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user: 3. 研究方法与评价指标的选择 3.1. 研究方法概述 3.1.1. 层次分析方法与数据包络分析方法 层次分析方法把与决策相关的因素分为目标层、准则层、方案层三层结构。通过筛选出对决策影响较大的因素从而用较少的信息去反映复杂决策要素间的内在关系，为决策提供了便捷的方法。 数据包络分析方法是一种适合多投入、多产出的线性规划评价相对效率的方法。DEA最初由Charnes，Cooper与Rhodes提出，发展至今，产生多种模型，最具代表性的为CCR与BCC模型。在DEA中，处于效率前沿的银行的效率值为1。 3.1.2. AHP-DEA模型构建 通过结合AHP与DEA的各自优点，我们提出了AHP-DEA模型，首先，通过构建AHP确立判断矩阵，筛选出适当的评价指标。然后根据研究问题的特点，选取合适的DEA进行效率分析。最后，依据结果对于非DEA有效的银行提出改进建议。 3.2. 评价指标选择 3.2.1. 国内外评价指标现状 2002年，财政部统计评价司专家课题组和中联财务顾问有限公司建立了上市公司业绩评价体系 [ 15 ] ，如表1。 国务院国有资产监督管理委员会在2006年颁布《中央企业综合绩效评价管理暂行办法》，如表2。 Table 1 The performance evaluation index system of listed companies proposed by the Ministry of Finance and China Unite 评价指标 基本指标 修正指标 指标 权数 指标 权数 指标 权数 财务收益状况 36 加权平均净资产收益率 22 总资产收益率 10 盈利现金保障倍数 7 主营业务利润率 14 股本收益率 7 规模系数 12 资产营运状况 18 总资产周转率 8 应收账款周转率 10 流动资产周转率 10 存货周转率 8 偿债能力状况 18 资产负债率 10 速动比率 10 现金流动负债比率 8 有形净值债务率 8 发展能力状况 28 主营业务增长率 16 累计保留盈余率 8 三年主营业务增长率 6 资本扩张率 12 主营业务鲜明率 8 主营业务利润率增长率 6 表1. 财政部与中联提出的上市公司绩效评价指标体系 Table 2 Central enterprise comprehensive performance evaluation index and weights (extract 评价内容 指标 权数 基本指标 权数 盈利能力状况 34 净资产收益率 20 总资产收益率 14 资产质量状况 22 总资产周转率 10 应收账款周转率 12 债务风险状况 22 资产负债率 12 已获利息倍数 10 经营增长率 22 销售增长率 12 资本保值增长率 10 表2. 中央企业综合绩效评价指标及权重标(节选) 2011年5月，财政部印发了《金融企业绩效评价办法》，如表3。 国外关于商业银行的经营效率评级方法主要有：一是银行业监管机构，主要为美国的骆驼评级系统，通过对金融机构的业务经营、信用状况等进行的一整套规范化、制度化和指标化的综合等级评定制度。二是专业信用评级机构，如穆迪对商业银行的评级，侧重于银行的财务状况、品牌价值、风险管理及运营与监管环境 [ 16 ] 。 3.2.2. 投入产出指标预选择 根据以上国内评价指标体系，并参照美国骆驼评价指标体系得到13家股份制商业银行经营效率评价预选指标体系，如表4。 3.2.3. 基于AHP的评价指标的确定 依据财政部与中联提出的上市公司绩效评价指标体系、中央企业综合绩效评价指标及权重标以及金融企业绩效评价指标体系，并结合骆驼评价指标体系，对各备选指标进行打分(结合相关专家意见)根据权重大小折算成Satty的1~9标度法中的数值。得到银行经营效率分析一级指标判断矩阵，如表5。 得到权向量为𝜔 a = (0.42， 0.24， 0.13， 0.08， 0.13) T ，通过对一级指标的权重分析可以看出，投资收益能力指标得分仅为0.08，而盈利能力的权重得分最高，达到0.42，经营发展能力、流动能力、安全能力得分分别为0.24，0.13，0.13。因此，为了选取出适当的指标与简化计算，减少DEA分析中出现偏差，本文选择盈利能力、经营发展能力、流动能力、安全能力四项指标进行经营效率评价。下面分别对四项一级指标所包括的二级指标权重进行排序，如表6~表9。 通过分析，确定了各二级指标的权重大小，为了选取出重要指标，本研究仅保留权重大于0.5的二级指标，由于银行经营与其产品的特殊性，人力资源的投入显得格外重要，银行员工总人数可以体现商业银行经营规模和银行整体岗位的冗余程度，因此进行经营效率评价时，将银行员工总人数作为衡量人力资源投入的指标，又由于企业总资产是银行进行生产经营的基础，因而把企业总资产作为一项投入指标，又因为取得最大化利润是银行经营活动的最终目标，所以将净利润作为一项产出指标，最终确定的经营效率评价指标体系是员工总人数、企业总资产、资本充足率、拨备覆盖率为投入指标，将净利润、 Table 3 Financial enterprise performance evaluation index system (excerpt 评价内容 银行类 指标 权重(%) 指标 权数 盈利能力状况 30~60 资本利润率 15 资产利润率 10 成本收入比 5 经营增长状况 25~40 国有资本保值增长率 10 利润增长率 5 经济利润率 5 资产质量状况 15~25 不良贷款率 10 拨备覆盖率 5 杠杆率 5 偿付能力 15~25 资本充足率 15 核心资本充足率 15 表3. 金融企业绩效评价指标体系(节选) 净资产收率、总资产增长率作为产出指标。 根据以上分析，得到最终投入产出指标，如表10所示。 Table 4 The evaluation index system of operating efficiency of 13 joint-stock commercial bank 一级指标 二级指标 盈利能力 资本利润率(%) 净资产收益率(%) 成本收入比(%) 经营发展能力 总资产增长率(%) 销售营业增长率(%) 营业利润率(%) 流动能力 资本充足率(%) 核心资本充足率(%) 总资产周转率(%) 投资收益能力 基本每股收益(元) 每股净资产(元) 扣除后每股收益(元) 安全能力 不良贷款率(%) 拨备覆盖率(%) 表4. 13家股份制商业银行经营效率评价预选指标体系 Table 5 Bank operating efficiency analysis first-level index judgment matri 经营效率 盈利能力 经营发展能力 流动能力 投资收益能力 安全能力 𝜔 a 盈利能力 1 2 3 5 3 0.42 经营发展能力 流动能力 1/2 1 2 3 2 0.24 1/3 1/2 1 2 1 0.13 投资收益能力 1/5 1/3 1/2 1 2/3 0.08 安全能力 1/3 1/2 1 3/2 1 0.13 一致性检验CI = 0.0366 < 0.1 表5. 银行经营效率分析一级指标判断矩阵 Table 6 Joint-stock commercial bank profitability judgment matri 盈利能力 资本利润率 净资产收益率 成本收入比 𝜔 a 资本利润率 1 1/2 3 0.31 净资产收益率 2 1 5 0.58 成本收入比 1/3 1/5 1 0.11 一致性检验CI = 0.031 < 0.1 表6. 股份制商业银行盈利能力判断矩阵 Table 7 Joint-stock commercial bank’s management and development ability judgment matri 经营发展能力 总资产增长率 销售营业增长率 营业利润率 𝜔 a 总资产增长率 1 3 4 0.63 销售营业增长率 1/3 1 2 0.23 营业利润率 1/4 1/2 1 0.11 一致性检验CI = 0.0155 < 0.1 表7. 股份制商业银行经营发展能力判断矩阵 Table 8 Joint-stock commercial banks’ liquidity judgment matri 流动能力 资本充足率 核心资本充足率 总资产周转率 𝜔 a 资本充足率 1 3 2 0.54 核心资本充足率 1/3 1 1/2 0.16 总资产周转率 1/2 2 1 0.30 一致性检验CI = 0.0775 < 0.1 表8. 股份制商业银行流动能力判断矩阵 Table 9 Joint-stock commercial bank operating safety capability judgment matri 安全能力 不良贷款率 拨备覆盖率 𝜔 a 不良贷款率 1 1/3 0.25 拨备覆盖率 3 1 0.75 一致性检验CI = 0 < 0.1 表9. 股份制商业银行经营安全能力判断矩阵 Table 1 0 Input-output indicators of thirteen joint-stock commercial banks’ operating efficiency evaluatio 评价指标 指标性质 指标含义 员工总人数(X 1 ) 投入 在职员工人数 总资产(X 2 ) 投入 拥有或控制的、能够带来经济利益的全部资产 资本充足率(X 3 ) 投入 (银行资本 − 扣除项)/(风险资产加权 + 12.5*市场风险资本)*100% 拨备覆盖率(X 4 ) 投入 (贷款损失准备/不良贷款总额)*100% 净利润(Y 1 ) 产出 利润总额(1 − 所得税率) 净资产收益率(Y 2 ) 产出 (税后利润/所有者权益)*100% 总资产增长率(Y 3 ) 产出 (本年度总资产增长额/年初资产总额)*100% 表10. 13家股份制商业银行经营效率评价投入产出指标