Duxiaoman-DI/FinCorpus huggingface dataset:
期货交易所应当在（ ）将结算结果通知会员。
A、当日
B、次日
C、随时
D、以上都不对
答案：A
分析解释：在结算方面，规定期货交易所实现当日无负债结算制度，期货交易所或者期货公司都应及时将结算结果通知会员或者客户。【知识点】期货市场行政法律关系【考点】中国证监会与市场参与主体之间的行政监管关系【考察方向】原文条款【难易程度】易
（ ）代表了迄今为止对包括对冲基金、私募股权基金在内的众多另类投资基金最严格的监管立法。
A、EFSI管理规则
B、AIFMD
C、UCITS
D、CERCIA
答案：B
分析解释：AIFMD代表了迄今为止对包括对冲基金、私募股权基金在内的众多另类投资基金最严格的监管立法。【知识点】欧盟的基金法规与监管一体化进程【考点】《可转让证券集合投资计划指令》（UCITS指令）【考察方向】原文挖空【难易程度】易
QFII主体资格认定中，对资产管理机构而言，其经营资产管理业务应在（ ）年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于（ ）亿美元。
A、5；5
B、2；10
C、2；5
D、5；50
答案：C
分析解释：QFII主体资格认定中，对资产管理机构而言，其经营资产管理业务应在2年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于5亿美元。【知识点】中国基金国际化发展概况【考点】QFII的定义及其设立标准【考察方向】原文挖空【难易程度】易
（ ）目的在于将损失控制在投资者可接受的范围内。
A、市价指令
B、随价指令
C、限价指令
D、止损指令
答案：D
分析解释：止损指令与限价指令类似，也是当证券价格达到目标价格时开始执行交易，但止损指令的目的在于将损失控制在投资者可接受的范围内。【知识点】报价驱动市场、指令驱动市场和经纪人市场【考点】指令驱动市场【考察方向】概念理解【难易程度】易
（ ）的核心就是买方下达购买指令，包括购买数量和相应价格，卖方下达包含同样内容的卖出指令，满足成交条件的即可成功交易。
A、报价驱动
B、指令驱动
C、做市商驱动
D、承销商驱动
答案：B
分析解释：指令驱动的核心就是买方下达购买指令，包括购买数量和相应价格，卖方下达包含同样内容的卖出指令，满足成交条件的即可成功交易。【知识点】报价驱动市场、指令驱动市场和经纪人市场【考点】指令驱动市场【考察方向】原文挖空【难易程度】易
下列不属于基金客户的是（ ）。
A、基金管理人
B、基金份额持有人
C、基金产品投资人
D、基金投资回报的受益人
答案：A
分析解释：基金客户即基金份额的持有人、基金产品的投资人，是基金资产的所有者和基金投资回报的受益人，是开展基金一切活动的中心。A项，基金管理人是基金产品的募集者和管理者。【知识点】基金客户释义及投资人类型【考查方向】概念释义【难度】易
销售机构市场细分中，（）指完成市场细分后，销售机构有能力向某一细分市场提供其所需的基金产品和服务。
A、易入原则
B、可测原则
C、成长原则
D、识别原则
答案：A
分析解释：销售机构市场细分中，易入原则指完成市场细分后，销售机构有能力向某一细分市场提供其所需的基金产品和服务，即该细分市场是易于开发、便于进入的。【知识点】产品目标客户选择策略【考点】明确目标客户市场【考查方向】概念释义【难度】中
有关基金运作的客户服务内容主要是（ ）。
A、基金信息查询
B、基金转换
C、修改账户资料
D、以上都是
答案：D
分析解释：常见的客户服务内容包括基金账户信息查询、基金信息查询、基金管理公司信息查询、人工咨询、客户投诉处理、资料邮寄、基金转换、修改账户资料、非交易过户、挂失和解挂等服务。【知识点】基金客户服务的意义【考查方向】概念释义【难度】易
常见的客户服务内容主要是（ ）。
A、基金账户信息查询
B、客户投诉处理
C、修改账户资料
D、以上都是
答案：D
分析解释：常见的客户服务内容包括基金账户信息查询、基金信息查询、基金管理公司信息查询、人工咨询、客户投诉处理、资料邮寄、基金转换、修改账户资料、非交易过户、挂失和解挂等服务。【知识点】基金客户服务的意义【考查方向】概念释义【难度】易
下列哪一项不属于基金服务提供的方式？（ ）
A、电话服务中心
B、邮寄服务
C、上门服务
D、互联网的应用
答案：C
分析解释：基金服务提供的方式通常包括：电话服务中心；邮寄服务；自动传真、电子信箱与手机短信；“一对一”专人服务；互联网的应用；媒体和宣传手册的应用及讲座、推介会和座谈会等。【知识点】基金客户服务提供方式【考查方向】概念释义【难度】易
对非上市企业进行的权益性投资，通过上市、并购或管理层回购等方式出售持股获利的基金是（ ）。
A、证券投资基金
B、私募股权基金
C、风险投资基金
D、对冲基金
答案：B
分析解释：私募股权基金指通过私募形式对私有企业（非上市企业）进行权益性投资，在交易实施过程中考虑退出机制，可通过上市、并购或管理层回购等方式出售持股获利。【知识点】投资基金的主要类别【考点】私募股权基金【考查方向】概念释义【难度】易
风险评估的过程根据不同的情况，可采用（ ）的方法。
A、定性
B、定量
C、定性和定量相结合
D、定性或定量
答案：C
分析解释：风险评估就是识别和分析与实现目标相关的风险，从而为确定应该如何管理风险莫定基础。风险评估的过程根据不同的情况，可采用定性和定量相结合的方法。【知识点】内部控制的基本概念及其含义【考点】风险管理【考查方向】概念释义【难度】易
基金管理人的内部环境是其他所有风险管理要素的基础，为其他要素提供规则和结构，其中特别重要的是（ ）的风险偏好。
A、投资者
B、经理层
C、销售人员
D、托管机构
答案：B
分析解释：本题考查基金管理人的内部控制。基金管理人的内部环境是其他所有风险管理要素的基础，为其他要素提供规则和结构，其中特别重要的是经理层的风险偏好。【知识点】内部控制的基本概念及其含义【考点】风险管理【考查方向】概念释义【难度】中
下列属于金融资产管理公司业务范围的有（ ）。
A、发行金融债券
B、债券转股权
C、收购、管理和处置金融企业的不良资产
D、贷款业务
E、实质性重组业务
答案：A,B,C,E
分析解释：金融资产管理公司的业务主要包括不良资产业务、投资业务和中间业务等，其中核心业务是处理不良资产，即收购、管理和处置金融不良资产；金融资产管理公司可以通过债券转股权实现不良资产的处置，可以通过发行金融债券改善自身资产负债结构。
根据《企业集团财务公司管理办法》，申请设立财务公司，母公司董事会应作出书面承诺，在财务公司出现支付困难的紧急情况时，按照解决支付困难的实际需要，增加相应资本金，并在财务公司章程中载明。（ ）
A、错
B、对
答案：B
分析解释：《企业集团财务公司管理办法》第八条规定，“申请设立财务公司，母公司董事会应当作出书面承诺，在财务公司出现支付困难的紧急情况时，按照解决支付困难的实际需要，增加相应资本金，并在财务公司章程中载明”。【知识点】企业集团财务公司
远期合约、期货合约、期权合约和互换合约是最常见的衍生工具，关于它们的区别可以通过（ ）等角度来分析。  
Ⅰ.合约标准化程度  
Ⅱ.收益高低程度  
Ⅲ.杠杆  
Ⅳ.执行方式
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
答案：D
分析解释：远期合约、期货合约、期权合约和互换合约是四种最常见的衍生工具。其中远期合约和期货合约最为相似，经常会混淆。可以从合约的标准化程度、交易场所、损益特性、信用风险、交割方式、执行方式、杠杆等角度来分析这四种主要衍生工具的区别。
影响期权价格的因素不包括（ ）。  

A、合约标的资产的市场价格与期权的执行价格
B、期权的有效期限
C、无风险利率水平
D、权利金的波动率
答案：D
分析解释：期权价格的影响因素有：(1)合约标的资产的市场价格与期权的执行价格。(2)期权的有效期。(3)无风险利率水平。(4)标的资产价格的波动率。(5)合约标的资产的分红。【知识点】影响期权价格的因素【考查方向】概念释义【难度】中
合格境内机构投资者（QDII）产品的相关当事人不包括（ ）。
A、资产管理人
B、境外投资顾问
C、资产托管人
D、中国证监会
答案：D
分析解释：合格境内机构投资者开展境外证券投资业务，应当由境内资产托管机构负责资产托管业务，可以委托境外证券服务机构代理买卖证券。中国证监会属于监管机构。【知识点】基金公司进行境外证券投资的交易与结算【考察方向】概念理解【难易程度】易
目前，我国银行间市场债券结算业务类型不包括（ ）。
A、债券净额清算业务
B、现券业务
C、买断式回购业务
D、债券借贷
答案：A
分析解释：债券结算业务类型：1．分销业务2．现券业务3．质押式回购业务4．买断式回购业务5.债券远期交易、6.债券借贷业务、7.利率互换业务【知识点】银行间债券市场的债券结算【考点】债券结算业务类型【考察方向】概念理解【难易程度】易
中国人民银行规定，买断式回购到期交易净价加债券在回购期间的新增应计利息应（ ）首期交易净价。
A、不大于
B、小于
C、不小于
D、大于
答案：D
分析解释：中国人民银行规定，买断式回购到期交易净价加债券在回购期间的新增应计利息应大于首期交易净价。题干考查央行对买断式回购的规定，故选D。【知识点】银行间债券市场的债券结算【考点】债券结算业务类型【考察方向】原文挖空【难易程度】易
下列关于基金招募说明书的表述，正确的是( ）。  
Ⅰ.招募说明书每6个月更新1次  
Ⅱ.招募说明书摘要为每次更新招募说明书的必备内容  
Ⅲ.基金合同内容摘要为招募说明书的必备内容  
Ⅳ.招募说明书由基金管理人编制
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
答案：A
分析解释：招募说明书每6个月更新一次。基金招募说明书是基金管理人为发售基金份额而依法制作的，供投资者了解管理人基本情况、说明基金募集有关事宜、指导投资者认购基金份额的规范性文件。【知识点】基金招募说明书【考查方向】概念释义【难度】易
基金合同特别约定的事项不包括（ ）。
A、基金发售、交易、申购、赎回的相关安排
B、基金当事人的权利义务
C、基金持有人大会的召集、议事及表决的程序和规则
D、基金合同终止的事由、程序及基金财产的清算方式
答案：A
分析解释：基金合同特别约定的事项包括：基金当事人的权利义务、基金持有人大会的召集、议事及表决的程序和规则和基金合同终止的事由、程序及基金财产的清算方式。【知识点】基金合同【考点】基金合同所包含的重要信息【考查方向】概念释义【难度】易
公开募集证券投资基金募集期限届满并具备基金合同生效条件的，基金管理人应当按照规定向下述哪个机构提交验资报告和基金备案材料？（ ）
A、中国证券登记结算有限公司
B、中国证监会派出机构
C、中国证券投资基金业协会
D、中国证监会
答案：D
分析解释：中国证监会自收到基金管理人验资报告和基金备案材料之日起3个工作日内予以书面确认；自中国证监会书面确认之日起，基金备案手续办理完毕，基金合同生效。【知识点】证基金的募集程序【考点】基金的合同生效【考查方向】概念释义【难度】中
基金管理人可以从开放式基金财产中计提一定比例的（ ），用于基金的持续销售和给基金份额持有人提供服务。
A、认购费
B、销售服务费
C、赎回费
D、申购费
答案：B
分析解释：基金管理人可以从开放式基金财产中计提一定比例的销售服务费，用于基金的持续销售和给基金份额持有人提供服务。【知识点】开放式基金的申购、赎回、转换及特殊业务处理【考点】申购和赎回的费用及销售服务费【考查方向】概念释义【难度】易
假设某基金在2014年12月3日的单位净值为1.4848元，2015年9月1日的单位净值为1.7886元。期间该基金曾于2015年2月28日每份额派发红利0.275元。该基金2015年2月27日(除息日前一天)的单位净值为1.8976元，则该基金在这段时间内的时间加权收益率为（ ）。
A、40.87％
B、48.07％
C、47.08％
D、48.70％
答案：A
分析解释：该基金在这段时间内的时间加权收益率={(1.8976×1.7886)÷[1.4848×(1.8976-0.275)]-1}×100％=40.87％。【知识点】绝对收益【考点】持有区间收益率【考察方向】公式计算【难易程度】易
下列属于基金职业道德的核心规范的是（ ）。
A、守法合规
B、客户至上
C、诚实守信
D、专业审慎
答案：C
分析解释：诚实守信是基金职业道德的核心规范。基金行业要健康发展，必须以诚实守信为本；而诚实守信必然要落实到基金从业人员的执业行为上，体现为基金职业道德的核心内容。【知识点】诚实守信【考点】诚实守信的含义【考查方向】概念释义【难度】中
关于基金从业人员职业道德中“客户至上”的含义，下列说法错误是（ ）。
A、应采取合理的措施避免与投资人发生利益冲突
B、客户至上要求公平对待所有客户的利益
C、客户至上要求基金公司满足客户的一切要求，包括对投资收益的保证
D、客户至上要求客户利益优先于基金管理人利益和基金从业人员利益
答案：C
分析解释：客户至上，是指基金从业人员的执业活动应一切从投资人的根本利益出发其基本含义有两点：一是客户利益优先，二是公平对待客户。禁止违规承诺收益或者承担损失。【知识点】客户至上【考点】客户至上的基本要求【考查方向】概念释义【难度】易
道德以价值判断，即以公认的是非、善恶，美丑、正邪等范畴为评价标准，而法律的评价标准不限于价值判断或者不直接反映价值判断。这说明的道德与法律（ ）区别。
A、表现形式不同
B、内容结构不同
C、调整范围不同
D、调整手段不同
答案：C
分析解释：道德以价值判断，即以公认的是非、善恶、美丑、正邪等范畴为评价标准；而法律的评价标准不限于价值判断或者不直接反映价值判断。这说明的道德与法律调整范围的区别。【知识点】道德【考点】道德与法律的关系【考查方向】概念释义【难度】中
证券投资基金反映的是一种（ ）。
A、所有权关系
B、债权债务关系
C、信托关系
D、以上都是
答案：C
分析解释：理解证券投资基金与其他金融工具的比较；基金反映的则是一种信托关系，是一种受益凭证，投资者购买基金份额就成为基金的受益人。【知识点】证券投资基金与其他金融工具的比较【考点】基金与股票、债券的差异【考查方向】概念释义【难度】中
投资者购买基金份额就成为（ ）。
A、基金公司的股东
B、基金公司的债权人
C、基金公司的受益人
D、基金的受益人
答案：D
分析解释：理解证券投资基金与其他金融工具的比较；基金反映的则是一种信托关系，是一种受益凭证，投资者购买基金份额就成为基金的受益人。【知识点】证券投资基金与其他金融工具的比较【考点】基金与股票、债券的差异【考查方向】概念释义【难度】易
基金份额登记机构的职责不包括（）。
A、建立并管理投资人的基金账户
B、向中国证监会派出机构申请
C、基金交易的确认
D、代理发放红利
答案：B
分析解释：基金份额登记机构的主要职责包括；建立并管理投资人的基金账户、负责基金份额的登记、基金交易确认、代理发放红利和建立并保管份额持有人名册等。【知识点】证券投资基金的参与主体【考点】基金市场服务机构【考查方向】概念释义【难度】中
（ ）是把证券按市值从大到小排序，选择排名在最前面的证券；然后统计出所选成分证券的总权重，使得每只成分证券的配比等于该成分证券在总权重中的比例
A、完全复制
B、市值优先抽样
C、优化复制
D、分层抽样
答案：B
分析解释：市值优先抽样是把证券按市值从大到小排序，选择排名在最前面的证券；然后统计出所选成分证券的总权重，使得每只成分证券的配比等于该成分证券在总权重中的比例。【知识点】被动投资【考点】指数跟踪方法【考察方向】原文挖空【难易程度】易
某人向银行贷款，约定以珠宝做质押，由于银行保管不当，造成珠宝价值下降。则下列表述正确的是（ ）。
A、珠宝不能作为质押物
B、银行不需要承担赔偿责任
C、银行应当承担赔偿责任
D、银行应当尽快返回质押物
答案：C
分析解释：质权人的主要义务有：质权人在质权存续期间，未经出质人同意，擅自使用、处分质押财产，给出质人造成损害的，应当承担赔偿责任。质权人负有妥善保管质押财产的义务；因保管不善致使质押财产毁损、灭失的，应当承担赔偿责任。【知识点】质押
上5%分位数通常是指随机变量X以5%概率取得（ ）某个值的情况。
A、小于等于
B、小于
C、大于等于
D、大于
答案：C
分析解释：随机变量X的上α分位数是指满足概率值P{X≥Xα}=α的数Xα，下α分位数是指满足概率值P{X≤Xα}=α的数Xα。【知识点】随机变量与描述性统计量【考点】随机变量的数字特征与描述性统计量【考查方向】概念理解【难易程度】易
根据法规要求，认可为专业投资者的自然人要求之一是“金融资产不低于500万元人民币”。下列不属于上述金融资产的是（ ）。
A、银行理财产品
B、保险产品
C、未上市公司股权
D、信托计划
答案：C
分析解释：符合专业投资者的自然人要求的金融资产是指银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货及其他衍生产品等。【知识点】普通投资者和专业投资者【考点】专业投资者【考查方向】概念释义【难度】易
基金销售机构对基金销售人员的（ ）进行日常管理，建立健全基金销售人员管理档案，登记基金销售人员的基本资料和培训情况等。  
Ⅰ.销售行为  
Ⅱ.流动情况  
Ⅲ.获取从业资质  
Ⅳ.业务培训
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
答案：A
分析解释：基金销售机构对基金销售人员的销售行为、流动情况、获取从业资质和业务培训等进行日常管理，建立健全基金销售人员管理档案，登记基金销售人员的基本资料和培训情况等。【知识点】基金销售机构人员管理和培训【考查方向】概念释义【难度】易
下列关于贴现现金流估值法（discountedcashflow，DCF）的描述错误的是（ ）。
A、根据DCF估值法，债券的价格与贴现率成反比，与票息呈正比
B、DCF估值法计算出的债券公平价格，还取决于模型估值时不同的参数设置及数据选取的人为因素
C、DCF估值法只适用于债券，因为债券存续期内有稳定且确定的现金流
D、根据DCF估值法，债券公平价格取决于两大因素：债券的现金流和贴现率
答案：C
分析解释：根据贴现现金流( discounted cash flow，DCF)估值法，任何资产的内在价值等于投资者对持有该资产预期的未来的现金流的现值。【知识点】债券的估值方法【考点】债券的估值方法【考查方向】概念理解【难易程度】易
在以下选项中，处于最高受偿等级的是( )。
A、优先次级债券
B、担保债券
C、优先无担保债券
D、劣后次级债券
答案：B
分析解释：债券违约时的受偿顺序由高到低为：有保证债券一优先无保证债券一优先次级债券一次级债券一劣后次级债券。担保债券属于有保证债券，故选B。【知识点】债券违约时的受偿顺序【考点】债券违约时的受偿顺序【考查方向】概念理解【难易程度】易
上一任基金管理人任期期满之后，临时基金管理人的产生方式说法正确的是（）。
A、由上一任基金管理人推荐产生
B、由证券交易所指定
C、由股东大会选举产生
D、由中国证监会指定
答案：D
分析解释：基金管理人职责终止的，基金份额持有人大会应当在6个月内选任新基金管理人；新基金管理人产生前，由中国证监会指定临时基金管理人。【知识点】对基金管理人的监管【考点】中国证监会对基金管理人的监管措施【考查方向】概念释义【难度】中
基金管理人职责终止前，基金份额持有人大会应当在（ ）个月内选任新基金管理人；新基金管理人产生前，由中国证监会指定临时基金管理人。
A、1
B、2
C、3
D、6
答案：D
分析解释：基金管理人职责终止前，基金份额持有人大会应当在6个月内选任新基金管理人，新基金管理人产生前，由中国证监会指定临时基金管理人。【知识点】对基金管理人的监管【考点】中国证监会对基金管理人的监管措施【考查方向】概念释义【难度】易
基金托管人职责终止的，基金份额持有人大会应当在（ ）内选任新基金托管人：新基金托管人产生前，由中国证监会指定临时基金托管人。
A、10天
B、30天
C、3个月
D、6个月
答案：D
分析解释：基金托管人职责终止的，基金份额持有人大会应当在6个月内选任新基金托管人：新基金托管人产生前，由中国证监会指定临时基金托管人。【知识点】对基金托管人的监管【考点】中国证监会对基金托管人的监管措施【考查方向】概念释义【难度】中
公开募集基金，应当经（ ）注册，未经注册，不得公开或者变相公开募集基金。
A、中国证券业协会
B、中国证券投资基金业协会
C、国务院证券监督管理机构
D、基金登记结算机构
答案：C
分析解释：《中华人民共和国证券投资基金法》第五十一条规定，公开募集基金，应当经国务院证券监督管理机构注册。未经注册，不得公开或者变相公开募集基金。【知识点】对基金公开募集的监管【考点】公开募集基金的注册【考查方向】概念释义【难度】易
（ ）成立并引入期货交易机制，标志着我国商品期货市场的起步。
A、上海期货交易所
B、上海金属交易所
C、大连商品交易所
D、郑州粮食批发市场
答案：D
分析解释：1990年10月12日，经国务院批准，郑州粮食批发市场以现货交易为基础，引入期货交易机制，作为我国第一个商品期货市场开始起步。【知识点】衍生品市场的产生与发展【考点】国内外期货市场发展趋势【考察方向】原文挖空【难易程度】易
1990年10月12日，（ ）经国务院批准成立，以现货交易为基础，逐渐引入期货交易机制，迈出了中国期货市场发展的第一步。
A、上海金属交易所
B、郑州粮食批发市场
C、大连商品交易所
D、深圳有色金属交易所
答案：B
分析解释：1990年10月12日，经国务院批准，郑州粮食批发市场以现货交易为基础，引入期货交易机制，作为我国第一个商品期货市场开始起步。【知识点】衍生品市场的产生与发展【考点】国内外期货市场发展趋势【考察方向】原文挖空【难易程度】易
下列关于期权说法错误的是（ ）。
A、期权的买方既可以行使该权利，也可以放弃该权利
B、期权的卖方在买方要履约时，卖方既可以履行的义务，也可以放弃履行的义务
C、期权在交易所交易的是标准化的合约
D、期权也有在场外交易市场(OTC)交易的，它是由交易双方协商确定合同的要素，满足交易双方的特殊需求而签订的非标准化合约
答案：B
分析解释：期权的卖方负有必须履约的义务，即卖方获得期权费后，便负有向期权买方出售标的物或购买标的物的义务，当买方要求执行期权时，卖方必须履约。【知识点】衍生品交易的主要特征【考点】期权交易的基本特征【考察方向】概念理解【难易程度】易
若其他条件不变，受地质灾害的影响，铜矿开采企业普遍减产，理论上，上海期货交易所铜期货价格将（ ）。
A、下降
B、保持不变
C、上升
D、不受影响
答案：C
分析解释：当期货市场有价格发现的功能，价格发现的功能是指期货市场能够预期未来现货价格的变动，发现未来的现货价格。铜产量普遍减产，现货价格预期将要上升，因此，期货价格将会上升。【知识点】价格发现的功能【考察方向】概念理解【难易程度】易
我国第一个商品期货市场是（ ）。
A、深圳有色金属交易所
B、上海期货交易所
C、大连商品交易所
D、郑州粮食批发市场
答案：D
分析解释：1990年10月12日，经国务院批准，郑州粮食批发市场以现货交易为基础，引入期货交易机制，作为我国第一个商品期货市场开始起步。【知识点】衍生品市场的产生与发展【考点】国内外期货市场发展趋势【考察方向】概念理解【难易程度】易
1990年10月12日，郑州粮食批发市场作为我国第一个商品期货市场开始起步（ ）。
A、错
B、对
答案：B
分析解释：1990年10月12日，经国务院批准，郑州粮食批发市场以现货交易为基础，引入期货交易机制，作为我国第一个商品期货市场开始起步。【知识点】衍生品市场的产生与发展【考点】国内外期货市场发展趋势【考察方向】概念理解【难易程度】易
以下不属于按基金投资对象进行基金分类的是（ ）。
A、货币市场基金和混合基金
B、基金中的基金和混合基金
C、公募基金和私募基金
D、股票基金和债券基金
答案：C
分析解释：选项C正确：根据投资对象可以将基金分为股票基金、债券基金、货币市场基金和混合基金等；根据募集方式可以将基金分为公募基金和私募基金。【知识点】证券投资基金的分类标准及介绍【考点】根据投资理念分类【考查方向】概念释义【难度】易
某期货公司接受客户甲全权委托进行期货交易，但在交易过程中产生了损失。下列对交易产生的损失，期货公司应（）。
A、不承担赔偿责任
B、承担不超过20%的赔偿责任
C、承担主要赔偿责任
D、承担不超过80%的赔偿责任
答案：C,D
分析解释：期货公司接受客户全权委托进行期货交易的，对交易产生的损失，承担主要赔偿责任，赔偿额不超过损失的80%，法律、行政法规另有规定的除外【知识点】交易行为纠纷及其责任【考点】交易行为纠纷及其责任【考查方向】原文条款【难易程度】易
4月份，某空调厂预计7月份需要500吨阴极铜作为原料，当时铜的现货价格为53 000元／吨，因目前仓库库容不够，无法现在购进。为了防止铜价上涨，决定在上海期货交易所进行铜套期保值期货交易，当前7月份铜期货价格为53 300元／吨。到了7月1日，铜价大幅度上涨，现货铜价为56 000元／吨，7月份铜期货价格为56 050元／吨。如果该厂在现货市场购进500吨铜，同时将期货合约平仓，则该空调厂在期货市场的盈亏情况为( )。
A、盈利1 375 000元
B、亏损1 375 000元
C、盈利1 525 000元
D、亏损1 525 000元
答案：A
分析解释：在期货市场上该厂以53 300元／吨的价格买入期货合约，以56 050元／吨的价格卖出期货合约平仓，总共500吨，则在期货市场上盈利=（56 050 -53 300）×500 =1 375 000（元）。[知识点]套期保值
就商品期货而言，持仓费是为拥有或保留某种商品而支付的（ ）等费用总和。
A、仓储费
B、保险费
C、利息
D、增值税
答案：A,B,C
分析解释：持仓费，又称为持仓成本，是指为拥有或保留某种商品、资产等而支付的仓储费、保险费和利息等费用总和。持仓费高低与距期货合约到期时间长短有关，距交割时间越近，持仓费越低。【知识点】影响基差的因素【考查方向】概念理解【难易程度】中
根据《期货公司风险监管指标管理办法》，期货公司应当（ ）
A、建立动态的风险监控机制
B、建立动态的资本补充机制
C、建立与风险监管指标相适应的内部控制制度及风险管理制度
D、确保净资本等风险监管指标持续符合标准
答案：A,B,C,D
分析解释：期货公司应当建立与风险监管指标相适应的内部控制制度及风险管理制度，建立动态的风险监控和资本补充机制，确保净资本等风险监管指标持续符合标准。【知识点】期货公司风险监管指标体系【考点】一般规定【考查方向】原文条款【难易程度】中
某期货公司的期末财务报表显示，公司净资产为3000万元，负债（不含客户权益）为1000万元。在计算期末净资本时，假定公司的资产调整值为500万元，负债调整为300万元，客户因可用资金为负（尚未穿仓）而应追加的保证金为100万元（按期货交易所规定的保证金标准计算）。该公司期末净资本为（）。
A、2900万元
B、2100万元
C、2700万元
D、2800万元
答案：D
分析解释：净资本的计算公式为：净资本=净资产－资产调整值+负债调整值－/+其他调整项=3000-500+300=2800（万元）。【知识点】期货公司风险监管指标体系【考点】风险监管指标标准及计算要求【考查方向】原文条款【难易程度】难
根据《期货公司风险监管指标管理办法》，期货公司应当建立动态的风险监控和资本补足机制，确保净资本等风险监管指标持续符合标准。（ ）
A、错
B、对
答案：B
分析解释：期货公司应当建立与风险监管指标相适应的内部控制制度及风险管理制度，建立动态的风险监控和资本补充机制，确保净资本等风险监管指标持续符合标准。【知识点】期货公司风险监管指标体系【考点】一般规定【考查方向】原文条款【难易程度】易
9月份和10月份沪深300股指期货合约的期货指数分别为3550点和3600点，若两者的合理价差为25点，则该投资者最适合采取的套利交易策略是（）。（不考虑交易费用）
A、卖出10月份合约
B、买入9月份合约
C、卖出9月份合约同时买入10月份合约
D、买入9月份合约卖出10月份合约
答案：D
分析解释：目前的价差为：3600-3550=50点，预期会缩小至25点，当价差缩小时，卖出套利会盈利。故要买入9月份合约同时卖出10月份合约。【知识点】股指期货跨期套利【考点】股指期货跨期套利的操作【考查方向】公式计算【难易程度】中
申请从事期货投资咨询业务的期货公司应符合近5年内未因违法违规经营受到行政、刑事处罚，且不存在因涉嫌重大违法违规正被有权机关调查的情形。( )
A、错
B、对
答案：A
分析解释：期货公司申请从事期货投资咨询业务，应当符合近3年内未因违法违规经营受到行政、刑事处罚，且不存在因涉嫌重大违法违规正被有权机关调查的情形。。【知识点】期货投资咨询业务及其监管【考点】监管条件【考查方向】原文条款【难易程度】中
中国期货业协会自律管理部门对违规线索立案后，在申辩过程中应当承担主要举证责任的是（ ）。
A、中国期货业协会
B、违规线索提供方
C、中国证监会
D、当事人
答案：D
分析解释：中国期货业协会自律管理部门对违规线索提出是否立案的建议，提交会长办公会决定。当事人应当在接到立案通知后10个工作日内提交书面申辩意见。当事人在申辩过程中应当承担主要举证责任。【知识点】立案【考查方向】原文挖空【难易程度】易
期货交易所实行（ ）。
A、风险防范制度
B、风险最小化制度
C、风险警示制度
D、风险管理制度
答案：C
分析解释：期货交易所实行风险警示制度。期货交易所认为必要的，可以分别或同时采取要求会员和客户报告情况、谈话提醒、发布风险提示函等措施，以警示和化解风险。【知识点】主要风险管理制度【考点】风险警示制度【考察方向】原文条款【难易程度】中
（ ）是由同一期权系列的相同类型、不同执行价格的两个期权，采用买进高执行价格同时卖出低执行价格期权的方式构建的。
A、牛市价差期权
B、熊市价差期权
C、蝶市价差期权
D、宽式差价组合
答案：B
分析解释：熊市价差期权是由同一期权系列的相同类型、不同执行价格的两个期权，采用买进高执行价格同时卖出低执行价格期权的方式构建的。【知识点】价差期权策略【考点】熊市价差（Bear Spreads）期权【考查方向】概念理解【难易程度】中
某交易者在2月份以200点的权利金买入一张5月份到期、执行价格为20000点的香港恒生指数看跌期权并持有到期。若要获利100个点（不考虑交易费用），则标的物价格为（）点。
A、21100
B、19900
C、21200
D、19700
答案：D
分析解释：买进看跌期权行权损益=执行价格-标的资产价格-权利金，,即20000-标的资产价格-200=100，所以标的资产等于19700。故选项D正确。【知识点】期权基本交易策略【考点】买进看跌期权【考查方向】概念理解【难易程度】中
处于启动阶段的行业，在销售、利润和现金流方面的特征有（）。
A、销售:由于价格比较高，销售量很小
B、利润:由于销售量很低而成本相对很高，利润为负
C、销售：由于价格比较高，销售量很大
D、利润:由于销售量很高而成本相对很低，利润为正
E、现金流为负
答案：["A","B","E"]
分析解释：启动阶段行业的销售、利润和现金流有以下特点：（l）在销售方面，由于价格比较高，销售量很小。（2）在利润方面，因为销售量低而成本相对很高，利润为负值。（3）在现金流方面，低销售、高投资和快速的资本成长需求造成现金流也为负值。
可以用下列（ ）方式构建一个熊市价差组合。
A、买入较高执行价格的看跌期权，同时卖出相同标的资产、相同到期期限的较低执行价格的看跌期权
B、买入较低执行价格的看涨期权，同时卖出相同标的资产、相同到期期限的较高执行价格的看涨期权
C、买入较低执行价格的看跌期权，同时卖出相同标的资产、相同到期期限的较高执行价格的看跌期权
D、买入较高执行价格的看涨期权，同时卖出相同标的资产、相同到期期限的较低执行价格的看涨期权
答案：A,D
分析解释：熊市价差期权是由同一期权系列的相同类型、不同执行价格的两个期权，采用买进高执行价格同时卖出低执行价格期权的方式构建的。【知识点】价差期权策略【考点】熊市价差（Bear Spreads）期权【考查方向】概念理解【难易程度】难
实物交割时商品交收依据的基准价格是（ ）。
A、交割结算价
B、最后交易日收盘价
C、最后交易日结算价
D、交割月加权平均价
答案：A
分析解释：实物交割结算价，是指在实物交割时商品交收所依据的基准价格。交割商品计价以交割结算价为基础，再加上不同等级商品质量升贴水以及异地交割仓库与基准交割仓库的升贴水。【知识点】交割【考点】实物交割【考查方向】概念理解【难易程度】中
在出现涨跌停板情形时，交易所一般将采取（ ）措施控制风险。
A、当某期货合约以涨跌停板价格成交时，成交撮合实行平仓优先和时间优先的原则
B、平仓当日新开仓位采用平仓优先的原则
C、在某合约连续出现涨（跌）停板单边无连续报价时，实行强制减仓
D、在某合约连续出现涨（跌）停板单边无连续报价时，实行强制加仓
答案：A,C
分析解释：平仓当日新开仓位不适用平仓优先的原则。故B项说法错误。在某合约连续出现涨（跌）停板单边无连续报价时，实行强制减仓。D项说法错误。【知识点】涨跌停板制度【考点】我国境内期货涨跌停板制度的特点【考察方向】概念理解【难易程度】中
客户交易保证金不足的，交易所应立即对其持仓实行强行平仓。( )
A、错
B、对
答案：A
分析解释：期货交易所会员（客户）的保证金不足时，会被要求及时追加保证金或者自行平仓；否则，其合约将会被强行平仓。保证金不足的应该先通知客户追加保证金没有追加的才强行平仓。【知识点】当日无负债结算制度【考察方向】概念理解【难易程度】易
按照《关于调整证券资格会计师事务所申请条件的通知》的规定，会计师事务所申请证券资格的，会计师事务所注册会计师不少于200人，其中最近5年持有注册会计师证书且连续执业的不少于( )人，且每一注册会计师的年龄均不超过( )周岁。
A、120，65
B、120，60
C、100，65
D、100，60
答案：A
分析解释：按照《关于调整证券资格会计师事务所申请条件的通知》的规定，会计师事务所申请证券资格的，会计师事务所注册会计师不少于200人，其中最近5年持有注册会计师证书且连续执业的不少于120人，且每一注册会计师的年龄均不超过65周岁。
代理中央银行业务不包括（ ）。
A、代理国库
B、代理金银
C、代理银行汇票
D、代理财政性存款
答案：C
分析解释：代理中央银行业务是指根据政策、法规应由中央银行承担，但由于机构设置、专业优势等方面的原因，由中央银行指定或委托商业银行承担的业务。代理中央银行业务主要包括代理财政性存款、代理国库、代理金银等业务。【知识点】代理中央银行业务
某证券公司2018年2月25日举行了本年第一次董事会会议，以下关于董事会会议的设置和议事规则正确的是（ ）。  
Ⅰ.因为几位董事无法按时出席董事会现场，最终决定采用视频会议的方式举行董事会  
Ⅱ.此次董事会会议因为无重大异议事项，没有制作会议记录  
Ⅲ.此次董事会会议共有2/3的无关联关系的董事参加，董事会会议所作决议经无关联关系的董事过半数通过  
Ⅳ.董事会表决有关联交易的议案时，与交易对方有关联关系的董事不需回避
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅰ、Ⅲ
C、Ⅱ、Ⅲ
D、Ⅲ、Ⅳ
答案：B
分析解释：董事会会议应当制作会议记录，并且可以录音；董事会表决有关联交易的议案时，与交易对方有关联关系的董事应当回避。【知识点】对证券公司董事会、监事会、高级管理人员的相关要求【考点】对董事会的要求【考察方向】概念释义【难易程度】中
按照《证券公司信息隔离墙制度指引》的要求，在信息隔离墙制度建立和执行方面，各部门和各人员的具体职责分工错误的是（ ）。
A、证券公司董事会和经营管理的主要负责人对公司信息隔离墙制度的总体有效性负最终责任
B、各业务部门和各分支机构的负责人对本部门和本机构执行信息隔离墙制度的有效性承担管理责任
C、证券公司工作人员对本人在执业活动中遵守信息隔离制度承担直接责任
D、监事会负责协助董事会和管理层建立信息隔离墙相关制度，并负有审查、监督、检查、咨询和培训等职责
答案：D
分析解释：合规总监和合规部门负责协助董事会和管理层建立信息隔离墙相关制度，并负有审查、监督、检查、咨询和培训等职责。【知识点】证券公司信息隔离墙制度【考点】证券公司信息隔离墙制度建立和执行的职责分工【考察方向】概念理解【难易程度】中
证券公司全面风险管理要求对各类风险进行管理，其中，（ ）是指证券公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。
A、流动性风险
B、信用风险
C、操作风险
D、声誉风险
答案：A
分析解释：流动性风险，是指证券公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。【知识点】证券公司流动性风险管理【考点】证券公司流动性风险的定义【考察方向】概念理解【难易程度】易
A证券公司于2018年2月25日举行了本年第一次董事会会议，以下关于董事会会议的安排和议事规则正确的是（ ）。  
①因为几位董事无法按时出席董事会现场，最终决定采用视频会议的方式举行董事会  
②此次董事会会议因为无重大异议事项，没有制作会议记录  
③此次董事会会议共有2/3的无关联关系的董事参加  
④董事会表决有关联交易的议案时，与交易对方有关联关系的董事不需回避  
⑤此次董事会会议所作决议经无关联关系的董事过半数通过
A、①②③
B、①③⑤
C、②③⑤
D、③④⑤
答案：B
分析解释：董事会会议应当制作会议记录，并且可以录音；董事会表决有关联交易的议案时，与交易对方有关联关系的董事应当回避。【知识点】对证券公司董事会、监事会、高级管理人员的相关要求【考点】对董事会的要求【考察方向】概念释义【难易程度】中
套利者预期某品种两个不同交割月份的期货合约的价差将扩大，可（ ）。(价差是用价格较高一边的合约减价格较低一边的合约)
A、卖出其中价格较高的期货合约，同时买入价格较低的期货合约
B、买入其中价格较高的期货合约，同时买入价格较低的期货合约
C、买入其中价格较高的期货合约，同时卖出价格较低的期货合约
D、卖出其中价格较高的期货合约，同时卖出价格较低的期货合约
答案：C
分析解释：如果套利者预期两个或两个以上期货合约的价差将扩大，则套利者将买入其中价格较高的合约，同时卖出价格较低的合约，我们称这种套利为买入套利。【知识点】价差与期货价差套利【考点】价差扩大与买入套利【考查方向】概念理解【难易程度】中
下列对期货投机描述正确的是( )。
A、期货投机交易的目的是利用期货市场规避现货价格波动的风险
B、期货投机交易是在现货市场与期货市场上同时操作，以期达到对冲现货市场价格风险的目的
C、期货投机者是通过期货市场转移现货市场价格风险
D、期货投机交易是在期货市场上进行买空卖空，从而获得价差收益
答案：D
分析解释：期货投机交易是以赚取价差收益为目的；套期保值者是在现货市场与期货市场上同时操作，以期达到对冲现货市场价格风险的目的；套期保值者是通过期货市场转移现货市场价格风险。【知识点】期货投机的概念【考查方向】概念理解 【难易程度】易
如果套利者预期两个或两个以上期货合约的价差将扩大，则套利者将买入其中价格较高的合约，同时卖出价格较低的合约，我们称这种套利为（ ）套利。
A、买入
B、卖出
C、期限
D、跨期
答案：A
分析解释：如果套利者预期两个或两个以上期货合约的价差将扩大，则套利者将买入其中价格较高的合约，同时卖出价格较低的合约，我们称这种套利为买入套利。【知识点】价差与期货价差套利【考点】价差扩大与买入套利【考查方向】概念理解【难易程度】中
反向市场牛市套利，只要价差（）即盈利（不计交易费用）。
A、缩小
B、扩大
C、变化
D、不变
答案：B
分析解释：反向市场，因为牛市套利是买入较近月份合约的同时卖出较远月份合约，在这种情况下，牛市套利可看成是买入套利，则只有在价差扩大时才能够盈利。【知识点】跨期套利（牛市、熊市、蝶式）【考点】牛市套利【考查方向】概念理解【难易程度】中
某日，郑州商品交易所白糖价格为5740元/吨，南宁同品级现货白糖价格为5440元/吨，若将白糖从南宁运到指定交割库的所有费用总和为160～190元/吨，持有现货至合约交割的持仓成本为30元/吨，则该白糖期现套利可能的盈利额有( )元/吨。(不考虑交易费用)
A、105
B、90
C、115
D、80
答案：A,B,D
分析解释：商家可以在南宁买入白糖现货，同时在郑州商品交易所卖出白糖期货，盈利空间为(5740-5440-190-30)-(5740-5440-160-30)，即80～110元/吨。【知识点】期现套利【考查方向】公式计算【难易程度】难
金字塔式建仓是一种增加合约仓位的方法，增仓应遵循的两个原则是（ ）。
A、只有在现有持仓已盈利盼情况下，才能增仓
B、可以在现有持仓亏损的情况下，适度增仓
C、持仓的增加应渐次递增
D、持仓的增加应渐次递减
答案：A,D
分析解释：金字塔式建仓是一种增加合约仓位的方法，增仓应遵循以下两个原则：(1)只有在现有持仓已盈利的情况下，才能增仓；(2)持仓的增加应渐次递减。【知识点】期货投机交易的常见操作方法【考点】开仓阶段【考查方向】概念理解【难易程度】易
当判断较近月份合约价格上涨幅度大于同一品种较远月份合约价格的上涨幅度，或者较近月份合约价格下降幅度小于较远月份合约价格的下跌幅度，适合进行熊市套利。（）
A、错
B、对
答案：A
分析解释：较近月份合约价格上涨幅度大于较远月份合约价格的上涨幅度，或者较近月份合约价格下降幅度小于较远月份合约价格的下跌幅度，适合进行牛市套利。【知识点】跨期套利（牛市、熊市、蝶式）【考点】牛市套利【考查方向】概念理解【难易程度】中
银行间市场可在工作日内的8：30-16：30实时办理转出、转入业务，但交易所市场必须在（ ）前完成转入或转出指令的录入，才能保证客户在次一个工作日可以使用转入或转出的债券。
A、16:00
B、15:30
C、15:00
D、14:30
答案：C
分析解释：考查交易所市场的转托管时间。银行间市场可在工作日内的8:30~16:30实时办理转出、转入业务，但交易所市场必须在15：00前完成转入或转出指令的录入，才能保证客户在次一个工作日可以使用转入或转出的债券。【知识点】债券市场
通过约定申报和非约定申报方式参与科创板证券出借的，证券出借期限可在（ ）的区间内协商确定。
A、1天到365天
B、182天到365天
C、1天到182天
D、30天到180天
答案：C
分析解释：通过约定申报和非约定申报方式参与科创板证券出借的，证券出借期限可在1天到182天的区间内协商确定。【知识点】科创板与创业板转融通证券出借和转融券业务特别规定【考点】科创板证券出借业务的主要规则【考查方向】原文条款【难度】中
自营业务中涉及（ ）等方面的重大决策，应当经过集体决策并采取书面形式，由相关人员签字确认后存档。  
Ⅰ.自营规模Ⅱ.风险限额Ⅲ.资产配置Ⅳ.业务授权
A、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
答案：C
分析解释：自营业务中涉及自营规模、风险限额、资产配置、业务授权等方面的重大决策，应当经过集体决策并采取书面形式，由相关人员签字确认后存档。【知识点】证券自营业务管理及操作【考点】证券自营业务的决策与授权【考查方向】原文条款【难度】易
证券公司柜台市场发行、销售与转让私募产品时，不得采用（ ）方式，法律法规有明确规定的除外。
A、集中竞价
B、拍卖竞价
C、做市
D、标购竞价
答案：A
分析解释：证券公司可以采取协议、报价、做市，拍卖竞价、标购竞价等方式发行、销售与转让私募产品，不得采用集中竞价方式，法律法规有明确规定的除外。【知识点】证券公司柜台市场业务【考点】账户、登记、托管与结算【考查方向】原文条款【难度】易
证券投资咨询机构利用荐股软件从事证券投资咨询业务，应当遵循（ ）原则，不得误导、欺诈客户，不得损害客户利益。  
①客观公正②诚实信用③平等④自愿
A、①②③④
B、①②
C、①②③
D、①③④
答案：B
分析解释：证券投资咨询机构利用荐股软件从事证券投资咨询业务，应当遵循客观公正、诚实信用原则，不得误导、欺诈客户，不得损害客户利益。【知识点】利用“荐股软件”从事证券投资咨询业务的规范要求【考点】基本原则【考查方向】原文条款【难度】易
下列不属于沪股通可交易的证券品种为（ ）。
A、上证180指数成分股
B、香港联合交易所上市的A+H股公司股票
C、上证380指数成分股
D、A+H股上市公司的证券交易所上市A股
答案：B
分析解释：沪股通股票包括以下范围内的股票：（1）上证180指数成分股（A）；（2）上证380指数成分股（C）；（3）A+H股上市公司的证券交易所上市A股（D）。【知识点】沪港通、深港通业务【考点】沪港通【考查方向】原文条款【难度】中
证券公司应当健全业务隔离制度，确保融资融券业务与证券资产管理、证券自营、投资银行等业务在( )等方面相互分离、独立运行。  
I.结构Ⅱ.人员Ⅲ.信息Ⅳ.账户
A、Ⅱ Ⅲ Ⅳ
B、I Ⅱ Ⅳ
C、I Ⅱ Ⅲ Ⅳ
D、I Ⅳ
答案：A
分析解释：证券公司应当健全业务隔离制度，确保融资融券业务与证券资产管理、证券自营、投资银行等业务在机构、人员、信息、账户等方面相互分离、独立运行。【知识点】融资融券业务【考点】融资融券业务管理的基本原则【考查方向】原文条款【难度】中
证券公司存在下列（ ）情形的，不得担任独立财务顾问。  
Ⅰ.持有上市公司4.01%的股份  
Ⅱ.选派代表担任上市公司董事  
Ⅲ.上市公司通过协议与他人共同持有财务顾问的股份达到或者超过5%  
Ⅳ.近1年财务顾问为上市公司提供融资服务
A、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
答案：A
分析解释：Ⅰ项，持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有上市公司股份达到或者超过5%的证券公司、证券投资咨询机构或者其他财务顾问机构不得担任独立财务顾问。【知识点】财务顾问业务资格的核准【考点】业务资格【考查方向】原文条款【难度】易
《证券公司风险处置条例》属于（ ）层级的规定。
A、法律
B、行政法规
C、部门规章
D、规范性文件
答案：B
分析解释：在现行的证券行政法规中，与证券经营机构经营业务密切相关的有《证券、期货投资咨询管理暂行办法》、《证券公司监督管理条例》和《证券公司风险处置条例》。【知识点】法规概述【考点】证券法法律体系的组成【考查方向】原文条款【难度】易
以下属于证券市场法律法规体系中第二层次的有（ ）。  
Ⅰ.证券发行与承销管理办法  
Ⅱ.证券、期货投资咨询管理暂行办法  
Ⅲ.证券公司监督管理条例  
Ⅳ.证券市场禁入规定
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅱ、Ⅲ
C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅳ
答案：B
分析解释：在现行的证券行政法规中，与证券经营机构经营业务密切相关的有《证券、期货投资咨询管理暂行办法》、《证券公司监督管理条例》和《证券公司风险处置条例》。【知识点】法规概述【考点】证券法法律体系的组成【考查方向】原文条款【难度】中
发行人和主承销商应当在发行公告中披露（ ）。Ⅰ.战略投资者的选择标准Ⅱ.持有期限Ⅲ.向战略投资者配售的股票金额Ⅳ.向战略投资者配售的股票总量
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
答案：B
分析解释：发行人和主承销商应当在发行公告中披露战略投资者的选择标准（Ⅰ）、向战略投资者配售的股票总量（Ⅳ）、占本次发行股票的比例以及持有期限（Ⅱ）等。【知识点】新股发行【考点】首次公开发行股票的发行方式【考查方向】原文条款【难度】易
消费的增加在下述哪种情况下很可能难以拉动投资的增加？（）
A、社会上存在大量闲置劳动力
B、企业普遍存在大量闲置设备
C、生产厂商数量不够多
D、企业普遍存在大量的已生产出的产品
答案：D
分析解释：如果企业普遍存在大量产成品存货，那么消费增加就只会消化企业库存，企业不会扩大生产规模，生产更多产品。只有消费增加足以使企业认为在现有生产规模无法满足市场需求条件的情况下，企业才会增加投资，扩大生产规模，以满足产品市场需求。
在货币需求完全取决于收入的古典情形下，财政政策的乘数为0。（）
A、错
B、对
答案：B
分析解释：在货币需求完全取决于收入的古典情形下，意味着LM曲线为M/P＝ky，LM曲线为垂直线。当政府支出增加时，IS曲线右移，与LM曲线相交的均衡点利率上升，但是国民收入不变，即财政支出并不能带来国民收入的变化，财政政策乘数为0。
以下哪一项不属于商业银行的负债业务？（）
A、自有资本
B、投资业务
C、存款业务
D、同业拆借
答案：B
分析解释：商业银行的负债业务包括：自有资本（普通股股本、无偿还期的优先股股本、资本盈余、未分配利润、资本储备金、其他准备金等；债务资本）；存款业务；同业拆借、向中央银行借款、发行金融债券、占用资金等。投资业务属于商业银行的资产业务。
在资本完全流动的条件下，如果一国外汇市场实行间接标价法，而且该经济可以用浮动汇率的蒙代尔-弗莱明模型准确描述，那么，在均衡状态下，给定其他条件不变，当国内税收增加时，会导致（）。
A、总收入下降，汇率上升，贸易余额上升
B、总收入不变，汇率上升，贸易余额下降
C、总收入上升，汇率下降，贸易余额上升
D、总收入不变，汇率上升，贸易余额上升
答案：D
分析解释：资本完全流动时，增加国内税收，是一种紧缩性的财政政策，IS曲线向左下方移动。在国内均衡点，存在国际收支赤字。在浮动汇率制下，货币将贬值（汇率上升），贸易余额上升，IS曲线向右上方移动，直到回到原来的位置，从而国民收入不变。
当企业的资本存量达到意愿的资本存量时，则（）。
A、资本的边际收益最大
B、资本的边际成本最小
C、资本的边际收益等于边际成本
D、资本的租用价格最低
答案：C
分析解释：资本的边际收益等于资本的边际产品乘以产品价格，而资本的边际成本可以认为是资本的租赁成本，即租赁价格。为了实现利润最大化，企业增加租赁资本，直至资本的边际收益减少到等于实际租赁价格为止，此时企业的资本存量达到意愿的资本存量。
基于生命周期假说的消费函数强调（）。
A、当期消费与财富积累的联系
B、当期储蓄与当期收入的联系
C、终身消费与终身收入的联系
D、当期储蓄与当期消费的联系
答案：C
分析解释：生命周期假说强调人们一生中总的收入遵循一个有规律而非随机的模式，认为人们会从长期的角度来进行消费和储蓄决策，并把一生中所有的资源平均分配在各个时期，以实现比较平滑的消费水平，达到整个生命周期内的消费的最佳配置或是效用最大。
任何一种可以由政府生产、提供的物品都是公共物品。（）
A、错
B、对
答案：A
分析解释：公共物品是指供整个社会共同享有、对所有涉及的消费者都必须供应相同数量的物品。应当由公共物品的两个特点——非竞用性和非排他性来判断，而不能用是否由政府提供来界定。政府也提供诸如失业救济金、电信服务等具有竞用性和排他性的物品。
长期总成本曲线是（）。
A、相应的LMC曲线与SMC曲线相切之点
B、LAC曲线达到最低之点
C、相应的LTC曲线与STC曲线相切之点
D、LMC曲线达到最低点
答案：C
分析解释：长期中生产的规模经济和规模不经济使得长期平均成本呈先降后升的U形，进而长期边际成本也为U形。长期总成本曲线从原点出发，在边际成本递减阶段，长期总成本曲线以递减的速度上升；在边际成本递增阶段，长期总成本曲线以递增的速度上升。
在期货合约中，期货的价格是（ ）。[南京大学]
A、由买方和卖方在商品交割时确定的
B、由期货交易所确定的
C、由买方和卖方在签订合约时确定的
D、由标的资产的提供者独立确定的
答案：C
分析解释：期货合约是指由期货交易所统一制订的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量实物商品或金融商品的标准化合约。期货价格是指交易成立后，买卖双方约定在一定日期实行交割的价格，它是在期货交易所通过买卖双方公开竞价形成的。
布雷顿森林体系下的汇率制度属于（ ）。[北京航空航天大学]
A、浮动汇率制
B、可调整的浮动汇率制
C、联合浮动汇率制
D、可调整的固定汇率制
答案：D
分析解释：布雷顿森林货币体系是“双挂钩”的以美元为中心的国际货币体系，即美元与黄金挂钩、其他各国货币与美元挂钩。规定货币汇率只能在±1%的限度内波动，如超过规定的上、下限，各国中央银行有义务进行干预，使汇率维持在规定的波动幅度之内。
在凯恩斯看来，投机性货币需求增减的关键在于微观主体对现存利率水平的估价。（）[中央财经大学]
A、错
B、对
答案：B
分析解释：凯恩斯认为，人们持有货币除了满足交易需求和应付意外支出外，还有一个重要动机，即是为了保存价值或财富。凯恩斯把用于保存财富的资产分为货币和债券两大类，而人们对现存利率水平的估价就成为人们在货币和债券两种资产间进行选择的关键。
下列企业活动中，属于价值链主体活动的是（ ）。
A、人力资源管理
B、市场营销
C、技术开发
D、采购
答案：B
分析解释：价值链的主体活动包括：原料供应、生产加工、成品储运、市场营销、售后服务。价值链的辅助活动包括：企业基础职能管理、人力资源管理、技术开发、采购。【知识点】企业内部环境分析【考点】价值链要素【考察方向】概念释义【难易程度】中等
股份有限公司的董事会会议应该有（ ）董事出席方可举行，董事会决议须经（ ）通过。
A、过半数；全体董事的过半数
B、过半数；出席董事的过半数
C、过半数；出席董事的2/3多数
D、2/3；出席董事过半数
答案：A
分析解释：《公司法》规定，股份有限公司董事会会议应有过半数的董事出席方可举行。董事会做出决议，必须经全体董事的过半数通过。【知识点】股份有限公司的董事会【考点】股份有限公司董事会的议事规则与决议方式【考查方向】原文挖空【难易程度】易
下列营销环境要素中，不属于微观环境的是（ ）。
A、顾客
B、竞争者
C、营销渠道企业
D、技术环境
答案：D
分析解释：微观环境是指对企业服务其顾客的能力构成直接影响的各种力量，包括企业自身及其供应商、竞争者、营销渠道企业、顾客和公众等各种要素。D是宏观因素【知识点】市场营销微观环境【考点】市场营销微观环境【考察方向】结论考察【难易程度】易
假如该产品在行业中类似产品的价格为1300元，若采取撇脂定价，则该产品价格可为（ ）元。
A、1200
B、1300
C、1400
D、1500
答案：C,D
分析解释：撇脂定价策略。这是一种短期内追求最大利益的高价策略，指在新产品上市之初，将价格定得很高，尽可能在短期内赚取高额利润。执业CD高于1300，故CD正确【知识点】定价策略【考点】新产品定价策略【考察方向】概念理解【难易程度】易
要想成为一个合格出色的部门领导，从三重需要理论角度，他应具备的特点是（ ）。
A、高成就需要，高权力需要、高亲和需要
B、低成就需要、适度权力需要、高亲和需要
C、适度成就需要、高权力需要、低亲和需要
D、高成就需要、低权力需要、适度亲和需要
答案：C
分析解释：本题考查三重需要理论。麦克里兰的研究证明，权力需要对管理人员来说最为重要，有效管理者合理的需要结构通常是：高度权力需要、适度成就需要、低度亲和需要。【知识点】三重需要理论【考点】主要内容【考察方向】概念理解 【难易程度】易
下列选项中，属于绩效薪金制方式的有（ ）。
A、工作奖金
B、按利分红
C、计时工资
D、计件工资
E、岗位津贴
答案：A,B,D
分析解释：本题考查绩效薪金制的概念。绩效薪金制是将绩效和报酬相结合的激励措施，通常采用的方式有计件工资、工作奖金、利润分成、按利分红等。故选项CE不选。【知识点】绩效薪金制【考点】绩效薪金制的概念【考察方向】概念理解 【难易程度】易
组织任何层次的领导都不能逃避的技能是（ ）。
A、技术技能
B、人际技能
C、概念技能
D、整合技能
答案：B
分析解释：本题考查领导者的技能。人际技能是有效地与他人共事和建立团队合作的能力，组织中任何层次的领导都不能逃避有效人际技能的要求，这是领导行为的重要组成部分之一。【知识点】领导技能【考点】领导技能【考察方向】概念理解 【难易程度】易
技术发展迅速、产品较多、创新性强、管理复杂的企业，最适合采用的组织形式是（ ）。
A、行政层级式
B、职能制
C、矩阵式
D、直线一参谋制
答案：C
分析解释：本题考查矩阵组织形式的适用范围。矩阵组织形式在复杂／动态环境中效果较好，适合于因技术发展迅速和产品品种较多而具有创新性强、管理复杂特点的企业。【知识点】组织设计的类型【考点】矩阵组织形式【考察方向】概念理解 【难易程度】易
甄选的目的是（ ）。
A、谋求职位与求职者所具有的某种特性的恰当水平之间达成最优匹配
B、把注意力放在对求职者进行相互比较上
C、弥补甄选决策失误
D、确保组织战略目标达成
答案：A
分析解释：甄选过程具有复杂性，所以甄选决策本身蕴藏着一定的风险。甄选的目的在于谋求职位与求职者所具有的某种特性的恰当水平之间达成最优匹配。【知识点】甄选的概念及其意义【考点】甄选的基本概念及其内涵【考察方向】概念理解 【难易程度】中
关于信度的说法，正确的是（ ）。
A、复本信度用来考查一种测试工具在时间上的稳定性
B、重测信度的高低反映了两种复本测试在内容上的等值程度
C、内部一致性信度反映了同一测试内容的各个题目之间的得分一致性程度
D、考查内部一致性信度的方式主要有两种，即分半信度和同质性信度
E、表示分半信度的一个常用参数是克伦巴赫α系数
答案：C,D
分析解释：重测信度用来考查一种测试工具在时间上的稳定性。复本信度的高低反映了两种复本测试在内容上的等值程度。表示同质性信度的一个常用参数是克伦巴赫α系数。【知识点】甄选的可靠性与有效性【考点】信度【考察方向】概念理解 【难易程度】易