Oración 1: siguiendo a Bilbiie (2019a), se tiene un continuo de firmas que compiten monopolı́sticamente, las cuales son propiedad de los agentes en el estado no-restringido y cuyas acciones constituyen el activo no-lı́quido de la economı́a
Oración 2: teniendo en cuenta las ecuaciones 5 y 6, la matriz de transición, denotada por P , y la distribución inicial entre estados, Π0, estarán definidas co[mo: ] [ ] h 1− h λ P = − Π = (45)1 s s 0 1− λ La cadena de Markov estará definida como: Πt+1 = ΠtP (46) Lo anterior implica que la distribución estacionaria, Π, soluciona el sistema Π = ΠP
Relación: neutral
Género: theses