DreamBlooms/HansPub-15000-to-45000 huggingface dataset:
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user: 摘 要 李克强总理在2015年的国务院常务会议上提出要积极发展众包等新模式，让众包成为了大众热点。众包作为一种基于互联网技术的新型商业模式，在中国诞生十年来推动了共享经济的发展。本文首先回顾了已有文献，归纳了现有关于众包研究的成果与不足，其次通过案例分析法，分析得到了影响众包平台服务商参与数量的如下四个需求关键构成因素：标题内容的目的性、应用场景的清晰性、相关示例的参考性、文字内容的精简性。本文理论上丰富了关于众包参与度领域以及众包需求如何描述的研究，实践上有助于为众包需求方提供实际的行之有效的提高服务商参与度方法。 关键词 :众包，服务商，需求，参与，关键因素，案例研究 Copyright © 2017 by authors and Hans Publishers Inc. This work is licensed under the Creative Commons Attribution International License (CC BY). http://creativecommons.org/licenses/by/4.0/
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user: 1. 引言 众包作为如今流行的四众(即众创、众包、众扶、众筹)之一(国务院，2015) [ 1 ] ，在近期获得了极高的关注度。自2006年众包概念提出以来，众包产业就呈蓬勃发展之势，在中国，领头羊众包网站猪八戒网在《猪八戒网2015年度交易报告》中给出的用户已超过1300万(猪八戒网，2016) [ 2 ] ，而根据《猪八戒网2015年度服务商画像》，该网站已经拥有超过1000万服务商(猪八戒网，2016) [ 3 ] ，这个数字比世界最大雇主美国国防部雇员320万(世界经济论坛，2015) [ 4 ] 还要多的多，当然此处的服务商并非全职，但我们依然可以窥见到猪八戒网规模之大，而类似的众包网站中国还有时间财富网、一品威客网等等，可以说中国现在已经拥有了规模庞大的众包平台。 根据国家信息中心信息化研究部和中国互联网协会分享经济工作委员会联合发布的《中国分享经济发展报告2016》，中国2015年众包行业市场规模达到了100亿左右，累计交易额约为300亿元，是国家所提倡的共享经济快速发展的重要推动力之一 [ 5 ] 。随着创业创新受到政府的鼓励，共享经济理念的普及和深入，以及二胎生育的放开，学生、孕妇、哺乳期母亲等自由职业者将会日益增多，这些都是众包的潜在参与者，相信众包产业将会有更大的发展。 当前国内众包行业平台除平台自身外，一般主要由两方构成，一是需求方即雇主，二是服务商。需求方的操作流程，以猪八戒网(http://www.zbj.com)为例，分为四步：1) 选择类目；2) 描述需求；3) 设置需求赏金；4) 确认需求，并托管赏金；5) 从所有投稿中选择最优秀的方案；6) 验收后付款。此处选择类目即为从平台提供的需求分类中选择出适合自身的分类，托管赏金即为把将作为提供给服务商的报酬交由平台暂时保管。而服务商的操作流程，也以猪八戒网为例，则为：1) 搜索合适的需求；2) 提交投稿；3) 投稿被选中后完成方案。而猪八戒网还为需求方提供了如348元保证至少3个服务商8个方案参与的套餐服务。在上述平台的流程运作基础上，我们推断需求方为了提高效益，会尽量在价格一定的情况下吸引更多的服务商参与到其需求竞争中，一方面这样可以扩展选择范围，另一方面这样也可以扩大其影响力。在这种背景下，服务方能够对需求方的了解只有需求方在平台上发布的需求，那么，如何描述需求才能获得更多的众包方案呢？换句话说，需求方如何描述需求才能让更多的服务商有兴趣参与这个服务的竞争呢？本文针对众包需求方描述需求的关键构成因素进行分析，以说明发包方如何获得更多的众包方案。
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user: 2. 文献综述 众包作为一个诞生已十年的概念，在国内外已有许多相关研究，对于众包定义，众包概念提出者Howe (2006) [ 6 ] 认为众包是指企业或机构把过去由员工承担的工作，开放发布给社会大众，并由社会大众自己自愿地接受并完成工作的活动。Estellés-Arolas等(2012) [ 7 ] 通过对文献分析，总结出众包是一种拥有不同知识程度、地域背景的个人、企业或非盈利性单位在网络平台公开征集或承担任务的网上活动。对于众包分类，有学者将众包分为盈利性和非盈利性两类 [ 8 ] 。对于众包工作流程，Brabham (2008) [ 9 ] 给出了这样的描述：一个企业在网络上公开发布一个问题，多个个体提供出自己有关该问题的解决方案，企业选出最优秀的解决方案并给予其某种形式的丰厚奖励，同时大量应用该解决方案以获取利润。对于众包大众参与动机，Lakhan (2007) [ 10 ] 对众包网站的参与者进行了分析，发现他们参与任务的主要动机是为了酬金。 对于众包需求的参与度影响因素问题，安似锦等(2015) [ 11 ] 研究了影响软件众包参与度的因素，给出了针对需求方的关于软件众包类型选择、软件众包需求描述字数、软件众包发布时间等的建议，同时建立了软件众包参与度预测模型，Chandler and Kapelner (2013) [ 12 ] 则通过文献分析，认为一个任务被制定得更有意义会提升服务商的参与度。宋喜凤(2013) [ 13 ] 从大众参与众包动机的角度，给出了三个最能影响参与度的因素：酬金的多少、能否满足自己心理需要、能否学得新的知识技能。 尽管现在已经出现了一些关于众包问题的学术研究，但在这些研究中我们仍能发现以下问题： 1) 描述性定性分析占据主流。目前大多数关于众包的研究仍止步于高瞻远瞩式的对众包发展的规划或前瞻，或者关于众包含义、分类、工作流程的描述性分析，缺乏对于具体众包行为如需求如何描述的分析。众包对于产业界来说已不是个新鲜事物，其发展方向及趋势在商业运作中已初步形成了，不应再由研究者花大量时间加以赘述。 2) 部分定量分析过度追求算法的技巧，缺乏实用性。国内关于众包的研究除了较多的定性分析以外，也有一些定量分析论文，但在这其中，一部分针对众包参与度因素的定量分析过于追求运用算法进行分析，导致得出的分析结果虽然合理，但缺乏实用性，这种分析会给出诸如在平台活跃用户数达到某个数值时最适合发布需求 [ 11 ] ，提高参与度，然而实际上需求方无法获知平台活跃用户数何时达到多少。众包研究应该在很大程度上为众包行为服务，过分的追求算法分析并不能让众包行为参与者，及广泛的大众真正理解并运用。 3) 对于众包参与度影响因素方面的研究，已有研究并没有过采用需求描述的角度来研究服务商参与度影响因素，大部分研究针对的还是众包任务本身及其任务内容对于服务商参与度影响程度，并没有谈及当任务内容固定时，如何通过需求的描述影响服务商参与度。 总的来说，目前关于众包的研究中采用需求描述的视角来研究吸引更多服务商参与的文献还未见到，采用案例研究的方法研究需求描述的文献也未检索到。
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user: 3. 研究方法 案例研究作为社会科学研究的基本方法之一，特别适合于描述性和探索性的研究(Yin， 2008) [ 14 ] 。该方法通过对案例进行较为详细的描述与全面系统的理解，能给研究者带来全面与整体的观点(Eisenhardt， 2007) [ 15 ] 。本研究的目的在于找到描述需求的关键构成因素要素(What)，探索这些要素是如何影响需求的质量的(How)。众包作为一种新型的经济运作形式，产业界的商业行为尚处在摸索发展阶段，而关于众包需求如何描述的学术研究才刚刚起步，无法从先前的研究中得到充分的参考和借鉴，因此案例研究方法比较适合本研究的研究情境。在具体数据处理方法上，我们选择典型案例的方法进行分析，通过对实际资料的分析、整理、归纳来构建理论。本文用到的典型案例分两个层次，第一个层次是找到典型的众包平台，第二个层次是在典型平台上各找10个服务商参与数最多的需求案例和10个服务商参与数最少的需求案例。 在第一层次中，我们通过威客天空排行榜(http://www.wktop1.com/)，找出会员数量、悬赏数量、交易数量均位列中国众包网站第一名的猪八戒网。威客天空是中国最大的众包信息网站，其提供的众包平台排行榜也是当前中国唯一的众包平台实时排行，是目前最权威的中国众包行业网站排名。猪八戒网成立于2006年，与众包概念同年诞生，是一个服务交易品类涵盖创意设计、网站建设、网络营销、文案策划、生活服务等多种行业，将众包参与者智慧、创意和技能转化为商业价值和社会价值的平台。猪八戒网也被商务部评委2015~2016年度电子商务示范企业。猪八戒网的老资历，大规模让选择它做第一层次的平台案例更具有代表性。 在第二层次中，我们在猪八戒网的需求大厅中，得到其全部共23类需求(见图1)。以我们收集数据的截止时间2016年9月14日为准，猪八戒网中需求总共分为23类，其中数量最多的需求为“品牌策划/文案”需求(见表1)，我们选取它作为第二个层次的需求案例样本，这一类的样本数量最多最具有代表性。 图1. 猪八戒网全部需求分类 Table 1 Quantity statistics on various demands in Zhubajie websit 品牌设计 网站建设 营销推广 电商服务 移动应用开发 品牌策划/文案 起名取名/翻译 软件开发 UI设计 18，779 9572 15，173 10，908 6182 22，176 12，928 7953 1952 装修服务 动画漫画 工业设计 影视制作 游戏 工程设计 服装配饰设计 真人服务 企业服务 3149 2048 2550 4668 2544 1810 647 5130 525 咨询问答 技术服务 市场调查 印刷服务 音乐制作 制造服务 1231 1837 1385 121 264 207 表1. 猪八戒网各类需求的数量统计
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user: 4. 数据分析 如上所述，猪八戒网中需求总共分为23类，我们选取了其中数量最多的需求为“品牌策划/文案”需求。在“品牌策划/文案”这个大类需求中，我们选择了这个中类，再在“品牌策划”这个中类中将具体需求定为“品牌广告词”这个小类(参见图2)，因为广告词这个需求最具体，也便于多案例之间的横向比较。 为排除一些无效需求或虚假需求，我们将需求案例的样本采集范围限定于猪八戒网明确标识的“成功案例”中。为排除样本中其他干扰因素，我们对样本的价格进行限制，猪八戒网对其价格给出了100元以下、100~500、500~1000、1000~2000、2000~5000、5000~20，000、20，000元以上七个区间，在这之中，大部分品牌策划/文案需求分布于100元以下区间中。因而我们将所选需求案例限定价格均为100元以排除价格这个最重要的影响因素。因为一般来说，同一类的需求价格越高参与数越多；而对于同样价格的同类需求，需求描述的质量就是影响服务商参与的一个重要因素。在满足上述条件的样本中，我们找出服务商参与数量排在前10名和后10名的20个交易成功的需求案例，这20个案例作为典型的众包案例成为我们分析的数据来源。 在仔细阅读上述20个众包案例的需求描述时，我们两位作者背靠背的分别进行头脑风暴，对这20个案例需求描述时涉及的因素分别进行了识别和编码，然后两位作者对各自的因素编码进行讨论并形成共识，归纳出了可能会影响服务商参与数的如下6个众包需求质量构成因素： 1) 标题内容的目的性：需求的标题是否能够清楚体现此众包需求的目的？ 2) 应用场景的清晰性：对于所需广告词的应用场景是否描述清楚？ 3) 相关示例的参考性：需求描述中是否给出可供参考的案例？ 4) 知识产权的排他性：需求描述中是否针对知识产权归属进行限定？ 5) 图表附件的丰富性：在文字描述之外，是否具有更好说明需求的相关示意图表？ 6) 文字内容的精炼性：作为需求描述的主体，文字内容是否做到准确又不冗赘？ 图2. 猪八戒网品牌策划中类下的需求分类 根据这六个因素，我们对找出的服务商参与数量最多和最少的20个需求案例分别进行了分析。要说明的是，以上六个特性可以采用模糊数学的方法得到一个1~10之间的评分，但是，为了简化数据分析过程，我们采用0~1变量，将几乎没有这方面的需求说明定为0，将涉及到了这方面因素的需求说明定为1，并在表中用打钩(✔)表示，得到结果如表2、表3所示。 Table 2 Top 10 demand cases ranked by the participation quantity of service provider 排名 参与数 需求名称 中标日期 标题内容的 目的性 应用场景的 清晰性 相关示例的 参考性 知识产权的 排他性 图表附件的 丰富性 文字内容的精炼性 1 227 M1 2016-07-05 ✔ ✔ ✔ ✔ 2 210 M2 2016-07-09 ✔ ✔ ✔ 3 190 M3 2016-05-02 ✔ ✔ ✔ ✔ ✔ ✔ 4 170 M4 2016-05-06 ✔ ✔ ✔ ✔ 5 161 M5 2016-05-24 ✔ ✔ ✔ ✔ 6 144 M6 2016-05-28 ✔ ✔ ✔ ✔ ✔ 7 136 M7 2016-05-03 ✔ ✔ ✔ ✔ 8 130 M8 2016-05-18 ✔ ✔ ✔ ✔ 9 129 M9 2016-06-24 ✔ ✔ ✔ 10 128 M10 2016-06-01 ✔ ✔ 合计 10 10 7 2 2 8 表2. 服务商参与数量排名前十位的10个需求案例 注释：M指Most， 即服务商最多的需求案例，分别是：M1-情侣主题酒店广告语；M2-广告语征集；M3-宣快购网上商城广告语征集；M4-靓鞋公司广告语征集；M5-食品行业品牌广告语；M6-征集家居服品牌广告语；M7-社群APP软件广告宣传语；M8-石材交易平台广告语；M9-普罗旺斯化妆品店广告语；M10-海中酒店广告宣传语。 Table 3 Bottom 10 demand cases ranked by the participation quantity of service provider 排名 参与数 需求名称 中标日期 标题内容的 目的性 应用场景的 清晰性 相关示例的 参考性 知识产权的 排他性 图表附件的 丰富性 文字内容的 精炼性 1 15 L1 2016-04-11 ✔ ✔ ✔ 2 16 L2 2016-07-21 ✔ ✔ ✔ 3 22 L3 2016-06-08 ✔ ✔ ✔ 4 27 L4 2016-07-20 ✔ ✔ 4 27 L5 2016-08-10 ✔ ✔ ✔ ✔ 6 29 L6 2016-08-19 ✔ 7 35 L7 2016-08-01 ✔ 8 38 L8 2016-08-08 ✔ ✔ ✔ ✔ 9 39 L9 2016-7-15 ✔ ✔ 10 45 L10 2016-04-08 ✔ ✔ 合计 8 6 5 0 1 5 表3. 服务商参与数量排名后十位的10个需求案例 注释：L指Least， 即服务商最少的需求案例，分别是：L1-曲姿蔓；L2-女装发货包装盒上广告创意；L3-餐厅门口广播词；L4-电力软件广告语；L5-康灿医疗公司广告语；L6-阀门企业slogan；L7-青少年的大米口号；L8-女性产品宣传语；L9-生态农业广告语；L10-厨房垃圾处理器。 对比表2、表3整理我们得到以下统计结果。 服务商参与数最多的十个需求案例中针对每个构成因素的案例数分布如下：标题内容的目的性(10)、应用场景的清晰性(10)、相关示例的参考性(7)、知识产权的排他性(2)、图表附件的丰富性(2)、文字内容的精炼性(8)。 服务商参与数最少的十个需求案例中针对每个构成因素的案例数分布如下：标题内容的目的性(8)、应用场景的清晰性(6)、相关示例的参考性(5)、知识产权的排他性(0)、图表附件的丰富性(1)、文字内容的精炼性(5)。
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user: 5. 讨论 经过对比，我们发现在影响服务商参与数量的需求构成因素中，标题内容的目的性、应用场景的清晰性、相关示例的参考性、文字内容的精简性四个因素属于关键影响因素，其中后三者在服务商参与数最多的十个需求案例和服务商参与数最少的十个需求案例间存在较大差别；而知识产权排他性和图表附件丰富性在最多和最少的两组需求案例中差别不明显，并且包含知识产权排他性和图标附件丰富性的需求案例较少。 1) 标题内容的目的性。该因素测度的是需求的标题是否能够清楚体现此需求的目的？根据表2和表3不难发现，总体上来说，最多的和最少的需求案例标题内容目的性都很明确，这说明需求方都很重视标题内容的目的性。当然，服务商参与数最少的十个案例中还有两个不够明确，比如服务商参与数量最少的需求案例之一“L1-曲姿蔓”的需求标题仅作了如下描述：“曲姿蔓(QUZIMAN)”。大家可以看到，这个标题的目的性不好，只是将需求方的品牌名称呈现了出来，其具体需要什么样的服务，什么样的产品需要的广告语设计都没有呈现出来，如果改为“女装品牌曲姿蔓广告词”就很好。反之，服务商参与数量最多的需求案例之一“M3-宣快购网上商城广告语征集”的标题非常好：清楚的将需求方的品牌——“宣快购”，需求服务的产品——“网上商城”，需求的服务——“广告语征集”呈现了出来，有助于吸引服务商的参与。 2) 应用场景的清晰性。该因素测度的是需求方是否在需求描述中，将所需服务在将来可能会应用的场景或场合介绍清楚。根据表2和表3对比，我们发现在这个因素中，服务商参与数最多的十个需求案例和最少的十个需求案例有较大的差别，十个最多参与数的需求都清晰地表达了应用场景，而十个最少参与数的需求中只有六个清晰地表达了应用场景。如服务商参与数量最少的需求案例之一“L9-生态农业广告”，其描述的具体要求如下： 蔬果香生态农业有限公司——广告语设计 A. 项目概述： a) 项目名称：品牌广告语/宣传广告语/企业广告语 b) 公司名称：蔬果香生态农业有限公司 c) 公司业务：草莓种植、健康蔬菜、水果的采摘、高端蔬菜配送 d) 公司类型：农业种植、种苗、蔬菜加工 e) 公司理念：健康、安全、绿色、生命、有机、原始的儿时味道 B. 设计项目要求 独特 新颖 具有代表性质 C. 备注说明： 广告语选中的一人独享资金； 广告语分段组合不同人员的(需要经过当事人同意的情况下)，不同人员平均分享资金。 我们可以看出，在上述具体要求中要求方并没有说明所需求的广告语会用在什么场景，没有诸如运用电视或互联网端，或是用作广播词或是宣传口号之类的介绍，而如服务商参与数量最多的需求案例之一“M7-社群APP软件广告宣传语”，其描述的具体要求如下： “人以群分”是一款专门为各类社群组织设计的手机端APP软件，现在需要提炼一句品牌宣传口号。 要求： a) 口号内容符合MTP原则(宏大的变革目标)，例如“阿里巴巴，让天下没有难做的生意。”社群就是“圈子”、“组织”，实际上我们每一个中国人都明白社群的力量，一个无论多牛的人没有了社群的支持，都无法取得辉煌的成就，我们希望每个人都能享受到社群的力量，并用好这种力量打造更加精彩的人生。 b) 郎朗上口，就要一句话。 在其描述的要求中我们可以看出，需求方给出的是一句话宣传口号，既所需求服务将被用作面向社群宣传的口号，需求方清楚地说明了所需需求的应用场景，有利于提高参与度。 3) 相关示例的参考性。该因素测度的是在需求具体要求中，需求方是否给出了可以供服务商参考的示例。在表2和表3对比中，我们可以看出服务商参与数最多的十个需求中有七个给出了参考实例，而参与数最少的十个需求只有五个给出了参考实例。这其中的参考实例主要包括两种，一种是需求方自身的大致设想，另一种是现有的他人优秀案例，这两种都有助于服务商更好地理解需求方的需要，若想提高需求参与量，应在具体要求中给出参考示例。如上面服务商参与数量最多的需求案例之一“M7-社群APP软件广告宣传语”，其描述的参考示例是“阿里巴巴，让天下没有难做的生意”。 4) 知识产权的排他性。该因素是测度在需求的具体要求中，是否有对成果的知识产权进行限制，如是否必须原创，创作产品是否可以用作他处，但在二十个案例需求中这一项只有两个需求有包括，所以我们认为知识产权的排他性不是影响服务商参与数量的需求关键构成因素。表面上看，做出知识产权限制会削弱服务商的参与积极性。然而我们从表2中发现，提出了这项要求的恰恰是服务商参与数量最多的十个需求案例中的两个，由此可以进一步说明知识产权的排他性不是影响服务商参与数量的需求关键构成因素。 5) 图表附件的丰富性。该因素是测度在需求的具体要求中，除了文字描述外，是否还有丰富的图片或表格作为附件解释需求。但在二十个案例需求中这一项只有三个需求有包括，所以我们认为图表附件的丰富性不是影响服务商参与数量的需求关键构成因素。 6) 文字内容的精炼性。该因素是测度需求方对于需求的文字描述是否做到了准确达意，精炼直白。文字描述过于简单会导致表意不清，不能提供给服务商完整的信息；文字描述过于冗长会降低服务商的积极性。根据表2和表3对比，我们可以看出服务商参与数最多的十个需求中有八个给出了参考实例，而参与数最少的十个需求只有五个给出了参考实例。以服务商参与数量最少的需求案例之一“L5-康灿医疗公司广告语”为例，其描述的具体要求如下： a) 品牌介绍 康璨医疗科技有限公司，以“投资+增值医疗”的服务模式，以城市为依托，与公立、私立医院、医生合作，建立区域性“脑卒中康复三级转诊体系”；康璨医疗具有神经系统疾病康复的先进的物理治疗设备和经循证医学广泛验证的神经康复治疗方案；康璨医疗以促进国际先进康复理念和治疗技术的交流与传播、提供最经济可行的康复医疗解决方案、提供最佳的康复医疗服务为己任，坚持“经济可行性、临床有效性、社会责任感”的三重底线原则，为中国的综合性医院和康复医院提供最经济有效的康复设计和医院品牌形象策划。 注：并不是器材公司，器材代理公司为医院提供医疗设备以及最新的康复模式，改变乡村镇康复理念，让更多老百姓赶上康复的这趟列车。 b) 具体要求 以前广告语：康璨医疗，让生命更有活力 能够突出公司公益无私、为偏瘫患者带来希望，毕竟刚刚开拓市场还能给员工带来朝气，奋斗积极向上。拒绝陈词滥调，支持原创，一定要有新意， 公司logo及其他介绍关注微信公众号：kangcanyl 从上述描述可以看出，该需求方在品牌介绍方面过于冗赘，使人得不到重点，影响了服务商的参与度，而我们反观服务商参与数量最多的需求案例之一“M5-食品行业广告语”，其具体要求如下： 农业公司已申请新品类“谨农”文字商标，现征集广告语，后期配合图形商标一起使用。 要求符合农业的行业特征，能体现“谨农”标志含义更好，公司主要经营农副产品、蔬菜、水果等。“做严谨农业，做良心农人。”这是目前我们想到的。 “M5-食品行业广告语”的具体要求字数远少于“L5-康灿医疗公司广告语”的具体要求，表意却更加完整清晰，有效地提高了服务商的参与度。
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user: 6. 结论、局限和未来的工作 本文通过案例研究方法，研究得到了影响服务商参与数的需求关键构成因素，分别是：标题内容的目的性、应用场景的清晰性、相关示例的参考性、文字内容的精简性。众包需求方若想增加需求参与量，我们给出的建议是：1) 提高标题内容的目的性，将需求方信息、具体需求服务都在标题中清楚表达出来；2) 提高应用场景的清晰性，清楚介绍所需求服务将会在未来用在什么场合；3) 提高相关示例的参考性，给出需求方已有的大致想象示例或需求方已知的他人优秀案例有利于提高参与度；4) 提高文字内容的精简性，文字内容应做到准确达意，精炼直白，过多的繁冗叙述会降低参与度。本文的研究理论上有助于丰富众包理论的需求描述的构成因素和参与者促进的影响因素研究；实践上不但有助于需求方更好地发布需求，也有助于众包平台提供好的需求模板或框架，引导需求方发布需求。 本文存在的局限在于：1) 选取样本案例只限于品牌策划广告语类需求，没能以多种类需求作为样本案例，不同种类需求之间会存在差异性。未来可以以多种需求为样本，获得更广泛的数据应用范围。2) 对于数据分析中只采取了0~1 (即有无)的二分法。未来可以通过模糊数学分析，对“标题内容的目的性”等因素的数据得到一个0~9间区分度更合理的数据。3) 本次数据完全来自线上对猪八戒网站上成功案例数据的采集，在未来我们可以通过发问卷的方式，线下采集需求方及服务商的态度和意向数据，让数据更全面，分析更加有信服力。
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user: 摘 要 作为批评话语分析流派主要代表之一的Van Dijk，逐渐形成了从社会认知视角研究语境的独特理论思想。本研究在追溯语境研究起源的基础上，通过对传统语境观以及认知语境理论的批判与发展来发现Van Dijk在认知语境理论方面的新探索。同时这一崭新的认知语境思想可以解释过去的语言理论所不能解释的问题和现象，如在同一交际情景中不同的语言使用者对话语生产和理解所体现出来的独特性和共性等。 关键词 :语境，话语，社会认知，心理模式 Copyright © 2017 by author and Hans Publishers Inc. This work is licensed under the Creative Commons Attribution International License (CC BY). http://creativecommons.org/licenses/by/4.0/
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user: 1. 引言 以往的语境研究，由于受传统结构主义语言学的影响，主要遵循形式结构的研究范式，更关注语言本身，没有纳入认知、心理和社会的维度，研究比较零散、缺乏系统性。随着语言学、认知心理学、社会学等学科的发展，Van Dijk的认知语境思想应运而生，提出从认知角度研究语境；英国剑桥大学新近出版了由Van Dijk撰写的《话语与语境：社会认知途径》 [ 1 ] 与《社会与话语：社会语境如何影响语篇和谈话》 [ 2 ] 两部系列专著，首次专门探讨语境理论，改变了该领域的研究现状。作者尝试引入社会认知的维度，完成语境从单一的研究视角向语义、语用、社会与认知心理等多维度研究的跨越。Van Dijk的认知语境思想本质上是相关的认知语境理论。本文尝试通过Van Dijk对传统语境观以及认知语境理论的批判与发展来对其语境理论的主要观点做简要述评，同时发现该语境理论的一些不足之处。
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user: 2. Van Dijk认知语境思想产生的背景 2.1. 语境研究的社会文化视角 语言曾被看作是一个独立的符号系统，语境没有得到足够的重视，仅被界定为句法——语义环境。真正关注语境的研究始于波兰籍人类学家Malinowski，他于1923年与1935年分别提出了情景语境与文化语境的概念，这对语言学的发展产生了深远影响。语言学家Firth (1957)将Malinowski的语境思想引入了语言学，认为情景语境涉及参与者的有关特征、相关事物以及言语活动产生的影响。20世纪60年代系统功能语言学派的杰出代表Halliday进一步发展了Firth的语境思想，把情景语境更详细具体地分为：话语参与者正在从事的活动即话语领域范围、受话语参与者的社会关系影响的话语基调以及话语参与者所使用的话语方式 [ 3 ] 。Halliday比较注重研究情景语境对语言意义的影响，同时强调要把情景语境与文化语境互为补充地运用于探讨语言使用的交际功能和社会功能。但是Halliday的这种语境思想忽视了语言使用者的认知主体地位 [ 4 ] 。 2.2. 语境研究的认知心理视角 Koffka (1935)认为有两种语境：外部的客观的地理的语境和内在的主观的行为的语境，至此，认知视角开始被纳入语境研究 [ 3 ] 。随着认知语言学的迅猛发展，凸显认知心理视角的语境研究逐步得到进一步的完善和发展。Fillmore (1982)的框架理论认为“框架是一种认知结构方式，是一种与某些经常发生的情景相关的知识和信念”，语境与人的心理相统一 [ 4 ] ；Sperber和Wilson (1986)的关联理也认为语境是一种动态的心理建构体，以概念表征的形式储存于人的头脑中并能够指导交际意图 [ 5 ] 。这种语境认知观对Van Dijk的认知语境研究产生了重要影响。奥地利语言学家Ruth Wodak (1996)指出话语应放在语境中研究，较具体全面地对语境作了界定，她认为语境的研究应从以下四个方面进行：首先是话语本身；其次是话语生产者和接受者；再次是客观情景、时空设置和情景描述；最后是交际事件发生的机构、社会历史背景和社会功能。在进行这四方面的语境考察时还要考虑话语的互文性 [ 6 ] 。不同的学者对语境的研究可以有不同的侧重点，例如，Wodak以话语发生的历史为切入点发展了自己的话语—历史分析理论，而Van Dijk则从话语生产者和接受者的心理认知出发发展了跨学科的认知语境理论 [ 4 ] 。 2.3. 范戴克的语境构想(社会认知视角) 范戴克(2008)综合分析了对语境的社会文化研究与认知心理研究，提出了对语境研究的社会认知视角，指出影响话语的结构并不仅仅是社会语境，而是主体对交际情境的相关特点的主观定义。范戴克进而提出了语境模型(context models)的概念，认为认知作为话语与社会的中介，在控制话语的产生与理解的过程中起到了关键的作用，他从不同视角全面而系统地分析了受语境控制的话语结构，为其理论的发展及其我们理解语境与语言的功能奠定了良好的基础。
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user: 4. 结束语 综上所述，基于传统语境观的重客观轻主观的倾向，Van Dijk对其进行了批驳：拒绝语境的客观性，强调话语参与者的主体性。传统的语境理论认为语境是某种“客观”存在的社会情景，而认知语境理论创造性地把交际事件社会情景的客观存在与个人认知的主观性因素结合起来。其次，通过对Sperber & Wilson关联理论的批判，发现语境模式的动态构建对话语的产生和理解所起的关键作用：不同的情景不断被识解、被激活，动态因素在具体交际情景中有意识地控制话语。Van Dijk试图在阐明一种思想，即语境研究的不断完善，理应是建立在对已有语境理论的不断批判与发展的基础之上的，这使得其建构的语境理论不仅可以得到长效的发展，同时可以从以往的研究中找到解释的根据。本文认为，经Van Dijk不断完善的社会认知视角的语境理论是在以往语境研究发展的过程中不断更新、变换着的理论，研究者可以从其理论的发展过程中展望语境理论大致的发展趋向，从而为以后语境理论的发展路径指明方向。同时，将认知视角引入认知语境思想，可以为语境的研究提供新思路，进而拓宽人们认识话语生产和理解过程的视野。 当然，针对该理论的不足之处，我们也应进行进一步的反思。首先，对系统功能语言学语境的研究，Van Dijk的批驳有些武断，其社会认知模式并没有提出任何有效的改进方案，需要继续加以探讨 [ 1 ] 。其次，该理论模式大多是一种“阐释”，实践性不强，因为存在于大脑的认知是无法被感知和察觉的。从这一点来看，以后的研究需要大量的实证性探索来证明这一模式的可行性。
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user: 摘 要 目前我国长期护理保险有效需求不足是长期护理保险发展滞后的重要原因之一。本文以北京市为例，以不同年龄群体为出发点，基于实地问卷调查数据对长期护理保险有效需求的影响因素进行实证分析，并基于实证结果得出各年龄群体对长期护理保险需求的特点。研究表明：居民在40~60岁年龄段购买长期护理保险的意愿较强；经济因素和健康因素会影响各个年龄群体对长期护理保险需求；而婚姻状况、兄弟姐妹数量、子女数量、就业单位等因素只会对某年龄阶段人群的长期护理保险需求产生影响。为此，保险公司应按年龄对消费者市场进行细分，推出多样化的长期护理保险产品，如推出缴费方式多样化、保障范围多样化或给付方式多样化的长期护理保险产品。 关键词 :不同年龄群体，长期护理保险，有效需求，影响因素 Copyright © 2017 by authors and Hans Publishers Inc. This work is licensed under the Creative Commons Attribution International License (CC BY). http://creativecommons.org/licenses/by/4.0/
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user: 1. 引言 老龄化背景下，我国失能老年人对长期护理的需求一方面给现有的社会保障制度带来了巨大的挑战，另一方面也给长期护理保险市场带来了巨大的潜在需求空间。随着我国经济的发展，居民健康意识逐渐增强，越来越多的人开始关注健康保险产品，但长期护理保险作为健康保险的金字塔顶端产品，却未受到消费者的重视，长期护理保险市场整体表现出潜在需求与有效需求巨大反差的现状。长期护理保险有效需求不足是目前国际上长期护理保险市场面临的一个普遍现象 [ 1 ] 。因此，有必要对影响消费者购买长期护理保险的因素进行分析。 国外学者对长期护理保险影响因素的研究主要集中在以下三个方面。一是美国医疗补助计划对长期护理保险的影响问题。Frank & Edward (1997) [ 2 ] 利用风险厌恶、对未来入住养老院的期望、遗产动机等数据对影响美国长期护理保险市场的因素进行分析，指出医疗补助计划(Medicare)对长期护理保险的“挤出效应”被普遍认为是美国私人保险市场发展缓慢的原因之一。Medicare对长期护理保险市场的挤出效应 [ 3 ] [ 4 ] 使得政府负担加重 [ 5 ] 。因此，美国应该考虑通过重新设计Medicare以扩大商业长期护理保险的市场规模 [ 4 ] ，或者是通过降低Medicare隐形税收以刺激长期护理商业保险的需求 [ 6 ] ，但也有一部分学者认为税收刺激并不能导致长期护理保险需求的增加 [ 7 ] ，或者说刺激作用很小 [ 4 ] [ 8 ] 。 二是家庭的非正式护理和长期护理保险需求之间的关系问题。一方面，家庭非正式护理的供给会减少对长期护理保险的需求 [ 9 ] ；另一方面，父母购买长期护理保险对子女非正式照护父母也存在挤出效应 [ 10 ] ，两者的合力作用使得老年人对长期护理保险的需求降低。但也有学者认为家人对老年人的非正式照顾并不是老年人不愿意参加长期护理保险的主要原因，而保险价格和Medicare才是主要因素 [ 3 ] 。 三是保费对长期护理保险需求的影响。Brown & Finkelstein (2007) [ 4 ] 认为高额的保费影响消费者购买长期护理保险的需求，Curry (2009) [ 11 ] 进一步提出，虽然高额的保费是长期护理保险有效需求不足的原因，但判断保费是否过高是一个复杂的过程，与一个人的行为与心理有关。因此，消费者自身的情况也会对长期护理保险需求产生影响。消费者的收入水平、知识水平、婚姻状况、职业等都会影响其长期护理保险需求。Cramer等人(2006) [ 12 ] 通过建立Logistic回归模型，分析了影响消费者购买长期护理保险的因素，得出价格、受教育水平和收入是影响消费者长期护理保险需求的主要原因。在此基础之上，Schaber (2007) [ 13 ] 通过分析进一步发现年龄、长期护理风险、长期护理保险的支付能力、信息来源情况、收入、家庭结构等因素会影响长期护理保险的需求。 国内学者对长期护理保险需求方面的研究成果也较为丰富，如荆涛等(2011) [ 14 ] 采用对数线性模型从宏观角度对长期护理保险需求影响因素进行实证分析，结果发现社会保障的覆盖程度能够正向促进居民的长期护理保险的需求。王维等(2011) [ 15 ] 采用解释结果模型对影响上海市长期护理保险需求的因素进行了系统分析，结果发现人口老龄化程度和护理费用对长期护理保险需求影响最为直接，而预期寿命、疾病谱等则对长期护理保险需求的大小起着至关重要的作用。戴卫东、陶秀彬(2012) [ 16 ] 通过对安徽、江苏两省青年人参加长期护理保险意愿调查的多元Logit回归模型分析，研究发现，担心老年无人照料、不了解长期护理保险制度、担心老年生病、担心将来经济不宽裕和教育程度5个变量显著影响长期护理保险需求。曹信邦(2013) [ 17 ] 用27个省份2790份调查问卷数据为基础，运用logistic回归模型分析得出，西部地区、年轻人和低龄老人、身体健康、政府机关和股份制企业工作、家庭收入高、长期护理服务质量认可程度高的居民参保意愿明显高于其他调查对象。赵娜、陈凯(2015) [ 18 ] 采用Probit模型实证分析影响长期护理保险购买意愿的因素，结果表明人们对长期护理发生概率及护理成本的认知程度以及非正式照料的替代的长期护理保险购买意愿具有显著影响。 综上研究，国外学者在长期护理保险方面的研究已经相对成熟。而国内学者也对影响国内长期护理保险需求的因素进行了研究，但多集中于微观角度的多因素分析，尚未有学者从不同年龄群体的角度研究长期护理保险需求的影响因素。本文从这一视角出发，提出将长期护理保险潜在的需求市场按年龄群体细分，研究不同年龄群体对长期护理保险需求的影响因素以及特点，进而得出我国现阶段市场长期护理保险有效需求不足的原因。研究结论能够促进商业保险公司在长期护理保险产品的设计、市场开拓以及营销策略等方面上更趋科学化、合理化，能更迎合消费者的多样化需求，为我国长期护理保险市场资源的有效配置提供理论支撑。
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user: 2. 不同年龄群体对长期护理保险需求的影响因素 由于保险需求有别于一般商品需求，并且不同年龄群体对长期护理保险的需求是多种多样的，所以不同年龄群体对长期护理保险需求的影响因素也较为复杂，本文主要从家庭结构、收入、其他保险的替代性和健康状况四个方面分析各年龄群体对长期护理保险的需求情况。 2.1. 家庭结构 不同社会形势下，由于国家政策的不同，导致不同年龄群体的家庭结构有各自的特征。家庭结构不同，不同年龄群体所面临的养老和护理压力也不同。多子女家庭中的老年人往往有更多的希望获得子女们的照顾，因此，子女数量是影响居民消费者选择长期护理保险的因素。对于20世纪80年代在计划生育政策下出生的20~40岁的年龄群体，他们面临较单一的单子女或双子女家庭结构，单纯依靠家人照护将非常困难，因此这一群体往往更倾向于购买长期护理保险来减少养老和医疗方面的压力。对于40岁以上的群体来说，他们大多处于多子女家庭，因此他们对长期护理保险的需求稍弱一些。 2.2. 收入因素 经济学中，购买意愿和购买能力是有效需求的两个必要因素，而收入的高低决定了消费者的购买能力，因此收入水平是影响保险需求的重要因素。从个体角度考虑，同一个体在不同年龄段对长期护理保险的需求不同。20~30岁年龄群体收入尚处于不稳定的阶段，可支配收入少，所以收入是影响他们对长期护理保险需求的重要因素。对30~50岁年龄群体来说，收入相对稳定，可支配收入相对较多，因此收入对长期护理保险需求影响因素的作用被弱化。而对于50~60岁年龄群体，其工作状态、收入来源等缺乏稳定性，此时收入对他们的投保需求的影响程度取决于他们目前的收入来源、储蓄以及可支配收入。 2.3. 其他保障机制的挤出效应 由于居民缺乏对长期护理保险的了解，有些认为已经拥有了社保或其他商业保险，就不需要购买长期护理保险，因此社会保险、其他商业保险对长期护理保险存在着一定的挤出效应(苏永莉，2007)。从不同年龄群体的角度分析，40岁以下的年轻群体接受新鲜事物的能力较强，保险意识较强，因此其他保险保障机制的挤出效应相对较弱。而对于40岁以上的年龄群体，传统观念较强，往往有为养老而储蓄的习惯，加上拥有社保或商业保险的保障，因此可能会拒绝为获得长期护理保障而支付一笔保费，所以对于这一年龄群体，其他保障机制可能对长期护理保险具有较大的挤出效应。 2.4. 健康因素 健康状况会影响居民对长期护理保险的需求。身体健康状况较差者考虑到医疗支出给自己和家庭带来的经济压力，通常会通过购买长期护理保险转移部分风险。对于50岁以下年轻群体，他们的健康状况较好，但对自己未来健康水平的预期不太准确，因此健康状况对这一年龄群体长期护理保险购买意愿的影响作用较小。而50岁以上的群体，他们能对自己未来健康状况做出预测，身体素质的日益变化会增强他们的健康意识，所以健康因素是影响他们购买长期护理保险需求的重要因素。
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user: 4. 结论及建议 4.1. 结论 4.1.1. 居民在40~60岁年龄段购买长期护理保险的意愿较强 根据表1分析结果，居民对购买长期护理保险的意愿较强，且居民对长期护理保险的购买意愿随着年龄增加不断增强，大多数居民表示愿意在40~60岁期间购买长期护理保险。结合实证分析结果，居民愿意在40~60年龄段投保的主要原因是在此年龄段居民已经有一定的储蓄，经济因素对于长期护理保险购买意愿的影响作用减弱，而且在此年龄段居民更加了解自身健康状况，也更想通过长期护理保险转移风险并为子女减轻负担。 4.1.2. 缺乏保险意识和保险知识是居民拒绝购买长期护理保险的主要原因 目前，居民已经普遍意识到老龄化给社会和家庭带来的影响，在这种社会背景下，仅依靠家庭已经无法满足老年人对长期护理的需求，但由于缺乏对长期护理保险的了解，很少有居民通过购买保险的方式来缓解长期护理给家庭带来的压力。结合表2和表3可以得出缺乏保险意识和保险知识是居民拒绝购买长期护理保险的主要原因，其中不了解长期护理保险是21~40岁年龄群体在购买长期护理保险时候的主要顾虑，而40岁以上年龄群体更加关注保险公司的可靠程度，而且年龄越大，越缺乏对保险公司的信任。因此增强居民对长期护理保险的认识是挖掘长期护理保险市场巨大潜在需求的必经之路。 4.1.3. 经济因素影响各个年龄群体对长期护理保险需求 研究结果显示收入和家庭资产状况均会对长期护理保险的需求产生影响，而且收入越高、家庭资产值越高的居民愿意付出的保费越高。这一方面说明长期护理保险费用会给家庭带来一定的经济压力，另一方面也说明保费的负担能力大多数取决于居民的收入能力，获得收入的能力越强，其购买长期护理保险的意愿越强烈。对于21~30岁年龄群体，由于收入不稳定，可支配收入少，经济因素是影响他们购买长期护理保险的最主要因素。对于40岁以上年龄群体这一影响作用相对较弱。因此，在推动长期护理保险发展的过程中，对长期护理保险保费的设计须考虑消费者的支付能力，在初期，可以采取分期缴纳保险费用的方式，或者由政府提供政策性补贴，降低长期护理保险的购买门槛，从而将更多潜在需求者纳入到保险保障体系中。 4.1.4. 健康因素会影响各个年龄群体对长期护理保险的需求 从实证结果可以看出个人健康状况对各年龄阶段群体的长期护理保险需求均有显著影响。结合交叉分析结果，对于40岁以上中老年群体，个人健康因素影响作用最大。居民会根据自身健康状况预期自己会给家庭带来的压力，即使目前身体状况良好，并未产生对长期护理服务的有效需求，但是考虑到日后长期护理可能给自己和家人带来一定经济压力以及精神压力，也会产生对长期护理保险的需求。 4.2. 发展长期护理保险的建议 综上，不同年龄群体对长期护理保险的需求具有各自的特征，保险公司方面应该按年龄对消费者市场进行细分，推出多样化的长期护理保险产品。 4.2.1. 缴费方式多样化 保险公司可推出分期付款式产品以吸引30岁以下的客户群体，也可让投保人在现期缴纳较少保费，在未来期缴纳较多保费，通过缴费方式多样化以减弱经济因素对潜在需求者投保的限制，吸引更多的潜在需求者进入长期护理保险市场。 4.2.2. 保障范围多样化 保险公司可仿照高端医疗保险和基础医疗保险的保险责任划分原则，通过对保险责任细分，设计多等级的长期护理保险产品。一方面通过保障范围多样化能满足不同年龄消费者的需求，例如，针对20~40岁年龄群体推出保障因意外而产生对长期护理需求的保险产品；针对40岁以上年龄群体推出保障因疾病或衰老而产生对长期护理需求的保险产品。另一方面，通过设计多等级的长期护理保险产品也可以降低长期护理保险保费，从而吸引更多的年轻低收入人群，改变目前长期护理保险保费普遍过高的现状。 4.2.3. 给付方式多样化 考虑到20~40岁年龄群体的投保人在投保日起至保险开始给付日可能有几十年时间，长期护理保险产品现有的现金给付方式一方面会让投保人担心因通货膨胀原因，给付金额不足以支付长期护理费用，另一方面不能满足多数人对护理服务的保障需求。保险公司应积极与现有社会护理资源，如养老护理机构、医院、护理人员等开展合作，从而能为被保险人提供护理人员的护理保障服务。另外，应在现有的定额现金给付方式的基础上增加不定额给付，按照被保险人所需服务内容、服务时长等支付。 4.2.4. 建立和完善个人信用和健康评级制度 研究结论表明自身健康状况是居民选择是否投保的重要因素，尤其对于40岁以上年龄群体，健康因素是影响他们是否投保的主要因素之一。由于信息不对称，保险人会面临较大的逆向选择风险，导致保险市场资源不能有效配置。为增加产品多样化和防范逆向选择带来的风险，保险公司可以通过建立和完善个人信用和健康评级制度，根据不同健康水平制定不同保费，让投保人自由选择给付期限，同时也能吸引更多的潜在需求者，从而满足市场的需求，解决目前长期护理保险市场供求脱节的问题。
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user: 摘 要 中国巨灾风险严峻，急需构建有效的巨灾风险分散机制。本文以地震巨灾为切入点，基于极值理论中的POT模型对中国地震灾害损失进行了评估。选取经过物价调整后的1990~2015中国地震年损失数据为研究样本，利用蒙特卡洛模拟对样本数据进行扩充，有效避免了由于样本的数据量较小对结果准确性的影响。进一步，对风险进行分层，并依此设计了一种地震巨灾债券，其中综合考虑到债券发行方以及投资者的利益，为我国构建多层次地震巨灾风险保险体系的构建提供参考。 关键词 :POT模型，地震，巨灾风险，蒙特卡洛模拟，地震巨灾债券 Copyright © 2017 by authors and Hans Publishers Inc. This work is licensed under the Creative Commons Attribution International License (CC BY). http://creativecommons.org/licenses/by/4.0/
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user: 1. 引言 近十年来，我国地震频发，汶川地震、雅安地震等地震灾害严重影响着广大民众的日常生活以及国民经济的健康发展。截至目前，我国的灾后经济重建主要依靠政府救济和社会捐助，与很多发达国家相比，我国的保险业赔付率非常低。长期以来，中国巨灾保险的发展举步维艰，为数不多的一些的积极尝试，多数以保险公司难以承担高额赔付而以失败告终。事实上，制约巨灾保险发展的主要原因在于我国缺乏有效的巨灾风险分散机制。而如何科学地评估巨灾风险，如何合理地分担巨灾风险，以及如何发挥金融市场在巨灾风险分散中的作用，这些是巨灾风险分散机制构建过程中需解决的重要问题。 现有研究表明，相对其他的厚尾分布，运用POT模型及帕累托分布对巨灾损失分布进行拟合的效果是最优的 [ 1 ] [ 2 ] ，而由于数据统计原因，我国地震灾害年损失数额值的数量目前较少，比如，郝军章、崔玉杰(2016) [ 2 ] 只选取了1961~2011年51个地震损失额损失。综合很多学者的研究 [ 2 ] [ 3 ] [ 4 ] [ 5 ] [ 6 ] ，可以看到，现有研究的中国地震巨灾风险评估数额不尽相同，尚未得到合理有效的结论。究其原因，小样本会对POT模型阈值的选取以及帕累托分布的拟合的准确性产生一定的影响。本文为了更好地刻画巨灾风险，利用了蒙特卡洛方法对数据进行扩充数据，试图避免由于样本的数据量较小对结果准确性的影响。在POT模型的运用过程中，阈值的选取是一个很重要的问题，耿贵珍、朱钰(2016) [ 3 ] 选取了较为直观的超额均值函数图与Hill图法，通过图像趋势进行判断，而大多数学者 [ 4 ] [ 5 ] [ 6 ] 都采用这两种方式或者其中的一种，进行阈值的选取。由于常用的超额均值函数图法与Hill图法较为主观，本文也同时运用了峰度法对阈值进行选取，试图得到更加客观的结果。 在巨灾债券方面，近年来，学者也做了一些研究。张节松和肖庆宪(2016) [ 7 ] 研究了巨灾保险公司的分保形式和自留风险的优化；程铖等(2014) [ 8 ] 使用Esscher变换为巨灾指数期权定价。可以看到国内相关研究已经取得了一些进展，但如何进一步合理描述巨灾风险的特性以及参数的选取是很重要的，这也正是巨灾债券在中国发展将要面临的问题，因而值得进一步探索。极值理论中的POT模型能够在总体分布未知的情况下，依靠样本数据推得总体极值分布的有关性质，故其在拟合巨灾风险厚尾部分的方面存在着相对优势。本文基于POT模型对地震巨灾风险进行了评估，更加合理地描述巨灾风险的特征，并依据所得的评估数据设计了一个一年期的零息地震巨灾风险债券，此债券考虑到一旦达到地震债券的触发值，债券发行方会面临较大的资金短缺的问题，同时也考虑到投资者不同的风险偏好，合理地对债券价格进行了分层，助力我国多层次地震巨灾风险保险体系的构建。
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user: 2. 极值损失统计模型 2.1. 极值理论 如果把总体分布函数记为 ，设 为独立同分布的随机变量序列， 个随机变量的最大值为 ，最小值为 ，则可得出最大值和最小值的分布函数分别为 在实际应用中，分布函数 常常是未知的，如果先通过样本数据对其进行估计，再用 进行极值分布的估计，那么 估计中产生的细微误差将在 中明显放大。目前可行的方式为承认 未知，从 出发，考虑 的渐进模型，利用极值理论就解决问题。 2.2. POT模型的理论基础 广义帕累托分布(Generalized Pareto Distribution， GDP)被定义为： 式中： ， 是形状参数， 是尺度参数。当 时 ；当 时 ；当 时，广义帕累托分布为厚尾分布。 基于上面的广义帕累托分布，可以建立POT模型。 记 为分布函数，设 为独立同分布的随机变量序列， 为阈值，记 为超量损失，超量损失分布 近似服从广义帕累托分布，其分布表示为： 对于足够大的阈值 ，超量损失分布函数可以用广义帕累托分布近似。即： 因此，超量损失分布函数 可与广义帕累托分布近似。 阈值确定后，通常会使用历史模拟法对函数 进行估计，即：记样本数为 ，记 为超过阈值 的样本数 的个数，用 近似表示 。于是有：
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user: 4. 地震巨灾债券的设计 4.1. 地震巨灾风险分担层次的划分 根据我国的国情，适宜建立政府主导的巨灾保险制度。因此，本文设计如下的地震巨灾风险损失的分担层次： 1) 地震灾害造成的0~16.025亿元之间的直接经济损失，可以通过我国国内的各大保险机构直接提供保险进行承担，根据相关数据，16.025亿元相对于2015年全国非寿险公司保费总收入的7994.97亿元而言，仅仅占了0.2004%，所以说国内保险市场完全有能力化解这个程度的风险； 2) 地震灾害造成的16.025~51.289亿元之间直接经济损失，可以通过国内主要的再保险市场使用分保等方式将部分风险和损失进行转移； 3) 地震灾害造成的51.289~928.118亿元之间的直接经济损失，可以通过成立地震巨灾保险基金，将地震巨灾风险证券化，在证券市场筹集资金，以期权等金融衍生品等形式将巨额风险打包转移到国内及国外的资本市场，以承担巨灾风险带来的巨额损失； 4) 地震灾害造成的超过928.118亿元的直接经济损失，可以通过政府以国家财政救援的方式为巨灾损失作最后的买单。 如图12所示。 4.2. 地震巨灾债券的定价模型 巨灾债券是通过发行收益与指定的巨灾损失相连结的债券，将保险公司部分巨灾风险转移给债券投资者。在资本市场上，需要通过专门中间机构(SPRVS)来确保巨灾发生时保险公司可以得到及时的补偿，以及保障债券投资者获得与巨灾损失相连结的投资收益。巨灾债券是指债券公开发行后，未来债券本金及债息的偿还与否，完全根据巨灾损失发生情况而定。即买卖双方通过资本市场债券发行的方式，一方支付债券本金作为债券发行的承购，另一方则约定按期支付高额的债息给另一方，并根据未来巨灾损失 图12. 地震巨灾风险分担层次设计图 发生与否，作为后续付息与否及期末债券清偿与否的根据。 巨灾风险债券的有效运行有赖于设计合适的期限结构和选取合适的触发机制，这涉及利率是否随机、触发条件是只由单一事件触发还是包含跨期多事件等问题，而常用的触发机制包括实际损失触发机制、指数触发机制和混合触发机制等多种 [ 5 ] 。在本文的地震巨灾风险研究中，地震风险是以年为周期，因此如利用随机利率模型设计跨期多事件触发等复杂的巨灾风险债券，显然是不太合适的。而触发机制也难以简单划分到上述三种机制当中，根据本文采用的地震年损失数据，触发条件应为地震一年内造成的累计损失。 鉴于以上原因，本文决定选择结构较为简单的一年期零息债券来设计地震巨灾风险债券，其运作机制为：某地震巨灾风险债券发行方通过发行相关债券筹集一定规模的资金，若在债券期限内，地震的累计损失率达到或超过约定触发值，则在债券到期时，发行方有权没收债券面值一定比例的资金；若没有达到触发条件，则在债券到期时，发行方按照债券面值向投资者支付金额，因此投资者在债券到期日可获得的资金可表示为： 其中，T为债券到期时间， 为债券到期偿还值，F为债券面值，D为触发值，A为在触发条件发行方的面值偿还比例， 为损失率指数，I为指示函数， 表示当 时I取值为1，否则为0， 表示当 时I取值为1，否则为0。根据零息债券的一般定价方法，该地震巨灾风险债券的定价公式为： 由该公式可以看出，在无套利机会的条件下，地震巨灾风险债券的价格受到债券的相关参数：债券期限T、票面价值F、触发条件下的面值偿还比例A、触发值D、损失率指数的分布以及预期收益率r的影响。其中，由于本文设计的是一年期的零息债券，因此T = 1；根据本文设定的地震巨灾风险分担层次与之前求得的损失率分布函数，本文选择的触发值为5%，即51.289亿元；而损失率指数的分布已由前述中的中国地震灾害损失概率分布函数确定。对于其它影响因素，本文结合实际情况，选取了合适的参数范围以计算不同参数值组合下地震巨灾风险债券的价格。 参数设置如下： 1) 为了计算的方便，选取的债券面值F为10000； 2) 由于地震巨灾风险债券与其它金融产品的相关性较低，从而流动性较差，因此投资者一般要求较高的预期回报率，同时，综合考虑到投资者不同的风险偏好，应当对债券价格进行分层，本文设定的债券收益率r为5%、10%和15%； 3) 由于一旦发生地震巨灾，债券发行方会面临较大的资金短缺问题，因此触发条件下的面值偿还比例一般不会太高，考虑到债券发行方，本文的偿还比例A选择0、0.25和0.5； 不同参数值组合下的地震巨灾风险债券价格如表4所示。 从表4的数据可以看出，地震巨灾风险债券价格与各个参数间的关系为：在面值偿还比例一定时，债券价格随着收益率的上升而下降，这与传统的债券定价理论是一致的；第二，在收益率一定时，债券价格随着面值偿还比例的上升而上升，因为面值偿还比例上升会导致发行方在固定触发条件下的支付上升，投资者的回报上升，因此会使债券价格上升。
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user: 5. 总结 本文选取了1990~2015年的地震年损失数据，为了避免小样本对估计结果产生影响，运用了多种厚 Table 4 Generalized Pareto distribution parameter estimation tabl 收益率(r) 面值偿还比例(A) 0.00 0.25 0.50 5% 9036.679533 9048.569901 9060.460268 10% 8595.955471 8595.966782 8595.978092 15% 8176.725776 8176.736535 8176.747294 表4. 广义Pareto分布参数估计表 尾分布对数据进行拟合，选取拟合效果最优的分布并运用了蒙特卡洛方法对样本进行扩充，从而对中国地震巨灾风险进行了更加合理的测算。接下来，引入极值理论中的POT模型，并选取了峰度法，综合利用常用的超额均值函数图法以及Hill图法，选取了合适的阈值8.5。之后，运用帕累托分布对新的样本空间进行了拟合，并对模型的形状参数以及尺度参数进行估计，拟合效果良好。下一步，本文根据测算的相关结果，对地震巨灾风险损失进行了简单的分担分层，其中考虑到了保险公司的担负能力。本文进一步根据测算的相关结果，设计了一个一年期的零息地震巨灾债券，一是基于POT模型测算出的相关数据更加切合地震巨灾风险的特点；二是考虑到一旦达到地震债券的触发值，债券发行方会面临较大的资金短缺的问题；三是考虑到利益投资者不同的风险偏好，对债券价格进行了分层，为债券发行方提供参考。本文在以往基础上做如下创新：1) 利用蒙特卡洛模拟方法实现了数据的扩充，避免了由于样本量过小导致的结果的偏差，从而增强了结果的准确性；2) 在阈值的选取过程中，除了常用的超额均值函数图与Hill图法，还引入了峰度法，避免由于过于主观的判断对阈值选取的影响，从而使结果更加准确；3) 给出了地震巨灾债券的定价模型，定价过程增加了巨灾风险分担和投资者风险偏好的考量，使定价结论更加契合市场需求。从而，对比以往的研究，本文对中国地震灾害损失进行了更加合理的测算，为地震巨灾风险估计的建模及巨灾债券的定价提供了更加准确的理论依据。 本文的研究结论将为保险公司、再保险公司和资本市场和国家财政各方合理分担巨灾风险提供理论框架，助力我国多层次地震巨灾风险保险体系的构建。