών)· και η μεταβλητότητα και ο μέσος όρος των όγκων συναλλαγών, τις συγκεντρώσεις στην αγορά, τη χρονολογική διάρθρωση των θέσεων, το βαθμό στον οποίο η αποτίμηση βασίζεται σε υπόδειγμα θεωρητικών τιμών (marking-to-model) και την επίπτωση άλλων κινδύνων που σχετίζονται με το υπόδειγμα.
English: Positions are determined as follows:(i) A total return swap creates a long position in the general market risk of the reference obligation and a short position in the general market risk of a government bond with a maturity equivalent to the period until the next interest fixing and which is assigned a 0 % risk weight under Annex VI of Directive 2006/48/EC. It also creates a long position in the specific risk of the reference obligation.
Spanish: Las posiciones se determinan del siguiente modo:i) Una permuta financiera de retorno total genera una posición larga por riesgo de mercado general de la obligación de referencia y una posición corta por riesgo de mercado general de un valor de deuda pública con un vencimiento equivalente al periodo transcurrido hasta el momento de fijar nuevamente el tipo de interés y al que se asigna una ponderación de riesgo del 0 % con arreglo al anexo VI de la Directiva 2006/48/CE También crea una posición larga por riesgo específico de la obligación de referencia.
English: The sum of the two figures shall be its overall gross position. The difference between them shall be its overall net position.
Spanish: La suma de ambos importes constituirá su posición global bruta, y la diferencia entre ambos será la posición global neta de la entidad.
Finnish: Näiden kahden luvun summa on sen bruttokokonaispositio ja niiden erotus sen nettokokonaispositio.
Slovenian: Razlika med vrednostjo vseh neto dolgih in vrednostjo vseh neto kratkih pozicij je skupna neto pozicija v lastniških finančnih instrumentih.
English: the institution frequently conducts a rigorous programme of stress testing and the results of these tests are reviewed by senior management and reflected in the policies and limits it sets. This process shall particularly address illiquidity of markets in stressed market conditions, concentration risk, one way markets, event and jump‐to‐default risks, non-linearity of products, deep out‐of‐the‐money positions, positions subject to the gapping of prices and other risks that may not be captured appropriately in the internal models.
Spanish: que la entidad lleve a cabo con frecuencia un riguroso programa de simulaciones de casos extremos y los resultados de estas pruebas sean revisados por la alta dirección y queden reflejados en las políticas que se establezcan y en los límites que se fijen; Este proceso deberá particularmente abordar falta de liquidez de los mercados en condiciones de mercado extremas, riesgo de concentración, dirección de los mercados, riesgo de eventos y riesgo de cobro/impago, no linealidad de los productos, posiciones «deep out‐of‐the‐money», posiciones sujetas a diferenciales de precio y otros riesgos que los modelos internos pueden no tener en cuenta adecuadamente.
English: Investment firms need not include any excesses in their calculation of capital requirements exceeding such limits, as set out in Article 75(b) of that Directive. This discretion is available until 31 December 2010 or the date of entry into force of any modifications consequent to the treatment of large exposures pursuant to Article 119 of Directive 2006/48/EC, whichever is the earlier.
Estonian: Investeerimisühingud ei pea ületamist arvestama kõnealuseid ülempiire ületavate kapitalinõuete arvutustes vastavalt selle direktiivi artikli 75 punktile b. See kaalutlusõigus on võimalik kuni 31. detsembrini 2010 või kuni võimalike direktiivi 2006/48/EÜ artikli 119 kohaste muudatuste, mis mõjutavad suure riskide kontsentreerumise käsitlemist, jõustumise kuupäevani, olenevalt sellest, kumb kuupäev on varasem.
English: In addition to a long position in the specific risk of the issuer of the note, a multiple name credit linked note providing proportional protection creates a position in each reference entity, with the total notional amount of the contract assigned across the positions according to the proportion of the total notional amount that each exposure to a reference entity represents. Where more than one obligation of a reference entity can be selected, the obligation with the highest risk weighting determines the specific risk.
Estonian: Lisaks pikale positsioonile võlakirja emitendi eririskis tuleneb proportsionaalset kaitset pakkuvast krediidiriski ülekandetehingut sisaldavast mitme alusvaraga võlakirjast positsioon igas aluseks olevas üksuses, kusjuures lepingu nominaalne kogumaksumus jaotatakse positsioonide vahel vastavalt sellele, millist proportsionaalset osa nominaalsest kogumaksumusest iga riskipositsioon aluseks oleva üksuse jaoks esindab.
English: For the party who transfers credit risk (the ‘protection buyer’), the positions are determined as the mirror image of the protection seller, with the exception of a credit linked note (which entails no short position in the issuer). If at a given moment there is a call option in combination with a step‐up, such moment is treated as the maturity of the protection.
Estonian: Selle osapoole jaoks, kes krediidiriski üle annab (edaspidi “kaitse ostja”), määratakse positsioonid kaitse müüja suhtes peegelpildina, välja arvatud krediidiriski ülekandetehingut sisaldava võlakirja puhul (millega ei kaasne lühikest positsiooni väljaandjas).
English: Competent authorities may allow institutions to treat positions that are holdings in the trading book as set out in Article 57(l), (m) and (n) of Directive 2006/48/EC as equity or debt instruments, as appropriate, where an institution demonstrates that it is an active market maker in these positions. In this case, the institution shall have adequate systems and controls surrounding the trading of eligible own funds instruments.
Estonian: Pädevad ametiasutused võivad lubada asutustel käsitleda positsioone, mis on direktiivi 2006/48/EÜ artikli 57 punktide l, m ja n tähenduses osalused kauplemisportfellis, vajaduse kohaselt kas omakapitali või võlakohustustena, kui asutus näitab, et on nende positsioonide suhtes aktiivne turutegija; Sel juhul peavad asutusel olema sobivate omavahenditega kauplemiseks adekvaatsed süsteemid ja kontrollmeetmed.
English: Article 2(9) Article 41(1)(a) to (c)
Estonian: Artikli 2 lõige 9
English: Article 10 first, second and third indents Article 41(1)(d) and (e) Article 41(1)(f)
Estonian: Artikli 41 lõike 1 punktid a-c