Duxiaoman-DI/FinCorpus huggingface dataset:
证券由卖方向买方转移和对应的资金由买方向卖方转移的过程属于( )。
A. 清算
B. 交收
C. 成交
D. 结算
答案：B
分析解释：正确答案:B解析:证券结算的两个方面分别是清算与交收:前者包括资金清算和证券清算,指在证券交易成交后,需要对买方在资金方面的应付额和在证券方面的应收种类和数量进行计算,同时也要对卖方在资金方面的应收额和在证券方面的应付种类和数量进行计算;后者是在清算结束后,需要完成证券由卖方向买方转移和对应的资金由买方向卖方转移。
按照交易对象划分,( )属于股票交易。
A. 分离交易的可转换债券
B. 可转换债券
C. ETF
D. B股
答案：D
分析解释：正确答案:D解析:股票交易是指以股票为对象进行的流通转让活动。AB两项属于金融衍生工具交易。C项属于基金交易。
下列各项费用中,不属于投资者应缴纳的交易费用的是( )。
A. 证券交易监管费
B. 证券登记费
C. 证券交易经手费
D. 过户费
答案：B
分析解释：正确答案:B解析:投资者在委托买卖证券时,需支付多项费用和税收,如佣金、过户费、印花税等。其中,佣金由证券公司经纪佣金、证券交易所手续费及证券交易监管费等组成。
张军作为邓霞的代理人到证券经纪商柜台为邓霞开立资金账户,下列关于张军需提供的证卡的说法,错误的是( )。
A. 邓霞的身份证件及其复印件
B. 张军的身份证件及其复印件
C. 张军的证券账户卡及其复印伺
D. 邓霞的证券账户卡及其复印件
答案：C
分析解释：正确答案:C解析:除A、B、D选项外,代理人张军还需提供经公证的授权委托书,无须提供其自己的证券账户卡及其复印件。
某投资者当日申报“债转股”150手,当次初始转股价格为每股25元,股票当日市价为每股30己,则该投资者可转换成发行公司股票的股份数为( )。
A. 6000股
B. 500股
C. 600股
D. 5000股
答案：A
分析解释：正确答案:A解析:根据可转债转换股份数的计算公式可得:可转债转换股份数=转债手数×1000÷当次初始转股价格=150×1000÷25=6000(股)
以下不属于集合资产管理业务特点的是( )。
A. 集合性
B. 投资范围的有限定性和非限定性之分
C. 综合性
D. 通过专门账户经营运作
答案：C
分析解释：正确答案:C解析:集合资产管理业务的特点是:①集合性,即证券公司与客户是“一对多”;②投资范围的有限定性和非限定性之分;③客户资产必须进行托管;④通过专门账户经营运作。
根据中国证监会《证券公司客户资产管理业务试行办法》的规定,关于客户资产管理业务的运作,下列说法正确的是( )。
A. 证券公司只能自行推广集合资产管理计划,不得委托其他证券公司或商业银行代为推广
B. 证券公司办理集合资产管理业务,既可接受客户货币形式的资产,也可接受客户股票、债券及基金等证券形式的资产
C. 参与集合资产管理计划的客户不得转让其所拥有的份额
D. 证券公司应当自中国证监会出具无异议意见或者作出批准决定之日起30内,完成设立工作并开始投资运作
答案：C
分析解释：正确答案:C解析:证券公司可自行推广集合资产管理计划,也可委托其他证券公司或商业银行代为推广,所以A选项说法错误;证券公司办理集合资产管理业务,只能接受货币资金形式的资产,所以B选项说法错误;D选项应修改为证券公司应当自中国证监会出具无异议意见或者作出批准决定之日起60日内,完成设立工作并开始投资运作。
关于在上海证券交易所开立的证券账户,说法错误的是( )。
A. B股账户专门用于买卖人民币特种股票
B. 证券投资基金账户既可买卖上市基金,也可买卖上市的国债
C. 机构A股账户只能买卖A股
D. 个人A股账户可买卖A股、债券和上市基金
答案：C
分析解释：正确答案:C解析:证券账户有不同的类型,有的根据投资者种类(如个人投资者和机构投资者)区分,有的根据投资品种(如A股和B股)区分。对于投资者来说,除买卖B股需单独开立账户外,在一个A股证券账户中允许买卖各种证券是比较方便的。C选项机构A股账户可以买卖的证券不局限于A股。
全国银行间债券质押式回购期限最长为( )天。
A. 90
B. 180
C. 360
D. 365
答案：D
分析解释：正确答案:D解析:全国银行间债券质押式回购期限最长为365天。回购期间,交易双方不得动用质押的债券。回购到期应按照合同约定全额返还回购项下的资金,并解除质押关系,不得以任何方式展期。
深圳证券交易所证券投资基金的过户费为( )。
A. 成交金额的0.05%
B. 成交金额的0.1%
C. 成交金额的0.15%
D. 成交金额的0.5‰
答案：D
分析解释：正确答案:D解析:在上海证券交易所,A股的过户费为成交面额的1‰,起点为1元;在深圳证券交易所,免收A股的过户费。B股的过户费称为“结算费”,在上海证券交易所为成交金额的0.5‰;在深圳证券交易所亦为成交金额的0.5‰,但最高不超过500港元。基金交易目前不收过户费。
假设某深圳证券交易所所属的证券登记结算机构的结算银行是招商银行总行(深圳),则深圳交易所的会员法人可选择( )作为其结算银行。
A. 深圳发展银行总行
B. 中国工商银行深圳分行
C. 招商银行北京分行
D. 中国银行北京分行
答案：C
分析解释：正确答案:C解析:深圳证券交易所法人结算程序中规定,会员法人在选择结算银行时,应与证券登记结算机构选择的结算银行同属同一银行系统。所以C选项正确。
在委托买卖证券的交易中,投资者作为委托人,承担的义务不包括( )。
A. 了解交易风险,明确买卖方式
B. 按要求如实提供有关证件,填写开户书,并接受证券经纪商的审核
C. 认真阅读证券经纪商提供的《风险揭示书》和《证券交易委托代理协议书》
D. 投资者的合法权益受到经纪商或其他证券中介机构侵害时,可以通过司法途径寻求保护
答案：D
分析解释：正确答案:D解析:除A、B、C选项外,委托人的义务还包括:①按规定缴存交易结算资金;②采用正确的委托手段;③接受交易结果;④履行交割清算义务。D选项属于委托人的权利。
按照有关规定,下列关于上海证券交易所上市股票配股缴款的说法,正确的是( )。
A. 投资者在配股缴款期内,通过证券公司的营业网点向上海证券交易所申报买入配股权证
B. 投资者在配股缴款过程中,证券公司不得向客户收取交易佣金、过户费和印花税等交易费用
C. 在配股缴款期内,上海证券交易所确定一个交易代理上市公司即作为买入方按规定的统一证券代码申报买入配股权证
D. 投资者办理配股认购缴款业务,只能在投资者所属的证券营业网点办理
答案：B
分析解释：正确答案:B解析:A项,证券交易所按上市公司的送配公告,在股权登记日闭市后根据每个股东股票账户中的持股量,按照无偿送股比例,自动增加相应的股数并主动为其开立配股权证账户,按有偿配股的比例给予相应数量;C项,配股缴款期限内,承销商确定一个交易席位代理上市公司作为买入方按证券交易所规定的统一的证券代码申报买入配股权证;D项,证券公司的营业网点均可按照上市公司公告中的配股价格受理投资者的配股认购缴款业务。
充抵保证金的有价证券,在计算保证金金额时应当以证券市值按一定折算率进行折算,其中折算率最高的是( )。
A. 上证180指数成分股股票
B. 交易所交易型开放式指数基金
C. 国债
D. 深证100指数成分股股票
答案：C
分析解释：正确答案:C解析:充抵保证金的有价证券,在计算保证金金额时应当以证券市值按下列折算率进行折算:①上证180指数成分股股票及深证100指数成分股股票折算率最高不超过70%,其他股票折算率最高不超过65%;②交易所交易型开放式指数基金折算率最高不超过9%;③国债折算率最高不超过95%;④其他上市证券投资基金和债券折算率最高不超过80%。
甲公司与乙公司签订货物买卖合同,同时双方约定甲公司以转账支票形式支付货款。乙公司向甲公司交付货物后,甲公司向乙公司签发了一张转账支票。甲公司与乙公司之间的买卖合同关系是:( )
A. 票据关系
B. 票据原因关系
C. 票据预约关系
D. 票据资金关系
答案：B。
分析解释：正确答案:B。解析:考查票据上的法律关系与票据关系。票据关系是指当事人基于票据行为发生的债权债务关系。票据基础关系一般是指票据关系赖以产生的民事基础法律关系,包括票据原因关系、票据预约关系、票据资金关系。票据原因关系是指授受票据的直接当事人之间基于授受票据的理由而产生的法律关系。本题中甲公司和乙公司之间的买卖合同关系是甲公司和乙公司基于授受票据的理由而产生的票据原因关系。 知识模块:商法
王某是甲公司的法定代表人,王某擅自以甲公司之名签发一张银行承兑汇票,王某在汇票上签章,但是未加盖甲公司的公章。以下说法正确的是:( )
A. 王某应承担票据责任
B. 甲公司应承担票据责任
C. 王某和甲公司应承担连带票据责任
D. 王某和甲公司均不承担票据责任
答案：D。
分析解释：正确答案:D。解析:考查票据的形式。法律依据为最高人民法院《关于审理票据纠纷案件若干问题的规定》(以下简称《审理票据纠纷规定》)第41条第(1)项的规定。商业汇票上的出票人的签章,为该法人或者该单位的财务专用章或者公章加其法定代表人、单位负责人或者其授权的代理人的签名或者盖章,不符合规定的,签章不具有票据法上的效力。本题中汇票上仅有王某的签章,没有甲公司的公章或者财务专用章,签章不具有票据法上的效力,所以王某和甲公司均不承担票据责任。 知识模块:商法
甲公司签发一张银行承兑汇票交付于乙公司,银行进行了承兑,乙公司将汇票背书给丙公司,丙公司向承兑行提示付款,银行以丙公司拖欠对自己的借款不还为由拒绝付款,将该笔汇票金额直接转入自己账户,对于银行的行为下列说法正确的是:( )
A. 该行为为可撤销行为
B. 该行为为无效行为
C. 属于票据抗辩之对人的抗辩
D. 属于票据抗辩之对物的抗辩
答案：C。
分析解释：正确答案:C。解析:考查票据的抗辩。票据抗辩分为对物的抗辩和对人的抗辩,对物的抗辩是指因票据本身存在的事由而产生的抗辩,其抗辩事由来自票据这一“物”本身,与票据当事人之间的关系无关。本题中承兑行拒绝付款的理由与票据本身无关,所以不属于对物的抗辩。票据抗辩之对人的抗辩是指因票据义务人与特定的票据权利人之间存在一定关系而发生的抗辩.这种抗辩来源于票据当事人之间存在的一定个人因素的关系而非票据本身,所以仅能向特定的票据权利人主张。本题中承兑行对丙公司的抗辩源于与丙公司之间特定的关系,即承兑行与丙公司之间的债权债务关系,所以属于对人的抗辩。 知识模块:商法
甲公司向乙公司签发一张银行承兑汇票,乙公司将汇票向丙银行贴现,丙银行工作人员不慎将汇票遗失,王某拾得后,伪造了丙银行的签章,将汇票背书转让给丁公司,下列关于票据权利的取得的说法正确的是:( )
A. 乙公司是继受取得
B. 丙银行是原始取得
C. 王某是继受取得
D. 丁公司是原始取得
答案：D。
分析解释：正确答案:D。解析:考查票据权利的取得。票据权利的取得分为原始取得和继受取得。原始取得是指持票人不经其他任何前手权利人,最初取得票据包括发行取得和善意取得。发行取得指权利人依出票人的出票行为取得票据权利;善意取得指票据受让人依票据法规定的转让方法善意地从无处分权人处取得票据。从而取得票据权利。继受取得是指受让人从有处分权的前手权利人处取得票据,从而取得票据权利。本题中乙公司依甲公司的出票行为取得票据权利,属于原始取得。丙银行通过贴现行为从权利人乙公司处取得票据权利属于继受取得。王某拾得票据不享有票据权利。丁公司从无权利人王某处通过背书取得票据是善意取得,属于原始取得,所以D选项正确。 知识模块:商法
张某持一张银行承兑汇票向银行提示付款,银行拒绝付款。根据以下银行可能给出的理由,哪个是对人的抗辩?( )
A. 汇票上没有出票人的签章
B. 汇票上的背书不连续
C. 该汇票系张某盗窃所得
D. 汇票尚未到期
答案：C。
分析解释：正确答案:C。解析:考查票据的对人抗辩。ABD选项的抗辩都是基于票据本身,属于对物的抗辩;C选项的抗辩基于持票人本身,属于对人的抗辩。 知识模块:商法
甲公司签发一张银行承兑汇票交付给乙公司,乙公司工作人员将汇票遗失。下列说法正确的是:( )
A. 甲公司和乙公司均可向付款行挂失止付
B. 应先挂失止付,再向法院申请公示催告
C. 公示催告期间,有人提出权利申报,法院终结公示催告
D. 公示催告期满无人申报权利。法院应作出除权判决
答案：C。
分析解释：正确答案:C。解析:考查票据遗失之后的法律措施。A选项不正确。根据《票据法》第15条的规定,只有失票人有权利采取失票后的救济措施。B选项不正确。失票人可以挂失止付,也可以直接申请公示催告。C选项正确。《民事诉讼法》第221条第2款规定,人民法院收到利害关系人的申报后,应当裁定终结公示催告程序,并通知申请人和支付人。D选项不正确。根据《民事诉讼法》第222条的规定,公告期满无人申报权利的,应由失票人申请人民法院作出除权判决,而不是法院主动作出除权判决。 知识模块:商法
王某拾得一张汇票,伪造了汇票上的收款人甲公司的签章将汇票背书转让给李某,李某向付款人提示付款被拒绝。下列说法正确的是:( )
A. 李某有权向王某和甲公司行使追索权
B. 李某有权向甲公司行使追索权
C. 李某有权向王某行使追索权
D. 李某无权向王某和甲公司行使追索权
答案：D。
分析解释：正确答案:D。解析:考查票据签章被伪造的法律后果。票据上有伪造签章的,被伪造人不承担票据责任。如果票据上没有伪造人的真实签章,伪造人也不承担票据责任,所以D选项正确。当然伪造人要承担民事或刑事责任。 知识模块:商法
甲公司以乙公司为收款人签发了一张银行承兑汇票,由于甲公司财务人员的失误,将出票日期填写为2013年7月1日,实际出票日期为2013年7月2日。下列说法正确的是:( )
A. 可以由甲公司财务人员将日期改为7月2日.并在更改处签字盖章
B. 甲公司可以附一纸书面证明,证明出票日期为7月2日
C. 该汇票的出票日期只能以7月2日为准
D. 汇票无效
答案：D。
分析解释：正确答案:D。解析:考查票据的文义性。票据具有文义性,即票据上所载权利义务的内容必须严格按照票据上所载文义确定,不允许依据票据记载以外的事实,对行为人的意思作出与票据记载文义不一致的解释,或者对票据所载文义进行补充或变更。即使票据的书面记载内与事实相悖,也必须以该记载事实为准。由此可知,C选项不正确。《票据法》第9条规定,票据金额、日期、收款人名称不得更改,更改的票据无效。所以A选项不正确。至于B选项,在票据上所作的记载属于不产生票据法上效力的记载,虽然可能具有民法上的效力,但是不具有票据法上的效力,即汇票的日期仍以7月1日为准。 知识模块:商法
出票人甲公司签发了一张汇票交付给收款人乙公司,乙公司将汇票背书转让给丙公司.乙公司未在汇票上记载背书日期。经查,汇票系在到期日后背书,下列说法正确的是:( )
A. 背书行为无效
B. 背书有效,背书日期以真实的日期为准
C. 背书有效,视为在汇票到期目前背书
D. 以上说法都不对
答案：C。
分析解释：正确答案:C。解析:考查票据的背书规则。《票据法》第29条第2款规定:背书未记载日期的,视为在汇票到期日前背书。所以C选项正确。 知识模块:商法多项选择题每题所给的选项中有两个或两个以上正确答案,少答或多答均不得分。本部分51-90题,每题2分,共80分。
甲公司以乙公司为收款人,丙公司为付款人签发了一张商业承兑汇票,乙公司将汇票转让给丁公司,出现下列哪些情况时丁公司可以行使追索权?( )
A. 丙公司拒绝承兑
B. 丙公司破产
C. 乙公司破产
D. 丙公司拒绝付款
答案：A,B,D。
分析解释：正确答案:A,B,D。解析:考查追索权的行使。法律依据为《票据法》第61条对行使追索权的情形的规定。 知识模块:商法
甲公司向乙公司签发了一张银行承兑汇票,付款人为丙银行,下列说法正确的有:( )
A. 丙银行向乙公司付款后,票据权利消灭
B. 乙公司对甲公司的票据权利,白出票日起满2年消灭
C. 乙公司向丙银行提示承兑被拒绝,乙公司不能出示拒绝证明的,丧失对甲公司的追索权
D. 乙公司将汇票丢失,乙公司的票据权利消灭
答案：A,B,C。
分析解释：正确答案:A,B,C。解析:考查票据权利的消灭。法律依据为《票据法》第60条、第65条的规定。付款人依法足额付款后.全体汇票债务人的责任解除。所以付款是票据权利消灭的原因,A选项正确。《票据法》第17条规定,票据权利因权利时效期间届满而消灭,汇票持票人对出票人的权利时效期间为自出票日起2年。所以B选项正确。《票据法》第65条规定:持票人不能出示拒绝证明、退票理由书或者未按照规定期限提供其他合法证明的,丧失对其前手的追索权。所以C选项正确。票据权利人遗失了票据,可以通过公示催告、提起诉讼等方式保全自己的票据权利,并不必然丧失票据权利,所以D选项不正确。 知识模块:商法
甲公司以乙公司为收款人签发了一张银行承兑汇票,银行进行了承兑,乙公司委托张某收款。并在汇票上背书记载“委托收款”,将汇票背书给张某。以下说法正确的是:( )
A. 张某取得票据权利
B. 张某取得代理权
C. 张某将汇票再次委托收款背书给第三人的.乙公司不对第三人承担票据责任
D. 张某不可以将汇票背书转让
答案：B,C,D。
分析解释：正确答案:B,C,D。解析:考查票据背书委托收款时的基本规则。根据《票据法》第35条的规定,背书记载“委托收款”字样的,被背书人有权代背书人行使被委托的汇票权利。但是,被背书人不得再以背书转让汇票权利。根据该条规定,委托收款背书的被背书人取得的是代背书人行使汇票权利的代理权,而不是票据权利。所以A选项不正确,B选项正确。委托收款背书的被背书人不得背书转让票据权利,所以D选项正确。根据《审理票据纠纷规定》第51条的规定,委托收款背书的被背书人再次委托收款背书的,原背书人对后手的被背书人不承担票据责任。所以C选项正确。 知识模块:商法
(2015年)下列收入中,应当征收增值税的是( )。
A. 电力公司向发电企业收取的过网费收入
B. 增值税纳税人收取的会员费收入
C. 燃油电厂从政府专户取得的发电补贴收入
D. 融资性售后回租业务中承租出售资产取得的收入
答案：A
分析解释：正确答案:A解析:选项B和C,不征收增值税;选项D,承租方不需要纳税,应该由出租方纳税。 知识模块:增值税法
(2013年)汽车销售公司销售小轿车时一并向购买方收取的下列款项中,应作为价外费用计算增值税销项税额的是( )。
A. 收取的小轿车改装费
B. 因代办保险收取的保险费
C. 因代办牌照收取的车辆牌照费
D. 因代办缴税收取的车辆购置税税款
答案：A
分析解释：正确答案:A解析:销售货物的同时代办保险等而向购买方收取的保险费,以及向购买方收取的代购买方缴纳的车辆购置税、车辆牌照费,不属于价外费用。 知识模块:增值税法
甲房地产开发企业为增值税一般纳税人,2017年8月销售自行开发的房地产项目,取得含税销售收入500万元,另取得延期付款利息80万元。购买土地时向政府部门支付的土地价款总额为200万元,房地产项目可供销售建筑面积为2000平方米,当期销售房地产项目建筑面积为800平方米。该房地产开发企业当期计税销售额为( )万元。
A. 500
B. 450.45
C. 550
D. 476.19
答案：B
分析解释：正确答案:B解析:房地产开发企业中的一般纳税人销售自行开发的房地产项目,适用一般计税方法计税,按照取得的全部价款和价外费用,扣除当期销售房地产项目对应的土地价款后的余额计算销售额。当期允许扣除的土地价款=(当期销售房地产项目建筑面积÷房地产项目可供销售建筑面积)×支付的土地价款=(800÷2000)×200=80(万元);计税销售额=(全部价款和价外费用—当期允许扣除的土地价款)÷(1+11%)=(500+80—80)÷(1+11%)=450.45(万元)。 知识模块:增值税法
(2016年)某自营出口的生产企业为增值税一般纳税人,出口货物的征税率为17%,退税率为13%,2015年6月购进原材料一批,取得的增值税专用发票注明金额500万元,税额85万元。6月内销货物取得不含税销售额150万元,出口货物取得销售额折合人民币200万元,上月增值税留抵税额10万元,该企业当期“免、抵、退”税不得免征和抵扣税额为( )万元。
A. 8
B. 20
C. 26
D. 6
答案：A
分析解释：正确答案:A解析:不得免征和抵扣税额=出口货物离岸价×外汇人民币折合率×(出口货物适用税率—出口货物退税率)=200×(17%—13%)=8(万元)。 知识模块:增值税法
(2017年)下列增值税纳税人中,以1个月为纳税期限的是( )。
A. 信用社
B. 商业银行
C. 保险公司
D. 财务公司
答案：C
分析解释：正确答案:C解析:纳税人的具体纳税期限,由主管税务机关根据纳税人应纳税额的大小分别核定。以1个季度为纳税期限的规定适用于小规模纳税人、银行、财务公司、信托投资公司、信用社,以及财政部和国家税务总局规定的其他纳税人。不能按照固定期限纳税的,可以按次纳税。 知识模块:增值税法
某证券公司(一般纳税人)2017年8月以8元/股的价格购进A股票50000股,购入过程中发生各种费用800元;12月将上述股票以13元/股的价格全部出售,卖出过程中发生税费1950元;12月取得客户佣金含税收入6000000元,当月没有可以抵扣的进项税。该证券公司12月应缴纳增值税( )元。
A. 353617.92
B. 353773.58
C. 375000.00
D. 376415.09
答案：B
分析解释：正确答案:B解析:金融商品转让,按照卖出价扣除买入价后的余额为销售额。应缴纳增值税=50000×(13—8)÷(1+6%)×6%+6000000÷(1+6%)×6%=353773.58(元)。 知识模块:增值税法
2017年7月,张某销售一套住房,取得含税销售收入460万元,该住房于2016年3月购进,购进时支付房价100万元,手续费0.2万元,契税1.5万元,张某销售住房应纳增值税为( )万元。
A. 21.90
B. 17.14
C. 12.05
D. 
答案：A
分析解释：正确答案:A解析:个人将购买不足2年的住房对外销售的,按照5%的征收率全额缴纳增值税。应纳增值税=460÷(1+5%)×5%=21.90(万元)。 知识模块:增值税法
某保险公司为增值税一般纳税人,2017年3月以境内标的物为保险标的取得保费收入1000万元,其中包含向境外保险公司提供的完全在境外消费的再保险收入200万元。另外取得一年期人身保险的保费收入50万元。假设以上均为不含税金额,则该公司3月应缴纳的增值税为( )万元。
A. 48
B. 51
C. 60
D. 63
答案：A
分析解释：正确答案:A解析:保险公司开办的一年期以上人身保险取得的保费收入及境外的再保险服务可免税。增值税=(1000—200)×6%=48(万元)。 知识模块:增值税法多项选择题每题均有多个正确答案,请从每题的备选答案中选出你认为正确的答案,在答题卡相应位置上用2B铅笔填涂相应的答案代码。每题所有答案选择正确的得分;不答、错答、漏答均不得分。答案写在试题卷上无效。
房地产开发企业中的一般纳税人销售其开发的房地产项目,按照一般计税方法进行增值税的处理可以扣除向政府部门支付的土地价款,其中向政府部门支付的土地价款包括( )。
A. 拆迁补偿费用
B. 土地前期开发费用
C. 土地出让收益
D. 土地后期开发费用
答案：A,B,C
分析解释：正确答案:A,B,C解析:“向政府部门支付的土地价款”,包括土地受让人向政府部门支付的征地和拆迁补偿费用、土地前期开发费用和土地出让收益等。 知识模块:增值税法
下列各项中,属于增值税低税率货物,按照11%缴纳增值税的有( )。
A. 电子出版物
B. 天然气
C. 食用盐
D. 调制乳
答案：A,B,C
分析解释：正确答案:A,B,C解析:按照《食品安全国家标准——调制乳》生产的调制乳,不属于初级农业产品,应按照17%税率征收增值税。 知识模块:增值税法
增值税一般纳税人取得走逃(失联)企业开具的异常增值税扣税凭证,下列处理符合规定的有( )。
A. 在核实符合增值税进项税额抵扣规定前,尚未申报抵扣的,暂不允许抵扣
B. 在核实符合增值税进项税额抵扣规定前,已申报抵扣的,一律先作进项税额转出
C. 在核实符合增值税进项税额抵扣规定后,尚未申报抵扣的,可继续申报抵扣
D. 在核实符合增值税进项税额抵扣规定前,已申报抵扣的,暂先不作进项税转出
答案：A,B,C
分析解释：正确答案:A,B,C解析:增值税一般纳税人取得异常凭证,尚未申报抵扣的,暂不允许抵扣;已经申报抵扣的,一律先作进项税额转出;经核实,符合现行增值税进项税额抵扣相关规定的,企业可继续申报抵扣。 知识模块:增值税法
下列项目免征增值税的有( )。
A. 个人转让著作权
B. 个人销售自建自用住房
C. 金融同业往来利息收入
D. 择校费
答案：A,B,C
分析解释：正确答案:A,B,C解析:选项D,从事学历教育的学校提供的教育服务免税,其中不包括赞助费、择校费等。 知识模块:增值税法
市场风险中,主要受通货膨胀预期、中央银行的货币政策、经济周期和国际利率水平等的影响的是( )。
A. 政策风险
B. 经济周期性波动风险
C. 利率风险
D. 购买力风险
答案：C
分析解释：正确答案:C解析:利率风险指的是因利率变化而产生的基金价值的不确定性。利率变动主要受通货膨胀预期、中央银行的货币政策、经济周期和国际利率水平等的影响。
在基金管理公司,( )负责记录并保存每日投资交易情况的工作。
A. 投资部
B. 研究部
C. 交易部
D. 财务部
答案：C
分析解释：正确答案:C解析:交易部是基金投资运作的具体执行部门,负责组织、制定和执行交易计划。交易部的主要职能有:①执行投资部的交易指令;②记录并保存每日投资交易情况;③保持与各证券交易商的联系并控制相应的交易额度;④负责基金交易席位的安排、交易量管理等。
基金投资交易过程中的风险主要有( )。 I.合规风险 Ⅱ.信用风险 Ⅲ.操作风险 Ⅳ.投资组合风险
A. I、Ⅳ
B. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
答案：A
分析解释：正确答案:A解析:基金投资交易过程中的风险主要体现在两个方面:一是投资交易过程中的合规性风险,二是投资组合风险。
商业票据的特点主要有( )。 I.面额较大 Ⅱ.利率较低,通常比银行优惠利率低,而且比同期国债利率低 Ⅲ.只有一级市场 Ⅳ.没有明确的二级市场
A. Ⅰ、11
B. I、Ⅱ、Ⅲ
C. I、Ⅲ、Ⅳ
D. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
答案：C
分析解释：正确答案:C解析:商业票据的特点主要有三点:①面额较大;②利率较低,通常比银行优惠利率低,比同期国债利率高;③只有一级市场,没有明确的二级市场。
基金资产估值中,对存在活跃市场的投资品种,如估值日无市价的,且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生的影响证券价格的重大事件,使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在( )以上的,应参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价,确定公允值。
A. 0.1%
B. 0.2%
C. 0.25%
D. 0.5%
答案：C
分析解释：正确答案:C解析:对存在活跃市场的投资品种,如估值日无市价的,且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生的影响证券价格的重大事件,使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上的,应参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价,确定公允值。
市场参与者中,任何一家外资金融机构在中国境内的分支机构的远期交易净买入总余额不得超过其人民币营运资金的( )。
A. 20%
B. 50%
C. 100%
D. 200%
答案：C
分析解释：正确答案:C解析:市场参与者中,任何一只基金的远期交易净买入总余额不得超过其基金资产净值的100%,任何一家外资金融机构在中国境内的分支机构的远期交易净买入总余额不得超过其人民币营运资金的100%,其他机构的远期交易净买入总余额不得超过其实收资本金或者净资产的100%。
下列不属于基金收入中的投资收益的是( )。
A. 股票投资收益
B. 存款利息收入
C. 债券投资收益
D. 衍生工具收益
答案：B
分析解释：正确答案:B解析:基金收入包括利息收入、投资收益、公允价值变动损益和其他收入。其中投资收益包括股票投资收益、债券投资收益、资产支持证券投资收益、衍生工具收益和股利收益。
从投资角度看,下列属于投资基金国际化意义的是( )。
A. 较大幅度减少非系统性风险
B. 最优化基金投资者利益
C. 在一定程度上减少发达国家证券投资收益下降的冲击
D. 以较少的单位成本获得较大的规模效益
答案：D
分析解释：正确答案:D解析:从投资角度看,投资基金国际化的意义为:本国基金投资于国际证券市场,目的是能够自由地选择投资地域和投资标的,把握不同区域的投资机会,最大化基金投资者利益;同时资产规模的扩大,能使基金管理公司以较少的单位成本获取较大的规模效益。
股票的( )由股票的价值决定并受供求关系的直接影响。
A. 理论价格
B. 市场价格
C. 供求价格
D. 票面价格
答案：B
分析解释：正确答案:B解析:股票的内在价值即理论价值,是指股票未来收益的现值,由公司资产、收益、股息等因素所决定。股票的内在价值决定股票的市场价格,股票的市场价格总是围绕其内在价值波动。股票的市场价格是由市场供求关系所决定的,市场价格不仅受到资产内在价值与未来价值因素的影响,还可能受到市场情绪、技术、投机等因素的影响。
在某些特定商品的交易中,如大宗股票或债券、房地产等,由于商品具有特殊性或只在少数投资者之间交易,则( )便出现了。
A. 报价驱动市场
B. 指令驱动市场
C. 经纪人市场
D. 做市商市场
答案：C
分析解释：正确答案:C解析:在某些特定商品的交易中,如大宗股票或债券、房地产等,由于商品具有特殊性或只在少数投资者之间交易,则经纪人市场便出现了。
与小规模基金相比,同类大规模基金的优势体现在( )。 I.可以更有效减少非系统性风险 Ⅱ.平均成本较低 Ⅲ.可选择的投资对象范围更广 Ⅳ.被投资股票的流动性更好
A. Ⅱ、Ⅲ
B. I、Ⅲ
C. Ⅱ、Ⅳ
D. Ⅰ、Ⅱ
答案：D
分析解释：正确答案:D解析:与小规模基金相比,规模较大的基金的平均成本更低。同时,规模较大的基金可以有效地减少非系统性风险。但是基金规模过大,对可选择的投资对象、被投资股票的流动性等都有不利影响。
若某投资者在2017年10月31日,买人1股A公司股票,价格为100元,2018年10月31日,A公司发放3己分红,同时其股价为105元。那么该区间内总持有区间的收益率为( )。
A. 3%
B. 5%
C. 8%
D. 10%
答案：C
分析解释：正确答案:C解析:资产回报率=(105—100)/100×100%=5%;收入回报率=3/100×100%=3%;总持有区间的收益率=5%+3%=8%。某投资者准备投资两家公司,一家是户外用品生产公司,一家是雨具生产公司。两家公司的业绩都易受到天气的影响。户外用品生产公司的业绩在天气晴朗的情况下较好,而雨具制造公司的业绩在天气阴雨的情况下较好。假设在未来一年天气平均较为晴朗的概率为50%,平均较为阴雨的概率为50%。两家公司在两种状况下的预期收益率如下表所示:根据以上材料,回答以下问题。
如果投资者将资金平均投资于两家公司,那么未来一年在天气晴朗的状态下和天气阴雨的状态下,投资者的预期收益率分别为( )和( )。
A. 3%;4%
B. 4%;5%
C. 4%;4%
D. 5%;5%
答案：C
分析解释：正确答案:C解析:天气晴朗时投资者的收益E(r1)=10%×50%+(一2%×50%)=4%,天气阴雨时E(r2)=(一2%)×50%+10%×50%=4%。
( )也称为第三方存管模式,是指托管资产场内交易形成的交收资金由证券公司作为结算参与人与中国结算公司进行交收,然后由证券公司负责与其客户进行二次清算,客户的交易资金完全独立保管于存管银行,而不存放在证券公司。
A. 托管人结算模式
B. 券商结算模式
C. 客户结算模式
D. 证券交收
答案：B
分析解释：正确答案:B解析:券商结算模式也称为第三方存管模式,是指托管资产场内交易形成的交收资金由证券公司作为结算参与人与中国结算公司进行交收,然后由证券公司负责与其客户进行二次清算,客户的交易资金完全独立保管于存管银行.而不存放在证券公司。
关于基金的各类机构投资者的投资特点,下列说法错误的是( )。
A. 基本养老保险资金投资期限较短,其投资原则为在保证安全性和流动性前提下实现增值
B. 财产保险公司通常投资于期限较短的低风险资产
C. 企业财务公司通常将闲置资金投资于货币市场基金等流动性较好的短期资产
D. 人寿保险公司可以投资期限较长、风险较高的资产
答案：A
分析解释：正确答案:A解析:社会保障资金中包含基本养老保险资金,投资期较长。由于社会保障资金的公益性质,其投资运作受到严格的制度约束,其基本原则为:在保证基金安全性、流动性的前提下实现基金资产的增值。
在下图中,投资组合无效的是( )。
A. A
B. B
C. C
D. B和C
答案：A
分析解释：正确答案:A解析:图中的阴影部分为可行投资组合集。在这个集合中,投资组合A是无效的,因为可以在可行投资组合集中找到与A具有同样的预期收益率,但风险更低的投资组合B,也可以找到与A具有同样风险,但预期收益率更高的投资组合C。
全球投资业绩标准关于收益率计算的具体条款中,自2010年1月1日起,必须至少( )计算组合群收益,并使用个别投资组合的收益以资产加权计算。
A. 每半个月一次
B. 每月一次
C. 每季度一次
D. 每半年一次
答案：B
分析解释：正确答案:B解析:全球投资业绩标准关于收益率计算的具体条款中规定,自2010年1月1日起,必须至少每月一次计算组合群收益,并使用个别投资组合的收益以资产加权计算。
QFII制度的实施使境外大型投资机构所具有的稳健投资风格对众多中小投资者产生一定的示范效应,有助于建立价值投资和理性投资的市场氛围,让投资者更加关注上市公司本身的投资价值,逐渐树立中长期投资、组合管理、风险管理等正确的投资理念,属:QFⅡ机制的( )意义。
A. 促使中国封闭的资本市场向开放的市场转变
B. 促进国内证券市场投资主体多元化以及上市公司行为规范化
C. 促进国内投资者的投资理念趋于理性化
D. 加快我国证券市场金融创新步伐
答案：C
分析解释：正确答案:C解析:QFII机制促进国内投资者的投资理念趋于理性化。QFII制度的实施使境外大型投资机构所具有的稳健投资风格对众多中小投资者产生一定的示范效应,有助于建立价值投资和理性投资的市场氛围,让投资者更加关注上市公司本身的投资价值,逐渐树立中长期投资、组合管理、风险管理等正确的投资理念。
投资政策说明书的制定,主要依据投资者的( )。 I.投资需求 Ⅱ.财务状况 Ⅲ.投资限制 Ⅳ.投资偏好
A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C. I、Ⅱ、Ⅲ
D. I、Ⅲ、Ⅲ
答案：A
分析解释：正确答案:A解析:投资管理人应基于投资者的需求、财务状况、投资限制和偏好等为投资者制定投资政策说明书。
一国监管机构应规范证券投资基金的法定模式和结构,以便投资者能评估他们在基金中的权益,并使投资者的资金和其他主体的资金能够区分并分离。属于国际证监会组织关于投资基金监管的基本制度中的( )。
A. 关于证券投资基金的监管原则
B. 关于基金管理人的监管制度
C. 关于保护投资者权益的制度
D. 关于证券投资基金监管机构职能的制度
答案：A
分析解释：正确答案:A解析:国际证监会组织关于投资基金监管的基本制度中关于证券投资基金的监管原则,国际证监会组织指出,一国监管机构应规范证券投资基金的法定模式和结构,以便投资者能评估他们在基金中的权益,并使投资者的资金和其他主体的资金能够区分并分离。
买断式回购可选择的结算方式不包括( )。
A. 券款对付
B. 纯券过户
C. 见券付款
D. 见款付券
答案：B
分析解释：正确答案:B解析:买断式回购以净价交易,全价结算,可选择的结算方式为券款对付、见券付款和见款付券三种方式。
单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的,持股比例不得超过该公司股份总数的( )。
A. 5%
B. 10%
C. 20%
D. 30%
答案：B
分析解释：正确答案:B解析:单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的,持股比例不得超过该公司股份总数的10%。
用以反映货币市场基金风险的指标不包括( )。
A. 投资组合平均剩余期限
B. 融资比例
C. 浮动利率债券投资情况
D. 市场流动性
答案：D
分析解释：正确答案:D解析:用以反映货币市场基金风险的指标有投资组合平均剩余期限、融资比例、浮动利率债券投资情况等。
基金公司的投资管理部门中,负责根据投资决策委员会制定的投资原则和计划制定投资组合的具体方案,向交易部下达投资指令的是( )。
A. 投资决策委员会
B. 投资部
C. 研究部
D. 交易部
答案：B
分析解释：正确答案:B解析:投资部负责根据投资决策委员会制定的投资原则和计划制定投资组合的具体方案,向交易部下达投资指令。
公司出现( )情况时,可以回购该公司股票。 I.减少注册资本 Ⅱ.与持有本公司股份的其他公司合并 Ⅲ.公司分立 Ⅳ.将股份奖励给职工
A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C. I、Ⅲ、Ⅳ
D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
答案：D
分析解释：正确答案:D解析:《公司法》规定,公司除减少注册资本、与持有本公司股份的其他公司合并、将股份奖励给本公司职工外,不得回购本公司股票。
一旦结算参与人未能履行对证券登记结算机构的资金交收义务,证券登记结算机构就可以暂不向其交付其买人的证券,体现了( )原则。
A. 净额清算原则
B. 共同对手方制度
C. 货银对付原则
D. 分级结算原则
答案：C
分析解释：正确答案:C解析:根据货银对付原则,一旦结算参与人未能履行对证券登记结算机构的资金交收义务,证券登记结算机构就可以暂不向其交付其买入的证券,反之亦然。
国外发达市场常用的、交易双方建立在互相了解和信任基础上的结算方式是( )。
A. 纯券过
B. 见券付款
C. 见款付券
D. 券款对付
答案：A
分析解释：正确答案:A解析:纯券过户是一种交易双方建立在互相了解和信任基础上的一种结算方式,也是国外发达市场常用的一种结算方式。
基金投资风格分析中,通过分析基金所持有的股票的成长性指标,可以( )。
A. 了解基金所投资的上市公司股票的规模偏好
B. 分析基金是否倾向于集中投资
C. 了解基金投资的上市公司的成长性
D. 分析基金收益的偏好
答案：C
分析解释：正确答案:C解析:基金投资风格分析中,通过分析基金所持有的股票的成长性指标,可以了解基金投资的上市公司的成长性。
资本资产定价模型的基础是( )。
A. 法玛的有效市场假说
B. 夏普的单一指数模型
C. 马科维茨证券组合理论
D. 套利定价模型
答案：C
分析解释：正确答案:C解析:资本资产定价模型(CAPM)以马科维茨证券组合理论为基础,研究如果投资者都按照分散化的理念去投资,最终证券市场达到均衡时,价格和收益率如何决定的问题。
在绝对收益的计算指标中,资产回报不包括( )。
A. 租金
B. 股票增加
C. 债券减少
D. 债券增加
答案：A
分析解释：正确答案:A解析:绝对收益计算指标中,持有区间所获得的收益通常来源于两部分:资产回报和收入回报。资产回报是指股票、债券、房地产等资产价格的增加/减少;而收入回报包括分红、利息、租金等。
关于基金投资交易中的操作风险,下列说法正确的是( )。 I.外部因素导致的交易失误,属于操作风险 Ⅱ.操作风险可能导致基金公司声誉损失 Ⅲ.操作风险可能导致基金公司受到监管部门处罚 Ⅳ.内部流程问题导致的交易失误,属于操作风险
A. Ⅲ、Ⅳ
B. I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D. Ⅰ、Ⅱ
答案：B
分析解释：正确答案:B解析:投资交易中的操作风险是指由于人员、流程、系统或外部因素带来的交易失误,导致基金资产或基金公司财产损失,或基金公司声誉受损、受到监管部门处罚等的风险。
如果股票基金的平均市盈率、平均市净率小于市场指数的市盈率和市净率,则可以认为该股票基金属于( )。
A. 价值型基金
B. 成长型基金
C. 增长型基金
D. 淘汰型基金
答案：A
分析解释：正确答案:A解析:如果股票基金的平均市盈率、平均市净率小于市场指数的市盈率和市净率,则可以认为该股票基金属于价值型基金;反之,该股票基金则可以归为成长型基金。
对于看跌期权而言,标的资产的价格越低,( )。
A. 有效期越长
B. 执行价格越低
C. 看跌期权的价格越高
D. 看跌期权的价格越低
答案：C
分析解释：正确答案:C解析:对于看跌期权而言,由于执行时其收益等于执行价格与标的资产市场价格的差额,因此,标的资产的价格越低、执行价格越高,看跌期权的价格就越高。
按照中国人民银行的规定,任何一家市场参与者待返售债券总余额应小于其在债券登记托管结算机构托管的自营债券总量的( )。
A. 20%
B. 50%
C. 100%
D. 200%
答案：D
分析解释：正确答案:D解析:按照中国人民银行的规定,任何一家市场参与者在进行买断式回购交易时,单只券种的待返售债券余额应小于该只债券流通量的20%。任何一家市场参与者待返售债券总余额应小于其在债券登记托管结算机构托管的自营债券总量的200%。
按照“最佳执行”的交易管理概念,投资管理公司应向现有和潜在客户披露的信息包括( )。 Ⅰ.渠道 Ⅱ.经纪商 Ⅲ.交易技术 Ⅳ.任何可能与交易相关的利益冲突
A. Ⅰ、Ⅱ、IlI
B. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D. I、Ⅱ、Ⅳ
答案：C
分析解释：正确答案:C解析:投资管理公司应该向现有和潜在客户披露交易技术、渠道和经纪商方面的信息,以及任何可能的与交易相关的利益冲突。
投资者参与以下投资,要求风险溢价最低的是( )。
A. 沪深300指数
B. 某国有银行发行的一年期理财产品
C. 一年期国债
D. 某股份制银行发行的一年期债券
答案：C
分析解释：正确答案:C解析:风险溢价是为风险厌恶的投资者购买风险资产而向他们提供的一种额外的期望收益率,风险较高的证券对应着一个较高的风险溢价。国债的风险最小,故要求风险溢价最低。
在《上海证券交易所融资融券交易实施细则》中,如标的证券为股票的,在上海证券交易所上市交易超过( )。
A. 1个月
B. 2个月
C. 3个月
D. 5个月
答案：C
分析解释：正确答案:C解析:在《上海证券交易所融资融券交易实施细则》中,如标的证券为股票的,在上海证券交易所上市交易应超过3个月。
对香港市场投资者通过基金互认( )内地基金份额,按照内地现行税制规定,暂不征收印花税。 I.买卖 Ⅱ.继承 Ⅲ.转让 Ⅳ.赠予
A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D. I、Ⅱ、Ⅲ
答案：A
分析解释：正确答案:A解析:对香港市场投资者通过基金买卖、继承、赠予内地基金份额,按照内地现行税制规定,暂不征收印花税。
下列属于券商结算模式的托管资产的是( )。
A. 信托计划
B. 保险资产
C. QFII基金
D. 企业年金基金
答案：A
分析解释：正确答案:A解析:采用券商结算模式(第三方存管模式)的托管资产主要是证券公司单一客户资产管理计划、信托计划等。
根据财政部、国家税务总局的规定,从2008年9月19日起,基金卖出股票时按照( )的税率征收证券交易印花税。
A. 1‰
B. 2‰
C. 3‰
D. 5‰
答案：A
分析解释：正确答案:A解析:根据财政部、国家税务总局的规定,从2008年9月l9日起,基金卖出股票时按照1‰的税率征收证券(股票)交易印花税,而对买入交易不再征收印花税,即对印花税实行单向征收。
在市场利率下行的环境中,附息债券收回的利息或者提前于到期日收回的本金只能以低于原债券到期收益率的利率水平再投资于相同属性的债券,而产生的风险为( )。
A. 信用风险
B. 通胀风险
C. 再投资风险
D. 提前赎回风险
答案：C
分析解释：正确答案:C解析:再投资风险指在市场利率下行的环境中,附息债券收回的利息或者提前于到期日收回的本金只能以低于原债券到期收益率的利率水平再投资于相同属性的债券,而产生的风险。
下列关于被动投资指数复制和调整的说法中,错误的是( )。
A. 指数复制可以采用完全复制、抽样复制和优化复制等方法
B. 完全复制、抽样复制和优化复制指数方法所需要的样本股票数量依次递增,跟踪误差依次递减
C. 根据抽样方法的不同,抽样复制可以分为市值优先、分层抽样等方法
D. 被动投资复制指数会产生复制成本
答案：B
分析解释：正确答案:B解析:根据市场条件的不同,通常有三种指数复制方法,即完全复制、抽样复制和优化复制。三种复制方法所使用的样本股票的数量依次递减,但是跟踪误差通常依次递增。因此,B项说法错误。
目前我国定期发布各类债券收益率曲线的机构包括( )。 I.上海清算所Ⅱ.上海有色金属交易所 Ⅲ.中证指数有限公司 Ⅳ.中央国债登记结算有限公司
A. I、Ⅲ、
B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C. Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ
D. I、Ⅱ、Ⅲ
答案：A
分析解释：正确答案:A解析:中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司、上海清算所等机构会定期发布我国各类债券的收益率曲线。
下列不属于财务报表的是( )。
A. 资产负债表
B. 资产分析表
C. 利润表
D. 现金流量表
答案：B
分析解释：正确答案:B解析:财务报表主要包括资产负债表、利润表和现金流量表三大报表,另外还包括所有者权益变动表。
某人以10000元投资购买A公司股票,预计持有半年后将其出售。预计未来半年内将获得股利100元,预计未来半年市值为12000元的可能性为50%,市价为13000元的可能性为30%,市值为9000元的可能性为20%,该投资人预期年持有期收益率为( )。
A. 1%.
B. 17%.
C. 18%.
D. 36%.
答案：D
分析解释：正确答案:D解析:资本利得预期收益率=[(12000—10000)×50%+(13000-10000)×30%+ (9000-10000)×20%]÷10000=17% 股利收益率=100÷10000=1% 所以预期持有期收益率=17%+1%=18% 预期年持有期收益率=18%/0.5=36%
某投资组合的风险收益率为10%,市场组合的平均收益率为12%,无风险收益率为8%,则该投资组合的B系数为( )。
A. 2
B. 2.5
C. 1.5
D. 0.5
答案：B
分析解释：正确答案:B解析:本题考核的是风险收益率的推算。据题意,E(Rp)=10%,Rm=12%,RF= 8%,则投资组合的βp=E(Rp)/(Rm-RF)=10%/(12%-8%)=2.5。
某企业每年年初在银行中存入30万元。若年利率为10%,则5年后该项基金的本利和将为( )万元。(P/A,10%,5)=3.7908;(P/A,10%,6)=4.3553;(F/A,10%, 5)=6.1051;(F/A,10%,6)=7.7156;
A. 150
B. 183.153
C. 189.561
D. 201.468
答案：D
分析解释：正确答案:D解析:本题考点为即付年金终值的计算。F=30×[(F/A,10%,6)-1]=30×(7.7156-1)=201.468或:F=30×(F/A,10%,5)×(1+10%)=30×6.1051×(1+10%)=201.468
与全部投资的现金流量表相比,项目资本金现金流量表的特点在于( )。
A. 项目资本金现金流量表要详细列示所得税前净现金流量,累计所得税前净现金流量,所得税后净现金流量和累计所得税后净现金流量
B. 项目资本金现金流量表要求根据所得税前后的净现金流量,分别计算两套内部收益率净现值和投资回收期指标
C. 与全部投资的现金流量表相比,项目资本金现金流量表现金流入项目和流出项目没有变化
D. 项目资本金现金流量表只计算所得税后净现金流量,并据此计算资本金内部收益率指标
答案：D
分析解释：正确答案:D解析:选项A、B是全部投资的现金流量表的特点;与全部投资的现金流量表相比项目资本金现金流量表的现金流入项目没有变化,但现金流出项目不同,其具体内容包括项目资本金投资借款本金、偿还借款利息、支付经营成本、销售税金及附加、所得税和维持运营投资等,所以C也不对。
某企业拟进行一项固定资产投资项目决策,行业基准折现率为12%,有四个方案可供选择。其中甲方案的项目计算期为10年,净现值为1000万元,(A/P,12%,10)= 0.177;方案的净现值率为-15%;丙方案的项目计算期为11年,其年等额净回收额为138万元;丁方案的内部收益率为10%。最优的投资方案是( )。
A. 甲方案
B. 乙方案
C. 丙方案
D. 丁方案
答案：A
分析解释：正确答案:A解析:本题考核的是多个方案比较决策评价指标的决策标准及运用。根据净现值NPV≥0、净现值率NPVR≥0、获利指数PⅠ≥1、内部收益率IRR≥行业基准折现率等基本判断条件,可以先排除掉乙方案和丁方案。现比较甲、丙方案;甲方案的NA=净现值×回收系数=NPV?(A/P,i,n)=1000×0.177=177(万元)>丙方案138(万元),所以甲方案较优。
若分配给现有股东的新发行股票与原有股票的比例为1:20,每股认购价格为40元/股。若附权股票的市价为45元,除权股票的市价应为( )。
A. 44.25
B. 44.76
C. 44.56
D. 40.68
答案：B
分析解释：正确答案:B解析:因为优先认股权价值R=(M1-S)/(N+1)则:R=(45-40)/21=0.24除权股票市价=M1-R=45-0.24=44.76
下列不属于股票回购缺点的是( )。
A. 股票回购需要大量资金支付回购的成本,易造成资金紧缺,资产流动性变差,影响公司发展后劲
B. 回购股票可能使公司的发起人股东更注重创业利润的兑现,而忽视公司长远的发展,损害公司的根本利益
C. 股票回购容易导致内幕操纵股价
D. 股票回购不利于公司实施兼并与收购
答案：D
分析解释：正确答案:D解析:股票回购的动因之一就是满足企业兼并与收购的需要,在进行企业兼并与收购时,产权交换的实现方式包括现金购买及换股两种。如果公司有库藏股,则可以用公司的库藏股来交换被并购公司的股权,这样可以减少公司的现金支出。
认为公司分配的股利越多,公司的股票市场价格也就越高的股利理论是( )。
A. 税收效应理论
B. “在手之鸟”理论
C. 股利无关论
D. 代理理论
答案：B
分析解释：正确答案:B解析:本题考核的是股利理论中“在手之鸟”理论的主要观点。“在手之鸟”理论认为,用留存收益再投资带给投资者的收益具有很大的不确定性,并且投资风险将,随着时间的推移而进一步增大。因此,投资者更喜欢现金股利,而不大喜欢将利润留给公司。公司分配的股利越多,公司的股票价格越大。
可以将财务控制分为一般控制和应用控制是按照以下什么进行的分类( )。
A. 按照财务控制的内容
B. 按照财务控制的功能
C. 按照财务控制的时序
D. 按照财务控制的主体
答案：A
分析解释：正确答案:A解析:本题考核的是财务控制的分类。财务控制可以按照不同标志的分类,按照财务控制的内容,将其分为一般控制和应用控制。
不论是否存在通货膨胀,在计算利率时都应考虑的有( )。
A. 纯利率
B. 违约风险收益率
C. 流动性风险收益率
D. 期限风险收益率
答案：A,B,C,D
分析解释：正确答案:A,B,C,D解析:本题考核的是利率的一般计算公式。利率=纯利率+通货膨胀补偿率+风险收益率。风险收益率又包括违约风险收益率、流动性风险收益率和期限风险收益率。
下列关于资金时间价值的表述中错误的有( )。
A. 资金只有在周转使用中才会产生时间价值
B. 资金时间价值与利率不同
C. 不同时点的货币价值是可以直接进行运算或比较的
D. 国库券是一种几乎没有风险的有价证券,其利率可以代表资金时间价值
答案：C,D
分析解释：正确答案:C,D解析:本题考核的是资金时间价值的概念。资金时间价值是资金在周转使用中产生的。通常情况下,资金的时间价值相当于没有风险和没有通货膨胀条件下的社会平均资金利润率。所以选项A的说法是正确的。
对于同一投资方案,下列表述正确的有( )。
A. 资金成本越低,净现值越高
B. 资金成本等于内部收益率时,净现值为零
C. 资金成本高于内部收益率时,净现值为负数
D. 资金成本越高,净现值越高
答案：A,B,C
分析解释：正确答案:A,B,C解析:本题考核的是净现值随资金成本的变化情况。资金成本作为折现率与净现值呈反向变化,资金成本越低,净现值越高;资金成本越高,净现值越低;资金成本等于收益内部收益率时,净现值为零;资金成本高于内部收益率时,净现值为负数。
在确定利润分配政策时须考虑股东因素,其中要求支付较多股利的理由有( )。
A. 规避风险
B. 保障控制权
C. 稳定收入
D. 避税
答案：A,C
分析解释：正确答案:A,C解析:本题考核的是在确定利润分配政策时须考虑的股东因素。一些股东认为留存更多的收益引起股价上涨而获得的资本利得是有风险的,为了规避风险,他们往往要求支付更多的股利;一些依靠定期股利生活的股东,往往要求企业支付稳定的股利,反对企业留存较多的利润。此外,一些高收入的股东出于避税考虑,往往要求限制股利的支付,以便从股价上涨中获利;如果出于控制权的考虑,公司的股东往往主张限制股利的支付,以防止控制权落到他人手里。
财务业绩定量评价是指对企业一定期间的哪些方面进行的定量对比分析和评判( )。
A. 盈利能力
B. 资产质量
C. 债务风险
D. 经营增长
答案：A,B,C,D
分析解释：正确答案:A,B,C,D解析:财务业绩定量评价是指对企业一定期间的盈利能力、资产质量、债务风险和经营增长四个方面进行定量对比分析和评判。判断题本类题共10小题,每小题1分,共10分。表述正确的,填涂答题卡中信息点[√];表述错误的,则填涂答题卡中信息点[×]。每小题判断结果正确得1分,判断结果错误的扣0.5分,不判断的不得分也不扣分。本类题最低得分为零分。
资金的时间价值相当于没有通货膨胀条件下的社会平均资金利润率。( )
A. 正确
B. 错误
答案：B
分析解释：正确答案:B解析:本题考核的是资金时间价值。资金的时间价值相当于没有风险和没有通货膨胀条件下的社会平均资金利润率。
不论投资组合中两项资产之间的相关系数如何,只要投资比例不变,各项资产的期望收益率不变;则该投资组合的期望收益率就不变。( )
A. 正确
B. 错误
答案：A
分析解释：正确答案:A解析:本题考核的是投资组合的期望收益率。投资组合的期望收益率就是组成投资组合的各种投资项目的期望收益率的加权平均数,其权数等于各种投资项目在整个投资组合总额中所占的比例。所以,影响投资组合期望收益率的因素是投资比例和各项资产的期望收益率,与相关系数无关。
在项目投资假设条件下,计算项目现金流量时,企业取得借款应视为现金流入,而归还借款和支付利息则应视为现金流出。( )
A. 正确
B. 错误
答案：B
分析解释：正确答案:B解析:本题考核的是项目投资假设下,现金流量的估算是否考虑借款利息。在全投资假设条件下,从投资企业的立场看,企业取得借款或归还借款和支付利息均应视为无关现金流量。
现金折扣是企业为了鼓励客户多买商品而给予的价格优惠,越多购买,价格也就越便宜。( )
A. 正确
B. 错误
答案：B
分析解释：正确答案:B解析:本题考核的是现金折扣的概念。现金折扣是指在规定的时间内提前偿付货款的客户可以按照销售收入的一定比率享受的折扣,越早付款,价格也就越便宜。而鼓励客户多买商品而给予的价格优惠属于数量折扣。
在除息日之前进行交易的股票的价格低于在除息日之后进行交易的股票的价格。( )
A. 正确
B. 错误
答案：B
分析解释：正确答案:B解析:本题考核的是除息日。除息日是指领取股利的权利与股票相互分离的日期。在除息日之前,股利权从属于股票,即持有股票者享有领取股利的权利;从除息日开始,股利权与股票相分离,新购入股票的人不能分享股利。因此在除息日之前进行交易的股票的价格高于在除息日之后进行交易的股票价格,其原因主要在于前种股票的价格包含应得的股利收入在内。
因持有现金而放弃的再投资受益与现金持有量成正比例关系,与有价证券的利率成反比。( )
A. 正确
B. 错误
答案：B
分析解释：正确答案:B解析:本题考核的是现金的成本。放弃的再投资收益(机会成本)属于变动成本,它与现金持有量和有价证券利率均成正比例关系。再投资收益(机会成本)=现金持有量B有价证券利率(或报酬率)。计算分析题本类题共4小题,每小题5分,共20分。凡要求计算的项目,均须列出计算过程;计算结果有计量单位的,应予标明,标明的计量单位应与题中所给计量单位相同;计算结果出现小数的,除特殊要求外,均保留小数点后两位小数。凡要求解释、分析、说明理由的内容,必须有相应的文字阐述。
如果要进行出纳管理,则对会计科目要设置的辅助核算是( )。
A. 部门核算
B. 项目核算
C. 银行账和日记账
D. 外币核算
答案：C
分析解释：正确答案:C解析:只有对会计科目设置了银行账和日记账等辅助核算类型,才可进行出纳管理。因此,正确答案为C。
输入期初余额的目的是将手工会计业务转入计算机处理,使两者之间的( )具有连续性和继承性。
A. 账页
B. 日期
C. 科目
D. 账目
答案：D
分析解释：正确答案:D解析:会计核算遵循持续经营的前提假设,所以必须输入期初余额,以保证手工账和计算机账处理的连续性和继承性。因此,正确答案为D。
对会计软件的全套文档资料以及会计软件程序,保管截止日期是该软件停止使用或有重大更改之后( )年。
A. 2
B. 3
C. 4
D. 5
答案：D
分析解释：正确答案:D解析:对会计软件的全套文档资料以及会计软件程序,保管截止日期是该软件停止使用或有重大更改之后5年。因此,正确答案为D。