FrancophonIA/DGT-Translation_Memory huggingface dataset:
English: Therefore, it is desirable that the simplified prospectus briefly make clear the main categories of eligible instruments, the portfolio management strategy of the UCITS, by drawing attention to possible risk-concentration profiles where relevant, and the key characteristics of the bonds in which the UCITS invests.
French: Il est donc souhaitable que le prospectus simplifié précise brièvement les principales catégories d'instruments admissibles, la stratégie de gestion du portefeuille de l'OPCVM — en attirant l'attention sur les possibles concentrations des risques — et les principales caractéristiques des obligations dans lesquelles l'OPCVM place ses actifs.
German: Zu diesem Zweck sollte der vereinfachte Prospekt einen knappen Überblick über die wichtigsten Gattungen der in Frage kommenden Anlageinstrumente, über die Portfoliomanagementstrategie des OGAW (wobei gegebenenfalls auf mögliche Risikoprofile hinzuweisen ist) sowie über die Hauptcharakteristika der Anleihen, in die der OGAW investiert, geben.
Spanish: Por ello, es conveniente que en el folleto simplificado se expliquen brevemente las principales categorías de instrumentos posibles, la estrategia de gestión de cartera del OICVM, —en su caso, llamando la atención sobre los posibles perfiles de concentración de riesgos— y las principales características de las obligaciones en las que invierte el OICVM.
Italian: Il prospetto semplificato dovrebbe pertanto chiarire brevemente le principali categorie di strumenti ammissibili, la strategia di gestione del portafoglio dell'OICVM – attirando l'attenzione, se necessario, sui possibili profili di concentrazione del rischio – e le principali caratteristiche delle obbligazioni nelle quali l'OICVM investe.
Portuguese: Assim, é conveniente que o prospecto simplificado indique claramente os principais tipos de instrumentos elegíveis, a estratégia de gestão da carteira do OICVM — chamando a atenção para os possíveis perfis de concentração do risco — e as características principais das obrigações nas quais o OICVM investe.
Dutch: Daarom is het wenselijk dat in het vereenvoudigd prospectus in het kort wordt aangegeven wat de voornaamste categorieën in aanmerking komende beleggingsinstrumenten zijn, wat de strategie van de icbe is voor haar portefeuillebeheer (door in voorkomend geval de aandacht te vestigen op mogelijke risicoconcentraties), en wat de voornaamste kenmerken zijn van de obligaties waarin de icbe belegt.
Finnish: Tämän vuoksi yksinkertaistetussa tarjousesitteessä olisi annettava lyhyt kuvaus sijoituskohteiden pääluokista, yhteissijoitusyrityksen salkunhoitostrategiasta — kiinnittäen huomiota mahdollisiin riskikeskittymäprofiileihin — sekä yhteissijoitusyrityksen sijoituskohteina olevien joukkovelkakirjojen keskeisistä ominaisuuksista.
Greek: Το απλοποιημένο ενημερωτικό δελτίο θα πρέπει επομένως να αποσαφηνίζει εν συντομία τις κύριες κατηγορίες επιλέξιμων μέσων, τη στρατηγική διαχείρισης χαρτοφυλακίου του ΟΣΕΚΑ, —εφιστώντας, κατά περίπτωση, την προσοχή σε πιθανούς βαθμούς διαφοροποίησης κινδύνου— και τα βασικά χαρακτηριστικά των ομολογιών στις οποίες επενδύει ο ΟΣΕΚΑ.
English: It is also desirable that the simplified prospectus contain information on the financial derivative instruments, the management style and the strategy to achieve the index-tracking objective in the case of index-tracking funds.
French: Il est également souhaitable que le prospectus simplifié fournisse des informations sur les instruments dérivés financiers, sur le style de gestion et sur la stratégie censée atteindre l'objectif de suivi d'indice(s) dans le cas des fonds indiciels.
German: Ferner sollte der vereinfachte Prospekt Informationen über Derivate, den Managementstil und — wenn mit dem Fonds ein Index nachgebildet werden soll — die zu diesem Zweck verfolgte Strategie enthalten.
Spanish: Es, asimismo, conveniente que el folleto simplificado incluya información sobre los instrumentos financieros derivados, el estilo de gestión y la estrategia a fin de alcanzar el objetivo de seguimiento de índices, en el caso de los fondos basados en el seguimiento de índices.
Italian: Il prospetto semplificato dovrebbe inoltre contenere informazioni sugli strumenti finanziari derivati, sullo stile di gestione e, per i fondi che hanno per obiettivo la riproduzione di indici, sulla strategia relativa al conseguimento di tale obiettivo.
Portuguese: É além disso conveniente que o prospecto simplificado contenha informações sobre os instrumentos financeiros derivados, sobre o tipo de gestão e sobre a estratégia relativa ao objectivo de acompanhamento de um índice, no caso dos fundos ligados a um índice.
Dutch: Voorts zou het vereenvoudigd prospectus informatie moeten bevatten over financiële derivaten, de wijze van beheer, en de strategie om de index-tracking-doelstelling te bereiken in het geval van indexfondsen.
Finnish: Yksinkertaistetun tarjousesitteen olisi myös sisällettävä tietoja rahoitusjohdannaisista, varojenhoitotavasta ja indeksirahastojen osalta indeksien seuraamisessa noudatettavasta strategiasta.
Greek: Είναι επίσης επιθυμητό να περιέχει το απλοποιημένο ενημερωτικό δελτίο πληροφορίες για τα παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα, τον τρόπο διαχείρισης και τη στρατηγική για την επίτευξη του «δεικτοποιημένου» στόχου στην περίπτωση αμοιβαίων κεφαλαίων αυτού του τύπου.
English: These costs are usually shown in a UCITS' statement of operations for the relevant fiscal period. They are assessed on an ‘all taxes included’ basis, which means that the gross value of expenses should be used.
German: Sie werden für gewöhnlich im Rechenschaftsbericht für die entsprechende Rechnungsperiode ausgewiesen und auf „Vor-Steuer-Basis“ (d. h. unter Zugrundelegung des Bruttobetrags der Kosten) ermittelt.
English: management costs including performance fees, administration costs,
German: Verwaltungsvergütungen einschließlich erfolgsabhängiger Verwaltungsvergütungen,
English: transaction costs which are costs incurred by a UCITS in connection with transactions on its portfolio. They include brokerage fees, taxes and linked charges and the market impact of the transaction taking into account the remuneration of the broker and the liquidity of the concerned assets,
German: Transaktionskosten (d. h. Kosten, die einem OGAW im Zusammenhang mit Transaktionen aus seinem Portfolio entstehen), wie Brokergebühren, Steuern und ähnliche Abgaben sowie der Einfluss, den die Transaktion unter Berücksichtigung der Brokergebühr und der Liquidität der betreffenden Anlagen auf den Markt hat;
English: Umbrella funds/multiclass funds In the case of umbrella funds, the TER should be calculated for each subfund.
German: Umbrellafonds/Anteilsklassenfonds
English: Portfolio turnover rate
French: Taux de rotation du portefeuille
German: Portfolioumsatz
Spanish: Índice de rotación de la cartera
Italian: Indice di rotazione del portafoglio
Portuguese: Taxa de rotação da carteira
Dutch: Omloopsnelheid van de portefeuille
Swedish: Portföljens omsättningshastighet
Finnish: Sijoitussalkun kiertonopeus
English: A fund's or, where relevant, a compartment's portfolio turnover rate should be calculated in the following way:
French: Le taux de rotation du portefeuille d'un fonds ou, le cas échéant, d'un compartiment de fonds devrait être calculé comme suit:
German: Der Portfolioumsatz eines Fonds oder gegebenenfalls eines Anlagezweigs sollte wie folgt berechnet werden:
Spanish: El índice de rotación de la cartera de un fondo o, en su caso, de un compartimento debe calcularse de la siguiente manera:
Italian: L'indice di rotazione del portafoglio di un fondo o, se pertinente, di un comparto, dovrebbe essere calcolato come segue:
Portuguese: A taxa de rotação da carteira de um fundo ou, se for esse o caso, de um seu compartimento, deve ser calculada da seguinte forma:
Dutch: De omloopsnelheid van de portefeuille van een fonds of, in voorkomend geval, van een compartiment van een fonds dient op de volgende wijze te worden berekend:
Swedish: Omsättningshastigheten för en fond eller i tillämpliga fall för en avdelning av en fond bör beräknas på följande sätt:
Finnish: Rahaston tai tarvittaessa alarahaston sijoitussalkun kiertonopeus olisi laskettava seuraavalla tavalla:
English: Purchases of securities = X
French: Achats de valeurs mobilières = X
German: Wertpapierkäufe = X
Spanish: Adquisición de valores = X
Italian: Acquisti di valori = X
Portuguese: Aquisição de títulos = X
Dutch: Effectenaankopen = X
Swedish: Köp av värdepapper = X
Finnish: Arvopaperien ostot = X
English: Sales of securities = Y
French: Ventes de valeurs mobilières = Y
German: Wertpapierverkäufe = Y
Spanish: Ventas de valores = Y
Italian: Vendite di valori = Y
Portuguese: Vendas de títulos = Y
Dutch: Effectenverkopen = Y
Swedish: Försäljning av värdepapper = Y
Finnish: Arvopaperien myynnit = Y
English: Total 1 = Total of transactions in securities = X + Y
French: Total 1 = Total des transactions sur valeurs mobilières = X + Y
German: Summe 1 = Summe der Wertpapiergeschäfte = X + Y
Spanish: Total 1 = Total de transacciones de valores = X + Y
Italian: Totale 1 = Totale delle transazioni in valori = X + Y
Portuguese: Total 1 = Total das transacções sobre títulos = X + Y
Dutch: Totaal 1 = totaal van de effectentransacties = X + Y
Swedish: Summa 1 = Summa värdepapperstransaktioner = X + Y
Finnish: Summa 1 = Arvopapereilla tehdyt transaktiot yhteensä = X + Y
English: Issues/Subscriptions of units of the fund = S
French: Émissions/Souscriptions de parts du fonds = S
German: Emissionen/Zeichnungen von Fondsanteilen = S
Spanish: Emisiones/suscripciones de unidades del fondo = S
Italian: Emissioni/Sottoscrizioni di quote del fondo = S
Portuguese: Emissões/subscrições de partes sociais do fundo = S
Dutch: Uitgiften van/inschrijvingen op rechten van deelneming in het fonds = S
Swedish: Emissioner/teckningar av fondandelar = S
Finnish: Rahasto-osuuksien liikkeeseenlaskut/merkinnät = S
English: Cancellations/redemptions of units of the fund = T
French: Annulations/Rachats de parts du fonds = T
German: Rücknahmen von Fondsanteilen = T
Spanish: Cancelaciones/amortizaciones de unidades del fondo = T
Italian: Annullamenti/Rimborsi di quote del fondo = T
Portuguese: Anulações/resgates de partes sociais de fundo = T
Dutch: Intrekkingen/inkopen van rechten van deelneming in het fonds = T
Swedish: Uppsägningar/inlösen av fondandelar = T
Finnish: Rahasto-osuuksien mitätöinnit/lunastukset = T
English: ANNEX II Portfolio turnover rate
Greek: Σύνολο 2 = Σύνολο πράξεων σε μερίδια του ΟΣΕΚΑ = S + T
English: A fund's or, where relevant, a compartment's portfolio turnover rate should be calculated in the following way: Purchases of securities = X Sales of securities = Y
Greek: Μέσος όρος αναφοράς του συνολικού καθαρού ενεργητικού = M
English: Total 1 = Total of transactions in securities = X + Y Issues/Subscriptions of units of the fund = S
Greek: Εναλλαγή χαρτοφυλακίου=σύνολο 1 – σύνολο 2
English: Turnover =Total 1 - Total 2 M *100
Greek: Ο μέσος όρος αναφοράς του συνολικού καθαρού ενεργητικού αντιστοιχεί στο μέσο όρο των καθαρών αξιών ενεργητικού που υπολογίζονται με την ίδια συχνότητα σύμφωνα με το παράρτημα Ι σημείο 3.2.
English: The turnover rate disclosed should correspond to the period(s) for which a TER is disclosed. The simplified prospectus should in any case include a clear reference to an information source (e.g. the fund's website) where the investor may obtain previous periods' p.
Greek: Σε κάθε περίπτωση, το απλοποιημένο ενημερωτικό δελτίο πρέπει να περιλαμβάνει σαφή παραπομπή σε πηγή πληροφοριών (π.χ. δικτυακός τόπος του ΟΣΕΚΑ) όπου ο ενδιαφερόμενος επενδυτής μπορεί να αναζητήσει τους δείκτες εναλλαγής χαρτοφυλακίου για προηγούμενες περιόδους.
English: It is therefore also necessary to clarify how the TER should be calculated. Since entry and exit commissions and other expenses directly paid by the investor are not included in the TER, it is desirable that they be shown separately as well as all the other costs not included in the TER, including disclosure of transaction costs when these are deemed to be available by the home Member State competent authorities.
Spanish: Es, por tanto, también necesario aclarar cómo debe calcularse la TER. Dado que en la TER no se incluyen las comisiones de suscripción y reembolso ni otros gastos directamente abonados por el inversor, dichos gastos y comisiones deben presentarse por separado, al igual que los demás costes no incluidos en la ratio total de gasto, tales como los costes de transacción, en caso de que las autoridades competentes del Estado miembro de origen los consideren publicables.
English: It regularly results from fee-sharing agreements on expenses that are generally not included in the TER, that the management company or another party is actually meeting, in all or in part, operating costs that should normally be included in the TER. They should therefore be taken into account when calculating the TER, by adding to the total operating costs any remuneration of the management company (or another party) that derives from such fee-sharing agreements.
Spanish: Debido a los acuerdos de distribución de comisiones, relativos a gastos que por lo general no se incluyen en la TER, a menudo la sociedad gestora u otra parte cubre total o parcialmente unos costes de funcionamiento que debieran incluirse en la TER. Estos costes deben por tanto tomarse en consideración al calcular la TER, añadiendo a los costes totales de funcionamiento cualquier remuneración de la sociedad gestora (u otra parte) derivada de dichos acuerdos de distribución de comisiones y gastos.
English: There is no need to take into account fee-sharing agreements on expenses that are already in the scope of the TER. Soft commissions should also be left outside the scope of the TER.
Spanish: No es preciso tener en cuenta los acuerdos de distribución de comisiones relativos a gastos ya contemplados en la TER. Las comisiones en especie (soft commmissions) también deben excluirse de la TER.
English: the UCITS' total operating costs expressed by its TER and all the costs suffered by the UCITS through holdings in underlying funds (i.e. those expressed by the TER of the underlying funds weighted on the basis of the UCITS investment proportion), plus the subscription and redemption fees of these underlying funds, divided by the average net assets of the fund.
Spanish: los costes totales de funcionamiento del OICVM expresados en su TER y todos los costes soportados por el OICVM a través de sociedades de cartera en fondos subyacentes (esto es, los expresados por la TER de los fondos subyacentes, ponderados sobre la base del porcentaje que represente la inversión del OICVM), más las comisiones de suscripción y gastos de amortización de dichos fondos subyacentes, divididos por
English: by adding, for each of the other underlying funds, the subscription and redemption fees plus the best available upper-bound assessment of TER-eligible costs. This should include the maximum management fee and the last available performance fee for that fund, weighted on the basis of the UCITS investment proportion.
Spanish: y añadiendo, para cada uno de los demás fondos subyacentes, las comisiones de suscripción y gastos de amortización, así como el valor más alto de la mejor estimación disponible de los costes que pueden incluirse en la TER. Dicha estimación debe incluir el valor máximo de las comisiones de gestión y la última comisión de rendimiento disponible para ese fondo, ponderadas según el porcentaje que represente la inversión del OICVM.
English: The reference average of total net assets corresponds to the average of net asset values calculated with the same frequency as under Annex I, Article 1(3). The turnover rate disclosed should correspond to the period(s) for which a TER is disclosed. The simplified prospectus should in any case include a clear reference to an information source (e.g. the fund's website) where the investor may obtain previous periods' p.
Spanish: La media de referencia del valor neto de inventario global corresponde a la media de valores netos de inventario calculados con la misma frecuencia que la establecida en el punto 3.2 del anexo I. El índice de rotación publicado debe corresponder al período o períodos respecto de los cuales se publica una TER. El folleto simplificado debe en todo caso incluir una referencia clara a una fuente de información (por ejemplo, la página de Internet del fondo) en la cual el inversor pueda obtener los índices de rotación de la cartera correspondientes a períodos anteriores.
English: Soft commissions should also be left outside the scope of the TER. Thus:
Swedish: Även ”mjuka provisioner” bör ligga utanför tillämpningsområdet för TER.
Finnish: Palkkionpalautukset olisi myös jätettävä huomiotta TER-lukua laskettaessa.
English: The reference average of total net assets corresponds to the average of net asset values calculated with the same frequency as under Annex I, Article 1(3). The turnover rate disclosed should correspond to the period(s) for which a TER is disclosed.
French: La moyenne de référence de l'actif net total correspond à la moyenne des valeurs de l'actif net calculées selon la fréquence prévue au point 3.1. de l'annexe I. Le taux de rotation publié devrait correspondre à la (aux) période(s) pour laquelle (lesquelles) un TFE est publié.
Portuguese: A média de referência do património líquido total corresponde à média dos activos líquidos de inventário, calculados com a mesma frequência que a prevista no ponto 3.1 do anexo I. A taxa de rotação da carteira divulgada deve corresponder aos períodos para os quais é comunicado um TER.
Swedish: Referensvärdet för genomsnittliga totala nettotillgångar är lika med genomsnittet av nettotillgångsvärden, beräknade med samma frekvens som den som avses i punkt 3.1 i bilaga I. Den omsättningshastighet som offentliggörs bör avse den eller de perioder för vilka TER-kvoter offentliggörs.
English: The average net assets must be calculated using figures that are based on the UCITS' net assets at each calculation of the net asset value, e.g. daily NAVs where this is the normal frequency of NAV calculation as approved by the UCITS competent authorities. Further circumstances or events which could lead to misleading figures have equally to be taken into consideration.
Dutch: Het gemiddelde nettovermogen dient te worden berekend aan de hand van gegevens die gebaseerd zijn op de netto-activa van de icbe bij elke berekening van de intrinsieke waarde (NAV — net asset value), bijvoorbeeld per dag wanneer dit de door de voor de icbe bevoegde autoriteiten goedgekeurde normale frequentie is voor de berekening van de NAV. Tevens dient rekening te worden gehouden met andere omstandigheden of gebeurtenissen die tot misleidende cijfers aanleiding kunnen geven.
English: Therefore, it is desirable that the simplified prospectus briefly make clear the main categories of eligible instruments, the portfolio management strategy of the UCITS, by drawing attention to possible risk-concentration profiles where relevant, and the key characteristics of the bonds in which the UCITS invests. It is also desirable that the simplified prospectus contain information on the financial derivative instruments, the management style and the strategy to achieve the index-tracking objective in the case of index-tracking funds.
Swedish: Det är därför önskvärt att det redogörs kortfattat i de förenklade prospekten för de huvudsakliga kategorier av finansiella instrument som kan komma i fråga, för fondföretagets portföljförvaltningsstrategi (i tillämpliga fall med uppmärksammande av möjliga riskprofiler) och de viktigaste egenskaperna hos de obligationer som fondföretaget investerar i. Det är också önskvärt att förenklade prospekt som gäller indexfonder innehåller information om de finansiella derivatinstrument, den förvaltningsstil och den strategi som används för att nå målet för indexhanteringen.