Oración 1: al incluir la no linealidad de los CDS y los diferenciales de tasas de interés, para explicar la devaluación, los resultados de los coeficientes de los diferenciales de tasas fueron todavía inconsistentes con la UIP
Oración 2: una explicación completa de la existencia de retornos positivos de carry trade requiere la incorporación de otros factores más allá de la prima de riesgo soberano
Conector: en consecuencia,
Relación: reasoning
Género: theses