Duxiaoman-DI/FinCorpus huggingface dataset:
下列各项中,不会引起无形资产账面价值发生增减变动的是( )。
A. 对无形资产计提减值准备
B. 发生无形资产后续支出
C. 摊销无形资产
D. 转让无形资产所有权
答案：B
分析解释：正确答案:B解析:对无形资产计提减值准备、摊销无形资产、转让无形资产所有权,均会减少无形资产的账面价值。发生无形资产后续支出应计入当期损益,不影响无形资产账面价值。
20×7年年末企业应收A公司的账款余额为500万元,已提坏账准备30万元,经单独减值测试,确定该应收账款的未来现金流量现值为410万元,则年末企业应确认的该资产减值损失为( )万元。
A. 90
B. 60
C. 40
D. 30
答案：B
分析解释：正确答案:B解析:年末应计提的坏账准备=(500 -30)-410=60(万元),故应确认的资产减值损失为60万元。
企业出售无形资产取得的净收益,应当计入( )。
A. 主营业务收入
B. 其他业务收入
C. 投资收益
D. 营业外收入
答案：D
分析解释：正确答案:D解析:企业出售无形资产取得的净收益应计入营业外收入;出租无形资产取得的收入计入其他业务收入。
某企业2007年5月1日购买A公司股票1000股,每股价格10元,另支付相关费用200元;5月10日又购入A公司股票1000股,每股价格12元,另支付相关费用240元,均划分为交易性金融资产。该企业6月10日将该股票全部予以转让,取得转让价款25000元,则企业通过该交易性金融资产影响的“投资收益”科目金额为( )元。
A. 6000
B. 3000
C. 2560
D. 2000
答案：C
分析解释：正确答案:C解析:取得的投资收益=(25000- 10000-12000)-200-240=2560 (元)
某工业企业月初库存原材料计划成本为18500元,材料成本差异贷方余额为1000元,本月10日购入原材料的实际成本为42000元,计划成本为41500元。本月发出材料计划成本为20000元。本月发出材料的实际成本为( )元。
A. 20000
B. 39678.3
C. 19833.3
D. 40322.7
答案：C
分析解释：正确答案:C解析:发出材料应负担的材料成本差异=(-1000+500)÷(18500+ 41500)×20000=-166.67(元);本月月末发出材料的实际成本=20000-166.67=19833.33(元)。
某商场采用售价金额核算法对库存商品进行核算。本月月初库存商品进价成本总额30万元,售价总额46万元;本月购进商品进价成本总额40万元,售价总额54万元;本月销售商品售价总额80万元。假设不考虑相关税费,该商场本月销售商品的实际成本为( )万元。
A. 46
B. 56
C. 70
D. 80
答案：B
分析解释：正确答案:B解析:商品进销差价率=[(46-30)+(54-40)]/(46+54)=30%;销售商品应该结转的实际成本=80×(1-30%)=56(万元)。多项选择题本类题共15小题,每小题2分,共30分。每小题备选答案中,有两个或两个以上符合题意的正确答案。多选、少选、错选、不选均不得分。
下列各项应作为增值税进项税额转出处理的有( )。
A. 工程项目领用本企业外购的材料
B. 非常损失造成的外购存货盘亏
C. 工程项目领用本企业自产的产品
D. 以本企业自产的产品对外投资
答案：A,B
分析解释：正确答案:A,B解析:“工程项目领用本企业外购的材料”和“非常损失造成的外购存货盘亏”应作为增值税进项税额转出处理;“工程项目领用本企业自产产品”和“以自产的产品对外投资”应作为增值税销项税额处理。
长期借款的利息有可能计入的账户有( )。
A. 长期待摊费用
B. 管理费用
C. 财务费用
D. 在建工程
答案：B,C,D
分析解释：正确答案:B,C,D解析:属于筹建期间不符合资本化条件的利息费用计入“管理费用”;属于生产经营期间的,计入“财务费用”;若用于购建固定资产,则在该工程达到预定可使用状态前发生的可资本化利息费用计入“在建工程”,不能资本化的利息费用计入“财务费用”。
下列各项税金中,应计入有关成本的有( )。
A. 以库存商品对外投资应交的增值税
B. 购入工程用物资所支付的增值税
C. 小规模的纳税企业购入商品已交的增值税
D. 购入固定资产已交的增值税
答案：A,B,C,D
分析解释：正确答案:A,B,C,D解析:以库存商品对外投资应交的增值税应计入长期股权投资;购入工程用物资所支付的增值税应计入在建工程成本;小规模的纳税企业购入商品已交的增值税应计入购进商品的成本;购入固定资产已交的增值税应计入固定资产成本。
下列各项税金中,应计入材料成本的有( )。
A. 材料委托加工后用于连续加工的应税消费品已缴的消费税
B. 材料委托加工后直接出售的应税消费品已缴的消费税
C. 收购未税矿产品代扣代缴的资源税
D. 小规模纳税企业购入原材料已缴的增值税
答案：B,C,D
分析解释：正确答案:B,C,D解析:材料委托加工的应税消费品的消费税由受托方代扣代缴,直接用于销售的,委托方应将代扣代缴的消费税计入委托加工后的应税消费品的成本;用于连续生产应税消费品的,允许委托方将代扣代缴的消费税予以抵扣,计入“应交税费—应交消费税”科目,待用委托加工的应税消费品生产出应纳消费税的产品销售时再交纳消费税,而不计入材料成本。收购未税矿产品代扣代缴的资源税计入相应产品的采购成本。至于增值税,一般纳税人购入产品已交的增值税允许抵扣不计入材料成本;而小规模纳税企业则必须计入材料成本。
对小规模纳税企业,下列说法中正确的有( )。
A. 小规模纳税企业销售货物或者提供应税劳务,一般情况下,只能开具普通发票,不能开具增值税专用发票
B. 小规模纳税企业销售货物或提供应税劳务,实行简易办法计算应纳税额,按照销售额的一定比例计算征收
C. 小规模纳税企业的销售额不包括其应纳增值税额
D. 小规模纳税企业购入货物取得增值税专用发票,其支付的增值税额可计入进项税额,并由销项税额抵扣,而不计入购入货物的成本
答案：A,B
分析解释：正确答案:A,B解析:小规模纳税企业购入货物无论是否具有增值税专用发票,其支付的增值税额均不计入进项税额,不得由销项税额抵扣,而计入购入货物的成本。
下列税金,应计入企业固定资产价值的有( )。
A. 房产税
B. 车船税
C. 车辆购置税
D. 购入固定资产交纳的契税
答案：C,D
分析解释：正确答案:C,D解析:固定资产的入账价值中,包括企业为取得固定资产而交纳的契税、耕地占用税、车辆购置税等相关税费。
一般纳税人设置的“应交税费—应交增值税”多栏式明细账设置的栏目有( )。
A. 销项税额
B. 进项税额转出
C. 出口退税
D. 已交税金
答案：A,B,C,D
分析解释：正确答案:A,B,C,D解析:按规定,“应交税费—应交增值税”多栏式明细账分别设置“进项税额”、“已交税金”、“销项税额”、“出口退税”、“进项税额转出”等专栏。
企业购进货物发生的下列相关税金中,应计入货物取得成本的有( )。
A. 签订购买合同缴纳的印花税
B. 收购未税矿产品代缴的资源税
C. 进口商品支付的关税
D. 一般纳税人购进固定资产支付的增值税
答案：B,C,D
分析解释：正确答案:B,C,D解析:签订购买合同缴纳的印花税应计入“管理费用”账户;收购未税矿产品代缴的资源税应计入所购货物成本;进口商品支付的关税应计入进口商品的成本;一般纳税人购进固定资产支付的增值税应计入固定资产成本。
下列对长期借款利息费用的会计处理,正确的有( )。
A. 筹建期间的借款利息一般应计入管理费用
B. 筹建期间的符合资本化条件时计入相关资产的成本
C. 日常生产经营活动的借款利息计入财务费用
D. 符合资本化条件的借款利息计入相关资产成本
答案：A,B,C,D
分析解释：正确答案:A,B,C,D解析:筹建期间的利息费用一般计入“管理费用”,在符合资本化条件时计入相关资产的成本。日常生产经营活动的借款利息一般计入“财务费用”,符合资本化条件的计入相关资产的成本。
下列各项中,应作为应付职工薪酬核算的有( )。
A. 支付的工会经费
B. 支付的职工教育经费
C. 为职工支付的住房公积金
D. 为职工无偿提供的医疗保健服务
答案：A,B,C,D
分析解释：正确答案:A,B,C,D判断题本类题共10小题,每小题1分,共10分。表述正确的,填涂答题卡中信息点[√];表述错误的,则填涂答题卡中信息点[×]。每小题判断结果正确得1分,判断结果错误的扣0.5分,不判断的不得分也不扣分。本类题最低得分为零分。
企业劳务的开始和完成属于同一会计期间,且其提供劳务交易的结果能够可靠估计的,应采用完工百分比法确认劳务收入。 ( )
A. 正确
B. 错误
答案：B
分析解释：正确答案:B解析:企业劳务的开始和完成分属于不同的会计期间,且在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的,应采用完工百分比法确认劳务收入。
企业在确定商品销售收入时,应该考虑各种可能发生的现金折扣和销售折让。 ( )
A. 正确
B. 错误
答案：B
分析解释：正确答案:B解析:根据会计准则规定,企业在确定商品销售收入时,不考虑各种可能发生的现金折扣和销售折让。现金折扣在实际发生时计入当期“财务费用”;销售折让应在实际发生时冲减发生当期的收入。
企业在确认商品销售收入后发生的销售折让,应在实际发生时计入“财务费用”。 ( )
A. 正确
B. 错误
答案：B
分析解释：正确答案:B解析:企业确认商品销售收入后发生销售折让时应直接冲减发生销售折让当月的销售收入,而不是计入“财务费用”。
企业只要发出商品,无论是否已确认销售收入,期末均不应作为企业的存货。 ( )
A. 正确
B. 错误
答案：B
分析解释：正确答案:B解析:已经发出但尚未确认收入的商品反应在“发出商品”科目中,期末在资产负债表的“存货”项目中反映。
在采用完工百分比法确认劳务收入时,当期确认的费用应以实际发生的全部劳务成本确认。 ( )
A. 正确
B. 错误
答案：B
分析解释：正确答案:B解析:在采用完工百分比法确认收入时,收入和相关的费用应按以下公式计算:本年确认的收入=劳务总收入B本年末止劳务的完工程度-以前年度已确认的收入本年确认的费用=劳务总成本B本年末止劳务的完工程度-以前年度已确认的费用
按企业会计准则的规定,企业发生的销售折让应作为“财务费用”处理。 ( )
A. 正确
B. 错误
答案：B
分析解释：正确答案:B解析:企业已经确认销售商品收入发生销售折让时,应冲减发生销售销售折让当期的“主营业务收入”;如果发生销售折让时,企业尚未确认商品销售收入,则应当在确认商品销售收入时直接扣除销售折让的金额。
作为六大会计要素之一的收入,通常不包括处置固定资产净收益、转让无形资产使用权取得的净收益等。 ( )
A. 正确
B. 错误
答案：B
分析解释：正确答案:B解析:处置固定资产净收益不属于企业日常活动所取得的,不符合收入的定义,但是转让无形资产使用权取得的净收益应该在其他业务收入核算,符合收入的定义。
现金折扣和销售折让,均应在实际发生时计入当期“财务费用”。 ( )
A. 正确
B. 错误
答案：B
分析解释：正确答案:B解析:对于企业在销售收入确认之后发生的销售折让,应在实际发生时冲减发生销售折让当期的收入。
如劳务的开始和完成分属不同的会计年度,就应按完工百分比法确认收入。 ( )
A. 正确
B. 错误
答案：B
分析解释：正确答案:B解析:如果劳务的开始和完成分属不同的会计年度,且在资产负债表日能对该项交易的结果作出可靠估计的,应按完工百分比法确认收入。
企业根据应纳税所得额的一定比例计算上交所得税金额,即为企业的所得税费用。 ( )
A. 正确
B. 错误
答案：B
分析解释：正确答案:B计算分析题本类题共4小题,每小题5分,共20分。凡要求计算的项目,均须列出计算过程;计算结果出现小数的,均保留小数点后两位小数。凡要求编制会计分录的,除题中有特殊要求外,只需写出一级科目。
随着全面风险管理意识的加强,甲公司的股东要求管理层建立重大风险预警机制,明确风险预警标准,对可能发生的重大风险条件,制定应急方案,明确相关责任人和处理流程、程序和政策,确保重大风险事件得到及时、稳妥的处理。甲公司股东的要求所针对的内部控制要素是( )。
A. 控制活动
B. 内部监督
C. 信息与沟通
D. 风险评估
答案：A
分析解释：正确答案:A解析:企业应当建立重大风险预警机制和突发事件应急处理机制,明确风险预警标准,对可能发生的重大风险或突发事件,制定应急预案、明确责任人员、规范处置程序,确保突发事件得到及时妥善处理,属于我国《企业内部控制基本规范》关于控制活动要素的要求中的第10条。所以,选项A正确。
下列各项关于企业投资活动内容控制措施的表述中,正确的是( )。
A. 重大投资项目应当按照规定的权限和程序实行集体决策或联签制度
B. 企业选择投资项目应当突出主业,不得从事股票投资或衍生金融产品等高风险投资
C. 投资方案发生重大变更的,应视情况决定是否重新进行可行性研究并履行相应审批程序
D. 转让投资必须委托具有相应资质的专门机构进行评估,并报授权批准部门批准
答案：A
分析解释：正确答案:A解析:选项A:重大投资项目,应当按照规定的权限和程序实行集体决策或者联签制度。所以,选项A是正确的。选项B:企业选择投资项目应当突出主业,谨慎从事股票投资或衍生金融产品等高风险投资,而不是不能从事。所以,选项B是不正确的。选项C:投资方案发生重大变更的,应当重新进行可行性研究并履行相应审批程序。所以,选项C是不正确的。选项D:转让投资应当由相关机构或人员合理确定转让价格,报授权批准部门批准,必要时可委托具有相应资质的专门机构进行评估。所以,选项D是不正确的。
下列各项关于企业资金活动内部控制的表述中,正确的是( )。
A. 股利分配方案应当经过股东(大)会的批准
B. 所有投资方案都应该按照规定的权限和程序实行集体决策或联签制度
C. 资金出现短期闲置的,可以通过购买股票债券等多种方式,提高资金效益
D. 相关印章和票据由一人保管
答案：A
分析解释：正确答案:A解析:选项B:重大投资项目,应当按照规定的权限和程序实行集体决策或者联签制度;选项C:资金出现短期闲置的,在保证安全性和流动性的前提下,可以通过购买国债等多种方式,提高资金效益。选项D:严禁将办理资金支付业务的相关印章和票据集中一人保管。所以选项A正确。
下列选项中,符合《企业内部控制应用指引——财务报告》规定的是( )。
A. 在编制年度财务报告后,进行资产清查和资产减值测试
B. 企业应当根据已批准的全面预算编制财务报告
C. 对财务报告可能产生重大影响的会计政策,按规定权限和程序审批后执行
D. 财务报告编制完成后,加盖公章由总会计师签名并盖章后即可对外提供
答案：C
分析解释：正确答案:C解析:企业在编制年度财务报告前,进行资产清查和资产减值测试和债权债务核实。所以,选项A错误;企业应当按照国家统一的会计准则制度规定、根据登记完整、核对无误的会计账簿记录和其他有关资料编制财务报告,做到内容完整、数字真实、计算准确,不得漏报或者随意进行取舍。而预算并不是实际的真实数据。所以,选项B错误;企业财务报告编制完成后,应当装订成册,加盖公章,由企业负责人、总会计师或分管会计工作的负责人、财会部门负责人签名并盖章。财务报告须经注册会计师审计的,注册会计师及其所在的事务所出具的审计报告,应当随同财务报告一并提供。所以,选项D错误。
下列各项关于企业合同管理内部控制的表述中,正确的是( )。
A. 企业对外发生经济行为,必须订立书面合同
B. 正式对外订立的合同,必须由企业法定代表人签名并加盖有关印章
C. 企业对影响重大或法律关系复杂的合同文本,应该组织内部有关部门进行审核
D. 合同文本一般由法律部门起草,总经理审核
答案：C
分析解释：正确答案:C解析:选项A:企业对外发生经济行为,除即时结清方式外,应当订立书面合同;选项B:正式对外订立的合同,应当由企业法定代表人或由其授权的代理人签名或加盖有关印章;选项D:合同文本一般由业务承办部门起草、法律部门审核。所以,选项C正确。
关于现代市场经济中人们对风险观念的理解,下列表述中正确的有( )。
A. 可以由人的主观判断来决定选择不同的风险
B. 风险是一系列可能发生的结果而不是最有可能的结果
C. 风险总是与机遇并存
D. 风险与企业战略相关
答案：A,B,C,D
分析解释：正确答案:A,B,C,D解析:上述四个选项均为对企业风险概念的深入理解,是教材表述的节选,因此表述均正确。
甲公司是我国一家长期向X国出口摩托车的企业。2013年,X国对我国出口的摩托车大幅度提高了关税。面对这种情况,甲公司在X国与当地企业组建了一家合资公司,生产销售摩托车。甲公司在X国组建合资公司规避的风险有( )。
A. 运营风险
B. 市场风险
C. 政治风险
D. 产业风险
答案：B,C
分析解释：正确答案:B,C解析:2013年,X国对我国出口的摩托车大幅度提高了关税,表明甲公司向X国出口摩托车面临政治风险。税收风险指由于税收政策变化使企业税后利润发生变化产生的风险,税收风险属于市场风险。运营风险通常不能通过建立合资企业来规避,故选项B、C正确。
甲公司是一家光伏发电企业。受技术、经济等多种因素影响。光伏发电投资成本居高不下,而同一区域的风力发电企业成本较低,给甲公司的生存和发展带来威胁。更糟糕的是,公司在新建光伏电站时,因不了解当地的实际情况,选址不当,造成运输成本过高,并且破坏生态环境。甲公司面临的风险有( )。
A. 操作风险
B. 市场风险
C. 自然环境风险
D. 运营风险
答案：B,C,D
分析解释：正确答案:B,C,D解析:“光伏发电投资成本居高不下,而同一区域的风力发电企业成本较低”这属于能源、原材料、配件等物资供应的充足性、稳定性和价格的变化带来的风险,属于市场风险。“因不了解当地的实际情况,选址不当,造成运输成本过高,并且破坏生态环境”属于企业管理层决策上的失误,属于运营风险。“造成生态环境的破坏”是因为企业行为造成的自然环境的破坏,所以很可能因为这种行为而承担损失,属于自然环境风险。所以,本题答案选择B、C、D。
近年来,受出口番茄酱价格持续上涨影响,某省原有的番茄企业纷纷增加生产线,导致产能过剩。甲番茄酱厂于2013年新建了2条生产线,投产以来一直面临着原料紧缺的问题。在番茄种植季节,甲番茄酱厂与农民签订了收购合同,但到了收购季节,随着番茄收购价格一路攀升,部分农民拒绝供货,转而将番茄卖给了出价更高的企业。甲番茄酱厂此时面临的风险包括( )。
A. 政治风险
B. 技术风险
C. 市场风险
D. 产业风险
答案：C,D
分析解释：正确答案:C,D解析:番茄酱价格持续上涨属于市场风险;部分农民拒绝供货,属于市场风险中的信用风险;某省原有的番茄企业纷纷增加生产线,导致产能过剩,体现了产业集中程度低,属于产业风险。
甲会计师事务所为了节约成本,减轻管理人员压力,将公司信息系统软硬件服务外包给了乙公司。3个月后,甲公司出现客户财务数据泄密事件。甲公司经过调查,发现是乙公司技术人员在对信息系统进行维护时操作不当导致信息安全漏洞被黑客攻击所致。在上述案例中,甲会计师事务所面临的风险有( )。
A. 运营风险
B. 市场风险
C. 操作风险
D. 技术风险
答案：A,C
分析解释：正确答案:A,C解析:将公司信息系统软硬件服务外包给了乙公司,这有可能使企业面临外部欺诈的风险,所以属于操作风险中的外包;乙公司技术人员在对信息系统进行维护时操作不当导致信息安全漏洞被黑客攻击所致属于运营风险中的企业现有业务流程和信息系统操作运行情况的监管、运行评价及持续改进能力方面引发的风险。所以,选项A、C是正确的。
甲公司是一家生产高档不锈钢表壳的企业,产品以出口为主,以美元为结算货币。公司管理层召开会议讨论如何管理汇率风险,与会人员提出不少对策。关于这些对策,以下表述正确的有( )。
A. 部门经理刘某提出“风险规避”策略:从国外进口相关的原材料,这样可以用外币支付采购货款,抵消部分人民币升值带来的影响
B. 财务部小王提出“风险转移”策略:干脆公司把目标客户群从国外转移到国内,退出国外市场,这样就从根本上消除了汇率风险
C. 负责出口业务的副总张某提出“风险控制”策略:加强对汇率变动趋势的分析和研究,以减少汇率风险带来的损失
D. 业务员李某提出“风险对冲”策略:运用套期保值工具来控制汇率风险
答案：C,D
分析解释：正确答案:C,D解析:选项A属于风险对冲。张某提出的加强对汇率变动趋势的分析和研究,属于控制风险事件发生后的损失或降低风险事件发生的概率,所以属于风险控制,选项C正确。选项D是使用金融衍生工具来管理汇率风险。所以,正确答案选择C、D。
某商品经销商在期货市场上做与现货市场商品相同或者相近但交易部位相反的买卖行为,以便将现货市场价格波动的风险在期货市场上抵消。下列各项中,对该经销商采用的风险管理方法表述正确的有( )。
A. 该经销商采用的风险管理方法是风险对冲
B. 该经销商采用的风险管理方法主要是为了盈利
C. 该经销商采用的风险管理方法回避了价格风险
D. 该经销商采用的风险管理方法主要是为了管理财务风险
答案：A,C
分析解释：正确答案:A,C解析:该商品经销商采用的风险管理办法是期货的套期保值,而套期保值的目的是降低风险,投机的目的才是承担额外的风险以盈利,所以选项B错误;套期保值主要是回避价格风险,所以主要管理的是市场风险,所以选项D错误。
甲公司是一家环保设备制造商,2010年,甲公司把以投资建设环保项目为由从银行取得的贷款转而投入了房地产开发。几年后,由于政府宏观调控政策出台和房地产业的收缩,甲公司投入房地产开发的大部分资金无法收回,经营陷入危机。上述案例所涉及的风险有( )。
A. 法律和合规风险
B. 产业风险
C. 操作风险
D. 政治风险
答案：B,D
分析解释：正确答案:B,D解析:产业风险是指在特定产业中与经营相关的风险。房地产业收缩,体现了产业风险。政治风险是指完全或部分由政府官员行使权力和政府组织的行为而产生的不确定性。政府宏观调控政策的出台,体现了政治风险。
2019年12月31日,甲公司分配工资1 200 000元。其中生产工人工资600 000元,车间管理人员工资200 000元,厂部管理人员工资200 000元,销售人员工资200 000元。按照当地政府部门规定,企业分别按照工资的30%和12%计提企业负担的社会保险和住房公积金,并按照2%和1.5%计提工会经费和职工教育经费。当月代扣个人负担的社会保险费120 000元,住房公积金144 000元,代扣个人所得税70 000元。下列说法正确的是( )。
A. 企业计入当期管理费用的薪酬总额为582 000元
B. 最终支付给职工的工资为866 000元。
C. 企业承担的职工薪酬总额是1 746 000元
D. 企业计入产品成本的薪酬总额1 164 000元
答案：B、C、D
分析解释：正确答案:B、C、D解析: A、企业计入当期管理费用的薪酬总额=200 000×(1+30%+12%+2%+1.5%)=291 000 (元) B、最终支付给职工的工资=1 200 000-120 000-144 000-70 000=866 000(元) C、企业承担的职工薪酬总额=1 200 000×(1+30%+12%+2%+1.5%)=1 746 000(元) D、企业计入产品成本的薪酬总额=(600 000+200 000)×(1+30%+12%+2%+1.5%)=1 164 000 (元)
( )是沪深证券交易所的一种通用型证券账户。
A. 债券账户
B. A股账户
C. 转债账户
D. 基金账户
答案：B
分析解释：[正确答案]B[专家解析]A股账户是我国目前用途最广、数量最多的一种通用型证券账户,既可以用于买卖人民币普通股票,也可以用于买卖债券、上市基金、权证等各类证券。
新股网上定价发行是指新股发行主承销商利用()的交易系统,按已经确定的发行价格向投资者发售股票。
A. 各证券公司
B. 新股发行人
C. 证券交易所
D. 证券登记结算公司
答案：C
分析解释：[正确答案]C[专家解析]新股网上定价发行是指新股发行主承销商利用证券交易所的交易系统,按已经确定的发行价格向投资者发售股票。
证券投资基金是通过公开发售( )募集资金。
A. 理财产品
B. 有价证券
C. 企业债券
D. 基金份额
答案：D
分析解释：[正确答案]D[专家解析]证券投资基金是指通过公开发售基金份额募集资金,由基金托管人托管,由基金管理人管理和运用资金,为基金份额持有人的利益,以资产组合方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
普通股票是最基本、最常见的一种股票,其持有者享有股东的( )。
A. 营销权
B. 支配公司财产的权利
C. 特许经营权
D. 基本权利和义务
答案：D
分析解释：[正确答案]D[专家解析]普通股票是最基本、最常见的一种股票,其持有者享有股东的基本权利和义务。普通股票的股利完全随公司盈利的高低而变化。
在我国,新股网上竞价发行是指( )利用证券交易所的交易系统,以自己作为唯一的卖方,按照发行人确定的底价将公开发行的股票的数量输入其在证券交易所的股票发行专户,投资者作为买方,以不低于发行底价的价格及限购数量,进行竞价认购的一种发行方式。
A. 新股发行人
B. 新股发行主承销商
C. 证券交易所
D. 证券登记结算公司
答案：B
分析解释：[正确答案]B[专家解析]在我国,新股网上竞价发行是指“主承销商”利用证券交易所的交易系统,以自己作为唯一的卖方,按照发行人确定的底价将公开发行的股票的数量输入其在证券交易所的股票发行专户,投资者作为买方,以不低于发行底价的价格及限购数量,进行竞价认购的一种发行方式。
在国外,新股竞价发行是指一种由多家承销机构通过招标竞争确定证券发行价格,并在取得承销权后向投资者推销证券的发行方式,也可以称为( )。
A. 承销购买方式
B. 招标购买方式
C. 同一价购买方式
D. 支付购买方式
答案：B
分析解释：[正确答案]B[专家解析]在国外,新股竞价发行是指一种由多家承销机构通过招标竞争确定证券发行价格,并在取得承销权后向投资者推销证券的发行方式,也可以称为招标购买方式。
( )是指只有国家法律允许进行证券交易的自然人和法人才能开立证券账户。
A. 同一性
B. 真实性
C. 一致性
D. 合法性
答案：D
分析解释：[正确答案]D[专家解析]考察开立证券账户的基本原则。合法性是指只有国家法律允许进行证券交易的自然人和法人才能开立证券账户。
我国现行的首次公开发行股票的定价方式是( )。
A. 协商定价方式
B. 询价方式
C. 上网竞价方式
D. 市价折扣方式
答案：B
分析解释：[正确答案]B[专家解析]股票发行的定价方式,可以采取协商定价方式,也可以采取询价方式、上网竞价方式等。我国《证券发行与承销管理办法》规定,首次公开发行股票以询价方式确定股票发行价格。
( )的存在相应地减少了银行创造派生存款的能力。
A. 法定准备金率
B. 超额准备金率
C. 现金比率
D. 定期存款与活期存款的比率
答案：B
分析解释：[正确答案]B[专家解析]商业银行保有的超过法定准备金的准备金与存款总额之比,称为超额准备金率。显而易见,超额准备金率的存在相应减少了银行创造派生存款的能力。
下列关于信用违约互换(C、D、S)的说法中,错误的是( )。
A. 在2007年以来发生的全球性金融危机中,导致大量金融机构陷入危机的最重要一类衍生金融产品是信用违约互换
B. 信用违约一方当事人向另一方出售的是信誉
C. 最基本的信用违约互换涉及两个当事人
D. 若参考工具发生规定的信用违约事件,则信用保护出售方必须向购买方支付赔偿
答案：B
分析解释：[正确答案]B[专家解析]在2007年以来发生的全球性金融危机中,导致大量金融机构陷入危机的最重要一类衍生金融产品是信用违约互换(简称C、D、S)。最基本的信用违约互换涉及两个当事人,双方约定以某一信用工具为参考,一方向另一方出售信用保护,若参考工具发生规定的信用违约事件,则信用保护出售方必须向购买方支付赔偿。
全国银行间债券市场回购交易数额最小为债券面额(),交易单位为债券面额()。
A. 10万,1万
B. 10万,1000元
C. 1万,1000元
D. 100万,1万
答案：A
分析解释：[正确答案]A[专家解析]全国银行间债券市场回购交易数额最小为债券面额10万,交易单位为债券面额1万元。
一旦金融机构出现经营困难,就会失去信用基础,甚至出现挤兑风潮,这样会加速金融机构的倒闭。这说明金融风险具有( )。
A. 隐蔽性
B. 扩散性
C. 加速性
D. 周期性
答案：C
分析解释：[正确答案]C[专家解析]金融风险的加速性指一旦金融机构出现经营困难,就会失去信用基础,甚至出现挤兑风潮,这样会加速金融机构的倒闭。
基金管理公司为单一客户办理特定资产管理业务时,客户委托的初始资产不得低于人民币( )。
A. 4000万元
B. 5000万元
C. 3000万元
D. 2000万元
答案：C
分析解释：[正确答案]C[专家解析]根据我国2012年11月1日开始施行的《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》的规定,符合条件的基金管理公司既可以为单一客户办理特定资产管理业务,也可以为特定的多个客户办理特定资产管理业务。基金管理公司为单一客户办理特定资产管理业务的,客户委托的初始资产不得低于000万元人民币。
投资者买卖证券的第一步是要向( )及其代理点申请开立证券账户。
A. 证券交易所
B. 中国结算公司
C. 证券业协会
D. 证监会
答案：B
分析解释：[正确答案]B[专家解析]投资者买卖证券的第一步是要向中国结算公司及其代理点申请开立证券账户。根据我国现行做法,投资者入市应事先到中国结算公司上海分公司或中国结算公司深圳分公司及其代理点开立证券账户。
根据《证券公司代办股份转让系统中关村科技园区非上市股份有限公司股份报价转让试点办法》的规定,每个报价日报价系统接受申报的时间为( )。
A. 9:00至12:00、13:00至16:00
B. 9:30至11:30、13:00至15:00
C. 15:00至15:30
D. 9:15至11:30,13:00至15:00
答案：B
分析解释：[正确答案]B[专家解析]挂牌公司股份转让时间为周一至周五9:30-11:30,13:00-15:00。
下列各项中,不属于证券经纪商与投资者签订的《证券交易委托代理协议》内容的是( )。
A. 双方声明及承诺、协议标的
B. 证券经纪商内幕信息披露原则
C. 资金账户、交易代理、网上委托、变更和撤销
D. 甲方授权代理人委托、甲乙双方的责任及免赔条款、争议的解决
答案：B
分析解释：[正确答案]B[专家解析]《证券交易委托代理协议》内容包括:双方声明及承诺、协议标的、资金账户、交易代理、网上委托、变更和撤销、甲方授权代理人委托、甲乙双方的责任及免赔条款、争议的解决、机构客户、附则。
在资产管理业务中,( )负责保管客户委托资产。
A. 证券公司会计核算部门
B. 证监会
C. 证券交易所
D. 资产托管机构
答案：D
分析解释：[正确答案]D[专家解析]资产托管机构应当安全保管客户委托资产。资产托管机构应当是依法可以从事客户交易结算资金存管业务的商业银行或者证监会认可的其他机构。
单选题(58分,每题1分)1. 一般认为,世界上第一只开放式投资基金是( )。
A. 苏格兰美国投资信托
B. 马萨诸塞投资信托基金
C. 海外及殖民地政府信托
D. 马萨诸塞金融服务公司
答案：B
分析解释：答案:B解析:1924年由200多名哈佛大学教授出资5万美元在波士顿成立的“马萨诸塞投资信托基金”被公认为美国开放式公司型共同基金的鼻祖。
( )年,颁布了《证券投资基金管理暂行办法》。
A. 1995
B. 1997
C. 1998
D. 1999
答案：B
分析解释：答案:B解析:1997年11月,当时的国务院证券委员会颁布了《证券投资基金管理暂行办法》,为我国证券投资基金业的规范发展奠定了法律基础。
单选题(46分,每题1分)1. 佣金是投资者根据( )支付给经纪人的费用。
A. 交易额的一定比例
B. 事先确定的数额
C. 交易的次数
D. 价差的一定比例
答案：A
分析解释：答案:A解析:佣金是指交易成功后,投资者根据交易额,按照一定比例付给经纪人的费用,是证券交易中最普遍、最清晰的成本。
在持有期为10天、置信水平为99%的情况下,若所计算的风险价值为10万元,则表明该银行的资产组合( )。
A. 在10天中的收益有99%的可能性不会超过10万元
B. 在10天中的收益有99%的可能性会超过10万元
C. 在10天中的损失有99%的可能性不会超过10万元
D. 在10天中的损失有99%的可能性会超过10万元
答案：C
分析解释：答案:C解析:风险价值是指在给定的时间区间内和给定的置信水平下,利率、汇率等市场风险要素发生变化时,投资组合所面临的潜在最大损失。由于该资产组合的持有期为10天,置信水平为99%,风险价值为10万元,意味着在10天中的损失有99%的可能性不会超过10万元。
单选题(47分,每题1分)1. 以下不属于银行间债券市场净额结算优点的是( )。
A. 降低市场参与者流动性需求
B. 有利于保持交易的稳定和结算的及时性
C. 提高了市场参与者尤其是做市商投资运用和市场动作的效率
D. 降低市场参与者结算成本和相关风险
答案：B
分析解释：答案:B解析:逐笔全额结算,有利于保持交易的稳定和结算的及时性,降低结算本金风险。净额结算在指定时间段内只有一个结算净额,从而降低了市场参与者的流动性需求、结算成本和相关风险,也提高了市场参与者尤其是做市商投资运用和市场动作的效率。
下列关于佣金的说法中,错误的是( )。
A. 佣金的收费标准因交易品种、交易场所的不同而有所差异
B. 证券经纪商向客户收取的佣金不得高于证券交易金额的3‰,但不设最低下限
C. A股、证券投资基金每笔交易佣金不足5元的,按5元收取
D. 目前我国股票和基金的交易佣金实行最高上限和向下浮动制度
答案：B
分析解释：答案:B解析:证券经纪商向客户收取的佣金(包括代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等)不得高于证券交易金额的3‰,也不得低于代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等。
下列选项不能直接从财务报表中获得的是( )。
A. 净利润
B. 净资产收益率
C. 所有者权益
D. 经营活动产生的现金流量
答案：B
分析解释：答案:B解析:A项,净利润可以从利润表中得到;C项,所有者权益可以从资产负债表中得到;D项经营活动产生的现金流量可以从现金流量表中得到。B项,净资产收益率也称权益报酬率,强调每单位的所有者权益能够带来的利润,需要计算得到。
某股票类资产A,下一年度的期望收益率为13%,下一年度股市为牛市的概率为35%,牛市中股票类资产A收益率为40%;股市为熊市的概率为25%,熊市中股票类资产A收益率为-20%;股市为震荡市的概率为40%,震荡市中股票类资产A收益率为10%。则该类资产A收益率方差为( )。
A. 0.230
B. 0.020
C. 0.053
D. 0.130
答案：C
分析解释：答案:C解析:由题可知E(r)=13%。方差是估计资产实际收益率与期望收益率之间可能偏离程度的测度方法。对于单一资产,其收益率方差的计算公式为:σ2=∑pi[ri-E(r)]=35%×(40%-13%)2+25%×(-20%-13%)2+40%×(10%-13%)2=0.053。
关于市盈率模型,下列表述错误的是( )。 Ⅰ.市盈率相比市净率更适用于经营暂时困难以及有破产风险的公司 Ⅱ.市盈率模型属于相对价值法 Ⅲ.使用市盈率估值的一个问题是价格倍数会随着投资者情绪而变化 Ⅳ.市销率相比市盈率可以更有效地把握公司收益的质量水平
A. Ⅰ
B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C. Ⅲ
D. Ⅱ、Ⅳ
答案：A
分析解释：答案:A解析:Ⅰ项,市净率的表达公式:市净率=每股市价/每股净资产。由于每股净资产通常是一个累积的正值,因此市净率相对于市盈率更适用于经营暂时陷入困难的以及有破产风险的公司。Ⅱ项,相对价值法是使用一家上市公司的市盈率、市净率、市售率、市现率等指标与其竞争者进行对比,以决定该公司价值的方法。Ⅲ项,市盈率模型属于相对估值方法,而相对估值方法的一个问题是价格倍数会随着投资者情绪而变化:当投资者保持乐观态度时,收益乘数较高,市场价格也较高;当投资者持悲观态度时,收益乘数较低,市场价格也较低。Ⅳ项,由于主营业务收入对于公司未来发展评价起着决定性的作用,因此市销率相对于市盈率更有助于考察公司收益基础的稳定性和可靠性,有效把握其收益的质量水平。
以下产品中,使用净额结算方式的是( )。
A. 私募债券转让
B. 深市权证行权
C. 货币ETF申购
D. 中小板股票
答案：D
分析解释：答案:D解析:一般情况下通过证券交易所达成的交易需要采用净额结算方式。私募债券转让、深市权证行权、货币ETF申购都采用全额结算方式。
如果投资者估计股票D的收益率为10%,则其阿尔法(α)值为( )。
A. 1.2%
B. 1.4%
C. 
D. -1.4%
答案：D
分析解释：答案:D解析:其阿尔法(α)值=投资者估计股票D的收益率-依据证券市场线计算的期望收益率=10%-11.4%=-1.4%。现实中各资产的预期收益率未必与CAPM的预测结果一致,CAPM解释不了的收益部分习惯上用希腊字母阿尔法(α)来描述。
以下( )不属于投资债券的风险。
A. 再投资风险
B. 流动性风险
C. 管理风险
D. 通胀风险
答案：C
分析解释：答案:C解析:与证券市场上的其他投资工具一样,债券投资也面临一系列风险。投资债券的风险可以划分为六大类:①信用风险;②利率风险;③通胀风险;④流动性风险;⑤再投资风险;⑥提前赎回风险。
关于合格境内投资者(QDII)制度,以下表述错误的是( )。
A. 境内机构投资者开展境外证券业务时,应当由符合条件的资产托管机构负责资产托管业务
B. 境内机构投资者可以委托符合条件的境外投资顾问进行境外证券投资
C. QDII的托管人可以委托符合条件的境外资产托管人负责境外资产托管业务
D. 若境内机构投资者决定聘请境外投资顾问的,该投资顾问不得由境内基金管理公司、证券公司在境外设立的分支机构兼任
答案：D
分析解释：答案:D解析:若境内机构投资者决定聘请境外投资顾问的,应由境内资产托管机构负责资产托管业务,可以委托境外证券服务机构代理买卖证券。托管人可以委托符合下列条件的境外资产托管人负责境外资产托管业务:①在中国大陆以外的国家或地区设立,受当地政府、金融或证券监管机构的监管。②最近一个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币或托管资产规模不少于1000亿美元或等值货币。③有足够的熟悉境外托管业务的专职人员。④具备安全保管资产的条件。⑤具备安全、高效的清算、交割能力。⑥最近3年没有受到监管机构的重大处罚,没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查。
关于股票基金的风险,以下表述正确的是( )。
A. 股票基金面临的投资风险可以分为系统性和非系统性风险
B. 股票基金通过分散投资可以大大降低个股投资的系统性风险
C. 股票基金的风险水平低于混合型基金
D. 不同类型的股票基金所面临的系统性风险是相同的
答案：A
分析解释：答案:A解析:B项,股票基金通过分散投资可以大大降低个股投资的非系统性风险。C项,股票基金的风险水平高于混合型基金;D项,不同类型的股票基金所面临的系统性风险是不同的。
某投资组合的主动比重指标为30%,以下说法中正确的是( )。
A. 该投资组合一定会跑赢业绩比较基准
B. 该投资组合一定会跑输业绩比较基准
C. 该投资组合的业绩表现肯定会与业绩比较基准有显著区别
D. 该投资组合的持仓与基准指数有30%的差别
答案：D
分析解释：答案:D解析:主动比重是指投资组合持仓与基准不同的部分。主动比重是一个相对于业绩比较基准的风险指标,用来衡量投资组合相对于基准的偏离程度。AB两项,主动比重与基准不同并不意味着投资组合一定会跑赢或跑输基准。投资组合要跑赢基准必须在适当的时候以适当的方式偏离基准。C项,较高的主动比重意味着投资组合的表现可能会与基准差别较大。
以下不属于资本资产定价模型关于同质期望假定的是( )。
A. 所有投资者都具有相同的信息
B. 所有投资者都以方差来度量投资风险
C. 所有投资者对各种资产的预期收益率,风险及资产间的相关性都具有同样判断
D. 所有投资者对资产的收益率服从的概率分布具有一致的看法
答案：B
分析解释：答案:B解析:所有投资者的期望相同。即任何投资者认为同一个股票有相同的风险/收益分布。所有投资者都具有相同的信息,所有投资者对各种资产的预期收益率,风险及资产间的相关性都具有同样判断,所有投资者对资产的收益率服从的概率分布具有一致的看法。这一假定也被称为同质期望假定或同质信念假定。
关于投资债券的风险,以下表述正确的是( )。 Ⅰ.只要债券发行人没有违约,投资人就不会因为信用风险遭受损失 Ⅱ.浮动利率债券的利息是浮动的,因此不会面临通货膨胀风险 Ⅲ.固定利率债券的价格与利率呈反向变动关系 Ⅳ.买卖价差越小,债券的流动性越高
A. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B. Ⅲ、Ⅳ
C. Ⅱ、Ⅳ
D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
答案：B
分析解释：答案:B解析:Ⅰ项,债券的信用风险又叫违约风险,是指债券发行人未按照契约的规定支付债券的本金和利息,给债券投资者带来损失的可能性。但即使债券发行人未真正地违约,债券持有人仍可能因为信用风险而遭受损失。Ⅱ项,所有种类的债券都面临通货膨胀风险,因为利息和本金都是不随通货膨胀水平变化的名义金额。
关于银行间债券远期交易,以下说法错误的是( )。
A. 到期应该实际交割资金和债券
B. 价格和数量在成交时约定
C. 从成交日至结算日最长不得超过180天
D. 实行净价交易,全价结算
答案：C
分析解释：答案:C解析:C项,远期交易从成交日至结算日的期限(含成交日不含结算日)由交易双方确定,但最长不得超过365天。
关于货币基金面临的风险,下列表述错误的是( )。
A. 货币基金存在利率风险
B. 货币基金没有投资风险
C. 货币基金存在流动性风险
D. 货币基金存在期限错配风险
答案：B
分析解释：答案:B解析:一般而言,货币市场基金的风险很小,是短期投资的良好选择。由于债券也是货币市场基金的主要投资对象,货币市场基金同样会面临利率风险、信用风险和流动性风险。此外,部分货币基金承诺投资人兑付方式为T+0,当出现市场不乐观时极易出现挤兑风险。另一方面,货币基金内部也可能出现期限错配问题。
银行间债券市场的债券结算和交收方式中,对交易双方而言,结算效率较高,结算本金风险较小的是( )。
A. 实施净额结算
B. 批量全额结算
C. 批量净额结算
D. 实时全额结算
答案：D
分析解释：答案:D解析:实时处理的全额结算也就是实时全额结算,结算效率较高,其结算的本金风险较小,但对市场参与者的流动性要求也相对较高。
中外合资基金管理公司的境外股东应当具备一定条件,例如,外资持股比例上限为不超过\_\_\_\_\_\_%,香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区的投资机构比照适用前款规定,但其中港资持股比例可达\_\_\_\_\_\_%以上。( )
A. 49;51
B. 33;49
C. 49;50
D. 50;49
答案：C
分析解释：答案:C解析:中外合资基金管理公司外资持股比例或者拥有权益的比例,累计(包括直接持有和间接持有)不得超过我国证券业对外开放所做的承诺。目前,外资持股比例上限为不超过49%;允许符合条件的港资金融机构按照内地有关规定在内地设立合资基金管理公司,港资持股比例可达50%以上。
使用内在价值法对股票进行估值,不同的现金流决定了不同的现金流贴现模型,股利贴现模型(DDM)采用的现金流是( )。
A. 留存收益
B. 权益自由现金流
C. 现金股利
D. 企业自由现金流
答案：C
分析解释：答案:C解析:内在价值法又称绝对价值法或收益贴现模型,按照未来现金流的贴现对公司的内在价值进行评估。其具体又分为股利贴现模型(DDM)、自由现金流量贴现模型(DCF)、经济附加值模型等。股利贴现模型(DDM)采用的是现金股利,权益现金流贴现模型采用的是权益自由现金流,企业贴现现金流模型采用的是企业自由现金流。
关于净额结算,以下表述错误的是( )。
A. 任何情况下,通过证券交易所达成的交易都必须采用净额结算方式
B. 净额结算又称差额清算,对每个结算参与人价款的清算只计其各笔应收、应付款项相抵后的净额
C. 净额结算对每个结算参与人价款的清算只计其各笔应收、应付款项相抵后的净额
D. 净额结算对证券的清算只计每一种证券应收、应付相抵后的净额
答案：A
分析解释：答案:A解析:一般情况下,通过证券交易所达成的交易需采取净额结算方式。净额结算又称差额清算,指在一个清算期中,对每个结算参与人价款的清算只计其各笔应收、应付款项相抵后的净额,对证券的清算只计每一种证券应收、应付相抵后的净额。
以下选项中不属于股票价格指数的编制方法的是( )。
A. 加权平均法
B. 移动平均法
C. 算术平均法
D. 几何平均法
答案：B
分析解释：答案:B解析:目前股价指数编制的方法主要有三种,即算术平均法、几何平均法和加权平均法。①算术平均法:先选定具有代表性的样本股票,并确定基期指数,然后计算某一日样本股票的价格平均数,将该平均数与基期对应的平均数相比,最后乘以基期指数即得出该日的股票价格平均指数。②几何平均法:国际金融市场上有一部分较有影响的股票指数是采用几何平均法编制的,其中以伦敦金融时报指数和美国价值线指数为代表。在几何平均法中,报告期和基期的股票平均价采用样本股票价格的几何平均数。③加权平均法:加权平均法首先按样本股票在市场上的不同地位赋予其不同的权数,即地位重要的权数大,地位次要的权数小。
为了更好地管理债券基金信用风险,基金公司采取的措施不包括( )。
A. 定期更新交易对手的资质、交易记录、交收违约记录等信息
B. 分析基金持有人结构和特征,关注投资者申赎意愿
C. 建立针对债券发行人的内部信用评级制度
D. 分散化投资
答案：B
分析解释：答案:B解析:信用风险管理的主要措施包括:①建立针对债券发行人的内部信用评级制度,结合外部信用评级,进行发行人信用风险管理。②建立交易对手信用评级制度,根据交易对手的资质、交易记录、信用记录和交收违约记录等因素对交易对手进行信用评级,并定期更新。③建立严格的信用风险监控体系,对信用风险及时发现、汇报和处理。基金公司可对其管理的所有投资组合与同一交易对手的交易集中度进行限制和监控。B项属于流动性风险管理措施。
如果投资人认为当前某证券的市场价格偏高,则以下行为正确的是( )。
A. 向经纪人发出限价买入指令
B. 向做市商发出限价卖出指令
C. 向经纪人发出限价卖出指令
D. 向做市商发出限价买入指令
答案：A
分析解释：答案:A解析:如果投资者认为目前目标公司的股票价格偏高,还不适合买入建仓,那么可以给经纪人发出限价买入指令,即设定一个目标价格,当股票价格达到或者低于该目标价格时,执行买入指令。
某证券投资基金想通过上海证券交易所大宗交易平台卖出某证券,下列情况中不能成功交易的是( )。
A. 卖出该证券数量超过上交所规定的最低限额
B. 该笔交易申报时间为15:40
C. 该证券当天涨停
D. 该证券当天盘中停牌,当天14:55恢复交易,该基金于15:20申报卖出
答案：B
分析解释：答案:B解析:上海证券交易所接受大宗交易的时间为每个交易日9:30~11:30、13:00~15:30。但如果在交易日15:00前处于停牌状态的证券,则不受理其大宗交易的申报。每个交易日15:00~15:30,交易所交易主机对买卖双方的成交申报进行成交确认。
在技术分析方法中,认为股票价格的变化表现为长期趋势、中期趋势、短期趋势三种趋势的理论属于( )。
A. 过滤法则
B. “量价”理论体系
C. 道氏理论
D. “相对强度”理论体系
答案：C
分析解释：答案:C解析:按照道氏理论,股票会随市场的趋势同向变化以反映市场趋势和状况。股票的变化表现为长期趋势、中期趋势及短期趋势三种趋势。
目前在银行间债券市场,市场参与者可申请成为甲类结算成员、乙类结算成员、丙类结算成员,其中甲类结算成员可以代理丙类结算成员办理债券结算业务,这里体现的交易制度是( )。
A. 结算代理制度
B. 做市商制度
C. 公开市场一级交易商制度
D. 结算参与人制度
答案：A
分析解释：答案:A解析:结算代理制度是指经中国人民银行批准可以开展结算代理业务的金融法人,受市场其他参与者的委托,为其办理债券结算业务的制度。
除非发生巨额赎回,货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过( )。
A. 20%
B. 30%
C. 15%
D. 10%
答案：A
分析解释：答案:A解析:一般情况下,货币市场基金财务杠杆的运用程度越高,其潜在的收益可能越高,但风险相应也越大,另外,按照规定,除非发生巨额赎回,货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过20%。
一份当前签署的、距到期日两年的远期合约,如果标的资产目前的价格为100元,市场无风险连续复利利率为10%,则该标的资产理论上的远期价格为( )元。
A. 90.48
B. 122.14
C. 81.87
D. 110.5
答案：B
分析解释：答案:B解析:若标的资产当前的现货价格(时间t=0)为S0,理论上的远期价格(到期日为T)是:F=F0=S0erT,式中r为无风险利率。该标的资产的远期价格=100×e2×10%=122.14(元)。
为保证业务的正常运行,下列关于证券登记结算机构应采取的措施的说法,不正确的是( )。
A. 建立完善的结算参与人准入标准和风险评估体系
B. 对结算数据和技术系统进行备份,制定业务紧急应变程序和操作流程
C. 建立完善的操作系统,制定由结算参与人共同遵守的操作标准和规范
D. 制定完善的风险防范机制和内部控制制度
答案：C
分析解释：答案:C解析:根据自律管理的要求,证券登记结算机构须采取以下措施保证业务的正常运行:①制定完善的风险防范机制和内部控制制度;②建立完善的技术系统,制定由结算参与人共同遵守的技术标准和规范;③建立完善的结算参与人准入标准和风险评估体系;④对结算数据和技术系统进行备份,制定业务紧急应变程序和操作流程。
下列不属于独立信用评级机构的是( )。 Ⅰ.穆迪 Ⅱ.惠誉 Ⅲ.晨星 Ⅳ.标准·普尔
A. Ⅰ、Ⅲ
B. Ⅱ
C. Ⅲ
D. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
答案：C
分析解释：答案:C解析:为评估违约风险,许多投资者会参考独立信用评级机构发布的信用评级,债券评级是反映债券违约风险的重要指标。国际上知名的独立信用评级机构有三家:穆迪投资者服务公司、标准·普尔评级服务公司、惠誉国际信用评级有限公司。
衍生工具是由另一种基础资产构成或衍生而来,关于衍生工具,如下表述正确的是( )。 Ⅰ.基础资产通常被称作合约标的资产 Ⅱ.可以是股票、债券等金融资产 Ⅲ.可以是黄金、原油等大宗商品或贵金属 Ⅳ.可以是市场利率、股票市场指数
A. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
答案：C
分析解释：答案:C解析:衍生工具中,基础资产通常被称作合约标的资产,可以是股票、债券等金融资产,也可以是黄金、原油等大宗商品或贵金属,也包括市场利率、股票、股票市场指数和债券市场指数等。
已知市场期望收益率为13%时,无风险收益率为3%,某基金的贝塔值为0.5,而投资者估计该基金的收益率为10%,根据资本资产定价模型,该基金的阿尔法(α)值为( )。
A. -0.5%
B. 0.5%
C. 2%
D. -2%
答案：C
分析解释：答案:C解析:该基金的阿尔法(α)值=投资者估计基金的收益率-依据证券市场线计算的期望收益率,依据证券市场线计算期望收益率的公式为:期望收益率=风险收益率+β×(市场期望收益率-无风险收益率),因此本题的计算公式为:10%-[3%+0.5×(13%-3%)]=2%。
某公司2020年的销售利润率比2019年下降5%,总资产周转率提高10%,假定其他条件与2019年相同,那么该公司2020年的净资产收益率比2019年提高( )。
A. 5.5%
B. 10.5%
C. 10%
D. 4.5%
答案：D
分析解释：答案:D解析:净资产收益率=销售利润率×总资产周转率×权益乘数,该公司2020年的净资产收益率比2019年提高=(1-5%)×(1+10%)×1-1=4.5%。
小张和小王投资一只场外货币基金,小张在上周五申购,这周四赎回,小王在上周四申购,这周五赎回。假设期间除周末假日外,不涉及其他法定节假日,则两人享受该货币基金分红的天数相差( )天。
A. 4
B. 5
C. 6
D. 2
答案：C
分析解释：答案:C解析:对于当日基金份额的申购,自下一个工作日起享受基金分配收益。而当日赎回时,从下一个工作日起不再享受分配收益。投资者于周五申购的基金份额不享有周五和周六、周日的收益;于周五赎回的基金份额则享有周五和周六、周日的收益。小张共享有4天的分红,小王享有10天的分红,故两人享受该货币基金分红的天数相差6天。
某基金10月31日估值表中基金总资产为70亿元,总负债30亿元,总份额50亿,则该基金当日资产净值为( )亿元。
A. 70
B. 40
C. 30
D. 20
答案：B
分析解释：答案:B解析:基金资产净值是基金总资产减去总负债后的余额。基金资产净值=基金总资产-总负债=70-30=40(亿元)。
下列属于货币时间价值应用的是( )。
A. 卖的比买的精
B. 谷贱伤农
C. 早收晚付
D. 不要为洒掉的牛奶哭泣
答案：C
分析解释：答案:C解析:货币时间价值是指货币随着时间的推移而发生的增值。由于货币具有时间价值,即使两笔金额相等的资金,如果发生在不同的时期,其实际价值量也是不相等的,因此,一定金额的资金必须注明其发生时间,才能确切地表达其准确的价值。C项,早收晚付体现了货币的时间价值,对于不附带利息的货币收支,与其晚收不如早收,与其早付不如晚付,因为早收货币和晚付货币都是增加自己持有货币的时间,进而获得货币随时间增值的收益。
关于债券通货膨胀风险,以下表述错误的是( )。
A. 通货膨胀使得物价上涨,债券持有者获得的利息和本金的购买力下降
B. 一般来说,固定利率债券的通货膨胀风险大于浮动利率债券
C. 一般来说,零息债券的通货膨胀风险大于浮动利率债券
D. 浮动利率债券因其利率是浮动的,因此不会面临通货膨胀风险
答案：D
分析解释：答案:D解析:所有种类的债券都面临通货膨胀风险,因为利息和本金都是不随通货膨胀水平变化的名义金额。浮动利息债券因其利息是浮动的而在一定程度上降低了通货膨胀风险,但其本金可能遭受的购买力下降而带来的损失无法避免,因此仍面临一定的通货膨胀风险。
基金销售服务费目前只有货币市场基金和一些债券基金收取,费率一般为( )。
A. 0.3%
B. 0.25%
C. 0.15%
D. 0.2%
答案：B
分析解释：答案:B解析:基金销售服务费是指从基金资产中扣除的用于支付销售机构佣金以及基金管理人的基金营销广告费、促销活动费、持有人服务费等方面的费用,收取销售服务费的基金通常不收申购费。基金销售服务费目前只有货币市场基金和一些债券型基金收取,费率大约为0.25%。
已知甲公司年负债总额为200万元,资产总额为500万元,无形资产净值为50万元,流动资产为240万元,流动负债为160万元,年利息费用为20万元,净利润为100万元,所得税为30万元,则( )。
A. 年末资产负债率为40%
B. 年末产权比率为1/3
C. 年利息保障倍数为6.5
D. 年末长期资本负债率为10.76%
答案：A
分析解释：答案:A解析:A项,资产负债率=负债总额÷资产总额=200÷500×100%=40%;B项,产权比率=负债÷所有者权益=200÷(500-200)=2/3;C项,利息保障倍数=息税前利润÷利息=(100+30+20)÷20=7.5;D项,长期资本负债率=非流动负债÷(非流动负债+所有者权益)=(200-160)÷(200-160+300)×100%=11.76%。
下列各项中,不属于投资性房地产的有()。
A. 房地产企业开发的准备出售的房屋
B. 房地产企业开发的已出租的房屋
C. 企业持有的准备建造房屋的土地使用权
D. 企业以经营租赁方式租入再转租的建筑物
答案：ACD
分析解释：正确答案:ACD解析:选项A,属于企业的存货;选项C,属于无形资产;选项D, 产权不属于企业,不属于企业的资产,不能确认为投资性房地产。
下列关于自行研究开发无形资产的处理,表述正确的有 ()。
A. 企业内部研究开发项目开发阶段的支出,符合资本化条件的 计入无形资产,不符合资本化条件的计入当期损益
B. 企业内部研究开发项目研究阶段的支出,应当于发生当期计 入当期损益
C. 无法区分研究阶段与开发阶段的支出,应当在发生当期费用
答案：ABC
分析解释：化D、 内部研发项目开发阶段的支出,应全部资本化,记入 研发 支出一资本化支出”科目正确答案:ABC解析:本题考核自行研发无形资产的会计处理。 企业内部研究开 发项目开发阶段的支出,符合资本化条件的确认为无形资产, 不符合 资本化条件的费用化,计入当期损益。