Duxiaoman-DI/FinCorpus huggingface dataset:
单选题。对于常规技术方案,财务内部收益率实质就是使技术方案在整个计算期内各年净现金流量的现值累计等于零时的折现率,它考察的是()
A. 项目与类似项目相比较的盈利能力
B. 项目相对于折现率的净值
C. 偿还到期款的能力
D. 项目自身的盈利能力
答案：D
分析解释：答案:D解析:2021/2020版教材P25对常规技术方案,财务内部收益率其实质就是使技术方案在整个计算期内各年净现金流量的现值累计等于零时的折现率,它是考察项目盈利能力的相对量指标。
单选题。某公路施工企业2013年度共实现净利润1900万元,当期分配利润400万元。根据企业会计准则及其相关规定,企业未分配利润为( )。
A. 2100万元
B. 500万元
C. 1500万元
D. 600万元
答案：C
分析解释：答案:C解析:2021/2020版教材P90 / 2019版教材P88未分配利润:本年度没有分配完的利润,可以留待下一年度进行分配,未分配利润=净利润-分配利润=1900-400=1500万元。
单选题。能反映企业经济活动的效益,是衡量企业经营管理水平和经济效益的综合指标是( )。
A. 营业利润
B. 利润总额
C. 净利润
D. 未分配利润
答案：B
分析解释：答案:B解析:2021/2020版教材P122 / 2019版教材P116企业的利润总额集中反映了企业经济活动的效益,是衡量企业经营管理水平和经济效益的重要综合指标。
单选题。采用功能成本法,求出评价对象的价值系数Vi=l,表明评价对象的功能现实成本与实现功能所必需的最低成本的关系是( ).
A. 大致相当
B. 相等
C. 成正比
D. 成反比
答案：A
分析解释：答案:A解析:2021/2020版教材76~77 / 2019版教材P75Vi=1表示功能评价值等于功能现实成本。这表明评价对象的功能现实成本与实现功能所必需的最低成本大致相当,说明评价对象的价值为最佳,一般无须改进。
单选题。产品的寿命周期成本由产品生产成本和( )组成。
A. 使用及维护成本
B. 使用成本
C. 生产前准备成本
D. 资金成本
答案：A
分析解释：答案:A解析:2021/2020版教材67 / 2019版教材P66产品的寿命周期成本由生产成本和使用及维护成本组成。产品生产成本C1是指发生在生产企业内部的成本,也是用户购买产品的费用,包括产品的科研、实验、设计、试制、生产、销售等费用及税金等;而产品使用及维护成本C2是指用户在使用过程中支付的各种费用的总和,它包括使用过程中的能耗费用、维修费用、人工费用、管理费用等,有时还包括报废拆除所需费用(扣除残值)。
单选题。在会计的职能中,( )是基本的,首要的职能。
A. 监督
B. 核算
C. 计划
D. 控制
答案：B
分析解释：答案:B解析:2021/2020版教材P88 / 2019版教材P86会计的核算职能和监督职能是不可分割的。对经济活动进行会计核算的过程,同时也是实行会计监督的过程。核算是基本的、首要的,核算是监督的前提和基础,没有会计核算,会计监督就失去存在的基础;反之,会计监督是会计核算的保证,没有会计监督来保证会计核算的正确性,会计核算就失去实际意义。
单选题。静态会计要素是( )
A. 资产,负债,所有者权益
B. 资本,负债,所有者权益
C. 收入,利润,费用
D. 收入,成本,利润
答案：A
分析解释：答案:A解析:2021/2020版教材P95 / 2019版教材P93资产、负债和所有者权益是反映企业某一时点财务状况的会计要素,也称为静态会计要素;收入、费用和利润是反映某一时期经营成果的会计要素,也称为动态会计要素。
单选题。已知某企业的税前利润为500万元,所得税为50万元,平均净资产为1000万元,则企业的净资产收益率为( )。
A. 50%
B. 45%
C. 55%
D. 51%
答案：B
分析解释：答案:B解析:2021/2020版教材P147 / 2019版教材P140净资产收益率=净利润/净资产式中,净利润是指企业当期税后利润;净资产是指企业期末资产减负债后的余额,通常取期初净资产和期末净资产的平均值。净资产收益率=450/1000=0.45
单选题。某企业总资产为500万元,非流动资产300万元,存货50万元,现金和现金等价物50万元,流动负债100万元,非流动负债300万元,则,该企业的速动比率为( )。
A. 1
B. 1.5
C. 0.3
D. 0.25
答案：B
分析解释：答案:B解析:2021/2020版教材P144 / 2019版教材P138速动比率=速动资产/流动负债,速动资产=流动资产一存货=500-300-50=150。b
单选题。建设单位编制年度投资计划的依据是( )
A. 预算定额
B. 概算定额
C. 投资估算指标
D. 概算指标
答案：D
分析解释：答案:D解析:2021/2020版教材P191 / 2019版教材P185概算指标的设定和初步设计的深度相适应,一般是在概算定额和预算定额的基础上编制的,是设计单位编制设计概算或建设单位编制年度投资计划的依据,也可作为编制估算指标的基础
单选题。根据《建设工程工程量清单计价规范》GB 50500-2013,发包人要求合同工程提前竣工的,发承包双方应在合同中约定提前竣工每日历天应补偿额度,对于此项费用支付的说法,正确的是( )。
A. 不作为合同价款,作为额外的奖励,与进度款一并支付
B. 应作为合同价款,不单独列入竣工结算文件,与进度款一并支付
C. 不作为合同价款,不列入竣工结算文件,在项目开工后一次性支付
D. 应作为增加的合同价款列入竣工结算文件中,与结算款一并支付
答案：D
分析解释：答案:D解析:2021/2020版教材P274 / 2019版教材P268“(3)发承包双方应在合同中约定提前竣工每日历天应补偿额度,此项费用应作为增加合同价款列入竣工结算文件中,应与结算款一并支付。”
单选题。投资者投资某一个项目时,首先要考虑在一定时期内获取的收益是否高于同期银行贷款利息,因此,在工程经济研究中,利息常常被看成是资金的一种( )。
A. 基准收益率
B. 沉没成本
C. 年有效利率成本
D. 机会成本
答案：D
分析解释：答案:D解析:本题考查的是利息的概念。从本质上看,利息是由贷款发生利润的一种再分配。在工程经济分析中,利息常常被看成是资金的一种机会成本。这是因为如果放弃资金的使用权利,相当于失去收益的机会,也就相当于付出了一定的代价。综上所述,正确选项为D。
单选题。在施工企业工程核算中,工程项目成本核算的主体和中心任务是( )。
A. 执行国家有关成本开支范围、费用开支标准、工程预算定额和企业施工预算、成本计算的有关规定,控制费用,促使项目合理、节约地使用人力、物力和财力
B. 正确及时地核算施工过程中发生的各项费用,计算施工项目的实际成本
C. 反映和监督施工项目成本计划的完成情况
D. 为项目成本预测,为参与项目施工生产、技术和经营决策提供可靠的成本报告和有关资 料,促进项目改善经营管理,降低成本
答案：B
分析解释：答案:B解析:本题主要考查了工程成本的核算。施工成本管理需要正确及时地核算施工过程中发生的各项费用,计算施工项目的实际成本,这是工程项目成本核算的主体和中心任务。综上所述,本题正确答案为B项。
单选题。属于商业信用筹资的是( )。
A. 预付备料款
B. 应收账款
C. 无担保借款
D. 应付银行承兑汇票
答案：D
分析解释：答案:D解析:2007年建设工程经济考题第57题本题主要考查了短期筹资的方式。短期负债筹资最常用的方式是商业信用和短期借款。商业信用是指在商品交易中延期付款或预收货款所形成的企业间的借贷关系,包括应付账款、应付票据(商业承兑汇票和银行承兑汇票)和预收账款。综上所述,本题正确答案为D项。
单选题。技术方案经济效果评价中,技术方案计算期由两阶段组成,这两阶段是( )。
A. 运营期和投产期
B. 投产期和达产期
C. 建设期和投产期
D. 建设期和运营期
答案：D
分析解释：答案:D解析:本题主要考查了技术方案的计算期。技术方案的计算期是指在经济效果评价中为进行动态分析所设定的期限,包括建设期和运营期。综上所述,本题正确答案为D项。
单选题。在技术方案投资中的流动资金系指运营期内长期占用并周转的营运资金,其估算基础是( )。
A. 建设投资和建设期贷款利息
B. 投资风险和基准收益率
C. 经营成本和商业信用
D. 营业收入和投资
答案：C
分析解释：答案:C解析:本题主要考查了投资。流动资金系指运营期内长期占用并周转使用的营运资金,不包括运营中需要的临时性营运资金,其估算基础是经营成本和商业信用等,它是流动资产与流动负债的差额。综上所述,本题正确答案为C项。
单选题。下列各项中不属于施工企业管理费用核算内容的是( )。
A. 差旅交通费
B. 劳动保护费
C. 业务招待费
D. 相关手续费
答案：D
分析解释：答案:D解析:本题考查的是企业管理费的概念。企业管理费包括管理人员工资、办公费、差旅交通费、固定资产使用费、工具用具使用费、劳动保险费、工会经费、职工教育经费、财产保险费、财务费用、税金及其他。其中劳动保护费属于管理人员工资,业务招待费属于其他。本题为选非题,综上所述,故本题的正确答案为D。
单选题。根据《财政投资项目评审操作规程》(试行)(财办理[2002]619号),投送评审机构评审的项目概算应由项目( )提供。
A. 建设单位
B. 主管部门
C. 设计单位
D. 施工单位
答案：A
分析解释：答案:A解析:2012年建设工程经济考题第60题本题主要考查了设计概算审查的内容。根据《财政投资项目评审操作规程》(试行)规定,项目概算应由项目建设单位提供,项目建设单位委托其他单位编制项目概算的,由项目单位确认后报送评审机构进行评审。综上所述,本题正确答案为A项。
单选题。(2020年考题)某施工企业与业主订立了-项总造价为5000万元的施工合同,合同工期为3年。第1年实际发生合同成本1600万元,年末预计为完成合同尚需发生成本3000万元,则第1年合同完工进度为( )。
A. 92.0%
B. 53.3%
C. 34.8%
D. 32.0%
答案：C
分析解释：答案:C解析:P117-122合同完工进度=累计实际发生的合同成本/合同预计总成本X 100%,1600/(1600+3000)=34.8%。
单选题。其他项目清单中的暂列金额和暂估价由( )。
A. 投标人可以根据企业自身特点作适当的变更
B. 招标人按估算金额确定
C. 承包人根据招标人提出的要求,按估算的费用确定
D. 招标人按国家或行业建设主管部门规定标准计算确定
答案：B
分析解释：答案:B解析:本题考查其他项目费计算的内容。其他项目费由暂列金额、暂估价、记日工、总承包服务费等内容构成。.暂列金额和暂估价由招标人按估算金额确定。招标人在工程量清单中提供的暂估价的材料和专业工程,若属于依法必须招标的,由承包人和招标人共同通过招标确定材料单价与专业工程分包价;若材料不属于依法必须招标的,经发、承包双方协商确认单价后计价;若专业工程不属于依法必须招标的,由发包人、总承包人与分包人按有关计价依据进行计价。综上所述,本题正确答案为B项。
单选题。某项目期望在2年后获得一笔100万的投资额,在年利率为10%情况下,每年年末应提存的金额是( )。
A. 40万
B. 50万
C. 47.6万
D. 45万
答案：C
分析解释：答案:C解析:2005年建设工程经济考题第10题本题考查的是资金等值的计算。本题计算公式为:F=A×(1+10%)+A,其中F为期末本利和,A为每个计息周期末存入的资金额,根据题干,F=100万元,解得A=47.6万元。综上所述,本题正确答案为C。
单选题。审查设计概算时,对一些关键设备和设施、重要装置、引进工程图纸不全、难以核算的较大投资宜采用的审查方法是( )。 2016
A. 对比分析法
B. 筛选审查法
C. 标准预算审查法
D. 查询核实法
答案：D
分析解释：答案:D解析:本题考查的是设计概算审查的方法。查询核实法是对一些关键设备和设施、重要装置、引进工程图纸不全、难以核算的较大投资进行多方查询核对,逐项落实的方法。
单选题。按照《建设工程价款结算暂行办法》,承包人应在接受发包人要求的最多( )天内向发包人提出签证。
A. 3
B. 5
C. 7
D. 14
答案：C
分析解释：答案:C解析:2021/2020版教材P284 / 2019版教材P278“承包人应在接受发包人要求的7天内向发包人提出签证,发包人签证后施工。”
单选题。甲施工企业年初向银行贷款流动资金200万元,按季计算并支付利息,季度利率1.5%,则甲施工企业一年应支付的该项流动资金贷款利息为( )万元。
A. 6.00
B. 6.05
C. 12.00
D. 12.27
答案：C
分析解释：答案:C解析:2010年建设工程经济考题第1题本题主要考查了单利计息的计算。本题中每季付息一次,季度利率即为实际利率为1.5%,一年付息四次。企业一年需支付的利息为:200×1.5%×4 =12万元注意:本题要求每季度付息一次,即本季度的利息不计入下一季度,四个季度是相互独立的,相当于单利计息。若题目中要求按季度复利计息,则需要计算年有效利率求取利息。综上所述,本题正确答案为C项。
多选题。在财务管理上,下列资产可作为现金管理的有( )。
A. 库存现金
B. 银行本票
C. 银行汇票
D. 应收账款
E. 银行存款
答案：ABCE
分析解释：答案:ABCE解析:2021/2020版教材P160 / 2019版教材P153现金是企业流动性最强的资产。具体包括:库存现金、各种形式的银行存款、银行本票、银行汇票等。
多选题。按照评价角度的不同,财务现金流量表通常分为( )。
A. 项目资本金现金流量表
B. 项目投资现金流量表
C. 企业现金流量表
D. 财务计划现金流量表
E. 投资各方现金流量表
答案：ABDE
分析解释：答案:ABDE解析:2021/2020版教材P42技术方案现金流量表由现金流入、现金流出和净现金流量构成,其具体内容随技术方案经济效果评价的角度、范围和方法不同而不同,其中主要有投资现金流量表、资本金现金流量表、投资各方现金流量表和财务计划现金流量表。
多选题。静态模式下设备经济寿命的确定方法中,旧设备目前的实际价值包括( )。
A. 设备购置费
B. 设备修理费
C. 设备安装费
D. 现在市场价值
E. 继续使用追加的投资
答案：DE
分析解释：答案:DE解析:2021/2020版教材58 / 2019版教材P57静态模式下设备经济寿命的确定方法:P一一设备目前实际价值,如果是新设备包括购置费和安装费,如果是旧设备包括旧设备现在的市场价值和继续使用旧设备追加的投资;
多选题。企业制定赊销信用政策时,延长信用期对企业的影响有( )。
A. 有利于增加销售额
B. 应收账款增加
C. 收款难度降低
D. 收账费用增加
E. 坏账可能性下降
答案：ABD
分析解释：答案:ABD解析:2021/2020版教材P162 / 2019版教材P155“信用期间是企业允许顾客从购货到付款之间的时间,或者说是企业给予顾客的付款期间。信用期的确定,主要是分析改变现行信用期对收人和成本的影响。延长信用期,会使售额增加,产生有利影响;与此同时,应收账款、收账费用和坏账损失增加,会产生不利影响。当前者大于后者时,可以延长信用期,否则不宜延长。如果缩短信用期,情况与此相反。”
单选题(58分,每题1分)1. ( )是指在目标市场中寻找有基金投资需求、有投资能力、有一定的风险承受能力、有可能购买或者再次购买基金的客户。
A. 明确目标客户市场
B. 市场细分
C. 客户寻找
D. 客户介绍
答案：C
分析解释：答案:C解析:A项,明确目标客户市场中最主要的是对基金销售市场进行市场细分和选择相应的目标市场。B项,市场细分是指根据消费者不同的需求特点而将市场按不同的消费人群进行划分。每个需求相类似的消费人群即是一个细分市场,而整个市场经过市场细分后便形成若干细分市场。D项,客户介绍是指基金销售机构作为业务介绍人,为基金销售“铺路搭桥”,通过联络介绍,沟通双方意图,协助业务商谈,促进达成协议的业务。
一般而言,将流通市值低于( )亿元人民币的公司划归为小盘股票。
A. 1
B. 5
C. 10
D. 20
答案：B
分析解释：答案:B解析:按股票市值的大小将股票分为小盘股票、中盘股票与大盘股票。若依据市值的绝对值进行划分,通常将市值小于5亿元人民币的公司归为小盘股,将超过20亿元人民币的公司归为大盘股。
按照投资对象不同,可将基金分为( )。
A. 成长基金、收益基金、指数基金、货币市场基金、基金中基金、另类投资基金
B. 股票基金、债券基金、避险策略基金、货币市场基金、基金中基金、另类投资基金
C. 股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金、基金中基金、另类投资基金
D. 股票基金、债券基金、避险策略基金、ETF、基金中基金、另类投资基金
答案：C
分析解释：答案:C解析:根据投资对象可以将基金分为:①股票基金,是指以股票为主要投资对象的基金;②债券基金,是指以债券为主要投资对象的基金;③货币市场基金,是指以货币市场工具为投资对象的基金;④混合基金,是指同时以股票、债券等为投资对象,以期通过在不同资产类别上的投资实现收益与风险之间平衡的基金;⑤基金中基金,是指以基金为主要投资标的的证券投资基金;⑥另类投资基金,是指以股票、债券、货币等传统资产以外的资产作为投资标的基金,范围十分广泛。
投资基金运作中的主要当事人不包括( )。
A. 基金投资者
B. 基金管理人
C. 托管人
D. 代理者
答案：D
分析解释：答案:D解析:投资基金是资产管理的主要方式之一,它是一种组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式。投资基金是一种间接投资工具,基金投资者、基金管理人和托管人是基金运作中的主要当事人。
基金销售的( )要求从投资人的需要和实际承受能力出发,向投资人销售合适的产品。
A. 规范性
B. 专业性
C. 服务性
D. 适用性
答案：D
分析解释：答案:D解析:基金销售机构在销售基金和相关产品时,应根据投资者的风险承受能力销售不同风险等级的产品,注重销售的适用性。坚持投资人利益优先的原则,把合适的产品卖给合适的投资人,是各基金销售机构在销售过程中运用4Ps理论时尤其需要注意的一点。
投资合规性风险不包括( )。
A. 基金管理人未按法规及基金合同规定建立和管理投资对象备选库
B. 基金管理人利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益
C. 业务人员为了提高销售业绩和争抢客户,违反相关法律法规和公司规章的行为
D. 利用因职务便利获取的内幕信息以外的其他未公开信息,从事或者明示、暗示他人从事相关交易活动
答案：C
分析解释：答案:C解析:投资合规性风险是指基金管理人投资业务人员违反相关法律法规和公司内部规章带来的处罚和损失风险。C项属于销售合规性风险。
开放式基金由基金管理人在每个开放日后的第( )天进行基金资产净值公告。
A. 4
B. 3
C. 2
D. 1
答案：D
分析解释：答案:D解析:开放式基金在开始办理申购或者赎回前,至少每周公告一次资产净值和份额净值;开放申购赎回后,应于每个开放日的次日披露基金份额净值和份额累计净值。
收取销售服务费的,基金管理人要对持续持有期少于30日的投资人收取不低于( )的赎回费。
A. 0.5%
B. 1.0%
C. 1.5%
D. 2.0%
答案：A
分析解释：答案:A解析:对于收取销售服务费的(一般为C类份额)一般股票型和混合型基金赎回费归属基金财产比例的规定为:持续持有期少于30日的投资人收取不低于0.5%的赎回费,并将上述赎回费全额计入基金财产。
我国基金交易的佣金不得高于成交金额的\_\_\_\_\_\_,起点为\_\_\_\_\_\_元。( )
A. 0.1%,3
B. 0.3%,3
C. 0.1%,5
D. 0.5%,5
答案：D
分析解释：答案:D解析:按照沪、深证券交易所公布的收费标准,我国基金交易佣金不得高于成交金额的0.5%,起点5元,不足5元的按5元收取,由证券公司向投资者收取。
一般认为,世界上第一只开放式投资基金是( )。
A. 苏格兰美国投资信托
B. 马萨诸塞投资信托基金
C. 海外及殖民地政府信托
D. 马萨诸塞金融服务公司
答案：B
分析解释：答案:B解析:1924年由200多名哈佛大学教授出资5万美元在波士顿成立的“马萨诸塞投资信托基金”被公认为美国开放式公司型共同基金的鼻祖。
基金客户服务“投资者利益优先”的宗旨体现的核心理念不包括( )。
A. 良好的客服形象
B. 良好的技术
C. 良好的客户关系
D. 良好的客户体验
答案：D
分析解释：答案:D解析:基金客户服务的宗旨是“投资者利益优先”,从客户的实际需求出发,为客户提供真正有价值的服务,帮助客户更好地使用产品。这一宗旨体现了“良好的客服形象、良好的技术、良好的客户关系、良好的品牌”的核心服务理念。
在风险程度上,按照理论推测和以往的投资实践,证券投资中风险最大的是( )。
A. 基金投资
B. 债券投资
C. 股票投资
D. 国债投资
答案：C
分析解释：答案:C解析:通常情况下,股票价格的波动性较大,是一种高风险、高收益的投资品种;债券可以给投资者带来较为确定的利息收入,波动性也较股票要小,是一种低风险、低收益的投资品种;基金投资于众多金融工具或产品,能有效分散风险,是一种风险相对适中、收益相对稳健的投资品种。
基金管理公司必须以( )为基金会计核算主体。
A. 基金管理公司
B. 所管理的全部基金总体
C. 所管理的不同基金类别
D. 所管理的每只基金
答案：D
分析解释：答案:D解析:基金管理公司对所管理的基金应当以基金为会计核算主体,独立建账、独立核算,保证不同基金之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立。各基金会计核算应当独立于公司会计核算。
关于证券投资基金投资收益的归属,下列说法错误的是( )。
A. 基金投资收益依据投资者所持有的基金份额比例进行分配
B. 基金投资收益依据投资管理人的投资业绩按一定比例分配给基金管理人
C. 基金投资收益在扣除由基金承担的费用后的盈余全部归基金投资者所有
D. 基金管理人只能按规定收取一定的管理费,不参与基金收益分配
答案：B
分析解释：答案:B解析:基金投资收益在扣除由基金承担的费用后的盈余全部归基金投资者所有,基金投资者一般会按照所持有的基金份额比例进行分配。B项,为基金提供服务的基金托管人、基金管理人一般按基金合同的规定从基金资产中收取一定比例的托管费、管理费,不参与基金收益的分配。
外汇市场是指各国中央银行、外汇银行、( )及客户组成的外汇买卖、经营活动的总和。
A. 投资银行
B. 商业银行
C. 外汇经纪人
D. 证券交易所
答案：C
分析解释：答案:C解析:外汇市场是指各国中央银行、外汇银行、外汇经纪人及客户组成的外汇买卖、经营活动的总和,包括外汇批发市场以及银行同企业、个人间进行外汇买卖的零售市场。
从基金的资金来源和用途划分,证券投资基金可分为( )。
A. 公募基金和私募基金
B. 开放式基金和封闭式基金
C. 在岸基金、离岸基金和国际基金
D. 公司型基金和契约型基金
答案：C
分析解释：答案:C解析:A项是根据募集方式进行的分类;B项是根据运作方式进行的分类;D项是根据法律形式进行的分类。
事先确定发行总额和存续期限,在存续期内基金单位总数不变,基金上市后投资者可以通过证券市场买卖的一种基金类型是( )。
A. 开放式基金
B. 封闭式基金
C. 公司型基金
D. 契约型基金
答案：B
分析解释：答案:B解析:封闭式基金是指基金份额在基金合同期限内固定不变,基金份额可以在依法设立的证券交易所交易,但基金份额持有人不得申请赎回的一种基金运作方式。封闭式基金的基金份额是固定的,在封闭期限内未经法定程序认可不能增减。
我国证券投资基金的托管协议是基金管理人与( )之间订立的就基金资产保管、资金清算、会计核算等方面达成的协议书。
A. 基金托管人
B. 基金份额持有人
C. 基金销售人
D. 监管机构
答案：A
分析解释：答案:A解析:基金托管协议是基金管理人和基金托管人签订的协议,主要目的在于明确双方在基金财产保管、投资运作、净值计算、收益分配、信息披露及相互监督等事宜中的权利、义务及职责,确保基金财产的安全,保护基金份额持有人的合法权益。
基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的( )发布基金合同生效公告。
A. 当日
B. 次日
C. 第三日
D. 第五日
答案：B
分析解释：答案:B解析:中国证监会自收到基金管理人验资报告和基金备案材料之日起3个工作日内予以书面确认;自中国证监会书面确认之日起,基金备案手续办理完毕,基金合同生效。基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日予以公告。
下列关于股票基金、债券基金、货币市场基金的申购和赎回原则,说法不正确的是( )。
A. 未知价交易原则
B. 确定价原则
C. 金额申购、份额赎回原则
D. 份额申购、金额赎回原则
答案：D
分析解释：答案:D解析:股票基金、债券基金的申购和赎回原则包括:①未知价交易原则;②金额申购、份额赎回原则。货币市场基金的申购和赎回原则包括:①确定价原则;②金额申购、份额赎回原则。
基金公司与公司任何股东或者任何关联公司进行的重大关联交易应经( )批准。
A. 董事会
B. 股东会
C. 总经理
D. 监事会
答案：A
分析解释：答案:A解析:按照相关法律法规,基金公司董事会依法行使以下职权:①执行股东会的决议;②批准总经理制定的公司组织架构、内部控制制度和基本管理制度;③批准总经理制定的公司经营计划和投资方案;④聘任解聘公司高级管理人员及基金经理,并决定他们的薪酬、聘用期限和其他聘用条款事宜;⑤批准公司与公司任何股东或者任何关联公司进行的重大关联交易;⑥审议公司管理的公募基金的定期报告;⑦批准聘任或者替换会计师事务所。
目前我国基金投资者结构的特征不包括( )。
A. 结构个人化
B. 机构多元化
C. 高风险产品为机构投资者所青睐,低风险产品则为个人投资者所青睐
D. 个人资金转向高风险基金,低风险基金则逐渐为机构资金所主导
答案：C
分析解释：答案:C解析:从基金投资者结构特征上看,我国基金业的主要变化集中在结构个人化、机构多元化两个方面。从不同类型基金产品的投资者结构特征方面考察,2006年是一个重要的时间分界点。在这之前,高风险产品为机构投资者所青睐,而低风险产品则为个人投资者所青睐。2006年6月30日之后,个人资金快速转向高风险基金,而低风险基金则逐渐为机构资金所主导。
基金管理人设监事会,监事会向股东会负责,监事会职权不包括( )。
A. 检查公司的财务
B. 对公司董事和高级管理人员履行合规管理职责的情况进行监督
C. 列席股东大会会议
D. 提议召开临时股东会
答案：C
分析解释：答案:C解析:基金管理人设监事会,监事会向股东会负责。监事会依法行使下列职权:①检查公司的财务;②对公司董事和高级管理人员履行合规管理职责的情况进行监督;③对发生重大合规风险负有主要责任或者领导责任的董事和高级管理人员提出罢免的建议;④提议召开临时股东会;⑤列席董事会会议;⑥公司章程规定的其他职权。
股东享有的权利包括( )。 Ⅰ.收益分配权 Ⅱ.知情权 Ⅲ.监督权 Ⅳ.表决权
A. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B. Ⅱ、Ⅲ
C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
答案：D
分析解释：答案:D解析:公司股东享有的权利包括:①收益分配权,即按照出资比例领取红利和其他形式的利益分配,公司终止或者清算时,按其出资比例参加公司剩余财产的分配;②表决权,指按照法律法规和章程规定,召开、参加股东会,并根据出资比例行使表决权;③监督权,指对公司的业务经营活动进行监督;④知情权,指股东有权查阅信息和资料。
基金的财务会计报告通常不包括( )。
A. 季报
B. 月报
C. 年报
D. 周报
答案：D
分析解释：答案:D解析:根据有关规定,基金管理公司应及时编制并对外提供真实、完整的基金财务会计报告。财务会计报告分为年度、半年度、季度和月度财务会计报告。
下列关于欧盟《另类投资基金管理人指令》(AIFMD)对于私募股权投资基金的“资产剥离”规定,说法正确的是( )。
A. 私募股权投资基金收购公司1年内不许通过分红、减持、赎回等形式进行资产转让
B. 私募股权投资基金收购公司2年内不允许通过分红、减持、赎回等形式进行资产转让
C. 私募股权投资基金持有公司30%及以上股权时,应确保公司董事会向员工通报此持股情况
D. 私募股权投资基金持有公司20%及以上股权时,应向公司及其他股东进行披露
答案：B
分析解释：答案:B解析:私募股权投资基金的“资产剥离”规定包括:①严格限制私募股权投资基金采用“资产剥离”方式实现短期高额获利;②规定私募股权投资基金收购公司2年内不允许通过分红、减持、赎回等形式进行资产转让,进而阻止它们为短期持有资产而进行收购活动;③私募股权投资基金持有公司10%及以上股权时,应向公司及其他股东进行披露,同时还应确保公司董事会向员工通报此持股情况。
将投资基金分为契约型、公司型、有限合伙型等形式是按照( )划分的。
A. 资金募集方式
B. 法律形式
C. 运作方式
D. 所投资的对象的不同
答案：B
分析解释：答案:B解析:投资基金按照不同的标准可以区分为多种类别:①按照资金募集方式,可以分为公募基金和私募基金两类;②按照法律形式,可以分为契约型、公司型、有限合伙型等形式;③按照运作方式,可以分为开放式、封闭式基金;④按照所投资的对象,可以分为传统投资基金和另类投资基金,另类投资基金主要有私募股权基金、风险投资基金、对冲基金、不动产投资基金、其他另类投资基金。
影响投资需求的关键因素不包括( )。
A. 投资期限
B. 收益要求
C. 风险容忍度
D. 经济周期
答案：D
分析解释：答案:D解析:投资者需求由投资目标和投资限制构成。投资目标取决于风险容忍度和收益要求。投资限制是指投资者所处的环境因素给投资者的投资选择所带来的限制,通常包括:流动性、投资期限、税收政策、法律法规要求以及特殊需求等;这些限制可能是投资者自己设定的,也可能是由法律法规限定的。
基金管理人应于基金( )在指定报刊和管理人网站上登载基金合同生效公告。
A. 份额发售前3日
B. 合同生效当天
C. 合同生效的次日
D. 合同生效前3日
答案：C
分析解释：答案:C解析:基金管理人应于基金合同生效的次日,在指定报刊和管理人网站上登载基金合同生效公告;基金托管人应在基金份额发售的3日前,将基金合同托管协议登载在托管人网站上。
对于每日按照面值进行报价的货币市场基金,应当( )进行收益分配。
A. 每日
B. 每周
C. 每月
D. 每季度
答案：A
分析解释：答案:A解析:《货币市场基金监督管理办法》第十条规定,对于每日按照面值进行报价的货币市场基金,可以在基金合同中将收益分配的方式约定为红利再投资,并应当每日进行收益分配。
( )是指在目标市场中寻找有基金投资需求、有投资能力、有一定的风险承受能力、有可能购买或者再次购买基金的客户。
A. 明确目标客户市场
B. 市场细分
C. 客户寻找
D. 客户介绍
答案：C
分析解释：答案:C解析:A项,明确目标客户市场中最主要的是对基金销售市场进行市场细分和选择相应的目标市场。B项,市场细分是指根据消费者不同的需求特点而将市场按不同的消费人群进行划分。每个需求相类似的消费人群即是一个细分市场,而整个市场经过市场细分后便形成若干细分市场。D项,客户介绍是指基金销售机构作为业务介绍人,为基金销售“铺路搭桥”,通过联络介绍,沟通双方意图,协助业务商谈,促进达成协议的业务。
从投资角度来看,投资基金国际化的意义不包括( )。
A. 自由地选择投资地域和投资标的
B. 较大幅度地减少非系统性风险
C. 资产规模的扩大,能使基金管理公司以较少的单位成本获取较大的规模效益
D. 把握不同区域的投资机会,最大化基金投资者利益
答案：B
分析解释：答案:B解析:从投资角度来看,本国基金投资于国际证券市场,目的是能够自由地选择投资地域和投资标的,把握不同区域的投资机会,最大化基金投资者利益;同时资产规模的扩大,能使基金管理公司以较少的单位成本获取较大的规模效益。B项属于从风险分散角度来看投资基金国际化的意义。
依据资产配置的不同,混合基金可分为偏股型基金、偏债型基金、( )、灵活配置型基金等。
A. 可转债基金
B. 大盘价值型基金
C. 房地产基金
D. 股债平衡型基金
答案：D
分析解释：答案:D解析:A项属于债券基金的类型之一;B项属于按投资风格分类的股票基金类型之一;C项属于按行业分类的股票基金类型之一。
( )是指赋予买方在规定期限内按双方约定的价格买入或卖出一定数量的某种金融资产的权利的合同。
A. 期货合约
B. 远期合约
C. 期权合约
D. 互换合约
答案：C
分析解释：答案:C解析:期权合约,又称作选择权合约,是指赋予期权买方在规定期限内按双方约定的价格买入或卖出一定数量的某种金融资产的权利的合同。约定的价格被称作执行价格或协议价格。
证券投资基金具有集合投资的特点,集合投资的优点是( )。
A. 具有规模优势
B. 强化监管
C. 收益稳定
D. 风险固定
答案：A
分析解释：答案:A解析:证券投资基金是一种集中资金、专业理财、组合投资、分散风险的集合投资方式。基金将众多投资者的资金集中起来,委托基金管理人进行共同投资,表现出一种集合理财的特点。通过汇集众多投资者的资金,积少成多,有利于发挥资金的规模优势,降低投资成本。
基金募集失败,( )应当以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用。
A. 基金管理人
B. 基金托管人
C. 基金份额持有人
D. 中国证监会
答案：A
分析解释：答案:A解析:基金募集失败,基金管理人应当承担下列责任:①以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用;②在基金募集期限届满后30日内返还投资人已交纳的款项,并加计银行同期存款利息。
下列关于股票基金、债券基金的申购和赎回原则,说法不正确的是( )。
A. 采取未知价交易原则
B. 采取份额赎回原则
C. 金额赎回原则
D. 金额申购原则
答案：C
分析解释：答案:C解析:目前,开放式基金中,股票基金、债券基金所遵循的申购、赎回原则为:①未知价交易原则;②金额申购、份额赎回原则,即申购以金额申请,赎回以份额申请。
证券质押式回购交易中的交易双方,在回购期内( )动用资金融入方出质的债券。
A. 可以
B. 不可以
C. 经融资方同意后才可以
D. 经交易所同意后才可以
答案：B
分析解释：答案:B解析:质押式回购是交易双方进行的以债券为权利质押的一种短期资金融通业务。在回购期内,资金融入方出质的债券,回购双方均不得动用。
基本面分析中宏观经济指标不包括( )。
A. 国内生产总值
B. 预测宏观经济政策的变化
C. 通货膨胀
D. 预算赤字
答案：B
分析解释：答案:B解析:对宏观经济的分析,主要是分析宏观经济指标,预测经济周期和宏观经济政策的变化。宏观经济指标主要有:国内生产总值、通货膨胀、利率、汇率、预算赤字、失业率、采购经理指数。
证券投资基金由( )进行基金财产的保管。
A. 基金管理人
B. 基金托管人
C. 基金投资者
D. 证监会
答案：B
分析解释：答案:B解析:基金管理人负责基金的投资操作,本身并不参与基金财产的保管,基金财产的保管由独立于基金管理人的基金托管人负责。
对系统运行数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份在不可修改的介质上至少保存( )年。
A. 3
B. 5
C. 10
D. 15
答案：D
分析解释：答案:D解析:基金客户档案应逐日备份并异地妥善存放,对系统运行数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份在不可修改的介质上至少保存15年。
参与全国银行间债券回购的金融机构应在( )开立债券托管账户。
A. 中国证券登记结算公司
B. 中央国债登记结算有限责任公司
C. 全国银行间同业拆借中心
D. 证券交易所
答案：B
分析解释：答案:B解析:中央结算公司(中央国债登记结算有限责任公司的简称)主要为市场的发行人、投资人等各类参与主体提供国债、金融债券、企业债券和其他固定收益证券的发行、登记、托管、交易结算、信息发布等服务,并负责维护中债综合业务平台的正常运行。
在全国银行间债券市场进行买断式回购时,任何一家市场参与者单只券种的待返售债券余额应小于该只债券流通量的( )。
A. 5%
B. 10%
C. 15%
D. 20%
答案：D
分析解释：答案:D解析:按照中国人民银行的规定,任何一家市场参与者在进行买断式回购交易时单只券种的待返售债券余额应小于该只债券流通量的20%,任何一家市场参与者待返售债券总余额应小于其在债券登记托管结算机构托管的自营债券总量的200%。
( )常用于缓解私募股权投资基金紧急的资金需求。
A. 买壳上市
B. 借壳上市
C. 管理层回购
D. 二次出售
答案：D
分析解释：答案:D解析:AB两项,买壳上市或借壳上市是资本运作的一种方式,属于间接上市方法,为不能直接进行IPO的私募股权投资项目提供退出途径;C项,管理层回购是指私募股权基金将其所持有的创业企业股权出售给对象企业的管理层从而退出的方式;D项,二次出售是指私募股权基金将其持有的项目在私募股权二级市场进行出售的行为,二次出售常常用于缓解私募股权基金紧急的资金需求。
下列关于合格境外机构投资者的投资范围、持股比例的规定,说法有误的是( )。
A. 在经批准的投资额度内,可投资于在证券交易所交易或转让的股票、债券和权证
B. 可以参与新股发行、可转换债券发行、股票增发和配股的申购
C. 所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和,不超过该上市公司股份总数的10%
D. 单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的,持股比例不得超过该公司股份总数的10%
答案：C
分析解释：答案:C解析:境外投资者的境内证券投资,应当遵循下列持股比例限制:①单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的,持股比例不得超过该公司股份总数的10%;②所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和,不超过该上市公司股份总数的30%。
及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪有助于( )管理。
A. 市场风险
B. 流动性风险
C. 信用风险
D. 操作风险
答案：B
分析解释：答案:B解析:流动性风险管理的主要措施包括:①制定流动性风险管理制度,平衡资产的流动性与盈利性,以适应投资组合日常运作需要;②及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪;③分析投资组合持有人结构和特征,关注投资者申赎意愿;④建立流动性预警机制;⑤进行流动性压力测试,测算当面临外部市场环境的重大变化或巨额赎回压力时,冲击成本对投资组合资产流动性的影响,并相应调整资产配置和投资组合;⑥制定流动性风险处置预案,在流动性风险事件发生后能够及时有序地进行处置,建立健全自身的流动性保障和应对机制,防范风险外溢。
承担高风险、追求高收益的投资模式的投资基金是( )。
A. 风险投资基金
B. 证券投资基金
C. 另类投资基金
D. 对冲基金
答案：D
分析解释：答案:D解析:对冲基金是基于投资理论和极其复杂的金融市场操作技巧,充分利用各种金融衍生产品的杠杆效用,承担高风险、追求高收益的投资模式。
货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过净资产的( )。
A. 50%
B. 10%
C. 20%
D. 30%
答案：C
分析解释：答案:C解析:一般情况下,货币市场基金的杠杆比例越高,其收益也越高,但风险也越大。根据目前法规,除非发生巨额赎回,连续3个交易日累计赎回20%以上或者连续5个交易日累计赎回30%以上的情形外,货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过净资产的20%。
在马科维茨理论中,由于假定投资者偏好期望收益率而厌恶风险,因此在给定相同期望收益率水平的组合中,投资者会选择方差( )的组合。
A. 最大
B. 最小
C. 适中
D. 随机
答案：B
分析解释：答案:B解析:投资者不仅关心投资收益率,也关心投资风险。马科维茨投资组合理论的基本假设是投资者是厌恶风险的。如果在两个具有相同预期收益率的证券之间进行选择,投资者会选择风险较小的。
关于股票基金,下列说法不正确的有( )。
A. 股票基金是各国广泛采用的基金类型
B. 根据中国证监会的基金分类标准,50%以上的基金资产投资于股票的为股票基金
C. 根据中国证监会的基金分类标准,80%以上的基金资产投资于股票的为股票基金
D. 主要投资于股票
答案：B
分析解释：答案:B解析:股票基金是指以股票为主要投资对象的基金。股票基金在各类基金中历史最为悠久,也是各国(地区)广泛采用的一种基金类型。根据中国证监会对基金类别的分类标准,基金资产80%以上投资于股票的为股票基金。
关于信用违约互换(CDS),下列说法错误的是( )。
A. 导致2008年全球性金融危机的最重要衍生金融产品是信用违约互换
B. 信用违约互换中一方当事人向另一方出售的是信誉
C. 最基本的信用违约互换涉及两个当事人
D. 若参考工具发生规定的信用违约事件,则信用保护出售方必须向购买方支付赔偿
答案：B
分析解释：答案:B解析:B项,最基本的信用违约互换涉及两个当事人,双方约定以某一信用工具为参考,一方向另一方出售信用保护,若信用工具发生违约事件,则信用保护出售方必须向购买方支付赔偿。
《证券投资基金销售管理办法》中,允许的行为有( )。
A. 合理预测基金的投资业绩
B. 不同的申购基金可适用不同的申购费率
C. 在确保无风险的条件下,临时挪用基金份额持有人的认购资金,并及时归还
D. 基金管理人以自有资金为持有人承担风险
答案：B
分析解释：答案:B解析:AD两项,根据《证券投资基金销售管理办法》的规定,基金宣传推介材料的禁止性规定包括:不得预测基金的证券投资业绩,违规承诺收益或者承担损失等;C项,禁止任何单位或者个人以任何形式挪用基金销售结算资金、基金份额。
( )是指基金销售活动中基金销售机构、基金投资人之间的货币资金转移活动。
A. 基金销售支付
B. 基金份额登记
C. 基金投资顾问
D. 基金估值核算
答案：A
分析解释：答案:A解析:B项,基金份额登记是指基金份额的登记过户、存管和结算等业务活动;C项,基金投资顾问是指按照约定向基金管理人、基金投资人等服务对象提供基金以及其他中国证监会认可的投资产品的投资建议,辅助客户作出投资决策,并直接或者间接获取经济利益的业务活动;D项,基金估值核算是指基金会计核算、估值及相关信息披露等业务活动。
以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为合约标的资产的金融衍生工具属于( )。
A. 货币衍生工具
B. 利率衍生工具
C. 信用衍生工具
D. 股权类产品的衍生工具
答案：C
分析解释：答案:C解析:信用衍生工具指以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为合约标的资产(准确地说,这是一种结果)的金融衍生工具,用于转移或防范信用风险。这是20世纪90年代以来发展最为迅速的一类金融衍生工具,主要包括信用互换合约、信用联结票据等。
( )不是我国保险公司、保险资产管理公司的资产管理业务内容。
A. 万能险
B. 管理企业年金
C. 集合资金信托
D. 养老保障及其他委托管理资产
答案：C
分析解释：答案:C解析:保险公司、保险资产管理公司的资产管理业务包括万能险、投连险、管理企业年金、养老保障及其他委托管理资产。C项,集合资金信托是信托公司的资产管理业务。
关注公司资产是否安全完整,是否出现被抽逃、挪用、违规担保、冻结等情况属于( )的责任。
A. 合规管理部门
B. 董事会
C. 监事会
D. 督察长
答案：D
分析解释：答案:D解析:督察长应重点关注公司资产是否安全完整,是否出现被抽逃、挪用、违规担保、冻结等情况。督察长发现基金和公司运作中有违法违规行为的,应当及时予以制止,重大问题应当报告中国证监会及相关派出机构。
经合组织在2005年发表了《集合投资计划治理白皮书》,下列不属于“市场纪律与市场体系”部分的是( )。
A. 应加强对投资者的教育
B. 相关信息应当通过多渠道传播
C. 投资者在权益受损时有向相关机构申诉的权利
D. 在信息传播中,应当充分运用现代化信息技术
答案：C
分析解释：答案:C解析:《集合投资计划治理白皮书》共有六个部分:①法律法规框架;②投资者权利;③基金行业经营者的角色;④市场纪律与市场体系;⑤透明度与信息公开;⑥投资基金的内部治理。其中,“市场纪律与市场体系”部分的建议为:①增加市场的透明度,监管当局和各类组织应该不断改善投资基金运作的市场体系;②加强对投资者的教育有利于改善其金融知识能力,有助其做出明智的决策;③相关信息应当通过大众传媒、财经传媒、专门的基金出版物以及咨询分析机构等众多渠道传播;④在信息传播中,现代化信息技术也应当充分运用。C项属于“投资者权利”部分。
分析股票基金组合特点的指标不包括( )。
A. 跟踪误差
B. 平均市值
C. 平均市盈率
D. 平均市净率
答案：A
分析解释：答案:A解析:依据股票基金所持有的全部股票的平均市值、平均市盈率、平均市净率等指标,可以对股票基金的风格暴露进行分析。A项,跟踪误差是度量一个股票组合相对于某基准组合偏离程度的重要指标,该指标被广泛用于被动投资及主动投资管理者的业绩考核。
基金管理公司应按照基金合同的规定及时地向( )支付基金收益。
A. 基金份额持有人
B. 基金托管人
C. 基金发起人
D. 基金管理人
答案：A
分析解释：答案:A解析:依据《证券投资基金法》的规定,基金份额持有人享有下列权利:①分享基金财产收益;②参与分配清算后的剩余基金财产;③依法转让或者申请赎回其持有的基金份额;④按照规定要求召开基金份额持有人大会或者召集基金份额持有人大会;⑤对基金份额持有人大会审议事项行使表决权;⑥对基金管理人、基金托管人、基金服务机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼;⑦基金合同约定的其他权利。公开募集基金的基金份额持有人有权查阅或者复制公开披露的基金信息资料;非公开募集基金的基金份额持有人对涉及自身利益的情况,有权查阅基金的财务会计账簿等财务资料。
( )是基金投资面临的基金交易对象无力履约而给基金带来的风险。
A. 市场风险
B. 流动性风险
C. 信用风险
D. 操作风险
答案：C
分析解释：答案:C解析:信用风险指的是基金投资面临的基金交易对象无力履约而给基金带来的风险,如基金所投资债券的发行人不能或拒绝支付到期本息,不能履行合约规定的其他义务。
下列关于有效投资组合,说法错误的是( )。
A. 在不同的有效投资组合之间不存在明确的优劣之分
B. 有效投资组合即是分布于资本市场线上的点,代表了有效前沿
C. 对于每一个有效投资组合而言,给定其风险的大小,便可根据资本市场线知道其预期收益率的大小
D. 有效前沿中,有效投资组合A相对于有效投资组合B如果在预期收益率方面有优势,那么在风险方面也有优势
答案：D
分析解释：答案:D解析:D项,有效前沿中有无数预期收益率和风险各不相同的投资组合。有效投资组合A相对于有效投资组合B如果在预期收益率方面有优势,那么在风险方面就一定有劣势。
传统商业银行的主要业务为( )。
A. 吸纳存款及发放贷款
B. 对外销售理财产品
C. 投资管理
D. 外汇买卖
答案：A
分析解释：答案:A解析:传统商业银行的主要业务为吸纳存款及发放贷款,但进行理财产品的销售和管理也是银行的重要业务。通过销售理财产品募集的理财资金,银行可以独立进行投资管理,也可以委托基金公司等其他金融机构进行投资管理。
投资于具有发展潜力的股票,但是较为保守的基金投资风格是( )。
A. 增值型
B. 积极成长型
C. 指数型
D. 稳健成长型
答案：D
分析解释：答案:D解析:A项,增值型基金投资着眼于资本快速增长,由此带来资本增值,风险高、收益也高;B项,积极成长型基金的目标是获取最大资本利得,投资标的以具有高度发展潜力但目前股利不多或并无股利分派之新兴产业或新设立公司的普通股为主;C项,指数型基金完全复制某一指数的组合。
( )假定投资组合中各种风险因素的变化服从特定的分布(通常为正态分布),然后通过历史数据分析和估计该风险因素收益分布的方差-协方差、相关系数等。
A. 历史模拟法
B. 方差-协方差法
C. 压力测试法
D. 蒙特卡洛模拟法
答案：B
分析解释：答案:B解析:参数法又称为方差-协方差法,该方法以投资组合中的金融工具是基本风险因子的现行组合,且风险因子收益率服从某特定类型的概率分布为假设,依据历史数据计算出风险因子收益率分布的参数值,如方差、均值和风险因子间的相关系数等。
基金托管人根据( )的指令办理资金划拨。
A. 基金销售机构
B. 基金注册登记机构
C. 基金管理人
D. 基金投资人
答案：C
分析解释：答案:C解析:依据《证券投资基金法》的规定,基金托管人职责之一为按照基金合同的约定,根据基金管理人的投资指令,及时办理清算、交割事宜。
某公司原有股份数量是5000万股,现公司决定实施股票分割,即实施一股分两股的政策,则下列说法错误的是( )。
A. 每股面值降低
B. 股东的持股比例保持不变
C. 股东的各项权益余额保持不变
D. 投资者持有的公司的净资产增加
答案：D
分析解释：答案:D解析:股票拆分对公司的资本结构和股东权益不会产生任何影响,一般只会使发行在外的股票总数增加,每股面值降低,并由此引起每股收益和每股市价下降,而股东的持股比例和权益总额及其各项权益余额都保持不变。
通过对基金持股的( )分析,可以看出基金是偏好大盘股投资、中盘股投资还是小盘股投资。
A. 平均市盈率
B. 平均市准率
C. 持股数量
D. 平均市值
答案：D
分析解释：答案:D解析:按股票市值的大小将股票分为小盘股票、中盘股票与大盘股票,是一种最基本的股票分析方法。通过对平均市值的分析,可以看出基金对大盘股、中盘股和小盘股的投资风险暴露情况。
根据《证券投资基金法》的规定,基金财产不得用于下列哪项投资活动?( )
A. 买卖股票
B. 买卖国债
C. 买卖企业债券
D. 买卖地产
答案：D
分析解释：答案:D解析:基金财产应当用于下列投资:①上市交易的股票、债券;②中国证监会规定的其他证券及其衍生品种。依据《证券投资基金法》的规定,基金财产不得用于下列投资或者活动:①承销证券;②违反规定向他人贷款或者提供担保;③从事承担无限责任的投资;④买卖其他基金份额,但是中国证监会另有规定的除外;⑤向基金管理人、基金托管人出资;⑥从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动;⑦法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。
依照《证券投资基金会计核算办法》规定,发生的基金运作费用如果影响( )小数点后第四位的,应采用待摊或预提的方法计入基金损益。
A. 基金资产总值
B. 基金份额净值
C. 基金资产净值
D. 基金所有者权益
答案：B
分析解释：答案:B解析:基金运作费指为保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用,包括审计费、律师费、上市年费、分红手续费、持有人大会费、开户费、银行汇划手续费等。按照有关规定,发生的这些费用如果影响基金份额净值小数点后第4位的,应采用预提或待摊的方法计入基金损益。发生的费用如果不影响基金份额净值小数点后第4位的,应于发生时直接计入基金损益。
衍生资产的价格与( )价格具有联动性。
A. 标的资产
B. 股票市场
C. 外汇市场
D. 债券市场
答案：A
分析解释：答案:A解析:与股票、债券等金融工具有所不同,衍生工具具有跨期性、杠杆性、联动性、不确定性或高风险性四个显著的特点。联动性指衍生工具的价值与合约标的资产价值紧密相关,衍生资产价格与标的资产的价格具有联动性。
为基金公司管理的资产运营和公司运营提供支持的部门为( )。
A. 产品营销部门
B. 其他支持性部门
C. 后台运营部门
D. 研究部门
答案：C
分析解释：答案:C解析:后台运营部门是为基金公司管理的资产运营和公司运营提供支持,可以细分为注册登记、资金清算、基金会计和信息技术等几个功能部门。
基金财务会计报告是指基金对外提供的反映\_\_\_\_\_\_基金的财务状况和\_\_\_\_\_\_的经营成果、现金流量等会计信息的文件。( )
A. 某一会计期间;某一特定日期
B. 某一会计期间;某一会计期间
C. 某一特定日期;某一会计期间
D. 某一特定日期;某一特定日期
答案：C
分析解释：答案:C解析:基金财务会计报告是指基金对外提供的反映基金某一特定日期的财务状况和某一会计期间的经营成果、现金流量等会计信息的文件。一般而言,基金财务会计报告分析可以达到以下目的:①评价基金过去的经营业绩及投资管理能力;②通过分析基金现时的资产配置及投资组合状况来了解基金的投资状况;③预测基金未来的发展趋势,为基金投资者的投资决策提供依据。
私募股权投资基金在完成投资项目之后,退出的最佳渠道是( )。
A. 首次公开发行
B. 买壳上市或借壳上市
C. 管理层回购
D. 二次出售,破产清算
答案：A
分析解释：答案:A解析:ABCD四项均为私募股权投资基金在完成投资项目之后可采取的退出机制。其中,首次公开发行(IPO)是指在证券市场上首次发行对象企业普通股票的行为。此后,对象企业将变为上市公司,股票在证券市场上进行公开交易,私募股权基金可以通过出售其持有的股票收回现金。公开上市常常伴随着巨大的资本利得,一般被认为是最佳退出渠道。
关于银行间债券市场债券买断式回购业务,下列说法正确的是( )。
A. 买断式回购的结算债券及用于担保的债券均应为单一券种
B. 买断式回购的回购债券期限由全国银行间同业拆借中心规定
C. 买断式回购期间,交易双方可以换券
D. 买断式回购期间,交易双方可以提前赎回
答案：A
分析解释：答案:A解析:A项,买断式回购的结算债券及用于担保的债券均应为单一券种,可选择的债券券种范围与现券买卖相同;B项,目前买断式回购的期限最长不得超过91天,具体期限由交易双方确定;CD两项,买断式回购期间,交易双方不得换券、现金交割和提前赎回。
一般情况下,优先股票的股息率是( )的,其持有者的股东权利受到一定限制。
A. 随公司盈利变化而变化
B. 浮动
C. 不确定
D. 固定
答案：D
分析解释：答案:D解析:优先股的股息率是固定的,在优先股发行时就约定了固定的股息率,无论公司的盈利水平如何变化,该股息率不变。在公司盈利和剩余财产的分配顺序上,优先股股东先于普通股股东,但是优先股股东的权利是受限制的,一般无表决权。
关于股票的清算价值,下列说法正确的是( )。
A. 是股票清仓时,股票所能获得的出售价值
B. 股票的清算价值总是与账面价值相等
C. 大多数低于其账面价值
D. 是公司破产清算时,股票的交易价值
答案：C
分析解释：答案:C解析:股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值。理论上,股票的清算价值应与账面价值一致,但实际上并非如此。只有当清算时的资产实际出售额与财务报表上反映的账面价值一致时,每一股的清算价值才会和账面价值一致。但在公司清算时,其资产往往只能压低价格出售,再加上必要的清算费用,故大多数公司股票的清算价值低于其账面价值。
ETF在二级市场交易时申报价格最小变动单位为( )。
A. 0.0001元
B. 0.001元
C. 0.1元
D. 0.01元
答案：B
分析解释：答案:B解析:ETF基金合同生效后,基金管理人可以向证券交易所申请上市。ETF上市后二级市场的交易与封闭式基金类似,要遵循以下交易规则:①基金上市首日的开盘参考价为前一工作日的基金份额净值;②基金实行价格涨跌幅限制,涨跌幅比例为10%,自上市首日起实行;③基金买入申报数量为100份或其整数倍,不足100份的部分可以卖出;④基金申报价格最小变动单位为0.001元。
投资者缴纳基金份额认购款项时,即表明其对( )的承认和接受,此时基金合同成立。
A. 基金托管协议
B. 基金合同
C. 基金招募说明书
D. 基金临时公告
答案：B
分析解释：答案:B解析:基金合同是约定基金管理人、基金托管人和基金份额持有人权利义务关系的重要法律文件。投资者缴纳基金份额认购款项时,即表明其对基金合同的承认和接受,此时基金合同成立。
在我国,对( )从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股票的股息、红利收入、债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。
A. 非银行金融机构
B. 企业
C. 证券投资基金
D. 基金管理公司
答案：C
分析解释：答案:C解析:对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。对基金取得的股利收入、债券的利息收入、储蓄存款利息收入,由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税。
我国《证券投资基金法》于( )开始实施。
A. 2003年7月14日
B. 2005年1月1日
C. 2002年8月1日
D. 2004年6月1日
答案：D
分析解释：答案:D解析:2003年10月28日,十届全国人大常委会第五次会议审议通过《中华人民共和国证券投资基金法》并于2004年6月1日施行,基金业的法律规范得到重大完善。2012年12月28日通过了修订后的《证券投资基金法》,并于2013年6月1日正式实施。
下列关于利率互换与货币互换说法正确的是( )。
A. 在不同货币市场具有借款比较优势的双方进行利率互换可以取得双赢结果
B. 货币互换双方在每一个阶段只有一方支付现金给另一方
C. 货币互换在期初和期末分别交换本金
D. 互换双方的互换交易是零和博弈
答案：C
分析解释：答案:C解析:A项,在不同货币市场具有借款比较优势的双方应进行货币互换;B项,货币互换中双方要以不同货币支付利息及本金,所以在每一个阶段双方都要以不同货币支付现金利息给对方,而不是只有一方支付现金给另一方;D项,互换双方通过发挥各自的比较优势并进行互换可以达到双方均降低融资成本的目的,这就是互换利益,互换利益是双方合作的结果,由双方共同分享,但具体分享比例由双方谈判决定,未必平均分派。