Oración 1: nuestra aproximación sugiere que los retornos de estas operaciones son sensibles a los ciclos de materias primas y, por consiguiente, las primas de riesgo de default soberano inciden de manera heterogénea sobre el carry trade
Oración 2: nuestros resultados sugieren que los retornos positivos en promedio surgen en alguna medida como una compensación por el riesgo de grandes retrocesos en periodos de crisis de commodities
Conector: en particular,
Relación: entailment
Género: theses