DreamBlooms/HansPub-15000-to-45000 huggingface dataset:
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user: 1. 引言 地价指数是反映地价在一段时间内变化的重要指标，对地价指数的科学分析与预测，为政府进行有效的土地市场调控与管理提供依据，有效地引导投资方向，实现城市土地资源优化配置。 目前对于城市地价波动的研究，以往多采用简单的趋势分析等方法，但是由于城市地价自身复杂性以及影响因素复杂性，简单的趋势分析对这一复杂对象的研究上存在一定的缺陷和不足。作为一种新的理论概念和研究方法，分形理论已经拓展并应用于诸多领域的研究中，对于时间序列的分形特征研究国内外也均有涉及。Mcculloch等认为股市回报率的平方值与绝对值存在关联性，具有分形特点，并实证测得赫斯特指数为0.75 [ 1 ] 。Kiselev采用R/S分析了1957至2011年地磁指数的时间序列，研究发现，赫斯特指数在年区间为0.79~0.94，月区间为0.8~1.0。并确定地磁指数周期范围为3~4个月至2.2年，长度为8.5至22年 [ 2 ] 。宋博通等运用R/S分析法实证深圳二手房价格指数具有分形特征，测得赫斯特指数为0.996，并运用分形模型对价格指数进行预测 [ 3 ] 。梁国岐以青岛市二手房成交量为研究对象并采用R/S分析法进行分析，测得赫斯特指数为0.8632 [ 4 ] 。Danlei Gu等运用多重分形消除趋势波动分析方法，研究了2017.6.15~2018.4.11期间深圳成分指数的价格波动的多重分形特征 [ 5 ] 。总的来讲，学者在分形特征方面研究较多，但很少对城市地价指数进行分形的专门研究。 鉴于此，采用R/S分析方法，以南京市住宅地价指数的时间序列为例，分析地价波动的分形特征，估算住宅地价波动的周期长度，并构建分形模型进行住宅地价指数的走势预测。
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user: 2. 研究方法 2.1. 分形理论 分形理论由美国数学家Benoit B. Mandelbrot于上世纪70年代提出，现已在诸多领域得到广泛应用 [ 6 ] 。分形特征主要表现为： 1) 自相似性。它是指系统或结构的整体与局部之间具有相似性。分形在时间序列的表现为在不同的时间尺度上数据具有相似的统计量。 2) 标度不变性。分形对象放大或缩小，其原图的形态特征没有改变。分形表征的程度就是分形维数，在时间序列中，通过对其分析，可以揭示时间序列的变化特征 [ 7 ] 。 2.2. R/S分析法 该方法又称重标极差分析法，最初由英国水文学家赫斯特在探究阿斯旺水坝工程时提出的分析方法，后来在各种时间序列的分析之中得到广泛运用 [ 8 ] [ 9 ] 。 1) 基本内容 对于一个时间序列{x t } ( t = 1 ， 2 ， ⋯ ， m )，把它分为每段长度为N的A个的子区间。记第u个子区间为I n ( n = 1 ， 2 ， ⋯ ， A )，I u 中的第i个数X i ，u ( i = 1 ， 2 ， ⋯ ， N ， u = 1 ， 2 ， ⋯ ， A )，分别计算平均值e u 、累积离差Y u ，i 、极差R Iu 、标准差S Iu 和重标极差(R/S) N [ 10 ] [ 11 ] [ 12 ] [ 13 ] [ 14 ] 。 e u = 1 N ∑ i = 1 N X i ， u (1) Y u ， i = ∑ k = 1 i ( x u ， k − e u ) (2) R I u = max Y u ， i − min Y u ， i (3) S I u = 1 N ∑ i = 1 N ( x u ， i − e u ) 2 (4) (5) 通过公式 ( R / S ) N = C N H (C为常数，H为hurst指数)两端取对数，得到方程： log ( R / S ) N = log C + H ∗ log N (6) 最后，采用OLS回归直线方程，计算斜率即为H的值。 2) Hurst指数的判定 Hurst指数有三种类型。当0.5 < H < 1时，表明过程具有持久性，即如果某一刻时间序列是向上变化的，那么下一时刻它很有可能向上变化。反之，它在某一刻是向下变化，下一刻很有可能向下变化。越接近于1，持久性就越强；当H = 0.5时，表明过程不稳定，随机性大；当H < 0.5时，表明过程具有反持久性，即过去的一个增长趋势意味着将来一个减少趋势，反之，过去的一个减少趋势意味着将来一个增长趋势；H越接近于0，反持久性就越强 [ 15 ] [ 16 ] [ 17 ] 。 3) V N 统计量 V N 统计量主要用于非周期循环长度的估计。 V N = ( R / S ) N / N (7) 在V N 统计图中，若H = 0.5时，V N 关于logN的图形是一条直线；若H > 0.5时，V N 关于logN的图形是向上倾斜的；若H < 0.5时，V N 关于logN的图形是向下倾斜的。当V N 图形形状发生变化出现突变点时，说明长期记忆消失，一个平均循环长度由此形成。
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user: 3. 研究区概况和数据来源 3.1. 研究区概况 以南京市主城区为研究区，包括江南六区等所辖区域内的城市建成区，面积约为265.5 km 2 。 3.2. 数据来源 收集了中国地价信息服务平台系统中南京市2004年~2018年住宅用地季度地价指数数据 [ 18 ] 。
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user: 5. 结论与建议 5.1. 结论 1) 南京市住宅用地地价指数具有明显的分形特征，H = 0.7727 > 0.5，具有较强的正持续及持久性。现实情况与之较为吻合，土地市场经常呈现地价的连续上涨或持续下跌。 2) 南京市住宅地价指数的平均循环周期长度为15个季度，即3.75年。即住宅地价变化趋势的“记忆期”约为3.75年，但超过该年限时，历史地价指数对后期的市场影响较小。 3) 运用分形模型进行地价指数预测具有一定的指导性，但较为适用于短期的地价指数预测，主要由于该模型对预测点附近的数据依赖性较大，故对长期的地价指数预测误差较大。 5.2. 建议 建议政府采取如下措施，推动土地市场健康发展。① 通过住宅地价指数分形特征研究，可准确地把握地价波动的趋势，并及时做出预警。针对土地市场周期性波动的风险，可采用一系列的反周期策略进行预防控制 [ 23 ] [ 24 ] 。② 地产业与其他相关产业关联性较强，因此土地市场的调控，必须采用房产、金融、税收政策等经济手段及必要的行政手段进行适当干预，促进住宅地价稳定。
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user: 摘 要 基于2016年118家A股上市城建行业财务报表数据，对影响企业融资租赁的财务指标进行了单变量T值检验。检验发现融资租赁受到总资产报酬率的影响，总资产报酬率高的企业偏向于不适用融资租赁的融资方式。然后，通过多变量的logistic回归分析发现企业是否采用融资租赁的融资模式和企业的长期资本负债率、企业的净资产收益率以及企业的前十大股东的持股比率有相关关系，而和实际所得税率、净利润增长率、净资产增长率和企业的年龄，并没有直接的相关关系。最后，进而为推进百城建设提质工程相关企业进行融资租赁建言献策。 关键词 :百城建设，融资租赁，影响因素，T检验 Copyright © 2019 by author(s) and Hans Publishers Inc. This work is licensed under the Creative Commons Attribution International License (CC BY). http://creativecommons.org/licenses/by/4.0/
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user: 1. 引言 从禁止商业银行向非银行金融机构贷款，到允许融资租赁公司向金融机构贷款，金融机构和非金融机构的藩篱在不断突破，融资租赁作为一种金融融资方式也在我国金融市场逐步发展。企业融资租赁是我国金融市场不断发展的结果，也是政府金融体制不断改革的产物。 为了加快河南省城镇化发展，提高城镇化质量，增强城市的辐射带动能力，河南省提出了“百城建设提质工程”。目前河南省实施的首批百城建设提质工程的市县项目一共有8959个，计划投资22，491元。加快道路、水电、天然气管道等基础设施建设，以人为本，把中小城市建设成风景优美、生活舒适、人与自然和谐相处的美丽城市。 城市建设企业是百城建设提质工程的主要建设主体，由于投资规模大，时间长，如何以更好的融资模式来解决城建企业的融资困难问题是当前亟需解决的问题。融资租赁已经在国内发展多年，模式已经基本成熟，如何运用融资租赁来解决城建企业的融资困难问题是文章要解决的问题。
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user: 2. 研究背景 河南省人民政府于2016年12月发布《关于推进百城建设提质工程的意见》，提出通过3年至5年的努力，全省县级城市基础设施和公共服务设施水平明显提升，资源集约利用效率明显提高，综合承载能力显著提高，城镇吸纳力、辐射力明显增强，新型城镇化健康发展。然而，要完成《意见》中的任务，需要解决出现的很多问题，其中最突出的问题就是资金短缺，融资困难，这将严重影响到百城建设提质工程的进展。 融资租赁是二战之后在美国产生的一种新型企业融资方式，被称为“21世纪的朝阳产业”。从微观经济效应上看，融资租赁不仅可以解决企业的融资问题，而且可以形成一个共赢的局面：对承租企业具有便利融资、增加资产流动性、推进技术改造和缓解债务负担等功能；对出租企业来说，它也有方便投资、促进销售、改进资产管理和盘活存量资产的积极作用；对供货企业来说，具有促销和捕捉市场信息的功能。 然而，相比融资租赁业发达的国家，我国的融资租赁业还只能算是刚刚起步。西方发达国家租赁市场渗透率约为30%~40%，而我国的租赁市场渗透率不到5%。旨在通过本项目的研究，认真总结河南省融资租赁业务发展过程中存在的问题，并积极探索解决这些问题的方法，以期融资租赁能成为解决百城建设提质工程融资难、资金短缺的一剂良方，推动我省城镇化建设的进一步发展。
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user: 3. 实证分析 3.1. 样本选择 本文以沪市A股包括建筑施工、供气供热和公共交通等城市建设行业的118家城建企业为分析对象，对这些企业的财务指标和融资租赁的相关性进行分析。样本行业分类如表1。 Table 1 Sample industry classificatio 行业 企业数量 建筑施工 7 供气供热 26 公共交通 92 表1. 样本行业分类 本文采用2016年118家城市建设类企业的年终财务报表数据。主要通过企业官网对一家一家的企业财务数据进行筛选和提取。判断企业是否进行融资租赁的主要标准有： 1) 企业资产表中固定资产项目是否包含有融资租赁的资产； 2) 企业现金流量表中是否注明有融资租赁租入的固定资产； 3) 企业的长期负债百种是否存在融资租赁债务。 满足以上其中一条都是为企业在2016年存在采用融资租赁的融资方式行为。通过对样本企业的逐个筛选，得出截至到2016年12月31日，样本中共有29家采用融资租赁的融资方式，89家没有采用融资租赁的融资方式。 3.2. 指标独立性T检验 论文从研究样本中按照企业是否采用了融资租赁的融资方式分成了两类，采用融资租赁的企业设为1，没有采用融资租赁的企业设为0，把企业是否采用融资租赁的融资方式作为被解释变量，然后通过去五个解释变量做T检验，来判断解释变量是否对企业采用融资租赁的方式有影响。检验的是否显著主要通过与P值的比较来判断。其中AT为实际所得税率，PG为净利率增长率，QR为速动比率，FAT为固定资产周转率，ROA为总资产报酬率。 T检验结果： 论文通过对A股上市公司的118家城建行业企业的财务报表进行分析，把是否进行融资租赁作为被解释变量，把实际所得税率、净利润增长率、速动比率、固定资产周转率和总资产报酬率作为解释变量。通过T检验结果可以看出，所得税率、净利润增长率、速动比率、固定资产周转率的检验结果都不显著(如表2~5)。说明企业是否采用融资租赁的融资方式并不会受到所得税率、净利润增长率、速动比率、固定资产周转率这些因素的影响，但是融资租赁受到总资产报酬率的影响。在表6中可以看出，总资产报酬率高的企业偏向于不适用融资租赁的融资方式，因为企业盈利状况比较好，资金周转相对宽裕；总资产报酬率低的相对来说，资金相对不是那么充裕，更加偏好于融资租赁的融资方式。 Table 2 Relationship between the actual income tax rate and whether the enterprise adopts financial leasin 融资租赁 观测值 均值 P 实际所得税率 1 29 0.361 0.1185 0 89 0.037 表2. 实际所得税率和企业是否采用融资租赁的关系 Table 3 The relationship between the net profit growth rate and whether the company adopts financial leasin 融资租赁 观测值 均值 P 净利润增长率 1 29 0.092 0.2747 0 89 −0.452 表3. 净利润增长率和企业是否采用融资租赁的关系 Table 4 The relationship between the quick ratio and whether the company adopts financial leasin 融资租赁 观测值 均值 P 速动比率 1 29 1.27 0.5842 0 89 1.33 表4. 速动比率和企业是否采用融资租赁的关系 Table 5 Relationship between fixed asset turnover rate and whether the company adopts financial leasin 融资租赁 观测值 均值 P 固定资产周转率 1 26 0.13 0.3839 0 76 0.12 表5. 固定资产周转率和企业是否采用融资租赁的关系 Table 6 Relationship between total return on assets and whether companies adopt financial lease 融资租赁 观测值 均值 P 总资产报酬率 1 29 3.825 0.0294 0 89 5.802 表6. 总资产报酬率和企业是否采用融资租赁的关系 3.3. 多变量logistic回归分析 回归模型关系式： Logitp = c + b 1 AT + b 2 NA + b 3 PG + b 4 RA + b 5 LC + b 6 SR + b 7 AG + ϵ c为常量。 b i 为解释变量和控制变量系数，其中 i = 1 ， 2 ， 3 ， ⋯ ， 7 。 AT为企业实际所得税率，用来反映企业所得税率和是否存在融资租赁的关系。 NA为净资产增长率，用来反映企业净资产增长率和是否存在融资租赁的关系。 PG为净利润增长率，用来反映企业净利润增长率和是否存在融资租赁的关系。 RA为净资产收益率，用来反映企业净资产收益率和是否存在融资租赁的关系。 LC为长期资本负债率，用来反映企业长期资本负债率和是否存在融资租赁的关系。 SR为前十大股东持股比例，用来反映企业股权集中度和是否存在融资租赁的关系。 AG为企业年龄，用来反映企业年龄和是否存在融资租赁的关系。 ϵ为误差项。 文章运用stata14.0对影响融资租赁的各个因素进行logistic回归分析，研究各个因素和企业采用融资租赁之间的关系，并计算出相关的关系系数。 通过表7，在置信区间为90%的情况下，SR、LC、RA三个变量通过了显著性检验。说明了股权集中度、长期资本负债率和净资产收益率这三个因素对企业是否采取融资租赁的融资方式有显著的影响。而企业的实际所得税率、净利润增长率、净资产增长率以及企业年龄对融资租赁的使用概率没有显著的影响。因此得到的最终关系式为： Logitp = − 3 . 8743 + 5 . 537 0 LC − 11 .0 877RA + 4 . 5 0 23SR + ϵ Table 7 Empirical analysis of the factors affecting financial leasin Logitp Coef. S.E Sig.值 AG 0.0074 0.0413 0.858 SR 4.5023 2.0834 0.031 LC 5.5370 1.5304 0.000 RA −11.0877 5.3597 0.039 PG −0.4125 0.1618 0.799 NA −0.1801 0.7882 0.819 AT 0.6961 1.3869 0.616 c −3.8743 1.4922 0.009 表7. 融资租赁影响因素实证分析结果
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user: 4. 结论与建议 城建企业融资租赁实证分析简要结论： 通过上述实证研究表明，企业是否采用融资租赁的融资模式和企业的长期资本负债率(LC)、企业的净资产收益率(RA)以及企业的前十大股东的持股比率(SR)有相关关系，而和实际所得税率(AT)、净利润增长率(PG)、净资产增长率(NA)和企业的年龄(AG)，并没有直接的相关关系。 1) 城建企业的实际所得税率和是否采用融资租赁的关系并不显著，无论是单变量的T检验，还是多变量的logistic回归分析，有关融资租赁的税收理论并未得到很好地验证。产生这种结果的主要原因是，在所有的融资租赁模式中，售后回租的融资租赁模式占到了绝大部分，虽然这种融资租赁的模式可以帮助企业盘活一部分固定资产，提高企业的资金周转能力，但是采取这种模式前后的资产计提折旧相比，融资前后的抵税额度基本相同。 2) 城建企业的净利润增长率和净资产增长率和是否采用融资租赁的关系不显著，有关破产成本的理论未得到验证。净利润和净资产增长率较高的企业多属于成长能力较强的企业，成长性强的企业由于处于快速发展的阶段，企业的资产运转和设备更新比较迅速，融资租赁作为一种长期的融资方式多在三年以上，不能达到成长型企业快速更新换代的要求。 3) 企业年龄和是否采用融资租赁的关系不显著。一般认为上市时间越长的企业实力越雄厚，规模越大，需要的资金量和融资需求越多。但是上市时间久的企业也可能处于发展的衰退期，处于衰退期的企业是影响企业和融资租赁关系的主要原因 [ 1 ] 。 4) 企业长期资本负债率和企业是否采用融资租赁有正的相关关系，企业长期资本负债率越高，企业采用融资租赁的可能性也就越大。这与前面的债务替代理论的观点完全相反，造成这种结果的主要原因是，融资租赁的采用与否根本是取决于企业的融资需求，没有融资需求的企业是不会进行融资租赁 [ 2 ] 。长期资产负债率越高，说明企业的融资的需求越大，那么企业通过融资租赁渠道进行融资的可能性也就越高。 5) 企业净资产收益率和企业是否采用融资租赁是负相关的关系，盈利能力越差的企业，采用融资租赁的可能性越高，这也验证了破产成本理论的正确性。盈利能力差的企业，易出现融资需求，而盈利能力又是银行放贷考核的重要指标。因此，门槛低，对风险考量低的融资租赁成为盈利能力较差企业的融资偏好。 6) 股权集中度和企业是否采用融资租赁是正相关的关系，股权集中度高的企业更偏向于采用融资租赁的融资方式，符合破产理论的相关假设。股权集中度高的企业，主要股东可以决定企业的战略走向，由于项目收益主要由主要股东享有，而项目损失主要由债权人承担，股东只承担有限责任 [ 3 ] 。因此，股权集中度高倾向于高风险高收益的项目，进而采用融资租赁的可能性也越高。 4.1. 实施优惠的财税政策 我国实施“营改增”政策后，有些融资租赁企业不仅没有获得更加优惠的税率，反而加重了相关企业的税收负担。同时，在融资租赁市场上占领主导地位的售后回租模式甚至出现了停滞现象，这影响了我国融资租赁行业的发展步伐。税收政策的变动要以鼓励融资租赁行业发展为目标，在相关优惠细则上要做进一步的调整，保证税收优惠政策的长期稳定性。对于每一个融资租赁企业要平等对待，使得政策能够优惠到每一个企业。 4.2. 加大对融资租赁行业的监管力度 目前我国经济处以新常态，经济的下行给许多企业融资带来了困难，融资租赁可以拓展企业的融资渠道，缓解企业的融资困难问题，所以最近几年一直呈井喷式的增长。但是融资租赁的发展不能只是依靠政府的政策的扶持，市场也是配置资源的有效途径，前期政策的扶持已经达到了使融资租赁行业快速增长的目的，进入门槛的降低必然会导致融资租赁行业的企业质量参差不齐，再加上监管制度的混乱，一方面会引发相关投资人的心理混乱，另一方面也会影响国民经济的健康发展。有些企业为了骗取政府的优惠政策，纷纷加入了融资租赁行业，更加造成了行业的混乱。政府应该加强对融资租赁行业的监管力度，对于缺乏融资租赁营业能力却享受优惠政策的企业进行规范。 4.3. 拓宽融资租赁行业资金来源渠道 资金是企业在市场持续生存，不断增强自身竞争力的不竭动力。拓宽企业的融资渠道，是增强企业抵抗市场风险和生存能力的重要途径。然而目前我国的融资租赁业务依然依赖于传统金融机构特别是银行的业务支持，结构过于单一严重影响到了融资租赁的发展速度和质量。近年来经济的下滑使得银行的坏账率持续提高，信用风险的提高会影响融资租赁行业的稳定和健康发展。政府应该加大对融资租赁行业的优惠贷款力度，也可以发挥政策性银行在融资租赁发展中的作用，开展融资租赁低息贷款业务，通过税收补贴和入股投资等方式撬动更大的社会资本融入融资租赁的发展中来，不断增强我国融资租赁行业的实力。同时政府要鼓励支持融资租赁行业采用资产证券化和商业保理的创新模式，加大对探索新筹资模式企业的支持力度。 4.4. 融资租赁企业提高自身专业化水平 融资租赁行业的持续发展离不开政府和市场等外部环境，但更重要的是融资租赁行业本身的实力增强。融资租赁企业应该不断增强自己开展融资租赁业务的能力，不断增强自身的专业化素质。企业自身要不断改善自身的运营能力和内部控制，使得经营流程和业务模式能更好的适应市场的需求。融资租赁企业要不断提高自身的服务意识和服务能力，增强品牌效应。在一带一路的大背景下，要更好的开展融资租赁的国际市场，同时要加强和国际企业的交流和合作，积极学习国外企业先进的融资租赁经验，努力开发新的融资租赁业务模式，开展特色融资租赁业务，增强自身的市场竞争力。对企业员工要加大相关业务的培训，提高员工的融资租赁服务能力和服务水平。
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user: 摘 要 本文对技术创新过程中运用的产学研合作模式进行分类阐述，并就其在企业相关科技创新过程中的推行和实际应用，及其可能产生的效果作一些适当的研讨，以此为今后在实际工作中进一步推行相应合作模式时提供一些工作思路。 关键词 :产学研，企业技术创新，合作模式 Copyright © 2019 by author(s) and Hans Publishers Inc. This work is licensed under the Creative Commons Attribution International License (CC BY). http://creativecommons.org/licenses/by/4.0/
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user: 1. 引言 产学研合作作为一个概念在近20年才逐渐引起人们的关注，它是实现企业、高校和科研院所之间优势互补的有效方式，通常指以企业为技术需求方，与以科研院所或高等学校为技术供给方之间的合作，对企业而言其核心是以技术创新为目标，提高企业科技创新能力以及市场竞争力 [ 1 ] 。 当前，产学研合作已发展成为满足企业科技创新需求的重要形式之一，随着产学研合作的不断深化，企业在产学研合作中的地位已逐步发生变化，开始发挥主导作用；组织形式上产学研合作也逐步由松散型开始向紧密型转变；经过这些年的发展，产学研合作确实有了长足的进步，但在实际运用上，无论是开展的广度还是发展的深度都比较有限，这与西方发达国家相比，有不小的差距。 企业需要技术、需要人才，高校、研究院所需要研究课题、需要实习基地，这是产学研能够协同的基本原因。理论上说，产学研应该是相对比较完美的双赢策略，然而现实中，往往由于理念的差异以及操作方式和方法上的问题，情况并不是那么乐观。因此如何通过对不同的产学研合作模式的选择，适应企业技术创新的发展要求，对企业来说已成为迫切需要加以思考的问题。
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user: 2. 产学研合作模式选择的多样性 在市场经济条件下，产学研是各具有不同优势的利益主体，其双方或多方的合作通常是自主选择的结果，开展产学研合作能带来人力、物力、财力等保障，创造一个全新的研发环境。随着产学研合作对于企业技术创新的战略意义日益凸显，产学研合作呈现出合作方式多样性，合作形态多元化的特征，相应的实践中也出现多种产学研合作模式。 从合作方式的角度，可主要分为技术转让、联合开发、委托开发、内部一体化、共建科研基地、组建研发实体、人才联合培养与人才交流、产业技术联盟等多种模式 [ 2 ] 。不同的产学研合作有着不同的合作特点和适用范围，因此具体产学研合作模式的选择必须在实践中不断转型发展，以丰富产学研合作思路，提高产学研合作绩效。 2.1. 技术开发合作 企业通过委托开发或合作开发等方式，与高校、科研院所就某一课题开展技术开发合作，合作各方在开展课题研究的同时，联合开展国家、地方委办项目立项申报，争取申请到一笔科研经费，企业与高校、科研院所进行分配，项目完成后合作即告结束，这种课题合作模式是当前国内产学研合作中最普通、最常见的模式。 如某核电制造企业也曾通过该种模式与电机学院合作，完成了三代核电堆内构件锻件项目，经专家评审项目攻克了多项核心技术，形成了批量生产能力，取得了可观的经济和社会效益，并获得了市产学研合作专项财政资金的支持。 通过这种合作模式发现其能够在合作期内发挥最大的价值作用，但却没能进一步深入挖掘“产学研”的优势，从而在一定程度上给产学研模式的技术创新和发展留下许多想象的空间。 这里需要注意的是对相关合作方优中择优，重点管控，通过对产品研发、技术攻关过程的分析和提炼，针对高校研发人员流动性较大、比较注重科研成果及发表相关论文等特点，把大课题分解细化为若干小课题，采取高校弹性工作、目标考核和企业技术集成的办法，充分发挥产学研各方优势，突破关键技术瓶颈，从而取得尽可能使相关合作方比较满意的合作效果。 2.2. 共建研发平台 在合作各方具有一定合作基础、相互信任且沟通有效的基础上，可在企业共建研发平台，充分利用各方地理位置及各自学科、技术优势，长期专攻某项自主创新的关键技术。这种模式是目前产学研之间较为紧密的合作模式。 研发平台可采取合作双方联合办公机制，实行平台主任负责制。企业应为研发平台的负责单位，瞄准突破某一关键技术，提出目前急需开展的技术攻关课题和中、长期及基础研究攻关的目标内容；高校、科研院所作为研发平台的共建单位，结合企业需求，负责基础理论的研究、指导、学术研讨交流，开展科技攻关等。 为保证技术创新工作开展的连续性和技术攻关的时效性，进入研发平台的人员应以双方固定人员为主，按各专业成立专业组，按具体研究的课题内容再分成若干小组。研发平台应明确课题提出、课题研究及课题解决等相关研究机制，这需要有效的管理，即要有机构、要有规章、要有流程、要有计划、要有标准、要有检查，课题推进一般工作流程如图1所示。 图1. 课题推进一般工作流程 如某重工企业与上海交大就某重点材料基础研究成立了工程技术中心，这一合作模式获得了市相关委办的一致认可，研究成果也通过成果鉴定获得了高度评价，企业在改善质量、提高效率、降低成本、发展新技术等方面实现全面突破和提升。 企业产品质量提升、生产效率改善，是合作团队研发成果立竿见影的经济价值，而更多的价值，无法用经济数据来衡量。通过研发平台的建设，企业自主技术研发能力可显著增强；对于高校而言，撬动的是一个科学研发的体系，可将过去分散在各个专业的单一技术，逐渐融合形成一个新的学科方向。 2.3. 联合人才培养 产学研合作的科研体系，除了技术研发外，还要做好高校、科研院所人才培育、企业技术团队培养等更多环节建设，合作各方之间应建立畅通的人才通道。 高校、科研院所定期开设讲座，理论结合实际，为企业的管理层、技术团队、一线操作人员等进行培训，并开展专业学术报告，对如何提高技术水平提出理念和建议，为企业人才队伍建设发挥积极的作用。建立校外研究生培养基地、本科生实习基地，让更多的学生可以提前走进企业，通过基层实践，增加感性认识，实现理论与实践的融合。 同时，企业也可以输送专业技术人员兼任学校讲师，为高校的见习生配备专业人员任其第二导师。并聘请学校教授作为外聘专家，及时帮助解决企业实践过程中遇到的相关问题，有针对性的引导企业技术人员提升能力和水平。 在此模式下，高校参与企业课题研究的在校大学生，毕业后或可直接进入企业；企业技术人员也可通过高校进行再次深造学习，这也为企业、高校的人才培养开创了一种新的模式。 2.4. 产业技术创新联盟 为适应“创新驱动、转型发展”的方针，企业也需要不断开拓进取，加大技术创新体系建设和自主创新能力和水平的提升，取得更具突破性的科研成果，这本身也需要更大范围、更大深度的开展全方位合作。通过加强与国内外企业集团、高等院校、科研院所的技术合作，建设开放的、集聚的、具有行业影响力的产业技术创新联盟 [ 3 ] 。 联盟各方应明确各自分工，健全合作机制，完善管理制度，规范运营体系，探索产学研结合发展新路子。联盟研发项目产生的成果和知识产权应事先通过协议明确权利归属、收益分配，保障合作各方的利益。联盟各方对可共享的设备、仪器、人员等进行登记造册，提供给联盟统一使用，所有权可仍归各原属单位。 产业技术创新联盟需要完善产学研实体之间的互动合作，关注科技成果转化、技术转移、高端人才引进等方面，逐步建立以企业为主体，以市场为导向，产学研紧密结合的技术转移和成果转化新型产学研合作模式，实现人才、技术、条件、资金的整合，实现资源共享、风险共担。同时，还可以建立以产学研合作为主的服务型合作网络，推广合作经验，在实现企业经济效益的同时，也兼顾到包括环保与质量在内的社会效益。
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user: 3. 结束语 通过上述具体的产学研合作模式的选择与应用，企业在产学研合作的技术创新过程中，不仅可以增强应对市场挑战的能力，加大自主创新和科技攻关的力度，有利于核心技术的突破，以更多具有竞争力的产品研发成果巩固和扩大市场；还可以在进一步加强对原始数据的采集、归纳、整理、分析，并在不断总结完善的基础上，提高“借力”的能力，并通过向外部同行学习，与高校、科研院所合作，充分发挥外部专家的作用，加强生产与技术协同，加快推进聚焦市场、服务于社会的企业发展战略。 由此，作为创新主体的企业，在产学研合作过程中进一步发挥主导作用，真正做到将高校、科研机构研究开发的优势与企业的市场优势、产品化优势有效结合，实现产学研各方的“资源共享”和“优势互补”。通过技术开发合作、共建研发平台、联合培养人才、建立产业技术创新联盟等产学研合作模式的具体应用和转型发展，使得自身的创新能力和科技水平实现快速提升，并达到一个新的高度。产学研合作未来的发展前景良好，诸如以高校科技园区为依托的合作模式、按商业化模式运作的公共技术服务平台搭建也开始崭露头角，而企业自身的技术创新意愿也在不断增强，这都为今后的产学研合作持续发展提供了广阔前景和坚实基础。
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user: 摘 要 近些年，我国劳动力市场出现一个明显特点：随着国家教育事业不断进步，大学毕业生人数逐年大幅度增加。数目庞大的人群使得就业竞争异常激烈。现在虽然国家三令五申要求给求职者一个公平合理的环境，但是用人单位还是在性别、疾病、户籍、学历、外貌等做限制，让就业难的问题更加突现。本文从求职大学生、招聘单位以及经典劳动经济学模型三个方面对大学生就业歧视进行研究，并在研究基础上提出建议，希望能有助于国家完善就业机制，为大学生提供更多、更公平的就业机会。 关键词 :大学生，就业歧视，贝克尔模型 Copyright © 2019 by author(s) and Hans Publishers Inc. This work is licensed under the Creative Commons Attribution International License (CC BY). http://creativecommons.org/licenses/by/4.0/
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user: 1. “就业歧视”的界定 就业歧视是一种复杂的社会和经济现象，其产生有着深刻的社会根源。就业歧视现象在不同国家或地区不同程度地存在着。 联合国及其所属的各类国际组织涉及反就业歧视的文件规范主要有三个：联合国大会1965年通过的《消除一切形式种族歧视国际公约》、1979年《消除对妇女一切形式歧视公约》、国际劳工组织1958年《就业和职业歧视公约》(第111号公约)。其中就有对“就业歧视”做出明确的界定。所谓“就业歧视”就是“根据种族、肤色、性别、宗教政治观点、民族血统或社会出身所作的任何区别、排斥或优惠，其结果是剥夺或损害在就业或职业上的机会或待遇上的平等”。 我国《宪法》规定“公民在法律面前一律平等”。《劳动法》第12条规定，劳动者就业，不因民族、种族、性别、宗教信仰不同而受歧视。第13条规定，妇女享有与男子平等的就业权利。在录用职工时，除国家规定的不适合妇女的工种或者岗位外，不得以性别为由拒绝录用妇女或者提高对妇女的录用标准。 从劳动经济学层面看，劳动力歧视是指对具有相等或更高的劳动生产率的劳动者，由于与劳动生产率无关的自身特征所引起的在就业、职业选择、升职、工资待遇、培训等方面受到的排挤或区别的不公待遇的现象。 综上，本文对就业歧视给出具体的定义：就业歧视是指在没有出于法律的合法目的下，用人单位在招聘员工时，对具有同样或者更高胜任能力的求职者，仅出于性别、外貌、户籍等原因，对求职者做出拒绝录用或者提高聘用标准等不公正待遇的现象。
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user: 2. 国内外就业歧视相关文献综述 国外对就业歧视研究较早，一般认为开始于九十年代中期。二战之前，西方学者主要注重于性别和种族歧视的研究，但是没有形成完整成熟的理论系统。二战之后，各类就业歧视现象开始受到学者们的广泛关注，由此也催生了许多著名的就业歧视研究著作，形成多套成熟的理论框架，著名的有冈纳·缪尔达尔的累积循环理论，这也是最早被公认的对歧视现象形成较为系统的研究，还有贝克尔的个人偏见理论和解释歧视的经济学模型和阿罗拓展了的贝克尔雇员模型等。 我国国内关于就业歧视的研究较晚，起步大约在上世纪九十年代。目前我国就这一问题的研究尚不成熟。成因研究方面侧重于社会意识和法律，很少从用人单位的人力资源管理上分析问题。对策过分侧重于制度完善和相关立法，但忽视了企业人力资源管理和学校方面的作用。在研究中较少结合经济学相关的理论框架分析，太过注重宏观分析，主观性较强。研究还普遍侧重性别就业歧视，对外貌、生源地、学历等歧视研究较少。
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user: 3. 从求职大学生角度看就业歧视 我国高等教育从精英教育向大众教育转变之际，高等教育规模不断扩大，高校毕业生急剧膨胀，2018年高校毕业生达到820万人，大学毕业生数量增长的速度远远超过企业发展及结构调整的强度。 从全国整体的就业形势来看，劳动力总量供大于求的局面将会长期存在。宏观的就业形势对大学生的就业产生了直接的影响，在一定程度上加剧了毕业生就业工作的压力和难度。从教育扩招和“双向选择”的就业模式实施以后，大学生与社会需求之间的关系由“供不应求”转为“供需平衡”，直至“供大于求”，大学生就业市场化，价格机制在就业市场的调节作用越来越大，用人单位的自主权也进一步被扩大。 对此，2018年9月~2019年1月，调查组针对大学生就业歧视问题，利用在校和寒假时间，分发了调查问卷进行情况了解。问卷调查思路如图1所示，问卷主要分成三部分：一是了解学生基本情况，为之后多种可能存在的情况做铺垫；二是了解学生是否有求职经历，并在求职过程中，可能遇到的情况进行了解；最后询问学生周围人遭遇过就业歧视的情况，使调查数据更充分。 图1. 问卷设计思路 本次调研有效答卷数共116份，其中男生45份，女生71份；25.86%的同学来自一线/二线城市，30.17%、16.38%、27.59%的同学分别来自三线/四线/五线、县城、城镇；一本的同学占75.87%，二本和专科占15.52%和8.62%；其中理工科和人文社会科学的学生占大多数，分别是52.59%和21.55%。 通过对大学生问卷调查发现，其中46.55%的大学生有过求职经历，这其中77.78%的同学在求职过程中会有看到单位的招聘简章注明就业歧视要求。 95.7%的大学生反映自己或者听说朋友在招聘过程中遇到就业歧视问题。 调查反馈中可以得到，大家遭遇最多的是所在/毕业院校歧视(74.14%)，其次是学历歧视(68.1%)、性别歧视(58.62%)、外貌歧视(41.38%)、年龄歧视(38.79%)、生源地歧视(31.9%)和其他歧视(18.97%)，调查者主要反馈为所在/毕业院校歧视。 针对这个主要反馈，我们发现116名同学中，不论是哪个院校的学生，招聘单位对应聘者所在学校有过要求的概率高达70%。其次是性别歧视。关于女大学生就业状况，专业的校园招聘网站自有数据以及毕业生问卷调查，发布了《2018届毕业生男女就业现状分析》 [ 1 ] 。 从男性毕业生求职时间来看，有43.25%的毕业生在1个月内找到了工作；32.78%的毕业生2~3个月找到工作，16.12%的毕业生3~5个月找到工作；7.85%的男性毕业生至今仍未找到工作。从女性毕业生求职时间来看，有23.65%的毕业生在1个月内找到了工作；40.31%的毕业生2~3个月找到工作，26.06%的毕业生3~5个月找到工作；9.98%的女性毕业生至今仍未找到工作。由此可见，女性毕业生求职更为不易，求职时间远大于男性。 如何减少大学生所在/毕业院校歧视，61.1%的受访者认为院校要让培养模式与社会需求更契合，55.6%的受访者期待提升就业歧视的司法救济效果，50.7%的受访者建议确定一个可操作的歧视认定标准，45.6%的受访者建议毕业生调整好心态，提高应对面试的能力，32.0%的受访者建议毕业生在校期间注重能力培养，提升自己。
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user: 4. 从招聘单位角度看就业歧视 本文在认识大学生面临的就业歧视现状的基础上，站在招聘单位的角度从性别歧视、学历歧视、外貌歧视、生源地歧视这四个方面逐次分析，对歧视现象做出解释。 4.1. 性别就业歧视 2014年，一起浙江杭州就业歧视案例引发了社会广泛关注 [ 2 ] 。本案中，女大学生郭晶应聘杭州市东方烹饪职业技术培训学校文案一职。因招聘条件中只限男性没有被聘用，之后当事人以该单位对女性存在就业歧视为由向法院提起诉讼，最终判定单位侵害当事人平等就业权，赔偿其精神损失费2000元人民币。 本案是典型的性别就业歧视现象，原因可归结为三点：首先，一直以来“男强女弱”这种对女性认知上的偏见促使其在就业中长期处于竞争劣势；其次，女性所承担的双重责任易失调使得雇主宁愿承担人才流失的成本风险也不愿聘任女性。这种双重责任指家庭责任和工作责任。考虑到女大学生将来一定会结婚生子，这期间会有各种婚假、产假。同时相比男性，雇主认为女性在生育子女后会将大量精力投入到家庭，影响工作质量，尤其是二孩政策的出台，让招聘单位更加谨慎；最后，法律的漏洞使违法成本降低。目前我国出台的劳动者相关保护法对“就业歧视”没有十分细微准确的界定，责任模糊。这些单位通过钻法律的漏洞而侵犯劳动者合法权利。 4.2. 学历歧视 不少企业的招聘单位都写着限招“211”、“985”等条件。其主要原因包括两点。其一，人才市场化的情况下，企业之间对人才的招聘出现疯狂攀比的畸形现状，而“985”“211”势必成为人才市场上的“香饽饽”，而三本、二本甚至是普通一本门庭冷落。其二，招聘单位普遍认为“985”“211”等高校毕业的学生受到更好的专业培养，以偏概全认为工作能力更强。这样企业会承受两方面的损失，一是人才在选拔中的流失，二是高学历的人可能会觉得“屈才”而没有工作积极性。 4.3. 外貌歧视 据统计“漂亮的女生”在招聘中被录用的可能性高于“普通女生”的2至3倍；“长相丑陋的女生”被解雇的可能性高于“普通女生”的2至4倍 [ 3 ] 。站在招聘单位的角度，其原因可总结为三点。首先，心理的主观倾向是关键因素。爱美是人的天性，面试者也不例外，他们在看重能力的同时，更加倾向于长相突出的人。其次，企业形象是一个重要考虑。一个好的企业形象是企业一项重要的无形资产，员工在很大程度上代表一个企业的形象，每个企业都想要一支更加年轻、形象良好的团队。最后，相较于其他歧视，外貌歧视的界限更加模糊，在一些歧视诉讼中，外貌歧视成功的案例鲜少。企业在对求职者外貌歧视后，依旧可以通过编造一些“合情合理”的拒绝理由，这种信息的极不对称很难让被侵权者找到起诉原因，所以企业因外貌歧视受到处罚的风险十分小。 4.4. 生源地歧视 2013年发生的全国首例户籍就业歧视案引发了社会各界的广泛关注 [ 4 ] 。本案中，安徽女生江亚萍在报考南京市人社局时，因为不符合南京户籍而被拒绝录用。当事人最后以其存在户籍歧视而将南京市人社局刚上法庭，最后判定由被告于七日内一次性支付原告11000元。 之所以出现以上情况，一是当地户口的案例人对当地人文地理更加了解，有利于许多与当地相关的业务的开展。二是一些地区实行的地区保护主义，只招收当地人。这种现象在政府单位更为常见，外来人口势必会和当地人就岗位竞争，出于降低当地的失业率的考虑，一些单位便会在招聘条件中限制户口。
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user: 5. 结合个人偏见歧视模型分析就业歧视 贝克尔曾用个人偏见歧视模型来论证劳动力市场的歧视现象，此模型在大学生就业歧视研究中同样适用。在大学生就业歧视中，个人偏见模型建立在“身心不悦”的基础上，偏见主要来源于企业，企业虽然追求利润最大化，但仍有可能因为偏好带来一定的损失，偏好决定了“身心不悦”，而“身心不悦”又引发了成本的厌恶 [ 5 ] 。 在个人偏见歧视模型中，不存在歧视的企业招聘目的是为了实现效用最大化，而歧视型企业招聘目的是在满足带有偏见的偏好情况下，追求效用最大化。企业的偏好可以是性别、年龄、经验、学历、生源地等。两者用函数形式可以归纳为：maxU = f(W， N)其中，U代表企业的目标函数即效用，W代表利润额，N代表受企业偏好的大学生的比重。假定其他条件(生产函数、劳动力市场等)都保持不变，用纵轴代表利润率，横轴代表受企业偏好的大学生人数，用一条无差异曲线IC来表示。如图2所示，企业对某一类大学生的歧视程度越高，无差异曲线越陡峭，企业的利润率越低；如果企业不存在歧视现象，则IC曲线是一条水平线。易知，企业会因为歧视大学生付出额外的费用(利润损失)。 图2. 歧视型企业的效用函数曲线 进一步分析企业宁愿付出额外费用也不愿招聘某类大学生的原因，假定被歧视的大学生和不被歧视的大学生在生产过程中，具备相同的生产率和完全替代性。如图3，横轴为雇用大学生的数量Q，纵轴为工资S，边际收入产量也就是劳动生产率曲线如MM所示，即没有歧视时企业对大学生的需求。若企业歧视某一类大学生，则这类大学生的劳动力需求曲线将会向原点内侧移动，至图中所示的FF，AB就是企业招聘这一类大学生额外付出的费用(自然附着成本)，这是企业对大学生存在就业歧视的重要原因。企业实施歧视行为通常会导致两种结果，分别为图3中的C点和B点。C点(Sm， Qf)，被歧视的大学生的工资率与不被歧视的大学生的工资率相同，但招聘规模缩小；B点(Sf， Qm)，被歧视的大学生的招聘规模与不被歧视的大学生的招聘规模相同，但工资率低于不被歧视的大学生。当企业招聘大学生时，对某一类大学生存在歧视，这就属于图3中的C点情形相同。在被歧视的大学生与不被歧视的大学生生产率、工资率相同的条件下，增加不被歧视的大学生，减少被歧视的大学生的数量或工资收入，企业也就减少了自然附着成本的投入，歧视性企业的目标函数仍然是效用最大化，这正说明了企业歧视性行为的经济学逻辑 [ 6 ] 。 图3. 被歧视大学生的就业和工资水平 企业在既有偏见的基础上，倾向于选择预期成本低而预期收益高的大学生，这种选择可能会产生两种情况：第一，若由于这种原则而错失某些能力较高的大学生，而其较高的劳动生产率带给企业的额外收益不足以弥补额外费用时，企业仍然招聘偏好的大学生或是降低大学生工资。第二，若更出众的大学生带给企业很大的额外收益，收益额超过额外费用，这就是企业为歧视行为付出的代价。此外，歧视型企业追求的是效用最大化而不是利润最大化，它与非歧视型企业相比，被歧视的大学生会选择去非歧视型企业工作，非歧视性企业通常能够从既定的投资组合中获得更多的收益，于是存在歧视行为的企业将会受到惩罚，歧视型企业逐渐会被非歧视型企业替代。因此，自然附着成本促使企业做出歧视性行为，但这种行为节约的是短期的成本并且存在着风险，歧视型企业会为此付出一定的代价。
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user: 6. 关于大学生就业歧视的治理对策和建议 6.1. 调整大学生心理素质，增强综合能力 大学生对就业歧视现象要有清醒的认识，转变观念，培养积极健康的心态，对自我拥有良好的审视，可以把就业歧视当作前进的动力，努力提高自己，使自己适合企业的招聘条件，进而改变用人单位和社会的不正确认识，以优秀的表现来证明自身价值。同时，大学生应当努力提高自身综合能力，了解竞争市场状况，培养初步实际工作能力，会为将来走上工作岗位奠定坚实的基础。 6.2. 促进高校改革，加强大学生就业指导 高校应根据市场的需求做出相应的改革，不断创新人才培养的模式，培养大学生自主学习、交流表达和实践能力，打造“复合型”人才，以适应当下激烈的竞争市场。同时，高校还应加强师资队伍的建设，设置合理公正的薪酬奖励机制和评价机制，激励教师努力工作，提高教育水平。在大学生进入社会求职之前，高校还应加强大学生的就业指导，通过讲座、心理辅导等形式，帮助大学生了解市场就业形势、正确地规划个人职业生涯。 6.3. 培养企业社会责任感，建立公平聘用机制 企业应当培养社会责任感，树立就业平等的观念，从社会整体利益出发，主动减轻社会负担。企业不应只关注招收大学生的弊端，还应当看到招收大学生的利端：既能调动员工积极性、活跃氛围，还可以给更多的人带来机会、发扬企业文化。同时，企业应当建立更加公平公正的聘用机制，尽可能去除掉歧视可能性，将歧视风险降到最低。如在招聘中应当更加侧重于能力考查，在容易出现外貌歧视风险的面试环节，通过让同性面试官面试招聘者，可以在一定程度上降低这种风险。 6.4. 完善法律体系，建立监管机构 有法可依是法制国家依法治国的前提。目前，我国在就业歧视方面做出规定的有多部法律，如《就业促进法》、《妇女权益保障法》、《劳动法》、《残疾人保障法》等，但这些规定都不完善，没有一部法律对就业歧视的定义作出明确的规定，存在着过于抽象、责任不明、缺乏可操作性等问题，这就造成了就业歧视的蔓延和认定困难，以致于大学生受到就业歧视，寻求法律制度保护时，这些法规无法为大学生提供必要的法律依据。此外，我国没有专门负责反就业歧视的机构，而美国、英国都有一套比较健全且成熟的反就业歧视法律体系和专门的反就业歧视的执行机构，多年来取得了比较好的效果。因此，我国应在借鉴美国、英国成熟经验的基础上，尽快出台《反就业歧视法》，在立法中规定合理有效的法律救济途径，建立针对就业歧视的救济机制和专门的监管机构，切实保障大学生在遭受就业歧视后能够获得有效救济。
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user: 摘 要 本文阐明经典的概率统计理论和方法，在不确定性金融风险度量领域的不完全适用性及相应风险度量模型不确定性存在的根源。进而在非线性期望理论基础上，通过构建随机极限正态分布G-正态分布，结合VaR、CVaR风险度量模型，定义了随机极限风险度量模型GVaR和GCVaR。最后，理论上证明了以上两种风险度量模型是合理的、恰当的一致性风险度量。 关键词 :非线性期望，随机正态分布，一致性风险度量 Copyright © 2019 by author(s) and Hans Publishers Inc. This work is licensed under the Creative Commons Attribution International License (CC BY). http://creativecommons.org/licenses/by/4.0/
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user: 1. 引言 相较于传统金融业风险，互联网金融风险有更大的不确定性。其风险主要有：高技术带来的系统风险，包含操作风险、信息泄露风险；市场选择风险；互联网金融立法滞后风险。风险与不确定性问题将深刻改变整个经济学的体系。而开拓对不确定性风险的量化分析及涵纳不确定性因素的风险度量理论意义深远。在险价值(VaR: Value at Risk)和条件在险价值(CVaR)是刻画金融风险中重要的风险指标。然而VaR方法计算基于一定的概率统计模型。VaR在不服从正态分布的情况时，次可加性无法满足，从而形成VaR非一致性风险度量。CVaR虽然是一致性风险度量，但事实上，CVaR度量方法不能揭示金融市场上的风险不确定性。宫晓琳 [ 1 ] 等诠释了非线性期望理论对不确定性研究的理论原理，论证了随机分析将成为引致风险管理领域深刻变革的重要技术理论。 本文立足于非线性期望理论，探讨G-期望和G-正态分布理论，研究互联网金融风险不确定性问题，给出了GVaR和GCVaR一致性风险度量方法。
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user: 2. 随机极限正态分布及其理论 本节将介绍随机极限正态分布的理论基础及其分布形态的主要特征。概括而言，随机极限正态是基于非线性期望理论的一类较为有效的基础性概率统计分布模型。下面解析非线性期望理论在理论构建与模型设计中如何处理一系列不确定性，并实现对风险的度量。 非线性期望理论 测度与概率论是解决金融风险问题的一个基本数学工具。三元组 ( Ω ， F ， P ) 描述线性概率空间。其中 Ω 刻画所有可能发生的随机事；F表示所有相关随机事件组合的集合；而P则表示随机事件组合发生的可能性值 [ 1 ] 。经典的概率理论也用来刻画金融领域里的随机事件。但是随着金融市场中不确定性的大大增强，传统的风险度量方法不能解决互联网金融市场的风险度量问题。不同于此，2006年，彭实戈 [ 2 ] 引入了一种新的非线性期望G-期望及相关联的G-正态分布。G-期望是一个全非线性期望，其不依赖于给定的概率空间，它刻画了随机变量方差的不确定性，所以能更为本质的刻画金融不确定性风险。 令 Ω 为随机事件集合， Γ 为由定义在事件集合 Ω 上的实值函数所组成的线性空间，满足： 1) 1 ∈ Γ 。 2) Γ 对于局部Lipschitz函数是稳定的。即对所有的 n ≥ 1 和所有的 x 1 ， x 2 ， ⋯ ， x n ∈ C l ， l i p ( R n ) ，则同样有 φ ( x 1 ， ⋯ ， x n ) ∈ Γ 。其中 C l ， l i p ( R n ) 表示所有 φ 的线性空间， φ 满足： | φ ( x ) − φ ( y ) | ≤ C ( 1 + | x | k + | y | k ) | x − y | ， ∀ x ， y ∈ R n C > 0 ， k ∈ N 仅依赖于 φ 。集合 Γ 可以理解为随机事件集合 Ω 上的随机变量空间。 定义1：次线性期望 E ˙ 为一个次线性期望，即G-期望，则 E ˙ : Γ → R 满足下列条件： 1) 单调性： ∀ X ， Y ∈ Γ ，如果 X ≥ Y ，则 E ˙ [ X ] ≥ E ˙ [ Y ] 。 2) 保常性： c ∈ R ，则 E ˙ [ c ] = c 。 3) 次可加性： ∀ X ， Y ∈ Γ ，则 。 4) 正齐性： ∀ λ ≥ 0 ， X ∈ Γ ， E ˙ [ λ X ] = λ E ˙ [ X ] 。 当 E ˙ 满足以上4条件时， ( Ω ， Γ ， E ˙ ) 为次线性期望空间。它是对一般概率空间 ( Ω ， F ， P ) 上线性期望 E ( X ) = ∫ Ω X d P ， X ∈ ( Ω ， F ， P ) 的扩展。而若仅满足条件(a)，(b)，则称 E ˙ 为非线性期望， ( Ω ， Γ ， E ˙ ) 为非线性期望空间。 从定义可知，和线性概率中随机变量的分布是由一个确定的分布函数来决定不同，非线性期望空间中随机变量的分布由函数 φ 所组成的线性空间 C l ， l i p ( R n ) 来构建。因此，在非线性期望理论下，无需假设随机变量的分布函数是唯一确定的，也不再需要对分布假设形式进行定义。而是在具有不确定性的前提下，用包含有大量函数的线性空间 C l ， l i p ( R n ) 来描述真实的概率分布。 在次线性空间基础上，彭实戈 [ 2 ] 引入了G-正态分布的概念。G-正态分布所具有的均值的确定性，方差的不确定特性。对研究互联网金融市场上的不确定性风险度量具有更加本质的意义。 定义2：G-正态分布 在次线性期望空间 ( Ω ， Γ ， E ˙ ) ， X ∈ Γ ，且X 满足下面的表达式 E ˙ [ X ] = − E ˙ [ − X ] = 0 ， σ ¯ 2 = E ˙ [ X 2 ] ， ρ _ 2 = − E ˙ [ − X 2 ] 则称X 满足 X ~ N ( 0 ， [ σ ¯ 2 ， ρ _ 2 ] ) 分布，也记作 X ~ N ( 0 ， [ σ ¯ 2 ， ρ _ 2 ] ) 正态分布。一般情况下，G-正态分布的具体表达式不容易给出，彭实戈 [ 3 ] 在2007年给出了两种特殊情况下的一维G-正态分布的表达式。王鹏，韩东 [ 4 ] 在2011年给出了该特殊情况下G-期望相关计算问题解决方法。 性质1：定义 X ~ N ( 0 ， [ σ ¯ 2 ， ρ _ 2 ] ) 的一个随机变量，对 ∀ φ ∈ C l ， l i p ( R n ) ，则X 的分布 E ˙ [ φ ( X ) ] 可得到： 1) 当 φ 为凸函数，即 φ ( λ x + ( 1 − λ ) y ) ≤ λ φ ( x ) + ( 1 − λ ) φ ( y ) ， ∀ x ， y ∈ R ， λ ∈ [ 0 ， 1 ] 时，有 E ˙ [ φ ( X ) ] = 1 2 π σ ¯ 2 ∫ − ∞ + ∞ φ ( x ) exp ( − x 2 2 σ ¯ 2 ) d x 2) 当 φ 为凹函数，即 φ ( λ x + ( 1 − λ ) y ) ≥ λ φ ( x ) + ( 1 − λ ) φ ( y ) ， ∀ x ， y ∈ R ， λ ∈ [ 0 ， 1 ] 时，有 E ˙ [ φ ( X ) ] = 1 2 π ρ _ 2 ∫ − ∞ + ∞ φ ( x ) exp ( − x 2 2 ρ _ 2 ) d x